第一篇：商業銀行治理與創新發展主題演講

今年恰好是城市商業銀行成立10周年的日子，從1995年開始，一些大中城市在合并重組的基礎上，組建了城市商業銀行。建立完善的公司治理、有效的促進城市商業銀行的穩健持續發展已經成為當前城市商業銀行面臨的重要的課題和重要的任務，我分三個部分做一個報告。第一是扼要談一下城市商業銀行公司治理的問題。

第二是結合上海的實踐談談上

海銀行在治理方面的思考。

第三是通過公司治理方面的探索和實踐提出一些啟發性的意見，供大家思考。

談到城市商業銀行的治理，我們一定要談一談城市商業銀行在公司治理方面的背景，城市商業銀行的成立是在20世紀90年代中期之后組建的，成立之初城市商業銀行內部的分支機構都具有非常的獨立性的特征，即使城市商業銀行成立以后，一些城市商業銀行還是以內部的、獨立的分值機構作為法人進行運作。由此可能引發一系列公司治理的問題，比如缺少統一的價值準則，內部控制也是比較薄弱，從股權結構看，從國務院發展研究中心最新的研究報告顯示，國內私有股東包括私有的非經營企業和個人投資者對城市商行的平均持股比重為23.7，國有資本達到76.3，股權結構的不合理必然導致公司內部結構的缺陷，一是控股股東占比過高，可能會引發控股股東對城市商業銀行的國度參與，二是大股東之間缺乏有效的制衡，三是廣大的中小客戶的利益難以得到保障。

從公司架構看，城市商行在公司治理方面的改革與成立之初相比有了明顯的改善但是三會議程的治理架構仍然存在明顯的不足，政府的干預，內部人控制的現在時有發生，股東大會、監事會、理事會還沒有發揮應有的作用。商業銀行約束機制的設立并沒有完全體現商業化的原則，還有一個突出的問題是信息披露問題，由于多種原因城市商行的信息披露工作仍然不夠完善很，難以做到全面、準確、及時的將銀行的信息傳達給相關者。有效性降低，不利于城市商行公司治理水平提升等等。

這系基本問題怎么來解決？突破口在哪里？剛才洪佩麗局長講的非常重要，從我們的認識來看，下一步公司治理方面要嚴格的研究劉明康主席在有關大銀行公司治理研討會上的講話，從監管角度把公司治理定義為“董事會和高官層等為領導和管理銀行運作而設立的科學的架構和制度”，結合城商行在發展過程中的特點，我認為健全城市商業銀行的公司治理至少應該包括以下幾點：

一是公司的治理結構，就是股東大會、董事會、監事會為主體的組織架構，是維護股東權益組織架構的保障，必須是真正的到位的設立。

二是公司治理相關的制度安排，包括股東大會、董事會、高級管理層的組織規則、議事規則和相關運作規則，董事會的權利義務，以及確保權利義務有效的制度安排。能夠加強商業銀行的內控制度的建設。

三是公司治理的機制，包括決策機制、激勵機制、約束機制，建立科學高效的決策激勵約束機制，這是城商行公司治理的動力和源泉。

對城市商業銀行來講，強化法人體系在公司治理中具有特殊的意義，我們前面說城市商業銀行都是在眾多的法人機構基礎上合并組建而成的，舉行明顯的分散性的特征，所以必須體現一級法人的特征。為公司治理掃清障礙。上海銀行業一樣1995年12月成立，有99家城市信用社合并而成，建行之初也存在上面講的特征，不僅嚴重的影響著銀行的營運安全，而且事實上也阻礙了有效的公司治理，因此特殊的先天條件決定了上海銀行必須把強化一級法人作為公司治理的條件。

其次我們再造組織體系和業務流程，強化了垂直管理和節約化流程，體現了資金管理、營運、信貸的授權受信，使總行確定為全行的經營管理中心、資金調度中心、領導指揮中心和業務創新中心，擁有全行的法人財產權，對全行經營的安全性、流動性、效益性負權責，分支機構在總行的統一下開展各自的營運。

第三，是要積極的推行并不斷的健全授權管理制度，規范經營，增強防范和控制風險的能力，確保總行對分制機構有效的監督、管理和控制。

通過強化一級法人體制建設，為完善上海銀行的公司治理制度奠定了一個堅實的平臺，使上海銀行在前景、戰略、目標以及實現這些目標的戰略方面達成了共識，建立了一級法人、兩級經營的管理體制，逐步向一級法人一體化管理的經營轉變，股權結構是公司治理的基礎，因此股權結構公司治理、經營績效三者之間，存在著密切的關系，只有股權結構合理才可能形成完善的公司治理機構，保證公司良好的經營績效。需要解決四個問題：一是股權的制衡，避免某個股東對公司運作的全面控制。二是價值驅動，激勵強大的股東發揮作用。三是價值取向，保證股東之間的合作和協調。四是股東資格，實現股東的目標和企業的目標相一致。

這幾張圖是上海銀行經過兩次增資擴股以后股權的變化，首先通過引進外資股和擴大企業法人股，逐步實現了股權的多元化，這項工作得到了上海市政府的大力支持，保證了銀行自主的市場行為選擇權

。其次上海銀行非常注重吸收價格驅動型的價值投資者，先后引進了國際金融公司、匯豐銀行、上海商業銀行的投資入股，使他們進入銀行的董事會或者監事會，這些價值驅動力量強的股東為上海銀行帶來了境外商業銀行的先進管理經驗和技術支持。逐步的推動了銀行的觀念創新、進一步提升了管理的水平。

第三對新的股東，上海銀行非常注重他們的價值取向，盡量吸收價值取向一致的投資人入股，保證了不同股東之間良好的溝通協調和合作，保證了股東目標與銀行目標一致性。

在現代企業的制度上，所有權與經營權也出現了兩權分離，所有者與經營者形成了委托代理的關系，因此通過一定的制度安排，合理的配置所有者與經營者之間的全力與責任關系，是形成有效的公司治理的關鍵。正確的處理所有者與經營者之間的關系需要解決的問題是，所有權與經營權的關系，既要做到兩權分離，又要保證不會出現落空和錯位。既要維護所有者的利益，又要維護經營者的利益。

在實踐中上海銀行充分認識到正確處理兩者關系的重要性，上海銀行按照現代企業制度的要求對所有權和經營權進行了清晰的界定，確定了股東大會的權力地位。公司治理的目標是保證股東利益的最大化，為協調所有者與經營者之間的利益，在行長對董事會負責、董事會對股東大會負責的框架下上海銀行在所有者與經營者考核和分配問題上都進行了探索，建立了年度考核制度和薪酬方案的審批制度，實現了經營者利益與企業利益掛鉤，完善了經營激勵機制，維護了雙方的利益。

最后，是為了保證這種關系的鞏固，上海銀行特別重視制度化、規范化、程序化的建設，以公司法為依據，以證監會上市公司指引等一系列法規為基本，重新制訂了公司章程，進一步確定了所有者與經營者的獨立運作、有效制衡的標準，有效的保證了雙方權益、義務的落實，實際上這就是明確了董事會、監事會、經營管理層各自的職責、邊界。公司治理的核心問題是要充分發揮三者之間的作用，在現代公司制的企業中，董事會、監事會要對股東大會負責，分別行駛決策權和監督權，高級管理層在董事會領導下負責本行的日常業務經營和管理工作，并對董事會負責，充分發揮董事會對重大問題的決策監視會有效監督的作用，不斷提高高管層的管理水平，建立相互協調的環節，在公司治理中處于核心的位置。

我們首先是逐步的健全了董事會、監事會的管理架構，從這張圖上可以看到，2000年起上海銀行在董事會下設了6個專門委員會監事會下面也設了兩個專門委員會，在行長下面也設了五個專門委員會，形成較為完善的治理架構，第二是進一步完善議事程序，制訂了議事規則，董事會、監事會的秘書規律條例，保證了董事會、監事會工作的科學、規范、有序運行，為董事會行駛職責提供了制度保障。第三，上海銀行對董事、監事會資格的人選比較重視，在上海銀監局和上海市政府部門的支持幫助下，我們選聘了具有良好職業道德和銀行專業知識的人士來擔任我行的董事和監事，目前我們董事會的成員分別來自有財政股、銀行內部人士、外資股東、企業法人股東和獨立人士以及個人股東構成的董事會成員。成員更加均衡涵蓋了執行的董事、非執行的董事和獨立董事各個層面戰爭。他們都擁有經濟金融管理和戰略財務等方面以及法律等方面的專業知識和豐富經驗。

第四我們明確了戰略目標，加強戰略管理，董事會作為上海銀行的決策機構，重要的人物就時負責銀行的發展方向和戰略，我們經過認真的分析、研究，制訂了上海銀行戰略管理綱要，提出了在資本先導、差異化競爭、區位優勢、服務強化，維護股東投資者的利益，所以信息披露是公司治理的一項重要的內容，也是具有推動和保證作用。

當前除了上市銀行以外，一般的商業銀行信息披露工作也已經啟動，如何提供信息披露的有效性是我們公司治理的重要的人物首先要健全內部的控制體系，上海銀行設立了獨立董事和外部監事、聘請了按國內會計準則和國際會計準則分別進行的兩家會計師事務所，主動接受監事會的監督，同時根據內控的需要逐步健全了信貸、會計、結算、儲蓄，建立了集中管理的內部審計體系和督導員的制度。

第二規范的信息披露工作提高了信息披露的有效性，上海銀行在編制年報過程中執行了更高的標準，逐步明確了達到上市銀行標準的目標，從2002年年報開始，上海銀行信息披露不僅包括了中國銀監會信息披露規范的基本內容，同時補充了證監會信息披露的重要內容。

第三信息霹雷工作進一步精細化，除了披露工作治理的基本情況外，上海銀行還披露了決策體系、以及對高官人員考核激勵、約束機制的實施情況，病人把兩家會計師事務所的審計的報告都全面披露，在媒體上也進行了披露。

隨著我國金融體系的深入，商業銀行的公司治理成為了金融改革的一個重點下一步上海銀行將重點從以下幾各方面重點推進。一是保持境內外投資者的持股比例，二是進一步明確董事會、監事會和高官層次之的職責邊界，形成有效的內部控制體系，三是建立在風險調整后的回報率基礎上的考核機制，明確崗位職責和分責制，四是加強公司管理的信息系統建設，嚴格信息披露制度，發揮市場對金融管理的約束制度，五是以資本先導為引領，加強區位優勢戰略、差異化戰略的管理。

