第一篇：國(guó)家國(guó)有資產(chǎn)管理局關(guān)于組建上市公司及發(fā)行上市股票資產(chǎn)評(píng)估若干問題的補(bǔ)充通知

國(guó)家國(guó)有資產(chǎn)管理局關(guān)于組建上市公司及發(fā)行上市股票資產(chǎn)評(píng)估若干問題的補(bǔ)充通知 國(guó)家國(guó)有資產(chǎn)管理局

各省、自治區(qū)、直轄市和計(jì)劃單列市國(guó)有資產(chǎn)管理局（辦公室、處）：

《關(guān)于組建上市公司及發(fā)行上市股票資產(chǎn)評(píng)估若干問題的通知》（國(guó)資辦發(fā)〔1995〕122號(hào)，以下簡(jiǎn)稱《通知》）已發(fā)布，現(xiàn)對(duì)有關(guān)問題補(bǔ)充通知如下：

一、1990年底以前公開發(fā)行股票的股份公司，若以前進(jìn)行過(guò)資產(chǎn)評(píng)估，評(píng)估結(jié)果也經(jīng)省以上國(guó)有資產(chǎn)管理部門確認(rèn)，爾后不再發(fā)行新股，股權(quán)結(jié)構(gòu)也未發(fā)生變化的，可不再進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估。

上市公司配股時(shí)，若國(guó)有股東用現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)配股，可不再進(jìn)行評(píng)估；若國(guó)有股東用實(shí)物資產(chǎn)認(rèn)購(gòu)配股，則應(yīng)對(duì)實(shí)物資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估，評(píng)估結(jié)果應(yīng)經(jīng)同級(jí)國(guó)有資產(chǎn)管理部門確認(rèn)。

二、經(jīng)國(guó)有資產(chǎn)管理部門確認(rèn)的凈資產(chǎn)值是國(guó)有股折股的依據(jù)；資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果是企業(yè)調(diào)帳或建帳及報(bào)財(cái)政部門審批的參考或依據(jù)；經(jīng)確認(rèn)的租金標(biāo)準(zhǔn)和使用費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)是確定實(shí)際租金或使用費(fèi)的參考。

三、《通知》第八條是指國(guó)有資產(chǎn)占有單位（含外商控股的中外合資企業(yè)）和國(guó)有資產(chǎn)占有單位在境外興辦、經(jīng)營(yíng)的合資、獨(dú)資企業(yè)直接和間接（利用境外設(shè)立的公司名義）在境外發(fā)行股票或股票的其它派生形式和上市時(shí)，必須按《中華人民共和國(guó)公司法》、國(guó)務(wù)院有關(guān)精神及國(guó)務(wù)院

有關(guān)部門的規(guī)定辦理有關(guān)事項(xiàng)后，再按《通知》第八條規(guī)定執(zhí)行。

1995年12月18日

第二篇：國(guó)家國(guó)有資產(chǎn)管理局關(guān)于組建上市公司及發(fā)行上市股票資產(chǎn)評(píng)估若干問題的通知

國(guó)家國(guó)有資產(chǎn)管理局關(guān)于組建上市公司及發(fā)行上市股票資產(chǎn)評(píng)估若干問題的通知 國(guó)家國(guó)有資產(chǎn)管理局

各省、自治區(qū)、直轄市和計(jì)劃單列市國(guó)有資產(chǎn)管理局（辦公室、處），國(guó)務(wù)院各有關(guān)部委： 最近，各地國(guó)有資產(chǎn)管理部門、企業(yè)、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)及有關(guān)單位在對(duì)組建上市公司及發(fā)行上市股票資產(chǎn)評(píng)估工作中提出一些問題，經(jīng)研究，現(xiàn)將有關(guān)規(guī)定予以重申，并將有關(guān)意見通知如下：

一、根據(jù)國(guó)務(wù)院第91號(hào)令《國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理辦法》和《國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理辦法施行細(xì)則》的規(guī)定，國(guó)有資產(chǎn)占有單位凡有以下情況之一的都必須進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估，并由國(guó)有資產(chǎn)管理行政主管部門辦理資產(chǎn)評(píng)估立項(xiàng)、確認(rèn)：

1．改組設(shè)立社會(huì)募集股份有限公司，發(fā)行上市股票； 2．由定向募集公司轉(zhuǎn)為社會(huì)募集公司； 3．老股份制企業(yè)重新規(guī)范，股票上市交易； 4．海外上市；

5．股票已在國(guó)內(nèi)上市，需在境外上市；或已在境外上市，需在國(guó)內(nèi)上市； 6．已發(fā)行上市股票，需要增（配）發(fā)其它種股票；

