第一篇：會計證考試現金流量表學習口訣

會計證考試現金流量表學習口訣

現金流量表是會計考試中十分令人頭疼的內容，丟三落四是現金流量表編制中最容易出現的錯誤。下面的口訣基本上概括了現金流量表的全部編制過程。口訣的具體內容如何理解，我們在口訣后邊詳細闡述。

看到收入找應收，未收稅金分開走。

看到成本找應付，存貨變動莫疏忽。

有關費用先全調，差異留在后面找。

財務費用有例外，注意分出類別來。

所得稅你直接轉，營業外找固資產。

壞賬工資折舊攤銷，哪來哪去反向抵銷。

為職工支付有多少，單獨處理分類思考。

解釋：第①句話針對銷售商品，提供勞務收到的現金，因為直接法是以利潤表中營業收入為起算點，所以，我們看到營業收入，就要找應收項目(應收賬款，應收票據等)。未收的稅金再單獨作賬(收到錢的增值稅才作為現金流量)也就是說應收賬款中包括的應收取的稅金部分，若實際未收取現金則貸記應交稅金，另外，有關貼現的處理，將應收票據因貼現產生的貼現息(已計入財務費用)作反調。例如：應收票據發生額10萬元(假如3月發生)后5月份貼現，貼現息為1萬元。但是從期初，期末的報表看，應收票據未發生變動，但你不能不作現金流量的調整，因為實際現金現流量為9萬元。

第②句“看到成本找應付，存貨變動莫疏忽”告訴你在進行“購買商品支付的現金”的處理時，找應付科目，同時考慮存貨的期初，期末變動值，看是否與此項目有關，有關的調整。

第③句“有關費用先全調，差異留在后面找”是指先把“管理費用”“營業費用”的數額全部調整“支付的其他與經營活動有關的現金”。而后面把6項內容僅調回來。這6項內容是：壞賬準備，待攤費用，累計折舊，無形資產攤銷，應付管理人員工資，應付管理人員的福利費(營業費用無任何調整)

第④句“財務費用有例外，注意分出類別來”指的就是上面說的貼現息。

第⑤句“所得稅直接結轉，營業外找固資產”所得稅直接結轉，營業外收入，營業外支出，都是從固定資產盤盈，盤虧那來的，自然就要找固定資產了。

第⑥句是指這幾個項目不影響現金流量，那么就反向抵回來就可以了。

第⑦句支付給職工，和為職工支付的現金項目較特殊，需單獨核算。

總的來說，有三項需要注意的：①在進行“銷售商品收到的現金”核算時，需調整2項內容。財務費用中貼現息和應交稅金中收到的現金。②在進行“購買商品支付的現金”核算時，需調整5項內容。累計折舊，應付工資，應付福利費，待攤費用，應交稅金(進項稅額)。③在進行“支付的其他與經營活動有關的現金”的核算時，需要調整6項內容。壞賬準備，待攤費用，累計折舊，應付管理人員工資，應付管理人員福利費，無形資產攤銷。

大家可以參考一下我為大家總結的間接法核算規律。①與損益有關的項目(9項)調整凈利潤。固定資產(4項)：減值準備，折舊，處置損失，報廢損失。無形資產(1項)：無形資產攤銷。財務費用：反映本期應屬投資籌資的財務費用，不包括貼現息(我們上面已經談過，貼現息是一項特殊的財務費用，實際做題時一定要留意。)投資損失、預提費用、待攤費用。②與損益無關的項目(四項)：存貨，遞延稅款，經營性應收及應付，這幾項的調整可以應用平衡式“資產=負債+所有者權益”當使所有者權益增加時，調減凈利潤;當使所有者權益減少時，調增凈利潤，從而實現了將權責發生制下的凈利潤調節為經營活動現金流量，去除不影響現金流量變化的項目。例如：若固定資產折舊增加，則說明“資產”方減少、負債不變情況下“所有者權益”減少，因為折舊不影響現金流量，所以要把這部分往凈利潤中增加，其他各項都仿照進行處理。

第二篇：現金流量表口訣

針對內容:會計-現金流量表

口訣如下:

