第一篇：金融理論與實(shí)務(wù)（精選）

價(jià)值尺度和流通手段的統(tǒng)一是貨幣? 價(jià)值尺度和流通手段是貨幣的兩個(gè)最基本的職能。商品價(jià)值要能表現(xiàn)出來。需要一個(gè)共同的，一般的價(jià)值尺度；商品要實(shí)際轉(zhuǎn)化為與自己價(jià)值相等的另一種商品，則需要有一個(gè)社會(huì)所公認(rèn)的媒介。當(dāng)這兩個(gè)要求由某種商品來滿足時(shí)，該商品就取得貨幣的資格。所以，價(jià)值尺度和流通手段的統(tǒng)一是貨幣。人民幣是一種信用貨幣信用貨幣，是在信用關(guān)系基礎(chǔ)上產(chǎn)生并可在流通中發(fā)揮貨幣職能的信用憑證。人民幣具有這種信用貨幣性質(zhì)1.從人民幣產(chǎn)生的信用關(guān)系來看人民銀行發(fā)行人民幣形成一種負(fù)債，國家相應(yīng)取得商品和勞務(wù)；人民幣持有人是債權(quán)人，有權(quán)隨時(shí)從社會(huì)取得某種價(jià)值物2從人民幣發(fā)行的程度看，人民幣是通過信用程序發(fā)行出去的，或是直接由發(fā)放貸款投放的，或是由客戶從銀行提取現(xiàn)鈔而投放的，人民幣發(fā)行或收回，都要引起銀行貸款和存款的變化。貨幣對(duì)內(nèi)幣值與對(duì)外幣值的關(guān)系對(duì)內(nèi)幣值是指貨幣購買力，即一定價(jià)格水平下購買商品、勞務(wù)的能力。貨幣購買力與物價(jià)水平負(fù)相關(guān)，價(jià)格水平上升，貨幣購買力下降，即貨幣購買力指數(shù)=1/物價(jià)指數(shù)。對(duì)外價(jià)值指匯率，即兩國貨幣折算的比率。對(duì)內(nèi)價(jià)值是對(duì)外價(jià)值的基礎(chǔ)，因?yàn)閮蓢泿艓胖等允谴_定匯率的依據(jù)，貨幣所代表的價(jià)值職能視其在市場(chǎng)的購買力而定，而貨幣購買力又反映在物價(jià)上。若一國發(fā)生通貨膨脹，貨幣貶值，物價(jià)上漲，那么遲早要導(dǎo)致該國貨幣匯價(jià)下跌。有時(shí)，貨幣的對(duì)內(nèi)價(jià)值與對(duì)外價(jià)值又會(huì)出現(xiàn)背離的現(xiàn)象。因?yàn)橛绊憛R率波動(dòng)的因素很多，除國際收支狀況下，還有利率、稅收政策、貨幣政策以及外匯管理政策。從深一層次看，這種背離或早或遲都要進(jìn)行調(diào)整，這是商品經(jīng)濟(jì)條件下價(jià)值規(guī)律作用的必然要求。信用在國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的作用⑴可以廣泛集聚資金，支持規(guī)模經(jīng)濟(jì)⑵有利于提高資金使用效率⑶信用還可以用來調(diào)節(jié)需求總量和結(jié)構(gòu)，進(jìn)而調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行。國家信用在經(jīng)濟(jì)生活中的作用1.是解決財(cái)政困難的較好途徑；2.可以籌集大量資金，改善投資環(huán)境，創(chuàng)造投資機(jī)會(huì)；3.可以成為國家宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的重要手段。消費(fèi)信用的作用（1）消費(fèi)信貸可能促進(jìn)國家經(jīng)濟(jì)調(diào)控政策和調(diào)控方式發(fā)生重大轉(zhuǎn)折。（2）消費(fèi)信貸不僅有助于商業(yè)銀行調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)、分散風(fēng)險(xiǎn)，而且能夠促使商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變老的經(jīng)營思路和套路，通過業(yè)務(wù)創(chuàng)新，尋找新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)；（3）消費(fèi)信貸可以通過消費(fèi)的市場(chǎng)導(dǎo)向作用，引導(dǎo)企業(yè)加快技術(shù)改造和新產(chǎn)品問世；（4）消費(fèi)信貸可以提高居民的生活質(zhì)量，促進(jìn)國民消費(fèi)意識(shí)的轉(zhuǎn)變。銀行信用與商業(yè)信用之間的關(guān)系商業(yè)信用與銀行信用是一種相互支持、相互促進(jìn)的戰(zhàn)略伙伴關(guān)系。一方面，從商業(yè)信用角度看，假如沒有銀行信用的支持，商業(yè)信用的授信方就會(huì)在授與不授、期限長(zhǎng)短上有較多的顧慮，因?yàn)槭谛欧奖仨氁紤]在沒有銷貨收入的情況下，自己的企業(yè)持續(xù)運(yùn)轉(zhuǎn)所需資金能否從其他渠道解決的問題，有了銀行信用的支持，授信方就可解除后顧之憂；從銀行信用角度看，商業(yè)信用票據(jù)化后，以商業(yè)票據(jù)為擔(dān)保品辦理貸款業(yè)務(wù)或票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)比單純的信用貸款業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)要小一些，有利于銀行進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。為什么銀行信用發(fā)展的廣度和深度都比商業(yè)銀行大？

⒈銀行信用基本上是一種單純的貨幣信貸，與商品交易沒有直接關(guān)系，借貸資金的授信范圍和用途比商業(yè)信用要廣得多，突破了商業(yè)信用只能由銷貨方向購貨方提供，且只能用于購買銷貨方商品的局限性。⒉與商業(yè)銀行受銷貨企業(yè)個(gè)別資金規(guī)模的限制不同，銀行等金融機(jī)構(gòu)在提供銀行信用時(shí)并不是以自有資本為主，銀行等金融機(jī)構(gòu)作為信用中介，不僅作為授信方對(duì)社會(huì)各界提供信貸資金，還作為受信方通過各種負(fù)債業(yè)務(wù)從社會(huì)廣泛吸收信貸資金來源，自有資本只占其資金來源總額的很小一部分，這使得銀行信用的規(guī)模大大超過商業(yè)信用。⒊銀行信用在媒介社會(huì)資金運(yùn)動(dòng)過程中，具有積少成多，續(xù)短為長(zhǎng)，變死為活等作用，可以大大提高資金的利用效率。我國當(dāng)前利率體系利率體系是指一個(gè)國家由中央銀行利率，同行業(yè)拆借利率，銀行存貸款利率和證券市場(chǎng)利率等多種類型多個(gè)層次的利率所形成的相互影響相互制約的能夠有效 引導(dǎo)資金流動(dòng)和合理配置資源的有機(jī)體系。

13、我國當(dāng)前的利率體系分為四個(gè)層次：（1）中央銀行基準(zhǔn)利率：存款準(zhǔn)備金利率，中央銀行再貸款利率，再貼現(xiàn)利率。（2）銀行間利率：全國銀行間拆借市場(chǎng)利率，銀行間國債市場(chǎng)利率。（3）商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的存貸款利率。（4）市場(chǎng)利率：深滬證券交易所債券市場(chǎng)利率，民間借貸利率。利率和匯率的關(guān)系關(guān)系：匯率變動(dòng)將導(dǎo)致外匯收支變動(dòng)，使國內(nèi)金融市場(chǎng)資金供求發(fā)生改變。從理論上說，人民幣匯率降低，有利于增加出口和吸引外資流入，增加外匯的收入，從而增加人民幣需求和供給，進(jìn)而增加金融市場(chǎng)上的資金流量，導(dǎo)致金融資產(chǎn)價(jià)格上升、利率下降。由于我國沒有開放資本項(xiàng)目，利率水平的高低與匯率之間的相互聯(lián)系還不強(qiáng)，匯率實(shí)行對(duì)外均衡的目標(biāo)，利率實(shí)現(xiàn)對(duì)內(nèi)均衡的目標(biāo)，但利率政策的制定較少考慮國內(nèi)外外匯存貸款利率，以及利率與國際收支之間的聯(lián)系。利率與收益率之間的區(qū)別與聯(lián)系利率和收益率是既有區(qū)別又有聯(lián)系的，對(duì)于存款來說，由于到期償還金額與最初投資資本金是一樣的，因此利率與收益率是一樣的，但對(duì)大多數(shù)債權(quán)憑證來說，由于二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格是波動(dòng)的，實(shí)現(xiàn)的價(jià)值就不確定，從而其實(shí)現(xiàn)的收益率或高于或低于票面利率，這時(shí)實(shí)際的收益率不一定與票面利率相等。這種反映投資者實(shí)際獲利水平的收益率，稱為有效利率。匯率變動(dòng)對(duì)進(jìn)出口的影響在商品經(jīng)濟(jì)條件下，匯率與進(jìn)出口貿(mào)易有著密切聯(lián)系。簡(jiǎn)單的說，本國貨幣匯率下跌，有利于出口，不利于進(jìn)口，本國貨幣匯率上升，有利于進(jìn)口，不利于出口。本幣匯率下跌，即本幣對(duì)外貶值，出口商品所獲得的外匯收入將能比貶值前換得較多的本幣，如果本幣對(duì)內(nèi)不相應(yīng)貶值的話，這無疑增加了出口商的利潤(rùn)；而進(jìn)口商為支付貨款兌換貨幣時(shí)，卻要付出較多的本幣，從而增加了成本，本幣匯率上升對(duì)進(jìn)出口商的影響剛好相反。匯率與進(jìn)出口的關(guān)系使匯率成為各國調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的一種手段。金融市場(chǎng)的功能1.金融市場(chǎng)的最基本功能就是媒介資金流通，對(duì)社會(huì)資源進(jìn)行再分配2。金融市場(chǎng)還具有支持規(guī)模經(jīng)濟(jì)的功能3.價(jià)格發(fā)現(xiàn)也是金融市場(chǎng)的重要功能市場(chǎng)還具有調(diào)節(jié)宏觀和微觀經(jīng)4.金融濟(jì)的功能中央銀行建立的必要性1.由于銀行券統(tǒng)一發(fā)行的必要（2）銀行林立，銀行業(yè)務(wù)不斷擴(kuò)大，債權(quán)債務(wù)關(guān)系錯(cuò)綜復(fù)雜，票據(jù)交換及清算中不能得到及時(shí)、合理處置，阻礙了經(jīng)濟(jì)的順暢運(yùn)行。客觀上需要建立一個(gè)全國統(tǒng)一而有權(quán)威的、公正的清算機(jī)構(gòu)為之服務(wù)（3）在經(jīng)濟(jì)周期的發(fā)展過程中，商業(yè)銀行限于資金調(diào)度不靈的窘境，有時(shí)因支付能力不足而破產(chǎn)，銀行缺乏穩(wěn)固性，不利于經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，也不利于社會(huì)穩(wěn)定。因而客觀上需要一個(gè)統(tǒng)一的金融機(jī)構(gòu)作為后盾，在必要時(shí)為它們提供資金支持（4）銀行業(yè)經(jīng)營競(jìng)爭(zhēng)激烈，銀行在競(jìng)爭(zhēng)中的破產(chǎn)、倒閉給經(jīng)濟(jì)造成的動(dòng)蕩要大得多。因此，客觀上需要有一個(gè)代表政府意志的專門機(jī)構(gòu)專事金融業(yè)管理、監(jiān)督、協(xié)調(diào)工作。信息披露制度的基本要求和意義？信息公開制度是規(guī)定信息公開的內(nèi)容，時(shí)間，方式，程序等事項(xiàng)的法律規(guī)范。必須真實(shí)，準(zhǔn)確，完整，保密，不得有虛假記載，誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，公告前不得泄露其內(nèi)容。信息公開有利于證券發(fā)行和交易價(jià)格的合理形成，有利于維護(hù)投資者利益，有利于證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)對(duì)市場(chǎng)的監(jiān)督，也有利于上市公司自身改善經(jīng)營管理。貨幣供給劃分層次的依據(jù)以及中國是如何具體劃分的（1）貨幣的流動(dòng)性程度。（2）層次劃分要考慮到與有關(guān)經(jīng)濟(jì)變化有較高的相關(guān)程度。（3）具有劃分層次所需的統(tǒng)計(jì)資料和數(shù)據(jù)，并且銀行具有調(diào)控能力。我國將貨幣劃分為三個(gè)層次：M0=流通中的現(xiàn)金；M1=M0+企業(yè)單位活期存款+農(nóng)村存款+機(jī)關(guān)團(tuán)體部隊(duì)存款；M2=M0+M1+企業(yè)單位定期存款+自籌基本建設(shè)存款+個(gè)人儲(chǔ)蓄存款+其他存款。商業(yè)銀行的經(jīng)營原則及其相互關(guān)系（3性）商業(yè)銀行的經(jīng)營原則是安全性、流動(dòng)性、效益性。（1）安全性是指商業(yè)銀行應(yīng)努力避免各種不確定因素對(duì)它的影響，保證商業(yè)銀行的穩(wěn)健經(jīng)營和發(fā)展。商業(yè)銀行之所以必須首先堅(jiān)持安全性的原則，其原因在于商業(yè)銀行經(jīng)營的特殊性。①商業(yè)銀行自有資本較少，經(jīng)受不起較大的損失。②商業(yè)銀行經(jīng)營條件的特殊性。一方面，它以貨幣為經(jīng)營對(duì)象，以負(fù)債形式把居民手中的剩余貨幣集中起來，但對(duì)居民的負(fù)債是有硬性約束的；另一方面，商業(yè)銀行是參與貨幣創(chuàng)造過程的一個(gè)非常重要的媒介部門，若它失去安全性，則會(huì)導(dǎo)致整個(gè)銀行體系混亂，會(huì)損傷整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。③商業(yè)銀行再經(jīng)營過程中會(huì)面臨各種風(fēng)險(xiǎn)，因此必須控制風(fēng)險(xiǎn)。（2）流動(dòng)性，是指商業(yè)銀行能夠隨時(shí)滿足客戶提存和必要的貸款需求的支付能力，包括資產(chǎn)和負(fù)債的流動(dòng)性兩重含義。資產(chǎn)流動(dòng)性是指資產(chǎn)在不發(fā)生損失情況下迅速變現(xiàn)的能力。負(fù)債流動(dòng)性是通過創(chuàng)造主動(dòng)負(fù)債來進(jìn)行的，利用國際貨幣市場(chǎng)融資。（3）盈利性。商業(yè)銀行經(jīng)營的安全性、流動(dòng)性、盈利性之間是相互矛盾的，盈利性要求提高盈利資產(chǎn)的運(yùn)用率，而流動(dòng)性卻要求降低盈利資產(chǎn)的運(yùn)用率，資金的盈利性要求選擇有較高收益的資產(chǎn)，而資產(chǎn)的安全性卻要求選擇有較低收益的資產(chǎn)，使安全性、流動(dòng)性、盈利性產(chǎn)生深刻矛盾。這種矛盾關(guān)系要求必須對(duì)“三性”原則進(jìn)行統(tǒng)一協(xié)調(diào)。商業(yè)銀行經(jīng)營“三性”原則之間存在潛在的統(tǒng)一協(xié)調(diào)關(guān)系。商業(yè)銀行的流動(dòng)性要求商業(yè)銀行保留一定水平的流動(dòng)資產(chǎn)，以備流動(dòng)性需求的滿足，如果商業(yè)銀行將本應(yīng)作為流動(dòng)資產(chǎn)的資金全部投放到盈利資產(chǎn)中，這樣在短期內(nèi)會(huì)提高商業(yè)銀行資產(chǎn)的盈利性，但當(dāng)商業(yè)銀行出現(xiàn)流動(dòng)性需求或有新的高盈利資產(chǎn)投放機(jī)會(huì)時(shí)，原來投放在盈利資產(chǎn)上的資金不能及時(shí)抽回或抽回需負(fù)擔(dān)重大的損失，最終商業(yè)銀行因不保留流動(dòng)資產(chǎn)而將使增加的盈利損失殆盡。流動(dòng)性也存在統(tǒng)一的一面。最后，安全性安全性的反面是風(fēng)險(xiǎn)，而流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)就是商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)中很重要的一種。因此，商業(yè)銀行的流動(dòng)性管理實(shí)質(zhì)上是安全管理的一個(gè)有機(jī)組成部分。中央銀行的職能⑴發(fā)行的銀行。壟斷銀行券的發(fā)行，成為全國惟一的現(xiàn)鈔發(fā)行機(jī)構(gòu)⑵銀行的銀行①作為銀行固有的業(yè)務(wù)特征，辦理存、放、匯，仍是中央銀行的主要業(yè)務(wù)內(nèi)容，只不過業(yè)務(wù)對(duì)象不是企業(yè)和個(gè)人，而是商業(yè)銀行與其他金融機(jī)構(gòu)②作為金融管理機(jī)構(gòu)，具體表現(xiàn)在a。集中存款準(zhǔn)備。一方面保證存款機(jī)構(gòu)的清償能力，以備客戶提現(xiàn)，從而保障存款人的資金安全以及銀行等金融機(jī)構(gòu)的安全，另一方面有利于中央銀行調(diào)節(jié)信用規(guī)模和控制貨幣供應(yīng)量b最終貸款人，全力支持資金周轉(zhuǎn)困難的商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)，以免銀行擠提風(fēng)潮擴(kuò)大而最終導(dǎo)致整個(gè)銀行業(yè)的崩潰c組織全國的清算⑶國家的銀行。代表國家貫徹執(zhí)行財(cái)政金融政策，代理國庫收支以及國家提供各種金融服務(wù)，主要通過以下幾方面實(shí)現(xiàn)①代理國庫②代理國家債券的發(fā)行③對(duì)國家給與信貸支持a直接給國家財(cái)政以貸款b購買國家公債④保管外匯和黃金儲(chǔ)備，進(jìn)行外匯，黃金買賣和管理⑤制定并監(jiān)督執(zhí)行有關(guān)金融管理法規(guī)⑥代表國家參加國際金融組織，出席各種國際性會(huì)議，從事國際金融活動(dòng)以及代表政府簽訂國際金融協(xié)定；在國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融活動(dòng)中，充當(dāng)政府的顧問，提供經(jīng)濟(jì)、金融情報(bào)和決策建議。我國投融資體制的改革及融資方式和結(jié)構(gòu)的發(fā)展?fàn)顩r我國企業(yè)投融資體制已由財(cái)政主導(dǎo)型轉(zhuǎn)為金融主導(dǎo)型，因此，完善金融體制成為深化投融資體制改革的基本內(nèi)容。盡管新的融資方式有所發(fā)展，但以銀行信用為主的間接融資方式至今仍居主導(dǎo)地位，直接融資目前只占融資總量的10%多一點(diǎn)，我國直接融資市場(chǎng)的發(fā)展還處于初級(jí)階段。在直接融資中，內(nèi)部結(jié)構(gòu)也存在不平衡，呈現(xiàn)股強(qiáng)債弱的格局，使企業(yè)債券市場(chǎng)的融資作用尚未發(fā)揮出來，股票市場(chǎng)則存在重籌資、輕轉(zhuǎn)制，最終使股票市場(chǎng)優(yōu)化資源配置功能難以落實(shí)。由于融資方式不僅涉及金融體制、金融市場(chǎng)的宏觀發(fā)展，還與企業(yè)的微觀財(cái)務(wù)狀況的改善密切相關(guān)，因此，投融資體制改革將推動(dòng)直接融資方式的應(yīng)用，把企業(yè)直接推向市場(chǎng)，使企業(yè)更多承受提高資金使用效率的壓力，分散金融風(fēng)險(xiǎn)，即要形成一種能夠有效提高融資效率的合理的融資市場(chǎng)結(jié)構(gòu)。貨幣政策的傳導(dǎo)過程貨幣政策發(fā)揮作用，是通過調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量來影響投資和消費(fèi)支出，從而實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和穩(wěn)定貨幣的最終目標(biāo)。可是，從運(yùn)用貨幣政策調(diào)節(jié)工具到實(shí)現(xiàn)政策最終目標(biāo)之間，要經(jīng)歷一個(gè)傳導(dǎo)過程，在實(shí)行中央銀行和商業(yè)銀行二級(jí)銀行體制下，這種傳導(dǎo)的一般過程大體包括2個(gè)層次：（1）首先，中央銀行運(yùn)用各種調(diào)節(jié)工具，調(diào)節(jié)存款準(zhǔn)備金和對(duì)商業(yè)銀行貸款數(shù)量，以影響商業(yè)銀行的行為，其次，商業(yè)銀行對(duì)中央銀行作為作出反應(yīng)，相應(yīng)調(diào)整對(duì)企業(yè)和居民的貸款規(guī)模，并通過派生機(jī)能利于貨幣供應(yīng)量的變動(dòng)。（2）企業(yè)和居民對(duì)商業(yè)銀行行為作出反應(yīng)，相應(yīng)調(diào)整投資和消費(fèi)支出，影響社會(huì)需求，從而利于政策目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。通貨膨脹率與名義利率之間的關(guān)系名義利率是包含通貨膨脹補(bǔ)償?shù)睦仕健Ｃx利率、實(shí)際利率和通貨膨脹率三者之間的關(guān)系是：名義利率等于實(shí)際利率加通貨膨脹率，名義利率與通貨膨脹率成正比，通貨膨脹率越高，名義利率也應(yīng)越高，才能使貸款人獲得的補(bǔ)償接近實(shí)際利率，在通貨膨脹率降低后，名義利率也應(yīng)有所降低。通貨緊縮的含義和消極影響通貨緊縮是指物價(jià)水平持續(xù)下降。消極影響:(1)企業(yè)利潤(rùn)率會(huì)下降，甚至出現(xiàn)虧損，這必然會(huì)削弱企業(yè)投資的積極性；(2)持續(xù)的物價(jià)下跌還會(huì)迫使企業(yè)縮減生產(chǎn)，裁減員工，乃至破產(chǎn)倒閉。領(lǐng)域，這種緊縮效應(yīng)會(huì)擴(kuò)展到其他如居民收入減少，相應(yīng)緊縮消費(fèi)支出，財(cái)政收入和支出出現(xiàn)緊張，這種不敢投資、不敢消費(fèi)、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)下滑的趨勢(shì)，反過來又加劇社會(huì)需求不足和通貨

