第一篇：金融理論與實務階段測評2

金融理論與實務-階段測評2 1.單選題

1.12.0

中央銀行參與回購協議市場的目的是()您答錯了

a保持良好的流動性 b獲得更高的收益 c獲取臨時所需的資金 d進行貨幣政策操作

中央銀行參與回購協議市場的目的不是為了獲得更高的收益或獲取臨時所需的資金。而是進行貨幣政策操作。1.22.0

金融衍生工具不包括()您沒有作答 a期貨 b期權 c股票 d互換

該題考查金融衍生工具，包括了遠期合同，期貨，期權，互換，而股票不是衍生產品，故C項入選。1.32.0

期權合約和認股權證屬于（）您沒有作答 a傳統的金融工具 b一般的金融工具 c衍生的金融工具 d新型的金融工具

該題考查金融衍生工具，遠期合同，期權，期貨，互換等均屬于此，因此C項正確。1.42.0

被稱為一級市場或初級市場的是（）您沒有作答 a發行市場 b流通市場 c店頭市場 d交易市場

該題考查金融市場的分類，按金融資產的發行和流動特征，金融市場可分為發行市場和流通市場。發行市場又稱為一級市場和初級市場。而店頭市場和交易市場是按交易的對象不同所做的劃分，店頭市場主要是交易未公開上市的證券，而交易市場則是交易公開上市的證券。故正確答案是A項。1.52.0

我國香港特別行政區目前實行的匯率制度是（）您沒有作答

a無獨立法定貨幣的匯率安排 b貨幣局制度 c傳統的固定盯住制 d平行盯住的匯率安排

我國香港特別行政區實行的匯率制度是貨幣局制度。1.62.0

有國民經濟“晴雨表”之稱的是()您沒有作答 a股票市場 b證券市場 c國債市場 d基金市場

該題考查金融市場，尤其是股票市場，往往先于宏觀經濟運行經做出提前的反映，是公認的國民經濟信號系統，因此A項正確。1.72.0

我國的國庫券一般由（）發行 您沒有作答 a商務部 b財政部 c發改委 d國務院

該題考查國庫券的發行機構。在我國，一般是政府授權財政部發行國庫券。因此B項正確。1.82.0

利率對匯率的影響中，如果一國利率水平低，則最終導致匯率()您沒有作答 a上升 b下降 c不變 d不確定

該題考查利率對匯率的影響，一國的利率水平低，會引起國際資本流出該國，從而減少該國外匯的供給，導致即期外匯匯率上升。這一系列的連鎖反應大家要學會分析，故A項正確。1.92.0

以下屬于同業拆借市場參與主體的是（）您沒有作答 a商業銀行 b中央政府 c非金融性企業 d居民個人 同業拆借市場是金融機構同業間進行短期資金融通的市場。其參與主體僅限于金融機構。1.102.0

在直接標價法下，如果單位外幣所能換取的本國貨幣越多，則說明()您沒有作答 a外匯匯率上升 b外匯匯率下降 c外匯匯率不受影響 d不確定

該題考查直接標價法。答對的關鍵在于把握好直接標價法的定義：以一定單位的外幣為標準，折算成若干單位的本幣來表示匯率。如果單位外幣能換取的本國貨幣越多，即外匯匯率上升，說明本幣對外貶值，因此A項正確。1.112.0

大額可轉讓定期存單市場首創于（）您沒有作答 a中國 b英國 c日本 d美國

該題考查大額可轉讓定期存單，記住，金融工具的創新一般是國外先行，此題是首創于美國，D項正確。1.122.0

以一定單位的本國貨幣為標準，折算成若干單位的外國貨幣來表示匯率的方法稱為()您沒有作答 a直接標價法 b間接標價法 c遠期標價法 d近期標價法 間接標價法是指以一定單位的本國貨幣為標準，折算成若干單位的外國貨幣來表示的匯率。1.132.0

普通股的股東的權力不包括()您沒有作答 a出席股東大會 b具有表決權 c優先分配股息 d選舉權和被選舉權

該題考查普通股股東和優先股股東的區別，其中一項重要區別在于，優先股股東可以優先取得股息，而普通股股東無此權利，因此C項正確。1.142.0

金融工具的變現能力越強，說明其流動性()您沒有作答 a越強 b越弱 c保持穩定 d不變

該題考查金融工具的特點。金融工具的變現能力是其流動性的強弱表現，變現能力強，說明流動性強，因此A項正確。1.152.0

一國貨幣對外貶值一般能起（）的作用 您沒有作答

a促進進口、抑制出口 b促進出口、抑制進口 c對進出口沒有影響 d保持國際收支平衡

當一國貨幣對內購買力不變，而對外貶值時，將使該國出口商品的外幣價格下降，有利于增強該國出口商品的競爭力，擴大出口；進口則與此相反。因此B項正確。1.162.0

同業拆借市場的參與主體是（）您沒有作答 a金融企業 b金融機構 c金融監管機構 d金融結算機構

該題考查同業拆借市場的參與者。答題的關鍵在于把握同業拆借市場的內涵：同業拆借市場是金融機構同業間進行短期資金融通的市場，也就是說，所謂的同業，指的是金融機構之間，因此答案是B項。1.172.0

以下()使用間接標價法。您沒有作答 a美國 b中國 c英國 d德國

該題考查間接標價法，比較簡單，教材中列舉的使用間接標價法的只有英國，C項正確。1.182.0

國庫券的特點中不包括（）您沒有作答 a安全性高 b流動性高 c稅收優惠 d期限長

該題考查國庫券的特點，國庫券是短期債券，可隨時變現，因此D項排除，國庫券是政府機構發行，因此安全性高，同時享有稅收優惠，因此D項入選。1.192.0

以下屬于間接融資工具的是()您沒有作答 a政府債券 b人壽保險單 c商業票據 d股票

該題考查間接融資工具。間接融資工具是指在間接融資方式中常用的金融工具，按教材對比記憶，答案是B項。1.202.0

國庫券的發行方式通常是（）您沒有作答 a平價 b溢價 c貼現 d折價

該題考查國庫券的發行方式。國庫券是短期債券，通常采取貼現發行方式，即以低于面值的價格發售，到期后以面值支付。因此C項正確。1.212.0

如果在銀行承兌匯票到期前貼現銀行出現了融資需求，則貼現銀行可以將這張銀行承兌匯票向其他金融機構進行轉讓，這種行為被稱為（）您沒有作答 a再貼現 b后貼現 c轉貼現 d另貼現 本題考查考生對轉貼現概念的理解。1.222.0

由于全局性的共同因素引起的投資收益的可能變動，被稱為（），這種因素以同樣的方式對所有證券的收益產生影響。您沒有作答 a非系統性風險 b系統性風險 c信用風險 d流動性風險

系統性風險，是指由于全局性的共同因素引起的投資收益的可能變動，這種因素以同樣的方式對所有證券的收益產生影響。非系統性風險則是指由某一特殊的因素引起，只對個別或少數證券的收益產生影響的風險 1.232.0

我國采用的匯率標價方法是()您沒有作答 a直接標價法 b間接標價法

c直接標價法和間接標價法兼用 d直接標價法和間接標價法均不用

該題考查匯率標價法。記住，我國采用直接標價法，A項正確。1.242.0

以下不屬于金融工具特征的是（）您沒有作答 a期限性 b流動性 c安全性 d收益性 期限性、流動性、風險性、收益性是金融工具的四大特征。安全性不屬于金融工具的特征。1.252.0

在直接標價法下，買入匯率()賣出匯率。您沒有作答 a大于 b小于 c等于 d不確定

該題考查買入匯率和賣出匯率。在直接標價法下，買入匯率小于賣出匯率，而在間接標價法下則相反，故B項正確。1.262.0

根據本國基準匯率套算出的本國貨幣對國際金融市場上其他貨幣的匯率，或者套算出的其他外幣之間的匯率，被稱為（）。您沒有作答 a名義匯率 b即期匯率 c實際匯率 d套算匯率

套算匯率又稱交叉匯率，是根據本國基準匯率套算出本國貨幣對國際金融市場上其他貨幣的匯率，或套算出其他外幣之間的匯率。1.272.0

貨幣市場的特點不包括()您沒有作答 a交易期限短 b安全性高 c交易額大 d流動性不大 該題考查貨幣市場的特點，貨幣市場交易的是短期金融工具，因此，期限短，安全性高，交易額大，流動性大是突出特點，D項入選。1.282.0

流通市場也稱為()您沒有作答 a一級市場 b初級市場 c二級市場 d發行市場

該題考查流通市場，流通市場是對已經發行的金融工具進行轉讓交易的市場，也稱為二級市場或次級市場，因此C項正確。1.292.0

與普通定期存款相比，大額可轉讓定期存單的特點不包括（）您沒有作答 a存單面額大 b不記名 c二級市場發達 d期限長

該題考查大額可轉讓定期存單的特點。大額可轉讓定期存單的面額大，不記名，便于轉讓，二級市場發達，便于流通轉讓，但期限不長，一般不超過六個月，因此ABC項排除，D項正確。1.302.0

政府的國庫收支經常面臨先支后收的矛盾，解決這個矛盾最好的辦法發行是（）您沒有作答 a國庫券 b地方政府債券 c金融證券 d股票

該題考查解決國庫收支困難的方法。一提起政府發行的，大家馬上會想到的就是國庫券（即國債），所以答案是A項無疑。

2.多選題

2.14.0

金融理論上將匯率制度分為（）您沒有作答 a固定匯率制 b金本位制 c金匯總本位制 d浮動匯率制 e金塊本位制

該題考查匯率制度，一般來說，匯率制度分為固定匯率制和浮動匯率制，因此AD項正確，而BCE項則是不同階段采取的貨幣制度，應排除。2.24.0

國庫券市場的參與主體包括（）您沒有作答 a中央銀行 b商業銀行 c非銀行金融機構 d企業 e個人

該題考查國庫券市場的參與主體。國庫券的安全性，流動性使得國庫券市場的參與者非常廣泛，包括：央行、商業銀行、非銀行金融機構、企業、個人、國外投資者等，因此ABCDE均正確。2.34.0 金融市場的金融工具的特征包括（）您沒有作答 a期限性 b流動性 c風險性 d收益性 e穩定性

該題考查金融市場中金融工具的特點，包括了：流動性，風險性，收益性，期限性，而穩定性并非金融工具的特點，因此E項排除，ABCD項正確。2.44.0

下列哪些部門屬于金融市場的參與者（）您沒有作答 a企業 b個人 c政府部門 d金融機構 e國外公司

該題考查金融市場的參與者。其參與主體非常廣泛，政府部門，中央銀行，各類金融機構，工商企業和居民個人等，這里容易忽略的是國外公司，國外公司在中國的金融市場進行投資和融資的規模已經越來越大了，當然應該入選，故正確答案是ABCDE。2.54.0

