第一篇：保險資產管理公司如何持續發展

保險資產管理公司如何持續發展

目前國內保險資產管理行業仍處于規范化發展的初始階段，保險資產管理行業如何抓牢市場機遇，在現行的制度框架下實現投資渠道的多樣化，將是決定行業未來定位和走向的關鍵。“十二五”期間，國內的保險行業定將穩健成長，而隨著受托資產規模的擴大，保險資產管理公司將會有更大的用武之地。

□陳卓苗

自2004年4月保監會《保險資產管理公司管理暫行規定》出臺以來，保險資產管理公司得到了迅速的發展。至2005年底，保監會批準了第一批次的5家中資保險資產管理公司；緊接著在2006年，又相繼批準了4家專業國有保險資產管理公司和1家外資保險資產管理公司在我國建立并開展業務，逐步形成了國內9家國內資產管理公司以及1家外資資產管理公司的9+1行業格局。2010年12月，生命人壽得到保監會關于籌建資產管理公司的批復，成為第一家允許成立資產管理公司的中小險企，打破了持續多年的9+1格局。在各公司的受托資金量穩步增長、保監會頒布的保險資金運作范圍逐步放寬以及保險公司業務擴大影響力不斷增長的宏觀環境下，國內保險資產管理公司的發展前景相當樂觀。

專業與集約化

——公司核心價值

保險公司單獨設立保險資產管理的子公司，而不是在母公司的保費投資部門獨立運作，這主要是由保險資金管理的業務屬性所決定的。根據保監會2010年8月開始實行的《保險資金運用管理暫行辦法》第四條規定，保險資金運用必須穩健，遵循安全性原則，符合償付能力監管要求，根據保險資金性質實行資產負債管理和全面風險管理，實現集約化、專業化、規范化和市場化。由此可見，出于專業化、規范化的經營考慮，保險公司內部的核心團隊所擅長的保險營銷服務能力不能專業化服務于保險資金在資本市場的投資活動，從而需要一支從純粹的保險業務中分離出更專業的投資隊伍來管理巨額受托資金，更好地實現保險公司的盈利目的。

而如何在目前國內證券公司、基金公司、第三方資產管理公司等穩步發展的同時，保持自己的一席之地并且實現穩定盈利，取決于保險資產管理公司的定位與行業優勢。保險資產管理公司的受托資金規模有其天然的規模經營優勢，動輒上千億元的委托資本量在市場運作中絕對是不容小視的機構力量，良好的運作策略可以將集約、規范管理的優勢發揮到最好。

謹慎的投資管理

——行業發展初期的關鍵

相對于發展比較成熟的證券基金等市場，我國保險資產管理公司起步不到十年，公司發展尚面臨不少不確定的經營風險，主要包括潛在的信用敞口、市場不確定性帶來的市場風險、投資組合變現能力不足產生的流動性風險等等。為了從源頭上使各保險公司的償付能力受到股市波動的干擾最小化，也為國內保險公司更好地實現長期目標和品牌價值打好基礎，《保險資金運用管理暫行辦法》中明確規范了各

保險公司資金運用的尺度，同時也規定了保險資金的合理投資形式、合適的保險資金托管銀行以及投資管理人的符合條件等等，其中包括明確對投資管理進行量化，規定資金運用于股票和股票型基金的賬面余額不得超過上期末總資產的20%。

保險資產管理公司應該進一步加強資產委托管理的風險控制，通過完善的制度和流程、運用先進的技術手段、強大的信息系統及完善的內外部風控管理等各種風險控制手段和工具。同時，保險資產管理公司應該建立事前預防、事中控制、事后評估和監控及持續跟蹤與落實的機制，確保資產委托管理的風險處在可控范圍內。事前預防包括了制定擬投資方案的風險評估及信用評級，再依托風險評估報告及內部評級報告進行合法合規檢查；事中控制是指公司內部對投資方案設定限制參數以時刻檢查其風險性，隨后通過風控系統對諸如集中度指標、投資組合VaR等進行監控；事后評估則是在一輪投資實施過后，總結、調整、完善之前的投資限定參數，并且做投資績效歸因的核算，為之后的投資策略做鋪墊。