緊縮的局面，使經(jīng)濟(jì)陷入惡性循環(huán)的漩渦之中。

我國當(dāng)前通貨緊縮的特點(diǎn)及其治理

1.物價(jià)一直持續(xù)下降；2.居民消費(fèi)不旺；3.貨幣供給增速放慢；4.經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率下降。

措施：1.配合財(cái)政政策增加對(duì)國有企業(yè)的固定資產(chǎn)貸款和技術(shù)改造貸款；下調(diào)貸款利率，減輕企業(yè)資金成本；2.拓寬加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)、民營企業(yè)的貸款和金融服務(wù)；3.積極促進(jìn)居民消費(fèi)需求，拓寬銀行貸款領(lǐng)域：由單純的生產(chǎn)領(lǐng)域進(jìn)入消費(fèi)領(lǐng)域；4.完善融資體制，疏通融資渠道。

通貨膨脹治理的一般措施？

通貨膨脹對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不利，影響社會(huì)再生產(chǎn)過程的順利運(yùn)行。⑴財(cái)政金融緊縮政策。通貨膨脹與貨幣供應(yīng)增長(zhǎng)過快，總需求膨脹有關(guān)，因此，一般都要實(shí)行緊縮需求政策措施。緊縮需求的途徑主要有兩個(gè)：財(cái)政和銀行部門，然后通過其影響企業(yè)投資支出和居民消費(fèi)支出，財(cái)政方面采取的緊縮措施有①消減財(cái)政支出，包括減少軍費(fèi)開支和政府在市場(chǎng)的采購；②限制公共事業(yè)投資③增加賦稅，以抑制企業(yè)投資和個(gè)人消費(fèi)支出。總之，緊縮財(cái)政支出，提高賦稅，一方面是壓縮政府支出形成的需求，另一方面在于抑制企業(yè)和個(gè)人需求。金融方面緊縮措施主要通過中央銀行運(yùn)用法定存款準(zhǔn)備率，再貼現(xiàn)率和公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)，收縮貸款規(guī)模和貨幣供應(yīng)量，以影響投資，壓縮總需求。⑵管制工資和物價(jià)。有兩種類型①凍結(jié)工資和物價(jià)，使之固定在某一特定時(shí)間的水平上，在一定時(shí)期內(nèi)不允許任何變動(dòng)；②管制工資和物價(jià)。使之上漲的幅度限制在一定范圍內(nèi)，在一定時(shí)期內(nèi)不允許突破⑶實(shí)行幣值改革。廢除舊幣，發(fā)行新幣，并制定一些保證新幣穩(wěn)定的措施，消除原來貨幣流通混亂的局面。

通貨膨脹對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響

1.對(duì)生產(chǎn)的影響。1.破壞社會(huì)再生產(chǎn)的正常進(jìn)行,導(dǎo)致生產(chǎn)過程紊亂;2.使生產(chǎn)性投資減少,不利于生產(chǎn)長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展.(2)對(duì)流通的影響.使流通領(lǐng)域原來的平衡被打破,使正常的流通受阻,并在流通領(lǐng)域制造或加劇供給與需求之間的矛盾.(3)對(duì)分配的影響.通貨膨脹對(duì)社會(huì)成員來說,其影響主要是它改變了原有收入的比例，使依靠固定工資收入生活的人直接受害，而從事商業(yè)活動(dòng)的單位和個(gè)人受益。通貨膨脹對(duì)分配的影響還可以從國民收入的初次分配和再分配環(huán)節(jié)中去考察。（4）對(duì)消費(fèi)的影響。物價(jià)上升，貨幣幣值下降，實(shí)際上是減少了居民的收入，意味著消費(fèi)水平的下降，又限制下一階段生產(chǎn)的發(fā)展，加劇了社會(huì)成員之間的矛盾，造成市場(chǎng)混亂，加劇了市場(chǎng)供需之間的矛盾。總之，通貨膨脹對(duì)社會(huì)再生產(chǎn)的各個(gè)環(huán)節(jié)都有很大的破壞作用，它妨礙社會(huì)再生產(chǎn)的順利進(jìn)行，對(duì)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定協(xié)調(diào)發(fā)展都是不利的。

財(cái)政政策與貨幣政策的配合方式

金融政策和財(cái)政政策均有松緊之分，在配合上可以構(gòu)成四種不同的政策組合并由此產(chǎn)生四種不同的政策效應(yīng)，松的貨幣政策與松的財(cái)政政策搭配，緊的貨幣政策與緊的財(cái)政政策；緊的貨幣政策與松的財(cái)政政策，松的貨幣政策與緊的財(cái)政政策。在總量嚴(yán)重失衡的條件下，采取雙松和雙緊政策，在社會(huì)供求總量基本平衡或失衡不太嚴(yán)重的條件下，應(yīng)采取一松一緊的財(cái)政與貨幣政

策，主要解決結(jié)構(gòu)失衡問題。開放式投資基金與封閉式投資基金的區(qū)別

按發(fā)行后基金單位可否贖回劃分，投資基金可分為開放式基金和封閉式基金。開放式投資基金的基金單位總量是可變的，在每個(gè)營業(yè)日，投資者可以向基金管理人申購基金單位，也可以要求基金管理人贖回基金單位。式基金一經(jīng)設(shè)立，基金單位總規(guī)封閉模就固定了，金單位，只能到流通市場(chǎng)上去從投資者再要購買基基金投資者那里購買，基金投資

者要想變現(xiàn)所持的基金單位，也

不能要求基金管理人贖回，在流通市場(chǎng)上賣出。只能馬克思關(guān)于貨幣需要量理論的基本內(nèi)容

流通中貨幣需要量取決于待銷售的商品數(shù)量；單位商品價(jià)格；單位貨幣流通速度。前兩項(xiàng)的乘積就是一定時(shí)期內(nèi)待銷售的商品價(jià)格總額。貨幣需要量與待銷售商品價(jià)格總額成正比，與單位貨幣流通速度成反比，即流通中貨幣需要量=待銷售商品價(jià)格總額/貨幣流通速度，在紙幣流通下，由于紙幣本身不具有價(jià)值，是作為金幣的代表而執(zhí)行貨幣職能。無論流通中實(shí)際紙幣有多少，它所代表的只能是流通中客觀需要的金幣需要量。以公式表示：?jiǎn)挝患垘潘淼膬r(jià)值量=流通中金幣需要量/流通中紙幣總量。因此，在紙幣流通下，紙幣數(shù)量必須限定在客觀貨幣需要量的范圍之內(nèi)，通貨膨脹。

否則就會(huì)發(fā)生中央銀行更傾向于公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)這一貨幣政策工具的原因（1）主動(dòng)權(quán)掌握在中央銀行手中，可以買進(jìn)或賣出，可以買多或買少（2）調(diào)節(jié)存款準(zhǔn)備率和貼現(xiàn)率，主要是通過商業(yè)銀行調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量，公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)則是通過買賣證券，直接左右市場(chǎng)貨幣供應(yīng)量；（3）中央銀行一般通過證券經(jīng)紀(jì)人買賣證券，其政策意圖不易被社會(huì)察覺，具有一定的隱蔽性，震蕩。

