第一篇：金融統計分析

第一章 金融統計分析的基本問題

1.在商品流通過程中產生貨幣的運動形式屬于（D貨幣流通）2.下列中哪一個不屬于金融制度?(C 匯率機構部門分類)4.下列哪一個是商業銀行(B)B.中國銀行

5.中國金融體系包括幾大部分?(D)D.八大部分

6.貨幣供應量統計嚴格按照(C)的貨幣供應量統計方法進行.C.國際貨幣基金組織

7.非貨幣金融機構包括(A).A.信托投資公司、證券公司

8.《中國統計年鑒》自（D）開始公布貨幣概覽數據。D.1989年9.根據中國人民銀行金融統計制度要求，銀行現金收支統計是（C）統計。C.全面

10.金融市場統計是指以（D）為交易對象的市場的統計D.金融商品11.貨幣與銀行統計中是以（D）為主要標志定義某種金融工具是否為貨幣的。D.流動性

12.貨幣與銀行統計體系的立足點和切入點是（B）B.金融機構部門13.國際貨幣基金組織推薦的貨幣與銀行統計體系的三個基本組成部分是（A）A.貨幣當局資產負債表、存款貨幣銀行資產負債表、非貨幣金融機構資產負債表

14.我國貨幣與銀行統計體系的三基本組成部分是（D）D.貨幣當局資產負債表、存款貨幣銀行資產負債表、特定存款機構資產負債表（D）。D.9.7

50.任何股票的總風險都由以下兩部分組成：（C）。C.系統風險和非系統風險

51.假設某股票組合含N種股票，它們各自的非系統風險是互不相關的，且投資于每種股票的資金數相等。則當N變得很大時，投資組合的非系統風險在（B）B.降低

52.上題中，關于股票組合的總風險說法正確的是（C）。C.總風險在全面降低，當N大于30時，總風險略微大于市場風險

53.某債券的面值為C，年利率為I，采用復利支付利息，兩年后到期。一投資者以P以購買，持有至債券到期，則該投資者的持有期收效率為（B）。B.{C-P+C×[（1+I）（1+I）-1]}/P

54.對于幾種金融工具的風險性比較，正確的是（D）。D.股票＞基金＞債券

55.比較牌馬柯維茨有效邊界上的證券組合PA和資本市場線上的證券組合PB，相同風險的情況下PA的預期收益率RA與PB的預期收益率RB相比，有（B）。B.RB≥RA

56.對于付息債券，如果市場價格高于面值，則（到期率低于票面利率57.紐約外匯市場的美元對英鎊匯率的標價方法是（A 直接標價法58.紐約外匯市場美元對日元匯率的標價方法是（B）。B.間接標價法59.在通常情況下，兩國（B）的差距是決定遠期匯率的最重要因素。15.我國貨幣與銀行統計體系中的貨幣概覽是（C）并后得到的賬戶 C.貨幣當局的資產負債表與存款貨幣銀行的資產負債表

16.我國貨幣與銀行統計體系中的銀行概覽是（B）合并后得到的賬戶。B.貨幣概覽與特定存款機構的資產負債表

17.貨幣與銀行統計的數據是以（C）數據為主。C.存量

18.存款貨幣銀行最明顯的特征是（B）B.吸收活期存款，創造貨幣 19.政策性銀行主要靠（D）形成資金來源。D.發行債券

20.中國進出口銀行是為了促進外貿發展而建立的政策性銀行，在貨幣與銀行統計中它屬于（A）。A.非貨幣金融機構

21.信用合作社包括城市信用合作社和農村信用合作社，在貨幣與銀行統計中，它們屬于（B）。B.存款貨幣銀行

22.貨幣當局資產斬國外凈資產不包括（貨幣當局在國外發行的債券 23.當貨幣當局增加對政府的債權時，貨幣供應量一般會（增加

24.MO是流通中的貨幣，具體指（D 發行貨幣減金融機構庫存現金 25.存款貨幣銀行最主要的負債業務是（B B.存款26.存款貨幣銀行最主要的資產業務是（C 貨款27.中央銀行期末發行貨幣的等于（A）。A.期初發行貨幣存量+本期發行的貨幣-本期回籠的貨幣

28.以下幾種金融工具按流動性的高低依次排序為（C）。C.現金、活期存款、儲蓄存款、債券、股權

29.對貨幣運行產生影響的部門是（D）。D.金融機構、住戶、非金融企業、政府和國外

30.M2主要由貨幣M1和準貨幣組成，準貨幣不包括（D.活期存款31.有很多研究表明，在我國，貨幣供給、投資以及居民未實現購買力的增長等都是構成價格顯著上漲的原因，而其中最重要的因素卻是（A）A.貨幣供給

32.影響股市最為重要的宏觀因素是（A）。A.宏觀經濟因素

33.宏觀經濟因素對股票市場的影響具有（B）的特征。B.長期性、全面性

34.下列有關通貨膨脹對證券市場影響的說法正確的是（B）。B.智謀的通貨膨脹對證券市場有利

35.一般地，銀行貸款利率和存款利率的提高，分別會使股票價格發生如下哪種變化？（C）C.下跌、下跌

36.通常，當政府采取積極的財政和貨幣政策時，股市行情會（.看漲 37.產業分析的首要任務是（A）。A.產業所處生命周期階段的判別 38.產業分析的重點和難點是（D）。D.產業發展趨勢的分析

39.判斷產業所處生命周期階段的最常用統計方法是（C 判別分析法 40.某產業處于成長期，則其市場表現（價格）的牲是（B）B.快速上揚，中短期波動

41.某產業生命周期處于成熟期，則該產業內廠商數量、行業利潤、風險大小不以及面臨的風險形態應該有如下特征：（C）。C.減少、較高、減少、管理風險。

42.直接決定上市公司股票價格折因素是（D）。D.公司本身的經營狀況和盈利水平

43.當相對強弱指數RSI取值超過50時，表明市場已經進入了（B）狀態。B.強勢

44.A股票的B系數為1.5，B股票的B系數為0.8，則（C）。C.A股票的系統風險大于B股票

45.某只股票年初每股市場價值是25元，年底的市場價值是30元，年終分紅3元，則該股票的收益率按照公式RP(P1+D-P0)/ P0計算，得到該股票的年收益率是（D）。D.32%

46.上題中，若按照公式rp=1n（P1+D）-1nP0計算，則該股票的年收益率是（B）。B.28%

47.某股票的收益頒布的可能情況如下表所示，試計算該股票的年預期收益率為（C）。C.0.15

48.某人投資四種股票，投資狀況見下表，則其所投資的股票組合的年預期收益率為（C）.股票種類 A B C D 投資比例 0.3 0.3 0.2 0.2 年收益率 0.20 0.10 0.15 0.05C:17

49.某人投資了三種股票，這三種股票的方差一協方差矩陣如下表所示，矩陣第（i?j)位置上的元素為股票I與j的協方差，已知此人投資這三種股票的比例分別為0.3、0.3、0.4，則該股票投資組合的風險是B.利率

60.布雷頓森林體系瓦解后，各國普遍采用的匯率制度是（B）。B.浮動匯率制

61.一般而言，本國物價水平相對于外國物價水平上升，則會導致（C）。C.外匯匯率上升

62.下列說法正確的是（C）C.匯率風險在固定匯率和浮動匯率下均存在63.一德國出口商向美國產品，以美元詩人，收到貨款時，他需要將100萬美元兌換成德國馬克，銀行的標價是USD/DEM：1.9300—1.9310，他將得到（C）萬馬克。C.193.00

64.2001年1月17日，車家匯率管理局公布的人民對美元基準匯率為1美元勛8.2795元人民幣，這是（D）D.中間價

65.1990年11月，人民幣官方匯率進行了調整，從原來的USD100CNY472.21調到USD100=CNY522.21，根據災一調整，人民幣對美元匯率的變化幅度是（D），美元對人民的變化幅度是（D）D.貶值9.57%，升值10.59%

66.2000年1月18日倫敦外匯市場上美元對英鎊匯率是：1英鎊=1.6360—1.6370美元，某客戶買入50 000美元，需支付（A）英鎊。A.30 562.35

67.2000年1月18日紐約外匯市場上美元對英鎊匯率是：1英鎊=1.6360—1.6370美元，某客戶買入50 000美元，需支付（D）英鎊。A.30 562.35B.81 800C.81 550D.30 543.68 68.馬歇爾一勒納條件表明的是，如果一國處于貿易逆差中，會引起本幣貶值，本幣貶值會改善貿易逆差，但需要具備的條件是（D）。.Ｄ．進出口需求彈性之和必須大于１

69.2000年1月18日，美元對對德國馬克的匯率為：1美元=1．９３０７德國馬克，美元對法國法郎的匯率為１美元＝６．４７５１法國法郎，則１德國馬克＝（Ｄ）法國法郎。D.３．３５３８

70.2000年1月18日，英鎊對美元的匯率為：1英鎊=1．６３６１美元，美元對法國法郎的匯率為１美元＝６．４７５１法國法郎，則１英鎊＝（Ａ）法國法郎。A.１０．５９３９71.下列匯率不是按外匯交易方式劃分的是（Ａ）。A.即期匯率

72.我國現行的外匯收支統計的最重要的組成部分是（Ｂ 結售匯統計73.下列有關匯率決定模型的說法正確的有（Ｂ）。B.如果一國僅是經常項目下可兌換，則實物決定模型比較合理

74.提出遠期匯率與即期匯率的差價等于兩國利率之差的匯率決定理論是（Ｂ）。B.利率平價模型

75.同時出被稱為一價定律的匯率決定理論是（Ａ購買力平價模型76.下列貨幣中，對所有的外幣都使用間接標價法的是（Ｄ）。D.英鎊

77.按照國際收支的統計原則，交易的記錄時間應以（D）為標準。D.所有權轉移

78.外匯收支統計的記錄時間應以（C）為標準。C.收支行為發生日期

79.國際收支均衡是（A）。A.相對的80.根據國際貨幣基金組織和世界銀行的定義，外債是指（C）C.任何特定的時間內一國居民對非居民承擔的具有契約性償還義務的負債81.經常賬戶差額與（D）無關。D.長期資本賬戶差額

82.一國某年末外債余額43億美元，當年償還外債本息額14億美元，國內生產總值325億美元，商品勞務出口收入56億美元，則債務率為（B）。B.76.8%

83.一國某年末外債余額43億美元，當年償還外債本息額14億美元，國內生產總值325億美元，商品勞務出口收入56億美元，則負債率為（A）A.13.2%

84.一國某年末外債余額43億美元，當年償還外債本息額14億美元，國內生產總值325億美元，商品勞務出口收入56億美元，則償債率為（C）。C.56%

85.編制國際收支平衡表時遵循以（C）為依據的計價原則。C.市場價格

86.某國國際收支平衡表中儲備資產一項為-35億美元，表明（D）。D.儲備資產增加35億美元

87.未清償外債余額與國內生產總值的比率稱為（C）。C.負債率88.國際收支與外匯供求的關系是（A）。A.國際收入決定外匯供給，國際支出決定外匯需求

89.我國從（C）年開始衽國際收支統計申報制度。C.1996

90.國際收支平衡表編制者主要依靠（A）編制商品項目。A.國際貿135.在銀行部門效率競爭力的指標體系中，用以反映商業銀行經營效率的指標是（Ｃ）。C.利差

（二）多項選擇題參考學習指導書

1.金融體系是建立在金融活動基礎上的系統理論，它包括（ABCDE）。2.金融制度具體包括（BDE）B.管理匯率制度D銀行制度E.利率制度易統計

91.下列外債中附加條件較多的是（D）。D.外國政府貸款92.強調匯總后的數據而非單個逐筆交易的數據的是（A）。A.國際交易報告體系

93.我國國際收支申報實行（B）。B.交易主體申報制94.速動資產最主要的特點是（A）。A.流動性95.商業銀行中被視為二級準備的資產是（C）。C.證券資產96.下列哪種情況會導致銀行收益狀況惡化（B）。B.利率第三性資產占比較大，利率下跌

97.某商業銀行5月份貸款余額為12 240.4億元，今后兩月內貸款月增長速度為5%，則7月份該行預計貸款余額為（B 3 495.0億元98.存款穩定率的公式是（D）。D.報告期存款最低余額/報告期存款平均余額

99.根據銀行對負債的控制能力不同，負債可以劃分為（C）。C.主動負債和被動負債

100.下列哪項變化會導致銀行負債的穩定性變差？（A）。A.短期負債的比重變大

101.ROA是指（B）。B.資產收益率

102目前我國商業銀行收入的最主要的來源是（D）。D.利息收入103.息差的計算公式是（A.利息收入/總資產-利息支出/總負債104.某商業銀行資本為5 000萬元，資產為10億元，資產收益率為1%，則該商業銀行的資本收益率和財務杠桿比率分別為（C）。C.5%，20 105.某商業銀行的利率敏感性資產為3億元，利率敏感性負債為2.5億元。假設利率突然上升，則該銀行的預期盈利會（A）。A.增加106.不良資產比例增加，意味著商業銀行哪種風險增加了？（C）C.信貸風險

107.某商業銀行過去5年的資產收益率分別是：2.7%、4.5%、4.1%-1.2%、5.7%，其收益率的標準差是（A）A.0.026623

108.如果銀行的利率敏感性缺口為正，則下述哪種變化會增加銀行的收益？（A）A.利率上升

109.按照中中人民銀行對銀行業資產風險的分類，信用貸款的風險權數為（A）A.100

110.假設某銀行的預期資產收益率是2%，標準差是0.5%，資產總額是1 000億元，負債總額是935億元，假定收益率服從正態分布，則該銀行的風險系數和倒閉概率分別是（B）B.19，0.138%111.在銀行破產概率早期預警指標體系中，存款增長率上升，銀行的風險將會（D）D.不清楚

112銀行平時對貸款進行分類和質量評定時采用的辦法是（D 采用隨機抽樣和判斷抽樣相結合的方法抽出部分貸款分析，并推之總體。113.《巴塞爾協議》中的核心資本占總醬的比率與資本占風險資產的比率最低限額分別是（B）B.4%，8%

114.在測定銀行整體風險敞口程度的方法中，壓力測試法主要在下列哪種情況下適用？（D 銀行的資產組合的價格發生異常波動的時期 115.復利和單利二者的所得的利息關系是（Ａ）A復利大于單利.116.凈附加法研究的對象是（A）A.總保費

117.現金流量定價法研究的對象是（C）C.人均保費118.現金流量定價法的核心是（D D.折現率

119.和精算現值公式無關的符號有（B）B.d

120.下面的說法中正確的有（D）D.其他條件不變，折現率越高，資產的現值越大

121.保險責任準備金是（C）C投保人的負債

122在相同的最終責任準備金的提取方法下，不同的責任準備金對于利潤的現值的影響是（A）A.變大

123.相對于現金償付能力的測算而言的情景主要是針對（D 總保費124.下面不屬于出險率的有（D）D.發生率125.數據的修勻（D）D.踏實和平滑兼顧

126.20世紀50年代后期，由于金融機構和金融工具不斷創新，金融活動對經濟發展的作用不斷提高，許多國家認識到，要全面地分析和把握金融活動對國民經濟的影響，就必須要編制（D 資金流量賬戶127.1968年，聯合國正式把資金流量賬戶納入（A）A.國民經濟核算賬戶體系