不過，現今競爭如此激烈的金融市場中，僅僅采取保守型的風控手段既無法完美地規避市場性波動的負面效應，更無法實現超額收益。保險資產管理公司應該不失時宜地運用好衍生產品及組合投資，更得力地對沖投資風險。現行規章中明確了保險資金的投資對象包括不動產及金融衍生工具等5類產品，保險資產管理公司應當善于運用相關產品。比如我國2010年上半年股指期貨正式出臺，保險資產管理公司可以運用這種金融衍生產品，利用股指期貨進行資產配置，實

現套期保值和風險對沖的目的。除了股指期貨之外，利率互換（Swap）、久期匹配（Duration Matching）和免疫（Immunization）等現金流管理方法也值得保險資產管理的決策者嘗試。由于近來我國為抑制流動性過快增長而多次上調存款準備金及基準利率，保險資產管理公司之前的定期存款及協議存款都面臨機會成本的損失，為此，通過利率互換的方式能夠獲得浮動利率的現金流，在最近的宏觀大環境下更好地兼顧資金的盈利性及安全性。

多元化與開放

——自身未來品牌價值的實現

要真正使國內保險資產管理公司在日愈激烈的市場環境中有更為舉足輕重的地位，客觀上要求保險資產管理公司借鑒國外同業的經驗對自身的投資品種進行多元化管理，也要求監管機構給予更開放的市場操作環境。

在國外金融混業經營體制下，保險集團的資產管理公司被視作投資性公司，所從事的業務范圍十分廣泛。我國保險資產管理公司不僅可以投資股票、債券及基金市場，更可以將業務拓展到重大國家項目的股權債權投資中，加大外匯、期貨交易的數量，逐步向國際領先的資產管理公司靠攏。保監會在《保險資金間接投資基礎設施項目試點管理辦法》中已明確鼓勵保險資金投資符合國家發展戰略計劃并且關系民生和社會效益的項目。這意味著保險資產管理公司不單是要實現受托資金的增值，更要利用好充裕的保費資金投入到有價值的實體經濟中，比如扶助綠色能源項目，為有遠景但融資困難的課題、工程提

供投資，在實現企業價值最大化的同時提高公司在社會責任心方面的品牌知名度。

保險資產管理公司應開發多種保險投連理財產品，以面對客戶的風險-收益偏好的不同并滿足潛在消費群。對于保險資金管理而言，產品的多元化意味著管理流程的復雜化，保險資產管理公司需要設立更多賬戶以明細投資策略和收益情況，同時投資團隊需要根據不同委托人的要求去匹配投資組合。雖然在我國當前行業發展階段下產品研發成本高、技術難度大，但隨著保險資產管理行業的逐步發展以及保險母公司業務的不斷擴大，保險資產管理產品多元化將會是大勢所趨。

保險資產管理公司經營的多樣化還包括受托對象和管理資金的多樣化。國外資產管理公司不僅接受母公司委托從事資產管理業務，還為外部客戶服務，受托管理其他客戶資產；他們所管理的資金除保險資金外，還涉及銀行、養老金、共同基金、不動產、私募等眾多領域。目前國內同業絕大多數公司的受托對象仍以母公司受托資產為主，管理資金相對單一。保險資產管理公司實現可持續發展客觀上要求他們借鑒國外經驗，從單一的保險子公司受托關系轉變為部分公募化的市場關系。當然，開放的市場環境需要得到保監會、證監會的認同，需要在投資指引的條款規則上適當適時地放寬約束，在規范委托受托關系的前提下，給保險資產管理公司更廣闊的運作空間，確保在風險可控的前提下實現利潤最大化。

第二篇：保險資產管理公司管理暫行規定

【發布單位】中國保險監督管理委員會

【發布文號】中國保險監督管理委員會主席令第2號 【發布日期】2004-04-25 【生效日期】2004-06-01 【失效日期】

【所屬類別】國家法律法規 【文件來源】中國法院網

保險資產管理公司管理暫行規定

(中國保險監督管理委員會主席令第2號)

第一章 總則

第一條 為了加強對保險資產管理公司的監督管理,防范保險資金運用風險，保護保險公司和保險資產管理公司的合法權益，根據《 中華人民共和國保險法》（以下簡稱《保險法》）和《 中華人民共和國公司法》，制定本規定。