可以減輕社會(huì)金融證券化的含義是什么？有什么積極意義？

金融證券化一般是指把銀行貸款和其他資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成可在金融市場(chǎng)上出售和流通的有價(jià)證券，即資產(chǎn)證券化。公司融資方面的證券化從廣義的角度看也在證券化范圍之內(nèi)。公司融資的證券化指的是企業(yè)從銀行借款在資金籌集中所占比例不斷降低，而以發(fā)行商業(yè)票據(jù)和債權(quán)方式籌集資金的比例大幅上升，對(duì)企業(yè)來說，直接以發(fā)行證券的形式在市場(chǎng)上籌集資金既便利融資，成本又低，還可享受發(fā)行證券本身的許多好處，對(duì)社會(huì)公眾更有吸引力。資產(chǎn)證券化使直接融資方式和間接融資方式變得界限模糊，如果說在傳統(tǒng)的間接融資方式中，銀行的債權(quán)人不直接掌握銀行的債券，銀行貸款的證券化實(shí)質(zhì)上使貸款證券化后的證券持有人（即債權(quán)人），與抵押資產(chǎn)有了直接的聯(lián)系，同時(shí)，銀行的資產(chǎn)證券化還將銀行借貸市場(chǎng)與證券市場(chǎng)、抵押市場(chǎng)、資產(chǎn)管理市場(chǎng)等有機(jī)地連接起來，對(duì)金融市場(chǎng)各個(gè)局部和整體的深化發(fā)展起了積極的促進(jìn)作用。總之，散了風(fēng)險(xiǎn)。資產(chǎn)證券化增加了收益，分金融體系的職能

（1）充當(dāng)資金流通的媒介，使資金由盈余的單位迅速向資金缺乏的單位.(2)提供和創(chuàng)造貨幣的功能金融機(jī)構(gòu)體系還承擔(dān)為社會(huì).(3)各國金融當(dāng)局作為金融體系的最高監(jiān)管機(jī)構(gòu)發(fā)揮穩(wěn)定金融體系保障金融體系安全有效運(yùn)行的功能。

動(dòng)產(chǎn)信托和租賃業(yè)務(wù)的區(qū)別與聯(lián)系

相同點(diǎn)：動(dòng)產(chǎn)信托與租賃一樣，讓生產(chǎn)者及時(shí)收回貸款，從而加速資金的周轉(zhuǎn)，保證再生產(chǎn)的正常進(jìn)行。對(duì)于動(dòng)產(chǎn)的使用者來說，通過這兩種業(yè)務(wù)，都可以取得延期付款的效果，對(duì)于價(jià)值昂貴的動(dòng)產(chǎn)，使用者即使資金不足，也可以先取得設(shè)備使用權(quán)，然后再取得設(shè)備所有權(quán)，而不影響使用。不同點(diǎn)：用。動(dòng)產(chǎn)信托有三方當(dāng)事人，1。當(dāng)事人不即賣方，用戶，信托機(jī)構(gòu)，缺一不可，而租賃關(guān)系直接體現(xiàn)在租賃公司和動(dòng)產(chǎn)租用者之間。2.動(dòng)產(chǎn)所有權(quán)的最終歸屬不同。動(dòng)產(chǎn)信托中，動(dòng)產(chǎn)所有權(quán)屬于用戶，在租賃業(yè)務(wù)中，動(dòng)產(chǎn)所有權(quán)可以是租賃公司或承租人所有。3.租金繳納方法不同。每期繳納時(shí)是固定的，租賃業(yè)務(wù)的租金而動(dòng)產(chǎn)信托關(guān)系中的用戶，情況，分別采取不同方法。可以根據(jù)具體

商業(yè)銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)的變化及其影響

近年來，商業(yè)銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)出現(xiàn)了活期存款定期化傾向和借入資金占負(fù)債比例上升的趨勢(shì)，這些變化對(duì)商業(yè)銀行的經(jīng)營產(chǎn)生了一定影響。一方面為銀行經(jīng)營長(zhǎng)期信用創(chuàng)造了必要的條件，銀行資金來源的穩(wěn)定也降低了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；另一方面負(fù)債結(jié)構(gòu)的改革導(dǎo)致成本的提高，迫使商業(yè)銀行不得不去經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)更大的投資和貸款

資金信托業(yè)務(wù)與銀行存款業(yè)務(wù)的區(qū)別

（1）法律關(guān)系不同。銀行存款是“債的法律關(guān)系”，信托基金是“產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的法律關(guān)系”，委托人把作為信托財(cái)產(chǎn)的金錢交給信托機(jī)構(gòu)運(yùn)用，信托機(jī)構(gòu)按合同取得“有限制的”使用權(quán)，而且在信托期間取得法律上的所有權(quán)。

（2）目的不同。銀行存款人的目的，在于取得利息收入，不過問資金的使用情況，信托基金委托人的目的，在于要求信托機(jī)構(gòu)按信托合同的規(guī)定運(yùn)用信托金，達(dá)到合同目的。

（3）業(yè)務(wù)處理不同。①服務(wù)對(duì)象重點(diǎn)不同。銀行存款沒有規(guī)定提出的重點(diǎn)服務(wù)對(duì)象，只要有資金，即可吸入，信托基金吸收的重點(diǎn)是以法人團(tuán)體為主；②金錢吸收方式不同。銀行吸收存款，無論是零星還是整筆資金都?xì)g迎，期限和種類由存款人決定；信托基金的吸收一般是大額、一次性、定期、長(zhǎng)期使用的資金；③是收益分配不同。銀行存款視市場(chǎng)情況決定利率升降、支付利息，存款的收益是有保障的，信托基金的收益則由其使用效果而定；④破產(chǎn)處理方式不同。銀行破產(chǎn)時(shí)，存款人作為債權(quán)人行使債權(quán)；與其他債權(quán)人處于同等地位；信托機(jī)構(gòu)破產(chǎn)時(shí)，由于信托財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性，權(quán)人對(duì)信托基金的扣押。可排除其他債現(xiàn)代租賃的特征

（離。1）租賃物使用權(quán)與所有權(quán)分

（2）具有獨(dú)特的資金運(yùn)動(dòng)形式。現(xiàn)代租賃表現(xiàn)為租方與承租方的資金運(yùn)動(dòng)形式逆轉(zhuǎn)換（3）租金的分次歸流。資金支付滯后于資產(chǎn)的使用，了資金的時(shí)間價(jià)值；充分發(fā)揮（4）涉及到三個(gè)當(dāng)事人，出租人、承擔(dān)人與供貨人；兩個(gè)或兩個(gè)以上合同，同等。

購買合同和租賃合（的選擇權(quán)。5）承租人具有對(duì)租賃標(biāo)的物

商業(yè)銀行資本的功能(1)資本可以吸收銀行的經(jīng)營虧損，保護(hù)銀行的正常經(jīng)營，以使銀行的管理者能有一定的時(shí)間解決存在的問題，為銀行避免破產(chǎn)提供了緩沖的余地（2）資本為銀行的注冊(cè)。組織營業(yè)以及存款進(jìn)入前的經(jīng)營提供起啟動(dòng)資金（3）銀行資本有助于樹立公眾對(duì)銀行的信心，它向銀行的債權(quán)人顯示了銀行的實(shí)力；（4）銀行資本為銀行的擴(kuò)張、銀行新業(yè)務(wù)、新計(jì)劃的開拓與發(fā)展提供資金，以便同市場(chǎng)的擴(kuò)大保持同步發(fā)展（5）銀行資本作為銀行增長(zhǎng)的監(jiān)測(cè)者，有助于保證單個(gè)銀行增長(zhǎng)的長(zhǎng)期性和可持續(xù)性。由此可見，銀行資本的關(guān)鍵作用是吸收意外損失和消除銀行的不穩(wěn)定因素。

國際收支平衡表的基本內(nèi)容及平衡表中三大項(xiàng)目的聯(lián)系（1）經(jīng)常賬戶，反映在國際收支中經(jīng)常發(fā)生交易的情況（資本和金融帳戶（3）儲(chǔ)備資產(chǎn)2）變動(dòng)。原則上，國際收支平衡表全部項(xiàng)目的借貸方總額應(yīng)是相等的。經(jīng)常項(xiàng)目差額和資本與金融賬戶中的長(zhǎng)期項(xiàng)目差額之和為基本國際收支差額。期貨合約的特點(diǎn)

1.事人，每一份合約都有買賣雙方當(dāng)合約的執(zhí)行對(duì)買賣雙方都是強(qiáng)制性的（2）期貨交易大多是交易所組織的交易，因此，期貨合約都是標(biāo)準(zhǔn)化的，合約有明

確的要素規(guī)定（3）期貨合約的標(biāo)的物可以是政府債券、通貨、股票指數(shù)、短期利率，而很少是個(gè)別企業(yè)的股票，因?yàn)椋话闫髽I(yè)股票的發(fā)行數(shù)量難以支撐期貨交易（4）期貨合約賬戶是每天交割的，保證金賬戶每天盈進(jìn)虧補(bǔ)，這使得期貨合約賬戶內(nèi)的資金單位價(jià)值每天都與市場(chǎng)價(jià)格保持一致，身的市場(chǎng)價(jià)值永遠(yuǎn)是零。因此，期貨合約本保險(xiǎn)的基本原則

1.最大誠信原則，保險(xiǎn)雙方當(dāng)事人在實(shí)施保險(xiǎn)行為的過程中要誠實(shí)守信，不得隱瞞有關(guān)保險(xiǎn)活動(dòng)的任何重要事實(shí)；2.可保利益原則，是保險(xiǎn)合同確立的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)；3.近因原則，根據(jù)保險(xiǎn)人對(duì)投保的風(fēng)險(xiǎn)有選擇的接受而確定的，為了統(tǒng)一對(duì)損失原因的認(rèn)識(shí)，正確確定保險(xiǎn)責(zé)任，建立處理保險(xiǎn)理賠爭(zhēng)議的基礎(chǔ)；4.補(bǔ)償原則，確定損失補(bǔ)償數(shù)額，防止保險(xiǎn)中出現(xiàn)投機(jī)行為，險(xiǎn)人取得額外利益。避免被保保險(xiǎn)合同的一般性與特殊性表現(xiàn)合同的一般性：（1）保險(xiǎn)合同是承諾合同。一經(jīng)建立，必須兌現(xiàn)承諾，保障被保險(xiǎn)人的經(jīng)濟(jì)生活恢復(fù)到受損前的狀態(tài)；（2）表現(xiàn)合同是雙方合同，雙方當(dāng)事人必須向?qū)Ψ铰男凶约簯?yīng)盡的義務(wù)。雙方當(dāng)事人的義務(wù)互為條件、互相制約。（3）保險(xiǎn)合同是有償合同。雙方當(dāng)事人必須在付出一定的條件下，才能得到各自應(yīng)有的權(quán)利（4）保險(xiǎn)合同是附合同，保險(xiǎn)條款是保險(xiǎn)人單方根據(jù)保險(xiǎn)標(biāo)的確定的，被保險(xiǎn)人只有取與舍的選擇。保險(xiǎn)人處于被動(dòng)地位。使被特殊性：（1）保險(xiǎn)人履行義務(wù)的不定性，是指保險(xiǎn)人履行補(bǔ)償合同的義務(wù)是不確定的（2）當(dāng)事人之間以等價(jià)物進(jìn)行經(jīng)濟(jì)往來（3）簽約一方可以是自然人（4）保險(xiǎn)合同的可廢性。投保人在企業(yè)財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)和汽車險(xiǎn)的合同中，可以以任何理由提出解除合同，對(duì)此保險(xiǎn)人都要接受，并退回未到期的保險(xiǎn)費(fèi)，保險(xiǎn)人對(duì)無力支付保險(xiǎn)費(fèi)或?qū)Π踩ㄗh不采取改善措施的被保險(xiǎn)人，途也可以終止保險(xiǎn)責(zé)任。中利率市場(chǎng)化改革的內(nèi)容1.在中央銀行基準(zhǔn)利率和商業(yè)銀行的儲(chǔ)蓄及存貸款利率方面，要扭轉(zhuǎn)過去那種由中央政府按照國民經(jīng)濟(jì)計(jì)劃的要求，主要從收入分配角度出發(fā)制定利率的做法，一方面，使中央銀行的基準(zhǔn)利率成為既尊重市場(chǎng)利率水平，又能體現(xiàn)中央銀行宏觀調(diào)控意圖的靈活、有效的政策工具；另一方面，使商業(yè)銀行能夠根據(jù)基準(zhǔn)利率和現(xiàn)實(shí)的經(jīng)濟(jì)情況靈活調(diào)整自身的利率政策，達(dá)到降低成本、大化的目的。防范風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)現(xiàn)效用最2.發(fā)展銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)和國債市場(chǎng)，的市場(chǎng)利率；形成真正的、有影響3.通過法定利率的市場(chǎng)化、合理化，制約和引導(dǎo)民間利率，以實(shí)現(xiàn)高效、多樣化的利率體系。統(tǒng)一、有彈性、多層次、金融市場(chǎng)運(yùn)行的微觀基礎(chǔ)金融市場(chǎng)的微觀基礎(chǔ)在于眾多的市場(chǎng)參與者，這些參與者的行為規(guī)律是交易決策的直接影響因素，對(duì)交易方式的選擇、交易價(jià)格的確定起著重要作用。投資者和籌資者是金融交易中對(duì)立的雙方，兩者對(duì)立的經(jīng)濟(jì)利益，一致的利益沖動(dòng)，在競(jìng)爭(zhēng)的外部環(huán)境下產(chǎn)生出均衡價(jià)格，實(shí)現(xiàn)資金供求的均衡。（1）投資者對(duì)收益和風(fēng)險(xiǎn)的均衡：投資者追求收益最大化和厭惡風(fēng)險(xiǎn)，即效用最大化。投資者在可接受的風(fēng)險(xiǎn)范圍內(nèi)尋求相對(duì)高的收益；（2）籌資者對(duì)成本和風(fēng)險(xiǎn)的權(quán)衡。追求的是低成本和低風(fēng)險(xiǎn)，同的籌資方式、籌資種類進(jìn)行成要對(duì)不本和風(fēng)險(xiǎn)的權(quán)衡，化。

實(shí)現(xiàn)效用最大對(duì)貸款進(jìn)行信用分析的原因及其信用分析的具體內(nèi)容商業(yè)銀行以負(fù)債形式進(jìn)行經(jīng)營，若商業(yè)銀行不能收回貸款本息，商業(yè)銀行就不能清償居民存款，會(huì)對(duì)商業(yè)銀行的信譽(yù)造成損害。對(duì)借款企業(yè)的信用分析是為了確定企業(yè)的未來還款能力如何。影響企業(yè)未來還款能力的因素

主要有：財(cái)務(wù)狀況、現(xiàn)金流量、信用支持以及非財(cái)務(wù)因素，企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和現(xiàn)金流量構(gòu)成企業(yè)的第一還款來源，而信用支持為第二還款來源，非財(cái)務(wù)因素雖不構(gòu)成直接還款來源，但會(huì)影響企業(yè)的還款能力。對(duì)借款企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，其中要審查借款人的損益表和對(duì)借款企業(yè)進(jìn)行現(xiàn)金流量分析，對(duì)借款企業(yè)進(jìn)行擔(dān)保分析，還要對(duì)企業(yè)進(jìn)行非財(cái)務(wù)因素分析，款能力。以此來確定企業(yè)的還