我國目前實行的匯率制度內容包括（）您沒有作答 a以政策需要為基礎 b以市場供求為基礎 c參考一籃子貨幣進行調節 d完全自由的浮動匯率制度 e有管理的浮動匯率制度

2005年7月21日，我國進一步推進匯率形成機制改革，開始實行以市場供求為基礎、參考一籃子貨幣進行調節、有管理的浮動匯率制度。2.64.0

同業拆借市場的（）性質，使得其在金融機構之間廣泛采用。您沒有作答 a期限長 b短期性 c流動性高 d快速性 e安全性高

該題考查同業拆借市場的特點。包括了其期限短、流動性高、資金快速到位，因此A項排除，而安全性并非同業拆借的特點，因此E項排除，BCD項正確。2.74.0

金融市場的基本要素包括了（）您沒有作答 a交易對象 b交易工具 c交易主體 d交易價格 e交易組織方式

該題考查金融市場的基本要素。金融市場的基本要素包括：市場參考主體、金融工具、交易價格和交易的組織方式。容易忽略的是A選項，交易對象是任何交易中必不可少的因素，故ABCDE均正確。2.84.0

貨幣市場是以期限在一年內的金融工具為媒介進行短期資金融通的市場。其特點包括：()您沒有作答 a交易期限短 b流動性強 c安全性高 d交易額大 e交易期限長

該題考查貨幣市場的特點。貨幣市場具有交易期限短、流動性強、安全性高、交易額大的特點，而交易期限長是資本市場的特點。故E項錯誤，ABCD正確。2.94.0

商業票據的發行分為（）您沒有作答 a直接募集 b交易商募集 c同業拆借 d轉讓 e背書

該題考查商業票據的發行方式，包括直接募集和交易商募集兩種方式，兩種方式的概念要清楚，答案是AB項。2.104.0

匯率的變動會對以下哪些方面產生影響（）您沒有作答 a進出口 b資本流動 c物價水平d資產選擇 e國內貿易

該題考查匯率變動的影響方面，匯率的變動主要是會對進出口、資本流動、物價水平、資產選擇產生影響，因此ABCD正確，而E項受匯率影響不大，因此排除。

第二篇：金融理論與實務-階段測評2.(DOC)

金融理論與實務-階段測評2 1.單選題

1.1 2.0

作為短期債券，國庫券通常采取（）方式發行。您答對了

? a 溢價發行

? b平價發行

? c 貼現發行

? d 等價發行

作為短期債券，國庫券通常采取貼現發行方式，即政府以低于國庫券面值的價格向投資者發售國庫券，國庫券到期后按面值支付，面值與購買價之間的差額即為投資者的利息收益。1.2 2.0

按照是否剔除通貨膨脹因素，可以將匯率劃分為（）您答對了

? a 基準匯率和套算匯率

? b 即期匯率和遠期匯率

? c 買入匯率和賣出匯率

? d 名義匯率和實際匯率

照是否剔除通貨膨脹因素，可以將匯率劃分為名義匯率和實際匯率。實際匯率等于名義匯率用外國與本國價格水平之比調整后的值。1.3 2.0

中間匯率的計算公式是（）您答對了

? a(買入匯率+賣出匯率)÷2 ? b(賣出匯率-買入匯率)×2 ? c(買入匯率+賣出匯率)×2 ? d(賣出匯率-買入匯率)÷2 該題考查中間匯率。需要掌握計算公式，正確答案是A項。1.4 2.0

商業票據的發行多是（）方式。您答對了

? a平價

? b 溢價

? c 折價

? d 貼現

該題考查商業票據的發行方式。像國庫券一樣，商業票據的發行也多是貼現的方式，大家要學會總結記憶，遇到類似的，可以一并記憶，因此D項正確。1.5 2.0

中央銀行參與回購協議市場的目的是()您答對了

? a 保持良好的流動性

? b 獲得更高的收益

? c 獲取臨時所需的資金

? d 進行貨幣政策操作

中央銀行參與回購協議市場的目的不是為了獲得更高的收益或獲取臨時所需的資金。而是進行貨幣政策操作。1.6 2.0

貨幣市場的特點不包括()您答對了

? a 交易期限短

? b 安全性高

? c 交易額大

? d 流動性不大

該題考查貨幣市場的特點，貨幣市場交易的是短期金融工具，因此，期限短，安全性高，交易額大，流動性大是突出特點，D項入選。1.7 2.0

利率對匯率的影響中，如果一國利率水平低，則最終導致匯率()您答對了

? a 上升

? b 下降

? c 不變

? d 不確定

該題考查利率對匯率的影響，一國的利率水平低，會引起國際資本流出該國，從而減少該國外匯的供給，導致即期外匯匯率上升。這一系列的連鎖反應大家要學會分析，故A項正確。1.8 2.0

我國最先發行大額可轉讓定期存單的是（）您答對了

? a 中國銀行和工商銀行

? b 中國銀行和交通銀行

? c 中央銀行和工商銀行

? d 中央銀行和交通銀行

該題考查我國最先發行大額可轉讓定期存單的金融機構，記住，是中國銀行和交通銀行，因此B項入選。1.9 2.0

如果在銀行承兌匯票到期前貼現銀行出現了融資需求，則貼現銀行可以將這張銀行承兌匯票向其他金融機構進行轉讓，這種行為被稱為（）您答對了

? a

再貼現

? b 后貼現

? c 轉貼現

? d 另貼現

本題考查考生對轉貼現概念的理解。1.10 2.0

與普通定期存款相比，大額可轉讓定期存單的特點不包括（）您答對了

? a 存單面額大

? b 不記名

? c 二級市場發達

? d 期限長

該題考查大額可轉讓定期存單的特點。大額可轉讓定期存單的面額大，不記名，便于轉讓，二級市場發達，便于流通轉讓，但期限不長，一般不超過六個月，因此ABC項排除，D項正確。

1.11 2.0

政府的國庫收支經常面臨先支后收的矛盾，解決這個矛盾最好的辦法發行是（）您答對了

? a 國庫券

? b 地方政府債券

? c 金融證券

? d 股票

該題考查解決國庫收支困難的方法。一提起政府發行的，大家馬上會想到的就是國庫券（即國債），所以答案是A項無疑。1.12 2.0

金融衍生工具不包括()您答對了

? a 期貨

? b 期權

? c 股票

? d 互換

該題考查金融衍生工具，包括了遠期合同，期貨，期權，互換，而股票不是衍生產品，故C項入選。1.13 2.0

以下屬于同業拆借市場參與主體的是（）您答對了

? a 商業銀行

? b

中央政府

? c 非金融性企業

? d 居民個人

同業拆借市場是金融機構同業間進行短期資金融通的市場。其參與主體僅限于金融機構。1.14 2.0

大額可轉讓定期存單市場首創于（）您答對了

? a 中國

? b 英國

? c 日本

? d 美國

該題考查大額可轉讓定期存單，記住，金融工具的創新一般是國外先行，此題是首創于美國，D項正確。1.15 2.0

金融市場具有()您答對了

? a 風險聚集與風險轉移

? b 風險分散和風險分解

? c

風險分散和風險轉移

? d 風險化解和風險轉移

該題考查金融市場的作用，金融市場不僅可以實現資金聚集與資金配置功能，而且能夠實現風險分散和風險轉移功能。故C項正確。1.16 2.0

我國的同業拆借市場網絡開始運行于（）您答對了

? a 1995年

? b 1996年

? c 1997年

? d 1998年

該題考查我國的同業拆借市場形成的時間。1995年，央行決定建立一個全國聯網的拆借網絡系統，1996年，全國統一的同業拆借市場網絡開始運行，標志著我國同業拆借市場進行一個新的規范發展時期。1995年只是個蘊釀階段，1996年是實行階段，因此B項正確。1.17 2.0

被稱為“金邊債券”的是（）您答對了

? a 金融債券

? b 國債

? c 地方公債

? d 公司債券

中央政府發行的債券統稱國債，因國債以國家財政收入為保證，所以，一般不存在違約風險，1.18 2.0

根據本國基準匯率套算出的本國貨幣對國際金融市場上其他貨幣的匯率，或者套算出的其他外幣之間的匯率，被稱為（）。您答對了

? a 名義匯率

? b 即期匯率

? c 實際匯率

? d 套算匯率

套算匯率又稱交叉匯率，是根據本國基準匯率套算出本國貨幣對國際金融市場上其他貨幣的匯率，或套算出其他外幣之間的匯率。1.19 2.0

短期金融市場又稱為()您答對了

? a 貨幣市場

? b 資本市場

? c 金融市場

? d

證券市場

該題考查貨幣市場。短期金融市場是指以期限在一年以內的金融工具為媒介進行短期資金融通的市場，也稱為貨幣市場，故A項正確。1.20 2.0

我國的國庫券一般由（）發行 您答對了

? a 商務部

? b 財政部

? c 發改委

? d 國務院

該題考查國庫券的發行機構。在我國，一般是政府授權財政部發行國庫券。因此B項正確。1.21 2.0

購買力平價理論認為，兩國貨幣的兌換比率就主要應該由兩國的（）決定。您答對了

? a 利率之比

? b 貨幣購買力之比

? c 比較優勢

? d 稅率之比

購買力平價理論的基本思想是：人們之所以需要其他國家的貨幣，是因為這些貨幣在其發行國具有購買商品和服務的能力，這樣，兩國貨幣的兌換比率就主要應該由兩國貨幣的購買力之比決定。1.22 2.0