第二條 中國保險監督管理委員會（以下簡稱“中國保監會”）根據國務院授權，對保險資產管理公司實施監督管理。

第三條 保險資產管理公司是指經中國保監會會同有關部門批準，依法登記注冊、受托管理保險資金的金融機構。

保險資金是指保險公司的各項保險準備金、資本金、營運資金、公積金、未分配利潤和其他負債，以及由上述資金形成的各種資產。

第四條 保險公司委托保險資產管理公司管理保險資金，應當遵守《保險法》和中國保監會的有關規定，遵循自愿、公平和誠實信用原則，不得損害國家利益和社會公共利益。

第五條 保險資產管理公司管理保險資金，應當遵守《保險法》和中國保監會的有關規定，履行誠實信用、謹慎勤勉的義務。

第二章 設立、變更和終止

第六條 設立保險資產管理公司，應當經中國保監會會同有關部門批準。

第七條 保險資產管理公司應當采取下列組織形式：

（一）有限責任公司；

（二）股份有限公司。

第八條 設立保險資產管理公司，應當至少有一家股東或者發起人為保險公司或者保險控股（集團）公司，該保險公司或者保險控股（集團）公司應當具備下列條件：

（一）經營保險業務8年以上；

（二）最近3年未因違反資金運用規定受到行政處罰；

（三）凈資產不低于10億元人民幣；總資產不低于50億元人民幣，其中保險控股（集團）公司和經營有人壽保險業務的保險公司總資產不低于100億元人民幣；

（四）符合中國保監會規定的償付能力要求；

（五）具有完善的法人治理結構和內控制度；

（六）設有資產負債匹配管理部門和風險控制部門，具有完備的投資信息管理系統；

（七）資金運用部門集中運用管理的資產占公司總資產的比例不低于50%，其中經營有人壽保險業務的保險公司不低于80％；

（八）中國保監會規定的其他條件。

第九條 境內保險公司合計持有保險資產管理公司的股份不得低于75％。

前款所稱境內保險公司，是指經中國保監會批準設立，并依法登記注冊的具有法人資格的保險公司、保險控股（集團）公司。

第十條 保險資產管理公司的注冊資本最低限額為3000萬元人民幣或者等值的自由兌換貨幣；其注冊資本應當為實繳貨幣資本。

保險資產管理公司的注冊資本不得低于其受托管理的保險資金的千分之一，低于千分之一的，應當相應增加資本金。但其注冊資本達到5億元人民幣的，可不再增加資本金。

第十一條 設立保險資產管理公司，申請人應當向中國保監會提出書面申請，并提交下列材料：

（一）設立申請書；

（二）擬設公司的可行性研究報告及籌建方案；

（三）股東的基本資料，包括股東的姓名或者名稱、法定代表人、組織形式、注冊資本、經營范圍、資格證明文件以及經會計師事務所審計的最近1年資產負債表和損益表；

（四）符合本辦法第八條規定條件的股東的證明材料以及經會計師事務所審計的最近3年的資產負債表和損益表；

（五）擬設公司的籌備負責人名單和簡歷；

（六）出資人出資意向書或者股份認購協議；

（七）中國保監會規定的其他材料。

第十二條 對設立保險資產管理公司的申請，中國保監會應當會同國務院有關部門進行初步審查，自收到完整的申請材料之日起3個月內作出批準或者不批準籌建的決定。決定不批準的，應當書面通知申請人并說明理由。

第十三條 申請人應當自收到中國保監會批準籌建文件之日起6個月內完成籌建工作。在規定的期限內未完成籌建工作，經申請人申請，中國保監會批準，籌建期可延長3個月。籌建期滿仍未完成籌建工作的，原批準籌建文件自動失效。

籌建機構在籌建期間不得從事任何經營業務活動。

第十四條 籌建工作完成后，申請人應當向中國保監會提出開業申請，并提交下列材料：

（一）開業申請報告；

（二）法定驗資機構出具的驗資證明，資本金入賬憑證復印件；

（三）擬任高級管理人員、主要從業人員的名單和簡歷；

（四）營業場所的所有權或者使用權證明文件；

（五）公司章程和內部管理制度；

（六）信息管理系統、資金運用交易設備和安全防范設施的資料；

（七）中國保監會規定的其他材料。

第十五條 中國保監會應當自收到設立保險資產管理公司完整的開業申請文件之日起20日內，作出核準或者不予核準的決定。決定核準的，頒發《經營保險資產管理業務許可證》；決定不予核準的，應當書面通知申請人并說明理由。