普通股籌資的利弊

優(yōu)點(diǎn)：發(fā)行普通股籌集的資金具有永久性，無到期日，不須歸還，可以保證公司的最低資本需要，在公司存續(xù)期間自主安排使用；無固定的股利負(fù)擔(dān)，支付股利與否、支付多少視公司的經(jīng)營情況、盈利多少和分配政策而定，在經(jīng)濟(jì)波動(dòng)時(shí)給公司帶來的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)較小，且沒有還本的壓力；普通股籌集的資金作為公司的基本資本來源，代表著公司的資金實(shí)力，可作為其他方式籌資的基礎(chǔ)，為債權(quán)人提供保障，增強(qiáng)公司的舉債能力；普通股發(fā)行后可以申請(qǐng)上市，股票上市可以提高公司及其產(chǎn)品的知名度，提高股票的流動(dòng)性，增強(qiáng)公司的籌資能力，便于確定公司的價(jià)值，有利于股東財(cái)富的增值。缺點(diǎn)：普通股的資金成本較高，因?yàn)橥顿Y者投資于普通股風(fēng)險(xiǎn)較高，其要求的投資報(bào)酬率也相應(yīng)地較高，并且公司支付普通股股利時(shí)，要用稅后利潤(rùn)支付，沒有抵稅作用。另外普通股的發(fā)行費(fèi)用一般也比其他證券高，以普通股籌資會(huì)增加新股東，分散公司的控制權(quán)，對(duì)老的控股股東造成威脅；增發(fā)新股會(huì)降低普通股的每股收益，引發(fā)股價(jià)下跌；股票上市對(duì)公司也有不利之處，如公司需定期公布財(cái)務(wù)狀況，保密性差，股票交易易被人為操縱，損害公司形象。分行制的優(yōu)缺點(diǎn)

優(yōu)點(diǎn)：1.分支機(jī)構(gòu)多、分布廣，業(yè)務(wù)分散，因而易于吸取存款，調(diào)劑資金，充分有效的利用資金；同時(shí)由于放款分散，風(fēng)險(xiǎn)分散，可以降低放款的平均風(fēng)險(xiǎn)，提高銀行的安全性；2.銀行規(guī)模較大，易于采用現(xiàn)代化設(shè)備，提供多種便利的金融服務(wù)，取得規(guī)模效益；少，便與金融當(dāng)局的宏觀管理。3.分行制由于銀行總數(shù) 缺點(diǎn)：1.容易造成大銀行對(duì)小銀行的吞并，形成壟斷，妨礙競(jìng)爭(zhēng)；2.較多，管理困難。銀行規(guī)模大，內(nèi)部層次、機(jī)構(gòu)再保險(xiǎn)的含義以及進(jìn)行再保險(xiǎn)的原因

再保險(xiǎn)指保險(xiǎn)人與被保險(xiǎn)人或投保人簽訂保險(xiǎn)契約后，為將其承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任全部或部分的轉(zhuǎn)移出去，再與其他保險(xiǎn)人就同一保險(xiǎn)標(biāo)的簽訂保險(xiǎn)契約的經(jīng)濟(jì)行為。這是與原保險(xiǎn)契約的存在為前提的。再保險(xiǎn)直接產(chǎn)生于保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任巨大與單個(gè)保險(xiǎn)公司承受風(fēng)險(xiǎn)能力有限的矛盾。巨大的保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任，是任何一個(gè)保險(xiǎn)公司都難以承受的，只有把巨大的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任在多個(gè)保險(xiǎn)公司分散開來，利用多個(gè)保險(xiǎn)公司的力量才能開展巨額的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，為被保險(xiǎn)人提供保險(xiǎn)保證。

普通股的特征

普通股是股票最普遍的一種形式，特點(diǎn)如下1.不帶有固定的定期收益和本金償還的承諾2.普通股股東享有對(duì)公司經(jīng)營決策的參與權(quán)3.普通股股東具有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)4.普通股股東有權(quán)享受紅利余索取權(quán) 5.普通股股東具有剩商業(yè)銀行開展中間業(yè)務(wù)的原因以及種類

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，要求商業(yè)銀行發(fā)揮更多的中介服務(wù)功能，而商業(yè)銀行服務(wù)功能的最大轉(zhuǎn)變，集中體現(xiàn)在中間業(yè)務(wù)的發(fā)展上。中間業(yè)務(wù)是指銀行不運(yùn)用或較少運(yùn)用自己的資財(cái)，以中間人的身份替客戶辦理收付或其他委托事項(xiàng)，為客戶提供各類金融服務(wù)并收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)。包括匯兌業(yè)務(wù)、結(jié)算業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)代理業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)、租賃業(yè)務(wù)、銀行卡業(yè)務(wù)。中間業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)小、成本低、利潤(rùn)高，各家商業(yè)銀行和金融機(jī)構(gòu)，無一不把中間業(yè)務(wù)作

為展示其鮮明個(gè)性的大舞臺(tái)，致

使中間業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新、服務(wù)品種層出不窮，力。

為商業(yè)銀行注入了活貨幣市場(chǎng)在金融市場(chǎng)中的地位和作用

貨幣市場(chǎng)是金融市場(chǎng)的一個(gè)重要組成部分，對(duì)資本市場(chǎng)健康穩(wěn)定發(fā)展也有積極的支持和促進(jìn)作用。1.貨幣市場(chǎng)形成的利率往往能夠代表一國市場(chǎng)利率的總水平，帶有指標(biāo)或風(fēng)向標(biāo)的性質(zhì)；2.短期投融資也是市場(chǎng)參與者資產(chǎn)負(fù)債管理的一項(xiàng)重要內(nèi)容，發(fā)達(dá)的貨幣市場(chǎng)使社會(huì)資金的利用率更高；3.貨幣市場(chǎng)可以成為資本市場(chǎng)的積極支撐，或?yàn)橘Y本市場(chǎng)融通資金，或?yàn)橘Y本市場(chǎng)提供進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的有效工具；4.貨幣市場(chǎng)是進(jìn)行貨幣政策操作的主要領(lǐng)域，央銀行貨幣政策服務(wù)，可以為實(shí)現(xiàn)中單一銀行制的優(yōu)缺點(diǎn)優(yōu)點(diǎn)：1.限制銀行業(yè)壟斷，有利于自由競(jìng)爭(zhēng)；2.有利于銀行與地方政府的協(xié)調(diào)，能適合本地區(qū)需要，集中全力為本地區(qū)服務(wù)；3.個(gè)銀行獨(dú)立性和自主性很大，經(jīng)營較靈活；4.管理層次少，有利于中央銀行管理和控制。缺點(diǎn)：1.商業(yè)銀行不設(shè)分支機(jī)構(gòu)，與現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的橫向發(fā)展，商品交換范圍的不斷擴(kuò)大存在著矛盾；2.銀行業(yè)務(wù)多集中于某一地區(qū)、某一行業(yè)，容易受到經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r波動(dòng)的影響，籌資不易，風(fēng)險(xiǎn)集中；高，不易取得規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益。3.銀行規(guī)模較小，經(jīng)營成本融資性租賃的功能

1.在資金不足的情況下引進(jìn)設(shè)備；2.提高資金使用效率；3.成本固定，避免通貨膨脹的風(fēng)險(xiǎn)；4.引進(jìn)速度快，方式靈活；5.在對(duì)租賃實(shí)行投資減免稅和加速折舊的國家，享受減免稅收的好處。承租人還可以資產(chǎn)管理理論的內(nèi)容資產(chǎn)管理理論認(rèn)為銀行的資金來源的規(guī)模和結(jié)構(gòu)是銀行自身無法控制的外生變量，它完全取決于客戶存款的意愿與能力；銀行不能能動(dòng)地?cái)U(kuò)大資金來源，而資金業(yè)務(wù)的規(guī)模與結(jié)構(gòu)則是自身能夠控制的變量，銀行應(yīng)主要通過對(duì)資產(chǎn)規(guī)模、結(jié)構(gòu)和層次的管理來保持適當(dāng)?shù)牧鲃?dòng)性，實(shí)現(xiàn)其經(jīng)營管理目標(biāo)。資產(chǎn)管理理論經(jīng)歷了商業(yè)貸款理論、資產(chǎn)轉(zhuǎn)移理論、預(yù)期收入理論三個(gè)階段。它強(qiáng)調(diào)銀行經(jīng)營管理的重點(diǎn)是資產(chǎn)業(yè)務(wù)。

商業(yè)銀行派生存款的原理商業(yè)銀行是辦理活期存款的銀行。各企業(yè)、各單位將款項(xiàng)存入銀行，并通過銀行辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算進(jìn)行支付，當(dāng)允許商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)可以多存多貸，貸款以轉(zhuǎn)賬方式進(jìn)行時(shí)，商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)根據(jù)吸收的存款對(duì)企業(yè)發(fā)放一筆新貸款，這筆貸款又會(huì)以存款形式進(jìn)入借款單位在銀行開立的存款賬戶，或是進(jìn)入商業(yè)銀行的另一家機(jī)構(gòu)，其結(jié)果都是新增加一筆存款，這就是所謂的派生存款。這個(gè)由貸款派生出的存款，又會(huì)被銀行貸出，同樣派生出另一筆存款。這樣的存貸、貸存的反復(fù)進(jìn)行，自然會(huì)派生出大量的存款來，為流通中增加貨幣供應(yīng)。但商業(yè)銀行必須隨時(shí)滿足客戶提現(xiàn)要求，因此商業(yè)銀行必須準(zhǔn)備法定存款準(zhǔn)備金和超額存款準(zhǔn)備金。商業(yè)銀行派生存款能力與提現(xiàn)率、存款額成正比。準(zhǔn)備率成反比，與原始間接融資的優(yōu)缺點(diǎn)優(yōu)點(diǎn);(1)各國對(duì)金融中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)管比一般企業(yè)嚴(yán)得多，金融中介的資信度和內(nèi)部管理也強(qiáng)于一般企業(yè)，因此，間接融資的社會(huì)安全性較強(qiáng)；（行貸款一般審批比較嚴(yán)格，2）盡管銀要求條件較高，但對(duì)于有良好資信記錄的長(zhǎng)期客戶，授信額度可以使企業(yè)的流行性資金需要及時(shí)方便地獲得解放；（3）在間接融資中，企業(yè)只對(duì)有關(guān)金融機(jī)構(gòu)公開財(cái)務(wù)的投資計(jì)劃，接融資強(qiáng)。

保密性較直局限性：（1）由于金融中介機(jī)構(gòu)割斷了市場(chǎng)最終資金需求者與最終供應(yīng)者的聯(lián)系并集供求于一身，因此，金融中介機(jī)構(gòu)稱

為資金融資的核心，從而也集中

了金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)與收益，在這種情況下，社會(huì)資金運(yùn)行的資源配置的效率將較多地依靠金融中介機(jī)構(gòu)的素質(zhì)，這不一定是好事（2）銀行的社會(huì)性強(qiáng)，外部監(jiān)管和內(nèi)部控制均比較嚴(yán)格、保守、對(duì)新興產(chǎn)業(yè)，高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目的融資要求一般難以及時(shí)、予以滿足。足量地儲(chǔ)蓄存款的作用

（資金的作用1）儲(chǔ)蓄存款具有為國家積累

（費(fèi)需求2）引導(dǎo)消費(fèi)，形成未來的消

（通的作用。3）儲(chǔ)蓄存款具有調(diào)節(jié)貨幣流

期貨合約的定義及其在風(fēng)險(xiǎn)管理中的作用

期貨合約是一種交易雙方就在將來約定時(shí)間按當(dāng)前確定的價(jià)格買賣一定數(shù)量的某種金融韓國資產(chǎn)或金融指標(biāo)而達(dá)成的協(xié)議。作用：（1）利用期貨合約進(jìn)行套期保值（2）利用期貨合約進(jìn)行資產(chǎn)組合管理（3）用期貨合約進(jìn)行投機(jī)（合約發(fā)現(xiàn)價(jià)格。4）利用期貨我國的商業(yè)銀行體系我國目前的商業(yè)銀行體系由國有商業(yè)銀行、地區(qū)性商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村信用合作社以及外國獨(dú)資銀行構(gòu)成。這些銀行對(duì)我過經(jīng)濟(jì)的發(fā)展各自起著不同的作用。國有商業(yè)銀行處于特殊地位，是我國金融機(jī)構(gòu)體系的主體。地區(qū)性和城市商業(yè)銀行是依照國際通行規(guī)則和市場(chǎng)原則展開各項(xiàng)銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)和進(jìn)行自身經(jīng)營管理。農(nóng)村信用合作社主要在縣以下農(nóng)村按區(qū)域設(shè)立的。外國獨(dú)資商業(yè)銀行已成為我國金融體系中一支重要力量和我國引進(jìn)外資的一條重要渠道。

利率總水平的決定因素（1）平均利潤(rùn)率。利潤(rùn)水平應(yīng)介于零和平均利潤(rùn)率之間。（2）資金供求狀況，是影響市場(chǎng)利率變動(dòng)的直接因素。資金供應(yīng)增加，需求減少，市場(chǎng)利率下降的壓力增加；資金供應(yīng)減少，需求增加，市場(chǎng)利率向上的壓力增加，資金供求狀況是各種影響利率水平因素的綜合反映。（3）企業(yè)承受能力。我國銀行貸款的主要對(duì)象是國有企業(yè)，銀行利率水平的決定是以國有企業(yè)的整體經(jīng)濟(jì)效益為基礎(chǔ)的。（4）國家產(chǎn)業(yè)政策等經(jīng)濟(jì)政策，是銀行確定優(yōu)惠利率扶植對(duì)象和利率優(yōu)惠幅度的基本依據(jù)之一。（5）銀行經(jīng)營成本，主要考貸款收取的利息負(fù)擔(dān)，銀行利潤(rùn)與經(jīng)營成本成反比，與貸款利率成正比。（6）社會(huì)經(jīng)濟(jì)隱形周期，再不同周期，市場(chǎng)利率水平和中央銀行的利率政策也是不同的。經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)期，中央銀行為防止經(jīng)濟(jì)過熱，提高基準(zhǔn)利率；經(jīng)濟(jì)不景氣時(shí)，則降低利率。（7）預(yù)期價(jià)格變動(dòng)率。預(yù)期價(jià)格水平上升時(shí)，會(huì)減少長(zhǎng)期貸款，而借款人會(huì)要求增加長(zhǎng)期借款，使借貸利率上升。（8）歷史利率水平。因?yàn)楫?dāng)前的利率水平是歷史利率水平在新的經(jīng)濟(jì)條件下的延續(xù)。（9）國際利率水平。我國的人民幣利率體系是封閉的，與國際利率無關(guān)。（10）匯率。匯率降低，會(huì)增加金融市場(chǎng)上的資金流量，導(dǎo)致金融資產(chǎn)價(jià)格上升，利率下降。貨幣的職能