128.與資金流量核算對應的存量核算是國民資產與負債賬戶中的（B）B金融資產與負債存量核算

129.依據法人單位在經濟交易中的牲，國內常住法人單位可進一步劃分為（B.非金融企業部門、金融機構部門、政府部門

130.當一個機構單位與另一個機構單位締結了有關有償提供資金的契約時，（D）和債務便得以產生，這也就意味著發生了一筆金融交易。D.銀行存款

131.下面的指標中不屬于資本成本競爭力的指標的是（Ｂ）B.企業獲得風險資本

132．在對１９９９年中國金融體系國際競爭力的現狀分析中，下列指標屬于優勢項目的是（Ａ）A.國內上市公司

133.我國于（Ｃ）年首次參加了ＩＭＤ的金融體系的國際競爭力評價，排名為全部４１個國家中的第３９位。C.１９９４

134.金融體系國際競爭力指標體系中用于評價貨幣市場效率競爭力的指標是（Ｄ）D.銀行部門效率3.非銀行金融機構包括（BDE）B保險公司D金融信托機構 E證券機構

4.政策性銀行包括（ABC）A.國家開發銀行B.中國進出口銀行C.中國農業發展銀行

5.中國金融統計體系包括（ABCDE）

6.貨幣概覽出稱貨幣統計表，它的資產方主要項目有（BCD）B.國外資產（凈額）C.國內信貸（其中包括對中央政府的債權）D.對私人部門的債權

7.對外金融統計主要包括（ABCE）A.對外信貸業務統計B.國家外匯收支統計C.國家對外借款統計E.國際收支統計

8.金融市場統計包括（BCE）B.短期資金市場統計C.長期資金市場統計E.外匯市場統計

9.中國人民銀行專項統計調查主要是（ACE）A.工業景氣調查C.物價統計調查E.居民儲蓄問卷調查

10.保險統計主要指標是（ABCE）A.保險業務收入B.保險業務支出C.承保數量E.承保金融

11.貨幣和銀行統計體系將國民經濟的基本單位除歸入金融機構以外，還分別歸入以下哪幾個機構部門？（ABDE）A.政府部門B.住戶部門D.國外部門E.非金融企業部門

12.我國的存款貨幣銀行主要包括國有商業銀行、其他銀行和（BCE）B.財務公司C.信用合作社E.中國農業發展銀行

13.我國的非貨幣金融機構包括（ABCD）A.特定存款機構B.保險公司C.證券公司D.外資金融機構

14.基礎貨幣在貨幣與銀行統計中也表述為貨幣當局的儲備貨幣，是中央銀行通過其資產業務直接創造的貨幣，具體包括（ABD）A.中央銀行發行的貨幣（含存款貨幣銀行的庫存現金）B.各金融機構繳存中央銀行的法定存款準備金和超額準備金（中央銀行對非金融機構的負債）D.郵政儲蓄存款和機關團體存款（非金融機構在中央銀行的存款）

15.存款貨幣銀行的儲備資產是存款貨幣銀行為應付客戶提取存款和資金清算而準備的資金，主要包括（AB）A.存款貨幣銀行繳存中央銀行的準備金B.存款貨幣銀行的庫存現金

16.非貨幣金融機構的儲備資產是指特定存款機構為應付客戶提取存款和資金清算而準備的資金，主要包括（ABC）A.特定存款機構繳存中央銀行的準備金B.特定存款機構的庫存現金 C.特定存款機構持有的中央銀行的債券

17.M1由（BD）組成B.流通中的現金D.可用于轉賬支付的活期存款

18.M2是由M1和（BCDE）組成的。B.信托存款C.委托存款D.儲蓄存款E.定期存款

19.中央銀行期末發行的貨幣的存量等于（AF）A.期初發行貨幣量+本期發行的貨幣-本期回籠的貨幣E.流通中的貨幣+金融機構庫存現金20.中國農業發展銀行是（BC）B.存款貨幣銀行C.政策性銀行

11.下列影響股票市場的因素中屬于基本因素的有（ABCD）A.宏觀因素B.產業因素C.區域因素D.公司因素

12.下列影響股票市場的因素中屬于技術因素的有（AB）。A.股票交易總量B.股票價格水平

13.產業發展的趨勢分析是產業分析的重點和難點，在進行此項分析時著重要把握（ABC）A.產業演變和趨勢對產業發展的趨勢的影響B.產業生命周期的演變對于產業發展趨勢的影響 C.國家產業改革對產業發展趨勢的導向作用

14.下面論點正確的有（BCE）B.對國際化程度較高的證券市場，幣值大幅度波動會導致股價下跌C.稅率降低會使股市上漲E.存款利率和垡利率下調會使股份上漲

15.技術分析有它賴以生存的理論基礎----三大假設，它們分別是（ADE）。A.市場行為包括一切信息D.價格沿著趨勢波動，并保持趨勢E.歷史會重復16.下列技術指標中，當市場行情處于盤存時會不適用的有（AB）。A.趨向指數（DMI）B.異同移動平均數

17.為了構造馬柯維茨有效組合，組合理論對投資者的資產選擇行為做出了一些假設，包括（ABE）。A.只有預期收益與風險這兩個參數影響投資者 B.投資者的謀求的是在既定風險下的最高預期收益率E.投資者都是規避風險的18.下面會導致債券價格上漲的有（AE）A.存款利率降低E.債券的稅收優惠措施

19.關于證券投資基金，下列正確的有（BCE）。B.證券投資基金投身是股票、債券等金融工具C.其風險大于債券E.其收益小于股票

20.某證券投資基金的基金規模是20億份基金單位。若某時點，該基金有現金5.4億元，其持有的股票A（3 000萬股）、B（1 500萬股）、C（1 000萬股）的市價分別為15元、20元、30元。同時，該基金持有的5億元面值的某種國債的市值為5.6億元。另外，該基金管理人有100萬元應付未付款，對其基金托管人有50萬元應付未付款，則（ABCD）A.基金的總資產為215 000萬元B.基金的總負債為150萬元 C.基金總凈值為214 850萬元D.基金單位凈值為1.0743元11.在一國外匯市場上，外幣兌本幣的匯率上升可能是因為（ＣＤＥ）。C.本國實際利率相對于外國實際利率下降D.預期本國要加強外匯管制

E.預期本國的政局不穩

12.市場匯率與外匯市場的供求關系之間存在以下規律（ＡＢＤＥ）A.當外匯供不應求時，外匯匯率相應會上漲B.當外匯供過于求時，外匯匯率相應會下跌D.外匯供求關系的變化幅度可以決定外匯匯率的漲跌幅度 E.市場匯率是直接由外匯市場的供求關系決定的13.若在紐約外匯市場上，根據收盤匯率，２０００年１月１８日１美元可兌換１０５．６９日元，而１月１９日美元可兌換１０５．３３日元，則表明（ＡＤ）。A.美元對日元貶值D.日元對美元升值 14.根據紙幣制度下匯率是否通過貨幣膨脹調整，可分為（ＡＢ）。A.名義匯率B.實際匯率

15.影響一國匯率變動的因素有（ＡＢＣＤＥ）。16.匯率變化可能對（ＡＢＣＤＥ）產生影響。17.通常情況下，下列說法正確的有（ＡＤＥ）。A.緊縮性的財政、貨幣政策會使本國貨幣升值D.一國通貨膨脹率提高，其匯率下跌E.49在傳統的利潤方差計算中，保險公司在某些程度上可以決定的因素有（ABCD）A.保費B.責任準備金C.費用D.投資收益率

50.在傳統的利潤方差計算中，保險公司不能決定的因素有（CE）C.退保率E.死亡率

51.關于出險率的表述正確的有（ABCDE）

52.資金流量表主要由（BD）兩部分組成B金融交易D機構部門53.資金流量核算的基礎數據與以下哪些統計體系有密切的關系？（ABCDE）

54.資金流量核算采用復式記賬方法，遵循（DE）估價標準。D.權責發生制記賬原則，使用交易發生時的市場價格E.權責發生制記賬原則，使用交易者雙方商定的實際價格

55.目前，我國的金融風險主要是銀行風險，這是由（ACD）三位一體的制度決定的。A.國家財政C.國有銀行D.國有企業E.銀行作用56.金融體系競爭力指標體系由（ABCE）4類要素共27項指標組成。資本注入會使本國貨幣升值18.下列說法正確的有（ＢＣＥ）。B.買入價是銀行從客戶那里買入外匯使用的匯率 C.賣出價是風吹草動客戶賣出外匯時使用的匯率E.買入價與賣出價是從銀行的角度而言的19.關于現行人民匯率制度的說法正確的有（ＢＣＥ）。B.匯率水平高低是以市場供求關系為基礎的 C.在銀行間市場上，當市場波動幅度過大時，央行通過吞吐外匯干預市場，保持匯率穩定E.匯率有管理的單一的浮動匯率

20.關于售匯和售匯使用的匯率下列說法正確的有（ＡＤ）。A.售匯是指外匯指定銀行將外匯賣給用匯單位和個人，按一定的匯率收取本幣的行為D.售匯使用的匯率是賣出價21.下列說法正確的有（ＢＣ）。B.本幣貶值不一定會使國際收支得到改善 C.|Ex+Em|>1時，本幣貶值會使國際收支得到改善

22.國際收支包括（ＡＢＣＥ）A.出口收入B.進口支出C.資本項目支出E.經常性轉移

23.按債務形式劃分，外債可分為（ＡＢＤＥ）A.國際商業貸款B.外幣債券D.貿易融資E.國際金融租賃

24.按優惠情況劃分，外債可分為（ＡＢ）。A.硬貸款B.軟貸款25.記入國際收支平衡表貸方的項目有（ＢＣＤ）B.商品出口C.接受的捐贈D.國外資產減少

26.記入國際收支平衡表借方的項目有（ＢＣＤ）B.服務收入C.對外提供援助D.國外資產增加

27.我國的國際收支統計申報體系從內容上看，包括（ＡＢＣＤＥ）28.我國的國際收支統計申報具有如下特點：（ＡＢＣ）。A.衽交易主體申報制B.通過銀行申報為主，單位和個人直接申報為輔 C.定期申報和逐年時報相結合29.儲備資產包括（ＡＢＣＤＥ）。

30.下列人員，包含在我國國際收支統計范圍的有（BCE）B.中國短期出國人員（在境外居留時間不滿1年）C.中國駐外使領館工作人員及家屬E.在中國境內依法成立的外商投資企事業31.國際收支統計的數據來源主要有（ＡＢＣＤＥ）

32.按照波特的競爭優勢理論，企業的競爭優勢可以通過（ＢＤＥ）基本戰略獲得。B.成本領先C.壟斷經營E.目標集聚

33.國際商業貸款的種類主要有（ABCD）A.短期融資B.普通中長期貸款C.買方信貸D.循環貸款

34.商業銀行最重要的功能有（ABCDE）

35.以下資產項目屬于速動資產（一級準備）的有（BCE）B.現金C.存放中央銀行的準備金E.存放同業款項

36.負債結構統計分析中重要的分類依據包括（ABCDE）37.銀行負債成本主要包括（ABCDE）

38.關于商業銀行的資產負債表，下列說法正確的是（ACDE）A.資產是按照流動性程度的高低排序的C.負債是按照償還期的長短排序的D.資產＝負債＋所有者權益E.一年內到期的長期負債應劃入流動負債項

39.隱藏醬的來源有（ＡＣ）A.銀行資產負債表外項目B.法定準備金C.銀行賬面價值與市場價值的差距D.發行的可轉換債券E.優先股40.威廉·安爾伯茨提出的關于銀行資本收益率的分析方法中，將資本收益率分為（ＡＣ）A.投資收益率C.財務杠桿收益率41.杜邦模型將ＲＯＥ分解為哪幾個部分？（ＡＣＥ）A.ＰＭC.ＡＵ E.ＥＭ

42.下面哪種變化會導致商業銀行凈利息收入增加？（ＡＢＤ）A.利率敏感性缺口為正，市場利率上升B.利率敏感性系數大于１，市場利率上升D.有效持續缺口為負，市場利率上升

43.對于銀行收益率的影響因素，正確的說法是（ＡＢＥ）A.銀行的規模是影響收益率的重要因素B.扔有更多收益資產的商業銀行收益率會更高E.擴展手續費收入是商業銀行提高盈利水平的重要內容44.商業銀行的經營面臨的四大風險有（ＡＣＤＥ）A.環境風險C.管理風險D.交付風險E.財務風險45.環境風險分析法中，需要考慮的環境因素包括有（ＡＢＣＥ）A.匯率和利率波動B.同業競爭C.宏觀經濟條件E.商業周期

46.銀行的流動性需求在內容上主要包括（ＡＣ）A.存款戶的提現需求C.貸款客戶的貸款需求

47.現金流量相對凈保費附加法的優點有（ABCE）A.更加客觀和切合實際B.計算更加復雜C.充許計算利潤的均值和方差E.研究的對象是總保費

48.在死亡險中，均衡凈保費的計算可能需要的指標有（ABCE）A.折現率B.死亡率C.死亡賠付E.保險期間A.資本成本的大小B.資本市場效率的高低C.股票市場活力E.銀行部門效率

57.戈德史密斯認為，金融對經濟增長的促進作用是通過（ABCD）實現的。A.提高儲蓄B.提高投資總水平C.有效配置資金D.提高投資的邊際收益率

58.股票市場活力競爭力的主要指標有（ABCDE）簡答題

1．簡述金融統計分析的基本任務。

金融統計分析的主要任務是運用統計學理論和方法，對金融活動內容進行分類、量化、數據收集和整理及進行描述和分析，反映金融活動的規律性或揭示其基本數量關系，為金融制度設計和理論研究、為金融調控機制實施提供客觀和科學的依據。2．證券投資基金與股票和債券的差異。

證券投資基金與股票和債券的差異主要有以下幾方面：1）投資者的地位不同。股票反映的是產權關系，債券反映的是債權和債務關系，而契約型證券投資基金反映的是信托關系。2）所籌資金的投資標的不同。股票和債券發行的目的是速效，所籌資金的投向主要是事業，而證券投資基金的投向是股票、債券等金融工具。3）它們的風險水平也不同。股票的直接收益取決于發行公司的經營效益，不確定性強，投資于股票的風險較大。債券具有事先規定的利率，到期可以還本付息，投資風險較小。基金主要投資于有價證券，而且其投資的靈活性很大，從而使基金的收益有可能高于債券，同時風險又小于股票。3．簡述“一價定律”及購買力平價模型。一價定律的主要思想是指在自由貿易條件下，同一商品在世界各地的價格是一致的。購買力平價模型和相對購買力平價模型這兩種形式。絕對購買力平價理論認為，在某一時點上，兩國貨幣之間的兌換比率取決于兩國貨幣的購買力之比，模型是：e=Ｐａ/Ｐｂ,ｅ為直接標價法表示的匯率，Ｐａ為A國的一般物價水平，Ｐｂ為B國的一般物價水平。相對購買力平價理論則將匯率在一段時間內的變化歸為因于兩個國家在這段時期中的物價水平或購買力的變化，模型是：ｅ1/ｅ0=（Ｐａ1/Ｐａ0）/（Ｐｂ1/Ｐｂ0），ｅ

1、ｅ0分別表示當期和基期的匯率，Ｐａ

1、Ｐａ0分別表示A國當期和基期的物價水平，Ｐｂ

1、Ｐｂ0分別表示B國當期和基期的物價水平。4．簡述國際收支平衡表的主要內容。.國際收支平衡表是國際收支統計的重要工具。它的主要項目內容有： １）經常項目，包括商品和服務、收益及經常性轉移； ２）資本與金融項目，主要指資本轉移、非生產性金融資產的獲得和出讓以及金融性的資產和負債； ３）儲備資產，指由中央當局掌握的能夠直接用來平衡國際收支，直接用于市場干預以影響貨幣匯率或達到其他目的的國外資產，包括貨幣黃金、特別提款權、在基金組織的儲備頭寸、外匯和其他債權； ４）誤差與遺漏，是為了在編制國際收支平衡表時保持借貸雙方平衡而設置的項目。

5．簡述資金流量核算中的主要平衡關系。資金流量核算矩陣帳戶的主要平衡關系有： 1）.儲蓄、資本形成與金融資產、負債的平衡。用公式可表述為：總儲蓄-資本形成總額+統計誤差=形成的金融資產總額-形成的負債總額=凈金融投資2）.金融資產和負債的平衡，即核算期內全社會通過某種金融工具形成的資產數量等于通過該類工具形成的負債數量。3）.機構部門間及整體與國外之間的平衡，即核算期內各個機構部門及國外相互間通過金融交易所發生的資產數量等于所發生的負債數量。