7．已進(jìn)行過(guò)資產(chǎn)評(píng)估，但評(píng)估行為不是上述目的，或者自評(píng)估基準(zhǔn)日起一年內(nèi)不能完成確認(rèn)、審批股權(quán)、工商注冊(cè)登記、安排上市發(fā)行等工作； 8．必須進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估的其他情況。

二、資產(chǎn)評(píng)估立項(xiàng)申報(bào)人為擬改組設(shè)立社會(huì)募集股份有限公司的國(guó)有資產(chǎn)占有單位或已設(shè)立的股份公司。申報(bào)人經(jīng)其上級(jí)單位向同級(jí)國(guó)有資產(chǎn)管理行政主管部門提出立項(xiàng)申請(qǐng)，并附報(bào)設(shè)立股份公司、股票上市或發(fā)行的有關(guān)批準(zhǔn)文件和社會(huì)募集股份有限公司的資產(chǎn)情況。同級(jí)國(guó)有資產(chǎn)管

理行政主管部門簽署意見后，轉(zhuǎn)報(bào)其上級(jí)。在材料完備、手續(xù)齊全后，每個(gè)上級(jí)單位和國(guó)有資產(chǎn)管理行政主管部門均須在收到立頂申請(qǐng)后的十日內(nèi)簽署意見并轉(zhuǎn)報(bào)。最后，由國(guó)家國(guó)有資產(chǎn)管理局在收文后的十日內(nèi)作出資產(chǎn)評(píng)估立項(xiàng)批復(fù)。

三、批準(zhǔn)立項(xiàng)后，立項(xiàng)申報(bào)人必須聘請(qǐng)具有國(guó)家國(guó)有資產(chǎn)管理局和中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)共同頒發(fā)的從事證券業(yè)評(píng)估資格證書的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)，對(duì)應(yīng)劃入評(píng)估范圍的全部資產(chǎn)及相關(guān)負(fù)債進(jìn)行全面評(píng)估。

企業(yè)不受部門和地區(qū)的限制獨(dú)立自主地在具有證券業(yè)評(píng)估資格的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)中進(jìn)行挑選，但不得聘用同一家中介機(jī)構(gòu)做審計(jì)和評(píng)估業(yè)務(wù)，也不得聘用作該企業(yè)常年財(cái)務(wù)顧問的中介機(jī)構(gòu)從事股票上市資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)。

四、境外上市需按規(guī)定聘請(qǐng)境外機(jī)構(gòu)進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估時(shí)，須由立項(xiàng)申報(bào)人和其擬聘的境外機(jī)構(gòu)分別向國(guó)家國(guó)有資產(chǎn)管理局提出業(yè)務(wù)委托申請(qǐng)，境外機(jī)構(gòu)還需上報(bào)機(jī)構(gòu)簡(jiǎn)況、評(píng)估方案、評(píng)估人員專業(yè)資質(zhì)和經(jīng)驗(yàn)等情況。立項(xiàng)申報(bào)人提出的業(yè)務(wù)委托申請(qǐng)須經(jīng)其上級(jí)單位和其同級(jí)國(guó)有資產(chǎn)管理

行政主管部門及其上級(jí)簽署意見。經(jīng)國(guó)家國(guó)有資產(chǎn)管理局批準(zhǔn)后，境外機(jī)構(gòu)方可和境內(nèi)證券業(yè)評(píng)估機(jī)構(gòu)一起從事該項(xiàng)資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)。境內(nèi)、外評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)相同評(píng)估對(duì)象的評(píng)估結(jié)論應(yīng)取得一致。

五、社會(huì)募集股份有限公司的全部資產(chǎn)及負(fù)債均須劃入資產(chǎn)評(píng)估范圍，其中包括流動(dòng)資產(chǎn)、長(zhǎng)期投資、機(jī)器設(shè)備、在建工程、建筑物、土地使用權(quán)、專利、商譽(yù)和商標(biāo)使用權(quán)等無(wú)形資產(chǎn)、其它資產(chǎn)、負(fù)債等，不得遺漏。由社會(huì)募集股份有限公司控股的公司須進(jìn)行全面評(píng)估，確定相應(yīng)長(zhǎng)

期投資的評(píng)估值。不作為資本投入而被社會(huì)募集股份有限公司租用或使用的機(jī)器設(shè)備、建筑物、土地使用權(quán)、專利、專有技術(shù)、商標(biāo)等資產(chǎn)，也要納入評(píng)估范圍，評(píng)估出租金標(biāo)準(zhǔn)或使用費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。

六、資產(chǎn)評(píng)估立項(xiàng)申報(bào)人即為評(píng)估結(jié)果確認(rèn)申報(bào)人。接到評(píng)估機(jī)構(gòu)提交的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告書后，申報(bào)人經(jīng)其上級(jí)單位向同級(jí)國(guó)有資產(chǎn)管理行政主管部門提出評(píng)估結(jié)果確認(rèn)申請(qǐng)，并附報(bào)資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告書（包括境外評(píng)估機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告書）和必要的文件資料。同級(jí)國(guó)有資產(chǎn)管理行政主管

