第一篇：南昌油脂公司標準倉單融資案例

1.企業(yè)基本情況。南昌市九七油脂公司是江西省較大的油脂經(jīng)銷企業(yè)，公司年銷售額突破2億元，公司每年需要大量采購大豆，資金支出較大。

2.銀行切入點分析。某銀行經(jīng)過分析后認為，南昌市九七油脂公司為當(dāng)?shù)氐凝堫^企業(yè)，資金運作能力較強，年銷售規(guī)模較大，有較好的開發(fā)價值。大豆價值穩(wěn)定，屬于油脂加工的初級原材料，交易較為活躍，可以作為質(zhì)押物。經(jīng)過研究后，銀行設(shè)計采用標準倉單質(zhì)押方式融資。

3.銀企合作情況某國有銀行南昌分行接受南昌市九七油脂公司提出的用大豆標準倉單質(zhì)押貸款的申請，授信金額為700萬元銀行承兌匯票。該行與鄭州商品交易所一道，起草《倉單質(zhì)押貸款擔(dān)保協(xié)議書》，分別與借款人、經(jīng)紀公司、擔(dān)保回購方簽定一式四份的《倉單質(zhì)押貸款擔(dān)保協(xié)議書》及一系列附屬文件，對授信金額、期限、利率、質(zhì)押率、標準倉單的質(zhì)押凍結(jié)和解凍、保證金比率（不高于70%）、資金用途等均做了明確規(guī)定。標準倉單的質(zhì)押價格以中國鄭州糧食批發(fā)市場《中華糧網(wǎng)》公布的同期同品質(zhì)的平均價格為準。為控制質(zhì)押倉單所列商品價格波動或因交易所品質(zhì)鑒定、注銷再生成標準倉單而按期貨合約標準重新檢驗帶來的風(fēng)險，協(xié)議規(guī)定了警戒線和處置線。

警戒線：指在質(zhì)押標準倉單市值總和與貸款本息之比小于等于75%時，借款人在接到銀行書面通知后七個工作日內(nèi)，采取追加質(zhì)押物、更換質(zhì)押物或部分（或全部）歸還貸款措施，否則銀行有權(quán)宣布貸款提前到期。

處置線：在質(zhì)押標準倉單市值總和與貸款本息之比小于等于70%時，銀行有權(quán)宣布貸款提前到期，要求借款人立即償還貸款本息，借款人不償還，由擔(dān)保回購方代其償還。標準倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)操作流程如下：

第一步，按照一般法人客戶的授信管理辦法，對客戶進行風(fēng)險等級測評，給予一定的授信額度。

第二步，在授信額度內(nèi)辦理具體業(yè)務(wù)時，首先，簽定合同（四方協(xié)議、質(zhì)押合同、承兌協(xié)議等）；其次，存入保證金（承兌金額的30%以上）并下達資金凍結(jié)通知書予以凍結(jié)；再次，給鄭州商品交易所下達《標準倉單持有憑證》凍結(jié)通知書，由鄭州商品交易所出具《標準倉單持有憑證》凍結(jié)確認書，將客戶在經(jīng)紀公司的價值為客戶除保證金以外的差額部分的標準倉單予以凍結(jié)；

第三步，銀行將由鄭州商品交易所出具的上述數(shù)額的標準倉單憑證，作為重要空白憑證下達入庫單進行入庫保管。

第四步，按照正常程序和審批權(quán)限為客戶辦理一定額度的銀行承兌匯票，并將所有檔案整理歸檔。

第五步，跟蹤管理，經(jīng)常關(guān)注該品種的期貨行情走勢和現(xiàn)貨市場價格變動情況，看是否達到預(yù)設(shè)的警戒線，每周了解標準倉單凍結(jié)情況，以便發(fā)現(xiàn)問題并及時處置。

第六步，承兌到期，如果企業(yè)資金及時到位，順利解付匯票，銀行下達資金解凍通知書，同時向交易所下倉單解凍通知書解凍倉單，該筆業(yè)務(wù)結(jié)束。如果借款人在接到銀行書面通知后七個工作日內(nèi)，不能將除保證金之外的資金匯入銀行帳戶，銀行將實施前述的警戒線和處置線措施，確保資金安全，避免出現(xiàn)承兌墊款風(fēng)險。

第二篇：倉單質(zhì)押融資案例

倉單質(zhì)押融資案例

(2007-09-17 08:12:07)

營銷建議

1、倉單質(zhì)押授信的申請人限定在以標準倉單作為原材料進行生產(chǎn)的工業(yè)企業(yè)，或以對應(yīng)的貨物作為銷售對象的商貿(mào)企業(yè)。

2、可以將三大期貨交易所、全國棉花交易市場為營銷目標，通常這些交易所對銀行的融資非常感興趣，商議合作模式后，由其推薦成員單位辦理質(zhì)押融資業(yè)務(wù)，這樣可以提高銀行營銷客戶的效率。

3、建議營銷可以定位在如下行業(yè)：鋼材、汽車、油料、不銹鋼、糧食、有色金屬、煤炭、棉花、木材、塑料原材料等國民經(jīng)濟重要行業(yè)，價值穩(wěn)定、易變現(xiàn)產(chǎn)品。

〖案例一〗江西省南昌市九七油脂公司的標準倉單質(zhì)押融資

一、企業(yè)基本情況

南昌市九七油脂公司是江西省較大的油脂經(jīng)銷企業(yè)，公司年銷售額突破2億元，公司每年需要大量采購大豆，資金支出較大。

二、銀行切入點分析

某銀行經(jīng)過分析后認為，南昌市九七油脂公司為當(dāng)?shù)氐凝堫^企業(yè)，資金運作能力較強，年銷售規(guī)模較大，有較好的開發(fā)價值。大豆價值穩(wěn)定，屬于油脂加工的初級原材料，交易較為活躍，可以作為質(zhì)押物。經(jīng)過研究后，銀行設(shè)計采用標準倉單質(zhì)押方式融資。

三、銀企合作情況

某國有銀行南昌分行接受南昌市九七油脂公司提出的用大豆標準倉單質(zhì)押貸款的申請，授信金額為700萬元銀行承兌匯票。該行與鄭州商品交易所一道，起草《倉單質(zhì)押貸款擔(dān)保協(xié)議書》，分別與借款人、經(jīng)紀公司、擔(dān)保回購方簽定一式四份的《倉單質(zhì)押貸款擔(dān)保協(xié)議書》及一系列附屬文件，對授信金額、期限、利率、質(zhì)押率、標準倉單的質(zhì)押凍結(jié)和解凍、保證金比率（不高于70%）、資金用途等均做了明確規(guī)定。標準倉單的質(zhì)押價格以中國鄭州糧食批發(fā)市場《中華糧網(wǎng)》公布的同期同品質(zhì)的平均價格為準。為控制質(zhì)押倉單所列商品價格波動或因交易所品質(zhì)鑒定、注銷再生成標準倉單而按期貨合約標準重新檢驗帶來的風(fēng)險，協(xié)議規(guī)定了警戒線和處置線。

警戒線：指在質(zhì)押標準倉單市值總和與貸款本息之比小于等于75%時，借款人在接到銀行書面通知后七個工作日內(nèi)，采取追加質(zhì)押物、更換質(zhì)押物或部分（或全部）歸還貸款措施，否則銀行有權(quán)宣布貸款提前到期。

處置線：在質(zhì)押標準倉單市值總和與貸款本息之比小于等于70%時，銀行有權(quán)宣布貸款提前到期，要求借款人立即償還貸款本息，借款人不償還，由擔(dān)保回購方代其償還。

標準倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)操作流程如下：

第一步，按照一般法人客戶的授信管理辦法，對客戶進行風(fēng)險等級測評，給予一定的授信額度。

第二步，在授信額度內(nèi)辦理具體業(yè)務(wù)時，首先，簽定合同（四方協(xié)議、質(zhì)押合同、承兌協(xié)議等）；其次，存入保證金（承兌金額的30%以上）并下達資金凍結(jié)通知書予以凍結(jié)；再次，給鄭州商品交易所下達《標準倉單持有憑證》凍結(jié)通知書，由鄭州商品交易所出具《標準倉單持有憑證》凍結(jié)確認書，將客戶在經(jīng)紀公司的價值為客戶除保證金以外的差額部分的標準倉單予以凍結(jié)；

第三步，銀行將由鄭州商品交易所出具的上述數(shù)額的標準倉單憑證，作為重要空白憑證下達入庫單進行入庫保管。

第四步，按照正常程序和審批權(quán)限為客戶辦理一定額度的銀行承兌匯票，并將所有檔案整理歸檔。

第五步，跟蹤管理，經(jīng)常關(guān)注該品種的期貨行情走勢和現(xiàn)貨市場價格變動情況，看是否達到預(yù)設(shè)的警戒線，每周了解標準倉單凍結(jié)情況，以便發(fā)現(xiàn)問題并及時處置。

第六步，承兌到期，如果企業(yè)資金及時到位，順利解付匯票，銀行下達資金解凍通知書，同時向交易所下倉單解凍通知書解凍倉單，該筆業(yè)務(wù)結(jié)束。如果借款人在接到銀行書面通知后七個工作日內(nèi)，不能將除保證金之外的資金匯入銀行帳戶，銀行將實施前述的警戒線和處置線措施，確保資金安全，避免出現(xiàn)承兌墊款風(fēng)險。

第三篇：倉單質(zhì)押融資

一、倉單質(zhì)押的標的物

倉單質(zhì)押是以倉單為標的物而成立的一種質(zhì)權(quán)。所謂倉單，是指保管人在收到倉儲物時向存貨人簽發(fā)的表示收到一定數(shù)量的倉儲物的有價證券。

從立法上看，關(guān)于倉單有三種立法例。一是兩單主義（又稱為復(fù)單主義），即同時填發(fā)兩張倉單，一為存入倉單，另一張為出質(zhì)倉單。存入倉單用以提取貨物，并可用于倉儲物所有權(quán)的轉(zhuǎn)讓；出質(zhì)倉單用以將倉儲物出質(zhì)，設(shè)定質(zhì)權(quán)擔(dān)保。法國、意大利等采取兩單主義。例如，《意大利民法典》同時規(guī)定了倉庫存貨單和倉單，倉單應(yīng)當(dāng)與倉庫存貨單結(jié)合在一起。有帶倉單的倉庫存貨單的持有者，對交還的寄托物享有權(quán)利。僅持有倉單者，對寄托物享有質(zhì)權(quán)。二是一單主義，即保管人只填發(fā)存入倉單，該倉單既可用以轉(zhuǎn)讓，也可用于出質(zhì)。西班牙、我國臺灣等采取一單主義。例如，我國臺灣地區(qū)民法第615條規(guī)定：倉庫營業(yè)人因寄托人之請求，應(yīng)由倉庫簿填發(fā)倉單。三是并用主義，即依存貨人的請求填發(fā)兩單或一單。日本、俄羅斯采取并用主義。《日本商法典》第598條規(guī)定：寄托人有請求時，倉庫營業(yè)人應(yīng)向其交付寄托物的寄存證券及設(shè)質(zhì)證券；第627條規(guī)定：寄托人有請求時，倉庫營業(yè)人可以向其交付倉單，以之代替寄存證券及設(shè)質(zhì)證券。《俄羅斯聯(lián)邦民法典》第912條規(guī)定：倉儲憑證包括兩聯(lián)倉儲證明、單式倉儲證明及倉儲收據(jù)；兩聯(lián)倉儲證明由倉儲證明和抵押證明組成，它們可以獨立分開；按照兩聯(lián)倉儲證明或者單式倉儲證明接受保管的商品，在其保管期內(nèi)可通過抵押相關(guān)證明的方式作為抵押標的。我國《合同法》第385條規(guī)定：“存貨人交付倉儲物的，保管人應(yīng)當(dāng)給付倉單。”可見，我國法律所采取的是一單主義。

倉單是保管人簽發(fā)的一種有價證券。在我國法上，倉單作為一種有價證券，具有如下主要性質(zhì)：

第一，倉單是要式證券。要式證券是具備法定格式才能有效的證券，即法律對證券的格式有嚴格的要求。各國法對倉單的記載事項均有規(guī)定，我國《合同法》對倉單的格式和記載事項也有嚴格規(guī)定，即倉單必須有保管人簽字或蓋章，并記載規(guī)定的事項。所以，倉單是要式證券。根據(jù)《合同法》的規(guī)定，倉單應(yīng)當(dāng)載明下列事項：（1）存貨人的名稱或者姓名和住所；（2）倉儲物的品種、數(shù)量、質(zhì)量、包裝、件數(shù)和標記；（3）倉儲物的損耗標準；（4）儲存場所；（5）儲存期間；（6）倉儲費；（7）倉儲物已經(jīng)辦理保險的，其保險金額、期間以及保險人的名稱；（8）填發(fā)人、填發(fā)地點和填發(fā)時間。

法律規(guī)定的倉單應(yīng)記載事項是否均為絕對應(yīng)記載事項，即缺少其中的任何一項是否使倉單無效？對此問題，學(xué)者間存有爭議。日本舊時判例及部分學(xué)者認為，如果倉單缺少其中任何一項，就足以使倉單無效。后來的判例和學(xué)說則認為，只要倉單記載了寄托物的個性及數(shù)量即為已足，其他事項的欠缺不影響倉單的效力。判例認為，如果認為缺少其中任何一項記載事項，均使倉單無效的話，則不利于交易的安全。我國臺灣地區(qū)部分學(xué)者認為，除有關(guān)保管期間和有關(guān)寄托物保險的事項外，其他事項均為絕對記載事項，欠缺其一，倉單無效。但也有學(xué)者認為，法律中沒有關(guān)于欠缺應(yīng)記載事項應(yīng)使倉單為無效的明文規(guī)定，應(yīng)認為除倉庫營業(yè)人的署名及足以表示倉儲物的性質(zhì)和交付場所的事項為絕對記載事項之外，其他均為可記載事項。關(guān)于法定記載以外的事項的記載，只要不違背倉單的本質(zhì)，應(yīng)認為有效力。[1]我國學(xué)者對《合同法》規(guī)定的倉單的應(yīng)記載事項的理解也不完全相同。有人認為，《合同法》所規(guī)定的倉單記載事項應(yīng)為指導(dǎo)性事項而非法定必要事項。所以，只要倉單缺乏的事項不足以影響權(quán)利義務(wù)的確定和倉儲物的一致性，就應(yīng)認定為有效，反之認定為無效。在倉單的記載事項中，除第（1）項和第（2）項為絕對記載事項外，其他記載事項的欠缺均不影響倉單的效力。我們認為，在《合同法》所規(guī)定的倉單的記載事項中，第（1）、（2）、（4）、（8）項應(yīng)為絕對必要記載事項，其他事項則為相對必要記載事項。對于絕對必要記載事項，若欠缺記載，則倉單不發(fā)生效力；對于相對必要記載事項，若欠缺記載，則可依《合同法》的有關(guān)規(guī)定予以處理。

第二，倉單是背書證券。背書證券是可以通過背書方式加以轉(zhuǎn)讓的證券。根據(jù)《合同法》的規(guī)定，存貨人或倉單持有人在倉單上背書并經(jīng)保管人簽字或蓋章的，可以轉(zhuǎn)讓提取倉儲物的權(quán)利。可見，倉單可以通過背書加以轉(zhuǎn)讓，為背書證券。

第三，倉單是物權(quán)證券。物權(quán)證券是以物權(quán)為證券權(quán)利內(nèi)容的證券。倉單是提取倉儲物的憑證。存貨人取得倉單后，即意味著取得了倉儲物的所有權(quán)。倉單發(fā)生轉(zhuǎn)移，倉儲物的所有權(quán)也發(fā)生轉(zhuǎn)移。因而，倉單是物權(quán)證券。對此，《合同法》第387條規(guī)定：“倉單是提取倉儲物的憑證。” “存貨人或倉單持有人在倉單上背書并經(jīng)保管人簽字或蓋章的，可以轉(zhuǎn)讓提取倉儲物的權(quán)利。”

第四，倉單是文義證券。文義證券是證券上的權(quán)利義務(wù)僅依證券上記載的文義而確定的證券。倉單所創(chuàng)設(shè)的權(quán)利義務(wù)是依倉單記載的文義予以確定的，不能以倉單記載以外的其他因素加以認定或變更。因此，倉單是文義證券。例如，《日本商法典》第602條規(guī)定：寄存證券及質(zhì)入證券制成后，倉庫營業(yè)人及證券持有人間有關(guān)寄托事項，以其證券記載為準。

第五，倉單是記名證券。記名證券是在證券上記載權(quán)利人姓名或名稱的證券。倉單可否為無記名證券，各國規(guī)定不一，學(xué)者們的看法也不一致。日本、意大利、俄羅斯等國都規(guī)定倉單是記名證券，而瑞士則規(guī)定倉單可以是無記名證券。從我國《合同法》的規(guī)定來看，倉單上應(yīng)當(dāng)載明存貨人的名稱或姓名和住所。可見，我國法律所規(guī)定的倉單屬于記名證券。