6．簡述金融機構的基本分類和內容。金融機構是對金融活動主體的基本分類，它是國民經濟機構部門分類的重要組成部分。金融機構通常被分為銀行和非銀行金融機構兩大類。＊銀行包括中央銀行和存款機構。＊非銀行金融機構包括保險公司和其他非銀行金融信托機構。7．為什么要編制貨幣概覽和銀行概覽？ 貨幣供應量是指某個時點上全社會承擔流通手段和支付手段職能的貨幣總額，它是一個存量概念，反映了該時點上全社會的總的購買力。貨幣概覽的核心任務就是反映全社會的貨幣供應量。貨幣概覽是由貨幣當局的資產負債表和存款貨幣銀行的資產負債表合并生成的，它的目的是要統計Ｍ0和Ｍ1。銀行概覽是由貨幣概覽與特定存款機構的資產負債表合并生成的，它的目的是進一步全面統計Ｍ2

8．什么是股票市場的基本分析? 并簡述其主要內容。基本分析是對影響股票市場的許多因素如宏觀因素，產業和區域因素，公司因素等存在于股票市場之外的基本因素進行分析，分析它們對證券發行主體（公司）經營狀況和發展前景的影響，進而分析它們對公司股票的市場價格的影響。分析最終目的是獲得一特定股票或一定的產業或者股票市場自身預期收益的估計。基本分析主要包括宏觀經濟因素分析，產業分析和公司分析。凈國外資產的頭寸緩慢增長或穩定不變。9．銀行資產業務統計分析的主要內容 資產業務統計的主要內容有：20.評價外債償還能力的兩個標準是什么？衡量外債償還能力的標１）各種貨款發放、回收及余額統計分析；２）不良貸款情況分析；準主要有兩個方面：一是生產能力，二是資源轉換能力。所謂生產能３）各類資產的結構分析； ４）資產的利率敏感性分析；５）資產變力標準，是指拿出一部分國民收入償還外債本息后不影響國民經濟正動的趨勢分析；６）市場占比分析；７）資產流動性分析等。常發展；所謂資源轉換能力標準，是指用于償還外債的部分國民收入10．簡述借外債的經濟效益。借外債的經濟效益表現在以下幾方面： 能否轉換為外匯。１）投資：借外債可以彌補國內建設資金不足，增加投資能力。２）21.以公式表示國民經濟賬戶的主要數據與國際收支流量之間的聯系。技術和設備：借入外債后，債務國可以根據本國的生產需要和消化能國民經濟賬戶的主要數據與國際收支流量之間的聯系可以通過下面的力引進國外的先進技術的設備，經過不斷的吸收，提高本國的生產技公式表現出來： GDP=C+G+I+X-M GAB=X-M+NY+NCT 術水平和社會勞動生產率，生產出能夠滿足國內需要的產品，豐富本GNDY=C+G+I+CAB GNDY-C-G=S S=I+CAB S-I=CAB國人民的物質文化生活。３）就業：通過借外債增加國內的生產投入，S-I+NKT-NPNNA=CAB+NKT-NPNNA=NFI（NKT-NPNNA=國際收支開辟新行業，建立新企業，能吸收大批的待業人員，經過培訓后，不資本賬戶差額）C為私人消費支出；G為政府消費支出；I為國內總但提高了本國的就業率，而且提高了勞動力的素質。４）貿易：借外投資；S為總儲蓄；X為貨物和服務出口；M為貨物和服務進口；NY債不僅促進了本國的生產結構變化，而且有利于出口商品結構變化。為國處凈收入；GDP為國內生產總值；GNDY為國民可支配總收入；５）銀行或金融機構：通過借外債能夠加強債務國和債權國在金融領CAB為國際收支經常賬戶余額；NCT為經常轉移凈額；NKT為資本域的合作，增強債務國經營和管理國際醬的能力，最終有利于促進國轉移凈額；NPNNA為購買非生產、非金融資產的凈額；NFI為國外投際間經濟貿易合作的開展。資凈額或相對世界其他地方的凈貸款額/凈借款額。11．簡述貨幣與銀行統計對基礎數據的要求。貨幣與銀行統計對基礎22.簡述資產結構分析中的主要分類標準。資產結構分析中的主要分數據的要求是： １）基礎數據要完整；２）各金融機構單位報送基礎類標準有：１）按貸款期限分類，分為長期貸款與短期貸款。２）按數據要及時；３）基礎數據以提供數據為主，以提供流量數據為輔； ４）行業分類。３）按貸款方式分為信用垡、保證貸款、抵押貸款、質金融機構單位應提供詳細科目的基礎數據，盡量在基礎數據報表中不使用合并項或軋差項。12．解釋公司分析的涵義并簡述其主要內容。公司分析就是針對上市公司的各方面情況進行分析，以解釋它在股市上的表現，預測其變化發展的趨勢。訂包括公司基本素質分析和公司財務分析。基本素質分析主要是一個定性分析過程，分析的重點放在公司潛在競爭力的分析上，包括分析一家公司在所處行業的競爭優勢和劣勢分析。上市公司財務分析主要是財務業績的比較分析，按照所選參照物的差別，可以分為縱向、橫向和標準比較分析，目的是發現本公司的問題和查找差距；按照包括的財務數據范圍可以分為個別分析法和綜合分析法。13.簡述貨幣與銀行統計的主要目的。貨幣和銀行統計的主要目的是：貨幣和銀行統計作為從宏觀上反映貨幣及其對宏觀經濟運行的統計工具，它以貨幣供給理論為依據，以貨幣運動為觀察和研究對象，來反映貨幣的數量和貨幣的創造過程，希望通過對貨幣善的剖析來觀察宏觀經濟進程，并幫助決策部門決定如何通過對貨幣的控制來實現對整個經濟進程的調控。14.簡述貨幣與銀行統計體系的特點 貨幣與銀行統計體系的特點如下： １）貨幣與銀行統計是總量核算。貨幣與銀行統計體系能夠提供一整套能有效用于貨幣活動分析的總量指標體系，生成各類口徑的貨幣供應量指標及其他總量指標。２）利用資產負債表的形式進行核算３）貨幣與銀行統計體系與國內其他宏觀經濟統計體系相互協調。４）具在國際可比性。５）貨幣與銀行統計工作要求有較強的時效性。15.簡述存款貨幣銀行對非金融部門的債權內容。存款貨幣銀行對非金融部門的債權主要包括發放的貨款和投資。貨款是存款貨幣銀行最重要的資產業務，它雖然風險大，但利率較高，是金融機構向非金融機構提供信用的主要方式。貨款業務種類很多，一般可做如下幾類劃分：按有否抵押品，可分為抵押貸款和信用貸款；按用途可分為工商業貸款、農業貸款和消費貸款等；按期限可將其分為短期貸款和長期貸款。前者是指期限不超過一年的貸款，后者是指期限在一年以上的貸款。16.簡述套利組合所同時具備的三個特征。一般而言，組合必須同時具備以下三個特征：它是一個不需要投資者任何額外資金的組合；它對任何因素都沒有敏感性，因為套得組合沒有因素風險；套利組合的預期收益率必須是正值。17.簡述套利定價模型與資本資產定價模型相同的幾點假設 套利定價模型與資本資產定價模型有四點假設是相同的，它們分別是： １）投資者都有相同的預期，即他們對預期收效率、標準差和證券之間的協方差有相同的理解；２）投資者都有追求效用的最大化； ３）市場是完美的，即信息是免費并且是立即可得的；、４）收益是由一個因素模型產生。18.簡述人民幣匯率決定的綜合模型的主要思想和表達式。人民幣（對美元）均衡匯率的綜合模型為： E1=ｅ0×（Rｂ/Rａ)×(Dｂ/Dａ)(Pｂ/Pａ)式中，E1是以直接標價法表示的當年人民幣理論均衡匯率，ｅ0是以直接標價法表示的上一期人民幣實際匯率，Rｂ、Rａ分別為當年美國和中國的利率水平，Dｂ、Dａ分別表示當年美國和中國國際收支與上期的比值，Rｂ、Rａ分別表示當年美國和中國的環比價格指數（指數應改為變化率）。從經濟學彈性分析法的角度來分析，這一模型也恰好反映國際收支、利率和物價水平這三個主要影響因素的綜合變動率與匯率變動率之間的關系。國際收支、利率這兩個指標的變動與匯率變動的方向一致，物價總水平的變動與匯率變動的方向相反，彈性系數表明了匯率變動與三個指標同時變動的相對程度，出反映現實匯率比均衡匯率低估或高估的百分比，匯率彈性系數與上年現實匯率的乘積，則為當期的均衡匯率。19.簡述債務周期的五個階段。債務周期的五個階段如下：第一階段是不成熟的債務人，這個階段的特點是貿易逆差，利息支付凈流出，凈資本流入，債務上升； 第二階段是成熟的債務人，這個階段的特點是貿易逆差下降，債務按遞減速度上升；第三階段是債務減少，貿易順差，利息支付的凈流出減少，凈資本流出，凈外債下降；第四階段是不成熟的債權人，其特點是貿易順差下降，再轉為逆差，利息支付的凈流出轉為流入，資本流出速度下降，外國資產的凈積累；第五階段是成熟的債權人，貿易逆差，利息支付的凈流入，凈資本流量減少，押貸款和票據貼現等。４）按其他分類標準。23.簡述影響商業銀行收益率的主要因素。影響銀行收益率的主要因素有：１）規模變動對收效的影響。銀行的規模明顯是一個影響收益率的因素，以資產收益率來衡量時，盈利領先的銀行通常是中小型銀行，它們可能從較低的營業總成本中獲益；而以股東回報率來衡量時，規模較大的銀行更具優勢。２）存款結構對收益的影響。收益率較高的銀行通常存款成本結構較好。資產結構對收益率的影響也不容忽視。這方面的分析集中于銀行資產的收益結構，例如收息資產資產比價、收息資產的利息結構等。高收益的銀行傾向于擁有更多的收益資產。３）雇員生產率水平。盈利水平高的銀行通常人均創造的收入和管理的資產更多一些，生產率較高的雇員的薪水通常也較高。４）擴展手續費收入。５）利率變動。６）存款和貸款業務的增長。24.簡述我國目前提倡的資產質量的分類體系。現在中國人民銀行要求商業銀行利用國際上通用的五級分類法對貸款質量進行評估。貸款五級分類法是一套對銀行的貸款質量進行評價并對銀行抵御貸款損失的能力進行評估的系統方法以。五級分類法按照貸款質量的高低依次將貸款分為正常、關注、次級、可疑和損失。這種方法評價貸款質量的標準是多維的，包括貸款人償還本息的情況、貸款人的財務情況、借款的目的和使用、信貸風險及控制、信貸支持狀況等。貸款五級分類法有助于商業銀行更系統、更全面地評價和把握貸款質量，其優點是使用多維的標準評價貸款質量，比一逾兩呆的方法更為全面；評價的結構和過程更有于進行貸款管理；更符合審慎會計原則。25.簡要介紹《國際競爭力年鑒》。《國際競爭力年鑒》是瑞士國際管理開發學院（IMD）編制的用于公布其年度課題競爭力的報告。自20世紀80年代末開始編制，已成為世界上最負盛名的國際競爭力研究報告之一，是各國政界、經濟界領袖審時度勢、制定決策的重要參考物。1999年國際競爭力參評國家有47個，評價指標有288項，包括硬數據指標182項，軟數據指標106項，按8大競爭要素歸類。26.簡述金融體系競爭力指標體系產生的理論思想。一個完整的金融體系由資本市場和貨幣市場構成。金融體系的競爭力強弱取決于這兩個市場和貨幣市場的運行狀況。有競爭力的金融體系表現為在資本市場上市場機制特別是利率機制和匯率機制的有效運行，多種層次的金融機構并存的有序競爭，金融體系的國際化和一體化程度較高；在貨幣市場上銀行金融活動是開放的、透明的，政府對金融活動的干預是適度和有效的。一個國家或地區的金融體系如果具有競爭力，其金融體系必然是健全的，由發育良好的、國際化和一體化程度相當高的金融部門組成的，健全的金融體系帶來金融市場的高效率，促進經濟發展，并進一步提高整個金融體系的國際競爭力。27.簡述資本轉移與經常轉移的區別。資本轉移的特征是：１）轉移的是固定資產，或者是債權人不要求任何回報的債務減免２）與固定資產的獲得和處理相關的現金轉移。不符合上述特征的轉移就是經濟轉移。29.簡述金融體系競爭力的四大要素的作用。金融體系競爭力指標由資本成本的大小、資本市場效率的高低、股票市場活力和銀行部門效率4類要素共27項指標組成。其中前三類指標主要反映資本市場運行狀況，資本成本競爭力反映資本市場對經濟增長的支持大小；資本市場的效率競爭力表明資本市場的運行質量，而股票市場活力競爭力則預示著整個資本市場現在和未來的活力，這三個要素競爭力綜合起來可以評價一個國家或地區資本市場對經濟發展的作用和資本市場的國際化、一體化競爭實力。第4類指標主要是通過評價貨幣市場中銀行部門效率的競爭力來衡量整個貨幣市場的服務質量，即對經濟增長的貢獻和貨幣市場的參與國際競爭能力。31.簡述金融統計分析工作方法。金融統計分析工作方法是實際分析應用過程一般方法的歸納。主要步驟如下：1）確定分析對象和主要目的；2）初步調研； 3）設計分析體系；4）所用統計資料的搜集、整理和計算；5）研究分析報告32.簡述利率平價模型的主要思想和表達式。利率平價模型是關于遠期匯率的決定和變化的理論，其基本理論是遠期與即期的差價等于兩國利率之差，利率較低國家貨幣的遠期差價必將升水，利率較高的國家的遠期匯率必貼水，利率平價模型的基本的表達式是：r-r*=·Ee?r代表以本幣計價的資產收益率，r*代表以外幣計價的相似資產的收益

率，·Ee表示一段時間內本國貨幣貶值或外國貨幣升值的比率。它表明本國利率高于（或低于）外國利率的差額等于本國貨幣的預期貶值（或升值）的幅度。

33.簡述資金流量表中國內金融資產負債差額與國外金融資產負債差額相等的經濟含義。資金流量表中，國內形成的金融資產與負債的差額，等于國外形成的金融資本與負債的差額。如果這個差額為正，表明國內資金盈余，盈余的部分流出到國外；如果這個差額為負，表明國內的資金不足，國外的資金流入到國內。

（四）.計算分析題

于B銀行.這是由于B銀行利率敏感性資產占比較大從而必順承受較高利率風險的原因.6．某商業銀行為進行儲蓄存款額預測，取用連續24個月的儲蓄存款數據，以時間為解釋變量建立回歸模型。樣本從1997年1月份至1998年12月份，Y表示儲蓄存款額，T為時間，從1998年1月份開始依次取1，2,??，經計算有：∑ty＝1943129，∑t＝300，∑t2 t＝4900，∑y=148785

6。試計算回歸方程的系數和的值，并預測1999年1～3月份儲蓄存款額。解：根據公式：b=（n∑ty-∑t∑y）/（n∑t 2-（∑t）2）1.下表是1994年到1999年我國儲蓄存款總量數據，試根據它分析我國相應期間的儲蓄存款存款總量變化趨勢的簡單的原因。1994年到1999年我國儲蓄存款 年份 儲蓄存款（億元）1994 21519 1995 29662 1996 38520 1997 46280 1998 53408 1999 59622解：1.如下表，計算出儲蓄存款的發展速度和增長速度。儲蓄存款發展速度和增長速度計算表年份 儲蓄存款（億元）儲蓄存款發展速度（%）儲蓄存款增長速度（%）1994 21 519----------1995 29 662 138 381996 38 520 130 301997 46 280 120 201998 53 408 115 15 199959 62211212 畫出儲蓄存款增長速度的時序圖：（%）儲蓄存款增長速度時序圖(指導書P104頁)由圖和表中可以看出，1994-1999年我國居民儲蓄存款問題是逐年增加的（這與我國居民的習慣以及居民投資渠道單一有關），介是增長速度卻是逐年下降的，出現這種趨勢的主要原因有： 1）由于經濟增長速度的下降，居民的收入明顯下降；2）自1996年以來儲蓄存款利率連續8次下調，儲蓄資產的收益明顯下降；3）安全性很高的國債，由于其同期利率高于同期儲蓄利率，吸引了居民的大量投資；4）股票市場發展較快，盡管風險很大，但由于市場上有可觀的收益率，出分流了大量的儲蓄資金；5）1999年起，政府對儲蓄存款利率開征利息稅，使儲蓄的收益在利率下調的基礎上又有所降低。