我國采用的匯率標價方法是()您答對了

? a 直接標價法

? b 間接標價法

? c 二者兼用

? d 二者均不用

該題考查匯率標價法。記住，我國采用直接標價法，A項正確。1.23 2.0

我國香港特別行政區目前實行的匯率制度是（）您答對了

? a 無獨立法定貨幣的匯率安排

? b 貨幣局制度

? c 傳統的固定盯住制

? d平行盯住的匯率安排

我國香港特別行政區實行的匯率制度是貨幣局制度。1.24 2.0

在國際收支中，關鍵貨幣的選擇標準是()您答對了

? a 使用廣泛

? b 可以自由兌換

? c 為各國所承認

? d 幣值穩定

該題考查關鍵貨幣的選擇。一般的標準只有一個：可以自由兌換，這是關鍵所在，故B項正確。

1.25 2.0

以一定單位的本國貨幣為標準，折算成若干單位的外國貨幣來表示匯率的方法稱為()您答對了

? a 直接標價法

? b 間接標價法

? c 遠期標價法

? d近期標價法

間接標價法是指以一定單位的本國貨幣為標準，折算成若干單位的外國貨幣來表示的匯率。1.26 2.0

國庫券的特點中不包括（）您答對了

? a 安全性高

? b 流動性高

? c 稅收優惠

? d 期限長

該題考查國庫券的特點，國庫券是短期債券，可隨時變現，因此D項排除，國庫券是政府機構發行，因此安全性高，同時享有稅收優惠，因此D項入選。1.27 2.0

央行調節市場利率和貨幣供給量的重要手段是（）您答對了

? a 貼現

? b 再貼現

? c 轉貼現

? d 匯率

該題考查央行調節市場利率和貨幣供給量的手段。答題的關鍵是知道四個選項的含義：貼現是為企業提供融資服務，商業銀行也能操作，轉貼現是為了滿足商業銀行間的相互融資需要，再貼現和匯率則是央行的調節手段，而匯率主要是對外的，因此ACD項排除，B項正確。1.28 2.0

流通市場也稱為()您答對了

? a

一級市場

? b 初級市場

? c 二級市場

? d 發行市場

該題考查流通市場，流通市場是對已經發行的金融工具進行轉讓交易的市場，也稱為二級市場或次級市場，因此C項正確。1.29 2.0

人們習慣把下列哪些部門歸為資金凈需求者（）您答對了

? a 個人

? b 國外部門

? c 政府部門

? d 金融機構

該題考查金融市場的構成要素，金融市場的參考主體非常廣泛，通常，政府部門和企業是資金的凈需求者。因此C項正確。1.30 2.0

在直接標價法下，如果單位外幣所能換取的本國貨幣越多，則說明()您答對了

? a 外匯匯率上升

? b 外匯匯率下降

? c 外匯匯率不受影響

? d 不確定

該題考查直接標價法。答對的關鍵在于把握好直接標價法的定義：以一定單位的外幣為標準，折算成若干單位的本幣來表示匯率。如果單位外幣能換取的本國貨幣越多，即外匯匯率上升，說明本幣對外貶值，因此A項正確。

2.多選題

2.1 4.0

我國目前實行的匯率制度內容包括（）您答對了

? a 以政策需要為基礎

? b 以市場供求為基礎

? c 參考一籃子貨幣進行調節

? d 完全自由的浮動匯率制度

? e 有管理的浮動匯率制度

2005年7月21日，我國進一步推進匯率形成機制改革，開始實行以市場供求為基礎、參考一籃子貨幣進行調節、有管理的浮動匯率制度。2.2 4.0

金融理論上將匯率制度分為（）

您答對了

? a 固定匯率制

? b 金本位制

? c 金匯總本位制

? d 浮動匯率制

? e 金塊本位制

該題考查匯率制度，一般來說，匯率制度分為固定匯率制和浮動匯率制，因此AD項正確，而BCE項則是不同階段采取的貨幣制度，應排除。2.3 4.0

金融市場的金融工具的特征包括（）您答對了

? a 期限性

? b 流動性

? c 風險性

? d 收益性

? e

穩定性

該題考查金融市場中金融工具的特點，包括了：流動性，風險性，收益性，期限性，而穩定性并非金融工具的特點，因此E項排除，ABCD項正確。2.4 4.0

匯率的變動會對以下哪些方面產生影響（）您答對了

? a 進出口

? b 資本流動

? c 物價水平

? d 資產選擇

? e 國內貿易

該題考查匯率變動的影響方面，匯率的變動主要是會對進出口、資本流動、物價水平、資產選擇產生影響，因此ABCD正確，而E項受匯率影響不大，因此排除。2.5 4.0

貨幣市場的特點有（）您答對了

? a 交易期限短

? b 流動性強

? c 安全性高

? d 交易額大

? e 風險性強

貨幣市場具有交易期限短、流動性強、安全性高、交易額大的特點。2.6 4.0

大額可轉讓定期存單與普通定期存款相比的區別在于（）您答對了

? a 大額可轉讓定期存單面額大

? b 大額可轉讓定期存單期限長

? c 大額可轉讓定期存單利率低

? d 大額可轉讓定期存單不記名

? e 大額可轉讓定期存單二級市場發達

大額可轉讓定期存單與普通定期存款相比的區別在于：存單面額大、存單不記名、存單的二級市場非常發達，交易活躍。其期限一般較短。2.7 4.0

商業票據的發行分為（）您答對了

? a 直接募集

? b 交易商募集

? c 同業拆借

? d 轉讓

? e 背書

該題考查商業票據的發行方式，包括直接募集和交易商募集兩種方式，兩種方式的概念要清楚，答案是AB項。2.8 4.0

回購協議中可做為質押品的證券包括（）您答對了

? a 國庫券

? b 政府債券

? c 擔保債券

? d 股票

? e 商業票據

該題考查回購協議中質押品的各類，做為質押品，一定是價值比較穩定，而且易持有，易變現的物品，而D項不符合這個條件，因此ABCE正確。2.9 4.0

金融市場在現代國民經濟中的功能包括（）您答對了

? a

保持營利

? b 資金聚集

? c 資金配置

? d 風險分散

? e 風險轉移

該題考查金融市場的功能。金融市場的資金聚集與配置功能、風險分散與轉移功能使得其在國民經濟運行過程中發揮著重要作用。因此BCDE正確。2.10 4.0

貨幣市場的特點有（）您答對了

? a 交易期限短

? b 流動性強

? c 參與者多

? d 安全性高

? e 交易額小

該題考查貨幣市場的特點，包括了交易期限短、安全性高、流動性強、交易額大，因此E項排除，ABCD均正確。

第三篇：金融理論與實務（精選）

價值尺度和流通手段的統一是貨幣? 價值尺度和流通手段是貨幣的兩個最基本的職能。商品價值要能表現出來。需要一個共同的，一般的價值尺度；商品要實際轉化為與自己價值相等的另一種商品，則需要有一個社會所公認的媒介。當這兩個要求由某種商品來滿足時，該商品就取得貨幣的資格。所以，價值尺度和流通手段的統一是貨幣。人民幣是一種信用貨幣信用貨幣，是在信用關系基礎上產生并可在流通中發揮貨幣職能的信用憑證。人民幣具有這種信用貨幣性質1.從人民幣產生的信用關系來看人民銀行發行人民幣形成一種負債，國家相應取得商品和勞務；人民幣持有人是債權人，有權隨時從社會取得某種價值物2從人民幣發行的程度看，人民幣是通過信用程序發行出去的，或是直接由發放貸款投放的，或是由客戶從銀行提取現鈔而投放的，人民幣發行或收回，都要引起銀行貸款和存款的變化。貨幣對內幣值與對外幣值的關系對內幣值是指貨幣購買力，即一定價格水平下購買商品、勞務的能力。貨幣購買力與物價水平負相關，價格水平上升，貨幣購買力下降，即貨幣購買力指數=1/物價指數。對外價值指匯率，即兩國貨幣折算的比率。對內價值是對外價值的基礎，因為兩國貨幣幣值仍是確定匯率的依據，貨幣所代表的價值職能視其在市場的購買力而定，而貨幣購買力又反映在物價上。若一國發生通貨膨脹，貨幣貶值，物價上漲，那么遲早要導致該國貨幣匯價下跌。有時，貨幣的對內價值與對外價值又會出現背離的現象。因為影響匯率波動的因素很多，除國際收支狀況下，還有利率、稅收政策、貨幣政策以及外匯管理政策。從深一層次看，這種背離或早或遲都要進行調整，這是商品經濟條件下價值規律作用的必然要求。信用在國民經濟運行中的作用⑴可以廣泛集聚資金，支持規模經濟⑵有利于提高資金使用效率⑶信用還可以用來調節需求總量和結構，進而調節宏觀經濟運行。國家信用在經濟生活中的作用1.是解決財政困難的較好途徑；2.可以籌集大量資金，改善投資環境，創造投資機會；3.可以成為國家宏觀經濟調控的重要手段。消費信用的作用（1）消費信貸可能促進國家經濟調控政策和調控方式發生重大轉折。（2）消費信貸不僅有助于商業銀行調整信貸結構、分散風險，而且能夠促使商業銀行轉變老的經營思路和套路，通過業務創新，尋找新的利潤增長點；（3）消費信貸可以通過消費的市場導向作用，引導企業加快技術改造和新產品問世；（4）消費信貸可以提高居民的生活質量，促進國民消費意識的轉變。銀行信用與商業信用之間的關系商業信用與銀行信用是一種相互支持、相互促進的戰略伙伴關系。一方面，從商業信用角度看，假如沒有銀行信用的支持，商業信用的授信方就會在授與不授、期限長短上有較多的顧慮，因為授信方必須要考慮在沒有銷貨收入的情況下，自己的企業持續運轉所需資金能否從其他渠道解決的問題，有了銀行信用的支持，授信方就可解除后顧之憂；從銀行信用角度看，商業信用票據化后，以商業票據為擔保品辦理貸款業務或票據貼現業務比單純的信用貸款業務風險要小一些，有利于銀行進行風險管理。為什么銀行信用發展的廣度和深度都比商業銀行大？

⒈銀行信用基本上是一種單純的貨幣信貸，與商品交易沒有直接關系，借貸資金的授信范圍和用途比商業信用要廣得多，突破了商業信用只能由銷貨方向購貨方提供，且只能用于購買銷貨方商品的局限性。⒉與商業銀行受銷貨企業個別資金規模的限制不同，銀行等金融機構在提供銀行信用時并不是以自有資本為主，銀行等金融機構作為信用中介，不僅作為授信方對社會各界提供信貸資金，還作為受信方通過各種負債業務從社會廣泛吸收信貸資金來源，自有資本只占其資金來源總額的很小一部分，這使得銀行信用的規模大大超過商業信用。⒊銀行信用在媒介社會資金運動過程中，具有積少成多，續短為長，變死為活等作用，可以大大提高資金的利用效率。我國當前利率體系利率體系是指一個國家由中央銀行利率，同行業拆借利率，銀行存貸款利率和證券市場利率等多種類型多個層次的利率所形成的相互影響相互制約的能夠有效 引導資金流動和合理配置資源的有機體系。