我的演講就到這里，謝謝大家！

主持人：下一位發言者是(李文泓)，是北京銀監會的官員，有請！

李文泓：各位女士、各位先生大家好，我是代表黃毅主任來做這個發言，今天我發言的題目是資產證券化銀行的視角，大家都知道資產證券化已經經過了多年的探討。我希望通過這個文化的探討和大家交流一下我們對于如何在我國銀行業規范的推進金融創新的一些想法。

剛才我已經提到了，在我國的理論和學術界對資產證券化已經進行了很多年的討論，所以微觀層面的意義大家已經比較熟悉了，所以我今天不做深入的分析。我今天主要是想強調資產證券化在宏觀層面積極的作用，資產證券化這種結構性的金融產品，實際上是把原來的風險持有者轉移給了資產證券的投資者，實際上是把風險進行了轉移，把沒有能力承擔風險的一方轉移到了有能承擔風險的一方，對風險進行了有效配置，所以風險的有效配置就能夠增強整個金融體系的穩定性，提高整個經濟體系的效益。不論是傳統的資產證券化還是建立在信用延伸產品基礎上的資產證券化，都包含了很重要的理念和思想，就是通過風險的分散和轉移能夠大家風險的有效配置，這對提高資產的效率具有重要的意義。

第二個方面簡單介紹一下對資產證券化實施監管的國際經驗，不論是否對資產證券化進行了立法，這些國家的銀行監管都針對資產證券化進行了一系列的法規，對資產證券化實施監管，為什么要監管來源于對資產證券化存在的一個誤解，就是實施資產證券化必然能夠把銀行的資產以真實出售的方式轉移到資產負債表中，其實在其他國家，在資產證券化發展得初期，也存在這種誤解，大家比較熟悉的1988年的巴賽爾資本協議根本沒有涉及資產債券化業務。在資產證券化業務方面，各國的監管機構主要關注三個方面的問題，第一個問題就是風險是不是轉移了，保留了多少風險？第二個問題就是由于考慮到資產證券化業務的交易結構比較復雜，參與的主體比較多，同一個機構還可能擔當多個角色及所以資產證券化隱蔽性比較強，各國也比較關注是不是在資產證券化中的各類風險實施了有效的管理和控制，以及是否因為它擔當了多種角色產生的風險進行了相應的控制。正因為銀行監管者主要關注這三個方面的問題，我們可以看到，大多數國家都把資本監管作為監管資產證券化業務的核心內容，也就是說如果風險確實轉移了，銀行就不需要計停資本，同時各國的監管當局也針對銀行在資產債券化業務中扮演的不同的角色提出了一定的操作性和風險管理的要求。

剛才我已經簡單介紹了資產證券化監管發展的過程，就是88年的資本協議基本上沒有涉及資產證券化業務，直到90年代后期，一些監管當局才陸續制訂了這些法規，這些資本要求是比較簡單零散的，缺乏風險的敏感性，差別也比較大，所以巴賽爾委員會在指定新資本協議的初期把資產證券化作為一個新的課題，成立了專門的工作組進行了反復的討論形成了資產證券化的框架，提出了統一的資本計提標準框架，這也是資產證券化發展重要的里程碑。這個框架的第二個特點就是緊緊圍繞證券化交易的經濟實質，要求監管者超過資產證券化的法律形式和會計處理方式來防細和判斷銀行是否有效轉移了風險。另外一方面，這部分風險雖然可以移到資產負債表以外了，并不以為從監管者角度看一定是實現了風險的有效轉移，所以監管者需要超越法律的形式和會計的方式做出獨立的判斷。這個框架的第三個特點就是，巴賽爾委員會有一個非常大的創新就是不再根據銀行在資產債券化中擔當的不同角色提出不同的要求，而是對所有的決策提出了統一的要求，就是證券化統一暴露，通過引入這個概念對銀行承擔的風險實事承擔風險，就是說你在整個交易過程中，是服務機構、還是投資機構也好，只要形成了風險暴露，你就要計提資本。

簡單的總結一下，我們可以看到，如果在銀行保留的風險的情況下，如果還對她免除了資本的要求，就可以造成對銀行資本充足力的高估，而時我們根據已經形成的證券化結構來分析和判斷銀行承擔哪些風險，提出相應的資本要求，但是資本和稅收一樣可以構成銀行的成本，這種監管要求會形成一種激勵機制，所以監管者在指定監管政策的時候就需要提供非常好的激勵機制，因為今年資產證券化已經走向實踐我們就對資產證券化的監管問題進行了比較廣泛的研究，我們是充分的吸收了新資本協議以及各國對資產證券化法規的基礎上，結合我國進行現代證券資產化的試點，我們對這個辦法的目標定位是在有關的法律行政法規比如說民法、信托法以及今年四月份人民銀行和銀監會聯合頒布的信貸資產證券化試點管理頒發確定的基本法律框架下由銀行監管機構指定的監管業務的法規，這個和資產證券化的專門立法是不一樣的，專門立法解決的問題是要規范資產交易的規劃結構、交易流程，而前面我也已經提到了，銀行監管者所關心的是在這個交易中，銀行到底承擔著哪些風險，是不是進行了有效的管理核計提了相應的資本，所以視角是不一樣的，目標和解決的問題也是不一樣的。

在整個監管辦法一共有七章，最核心的是第二章到第四章的內容，我剛才提到了，目前只有少數國家和地區還對資產證券化業務實行了市場準入管理。

同時我們對資產證券化的各個交易主體，首先是規定了一個統一的風險管理的要求，也分別對各類機構制定了相應的業務規則，重點強調了兩個問題，一個是內部風險隔離的問題和風險揭示的問題。所以我們要求各個參與主體都要向投資者充分的揭示他在資產證券化中到底承擔哪些責任和業務，以便于投資者充分的知曉和政策評估風險的基礎上做出理性的決策。

第三個方面就是和其他國家資產證券法規一樣，借鑒《新資本協議》和《新資本協議》頒布前國的資產證券化監管法規從國際通行做法中選擇了相對寬松的資本計算方法，即符合審慎監管原則，也兼顧了我國商業銀行資本充足水平普遍不高的現狀。

我們整體的目標就是通過這個資本監管建立一個良好的激勵機制，既要防止銀行簡單的認為資產證券化必然會降低資本要求，盲目的開展業務，不樂于促進在我國銀行業的金融創新。

監管辦法的頒布實施已經確定了初步的資產證券化業務管理框架。我們面臨很多挑戰最重要的就是在經濟實質原則在資產證券化監管中的具體運用，將是對我國銀行監管機構的重大挑戰。另外在我國銀行業金融機構開展資產證券化業務面臨特殊的法律風險，最理想的方式是首先要有一個資產證券化的立法。

這個審批程序在一定程度上是阻礙了銀行的金融創新，這個問題的指出是具有很強的合理性，在國外的監管當局很少對業務實行市場準入，但是他們為什么不對業務實行市場準入，就是國際的大銀行、先進的金融機構內部有一個非常嚴格的新業務的審批程序，他們要開展新業務之前，內部首先要對這個新業務存在的風險進行非常充分的分析和論證，各個相關的部門要對這個新業務審核以后，才能推出這項新業務，而我國的金融機構商業銀行風險感覺和內部控制是比較薄弱的，還沒有建立起完善的內部審批的政策和程序實際上是把新業務的審批從內部遷移到了監管機構，我們相信，隨著我國銀行監管機構內部審批機構的完善和內部控制逐步的加強，我們的監管當局應該是可以逐步的淡出對新業務的控制。

第二篇：商業銀行治理與創新發展主題演講

今年恰好是城市商業銀行成立10周年的日子，從1995年開始，一些大中城市在合并重組的基礎上，組建了城市商業銀行。建立完善的公司治理、有效的促進城市商業銀行的穩健持續發展已經成為當前城市商業銀行面臨的重要的課題和重要的任務，我分三個部分做一個報告。

第一是扼要談一下城市商業銀行公司治理的問題。

第二是結合上海的實踐談談上海銀行在治理方面的思考。

第三是通過公司治理方面的探索和實踐提出一些啟發性的意見，供大家思考。

談到城市商業銀行的治理，我們一定要談一談城市商業銀行在公司治理方面的背景，城市商業銀行的成立是在20世紀90年代中期之后組建的，成立之初城市商業銀行內部的分支機構都具有非常的獨立性的特征，即使城市商業銀行成立以后，一些城市商業銀行還是以內部的、獨立的分值機構作為法人進行運作。由此可能引發一系列公司治理的問題，比如缺少統一的價值準則，內部控制也是比較薄弱，從股權結構看，從國務院發展研究中心最新的研究報告顯示，國內私有股東包括私有的非經營企業和個人投資者對城市商行的平均持股比重為23.7%，國有資本達到76.3%，股權結構的不合理必然導致公司內部結構的缺陷，一是控股股東占比過高，可能會引發控股股東對城市商業銀行的國度參與，二是大股東之間缺乏有效的制衡，三是廣大的中小客戶的利益難以得到保障。

從公司架構看，城市商行在公司治理方面的改革與成立之初相比有了明顯的改善但是三會議程的治理架構仍然存在明顯的不足，政府的干預，內部人控制的現在時有發生，股東大會、監事會、理事會還沒有發揮應有的作用。商業銀行約束機制的設立并沒有完全體現商業化的原則，還有一個突出的問題是信息披露問題，由于多種原因城市商行的信息披露工作仍然不夠完善很，難以做到全面、準確、及時的將銀行的信息傳達給相關者。有效性降低，不利于城市商行公司治理水平提升等等。

這系基本問題怎么來解決？突破口在哪里？剛才洪佩麗局長講的非常重要，從我們的認識來看，下一步公司治理方面要嚴格的研究劉明康主席在有關大銀行公司治理研討會上的講話，從監管角度把公司治理定義為“董事會和高官層等為領導和管理銀行運作而設立的科學的架構和制度”，結合城商行在發展過程中的特點，我認為健全城市商業銀行的公司治理至少應該包括以下幾點：