2．某日國際外匯市場主要貨幣對美元的即期匯率如下表，請說明下列的各種交易應使用何種匯率，并計算客戶需支付的或可獲得的金額。貨幣 買入 買出 GBP/USD 1.5075 1.5083USD/GPY 106.55 106.65 USD/CHF 1.2090 1.2105 USD/DEM 1.4856 1.4861 USD/FRF 5.1055 5.1075 USD/NLG 1.66421.6652（1）一德國重型機器制造商向美國出售產品，發票以美元計值，它收入的5萬美元可兌 換成多少本國貨幣?（2）一法國進口商以3萬美元從美國進口某種牌號的汽車，需多少本幣?（3）本國客戶出售250萬美元以換取英鎊，該客戶可得到多少英鎊?（4）一荷蘭出口商向美國出口商品，他收入的1萬美元可兌換成多少本國貨幣?（5）某客戶賣出日元1000萬，可得多少美元？解：1）客戶出售美元，銀行買入美元，標價為1.4856，客戶可得到74 280德國馬克；2）客戶買入美元，銀行出售美元，標價為5.1075，需支付本幣153 225法國法郎；3）客戶出售美元，銀行買入美元，標價為1.5083，客戶可得到1 657 495英鎊；4）客戶出售美元，銀行買入美元，標價為1.6642，客戶可得到16 642荷蘭盾；5）客戶買入美元，銀行賣出美元，標價為106.65，客戶可得到93 764.65美元。

3．日元對美元匯率由122.05變為105.69，試計算日元與美元匯率變化幅度，以及對日本貿易的一般影響。解：日元對美元匯率的變化幅度：（122.05/105.69-1）×100%=15.48%，即日元對美元升值15.45%；美元對日元匯率的變化幅度：（105.69/122.05-1）×100%=-13.4%，即美元對日元貶值13.4% 日元升值有利于外國商品的進口，不利于日本商品的出口，因而 會減少貿易順差或擴大貿易逆差。

4．利用下表資料，計算人民幣匯率的綜合匯率變動率。貨幣名稱 基期 報告期雙邊 美元 830.12 829.24日元 7.75 7.55 英鎊 126.80 1279.52 港幣 107.83 108.12 德國馬克 405.22 400.12 法國法郎 121.13 119.91

解：1）綜合匯率變動率是根據一國貨幣和其他國貨幣匯率的變動幅度，用各國在該國對外貿易中所占的比重或各國在世界貿易中所占的比重作為權數，加權計算出的匯率變動率。2）計算人民幣對各個外幣的變動率：在直接標價法下，本幣匯率的變化（%）=（舊匯率/新匯率-1）×100% 對美元：（830.12/829.24-1）×100%=0.11%，即人民幣對美元升值0.11%； 對日元：（7.75/7.55-1）×100%=2.64%，即人民幣對日元升值2.64%； 對英鎊：（1 260.80/1 279.52-1）×100%=-1.46%，即人了幣對英鎊貶值1.46%； 對港幣：（107.83/108.12-1）×100%=-0.27%，即人民幣對港幣貶值0.27%； 對德國馬克：（405.22/400.12-1）×100%=1.27%，即人民幣對美元升值1.27%； 對法國法郎：（121.13/119.91-1）×100%=1.02%，即人民幣對美元升值1.02%。3）以貿易比重為權數，計算綜合匯率變動率：（0.11%×20%）+（2.64%+25%）+（-1.46%×15%）+（-0.27%×20%）+（1.27%×10%）+（1.02%×10%）=0.64% 因此，從總體上看，人民幣升值了0.64%

5．對于兩家面臨相同的經營環境和競爭環境的A、B銀行，假設其利率敏感性資產的收益率等于市場利率(因為它們同步波動)，它們的資產結構不同：A銀行資產的50％為利率敏感性資產，而B銀行利率敏感性資產占70%。假定初期市場利率為10％，同時假定兩家銀行利率非敏感性資產的收益率都是8％。現在市場利率發生變化，從10％降為5％，分析兩家銀行的收益率變動情況。

解:A銀行初期收益為:10%×0.5+8%×0.5=9%B銀行初期收益為:10%×0.7+8%×0.3=9.4%利率變動后兩家銀行收益率分別變為:A銀行初期收益為:5%×0.5+8%×0.5=6.5% B銀行初期收益為:5%×0.5+8%×0.5=5.9%在開始時A銀行收益率低于B銀行,利率變化使A銀行收效率下降2.5%,使B銀行下降3.5%,從而使得A銀行的收益率高a=∑y/ n-b×∑t/ n 計算有：b=（24×1 943 129-300×148 785.6）/（24×4 900-300×300）=72.44a=148 785.6/24-72.44× 300/24=5 293.9從而，回歸方程為：y=5 293.9+72.44tt分別取25、26、27，可計算得到1999年1月至3月份儲蓄存 款余額預測值分別是：7 104.9、7 177.34、7 249.78。

7.某證券投資基金的基金規模是30億份基金單位。若某時點，該基金有現金8.4億元，其持有的股票A（3000萬股）、B（2000 萬股），C（2500萬股）的市價分別為15元、20元、15元。同 時，該基金持有的7億元面值的某種國債的市值為8.8億元。另 外，該基金對其基金管理人有300萬元應付未付款，對其基金托 管人有80萬元應付未付款。試計算該基金的總資產、基金總負 債、基金總凈值、基金單位凈值。解：1）基金總資產：8 400+15×3 000+20×2 000+15×2 500+88000=294 500（萬元）2）基金總負債：300+80=380（萬元）3）基金總凈值：294 500-380=294 120（萬元）4）基金單位凈值：294 120/300 000=0.9804（元）

8.已知某年度非金融企業部門的實物投資為14298.2億元，當年 該部門的可支配收入為7069.8億元。請根據表1給出的非金融 企業部門的資金流量數據，分析該部門的融資特點。表1某年度非金融企業部門的資金來源數據單位：億元數額 資金來源 1.企業可支配收入 7069.8 2.從其他部門借入（1）從金融機構凈借入（2）從證券市場凈借入（3）從國外凈借入 7081.9 4378.794.62608.6 統計誤差 146.5 解：計算如下分析表： 非金融企業部門的資金籌集數額（億元）結構（%）資金運用 實物投資 14 298.2 100資金來源 企業可支配收入7 069.8 49從其他部門借入 從金融機構凈借入 從證券市場 凈借入從國外凈借 入7 081.9 4 378.7 94.6 2 608.6 5031018統計誤差 146.5 1.0從表中的結構指標看，企業進行實物投資的資金有49%來源于企 業自有資金，有50%從其他部門借入。在從其他部門借入的部分 中，以從金融機構借入為主，占31%；其次從國外借入，占18%。證券市場對促進企業融資的作用非常有限。

9.下表是某商業銀行7個月的各項貸款余額和增長速度序列： 月份98．10 98．11 98．12 99．01 99．02 貸款余額11510.7 ？ ？ 11777.9 11860.2增長率-----0.75%0.36其中增長率是指當月的增長率,如98.11下的0.75%是指11月份的增長率。請完成表格中空余的單元。利用三階滑動平均法預測 6月份的增長率,并進一步計算貸款余額。(每步計算保留小數點后一位即可)。解：完整的表格如下所示： 月份1998.11 1998.12 1999.01 19貸款余額 11 510.7 11 597.2 11 735.6 11 777.9 11 增長率-----0.75% 1.19% 0.36% 0 根據三階移動平均法，6月份的增長率為（1.20%+0.84%+1.14%）/3=1.06%，從而6月份貸款余額預測值為：12 240.4×（1+1.06%）=12 370.1（億元）

10．某國某年末外債余額254億美元，當年償還外債本息額178 億美元，國內生產總值3989億美元，商品勞務出口收入899億 美元。計算該國的負債率、債務率、償債率，并分析該國的債務 狀況。解:負債率=外債余額/國內生產總值×100%=254/3 989× 100%=6.4%,該指標低于國際通用的20%的標準.債務率=外債余額/外匯總收入×100%=254/899× 100%=28.25%,該指標低于國際通用的100%的標準.償債率=年償還外債本息/外匯總收入×100%=178/899× 100%=19.20%,該指標低于國際通用的20%的標準.由以上計算可以看到,該國的各項指標均低于國際標準,不會引 起債務問題.11.日元對美元匯率由106.57變為131.12，試計算日元與美元 匯率變化幅度，以及對日本貿易的一般影響。

解:日元對美元匯率的變化幅度:=(舊匯率/新匯率-1)×100%=(106.57/131.12-1)×100%=-18.72%即日元對美元貶值-18.72%美元對日元匯率的變化幅度:=(新匯率/舊匯率-1)×100%=(131.12/106.57-1)×100%=23.04%即美元對日元升值23.04% 日元貶值有利于日本商品出口,不利于外國商品進口,因而會擴大貿易順差或減少貿易逆差.12.要求：（1）計 算債券A的投資價值；（2）計算債券B的投資價值；（3）計算債券C的投資價值；（4）計算債券D的投資價值；（5）比較分析4 種債券的投資價值。解：債券A的投資價值為： PA=Mi∑{1/（1+r）t}+M/（1+ r）n=1 000×8%×∑1/（1+0.08）t+1 000/1.08 3=206.1678+1 000/1.083=1 000（元）（其中t=3）債券B的投資價值為： PB= Mi∑（1+ǐ）t-1/（1+r）t +M/（1+ r）n=1 000×4%×∑（1+0.04）t-1/（1+0.08）t +1 000/1.08 3=107.0467+1 000/10.83=900.8789（元）（其中t=3）由R=（1+r）q-1，R=0.08得到債券C的每次計算折算率為r=0.03923，從而，債券C的投資價值為： PC= Mi∑{1/（1+r）t}+M/（1+ r）n=1 000×0.04×∑1/（1+0.03923）t+1 000/1.08 3=275.1943+1 000/1.08 3=1036.027（元）（其中t=6）由R=（1+r）q-1，R=0.08得到債券D的每次計算折算率為r=0.03923，從而，債券D的投資價值為： PD= Mi∑（1+ǐ）t-1/（1+r）t +M/（1+ r）n=1 000×0.02×∑（1+0.02）t-1/（1.03923）t+1 000/1.08 3=110.2584+1 000/1.08 3=904.0907

（元）（其中t=6）由上面的比較可以得到：四種債券的投資價值由高到低為C、A、D、B。

13.下面是五大商業銀行的存款總量數據，假設你是D行的分析人員，請就本行的市場競爭狀況作出簡要分析。行別 本期余額（億）比上月新增額（億）比上月增長率（%）

解：本行存款市場本月余額占比：占金融機構的15 941.2/102 761.64=15.51% 在五大商業銀行中占比：15 941.27/69 473.04=22.9% D行在五大商業銀行中位居第二，僅次于A行，但差距較大。從余額上看與B行的差距很小，受到B行的較大挑戰。從新增占比來看，新增額占五大商業銀行的新增額的206.11/841.26=24.5%，大于余額占比，市場份額在提高。但這是由于A行的份額大幅下降所致。本行份額曙雙在睛B行，由于兩行余額占比相差不大，這一現象需要高度重視。從發展速度上看，D行存款增長率低于C行和B行，僅大于A行14.某國某年上半年的國際收支狀況是：貿易帳戶差額為順差453億美元，勞務帳戶差額為逆差192億美元，單方轉移帳戶為順差76億美元，20%的標準。債務率=外債余額/外匯總收入=92%，該指標低于國際通用的100%的標準。償債率=年償還外債本息/外匯總收入=32%，該指標高于國際通用的20%的標準。由以上計算可以看到，該國的外債余額過大，各項指標均接近或超過國際警戒線，有可能引發嚴重的債務問題，應重新安排債務。

19證券投資基金的基金規模是25億份基金單位。若某時點，該基金有現金7.6億元，其持有的股票A（4000萬股）、B（1000萬股），C（1500萬股）的市價分別為20元、25元、30元。同時，該基金持有的7億元面值的某種國債的市值為7.7億元。另外，該基金對其基金管理人有200萬元應付未付款，對其基金托管人有70萬元應付未付款。試計算該基金的總資產、基金總負債、基金總凈值、基金單位凈值。解:1)基金總資產：7 600+20×4 000+25×1 000+30×1 500+77 000=234 600（萬元）2）基金總負債：200+70=270（萬元）3）基金總凈值：234 600-270=234 330（萬元）4）基金單位凈值：234 330/250 000=0.9373（元）

長期資本帳戶差額為逆差96億美元，短期資本帳戶差額為順差63億美元，請計算該國國際收支的經常帳戶差額、綜合差額，說明該國國際收支狀況，并簡要說明該國經濟狀況。解:經常賬戶差額:453-192+76=337億美元,為順差337億美元.綜合差額:337-96+63=304億美元,為順差304億美元.該國國際收支總體狀況是順差,且主要是由經常賬戶順差引起的.該國外匯市場上,外匯供大于求,外匯貶值,本幣升值.15．下表是某公司X的1999年（基期）、2000年（報告期）的財務數據，請利用因素分析法來分析各個因素的影響大小和影響方向。解：該分析中從屬指標與總指標之間的基本關系是： 凈資本利潤率=銷售凈利潤率×總資本周轉率×權益乘數 下面利用因素分析法來分析各個因素的影響大小和影響方向： 銷售凈利潤率的影響=（報告期銷售凈利潤率-基期銷售凈利潤率）×基期總資本周轉率×基期權益乘數 =（18.83%-17.62%）×0.80×2.37=2.29% 總資本周轉率的影響=報告期銷售凈利潤率×報告期總資本周轉率-基期總資本周轉率）×基期權益乘數=18.83%×（1.12-0.80）×2.37=14.28% 權益乘數的影響=報告期銷售凈利潤×報告期總資本周轉率×（報告期權益乘數-基期權益乘數）=18.83%×1.12×（2.06-2.37）=-6.54% 凈資本收益率的變化=報告期凈資本收益率-基期凈資本收益率=銷售凈利潤率的影響+總資本周轉率的影響+權益乘數的影響=43.44%-33.41%=2.29%+14.28%+（-6.54%）=10.03% 綜合以上分析可以看到：X公司的凈資產收益率1999年相對1998年升高了10.03個百分點，其中由于銷售凈利潤率的提高使凈資 產收益率提高了2.29個百分點，而由于總資產周轉率的速度加 快，使凈資產收益率提高了14.28個百分點；由于權益乘數的下 降，使得凈資產收益率下降了6.54個百分點，該因素對凈資產收益率的下降影響較大，需要進一步分析原因。

16下表中的數據取自某年度資金流量表中的國內合計欄。當年的GDP是46759.4億元。0 6.4 52.7 41.1 7.2 0.6-2.9-0.8 3.0 47.8 3.0 25.2 19.6 1.5 0.3-1.4-0.4 1.4

根據分析表提供的有關金融交易流量的結構數據，可得出年度金融資產流量的結構特點： 1）銀行提供的金融工具占全部金融工具總流量的94%。在8種金融交易中，由銀行提供的金融工具主要有存款和貸款。存款和貸款在金融工具總流量中的比重分別為53%和41%，二者合計為94%。2）證券市場提供的金融工具占全部金融工具的總流量的7%。3）廣義流動性占全部金融工具總流量的47%。廣義流動性由通貨和構成，通貨和存款占全部金融工具的比重分別為6%和41%，兩者合計為47%。4）保險占全部金融工具總流量的0.6%。5）對國外的債權占全部金融工具總流量的1.4%。