第六，倉單是無因證券。無因證券是證券權(quán)利的存在和行使不以作成證券的原因為要件，證券的效力與作成證券的原因完全分離的證券。倉單是否為要因證券，學(xué)者們的觀點并不一致。有學(xué)者主張倉單為無因證券，其理由是，既然倉單為文義證券，就應(yīng)當(dāng)以理解為無因證券為妥，因為文義證券不宜為要因證券。也有學(xué)者主張，倉單為要因證券，其理由是，倉單上的權(quán)利不因證券的發(fā)行行為而發(fā)生，為其存在須有為發(fā)行行為基礎(chǔ)之原因關(guān)系。我國多數(shù)學(xué)者認為，倉單為無因證券。在倉儲合同中，保管人簽發(fā)倉單后，倉單持有人對保管人即可行使權(quán)利，而對取得倉單的原因，不負證明責(zé)任。就是說，倉單持有人無論是否為存貨人，都可以行使倉單所代表的權(quán)利。因此，倉單是無因證券。

二、倉單質(zhì)押的性質(zhì)

關(guān)于倉單質(zhì)押的性質(zhì)，即倉單質(zhì)押為動產(chǎn)質(zhì)押還是權(quán)利質(zhì)押，學(xué)說上有不同的看法。日本通說認為，倉單系表彰其所代表物品的物權(quán)證券，占有倉單與占有物品有同一的效力，因而倉單質(zhì)押屬于動產(chǎn)質(zhì)權(quán)。《日本商法典》第575條規(guī)定：交付提單于有受領(lǐng)運送物權(quán)利之人時，其將就運送物所得行使的權(quán)利，與運送物之交付，有同一效力。這里明確規(guī)定的提單的交付與運送物的交付有同一效力，系泛指就運送物所得行使的權(quán)利，所以除運送物所有權(quán)轉(zhuǎn)移外，自可包括動產(chǎn)質(zhì)權(quán)之設(shè)定。而《日本商法典》第604條規(guī)定，關(guān)于倉單準用于第575條的規(guī)定，因而，可解釋為倉單質(zhì)押為動產(chǎn)質(zhì)權(quán)。我國臺灣地區(qū)學(xué)者對倉單質(zhì)押的性質(zhì)存在不同的看法。有人認為，倉單質(zhì)入應(yīng)解釋為動產(chǎn)質(zhì)，因為倉單系物權(quán)證券，而占有證券，即與占有物品有同一效力。[2]有人認為，民法所規(guī)定交付物品與交付物品證券有同一之效力，乃“僅就物品所有權(quán)轉(zhuǎn)移之關(guān)系而為規(guī)定”，并不及于動產(chǎn)質(zhì)權(quán)的設(shè)定，且因物品證券所表彰之物品僅得依其證券行使權(quán)利，故僅得依其證券設(shè)定權(quán)利質(zhì)權(quán)，此外當(dāng)無從由以該物品設(shè)定動產(chǎn)質(zhì)權(quán)，因此，以倉單所設(shè)定之質(zhì)權(quán)在性質(zhì)上為權(quán)利質(zhì)權(quán)。[3] 我們認為，我國法上的倉單質(zhì)押在性質(zhì)上應(yīng)為權(quán)利質(zhì)押。首先，從我國《擔(dān)保法》的規(guī)定看，倉單質(zhì)押是規(guī)定在權(quán)利質(zhì)押中的。我國《擔(dān)保法》第75條規(guī)定：下列權(quán)利可以質(zhì)押：（1）匯票、支票、本票、債券、存款單、倉單、提單；（2）依法可以轉(zhuǎn)讓的股份、股票；（3）依法可以轉(zhuǎn)讓的商標專用權(quán)，專利權(quán)、著作權(quán)中的財產(chǎn)權(quán)；（4）依法可以質(zhì)押的其他權(quán)利。由此可見，倉單質(zhì)押應(yīng)為權(quán)利質(zhì)押之一種。其次，如果認定倉單質(zhì)押為動產(chǎn)質(zhì)押，則說明倉單質(zhì)押的標的物為動產(chǎn)。但是，倉單是一種特殊的物，并不是動產(chǎn)，而是設(shè)定并證明持券人有權(quán)取得一定財產(chǎn)權(quán)利的書面憑證，是代表倉儲物所有權(quán)的有價證券。倉單質(zhì)押的標的物為倉

單，倉單是物權(quán)證券化的一種表現(xiàn)形式，合法擁有倉單即意味著擁有倉儲物的所有權(quán)。也正因如此，轉(zhuǎn)移倉單也就意味著轉(zhuǎn)移了倉儲物的所有權(quán)。同時，由于倉單為文義證券，倉單上所記載的權(quán)利義務(wù)與倉單是合為一體的。從最純粹的意義上講，倉單本身只不過為一張紙而已，無論對誰來講均無任何意義，有意義的是記載其上的財產(chǎn)權(quán)利，故而倉單質(zhì)押在性質(zhì)上不能認定為動產(chǎn)質(zhì)押。再次，根據(jù)我國《擔(dān)保法》的規(guī)定，質(zhì)押分為動產(chǎn)質(zhì)押和權(quán)利質(zhì)押兩種，此二種質(zhì)押擔(dān)保方式的區(qū)分標準在于標的物的不同。倉單質(zhì)押作為一種質(zhì)押擔(dān)保方式，我們認為其在性質(zhì)上為權(quán)利質(zhì)押，最為關(guān)鍵的是倉單作為倉單質(zhì)押的標的物，其本身隱含著一項權(quán)利-倉單持有人對于倉儲物的返還請求權(quán)，由此，倉單設(shè)質(zhì)可以“使商品之擔(dān)保利用及標的物本身之利用得以并行。”[4]由是觀之，可以說，倉單質(zhì)押的標的物為倉單，但實際上該倉單質(zhì)押存在于對倉儲物的返還請求權(quán)上。如果否認了這一點，則在質(zhì)權(quán)人實行質(zhì)權(quán)時便無權(quán)向倉儲物的保管人提示倉單請求提取倉儲物，而只能將倉單返還給出質(zhì)人，由出質(zhì)人從保管人處提取倉儲物，然后為債務(wù)的清償。這樣一來，設(shè)定倉單質(zhì)押也就形同虛設(shè)，無任何意義而言。最后，根據(jù)我國《合同法》第387條的規(guī)定，出質(zhì)人背書并經(jīng)保管人簽字或蓋章，可以轉(zhuǎn)讓提取倉儲物的權(quán)利。由此可知，在倉單質(zhì)押中，提取倉儲物的權(quán)利是倉單質(zhì)押的標的權(quán)利。從這種意義上說，倉單質(zhì)押在性質(zhì)上應(yīng)為權(quán)利質(zhì)押而不能為動產(chǎn)質(zhì)押。

三、倉單質(zhì)押的設(shè)立

倉單質(zhì)押的設(shè)立須依照法律的有關(guān)規(guī)定進行，但我國《擔(dān)保法》對倉單設(shè)立的方式并沒有做出單獨明確的規(guī)定。根據(jù)我國《擔(dān)保法》的規(guī)定精神，設(shè)定倉單質(zhì)押，出質(zhì)人應(yīng)當(dāng)與質(zhì)權(quán)人以書面形式訂立質(zhì)押合同，并應(yīng)當(dāng)在合同約定的期限內(nèi)交付倉單。倉單質(zhì)押合同自倉單交付之日起生效。可見，倉單質(zhì)押與動產(chǎn)質(zhì)押一樣，也以倉單的交付為成立要件，沒有倉單的交付，質(zhì)權(quán)就不能成立。在一般情況下，倉單應(yīng)交付給質(zhì)權(quán)人，當(dāng)事人也可以協(xié)商交付給第三人占有，但不得以占有改定的方式，由出質(zhì)人仍占有倉單。出質(zhì)人仍占有倉單的，設(shè)質(zhì)無效。[5] 由于倉單屬于記名證券，因此，以倉單設(shè)質(zhì)的，法律要求出質(zhì)人在倉單上為倉單設(shè)質(zhì)背書。對此，國外法律中均有明文規(guī)定。例如，《德國民法典》第1292條規(guī)定：“對票據(jù)或其他得以背書轉(zhuǎn)讓的證券設(shè)定質(zhì)權(quán)的，只需債權(quán)人和質(zhì)權(quán)人之間的協(xié)議并移交有背書的證券即可。”我國臺灣地區(qū)民法第908條規(guī)定：“質(zhì)權(quán)人以無記名證券為標的物者，因交付其證券于質(zhì)權(quán)人而生設(shè)定質(zhì)權(quán)之效力；以其他有價證券為標的物者，并應(yīng)依背書方式為之。”日本、意大利等國民法也有上述類似的規(guī)定。我國《擔(dān)保法》對以倉單設(shè)質(zhì)是否需要背書，沒有明文確定，但《票據(jù)法》第35條對匯票設(shè)質(zhì)有所規(guī)定，即“匯票可以設(shè)定質(zhì)押；質(zhì)押時應(yīng)當(dāng)以背書記載‘質(zhì)押’字樣”。通說認為，票據(jù)設(shè)質(zhì)的規(guī)定，適用于倉單、提單等證券設(shè)質(zhì)。因此，以倉單設(shè)質(zhì)時，出質(zhì)人也應(yīng)當(dāng)在倉單上為背書，記載“質(zhì)押”字樣，以此來證明該倉單是用于設(shè)質(zhì)，而不是用于轉(zhuǎn)移倉儲物的所有權(quán)。那么，如果背書中沒有“質(zhì)押”等文句記載的，倉單質(zhì)押是否成立呢？對此，理論上有不同的觀點。德國、日本民法等均認為，以倉單等證券設(shè)定質(zhì)權(quán)的，無論背書中是否記載設(shè)質(zhì)的文句，質(zhì)權(quán)均可成立，只是背書中未記載設(shè)質(zhì)文句而成立的質(zhì)權(quán)，不能對抗善意第三人。[6]我國臺灣有學(xué)者認為，以記名證券設(shè)質(zhì)的，背書中是否記載設(shè)質(zhì)之意旨，并不影響證券質(zhì)權(quán)的成立。只是出質(zhì)人未記載設(shè)質(zhì)之意旨的，無對抗善意第三人的效力。[7]但也有學(xué)者認為，既然以記名證券設(shè)質(zhì)的背書為設(shè)質(zhì)背書，與讓與背書不同，就應(yīng)記明設(shè)質(zhì)之意旨，否則，證券質(zhì)權(quán)無效。[8]我國現(xiàn)有法律中沒有規(guī)定證券設(shè)質(zhì)是否記載“質(zhì)押”文句的效力問題，但最高人民法院《關(guān)于適用擔(dān)保法若干問題的解釋》第98條規(guī)定：“以匯票、支票、本票出質(zhì)，出質(zhì)人與質(zhì)權(quán)人沒有背書記載‘質(zhì)押’字樣，以票據(jù)出質(zhì)對抗善意第三人的，人民法院不予支持。”第99條規(guī)定：“以公司債券出質(zhì)的，出質(zhì)人和質(zhì)權(quán)人沒有背書記載‘質(zhì)押’字樣，以債券出質(zhì)對抗公司和第三人的，人民法院不予支持。”就是說，以票據(jù)和公司債券設(shè)質(zhì)的，沒有背書記載“質(zhì)押”字樣的，質(zhì)權(quán)仍

可成立，但不能對抗善意第三人。然而以倉單設(shè)質(zhì)時，出質(zhì)人和質(zhì)權(quán)人沒有背書記載“質(zhì)押”字樣的，倉單質(zhì)押的效力如何，上述解釋沒有說明。我們認為，以倉單出質(zhì)時，出質(zhì)人和質(zhì)權(quán)人背書中未記載“質(zhì)押”字樣的，質(zhì)權(quán)同樣可以成立，只是不得對抗善意第三人，質(zhì)權(quán)人為質(zhì)權(quán)目的以外的行為時，對第三人可發(fā)生效力。例如，質(zhì)權(quán)人背書轉(zhuǎn)讓倉單的，善意受讓人可取得證券上的權(quán)利；質(zhì)權(quán)人以倉單持有人向保管人主張權(quán)利的，保管人不得以其僅有質(zhì)權(quán)而為抗辯，并得因其向倉單持有人履行義務(wù)而免責(zé)。[9] 關(guān)于倉單倉單的設(shè)立，還有一問題值得討論，即倉單設(shè)質(zhì)是否以保管人的簽名或蓋章為必要條件呢？對此，學(xué)者們亦有不同的看法。我國臺灣地區(qū)有學(xué)者認為，倉單設(shè)質(zhì)，除應(yīng)依交付與背書為之外，還應(yīng)有倉單營業(yè)人簽名。[10]我們認為，從《擔(dān)保法》和《合同法》的規(guī)定來看，倉單持有人以倉單質(zhì)押的，無須經(jīng)過保管人的簽名或蓋章，只需與質(zhì)權(quán)人簽訂質(zhì)押合同，并將倉單背書并交付給質(zhì)權(quán)人即可成立。

四、倉單質(zhì)押的效力

關(guān)于倉單質(zhì)押的效力，主要包括倉單質(zhì)押擔(dān)保的效力范圍、倉單質(zhì)押對質(zhì)權(quán)人的效力、倉單質(zhì)押對出質(zhì)人的效力及倉單質(zhì)押對倉儲物保管人的效力。

（一）倉單質(zhì)押擔(dān)保的效力范圍

倉單質(zhì)押擔(dān)保的效力范圍包括其所擔(dān)保的債權(quán)范圍和倉單質(zhì)押標的物范圍。關(guān)于倉單質(zhì)押所擔(dān)保的債權(quán)范圍，我國現(xiàn)行法上并無明確的規(guī)定，但《擔(dān)保法》第81條規(guī)定：“權(quán)利質(zhì)押除適用本節(jié)規(guī)定外，適用本章第一節(jié)的規(guī)定。”而該法第67條規(guī)定：“質(zhì)押擔(dān)保的范圍包括主債權(quán)及利息、違約金、損害賠償金、質(zhì)物保管費用和實現(xiàn)質(zhì)權(quán)的費用。質(zhì)押合同另有約定的，按照約定。”因此，倉單質(zhì)押自應(yīng)當(dāng)準用該條之規(guī)定。據(jù)此，倉單質(zhì)押所擔(dān)保的債權(quán)范圍，除倉單質(zhì)押合同另有約定外，應(yīng)包括主債權(quán)及利息、違約金、損害賠償金、質(zhì)物保管費用和實現(xiàn)質(zhì)權(quán)的費用。這里有疑問的是，質(zhì)物的保管費用是否屬于倉單質(zhì)押擔(dān)保的范圍。在動產(chǎn)質(zhì)押中，質(zhì)物的保管費用是質(zhì)權(quán)人在占有質(zhì)物期間，為保管質(zhì)物所出去的必要費用。但在倉單質(zhì)押中，由于轉(zhuǎn)移占有的并不是倉儲物，而只是倉單。而一般地說，保管倉單無須支出費用。所以，在一般情況下，倉單質(zhì)押所擔(dān)保的債權(quán)范圍并不包括質(zhì)物的保管費用。當(dāng)然，如果質(zhì)權(quán)人將倉單委托他人（如委托銀行等）保管而需要支出一定費用的，該費用的支出只要是合理的，也應(yīng)屬于倉單質(zhì)押所擔(dān)保的債權(quán)范圍。

倉單質(zhì)押標的物的范圍即為倉單，當(dāng)無疑義。唯須說明者，如前所述，倉單本身并無多大意義，有意義的是記載其上的財產(chǎn)權(quán)利，因為倉單與記載其上的財產(chǎn)權(quán)利是合為一體，不可分割的，故而倉單設(shè)質(zhì)之后質(zhì)押擔(dān)保標的物范圍限于倉單并無不妥。另外，依《合同法》第390條的規(guī)定，倉儲物的保管人對入庫倉儲物發(fā)現(xiàn)有變質(zhì)或其他損壞，危及其他倉儲物的安全和正常保管的，除催告存貨人或者倉單持有人做出必要的處置外，在緊急情況下，保管人可以做出必要的處置。保管人對倉儲物的處置多為將其變價，從而保管倉儲物的代位物。由此若該倉單已經(jīng)設(shè)質(zhì)，則該權(quán)利質(zhì)權(quán)仍存在于該代位物上；如果倉儲期間屆滿存貨人或者倉單持有人沒有提取倉儲物，則保管人有權(quán)將倉儲物依法提存，于此情況下，倉單質(zhì)押的效力仍存在于該提存物上。質(zhì)言之，如果倉儲物有代位物或者提存物的，則倉單質(zhì)押的效力仍及于該代位物或者提存物。同時，如果倉儲物生有孳息的，則倉單質(zhì)押的效力也及于該孳息。