第十六條 保險資產管理公司設立分支機構，應當向中國保監會提出申請，并提交下列材料：

（一）設立申請書；

（二）擬設機構的業務范圍；

（三）擬設機構未來3年的經營規劃和市場分析；

（四）擬設機構籌建負責人的簡歷及相關證明材料；

（五）信息管理系統、資金運用交易設備和安全防范設施的資料。

第十七條 中國保監會對保險資產管理公司設立分支機構的申請進行初步審查，自收到完整的申請材料之日起20日內作出批準或者不批準籌建的決定；決定不批準的，應當書面通知保險資產管理公司并說明理由。

第十八條 保險資產管理公司應當自收到中國保監會批準籌建分支機構文件之日起3個月內完成籌建工作；在規定的期限內未完成籌建工作的，原批準籌建文件自動失效。

籌建機構在籌建期間不得從事任何經營業務活動。

第十九條 分支機構籌建工作完成后，保險資產管理公司應當向中國保監會提出開業申請，并提交下列材料：

（一）開業申請；

（二）籌建工作完成情況報告；

（三）業務經營范圍；

（四）擬任機構負責人的簡歷及相關證明材料；

（五）營業場所的使用權或者所有權證明文件；

（六）信息管理系統、資金運用交易設備和安全防范設施的資料；

（七）內部機構設置及從業人員情況。

第二十條 中國保監會應當自收到設立保險資產管理公司分支機構的完整開業申請文件之日起20日內，作出核準或者不予核準的決定。決定核準的，頒發《經營保險資產管理業務許可證》；決定不予核準的，應當書面通知申請人并說明理由。

第二十一條 經核準開業的保險資產管理公司、保險資產管理公司分支機構應當持核準文件及《經營保險資產管理業務許可證》，向工商行政管理部門辦理登記手續，領取營業執照后方可營業。

第二十二條 中國保監會統一設計、印刷、頒發、扣繳、注銷或者吊銷《經營保險資產管理業務許可證》。其他單位和個人均不得設計、印刷、頒發、扣繳或者吊銷《經營保險資產管理業務許可證》。

第二十三條 保險資產管理公司的高級管理人員應當具備下列條件：

（一）大學本科以上學歷；

（二）10年以上經濟工作經歷或者5年以上金融、保險、證券從業經歷；

（三）未受過刑事處罰或者未因從事經濟活動受過行政處罰；

（四）中國保監會規定的其他條件。

保險資產管理公司的高級管理人員不得在其他營利性經營機構兼職，但中國保監會另有規定的除外。

第二十四條 保險資產管理公司有下列情形之一的，應當報中國保監會批準：

（一）變更公司章程；

（二）變更出資人或者持有公司股份10%以上的股東；

（三）調整業務范圍；

（四）撤銷分支機構；

（五）變更營業場所;