部門簽署意見后，轉(zhuǎn)報(bào)其上級(jí)。在材料完備、手續(xù)齊全后，每個(gè)上級(jí)單位和國(guó)有資產(chǎn)管理行政主管部門均須在收到確認(rèn)申請(qǐng)后的二十日內(nèi)簽署意見并轉(zhuǎn)報(bào)。最后，由省級(jí)國(guó)有資產(chǎn)管理行政主管部門在收文后的三十日內(nèi)提出初審意見，并向國(guó)家國(guó)有資產(chǎn)管理局提出評(píng)估結(jié)果確認(rèn)申請(qǐng)，或要求

修改評(píng)估報(bào)告；后者在收文后的三十日內(nèi)發(fā)出確認(rèn)通知書，或者通知修改評(píng)估報(bào)告、重新進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估。要求修改或重評(píng)時(shí)，須明確說(shuō)明原因。向國(guó)家國(guó)有資產(chǎn)管理局申報(bào)確認(rèn)的日期距離評(píng)估基準(zhǔn)日不得超過(guò)九個(gè)月。

七、經(jīng)國(guó)家國(guó)有資產(chǎn)管理局確認(rèn)的凈資產(chǎn)值作為折股、溢價(jià)和確定股權(quán)比例的依據(jù)；評(píng)估結(jié)果作為企業(yè)調(diào)帳、建帳及報(bào)財(cái)政部門審批的參考和依據(jù)；經(jīng)確認(rèn)的租金標(biāo)準(zhǔn)或使用費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)作為確定和審批實(shí)際租金或使用費(fèi)的基礎(chǔ)。

經(jīng)確認(rèn)的評(píng)估結(jié)果自評(píng)估基準(zhǔn)日起一年內(nèi)有效。在有效期內(nèi)，當(dāng)資產(chǎn)數(shù)量發(fā)生變化時(shí)，應(yīng)根據(jù)原評(píng)估方法作相應(yīng)調(diào)整；當(dāng)資產(chǎn)作價(jià)標(biāo)準(zhǔn)或企業(yè)資產(chǎn)及其經(jīng)營(yíng)狀況發(fā)生顯著變化，對(duì)評(píng)估結(jié)果產(chǎn)生較大影響時(shí)，應(yīng)調(diào)整原評(píng)估結(jié)果，并逐級(jí)上報(bào)國(guó)有資產(chǎn)管理行政主管部門備案。國(guó)家國(guó)有資產(chǎn)

管理局在收文后十日內(nèi)有權(quán)對(duì)調(diào)整的評(píng)估結(jié)果提出不同意見。

評(píng)估結(jié)果確認(rèn)后二個(gè)月內(nèi)，企業(yè)應(yīng)全部支付完畢全部評(píng)估費(fèi)用。如果因?yàn)槠髽I(yè)不申報(bào)確認(rèn)或不報(bào)送有關(guān)資料等企業(yè)方面的原因而未被確認(rèn)，則在評(píng)估報(bào)告送達(dá)企業(yè)后的六個(gè)月內(nèi)應(yīng)支付完畢全部評(píng)估費(fèi)用。

八、占有了國(guó)有資產(chǎn)的中外合資企業(yè)隨控股的外方到境外上市時(shí)，須由國(guó)有資產(chǎn)出資方向同級(jí)國(guó)有資產(chǎn)管理行政主管部門及國(guó)家國(guó)有資產(chǎn)管理局報(bào)告有關(guān)資產(chǎn)、股票發(fā)行價(jià)格、中方所占份額等情況。國(guó)有資產(chǎn)占有單位在境外興辦、經(jīng)營(yíng)的合資、獨(dú)資企業(yè)在境外上市時(shí)，也須同樣報(bào)告。

1995年11月22日

第三篇：上市公司發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)要點(diǎn)及流程

上市公司發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)要點(diǎn)及流程

上市公司發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)，是指上市公司以股份作為支付對(duì)價(jià)的方式來(lái)購(gòu)買資產(chǎn)，特定對(duì)象以現(xiàn)金或者資產(chǎn)認(rèn)購(gòu)上市公司非公開發(fā)行的股份后，上市公司用同一次非公開發(fā)行所募集的資金向該特定對(duì)象購(gòu)買資產(chǎn)的，視同上市公司發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)。

證監(jiān)會(huì)在《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》中對(duì)上市公司發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)進(jìn)行了規(guī)定，上市公司發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)需要由證監(jiān)會(huì)上市部并購(gòu)重組委審核。上市公司發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)同時(shí)募集配套資金比例不超過(guò)擬購(gòu)買資產(chǎn)交易價(jià)格100%的，一并由并購(gòu)重組審核委員會(huì)予以審核(超過(guò)100%的視為非公開發(fā)行由發(fā)行部審核)。