一是公司的治理結構，就是股東大會、董事會、監事會為主體的組織架構，是維護股東權益組織架構的保障，必須是真正的到位的設立。

二是公司治理相關的制度安排，包括股東大會、董事會、高級管理層的組織規則、議事規則和相關運作規則，董事會的權利義務，以及確保權利義務有效的制度安排。能夠加強商業銀行的內控制度的建設。

三是公司治理的機制，包括決策機制、激勵機制、約束機制，建立科學高效的決策激勵約束機制，這是城商行公司治理的動力和源泉。

對城市商業銀行來講，強化法人體系在公司治理中具有特殊的意義，我們前面說城市商業銀行都是在眾多的法人機構基礎上合并組建而成的，舉行明顯的分散性的特征，所以必須體現一級法人的特征。為公司治理掃清障礙。上海銀行業一樣1995年12月成立，有99家城市信用社合并而成，建行之初也存在上面講的特征，不僅嚴重的影響著銀行的營運安全，而且事實上也阻礙了有效的公司治理，因此特殊的先天條件決定了上海銀行必須把強化一級法人作為公司治理的條件。

其次我們再造組織體系和業務流程，強化了垂直管理和節約化流程，體現了資金管理、營運、信貸的授權受信，使總行確定為全行的經營管理中心、資金調度中心、領導指揮中心和業務創新中心，擁有全行的法人財產權，對全行經營的安全性、流動性、效益性負權責，分支機構在總行的統一下開展各自的營運。

第三，是要積極的推行并不斷的健全授權管理制度，規范經營，增強防范和控制風險的能力，確保總行對分制機構有效的監督、管理和控制。

通過強化一級法人體制建設，為完善上海銀行的公司治理制度奠定了一個堅實的平臺，使上海銀行在前景、戰略、目標以及實現這些目標的戰略方面達成了共識，建立了一級法人、兩級經營的管理體制，逐步向一級法人一體化管理的經營轉變，股權結構是公司治理的基礎，因此股權結構公司治理、經營績效三者之間，存在著密切的關系，只有股權結構合理才可能形成完善的公司治理機構，保證公司良好的經營績效。需要解決四個問題：一是股權的制衡，避免某個股東對公司運作的全面控制。二是價值驅動，激勵強大的股東發揮作用。三是價值取向，保證股東之間的合作和協調。四是股東資格，實現股東的目標和企業的目標相一致。

這幾張圖是上海銀行經過兩次增資擴股以后股權的變化，首先通過引進外資股和擴大企業法人股，逐步實現了股權的多元化，這項工作得到了上海市政府的大力支持，保證了銀行自主的市場行為選擇權。其次上海銀行非常注重吸收價格驅動型的價值投資者，先后引進了國際金融公司、匯豐銀行、上海商業銀行的投資入股，使他們進入銀行的董事會或者監事會，這些價值驅動力量強的股東為上海銀行帶來了境外商業銀行的先進管理經驗和技術支持。逐步的推動了銀行的觀念創新、進一步提升了管理的水平。

第三對新的股東，上海銀行非常注重他們的價值取向，盡量吸收價值取向一致的投資人入股，保證了不同股東之間良好的溝通協調和合作，保證了股東目標與銀

行目標一致性。

在現代企業的制度上，所有權與經營權也出現了兩權分離，所有者與經營者形成了委托代理的關系，因此通過一定的制度安排，合理的配置所有者與經營者之間的全力與責任關系，是形成有效的公司治理的關鍵。正確的處理所有者與經營者之間的關系需要解決的問題是，所有權與經營權的關系，既要做到兩權分離，又要保證不會出現落空和錯位。既要維護所有者的利益，又要維護經營者的利益。

在實踐中上海銀行充分認識到正確處理兩者關系的重要性，上海銀行按照現代企業制度的要求對所有權和經營權進行了清晰的界定，確定了股東大會的權力地位。公司治理的目標是保證股東利益的最大化，為協調所有者與經營者之間的利益，在行長對董事會負責、董事會對股東大會負責的框架下上海銀行在所有者與經營者考核和分配問題上都進行了探索，建立了考核制度和薪酬方案的審批制度，實現了經營者利益與企業利益掛鉤，完善了經營激勵機制，維護了雙方的利益。

最后，是為了保證這種關系的鞏固，上海銀行特別重視制度化、規范化、程序化的建設，以公司法為依據，以證監會上市公司指引等一系列法規為基本，重新制訂了公司章程，進一步確定了所有者與經營者的獨立運作、有效制衡的標準，有效的保證了雙方權益、義務的落實，實際上這就是明確了董事會、監事會、經營管理層各自的職責、邊界。公司治理的核心問題是要充分發揮三者之間的作用，在現代公司制的企業中，董事會、監事會要對股東大會負責，分別行駛決策權和監督權，高級管理層在董事會領導下負責本行的日常業務經營和管理工作，并對董事會負責，充分發揮董事會對重大問題的決策監視會有效監督的作用，不斷提高高管層的管理水平，建立相互協調的環節，在公司治理中處于核心的位置。

我們首先是逐步的健全了董事會、監事會的管理架構，從這張圖上可以看到，2000年起上海銀行在董事會下設了6個專門委員會監事會下面也設了兩個專門委員會，在行長下面也設了五個專門委員會，形成較為完善的治理架構，第二是進一步完善議事程序，制訂了議事規則，董事會、監事會的秘書規律條例，保證了董事會、監事會工作的科學、規范、有序運行，為董事會行駛職責提供了制度保障。第三，上海銀行對董事、監事會資格的人選比較重視，在上海銀監局和上海市政府部門的支持幫助下，我們選聘了具有良好職業道德和銀行專業知識的人士來擔任我行的董事和監事，目前我們董事會的成員分別來自有財政股、銀行內部人士、外資股東、企業法人股東和獨立人士以及個人股東構成的董事會成員。成員更加均衡涵蓋了執行的董事、非執行的董事和獨立董事各個層面戰爭。他們都擁有經濟金融管理和戰略財務等方面以及法律等方面的專業知識和豐富經驗。

第四我們明確了戰略目標，加強戰略管理，董事會作為上海銀行的決策機構，重要的人物就時負責銀行的發展方向和戰略，我們經過認真的分析、研究，制訂了上海銀行戰略管理綱要，提出了在資本先導、差異化競爭、區位優勢、服務強化，維護股東投資者的利益，所以信息披露是公司治理的一項重要的內容，也是具有推動和保證作用。

當前除了上市銀行以外，一般的商業銀行信息披露工作也已經啟動，如何提供信息披露的有效性是我們公司治理的重要的人物首先要健全內部的控制體系，上海銀行設立了獨立董事和外部監事、聘請了按國內會計準則和國際會計準則分別進行的兩家會計師事務所，主動接受監事會的監督，同時根據內控的需要逐步健全了信貸、會計、結算、儲蓄，建立了集中管理的內部審計體系和督導員的制度。

第二規范的信息披露工作提高了信息披露的有效性，上海銀行在編制年報過程中執行了更高的標準，逐步明確了達到上市銀行標準的目標，從2002年年報開始，上海銀行信息披露不僅包括了中國銀監會信息披露規范的基本內容，同時補充了證監會信息披露的重要內容。

第三信息霹雷工作進一步精細化，除了披露工作治理的基本情況外，上海銀行還披露了決策體系、以及對高官人員考核激勵、約束機制的實施情況，病人把兩家會計師事務所的審計的報告都全面披露，在媒體上也進行了披露。

隨著我國金融體系的深入，商業銀行的公司治理成為了金融改革的一個重點下一步上海銀行將重點從以下幾各方面重點推進。一是保持境內外投資者的持股比例，二是進一步明確董事會、監事會和高官層次之的職責邊界，形成有效的內部控制體系，三是建立在風險調整后的回報率基礎上的考核機制，明確崗位職責和分責制，四是加強公司管理的信息系統建設，嚴格信息披露制度，發揮市場對金融管理的約束制度，五是以資本先導為引領，加強區位優勢戰略、差異化戰略的管理。

我的演講就到這里，謝謝大家！

主持人：下一位發言者是(李文泓)，是北京銀監會的官員，有請！

李文泓：各位女士、各位先生大家好，我是代表黃毅主任來做這個發言，今天我發言的題目是資產證券化銀行的視角，大家都知道資產證券化已經經過了多年的探討。我希望通過這個文化的探討和大家交流一下我們對于如何在我國銀行業規范的推進金融創新的一些想法。

剛才我已經提到了，在我國的理論和學術界對資產證券化已經進行了很多年的討論，所以微觀層面的意義大家已經比較熟悉了，所以我今天不做深入的分析。我今天主要是想強調資產證券化在宏觀層面積極的作用，資產證券化這種結構性的金融產品，實際上是把原來的風險持有者轉移給了資產證券的投資者，實際上是把風險進行了轉移，把沒有能力承擔風險的一方轉移到了有能承擔風險的一方，對風險進行了有效配置，所以風險的有效配置就能夠增強整個金融體系的穩定性，提高整個經濟體系的效益。不論是傳統的資產證券化還是建立在信用延伸產品基礎上的資產證券化，都包含了很重要的理念和思想，就是通過風險的分散和轉移能夠大家風險的有效配置，這對提高資產的效率具有重要的意義。

第二個方面簡單介紹一下對資產證券化實施監管的國際經驗，不論是否對資產證券化進行了立法，這些國家的銀行監管都針對資產證券化進行了一系列的法規，對資產證券化實施監管，為什么要監管來源于對資產證券化存在的一個誤解，就是實施資產證券化必然能夠把銀行的資產以真實出售的方式轉移到資產負債表中，其實在其他國家，在資產證券化發展得初期，也存在這種誤解，大家比較熟悉的1988年的巴賽爾資本協議根本沒有涉及資產債券化業務。在資產證券化業務方面，各國的監管機構主要關注三個方面的問題，第一個問題就是風險是不是轉移了，保留了多少風險？第二個問題就是由于考慮到資產證券化業務的交易結構比較復雜，參與的主體比較多，同一個機構還可能擔當多個角色及所以資產證券化隱蔽性比較強，各國也比較關注是不是在資產證券化中的各類風險實施了有效的管理和控制，以及是否因為它擔當了多種角色產生的風險進行了相應的控制。正因為銀行監管者主要關注這三個方面的問題，我們可以看到，大多數國家都把資本監管作為監管資產證券化業務的核心內容，也就是說如果風險確實轉移了，銀行就不需要計停資本，同時各國的監管當局也針對銀行在資產債券化業務中扮演的不同的角色提出了一定的操作性和風險管理的要求。