現金流量表編制要訣

這首口決基本上概括了現金流量表的全部編制過程。

我想大家只要好好理解它，那么，出什么樣的問題你差不多都能對付。

①看到收入找應收，未收稅金分開走

②看到成本找應付，存貨變動莫疏忽

③有關費用先全調，差異留在后面找

④財務費用有例外，注意分出類別來

⑤所得稅直接轉，營業外去找固定資產

⑥壞賬，工資，折舊，攤銷，哪來哪去反向抵銷

⑦為職工支付的單獨處理。

每句話怎樣理解呢？別急，我們逐個地看。第①句話針對銷售商品，提供勞務收到的現金，因為直接法是以利潤表中營業收入為起算點，所以，我們看到營業收入，就要找應收項目(應收賬款，應收票據等)。

未收的稅金再單獨作賬(收到錢的增值稅才作為現金流量)也就是說應收賬款中包括的應收取的稅金部分，若實際未收取現金則貸記應交稅金，另外，有關貼現的處理，將應收票據因貼現產生的貼現息(已計入財務費用)作反調。

簡言之，在進行“銷售商品，提供勞務收到的現金 ”的處理時，i)借： 經營活動現金流量一 銷售商品收到的現金

應收賬款(借方或貸方)

貸： 主營業務收入

應收票據

應交稅金

ii)對貼現息處理

借： 財務費用

貸： 經營活動現金流量-銷售商品的收到現金

例如：應收票據發生額10萬元(假如 3月發生)后5月份貼現，貼現息為1萬元。但是從期初，期末的報表看，應收票據未發生變動，但你不能不作現金流量的調整，因為實際現金現流量為9萬元。

貼現時：借：財務費用 1萬 作現金流量表時：

借：銀存 9萬 財務費用1萬

貸：應收票據 10萬 貸：經營活動現金流量 1萬

iii)對應交稅金的調整

借：經營活動現金流量

貸：應交稅金

第②句“看到成本找應付，存貨變動莫疏忽”-告訴你在進行“購買商品支付的現金”的處理時，找應付科目，同時考慮存貨的期初，期末變動值，看是否與此項目有關，有關的調整.第③句“有關費用先全調，差異留在后面找”是指先把“管理費用”“營業費用 ”的數額全部調整“支付的其他與經營活動有關的現金”。而后面把6項內容僅調回來。

這6項內容是：壞賬準備，待攤費用，累計折舊，無形資產攤銷，應付管理人員工資，應付管理人員的福利費(營業費用無任何調整)

第④句“財務費用有例外，注意分出類別來”指的就是上面說的貼現息.第⑤句“所得稅直接結轉，營業外找固定資產” 所得稅直接結轉，營業外收入，營業外支出，都是從固定資產盤盈，盤虧那來的，自然就要找固定資產了。

第⑥句是指這幾個項目不影響現金流量，那么就反向抵回來就可以了

借：經營活動現金流量-支付的其他與經營活動有關的現金

貸：壞賬準備，累計折舊，無資攤銷費等

第⑦句 支付給職工，和為職工支付的現金項目較特殊，需單獨核算。總的來說，有三項需要注意的。① 在進行“銷售商品收到的現金 ”核算時，需調整2項內容。財務費用中貼現息和應交稅金中收到的現金②在進行“購買商品支付的現金”核算時，需調整5項內容。累計折舊，應付工資，應付福利費，待攤費用，應交稅金(進項稅額)。

③ 在進行“支付的其他與經營活動有關的現金”的核算時，需要調整6項內容。壞賬準備，待攤費用，累計折舊，應付管理人員工資，應付管理人員福利費，無形資產攤銷。

掌握了這三種情況，我想現金流量表也就沒什么難的了，其他內容都是很容易*作的，在這就不多述了。口訣編號:10

針對內容:會計-現金流量表-間接法

口訣如下:

① 與損益有關的項目(9項)調整凈利潤。

固定資產(4項)：減值準備，折舊，處置損失，報廢損失.無形資產(1項)：無形資產攤銷。財務費用：反映本期應屬投資籌資的財務費用，不包括貼現息(我們上面已經談過，貼現息是一項特殊的財務費用，實際做題時一定要留。)