（1）價(jià)值尺度，貨幣再衡量并表示商品價(jià)值量大小，執(zhí)行價(jià)值尺度職能。（2）流通手段是指貨幣在商品交換中起媒介作用。（3）貨幣貯藏，指商品賣出后沒有隨之購買時(shí)，貨幣會(huì)退出流通而處于靜止?fàn)顟B(tài)；（4）支付手段，是指貨幣作為價(jià)值的單方向轉(zhuǎn)移時(shí)執(zhí)行支付手段職能；（5）世界貨幣，是指貨幣在世界市場(chǎng)上發(fā)揮一般等價(jià)物的作用。

商業(yè)銀行的職能

（1）信用中介職能。商業(yè)銀行作為貨幣資金的貸出者和借入

者實(shí)現(xiàn)貨幣資本的融通，實(shí)現(xiàn)資本盈余與短缺之間的調(diào)節(jié)，并不改變貨幣資本的所有權(quán)，改變的只是使用權(quán)，對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)可以起到一個(gè)多層面的調(diào)節(jié)轉(zhuǎn)化作用。（2）支付中介職能。可大大減少現(xiàn)金的使用，節(jié)約了社會(huì)流通費(fèi)用，加速了結(jié)算過程和貨幣資金周轉(zhuǎn)，促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)發(fā)展。（3）信用創(chuàng)造職能。利用吸收的存款發(fā)放貸款，貸款又轉(zhuǎn)化為派生存款，增加了商業(yè)銀行的資金來源，形成數(shù)倍于原始存款的派生存款。（4）金融服務(wù)職能。現(xiàn)代化的社會(huì)生活，從多方面給商業(yè)銀行提出了創(chuàng)造金融服務(wù)的要求，如何保持競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，借鑒吸收國際經(jīng)驗(yàn)，不斷開發(fā)新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域和業(yè)務(wù)品種，銀行面臨的一個(gè)新的艱巨任務(wù)。是各國商業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu)的特征（1）政策性銀行有自己特定的融資途徑，財(cái)政撥款、發(fā)行財(cái)政性金融債券是其主要的資金來源，不面向公眾接受存款;（2）政策性銀行的資本金多是由政府財(cái)政撥付；（3）政策性銀行經(jīng)營時(shí)主要考慮國家的整體利益、社會(huì)效益，不以盈利為目標(biāo)，一旦出現(xiàn)虧損，一般由財(cái)政彌補(bǔ)；（4）政策性銀行有自己特定的服務(wù)領(lǐng)域，不與商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)；（5）政策性銀行一般不普遍設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，商業(yè)銀行代理。其業(yè)務(wù)一般由保險(xiǎn)的特征

（1）保險(xiǎn)是集合眾多單位和個(gè)人的經(jīng)濟(jì)互助關(guān)系，來分?jǐn)偵贁?shù)單位或個(gè)人的經(jīng)濟(jì)損失。（2）保險(xiǎn)費(fèi)率是運(yùn)用科學(xué)的方法計(jì)算出來的，所謂科學(xué)的方法即大數(shù)法則。（3）保險(xiǎn)人與被保險(xiǎn)人是一種權(quán)利對(duì)等關(guān)系。保險(xiǎn)人有收取保費(fèi)的權(quán)利，也有承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任的義務(wù)，被保險(xiǎn)人有得到經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償?shù)臋?quán)利，的義務(wù)。

也有繳納保費(fèi)社會(huì)總需求與貨幣供給的關(guān)系社會(huì)總需求作為一定時(shí)期內(nèi)社會(huì)貨幣購買總額，由該時(shí)期內(nèi)貨幣供給量與貨幣流通速度之積構(gòu)成。再貨幣流通速度不變的情況下，社會(huì)總需求與貨幣供給量呈同方向變動(dòng)趨勢(shì)，貨幣供給對(duì)社會(huì)總需求的影響，一是直接的，即銀行發(fā)放貸款，相應(yīng)直接形成投資需求，購買生產(chǎn)資料；另一是間接影響，即由貨款而進(jìn)入流通的貨幣供給量，經(jīng)由復(fù)雜的收入分配與再分配過程后，形成企業(yè)、政府和個(gè)人收入，再分配由它們支用，構(gòu)成消費(fèi)需求和投資需求。由于一筆貨幣可多次媒介商品交易，形成的社會(huì)總需求通常是銀行貨幣供應(yīng)量的倍數(shù)。

信托的主要職能

1.財(cái)務(wù)管理職能2.資金融通職能3.信用服務(wù)職能

1.2000年10月1日，某人在中國工商銀行某營業(yè)部存入三年定期儲(chǔ)蓄存款10萬元，當(dāng)日三期定期儲(chǔ)蓄存款年利率為3%，請(qǐng)利用單利法和復(fù)利法分別計(jì)算在利息所得稅為20%的條件下此人存滿三年的實(shí)得利息額。

2.某銀行吸收到一筆100萬元現(xiàn)金的活期存款，法定存款準(zhǔn)備率為6%，出于避險(xiǎn)的考慮，該行額外增加在中央銀行存款3萬元，后來存款單位提出1萬元現(xiàn)金發(fā)工資，試計(jì)算這筆存款可能派生出的最大派生存款額。

3.假定中國人民銀行某年公布的貨幣供應(yīng)量數(shù)據(jù)為：?jiǎn)挝唬簝|元

（一）各項(xiàng)存款120645企業(yè)存款42684

其中：企業(yè)活期存款32356

企業(yè)定期存款5682

自籌基本建設(shè)存款4646機(jī)關(guān)團(tuán)體存款5759

城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款63243農(nóng)村存款2349其他存款6610

（二）金融債券33

（三）流通中現(xiàn)金13894

（四）對(duì)國際金融機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)391

請(qǐng)依據(jù)上述資料計(jì)算M1、M2層次的貨幣供應(yīng)量各是多少？

4.銀行發(fā)放一筆金額為100萬元的貸款，為籌集該筆資金，銀行以8%的利率發(fā)行存單，發(fā)放和管理該筆貸款的經(jīng)營成本是2%，可能發(fā)生的違約風(fēng)險(xiǎn)損失為2%，銀行預(yù)期的利潤(rùn)水平為1%，試計(jì)算銀行每年收取該筆貸款的利息是多少？

5.某客戶向銀行申請(qǐng)500萬元的信用額度，貸款利率為15％，銀行要求客戶將貸款額度的20％作為補(bǔ)償余額存入改行，并對(duì)補(bǔ)償余額收取1％的承擔(dān)費(fèi)，請(qǐng)計(jì)算該銀行的：1.貸款收入；2.借款人實(shí)際使用的資金額；3.銀行貸款的稅前收益率。

6.某銀行有貸款余額300萬元，其中正常貸款200萬元，可疑貸款50萬元，次級(jí)貸款50萬元，銀行貸款準(zhǔn)備金提取的比例為：可疑貸款50％，次級(jí)貸款20％，普通貸款5％，請(qǐng)計(jì)算該行的呆帳準(zhǔn)備金。

7.根據(jù)某中央銀行的有關(guān)資料顯示，流通中現(xiàn)金為100億元，現(xiàn)金提取率為1％，存款準(zhǔn)備金率為4％，請(qǐng)計(jì)算： 1.基礎(chǔ)貨幣；2.銀行存款；3.貨幣供應(yīng)量；4.貨幣成數(shù)。

8.某投資者以每股10元的價(jià)格買了1000股A公司的股票，一年后以每股期間享受了一次每1310元賣出，股派1.5元的分紅（已扣稅），請(qǐng)計(jì)算在不考慮交易費(fèi)用的情況下，該投資者這一年的收益率和收益額。

9.某人持一張1萬元的，半年后到期的銀行承兌匯票到銀行辦理貼現(xiàn)，銀行半年貼現(xiàn)率為年率的融資額。5.5％，請(qǐng)計(jì)算該人獲得

10.假設(shè)某商業(yè)銀行吸收到100萬元的原始存款，經(jīng)過一段時(shí)間的派生后，銀行體系最終

形成存款總額500萬元。若商業(yè)

銀行的存款準(zhǔn)備金率為15%，試計(jì)算提現(xiàn)率。

11.若流通于銀行體系之外的現(xiàn)金500億元，商業(yè)銀行吸收的活期存款6000億元，其中600億元交存中央銀行作為存款準(zhǔn)備金，試計(jì)算貨幣乘數(shù)。

答案：

1.解：?jiǎn)卫?jì)算法：利息額=本金×利率×存期 =10萬元×3%×3=0.9萬元（2）復(fù)利計(jì)算法：利息額=本金×（1+利率）存期-本金 =10萬元×（1+3%）3-10萬元 =10萬元×1.093-10萬元 =0.93萬元 實(shí)得利息額=0.93×80%=0.744萬元

2.解：①超額存款準(zhǔn)備率=3萬元/100萬元=3% ②現(xiàn)金漏損率=1萬元/100萬元=1% ③存款總額=100萬元×1/6%+3%+1%=1000萬元 ④派生存款額=1000萬元-100萬元=900萬元

3.（1）M1=M0+企業(yè)單位活期存款+農(nóng)村存款+機(jī)關(guān)團(tuán)體存款

=13894+32356+2349+5759

=54358（億元）

（2）M2=M1+企業(yè)單位定期存款+自籌基本建設(shè)存款+個(gè)人儲(chǔ)蓄存款+其他存款

=54358+5682+4646+63243+6610

=134539（億元）4.貸款利率=8%+2%+2%+1%=13%，利息=100*13%=13萬元

5.貸款收入：500*15％＋100*1%=76萬元

實(shí)際使用資金額：500-500*20％＝400萬元

稅前收益率：76/400*100％＝19％

6.專項(xiàng)呆帳準(zhǔn)備金：50*50％＋50*20％＝25+10＝60萬元

普通呆帳準(zhǔn)備金：（300－60）*5％＝12萬元

呆帳準(zhǔn)備金總量：60+12＝72萬元

7.解：根據(jù) C＝100，C/D＝1％，R/D＝4％，所以R＝C*4＝100*4＝400；

1.基礎(chǔ)貨幣B＝C+R＝100+400＝500

2.銀行存款D＝C/1％＝100/1％＝10000

3.貨幣供應(yīng)量＝Ms＝C＋D＝100+10000＝10100

4.貨幣乘數(shù)m＝Ms/B＝10100/500＝20.2，或者m＝（C/D+1）/（C/D+ R/D）＝（1％+1）/（1％+4％）＝20.2

8.收益率＝資本收益率+股息收益率＝｛（賣出價(jià)格－買入價(jià)格）+每股收益｝/買入價(jià)格＝｛（13-10）+1.5/10｝/10＝31.5％

收益額＝資本收益+股息收益＝1000*（13-10）+1000*1.5/10＝3150元

值 *貼現(xiàn)率9.融資額＝到期值－到期*到期期限＝10000－10000*5.5％*1/2＝9725元。

10.存款總額=原始存款/（法定準(zhǔn)備率+提現(xiàn)率）

提現(xiàn)率＝原始存款/存款總額－法定準(zhǔn)備率＝100/500－15

％＝20％－15％＝5％11.m＝（C+D）/（C+R）=（500+6000）/（500+600）=5.9

第二篇：金融理論與實(shí)務(wù)試題

1、《中華人民共和國外匯管理?xiàng)l例》中規(guī)定的外匯包括（）A.外國貨幣B.外幣支付憑證C.外國政府公債D.外國公司債券E.歐洲貨幣單位

2、引致需求拉上型通貨膨脹的基本因素是（）A.工資上升B.投資膨脹C.消費(fèi)膨脹D.壟斷利潤(rùn)E.心理預(yù)期

3、國際收支經(jīng)常賬戶中的服務(wù)項(xiàng)目包括（）A.運(yùn)輸B.僑匯C.通信D.建筑E.保險(xiǎn)

4、普通股籌資的優(yōu)點(diǎn)有（）A.財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)小，無還本壓力B.增強(qiáng)公司舉債能力C.提高公司知名度D.有利于股東財(cái)富增值E.資金成本較低

5、投資者可以利用期貨合約進(jìn)行（）

A.套期保值B.資產(chǎn)組合管理C.投機(jī)D.發(fā)現(xiàn)價(jià)格E.固定風(fēng)險(xiǎn)

6、基礎(chǔ)貨幣包括（）

A.商業(yè)銀行的短期存款B.商業(yè)銀行的超額準(zhǔn)備金C.商業(yè)銀行的法定存款準(zhǔn)備金D.流通于銀行體系以外的現(xiàn)金E.商業(yè)銀行的長(zhǎng)期存款

7、衍生金融工具包括（）

A.股票B.債券C.認(rèn)股權(quán)證D.期貨合約E.期權(quán)合約

8、通貨膨脹成因理論主要有（）

A.結(jié)構(gòu)失調(diào)說B.成本推動(dòng)說C.需求拉上說D.經(jīng)濟(jì)倒退說E.生產(chǎn)倒退說

9、貨幣政策的內(nèi)容一般包括（）

A.政策目標(biāo)B.政策工具C.傳導(dǎo)機(jī)制D.政策彈性E.政策環(huán)境 10、20世紀(jì)70年代西方發(fā)達(dá)國家的貨幣政策中介目標(biāo)轉(zhuǎn)向不采用（）A.利率B.貨幣供應(yīng)量C.貨幣發(fā)行D.貸款規(guī)模

1、優(yōu)先股籌資的優(yōu)點(diǎn)有（）A.資金成本相對(duì)固定B.增強(qiáng)公司舉債能力C.獲得長(zhǎng)期資金D.無表決權(quán)E.分散股東控制權(quán)

2、對(duì)出口信貸正確的理解有（）A.出口信貸即買方信貸B.出口信貸利率較低C.出口信貸必須與項(xiàng)目相聯(lián)系D.出口信貸的使用有限制E.出口信貸的額度無限制

3、通貨緊縮的主要衡量標(biāo)志有（）A.物價(jià)水平的持續(xù)下降B.貨幣供給增長(zhǎng)率的負(fù)增長(zhǎng)C.貨幣流通速度加快D.貨幣流通速度減慢E.市場(chǎng)繁榮

4、傳統(tǒng)的貨幣政策工具包括（）A.法定存款準(zhǔn)備金率B.再貼現(xiàn)率C.公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)D.道義勸告E.信貸規(guī)模

5、下列關(guān)于貨幣供給量表述正確的是（）A.流量概念B.存量概念C.銀行債務(wù)總額D.銀行債權(quán)總額E.銀行自有資本金總額

6、屬于擴(kuò)張性貨幣政策操作的是（）A.提高法定存款準(zhǔn)備金率B.提高再貼現(xiàn)率C.降低法定存款準(zhǔn)備金率D.中央銀行買進(jìn)有價(jià)證券E.中央銀行賣出有價(jià)證券

7、確定股票發(fā)行價(jià)格時(shí)需要考慮的因素有（）

A.企業(yè)的盈利能力B.企業(yè)的發(fā)展?jié)摿.股票發(fā)行數(shù)量D.企業(yè)所在行業(yè)的特點(diǎn)E.股市狀況