一、上市公司發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)符合的規(guī)定

(一)充分說(shuō)明并披露本次交易有利于提高上市公司資產(chǎn)質(zhì)量、改善財(cái)務(wù)狀況和增強(qiáng)持續(xù)盈利能力，有利于上市公司減少關(guān)聯(lián)交易、避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、增強(qiáng)獨(dú)立性;

(二)上市公司最近一年及一期財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具無(wú)保留意見審計(jì)報(bào)告;被出具保留意見、否定意見或者無(wú)法表示意見的審計(jì)報(bào)告的，須經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師專項(xiàng)核查確認(rèn)，該保留意見、否定意見或者無(wú)法表示意見所涉及事項(xiàng)的重大影響已經(jīng)消除或者將通過(guò)本次交易予以消除;

(三)上市公司及其現(xiàn)任董事、高級(jí)管理人員不存在因涉嫌犯罪正被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹榛蛏嫦舆`法違規(guī)正被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查的情形，但是，涉嫌犯罪或違法違規(guī)的行為已經(jīng)終止?jié)M3年，交易方案有助于消除該行為可能造成的不良后果，且不影響對(duì)相關(guān)行為人追究責(zé)任的除外;

(四)充分說(shuō)明并披露上市公司發(fā)行股份所購(gòu)買的資產(chǎn)為權(quán)屬清晰的經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)，并能在約定期限內(nèi)辦理完畢權(quán)屬轉(zhuǎn)移手續(xù);

(五)中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。上市公司為促進(jìn)行業(yè)的整合、轉(zhuǎn)型升級(jí)，在其控制權(quán)不發(fā)生變更的情況下，可以向控股股東、實(shí)際控制人或者其控制的關(guān)聯(lián)人之外的特定對(duì)象發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)。所購(gòu)買資產(chǎn)與現(xiàn)有主營(yíng)業(yè)務(wù)沒有顯著協(xié)同效應(yīng)的，應(yīng)當(dāng)充分說(shuō)明并披露本次交易后的經(jīng)營(yíng)發(fā)展戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)管理模式，以及業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級(jí)可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)和應(yīng)對(duì)措施。

上市公司發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)導(dǎo)致特定對(duì)象持有或者控制的股份達(dá)到法定比例的，應(yīng)當(dāng)按照《上市公司收購(gòu)管理辦法》(證監(jiān)會(huì)令第 108 號(hào))的規(guī)定履行相關(guān)義務(wù)。

二、股票發(fā)行的定價(jià)及擬購(gòu)買資產(chǎn)的交易價(jià)格

上市公司發(fā)行股份的價(jià)格不得低于市場(chǎng)參考價(jià)的 90%。市場(chǎng)參考價(jià)為本次發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的董事會(huì)決議公告日前 20 個(gè)交易日、60 個(gè)交易日或者 120 個(gè)交易日的公司股票交易均價(jià)之一。本次發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的董事會(huì)決議應(yīng)當(dāng)說(shuō)明市場(chǎng)參考價(jià)的選擇依據(jù)。

在中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)前，上市公司的股票價(jià)格相比最初確定的發(fā)行價(jià)格發(fā)生重大變化的，董事會(huì)可以按照已經(jīng)設(shè)定的調(diào)整方案對(duì)發(fā)行價(jià)格進(jìn)行一次調(diào)整。

擬購(gòu)買資產(chǎn)交易價(jià)格，指本次交易中以發(fā)行股份方式購(gòu)買資產(chǎn)的交易價(jià)格，但不包括交易對(duì)方在本次交易停牌前六個(gè)月內(nèi)及停牌期間以現(xiàn)金增資入股標(biāo)的資產(chǎn)部分對(duì)應(yīng)的交易價(jià)格。上市公司控股股東、實(shí)際控制人及其一致行動(dòng)人在本次交易停牌前六個(gè)月內(nèi)及停牌期間取得標(biāo)的資產(chǎn)權(quán)益的，以該部分權(quán)益認(rèn)購(gòu)的上市公司股份，按前述計(jì)算方法予以剔除。

三、股票的鎖定期

特定對(duì)象以資產(chǎn)認(rèn)購(gòu)而取得的上市公司股份，自股份發(fā)行結(jié)束之日起12個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓;屬于下列情形之一的，36個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓：

(一)特定對(duì)象為上市公司控股股東、實(shí)際控制人或者其控制的關(guān)聯(lián)人;

(二)特定對(duì)象通過(guò)認(rèn)購(gòu)本次發(fā)行的股份取得上市公司的實(shí)際控制權(quán);

