第一篇：倉單質押融資倉儲協議

倉單質押融資倉儲協議

來源： 作者： 日期：2011-05-10 倉儲協議 甲方： 乙方：

為充分整合雙方的資源，達到優勢互補、互利多贏的經營目標，經雙方平等友好協商，自愿達成以下合作協議：

一、自2009年4月8日開始，乙方利用自有資金優勢開展為甲方貨倉內塑膠原料的存貨方提供貨物套現融資服務業務。

二、乙方業務過程中產生的轉倉費用、倉儲費用等甲方全按照收費標準向存貨方收取，并確保在業務過程中保持與甲方貨物倉儲保管關系的情況。

三、為保證雙方合作的權益，在乙方經營期間，甲方不得自營或與除銀行以外的公司機構或者個人合作開展與乙方合作的相同或類似的業務。

四、甲方應加強對質押貨物的監管，保證倉單與商品存儲情況相符、手續齊備，發現倉儲貨物變質或損壞時應及進通知乙方。

五、質押期間無乙方同意不向借款人(存貨方)或任意第三人發貨，客戶提貨應在乙方的監管下采取倉單提貨。

六、如乙方業務涉及貨物不合法來源，或假料等貨源問題所引起的損失，甲方概不負責。

七、乙方經營期間，租賃甲方貨倉小辦公室作為辦公地點，月租三千元。乙方可在甲方貨倉管理區域內進行廣告形式的業務推廣。

八、甲方應全力協助乙方行使質權，不以存貨方未付有關保管費為由阻撓、干涉、妨礙乙方行使質押權;

九、當乙方提出要求檢驗倉儲物或提取樣品時，甲方不得拒絕，應全力配合協助。

十、存貨方貨物套現后的回購權保留期間，乙方名下的貨物由甲方監管并承擔保管責任，且由甲方向客戶提供保證：存貨方有權在買回條件成立時買回貨物。

十一、乙方經營業務所涉及的工商、稅務及經營許可等問題由乙方自行處理并承擔相關責任，甲方概不負責。

十二、本合作協議期限暫定為3年，期限屆滿，乙方未要求終止的，本協議自動延期至2015年3月31日。

十三、本協議項下未盡事宜，在履行過程中可予以書面補充或變更，變更或補充內容作為本協議附件，對協議雙方具有約束力。

十四、本協議自雙方(或授權代表)簽字(蓋章)之日起生效。

十五、本協議一式兩份共兩頁，甲乙雙方各執一份。甲方(簽字)： 乙方(簽字)： 日期：

第二篇：倉單質押融資

倉單質押融資 基本概念

倉單質押融資 warehouse receipt financing是指申請人將其擁有完全所有權的貨物存放在銀行指定倉儲公司（以下簡稱倉儲方），并以倉儲方出具的倉單在銀行進行質押，作為融資擔保，銀行依據質押倉單向申請人提供的用于經營與倉單貨物同類商品的專項貿易的短期融資業務。倉單，在學理解釋上是指倉儲方簽發給存儲人或貨物所有人的記載倉儲貨物的惟一合法的物權憑證，倉單持有人可以憑倉單直接向倉儲方提取倉儲貨物。我國現行合同法以及物權法還沒有對倉單給予明確的法律定義，但《合同法》第386條規定了倉單的內容要件。因此，現實中倉單格式與內容多自行設計，且容易與傳統的入庫單、提貨單混淆。

倉單質押的法律依據是我國物權法第223條以及擔保法的相關規定內容，是以倉單為標的物而成立的一種質權，多為債權實現的一種擔保手段。當前，銀行的倉單質押融資業務就建立在倉單的質押擔保權能之上，其核心在于擔保人以在庫動產（包括原材料、產成品等）作為質押物擔保借款人向銀行的借款，倉儲物流企業經銀行審核授權后，以第三方的身份對擔保人倉單項下的在庫動產承擔監管責任，受銀行委托代理監管服務，對質押物進行庫存監管。

必備條件

質押倉單項下的貨物必須具備的條件：

1、所有權明確，不存在與他人在所有權上的糾紛；

2、無形損耗小，不易變質，易于長期保管；

3、市場價格穩定，波動小，不易過時，市場前景較好；

4、適應用途廣泛，易變現；

5、規格明確，便于計量；

6、產品合格并符合國家有關標準，不存在質量問題；

多操作于鋼材、有色金屬、黑色金屬、建材、石油化工產品等大宗貨物。

倉單質押融資對企業的要求：

1.將可用于質押的貨物（現貨）存儲于本行認可的倉儲方，并持有倉儲方出具的相應的倉單；

2.應當對倉單上載明的貨物擁有完全所有權，并且是倉單上載明的貨主或提貨人；

3.以經銷倉單質押下貨物為主要經營活動，從事該貨品經銷年限大于等于1年，熟知市場行情，擁有穩定的購銷渠道；

4.資信可靠，經營管理良好，具有償付債務的能力，在各大銀行均無不良記錄；

5.融資用途應為針對倉單貨物的貿易業務。

基本流程

以借款人使用自身在庫動產倉單質押融資為例，基本流程如下：

（1）借款人與物流企業簽訂《倉儲協議》，明確貨物的入庫驗收和保護要求，并據此向物流企業倉庫交付貨物，經物流企業審核確認接收后，物流企業向借款人開具專用倉單。借款人同時向指定保險公司申請辦理倉儲貨物保險，并指定第一受益人為銀行。