投資損失

預提費用

待攤費用

② 與損益無關的項目(四項)：

存貨，遞延稅款，經營性應收及應付，這幾項的調整可以應用平衡式“資產=負債+所有者權益”當使所有者權益增加時，調減凈利潤；當使所有者權益減少時，調增凈利潤，從而實現了將權責發生制下的凈利潤調節為經營活動現金流量，去除不影響現金流量變化的項目。

例如：若固定資產折舊增加，則說明“資產”方減少、負債不變情況下“所有者權益”減少，因為折舊不影響現金流量，所以要把這部分往凈利潤中增加，其他各項都仿照進行處理。除了現金流量表制作方面的內容以外，還有一些基本的知識點提醒大家。注意：因為我們前面提到過這章內容要么出小題，多選，判斷之類的，要出大題肯定難度不小，至少，15分以上吧！所以鑒于這兩年的情況，大家在重視大題目的同時，關注小題目，沒準他今年還是出選擇題。舉個例子吧：下列事項中，影響經營活動現金流量的是：

A.企業處置固定資產 B.計提當期應付福利費 C.支付廣告費

D.支付銀行借款利息 E.企業辦理銀行本票

分析： AD不 屬于經營活動，A是投資活動產生現金流量的情形，D是籌資活動產生現金流量的情形。B沒有現金流量發生，自然不是答案.E同樣道理，由銀行存款轉到其他貨幣資金，也沒有現金流量發生。

還有，大家都知道，現金流量表中使用的現金，其中 包括銀行存款，但大家別忘了一點，銀行存款是把“定期存款”排除在外的。(提前通知金融企業便可支取的定期存款，則不被排除在外。)

第三篇：利用口訣編制現金流量表[范文模版]

利用口訣編制現金流量表

現金流量表是會計中十分令人頭疼的內容，丟三落四是現金流量表編制中最容易出現的錯誤

看到收入找應收，未收稅金分開走。看到成本找應付，存貨變動莫疏忽。有關費用先全調，差異留在后面找。財務費用有例外，注意分出類別來。所得稅你直接轉，營業外找固資產。壞賬工資折舊攤銷，哪來哪去反向抵銷。為職工支付有多少，單獨處理分類思考。

解釋：

第一句話針對銷售商品，提供勞務收到的現金，因為直接法是以利潤表中營業收入為起算點，所以，我們看到營業收入，就要找應收項目（應收賬款，應收票據等）。未收的稅金再單獨作賬（收到錢的增值稅才作為現金流量）也就是說應收賬款中包括的應收取的稅金部分。若實際未收取現金則貸記應交稅金，另外，有關貼現的處理，將應收票據因貼現產生的貼現息（已計入財務費用）作反調。例如：應收票據發生額10萬元（假如3月發生）后5月份貼現，貼現息為1萬元。但是從期初，期末的報表看，應收票據未發生變動，但你不能不作現金流量的調整，因為實際現金現流量為9萬元。

第二句“看到成本找應付，存貨變動莫疏忽”告訴你在進行“購買商品支付的現金”的處理時，找應付科目，同時考慮存貨的期初，期

末變動值，看是否與此項目有關，有關的調整。

第三句“有關費用先全調，差異留在后面找”是指先把“管理費用”、“營業費用”的數額全部調整“支付的其他與經營活動有關的現金”。而后面把6項內容僅調回來。這6項內容是：壞賬準備，待攤費用，累計折舊，無形資產攤銷，應付管理人員工資，應付管理人員的福

利費（營業費用無任何調整）。

第四句“財務費用有例外，注意分出類別來”指的就是上面說的貼現息。

第五句“所得稅直接結轉，營業外找固資產”指的是所得稅直接結轉，營業外收入，營業外支出，都是從固定資產盤盈，盤虧那來的，自然就要找固定資產了。

第六句是指這幾個項目不影響現金流量，那么就反向抵回來就可以了。

第七句是說支付給職工，和為職工支付的現金項目較特殊，需單獨核算。

總的來說，有三項需要注意的：

一、在進行“銷售商品收到的現金”核算時，需調整2項內容。這兩項內容是財務費用中貼現息和應交稅金中收到的現金。

二、在進行“購買商品支付的現金”核算時，需調整5項內容。分別是：累計折舊，應付職工薪酬，應付職工薪酬——應付福利費，待攤費用，應交稅費（進項稅額）。

三、在進行“支付的其他與經營活動有關的現金”的核算時，需要調整6項內容。

分別是壞賬準備，待攤費用，累計折舊，應付管理人員工資，應付管理人員福利費，無形資產攤銷

第四篇：現金流量表調查報告

關于企業現金流量表編制狀況及其所提供信息質量的調查

在實際工作中，財務會計報表是財務工作的成果，企業外部的投資人、債權人及其它相關使用者主要是通過企業的財務會計報表了解企業的財務狀況、經營成果和現金流量的情況。因此,財務報表的正確編制就顯得尤為重要。