(三)特定對(duì)象取得本次發(fā)行的股份時(shí)，對(duì)其用于認(rèn)購(gòu)股份的資產(chǎn)持續(xù)擁有權(quán)益的時(shí)間不足12個(gè)月。

屬于借殼上市的，上市公司原控股股東、實(shí)際控制人及其控制的關(guān)聯(lián)人應(yīng)當(dāng)公開承諾，在本次交易完成后36 個(gè)月內(nèi)不轉(zhuǎn)讓其在該上市公司中擁有權(quán)益的股份;除收購(gòu)人及其關(guān)聯(lián)人以外的特定對(duì)象應(yīng)當(dāng)公開承諾，其以資產(chǎn)認(rèn)購(gòu)而取得的上市公司股份自股份發(fā)行結(jié)束之日起24 個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。

上市公司向控股股東、實(shí)際控制人或者其控制的關(guān)聯(lián)人發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)，或者發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)將導(dǎo)致上市公司實(shí)際控制權(quán)發(fā)生變更的，認(rèn)購(gòu)股份的特定對(duì)象應(yīng)當(dāng)在發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)報(bào)告書中公開承諾：本次交易完成后6個(gè)月內(nèi)如上市公司股票連續(xù)20 個(gè)交易日的收盤價(jià)低于發(fā)行價(jià)，或者交易完成后6個(gè)月期末收盤價(jià)低于發(fā)行價(jià)的，其持有公司股票的鎖定期自動(dòng)延長(zhǎng)至少6個(gè)月。

四、上市公司發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的流程

上市公司發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)編制發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)預(yù)案、發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)報(bào)告書，并向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提出申請(qǐng)，經(jīng)過(guò)并重組委員會(huì)的審核后方可執(zhí)行，其流程與上市公司重大資產(chǎn)重組相似。

主要流程：

一、聘請(qǐng)財(cái)務(wù)顧問、評(píng)估機(jī)構(gòu)、審計(jì)機(jī)構(gòu)和律師事務(wù)所

二、與資產(chǎn)方簽訂交易合同及協(xié)議

三、召開董事會(huì)，編制交易預(yù)案

四、召開股東大會(huì)審議交易方案

五、上報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)重組委審核

六、通過(guò)證監(jiān)會(huì)重組委審核

七、取得發(fā)行批文

八、發(fā)行股份登記，上市公司收購(gòu)資產(chǎn)過(guò)戶

詳細(xì)流程：

(一)、停牌籌劃(一般不得超過(guò)30天)

1、向交易所申請(qǐng)停牌。

2、聘請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問、律師所、會(huì)計(jì)師所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)等中介機(jī)構(gòu)并簽署保密協(xié)議。

3、發(fā)行方、收購(gòu)人、獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問商議發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)初步方案和工作安排。

4、編制重大資產(chǎn)重組預(yù)案。

5、與收購(gòu)人簽署附條件生效的交易合同。

6、每周發(fā)布一次重組事項(xiàng)進(jìn)展公告。

7、向交易所提交重大資產(chǎn)重組預(yù)案基本情況表、內(nèi)幕消息人員買賣股票自查報(bào)告或作出不存在異常波動(dòng)的說(shuō)明、已聘請(qǐng)的獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問及其主辦人、項(xiàng)目協(xié)辦人聯(lián)絡(luò)信息。

(二)、第一次董事會(huì)

1、審議重大資產(chǎn)重組預(yù)案并做出決議(定價(jià)和發(fā)行規(guī)模)。

2、獨(dú)董發(fā)表意見。

3、向交易所報(bào)送董事會(huì)決議、預(yù)案、獨(dú)董意見、交易合同、董事會(huì)會(huì)議記錄、有關(guān)其他文件并申請(qǐng)復(fù)牌。

4、公告：董事會(huì)決議、董事會(huì)關(guān)于重組履行法定程序的完備性、合規(guī)性及提交的法律文件的有效性的說(shuō)明、獨(dú)董意見、重組預(yù)案、擬注入資產(chǎn)的股東承諾、獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問核查意見、收購(gòu)報(bào)告書摘要。

5、制作《重大資產(chǎn)重組交易進(jìn)程備忘錄》。

(三)、第一、二次董事會(huì)之間

1、主要工作階段，主導(dǎo)各方開展發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)工作。確認(rèn)審計(jì)、評(píng)估、盈利預(yù)測(cè)審核結(jié)果。

2、根據(jù)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問總結(jié)的各方問題和建議，補(bǔ)充相關(guān)資料。

3、制作發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易報(bào)告書。

(四)、第二次董事會(huì)