剛才我已經簡單介紹了資產證券化監管發展的過程，就是88年的資本協議基本上沒有涉及資產證券化業務，直到90年代后期，一些監管當局才陸續制訂了這些法規，這些資本要求是比較簡單零散的，缺乏風險的敏感性，差別也比較大，所以巴賽爾委員會在指定新資本協議的初期把資產證券化作為一個新的課題，成立了專門的工作組進行了反復的討論形成了資產證券化的框架，提出了統一的資本計提標準框架，這也是資產證券化發展重要的里程碑。這個框架的第二個特點就是緊緊圍繞證券化交易的經濟實質，要求監管者超過資產證券化的法律形式和會計處理方式來防細和判斷銀行是否有效轉移了風險。另外一方面，這部分風險雖然可以移到資產負債表以外了，并不以為從監管者角度看一定是實現了風險的有效轉移，所以監管者需要超越法律的形式和會計的方式做出獨立的判斷。這個框架的第三個特點就是，巴賽爾委員會有一個非常大的創新就是不再根據銀行在資產債券化中擔當的不同角色提出不同的要求，而是對所有的決策提出了統一的要求，就是證券化統一暴露，通過引入這個概念對銀行承擔的風險實事承擔風險，就是說你在整個交易過程中，是服務機構、還是投資機構也好，只要形成了風險暴露，你就要計提資本。

簡單的總結一下，我們可以看到，如果在銀行保留的風險的情況下，如果還對她免除了資本的要求，就可以造成對銀行資本充足力的高估，而時我們根據已經形成的證券化結構來分析和判斷銀行承擔哪些風險，提出相應的資本要求，但是資本和稅收一樣可以構成銀行的成本，這種監管要求會形成一種激勵機制，所以監管者在指定監管政策的時候就需要提供非常好的激勵機制，因為今年資產證券化已經走向實踐我們就對資產證券化的監管問題進行了比較廣泛的研究，我們是充分的吸收了新資本協議以及各國對資產證券化法規的基礎上，結合我國進行現代證券資產化的試點，我們對這個辦法的目標定位是在有關的法律行政法規比如說民法、信托法以及今年四月份人民銀行和銀監會聯合頒布的信貸資產證券化試點管理頒發確定的基本法律框架下由銀行監管機構指定的監管業務的法規，這個和資產證券化的專門立法是不一樣的，專門立法解決的問題是要規范資產交易的規劃結構、交易流程，而前面我也已經提到了，銀行監管者所關心的是在這個交易中，銀行到底承擔著哪些風險，是不是進行了有效的管理核計提了相應的資本，所以視角是不一樣的，目標和解決的問題也是不一樣的。

在整個監管辦法一共有七章，最核心的是第二章到第四章的內容，我剛才提到了，目前只有少數國家和地區還對資產證券化業務實行了市場準入管理。

同時我們對資產證券化的各個交易主體，首先是規定了一個統一的風險管理的要求，也分別對各類機構制定了相應的業務規則，重點強調了兩個問題，一個是內部風險隔離的問題和風險揭示的問題。所以我們要求各個參與主體都要向投資者充分的揭示他在資產證券化中到底承擔哪些責任和業務，以便于投資者充分的知曉和政策評估風險的基礎上做出理性的決策。

第三個方面就是和其他國家資產證券法規一樣，借鑒《新資本協議》和《新資本協議》頒布前國的資產證券化監管法規從國際通行做法中選擇了相對寬松的資本計算方法，即符合審慎監管原則，也兼顧了我國商業銀行資本充足水平普遍不高的現狀。

我們整體的目標就是通過這個資本監管建立一個良好的激勵機制，既要防止銀行簡單的認為資產證券化必然會降低資本要求，盲目的開展業務，不樂于促進在我國銀行業的金融創新。

監管辦法的頒布實施已經確定了初步的資產證券化業務管理框架。我們面臨很多挑戰最重要的就是在經濟實質原則在資產證券化監管中的具體運用，將是對我國銀行監管機構的重大挑戰。另外在我國銀行業金融機構開展資產證券化業務面臨特殊的法律風險，最理想的方式是首先要有一個資產證券化的立法。

這個審批程序在一定程度上是阻礙了銀行的金融創新，這個問題的指出是具有很強的合理性，在國外的監管當局很少對業務實行市場準入，但是他們為什么不對業務實行市場準入，就是國際的大銀行、先進的金融機構內部有一個非常嚴格的新業務的審批

第三篇：商業銀行中間業務創新發展的思路

商業銀行中間業務創新發展的思路

商業銀行中間業務是指商業銀行在資產業務和負債業務的基礎上，利用技術、信息、機構網絡、資金和信譽等方面的優勢，不運用或較少運用銀行的資財，以中間人和代理人的身份替客戶辦理收付、咨詢、代理、擔保、租賃及其他委托事項，提供各類金融服務并收取一定費用的經營活動。

長期以來，商業銀行收入來源單純地依賴存貸款利差，發展中間業務是轉變這種盈利模式的一個最佳選擇。中間業務收入與依靠貸款資產來增加收入相比較具有風險小、收益大、成本低、市場前景廣闊的特點。因此，各家商業銀行都把發展中間業務作為拓展業務的重中之重來抓，并且取得了一定成效，比如銀行卡的迅速發展，不但大大方便了國人外出旅游、探親以及從事商務活動的資金結算，而且也給商業銀行帶來巨大經濟效益。但是，我國商業銀行在發展中間業務中的一些問題表現的依然十分突出。主要表現在：隨著中間業務日益成為各商業銀行競爭的重要領域，各銀行為了占市場、上規模，紛紛采取降低收費標準、不收費甚至倒貼的做法，嚴重威脅著中間業務市場的發育。其最直接的后果是，中間業務量與收入不成比例，銀行收入單一。一些商業銀行不是依靠自身優勢來開發具有特色的中間業務產品，給客戶提供差別性服務占領中間業務市場，而是奉行拿來主義，采取跟隨策略，坐等其它銀行開發新產品，再抄襲模仿，推出類似產品，并輔之以低價策略。這種相互殘殺的惡性競爭，嚴重破壞了我國商業銀行中間業務市場的健康發展。中國銀監會副主席唐雙寧曾指出，非理性、低層次的同業競爭在一定程度上使商業銀行中間業務前進的步伐受到阻礙，這是一個亟待解決的問題。

我國加入WTO金融過渡期結束后，國外商業銀行一定會在中間業務市場與國內商業銀行展開激烈競爭。外資銀行在發展中間業務中的實力、經驗以及強大的技術支撐，將給國內商業銀行帶來巨大的壓力，甚至是致命一擊。

解決銀行發展中間業務時存在的這些問題，首先，需要遏制目前存在的非理性競爭的情況。除了監管部門加大監管力度外，還必須出臺一些規范競爭的法規性文件，規范商業銀行中間業務產品的價格標準，規范商業銀行的競爭手段和行為，杜絕傾銷性推介中間業務產品的行為。對于破壞中間業務市場的做法和行為，必須采取有強有力的制裁措施。其次，必須加大研發具有競爭潛力的中間業務產品。目前，中資商業銀行中間業務主要局限于傳統的結算、匯兌、代收代付以及信用卡、信用證、押匯等產品上。要利用商業銀行信息、技術和人才等優勢為客戶提供高質量和高層次服務；提供咨詢服務類、投資融資類及衍生金融工具交易類等高技術含量、高附加值中間業務產品。

最后，國有商業銀行須進一步提高對于發展中間業務的認識。目前，國有商業銀行增加信貸資產業務勁大，發展中間業務勁小。國有商業銀行中間業務與股份制商業銀行相比較有很大差距。因此，國有商業銀行在發展中間業務上認識應該再提高，步子再大一點，精力再多投入一點。

一、商業銀行中間業務的發展現狀

隨著我國金融體制改革的不斷深化和經濟高速發展對金融產品需求的拉動，我國商業銀行開始重視中間業務的發展，特別是近幾年為迎接外資銀行的競爭，我國國有商業銀行的中間業務取得了快速發展。

（一）經營理念有較大突破

中間業務是實行經濟資本管理模式后最具潛質的業務，應將其作為實現金融工具創新、新的利潤增長點、建立現代化經營機制的“排頭兵”。我國各商業銀行的分支機構都成立了中間業務部，對中間業務進行創新和營銷，加強風險控制和業務稽核。各行對中間業務的認識逐步由輔助性業務的間接效益向主營業務直接效益轉變，收費意識明顯增強。

在轉型時期銀行提高了對發展中間業務的思想認識，表現在以客戶的需求為中心，積極開發新的中間業務品種，增強中間業務產品的科技含量，特別是要加強人才的培養力度，為中間業務拓展提供智力支持，不僅注重銀行卡、代理業務、代收代付業務、網上業務的開拓，更要致力于各種服務性收費業務、國際結算業務、資產管理、代客理財等高附加值中間業務的創新與發展，以適應調整業務經營收入的需要，適應在金融市場更加開放的新形勢下，與大舉進入國內金融市場的外資銀行競爭客戶的需要。

（二）中間業務收入達到一定規模

隨著中間業務在銀行收入中占比的不斷的提高，發展中間業務成為銀行業競爭的焦點。在中國范圍內，2007年上半年，各家上市銀行業績均取得了大幅度增長，除傳統的利息收入外，中間業務收入的快速提升成為各家銀行利潤突飛猛進的另一個重要來源。

以中間業務中最具代表性的手續費及傭金收入為例：2007年上半年，交通銀行實現手續費及傭金收入36.29億元，同比增長124.01%；招行30.12億元，同比增長127.84%；中信銀行7.15億元，同比增長77.86%。