（六）更換高級管理人員。

第二十五條 保險資產管理公司依法解散、被依法撤銷或者被宣告破產而終止，其受托管理的保險資金不屬于清算財產。

第二十六條 保險資產管理公司依法解散的，應當成立清算組。清算工作由中國保監會監督指導。

保險資產管理公司被依法撤銷的，由中國保監會及時組織股東、有關部門及有關專業人士成立清算組。

保險資產管理公司被依法宣告破產的，由人民法院依法組織清算組。

第二十七條 清算組應當自成立之日起10日內通知債權人，并于60日內在中國保監會指定的報紙上至少公告3次。公告內容應當經中國保監會核準。

清算組應當委托資信良好的會計師事務所等專業中介機構，對公司債權債務和資產進行評估。

第二十八條 保險資產管理公司依法解散、被撤銷或者被宣告破產的，其財產清算與債權、債務處理，按有關法律、法規的規定執行。

第三章 經營范圍和經營規則

第二十九條 保險資產管理公司經營范圍包括以下全部或者部分業務：

（一）受托管理運用其股東的人民幣、外幣保險資金；

（二）受托管理運用其股東控制的保險公司的資金；

（三）管理運用自有人民幣、外幣資金；

（四）中國保監會批準的其他業務；

（五）國務院其他部門批準的業務。

第三十條 保險資金的管理運用限于銀行存款、買賣政府債券、金融債券和國務院規定的其他資金運用形式。

第三十一條 保險資產管理公司開展外匯資金運用業務和其他外匯業務，應當經國家外匯管理部門批準。

第三十二條 保險資產管理公司自有資金與受托管理資金在同一投資渠道的總投資比例和單一投資對象的投資比例應當分別計算。

保險公司委托他人運用的資金和自己管理運用的資金在同一投資渠道的總投資比例和單一投資對象的投資比例應當分別合并計算。

第三十三條 保險公司和其委托的保險資產管理公司應當約定獨立的托管人。

托管人應當是符合中國保監會規定條件的商業銀行或者其他專業金融機構。

第三十四條 保險資產管理公司管理下列資金，應當由不同的投資管理人員分別管理，分別記賬：

（一）自有資金和受托管理的保險資金；

（二）受托管理同一保險公司不同性質的保險資金。

保險資產管理公司應當公平對待其管理的不同保險資金。

第三十五條 保險資產管理公司因保險資金的管理運用、處分或者其他情形取得的財產，應當歸入保險資金。

除依照合同約定取得報酬外，保險資產管理公司利用受托管理的保險資金為自己謀取利益的，所得利益歸入受托管理的保險資金。

第三十六條 保險資產管理公司受托管理運用保險資金、托管人托管保險資金均應當訂立書面合同。

中國保監會另行制定書面合同的內容和格式指引。

第三十七條 保險資產管理公司依照合同約定取得資產管理費，并應當將收取資產管理費的情況向中國保監會報告。

資產管理費率應當依照公平、合理的原則確定。

中國保監會可以制定保險資產管理費率的標準。

第三十八條 保險資產管理公司不得有下列行為：

（一）提供擔保；

（二）承諾受托管理的資金不受損失或者保證最低收益；

（三）將受托管理的保險資金轉委托；

（四）利用受托保險資金為委托人以外的第三人牟取利益；

（五）與股東、委托保險資金管理運用的保險公司之間或者操縱不同來源的受托資金互相進行資金運用交易；

（六）以資產管理費的名義或者其他方式與委托人合謀獲取非法利益；

（七）國家有關法律、法規及監管部門禁止的其他行為。

第三十九條 由于保險資產管理公司違反國家有關規定或者合同約定，致使保險資金受到損失，保險資產管理公司應當賠償損失。在未賠償損失之前，不得取得報酬。

第四十條 保險資產管理公司管理運用保險資金業務的完整記錄和委托運用保險資金的合同文本應當保存15年以上。

第四十一條 保險資產管理公司應當定期或者根據合同約定報告受托管理的保險資金的管理運用、處分及收支情況。

委托人有權查閱、抄錄或者復制與其委托保險資金有關的賬目以及其他文件，并有權要求受托人作出說明。

第四十二條 保險資產管理公司的自有資金與受托管理的保險資金的年終財務報告應當經會計師事務所審計。

第四十三條 保險資產管理公司和保險資金托管人對委托人以及保險資金運用的情況和資料負有依法保密義務。

第四十四條 保險資產管理公司作為受托人管理運用、處分受托資金所產生的債權，不得與保險資產管理公司自有財產所產生的債務相抵銷。