17根據下面連續兩年的貨幣當局資產負債表，分析中央銀行貨幣政策的特點。

解：貨幣當局資產負債分析表單位：億元1993 1994 比上年增加 增量結構（%）資產 13 675.717 588.2 3 913 100 1.國外資產 1）外匯 2）黃金 3）國際金融機構 1 549.5 1 431.8 12.0 105.74 451.3 4 263.9 12.0 175.4 2 902 2 832 0 70 747202 2.對政府的債權 1 582.71 687.7 105 33.對存款貨幣銀行債權 9 609.5 10 451.0 841.5 224.對非貨幣金融機構債權251.7 269.9 18 05.對非金融部門債權682.3 728.3 46 1負債 13 675.717 588.2 3 913 1001.儲備貨幣 1）發行貨幣 2）對金融機構負債 3）非金融機構存款 13 147.0 6 314.2 5541.11291.717 217.8 6 242.4 7 468.3 3 507.1 4 071-71.8 1 927.2 2 215 104-249572.債券 0.0 0.00 0 0 3.政府存款 473.4 833.3 360 94.自有資金 310.3 265.7-46-15.其他（凈）-255-728.6-474-12 從分析表中可看出，1994年貨幣當局的基礎貨幣（儲備貨幣）比1993年增加了4 071億元。在增加的4 071億元中，發行貨幣減少了71.8億元，占全部增量的-2%；對金融機構負債增加1 927.2億元，占全部增量的49%；非金融機構負債增加2 215億元，占全部增量的57%。1994年中央銀行總資產增加3 913億元。中央銀行通過其中的兩項操作放出基礎貨幣：一是大量增加外匯資產。增加外匯資產的含義是貨幣當局買進外匯，放出人民幣。1994年貨幣當局資產增加2 832億元，占全部資產增量的72%。二是增加對存款貨幣銀行的債權，即增加貨幣當局對存款貨幣銀行的貸款，促進存款貨幣銀行擴張信用。1994年貨幣當局對存款貨幣銀行的債權增加了841.5億元，占全部資產增量的22%.18某年末外債余額856億美元，當年償還外債本息額298億美元，國內生產總值3057億美元，商品勞務出口收入932億美元。計算該國的負債率、債務率、償債率，并分析該國的債務狀況。

解：負債率=外債余額/國內生產總值=28%，該指標高于國際通用的20兩只股票的收益序列和市場平均收益序列數據，得到如下兩 個回歸方程： 第一只：r=0.030+1.5rm 第二只：r=0.034+1.1 rm并且有E（rm）=0.020，δ2 m=0.0025。第一只股票的收益序列方差為0.0081，第二只股票的收益序列方差為0.0072。試分析這兩只股票的收益和風險狀況。

解:第一只股票的期望收益為:E(r)=0.030+1.5×0.020=0.06第二只股票的期望收益為:E(r)=0.034+1.1×0.020=0.056由于第一只股票的期望收益高,所以投資于第一只股票的收益要 大于第二只股票.相應地,第一只股票的收益序列方差大于第二 只股票(0.0081>0.0072),即第一只股票的風險較大.從兩只股票 的Bδ2=1.5×1.5×0.0025=0.0056,占該股票全部風險的 69.14%(即0.0056/0.0081×100%),而第二只股票有Bδ2=1.1× 1.1×0.0025=0.0030,僅占總風險的41.67%(即0.0030/0.0072× 100%).21兩只基金1999年1～10月的單位資產凈值如下表，試比較兩 基金管理人經營水平的優劣。月份 1999.1 1999.2 1999.3 1999.4 1999.5 1999.619基金A 1.0123 1.0134 1.0145 1.0278 1.0280 1.03151.基金B 1.0130 1.0145 1.0130 1.0258 1.0220 1.03251.解：1）兩基金的單位資產凈值增長率為：基金A：（1.0320/1.0123）-1=19.46%；基金B：（1.0350/1.0130）-1=21.72%２）兩基金資產音樂會的標準差為：基金A：0.008943 ；基金B： 0.009233３）兩基金單位資產報酬率為：基金A：0.1946/0.008943=21.76 ； 基金B：0.2172/0.009233=23.52故基金B的管理水平優于基金A。

22國某年第一季度的國際收支狀況是：貿易賬戶差額為逆差583億美元，勞務賬戶差額為順差227億美元，單方轉移賬戶為順差104億美元，長期資本賬戶差額為順差196億美元，短期資本賬戶差額為逆差63億美元。請計算該國國際收支的經濟賬戶差額、綜合差額，說明該國國際收支狀況，并分析該國外匯市場將出現何種變化。

解：經常賬戶差額為逆差252億美元；綜合差額為逆差119億美元。該國國際收支總體狀況是逆差，且主要是由經常賬戶逆差引起的。

第二篇：金融統計分析

《金融統計分析》考試重點，請大家認真準備

第一章 金融統計分析的基本問題 1.我國金融統計體系的內容。2.經濟統計分析的主要方法。3.數量經濟分析的主要方法。

第二章 貨幣與銀行統計分析 1.貨幣與銀行統計的特點。2.貨幣與銀行統計的一般結構。3.中國貨幣與銀行的統計結構。4.M0、M1、M2的構成。5.國內常住法人單位的構成。6.金融機構部門的構成。7.貨幣當局資產業務的構成。8.貨幣當局負債業務的構成。9.貨幣乘數統計分析方法。

第三章 證券市場統計分析

1.股票市場宏觀經濟因素分析的內容。2.股票市場產業分析的內容。3.股票的風險構成。

4.股票收益與風險的關系。5.債券的基本價值評估。

第四章 外匯市場與匯率統計分析 1.外匯的概念。2.匯率的標價方法。3.匯率變動的計算。4.購買力評價理論。5.利率評價理論。

6.匯率變動對出口的影響。7.匯率變動對國內物價的影響。8.綜合匯率變動率的計算。第五章 國際收支統計分析 1.國際收支的概念。

2.國際收支平衡表的構成。3.國際收支狀況分析方法。

4.中國現行的國際收支統計申報體系。5.債務償還比率與償債能力。6.外債的主要分類。

第六章 商業銀行統計分析

1.商業銀行的資產業務統計分析方法。2.商業銀行的資產業務統計分析方法。3.商業銀行的收益統計分析方法。4.銀行資產風險識別統計分析。5.銀行競爭力指標體系的構成。

第七章 保險運營統計分析 1.年金的基本概念和計算。2.保費的計算方法。

3.保險責任準備金的意義。4.現金償付能力的分析。

第八章 資金流量統計分析 1.資金流量表的概念。

2.資金流量核算和國民資產負債賬戶的關系。3.資金流量核算的原則。

4.運用資金流量表進行金融機構分析。5.運用資金流量表進行社會融資活動分析。

第九章 金融體系國際競爭力分析 1.資本成本競爭力指標體系的構成。2.資本市場效率競爭力指標體系的構成。3.股票市場活力競爭力指標體系的構成。4.銀行部門效率競爭力指標體系的構成。

第三篇：金融統計分析重點

金融統計分析重點

第一章 金融統計分析的基本問題

第一節 金融活動與金融統計分析

一、貨幣、信用、金融

貨幣作為購買手段不斷地從一個商品所有者轉給另一個商品所有者就構成了貨幣流通，貨幣流通是在商品流通過程中產生的貨幣的運動形式。信用是商品買賣的延期付款或貨幣的借貸。貨幣流通與信用活動密不可分地結合在一起就構成了金融。

二、金融體系

金融體系包括以下五個方面：

1.金融制度：涉及金融活動的各個方面和環節，體現為有關的國家成文法和非成文法，政府法規、規章、條例，以及行業公約和慣例的制度系統，具體包括貨幣制度、匯率制度、信用制度等。

2.金融機構：是國民經濟機構部門分類的重要組成部分，通常被分為銀行和非銀行金融機構兩類。

3.金融工具：一般解釋為信用關系的書面證明、債權債務的契約文書；常被稱為金融產品或金融商品在金融市場上進行交易；在統計中，常以金融資產和金融負債來具體體現。

4.金融市場：是金融工具發行和流轉的場所。隨著現代電子技術的廣泛應用和大量無形市場的出現，人們更傾向于將其理解為金融商品供求關系或交易活動的總和。

5.金融調控機制：是指政府在遵守市場規律的基礎上，對市場體系所進行的政策性調節的機制，一般包括決策執行機構、金融法令法規和貨幣政策三部分內容。

三、金融統計分析

金融統計分析的主要任務是運用統計學的理論和方法，對金融活動進行分類、量化、數據收集和整理及進行描述和分析，反映金融活動規律，揭示其基本的數量關系，為金融制度的設計和理論研究以及金融調控機制的實施提供客觀和科學的依據。

金融統計工作是金融統計分析的基礎。做好金融統計分析工作取決于三個方面：一是科學扎實的金融統計工作；二是捕捉重要的現實金融問題；三是運用科學的統計分析方法。一般可將實際統計工作分為兩類，即制度化的統計分析和專題性的統計分析。

第二節 金融統計分析基礎

一、金融統計指標和金融賬戶

金融統計指標是連接金融理論和統計工作的最基本的內容，前者是理論基礎，又是后者的工作起點。具體的金融統計工作都要求對金融統計指標有明確的統計口徑范圍說明。

金融賬戶即金融統計賬戶，其設計原理與國民經濟核算體系中的經濟賬戶是一致的，形式上采用會計上的丁字帳戶，各帳戶項目都是統計指標。帳戶左方反映金融活動的資產使用，右方反映金融活動的負債來源，帳戶的使用和來源是平衡的，即資產使用總計和金融負債來源總計相等。

二、我國金融統計體系的內容

我國金融體系的具體內容包括以下幾個方面：(1)貨幣供應量統計；(2)信貸收支統計；(3)現金收支統計；(4)對外金融統計；(5)金融市場統計；(6)中央銀行專項統計調查；(7)保險統計；(8)資金流量統計。

第三節 金融統計分析方法

一、經濟分析方法

該方法在描述性金融統計分析中使用較多，主要是根據分析目的對于金融活動分析的理論層次的把握。宏觀經濟分析中的靜態經濟分析、比較靜態經濟分析、動態經濟分析和比較動態分析這幾個基本概念反映了經濟分析方法的思想。

二、經濟統計分析方法

它是指統計分析方法運用于經濟分析的總稱。依據其在分析中使用目的的不同，可以劃分為以下幾類：

1.描述性統計分析方法。

2.應用回歸和多元統計分析方法。

3.常用經濟統計分析方法。包括指數分析、因素分析、時間序列分析和彈性分析方法等。

通常是幾種分析方法組合使用。

4.利用現代統計思想開發專門使用的綜合評價指標的方法。

三、數量經濟分析方法

主要包括計量經濟模型、投入產出分析和經濟周期分析方法等。

四、金融統計分析的工作方法

它是實際分析應用過程中一般工作方法的歸納，主要步驟如下：

1.確定分析對象和主要目的，即選題階段。

2.初步調研，即統計分析工作的準備階段。

3.設計分析體系，包括分析的框架和分析因素及因素之間的有機聯系，并設計有關分析指標。

4.統計資料的搜集、整理和計算。

5.研究分析報告，一般包括：（1）分析背景和主要目的；（2）主要問題及其影響；（3）問題形成的原因；（4）對策研究；（5）附錄：分析方法的介紹。

第二章 貨幣與銀行統計分析

第一節 貨幣與銀行統計體系

一、貨幣與銀行統計體系的產生與發展

二、貨幣的定義

由于金融工具在流動性上的差異，各國在具體的統計操作過程中，一般都定義了反映不同流動性層次的、若干口徑的貨幣。目前，我國使用的貨幣供應量口徑有：M0、M1和M2。

三、貨幣與銀行統計的一般結構

國際貨幣基金組織推薦的貨幣與銀行統計體系框架是：貨幣與銀行統計體系包括三個組成部分，即貨幣當局的資產負債表（反映了中央銀行基礎貨幣的創造）、存款貨幣銀行的資產負債表（反映了存款貨幣的創造）和非貨幣金融機構的資產負債表（反映了該類機構對貨幣創造的影響并為統計廣義流動性貨幣提供了基礎）。

在這三個資產負債表的基礎上，為了更綜合地反映貨幣創造，并得到M0、M1和M2三個總量指標，還要生成兩個合并賬戶：貨幣概覽和金融概覽。貨幣概覽由中央銀行與存款貨幣銀行二者的資產負債表合并得到，反映M0、M1的規模。將貨幣概覽與非貨幣金融機構資產負債表合并得到金融概覽，進一步得到M2的規模。

四、我國貨幣與銀行的統計結構

我國的貨幣與銀行統計體系結構與國際貨幣基金組織推薦的標準結構基本類似，由三個基本賬戶和兩個合并賬戶組成。三個基本賬戶是：貨幣當局資產負債表、存款貨幣銀行資產負債表以及特定存款機構資產負債表。兩個合并賬戶是：貨幣概覽和銀行概覽。以上賬戶都是金融機構的人民幣信貸收支活動，不包括外幣賬戶。

五、貨幣與銀行統計的特點

第一，貨幣與銀行統計是總量核算；

第二，利用資產負債表的形式進行核算；

第三，貨幣與銀行統計體系與國內其他宏觀經濟統計體系相互協調；

第四，貨幣與銀行統計體系具有國際可比性；

第五，貨幣與銀行統計工作要求較強的時效性。

六、貨幣與銀行統計的基本要求

(一)基礎數據

第一，基礎數據要完整；

第二，各金融機構單位報送基礎數據要及時；

第三，基礎數據以提供存量數據為主，以提供流量數據為輔；

第四，金融機構單位應提供詳細科目的基礎數據，盡量在基礎數據報表中不使用合并項或軋差項。

我國中央銀行建立了一套“全科目”的上報體系，較為有效地使基礎數據滿足了以上要求。

(二)估價方法

貨幣與銀行統計體系對金融交易按照市場價格估價，即按照市場上交易發生時的成交價格估價

(三)貨幣與銀行統計體系的核算工具

貨幣與銀行統計體系利用復式記賬原理，以權責發生制為原則，使用賬戶形式進行核算。

(四)項目合并和軋差

對不重要的交易科目，往往采取合并和軋差的方式處理。

第二節 交易主體分類

一、國民經濟機構部門分類

貨幣與銀行統計體系按照經濟職能、行為和目的，將國民經濟基本單位分別歸入各機構部門，它們是住戶部門、非金融企業部門、政府部門、金融機構部門和國外部門。通常把住戶部門和非金融企業部門合并稱之為非金融部門。

二、金融機構部門的構成

1.貨幣當局：即中央銀行。我國的中央銀行是中國人民銀行。根據《中國人民銀行法》的規定，它擔負有重要的職責。

2.存款貨幣銀行：主要包括商業銀行及類似機構。這些金融機構以經營存、放款，辦理轉賬結算為主要業務，以贏利為主要經營目標。其最明顯的特征是能夠吸收活期存款，創造貨幣。