（2）借款人持物流企業開出的倉單向銀行申請貸款，銀行接到申請后向物流企業核實倉單內容（主要包括貨物的品種、規格、數量、質量等）。

（3）銀行審核通過后，借款人、銀行、物流企業三方簽訂《倉單質押貸款三方合作協議書》。倉單出質背書交銀行。

（4）物流企業與銀行簽訂《不可撤消的協助銀行行使質押權保證書》，確定雙方在合作中各自應履行的責任。

（5）借款人與銀行簽訂《銀企合作協議》、《賬戶監管協議》，規定雙方在合同中應履行的責任。借款人根據協議要求在銀行開立監管賬戶。

（6）倉單審核通過，在協議、手續齊備的基礎上，銀行按約定的比例發放貸款到監管賬戶上。

（7）貨物質押期間，物流企業按合同規定對質押品進行監管，嚴格按三方協議約定的流程和認定的進出庫手續控制貨物，物流企業只接收銀行的出庫指令。

（8）借款人履行約定的義務，將銷售回收款存入監管賬戶。

（9）銀行收到還款后開出分提單，物流企業按銀行開出的分提單放貨。直至借款人歸還所有貸款，業務結束。

（10）若借款人違約或質押品價格下跌，借款人又不及時追加保證金的，銀行有權處置質押物，并將處置命令下達給物流企業。

（11）物流企業接收到處置命令后，根據貨物的性質對其進行拍賣或回購，來回籠資金。

風險

倉單質押作為第三方物流企業向金融領域延伸的一種創新服務方式，能夠很好地解決我國目前企業融資難、銀行放貸難的市場現狀。但由于是創新產品，故在開展倉單質押融資業務時就不可避免地存在著各種各樣的風險。因此必須采用目前較為先進的無線射頻識別技術監管質押物，并通過期貨市場的功能來轉移風險等，這些都可以用來減少倉單質押融資業務的風險。

結論

我國物流企業倉單質押監管業務自開展以來，在實踐中不斷摸索，為適應不同的需求，從靜態質押到動態質押，從庫內質押到庫外質押，從倉儲單一環節的質押到供應鏈多環節的質押，在基本模式的基礎上已形成了多樣化的倉單質押監管模式，有效地實現了物流、商流、信息流和資金流的有機結合。[1]

第三篇：倉單質押融資

一、倉單質押的標的物

倉單質押是以倉單為標的物而成立的一種質權。所謂倉單，是指保管人在收到倉儲物時向存貨人簽發的表示收到一定數量的倉儲物的有價證券。

從立法上看，關于倉單有三種立法例。一是兩單主義（又稱為復單主義），即同時填發兩張倉單，一為存入倉單，另一張為出質倉單。存入倉單用以提取貨物，并可用于倉儲物所有權的轉讓；出質倉單用以將倉儲物出質，設定質權擔保。法國、意大利等采取兩單主義。例如，《意大利民法典》同時規定了倉庫存貨單和倉單，倉單應當與倉庫存貨單結合在一起。有帶倉單的倉庫存貨單的持有者，對交還的寄托物享有權利。僅持有倉單者，對寄托物享有質權。二是一單主義，即保管人只填發存入倉單，該倉單既可用以轉讓，也可用于出質。西班牙、我國臺灣等采取一單主義。例如，我國臺灣地區民法第615條規定：倉庫營業人因寄托人之請求，應由倉庫簿填發倉單。三是并用主義，即依存貨人的請求填發兩單或一單。日本、俄羅斯采取并用主義。《日本商法典》第598條規定：寄托人有請求時，倉庫營業人應向其交付寄托物的寄存證券及設質證券；第627條規定：寄托人有請求時，倉庫營業人可以向其交付倉單，以之代替寄存證券及設質證券。《俄羅斯聯邦民法典》第912條規定：倉儲憑證包括兩聯倉儲證明、單式倉儲證明及倉儲收據；兩聯倉儲證明由倉儲證明和抵押證明組成，它們可以獨立分開；按照兩聯倉儲證明或者單式倉儲證明接受保管的商品，在其保管期內可通過抵押相關證明的方式作為抵押標的。我國《合同法》第385條規定：“存貨人交付倉儲物的，保管人應當給付倉單。”可見，我國法律所采取的是一單主義。

倉單是保管人簽發的一種有價證券。在我國法上，倉單作為一種有價證券，具有如下主要性質：

第一，倉單是要式證券。要式證券是具備法定格式才能有效的證券，即法律對證券的格式有嚴格的要求。各國法對倉單的記載事項均有規定，我國《合同法》對倉單的格式和記載事項也有嚴格規定，即倉單必須有保管人簽字或蓋章，并記載規定的事項。所以，倉單是要式證券。根據《合同法》的規定，倉單應當載明下列事項：（1）存貨人的名稱或者姓名和住所；（2）倉儲物的品種、數量、質量、包裝、件數和標記；（3）倉儲物的損耗標準；（4）儲存場所；（5）儲存期間；（6）倉儲費；（7）倉儲物已經辦理保險的，其保險金額、期間以及保險人的名稱；（8）填發人、填發地點和填發時間。

法律規定的倉單應記載事項是否均為絕對應記載事項，即缺少其中的任何一項是否使倉單無效？對此問題，學者間存有爭議。日本舊時判例及部分學者認為，如果倉單缺少其中任何一項，就足以使倉單無效。后來的判例和學說則認為，只要倉單記載了寄托物的個性及數量即為已足，其他事項的欠缺不影響倉單的效力。判例認為，如果認為缺少其中任何一項記載事項，均使倉單無效的話，則不利于交易的安全。我國臺灣地區部分學者認為，除有關保管期間和有關寄托物保險的事項外，其他事項均為絕對記載事項，欠缺其一，倉單無效。但也有學者認為，法律中沒有關于欠缺應記載事項應使倉單為無效的明文規定，應認為除倉庫營業人的署名及足以表示倉儲物的性質和交付場所的事項為絕對記載事項之外，其他均為可記載事項。關于法定記載以外的事項的記載，只要不違背倉單的本質，應認為有效力。[1]我國學者對《合同法》規定的倉單的應記載事項的理解也不完全相同。有人認為，《合同法》所規定的倉單記載事項應為指導性事項而非法定必要事項。所以，只要倉單缺乏的事項不足以影響權利義務的確定和倉儲物的一致性，就應認定為有效，反之認定為無效。在倉單的記載事項中，除第（1）項和第（2）項為絕對記載事項外，其他記載事項的欠缺均不影響倉單的效力。我們認為，在《合同法》所規定的倉單的記載事項中，第（1）、（2）、（4）、（8）項應為絕對必要記載事項，其他事項則為相對必要記載事項。對于絕對必要記載事項，若欠缺記載，則倉單不發生效力；對于相對必要記載事項，若欠缺記載，則可依《合同法》的有關規定予以處理。