保險資產管理公司作為受托人管理運用、處分不同委托人的財產所產生的債權債務，不得相互抵銷。

保險資產管理公司與其它社會組織或者個人發生民事糾紛，其受托管理的保險資金不得用于扣押、凍結、抵償等。

第四章 風險控制和監督管理

第四十五條 保險資產管理公司應當建立完善的公司法人治理結構和有效的內控制度，設立投資決策部門和風險控制部門，建立相互監督的制約機制。

第四十六條 保險資產管理公司應當加強信息化建設，建立完備的投資決策、資金運用和財務核算的信息管理系統。

保險資產管理公司應當有與業務操作相關的安全保衛措施。

第四十七條 保險資產管理公司應當根據有關規定設立監事會。

委托人可以向受托管理保險資金的保險資產管理公司派駐監督人員。監督人員代表委托人監督保險資產管理公司履行合同情況，但不得干預保險資產管理公司的正常業務。

第四十八條 保險資產管理公司有權列席保險公司資產負債匹配管理部門的有關會議。

第四十九條 保險資產管理公司應當在保險資金委托管理合同和托管合同簽訂之日起20日內向中國保監會報送合同的復印件。

第五十條 保險資產管理公司應當按照中國保監會的規定報送資產負債表、損益表、業務統計表、財務分析報告等有關報表及其他資料。

中國保監會另行發布保險資產管理公司報送報表的內容和格式。

第五十一條 中國保監會對保險資產管理公司的監督檢查采取現場監管與非現場監管相結合的方式。

中國保監會可以委托會計師事務所等專業中介機構對保險資產管理公司進行檢查。

第五十二條 保險公司和保險資產管理公司違反本規定及有關法律法規的，中國保監會依據《保險法》及有關行政法規給予保險公司、保險資產管理公司及其高級管理人員和直接責任人員行政處罰。

第五章 附則

第五十三條 本規定自2004年6月1日起施行。

本內容來源于政府官方網站，如需引用，請以正式文件為準。

第三篇：保險資產管理公司的設立

保險資產管理公司的設立 保險資產管理公司是專門管理保險資金的金融機構。主要業務是接受保險公司委托管理保險基金,目標是使保險基金保值、增值。保險資產管理公司一般由保險公司或保險公司的控股股東發起成立。

受委托之后，保險資產管理公司可以管理運用其股東的保險資金或股東控制的保險公司的資金，也可以管理運用自有資金。但保險資金運用不得突破保險法規定，僅限于銀行存款、買賣政府債券、金融債券和國務院規定的其他形式。而且資產管理公司不得承諾受托管理的資金不受損失或保證最低收益，不得利用受托保險資金為委托人以外的第三人牟取利益，也不得操縱不同來源資金進行交易。2011年起保險資產管理公司的注冊資本最低限額為1億元人民幣或者等值的自由兌換貨幣，其注冊資本應當為實繳貨幣資本

設立保險資產管理公司，主要發起人應當為保險集團公司或者保險公司，該保險集團公司或者保險公司應當具備下列條件”，其中：第一款調整為“經營保險業務5年以上”；第三款調整為“償付能力不低于150％，總資產不低于100億元人民幣，保險集團公司的總資產不低于150億元人民幣”

之前保險險資產管理公司一直維持著“9+1”格局。即人保、人壽、平安、中再保、太保、新華、泰康、華泰和太平9家保險資產管理公司，以及友邦設立的外資保險資產管理中心。2010年底，生命人壽資產管理公司獲保監會批準籌建，業內人士分析，停滯多年的資產管理公司審批正在開閘，但是隨之更改的規定似乎在收緊入口，給原有的想象空間增加了很多不確定性。

第四篇：中國保險資產管理公司名單

中國人保資產管理股份有限公司中國人壽資產管理有限公司平安資產管理有限責任公司太平洋資產管理有限責任公司泰康資產管理有限責任公司

新華資產管理股份有限公司太平資產管理有限公司

華泰資產管理有限公司

中國再保險資產管理股份有限公司

第五篇：小額貸款公司的管理和持續發展

小 額 貸 款 公 司 的 管 理 和 持 續 發 展

改革開放以來，我國經濟取得了突飛猛進的增長，在21世紀的今天，隨著網絡技術、信息技術、通信技術的迅速發展，面對激烈的市場競爭，現代企業必須把握市場行情信息、科技發展信息、競爭對手信息、科學管理信息，同時要進行管理創新，打破原有思維模式的束縛,實現企業的發展目標。