8、關(guān)于證券流通市場(chǎng)的表述正確的有（）

A.增強(qiáng)金融工具的流動(dòng)性B.實(shí)現(xiàn)資金由投資者向籌資者的轉(zhuǎn)移C.增加市場(chǎng)金融工具的總量D.不改變市場(chǎng)金融工具總量E.會(huì)對(duì)發(fā)行市場(chǎng)產(chǎn)生影響

9、關(guān)于期權(quán)合約風(fēng)險(xiǎn)和損益狀況的正確表述有（）

A.期權(quán)合約購買者的風(fēng)險(xiǎn)有限B.期權(quán)合約出售者的收益有限C.對(duì)買進(jìn)期權(quán)的購買者而言，其收益可以無限高D.對(duì)賣出期權(quán)的出售者來說，其損失是有限的E.對(duì)買進(jìn)期權(quán)的出售者來說，其損失是有限的

10、國際收支平衡表中的經(jīng)常賬戶包括（）

A.無償捐贈(zèng)B.債務(wù)減免C.投資收益D.證券投資E.國際金融服務(wù)

第三篇：金融理論與實(shí)務(wù)歷年試題

全國2010年7月 金融理論與實(shí)務(wù)試題

一、單項(xiàng)選擇題(本大題共20小題，每小題1分，共20分)

1．人民幣的發(fā)行機(jī)構(gòu)是()

A．財(cái)政部

C．中國銀行

2．在銀行信貸業(yè)務(wù)中貨幣發(fā)揮()

A．價(jià)值尺度職能

C．支付手段職能 B．流通手段職能 D．貯藏手段職能 B．國家外匯管理局 D．中國人民銀行

3．間接融資方式中的核心中介機(jī)構(gòu)是()

A．中央銀行

C．投資銀行 B．商業(yè)銀行 D．政策性銀行

4．目前我國商業(yè)銀行儲(chǔ)蓄存款利率屬于()

A．官定利率

C．市場(chǎng)利率 B．公定利率 D．實(shí)際利率

5．按是否包含通貨膨脹因素可將利率分為()

A．名義利率與實(shí)際利率

C．固定利率與浮動(dòng)利率 B．基準(zhǔn)利率與一般利率 D．官定利率與市場(chǎng)利率

6．改革開放前我國“大一統(tǒng)”的金融機(jī)構(gòu)體系格局基本上仿照()

A．美國

C．前蘇聯(lián) B．德國 D.英國

7．中央銀行代理國家債券發(fā)行體現(xiàn)的職能是()

A．發(fā)行的銀行

C．監(jiān)管的銀行

8．商業(yè)銀行的核心資本包括()

A．重估儲(chǔ)備和普通股

C．股本和公開儲(chǔ)備 B．普通股和普通準(zhǔn)備金 D．公開儲(chǔ)備和附屬資本 B．銀行的銀行 D．國家的銀行

9．損失類貸款呆賬準(zhǔn)備金的提取比例是()

A．100％

C．60％

10．結(jié)算業(yè)務(wù)屬于商業(yè)銀行的()

A．中間業(yè)務(wù)

C．負(fù)債業(yè)務(wù)

11．狹義的表外業(yè)務(wù)特指()

A．代理業(yè)務(wù)

C．無風(fēng)險(xiǎn)的表外業(yè)務(wù)

12．下列不屬于貨幣市場(chǎng)的是()．．．

A．同業(yè)拆借市場(chǎng)

C．回購市場(chǎng) B．商業(yè)票據(jù)市場(chǎng) D．股票市場(chǎng) B．有風(fēng)險(xiǎn)的表外業(yè)務(wù) D．承銷政府債券 B．資產(chǎn)業(yè)務(wù) D．資本業(yè)務(wù) B．80％ D．50％

═══════════════════════════════════════════════════════════════════════════════

13．如果到期時(shí)間和執(zhí)行價(jià)格一樣，美洲期權(quán)的價(jià)格()

A．通常高于歐洲期權(quán)的價(jià)格

C．通常高于買入期權(quán)的價(jià)格 B．通常低于歐洲期權(quán)的價(jià)格 D．通常低于買入期權(quán)的價(jià)格

14．在報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)中，經(jīng)紀(jì)人接受客戶買賣委托后()

A．幫助客戶選配合適的交易對(duì)象進(jìn)行交易

B．尋找價(jià)格合適的經(jīng)紀(jì)人交易

C．尋找專門的做市商交易

D．先自己與客戶交易，然后再與其它經(jīng)紀(jì)人交易

15．我國在外直接投資記入國際收支平衡表中的()

A．經(jīng)常賬戶

C．儲(chǔ)備資產(chǎn)賬戶

16．目前我國的人民幣()

A．實(shí)現(xiàn)了經(jīng)常項(xiàng)目下的可自由兌換

C．是可自由兌換貨幣 B．實(shí)現(xiàn)了金融項(xiàng)目下的可自由兌換 D．是完全管制貨幣 B．資本和金融賬戶 D．凈誤差與遺漏

17．我國外匯指定銀行公布的外匯買入價(jià)是指()

A．客戶從銀行買入外匯時(shí)使用的價(jià)格

B．銀行從客戶買入外匯時(shí)使用的價(jià)格

C．客戶從外匯市場(chǎng)買入外匯時(shí)使用的價(jià)格

D．中央銀行從商業(yè)銀行買入外匯時(shí)使用的價(jià)格

18．中央銀行掌握的具有創(chuàng)造多倍貨幣功能的貨幣被稱為()

A．廣義貨幣

C．準(zhǔn)貨幣 B．狹義貨幣 D．基礎(chǔ)貨幣

19．由消費(fèi)膨脹導(dǎo)致的持續(xù)性物價(jià)上漲屬于()

A．流通混亂型通貨膨脹

C．結(jié)構(gòu)失調(diào)型通貨膨脹 B．成本推動(dòng)型通貨膨脹 D．需求拉上型通貨膨脹

20．制訂和實(shí)施貨幣政策的金融機(jī)構(gòu)是()

A．商業(yè)銀行

C．中央銀行 B．專業(yè)銀行 D．投資銀行

二、多項(xiàng)選擇題(本大題共10小題，每小題2分，共20分)

21．金融行業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要有()

A．信用風(fēng)險(xiǎn)

C．匯率風(fēng)險(xiǎn)

E．政策風(fēng)險(xiǎn)

22．商業(yè)銀行的組織形式有()

A．單一銀行制

C．銀行持股公司制

E．跨國聯(lián)合制

23．信托行為形成需要的條件有()B．分行制 D．連鎖銀行制 B．利率風(fēng)險(xiǎn) D．操作風(fēng)險(xiǎn)

A．信托當(dāng)事人的真實(shí)意思表示

C．以財(cái)產(chǎn)為中心

E．以處理為目的 B．特定的合法目的 D．以信任為基礎(chǔ)

24．債券利率風(fēng)險(xiǎn)管理策略中屬于消極保守型的有()

A．購買后一直持有到期的策略

C．通過利率預(yù)測(cè)進(jìn)行投資的策略

E．選擇市場(chǎng)時(shí)機(jī)進(jìn)行債券投資的策略

25．采用普通股籌資的不利因素主要有()

A．普通股的資金成本高

C．經(jīng)濟(jì)波動(dòng)時(shí)還本壓力大

E．增發(fā)新股會(huì)降低普通股每股收益

26．下列關(guān)于外匯的表述正確的有()

A．外匯與外幣是同一個(gè)范疇

B．通常只有可以自由兌換的外幣才是外匯

C．外匯的主要內(nèi)容是外幣支付憑證

D．我國的外匯包括外幣有價(jià)證券

E．持有大量外匯要承擔(dān)外匯貶值的風(fēng)險(xiǎn)

27．我國法規(guī)規(guī)定的外債包括()

A．國際金融組織貸款

C．外國銀行和金融機(jī)構(gòu)貸款

E．發(fā)行外幣債券

28．馬克思認(rèn)為流通中貨幣需求量的決定因素主要有()

A．待銷售的商品數(shù)量

C．其他金融資產(chǎn)的收益率

E．單位貨幣流通速度

29．通貨膨脹的度量指標(biāo)包括()

A．投資者信心指數(shù)

C．消費(fèi)物價(jià)指數(shù)

E．基準(zhǔn)利率水平

30．相對(duì)于貨幣政策，財(cái)政政策()

A．可控性強(qiáng)

C．認(rèn)識(shí)時(shí)滯短

E．在實(shí)行緊縮政策時(shí)阻力較大

三、計(jì)算題(本大題共2小題，每小題5分，共10分)

31．2007年1月1日，某人在中國工商銀行存入一年期定期存款5萬元，若一年期定期存款年利率為2.78％，單利計(jì)息，請(qǐng)計(jì)算利息所得稅為5%時(shí)，此人存滿一年的實(shí)得利息額。若2007年通貨膨脹率為4.6％，不考慮利息稅，請(qǐng)計(jì)算此人此筆存款的實(shí)際收益率。B．透明度低 D．決策時(shí)滯長(zhǎng) B．國民生產(chǎn)總值平減指數(shù) D．批發(fā)物價(jià)指數(shù) B．單位商品價(jià)格 D．持有貨幣的流動(dòng)性效用 B．外國政府貸款 D．外國企業(yè)貸款 B．普通股的發(fā)行費(fèi)用高 D．普通股會(huì)分散公司控制權(quán) B．利率免疫策略 D．綜合采用利率預(yù)測(cè)和利率免疫的策略

32．設(shè)某商業(yè)銀行吸收到1000萬元的原始存款，經(jīng)過一段時(shí)間的派生后，銀行體系最終形成存款總額6000萬元。若法定存款準(zhǔn)備率與超額存款準(zhǔn)備率之和為15％，請(qǐng)計(jì)算提現(xiàn)率。(計(jì)算結(jié)果保留整數(shù))

四、簡(jiǎn)答題（本大題共6小題，每小題6分，共36分）

33．簡(jiǎn)述貨幣的經(jīng)濟(jì)發(fā)行與財(cái)政發(fā)行的區(qū)別。

34．簡(jiǎn)述負(fù)債管理理論的主要內(nèi)容。

35．簡(jiǎn)述承保管理的基本原則。

36．簡(jiǎn)述金融市場(chǎng)的基本構(gòu)成要素。

37．簡(jiǎn)述公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)的主要優(yōu)點(diǎn)。

38．簡(jiǎn)述通貨膨脹對(duì)生產(chǎn)的影響。

五、論述題（本大題14分）

39．結(jié)合資產(chǎn)證券化的內(nèi)容與特點(diǎn)談?wù)勀銓?duì)由美國次貸危機(jī)引發(fā)的全球性金融危機(jī)的看法。

第四篇：金融理論與實(shí)務(wù)第二章

第二章 信用

1.【識(shí)記】簡(jiǎn)述信用的含義？

（1）道德范疇的信用，指誠信不欺，恪守諾言，忠實(shí)地踐履自己的許諾或誓言。

（2）經(jīng)濟(jì)范疇的信用，指以償還本金和支付利息為條件的借貸行為，因此，償還性與支付利息是信用活動(dòng)的基本特征。

2.【識(shí)記】簡(jiǎn)述道德范疇中的信用與經(jīng)濟(jì)范疇中的信用的聯(lián)系與區(qū)別？

（1）道德范疇中的信用與經(jīng)濟(jì)范疇中的信用的聯(lián)系

二者的聯(lián)系體現(xiàn)在道德范疇信用是經(jīng)濟(jì)范疇信用的支撐與基礎(chǔ)。如果沒有基本的誠信概念，沒有借貸雙方當(dāng)事人之間基本的信任，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中就不會(huì)有任何借貸行為的發(fā)生。

（2）道德范疇中的信用與經(jīng)濟(jì)范疇中的信用的區(qū)別

二者最大的區(qū)別在于道德范疇信用的非強(qiáng)制性和經(jīng)濟(jì)范疇信用的強(qiáng)制性。誠信不欺是人類從事任何活動(dòng)都應(yīng)該遵守的基本道德規(guī)范，但這種道德規(guī)范僅受社會(huì)輿論、傳統(tǒng)習(xí)慣和內(nèi)心信念的約束，卻不受成文契約的制約，不具有法律的強(qiáng)制性；而市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的借貸活動(dòng)以產(chǎn)權(quán)明晰為基礎(chǔ)，以法律條文為保障，借貸合同具有法律效應(yīng)，貸方與借方的權(quán)利與義務(wù)都受法律的保護(hù)和約束。

3.【識(shí)記】現(xiàn)代信用活動(dòng)的基礎(chǔ)是什么？

在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中廣泛存在著盈余單位和赤字單位，盈余和赤字需要通過信用方式來調(diào)劑。

4.【領(lǐng)會(huì)】簡(jiǎn)述五部門經(jīng)濟(jì)中的信用關(guān)系？【201104單選】

（1）信用關(guān)系中的個(gè)人

個(gè)人是指任何有貨幣收入的自然人。從整體視角來看，幾乎在任何國家，個(gè)人部門都是貨幣資金的盈余部門，是貨幣資金的主要貸出者。

（2）信用關(guān)系中的非金融企業(yè)

企業(yè)部門既是貨幣資金的主要需求者，同時(shí)也是貨幣資金的重要供給者。但從整體視角看，企業(yè)部門對(duì)貨幣資金的需求通常大于其對(duì)貨幣資金的供給，是赤子部門，是貨幣資金的主要需求者。

（3）信用關(guān)系中的政府

信用關(guān)系中的政府通常是貨幣資金的凈需求者。

（4）國際收支中的盈余與赤字

國際收支是指一個(gè)國家在一定時(shí)期內(nèi)與其他國家因經(jīng)濟(jì)交易所發(fā)生的全部貨幣收支。如果在這個(gè)時(shí)期內(nèi)，一國來自其他國家的所有貨幣收入少于該國對(duì)其他國家的貨幣支出，則稱為國際收支逆差；反之，則稱為國際收支順差。

（5）作為信用媒介的金融機(jī)構(gòu)

在信用關(guān)系中，金融機(jī)構(gòu)的主要功能是充當(dāng)信用媒介。從整體來看，個(gè)人部門是貨幣資金的盈余部門，非金融企業(yè)部門和政府部門是貨幣資金的赤字部門，盈余部門與赤子部門之間貨幣資金的余缺調(diào)劑絕大部分需要通過金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行。

5.【領(lǐng)會(huì)】簡(jiǎn)述直接融資和間接融資的區(qū)別？

（1）如果貨幣資金供求雙方通過一定的信用工具直接實(shí)現(xiàn)貨幣資金的互通有無，則這種融資形式被稱為直接融資；如果貨幣資金供求雙方通過金融機(jī)構(gòu)間接實(shí)現(xiàn)貨幣資金的相互融通，則這種融資形式被稱為間接融資。