第二，倉單是背書證券。背書證券是可以通過背書方式加以轉讓的證券。根據《合同法》的規定，存貨人或倉單持有人在倉單上背書并經保管人簽字或蓋章的，可以轉讓提取倉儲物的權利。可見，倉單可以通過背書加以轉讓，為背書證券。

第三，倉單是物權證券。物權證券是以物權為證券權利內容的證券。倉單是提取倉儲物的憑證。存貨人取得倉單后，即意味著取得了倉儲物的所有權。倉單發生轉移，倉儲物的所有權也發生轉移。因而，倉單是物權證券。對此，《合同法》第387條規定：“倉單是提取倉儲物的憑證。” “存貨人或倉單持有人在倉單上背書并經保管人簽字或蓋章的，可以轉讓提取倉儲物的權利。”

第四，倉單是文義證券。文義證券是證券上的權利義務僅依證券上記載的文義而確定的證券。倉單所創設的權利義務是依倉單記載的文義予以確定的，不能以倉單記載以外的其他因素加以認定或變更。因此，倉單是文義證券。例如，《日本商法典》第602條規定：寄存證券及質入證券制成后，倉庫營業人及證券持有人間有關寄托事項，以其證券記載為準。

第五，倉單是記名證券。記名證券是在證券上記載權利人姓名或名稱的證券。倉單可否為無記名證券，各國規定不一，學者們的看法也不一致。日本、意大利、俄羅斯等國都規定倉單是記名證券，而瑞士則規定倉單可以是無記名證券。從我國《合同法》的規定來看，倉單上應當載明存貨人的名稱或姓名和住所。可見，我國法律所規定的倉單屬于記名證券。

第六，倉單是無因證券。無因證券是證券權利的存在和行使不以作成證券的原因為要件，證券的效力與作成證券的原因完全分離的證券。倉單是否為要因證券，學者們的觀點并不一致。有學者主張倉單為無因證券，其理由是，既然倉單為文義證券，就應當以理解為無因證券為妥，因為文義證券不宜為要因證券。也有學者主張，倉單為要因證券，其理由是，倉單上的權利不因證券的發行行為而發生，為其存在須有為發行行為基礎之原因關系。我國多數學者認為，倉單為無因證券。在倉儲合同中，保管人簽發倉單后，倉單持有人對保管人即可行使權利，而對取得倉單的原因，不負證明責任。就是說，倉單持有人無論是否為存貨人，都可以行使倉單所代表的權利。因此，倉單是無因證券。

二、倉單質押的性質

關于倉單質押的性質，即倉單質押為動產質押還是權利質押，學說上有不同的看法。日本通說認為，倉單系表彰其所代表物品的物權證券，占有倉單與占有物品有同一的效力，因而倉單質押屬于動產質權。《日本商法典》第575條規定：交付提單于有受領運送物權利之人時，其將就運送物所得行使的權利，與運送物之交付，有同一效力。這里明確規定的提單的交付與運送物的交付有同一效力，系泛指就運送物所得行使的權利，所以除運送物所有權轉移外，自可包括動產質權之設定。而《日本商法典》第604條規定，關于倉單準用于第575條的規定，因而，可解釋為倉單質押為動產質權。我國臺灣地區學者對倉單質押的性質存在不同的看法。有人認為，倉單質入應解釋為動產質，因為倉單系物權證券，而占有證券，即與占有物品有同一效力。[2]有人認為，民法所規定交付物品與交付物品證券有同一之效力，乃“僅就物品所有權轉移之關系而為規定”，并不及于動產質權的設定，且因物品證券所表彰之物品僅得依其證券行使權利，故僅得依其證券設定權利質權，此外當無從由以該物品設定動產質權，因此，以倉單所設定之質權在性質上為權利質權。[3] 我們認為，我國法上的倉單質押在性質上應為權利質押。首先，從我國《擔保法》的規定看，倉單質押是規定在權利質押中的。我國《擔保法》第75條規定：下列權利可以質押：（1）匯票、支票、本票、債券、存款單、倉單、提單；（2）依法可以轉讓的股份、股票；（3）依法可以轉讓的商標專用權，專利權、著作權中的財產權；（4）依法可以質押的其他權利。由此可見，倉單質押應為權利質押之一種。其次，如果認定倉單質押為動產質押，則說明倉單質押的標的物為動產。但是，倉單是一種特殊的物，并不是動產，而是設定并證明持券人有權取得一定財產權利的書面憑證，是代表倉儲物所有權的有價證券。倉單質押的標的物為倉

單，倉單是物權證券化的一種表現形式，合法擁有倉單即意味著擁有倉儲物的所有權。也正因如此，轉移倉單也就意味著轉移了倉儲物的所有權。同時，由于倉單為文義證券，倉單上所記載的權利義務與倉單是合為一體的。從最純粹的意義上講，倉單本身只不過為一張紙而已，無論對誰來講均無任何意義，有意義的是記載其上的財產權利，故而倉單質押在性質上不能認定為動產質押。再次，根據我國《擔保法》的規定，質押分為動產質押和權利質押兩種，此二種質押擔保方式的區分標準在于標的物的不同。倉單質押作為一種質押擔保方式，我們認為其在性質上為權利質押，最為關鍵的是倉單作為倉單質押的標的物，其本身隱含著一項權利-倉單持有人對于倉儲物的返還請求權，由此，倉單設質可以“使商品之擔保利用及標的物本身之利用得以并行。”[4]由是觀之，可以說，倉單質押的標的物為倉單，但實際上該倉單質押存在于對倉儲物的返還請求權上。如果否認了這一點，則在質權人實行質權時便無權向倉儲物的保管人提示倉單請求提取倉儲物，而只能將倉單返還給出質人，由出質人從保管人處提取倉儲物，然后為債務的清償。這樣一來，設定倉單質押也就形同虛設，無任何意義而言。最后，根據我國《合同法》第387條的規定，出質人背書并經保管人簽字或蓋章，可以轉讓提取倉儲物的權利。由此可知，在倉單質押中，提取倉儲物的權利是倉單質押的標的權利。從這種意義上說，倉單質押在性質上應為權利質押而不能為動產質押。