（二）倉單質(zhì)押對質(zhì)權(quán)人的效力

倉單質(zhì)押對質(zhì)權(quán)人的效力，表現(xiàn)在因倉單設(shè)質(zhì)而發(fā)生并由質(zhì)權(quán)人所享有和承擔(dān)的權(quán)利和義務(wù)。

1.倉單留置權(quán)。倉單設(shè)質(zhì)后，出質(zhì)人應(yīng)將倉單背書并交付給質(zhì)權(quán)人占有。債務(wù)人未為全部清償以前，質(zhì)權(quán)人有權(quán)留置倉單而拒絕返還之。依質(zhì)權(quán)一般法理，質(zhì)權(quán)人對標的物的占有乃質(zhì)權(quán)的成立要件，而質(zhì)權(quán)人以其對標的物的占有在債務(wù)人未為全部清償之前，得留置該標的物，其目的在于迫使債務(wù)人從速清償?shù)狡趥鶆?wù)。這種留置在動產(chǎn)質(zhì)權(quán)表現(xiàn)得最為明顯，因為動產(chǎn)質(zhì)押的質(zhì)權(quán)人直接占有設(shè)質(zhì)動產(chǎn)，當(dāng)債務(wù)人不能清償?shù)狡趥鶆?wù)時，質(zhì)權(quán)人當(dāng)然首先留置其所占有的動產(chǎn)，從而才能將該動產(chǎn)變價并優(yōu)先受償。而在倉單質(zhì)押中，質(zhì)權(quán)人占有的是出質(zhì)人交付的倉單而并不是直接占有倉儲物。但是，倉單是提取倉儲物的憑證，因此倉單質(zhì)押的質(zhì)權(quán)人在債務(wù)人不能清償?shù)狡趥鶆?wù)時留置倉單，就可以憑其所占有的倉單向保管人請求提取倉儲物而進行變價并優(yōu)先受償屆期債權(quán)。

2.質(zhì)權(quán)保全權(quán)。倉單設(shè)質(zhì)后，如果因出質(zhì)人的原因而使倉儲物有所損失時，會危及質(zhì)權(quán)人質(zhì)權(quán)的實現(xiàn)，于此情形下，質(zhì)權(quán)人有保全質(zhì)權(quán)的權(quán)利。我國《合同法》第388條的規(guī)定：“保管人根據(jù)存貨人或者倉單持有人的要求，應(yīng)當(dāng)同意其檢驗倉儲物或者提取樣品。”第389條規(guī)定：“保管人對入庫倉儲物發(fā)現(xiàn)有變質(zhì)或者其他損壞的，應(yīng)當(dāng)及時通知存貨人或者倉單持有人。”從這兩條規(guī)定并結(jié)合我國《擔(dān)保法》的有關(guān)規(guī)定，我們認為：倉單設(shè)質(zhì)后，因質(zhì)權(quán)人依法占有倉單，因此質(zhì)權(quán)人有權(quán)依照《合同法》的有關(guān)規(guī)定向倉儲物的保管人請求檢驗倉儲物或者提取倉儲物的樣品，保管人不得拒絕，并且無須征得出質(zhì)人的同意。質(zhì)權(quán)人在檢驗倉儲物或者提取倉儲物的樣品后，發(fā)現(xiàn)倉儲物有毀損或者滅失之虞而將害及質(zhì)權(quán)的，質(zhì)權(quán)人得與出質(zhì)人協(xié)商由出質(zhì)人另行提供足額擔(dān)保，或者由質(zhì)權(quán)人提前實現(xiàn)質(zhì)權(quán)，以此來保全自己的質(zhì)權(quán)。

3.質(zhì)權(quán)實行權(quán)。設(shè)定質(zhì)權(quán)的目的在于擔(dān)保特定債權(quán)能夠順利獲得清償，因此在擔(dān)保債權(quán)到期而未能獲得清償時，質(zhì)權(quán)人自有實現(xiàn)質(zhì)權(quán)的權(quán)利，以此為到期債權(quán)不能獲如期清償?shù)木葷瑥亩鴮崿F(xiàn)質(zhì)押擔(dān)保的目的。這在倉單質(zhì)押亦同，且為倉單質(zhì)押擔(dān)保權(quán)利人的最主要權(quán)能。倉單質(zhì)押的質(zhì)權(quán)實行權(quán)包括兩項：一為倉儲物的變價權(quán)，二為優(yōu)先受償權(quán)。

4.質(zhì)權(quán)人的義務(wù)。質(zhì)權(quán)人的義務(wù)主要包括保管倉單和返還倉單。在前者，因為倉單設(shè)質(zhì)后，出質(zhì)人要將倉單背書后交付給質(zhì)權(quán)人占有，但質(zhì)權(quán)人對倉單的占有，因有出質(zhì)背書而取得的僅為質(zhì)權(quán)，而非為倉儲物的所有權(quán)。故而因質(zhì)權(quán)人原因而致倉單丟失或者為其他第三人善意取得，就會使出質(zhì)人受到損害，因此，質(zhì)權(quán)人負有妥善保管倉單的義務(wù)。至于后者，乃為債務(wù)人履行了到期債務(wù)之后，質(zhì)權(quán)擔(dān)保的目的既已實現(xiàn)，倉單質(zhì)押自無繼續(xù)存在的必要和理由，質(zhì)權(quán)人自當(dāng)負有返還倉單的義務(wù)。

（三）倉單質(zhì)押對出質(zhì)人的效力

倉單質(zhì)押對出質(zhì)人的效力主要表現(xiàn)為其對倉儲物處分權(quán)受有限制。倉單作為一種物權(quán)證券，是提取倉儲物的憑證，取得倉單意味著取得了倉儲物的所有權(quán)。但倉單一經(jīng)出質(zhì)，質(zhì)權(quán)人即占有出質(zhì)人交付的倉單，此時質(zhì)權(quán)人取得的并不是倉儲物的所有權(quán)而僅為質(zhì)權(quán)；在出質(zhì)人，因其暫時喪失了對倉單的占有，盡管其對倉儲物依然享有所有權(quán)，但若想處分該倉儲物，則勢必會受到限制。出質(zhì)人若想對倉儲物進行處分，應(yīng)當(dāng)向質(zhì)權(quán)人另行提供相應(yīng)的擔(dān)保，或者經(jīng)質(zhì)權(quán)人同意而取回倉單，從而實現(xiàn)自己對倉儲物的處分權(quán)。在前者，表現(xiàn)為倉單質(zhì)押消滅；在后者，表明質(zhì)權(quán)人對債務(wù)人的信用持信任態(tài)度而自愿放棄自己債權(quán)的擔(dān)保，法律自無強制的必要。如果此項處分權(quán)不受任何限制，則質(zhì)權(quán)人勢必陷入無從對質(zhì)押擔(dān)保標的物的交換價值進行支配的境地，從而該項權(quán)利質(zhì)權(quán)的擔(dān)保機能便因此而喪失殆盡。

（四）倉單質(zhì)押對倉儲物的保管人的效力

倉單質(zhì)押對倉儲物的保管人是否發(fā)生效力，因現(xiàn)行法上沒有明確規(guī)定，所以不無疑義。質(zhì)押對人的效力一般僅限于質(zhì)押合同的當(dāng)事人，但在倉單質(zhì)押似有不同。我們認為，倉單質(zhì)押對倉儲物的保管人亦發(fā)生效力，只是不如其對質(zhì)權(quán)人和出質(zhì)人那么強而已。倉單質(zhì)押對保管人的效力主要表現(xiàn)在如下兩個方面：

第一，保管人負有見單即交付倉儲物的義務(wù)。倉單是提取倉儲物的憑證，倉單持有人可以憑借所持有的倉單向保管人請求交付倉儲物，而保管人負有交付倉儲物的義務(wù)。因而，在倉單質(zhì)押中，當(dāng)質(zhì)權(quán)人的債權(quán)到期不能獲清償時，質(zhì)權(quán)人便可以向保管人提示倉單請求提取倉儲物從而實現(xiàn)倉單質(zhì)押擔(dān)保。從此意義上講，倉單質(zhì)押的效力及于保管人。

第二，保管人享有救濟權(quán)。依合同法原理，倉單持有人提前提取倉儲物的，保管人不減收倉儲費。因此，質(zhì)權(quán)人在實現(xiàn)質(zhì)權(quán)時，盡管倉儲期間尚未屆滿，保管人也不得拒絕交付倉儲物。但是，如果由于質(zhì)權(quán)人提前提取倉儲物而尚有未支付的倉儲費的，保管人得請求質(zhì)權(quán)人支付未支付的倉儲費。當(dāng)然，質(zhì)權(quán)人因此而為的支出應(yīng)當(dāng)在倉儲物的變價之中扣除，由債務(wù)人最后負責(zé)。若質(zhì)權(quán)實行時，倉儲期間業(yè)已屆滿，保管人亦享有同樣的救濟權(quán)，由質(zhì)權(quán)人先支付逾期倉儲費，債務(wù)人最后予以補償。

五、倉單質(zhì)押的實行

倉單質(zhì)押的實行，也就是質(zhì)權(quán)人在主債權(quán)已屆清償期而債務(wù)人未為履行時，依法對質(zhì)押標的進行處分并優(yōu)先受償自己到期債權(quán)的行為。倉單質(zhì)押擔(dān)保的最終目的和最主要的功能即在于以此種擔(dān)保來確保債權(quán)人的債權(quán)能夠如期獲得清償，因而，在債權(quán)人的債權(quán)到期不能獲得清償時，質(zhì)權(quán)人有必要實行質(zhì)權(quán)以實現(xiàn)倉單質(zhì)押擔(dān)保的目的和功能。也正因如此，在倉單質(zhì)押中，質(zhì)權(quán)人所享有的質(zhì)權(quán)實行權(quán)應(yīng)當(dāng)是倉單質(zhì)押的最主要的效力。倉單質(zhì)押的實行應(yīng)當(dāng)依法進行，依據(jù)我國《擔(dān)保法》第71條的規(guī)定，債務(wù)履行期屆滿質(zhì)權(quán)人未受清償?shù)模梢耘c出質(zhì)人協(xié)議以質(zhì)物折價，也可以依法拍賣、變賣質(zhì)物；質(zhì)物折價或者拍賣、變賣后，其價款超過債權(quán)數(shù)額的部分歸出質(zhì)人所有，不足部分由債務(wù)人清償。可見，倉單質(zhì)押的實行方法也包括折價、拍賣、變賣三種方式。

倉單作為提貨憑證，一般會有倉儲期間記載其上。倉單設(shè)質(zhì)后，倉單質(zhì)押所擔(dān)保的債權(quán)會有一個清償期，從而，兩個期間的屆至?xí)邢群螅?dāng)然也不排除同時屆至的可能性。因此，在倉單質(zhì)押實行時會因倉單上所記載的提貨日期先于、后于或者同時與倉單質(zhì)押擔(dān)保的債權(quán)的清償期屆至而有所不同。因此，在倉單質(zhì)押中，質(zhì)權(quán)人實行質(zhì)權(quán)時須區(qū)分以下三種情況。

第一，倉單所記載的提貨日期先于質(zhì)押所擔(dān)保的債權(quán)的清償期屆至的，依《擔(dān)保法》第77條的規(guī)定，質(zhì)權(quán)人可以在債權(quán)清償期屆滿前提取倉儲物，并與出質(zhì)人協(xié)議將提取的倉儲物用于提前清償所擔(dān)保的債權(quán)，或者向與出質(zhì)人約定的第三人提存，質(zhì)權(quán)的效力仍然及于該提存物上。在此情況下，倉單質(zhì)押變?yōu)閯赢a(chǎn)質(zhì)押。如果在此種情況下，債務(wù)人另行提供了擔(dān)保，則不發(fā)生質(zhì)權(quán)人提取倉儲物這一后果，而為質(zhì)權(quán)人返還倉單給出質(zhì)人，從而使倉單質(zhì)押消滅。至于質(zhì)權(quán)人返還倉單后出質(zhì)人是否提取已屆期的倉儲物，則不屬于倉單質(zhì)押問題。

值得討論的是，在上述情況下，如果質(zhì)權(quán)人與出質(zhì)人不能達成協(xié)議的，應(yīng)如何處理？對此，現(xiàn)行法上并無明確的規(guī)定。我們認為，于此情況下，質(zhì)權(quán)人只能將所提取的倉儲物予以提存，而不能用于提前清償所擔(dān)保的債權(quán)。因為若用于提前清償所擔(dān)保的債權(quán)，則勢必會損害債務(wù)人所享有的期限利益。盡管法律在制度的設(shè)計上多考慮權(quán)利人的利益如何能夠得到有效的保障和實現(xiàn)，但隨著現(xiàn)代債法的發(fā)展和完善并由債的平等性決定了法律在保障權(quán)利人的利益的同時更應(yīng)注意保障義務(wù)人的利益。在有期限的債的關(guān)系中，債務(wù)人即享有在債務(wù)履行期屆至之前有拒絕履行未到期債務(wù)的權(quán)利，這種權(quán)利所體現(xiàn)就是一種期限利益。既然不能提前清償所擔(dān)保的債權(quán)，因而只能向第三人提存。質(zhì)權(quán)人將提取的倉儲物提存之后，質(zhì)權(quán)仍存在于該提存物上，這樣債權(quán)人的債權(quán)依然能夠得到有效的保障；同時債務(wù)人于履行期屆滿時依法履行了債務(wù)后，即可以向提存人請求提取提存物，從而取回屬于自己的物品。

第二，倉單所記載的提貨日期后于質(zhì)押所擔(dān)保的債權(quán)的清償期屆至的，質(zhì)權(quán)人能否直接向債務(wù)人請求給付，我國現(xiàn)行法并無規(guī)定，學(xué)者間有不同的看法。有學(xué)者認為，在質(zhì)權(quán)人的擔(dān)保債權(quán)清償期屆至?xí)r，不待證券清償期屆至，質(zhì)權(quán)人可依動產(chǎn)質(zhì)權(quán)的實行方法實行其質(zhì)權(quán)。

此時對于出質(zhì)人與依證券而負給付義務(wù)的人均屬無害，且對質(zhì)權(quán)人及出質(zhì)人有利，當(dāng)無不許之理。[11]也有學(xué)者認為，倉單所記載的提貨日期后于質(zhì)押所擔(dān)保的債權(quán)的清償期屆至的，如果允許質(zhì)權(quán)提前取貨，一方面，在事實上常常難以做到；另一方面，質(zhì)權(quán)人在質(zhì)押關(guān)系設(shè)定時，知道證券上的清償期后于債務(wù)履行期，而仍然同意以此證券設(shè)定質(zhì)押，表明其已自愿承擔(dān)了在被擔(dān)保的債權(quán)到期后，不能立即行使質(zhì)權(quán)的后果。在此情況下，質(zhì)權(quán)人只能等到證券所記載的清償期到來后才能行使質(zhì)權(quán)。[12]最高人民法院《關(guān)于適用擔(dān)保法若干問題的解釋》第102條規(guī)定：“以載明兌現(xiàn)或者提貨日期的匯票、支票、本票、債券、存款單、倉單、提單出質(zhì)的，其兌現(xiàn)或者提貨日期后于債務(wù)履行期的，質(zhì)權(quán)人只能在兌現(xiàn)或提貨日期屆滿時兌現(xiàn)款項或提取貨物。”我們認為，這種解釋對于倉單質(zhì)押似有不妥。根據(jù)我國《合同法》第392條的規(guī)定，法律允許存貨人或倉單持有人提前提取倉儲物，而不減收倉儲費。倉單持有人有權(quán)提前提取存儲物，而保管人不減收倉儲費，對于雙方當(dāng)事人均無害處。因此，質(zhì)權(quán)人在倉單所記載的提貨日期后于質(zhì)押所擔(dān)保的債權(quán)的清償期屆至?xí)r，質(zhì)權(quán)人提前提取倉儲物，與法并無不可，且對保管人也無危害。當(dāng)然，如前所述，如果由于質(zhì)權(quán)人提前提取倉儲物而造成保管人倉儲費損失的，保管人享有救濟權(quán)。

第三，倉單所載提貨日期與質(zhì)押所擔(dān)保的債權(quán)的清償期同時屆至的，因為在所擔(dān)保的債權(quán)清償期屆至?xí)r，債務(wù)人未為債務(wù)的清償，故而，質(zhì)權(quán)人自可依法實現(xiàn)質(zhì)權(quán)。在倉單質(zhì)押中，質(zhì)權(quán)人實現(xiàn)質(zhì)權(quán)時，以向倉儲物的保管人提示倉單為必要。質(zhì)權(quán)人向保管人提示倉單請求提取倉儲物，保管人不得拒絕交付倉儲物。質(zhì)權(quán)人可依法處分所提取的倉儲物，從而優(yōu)先清償其到期債權(quán)