另外統計表明，2007年上半年，上市銀行中間業務收入中的一半與基金代理業務有關。手續費及傭金收入的超常規增長，帶動了銀行中間業務收入在整個收入中占比的大幅提升。目前中間業務收入占比最高的招行為16%，比上年末提高1.7個百分點；其次是交通銀行，為11.34%；中信銀行為9.09%，深發展為9%，興業銀行為6.5%，都有不同幅度的提升。

（三）中間業務品種明顯增加

隨著對外貿易的迅猛增長和金融工具的推陳出新，我國商業銀行在開展結算、匯兌、代理等中間業務的基礎上，陸續推出了諸如信用卡、信息咨詢、租賃、代保管、房地產金融服務、擔保、承兌、信用證等一系列新興中間業務，形成了較為完備的中間業務品種。部分業務品種市場知名度較高，如工商銀行的人民幣資金結算、證券投資管理托管、農業銀行的代理保險、保管箱業務，中國銀行的國際結算和長城國際貸記卡，建設銀行的農卡系列生肖卡和工程建設項目代理，交通銀行的太平洋卡“全國通”和“外匯寶”，中信實業銀行的出國留學金融服務業務，招商銀行的“一卡通”和網上支付，光大銀行的“一柜通”。

二、我國商業銀行中間業務發展中所存在的問題

（一）中間業務規模小，經營范圍狹窄

中間業務規模小，經營范圍狹窄，技術含量不高。從已開辦的中間業務的發展水平來看，由于受到來自內外的約束限制，國有商業銀行中間業務的發展規模較小，在銀行的整個業務規模中占比小，難以起到調整優化整體資產負債結構的作用，也難以產生相應的規模效應。在西方發達國家，中間業務收入已達到商業銀行總收入的40%~50%,真正成為銀行的支柱產業。而我國商業銀行中間業務收入占總收入的比重僅在1 0 % 以內,平均在7% ～8% 之間,個別落后地區的商業銀行分支機構中間業務收益還不到5 %。從中間業務發展的品種和范圍來看, 是比較單一和狹窄的。在我國商業銀行開辦的多個中間業務品種中，多集中在代收代付、結算、代理、信用證、銀行承兌貼現等勞務型業務上。不僅品種單

一、業務范圍狹窄，而且發展空間限制多、批報程序復雜。而目前我國商業銀行以智力投入為主，技術含量高、盈利潛力大的中間業務如信息咨詢、資產評估、租賃、各類擔保貸款、投標承諾、個人理財業務等還不足，高收益且具有避險功能的金融衍生工具業務剛剛起步，有的甚至是一片空白。

（二）中間業務收費狀況混亂

1． 缺乏統一的中間業務收費標準。目前各商業銀行開辦的中間業務除支付結算業務有統一的收費標準外，大多數中間業務收費標準沒有統一，商業銀行開展這些業務是自行和客戶協商收費。大多數情況下商業銀行為了拉客戶，爭資金，常常免費提供服務，又是甚至貼費。例如商業銀行為行政事業單位代發工資、代收社會保障基金等業務，由銀行利用其計算機網絡、營業網點和人緣優勢為有關政府部門提供服務，本應收取費用，但由于各銀行為了討好客戶，爭取一塊資金，不僅不收費，而且相互抬價向政府部門支付費用，以致出現了政府部門用代發行政事業單位工資、代收社會保障基金等項目向商業銀行公開招標的荒唐現象，既推動了商業銀行之間的惡性競爭，又加大了商業銀行經營成本，損害銀行界的整體利益。

2． 支付結算業務收費偏低。現行商業銀行支付結算業務收費，對電子匯兌業務根據金額大小每筆收費只有0.6元，商業銀行結算業務收入占總收入的比重很低。與收入低價形成鮮明對比的是，各商業銀行在支行結算系統建設上商業投入了巨額資金和大量的人力，不斷改進系統性能，提高結算服務水平，結算資金在途時間由原來的幾天縮短到幾個小時甚至幾分鐘，商業銀行還要為支付結算系統的正常運行支付網絡運行、軟件開發、人員培訓等高額成本，結算業務收入遠不足彌補支付結算系統的建設和運行支出，商業銀行幾乎在為客戶免費提供結算服務。

（三）中間業務創新能力不夠，缺乏專業人才

從國際上看，中間業務是商業銀行三大業務之一，其比重和地位甚至超過資產負債傳統業務，人們把中間業務發展的狀況作為衡量一家銀行服務功能、經營水平、員工素質、社會信譽的重要標準。因此，在人才的投入上往往擺在頭等優先的位置，首先滿足其需要。從國內商業銀行從業人員情況來看，咨詢顧問，金融衍生工具交易、投資理財等中間業務開展，需要高水平，高素質的專業技術人才，否則難以滿足客戶的需要，而我國商業銀行尚處在內部治理結構和經營管理方式的轉換過程之中，缺乏機動靈活、適應金融市場化需要的人力資源開發與工資薪酬機制，高層次專業人才嚴重缺乏，制約了中間業務的發展和創新。雖然大部分已經著手引進和培養銀行中間業務專門人才，且現有的部分人員具備一定的學歷和專業知識，但復合型、綜合型人才相對缺乏，使得中間業務難以向縱深發展。

（四）缺乏科學的組織管理與統一的部門協調

由于我國國有商業銀行對中間業務的重要性和必要性普遍認識不足，大都沒有成立專門的機構負責對中間業務的全面開發管理。中間業務分屬不同部門，導致業務發展缺乏系統性，不能充分發揮銀行整體功能。中間業務經營處于自發無序狀態，缺乏總體規劃和發展目標。有些銀行雖然設立了專門管理機構，但是制度建設未能跟上，在業務運行中不能充分發揮協調作用，普遍存在無章可循、無標準考核的無序現象，特別缺乏科學有效的激勵與約束機制，制約了中間業務的發展速度。風險控制方面，缺乏一套系統完備的中間業務管理辦法及操作規程作指導，各商業銀行開辦中間業務時，主觀性強、隨意性大，易發生業務操作風險；再者開辦中間業務操作環節較多，需要商業銀行會計、信貸、國際業務等不同部門協同“作戰”，因各部門都具有相對的獨立性，在中間業務的管理上難以做到統一、連貫，易造成風險控制盲點。

三、解決現存問題的建議

（一）提高對發展中間業務重要性的認識

長期以來,我國商業銀行奉行傳統的經營理念,對發展中間業務的認識不足。這也是與我國利率由人民銀行統一制定、利差幅度較大相統一的。根據2003年5月我國商業銀行的掛牌利率看:一年期的存款利率是1.98%,而一年期的貸款利率為5.31%,利差達3.33%。加上銀行吸收的存款有相當一部分為活期存款,其綜合利率水平更低,利差也就更大。有了存款,不論是發放貸款還是上存人民銀行,就有利潤,這就形成了我國銀行業普遍存在追求資產規模、以存款立行的經營思想。隨著中間業務的發展，以及對國外銀行發展戰略的借鑒，我國商業銀行近年來也越來越重視中間業務的發展,充分到認識到中間業務是一項科技含量高，并且高利潤的發展業務，逐步加大了資金和人力的投入，保證為客戶提供實惠、優質、快捷的服務，并建立了各種激勵機制，予以物質補償，吸引國內更多的優秀人才投身到其中，有了人才我國中間業務才能創新與發展，同時制定了各種中間監管制度、辦法和條例，統一目標，促進商業銀行合理有序地發展。

（二）規范中間業務收費

1． 制定統一的中間業務收費標準，盡快改善收費混亂局面。中間業務是商業銀行利用自身資源向客戶提供的服務，商業銀行為此付出了成本，所以應當合理收費，收費價格應稍高于成本。可以仿效利率市場化條件下市場利率的產生機制，有商業銀行相互或者由銀行同業協會制定中間業務收費標準，并且對所有商業銀行都應具有約束力，以避免隨意收費損害銀行業中整體利益。

2． 適當提高支付結算業務收費標準，應該對商業銀行支付結算業務的實際成本進行精確測算，以成本加合理的利潤作為收費價格，增加商業銀行中間業務收入，鼓勵商業銀行發展支付結算業務，促進中間業務發展。

（三）注重營銷，加快發展速度

每一種新的中間業務產品開發出來以后，都存在著市場營銷問題。在中間業務市場拓展中，國有商業銀行必須充分利用自身的資源優勢，綜合運用各種促銷手段，促成各種中間業務產品迅速為市場所認識和接受。一是要用足現有的存、貸、匯業務關系，向廣大客戶積極推介中間業務新產品，鞏固老客戶，吸引新客戶，擴大客戶群體。要挖掘現有人員優勢，廣泛動員全員的同學、親戚、戰友等社會關系，進行全員促銷和上門促銷，發展新客戶。發揮遍布城鄉的網點優勢，改進服務手段，完善服務內容，提高服務質量，以全新的現代商業銀行形象，進行門市促銷。充分利用各種新聞媒介的社會影響力和號召力，大力宣傳、推介各類中間業務產品，讓國有商業銀行的各種中間業務產品讓全社會的人士了解、認知、接受。可以聘請一些資歷深的人士，擔當業務顧問、公關員，深入機關、事業、企業實施公關和促銷。采取多種行之有效的營銷措施，廣泛向社會各界宣傳營銷自己代理的各種中間業務品種。在營銷中一要注意營銷對象，根據不同的客戶群體，營銷不同的產品，以起到事半功倍的效果。注意營銷方式，既可以采取上門營銷，在服務手段上，不能僅局限于微笑服務、限時服務、上門服務等淺層次勞務性服務上，要盡力創造服務新品種，提供力所能及的各類服務，讓客戶實實在在感受到現代商業服務的優質、全面、便捷、高效。在品種創新上，要不斷推出適合各種社會層次需要的中間業務產品，并根據客戶對產品的意見和建議，不斷加以改進，以優勢高效和良好的服務，提高客戶的滿意度和對國有商業銀行的忠誠度，擴大市場占用率。