2005年5月，央行正式決定在民間融資比較活躍的山西、陜西、四川、貴州、內蒙五省進行民間小額貸款試點。小額信貸是一種非常有效的扶持中小企業和三農發展的手段。一方面，通過給中小企業及三農發放小額信貸，發揮金融的激勵約束機制，調動市場的積極性，以財政轉移支付和金融 創新的有機結合，實現對中小企業和三農的扶持。另一方面，小額信貸也可以促使金融機構的不斷創新，通過高水平的管理實現貸款的回收，通過高技巧的經營擴大收入、減少支出，實現平衡節余，持續發展，更好地為市場服務。

小額貸款公司一個重要的特點是高人力、高效率投入，客戶經理頻繁上門調查、送款收款等工作，節省了借款者的交易成本和時間，有利于小額信貸的延伸、貸款信用評估及貸款使用的監控，但另一方面也加大了機構自身的運營成本。

通過國家近幾年試點，小額貸款公司在支持三農、扶貧、支持中小企業發展和解決就業等方面起到了一定作用。小額貸款公司機制靈活、服務到位，可以利用其在當地掌握更多客戶信息的優勢，為那些因為沒有適當抵押而不能再正規金融機構申請貸款的企業及個人提供貸款。一方面可以緩解很多中小企業和民營企業貸款難的問題，另一方面也為大量民間閑散資金尋找了一條出路。但在小額貸款公司成績斐然的同時，仍存在著一些問題，比如小額貸款公司機構存在的合法性、資金來源方面的困難、工作人員素質參差不齊等問題。這些問題制約著小額貸款公司的發展，不利于小額貸款公司的可持續發展，也不利于解決激活市場經濟的問題，因此小額貸款公司的可持續發展和規范的管理具有重要的意義。

在控制貸款風險、提高償還率方面，小額貸款公司獨樹一幟，創造了不少為人熟知并廣為復制的技術，如整貸零還、小組聯保、保證擔保、靈活的抵押方式等，來克服信息不對稱的障礙，提高償還率。一般認為高償還率是小額信貸的基本特征和成功標志之一，小額信貸的償還率普遍都在95%以上。

目前，在同等的條件下，向許多人公共數額較小的貸款比向少數人提供大額貸款的成本要高得多，小額信貸的經營者往往過于偏重金融發展目標，而忽略了其社會功效。也有人擔

心盈利動機會導致小額信貸機構放棄中小企業和三農人群，而轉向接近商業活動和制造業中心的城市居民。但是沒有任何一種現成的模式能解決全世界不同人或企業的發展需要。在這種情況下，小額信貸本身并不是適當的解決方案，應當尋求其他的發展戰略，為中小企業及農戶提供商業培訓和咨詢等在內的廣泛支持。小額貸款公司不是慈善機構，實現財務自立時必需的。沒有任何一種現有小額信貸模式可以適應不同的社會經濟環境和人群的需要，對于政府而言，重要的是營造一種多元化的市場環境，為企業和個人提供廣泛的金融選擇。

有資料表明小額貸款公司可持續發展需具備以下特征：

1、具有至少3年以上的歷史；

2、具有較大的規模；

3、具有足夠的客戶覆蓋面；

4、受到正規金融監管；

5、業務范圍廣泛；

6、不良貸款比例低于3%，最高不能超過5%。我國的小額信貸發展必須堅持以市場為基礎，減少政府干預，允許小額貸款公司在法律監管下自由決定利率，取消政府的貼息政策，建立擔保基金，為其金融市場獲得資金創造條件，實行貸款支持和技術服務相結合，實現扶貧、高還貸率和機構持續發展下三者的結合。

為更好的發揮小額信貸的功能，必須加強規范和監管，逐步實現靈活的利率政策，不斷進行管理人員和基礎人員的培訓，對貸款項目提供有限的技術支持，實現從補貼性小額信貸到持續性小額信貸的轉變，其關鍵是經營策略和經營目標或宗旨的轉變，要從政治目標為主導轉變為以經濟和政治社會目標并進，從政府行為轉變為順應市場行為。

管理創新和持續發展是一項復雜的系統工程，是面對信息技術的迅猛發展和國際市場的激烈競爭求生存求發展的根本途徑。市場引導企業，而市場信息是千變萬化、非常活躍的，企業要適應市場并謀求領先，就必須根據瞬息萬變的信息，不斷調整，創新管理。因此，管理創新和持續發展是信息時代企業發展的永恒主題，沒有管理創新，企業就難于發展。