過去的企業經營都強調資產負債表與利潤表兩大表，隨著企業經營的擴展與復雜化，對財務信息的需求日見增長。很多企業因為資金的周轉出現問題，而導致企業破產。人們越來越認識到在企業經營中，現金流才是王道。隨之，反映企業資金動向的現金流量也獲得許多企業經營者的重視。它也越來越受到企業及外界的投資人、債權人等的重視。因為現金流量表與資產負債表、利潤表最大的不同在于采用的是以現金及現金等價物為基礎，以收付實現制為原則編制而成的。與同樣是動態報表的利潤表相比，它更能反映企業真實的償債能力、支付能力和盈利能力。

自1998年1月1日起，現金流量表已成為我國企業會計報表的重要報表之一，新準則頒布以后更是強調了現金流量表的重要性。但在實際工作中，是否所有的企業財務人員和企業管理者都能對這一報表給以足夠的重視，企業所編制的現金流量表能否提供高質量的信息，以滿足企業相關者的使用需求。特就此問題，做了一次調查，具體情況如下：

調查目的：

了解企業現金流量表是否按照規定編制及其能否提供高質量的信息。

調查對象：

企業管理者和財務部門。

調查方法：

訪問調查法（大四下學期，以實習生的身份跟隨一家會計師事務所進入多家企業參與財務報表的審計，并與他們的財務人員和企業管理者有一定的接觸，就現金流量表的編制及使用問題與他們進行了專門的交談）。

調查時間：

2012年1月30日至2012年2月29日。

調查內容：

企業是否按照《企業會計準則》或《企業會計制度》的相關規定編制現金流量表，按照企業編制現金流量表的方法，它所提供的信息是否真實可信，是否能 1

為企業相關者了解企業財務狀況以及經營決策提供幫助，企業管理者在做出經營決策時是否會考慮現金流量表所提供的信息。

調查結果及發現的問題：

通過調查，發現一些小企業對現金流量表不夠重視，企業現金流量表的編制不夠準確。這些小企業的財務人員不編制現金流量表，或者在編制時采取應付的態度，他們依靠財務軟件自動生成現金流量表或者等到年審時，依靠會計師事務所編制現金流量表，企業管理者根本不去考慮企業現金流的問題，在做出決策時也不會去使用現金流量表所提供的財務信息。

總結起來，造成這種現象的原因主要有以下幾個方面：

（1）、在對外提供財務報表的企業中，許多企業尤其是小企業只向稅務部門提供資產負債表、利潤表，稅務部門不要求企業提供現金流量表，稅務部門只關心稅收是否及時足額上繳，對于企業的現金流量如何不予關注，這是導致企業財務人員及其管理者不重視現金流量表編制的重要原因之一。

（2）、財務人員對現金流量表的重要作用認識不足，沒有認識到現金流對企業生存的重要性。而且因為現金流量表的正表和附表中的其他項目直接為有些財務人員隨意編制現金流量表提供了方便，有些大額的現金流量本應單獨列示，但企業財務人員卻將這些項目直接并入其他項目，有些金額雖小，但卻屬于具體項目，而企業財務人員也將其并入其他項目，這直接導致了企業所編制的現金流量表不準確。

（3）、理論上《企業會計準則——現金流量表》中現金流量表的編制方法，對于有些小企業來說顯得有些復雜，很多財務人員在實際工作中并沒有按理論上所提供的方法進行編制，許多是采用估算的方式編制的現金流量表。