三、倉單質押的設立

倉單質押的設立須依照法律的有關規定進行，但我國《擔保法》對倉單設立的方式并沒有做出單獨明確的規定。根據我國《擔保法》的規定精神，設定倉單質押，出質人應當與質權人以書面形式訂立質押合同，并應當在合同約定的期限內交付倉單。倉單質押合同自倉單交付之日起生效。可見，倉單質押與動產質押一樣，也以倉單的交付為成立要件，沒有倉單的交付，質權就不能成立。在一般情況下，倉單應交付給質權人，當事人也可以協商交付給第三人占有，但不得以占有改定的方式，由出質人仍占有倉單。出質人仍占有倉單的，設質無效。[5] 由于倉單屬于記名證券，因此，以倉單設質的，法律要求出質人在倉單上為倉單設質背書。對此，國外法律中均有明文規定。例如，《德國民法典》第1292條規定：“對票據或其他得以背書轉讓的證券設定質權的，只需債權人和質權人之間的協議并移交有背書的證券即可。”我國臺灣地區民法第908條規定：“質權人以無記名證券為標的物者，因交付其證券于質權人而生設定質權之效力；以其他有價證券為標的物者，并應依背書方式為之。”日本、意大利等國民法也有上述類似的規定。我國《擔保法》對以倉單設質是否需要背書，沒有明文確定，但《票據法》第35條對匯票設質有所規定，即“匯票可以設定質押；質押時應當以背書記載‘質押’字樣”。通說認為，票據設質的規定，適用于倉單、提單等證券設質。因此，以倉單設質時，出質人也應當在倉單上為背書，記載“質押”字樣，以此來證明該倉單是用于設質，而不是用于轉移倉儲物的所有權。那么，如果背書中沒有“質押”等文句記載的，倉單質押是否成立呢？對此，理論上有不同的觀點。德國、日本民法等均認為，以倉單等證券設定質權的，無論背書中是否記載設質的文句，質權均可成立，只是背書中未記載設質文句而成立的質權，不能對抗善意第三人。[6]我國臺灣有學者認為，以記名證券設質的，背書中是否記載設質之意旨，并不影響證券質權的成立。只是出質人未記載設質之意旨的，無對抗善意第三人的效力。[7]但也有學者認為，既然以記名證券設質的背書為設質背書，與讓與背書不同，就應記明設質之意旨，否則，證券質權無效。[8]我國現有法律中沒有規定證券設質是否記載“質押”文句的效力問題，但最高人民法院《關于適用擔保法若干問題的解釋》第98條規定：“以匯票、支票、本票出質，出質人與質權人沒有背書記載‘質押’字樣，以票據出質對抗善意第三人的，人民法院不予支持。”第99條規定：“以公司債券出質的，出質人和質權人沒有背書記載‘質押’字樣，以債券出質對抗公司和第三人的，人民法院不予支持。”就是說，以票據和公司債券設質的，沒有背書記載“質押”字樣的，質權仍

可成立，但不能對抗善意第三人。然而以倉單設質時，出質人和質權人沒有背書記載“質押”字樣的，倉單質押的效力如何，上述解釋沒有說明。我們認為，以倉單出質時，出質人和質權人背書中未記載“質押”字樣的，質權同樣可以成立，只是不得對抗善意第三人，質權人為質權目的以外的行為時，對第三人可發生效力。例如，質權人背書轉讓倉單的，善意受讓人可取得證券上的權利；質權人以倉單持有人向保管人主張權利的，保管人不得以其僅有質權而為抗辯，并得因其向倉單持有人履行義務而免責。[9] 關于倉單倉單的設立，還有一問題值得討論，即倉單設質是否以保管人的簽名或蓋章為必要條件呢？對此，學者們亦有不同的看法。我國臺灣地區有學者認為，倉單設質，除應依交付與背書為之外，還應有倉單營業人簽名。[10]我們認為，從《擔保法》和《合同法》的規定來看，倉單持有人以倉單質押的，無須經過保管人的簽名或蓋章，只需與質權人簽訂質押合同，并將倉單背書并交付給質權人即可成立。

四、倉單質押的效力

關于倉單質押的效力，主要包括倉單質押擔保的效力范圍、倉單質押對質權人的效力、倉單質押對出質人的效力及倉單質押對倉儲物保管人的效力。

（一）倉單質押擔保的效力范圍

倉單質押擔保的效力范圍包括其所擔保的債權范圍和倉單質押標的物范圍。關于倉單質押所擔保的債權范圍，我國現行法上并無明確的規定，但《擔保法》第81條規定：“權利質押除適用本節規定外，適用本章第一節的規定。”而該法第67條規定：“質押擔保的范圍包括主債權及利息、違約金、損害賠償金、質物保管費用和實現質權的費用。質押合同另有約定的，按照約定。”因此，倉單質押自應當準用該條之規定。據此，倉單質押所擔保的債權范圍，除倉單質押合同另有約定外，應包括主債權及利息、違約金、損害賠償金、質物保管費用和實現質權的費用。這里有疑問的是，質物的保管費用是否屬于倉單質押擔保的范圍。在動產質押中，質物的保管費用是質權人在占有質物期間，為保管質物所出去的必要費用。但在倉單質押中，由于轉移占有的并不是倉儲物，而只是倉單。而一般地說，保管倉單無須支出費用。所以，在一般情況下，倉單質押所擔保的債權范圍并不包括質物的保管費用。當然，如果質權人將倉單委托他人（如委托銀行等）保管而需要支出一定費用的，該費用的支出只要是合理的，也應屬于倉單質押所擔保的債權范圍。