3.非貨幣金融機構：它向其他部門提供除可用于作為支付手段的金融工具以外的金融服務，它們不具有創造派生存款的機制。

第三節 貨幣當局資產負債表

一、貨幣當局的資產負債表的表式

二、貨幣當局的資產業務

1.國外資產（凈）：主要包括貨幣當局持有的外匯、貨幣黃金和在國際金融機構的凈頭寸。

2.對政府的債權：主要包括中央銀行持有的國債，以及中央銀行對政府的借款、墊款和透支。

3.對存款貨幣銀行的債權：主要包括對存款貨幣銀行的貸款、貼現、回購等等。

4.對非貨幣金融機構的債權：主要包括中央銀行持有的非貨幣金融機構發行的債券。

5.對非金融部門的債權：主要是指中央銀行為支持老、少、邊、窮地區的經濟發展，直接對這些地區的企業和住戶發放的專項貸款。

三、貨幣當局的負債

1.儲備貨幣：主要包括中央銀行發行的貨幣（含存款貨幣銀行的庫存現金）、各金融機構繳存中央銀行的法定存款準備金和超額儲備，以及郵政儲蓄存款和機關團體事業單位存款。

2.債券：具體指中央銀行發行的中央銀行債券。

3.政府存款：是指各級政府在人民銀行賬戶上的預算收入與支出的余額。

4.自有資金：指中國人民銀行的信貸資金。

5.其他（凈）。

第四節 存款貨幣銀行的資產負債表

一、存款貨幣銀行的資產負債表的表式

二、存款貨幣銀行的資產

1.國外資產：主要包括存款貨幣銀行持有的國外有價證券、與國外的同業往來以及外幣庫

存現金，它是存款貨幣銀行以人民幣記值的對非居民的債權。

2.儲備資產：包括存款貨幣銀行繳存中央銀行的準備金、庫存現金。

3.中央銀行債券和對政府債權：主要指它持有的中央銀行的債券和政府的債券。

4.對非金融機構債權：是指存款貨幣銀行向各類非金融機構單位發放的貸款和投資。

5.對非貨幣金融機構債權：是指存款貨幣銀行在非貨幣金融機構存放的款項，以及存款貨

幣銀行拆出給非貨幣金融機構的款項。

三、存款貨幣銀行的負債

1.國外負債：是存款貨幣銀行以人民幣記值的對非居民的負債。

2.對非金融部門負債：是指存款貨幣銀行所吸收的各項存款，統計上按存款的性質分，可以將存款分為三類：活期存款、定期存款和儲蓄存款。

3.對中央銀行負債：是指存款貨幣銀行向中央銀行借入的款項。

4.對非貨幣金融機構的負債：是指非貨幣金融機構在存款貨幣銀行的存款以及存款貨

幣銀行從非貨幣金融機構拆入的款項。

5.債券：這是指存款貨幣銀行為籌措資金而發行的債券。

6.所有者權益：這是指存款貨幣銀行的資本金。

7.其他(凈)。

第五節 非貨幣金融機構資產負債表

一、非貨幣金融機構資產負債表的表式

二、非貨幣金融機構的資產

1.國外資產 2.儲備資產 3.國內信貸 4.對政府債權 5.對存款貨幣銀行債權

三、非貨幣金融機構的負債

1.國外負債 2.對非金融部門的負債 3.債券 4.對中央銀行負債 5.對存款貨幣銀行負債 6.所有者權益 7.其他（凈）

第六節 貨幣概覽與銀行概覽

一、貨幣概覽與銀行概覽的表式

貨幣概覽和銀行概覽的核心任務是反映全社會的貨幣供應量。貨幣概覽是由貨幣當局的資產負債表和存款貨幣銀行的資產負債表合并生成的，主要目的是統計M0和M1；銀行概覽是由貨幣概覽與特定存款機構的資產負債表合并生成的，目的是進一步全面統計M2。

二、M0

M0：是指流通中的貨幣，它來源于中央銀行發行的紙鈔和輔幣，要用貨幣當局資產負債表中的發行貨幣扣除存款貨幣銀行資產負債表中的庫存現金才能得到流通中的貨幣供應量M0。

三、M1·

M1：由流通中的現金M0和活期存款兩部分組成。

四、M

2M2：由貨幣供應量M1和準貨幣組成。準貨幣的流動性低于貨幣，它主要包括定期存款、儲蓄存款，以及信托存款、委托存款等其他類存款。

第七節 貨幣需求與貨幣供給的統計分析

一、貨幣需求與貨幣供給統計分析的理論依據

1.貨幣政策與貨幣供應量：貨幣供應量是指在某個時點上全社會承擔流通手段和支付手段職能的貨幣總額，它是一個存量概念，反映了該時點上的全社會總的購買力。貨幣政策就是中央銀行采用各種工具調節貨幣供求，以實現宏觀調控目標的方針和策略，是國家宏觀經濟政策的重要組成部分。

2.貨幣需求理論：貨幣政策選擇的出發點是貨幣需求。經濟學史上曾產生了許多重要的貨幣需求理論，由于中國的特殊性，它們都很難較好地解釋中國的貨幣需求，許多經濟學家對中國的貨幣需求作了大量研究。

二、貨幣供給分析實例

1.貨幣當局的資產操作與基礎貨幣的創造 2.存款貨幣銀行與派生貨幣

三、貨幣需求的實例分析

1.利用簡單回歸分析法分析影響貨幣需求的因素； 2.對回歸模型和參數的評價； 3.線性回歸模型的實證結論。

第八節 對貨幣與銀行統計中其他重要指標的統計分析

一、基礎貨幣統計分析

基礎貨幣的定義；對應到貨幣銀行統計中具體包括的內容。基礎貨幣統計分析主要是對貨幣當局基礎貨幣的數量和結構及其變動的分析。

二、貨幣乘數統計分析

貨幣乘數的定義和計算公式；中央銀行實現貨幣供應量控制目標的兩條途徑；貨幣乘數受影響的四個因素；貨幣乘數的統計分析就是對貨幣乘數的變動及其原因進行分析。

三、信貸總量統計分析

信貸總量的定義；貨幣與銀行統計上對應的部分；信貸總量統計分析主要是分析信貸總量的變動及其原因，并可以進行結構分析。

四、儲蓄存款統計分析

儲蓄存款指標的重要性；分析儲蓄存款的變動及其影響。

五、通貨膨脹與貨幣供應量關系分析

主要通過通貨膨脹形成因素模型來分析我國經濟體制改革以來通貨膨脹形成與貨幣供應量等因素的主要數量關系。

第三章 證券市場統計分析

第一節 證券市場的基本概念

一、證券

證券是商品經濟和社會化大生產發展的產物，一般意義上的證券是指用來證明或設定一定權利的書面憑證，它表明證券持有人或第三者有權取得該證券擁有的特定權益；按照性質的不同，證券可以分為憑證證券和有價證券；有價證券按照經濟性質可以分為股票、債券和其他證券（如基金）三大類。

二、證券市場 證券市場是股票、債券和基金等有價證券發行和交易的場所。它通過證券信用的方式來融通資金，有效地配置社會資源，支持和推動經濟發展，是資本市場的核心和基礎，是金融市場的重要組成部分。

證券市場按照市場的職能可以分為證券發行市場（一級市場）和證券流通市場（二級市場）。后者一般包括證券交易所和場外交易市場兩個子市場。

證券市場按照證券性質的不同，可以分為股票市場、債券市場和基金市場等 第二節 股票市場統計分析

從狹義上講股票市場統計分析是根據金融學理論，特別是現代金融學理論，運用統計學的方法，對整個股市、個別股票和股票組合的現有風險與收益水平的評價，通過進一步分析，估計股票本身的特有風險與收益水平兩者的關系，從而合理地給股票定價。

從廣義上講，股票市場統計分析還包括基本分析和技術分析。

一、基本分析

(一)宏觀經濟因素分析

具體來說有以下幾個主要方向：

1.經濟增長與經濟周期分析；2.通貨膨脹分析；3.利率水平分析；4.匯率水平分析；5.貨幣政策分析；6.財政政策分析。(二)產業分析

主要內容有以下幾個方面: 1.產業的生命周期階段分析；2.產業的業績狀況分析；3.產業的市場表現分析；4.產業發展的趨勢分析。

(三)公司分析

公司分析包括公司基本素質分析和公司財務分析。基本素質分析主要是一個定性分析過程，分析的重點放在公司潛在競爭力分析上，包括公司在所處行業的競爭優勢和劣勢分析。

上市公司財務分析主要是財務業績的比較分析，包括縱向比較分析、橫向比較分析和標準比較分析。

比較分析法按其包括的財務數據范圍可分為個別分析法和綜合分析法。個別分析法是根據財務報表的要素信息或個別財務比率，進行個別指標的分析和判斷的方法。綜合分析法是將財務報表作為一個整體來進行分析判斷的方法，一般大量采用的具體方法是因素分析法、指數法和雷達圖法。

二、技術分析

技術分析是對市場的未來價格變化趨勢進行預測的研究活動。它有三個理論假設： 假設1：市場行為包括一切信息；假設2：價格沿趨勢波動，并保持趨勢；假設3：歷史會重復。

技術分析方法大致可以分為以下六類：技術指標法、切線法、形態法、K線波、波浪法、周期法。

與統計分析最為密切的是技術指標法。技術指標是按一定的統計方法對行情數據處理，用以反映市場某一方面的深層內涵的統計量，常見的技術指標有以下幾種：

1.趨向指數（Directional Movement Index,簡稱DMI）；

2.異同移動平均數（Moving Average Convergence and Divergence,簡稱MACD）； 3.相對強弱指數（Relative Strength Index,簡稱RSI）； 4.威廉指標WMS%；

5.隨機指標KD； 6.平衡成交量（On Balance Volume,簡稱OBV）；

7.AR、BR指標；8.CR指標；

9.成交量比率（Volume Ratio,簡稱VR）； 10.乖離率BIAS；11.心理線（Psychological Line,簡稱PSY）。

三、股票市場風險和收益的統計分析

股票市場風險和收益統計分析是股票市場統計分析的核心內容。它包括股票組合的分析。資本資產定價模型和套利定價模型的應用研究。

(一)股票組合的統計分析

它是在已知個體資產的風險和收益特征的情況下，以資產組合的整體為對象，以資產組合整體收益最大化為目標，分析資產之間的相互關系、組合整體的風險、收益特征以及尋求最優組合。具體包括

1.股票收益與風險的度量； 2.股票組合的收益和風險的度量；3.股票有效組合——馬柯維茨有效組合；

4.市場模型；5.風險的分散化。(二)資本資產定價模型（CAPM）

1.模型的基本假設； 2.資本市場線；3.證券市場線。(三)套利定價模型（APT）

1.因素模型； 2.套利組合； 3.套利模型假設及模型；

4.因素個數確立；5.套利定價理論的作用。

第三節 債券市場統計分析

一、債券的內在價值的統計分析

（一）債券的定價原理

（二）債券的基本價值評估

1.按單利計算且一次還本付息債券的價格決定公式；2.一年付息一次債券的估價公式；3.一年多次付息債券的估價公式。

二、債券的違約風險的統計測度——Z指標 第四節 基金市場統計分析

一、基金資產凈值統計

1.基金資產凈值總額=基金資產總額-基金負債總額

2.基金單位資產凈值=基金資產凈值總額?基金發行總量

二、基金的業績評價

1.資產的凈增長率分析 2.風險分析 第四章 外匯市場與匯率統計分析

第一節 外匯市場和外匯收支統計

一、外匯的概念

通常所指的外匯是靜態意義下的狹義的含義，是指以外幣表示的可以進行國際間結算的支付手段，包括以外幣表示的銀行匯票、支票、銀行存款等。

二、外匯市場

外匯市場是指進行外匯買賣的交易場所或網絡，是外匯供給者、外匯需求者以及買賣外匯的中介機構所構成的買賣外匯的交易系統的整體。

外匯市場按組織形式可劃分為無形市場和有形市場，按經營范圍可分為國內市場和國際市場，按外匯買賣雙方的性質可分為外匯批發市場和外匯零售市場。

外匯市場的主要參與者有：中央銀行、外匯銀行、外匯經紀人、外匯交易商、外匯投機者、進出口商及其他外匯供求者和貼現公司等。

外匯市場的主要功能體現在國際清算、套期保值和投機上。

1994年我國外匯體制發生了重大改革，實行銀行結售匯制，建立以中國外匯交易中心為運行機構的全國統一的外匯交易市場。

三、外匯收支統計

外匯收支是指一個國家在一定時期內（通常是一年）用對方可接受的貨幣，必須同其他國家立即結清的各種到期支付的款項，是狹義的國際收支。外匯收支統計是一國為了了解其在一定時期內的外匯收支平衡狀況而設立的一種統計制度。

全國銀行結售匯業務統計及所有境內機構及個人在境內金融機構的外匯賬戶的余額統計構成了我國現行的外匯收支統計體系。而銀行結售匯統計是我國外匯收支統計的最重要的組成部分，其主要內容包括結匯收入和售匯支出兩項，其中結匯收入包括貿易收入、非貿易收入、資本收入和其他收入，售匯支出包括貿易支出、非貿易支出、資本支出和其他支出。

第二節 外匯市場的交易價格：匯率

一、匯率概念、標價方法和種類

匯率是指不同貨幣間兌換的比率或比價。匯率標價的兩種方法分別是直接標價法和間接標價法，前者以一定單位的外國貨幣為基準來折算折合多少單位的本國貨幣，后者以一定單位的本國貨幣為基準來折算折合多少單位的外國貨幣，這種方法只在英美實行，其余國家大都采用直接標價法。

匯率在不同的場合有不同的表現形式，按匯率制定的不同方法劃分，可分為基礎匯率和套算匯率；按銀行買賣外匯的角度，可分為買入價、賣出價和中間價；按外匯交易中支付方式的不同，可分為電匯匯率、信匯匯率和票匯匯率；按成交后交割時間的長短不同，分為即期匯率和遠期匯率；按匯率制度不同可分為固定匯率和浮動匯率；按是否通過通貨膨脹調整可分為實際匯率和名義匯率。

二、匯率變動計算

法定升值幅度=（升值后的含金量/升值前的含金量-1）×100% 法定貶值幅度=（1-貶值后的含金量/貶值前的含金量）×100% 在直接標價法下

本幣匯率的變化=（舊匯率/新匯率-1）×100% 外匯匯率的變化=（新匯率/舊匯率-1）×100% 在間接標價法下

本幣匯率的變化=（新匯率/舊匯率-1）×100% 外幣匯率的變化=（舊匯率/新匯率-1）×100% 綜合匯率變動率是根據一國貨幣和其他各國貨幣匯率的變動幅度，用各國在該國對外貿易中所占的比重，或各國在世界貿易中所占的比重作為權數，加權計算出的匯率變動率。

三、人民幣匯率

人民幣匯率經過了七個階段的演化，我國目前現行的匯率是以市場供求為基礎的單一的、有管理的浮動匯率。

第三節 匯率決定的統計分析

一、匯率決定模型

匯率決定有兩種模型，實物決定模型和貨幣決定模型。如果一國僅是經常項目可兌換，則實物匯率模型比較合理，購買力平價模型和利率評價模型是其代表；如果貨幣實現完全可兌換，則貨幣匯率模型要相對合理些。

1.購買力平價模型

絕對購買力平價模型：e=Pa/Pb,e為直接標價法表示的匯率，Pa為A國的一般物價水平，Pb為B國的一般物價水平。

相對購買力平價模型：e1/e0=(Pa1/Pa0)/(Pb1/Pb0),e1,e0分別表示當期和基期的匯率，Pa1、Pa0分別表示A國當期和基期的物價水平，Pb1、Pb0分別表示B國當期和基期的物價水平。

2.利率平價模型

其基本的表達式是：r-r*=ΔEe,r代表以本幣計價的資產收益率，r*代表以外幣計價的相似資產的收益率，ΔEe表示一段時間內本國貨幣貶值或外國貨幣升值的比率。它表明本國利率高于（或低于）外國利率的差額等于本國貨幣的預期貶值（或升值）的幅度。

3.貨幣主義的匯率模型

模型表達式是：e=(Ms/Ms*)×［f(Y*,r*+π*)/f(Y,r+π)］,Ms、Ms*分別為國內、國外的名義貨幣存量，Y、Y*表示國內、國外實際收入，r、r*分別表示本國、外國的實際利率，π、π*分別是本國、外國的通貨膨脹率。

二、人民幣匯率決定的綜合模型 E1=e0×［(Rb/Ra)×(Db/Da)］/(Pb/Pa)2 , 其中，E1是以直接標價法表示的當年人民幣理論均衡匯率，e0是以直接標價法表示的上一期人民幣實際匯率，Rb、Ra分別為當年美國和中國的利率水平，Db、Da分別為當年美國和中國國際收支的與上期的比值，Pa、Pb 分別為當年美國和中國的環比價格指數。