第四篇：倉單質(zhì)押融資

倉單質(zhì)押融資 基本概念

倉單質(zhì)押融資 warehouse receipt financing是指申請人將其擁有完全所有權(quán)的貨物存放在銀行指定倉儲公司（以下簡稱倉儲方），并以倉儲方出具的倉單在銀行進行質(zhì)押，作為融資擔(dān)保，銀行依據(jù)質(zhì)押倉單向申請人提供的用于經(jīng)營與倉單貨物同類商品的專項貿(mào)易的短期融資業(yè)務(wù)。倉單，在學(xué)理解釋上是指倉儲方簽發(fā)給存儲人或貨物所有人的記載倉儲貨物的惟一合法的物權(quán)憑證，倉單持有人可以憑倉單直接向倉儲方提取倉儲貨物。我國現(xiàn)行合同法以及物權(quán)法還沒有對倉單給予明確的法律定義，但《合同法》第386條規(guī)定了倉單的內(nèi)容要件。因此，現(xiàn)實中倉單格式與內(nèi)容多自行設(shè)計，且容易與傳統(tǒng)的入庫單、提貨單混淆。

倉單質(zhì)押的法律依據(jù)是我國物權(quán)法第223條以及擔(dān)保法的相關(guān)規(guī)定內(nèi)容，是以倉單為標的物而成立的一種質(zhì)權(quán)，多為債權(quán)實現(xiàn)的一種擔(dān)保手段。當(dāng)前，銀行的倉單質(zhì)押融資業(yè)務(wù)就建立在倉單的質(zhì)押擔(dān)保權(quán)能之上，其核心在于擔(dān)保人以在庫動產(chǎn)（包括原材料、產(chǎn)成品等）作為質(zhì)押物擔(dān)保借款人向銀行的借款，倉儲物流企業(yè)經(jīng)銀行審核授權(quán)后，以第三方的身份對擔(dān)保人倉單項下的在庫動產(chǎn)承擔(dān)監(jiān)管責(zé)任，受銀行委托代理監(jiān)管服務(wù)，對質(zhì)押物進行庫存監(jiān)管。

必備條件

質(zhì)押倉單項下的貨物必須具備的條件：

1、所有權(quán)明確，不存在與他人在所有權(quán)上的糾紛；

2、無形損耗小，不易變質(zhì)，易于長期保管；

3、市場價格穩(wěn)定，波動小，不易過時，市場前景較好；

4、適應(yīng)用途廣泛，易變現(xiàn)；

5、規(guī)格明確，便于計量；

6、產(chǎn)品合格并符合國家有關(guān)標準，不存在質(zhì)量問題；

多操作于鋼材、有色金屬、黑色金屬、建材、石油化工產(chǎn)品等大宗貨物。

倉單質(zhì)押融資對企業(yè)的要求：

1.將可用于質(zhì)押的貨物（現(xiàn)貨）存儲于本行認可的倉儲方，并持有倉儲方出具的相應(yīng)的倉單；

2.應(yīng)當(dāng)對倉單上載明的貨物擁有完全所有權(quán)，并且是倉單上載明的貨主或提貨人；

3.以經(jīng)銷倉單質(zhì)押下貨物為主要經(jīng)營活動，從事該貨品經(jīng)銷年限大于等于1年，熟知市場行情，擁有穩(wěn)定的購銷渠道；

4.資信可靠，經(jīng)營管理良好，具有償付債務(wù)的能力，在各大銀行均無不良記錄；

5.融資用途應(yīng)為針對倉單貨物的貿(mào)易業(yè)務(wù)。

基本流程

以借款人使用自身在庫動產(chǎn)倉單質(zhì)押融資為例，基本流程如下：

（1）借款人與物流企業(yè)簽訂《倉儲協(xié)議》，明確貨物的入庫驗收和保護要求，并據(jù)此向物流企業(yè)倉庫交付貨物，經(jīng)物流企業(yè)審核確認接收后，物流企業(yè)向借款人開具專用倉單。借款人同時向指定保險公司申請辦理倉儲貨物保險，并指定第一受益人為銀行。

（2）借款人持物流企業(yè)開出的倉單向銀行申請貸款，銀行接到申請后向物流企業(yè)核實倉單內(nèi)容（主要包括貨物的品種、規(guī)格、數(shù)量、質(zhì)量等）。

（3）銀行審核通過后，借款人、銀行、物流企業(yè)三方簽訂《倉單質(zhì)押貸款三方合作協(xié)議書》。倉單出質(zhì)背書交銀行。

（4）物流企業(yè)與銀行簽訂《不可撤消的協(xié)助銀行行使質(zhì)押權(quán)保證書》，確定雙方在合作中各自應(yīng)履行的責(zé)任。

（5）借款人與銀行簽訂《銀企合作協(xié)議》、《賬戶監(jiān)管協(xié)議》，規(guī)定雙方在合同中應(yīng)履行的責(zé)任。借款人根據(jù)協(xié)議要求在銀行開立監(jiān)管賬戶。

（6）倉單審核通過，在協(xié)議、手續(xù)齊備的基礎(chǔ)上，銀行按約定的比例發(fā)放貸款到監(jiān)管賬戶上。

（7）貨物質(zhì)押期間，物流企業(yè)按合同規(guī)定對質(zhì)押品進行監(jiān)管，嚴格按三方協(xié)議約定的流程和認定的進出庫手續(xù)控制貨物，物流企業(yè)只接收銀行的出庫指令。

（8）借款人履行約定的義務(wù)，將銷售回收款存入監(jiān)管賬戶。

（9）銀行收到還款后開出分提單，物流企業(yè)按銀行開出的分提單放貨。直至借款人歸還所有貸款，業(yè)務(wù)結(jié)束。

（10）若借款人違約或質(zhì)押品價格下跌，借款人又不及時追加保證金的，銀行有權(quán)處置質(zhì)押物，并將處置命令下達給物流企業(yè)。

（11）物流企業(yè)接收到處置命令后，根據(jù)貨物的性質(zhì)對其進行拍賣或回購，來回籠資金。

風(fēng)險

倉單質(zhì)押作為第三方物流企業(yè)向金融領(lǐng)域延伸的一種創(chuàng)新服務(wù)方式，能夠很好地解決我國目前企業(yè)融資難、銀行放貸難的市場現(xiàn)狀。但由于是創(chuàng)新產(chǎn)品，故在開展倉單質(zhì)押融資業(yè)務(wù)時就不可避免地存在著各種各樣的風(fēng)險。因此必須采用目前較為先進的無線射頻識別技術(shù)監(jiān)管質(zhì)押物，并通過期貨市場的功能來轉(zhuǎn)移風(fēng)險等，這些都可以用來減少倉單質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險。

結(jié)論

我國物流企業(yè)倉單質(zhì)押監(jiān)管業(yè)務(wù)自開展以來，在實踐中不斷摸索，為適應(yīng)不同的需求，從靜態(tài)質(zhì)押到動態(tài)質(zhì)押，從庫內(nèi)質(zhì)押到庫外質(zhì)押，從倉儲單一環(huán)節(jié)的質(zhì)押到供應(yīng)鏈多環(huán)節(jié)的質(zhì)押，在基本模式的基礎(chǔ)上已形成了多樣化的倉單質(zhì)押監(jiān)管模式，有效地實現(xiàn)了物流、商流、信息流和資金流的有機結(jié)合。[1]

第五篇：標準倉單質(zhì)押

標準倉單融資業(yè)務(wù) 管理實施細則（暫行）

（適用于上海期貨交易所和鄭州、大連商品交易所）

目錄

第一章

總則

第二章

授信準入管理

第三章

授信用途、期限、利率及相關(guān)費用

第四章

授信受理及審批

第五章

標準倉單質(zhì)押登記

第六章

標準倉單融資業(yè)務(wù)操作流程

第七章

標準倉單質(zhì)押登記的解除

第八章

標準倉單處臵（質(zhì)權(quán)實現(xiàn)方式）

第九章

風(fēng)險監(jiān)控與貸后管理

第十章

附則

附件（附件一至附件二十五）4 7 7 8 12 21 22 24 25 26

第一章

總則

第一條

為推動并規(guī)范全行標準倉單融資業(yè)務(wù)的發(fā)展，提高市場競爭力，根據(jù)《商業(yè)銀行法》、《合同法》、《物權(quán)法》、《期貨交易管理條例》等法律法規(guī)和上海期貨交易所、鄭州和大連商品交易所及總行標準倉單業(yè)務(wù)相關(guān)管理辦法和我分行相關(guān)規(guī)章制度，制定本細則。

第二條

本細則所涉術(shù)語，若無特別說明，分別釋義如下：

（一）本細則所稱“標準倉單”，是指符合交易所統(tǒng)一要求的，由指定交割倉庫在完成入庫商品驗收、確認合格后，簽發(fā)給貨主用于提取商品的，并經(jīng)交易所注冊生效的標準化提貨憑證。

（二）本細則所稱“標準倉單融資業(yè)務(wù)”，是指以標準倉單質(zhì)押為主要擔(dān)保方式，我分行基于一定質(zhì)押率和質(zhì)押價格向融資申請人發(fā)放授信用于滿足其流動資金需求或用于其滿足標準倉單實物交割資金需求的一種短期融資業(yè)務(wù)。

（三）本細則所稱“標準倉單持有憑證”，是交易所開具的代表標準倉單所有權(quán)的有效憑證，是在交易所辦理標準倉單交割、交易、轉(zhuǎn)讓、充抵、注銷的憑證，受法律保護。簡單來說，就是標準倉單的表現(xiàn)形式和有形載體。目前，標準倉單已全部為電子化標準倉單，也僅大連商品交易所仍存有和承認具有上述功能的持有憑證（在采用非特別通道方式下辦理質(zhì)押登記時用，在采用特別通道方式下辦理質(zhì)押登記時也已取消使用），存于鄭州商品交易所的該類持有憑證已不具有標準倉單所有權(quán)這一核心特性，而上海期貨交易所已實現(xiàn)標準倉單的全部電子化管理，已不使用持有憑證。

（四）本細則所稱“交易所”，是指經(jīng)國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)批準作為國家期貨商品集中交易場所的上海期貨交易所、鄭州商品交易所和大連商品交易所（以下分別簡稱“上期所”、“鄭商所”和“大商所”）。

本細則各條款所述“交易所”若無特別指明，均包含全部三家期貨（商品）交易所。

（五）本細則所稱“特別通道”，即質(zhì)權(quán)登記及質(zhì)權(quán)行使通道，是我行為辦理鄭商所、大商所標準倉單融資業(yè)務(wù)而由總行向鄭商所和大商所申請取得，以實現(xiàn)對質(zhì)押標準倉單占有權(quán)，便于標準倉單處臵和變現(xiàn)，且不具有期貨交易自營和經(jīng)紀功能的特別席位。

（六）本細則所稱“鄭商所主辦行”，是指經(jīng)總行授權(quán)管理特別通道，與鄭商所具體辦理質(zhì)押登記、質(zhì)押解除、相關(guān)資金劃撥和標準倉單處臵的我行某一分行。擔(dān)任鄭商所主辦行的該指定分行，總行將另行規(guī)定。

本細則所稱“大商所主辦行”，是指經(jīng)總行授權(quán)管理特別通道，與大商所具體辦理質(zhì)押登記、質(zhì)押解除、相關(guān)資金劃撥和標準倉單處臵的我行某一分行。擔(dān)任大商所主辦行的該指定分行，總行將另行規(guī)定。

（七）本細則所稱“非交易法人標準倉單賬戶”，亦稱“質(zhì)權(quán)人標準倉單賬戶”，是指為辦理上期所標準倉單融資業(yè)務(wù)，我分行各相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)辦行根據(jù)上期所規(guī)定，為參與標準倉單業(yè)務(wù)（提交或確認質(zhì)押登記申請、提交或確認質(zhì)押登記解除申請、查詢標準倉單狀態(tài)等）而必須在上期所標準倉單管理系統(tǒng)申請開立，且不能進行標準倉單直接交易的標準倉單賬戶。

（八）本細則所稱“賣出期貨合約方式”，是指授信到期前，經(jīng)融資申請人和我分行協(xié)商同意，通過期貨公司在交易所內(nèi)賣出與質(zhì)押標準倉單相對應(yīng)的期貨合約，所得款項歸還我分行授信的一種標準倉單處臵方式。

（九）本細則所稱“非賣出期貨合約方式”，是指授信到期前，經(jīng)融資申請人和我分行協(xié)商同意，通過對質(zhì)押標準倉單的協(xié)議轉(zhuǎn)讓、拍賣等非期貨交易方式，將處臵所得款項歸還我分行授信的標準倉單處臵方式。

（十）本細則所稱“上期所相關(guān)融資申請人”，是指其申請的授信業(yè)務(wù)所涉質(zhì)押標準倉單（融資申請人已有標準倉單）或擬質(zhì)押標準倉單（自交易所交割所得、后質(zhì)押于我分行的標準倉單）為上期所注冊、所涉期貨交易在上期所進行的融資申請人。對鄭商所和大商所相關(guān)融資申請人的界定同上。

（十一）本細則所稱“期貨合約”，僅指商品期貨合約，不包括金融期貨合約，是指由交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定時間和地點交割一定數(shù)量商品的標準化合約。

（十二）本細則所稱“期貨商品”，是指可以在交易所上市交易的商品品種。

（十三）本細則所稱“交易日”，均指期貨合約的交易日；最后交易日即期貨合約停止買賣的最后截止日期。如果在該最后截至日前未能對期貨合約進行平倉，則進入期貨合約的交割期。

（十四）本細則所稱“平倉”，是指期貨交易者買入或賣出與其所持期貨合約的品種、數(shù)量及交割月份相同但交易方向相反的期貨合約，了結(jié)期貨交易的行為。

（十五）本細則所稱“交割”，是指期貨合約到期時，按照交易所的規(guī)則和程序，交易雙方通過該期貨合約所載商品所有權(quán)的轉(zhuǎn)移，了結(jié)到期未平倉合約的過程。各家交易所均對各相關(guān)期貨商品的交割期間有明確的規(guī)定。

（十六）本細則所稱“結(jié)算價”，是指某一期貨合約當(dāng)日成交價格按照成交量的加權(quán)平均價。當(dāng)日無成交價格的,以上一交易日的結(jié)算價作為當(dāng)日結(jié)算價。

（十七）本細則所稱“交割價”，是指某一期貨合約最后交易日的結(jié)算價。

（十八）本細則所稱“標準倉單核定價格”，是指我分行基于單筆出賬前五個交易日的期貨成交平均結(jié)算價，為擬質(zhì)押標準倉單所核定的質(zhì)押價格。

第三條

標準倉單融資業(yè)務(wù)的還款來源依賴于融資申請人的自有資金，或者是將質(zhì)押標準倉單在交易所所內(nèi)或者所外變賣所得資金。

第四條

標準倉單融資業(yè)務(wù)的授信使用方式包括但不限于流動資金貸款、銀行承兌匯票、商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)及保貼、進口開證、進出口押匯、保函等。如果融資申請人申請的授信擬用于其進行標準倉單的實物交割，則授信使用方式僅于流動資金貸款。

第五條

標準倉單融資業(yè)務(wù)納入我分行對融資申請人的授信額度內(nèi)統(tǒng)一管理，除本細則對受理、準入、業(yè)務(wù)辦理權(quán)限等條件有特別規(guī)定的外，其他均適用我分行抵質(zhì)押類公司信貸業(yè)務(wù)有關(guān)評級、調(diào)查、審批和貸后管理等相關(guān)管理規(guī)定。

第六條

各支行辦理標準倉單融資業(yè)務(wù)，應(yīng)遵循防范風(fēng)險、規(guī)范操作、專業(yè)管理和協(xié)調(diào)配合的原則。

第七條

各支行應(yīng)根據(jù)自身經(jīng)營情況、期貨商品特點、企業(yè)融資需求、標準倉單融資業(yè)務(wù)專業(yè)機構(gòu)和人員配臵等實際情況來開展標準倉單融資業(yè)務(wù)，做好風(fēng)險控制工作。

第二章

授信準入管理

第八條

對標準倉單的準入規(guī)定

（一）我分行可接受的標準倉單，可以是融資申請人將商品按規(guī)定入庫后由指定交割倉庫簽發(fā)所得，也可以是融資申請人自交易所交割所得。

（二）我分行不接受下列標準倉單： 1．交易所停牌商品品種的標準倉單； 2．上市但沒有交易的商品品種的標準倉單；

3．與融資申請人生產(chǎn)、經(jīng)營、貿(mào)易活動無關(guān)的標準倉單。

（三）質(zhì)押率、質(zhì)押價格、單筆授信金額

1．按照不同產(chǎn)品特性和產(chǎn)品價格波動等情況，標準倉單質(zhì)押率一般不得超過70%。

2．標準倉單的質(zhì)押價格以出賬前五個交易日相關(guān)商品期貨合約的平均結(jié)算價為依據(jù)進行核定。

3．單筆授信金額的核定參數(shù)為標準倉單的質(zhì)押率、標準倉單數(shù)量、質(zhì)押價格。計算公式為：單筆授信金額≤質(zhì)押率X標準倉單數(shù)量X質(zhì)押價格。