（2）直接融資中貨幣資金的供求雙方形成了直接的債權(quán)債務(wù)關(guān)系或所有權(quán)關(guān)系；間接融資中貨幣資金的供求雙方不形成直接的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，而是分別與金融機(jī)構(gòu)發(fā)生債權(quán)債務(wù)關(guān)系。

6.【領(lǐng)會(huì)】簡(jiǎn)述直接融資的優(yōu)缺點(diǎn)？

直接融資的優(yōu)點(diǎn)：

（1）有利于引導(dǎo)貨幣資金合理流動(dòng)，實(shí)現(xiàn)貨幣資金的合理配置。

（2）有利于加強(qiáng)貨幣資金供給者對(duì)需求者的關(guān)注與監(jiān)督，提高貨幣資金的使用效益。

（3）有利于資金需求者籌集到穩(wěn)定的、可以長(zhǎng)期使用的投資資金。

（4）直接融資由于沒有金融機(jī)構(gòu)獲取利差籌（這字是“等”吧？）中間環(huán)節(jié)，因此，對(duì)于貨幣資金需求者來說，籌資成本較低；對(duì)于貨幣資金供給者來說，投資收益較高。直接融資的缺點(diǎn)：

（1）直接融資的便利度、成本及其融資工具的流動(dòng)性在很大程度上受制于金融市場(chǎng)的發(fā)達(dá)程度與效率。

（2）對(duì)貨幣資金供給者來說，由于其要與資金的需求者直接形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系和所有權(quán)關(guān)系，因而資金需求者的經(jīng)營狀況會(huì)直接影響其本金的收回和收益率的高低，其在直接融資中承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)要高于間接融資。

7.【領(lǐng)會(huì)】簡(jiǎn)述間接融資的優(yōu)缺點(diǎn)？【201104多選，201107單選】

間接融資的優(yōu)點(diǎn)：

（1）靈活便利

（2）分散投資、安全性高

（3）具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)

間接融資的缺點(diǎn)：

（1）由于割斷了資金供求雙方的直接聯(lián)系，從而減少了資金供給者對(duì)資金使用的關(guān)注和籌資者的壓力。

（2）金融機(jī)構(gòu)作為資金供求雙方的信用中介，要從其經(jīng)營服務(wù)中獲取收益，這相應(yīng)增加了資金需求者的籌資成本，減少了資金供給者的投資收益。

8.【領(lǐng)會(huì)】信用在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的積極作用有哪些？

（1）調(diào)劑貨幣資金余缺，實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化配置。

（2）動(dòng)員閑置資金，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

9.【識(shí)記】信用風(fēng)險(xiǎn)的含義是什么？

信用風(fēng)險(xiǎn)，是指?jìng)鶆?wù)人因各種原因未能及時(shí)、足額償還債務(wù)本息而出現(xiàn)的違約的可能性。

10.【領(lǐng)會(huì)】信用可分為哪些類型？【201104名詞解釋】

一、按期限劃分：

1、短期信用

短期信用的借貸期限通常在1年以內(nèi)。

2、中期信用

中期信用的借貸期限大都在1至10年。

3、長(zhǎng)期信用

長(zhǎng)期信用是指10年以上的借貸關(guān)系。

二、按地域劃分：

1、國內(nèi)信用

國內(nèi)信用是指本國居民之間的借貸活動(dòng)。

2、國際信用

國際信用是指跨國的借貸活動(dòng)，即債權(quán)人和債務(wù)人不是同一個(gè)國家的居民。

三、按信用參與主體劃分：

1、商業(yè)信用

商業(yè)信用，是工商企業(yè)間以賒銷或預(yù)付貨款等形式相互提供的信用，賒銷和預(yù)付貨款是

商業(yè)信用的兩種基本形式。

2、銀行信用

銀行信用，是銀行或其他金融機(jī)構(gòu)以貨幣形態(tài)提供的間接信用。

3、國家信用

國家信用，是以政府作為債權(quán)人或者債務(wù)人的信用。

4、消費(fèi)信用

消費(fèi)信用，是工商企業(yè)、銀行和其他金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者個(gè)人提供的、用于其消費(fèi)支出的一種信用形式。

11.【領(lǐng)會(huì)】簡(jiǎn)述商業(yè)信用的作用和局限性？

一、商業(yè)信用的作用

商業(yè)信用是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中最基本的信用形式之一，不僅廣泛地存在于國內(nèi)交易中，在國際貿(mào)易往來中也大量使用商業(yè)信用。商業(yè)信用的良性發(fā)展，對(duì)一國商品的生產(chǎn)和流通有著重要的促進(jìn)作用。

二、商業(yè)信用的局限性

1、商業(yè)信用在規(guī)模上存在著局限性

商業(yè)信用是企業(yè)間買賣商品時(shí)發(fā)生的信用，以商品買賣為基礎(chǔ)，因而，其規(guī)模會(huì)受商品買賣數(shù)量的限制，而且生產(chǎn)企業(yè)也不可能超出所售商品量向?qū)Ψ教峁┥虡I(yè)信用，這決定了商業(yè)信用在規(guī)模上的界限。

2、商業(yè)信用存在方向上的局限性

商業(yè)信用通常是由上游企業(yè)提供給下游企業(yè)，如原材料企業(yè)向加工企業(yè)提供，生產(chǎn)企業(yè)向銷售企業(yè)提供，批發(fā)企業(yè)向零售企業(yè)提供，一般很難逆向提供，而在那些相互之間沒有買賣關(guān)系的企業(yè)之間，則更不容易發(fā)生商業(yè)信用。

3、商業(yè)信用存在著期限上的局限性

商業(yè)信用的期限一般較短，會(huì)受到企業(yè)生產(chǎn)周轉(zhuǎn)時(shí)間的限制，通常只能用來解決短期資金融通的需要。

12.【領(lǐng)會(huì)】簡(jiǎn)述商業(yè)票據(jù)的含義及特征？【201107單選】

商業(yè)票據(jù)，是在商業(yè)信用中被廣泛使用的表明買賣雙方債權(quán)債務(wù)關(guān)系的憑證，其使用通常以一國頒布的票據(jù)法為保證。

其特征有以下幾點(diǎn)：

（1）是一種有價(jià)票證，以一定的貨幣金額表現(xiàn)其價(jià)值

這種價(jià)值在票據(jù)的有效期內(nèi)一直存在，并且可以隨票據(jù)持有人的變更而轉(zhuǎn)讓。

（2）具有法定的式樣和內(nèi)容

除了在制作技術(shù)上規(guī)范外，其票面所載內(nèi)容必須合乎法律要求，一般必須載明票據(jù)種類名稱、金額、付款人名稱、收款人名稱、支付日期、發(fā)票人簽字等各項(xiàng)內(nèi)容。

（3）是一種無因票證

商業(yè)票據(jù)的有效性與商業(yè)活動(dòng)的內(nèi)容和取得票據(jù)的過程無關(guān)，商業(yè)票據(jù)只載明付款人、收款人、付款日期和金額等抽象的票據(jù)要素內(nèi)容，只要票據(jù)是真實(shí)的，付款人不得以任何理由拒付。

（4）可以轉(zhuǎn)讓流通

商業(yè)票據(jù)有確切的償還期限，在償還期到達(dá)時(shí)，債務(wù)人支付票款，持票人則將票據(jù)交還債務(wù)人，票據(jù)關(guān)系隨債權(quán)債務(wù)關(guān)系的終結(jié)而消失。

13.【識(shí)記】簡(jiǎn)述商業(yè)匯票的含義及類型？

商業(yè)匯票，是一種命令式票據(jù)，通常由商業(yè)信用活動(dòng)中的賣方對(duì)買方或買方委托的付款銀行簽發(fā)，要求買方于規(guī)定日期支付貨款。

商業(yè)匯票分為：

（1）商業(yè)承兌匯票

由商人自己承兌的匯票叫商業(yè)承兌匯票。

（2）銀行承兌匯票

由銀行承兌的匯票叫銀行承兌匯票。

14.【識(shí)記】商業(yè)本票的含義是什么？【201107名詞解釋】

商業(yè)本票，是一種承諾式票據(jù)，通常是由債務(wù)人簽發(fā)給債權(quán)人承諾在一定時(shí)期內(nèi)無條件支付款項(xiàng)給收款人或持票人的債務(wù)證書。

15.【領(lǐng)會(huì)】簡(jiǎn)述幾種重要的商業(yè)票據(jù)行為？

（1）票據(jù)簽發(fā)

商業(yè)票據(jù)在簽發(fā)時(shí)，無須擔(dān)保和抵押品，票據(jù)一經(jīng)生效，交易活動(dòng)中的買方就以負(fù)債的方式代替了即期支付，得到了資金融通。

（2）票據(jù)背書

所謂背書，就是指票據(jù)的持有人在轉(zhuǎn)讓票據(jù)時(shí)，要在票據(jù)背面簽章并作日期記載，表明對(duì)票據(jù)的轉(zhuǎn)讓負(fù)責(zé)。

（3）票據(jù)貼現(xiàn)

票據(jù)貼現(xiàn)是指持票人通過向商業(yè)銀行轉(zhuǎn)讓票據(jù)而獲得資金的行為，其實(shí)質(zhì)是持票人在票據(jù)到期前將票據(jù)賣給商業(yè)銀行，從而提前收回墊付于商業(yè)信用活動(dòng)中的資金。

（4）票據(jù)抵押

是指持票人將商業(yè)票據(jù)作為抵押物向商業(yè)銀行申請(qǐng)抵押貸款的行為。

16.【識(shí)記】銀行信用的突出特點(diǎn)有哪些？

（1）銀行信用的貨幣資金來源于社會(huì)各部門暫時(shí)閑置的貨幣資金，銀行通過吸收存款的方式將其積聚為巨額的可貸資金，又通過發(fā)放貸款的方式將其貸放給貨幣資金的需求者，銀行在其中發(fā)揮信用中介的職能。

（2）銀行信用是以貨幣形態(tài)提供的，而貨幣是一般的購買手段，可以與其他任何商品相交換，因此銀行信用可以獨(dú)立于商品買賣活動(dòng)，具有廣泛的授信對(duì)象。

（3）銀行信用提供的存貸款方式具有相對(duì)的靈活性，期限可長(zhǎng)可短，數(shù)量可大可小，可以滿足存貸款人在數(shù)量和期限上的多樣化需求。

17.【領(lǐng)會(huì)】簡(jiǎn)述銀行信用與商業(yè)信用的關(guān)系？

一、銀行信用是在商業(yè)信用廣泛發(fā)展的基礎(chǔ)上產(chǎn)生發(fā)展起來的商業(yè)信用先于銀行信用產(chǎn)生，但其局限性使其難以滿足資本主義社會(huì)化大生產(chǎn)的需要，于是銀行信用就在商業(yè)信用廣泛發(fā)展的基礎(chǔ)上產(chǎn)生了。

二、銀行信用克服了商業(yè)信用的局限性

1、在貨幣資金提供規(guī)模方面，銀行通過吸收存款匯集成的巨額貨幣資金，不僅能夠滿足資金需求者小額貨幣資金的需求，也能夠滿足其大額貨幣資金的需要。

2、在貨幣資金提供方向方面，由于銀行信用是以貨幣資金的形式提供的信用，而貨幣資金是沒有方向限制的，所有擁有閑余貨幣資金的主體都能夠?qū)⑵浯嫒脬y行，所有需要貨幣資金的企業(yè)只要符合信貸條件都可以獲得銀行的貸款支持。

3、在貨幣資金提供期限方面，銀行吸收的存款既有長(zhǎng)期的也有短期的，按照期限匹配的原則，短期存款可以用于發(fā)放短期貸款，長(zhǎng)期存款可以用來發(fā)放長(zhǎng)期貸款。

三、銀行信用的出現(xiàn)進(jìn)一步促進(jìn)了商業(yè)信用的發(fā)展

銀行辦理的票據(jù)貼現(xiàn)、票據(jù)抵押貸款業(yè)務(wù)增強(qiáng)了商業(yè)票據(jù)的流動(dòng)性，解除了商業(yè)信用提供者需要資金的后顧之憂，從而促進(jìn)了商業(yè)信用的進(jìn)一步發(fā)展。

18.【領(lǐng)會(huì)】國家信用工具有哪些？【201104單選】

（1）中央政府債券

中央政府債券亦稱國債，是一國中央政府為彌補(bǔ)財(cái)政赤字或籌措建設(shè)資金而發(fā)行的債券。國債是安全性很高的債券，基本不存在違約風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)槿绻匾脑挘梢酝ㄟ^印刷鈔票的方式來清償債務(wù)，因此，國債又有“金邊債券”之稱。

（2）地方政府債券

地方政府債券的發(fā)行主體是地方政府，也被稱為市政債券，市政債券的利息所得通常享有免繳地方所得稅的優(yōu)惠。

（3）政府擔(dān)保債券

政府擔(dān)保債券是指政府作為擔(dān)保人而由其他主體發(fā)行的債權(quán)（是“債券”吧？），政府擔(dān)保的主體通常是政府所屬的企業(yè)或者那些與政府相關(guān)的部門。

19.【識(shí)記】根據(jù)期限的不同，中央政府債券可分為哪些類型？

（1）短期國債

短期國債又稱國庫券，是指期限在1年或者1年以內(nèi)的國債。

（2）中期國債

中期國債的期限通常在1年至10年。

（3）長(zhǎng)期國債

長(zhǎng)期國債的期限通常在10年至20年。

20.【識(shí)記】地方政府債券可分為哪些類型？【201107多選】

（1）一般責(zé)任債券

一般責(zé)任債券沒有特定的資產(chǎn)來源為該債券提供擔(dān)保，地方政府許諾利用各種可能的收入來源，如稅收、行政規(guī)費(fèi)等清償債務(wù)。

（2）收益?zhèn)?/p>

收益?zhèn)刑囟ǖ挠?xiàng)目作保證，通常以某一特定工程或某種特定業(yè)務(wù)的收入作為償債資金的來源，其期限通常與特定工程項(xiàng)目或者業(yè)務(wù)的期限密切相關(guān)。

21.【領(lǐng)會(huì)】消費(fèi)信用有哪些典型形式？

（1）賒銷

賒銷是工商企業(yè)對(duì)消費(fèi)者個(gè)人以商品賒銷的方式提供的短期信用，即工商企業(yè)以延期付款的方式銷售商品，到期后消費(fèi)者一次付清貸款。

（2）分期付款

分期付款是指消費(fèi)者購買消費(fèi)品時(shí)只需支付一部分貨款，然后按合同條款分期支付其余貨款的本金和利息。

（3）消費(fèi)信貸

消費(fèi)信貸是銀行及其他金融機(jī)構(gòu)采用的信用放款或抵押放款方式對(duì)消費(fèi)者個(gè)人發(fā)放的貸款，消費(fèi)貸款的期限一般比較長(zhǎng)，最長(zhǎng)可達(dá)20年至30年。