第四節 匯率變動對經濟的影響分析

一、匯率變動的經濟影響

（一）外貿進出口的影響及貨幣貶值的J曲線效應本幣貶值會促進出口抑制進口，從而有利于國際收支的改善，但是這一改善過程存在“時滯”，這一過程表現在圖上像一“J”字形，稱為J曲線效應。

馬歇爾—勒納條件描述了貨幣貶值在長期上是否會使國際收支得到改善的條件，以Ex表示出口需求彈性，Em表示進口需求彈性，當｜Ex+Em｜＞1時，本幣貶值可以改善本國的國際收支，當｜Ex+Em｜=1時，本幣貶值對本國的國際收支沒有影響，｜Ex+Em｜＜1時，本幣貶值使得本國的國際收支惡化。

（二）匯率變動對于國內物價的影響

一般而言，本幣貶值會使國內物價上漲，使外幣購買力相對提高。

第五章 國際收支統計分析

第一節 國際收支統計

一、國際收支的概念

國際收支是一個經濟體（國家和地區）與其他經濟體在一定時期（通常為一年）發生的全部對外經濟交易的綜合記錄。與國際收支有關的主要有三方面內容：(1)交易；(2)經濟體；(3)常住居民和非常住居民

二、國際收支平衡表

1.國際收支平衡表是國際收支統計的重要工具。

2.國際遐以平衡表的主要項目內容：（1）經常項目，包括商品和服務、收益及經常性轉移；（2）資本與金融項目，主要指資本轉移、非生產性非金融資產的獲得和出讓以及金融性的資產和負債；（3）儲備資產，指由中央當局掌握的能夠直接用來平衡國際收支，直接用于市場干預以影響貨幣匯率或達到其他目的的國外資產，包括貨幣黃金、特別提款權、在基金組織的儲備頭寸、外匯和其他債權；（4）誤差與遺漏，是為了在編制國際收支平衡表時保持借貸雙方平衡而設置的項目。

三、國際收支統計

1.記錄方法。（1）計價。采用統一的計價原則，即以市場價格為依據的計價原則。（2）時間。記錄時間應以所有權轉移為標準。（3）不同幣種的轉換問題。

2.國際收支統計數據來源。各國在統計目的劃分及采集數據匯總編制渠道上采用的方法不盡相同。下面主要介紹國際收支統計中幾個大項目數據的收集渠道和方法。（1）國際貿易統計。對一國出境全部商品情況的統計，包括其數量、金額，主要通過進出口商或代理商向海關或國際貿易統計當局報告。用于編制商品項目，也可用于對國際收支的其他項目進行調整。（2）國際交易報告體系。記錄每一筆國際收支現金交易（通過國內銀行賬戶和國外銀行賬戶）和非現金交易以及存量的情況，由編制者向銀行布置報表和由企業直接填報來完成。（3）企業調查。指由企業對其本身的國際收支交易進行報告，強調匯總后的數據而非單個逐筆交易的數據。（4）其他數據來源，包括官方數據源、家庭單位的數據采集和伙伴國統計。

四、我國的國際收支統計

（一）歷史沿革

我國的國際收支工作到目前為止大體經歷了三個階段：(1)試編階段。是在外匯收支統計制度的基礎上編制國際收支平衡表。(2)建立統計制度正式編表。(3)建立申報制度。

（二）我國現行的國際收支統計申報體系

1.申報范圍。中國居民與非中國居民之間發生的一切經濟交易。了解中國居民的含義。2.實行交易主體申報制。采取以通過銀行申報為主，單位和個人直接申報為輔，定期申報和逐年申報相結合的辦法。國際收支申報體系是一套內在的、完整的、系統的數據收集體系。從內容上看，它包括：（1）通過金融機構的逐筆申報；（2）直接投資企業的直接申報統計（季報）；（3）金融機構對外資產負債及損益統計（季報）；（4）對有境外賬戶的單位的外匯收支統計（月報）；（5）證券投資統計（月報）。從指標框架來看，國際收支統計申報體系是一套開放的制度體系。從產品框架來看，國際收支統計申報體系不僅能生成國際收支平衡表、國際投資頭寸表及各類補充表格，而且能為現有的結售匯統計、出口收匯和進口付匯核銷、外債統計、貨幣銀行統計以及國民賬戶體系提供重要的數據。

五、國際收支統計與其他統計的關系

（一）國際收支統計與國民經濟核算體系的關系 國際收支和國民賬戶體系的密切關系表現為，幾乎所有國家都是先編制好國際收支和反映國際投資狀況的數據，然后再匯入國民賬戶。國際收支在居民的概念、計價、記載時間、折算方法等方面都與國民賬戶體系的要求一致。國民經濟賬戶的數據與國際收支流量之間的數據聯系。

（二）國際收支與外匯收支統計

1.統計范圍。國際收支記錄一國一定時期內全部的發生在居民與非居民之間的交易情況，包括了所有外匯收支的交易和不發生外匯收支的交易。外匯收支以外匯收支行為為記錄主體，并不區分這種行為是居民與非居民之間的還是居民與居民之間的。

2.統計時間。國際收支統計以所有權轉移為記錄的時間，而外匯收支統計則是在這種收支行為發生之后才記錄。

3.統計方法。國際收支采用復式記賬法，而外匯收支是一種實際記錄方法。4.國際收支與外匯收支統計有十分密切的關系。

（三）國際收支統計與國際投資頭寸統計及外債統計 1.國際投資頭寸的定義。

2.國際投資頭寸與外債統計的關系。凈國際投資頭寸可用來衡量一經濟體在某一特定時期與世界其他經濟體經濟狀況相互關系及其發展趨勢；而外債頭寸僅指非股本性的頭寸，即不包括股本證券和直接投資股本金（含收益再投資）。

3.國際投資頭寸統計與國際收支統計的關系。第二節 國際收支綜合統計分析

一、國際收支統計分析的內容

國際收支統計分析的中心是國際收支平衡狀況。國際貨幣基金組織提出了判斷國際收支平衡的四個標準。國際收支統計分析還應將收支差額與一國對外經濟活動規模、國際貨幣儲備狀況等結合起來對國際收支的平衡狀況作出判斷。還應利用其他國內國際經濟統計資料，圍繞國際收支及其與國內經濟的關系展開多方面分析。

二、國際收支統計描述

我國國際收支的基本情況分析有：(1)經常項目分析；(2)資本項目分析；(3)國際收支綜合分析。

三、我國國際收支問題研究

1.出口結構偏低。（1）工業制成品以低技術勞動密集型為主，紡織品及服裝出口比重太高；（2）資本及技術密集型產品出口比重偏低。

2.過量進口。沖擊國內市場，打擊民族工業，抑制新興朝陽工業的發展。3.因大量利用外資導致的投資收益巨額逆差。第三節 進出口貿易統計分析

一、競爭優勢與進出口貿易影響因素分析

波特的競爭優勢理論：(1)微觀競爭機制。可以通過成本領先、標新立異和目標積聚三個基本戰略獲得。(2)中觀競爭機制。企業經營過程的升級有賴于企業向前、向后與旁側關聯產業的輔助與支持。(3)宏觀競爭機制。取決于四個基本因素（生產要素、需求狀況、相關和支撐產業狀況、企業的競爭條件）和兩個輔助因素（政府和機遇）。

我國的宏觀競爭機制狀況分析。

二、進出口貿易多元統計分析

1.對進出口貿易影響因素進行因子分析，把其歸納為三個因子。2.計算各因子得分，并建立進口額、出口額與各因子之間的回歸方程。3.根據回歸方程進行分析。

三、進出口外貿活動聚類統計分析 第四節 國際資本流動統計分析

一、國際資本流動和利用外資

1.兩種不同類型的資本流動：（1）直接投資；（2）證券資本流動。2.利用外資是從輸入角度來看國際資本流動。

一、利用外資的統計分析

（一）利用外資規模和結構的統計分析。

80年代，我國利用外資規模較小，并以借外債為主；90年代后轉變為以外商直接投資為主；外商直接投資主要來源于港、澳、臺地區；從區域分布看，主要集中于沿海地區。

二、利用外資效果的統計分析

1.利用外資對GDP的影響。2.利用外資對中國外匯儲備的影響。3.利用外資對中國進出口貿易的影響。4.利用外資對中國就業的影響。5.利用外資對貨幣供給量和通貨膨脹的影響。

三、資本市場統計分析

我國資本市場開放程度較低，證券、股票等資產比重與國際資本市場融資結構不相適應，境內B股和境外H股、N股仍然缺乏足夠的市場吸引力。

第五節 外債統計分析

一、外債統計 外債統計的定義

二、外債統計的分類

1.對外債種類的劃分標準主要有：債務期限、債務形式、債務人或其使用情況、債權人或其來源情況、優惠情況、貸款的利率。我國在進行外債管理時，一般將外債歸結為五種：(1)國際金融組織貸款；(2)外國政府貸款；(3)國際商業貸款；(4)對外發行債券；(5)國際金融租賃。其中，國際商業貸款又可以分為如下幾種類型：（1）短期融資；（2）普通中長期貸款（3）買方信貸；（4）循環貸款。

三、外債統計分析

1.外債的經濟效益。主要體現在以下幾個方面：（1）投資：借外債可以彌補國內建設資金不足，增加投資能力。（2）技術和設備：引進國外的先進技術和設備，有助于提高本國的生產技術水平和社會勞動生產率。（3）就業：借外債不但提高了本國的就業率，而且提高了勞動力的素質。（4）貿易：借外債不僅促進了本國的生產結構變化，而且有利于出口商品結構變化。（5）銀行或金融機構：可以改善一個國家作為潛在金融市場的形象，從而給債務國帶來許多好處。

2.借外債的成本。主要有：（1）債務償還。首先，為了還本付息，債務國就要放棄一定數量用于消費和投資的購買力；另外，可能形成償債高峰期，使債務國容易形成清償危機，損害債務國的信譽。（2）附帶條件的外債，主要是指附加其他條件的政府或國際金融組織的貸款。（3）外債供應的不確定。（4）對外債的依賴性。

3.外債與國際收支平衡。外債對一國的國際收支狀況有重要影響，并影響著一國國際收支發展的前景和趨勢。反之，國際收支狀況也影響債務活動的周期。世界銀行用五個階段劃分債務周期。

4.債務償還比率與償債能力。一個國家借入外債，固然要考慮某一段時間內本國經濟發展對外債的需求，同時也要受本身外債償還能力所制約。衡量外債償還能力的標準有兩方面。國際上用債務償還比率衡量一國的外債償還能力。

四、中國外債的統計分析

1.分析的方面：(1)外債余額；(2)外債規模的安全線；(3)外債的期限結構；(4)外債的幣種結構；(5)外商投資企業外債。

第六節 外匯儲備的統計分析

一、外匯儲備的基本問題

1.外匯儲備適度規模。適度的外匯儲備規模是指現有儲備額能在特定固定匯率上融通其一定時期內發生的預料之外的國際收支逆差，同時使該國持有儲備的成本與收益相等。

2.外匯儲備規模的影響因素。外匯儲備規模與許多經濟變量有直接或間接的聯系，可以通過回歸、相關分析確定其構成要素。

二、外匯儲備規模與經濟實力的國際比較

1.外匯儲備規模的國際比較。2.外匯儲備和人均GDP、經濟增長率的國際比較。

三、外匯儲備與國際收支變量的比較分析

1.外匯儲備與國際收支變量的對應關系。2.外匯儲備與經常項目和資本項目的比較分析。3.外匯儲備與國際收支變量的相關分析。

四、我國外匯儲備規模的預測

1.以時間作為自變量對外匯儲備規模的回歸和預測。2.對1999年至2010年的外匯儲備進行預測。

第六章 商業銀行統計分析

第一節 商業銀行與統計

一、商業銀行統計的客觀依據

商業銀行經營的主要業務是銀行統計的基本對象，具體表現在：傳統的商業銀行業務，包括貨幣兌換、儲蓄存款服務、用信用支持政府活動、發放貸款和貼現商業票據等；新發展的業務如發放消費信貸、提供金融咨詢和理財服務、提供投資銀行和商人銀行業務、保險箱業務等。

銀行統計應反映銀行的如下功能：中介功能、支付功能、擔保功能、代理功能和政策功能等。

二、商業銀行統計分析的主要任務

商業銀行統計分析工作的主要任務是：客觀、及時地反映經營運作情況；評價、分析銀行的贏利能力并對可能影響贏利水平的因素進行分析預測；真實評價銀行面對的風險水平，預測可能對銀行風險造成沖擊的變量走勢；滿足中央銀行的監管要求；銀行客戶重要情況的調查分析及其他的統計分析工作。

三、商業銀行統計分析工作的主要內容

商業銀行統計分析工作主要內容有：業務發展統計、市場需求統計、客戶統計分析、經營風險分析、收益統計分析、經營環境統計分析、競爭力統計分析等。數據的主要來源有：業務經營數據、信貸數據、金融市場和同業數據、宏觀經濟數據和專門調查所得數據。

第二節 商業銀行主要業務統計分析

商業銀行業務統計分析主要集中在資產業務和負債業務的運營情況及暴露出來的問題。

一、資產業務統計分析 1.資產業務統計的對象

銀行資產統計是指對銀行業務所擁有的各種實物資產和債權的統計，其統計對象包括：速動資產、證券資產、放款資產、固定資產和其他資產。

2.資產業務統計的主要指標

絕對指標主要來自于資產負債表的資產項目，相對指標包括：貸款回收率、信貸資金運用率、貸款周轉率等。

3.資產業務統計分析的主要內容

(1)一定時期的各種貸款發放、回收及余額統計分析；

(2)資產質量分析，分析報告期內各種不良貸款余額、占用形態、不良貸款成因，用以掌握貸款質量的變化情況，作為加強貸款管理的依據；

(3)各類資產的結構分析，如貸款的期限結構（短期貸款和長期貸款的搭配）分析，行業結構分析（用貸款行業集中度指標表示），貸款方式分類（信用貸款、保證貸款、抵押貸款等）結構分析；

(4)資產的利率敏感性分析，分析資產隱含的利率風險；(5)資產變動的趨勢分析；

(6)貸款市場占比分析，反映銀行的競爭力水平；

(7)資產流動性分析，指銀行在不發生損失的情況下迅速變現的能力，主要指標有速動資產/總資產，（速動資產-法定準備金）/總資產，證券資產/總資產，流動資產/總資產等。

三、負債業務統計分析 1.負債業務統計的主要指標

負債業務的統計指標用以反映負債的規模、結構及形成過程，通常的主要統計指標有：期末各項存款余額、期內存款累計發生額、期內取款累計發生額、期內存款平均余額、其他資金來源總額、存款周轉次數、存款穩定率和存款增長率等。

2.負債業務統計分析的主要內容(1)各項負債余額統計分析；

(2)負債結構統計分析。比較重要的負債分類：按期限可分為短期負債和長期負債，按銀行對負債的控制能力可分為主動負債和被動負債，按負債到期日的長短可分為即將到期負

債和遠期負債，按存款性質分為企業存款和儲蓄存款、活期存款和定期存款等。

(3)負債變化及預測分析。

(4)負債成本分析。銀行的負債成本主要有利息成本、營業成本、資金成本、可用資金成本等。負債成本分析是以上述成本概念為基礎來計算，比較銀行各類成本的實際數額，分析研究變動情況和變化原因。負債成本分析的兩個主要分析工具是平均成本和邊際成本。

(5)負債的穩定性分析，用于反映資金來源的穩定情況，用負債穩定率指標反映。(6)市場占比分析，反映競爭力水平。3.銀行的賬面價值與市場價值的統計分析 銀行的賬面價值公式：A=L+NW，市場價值的公式：A*=I*+L*+NW*，當銀行賬面價值（NW）與市場價值（NW*）出現差距時，便存在隱藏資本或未入賬資本。隱藏資本有兩個來源：銀行賬面資產與市場資距的差距；銀行資產負債表外項目。