1、召開董事會(huì)審議具體事項(xiàng)和股東大會(huì)召開時(shí)間。

2、董事會(huì)、獨(dú)董就評(píng)估結(jié)果發(fā)表意見。

3、報(bào)送交易所并公告：董事會(huì)決議、獨(dú)董意見、股東大會(huì)召開通知、重組報(bào)告書和摘要、董事會(huì)關(guān)于重組履行法定程序的完備性、合規(guī)性及提交的法律文件的有效性的說(shuō)明、獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問報(bào)告、法律意見書、審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告、經(jīng)審核的盈利預(yù)測(cè)報(bào)告、收購(gòu)報(bào)告書。

4、完成首次董事會(huì)決議前6個(gè)月至重組報(bào)告書公布之日止內(nèi)幕信息知情人的買賣上市公司股票情況的自查報(bào)告。

(五)、股東大會(huì)

1、召開股東大會(huì)審議通過(guò)。

2、公告股東大會(huì)決議。

3、編制申請(qǐng)文件(首頁(yè)置并購(gòu)重組方案概況表(另電子版))，委托獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問向證監(jiān)會(huì)申報(bào)、抄報(bào)派出機(jī)構(gòu)(涉及國(guó)有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的還需相關(guān)主管部門批準(zhǔn))。

(六)、方案申報(bào)

1、就證監(jiān)會(huì)的反饋進(jìn)行答復(fù)或補(bǔ)充材料。

2、申請(qǐng)辦理并購(gòu)重組委工作會(huì)議期間直至其表決結(jié)果披露前的停牌事宜。

3、收到并購(gòu)重組委表決結(jié)果后公告表決結(jié)果并申請(qǐng)復(fù)牌。

4、等待證監(jiān)局的審核。

(七)、方案實(shí)施

1、全文披露重組報(bào)告書和相關(guān)機(jī)構(gòu)的補(bǔ)充意見和報(bào)告及修訂后的上述報(bào)告(如需)。

2、實(shí)施發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)方案。

3、完成資產(chǎn)過(guò)戶、工商變更。

(八)、實(shí)施完畢

1、編制實(shí)施情況報(bào)告書并公告，同時(shí)公告獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問和律師事務(wù)所的結(jié)論性意見。

2、為注入資產(chǎn)的股東申請(qǐng)辦理證券登記手續(xù)。

五、證監(jiān)會(huì)并購(gòu)重組委員會(huì)的審核流程

1.受理

2.初審

3.反饋專題會(huì)

4.落實(shí)反饋意見

5.審核專題會(huì)

6.并購(gòu)重組委會(huì)議

7.落實(shí)并購(gòu)重組委審核意見

8.審結(jié)歸檔

第四篇：香港上市公司資產(chǎn)購(gòu)買和發(fā)行CB問題

香港上市公司相關(guān)法律問題

一、香港上市公司資產(chǎn)購(gòu)買的相關(guān)規(guī)定

香港《上市規(guī)則》14.49：“非常重大的出售事項(xiàng)及非常重大的收購(gòu)事項(xiàng)須在股東大會(huì)上獲股東批準(zhǔn)后方可進(jìn)行。召開股東大會(huì)不能以股東書面批準(zhǔn)代替。本交易所將要求任何在有關(guān)交易中有重大利益的股東及其聯(lián)系人在股東大會(huì)表決有關(guān)議決事項(xiàng)時(shí)放棄表決權(quán)。”

香港《公司條例》15.：“在任何大會(huì)上交由會(huì)議表決的決議，須以舉手方式表決，除非由下列的人要求(在宣布舉手表決的結(jié)果之時(shí)或之前)以投票方式表決，則不在此限）(a)主席；或

(b)最少2名親自出席或委派代表出席的成員；或

(c)占全體有權(quán)在該會(huì)議上表決的成員的總表決權(quán)不少于十分之一，并親自出席或委派代表出席的任何一名或多于一名成員。

除非有人如此要求以投票方式表決，否則主席宣布有關(guān)的決議，已獲舉手表決通過(guò)或一致通過(guò)，或獲某特定過(guò)半數(shù)通過(guò)，或不獲通過(guò)，并且在載有公司議事程序紀(jì)錄的簿冊(cè)內(nèi)亦登載相應(yīng)的記項(xiàng)，即為有關(guān)事實(shí)的確證，而無(wú)須證明該項(xiàng)決議所得的贊成票或反對(duì)票的數(shù)目或比例。以投票方式表決的要求可予撤回。

香港《上市規(guī)則》14.46：“任何股東如在交易中有重大利益，本交易所會(huì)要求該股東及其聯(lián)系人在股東大會(huì)表決有關(guān)議決事項(xiàng)時(shí)放棄表決權(quán)。本交易所也不會(huì)接受股東以書面方式批準(zhǔn)該宗交易。”

二、香港上市公司發(fā)行CB相關(guān)規(guī)定

香港《上市規(guī)則》 28.01 所有可轉(zhuǎn)換債務(wù)證券，于發(fā)行前必須獲得本交易所批準(zhǔn)，而發(fā)行人應(yīng)就有關(guān)的適用規(guī)定盡早咨詢本交易所。