（四）完善人才培訓機制

目前,國內商業銀行從事中間業務的人員較為匱乏已成為我國銀行業不能開展技術含量高的品種業務的“瓶頸”。比如理財顧問,就要求對銀行、保險、證券、房地產、外匯、國內外經濟形勢都有較全面的掌握,這方面的人才在我國金融界非常稀缺。而國外商業銀行則擁有一大批優秀的中間業務高端人才,其所從事的業務更主要集中在與資本市場相關、科技含量高、附加值大的中間業務領域。因此,壯大中間業務隊伍,一要立足于現實,采取多渠道、多形式的辦法對現有員工進行業務培訓,提高從業人員素質,以適應業務的急需。二要在內部公開選拔,挑選精通業務、年富力強、善于鉆研且具有開拓意識的人安排到中間業務崗位上來,并通過國內培訓和國外培訓相結合、理論研修和實務培訓相結合等方式,對他們進行中間業務、外語、計算機、公關藝術等較高層次的知識培訓。三要面向社會公開招聘,從國內大專院校、科研院所和其他金融機構等引進一些具有較高理論知識和豐富實踐經驗的專門人才,充實到中間業務開發隊伍中來。四要建立相應激勵機制,并輔之以較高的物質待遇,促進優秀人才的不斷流入,為中間業務的健康有序、快速發展提供強有力的保證。

（五）規范管理，確保中間業務穩健發展

發展中間業務是一個新的業務領域，是一項復雜的系統工程。鑒于當前國有商業銀行中間業務經營松散，自發性較強的現實，各國有商業銀行總行，應制定全行的業務經營管理戰略，加強對中間業務的集中領導和統一管理，使中間業務在全行形成開發、運作和管理相結合的系統網絡，促進中間業務的健康發展。各分支行應根據當地業務發展的實際需要，盡快建立中間業務的協調和管理部門，負責組織、協調、指導中間業務的開發、推廣和具體操作。在大力開展中間業務過程中，要加強和防范中間業務的的風險管理，建立有效的風險防范體系和風險補償機制，建立健全各項規章制度。因此，必須盡快完善中間業務的組織管理體系。在中間業務的拓展上，要以效益為中心，全面整合中間業務,制定統一的鑒定、核算和綜合效益評價體系

四、商業銀行發展中間業務的創新思路

（一）加強中間業務產品開發力度

我國商業銀行中間業務品種單調,創新能力有待提高,在推行中間業務產品創新的過程中,應注重我國的實際情況,面向廣大客戶的需要,需從以下幾方面努力: 1．咨詢業務。銀行的咨詢業務范圍極為廣泛,隨著改革開放的不斷深化,我國企業參與國際經濟項目的投標、合作、建設和生產銷售的機會愈來愈多。國有商業銀行應抓住機遇大力拓展咨詢業務,以保證有競爭力的國內優秀企業不會因信息滯后或缺少國內銀行為其提供信用擔保、信用簽證等原因而錯失良機,為國有企業積極參與國際競爭提供幫助。

2.信息咨詢業務。開辦信息咨詢業務涉及的內容廣泛。其中,商業銀行應著重發展以下幾方面的信息咨詢業務。有償提供可對外公開的金融情報,為客戶提供國內外市場動態、外匯、人民幣價格走勢、信息數據及金融市場方面的服務。開展咨詢和市場調查,對企業資信進行評估,對國內外市場動態、貿易政策、關稅等進行調研活動。銀行受托,對企業經營管理中的問題進行診斷,提供參考。提供中介服務。即銀行為客戶進行經濟合作和商品交易充當中介人,為客戶牽線搭橋,促使雙方達成協議,收取中間服務費或交易中間費。

3．代理清理債權、債務、國際金融擔保等業務。代理清理債權、債務是接受客戶的委托,通過付款單位的開戶行督促付款單位按契約履行付款職責的業務。國際金融擔保,一是信用擔保,即用銀行信用代替商業信用,保證和促使商業活動得以順利進行;二是融資擔保,即為融通資金提供擔保,如為借款、延期付款、海關免稅、保釋金、透支和補償貿易等提供擔保。

4．信用卡業務。銀行信用卡資源還可以進一步挖掘,除了我們所熟知的業務外,還可大力發展代客買票、預定酒店并預交定金、預定一些消費場所的場地等業務,使得信用卡同時具備一定的IC卡功能。

5．其他業務。隨著我國市場經濟的完善和金融市場的發展,銀行業可以開展一些帶有潛在風險的具有信用性和融資性的中間業務,并可逐步向金融衍生工具交易拓展。如將貸款變為可銷售的資產,在貸款形成后采取多種方式出售貸款債權。這種方式不僅可以實現資產的流動性,大大提高資產管理的能動性,而且有助于實現充分分散化的貸款組合,開辟新的投資領域;再如可通過提供遠期合同業務、貨幣期貨合同業務、貨幣互換等業務來幫助外貿企業回避外匯風險。

（二）努力開拓優勢業務品種和品牌項目

商業銀行開拓其他銀行尚未占領的中間業務領域，應最先推出具有獨創特點的業務種類。首先不斷拓展資金營銷的渠道，贏得低成本的資金來源，降低風險，在此基礎上向證券業、保險業方面滲透，形成銀行、證券、保險三業一體化的局面。在拓展中間業務的時候，應注重國情及自身的優勢，培育一批龍頭業務。不同的商業銀行，不同的經濟區域，對不同種類的中間業務都應有所選擇，各有側重，以便形成自身特色的拳頭品牌和品牌項目。我國商業銀行要想在多元化競爭中站穩腳跟，永遠立于不敗之地，出精品，那么創品牌是當務之急。

（三）加大技術支持,優化服務手段

加大科技投入，完善服務設施金融電子化是中間業務發展的前提，電子化程度的高低決定中間業務發展規模和規范程度。針對國有商業銀行結算速度慢、效益低的情況，一方面要加強同國內外銀行的合作，依靠他們的經驗來提高結算水平。另一方面，我們必須加大國有商業銀行電子化建設的投入，增加設備、改善設施，加快現代電子技術的推廣、普及和應用步伐，提高應用層次。同時，要吸取以往盲目上項目、上規模而不管水平高低的教訓，做到高起點、高水平，要善于運用于現代化的手段，建立多功能的服務和業務管理信息網絡，提高電子化應用水平。

（四）正確評價和有效防范中間業務風險

建立完善的中間業務法律風險內部控制機制，首先要做好中間業務法制教育與法律培訓，使法制教育與法律培訓工作緊緊圍繞銀行中間業務拓展情況，與時俱進，長抓不懈，使銀行經辦員工及管理人員尤其是業務一線員工熟悉與中間業務工作有關的法律、法規，切實提高全體員工的法律意識和法制觀念，引導員工樹立依法開展中間業務工作的觀念，提高他們的風險防范意識和水平，幫助員工意識到中間業務中的法律風險，把握好中間業務開展中的法律界限，注意防患于未然，做到知法守法、依法辦事，確保實現既拓展中間業務，又切實防范中間業務經營中的法律風險的目的。其次，建立完善的中間業務法律風險內部控制機制，要轉變觀念，重新定位銀行內部法律部門的職能，要充分發揮其事前防范、控制和化解中間業務法律風險的功能。要讓法律部門提前介入中間業務，充分論證中間業務新產品的合法、合規性，客觀、公正、合理地設計和安排中間業務的法律框架；要積極開展中間業務法律專題研究，研究中間業務法律風險并予以積極預防；要建立中間業務法律風險后評價制度，研究、總結中間業務法律咨詢中的疑難、有價值的法律問題，進行后評價，形成法律指引，規范相關中間業務的發展。最后，建立完善的中間業務法律風險內部控制機制，要認真對合同及合同性文件進行法律審查。在商業銀行多數傳統業務中，商業銀行的總行或上級行制定了規范、縝密的格式合同文本。規范、縝密的合同文本提高了工作效率，也規范了銀行和客戶交易雙方的權利和義務關系，防范了業務風險，減少或預防了糾紛。但在中間業務實踐中，由于中間業務種類繁多，且差異較大，同時客戶需求也差別較大，而且出于業務競爭的需要，常常需要為客戶提供個性化服務，因此較多中間業務沒有也無法制定格式合同。在此情況下，銀行在開展中間業務時不得不根據客戶的具體實際情況擬訂合同。

（五）建立完備的中間業務監管法規

應采取有關措施，制定相應的法律、法規，促進公平競爭，引導商業銀行中間業務積極、穩妥、規范地發展。一是為促進國內商業銀行中間業務的發展，監管部門應制定中間業務管理條例。建議在修改《中華人民共和國商業銀行法》時，將中間業務有關內容列入。應探索建立相關機制，如中間業務創新、新品種審批、同業協調、信息交流和業務合作機制等。二是商業銀行要建立中間業務的管理制度、辦法和操作流程。三是建議借鑒國外對商業銀行中間業務的監管標準、監管手段、風險測量指標體系等，提高對中間業務的監管水平。鑒于中間業務不同品種的風險度差異很大，監管部門應據此對中間業務實行分類監管，對商業銀行不動用自身的資金，以中間人的身份為客戶提供收付服務并收取手續費的業務全面放開，由商業銀行自主經營和管理；對擔保、承諾以及衍生金融工具類的中間業務（國外一般稱表外業務），鑒于其有可能形成客戶對銀行的負債，風險較大，監管部門應強化監管，要求商業銀行將其納入授信管理范圍加強風險管理。這樣既可以大大提高監管效率，又可以推動商業銀行大力開展中間業務。

參考文獻

中文著作類：

[1] 邱偉光,張耀燦.思想政治教育學原理.北京：高等教育出版社,1999.[2] 戴國強，郝廣才，田曉軍.商業銀行金融創新.上海財經大學出版社，1996 [3] 貝政新，譚寅生，萬解秋.現代商業銀行中間業務運作與創新.復旦大學出版社，2000

[4] 華慶山,商業銀行發展與創新.北京:中國經濟出版社,2002 其他:

[1] 馮彬.國有商業銀行發展中間業務的若干思考.金融與保險,2002，第二期.[2] 俞立.商業銀行中間業務的發展與對策.現代商業銀行導刊,2001,第一期.[3] 張國海.商業銀行中間業務的國際化比較與發展戰略.金融研究，2003 [4] 歐陽世偉.拓展我國商業銀行中間業務的若干思考.國際金融研究，2001 [5] 王世豪.大力推進中間業務,拓展收入增長空間.城市銀行,2002,(3).[6] 林之詮,介長利.加快推進我國銀行中間業務發展.金融時報,2001-09-01.[7] 繞元明,徐音.銀行中間業務收費管理問題.金融潮,2001,(10).[8] 孫 震,王利波,顧世東.商業銀行中間業務拓展初探.世界經濟,2002(8)[9] 夏令武 ,商業銀行中間業務發展的契機與挑戰[J ].中國金融,2003(14)外文著作類:

[1] FinancialEnglishTestCommittee,ModelBankingPractices.中國金融出版社,2002.[2] Thomas Lee Hazen,The law of Securities Regulation，張學安等譯，中國金融出版社2003年版，第440頁.[3] Jonathan R.Macey,Geoffrey P.Miller,Richard Scott Carnell,Banking Law and Regulation（Third Edition）,金融出版社2003年版.