第九條

對期貨商品的準入規(guī)定

具有符合上述第八條規(guī)定的標準倉單，期貨商品也屬于交易所上市品種。

第十條

對融資申請人的準入規(guī)定

（一）融資申請人除應(yīng)符合我分行抵質(zhì)押類公司信貸業(yè)務(wù)的基本條件外，還應(yīng)同時具備下列條件：

1．信用等級要求

根據(jù)各家交易所標準倉單不同管理模式對我分行授信風(fēng)險控制影響程度的不同，分別設(shè)定以下不同的客戶信用等級要求：

對于上期所相關(guān)融資申請人，要求主體評級在AA-（含）以上； 對于鄭商所相關(guān)融資申請人，要求主體評級在A+（含）以上； 對于大商所相關(guān)融資申請人，要求主體評級在A+（含）以上。2．融資申請人資本實力要求

（1）鑒于上期所標準倉單管理模式對我分行控制質(zhì)押標準倉單處臵風(fēng)險的難度相對較大，現(xiàn)特對上期所相關(guān)融資申請人設(shè)定以下財務(wù)指標要求：

生產(chǎn)型企業(yè)凈資產(chǎn)不得少于3000萬元；貿(mào)易型企業(yè)凈資產(chǎn)不得少于1000萬元，年銷售收入不得少于2億元。

（2）對鄭商所和大商所相關(guān)融資申請人的財務(wù)指標要求，執(zhí)行我分行抵質(zhì)押類公司信貸業(yè)務(wù)的有關(guān)規(guī)定。

（3）對于不符合我分行對上期所相關(guān)融資申請人財務(wù)指標要求的融資申請人，若符合我分行對鄭商所和大商所相關(guān)融資申請人的財務(wù)指標要求，仍不影響其向我分行申請辦理鄭商所和大商所標準倉單融資業(yè)務(wù)。

3．風(fēng)險敞口控制

申請辦理各交易所標準倉單融資業(yè)務(wù)的融資申請人在我分行的授信敞口限額均不得大于其上經(jīng)審計后的企業(yè)凈資產(chǎn)額。

4．成立時間在3年（含）以上，從事期貨交易時間在2年（含）以上，沒有發(fā)生過較大的交易失誤；融資申請人與期貨公司不得存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。

5．從事與標準倉單商品品種相關(guān)聯(lián)的生產(chǎn)、加工和貿(mào)易活動。6．申請授信用于融資申請人正常經(jīng)營活動資金周轉(zhuǎn)或用于標準倉單實物交割，交割所得的標準倉單進入企業(yè)的正常經(jīng)營活動。

7．我分行認為應(yīng)具備的其他條件。

（二）融資申請人有下列情形之一的，經(jīng)辦行不得受理其授信申請：

1．違法、違規(guī)從事股票、期貨交易的；

2．從事與其生產(chǎn)和經(jīng)營業(yè)務(wù)范圍不相符的期貨品種交易的； 3．提出申請時在我行或其他商業(yè)銀行仍存在不良征信記錄的； 4．超出生產(chǎn)、經(jīng)營能力進行標準倉單交易的； 5．嚴重虧損的；

6．可能挪用信貸資金用于關(guān)聯(lián)企業(yè)的。

（三）融資申請人地域限制

與我分行現(xiàn)公司信貸業(yè)務(wù)基本授權(quán)適用區(qū)域一致。第十一條

對期貨公司的準入規(guī)定和額度控制

（一）我分行接受的期貨公司須是依照《公司法》和《期貨交易管理條例》等法律法規(guī)合法設(shè)立，經(jīng)中國證監(jiān)會批準，并在公司登記機關(guān)（工商局）登記注冊的期貨公司；且須是交易所會員，有中國證監(jiān)會核發(fā)的《期貨業(yè)務(wù)許可證》，并按照規(guī)定通過了中國證監(jiān)會的年檢。

除上述條件外，期貨公司還應(yīng)符合下列條件： 1．成立時間原則上為3年以上；

2．有一定的經(jīng)濟實力，注冊資本原則上為人民幣5000萬元以上； 3．上期貨成交量、成交金額的排名原則上均應(yīng)在各有關(guān)交易所統(tǒng)計的前20名之內(nèi)；對于辦理上期所標準倉單融資業(yè)務(wù)的，對期貨公司的排名要求僅限于在上期所統(tǒng)計的排名，鄭商所和大商所同之；

4．最近財務(wù)報表反映的應(yīng)付賬款（客戶交易保證金）總量原則上為人民幣50000萬元以上；

5．應(yīng)符合《期貨公司風(fēng)險監(jiān)管指標管理試行辦法》（證監(jiān)發(fā)[2007]55號）中規(guī)定的期貨公司有關(guān)監(jiān)管指標標準；

6．主要股東及實際控制人具有持續(xù)盈利能力，信譽良好，無重大違法違規(guī)記錄；

7．有合格的經(jīng)營場所和業(yè)務(wù)設(shè)施，有健全的風(fēng)險管理和內(nèi)部控制制度； 8．愿意向我分行提供行情咨詢服務(wù)，能協(xié)助我分行進行信貸資金和標準倉單的封閉操作以及對標準倉單的處臵。

（二）對期貨公司的額度核定

1．支行在開辦業(yè)務(wù)前，需要向分行信貸審批中心申報期貨公司間接額度，申報材料參照《xx銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)間接融資客戶管理辦法（試行）》(深發(fā)銀[2006]192號)的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行；

2．分行僅對總部所在地（即法人注冊地）在分行授權(quán)區(qū)域范圍內(nèi)的期貨公司申報間接授信額度；

3．分行信貸審批中心負責(zé)期貨公司間接額度的審批與向總行的申報； 信貸管理部負責(zé)額度的控制及額度臺賬的管理，向其他分行申請使用異地期貨公司的間接額度，受理其他分行使用廣州期貨公司間接額度的申請，并負責(zé)相應(yīng)的統(tǒng)計工作。

（三）期貨公司間接額度核定后，由總行統(tǒng)一與期貨公司簽署《標準倉單融資業(yè)務(wù)合作協(xié)議》（附1）。

第三章

授信用途、期限、利率及相關(guān)費用

第十二條

融資用途

1．融資申請人以已有標準倉單做質(zhì)押向我分行申請授信，我分行發(fā)放授信用于滿足其正常生產(chǎn)經(jīng)營活動；

2．融資申請人通過期貨市場購買生產(chǎn)經(jīng)營所需商品，需要進行標準倉單交割時，我分行發(fā)放授信用于其進行標準倉單實物交割，同時交割所得標準倉單質(zhì)押給我分行。

第十三條

資金用途不得違反我分行信貸政策要求，嚴禁對融資申請人進行期貨交易保證金融資，嚴禁融資申請人挪用信貸資金，違反國家規(guī)定從事股票交易、期貨交易、固定資產(chǎn)投資項目或者其他非主業(yè)投資項目。

第十四條

單筆標準倉單融資的期限最長為半年（含半年），不得展期，且不得超過標準倉單有效期或所載商品品種的保質(zhì)期。

第十五條

標準倉單融資利率原則上不低于中國人民銀行同期基準利率。按照我分行對不同授信使用方式的現(xiàn)有利率規(guī)定，合理確定標準倉單融資業(yè)務(wù)各相關(guān)授信使用方式所對應(yīng)的融資利率。

第十六條

標準倉單融資業(yè)務(wù)辦理過程中所發(fā)生的質(zhì)押登記、質(zhì)押解除、交割、轉(zhuǎn)讓等相關(guān)手續(xù)費、倉儲費、增值稅費及倉單處臵費等費用均由融資申請人承擔(dān)。

第四章

授信受理及審批

第十七條

經(jīng)辦行受理申請，應(yīng)向融資申請人明確授信條件、期限、費率、操作流程、還款方式、質(zhì)押登記、質(zhì)押解除、質(zhì)物臵換、違約處理等事項。

第十八條

經(jīng)辦行應(yīng)要求融資申請人提供真實、合法、有效的材料，并要求融資申請人協(xié)助對其開展盡職調(diào)查和確認工作。經(jīng)辦行應(yīng)在規(guī)定時間內(nèi)對申請人提供材料的完整性、合法性、規(guī)范性、有效性和真實性進行審查，并將是否受理等信息及時反饋申請人。

第十九條

分行信貸審批部門按信貸審批權(quán)限（總行抵質(zhì)押類公司信貸業(yè)務(wù)基本授權(quán)權(quán)限）對標準倉單融資業(yè)務(wù)進行審批，審批意見應(yīng)當(dāng)明確標準倉單融資業(yè)務(wù)的具體用途。

第五章

標準倉單質(zhì)押登記

第二十條

經(jīng)審批同意，經(jīng)辦行須及時與融資申請人簽訂相應(yīng)的授信合同和質(zhì)押擔(dān)保合同，辦妥質(zhì)押登記手續(xù)。

第二十一條

標準倉單以電子化形式存在，根據(jù)我國物權(quán)法和交易所的有關(guān)規(guī)定，分別按以下方式辦理質(zhì)押登記手續(xù)：辦理上期所標準倉單融資業(yè)務(wù)，須登陸上期所標準倉單管理系統(tǒng)辦妥質(zhì)押登記手續(xù)；辦理鄭商所和大商所標準倉單融資業(yè)務(wù)，均須通過我行申請的特別通道辦理質(zhì)押登記。

第二十二條

質(zhì)押登記流程

（一）辦理上期所標準倉單融資業(yè)務(wù)的質(zhì)押登記流程

1．開展標準倉單融資業(yè)務(wù)的支行在初次辦理業(yè)務(wù)時，應(yīng)首先向分行貨押監(jiān)管中心申請辦理標準倉單質(zhì)權(quán)人賬戶開立手續(xù)。

貨押監(jiān)管中心可通過指定交割倉庫或直接進入上期所的標準倉單管理系統(tǒng)開立非交易法人標準倉單賬戶（即質(zhì)權(quán)人賬戶），并通過交割倉庫或交易所創(chuàng)建倉單系統(tǒng)用戶，取得交易所發(fā)放的標準倉單業(yè)務(wù)卡、初始密碼和加密器。

支行取得質(zhì)權(quán)人賬戶后，即可利用該賬戶持續(xù)開展業(yè)務(wù)。賬戶由貨押監(jiān)管中心統(tǒng)一管理與使用。

2．融資申請人向我分行提交《標準倉單出質(zhì)申請書》（附2），通過上期所的標準倉單管理系統(tǒng)向指定交割倉庫提交質(zhì)押登記申請；

3．指定交割倉庫審核質(zhì)押登記申請；

4．我分行確認質(zhì)押登記申請。可自行通過上期所的標準倉單管理系統(tǒng)確認提交質(zhì)押登記的標準倉單，也可到指定交割倉庫確認提交質(zhì)押登記的標準倉單；

5．質(zhì)押登記完成。指定交割倉庫對已質(zhì)押標準倉單通過標準倉單管理系統(tǒng)進行管理，相應(yīng)標準倉單不得進行交割、轉(zhuǎn)讓、提貨、掛失等任何操作。

6．質(zhì)押擔(dān)保合同、質(zhì)權(quán)人賬戶開立及有關(guān)質(zhì)押登記的相應(yīng)手續(xù)，由支行以支行名義辦理。標準倉單管理系統(tǒng)的登陸密碼和加密器均應(yīng)由分行貨押監(jiān)管中心安排相關(guān)崗位人員分別獨立保管，相關(guān)崗位人員應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相關(guān)的保管責(zé)任。

（二）辦理鄭商所標準倉單融資業(yè)務(wù)的質(zhì)押登記流程

1．支行辦理鄭商所標準倉單融資業(yè)務(wù)時，應(yīng)向分行貨押監(jiān)管中心申請，由貨押監(jiān)管中心向鄭商所主辦行統(tǒng)一申請辦理質(zhì)押登記、質(zhì)押解除等手續(xù)。

2．按照鄭商所現(xiàn)有規(guī)定，辦理質(zhì)押登記由銀行一方辦理即可。（1）我分行需向鄭商所提交如下資料：

①出質(zhì)人（融資申請人）委托我分行辦理質(zhì)押登記的《辦理質(zhì)押登記授權(quán)委托書》（附3），該授權(quán)委托書須在辦理質(zhì)押登記前要求融資申請人提供；

②出質(zhì)人與具體經(jīng)辦行已簽署的質(zhì)押擔(dān)保合同（復(fù)印件），該質(zhì)押擔(dān)保合同應(yīng)包含質(zhì)押清單；

③經(jīng)鄭商所主辦行簽章的《標準倉單質(zhì)押登記業(yè)務(wù)申請表》（附4）；

④由鄭商所主辦行和期貨公司共同簽署的《鄭州商品交易所標準倉單質(zhì)押登記表》（一式三份，該登記表須要求出質(zhì)人事先簽章；此表最終由鄭商所簽章；附5）。

（2）根據(jù)鄭商所規(guī)定，《標準倉單質(zhì)押登記業(yè)務(wù)申請表》簽章處需要加蓋的公章應(yīng)與鄭商所主辦行在鄭商所預(yù)留的印鑒一致，該申請表所要求的“負責(zé)人”簽字亦只能為鄭商所主辦行負責(zé)人簽字，且須與鄭商所主辦行在鄭商所預(yù)留印鑒上顯示的有權(quán)簽字人字樣保持一致，而不能為業(yè)務(wù)具體經(jīng)辦行（非鄭商所主辦行）相關(guān)人員的簽字。

《鄭州商品交易所標準倉單質(zhì)押登記表》簽章處需要加蓋的公章應(yīng)與鄭商所主辦行在鄭商所預(yù)留的印鑒一致，而“質(zhì)權(quán)人經(jīng)辦人”簽字處則無須與鄭商所主辦行在鄭商所預(yù)留印鑒上顯示的有權(quán)簽字人字樣保持一致。

（3）鄭商所主辦行在鄭商所預(yù)留的印鑒發(fā)生變化（包括預(yù)留簽章、有權(quán)簽字人發(fā)生變更等情形）時，應(yīng)及時向鄭商所提出變更申請，更換成新的預(yù)留印鑒。

3．由鄭商所主辦行在《標準倉單質(zhì)押登記業(yè)務(wù)申請表》、《鄭州商品交易所標準倉單質(zhì)押登記表》、《鄭州商品交易所標準倉單質(zhì)押解除登記表》（附6）、《鄭州商品交易所標準倉單質(zhì)押解除及轉(zhuǎn)讓登記表》（附7）等所有相關(guān)質(zhì)押登記和解除的申請（多份）上事先簽章，在分類編號后上報至總行，總行將其作為重要權(quán)利憑證，根據(jù)實際情況分配至各相關(guān)其他分行（辦理鄭商所業(yè)務(wù)的其他非鄭商所主辦行），各相關(guān)其他分行須嚴格按照規(guī)定妥善保管和使用，總行將定期進行檢查。

4．具體操作程序如下：

（1）具體經(jīng)辦行在辦理質(zhì)押登記前，需通過分行貨押監(jiān)管中心向鄭商所主辦行提出申請，并同時告知其有關(guān)出質(zhì)人的相關(guān)信息（出質(zhì)人營業(yè)執(zhí)照所載信息），由鄭商所主辦行利用其掌握的密鑰和加密器（進入特別通道使用）為出質(zhì)人生成專用交易編碼；

（2）貨押監(jiān)管中心收到出質(zhì)人專用交易編碼后，應(yīng)完成《標準倉單質(zhì)押登記業(yè)務(wù)申請表》、《鄭州商品交易所標準倉單質(zhì)押登記表》（一式三份）的填寫，并注意“質(zhì)權(quán)人”欄應(yīng)填寫鄭商所主辦行名稱。同時準備好出質(zhì)人預(yù)先出具的《辦理質(zhì)押登記授權(quán)委托書》

（3）支行與期貨公司一起去鄭商所辦理標準倉單質(zhì)押登記；（4）上述相關(guān)資料經(jīng)鄭商所審核同意后，鄭商所在《鄭州商品交易所標準倉單質(zhì)押登記表》上簽字并加蓋業(yè)務(wù)專用章，至此標準倉單質(zhì)押登記開始生效。與此同時，鄭商所將對質(zhì)押標準倉單做技術(shù)處理，即將標準倉單由期貨公司會員名下轉(zhuǎn)移登記到鄭商所主辦行所開立的特別通道下，并對相應(yīng)標準倉單予以凍結(jié)，質(zhì)押登記手續(xù)完成；

（5）質(zhì)押登記完成后，貨押監(jiān)管中心應(yīng)保管好《鄭州商品交易所標準倉單質(zhì)押登記表》一式三份中的一份，另外兩份由鄭商所和期貨公司分別持有；

（6）放款中心按規(guī)定及時辦理出賬手續(xù)。

（三）辦理大商所標準倉單融資業(yè)務(wù)的質(zhì)押登記流程

1．支行辦理大商所標準倉單融資業(yè)務(wù)時，應(yīng)向貨押監(jiān)管中心申請，由貨押監(jiān)管中心向大商所主辦行統(tǒng)一申請辦理質(zhì)押登記、質(zhì)押解除等手續(xù)。