13、我國當前的利率體系分為四個層次：（1）中央銀行基準利率：存款準備金利率，中央銀行再貸款利率，再貼現利率。（2）銀行間利率：全國銀行間拆借市場利率，銀行間國債市場利率。（3）商業銀行等金融機構的存貸款利率。（4）市場利率：深滬證券交易所債券市場利率，民間借貸利率。利率和匯率的關系關系：匯率變動將導致外匯收支變動，使國內金融市場資金供求發生改變。從理論上說，人民幣匯率降低，有利于增加出口和吸引外資流入，增加外匯的收入，從而增加人民幣需求和供給，進而增加金融市場上的資金流量，導致金融資產價格上升、利率下降。由于我國沒有開放資本項目，利率水平的高低與匯率之間的相互聯系還不強，匯率實行對外均衡的目標，利率實現對內均衡的目標，但利率政策的制定較少考慮國內外外匯存貸款利率，以及利率與國際收支之間的聯系。利率與收益率之間的區別與聯系利率和收益率是既有區別又有聯系的，對于存款來說，由于到期償還金額與最初投資資本金是一樣的，因此利率與收益率是一樣的，但對大多數債權憑證來說，由于二級市場價格是波動的，實現的價值就不確定，從而其實現的收益率或高于或低于票面利率，這時實際的收益率不一定與票面利率相等。這種反映投資者實際獲利水平的收益率，稱為有效利率。匯率變動對進出口的影響在商品經濟條件下，匯率與進出口貿易有著密切聯系。簡單的說，本國貨幣匯率下跌，有利于出口，不利于進口，本國貨幣匯率上升，有利于進口，不利于出口。本幣匯率下跌，即本幣對外貶值，出口商品所獲得的外匯收入將能比貶值前換得較多的本幣，如果本幣對內不相應貶值的話，這無疑增加了出口商的利潤；而進口商為支付貨款兌換貨幣時，卻要付出較多的本幣，從而增加了成本，本幣匯率上升對進出口商的影響剛好相反。匯率與進出口的關系使匯率成為各國調節經濟的一種手段。金融市場的功能1.金融市場的最基本功能就是媒介資金流通，對社會資源進行再分配2。金融市場還具有支持規模經濟的功能3.價格發現也是金融市場的重要功能市場還具有調節宏觀和微觀經4.金融濟的功能中央銀行建立的必要性1.由于銀行券統一發行的必要（2）銀行林立，銀行業務不斷擴大，債權債務關系錯綜復雜，票據交換及清算中不能得到及時、合理處置，阻礙了經濟的順暢運行。客觀上需要建立一個全國統一而有權威的、公正的清算機構為之服務（3）在經濟周期的發展過程中，商業銀行限于資金調度不靈的窘境，有時因支付能力不足而破產，銀行缺乏穩固性，不利于經濟的發展，也不利于社會穩定。因而客觀上需要一個統一的金融機構作為后盾，在必要時為它們提供資金支持（4）銀行業經營競爭激烈，銀行在競爭中的破產、倒閉給經濟造成的動蕩要大得多。因此，客觀上需要有一個代表政府意志的專門機構專事金融業管理、監督、協調工作。信息披露制度的基本要求和意義？信息公開制度是規定信息公開的內容，時間，方式，程序等事項的法律規范。必須真實，準確，完整，保密，不得有虛假記載，誤導性陳述或重大遺漏，公告前不得泄露其內容。信息公開有利于證券發行和交易價格的合理形成，有利于維護投資者利益，有利于證券監督管理機構對市場的監督，也有利于上市公司自身改善經營管理。貨幣供給劃分層次的依據以及中國是如何具體劃分的（1）貨幣的流動性程度。（2）層次劃分要考慮到與有關經濟變化有較高的相關程度。（3）具有劃分層次所需的統計資料和數據，并且銀行具有調控能力。我國將貨幣劃分為三個層次：M0=流通中的現金；M1=M0+企業單位活期存款+農村存款+機關團體部隊存款；M2=M0+M1+企業單位定期存款+自籌基本建設存款+個人儲蓄存款+其他存款。商業銀行的經營原則及其相互關系（3性）商業銀行的經營原則是安全性、流動性、效益性。（1）安全性是指商業銀行應努力避免各種不確定因素對它的影響，保證商業銀行的穩健經營和發展。商業銀行之所以必須首先堅持安全性的原則，其原因在于商業銀行經營的特殊性。①商業銀行自有資本較少，經受不起較大的損失。②商業銀行經營條件的特殊性。一方面，它以貨幣為經營對象，以負債形式把居民手中的剩余貨幣集中起來，但對居民的負債是有硬性約束的；另一方面，商業銀行是參與貨幣創造過程的一個非常重要的媒介部門，若它失去安全性，則會導致整個銀行體系混亂，會損傷整個宏觀經濟的正常運轉。③商業銀行再經營過程中會面臨各種風險，因此必須控制風險。（2）流動性，是指商業銀行能夠隨時滿足客戶提存和必要的貸款需求的支付能力，包括資產和負債的流動性兩重含義。資產流動性是指資產在不發生損失情況下迅速變現的能力。負債流動性是通過創造主動負債來進行的，利用國際貨幣市場融資。（3）盈利性。商業銀行經營的安全性、流動性、盈利性之間是相互矛盾的，盈利性要求提高盈利資產的運用率，而流動性卻要求降低盈利資產的運用率，資金的盈利性要求選擇有較高收益的資產，而資產的安全性卻要求選擇有較低收益的資產，使安全性、流動性、盈利性產生深刻矛盾。這種矛盾關系要求必須對“三性”原則進行統一協調。商業銀行經營“三性”原則之間存在潛在的統一協調關系。商業銀行的流動性要求商業銀行保留一定水平的流動資產，以備流動性需求的滿足，如果商業銀行將本應作為流動資產的資金全部投放到盈利資產中，這樣在短期內會提高商業銀行資產的盈利性，但當商業銀行出現流動性需求或有新的高盈利資產投放機會時，原來投放在盈利資產上的資金不能及時抽回或抽回需負擔重大的損失，最終商業銀行因不保留流動資產而將使增加的盈利損失殆盡。流動性也存在統一的一面。最后，安全性安全性的反面是風險，而流動性風險就是商業銀行風險中很重要的一種。因此，商業銀行的流動性管理實質上是安全管理的一個有機組成部分。中央銀行的職能⑴發行的銀行。壟斷銀行券的發行，成為全國惟一的現鈔發行機構⑵銀行的銀行①作為銀行固有的業務特征，辦理存、放、匯，仍是中央銀行的主要業務內容，只不過業務對象不是企業和個人，而是商業銀行與其他金融機構②作為金融管理機構，具體表現在a。集中存款準備。一方面保證存款機構的清償能力，以備客戶提現，從而保障存款人的資金安全以及銀行等金融機構的安全，另一方面有利于中央銀行調節信用規模和控制貨幣供應量b最終貸款人，全力支持資金周轉困難的商業銀行及其他金融機構，以免銀行擠提風潮擴大而最終導致整個銀行業的崩潰c組織全國的清算⑶國家的銀行。代表國家貫徹執行財政金融政策，代理國庫收支以及國家提供各種金融服務，主要通過以下幾方面實現①代理國庫②代理國家債券的發行③對國家給與信貸支持a直接給國家財政以貸款b購買國家公債④保管外匯和黃金儲備，進行外匯，黃金買賣和管理⑤制定并監督執行有關金融管理法規⑥代表國家參加國際金融組織，出席各種國際性會議，從事國際金融活動以及代表政府簽訂國際金融協定；在國內外經濟金融活動中，充當政府的顧問，提供經濟、金融情報和決策建議。我國投融資體制的改革及融資方式和結構的發展狀況我國企業投融資體制已由財政主導型轉為金融主導型，因此，完善金融體制成為深化投融資體制改革的基本內容。盡管新的融資方式有所發展，但以銀行信用為主的間接融資方式至今仍居主導地位，直接融資目前只占融資總量的10%多一點，我國直接融資市場的發展還處于初級階段。在直接融資中，內部結構也存在不平衡，呈現股強債弱的格局，使企業債券市場的融資作用尚未發揮出來，股票市場則存在重籌資、輕轉制，最終使股票市場優化資源配置功能難以落實。由于融資方式不僅涉及金融體制、金融市場的宏觀發展，還與企業的微觀財務狀況的改善密切相關，因此，投融資體制改革將推動直接融資方式的應用，把企業直接推向市場，使企業更多承受提高資金使用效率的壓力，分散金融風險，即要形成一種能夠有效提高融資效率的合理的融資市場結構。貨幣政策的傳導過程貨幣政策發揮作用，是通過調節貨幣供應量來影響投資和消費支出，從而實現經濟增長和穩定貨幣的最終目標。可是，從運用貨幣政策調節工具到實現政策最終目標之間，要經歷一個傳導過程，在實行中央銀行和商業銀行二級銀行體制下，這種傳導的一般過程大體包括2個層次：（1）首先，中央銀行運用各種調節工具，調節存款準備金和對商業銀行貸款數量，以影響商業銀行的行為，其次，商業銀行對中央銀行作為作出反應，相應調整對企業和居民的貸款規模，并通過派生機能利于貨幣供應量的變動。（2）企業和居民對商業銀行行為作出反應，相應調整投資和消費支出，影響社會需求，從而利于政策目標的實現。通貨膨脹率與名義利率之間的關系名義利率是包含通貨膨脹補償的利率水平。名義利率、實際利率和通貨膨脹率三者之間的關系是：名義利率等于實際利率加通貨膨脹率，名義利率與通貨膨脹率成正比，通貨膨脹率越高，名義利率也應越高，才能使貸款人獲得的補償接近實際利率，在通貨膨脹率降低后，名義利率也應有所降低。通貨緊縮的含義和消極影響通貨緊縮是指物價水平持續下降。消極影響:(1)企業利潤率會下降，甚至出現虧損，這必然會削弱企業投資的積極性；(2)持續的物價下跌還會迫使企業縮減生產，裁減員工，乃至破產倒閉。領域，這種緊縮效應會擴展到其他如居民收入減少，相應緊縮消費支出，財政收入和支出出現緊張，這種不敢投資、不敢消費、經濟增長下滑的趨勢，反過來又加劇社會需求不足和通貨

緊縮的局面，使經濟陷入惡性循環的漩渦之中。

我國當前通貨緊縮的特點及其治理

1.物價一直持續下降；2.居民消費不旺；3.貨幣供給增速放慢；4.經濟增長率下降。

措施：1.配合財政政策增加對國有企業的固定資產貸款和技術改造貸款；下調貸款利率，減輕企業資金成本；2.拓寬加強對中小企業、民營企業的貸款和金融服務；3.積極促進居民消費需求，拓寬銀行貸款領域：由單純的生產領域進入消費領域；4.完善融資體制，疏通融資渠道。