一些規模較大的企業還是比較重視現金流量表的編制的，但在實務中由于會計準則或會計制度的規定在現金流量的分類上較為寬松，不同的人對同一筆業務在分類時有不同的觀點，做出來的現金流量表就不一樣，有些是在大類上不同，有些則是在小類上不同。在企業已經編制出現金流量表的情況下，審計人員即使發現現金流在分類上有所不妥，一般也不會提出異議或建議企業調整現金流量表，這是因為現金流在分類上主觀性較之資產負債表和利潤表更強，審計人員并不是特別了解企業的業務，至少不如企業財務人員清楚具體的情況，而且審計人員一般不會把太大的精力放在現金流量表的審計上。

因此，即使現金流量表的編制欠妥，只要沒有違反準則或制度的規定，就不會調整。在這種情況下，現金流量表提供的信息不能真實反映企業現金流信息，也不能為企業相關者提供決策有用的信息，并不能很好的發揮其作用。

在這些企業，存在的問題一般是：

（1）、在現金及現金等價物的界定方面。我國現金流量表是以現金及現金等

價物作為編制基礎，現金中不含企業不能隨時支取的定期存款，而一項定期存款能否隨時支取，往往受人為因素影響較大，同一筆存款往往不同的人有不同的看法。企業存放在銀行的各類保證金因為不能隨時支取，也不能將其歸類為現金，但有些企業的會計人員就堅持認為這就是現金，他們根本搞不清楚現金流量表中現金的概念和現實中一般意義上的現金概念存在差別。

準則中將現金等價物界定為三個月內到期的短期債券投資，但是三個月以內到期的銀行定期存款及期限在三個月內的商業匯票是否也能稱為現金等價物，因為它們具有與短期債券投資相同的特征，即風險小、流動性強等，所以對概念的理解不同將導致報表的不同編制結果。

（2）、具體項目的歸類。現金流量表的項目歸類可以分為兩個層次，第一層次為某一項現金收支應歸屬的大類，即是屬于經常活動、投資活動還是籌資活動，第二層次是應歸屬于大類的某一個具體項目。

第一層次劃分不清，則可能會造成主表和補充數據的不一致，如接受的現金捐贈是屬于經營活動還是籌資活動，收到的保險賠款是屬投資活動還是經營活動等，這些問題在《企業會計準則》指南中都未準確解釋。

而第二層次若劃分不清，則會造成報表同一項目在不同企業表示的含義不同，如企業支付的房產稅、車船使用稅等稅金是記入經營活動現金流量中的“支付的除增值稅、所得稅以外的其他稅費”項目，還是記入“支付的其他與經營活動有關的現金”項目，《企業會計準則》指南的舉例也未涉及到。企業在處理時就會很難判斷，也就很難做到不同企業間的統一口徑。

同時，許多企業中的一些特殊現金收支項目歸類也使編制者大傷腦筋。

（3）、企業管理人員對現金流量表信息不重視。我國企業的管理者往往重視企業凈收益的高低和上交利稅的多少，因為這些指標直接與企業及其個人的切身利益相關，對現金流量表重要性認識不足。同時我國的企業評價指標體系中，也無現金流量方面的評價指標，因此會造成管理人員對該表的重視不足，最終會使該表作為管理性報告的作用不能得以充分發揮。

在查閱了相關資料的基礎上，結合自己對現金流量表的理解，針對以上情況提出幾點建議：

1、稅務部門在要求企業提供的財務報表中增加現金流量表，不管稅務部門是否關注企業的現金流量，也不管現金流量表能否給稅務部門提供企業納稅方面的信息，首先從制度上加以約束，以引起企業對現金流量表編制的足夠重視。杜絕小企業不編制現金流量表的情況。

2、對財務人員進行培訓，提高財務人員的業務水平。作為一個財務人員，不僅應具備會做賬的能力，還應具備管好賬、理好財的能力。在做好賬的同時，要能發現財務資料背后反映的內容，尤其是其揭露的企業整體狀況，及時發現企業經營過程中存在的財務問題，及時向企業管理部門諫言獻策。