第四篇：商業銀行金融創新與金融監管.

河南理工大學

《我國銀行金融亂象分析金融創新與金融監管》

學院：財經學院 專業班級：金融1403 學號：1 姓名：1 老師：1 電話：1 時間：2017年6月

我國商業銀行金融亂象，分析金融創新與金融監管

摘要：近幾年，我國金融市場蓬勃發展，銀行同業市場、理財業務、資產等業務領域創新較多，交叉式金融產品存在層層嵌套，參與機構存在業務行為等不規范，由此，商業銀行金融亂象頻發。為了促使金融業的持續健康發展，就要使金融創新與金融監管兩者在博弈中發揮作用。本文就以商業銀行金融亂象，重點分析金融創新與金融監管的關系。

關鍵詞：金融亂象金融創新金融監管

金融是一國經濟的核心，金融業的存在和發展對經濟的影響深遠。各市場主體不斷金融創新來維持競爭力，從某種程度來說，金融創新誘發了金融亂象的出現，因此需要金融監管。中國銀監會在多個場合都提及要堅決治理金融亂象，2017年4月7日，銀監會就下發了《關于集中開展銀行業市場經濟亂象整治工作的通知》，大力集中整治銀行業存在的金融亂象，對于違規行為，銀監會也加大處罰力度。銀監會相關負責人表示金融機構有什么問題就排查什么問題，排查出來什么問題就去整治什么問題，有什么問題就解決什么問題。以此可以看出銀監會已經下定決心要去整治金融亂象。

銀行業市場亂象的表現形式涵蓋股權和對外投資、機構及高管、規章制度、業務、產品、人員行為、行業廉潔風險、監管履職、內外勾結違法和非法金融等十大方面。這十大金融亂象對于我國經濟發展和金融行業的健康發展起著不利的影響。隨著郭樹清就任銀監會主席，金融監管由喊話式轉向行動實戰，金融市場整治正式拉開帷幕。郭樹清執掌銀監會以來4月份就出臺了至少7份監管文件，如《關于開展銀行違法違規違章行為專項整治工作的通知》、《關于提升銀行業服務實體經濟質效的指導意見》、《關于集中開展銀行業市場亂象整治工作的通知》、《關于銀行業風險防控工作的指導意見》等文件，體現了“強監管、強問責”的理念。2017年一季度，銀監會系統就作出行政處罰485件，罰沒金額合計1.9億元。處罰責任人員197名，其中，取消19人的高管任職資格，禁止11人從事銀行業工作。僅在3月29日，銀監會便作出了25件行政處罰，處罰17家銀行業金融機構，罰款金額合計4290萬元。從后來銀監會披露的25項處罰信息來看，信貸資產及相關分公司和相關人員共涉及13項行政處罰，包括違規收購個人貸款;收購金融機構非不良資產;收購不良資產未按規定通知債務人;為同業投資行為違規提供隱性擔保等，機構處罰資金共計360萬元。在銀監會的處罰中，也不乏“巨額罰單”。比如，平安銀行因非真實轉讓信貸資產，銷售對公非保本理財產品出具回購承諾、承諾保本，為同業投資業務提供第三方信用擔保等被罰款1670萬元。恒豐銀行則因騰挪表內風險資產，將代客理財資金違規用于本行自營業務，減少加權風險資產計提，以及變更持有股份總額5%以上的股東未按規定報銀監會審批等被罰款800萬元。華夏銀行也因理財產品投資非標資產總額占上一審計報告披露總資產比例超過監管要求等，收到1190萬元罰單。由此可見，銀監會是下定決心來整治金融亂象，一場金融監管風暴正在席卷而來。

2017年6月20日，銀監會副主席王兆星在“2017年陸家嘴論壇”發表主旨演講提出，“中國的金融改革和發展不僅要有全球視野，更要有經濟視野。不能因為出現了一些金融亂象，就停止必要的金融創新。”“不能因為出現了一些金融亂象，就停止必要的金融創新。”的含義有三層含義：第一，中國金融業已經高度開放，已經全面融入世界發展之中；第二，中國金融穩定和世界金融穩定已經高度相關，特別隨著人民幣國際化進程、中國銀行業國際化進程，中國幾大商業銀行已經被列入全球系統性重要銀行；第三，必須在大的背景、格局、視野之下要有更寬廣的思維，來思考改革發展，加強中國金融改革的頂層設計和科學規劃。“中國的金融改革和發展不僅要有全球視野，更要有經濟視野。”有幾層深意：首先，經濟興衰決定金融興衰，沒有經濟的健康基礎，金融就難以繁榮和發達。金融的繁榮如果離開經濟

健康的發展基礎，最后只能是泡沫。泡沫最后必然會導致全面的金融危機。其次，一切金融改革創新都是為了服務經濟健康發展，不能為了改革而改革，為了創新而創新。“我國的金融改革不是過快，而是相對滯后。不能因為出現了一些金融亂象，就停止必要的金融創新。”第三，金融的安全穩定也是經濟健康發展的前提和保障。必須把防范金融風險，維護金融安全穩定放在重要的位置，堅持穩中求進。當前中國金融仍然是穩定的，銀行抵御風險的能力還是很強，銀行業資本充足率在13%以上，流動性也處于穩定狀況。不過也應該看到金融業有很強的順周期性，必須高度警惕和有效防范金融風險。因此，我國不能因為金融亂象而減少金融創新。金融創新與金融監管是相互影響相互促進的關系。金融創新改變了金融監管運作的基礎條件，客觀上需要金融監管機構作出適當調整。金融創新的不斷涌現，使銀行業與非銀行金融業、金融業與非金融業、貨幣資產與金融資產的界限正在變得越來越模糊。這必然使得金融監管機構的原有調節范圍，方式和工具產生許多不適性和疏落，需要進行重新調整。與金融創新的發展保持同步，已成為監管機構的一個主要挑戰。金融創新在推動金融業和金融市場發展的同時，也在總體上增大了金融體系的風險，從而極大增加了監管的難度。金融創新是將諸多風險以不同的組合方式再包裝，這種組合后的風險相對于傳統金融業務顯得更加復雜，使金融監管機構難以控制貨幣及信貸量，從而使貨幣政策的執行復雜化，一旦風險觸發，可能會導致金融體系的危機。墨西哥金融危機和東亞金融危機就是最好的例證。金融創新工具的大量繁衍使得金融市場更加捉摸不定，一些金融創新工具最初的目的是為了防范和化解匯率、利率波動的風險，但在實際運用中投機性越來越強。英國巴林銀行倒閉和日本大和銀行紐約分行的破產都是因為交易員從事金融期貨炒作導致巨額虧損引發的。金融創新的高速發展給市場主體提供了巨額利潤來源，因此常被一些冒進的金融機構濫用，也常被不法分子利用，給金融業帶來混亂。對于金融創新，我們只能相應地調整我們的金融監管手段，加強防范和化解系統性金融風險的能力。金融監管對金融創新的影響。金融監管對金融創新的產生和發展有保護作用也有監管作用，主要體現在以下幾個方面：（1）它可以減少交易的風險。（2）某種金融資產的市場組織本身就是公共機構，這樣可以更好地公平地執行其職能，現在，大多數證券及期貨交易場所采用會員制形式，作為公共機構的市場組織不僅是監管制度的設計的組成部分，同時亦承擔著重要的監管職責。（3）金融監管本身對金融創新有刺激作用，促進金融創新的產生。外匯和資本管制的廢除是導致銀行選擇海外發展和拓展國際業務的一個明顯例證。

由于金融創新既有積極的金融創新，又有消極的金融創新，當金融監管面對積極金融創新，則是保護作用。積極金融創新是金融機構為提高自身競爭力和獲利能力，在現有的法律框架范圍內，針對金融市場需求，主動進行的創新行為。電子計算機等技術的廣泛應用和激烈競爭的壓力迫使金融機構積極進行金融創新。通過金融創新，發展多種金融機構，形成大批互相競爭的市場主體；推出新的具有吸引力的金融資產，使市場工具多樣化。對于積極金融創新，作為國家干預的金融監管應“消極”應對，盡可能地給金融機構創造更多地“自由”空間，采取各種激勵措施，鼓勵積極金融創新。但是應當注意，積極金融創新也存在產生風險的可能性。因此，金

融監管機構不能完全放棄監管。對于我國這樣一個正在進行市場經濟構建的國家來說，金融創新還停留在初級階段，發展潛力巨大，在金融深化過程中，必須處理好風險防范與金融創新的關系，既不能以風險為由抑制金融創新，也不能為創新而忽視風險防范，同時還要有效利用金融創新的風險防范功能。反之，對消極金融創新應采取“積極”的監管措施。

我國金融監管對金融創新的應對如下：金融監管制度的制定要有前瞻性，金融監管政策措施要適應金融業未來發展和變化趨勢。為了防止金融風險和金融危機，金融監管當局在制定金融機構穩定性指標和有關措施時，要考慮未來金融市場創新，金融機構資產的可能變化等，此外，要建立金融監管的預警系統，加強對金融體系安全性的監測，保證金融體系的穩健運行。以鼓勵積極金融創新，抑制消極金融創新為原則。模式的選擇上，應由側重于外部監管模式向既重視內部監管，也重視外部監管模式轉變。總之，隨著金融的日益深化，特別是金融創新和開放程度的加深，金融系統風險和個別風險的概率也會相應提高，因此，適時調整金融監管以適應金融創新的不斷發展成為金融監管的迫切任務。金融監管機構應時時掌握創新動態，促進金融業的發展。