2．按照大商所現(xiàn)有規(guī)定，辦理質(zhì)押登記由銀行一方辦理即可。（1）我分行需向大商所提交如下資料：

①出質(zhì)人（融資申請人）委托我分行辦理質(zhì)押登記的《辦理質(zhì)押登記授權(quán)委托書》（復(fù)印件即可），該授權(quán)委托書須在辦理質(zhì)押登記前要求融資申請人提供；

②出質(zhì)人與具體經(jīng)辦行已簽署的質(zhì)押擔(dān)保合同（復(fù)印件），該質(zhì)押擔(dān)保合同應(yīng)包含質(zhì)押清單；

③由大商所主辦行和期貨公司共同簽署的《大連商品交易所標準倉單質(zhì)押登記申請表》（該登記表須要求出質(zhì)人事先簽章，最終由大商所簽章，見附8）。

（2）根據(jù)大商所規(guī)定，《大連商品交易所標準倉單質(zhì)押登記申請表》需要以大商所主辦行名義簽章；所以具體經(jīng)辦行應(yīng)按照上述要求向大商所主辦行提交資料，同時提交《xx銀行辦理標準倉單質(zhì)押登記通知書》（由具體經(jīng)辦行填制并發(fā)送大商所主辦行，見附9）等。

3．具體操作程序如下：

（1）具體經(jīng)辦行填寫《xx銀行辦理標準倉單質(zhì)押登記通知書》，加蓋具體經(jīng)辦行公章；連同出質(zhì)人委托具體經(jīng)辦行辦理質(zhì)押登記的《辦理質(zhì)押登記授權(quán)委托書》（復(fù)印件）、經(jīng)融資申請人（出質(zhì)人）簽章的《大連商品交易所標準倉單質(zhì)押登記申請表》（原件，具體經(jīng)辦行留存相應(yīng)復(fù)印件歸檔）、出質(zhì)人與具體經(jīng)辦行已簽署的質(zhì)押擔(dān)保合同（復(fù)印件）、融資申請人（出質(zhì)人）營業(yè)執(zhí)照（副本即可，以備大商所主辦行在特別通道項下開立專用交易編碼使用）一起，提交分行貨押監(jiān)管中心，審核后采用特快專遞等方式發(fā)至大商所主辦行；

（2）大商所主辦行收到上述資料后，及時與期貨公司完成《大連商品交易所標準倉單質(zhì)押登記申請表》相關(guān)要素的填制工作并簽章，與此同時，大商所主辦行需要為出質(zhì)人（融資申請人）針對單筆融資業(yè)務(wù)在特別通道下開立專用交易編碼，以供標準倉單轉(zhuǎn)移至特別通道使用；

（3）大商所主辦行與期貨公司一起去大商所辦理標準倉單質(zhì)押登記；

（4）上述相關(guān)資料經(jīng)大商所審核同意后，大商所在《大連商品交易所標準倉單質(zhì)押登記申請表》上簽字并加蓋業(yè)務(wù)專用章，至此標準倉單質(zhì)押登記開始生效。與此同時，大商所將對質(zhì)押標準倉單做技術(shù)處理，即將標準倉單由期貨公司會員名下轉(zhuǎn)移登記到我行特別通道的專用交易編碼下，并對相應(yīng)標準倉單予以凍結(jié)，質(zhì)押登記手續(xù)完成；

（5）質(zhì)押登記完成后，大商所主辦行持有并保管好《大連商品交易所標準倉單質(zhì)押登記申請表》一式四聯(lián)中的兩份，另外兩份由大商所和期貨公司分別持有；

（6）完成標準倉單質(zhì)押登記后，大商所主辦行填寫《xx銀行辦理標準倉單質(zhì)押登記確認書》（附10）并加蓋公章，連同其所持有的《大連商品交易所標準倉單質(zhì)押登記表申請表》一式四份中的兩份，采用特快專遞方式發(fā)至具體經(jīng)辦行；

（7）貨押監(jiān)管中心收到大商所主辦行發(fā)送的上述資料后，其中的一份《大連商品交易所標準倉單質(zhì)押登記表申請表》交予支行給出質(zhì)人（融資申請人），其余資料應(yīng)作為信貸材料歸檔，并按規(guī)定及時辦理出賬手續(xù)。

4．大商所主辦行應(yīng)建立臺賬，記錄每一筆經(jīng)由其辦理的質(zhì)押登記業(yè)務(wù)，記錄要素包括業(yè)務(wù)具體經(jīng)辦行、所涉融資申請人名稱、授信品種、質(zhì)押合同編號、收到業(yè)務(wù)經(jīng)辦行相關(guān)材料的日期、辦妥質(zhì)押登記日期、所涉期貨公司名稱、融資申請人在特別通道下的專用交易編碼等。

第二十三條

在具體辦理標準倉單融資業(yè)務(wù)時，無論融資申請人（出質(zhì)人）是以已有標準倉單做質(zhì)押，還是以通過我分行信貸資金進行標準倉單交割所得的標準倉單做質(zhì)押，均需要按照上述質(zhì)押登記流程辦妥質(zhì)押登記，確保質(zhì)押登記合法有效、質(zhì)物處臵安全可行。

第二十四條

支行應(yīng)確保在單筆授信出賬前與融資申請人簽妥相應(yīng)的授信合同和質(zhì)押擔(dān)保合同，并應(yīng)在質(zhì)押擔(dān)保合同中增加如下約定：

（一）當(dāng)質(zhì)押標準倉單項下的期貨商品市值（以交易所公布的當(dāng)日成交結(jié)算價為準）下跌幅度達到質(zhì)押生效時質(zhì)押標準倉單核定價格的5％時，出質(zhì)人（融資申請人）應(yīng)在接到質(zhì)權(quán)人（主債權(quán)人）通知后三個工作日內(nèi)（T＋3），補充相應(yīng)的保證金或提供新的標準倉單（或定期存單或我分行認可的銀行承兌匯票）作為質(zhì)押，或提前償還部分授信。否則，質(zhì)權(quán)人有權(quán)根據(jù)約定處臵標準倉單，并將所得款項優(yōu)先用于償還主債權(quán)人（質(zhì)權(quán)人）的授信本息。

出質(zhì)人確認，質(zhì)權(quán)人有權(quán)單方認定某一交易日質(zhì)押標準倉單的期貨商品市值與質(zhì)押生效時質(zhì)押標準倉單核定價格之間的比例、下跌幅度等，出質(zhì)人承諾不提出任何異議，并承諾按照質(zhì)權(quán)人的通知要求，及時補足保證金或提供新的標準倉單（或定期存單或我分行認可的銀行承兌匯票）作為質(zhì)押，或提前償還部分授信。

（二）當(dāng)出質(zhì)人（融資申請人）需以處臵標準倉單所得價款歸還主債權(quán)人授信本息時：

1．主債權(quán)人有權(quán)將標準倉單進行轉(zhuǎn)讓，出質(zhì)人（融資申請人）須無條件予以配合，轉(zhuǎn)讓所得款項用于償還主債權(quán)人的授信本息；

2．主債權(quán)人有權(quán)委托期貨公司在交易所賣出質(zhì)押標準倉單，有權(quán)指定期貨公司將處臵所得款項劃入出質(zhì)人（融資申請人）在主債權(quán)人開立的賬戶，直接償還授信或進入保證金賬戶形成質(zhì)押并最終到期還款。

第六章

標準倉單融資業(yè)務(wù)操作流程

第二十五條

標準倉單融資業(yè)務(wù)包括：

（一）融資申請人以已有標準倉單做質(zhì)押的授信業(yè)務(wù)

融資申請人以已有標準倉單做質(zhì)押的授信業(yè)務(wù)，即融資申請人以其擁有處分權(quán)的標準倉單提供質(zhì)押擔(dān)保，我分行發(fā)放授信用于滿足其正常生產(chǎn)經(jīng)營流動資金周轉(zhuǎn)的一種短期授信業(yè)務(wù)。該授信還款來源包括：

1．融資申請人自有資金；

2．授信到期前融資申請人提供的足額保證金；

3．授信到期前融資申請人提供的新的足值標準倉單、定期存單和我分行認可的銀行承兌匯票（須依法辦妥質(zhì)押手續(xù)）；

4．授信到期前融資申請人請求并經(jīng)我分行同意對質(zhì)押標準倉單進行處臵所得的資金。

（二）融資申請人以擬交割所得標準倉單做質(zhì)押的授信業(yè)務(wù) 融資申請人以擬交割所得標準倉單做質(zhì)押的授信業(yè)務(wù)，即融資申請人從交易所購入期貨合約后，我分行在期貨合約的最后交易日交易時間結(jié)束后向融資申請人發(fā)放信貸資金，由期貨公司協(xié)助我分行進行資金的封閉操作，即我分行將資金劃入融資申請人在我分行開立的結(jié)算賬戶，并要求融資申請人及時出具轉(zhuǎn)賬憑證，將款項轉(zhuǎn)入期貨公司在交易所的指定賬戶，用于標準倉單實物交割，并及時辦妥以我分行為質(zhì)權(quán)人的質(zhì)押登記。此后，轉(zhuǎn)為上述第（一）種業(yè)務(wù)所涉操作流程。

該類業(yè)務(wù)授信方式僅限于貸款，還款來源限于上述第（一）款所指的1、2、3，不包括4。

第二十六條

為融資申請人辦理以擬交割所得標準倉單做質(zhì)押的授信業(yè)務(wù)，不得同意融資申請人在授信到期前提出處臵標準倉單的請求，僅能以其自有資金歸還授信，或者提供新的擔(dān)保臵換或贖回質(zhì)押標準倉單。

第二十七條

經(jīng)辦行辦理標準倉單融資業(yè)務(wù)，只要該業(yè)務(wù)在總行與期貨公司所簽署的《標準倉單融資業(yè)務(wù)合作協(xié)議》的有效期內(nèi)，且該業(yè)務(wù)也是協(xié)議規(guī)定的期貨公司可以辦理的業(yè)務(wù)范圍，則經(jīng)辦行即可與該期貨公司辦理業(yè)務(wù)。

經(jīng)辦行辦理單筆業(yè)務(wù)前，均需要融資申請人出具一份愿意受我分行與期貨公司《標準倉單融資業(yè)務(wù)合作協(xié)議》約束的《承諾書》（附11），以使《標準倉單融資業(yè)務(wù)合作協(xié)議》對融資申請人產(chǎn)生法律約束力。

第二十八條

上期所標準倉單融資業(yè)務(wù)操作流程

（一）融資申請人以已有標準倉單做質(zhì)押的授信業(yè)務(wù)操作流程 1．簽署合同

我分行與融資申請人簽署《綜合授信額度合同》、相應(yīng)的單筆授信合同、《質(zhì)押擔(dān)保合同》、《委托變賣協(xié)議》（附12）、《折價協(xié)議書》（附13）、《標準倉單處臵委托書（適用于違約情形下）》（附14）和終審意見要求的其他合同。

2．質(zhì)押登記

（1）融資申請人向我分行提交《標準倉單出質(zhì)申請書》，自行通過上期所的標準倉單管理系統(tǒng)向指定交割倉庫提交質(zhì)押登記申請。

（2）分行貨押監(jiān)管中心通過標準倉單管理系統(tǒng)確認提交質(zhì)押登記的標準倉單，并打印出標準倉單質(zhì)押登記頁面，加蓋部門公章或業(yè)務(wù)用章作為質(zhì)押依據(jù)存檔。

（3）辦理質(zhì)押登記的具體流程詳見第二十二條第（一）款。3．核價出賬

（1）出賬前，分行貨押監(jiān)管中心價格管理崗位人員應(yīng)對質(zhì)押標準倉單的質(zhì)押價格進行核定；

（2）出賬前除應(yīng)當(dāng)提供我分行一般貸款、承兌匯票以及其他授信使用方式所需資料外，還需提供下列資料： ①單筆出賬時，融資申請人在交易所核定的客戶編碼（投資者編碼）；

②單筆出賬時，融資申請人同意提供質(zhì)押擔(dān)保的《股東會（或董事會）決議》、《股東會（或董事會）成員名單及其簽名式樣》（如章程要求）；

③如果已質(zhì)押標準倉單為從交易所交割所得，融資申請人還需提供相對應(yīng)的增值稅專用發(fā)票復(fù)印件（允許出賬后10個工作日內(nèi)補齊）；

④標準倉單質(zhì)押登記頁面打印件（僅上期所存在）； ⑤我分行要求的其他資料。4．換單贖單

融資申請人在授信期限內(nèi)如需臵換或者贖取標準倉單，必須以自有資金償還我分行授信本息，或者補充足額保證金、提供新的足值標準倉單（或定期存單或我分行認可的銀行承兌匯票）作為質(zhì)押，然后方可向我分行申請解除相關(guān)標準倉單的質(zhì)押登記。上述質(zhì)物需要辦理質(zhì)押登記的，應(yīng)當(dāng)按照法律法規(guī)和規(guī)章制度的規(guī)定辦妥質(zhì)押登記。

經(jīng)辦行將標準倉單解除質(zhì)押清單存檔，登記臺賬，記錄保證金和新的足值標準倉單（或定期存單或我分行認可的銀行承兌匯票）的入賬情況、提貨數(shù)量、提貨價值、出庫時間、庫存價值等要素。

5．融資到期，融資申請人以自有資金歸還我分行授信。6．融資申請人若以“授信到期前融資申請人請求并經(jīng)我分行同意對質(zhì)押標準倉單進行處臵所得的資金”作為還款來源歸還我分行授信，則：

（1）以賣出期貨合約方式處臵標準倉單，然后以處臵所得資金歸還我分行授信的情形

①融資申請人向我分行提出以賣出期貨合約方式處臵標準倉單的請求，提交《標準倉單處臵委托書（適用于授信期間協(xié)議處臵情形）》（附15）；

②建立期貨賣盤合約頭寸。首先，應(yīng)確保該賣盤合約頭寸的實物交割日早于我分行授信到期日；其次，確保期貨賣盤合約頭寸與質(zhì)押標準倉單數(shù)量相對應(yīng)；再者，該頭寸期貨合約不能進行平倉，必須到期進行實物交割；最后，融資申請人須按規(guī)定交納相應(yīng)的交易保證金。

另外，賣盤合約頭寸的成交價不得低于質(zhì)押生效時所確定的標準倉單質(zhì)押價格的90%。融資申請人在下單設(shè)立賣方合約頭寸時，必須采用限價指令方式設(shè)定。融資申請人設(shè)立賣方合約頭寸后向我分行出具《標準倉單實物交割申請書》（附16），并與期貨公司一起向我分行出具《持倉證明》（附17）。

③解除標準倉單質(zhì)押登記，處臵標準倉單

經(jīng)辦行相關(guān)操作人員在期貨賣盤合約頭寸進入實際交割月的最后交易日通過標準倉單管理系統(tǒng)向指定交割倉庫提交解除質(zhì)押登記申請，指定交割倉庫審核解除質(zhì)押登記申請，然后融資申請人（出質(zhì)人）使用其登陸密碼和加密器進入標準倉單管理系統(tǒng)確認解除質(zhì)押登記申請，解除質(zhì)押登記手續(xù)完結(jié)。然后，期貨公司將已解除質(zhì)押登記的標準倉單用于對應(yīng)賣盤合約的實際交割。

④交割所得資金用于還款

在交易所規(guī)定的交割日內(nèi)，期貨公司負責(zé)將融資申請人持有的已解除質(zhì)押登記的標準倉單在交易所內(nèi)進行交割，期貨公司將交割所得款項劃入融資申請人在我分行開立的結(jié)算賬戶，我分行從該賬戶中扣劃款項直接償還授信，或?qū)⒃撡~戶中款項轉(zhuǎn)入保證金賬戶形成質(zhì)押并到期還款。

（2）以非賣出期貨合約方式處臵標準倉單，然后以處臵所得資金歸還我分行授信的情形

目前，在上期所以非賣出期貨合約方式處臵標準倉單，主要指協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式，不包括拍賣等方式。上期所規(guī)定的協(xié)議轉(zhuǎn)讓，包括買賣雙方自行結(jié)算的標準倉單轉(zhuǎn)讓和由期貨公司參與并由交易所進行結(jié)算的標準倉單轉(zhuǎn)讓兩種情形。

若采用“由期貨公司參與并由交易所進行結(jié)算”的標準倉單轉(zhuǎn)讓方式，則流程如下：

①融資申請人向我分行提出以標準倉單轉(zhuǎn)讓方式處臵標準倉單的請求，提交《標準倉單處臵委托書（適用于授信期間協(xié)議處臵情形）》；

②解除標準倉單質(zhì)押登記

分行貨押監(jiān)管中心操作人員通過標準倉單管理系統(tǒng)向指定交割倉庫提交解除質(zhì)押登記申請，指定交割倉庫審核解除質(zhì)押登記申請，然后融資申請人（出質(zhì)人）使用其登陸密碼和加密器進入標準倉單管理系統(tǒng)確認解除質(zhì)押登記申請，解除質(zhì)押登記手續(xù)完結(jié)。