3、對管理者的業績考核要結合現金流量表上的相關指標，以增強其對現金流量表的重視。讓企業的管理者明白現金流對企業的重要性，使管理者建立一種

意識：再好的利潤，如果企業資金鏈斷裂，也會導致企業生存危機。

與此同時，還應當在企業管理者中加強對該表的宣傳，讓他們認識到該表提供的信息的意義所在以及如何運用這些信息進行管理方面決策。

4、現金流量表在基本概念的理解及項目劃分等問題的方面，不同的人可能有不同的看法，所以為了保證該表在全國范圍的統一和企業之間的項目可比，應采取兩項措施：一是再出一個實施細則，對有關概念給予明確的界定，有關項目的歸類及特殊業務處理給予明確的答復；其二是加強全國范圍的財會人員的培訓。

5、特殊業務的現金流歸類問題，有些企業已經注意到這種現象，為避免財務人員把有些不該擠入其他項目的資料擠入其他項目做了規定。他們規定：對于數據金額比較大的某些項目必須單獨列示，對于某些在現金流量表中沒有的項目，如金額較大，也可以增加項目單獨列示。個人認為，這種方法值得推廣。

第五篇：現金流量表分析

如何進行現金流量表分析

摘要：在日益崇尚“增值為金，現金至尊”的現代理財的環境中，現金流量表的分析對于信息使用者來說是變得越來越重要。在現代企業的發展過程中，現金流是決定企業的興衰存亡，最能反映企業本質的是現金流，在眾多價值評價指標中基于現金流的評價是最具權威性。

關鍵詞：現金流量表

比率分析 投資 決策

現金流量表是指企業在一定會計期間現金和現金等價物流入和流出相關信息的報表。現金是指企業的庫存現金以及可以隨時用于支付的銀行存款，即企業可能隨時用于支付的貨幣資金，它是現金流量表主要的編制基礎。現金等價物是指企業持有的期限短、流動性強、易于轉換為已知金額現金、價值變動風險很小的投資。現金流量是某一段時間內企業現金和現金等價物流入和流出的數量。

一、現金流量表的目的及其財務意義

1、現金流量表目的

現金流量表是反映企業一定會計期間內經營活動、投資活動和籌資活動等對現金及現金等價物所產生的影響。現金流量表是財務報表的一個重要組成部分，無論是企業的經營者還是企業投資者、債權人、政府有關部門以及其他報表使用者，對現金流量表的分析都具有十分重要的意義。

2、財務意義

作為投資者都是希望能夠在投資過程中獲取利潤，而不是盲目的投資，要想從投資中帶來更大的利益，不僅僅是對資產負債表、利潤表、所有者權益變動表及其附注進行分析，對現金流量表的分析也是必不可少。通過現金流量表進行對企業償債能力、獲利能力、收益質量、支付能力及其預測它的未來現金流量都具有重要的意義。

二、現金流量表填列方法及構成部分

1、填列方法

列報現金流量表有直接法、間接法兩種，采用直接法便于直接分析經營現金流量，預測企業的現金流量的未來前景；而間接法則利于凈利潤與經營活動現金流量凈額作比較，分析二者的差異，分析凈利潤的現金含量。若以直接法為依據，現金流量表被劃分為經營活動、投資活動、和籌資活動三部分，每類活動又分為各具體項目，這些項目從沒同角度反映企業業務活動的流入與流出，更容易提示企業的風險，反映企業的真實狀況，彌補資產負債表和利潤表提供信息的不足之處，為利益相關決策提供有力依據。

2、構成部分

對現金流量表的分析首先應考慮它所包含的內容，然后再進行具體的分析，包括經營活動產生的現金流量、投資活動產生的現金流量、籌資活動產生的現金流量。由于經營活動、投資活動和籌資活動在企業資金周轉過程中發揮不同的作用，具有不同的質量特征，因此分析的側重點也有所不同。

2.1、經營活動產生的現金流量

首先經營活動現金流量是一個企業的供給血液的系統，也是企業最為穩定最應該被寄予希望維持企業經常的資金流入及流出以及需要擴大企業的再生產力的最好補充源。

其次將銷售商品、提供勞務收到的現 金與購進商品。接受勞務付出的現金進行比較。在企業經營正常、購銷平衡的情況下，二者比較是有意義的。比率大，說明企業的銷售利潤大，銷售回款良好，創現能力較強。

其次將銷售商品、提供勞務所收到的現金與經營活動流入的現金總額比較，這樣就可以反映出該企業的產品銷售現款占經營活動流入的現金的比例到底有大，如果所占比例較大，則說明它的主營業務較突出，產品的營銷狀況較好。