參考文獻：

劉宇飛《國際金融監管的新發展》經濟科學出版社

王延科《現代金融制度與中國金融轉軌》中國經濟出版社

王中華 萬建偉《國際金融》首都經濟貿易大學

陸澤峰《金融創新與法律變革》法律出版社

第五篇：商業銀行 金融創新與金融監管

河南理工大學

《我國銀行金融亂象分析金融創新與金融監管》

學院：財經學院 專業班級：金融1403 學號：1 姓名：1 老師：1 電話：1

時間：2017年6月

我國商業銀行金融亂象，分析金融創新與金融監管關系

我國商業銀行金融亂象，分析金融創新與金融監管

摘要：近幾年，我國金融市場蓬勃發展，銀行同業市場、理財業務、資產等業務領域創新較多，交叉式金融產品存在層層嵌套，參與機構存在業務行為等不規范，由此，商業銀行金融亂象頻發。為了促使金融業的持續健康發展，就要使金融創新與金融監管兩者在博弈中發揮作用。本文就以商業銀行金融亂象，重點分析金融創新與金融監管的關系。

關鍵詞：金融亂象金融創新金融監管

金融是一國經濟的核心，金融業的存在和發展對經濟的影響深遠。各市場主體不斷金融創新來維持競爭力，從某種程度來說，金融創新誘發了金融亂象的出現，因此需要金融監管。中國銀監會在多個場合都提及要堅決治理金融亂象，2017年4月7日，銀監會就下發了《關于集中開展銀行業市場經濟亂象整治工作的通知》，大力集中整治銀行業存在的金融亂象，對于違規行為，銀監會也加大處罰力度。銀監會相關負責人表示金融機構有什么問題就排查什么問題，排查出來什么問題就去整治什么問題，有什么問題就解決什么問題。以此可以看出銀監會已經下定決心要去整治金融亂象。銀行業市場亂象的表現形式涵蓋股權和對外投資、機構及高管、規章制度、業務、產品、人員行為、行業廉潔風險、監管履職、內外勾結違法和非法金融等十大方面。這十大金融亂象對于我國經濟發展和金融行業的健康發展起著不利的影響。隨著郭樹清就任銀監會主席，金融監管由喊話式轉向行動實戰，金融市場整治正式拉開帷幕。郭樹清執掌銀監會以來4月份就出臺了至少7份監管文件，如《關于開展銀行違法違規違章行為專項整治工作的通知》、《關于提升銀行業服務實體經濟質效的指導意見》、《關于集中開展銀行業市場亂象整治工作的通知》、《關于銀行業風險防控工作的指導意見》等文件，體現了“強監管、強問責”的理念。2017年一季度，銀監會系統就作出行政處罰485件，罰沒金額合計1.9億元。處罰責任人員197名，其中，取消19人的高管任職資格，禁止11人從事銀行業工作。僅在3月29日，銀監會便作出了25件行政處罰，處罰17家銀行業金融機構，罰款金額合計4290萬元。從后來銀監會2 我國商業銀行金融亂象，分析金融創新與金融監管關系

披露的25項處罰信息來看，信貸資產及相關分公司和相關人員共涉及13項行政處罰，包括違規收購個人貸款;收購金融機構非不良資產;收購不良資產未按規定通知債務人;為同業投資行為違規提供隱性擔保等，機構處罰資金共計360萬元。在銀監會的處罰中，也不乏“巨額罰單”。比如，平安銀行因非真實轉讓信貸資產，銷售對公非保本理財產品出具回購承諾、承諾保本，為同業投資業務提供第三方信用擔保等被罰款1670萬元。恒豐銀行則因騰挪表內風險資產，將代客理財資金違規用于本行自營業務，減少加權風險資產計提，以及變更持有股份總額5%以上的股東未按規定報銀監會審批等被罰款800萬元。華夏銀行也因理財產品投資非標資產總額占上一審計報告披露總資產比例超過監管要求等，收到1190萬元罰單。由此可見，銀監會是下定決心來整治金融亂象，一場金融監管風暴正在席卷而來。

2017年6月20日，銀監會副主席王兆星在“2017年陸家嘴論壇”發表主旨演講提出，“中國的金融改革和發展不僅要有全球視野，更要有經濟視野。不能因為出現了一些金融亂象，就停止必要的金融創新。”“不能因為出現了一些金融亂象，就停止必要的金融創新。”的含義有三層含義：第一，中國金融業已經高度開放，已經全面融入世界發展之中；第二，中國金融穩定和世界金融穩定已經高度相關，特別隨著人民幣國際化進程、中國銀行業國際化進程，中國幾大商業銀行已經被列入全球系統性重要銀行；第三，必須在大的背景、格局、視野之下要有更寬廣的思維，來思考改革發展，加強中國金融改革的頂層設計和科學規劃。“中國的金融改革和發展不僅要有全球視野，更要有經濟視野。”有幾層深意：首先，經濟興衰決定金融興衰，沒有經濟的健康基礎，金融就難以繁榮和發達。金融的繁榮如果離開經濟健康的發展基礎，最后只能是泡沫。泡沫最后必然會導致全面的金融危機。其次，一切金融改革創新都是為了服務經濟健康發展，不能為了改革而改革，為了創新而創新。“我國的金融改革不是過快，而是相對滯后。不能因為出現了一些金融亂象，就停止必要的金融創新。”第三，金融的安全穩定也是經濟健康發展的前提和保障。必須把防范金融風險，維護金融安全穩定放在重要的位置，堅持穩中求進。當前中國金融仍然是穩定的，銀行抵御風險的能力還是很強，銀行業資本充足率在13%以上，流動性也處于穩定狀況。不過也應該看到金融業有很強的順周期性，3 我國商業銀行金融亂象，分析金融創新與金融監管關系

必須高度警惕和有效防范金融風險。因此，我國不能因為金融亂象而減少金融創新。

金融創新與金融監管是相互影響相互促進的關系。金融創新改變了金融監管運作的基礎條件，客觀上需要金融監管機構作出適當調整。金融創新的不斷涌現，使銀行業與非銀行金融業、金融業與非金融業、貨幣資產與金融資產的界限正在變得越來越模糊。這必然使得金融監管機構的原有調節范圍，方式和工具產生許多不適性和疏落，需要進行重新調整。與金融創新的發展保持同步，已成為監管機構的一個主要挑戰。金融創新在推動金融業和金融市場發展的同時，也在總體上增大了金融體系的風險，從而極大增加了監管的難度。金融創新是將諸多風險以不同的組合方式再包裝，這種組合后的風險相對于傳統金融業務顯得更加復雜，使金融監管機構難以控制貨幣及信貸量，從而使貨幣政策的執行復雜化，一旦風險觸發，可能會導致金融體系的危機。墨西哥金融危機和東亞金融危機就是最好的例證。金融創新工具的大量繁衍使得金融市場更加捉摸不定，一些金融創新工具最初的目的是為了防范和化解匯率、利率波動的風險，但在實際運用中投機性越來越強。英國巴林銀行倒閉和日本大和銀行紐約分行的破產都是因為交易員從事金融期貨炒作導致巨額虧損引發的。金融創新的高速發展給市場主體提供了巨額利潤來源，因此常被一些冒進的金融機構濫用，也常被不法分子利用，給金融業帶來混亂。對于金融創新，我們只能相應地調整我們的金融監管手段，加強防范和化解系統性金融風險的能力。金融監管對金融創新的影響。金融監管對金融創新的產生和發展有保護作用也有監管作用，主要體現在以下幾個方面：（1）它可以減少交易的風險。（2）某種金融資產的市場組織本身就是公共機構，這樣可以更好地公平地執行其職能，現在，大多數證券及期貨交易場所采用會員制形式，作為公共機構的市場組織不僅是監管制度的設計的組成部分，同時亦承擔著重要的監管職責。（3）金融監管本身對金融創新有刺激作用，促進金融創新的產生。外匯和資本管制的廢除是導致銀行選擇海外發展和拓展國際業務的一個明顯例證。

由于金融創新既有積極的金融創新，又有消極的金融創新，當金融監管面對積極金融創新，則是保護作用。積極金融創新是金融4 我國商業銀行金融亂象，分析金融創新與金融監管關系

機構為提高自身競爭力和獲利能力，在現有的法律框架范圍內，針對金融市場需求，主動進行的創新行為。電子計算機等技術的廣泛應用和激烈競爭的壓力迫使金融機構積極進行金融創新。通過金融創新，發展多種金融機構，形成大批互相競爭的市場主體；推出新的具有吸引力的金融資產，使市場工具多樣化。對于積極金融創新，作為國家干預的金融監管應“消極”應對，盡可能地給金融機構創造更多地“自由”空間，采取各種激勵措施，鼓勵積極金融創新。但是應當注意，積極金融創新也存在產生風險的可能性。因此，金融監管機構不能完全放棄監管。對于我國這樣一個正在進行市場經濟構建的國家來說，金融創新還停留在初級階段，發展潛力巨大，在金融深化過程中，必須處理好風險防范與金融創新的關系，既不能以風險為由抑制金融創新，也不能為創新而忽視風險防范，同時還要有效利用金融創新的風險防范功能。反之，對消極金融創新應采取“積極”的監管措施。

我國金融監管對金融創新的應對如下：金融監管制度的制定要有前瞻性，金融監管政策措施要適應金融業未來發展和變化趨勢。為了防止金融風險和金融危機，金融監管當局在制定金融機構穩定性指標和有關措施時，要考慮未來金融市場創新，金融機構資產的可能變化等，此外，要建立金融監管的預警系統，加強對金融體系安全性的監測，保證金融體系的穩健運行。以鼓勵積極金融創新，抑制消極金融創新為原則。模式的選擇上，應由側重于外部監管模式向既重視內部監管，也重視外部監管模式轉變。總之，隨著金融的日益深化，特別是金融創新和開放程度的加深，金融系統風險和個別風險的概率也會相應提高，因此，適時調整金融監管以適應金融創新的不斷發展成為金融監管的迫切任務。金融監管機構應時時掌握創新動態，促進金融業的發展。

參考文獻：

劉宇飛《國際金融監管的新發展》經濟科學出版社

王延科《現代金融制度與中國金融轉軌》中國經濟出版社 王中華 萬建偉《國際金融》首都經濟貿易大學 陸澤峰《金融創新與法律變革》法律出版社