③融資申請人通過標準倉單管理系統(tǒng)向指定交割倉庫提交轉(zhuǎn)讓申請。轉(zhuǎn)讓申請須包含商品品種、買方投資者客戶編碼和名稱、融資申請人所屬會員、轉(zhuǎn)讓價、相應(yīng)標準倉單等信息；

④標準倉單買方通過標準倉單管理系統(tǒng)確認轉(zhuǎn)讓申請，并將貨款存入其所屬會員的專用資金帳戶；

⑤指定交割倉庫審核轉(zhuǎn)讓申請，并通知買賣雙方和交易所交割部；

⑥交易所交割部打印標準倉單所外轉(zhuǎn)讓結(jié)算單，提交交易所結(jié)算部；

⑦交易所結(jié)算部收付貨款。交易所結(jié)算部向買方會員收取貨款后，支付給融資申請人所屬會員，并收取手續(xù)費，然后將標準倉單所外轉(zhuǎn)讓結(jié)算單回單交還給交易所交割部；融資申請人所屬會員收到貨款后及時支付給融資申請人（根據(jù)與我分行約定，將款項直接劃付至我分行可控賬戶）；與此同時，交易所交割部收到回單后，釋放標準倉單，對應(yīng)標準倉單轉(zhuǎn)到買方的標準倉單賬戶；

⑧期貨公司將轉(zhuǎn)讓所得款項劃入融資申請人在我分行開立的結(jié)算賬戶，我分行從該賬戶中扣劃款項直接償還授信，或?qū)⒃撡~戶中款項轉(zhuǎn)入保證金賬戶形成質(zhì)押并到期還款。

若采用“不經(jīng)交易所結(jié)算而由買賣雙方自行結(jié)算”的標準倉單轉(zhuǎn)讓方式，則：

①融資申請人向我分行提出以標準倉單轉(zhuǎn)讓方式處臵標準倉單的請求，提交《標準倉單處臵委托書（適用于授信期間協(xié)議處臵情形）》（附件十五）；

②解除標準倉單質(zhì)押登記 貨押監(jiān)管中心相關(guān)操作人員通過標準倉單管理系統(tǒng)向指定交割倉庫提交解除質(zhì)押登記申請，指定交割倉庫審核解除質(zhì)押登記申請，然后融資申請人（出質(zhì)人）使用其登陸密碼和加密器進入標準倉單管理系統(tǒng)確認解除質(zhì)押登記申請，解除質(zhì)押登記手續(xù)完結(jié)；

③融資申請人（賣方）通過標準倉單管理系統(tǒng)向指定交割倉庫提交轉(zhuǎn)讓申請，并輸入品種、指定交割倉庫、買方客戶編碼和名稱、相應(yīng)標準倉單等相關(guān)信息；

④標準倉單買方通過標準倉單管理系統(tǒng)確認轉(zhuǎn)讓申請； ⑤指定交割倉庫審核轉(zhuǎn)讓申請； ⑥買方和賣方進行貨款的結(jié)算和交付；

⑦融資申請人（賣方）釋放標準倉單，對應(yīng)標準倉單轉(zhuǎn)到買方的標準倉單賬戶。

（二）融資申請人以擬交割所得標準倉單做質(zhì)押的授信業(yè)務(wù)操作流程

1．簽署合同

我分行與融資申請人簽署《綜合授信額度合同》、相應(yīng)的單筆授信合同、《質(zhì)押擔(dān)保合同》、《委托變賣協(xié)議》、《折價協(xié)議書》、《標準倉單處臵委托書（適用于違約情形下）》和終審意見要求的其他合

2．出賬審查

融資申請人從交易所購入的期貨合約在進入交割日前，經(jīng)辦行對融資申請人的單筆授信額度出賬進行審查，在最后交易日交易時間結(jié)束后向融資申請人發(fā)放信貸資金用于與期貨合約相對應(yīng)的標準倉單交割。買入倉單模式的出賬除應(yīng)當(dāng)提供我分行一般授信所需資料外，還需提供下列資料：

（1）首筆出賬時，融資申請人在交易所核定的客戶編碼；（2）首次出賬時，融資申請人同意提供質(zhì)押擔(dān)保的《股東會（或董事會）決議》、《股東會（或董事會）成員名單及其簽名式樣》（如章程要求）；

（3）融資申請人與期貨公司共同出具的《持倉證明》（附17）；（4）期貨公司向我分行出具的《融資申請人標準倉單管理系統(tǒng)登陸密碼和加密器交存證明》（附18）；

（5）我分行要求的其他資料。3．交割資金封閉操作

單筆授信出賬后，我分行按照約定將資金劃入融資申請人在我分行開立的結(jié)算賬戶，并要求融資申請人及時出具轉(zhuǎn)賬憑證，將款項轉(zhuǎn)入期貨公司在交易所的指定賬戶，用于標準倉單交割，相關(guān)憑證上注明貸款用途為“交割貨款”。

4．標準倉單封閉操作

融資申請人應(yīng)當(dāng)在單筆授信出賬前向期貨公司交存其標準倉單管理系統(tǒng)登陸密碼和加密器用于辦理交割項下標準倉單的質(zhì)押登記手續(xù)。期貨公司收到融資申請人登陸密碼和加密器后，向我分行出具《融資申請人標準倉單管理系統(tǒng)登陸密碼和加密器的交存證明》，承擔(dān)對登陸密碼和加密器的保管責(zé)任，承諾對融資申請人登陸密碼和加密器的使用僅限于辦理以我分行為質(zhì)權(quán)人的交割項下標準倉單的質(zhì)押登記手續(xù)。

5．質(zhì)押登記

期貨公司按照與我分行的約定在最后交易日結(jié)束后5個工作日內(nèi)（遇節(jié)假日順延），將交割項下的標準倉單分配至融資申請人賬戶，并按照約定使用融資申請人的標準倉單管理系統(tǒng)登陸密碼和加密器，在標準倉單管理系統(tǒng)辦理以我分行為質(zhì)權(quán)人的質(zhì)押登記申請手續(xù)，然后及時通知我分行和指定交割倉庫對質(zhì)押登記申請進行審核登記，最終辦妥質(zhì)押登記手續(xù)。

質(zhì)押登記的具體辦理流程可參照本細則第二十二條第（一）款的規(guī)定。

6．辦妥質(zhì)押登記手續(xù)后，融資申請人應(yīng)當(dāng)將質(zhì)押登記的標準倉單所對應(yīng)的增值稅專用發(fā)票復(fù)印件交予經(jīng)辦行作為出賬資料歸檔。經(jīng)辦行相關(guān)業(yè)務(wù)管理部門的操作人員應(yīng)當(dāng)打印出標準倉單質(zhì)押登記頁面，加蓋部門公章或者業(yè)務(wù)用章，作為質(zhì)押依據(jù)存檔。

7．換單贖單、到期還款參照本條第（一）款第4和5項規(guī)定的流程辦理。第二十九條

鄭商所標準倉單融資業(yè)務(wù)操作流程

（一）融資申請人以已有標準倉單做質(zhì)押的授信業(yè)務(wù)操作流程 1．簽署合同、質(zhì)押登記、核價出賬、換單贖單、融資到期還款等環(huán)節(jié)均可參照第二十八條第（一）款上期所“融資申請人以已有標準倉單做質(zhì)押的授信業(yè)務(wù)操作流程”。

2．在鄭商所辦理標準倉單融資業(yè)務(wù)需要辦理的質(zhì)押登記，依照第二十二條第（二）款“鄭商所質(zhì)押登記流程”辦理即可，且出賬前不需提供“標準倉單質(zhì)押登記頁面打印件”。

3．融資申請人若以“授信到期前融資申請人請求并經(jīng)我分行同意對質(zhì)押標準倉單進行處臵所得的資金”作為還款來源歸還我分行授信，則：

（1）以賣出期貨合約方式處臵標準倉單，以處臵所得資金歸還我分行授信的情形

①融資申請人向我分行提出以賣出期貨合約方式處臵標準倉單的請求，提交《標準倉單處臵委托書（適用于授信期間協(xié)議處臵情形）》；

②建立期貨賣盤合約頭寸。首先，應(yīng)確保該賣盤合約頭寸的實物交割日早于我分行授信到期日；其次，確保期貨賣盤合約頭寸與質(zhì)押標準倉單數(shù)量相對應(yīng)；再者，該頭寸期貨合約不能進行平倉，必須到期進行實物交割；最后，融資申請人須按規(guī)定交納相應(yīng)的交易保證金。

另外，賣盤合約頭寸的成交價不得低于質(zhì)押生效時所確定的標準倉單質(zhì)押價格的90%。融資申請人在下單設(shè)立賣方合約頭寸時，必須采用限價指令方式設(shè)定。融資申請人設(shè)立賣方合約頭寸后向我分行出具《標準倉單實物交割申請書》，并與期貨公司一起向我分行出具《持倉證明》。

③解除質(zhì)押登記，從鄭商所主辦行特別通道轉(zhuǎn)移至出質(zhì)人所屬期貨公司交易席位。解除質(zhì)押的具體流程見本細則下述第三十二條第（二）款之規(guī)定。

④處臵標準倉單

期貨公司按照與我分行的約定將已解除質(zhì)押登記的標準倉單用于對應(yīng)賣盤合約的實際交割。

⑤交割所得資金用于還款

在交易所規(guī)定的交割日內(nèi)，期貨公司負責(zé)將融資申請人持有的已解除質(zhì)押登記的標準倉單在交易所內(nèi)進行交割，期貨公司將交割所得款項劃入融資申請人在我分行開立的結(jié)算賬戶，我分行從該賬戶中扣劃款項直接償還授信，或?qū)⒃撡~戶中款項轉(zhuǎn)入保證金賬戶形成質(zhì)押并到期還款。

（2）以非賣出期貨合約方式處臵標準倉單，以處臵所得資金歸還我分行授信的情形

在鄭商所以非賣出期貨合約方式處臵標準倉單，主要是指標準倉單轉(zhuǎn)讓，該轉(zhuǎn)讓可利用我行特別通道進行。

①融資申請人向我分行提出以標準倉單轉(zhuǎn)讓方式處臵標準倉單的請求，提交《標準倉單處臵委托書（適用于授信期間協(xié)議處臵情形）》，并提供指定買方和買方會員的相關(guān)信息。

②與買方、買方會員達成意向后，業(yè)務(wù)具體經(jīng)辦行與買方、買方會員一起向交易所提出轉(zhuǎn)讓申請，提交《鄭州商品交易所標準倉單質(zhì)押解除及轉(zhuǎn)讓登記表》（注意“質(zhì)權(quán)人”名稱應(yīng)填寫為鄭商所主辦行名稱）。

③交易所審核后為雙方辦理轉(zhuǎn)讓和貨款交割手續(xù)，將款項直接劃入我分行指定的賬戶，同時將標準倉單解凍后由我行特別通道轉(zhuǎn)到買方會員名下。如果交易所將款項劃入鄭商所主辦行預(yù)留在交易所的賬戶，則業(yè)務(wù)具體經(jīng)辦行通知鄭商所主辦行將款項劃入經(jīng)辦行指定賬戶。

④我分行將轉(zhuǎn)讓所得款項直接歸還我分行授信，或?qū)⒖铐椶D(zhuǎn)入保證金賬戶形成質(zhì)押并到期還款。

經(jīng)辦行在利用我行特別通道處臵標準倉單時，若采用“不經(jīng)交易所結(jié)算貨款的標準倉單所外轉(zhuǎn)讓”方式，應(yīng)確保買方將處臵所得資金直接劃入我分行指定的結(jié)算賬戶。

（二）融資申請人以擬交割所得標準倉單做質(zhì)押的授信業(yè)務(wù)操作流程 鑒于我行特別通道沒有期貨交易功能，只供質(zhì)押登記和質(zhì)權(quán)行使所用，所以為融資申請人辦理以擬交割所得標準倉單做質(zhì)押的授信業(yè)務(wù)，仍需要通過期貨公司進行。

1．簽署合同、出賬審查、交割資金封閉操作等環(huán)節(jié)參照第二十八條第（二）款上期所“融資申請人以擬交割所得標準倉單做質(zhì)押的授信業(yè)務(wù)操作流程”辦理。

2．標準倉單交割及質(zhì)押登記

期貨公司應(yīng)當(dāng)按照與我分行的約定在最后交易日結(jié)束后5個工作日內(nèi)（遇節(jié)假日順延），將交割項下的標準倉單分配至融資申請人賬戶，并按照本細則第二十二條第（二）款的規(guī)定將標準倉單轉(zhuǎn)移至我行特別通道，辦妥質(zhì)押登記手續(xù)。

3．融資申請人應(yīng)當(dāng)將質(zhì)押登記的標準倉單所對應(yīng)的增值稅專用發(fā)票復(fù)印件交予經(jīng)辦行作為出賬資料歸檔。

4．換單贖單、到期還款參照第二十八條第（一）款第4和5項的規(guī)定辦理。

第三十條

大商所標準倉單融資業(yè)務(wù)操作流程

（一）融資申請人以已有標準倉單做質(zhì)押的授信業(yè)務(wù)操作流程 1．簽署合同、質(zhì)押登記、核價出賬、換單贖單、融資到期還款等環(huán)節(jié)均可參照第二十八條第（一）款上期所“融資申請人以已有標準倉單做質(zhì)押的授信業(yè)務(wù)操作流程”。

2．在大商所辦理標準倉單融資業(yè)務(wù)需要辦理的質(zhì)押登記，依照第二十二條第（三）款“大商所質(zhì)押登記流程”辦理即可，且出賬前不需提供標準倉單質(zhì)押登記頁面打印件”。

3．融資申請人若以“授信到期前融資申請人請求并經(jīng)我分行同意對質(zhì)押標準倉單進行處臵所得的資金”作為還款來源歸還我分行授信，則：

（1）以賣出期貨合約方式處臵標準倉單，以處臵所得資金歸還我分行授信的情形

①融資申請人向我分行提出以賣出期貨合約方式處臵標準倉單的請求，提交《標準倉單處臵委托書（適用于授信期間協(xié)議處臵情形）》；

②建立期貨賣盤合約頭寸。首先，應(yīng)確保該賣盤合約頭寸的實物交割日早于我分行授信到期日；其次，確保期貨賣盤合約頭寸與質(zhì)押標準倉單數(shù)量相對應(yīng)；再者，該頭寸期貨合約不能進行平倉，必須到期進行實物交割；最后，融資申請人須按規(guī)定交納相應(yīng)的交易保證金。

另外，賣盤合約頭寸的成交價不得低于質(zhì)押生效時所確定的標準倉單質(zhì)押價格的90%。融資申請人在下單設(shè)立賣方合約頭寸時，必須采用限價指令方式設(shè)定。融資申請人設(shè)立賣方合約頭寸后向我分行出具《標準倉單實物交割申請書》，并與期貨公司一起向我分行出具《持倉證明》。

③解除標準倉單質(zhì)押登記，處臵標準倉單

解除質(zhì)押登記，從我行特別通道轉(zhuǎn)移至出質(zhì)人所屬期貨公司交易席位。解除質(zhì)押的具體流程見本細則下述第三十二條第（三）款之規(guī)定。

然后，期貨公司將已解除質(zhì)押登記的標準倉單用于對應(yīng)賣盤合約的實際交割。需注意的是，解除質(zhì)押后需要處臵標準倉單的，需要同時向大商所提交《大連商品交易所標準倉單處臵申請表》（附19）。

標準倉單處臵環(huán)節(jié)業(yè)務(wù)經(jīng)辦行與大商所主辦行之間相關(guān)信息和資料的傳遞流程詳見本細則第三十六第（二）款之規(guī)定。

④交割所得資金用于還款

在交易所規(guī)定的交割日內(nèi)，期貨公司負責(zé)將融資申請人持有的已解除質(zhì)押登記的標準倉單在交易所內(nèi)進行交割，期貨公司將交割所得款項劃入融資申請人在我分行開立的結(jié)算賬戶，我分行從該賬戶中扣劃款項直接償還授信，或?qū)⒃撡~戶中款項轉(zhuǎn)入保證金賬戶形成質(zhì)押并到期還款。

（2）以非賣出期貨合約方式處臵標準倉單，然后以處臵所得資金歸還我分行授信的情形

在大商所以非賣出期貨合約方式處臵標準倉單，主要是指標準倉單轉(zhuǎn)讓，該轉(zhuǎn)讓可利用我行特別通道進行。①融資申請人向我分行提出以標準倉單轉(zhuǎn)讓方式處臵標準倉單的請求，提交《標準倉單處臵委托書（適用于授信期間協(xié)議處臵情形）》，并提供指定買方和買方會員的相關(guān)信息；

②與買方會員達成意向后，我分行與買方會員一起向交易所提出轉(zhuǎn)讓申請，提交《大連商品交易所標準倉單質(zhì)押解除登記申請表》（附件二十）和《大連商品交易所標準倉單處臵申請表》；