最后將本期經營活動現金凈流量與上期進行對比，若增長率越高，那說明企業的發展情況越好。

通過經營活動來實現企業稅后核心利潤的所有交易及其事項。由于不同行業的營業特點的差異，那么經營活動的內容也有一定的差異，這樣在分析現金流的主要方式也就有所不同。

例如：有限公司（以下簡稱M公司）1998年年報（報表數據省略）為例加以說明。現金流量表分析的首要任務是分析各項活動中誰占主導，如M公司現金總流入中經營性流入占50%，投資流入占20%，籌資流入占30%，說明經營活動占有重要地位，籌資活動也是該企業現金流入來源的重要方面。

2.2、投資活動產生的現金流量

企業投資活動的現金流量應在整體上反映企業的對內、對外投資擴張、戰略及其實施狀況，并能夠反映企業對外投資現金流的回報狀況。與經營活動現金流量的不同，大部分投資出售變現或收益回收通常具有一定的滯后性，本期投資引發的現金流出很難在當期一次性全部補償。因此，該部分現金凈流量并非絕對要求大于0，而應該具體問題具體分析：在投資活動產生的現金凈流量小于0時，我們應重點關注個把投資方向，以及投資活動是否符合企業的長期規劃和短期計劃；當期投資活動產生的現金凈流量大于0時，我們則應關注收回投資的盈利性。

2.3、籌資活動產生的現金流量

對于籌資活動中的現金凈流量來說，它的現金凈流量越大，企業的所面臨償債壓力也越大，但如果現金凈流入量主要來自于企業吸收的權益性資本，那么不僅不會面臨償債壓力，反而資金實力更強。所以在進行分析中，可以將吸收權益性資本收到的現金與籌資活動現金總流入進行對比，若所占比例較大，那就說明企業資金實力增強，財務風險降低，反之則相反。

某生產型企業，它所生產的產品所需的幾個環節：供、產、銷這三個階段，那么它的現金流主要部分就會在經營活動中產生。當然投資活動也會產生現金流量，但相對于經營活動而言，投資活動現金流入量更大程度地取決于被投資者的現金支付能力，投資像對經營活動的現金流量那樣有直接的控制能力，因此，投資活動產生的現金流入量通常被當作“意外的驚喜”，這樣分析更有利于企業掌握對現金流量規劃的主動性。

三、財務指標分析

1、企業償債能力分析

償債能力的分析對企業及其相關的信息使用者都具有非常重要的意義，通過它的分析可以判斷到期的本息的收回情況，以及企業的信譽度，銀行及其它金融機構是否愿意發放貸款及相關投資者是否愿意進行投資等。償債能力的強弱反映其履約能力的強弱，如果企業的償債能力強，經營業務也就能夠很好的完成，經濟利益能夠得到很好的提升。評價企業償債能力指標主要有：現金與負債總額比率、到期債務本息償付比率

1.1、現金與負債總額比率

現金與負債總額比率=經營活動現金凈流量/負債總額

現金與負債總額比率主要是反映企業所能夠承擔的債務規模的大小。該比率越高，企業所能承擔的債務的規模越大：反之越小。

1.2、到期債務本息償付比率 指的是企業的經營活動現金凈流量對本期到期債務和利息支出的保障程度。其計算公式如下： 到期債務本息償付比率=經營活動現金凈流量/（本期到期債務+利息支出）

到期債務本息償付比率越大，企業償付到期債務的能力就越強；若到期債務本息償付比率小于1，則表明企業經營活動產生的現金不足以償付到期債務本息，企業必須依靠投資活動與籌資活動的現金流入才能保證債務的償還。

2、企業獲利能力分析

企業的獲利能力關乎企業是否能夠持續經營問題，通過現金流反映企業的資金是否能夠得到合理的運用。獲取現金能力分析的指標主要有：每月銷售現金凈流入、每股經營現金流量和全部資產現金回收率。那么它的公式如下：

2.1、每月銷售現金凈流入

每月銷售現金凈流入是反映企業通過銷售獲取現金的能力。在主營業務保持不變的情況下，隨著經營活動現金凈流量的增加，每月銷售現金凈流入也會不斷增加；若使經營活動現金凈流量保持不變，主營業務收入增加，每月銷售現金凈流入則會下降。