通貨膨脹治理的一般措施？

通貨膨脹對經濟發展不利，影響社會再生產過程的順利運行。⑴財政金融緊縮政策。通貨膨脹與貨幣供應增長過快，總需求膨脹有關，因此，一般都要實行緊縮需求政策措施。緊縮需求的途徑主要有兩個：財政和銀行部門，然后通過其影響企業投資支出和居民消費支出，財政方面采取的緊縮措施有①消減財政支出，包括減少軍費開支和政府在市場的采購；②限制公共事業投資③增加賦稅，以抑制企業投資和個人消費支出。總之，緊縮財政支出，提高賦稅，一方面是壓縮政府支出形成的需求，另一方面在于抑制企業和個人需求。金融方面緊縮措施主要通過中央銀行運用法定存款準備率，再貼現率和公開市場業務，收縮貸款規模和貨幣供應量，以影響投資，壓縮總需求。⑵管制工資和物價。有兩種類型①凍結工資和物價，使之固定在某一特定時間的水平上，在一定時期內不允許任何變動；②管制工資和物價。使之上漲的幅度限制在一定范圍內，在一定時期內不允許突破⑶實行幣值改革。廢除舊幣，發行新幣，并制定一些保證新幣穩定的措施，消除原來貨幣流通混亂的局面。

通貨膨脹對經濟的影響

1.對生產的影響。1.破壞社會再生產的正常進行,導致生產過程紊亂;2.使生產性投資減少,不利于生產長期穩定發展.(2)對流通的影響.使流通領域原來的平衡被打破,使正常的流通受阻,并在流通領域制造或加劇供給與需求之間的矛盾.(3)對分配的影響.通貨膨脹對社會成員來說,其影響主要是它改變了原有收入的比例，使依靠固定工資收入生活的人直接受害，而從事商業活動的單位和個人受益。通貨膨脹對分配的影響還可以從國民收入的初次分配和再分配環節中去考察。（4）對消費的影響。物價上升，貨幣幣值下降，實際上是減少了居民的收入，意味著消費水平的下降，又限制下一階段生產的發展，加劇了社會成員之間的矛盾，造成市場混亂，加劇了市場供需之間的矛盾。總之，通貨膨脹對社會再生產的各個環節都有很大的破壞作用，它妨礙社會再生產的順利進行，對經濟的穩定協調發展都是不利的。

財政政策與貨幣政策的配合方式

金融政策和財政政策均有松緊之分，在配合上可以構成四種不同的政策組合并由此產生四種不同的政策效應，松的貨幣政策與松的財政政策搭配，緊的貨幣政策與緊的財政政策；緊的貨幣政策與松的財政政策，松的貨幣政策與緊的財政政策。在總量嚴重失衡的條件下，采取雙松和雙緊政策，在社會供求總量基本平衡或失衡不太嚴重的條件下，應采取一松一緊的財政與貨幣政

策，主要解決結構失衡問題。開放式投資基金與封閉式投資基金的區別

按發行后基金單位可否贖回劃分，投資基金可分為開放式基金和封閉式基金。開放式投資基金的基金單位總量是可變的，在每個營業日，投資者可以向基金管理人申購基金單位，也可以要求基金管理人贖回基金單位。式基金一經設立，基金單位總規封閉模就固定了，金單位，只能到流通市場上去從投資者再要購買基基金投資者那里購買，基金投資

者要想變現所持的基金單位，也

不能要求基金管理人贖回，在流通市場上賣出。只能馬克思關于貨幣需要量理論的基本內容

流通中貨幣需要量取決于待銷售的商品數量；單位商品價格；單位貨幣流通速度。前兩項的乘積就是一定時期內待銷售的商品價格總額。貨幣需要量與待銷售商品價格總額成正比，與單位貨幣流通速度成反比，即流通中貨幣需要量=待銷售商品價格總額/貨幣流通速度，在紙幣流通下，由于紙幣本身不具有價值，是作為金幣的代表而執行貨幣職能。無論流通中實際紙幣有多少，它所代表的只能是流通中客觀需要的金幣需要量。以公式表示：單位紙幣所代表的價值量=流通中金幣需要量/流通中紙幣總量。因此，在紙幣流通下，紙幣數量必須限定在客觀貨幣需要量的范圍之內，通貨膨脹。

否則就會發生中央銀行更傾向于公開市場業務這一貨幣政策工具的原因（1）主動權掌握在中央銀行手中，可以買進或賣出，可以買多或買少（2）調節存款準備率和貼現率，主要是通過商業銀行調節貨幣供應量，公開市場業務則是通過買賣證券，直接左右市場貨幣供應量；（3）中央銀行一般通過證券經紀人買賣證券，其政策意圖不易被社會察覺，具有一定的隱蔽性，震蕩。

可以減輕社會金融證券化的含義是什么？有什么積極意義？

金融證券化一般是指把銀行貸款和其他資產轉換成可在金融市場上出售和流通的有價證券，即資產證券化。公司融資方面的證券化從廣義的角度看也在證券化范圍之內。公司融資的證券化指的是企業從銀行借款在資金籌集中所占比例不斷降低，而以發行商業票據和債權方式籌集資金的比例大幅上升，對企業來說，直接以發行證券的形式在市場上籌集資金既便利融資，成本又低，還可享受發行證券本身的許多好處，對社會公眾更有吸引力。資產證券化使直接融資方式和間接融資方式變得界限模糊，如果說在傳統的間接融資方式中，銀行的債權人不直接掌握銀行的債券，銀行貸款的證券化實質上使貸款證券化后的證券持有人（即債權人），與抵押資產有了直接的聯系，同時，銀行的資產證券化還將銀行借貸市場與證券市場、抵押市場、資產管理市場等有機地連接起來，對金融市場各個局部和整體的深化發展起了積極的促進作用。總之，散了風險。資產證券化增加了收益，分金融體系的職能

（1）充當資金流通的媒介，使資金由盈余的單位迅速向資金缺乏的單位.(2)提供和創造貨幣的功能金融機構體系還承擔為社會.(3)各國金融當局作為金融體系的最高監管機構發揮穩定金融體系保障金融體系安全有效運行的功能。

動產信托和租賃業務的區別與聯系

相同點：動產信托與租賃一樣，讓生產者及時收回貸款，從而加速資金的周轉，保證再生產的正常進行。對于動產的使用者來說，通過這兩種業務，都可以取得延期付款的效果，對于價值昂貴的動產，使用者即使資金不足，也可以先取得設備使用權，然后再取得設備所有權，而不影響使用。不同點：用。動產信托有三方當事人，1。當事人不即賣方，用戶，信托機構，缺一不可，而租賃關系直接體現在租賃公司和動產租用者之間。2.動產所有權的最終歸屬不同。動產信托中，動產所有權屬于用戶，在租賃業務中，動產所有權可以是租賃公司或承租人所有。3.租金繳納方法不同。每期繳納時是固定的，租賃業務的租金而動產信托關系中的用戶，情況，分別采取不同方法。可以根據具體

商業銀行負債結構的變化及其影響

近年來，商業銀行負債結構出現了活期存款定期化傾向和借入資金占負債比例上升的趨勢，這些變化對商業銀行的經營產生了一定影響。一方面為銀行經營長期信用創造了必要的條件，銀行資金來源的穩定也降低了流動性風險；另一方面負債結構的改革導致成本的提高，迫使商業銀行不得不去經營風險更大的投資和貸款

資金信托業務與銀行存款業務的區別

（1）法律關系不同。銀行存款是“債的法律關系”，信托基金是“產權轉讓的法律關系”，委托人把作為信托財產的金錢交給信托機構運用，信托機構按合同取得“有限制的”使用權，而且在信托期間取得法律上的所有權。

（2）目的不同。銀行存款人的目的，在于取得利息收入，不過問資金的使用情況，信托基金委托人的目的，在于要求信托機構按信托合同的規定運用信托金，達到合同目的。

（3）業務處理不同。①服務對象重點不同。銀行存款沒有規定提出的重點服務對象，只要有資金，即可吸入，信托基金吸收的重點是以法人團體為主；②金錢吸收方式不同。銀行吸收存款，無論是零星還是整筆資金都歡迎，期限和種類由存款人決定；信托基金的吸收一般是大額、一次性、定期、長期使用的資金；③是收益分配不同。銀行存款視市場情況決定利率升降、支付利息，存款的收益是有保障的，信托基金的收益則由其使用效果而定；④破產處理方式不同。銀行破產時，存款人作為債權人行使債權；與其他債權人處于同等地位；信托機構破產時，由于信托財產的獨立性，權人對信托基金的扣押。可排除其他債現代租賃的特征

（離。1）租賃物使用權與所有權分

（2）具有獨特的資金運動形式。現代租賃表現為租方與承租方的資金運動形式逆轉換（3）租金的分次歸流。資金支付滯后于資產的使用，了資金的時間價值；充分發揮（4）涉及到三個當事人，出租人、承擔人與供貨人；兩個或兩個以上合同，同等。

購買合同和租賃合（的選擇權。5）承租人具有對租賃標的物

商業銀行資本的功能(1)資本可以吸收銀行的經營虧損，保護銀行的正常經營，以使銀行的管理者能有一定的時間解決存在的問題，為銀行避免破產提供了緩沖的余地（2）資本為銀行的注冊。組織營業以及存款進入前的經營提供起啟動資金（3）銀行資本有助于樹立公眾對銀行的信心，它向銀行的債權人顯示了銀行的實力；（4）銀行資本為銀行的擴張、銀行新業務、新計劃的開拓與發展提供資金，以便同市場的擴大保持同步發展（5）銀行資本作為銀行增長的監測者，有助于保證單個銀行增長的長期性和可持續性。由此可見，銀行資本的關鍵作用是吸收意外損失和消除銀行的不穩定因素。

國際收支平衡表的基本內容及平衡表中三大項目的聯系（1）經常賬戶，反映在國際收支中經常發生交易的情況（資本和金融帳戶（3）儲備資產2）變動。原則上，國際收支平衡表全部項目的借貸方總額應是相等的。經常項目差額和資本與金融賬戶中的長期項目差額之和為基本國際收支差額。期貨合約的特點

1.事人，每一份合約都有買賣雙方當合約的執行對買賣雙方都是強制性的（2）期貨交易大多是交易所組織的交易，因此，期貨合約都是標準化的，合約有明

確的要素規定（3）期貨合約的標的物可以是政府債券、通貨、股票指數、短期利率，而很少是個別企業的股票，因為，一般企業股票的發行數量難以支撐期貨交易（4）期貨合約賬戶是每天交割的，保證金賬戶每天盈進虧補，這使得期貨合約賬戶內的資金單位價值每天都與市場價格保持一致，身的市場價值永遠是零。因此，期貨合約本保險的基本原則