解除質(zhì)押的具體流程見本細則下述第三十二條第（三）款之規(guī)定；而標準倉單處臵環(huán)節(jié)業(yè)務(wù)經(jīng)辦行與大商所主辦行之間相關(guān)信息和資料的傳遞流程詳見本細則第三十六第（二）款之規(guī)定。

③交易所審核后為雙方辦理轉(zhuǎn)讓和貨款交割手續(xù)，將款項直接劃入我分行指定的賬戶，同時將標準倉單解凍后由我行特別通道轉(zhuǎn)到買方會員名下。

④我分行將轉(zhuǎn)讓所得款項直接歸還我分行授信，或?qū)⒖铐椶D(zhuǎn)入保證金賬戶形成質(zhì)押并到期還款。

經(jīng)辦行在利用我行特別通道處臵標準倉單時，若采用“不經(jīng)交易所結(jié)算貨款的標準倉單所外轉(zhuǎn)讓”方式，應(yīng)確保買方將處臵所得資金直接劃入我分行指定的結(jié)算賬戶。

（二）融資申請人以擬交割所得標準倉單做質(zhì)押的授信業(yè)務(wù)操作流程

1．簽署合同、出賬審查、交割資金封閉操作等環(huán)節(jié)參照第二十八條第（二）款上期所“融資申請人以擬交割所得標準倉單做質(zhì)押的授信業(yè)務(wù)操作流程”辦理。

2．標準倉單交割及質(zhì)押登記

期貨公司應(yīng)當(dāng)按照與我分行的約定在最后交易日結(jié)束后5個工作日內(nèi)（遇節(jié)假日順延），將交割項下的標準倉單分配至融資申請人賬戶，并按照本細則第二十二條第（三）款的規(guī)定辦妥質(zhì)押登記手續(xù)。

3．融資申請人應(yīng)當(dāng)將質(zhì)押登記的標準倉單所對應(yīng)的增值稅專用發(fā)票復(fù)印件交予經(jīng)辦行作為出賬資料歸檔。

4．換單贖單、到期還款參照第二十八條第（一）款第4和5項的規(guī)定辦理。

第七章

標準倉單質(zhì)押登記解除

第三十一條

發(fā)生下列情形時，我分行可以依照約定配合融資申請人完成全部或相應(yīng)部分的標準倉單質(zhì)押解除手續(xù)：

1．融資申請人按照約定完全履行了還款義務(wù)，授信結(jié)清； 2．融資申請人償還了部分授信，贖回部分標準倉單的； 3．提供了保證金或其他擔(dān)保，臵換全部或部分標準倉單的； 4．在授信到期前，經(jīng)我分行與融資申請人協(xié)商同意對全部或部分標準倉單進行處臵，以處臵所得資金歸還我分行全部或部分授信的；

5．雙方約定的其他情形。

第三十二條

標準倉單質(zhì)押登記解除流程

（一）上期所標準倉單質(zhì)押登記解除流程

1．我分行申請解除質(zhì)押登記。我分行應(yīng)自行通過標準倉單管理系統(tǒng)向指定交割倉庫提交解除質(zhì)押登記的申請；

2．指定交割倉庫審核解除質(zhì)押登記申請；

3．融資申請人確認解除質(zhì)押登記申請。融資申請人可自行通過標準倉單管理系統(tǒng)確認提交解除質(zhì)押登記的標準倉單，也可到指定交割倉庫確認提交解除質(zhì)押登記的標準倉單。

（二）鄭商所標準倉單質(zhì)押登記解除流程

在鄭商所辦理質(zhì)押解除登記，需要以鄭商所主辦行名義進行操作。具體操作程序如下：

1．具體經(jīng)辦行及時與期貨公司完成《鄭州商品交易所標準倉單質(zhì)押解除登記表》（須出質(zhì)人事先簽章）相關(guān)要素的填制工作并簽章；并注意“質(zhì)權(quán)人”名稱應(yīng)填寫為鄭商所主辦行名稱。

2．具體經(jīng)辦行與期貨公司一起去鄭商所辦理標準倉單質(zhì)押解除手續(xù)；

3．上述相關(guān)資料經(jīng)鄭商所審核同意后，鄭商所在《鄭州商品交易所標準倉單質(zhì)押解除登記表》上簽字并加蓋業(yè)務(wù)專用章，至此標準倉單質(zhì)押解除開始生效。與此同時，鄭商所將對質(zhì)押標準倉單做技術(shù)處理，即將標準倉單由鄭商所主辦行所開立的特別通道重新轉(zhuǎn)移登記到期貨公司席位下的出質(zhì)人名下；

4．質(zhì)押解除完成后，具體經(jīng)辦行持有并保管好《鄭州商品交易所標準倉單質(zhì)押解除登記表》一式三份中的一份，另外兩聯(lián)由鄭商所和期貨公司分別持有。

（三）大商所標準倉單質(zhì)押登記解除流程

在大商所辦理質(zhì)押解除登記，也需要以大商所主辦行名義辦理。具體操作程序如下：

1．具體經(jīng)辦行填寫《xx銀行辦理標準倉單質(zhì)押解除通知書》（附21）并加蓋公章，連同出質(zhì)人事先簽章好的《大連商品交易所標準倉單質(zhì)押解除登記申請表》（附20），采用特快專遞方式發(fā)送至大商所主辦行；

2．大商所主辦行收到上述資料后，及時與期貨公司完成《大連商品交易所標準倉單質(zhì)押解除登記申請表》（一式四份）相關(guān)要素的填制工作并簽章；

3．大商所主辦行與期貨公司一起去大商所辦理標準倉單質(zhì)押解除手續(xù)；

4．上述相關(guān)資料經(jīng)大商所審核同意后，大商所在《大連商品交易所標準倉單質(zhì)押解除登記申請表》上簽字并加蓋業(yè)務(wù)專用章，至此標準倉單質(zhì)押解除開始生效。與此同時，大商所將對質(zhì)押標準倉單做技術(shù)處理，即將標準倉單由我行特別通道重新轉(zhuǎn)移登記到期貨公司席位下的出質(zhì)人名下；

5．質(zhì)押解除完成后，大商所主辦行持有并保管好《大連商品交易所標準倉單質(zhì)押解除登記申請表》一式四份中的兩份，另外兩份由大商所和期貨公司分別持有；

6．完成標準倉單質(zhì)押解除完成后，大商所主辦行填寫《xx銀行辦理標準倉單質(zhì)押解除確認書》（附22）并加蓋公章，連同其所持有的《大連商品交易所標準倉單質(zhì)押解除登記申請表》一式四份中的兩份，采用特快專遞方式發(fā)送至具體經(jīng)辦行；

7．具體經(jīng)辦行收到大商所主辦行發(fā)送的上述資料后，除應(yīng)交予出質(zhì)人（融資申請人）一份《大連商品交易所標準倉單質(zhì)押解除登記申請表》外，其他的應(yīng)將其存檔。

第八章

標準倉單處臵

第三十三條

本細則所稱標準倉單處臵包含以下三種情形： 1．授信到期前的協(xié)議處臵。即在授信到期前，融資申請人向我分行提出標準倉單處臵請求，經(jīng)與我分行協(xié)商同意以賣出或非賣出期貨合約兩種方式處臵標準倉單，并以處臵所得資金歸還我分行授信。

具體操作詳見上述第二十八條第（一）款第6項、第二十九條第（一）款第3項和第三十條第（一）款第3項的規(guī)定。

2．授信到期后的質(zhì)權(quán)行使。即授信期限屆滿，融資申請人未能按照約定清償我分行債務(wù)，我分行及時行使質(zhì)權(quán)，通過處臵質(zhì)押標準倉單，以所得資金歸還我分行授信。

3．在授信期間出現(xiàn)融資申請人違約情形（雙方在主合同和擔(dān)保合同約定的情形）時的標準倉單處臵。

上述第2和3情形的具體操作詳見下述第三十五條之規(guī)定。第三十四條

如果債務(wù)履行期屆滿融資申請人未能清償我分行授信，我分行應(yīng)當(dāng)依據(jù)法律規(guī)定、合同約定處臵相應(yīng)的標準倉單以保障我分行授信安全。

第三十五條

發(fā)生融資申請人違約情形時的標準倉單處臵方式

（一）上期所處臵方式 1．交易所內(nèi)處臵

融資申請人配合我分行解除標準倉單質(zhì)押登記（需利用其標準倉單管理系統(tǒng)登錄密碼和加密器），我分行在期貨公司協(xié)助下將標準倉單在期貨市場賣出，以所得資金償還我分行授信本息。

2．交易所外協(xié)議轉(zhuǎn)讓

詳見上述第二十八條第（一）款第6（2）項的規(guī)定。

3．通過訴訟、仲裁等司法救濟程序?qū)藴蕚}單進行變現(xiàn)，所得資金用于償還授信本息以保障我分行權(quán)益。

（二）鄭商所處臵方式 1．利用我行特別通道在鄭商所辦理標準倉單轉(zhuǎn)讓（具體流程詳見第二十九條第（一）款第3（2）項的規(guī)定）；

2．標準倉單交易，即通過賣出期貨合約方式處臵。該方式在鄭商所很少采用（具體流程詳見第二十九條第（一）款第3（1）項的規(guī)定）；

3．銀行在交易所內(nèi)組織拍賣，將標準倉單進行變賣。這種方式也是可行的，但比較少采用；

4．通過訴訟、仲裁等司法救濟程序?qū)藴蕚}單進行變現(xiàn)，所得資金用于償還授信本息以保障我分行權(quán)益。

（三）大商所處臵方式

1．利用我行特別通道在大商所辦理標準倉單轉(zhuǎn)讓（具體流程詳見第三十條第（一）款第3（2）項的規(guī)定）。

2．標準倉單交易，即通過賣出期貨合約方式處臵。該方式也很少采用（具體流程詳見第三十條第（一）款第3（1）項的規(guī)定）。

3．銀行在交易所內(nèi)組織拍賣，將標準倉單進行變賣。這種方式也是可行的，也較少采用。

4．通過訴訟、仲裁等司法救濟程序?qū)藴蕚}單進行變現(xiàn)，所得資金用于償還授信本息以保障我分行權(quán)益。

第三十六條

標準倉單處臵環(huán)節(jié)相關(guān)信息和資料的傳遞程序 鑒于辦理鄭商所和大商所業(yè)務(wù)均是利用我行特別通道進行，而根據(jù)其規(guī)定，進行標準倉單處臵也需要以鄭商所（大商所）主辦行名義提出申請并辦理，為明確業(yè)務(wù)具體經(jīng)辦行和鄭商所（大商所）主辦行之間在標準倉單處臵環(huán)節(jié)的信息和資料傳遞，規(guī)定如下：

（一）鄭商所標準倉單融資業(yè)務(wù)

根據(jù)本細則鄭商所質(zhì)押登記和質(zhì)押解除的有關(guān)規(guī)定，業(yè)務(wù)經(jīng)辦行辦理標準倉單的處臵需親自去鄭商所辦理，提交《鄭州商品交易所標準倉單質(zhì)押解除及轉(zhuǎn)讓登記表》（須注意簽章為鄭商所主辦行預(yù)先簽好，質(zhì)權(quán)人名稱須填寫鄭商所主辦行名稱），與此同時提交《鄭州商品交易所標準倉單質(zhì)押解除登記表》。

（二）大商所標準倉單融資業(yè)務(wù) 1．具體經(jīng)辦行填寫《xx銀行辦理標準倉單處臵通知書》（附23）并加蓋公章，連同出質(zhì)人事先簽章好的《大連商品交易所標準倉單處臵申請表》，采用特快專遞方式發(fā)送至大商所主辦行；進行標準倉單處臵需要解除質(zhì)押的，具體經(jīng)辦行還需同時向大商所主辦行發(fā)送《xx銀行辦理標準倉單質(zhì)押解除通知書》、《大連商品交易所標準倉單質(zhì)押解除登記申請表》等，具體操作參照本細則大商所質(zhì)押解除流程。

2．大商所主辦行收到上述資料后，及時完成《大連商品交易所標準倉單處臵申請表》（一式三份）相關(guān)要素的填制工作并簽章；

3．大商所主辦行與期貨公司一起去大商所辦理標準倉單處臵相關(guān)手續(xù)，并按照大商所的要求做好處臵資金的劃撥和標準倉單的過戶等事宜；

4．標準倉單處臵完畢后，大商所主辦行填寫《xx銀行辦理標準倉單處臵確認書》（附24）并加蓋公章，連同其所持有的《大連商品交易所標準倉單處臵申請表》一式三份中的一份，采用特快專遞方式發(fā)送至具體經(jīng)辦行。

第三十七條

由期貨公司參與并需要利用期貨公司專用資金賬戶的標準倉單處臵，均需要在與期貨公司簽署的《標準倉單融資業(yè)務(wù)合作協(xié)議》中明確約定，要求期貨公司將處臵所得資金直接劃撥至融資申請人在我分行開立的賬戶或我分行指定賬戶。

第三十八條

經(jīng)辦行在收到標準倉單處臵所得資金后，應(yīng)在扣除相關(guān)費用后用于償還我分行授信本息，不足部分通知融資申請人補足，超過部分返還融資申請人。若所得資金不足以償還授信本息，經(jīng)辦行應(yīng)通知融資申請人繼續(xù)償還未清償部分。

第九章

風(fēng)險監(jiān)控與貸后管理

第三十九條

分行貨押監(jiān)管中心應(yīng)參照我分行有關(guān)現(xiàn)貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)中的核庫制度，制定針對標準倉單融資業(yè)務(wù)的核庫工作細則。

第四十條

經(jīng)辦行應(yīng)認真做好風(fēng)險監(jiān)控及貸后管理工作，及時監(jiān)測、分析客戶異常情況，積極采取有效措施予以控制。

分行貨押監(jiān)管中心應(yīng)注意保存業(yè)務(wù)辦理過程中所生成的各種文件資料，并作為信貸業(yè)務(wù)資料進行歸檔。

第四十一條

標準倉單融資業(yè)務(wù)除應(yīng)按我分行貸款業(yè)務(wù)一般規(guī)定進行常規(guī)貸后檢查外，貸后管理人員和經(jīng)辦客戶經(jīng)理還須掌握一定的期貨交易知識，執(zhí)行每日盯市制度，了解標準倉單相關(guān)期貨商品的市場價格波動區(qū)間、價格的市場預(yù)期及市場走向，以便及時掌握質(zhì)押標準倉單的變現(xiàn)價格，及早采取應(yīng)對措施。

第四十二條

當(dāng)質(zhì)押標準倉單項下商品的期貨或現(xiàn)貨價格發(fā)生劇烈波動（當(dāng)天價格下跌2%以上）時，支行應(yīng)要求期貨公司及時以傳真、電子郵件或其他書面形式向我分行價格管理崗位人員提示價格風(fēng)險，并接受我分行的檢查和質(zhì)詢、咨詢。

當(dāng)質(zhì)押標準倉單項下的期貨商品市值（交易所公布的為準）下跌幅度達到質(zhì)押生效時質(zhì)押標準倉單核定價格的5%時，支行應(yīng)及時向出質(zhì)人（融資申請人）發(fā)出《跌價補償通知》（附25），要求其在接到通知后三個工作日內(nèi)（T＋3），補充相應(yīng)的保證金或提供新的標準倉單（或定期存單或我分行認可的銀行承兌匯票）作為質(zhì)押，或提前償還部分授信，否則經(jīng)辦行應(yīng)根據(jù)約定及時處臵標準倉單。

第四十三條

在融資申請人以擬交割所得標準倉單做質(zhì)押的授信業(yè)務(wù)中，應(yīng)要求期貨公司在每個交易日收市后一個小時內(nèi)將融資申請人的合約頭寸、可用資金、市場行情、無負債結(jié)算情況等資訊以傳真、電子郵件或其他書面形式發(fā)送至經(jīng)辦行相關(guān)業(yè)務(wù)管理部門。

第四十四條

授信期限內(nèi)，凡出現(xiàn)下列情況，我分行應(yīng)立即收回授信并取消融資申請人在我分行的授信額度：

（一）融資申請人故意向我分行提供虛假或隱瞞主要事實的財務(wù)報表；

（二）融資申請人使用我分行貸款或融資從事股本權(quán)益性投資、直接介入股市、期市進行違規(guī)交易，或挪用做其他用途；

（三）融資申請人經(jīng)營不善致使其業(yè)務(wù)萎縮、負債加重、經(jīng)濟效益下降或有可能失去償債能力；

（四）在質(zhì)物價值下跌時融資申請人不按約定補充相應(yīng)保證金或不提供新的標準倉單（或定期存單或我分行認可的銀行承兌匯票）作為質(zhì)押。

第十章

附則

第四十五條

本細則由分行貿(mào)易融資部負責(zé)解釋和修訂。第四十六條

本細則自發(fā)布之日起施行。