28.02 所有可轉(zhuǎn)換發(fā)行人或與發(fā)行人同集團(tuán)的公司將尋求上市的新股本證券或已發(fā)行證券的可轉(zhuǎn)換債務(wù)證券，必須符合適用于正尋求上市的債務(wù)證券的規(guī)定，以及適用于與該等可轉(zhuǎn)換債務(wù)證券有關(guān)的指定股本證券的規(guī)定。如各種規(guī)定有任何矛盾或出入，則以適用于該等股本證券的規(guī)定為準(zhǔn)。

28.03 如申請(qǐng)可轉(zhuǎn)換股本證券的可轉(zhuǎn)換債務(wù)證券上市，則該等股本證券須為（或同時(shí)將會(huì)成為）：

(1)一類上市股本證券；或

(2)在本交易所承認(rèn)的另一個(gè)受適當(dāng)管制及正常運(yùn)作的公開證券市場(chǎng)上市或買賣的一類股本證券。惟本交易所會(huì)在其它情況下批準(zhǔn)可轉(zhuǎn)換債務(wù)證券上市，只要其確信持有人獲提供所需的資料，可藉以評(píng)估與該等可轉(zhuǎn)換債務(wù)證券有關(guān)的指定股本證券的價(jià)值。本規(guī)則不適用于國(guó)家機(jī)構(gòu)或超國(guó)家機(jī)構(gòu)發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債務(wù)證券。28.04 如申請(qǐng)可轉(zhuǎn)換股本證券以外的資產(chǎn)的可轉(zhuǎn)換債務(wù)證券上市，則本交易所必須確信持有人獲提供所需的資料，可藉以評(píng)估與該等可轉(zhuǎn)換債務(wù)證券有關(guān)的其它資產(chǎn)的價(jià)值。本規(guī)則不適用于國(guó)家機(jī)構(gòu)或超國(guó)家機(jī)構(gòu)發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債務(wù)證券。28.05 可轉(zhuǎn)換債務(wù)證券的條款于發(fā)行后如有任何更改，必須經(jīng)本交易所批準(zhǔn)，惟若有關(guān)更改乃按照該等可轉(zhuǎn)換債務(wù)證券的現(xiàn)行條款而自動(dòng)生效則當(dāng)別論。28.06 附錄一C部

第五篇：關(guān)于加強(qiáng)上市公司資產(chǎn)評(píng)估管理工作若干問題的通知

國(guó)家國(guó)有資產(chǎn)管理局

關(guān)于加強(qiáng)上市公司資產(chǎn)評(píng)估管理工作若干問題的通知

1997年5月21日 國(guó)資辦發(fā)[1997]33號(hào)

各省、自治區(qū)、直轄市、計(jì)劃單列市國(guó)有資產(chǎn)管理局(辦公室)、國(guó)務(wù)院各有關(guān)部、委、局、總公司國(guó)有資產(chǎn)管理部門：

為進(jìn)一步加強(qiáng)上市公司資產(chǎn)評(píng)估管理工作，保證工作質(zhì)量、提高效率、防止發(fā)生重大失誤，針對(duì)目前評(píng)估工作中存在的一些問題，根據(jù)《國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理辦法》(國(guó)務(wù)院1991年第91號(hào)令)及其施行細(xì)則等有關(guān)規(guī)定，特通知如下：

一、國(guó)有資產(chǎn)占有單位在發(fā)生組建或改為上市公司、發(fā)行或增發(fā)上市股票、境外上市(包括間接上市)、以非現(xiàn)金資產(chǎn)配股以及涉及上市企業(yè)的兼并、收購(gòu)、轉(zhuǎn)讓股權(quán)、對(duì)外投資等經(jīng)濟(jì)行為時(shí)，必須根據(jù)《國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理辦法》(國(guó)務(wù)院91號(hào)令)及其施行細(xì)則以及我局發(fā)布的有關(guān)文件規(guī)定進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估。

國(guó)有資產(chǎn)占有單位委托的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)必須具有國(guó)家國(guó)有資產(chǎn)管理局和中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)共同授予的證券業(yè)務(wù)資產(chǎn)評(píng)估資格。