1.最大誠信原則，保險雙方當事人在實施保險行為的過程中要誠實守信，不得隱瞞有關保險活動的任何重要事實；2.可保利益原則，是保險合同確立的經濟基礎；3.近因原則，根據保險人對投保的風險有選擇的接受而確定的，為了統一對損失原因的認識，正確確定保險責任，建立處理保險理賠爭議的基礎；4.補償原則，確定損失補償數額，防止保險中出現投機行為，險人取得額外利益。避免被保保險合同的一般性與特殊性表現合同的一般性：（1）保險合同是承諾合同。一經建立，必須兌現承諾，保障被保險人的經濟生活恢復到受損前的狀態；（2）表現合同是雙方合同，雙方當事人必須向對方履行自己應盡的義務。雙方當事人的義務互為條件、互相制約。（3）保險合同是有償合同。雙方當事人必須在付出一定的條件下，才能得到各自應有的權利（4）保險合同是附合同，保險條款是保險人單方根據保險標的確定的，被保險人只有取與舍的選擇。保險人處于被動地位。使被特殊性：（1）保險人履行義務的不定性，是指保險人履行補償合同的義務是不確定的（2）當事人之間以等價物進行經濟往來（3）簽約一方可以是自然人（4）保險合同的可廢性。投保人在企業財產險和汽車險的合同中，可以以任何理由提出解除合同，對此保險人都要接受，并退回未到期的保險費，保險人對無力支付保險費或對安全建議不采取改善措施的被保險人，途也可以終止保險責任。中利率市場化改革的內容1.在中央銀行基準利率和商業銀行的儲蓄及存貸款利率方面，要扭轉過去那種由中央政府按照國民經濟計劃的要求，主要從收入分配角度出發制定利率的做法，一方面，使中央銀行的基準利率成為既尊重市場利率水平，又能體現中央銀行宏觀調控意圖的靈活、有效的政策工具；另一方面，使商業銀行能夠根據基準利率和現實的經濟情況靈活調整自身的利率政策，達到降低成本、大化的目的。防范風險、實現效用最2.發展銀行間同業拆借市場和國債市場，的市場利率；形成真正的、有影響3.通過法定利率的市場化、合理化，制約和引導民間利率，以實現高效、多樣化的利率體系。統一、有彈性、多層次、金融市場運行的微觀基礎金融市場的微觀基礎在于眾多的市場參與者，這些參與者的行為規律是交易決策的直接影響因素，對交易方式的選擇、交易價格的確定起著重要作用。投資者和籌資者是金融交易中對立的雙方，兩者對立的經濟利益，一致的利益沖動，在競爭的外部環境下產生出均衡價格，實現資金供求的均衡。（1）投資者對收益和風險的均衡：投資者追求收益最大化和厭惡風險，即效用最大化。投資者在可接受的風險范圍內尋求相對高的收益；（2）籌資者對成本和風險的權衡。追求的是低成本和低風險，同的籌資方式、籌資種類進行成要對不本和風險的權衡，化。

實現效用最大對貸款進行信用分析的原因及其信用分析的具體內容商業銀行以負債形式進行經營，若商業銀行不能收回貸款本息，商業銀行就不能清償居民存款，會對商業銀行的信譽造成損害。對借款企業的信用分析是為了確定企業的未來還款能力如何。影響企業未來還款能力的因素

主要有：財務狀況、現金流量、信用支持以及非財務因素，企業的財務狀況和現金流量構成企業的第一還款來源，而信用支持為第二還款來源，非財務因素雖不構成直接還款來源，但會影響企業的還款能力。對借款企業進行財務分析，其中要審查借款人的損益表和對借款企業進行現金流量分析，對借款企業進行擔保分析，還要對企業進行非財務因素分析，款能力。以此來確定企業的還

普通股籌資的利弊

優點：發行普通股籌集的資金具有永久性，無到期日，不須歸還，可以保證公司的最低資本需要，在公司存續期間自主安排使用；無固定的股利負擔，支付股利與否、支付多少視公司的經營情況、盈利多少和分配政策而定，在經濟波動時給公司帶來的財務負擔較小，且沒有還本的壓力；普通股籌集的資金作為公司的基本資本來源，代表著公司的資金實力，可作為其他方式籌資的基礎，為債權人提供保障，增強公司的舉債能力；普通股發行后可以申請上市，股票上市可以提高公司及其產品的知名度，提高股票的流動性，增強公司的籌資能力，便于確定公司的價值，有利于股東財富的增值。缺點：普通股的資金成本較高，因為投資者投資于普通股風險較高，其要求的投資報酬率也相應地較高，并且公司支付普通股股利時，要用稅后利潤支付，沒有抵稅作用。另外普通股的發行費用一般也比其他證券高，以普通股籌資會增加新股東，分散公司的控制權，對老的控股股東造成威脅；增發新股會降低普通股的每股收益，引發股價下跌；股票上市對公司也有不利之處，如公司需定期公布財務狀況，保密性差，股票交易易被人為操縱，損害公司形象。分行制的優缺點

優點：1.分支機構多、分布廣，業務分散，因而易于吸取存款，調劑資金，充分有效的利用資金；同時由于放款分散，風險分散，可以降低放款的平均風險，提高銀行的安全性；2.銀行規模較大，易于采用現代化設備，提供多種便利的金融服務，取得規模效益；少，便與金融當局的宏觀管理。3.分行制由于銀行總數 缺點：1.容易造成大銀行對小銀行的吞并，形成壟斷，妨礙競爭；2.較多，管理困難。銀行規模大，內部層次、機構再保險的含義以及進行再保險的原因

再保險指保險人與被保險人或投保人簽訂保險契約后，為將其承擔的風險責任全部或部分的轉移出去，再與其他保險人就同一保險標的簽訂保險契約的經濟行為。這是與原保險契約的存在為前提的。再保險直接產生于保險風險責任巨大與單個保險公司承受風險能力有限的矛盾。巨大的保險風險責任，是任何一個保險公司都難以承受的，只有把巨大的風險責任在多個保險公司分散開來，利用多個保險公司的力量才能開展巨額的保險業務，為被保險人提供保險保證。

普通股的特征

普通股是股票最普遍的一種形式，特點如下1.不帶有固定的定期收益和本金償還的承諾2.普通股股東享有對公司經營決策的參與權3.普通股股東具有優先認股權4.普通股股東有權享受紅利余索取權 5.普通股股東具有剩商業銀行開展中間業務的原因以及種類

市場經濟的發展，要求商業銀行發揮更多的中介服務功能，而商業銀行服務功能的最大轉變，集中體現在中間業務的發展上。中間業務是指銀行不運用或較少運用自己的資財，以中間人的身份替客戶辦理收付或其他委托事項，為客戶提供各類金融服務并收取手續費的業務。包括匯兌業務、結算業務、中間業務代理業務、信托業務、租賃業務、銀行卡業務。中間業務風險小、成本低、利潤高，各家商業銀行和金融機構，無一不把中間業務作

為展示其鮮明個性的大舞臺，致

使中間業務不斷創新、服務品種層出不窮，力。

為商業銀行注入了活貨幣市場在金融市場中的地位和作用

貨幣市場是金融市場的一個重要組成部分，對資本市場健康穩定發展也有積極的支持和促進作用。1.貨幣市場形成的利率往往能夠代表一國市場利率的總水平，帶有指標或風向標的性質；2.短期投融資也是市場參與者資產負債管理的一項重要內容，發達的貨幣市場使社會資金的利用率更高；3.貨幣市場可以成為資本市場的積極支撐，或為資本市場融通資金，或為資本市場提供進行風險管理的有效工具；4.貨幣市場是進行貨幣政策操作的主要領域，央銀行貨幣政策服務，可以為實現中單一銀行制的優缺點優點：1.限制銀行業壟斷，有利于自由競爭；2.有利于銀行與地方政府的協調，能適合本地區需要，集中全力為本地區服務；3.個銀行獨立性和自主性很大，經營較靈活；4.管理層次少，有利于中央銀行管理和控制。缺點：1.商業銀行不設分支機構，與現代經濟的橫向發展，商品交換范圍的不斷擴大存在著矛盾；2.銀行業務多集中于某一地區、某一行業，容易受到經濟發展狀況波動的影響，籌資不易，風險集中；高，不易取得規模經濟效益。3.銀行規模較小，經營成本融資性租賃的功能

1.在資金不足的情況下引進設備；2.提高資金使用效率；3.成本固定，避免通貨膨脹的風險；4.引進速度快，方式靈活；5.在對租賃實行投資減免稅和加速折舊的國家，享受減免稅收的好處。承租人還可以資產管理理論的內容資產管理理論認為銀行的資金來源的規模和結構是銀行自身無法控制的外生變量，它完全取決于客戶存款的意愿與能力；銀行不能能動地擴大資金來源，而資金業務的規模與結構則是自身能夠控制的變量，銀行應主要通過對資產規模、結構和層次的管理來保持適當的流動性，實現其經營管理目標。資產管理理論經歷了商業貸款理論、資產轉移理論、預期收入理論三個階段。它強調銀行經營管理的重點是資產業務。

商業銀行派生存款的原理商業銀行是辦理活期存款的銀行。各企業、各單位將款項存入銀行，并通過銀行辦理轉賬結算進行支付，當允許商業銀行機構可以多存多貸，貸款以轉賬方式進行時，商業銀行機構根據吸收的存款對企業發放一筆新貸款，這筆貸款又會以存款形式進入借款單位在銀行開立的存款賬戶，或是進入商業銀行的另一家機構，其結果都是新增加一筆存款，這就是所謂的派生存款。這個由貸款派生出的存款，又會被銀行貸出，同樣派生出另一筆存款。這樣的存貸、貸存的反復進行，自然會派生出大量的存款來，為流通中增加貨幣供應。但商業銀行必須隨時滿足客戶提現要求，因此商業銀行必須準備法定存款準備金和超額存款準備金。商業銀行派生存款能力與提現率、存款額成正比。準備率成反比，與原始間接融資的優缺點優點;(1)各國對金融中介機構的監管比一般企業嚴得多，金融中介的資信度和內部管理也強于一般企業，因此，間接融資的社會安全性較強；（行貸款一般審批比較嚴格，2）盡管銀要求條件較高，但對于有良好資信記錄的長期客戶，授信額度可以使企業的流行性資金需要及時方便地獲得解放；（3）在間接融資中，企業只對有關金融機構公開財務的投資計劃，接融資強。