倉單質押標的物的范圍即為倉單，當無疑義。唯須說明者，如前所述，倉單本身并無多大意義，有意義的是記載其上的財產權利，因為倉單與記載其上的財產權利是合為一體，不可分割的，故而倉單設質之后質押擔保標的物范圍限于倉單并無不妥。另外，依《合同法》第390條的規定，倉儲物的保管人對入庫倉儲物發現有變質或其他損壞，危及其他倉儲物的安全和正常保管的，除催告存貨人或者倉單持有人做出必要的處置外，在緊急情況下，保管人可以做出必要的處置。保管人對倉儲物的處置多為將其變價，從而保管倉儲物的代位物。由此若該倉單已經設質，則該權利質權仍存在于該代位物上；如果倉儲期間屆滿存貨人或者倉單持有人沒有提取倉儲物，則保管人有權將倉儲物依法提存，于此情況下，倉單質押的效力仍存在于該提存物上。質言之，如果倉儲物有代位物或者提存物的，則倉單質押的效力仍及于該代位物或者提存物。同時，如果倉儲物生有孳息的，則倉單質押的效力也及于該孳息。

（二）倉單質押對質權人的效力

倉單質押對質權人的效力，表現在因倉單設質而發生并由質權人所享有和承擔的權利和義務。

1.倉單留置權。倉單設質后，出質人應將倉單背書并交付給質權人占有。債務人未為全部清償以前，質權人有權留置倉單而拒絕返還之。依質權一般法理，質權人對標的物的占有乃質權的成立要件，而質權人以其對標的物的占有在債務人未為全部清償之前，得留置該標的物，其目的在于迫使債務人從速清償到期債務。這種留置在動產質權表現得最為明顯，因為動產質押的質權人直接占有設質動產，當債務人不能清償到期債務時，質權人當然首先留置其所占有的動產，從而才能將該動產變價并優先受償。而在倉單質押中，質權人占有的是出質人交付的倉單而并不是直接占有倉儲物。但是，倉單是提取倉儲物的憑證，因此倉單質押的質權人在債務人不能清償到期債務時留置倉單，就可以憑其所占有的倉單向保管人請求提取倉儲物而進行變價并優先受償屆期債權。

2.質權保全權。倉單設質后，如果因出質人的原因而使倉儲物有所損失時，會危及質權人質權的實現，于此情形下，質權人有保全質權的權利。我國《合同法》第388條的規定：“保管人根據存貨人或者倉單持有人的要求，應當同意其檢驗倉儲物或者提取樣品。”第389條規定：“保管人對入庫倉儲物發現有變質或者其他損壞的，應當及時通知存貨人或者倉單持有人。”從這兩條規定并結合我國《擔保法》的有關規定，我們認為：倉單設質后，因質權人依法占有倉單，因此質權人有權依照《合同法》的有關規定向倉儲物的保管人請求檢驗倉儲物或者提取倉儲物的樣品，保管人不得拒絕，并且無須征得出質人的同意。質權人在檢驗倉儲物或者提取倉儲物的樣品后，發現倉儲物有毀損或者滅失之虞而將害及質權的，質權人得與出質人協商由出質人另行提供足額擔保，或者由質權人提前實現質權，以此來保全自己的質權。

3.質權實行權。設定質權的目的在于擔保特定債權能夠順利獲得清償，因此在擔保債權到期而未能獲得清償時，質權人自有實現質權的權利，以此為到期債權不能獲如期清償的救濟，從而實現質押擔保的目的。這在倉單質押亦同，且為倉單質押擔保權利人的最主要權能。倉單質押的質權實行權包括兩項：一為倉儲物的變價權，二為優先受償權。

4.質權人的義務。質權人的義務主要包括保管倉單和返還倉單。在前者，因為倉單設質后，出質人要將倉單背書后交付給質權人占有，但質權人對倉單的占有，因有出質背書而取得的僅為質權，而非為倉儲物的所有權。故而因質權人原因而致倉單丟失或者為其他第三人善意取得，就會使出質人受到損害，因此，質權人負有妥善保管倉單的義務。至于后者，乃為債務人履行了到期債務之后，質權擔保的目的既已實現，倉單質押自無繼續存在的必要和理由，質權人自當負有返還倉單的義務。

（三）倉單質押對出質人的效力

倉單質押對出質人的效力主要表現為其對倉儲物處分權受有限制。倉單作為一種物權證券，是提取倉儲物的憑證，取得倉單意味著取得了倉儲物的所有權。但倉單一經出質，質權人即占有出質人交付的倉單，此時質權人取得的并不是倉儲物的所有權而僅為質權；在出質人，因其暫時喪失了對倉單的占有，盡管其對倉儲物依然享有所有權，但若想處分該倉儲物，則勢必會受到限制。出質人若想對倉儲物進行處分，應當向質權人另行提供相應的擔保，或者經質權人同意而取回倉單，從而實現自己對倉儲物的處分權。在前者，表現為倉單質押消滅；在后者，表明質權人對債務人的信用持信任態度而自愿放棄自己債權的擔保，法律自無強制的必要。如果此項處分權不受任何限制，則質權人勢必陷入無從對質押擔保標的物的交換價值進行支配的境地，從而該項權利質權的擔保機能便因此而喪失殆盡。

（四）倉單質押對倉儲物的保管人的效力

倉單質押對倉儲物的保管人是否發生效力，因現行法上沒有明確規定，所以不無疑義。質押對人的效力一般僅限于質押合同的當事人，但在倉單質押似有不同。我們認為，倉單質押對倉儲物的保管人亦發生效力，只是不如其對質權人和出質人那么強而已。倉單質押對保管人的效力主要表現在如下兩個方面：