每月銷售現金凈流入=經營活動現金凈流量/主營業務收入

2.2、全部資金回收率

該指標是指作為每股盈利的支付保障的現金流量，因而每股經營現金流量指標越高越為股東們所樂意接受。

每股經營現金流量=（經營活動現金凈流量—優先股股利）/發行在外的普通股股數*100% 2.3、該指標反映企業運用全部資獲取現金的能力。

全部資產現金回收率=經營活動現金凈流量/全部資產

3、企業收益質量分析

評價收益質量的財務比率是營運指數，它是經營活動產生的現金凈流量與經營所得現金的比值。相關指標有：銷售現金比率、盈利現金比率，其計算公式如下：

3.1、銷售現金比率

銷售現金比率=經營活動現金凈流量/營業收入

通過該比率反映了企業從每一元銷售中所實現的凈現金收入，同時也體現了企業應收款項的回收效率。該比率越大，表明企業的收益質量越高，企業應收款項回收的效率越高。反之則越低

3.2、盈利現金比率

盈利現金比率=經營活動現金凈流量/同口徑核心利潤

同口徑核心利潤=核心利潤+財務費用—所得稅

通過該 比率反映了企業核心利潤創造經營活動現金流量的質量。該比率越大，企業的收益質量越高；反之則收益質量就越低。如果比率過小，即使企業利潤可觀，分析者也該注意分析企業獲取經營活動現金流量的能力是否存在問題，是否會影響到企業的發展乃至生存。

4、企業支付能力分析

企業在其生產經營過程中，除了用現金償還借款外，還需要用現金購買材料、商品、支付工資等各種經營費用，對投資者的股利、利息及利潤進行支付等。故而只有足夠的現金來支付這些款項，那么企業正常生產經營活動就不能順利進行，企業就無法得到更好的成長與發展，投資者也無法得到投資的回報，所以無論是企業的債權人，還是債務人都非常關心企業的支付能力，從而通過分析現金流量表了解企業的支付能力。該指標有：凈現金流量比率，其計算公式如下：

凈現金流量比率=經營活動產生的現金流量/（資本支出+存貨增加額+現金股利）

該指標比率大于1，表明企業來自經營活動的現金流量能夠滿足日常基本需要：比率小于1時，說明企業來自在經營活動的現金流量不能滿足需要，必須向外融資。

5、預測企業未來現金流量

現金流量關乎企業的生存與發展，要想知道企業是否還能夠持續經營，是否能帶來經濟利益，是否能夠有更好的發展前途，就不僅僅是結合當前的現金流量表，還更應該與歷史流量表進行綜合性分析，以便能夠合理規劃企業現金收支，協調現金收支與經營的關系，保持現金收支平衡和償債能力，同時也為現金控制提供依據以及能夠進行更好的讓企業處于良好狀態。

四、閱讀現金流量表時，應注意以下幾個問題：

1、相對于籌資活動和投資活動現金流量，經營活動現金流量是企業主要經營活動，其發生頻率較高，有利于預測企業未來現金流量。一般情況下經營活動現金流量應該為正值。因為絕大部分動現金流都是主營業務活所形成的，所以，通過與主營業務利潤或者營業利潤的比較分析，可以查看公司利潤的現金含量，進而來檢測公司現金周圍狀況。

2、凈現金流量與資產負債表中貨幣資金之間的關系。

五、比較會計報表分析現金流量趨勢

比較會計報表是趨勢分析中常用的一種分析手段，對于現金流量表的比較分析，可以選取最近兩期或數期的數據進行比較，分析企業現金流量的變動趨勢。具體分析時，可以采用橫向比較分析或縱向比較分析方法進行。橫向比較分析是對現金流量表內每個項目的本期與基期的金額進行比較，揭示差距，觀察和分析企業現金流量的變化趨勢。縱向比較分析是將各期會計報表換算成結構百分比形式，再逐項比較分析各項目所占整體比重的變化發展趨勢。

[1] 陳金龍 李四能 《財務管理》 機械工業出版社 2009

[2]

張新民 王秀麗 《財務報表分析》 高等教育出版社 2011

[3] 周俊華 《淺談現金流量表的編制與分析》 大眾商務報 2010