22.【領(lǐng)會(huì)】消費(fèi)信用的積極作用有哪些？

（1）消費(fèi)信用的正常發(fā)展有利于促進(jìn)消費(fèi)品的生產(chǎn)與銷售，有利于擴(kuò)大一定時(shí)期內(nèi)一國的消費(fèi)需求總量，從而促進(jìn)一國的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

（2）消費(fèi)信用的發(fā)展為消費(fèi)者個(gè)人提供了將未來的預(yù)期收入用于當(dāng)前消費(fèi)的有效途徑，使其實(shí)現(xiàn)了跨時(shí)消費(fèi)選擇，提升了消費(fèi)者的生活質(zhì)量及其效用總水平。

（3）消費(fèi)信用的正常發(fā)展有利于促進(jìn)新技術(shù)、新產(chǎn)品的推銷以及產(chǎn)品的更新?lián)Q代。

23.【領(lǐng)會(huì)】消費(fèi)信用的不利影響有哪些？

（1）消費(fèi)信用的過度發(fā)展會(huì)掩蓋消費(fèi)品的供求矛盾。

（2）由于消費(fèi)信用是對(duì)未來購買力的預(yù)支，在延期付款的誘惑下，如果消費(fèi)者對(duì)自己未來預(yù)期收入判斷失誤，過度負(fù)債進(jìn)行消費(fèi)，就會(huì)使消費(fèi)者的債務(wù)負(fù)擔(dān)過重，導(dǎo)致其生活水平

下降，甚而引發(fā)一系列的連鎖反應(yīng)，危機(jī)社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活的安全。

24.第二章的主要內(nèi)容是什么？

通過本章的學(xué)習(xí)，學(xué)生應(yīng)準(zhǔn)確識(shí)記本章的基本概念，領(lǐng)會(huì)本章的基本理論，并能應(yīng)用基本理論對(duì)現(xiàn)實(shí)金融問題進(jìn)行一定的分析。理解信用的基本含義與作用；了解現(xiàn)代信用活動(dòng)的基礎(chǔ)；掌握直接融資與間接融資的優(yōu)缺點(diǎn)；掌握現(xiàn)代各種信用形式的特點(diǎn)與作用。

第五篇：《金融理論與實(shí)務(wù)》教學(xué)大綱

《金融理論與實(shí)務(wù)》教學(xué)大綱

一、課程基本信息

課程編碼

課程性質(zhì)

適用專業(yè)

財(cái)務(wù)管理

總學(xué)時(shí)

其中實(shí)驗(yàn)或上機(jī)學(xué)時(shí)

執(zhí)筆人

教研室審核人

系、部審核人

二、課程的性質(zhì)、目的和任務(wù)

本課程是高職高專財(cái)務(wù)管理專業(yè)的的一門職業(yè)能力核心課程，也是財(cái)務(wù)管理專業(yè)學(xué)科體系中的核心專業(yè)課程。本課程以“財(cái)務(wù)管理”的學(xué)習(xí)為基礎(chǔ)，同時(shí)與

“Excel在財(cái)務(wù)管理中的應(yīng)用”這門課程相銜接，本課程可以為學(xué)生提供將來從事財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)等相關(guān)工作所必需的知識(shí)和技能基礎(chǔ)。

通過“金融理論與實(shí)務(wù)”這門課的學(xué)習(xí)，使學(xué)生理解金融的概念及其構(gòu)成要素，了解金融的形成與發(fā)展過程，掌握現(xiàn)代金融的科學(xué)含義，對(duì)金融在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中的作用及未來發(fā)展趨勢(shì)有較為清楚的認(rèn)識(shí)；了解與掌握貨幣、信用等等方面的基本理論，熟悉與掌握金融市場(chǎng)方面的理論與實(shí)務(wù)；了解金融機(jī)構(gòu)的分類，熟悉我國現(xiàn)有的各類金融機(jī)構(gòu)及其主要業(yè)務(wù)；熟悉各類金融工具的特點(diǎn)和用途。

通過本課程的學(xué)習(xí)，使學(xué)生能夠全面深入地了解和掌握金融相關(guān)的理論和實(shí)務(wù)，具有一定的理論分析和實(shí)踐能力，為學(xué)習(xí)后續(xù)專業(yè)知識(shí)、形成職業(yè)行為能力打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，同時(shí)提高學(xué)生的創(chuàng)新精神和實(shí)踐能力，畢業(yè)后能夠很快適應(yīng)財(cái)務(wù)管理類工作。

三、課程教學(xué)的基本要求

通過這門課程的學(xué)習(xí)，使學(xué)生充分掌握《金融理論與實(shí)務(wù)》這門課程中的基本概念、基本原理；掌握現(xiàn)代金融學(xué)的相關(guān)知識(shí)。具體要求如下：

（1）了解貨幣的概念、貨幣的發(fā)展歷史，掌握貨幣的主要職能；

（2）掌握貨幣制度的概念、貨幣制度的基本內(nèi)容，了解其演變歷史；

（3）了解金融市場(chǎng)的分類及金融市場(chǎng)的構(gòu)成要素；

（4）掌握貨幣市場(chǎng)的特點(diǎn)及主要類型；

（5）掌握資本市場(chǎng)的特點(diǎn)及主要類型；

（6）了解金融機(jī)構(gòu)體系的一般構(gòu)成理解中央銀行的性質(zhì)，掌握中央銀行各

項(xiàng)職能的含義及內(nèi)容；

(7)掌握商業(yè)銀行的概念、性質(zhì)與職能、組織形式及類型；

（8）了解我國政策性銀行組建的背景及三家政策性銀行的運(yùn)行情況；

（9）掌握租賃業(yè)務(wù)的概念和特點(diǎn)，熟悉租賃業(yè)務(wù)的主要種類并了解其業(yè)務(wù)特

點(diǎn)；

(10)了解國際金融機(jī)構(gòu)體系的構(gòu)成及其各自的宗旨與主要業(yè)務(wù)。

在學(xué)習(xí)中要注意理論聯(lián)系實(shí)際，提高分析問題和解決問題的能力。要密切關(guān)注金融和國民經(jīng)濟(jì)的改革與發(fā)展變化情況。學(xué)會(huì)用所學(xué)的理論去分析現(xiàn)實(shí)中的問題，并不斷更新的、充實(shí)所學(xué)的知識(shí)。

四、課程的教學(xué)內(nèi)容、重點(diǎn)和難點(diǎn)

導(dǎo)論

金融概述

教學(xué)內(nèi)容

1、金融及其構(gòu)成要素；

2、金融的概念、金融的構(gòu)成要素；

3、金融與經(jīng)濟(jì)。

重點(diǎn)及難點(diǎn)

金融的概念及其構(gòu)成要素；金融與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系及金融在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中的作用

第一章

貨幣與貨幣制度

教學(xué)內(nèi)容

1、貨幣的產(chǎn)生與發(fā)展；

2、貨幣的本質(zhì)與職能；

3、貨幣制度及其構(gòu)成要素；

4、貨幣制度的演進(jìn)及類型。

重點(diǎn)及難點(diǎn)

貨幣的性質(zhì)和職能、貨幣制度

第二章

信用與信用工具

教學(xué)內(nèi)容

1、信用特征及種類；

2、信用形式；

3、信用工具。

重點(diǎn)及難點(diǎn)

信用的含義、本質(zhì)、特征和分類，信用形式，信用工具的特點(diǎn)

第三章

利息與利息率

教學(xué)內(nèi)容

1、利息及其本質(zhì)；

2、利率及其決定因素；

3、利率的種類與作用。

重點(diǎn)及難點(diǎn)

利息和利率的概念；利息的計(jì)算方法；利率的決定宏微觀因素

第四章　　金融機(jī)構(gòu)與體系

教學(xué)內(nèi)容

1、金融機(jī)構(gòu)及其功能；

2、我國的金融體系。

重點(diǎn)及難點(diǎn)

各金融機(jī)構(gòu)的性質(zhì)、特點(diǎn)和業(yè)務(wù)范圍

第五章　　金融市場(chǎng)

教學(xué)內(nèi)容

1、金融市場(chǎng)概述；

2、貨幣市場(chǎng)；

3、資本市場(chǎng)。

重點(diǎn)及難點(diǎn)

金融市場(chǎng)的種類、構(gòu)成要素、地位、功能和發(fā)展趨勢(shì)；貨幣市場(chǎng)的含義、特點(diǎn)及構(gòu)成；資本市場(chǎng)的含義、特點(diǎn)和功能。

第六章　　商業(yè)銀行及主要業(yè)務(wù)

教學(xué)內(nèi)容

1、商業(yè)銀行概述；

2、負(fù)債業(yè)務(wù)；

3、資產(chǎn)業(yè)務(wù)；

4、中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)。

重點(diǎn)及難點(diǎn)

商業(yè)銀行的性質(zhì)、職能、經(jīng)營目標(biāo)和原則，商業(yè)銀行基本的負(fù)債業(yè)務(wù)、資產(chǎn)業(yè)務(wù)及中間業(yè)務(wù)的含義、構(gòu)成和內(nèi)容，以及各組成部分的特點(diǎn)。

第七章　　貨幣流通與供求均衡

教學(xué)內(nèi)容

1、貨幣層次劃分與計(jì)量；

2、貨幣的需求；

3、貨幣供給與貨幣創(chuàng)造；

4、貨幣均衡；

5、通貨膨脹和通貨緊縮。

重點(diǎn)及難點(diǎn)

貨幣需求的含義、馬克思的貨幣需求理論，影響我國貨幣需求的因素，貨幣供給的含義和貨幣層次的劃分，貨幣均衡的含義、基本內(nèi)容和實(shí)現(xiàn)機(jī)制，認(rèn)識(shí)并理解貨幣失衡的內(nèi)容及表現(xiàn)形式，通貨膨脹的含義、類型、形成原因及其對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響，治理通貨膨脹的主要措施。

第八章　　中央銀行及主要業(yè)務(wù)

教學(xué)內(nèi)容

1、中央銀行的產(chǎn)生與發(fā)展；

2、中央銀行的性質(zhì)與職能；

3、中央銀行的主要業(yè)務(wù)。

重點(diǎn)及難點(diǎn)

中央銀行的性質(zhì)與職能，中央銀行制度的類型，中央銀行的業(yè)務(wù)。

第九章　　貨幣政策

教學(xué)內(nèi)容

1、貨幣政策概述；

2、貨幣政策工具體系；

3、貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制；

4、貨幣政策與財(cái)政政策的配合。

重點(diǎn)及難點(diǎn)

貨幣政策的含義，貨幣政策的政策目標(biāo)和中介指標(biāo)，貨幣政策工具的種類及作用機(jī)理，貨幣政策工具的傳導(dǎo)機(jī)制。

五、學(xué)時(shí)分配

本課程共51個(gè)學(xué)時(shí)，具體教學(xué)時(shí)數(shù)分配如下：

序

號(hào)

教學(xué)內(nèi)容

學(xué)

時(shí)

數(shù)

合計(jì)

理論教學(xué)

實(shí)踐訓(xùn)練

導(dǎo)論：金融概述

0

第一章：貨幣與貨幣制度

第二章：信用與信用工具

第三章：利息與利息率

第四章：金融機(jī)構(gòu)與體系

0

第五章：金融市場(chǎng)

第六章：商業(yè)銀行及主要業(yè)務(wù)

第七章：貨幣流通與供求均衡

第八章：中央銀行及主要業(yè)務(wù)

第九章：貨幣政策

總計(jì)

六、相關(guān)課程的銜接

以“財(cái)務(wù)管理”的學(xué)習(xí)為基礎(chǔ)，同時(shí)與

“Excel在財(cái)務(wù)管理中的應(yīng)用”這門課程相銜接

七、考核方式

本課程是考試課，考核方式采取平時(shí)考核和期末考核相結(jié)合方式。總評(píng)成績(jī)由平時(shí)表現(xiàn)成績(jī)和期末考核成績(jī)二部分構(gòu)成，其中平時(shí)成績(jī)占總評(píng)成績(jī)的50%，平時(shí)成績(jī)主要包括作業(yè)、課堂表現(xiàn)和出勤情況等組成；期末考核成績(jī)占總評(píng)成績(jī)的50%，序號(hào)

成績(jī)構(gòu)成占總成績(jī)的比例

平時(shí)成績(jī)

50%

期末考核成績(jī)

50%

總評(píng)成績(jī)=平時(shí)成績(jī)×50%

+

期末考核成績(jī)×50%

八、教材及教學(xué)參考書

（一）教材：

《現(xiàn)代金融理論與實(shí)務(wù)》，劉金章、孫可娜主編，清華大學(xué)出版社，2006年7月

（二）參考用書：

1．《金融學(xué)》，黃達(dá)主編，中國人民大學(xué)出版社

2．《貨幣銀行學(xué)原理》，龍瑋娟、鄭道平主編，中國金融出版社

3．《現(xiàn)代金融實(shí)務(wù)綜論》劉金章主編,上海財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社

4．《金融學(xué)》，李健主編，中央廣播電視大學(xué)出版社

九、實(shí)驗(yàn)教學(xué)

實(shí)訓(xùn)一：貨幣與貨幣制度（1課時(shí)）

實(shí)訓(xùn)內(nèi)容：掌握企業(yè)法的概念、特征

實(shí)訓(xùn)二：信用與信用工具（1課時(shí)）

實(shí)訓(xùn)要求：掌握有限責(zé)任公司的概念及其組織機(jī)構(gòu)；掌握股份有限公司的設(shè)立、股份發(fā)行及轉(zhuǎn)讓

實(shí)訓(xùn)三：利息與利息率（1課時(shí)）

實(shí)訓(xùn)要求：掌握破產(chǎn)的申請(qǐng)與受理；掌握破產(chǎn)的條件和程序；理解破產(chǎn)宣告與破產(chǎn)清算

實(shí)訓(xùn)四：金融市場(chǎng)（1課時(shí)）

實(shí)訓(xùn)要求：掌握合同的訂立過程及內(nèi)容；理解合同的履行、變更、轉(zhuǎn)讓及終止；理解合同效力的有關(guān)規(guī)定及違約責(zé)任的承擔(dān)問題

實(shí)訓(xùn)五：商業(yè)銀行及主要業(yè)務(wù)（1課時(shí)）

實(shí)訓(xùn)要求：掌握稅法的概念與構(gòu)成要素

實(shí)訓(xùn)六：貨幣流通與供求均衡（1課時(shí)）

實(shí)訓(xùn)要求：掌握商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)；理解證券的發(fā)行及交易的有關(guān)規(guī)定；掌握匯票、本票和支票

實(shí)訓(xùn)七：中央銀行及主要業(yè)務(wù)（1課時(shí)）

實(shí)訓(xùn)要求：掌握著作權(quán)的概念、內(nèi)容、保護(hù)期限以及著作權(quán)權(quán)利的限制

實(shí)訓(xùn)八：貨幣政策（2課時(shí)）

實(shí)訓(xùn)要求：掌握消費(fèi)者的權(quán)利和經(jīng)營者的義務(wù)；理解侵害消費(fèi)者權(quán)益的法律法律責(zé)任