第一，保管人負有見單即交付倉儲物的義務。倉單是提取倉儲物的憑證，倉單持有人可以憑借所持有的倉單向保管人請求交付倉儲物，而保管人負有交付倉儲物的義務。因而，在倉單質押中，當質權人的債權到期不能獲清償時，質權人便可以向保管人提示倉單請求提取倉儲物從而實現倉單質押擔保。從此意義上講，倉單質押的效力及于保管人。

第二，保管人享有救濟權。依合同法原理，倉單持有人提前提取倉儲物的，保管人不減收倉儲費。因此，質權人在實現質權時，盡管倉儲期間尚未屆滿，保管人也不得拒絕交付倉儲物。但是，如果由于質權人提前提取倉儲物而尚有未支付的倉儲費的，保管人得請求質權人支付未支付的倉儲費。當然，質權人因此而為的支出應當在倉儲物的變價之中扣除，由債務人最后負責。若質權實行時，倉儲期間業已屆滿，保管人亦享有同樣的救濟權，由質權人先支付逾期倉儲費，債務人最后予以補償。

五、倉單質押的實行

倉單質押的實行，也就是質權人在主債權已屆清償期而債務人未為履行時，依法對質押標的進行處分并優先受償自己到期債權的行為。倉單質押擔保的最終目的和最主要的功能即在于以此種擔保來確保債權人的債權能夠如期獲得清償，因而，在債權人的債權到期不能獲得清償時，質權人有必要實行質權以實現倉單質押擔保的目的和功能。也正因如此，在倉單質押中，質權人所享有的質權實行權應當是倉單質押的最主要的效力。倉單質押的實行應當依法進行，依據我國《擔保法》第71條的規定，債務履行期屆滿質權人未受清償的，可以與出質人協議以質物折價，也可以依法拍賣、變賣質物；質物折價或者拍賣、變賣后，其價款超過債權數額的部分歸出質人所有，不足部分由債務人清償。可見，倉單質押的實行方法也包括折價、拍賣、變賣三種方式。

倉單作為提貨憑證，一般會有倉儲期間記載其上。倉單設質后，倉單質押所擔保的債權會有一個清償期，從而，兩個期間的屆至會有先后，當然也不排除同時屆至的可能性。因此，在倉單質押實行時會因倉單上所記載的提貨日期先于、后于或者同時與倉單質押擔保的債權的清償期屆至而有所不同。因此，在倉單質押中，質權人實行質權時須區分以下三種情況。

第一，倉單所記載的提貨日期先于質押所擔保的債權的清償期屆至的，依《擔保法》第77條的規定，質權人可以在債權清償期屆滿前提取倉儲物，并與出質人協議將提取的倉儲物用于提前清償所擔保的債權，或者向與出質人約定的第三人提存，質權的效力仍然及于該提存物上。在此情況下，倉單質押變為動產質押。如果在此種情況下，債務人另行提供了擔保，則不發生質權人提取倉儲物這一后果，而為質權人返還倉單給出質人，從而使倉單質押消滅。至于質權人返還倉單后出質人是否提取已屆期的倉儲物，則不屬于倉單質押問題。

值得討論的是，在上述情況下，如果質權人與出質人不能達成協議的，應如何處理？對此，現行法上并無明確的規定。我們認為，于此情況下，質權人只能將所提取的倉儲物予以提存，而不能用于提前清償所擔保的債權。因為若用于提前清償所擔保的債權，則勢必會損害債務人所享有的期限利益。盡管法律在制度的設計上多考慮權利人的利益如何能夠得到有效的保障和實現，但隨著現代債法的發展和完善并由債的平等性決定了法律在保障權利人的利益的同時更應注意保障義務人的利益。在有期限的債的關系中，債務人即享有在債務履行期屆至之前有拒絕履行未到期債務的權利，這種權利所體現就是一種期限利益。既然不能提前清償所擔保的債權，因而只能向第三人提存。質權人將提取的倉儲物提存之后，質權仍存在于該提存物上，這樣債權人的債權依然能夠得到有效的保障；同時債務人于履行期屆滿時依法履行了債務后，即可以向提存人請求提取提存物，從而取回屬于自己的物品。

第二，倉單所記載的提貨日期后于質押所擔保的債權的清償期屆至的，質權人能否直接向債務人請求給付，我國現行法并無規定，學者間有不同的看法。有學者認為，在質權人的擔保債權清償期屆至時，不待證券清償期屆至，質權人可依動產質權的實行方法實行其質權。

此時對于出質人與依證券而負給付義務的人均屬無害，且對質權人及出質人有利，當無不許之理。[11]也有學者認為，倉單所記載的提貨日期后于質押所擔保的債權的清償期屆至的，如果允許質權提前取貨，一方面，在事實上常常難以做到；另一方面，質權人在質押關系設定時，知道證券上的清償期后于債務履行期，而仍然同意以此證券設定質押，表明其已自愿承擔了在被擔保的債權到期后，不能立即行使質權的后果。在此情況下，質權人只能等到證券所記載的清償期到來后才能行使質權。[12]最高人民法院《關于適用擔保法若干問題的解釋》第102條規定：“以載明兌現或者提貨日期的匯票、支票、本票、債券、存款單、倉單、提單出質的，其兌現或者提貨日期后于債務履行期的，質權人只能在兌現或提貨日期屆滿時兌現款項或提取貨物。”我們認為，這種解釋對于倉單質押似有不妥。根據我國《合同法》第392條的規定，法律允許存貨人或倉單持有人提前提取倉儲物，而不減收倉儲費。倉單持有人有權提前提取存儲物，而保管人不減收倉儲費，對于雙方當事人均無害處。因此，質權人在倉單所記載的提貨日期后于質押所擔保的債權的清償期屆至時，質權人提前提取倉儲物，與法并無不可，且對保管人也無危害。當然，如前所述，如果由于質權人提前提取倉儲物而造成保管人倉儲費損失的，保管人享有救濟權。