保密性較直局限性：（1）由于金融中介機構割斷了市場最終資金需求者與最終供應者的聯系并集供求于一身，因此，金融中介機構稱

為資金融資的核心，從而也集中

了金融市場的風險與收益，在這種情況下，社會資金運行的資源配置的效率將較多地依靠金融中介機構的素質，這不一定是好事（2）銀行的社會性強，外部監管和內部控制均比較嚴格、保守、對新興產業，高風險項目的融資要求一般難以及時、予以滿足。足量地儲蓄存款的作用

（資金的作用1）儲蓄存款具有為國家積累

（費需求2）引導消費，形成未來的消

（通的作用。3）儲蓄存款具有調節貨幣流

期貨合約的定義及其在風險管理中的作用

期貨合約是一種交易雙方就在將來約定時間按當前確定的價格買賣一定數量的某種金融韓國資產或金融指標而達成的協議。作用：（1）利用期貨合約進行套期保值（2）利用期貨合約進行資產組合管理（3）用期貨合約進行投機（合約發現價格。4）利用期貨我國的商業銀行體系我國目前的商業銀行體系由國有商業銀行、地區性商業銀行、城市商業銀行、農村信用合作社以及外國獨資銀行構成。這些銀行對我過經濟的發展各自起著不同的作用。國有商業銀行處于特殊地位，是我國金融機構體系的主體。地區性和城市商業銀行是依照國際通行規則和市場原則展開各項銀行業務活動和進行自身經營管理。農村信用合作社主要在縣以下農村按區域設立的。外國獨資商業銀行已成為我國金融體系中一支重要力量和我國引進外資的一條重要渠道。

利率總水平的決定因素（1）平均利潤率。利潤水平應介于零和平均利潤率之間。（2）資金供求狀況，是影響市場利率變動的直接因素。資金供應增加，需求減少，市場利率下降的壓力增加；資金供應減少，需求增加，市場利率向上的壓力增加，資金供求狀況是各種影響利率水平因素的綜合反映。（3）企業承受能力。我國銀行貸款的主要對象是國有企業，銀行利率水平的決定是以國有企業的整體經濟效益為基礎的。（4）國家產業政策等經濟政策，是銀行確定優惠利率扶植對象和利率優惠幅度的基本依據之一。（5）銀行經營成本，主要考貸款收取的利息負擔，銀行利潤與經營成本成反比，與貸款利率成正比。（6）社會經濟隱形周期，再不同周期，市場利率水平和中央銀行的利率政策也是不同的。經濟繁榮時期，中央銀行為防止經濟過熱，提高基準利率；經濟不景氣時，則降低利率。（7）預期價格變動率。預期價格水平上升時，會減少長期貸款，而借款人會要求增加長期借款，使借貸利率上升。（8）歷史利率水平。因為當前的利率水平是歷史利率水平在新的經濟條件下的延續。（9）國際利率水平。我國的人民幣利率體系是封閉的，與國際利率無關。（10）匯率。匯率降低，會增加金融市場上的資金流量，導致金融資產價格上升，利率下降。貨幣的職能

（1）價值尺度，貨幣再衡量并表示商品價值量大小，執行價值尺度職能。（2）流通手段是指貨幣在商品交換中起媒介作用。（3）貨幣貯藏，指商品賣出后沒有隨之購買時，貨幣會退出流通而處于靜止狀態；（4）支付手段，是指貨幣作為價值的單方向轉移時執行支付手段職能；（5）世界貨幣，是指貨幣在世界市場上發揮一般等價物的作用。

商業銀行的職能

（1）信用中介職能。商業銀行作為貨幣資金的貸出者和借入

者實現貨幣資本的融通，實現資本盈余與短缺之間的調節，并不改變貨幣資本的所有權，改變的只是使用權，對經濟活動可以起到一個多層面的調節轉化作用。（2）支付中介職能。可大大減少現金的使用，節約了社會流通費用，加速了結算過程和貨幣資金周轉，促進了經濟發展。（3）信用創造職能。利用吸收的存款發放貸款，貸款又轉化為派生存款，增加了商業銀行的資金來源，形成數倍于原始存款的派生存款。（4）金融服務職能。現代化的社會生活，從多方面給商業銀行提出了創造金融服務的要求，如何保持競爭優勢，借鑒吸收國際經驗，不斷開發新的業務領域和業務品種，銀行面臨的一個新的艱巨任務。是各國商業政策性金融機構的特征（1）政策性銀行有自己特定的融資途徑，財政撥款、發行財政性金融債券是其主要的資金來源，不面向公眾接受存款;（2）政策性銀行的資本金多是由政府財政撥付；（3）政策性銀行經營時主要考慮國家的整體利益、社會效益，不以盈利為目標，一旦出現虧損，一般由財政彌補；（4）政策性銀行有自己特定的服務領域，不與商業銀行競爭；（5）政策性銀行一般不普遍設立分支機構，商業銀行代理。其業務一般由保險的特征

（1）保險是集合眾多單位和個人的經濟互助關系，來分攤少數單位或個人的經濟損失。（2）保險費率是運用科學的方法計算出來的，所謂科學的方法即大數法則。（3）保險人與被保險人是一種權利對等關系。保險人有收取保費的權利，也有承擔風險責任的義務，被保險人有得到經濟補償的權利，的義務。

也有繳納保費社會總需求與貨幣供給的關系社會總需求作為一定時期內社會貨幣購買總額，由該時期內貨幣供給量與貨幣流通速度之積構成。再貨幣流通速度不變的情況下，社會總需求與貨幣供給量呈同方向變動趨勢，貨幣供給對社會總需求的影響，一是直接的，即銀行發放貸款，相應直接形成投資需求，購買生產資料；另一是間接影響，即由貨款而進入流通的貨幣供給量，經由復雜的收入分配與再分配過程后，形成企業、政府和個人收入，再分配由它們支用，構成消費需求和投資需求。由于一筆貨幣可多次媒介商品交易，形成的社會總需求通常是銀行貨幣供應量的倍數。

信托的主要職能

1.財務管理職能2.資金融通職能3.信用服務職能

1.2000年10月1日，某人在中國工商銀行某營業部存入三年定期儲蓄存款10萬元，當日三期定期儲蓄存款年利率為3%，請利用單利法和復利法分別計算在利息所得稅為20%的條件下此人存滿三年的實得利息額。

2.某銀行吸收到一筆100萬元現金的活期存款，法定存款準備率為6%，出于避險的考慮，該行額外增加在中央銀行存款3萬元，后來存款單位提出1萬元現金發工資，試計算這筆存款可能派生出的最大派生存款額。

3.假定中國人民銀行某年公布的貨幣供應量數據為：單位：億元

（一）各項存款120645企業存款42684

其中：企業活期存款32356

企業定期存款5682

自籌基本建設存款4646機關團體存款5759

城鄉居民儲蓄存款63243農村存款2349其他存款6610

（二）金融債券33

（三）流通中現金13894

（四）對國際金融機構負責391

請依據上述資料計算M1、M2層次的貨幣供應量各是多少？

4.銀行發放一筆金額為100萬元的貸款，為籌集該筆資金，銀行以8%的利率發行存單，發放和管理該筆貸款的經營成本是2%，可能發生的違約風險損失為2%，銀行預期的利潤水平為1%，試計算銀行每年收取該筆貸款的利息是多少？

5.某客戶向銀行申請500萬元的信用額度，貸款利率為15％，銀行要求客戶將貸款額度的20％作為補償余額存入改行，并對補償余額收取1％的承擔費，請計算該銀行的：1.貸款收入；2.借款人實際使用的資金額；3.銀行貸款的稅前收益率。

6.某銀行有貸款余額300萬元，其中正常貸款200萬元，可疑貸款50萬元，次級貸款50萬元，銀行貸款準備金提取的比例為：可疑貸款50％，次級貸款20％，普通貸款5％，請計算該行的呆帳準備金。

7.根據某中央銀行的有關資料顯示，流通中現金為100億元，現金提取率為1％，存款準備金率為4％，請計算： 1.基礎貨幣；2.銀行存款；3.貨幣供應量；4.貨幣成數。

8.某投資者以每股10元的價格買了1000股A公司的股票，一年后以每股期間享受了一次每1310元賣出，股派1.5元的分紅（已扣稅），請計算在不考慮交易費用的情況下，該投資者這一年的收益率和收益額。

9.某人持一張1萬元的，半年后到期的銀行承兌匯票到銀行辦理貼現，銀行半年貼現率為年率的融資額。5.5％，請計算該人獲得

10.假設某商業銀行吸收到100萬元的原始存款，經過一段時間的派生后，銀行體系最終

形成存款總額500萬元。若商業

銀行的存款準備金率為15%，試計算提現率。

11.若流通于銀行體系之外的現金500億元，商業銀行吸收的活期存款6000億元，其中600億元交存中央銀行作為存款準備金，試計算貨幣乘數。

答案：

1.解：單利計算法：利息額=本金×利率×存期 =10萬元×3%×3=0.9萬元（2）復利計算法：利息額=本金×（1+利率）存期-本金 =10萬元×（1+3%）3-10萬元 =10萬元×1.093-10萬元 =0.93萬元 實得利息額=0.93×80%=0.744萬元

2.解：①超額存款準備率=3萬元/100萬元=3% ②現金漏損率=1萬元/100萬元=1% ③存款總額=100萬元×1/6%+3%+1%=1000萬元 ④派生存款額=1000萬元-100萬元=900萬元