二、為了保證評(píng)估工作的質(zhì)量，資產(chǎn)占有單位及委托方必須明確納入資產(chǎn)評(píng)估范圍的資產(chǎn)及負(fù)債；認(rèn)真進(jìn)行資產(chǎn)清查，填報(bào)資產(chǎn)清單；并提供相應(yīng)的產(chǎn)權(quán)證明。評(píng)估機(jī)構(gòu)必須到現(xiàn)場(chǎng)進(jìn)行認(rèn)真核實(shí)，并在此基礎(chǔ)上對(duì)涉及到的全部資產(chǎn)(包括長(zhǎng)期投資、土地使用權(quán)、商標(biāo)(使用)權(quán)、專利(使用)權(quán)、專有技術(shù)、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)、商譽(yù)及其它無(wú)形資產(chǎn)、資源性資產(chǎn)等各類資產(chǎn))和相關(guān)負(fù)債進(jìn)行評(píng)估。國(guó)有資產(chǎn)占有單位對(duì)所提供的各類原始資料的真實(shí)性和可靠性承擔(dān)完全責(zé)任。會(huì)計(jì)報(bào)表必須根據(jù)《中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師獨(dú)立審計(jì)準(zhǔn)則》由注冊(cè)會(huì)計(jì)師進(jìn)行過(guò)審計(jì)。

三、必須堅(jiān)持先立項(xiàng)、再聘評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行評(píng)估、最后確認(rèn)的工作程序。從評(píng)估立項(xiàng)批復(fù)到申請(qǐng)?jiān)u估結(jié)果的確認(rèn)必須有合理的工作周期。為保證審核確認(rèn)工作質(zhì)量和效率，國(guó)家國(guó)有資產(chǎn)管理局在收到手續(xù)完備、材料齊全的確認(rèn)申請(qǐng)后，在六至八個(gè)工作日內(nèi)給出初次反饋意見；若需修改調(diào)整，則在收到新的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告書后三至五個(gè)工作日內(nèi)給出再次反饋意見；在基本合格后的三至五個(gè)工作日內(nèi)提交專家評(píng)審會(huì)議評(píng)審，在評(píng)審合格、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告書完整無(wú)誤后的二至五個(gè)工作日內(nèi)做出確認(rèn)批復(fù)。

四、對(duì)于股票發(fā)行上市(含境內(nèi)、外上市)等具有重大影響的資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目，由國(guó)家國(guó)有資產(chǎn)管理局審批資產(chǎn)評(píng)估立項(xiàng)并確認(rèn)資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果。其中，地方企業(yè)須先經(jīng)省級(jí)國(guó)有資產(chǎn)管理局初審確認(rèn)；中央企業(yè)由其主管部門簽署意見。

五、各級(jí)國(guó)有資產(chǎn)管理部門要采取有力措施，加強(qiáng)對(duì)上市公司資產(chǎn)評(píng)估工作的前期指導(dǎo)、過(guò)程控制和后期把關(guān)。國(guó)有資產(chǎn)管理部門要對(duì)評(píng)估方案實(shí)行備案和檢查；企業(yè)和評(píng)估機(jī)構(gòu)要將評(píng)估中的重大事項(xiàng)(企業(yè)背景、評(píng)估方案、評(píng)估的難點(diǎn)及對(duì)策，以及程序、范圍、對(duì)象、產(chǎn)權(quán)、基準(zhǔn)日，方法、標(biāo)準(zhǔn)、依據(jù)、重要參數(shù)、重要資產(chǎn)監(jiān)測(cè)鑒定、進(jìn)度等)及時(shí)通報(bào)給國(guó)有資產(chǎn)管理部門。國(guó)有資產(chǎn)管理部門要強(qiáng)化服務(wù)意識(shí)，深入現(xiàn)場(chǎng)進(jìn)行跟蹤指導(dǎo)。

六、國(guó)有資產(chǎn)管理局確認(rèn)評(píng)估結(jié)果的批復(fù)僅對(duì)評(píng)估報(bào)告中所限定的特定目的并在規(guī)定期限內(nèi)有效。

七、大力推進(jìn)資產(chǎn)評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化制度建設(shè)，堅(jiān)持按照《資產(chǎn)評(píng)估操作規(guī)范意見(試行)》的規(guī)定精神，指導(dǎo)評(píng)估操作和審核確認(rèn)。試行資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告書評(píng)價(jià)制度，加強(qiáng)對(duì)評(píng)估機(jī)構(gòu)的考核和監(jiān)督檢查。大力推進(jìn)資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)隊(duì)伍建設(shè)，資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)人員必須經(jīng)過(guò)省級(jí)以上國(guó)有資產(chǎn)管理部門認(rèn)可的培訓(xùn)；逐步試行評(píng)

估項(xiàng)目負(fù)責(zé)人制度，評(píng)估項(xiàng)目負(fù)責(zé)人必須取得注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師執(zhí)業(yè)資格，并經(jīng)過(guò)省級(jí)以上國(guó)有資產(chǎn)管理部門組織的專項(xiàng)培訓(xùn)；逐步試行資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目審核確認(rèn)人員持證上崗制度，審核確認(rèn)人員必須經(jīng)過(guò)國(guó)家國(guó)有資產(chǎn)管理局認(rèn)可的培訓(xùn)。抄送：新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)國(guó)資局、解放軍國(guó)資局。