第三，倉單所載提貨日期與質押所擔保的債權的清償期同時屆至的，因為在所擔保的債權清償期屆至時，債務人未為債務的清償，故而，質權人自可依法實現質權。在倉單質押中，質權人實現質權時，以向倉儲物的保管人提示倉單為必要。質權人向保管人提示倉單請求提取倉儲物，保管人不得拒絕交付倉儲物。質權人可依法處分所提取的倉儲物，從而優先清償其到期債權

第四篇：倉單質押融資案例

倉單質押融資案例

(2007-09-17 08:12:07)

營銷建議

1、倉單質押授信的申請人限定在以標準倉單作為原材料進行生產的工業企業，或以對應的貨物作為銷售對象的商貿企業。

2、可以將三大期貨交易所、全國棉花交易市場為營銷目標，通常這些交易所對銀行的融資非常感興趣，商議合作模式后，由其推薦成員單位辦理質押融資業務，這樣可以提高銀行營銷客戶的效率。

3、建議營銷可以定位在如下行業：鋼材、汽車、油料、不銹鋼、糧食、有色金屬、煤炭、棉花、木材、塑料原材料等國民經濟重要行業，價值穩定、易變現產品。

〖案例一〗江西省南昌市九七油脂公司的標準倉單質押融資

一、企業基本情況

南昌市九七油脂公司是江西省較大的油脂經銷企業，公司年銷售額突破2億元，公司每年需要大量采購大豆，資金支出較大。

二、銀行切入點分析

某銀行經過分析后認為，南昌市九七油脂公司為當地的龍頭企業，資金運作能力較強，年銷售規模較大，有較好的開發價值。大豆價值穩定，屬于油脂加工的初級原材料，交易較為活躍，可以作為質押物。經過研究后，銀行設計采用標準倉單質押方式融資。

三、銀企合作情況

某國有銀行南昌分行接受南昌市九七油脂公司提出的用大豆標準倉單質押貸款的申請，授信金額為700萬元銀行承兌匯票。該行與鄭州商品交易所一道，起草《倉單質押貸款擔保協議書》，分別與借款人、經紀公司、擔保回購方簽定一式四份的《倉單質押貸款擔保協議書》及一系列附屬文件，對授信金額、期限、利率、質押率、標準倉單的質押凍結和解凍、保證金比率（不高于70%）、資金用途等均做了明確規定。標準倉單的質押價格以中國鄭州糧食批發市場《中華糧網》公布的同期同品質的平均價格為準。為控制質押倉單所列商品價格波動或因交易所品質鑒定、注銷再生成標準倉單而按期貨合約標準重新檢驗帶來的風險，協議規定了警戒線和處置線。

警戒線：指在質押標準倉單市值總和與貸款本息之比小于等于75%時，借款人在接到銀行書面通知后七個工作日內，采取追加質押物、更換質押物或部分（或全部）歸還貸款措施，否則銀行有權宣布貸款提前到期。

處置線：在質押標準倉單市值總和與貸款本息之比小于等于70%時，銀行有權宣布貸款提前到期，要求借款人立即償還貸款本息，借款人不償還，由擔保回購方代其償還。

標準倉單質押業務操作流程如下：

第一步，按照一般法人客戶的授信管理辦法，對客戶進行風險等級測評，給予一定的授信額度。

第二步，在授信額度內辦理具體業務時，首先，簽定合同（四方協議、質押合同、承兌協議等）；其次，存入保證金（承兌金額的30%以上）并下達資金凍結通知書予以凍結；再次，給鄭州商品交易所下達《標準倉單持有憑證》凍結通知書，由鄭州商品交易所出具《標準倉單持有憑證》凍結確認書，將客戶在經紀公司的價值為客戶除保證金以外的差額部分的標準倉單予以凍結；

第三步，銀行將由鄭州商品交易所出具的上述數額的標準倉單憑證，作為重要空白憑證下達入庫單進行入庫保管。

第四步，按照正常程序和審批權限為客戶辦理一定額度的銀行承兌匯票，并將所有檔案整理歸檔。

第五步，跟蹤管理，經常關注該品種的期貨行情走勢和現貨市場價格變動情況，看是否達到預設的警戒線，每周了解標準倉單凍結情況，以便發現問題并及時處置。

第六步，承兌到期，如果企業資金及時到位，順利解付匯票，銀行下達資金解凍通知書，同時向交易所下倉單解凍通知書解凍倉單，該筆業務結束。如果借款人在接到銀行書面通知后七個工作日內，不能將除保證金之外的資金匯入銀行帳戶，銀行將實施前述的警戒線和處置線措施，確保資金安全，避免出現承兌墊款風險。

第五篇：倉單質押監管協議

倉單質押監管協議

合同編號：

質權人（全稱）：

保管人（全稱）：

出質人（全稱）：

鑒于保管人儲存出質人交付的倉儲物，出具提取倉儲物的倉單給出質人，并愿意對質押倉單及其項下貨物承擔監管責任；出質人以倉單作為借款人向貸款人辦理短期信用業務的擔保，就該項合作業務根據國家有關法律法規，三方當事人經協商一致，訂立本協議。

第一條 質權人的權利和義務

1、出質人以倉單出質時，質權人有權要求保管人確認出質倉單的真實性、倉單上記載事項是否與倉儲物實際情形相符等事項。

2、質權人有權檢查質押倉單項下倉儲物或者提取樣品，并與保管人核實倉儲物情況。

3、質權人同意出質人提取質押倉單項下部分倉儲物時，應書面通知保管人，保管人憑質權人書面通知內容辦理相應倉儲物的出庫手續。質權人允許出質人提取質押倉單項下全部倉儲物或者剩余的全部倉儲物的，應將質押倉單返還給出質人，并通知保管人倉單質押擔保關系終止。