3.（1）M1=M0+企業單位活期存款+農村存款+機關團體存款

=13894+32356+2349+5759

=54358（億元）

（2）M2=M1+企業單位定期存款+自籌基本建設存款+個人儲蓄存款+其他存款

=54358+5682+4646+63243+6610

=134539（億元）4.貸款利率=8%+2%+2%+1%=13%，利息=100*13%=13萬元

5.貸款收入：500*15％＋100*1%=76萬元

實際使用資金額：500-500*20％＝400萬元

稅前收益率：76/400*100％＝19％

6.專項呆帳準備金：50*50％＋50*20％＝25+10＝60萬元

普通呆帳準備金：（300－60）*5％＝12萬元

呆帳準備金總量：60+12＝72萬元

7.解：根據 C＝100，C/D＝1％，R/D＝4％，所以R＝C*4＝100*4＝400；

1.基礎貨幣B＝C+R＝100+400＝500

2.銀行存款D＝C/1％＝100/1％＝10000

3.貨幣供應量＝Ms＝C＋D＝100+10000＝10100

4.貨幣乘數m＝Ms/B＝10100/500＝20.2，或者m＝（C/D+1）/（C/D+ R/D）＝（1％+1）/（1％+4％）＝20.2

8.收益率＝資本收益率+股息收益率＝｛（賣出價格－買入價格）+每股收益｝/買入價格＝｛（13-10）+1.5/10｝/10＝31.5％

收益額＝資本收益+股息收益＝1000*（13-10）+1000*1.5/10＝3150元

值 *貼現率9.融資額＝到期值－到期*到期期限＝10000－10000*5.5％*1/2＝9725元。

10.存款總額=原始存款/（法定準備率+提現率）

提現率＝原始存款/存款總額－法定準備率＝100/500－15

％＝20％－15％＝5％11.m＝（C+D）/（C+R）=（500+6000）/（500+600）=5.9

第四篇：金融理論與實務試題

1、《中華人民共和國外匯管理條例》中規定的外匯包括（）A.外國貨幣B.外幣支付憑證C.外國政府公債D.外國公司債券E.歐洲貨幣單位

2、引致需求拉上型通貨膨脹的基本因素是（）A.工資上升B.投資膨脹C.消費膨脹D.壟斷利潤E.心理預期

3、國際收支經常賬戶中的服務項目包括（）A.運輸B.僑匯C.通信D.建筑E.保險

4、普通股籌資的優點有（）A.財務負擔小，無還本壓力B.增強公司舉債能力C.提高公司知名度D.有利于股東財富增值E.資金成本較低

5、投資者可以利用期貨合約進行（）

A.套期保值B.資產組合管理C.投機D.發現價格E.固定風險

6、基礎貨幣包括（）

A.商業銀行的短期存款B.商業銀行的超額準備金C.商業銀行的法定存款準備金D.流通于銀行體系以外的現金E.商業銀行的長期存款

7、衍生金融工具包括（）

A.股票B.債券C.認股權證D.期貨合約E.期權合約

8、通貨膨脹成因理論主要有（）

A.結構失調說B.成本推動說C.需求拉上說D.經濟倒退說E.生產倒退說

9、貨幣政策的內容一般包括（）

A.政策目標B.政策工具C.傳導機制D.政策彈性E.政策環境 10、20世紀70年代西方發達國家的貨幣政策中介目標轉向不采用（）A.利率B.貨幣供應量C.貨幣發行D.貸款規模

1、優先股籌資的優點有（）A.資金成本相對固定B.增強公司舉債能力C.獲得長期資金D.無表決權E.分散股東控制權

2、對出口信貸正確的理解有（）A.出口信貸即買方信貸B.出口信貸利率較低C.出口信貸必須與項目相聯系D.出口信貸的使用有限制E.出口信貸的額度無限制

3、通貨緊縮的主要衡量標志有（）A.物價水平的持續下降B.貨幣供給增長率的負增長C.貨幣流通速度加快D.貨幣流通速度減慢E.市場繁榮

4、傳統的貨幣政策工具包括（）A.法定存款準備金率B.再貼現率C.公開市場業務D.道義勸告E.信貸規模

5、下列關于貨幣供給量表述正確的是（）A.流量概念B.存量概念C.銀行債務總額D.銀行債權總額E.銀行自有資本金總額

6、屬于擴張性貨幣政策操作的是（）A.提高法定存款準備金率B.提高再貼現率C.降低法定存款準備金率D.中央銀行買進有價證券E.中央銀行賣出有價證券

7、確定股票發行價格時需要考慮的因素有（）

A.企業的盈利能力B.企業的發展潛力C.股票發行數量D.企業所在行業的特點E.股市狀況

8、關于證券流通市場的表述正確的有（）

A.增強金融工具的流動性B.實現資金由投資者向籌資者的轉移C.增加市場金融工具的總量D.不改變市場金融工具總量E.會對發行市場產生影響

9、關于期權合約風險和損益狀況的正確表述有（）

A.期權合約購買者的風險有限B.期權合約出售者的收益有限C.對買進期權的購買者而言，其收益可以無限高D.對賣出期權的出售者來說，其損失是有限的E.對買進期權的出售者來說，其損失是有限的

10、國際收支平衡表中的經常賬戶包括（）

A.無償捐贈B.債務減免C.投資收益D.證券投資E.國際金融服務

第五篇：金融理論與實務歷年試題

全國2010年7月 金融理論與實務試題

一、單項選擇題(本大題共20小題，每小題1分，共20分)

1．人民幣的發行機構是()

A．財政部

C．中國銀行

2．在銀行信貸業務中貨幣發揮()

A．價值尺度職能

C．支付手段職能 B．流通手段職能 D．貯藏手段職能 B．國家外匯管理局 D．中國人民銀行

3．間接融資方式中的核心中介機構是()

A．中央銀行

C．投資銀行 B．商業銀行 D．政策性銀行

4．目前我國商業銀行儲蓄存款利率屬于()

A．官定利率

C．市場利率 B．公定利率 D．實際利率

5．按是否包含通貨膨脹因素可將利率分為()

A．名義利率與實際利率

C．固定利率與浮動利率 B．基準利率與一般利率 D．官定利率與市場利率

6．改革開放前我國“大一統”的金融機構體系格局基本上仿照()

A．美國

C．前蘇聯 B．德國 D.英國

7．中央銀行代理國家債券發行體現的職能是()

A．發行的銀行

C．監管的銀行

8．商業銀行的核心資本包括()

A．重估儲備和普通股

C．股本和公開儲備 B．普通股和普通準備金 D．公開儲備和附屬資本 B．銀行的銀行 D．國家的銀行

9．損失類貸款呆賬準備金的提取比例是()

A．100％

C．60％

10．結算業務屬于商業銀行的()

A．中間業務

C．負債業務

11．狹義的表外業務特指()

A．代理業務

C．無風險的表外業務

12．下列不屬于貨幣市場的是()．．．

A．同業拆借市場

C．回購市場 B．商業票據市場 D．股票市場 B．有風險的表外業務 D．承銷政府債券 B．資產業務 D．資本業務 B．80％ D．50％

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13．如果到期時間和執行價格一樣，美洲期權的價格()

A．通常高于歐洲期權的價格

C．通常高于買入期權的價格 B．通常低于歐洲期權的價格 D．通常低于買入期權的價格

14．在報價驅動市場中，經紀人接受客戶買賣委托后()

A．幫助客戶選配合適的交易對象進行交易

B．尋找價格合適的經紀人交易

C．尋找專門的做市商交易

D．先自己與客戶交易，然后再與其它經紀人交易

15．我國在外直接投資記入國際收支平衡表中的()

A．經常賬戶

C．儲備資產賬戶

16．目前我國的人民幣()

A．實現了經常項目下的可自由兌換

C．是可自由兌換貨幣 B．實現了金融項目下的可自由兌換 D．是完全管制貨幣 B．資本和金融賬戶 D．凈誤差與遺漏

17．我國外匯指定銀行公布的外匯買入價是指()

A．客戶從銀行買入外匯時使用的價格

B．銀行從客戶買入外匯時使用的價格

C．客戶從外匯市場買入外匯時使用的價格

D．中央銀行從商業銀行買入外匯時使用的價格

18．中央銀行掌握的具有創造多倍貨幣功能的貨幣被稱為()

A．廣義貨幣

C．準貨幣 B．狹義貨幣 D．基礎貨幣

19．由消費膨脹導致的持續性物價上漲屬于()

A．流通混亂型通貨膨脹

C．結構失調型通貨膨脹 B．成本推動型通貨膨脹 D．需求拉上型通貨膨脹

20．制訂和實施貨幣政策的金融機構是()

A．商業銀行

C．中央銀行 B．專業銀行 D．投資銀行

二、多項選擇題(本大題共10小題，每小題2分，共20分)

21．金融行業面臨的風險主要有()

A．信用風險

C．匯率風險

E．政策風險

22．商業銀行的組織形式有()

A．單一銀行制

C．銀行持股公司制

E．跨國聯合制

23．信托行為形成需要的條件有()B．分行制 D．連鎖銀行制 B．利率風險 D．操作風險

A．信托當事人的真實意思表示

C．以財產為中心

E．以處理為目的 B．特定的合法目的 D．以信任為基礎

24．債券利率風險管理策略中屬于消極保守型的有()

A．購買后一直持有到期的策略

C．通過利率預測進行投資的策略

E．選擇市場時機進行債券投資的策略

25．采用普通股籌資的不利因素主要有()

A．普通股的資金成本高

C．經濟波動時還本壓力大

E．增發新股會降低普通股每股收益

26．下列關于外匯的表述正確的有()

A．外匯與外幣是同一個范疇

B．通常只有可以自由兌換的外幣才是外匯

C．外匯的主要內容是外幣支付憑證

D．我國的外匯包括外幣有價證券

E．持有大量外匯要承擔外匯貶值的風險

27．我國法規規定的外債包括()

A．國際金融組織貸款

C．外國銀行和金融機構貸款

E．發行外幣債券

28．馬克思認為流通中貨幣需求量的決定因素主要有()

A．待銷售的商品數量

C．其他金融資產的收益率

E．單位貨幣流通速度

29．通貨膨脹的度量指標包括()

A．投資者信心指數

C．消費物價指數

E．基準利率水平

30．相對于貨幣政策，財政政策()

A．可控性強

C．認識時滯短

E．在實行緊縮政策時阻力較大

三、計算題(本大題共2小題，每小題5分，共10分)

31．2007年1月1日，某人在中國工商銀行存入一年期定期存款5萬元，若一年期定期存款年利率為2.78％，單利計息，請計算利息所得稅為5%時，此人存滿一年的實得利息額。若2007年通貨膨脹率為4.6％，不考慮利息稅，請計算此人此筆存款的實際收益率。B．透明度低 D．決策時滯長 B．國民生產總值平減指數 D．批發物價指數 B．單位商品價格 D．持有貨幣的流動性效用 B．外國政府貸款 D．外國企業貸款 B．普通股的發行費用高 D．普通股會分散公司控制權 B．利率免疫策略 D．綜合采用利率預測和利率免疫的策略

32．設某商業銀行吸收到1000萬元的原始存款，經過一段時間的派生后，銀行體系最終形成存款總額6000萬元。若法定存款準備率與超額存款準備率之和為15％，請計算提現率。(計算結果保留整數)

四、簡答題（本大題共6小題，每小題6分，共36分）

33．簡述貨幣的經濟發行與財政發行的區別。

34．簡述負債管理理論的主要內容。

35．簡述承保管理的基本原則。

36．簡述金融市場的基本構成要素。

37．簡述公開市場業務的主要優點。

38．簡述通貨膨脹對生產的影響。

五、論述題（本大題14分）

39．結合資產證券化的內容與特點談談你對由美國次貸危機引發的全球性金融危機的看法。