4、實現質權時，質權人有權直接以出質倉單項下權利折價，或者以

拍賣、變賣出質倉單項下權利的價款優先受償，而無需經過出質人的同意。保管人應積極協助質權人實現質權，辦理處置出質倉單項下倉儲物的相關手續。

第二條 出質人的權利和義務

1、簽署和履行本協議是真實意思表示，并經過所有必須的同意、批準及授權，不存在任何法律上的瑕疵。

2、保證在簽署和履行本協議過程中向質權人提供的倉單及有關文件、資料及信息是真實、準確、完整和有效的。

3、保證對倉單及倉儲物享有充分的處分權，不存在任何瑕疵、爭議、訴訟（仲裁）或任何未告知質權人的第三人權益等情況。

4、向質權人提交背書完整的合法倉單，簽署“同意質押”字樣，并經有權人簽字和加蓋公章予以確認。

5、未經質權人書面同意，出質人不應將倉單申請掛失及補辦，不應以轉讓、贈與、質押或其它方式處分倉單及倉儲物。

6、同意保管人向質權人提供出質人在保管人倉儲物的進出庫、周轉率等質權人需要的與倉儲有關的信息和資料。

7、出質人應協助辦理倉單質押手續中的相關審核、鑒定、保險等工作，并承擔倉單項下的倉儲費及對倉單和倉儲物進行評估、保險、保管、維修保養、拍賣、變賣而產生的費用。保證按時足額支付倉儲費。

8、質押期間，出質人如需部分提取倉儲物，應當提前償還借款合同項下的債務或提供等額保證金，質權人確認后按本協議附件格式向保管人出具《提貨通知單》，出質人方可提貨。出質人提貨后，剩余倉

儲物的數量以《提貨通知單》的記載為準。

第三條 保管人的權利和義務

1、簽署和履行本協議是真實意思表示，并經過所有必須的同意、批準及授權，不存在任何法律上的瑕疵;

2、保管人應對倉儲物進行驗收。保管人出具倉單的，即視為出質人已將倉儲物瑕疵及需要采取特殊保管措施等有關情況告知保管人，保管人已確認倉儲物的品種、數量、質量、包裝等事項符合約定，且不存在超過有效儲存期造成倉儲物變質、損壞的情形。

3、保管人出具的倉單形式應符合質權人的要求，確認出質倉單真實、具備完整權利且與倉儲物實際情形相符的，應當在出質倉單上質押背書處加蓋公章和有權人簽字。

4、出質倉單為提取該倉單項下倉儲物的唯一合法憑證。自保管人在出質倉單上簽章確認時起，至質權人書面通知與出質人質押擔保關系終止時止，保管人應對質押倉單項下倉儲物進行止付，并不得接受出質人對質押倉單進行掛失、變更、轉讓等行為，但質權人書面同意的除外。

5、保管人應當妥善保管倉儲物，保管人不得將倉儲物轉交第三人保管。除緊急情況或經質權人書面同意外，不得擅自改變保管場所或保管方法。

6、保管人應當建立質物登記制度，定期核查倉儲物，按月向質權人提供“質押物資狀況檢查報告”和“質押物資變動情況表”；質權人需要查驗倉單項下的貨物時，保管人應予以配合。

7、質押止付期間出現以下情形的，保管人應當及時書面通知質權人：

（1）倉儲設施發生事故危及倉儲物安全；

（2）倉儲物有可能變質或發生其他損壞；

（3）保管人與出質人發生爭議；

（4）出質人欠交倉儲費；

（5）未經質權人書面同意，出質人要求提貨或以掛失、變更、轉讓等方式處分質押倉單；

（6）第三人對質押倉單項下倉儲物主張權利；

（7）有權機關對質押倉單項下倉儲物采取查封、扣押等強制措施；

（8）其他可能影響質權人實現質權的情形。

8、出質人違反倉儲合同約定，有欠交倉儲費等不履行債務情形的，保管人不得留置倉儲物，也不得與出質人約定以倉儲物抵銷倉儲費等債務。

9、保管人應積極協助質權人實現質權，辦理處置出質倉單項下倉儲物的相關手續。

第四條違約責任

1、質押止付期間，保管人違反本協議允許出質人提取、變更或轉移倉儲物、為出質人辦理質押倉單掛失、更改、注銷或背書轉讓的，保管人應在質押倉單價值范圍內對相應借款合同項下的全部債務承擔連帶責任。

2、質押止付期間，保管人違反其在本協議項下其他義務，致使質押倉單或其項下貨物價值減少的，應在該等價值減少的范圍內對相應借

款合同項下的全部債務承擔連帶責任。

3、各方當事人違反本協議其他約定，或者因不當履行給其他當事人造成損失的，依法承擔賠償責任。

4、出質人、保管人違反本協議約定的義務時，質權人有權立即終止本協議。

第五條爭議解決

本協議履行中發生爭議，可由各方協商解決，也可按以下第種方式解決：

1、訴訟。由質權人住所地人民法院管轄。

2、仲裁。提交（仲裁機構全稱）按其仲裁規則進行仲裁。

在訴訟或仲裁期間，本協議不涉及爭議的條款仍須履行。

第六條其他事項

1、出質人與保管人之間的權利義務關系，適用其雙方簽訂的倉儲合同約定，但保管人、出質人不得以該倉儲合同對抗質權人。質押止付期間，保管人依法或依照倉儲合同約定終止倉儲合同前，應書面通知質權人，倉儲合同的終止不影響倉單質押的效力。

2、質權人接受倉單質押的，可與出質人另行簽訂權利質押合同。本協議未約定或約定不一致的，出質人與質權人的權利義務關系以該質押合同的約定為準。

第七條合同的生效及份數

本協議自各方簽字或蓋章之日起生效。本協議一式份，各方當事人各

份，效力相同。

第八條提示

質權人已提請保管人和出質人注意對本協議各條款作全面、準確的理解，并應保管人和出質人的要求做了相應的條款說明。簽約各方對本協議的含義認識一致。

質權人（簽章）保管人（簽章）

負責人法定代表人

或者授權代理人或者授權代理人

出質人（簽章）

法定代表人

或者授權代理人

簽約日期：年月日

簽約地點：