第三節 商業銀行效益統計分析 效益分析的數據主要來自損益表，通過對損益表的分析，了解商業銀行的經濟效益和盈虧情況，分析利潤增減變化的原因，為經營決策提供依據。

1.杜邦分析法

分解普通股收益率，分析影響銀行盈利水平的各種因素。

普通股利潤率(ROA)=凈利潤率（PM）×資產使用率（AU）*杠桿系數(EM)2.基于投資與財務決策的銀行收益的統計分析

將資產收益率分為兩個部分，其一是投資收益率，其二是杠桿收益率。ROE=ROIF+ROFL，ROFL=（ROIF-（1-t）C）L 3.影響銀行收益率的因素分析

影響銀行收益率的因素有規模變動、存款結構、雇員生產率水平、手續費收入、利率變動和宏觀經濟形勢等。

4.銀行效益的評價方法

主要方法有縱向歷史比較法、橫向的類比比較法和預定目標比較法。5.新分行的建立：預期收益評價方法

當未來的凈現金流量之大足以保證銀行所要求的收益率時，可以考慮建立新分行，同時考慮各個位置分行預期收益率及其方差，使銀行總體收益率盡量大而方差盡量小。

第四節 商業銀行風險分析

一、商業銀行風險的類別

銀行面臨四大類型的風險：環境風險、管理風險、交付風險和金融風險。

二、銀行信貸風險統計分析

商業銀行信貸風險主要是指銀行貸出去款項，借款人到期不能償還而形成的逾期、呆滯或呆賬貸款，使銀行蒙受損失的可能性。商業銀行信貸風險分析體系：(1)信貸風險檢測報表體系；(2)信貸業務風險分析報告；(3)貸款行業風險分析。

三、利率風險

利率風險是指由于市場利率水平的變化給銀行帶來損失的可能性。1.資金缺口和利率敏感系數

資金缺口=利率敏感資產-利率敏感負債

當利率變動時，資金缺口將直接影響銀行的凈利息收入。

利率敏感系數=利率敏感資產/利率敏感負債利率敏感系數大于1時，資金缺口為正，小于1時，資金缺口為負。

2.有效持續期缺口分析

有效持續期綜合地反映了息票數額以及期限等對價格波動的影響。(公式詳見指導書

P126)有效持續期缺口=資產平均有效持續期-總負債總資產×負債平均有效持續期一項資產或負債的有效持續期越長，表明該資產或負債對利率的變動越敏感，利率風險越大，同理，一個公司的有效持續期缺口越大，那么該公司的利率風險越大。

四、流動性風險分析

銀行可以對未來現金流量做出合理的預測，計算現金流入與現金流出的差額以反映面臨的流動性風險敞口。

衡量流動性風險的主要指標有：流動性缺口，核心存款與總資產的比率，貸款總額與總資產的比率，貸款總額與核心資產的比率，流動資產與總資產的比率等。

五、資本風險分析

也稱財務杠桿風險，衡量資本風險的方法是：計算銀行資本與風險加權資產的比例，與監管當局規定的最低比例比較，分析風險的大小。

六、銀行收益與風險的關系

銀行的金融風險與收益率間存在著正向關系，可以用下面的模型反映：r=rf+bσ+ε

風險指數g=E（ROA）+1/EM

S，銀行倒閉的概率ρ=1/（2g×g）, 當銀行收益增加時，杠桿系數下降，預期收益率波動下降，風險指數將會上升，表明銀行經營的風險程度下降，銀行無力償還債務的概率下降。

七、銀行資產風險識別統計分析

風險識別是指商業銀行在宏觀和微觀風險環境和內部經營環境中識別出可能給商業銀行帶來意外損失或額外收益的風險因素。商業銀行風險識別有兩種方法：財務報表分析法和環境風險分析法。

八、測定銀行整體風險敞口程度的方法

1.VaR（Value at Risk）VaR是指在一定持有期t，一定置信度α內，某金融資產組合所面臨的最大損失額。它是對風險測度期內未來收益水平進行估計，以概率形式表示為：

?＝α,得到R?后，則可以得到“最壞情況下”資產組合未來價值P? Probablity(R＜R的?=P0+（1+R?）?。估計P，從而VaR=P0-P2.壓力測試

當銀行資產組合的價格發生異常波動時適用。主要用到的方法有：情景分析、歷史模擬、壓力VaR、系統壓力測試等。

第五節 商業銀行預測

商業銀行預測要考慮的因素包括：選取需要預測的變量；選擇對變量預測的時間長度、選擇利用的預測方法。其中主要的預測方法有：銀行管理模擬模型、市場調查與問卷分析、時間序列計量方法、橫截面計量方法等。書中具體的分析有：增長率分析法、趨勢遞增法、回歸分析法和季節指數法、利率分析和銀行的流動性需求預測（短期、長期、周期和臨時）等。

第六節 商業銀行資產質量統計分析 資產質量統計分析工作的內容包括：設計一套完整的反映資產質量和風險水平的指標體系，構建合適的資產質量分析方法，并有行之有效的資產風險識別與計量方法。

一、資產質量分類體系

目前要求實行的貸款分類體系是五級分類法，按貸款質量的高低依次將貸款分為正常、關注、次級、可疑和損失。該方法的特點是使用多維的標準評價資產質量，時時監控。

二、貸款分類與質量評價的框架 通過抽樣選出部分貸款，對選中貸款逐一進行質量評定分類，然后對總的貸款質量作出估計，可使用兩個指標反映：不良貸款比率和加權不良貸款比率。

其中不良貸款比率=不良貸款總額/核心資本+貸款損失準備

加權不良貸款比率=次級貸款×20%+可疑貸款×50%+損失貸款×100%/核心資本+貸款損失準備

三、資產質量評價指標體系

指標體系要求全面反映資產質量的現狀和變化情況，同時也考慮指標間的相互關系。

四、資產質量評價分析方法

1.現狀分析

采用貸款質量風險度和偏離度分析法。2.成因分析

經常采用的方法是敏感度分析方法。3.趨勢分析法

除了預測中講到的方法，還可用馬爾可夫狀態轉移矩陣法。

五、資產風險權重介紹

常用的有《巴塞爾協議》對資產風險權數的確定和我國人民銀行對風險權數的確定。第七節 國有商業銀行與外資銀行競爭力比較分析

一、銀行競爭力指標體系

主要有：經濟效益指標、業務能力指標、技術能力指標、人力資源指標、安全能力指標和文化建設能力指標及金融創新能力指標。

二、經濟效益指標分析

主要從股權收益率、經營能力和獲利能力等方面進行比較。

三、安全能力指標分析

經常用的兩個指標是資產風險指標和流動性指標等。

四、業務能力分析

從存貸款業務和表外業務兩方面考慮分析。

第八章 資金流量統計分析

第一節 資金流量核算的基本理論

一、資金流量核算的產生和發展

1947年和1952年，美國經濟學家M.A.科普蘭發表了《通過美國經濟跟蹤貨幣流通》以及美國《貨幣流量研究》，標志著資金流量體系的誕生。50年代后期，資金流量賬戶開始在一些市場經濟國家推廣。1968年聯合公司把資金流量賬戶納入國民經濟賬戶體系(SNA)中。我國于90年代開始編制中國的資金流量賬戶。

二、資金流量核算 1.資金流量表

資金流量核算是采用復式賬戶或矩陣賬戶的方法，記錄核算期內國民經濟各機構部門之間，以及國內與國外之間發生的各種金融交易。

資金流量表主要由兩方面組成：金融交易和機構部門。反映了每個機構部門所發生的各種金融交易的情況。

大部分金融交易形成了金融資產和負債，但也有部分交易只形成資產卻沒有對應的負債。

2.資金流量賬戶

將各個金融機構部門以及國外的金融交易復式賬戶用矩陣的形式連接成為一張表就是資金流量矩陣賬戶形式。了解我國資金流量賬戶的機構部門類型和金融交易類型。

3.資金流量核算的范圍

一般有三種。(1)以增加值為核算起點，核算內容包括國民收入的初次分配和再分配、最終消費和儲蓄形成、實物投資以及金融交易；(2)以可支配收入為起點，核算內容包括最終消費和儲蓄的形成、實物投資以及金融交易；(3)以凈金融投資為起點，核算內容僅含金融交易。本書采用第三種核算范圍。

實際上，要更好地說明社會融資活動、金融結構變動等重要經濟現象，必須將存量數據和流量數據相互結合使用。

4.資金流量核算與國民資產負債賬戶

國民資產負債賬戶對金融資產與負債的部門和交易分類的原則和內容，與資金流量核算賬戶是完全一致的。簡單地說，流量和存量的關系為：期初存量+本期流量=期末存量。

但實際工作中采用的等式為：

期初金融資產負債存量+本期金融資產負債流量+本期金融資產負債調整流量=期末金融資產存量

三、資金流量核算中的平衡關系

資金流量矩陣賬戶存在以下幾種平衡關系：

1.儲蓄、資本形成與金融資產、負債的平衡，公式表述為：總儲蓄-資本形成總額+統計誤差=形成的金融資產總額-形成的負債總額=凈金融投資

2.金融資產和負債的平衡：指核算期內，全社會通過某種金融工具形成的資產數量等于通過該類工具形成的負債數量。

3.機構部門間及整體與國外之間的平衡，指核算期內，各機構部門及國外相互間通過金融交易所發生的資產數量等于所發生的負債數量。

了解該平衡的經濟含義。

四、資金流量核算的特點

1.資金流量核算范圍廣、覆蓋面寬。通過資金流量賬戶不僅可以觀察到已在貨幣與銀行統計、國際收支統計中有所反映的金融機構部門的金融資產與負債的變動狀況，或者國外與國內的金融交易等，而且還可以觀察到住戶、非金融企業以及政府部門的金融交易行為。

2.資金流量核算是國民經濟核算體系的一部分。

3.資金流量核算與其他統計體系具有高度的協調性。4.具有國際可比性。第二節 資金流量統計

一、統計基礎

1.統計基礎數據來源

資金流量統計的基礎數據主要來源于貨幣與銀行統計、國際收支統計、證券統計、政府財政統計、保險和養老基金業統計、證券基金以及其他從事輔助性金融活動的金融機構統計。由于資金流量核算具有廣泛性的特點，它沒有一套專門的、由基本經濟單位直接上報的數據收集系統，只能利用已有的各種統計體系以及統計調查中的數據，按照資金流量核算的要求，進行加工，滿足資金流量核算的數據需要。

2.資金流量核算的統計基礎 資金流量核算的質量，關鍵取決于它所要從中取數的統計體系與資金流量核算體系的協調程

第二，對金融交易的分類要有高度協調性。

二、資金流量核算方法

1.復式記賬法。2.項目合并與軋差。資金流量核算在編制時經常將不很重要的經濟現象的交易項目，或是數據來源有困難的項目作合并或軋差處理。

三、資金流量核算原則

1.權責發生制。即各機構單位之間的交易必須是在債權和債務發生、轉換或取消的同時記錄在各自的賬戶中，遵循權責發生制原則。2.估價原則。交易發生時時點上的市場價格是資金流量核算選擇的估價標準。

四、資金流量核算的分類 1.交易主體分類

明確機構單位的含義和特征。在市場經濟條件下，具備機構單位特征的有兩類：一類是住戶；一類是得到法律或社會承認的獨立于其所有者的社會實體，也即法人單位。法人單位又可分為非金融企業部門、金融機構部門和政府部門。

2.金融交易分類

資金流量核算不同于專門領域金融統計的關鍵一點是它核算范圍的廣泛性，因此，資金流量核算在設計金融交易時，通常對項目口徑的規定比較綜合。主要有：（1）通貨。主要包括紙鈔和輔幣。（2）存款。包括活期存款、定期存款、住戶儲蓄存款、財政存款、外匯存款和其他存款。（3）貸款。包括短期貸款、中長期貸款、對政府的貸款、外匯貸款和其他貸款。（4）證券。包括各種債券和股票。（5）保險準備金。（6）結算資金。（7）金融機構往來。包括同業存放款和同業拆放款。（8）準備金。金融機構在中央銀行繳存的準備金。（9）庫存現金。銀行機構準備的現金業務庫存。（10）中央銀行貸款。中央銀行向金融機構發放的貸款以及再貼現。（11）其他（凈）。（12）國際資本往來。包括長期資本往來和短期資本往來。（13）國際儲備資產。包括貨幣黃金、外匯、特別提款權、在國際組織的頭寸的變化。

第三節 資金流量分析

資金流量核算作為一個完整的賬戶體系，主要的分析功能體現在兩個領域：

一、金融結構分析

三、社會融資活動分析

各機構部門在金融市場上利用各種金融工具融資。資金流量表回答了以下問題：誰需要融出資金，誰需要融入資金，資金是通過什么方式融出融入的。可以從以下兩方面進行分析：

1.非金融企業部門的資金籌集。2.住戶部門金融資產的形成。第四節 金融市場結構與金融風險分析

通過對金融市場結構的分析，試圖解釋資金的提供者是通過哪些金融工具，將其提供給資金的獲得者，以及由此帶來的金融風險。目前，我國的金融風險主要是銀行風險，主要原因有：(1)從財政預算到銀行金融的轉變，是金融風險發生的前提。(2)政策性貸款的擴大，是金融風險增大的重要渠道。(3)國有企業負債和虧損增加，是銀行金融風險的最大隱患。(4)住戶部門儲蓄和投資的巨大反差，在一定程度上“掩蓋”了金融風險。

第九章 金融體系國際競爭力分析

瑞士國際管理開發學院（IMD）自80年代末開始研究國際競爭力理論與評價方法，不斷發展完善，根據一國或地區最充分可能創造和積累國民財富綜合能力的國際競爭力概念，對四十幾個國家或地區競爭力進行分析評價，以《國際競爭力年鑒》的形式公布其研究結果。國際競爭力參評國家或地區有47個，評價指標有288項，包括硬數據指標182項，其中42項作為提供背景信息之用，不參加排序，軟數據指標106項，按八大競爭要素歸類，金融體系國際競爭力即要素之一。十多年來《國際競爭力年鑒》已成為世界上最負盛名的國際競爭力研究報告之一，是各國政界、經濟界領袖審時度勢、制定決策的重要參考物。

第一節 金融體系國際競爭力的理論和指標體系

一、金融體系國際競爭力的理論

一個完整的金融體系由資本市場和貨幣市場構成。金融體系的競爭力強弱取決于這兩個市場的運行狀況。有競爭力的金融體系表現為在資本市場上市場機制，特別是利率機制和匯率機制的有效運行，多種層次的金融機構并存的有序競爭，金融體系的國際化和一體化程度較高；在貨幣市場上銀行金融活動是開放的、透明的，政府對金融活動的干預是適度和有效的。

基于該思想，在衡量國家或地區之間金融體系的競爭力以及這種競爭力在國家和地區國際競爭力的地位的時候，著重圍繞金融與經濟增長的關系。為此，在瑞士國際管理開發學院1999年的《國際競爭力年鑒》中，把資本運行狀況和貨幣市場服務質量作為衡量一個國家或地區金融體系競爭力強弱的兩個主要方面。金融體系競爭力指標由資本成本的大小、資本市場效率的高低、股票市場活力和銀行部門效率4類要素共27項指標組成。

注意國際游資的沖擊給金融體系的國際化和一體化帶來的新問題。

二、金融體系競爭力的指標體系 1.資本成本競爭力

資本成本是指使用資本所需付出的代價。資本成本競爭力指標體系反映金融體系對資本形成的支持程度，表明一個國家或地區金融體系對經濟增長的推動力的大小，共有3個指標組成：（1）短期實際利率；（2）企業資本成本；（3）國家信用評級。

2.資本市場效率競爭力

資本市場效率競爭力是反映在資本市場上企業獲取資本的途徑及其難易程度。該體系反映金融體系運行是否舒暢和其開放程度，通過衡量資本市場上籌資的隱性成本，進而評價市場效率，共由8個指標組成。（1）本國的財務狀況；（2）信貸；（3）外國金融機構；（4）外國公司進入本地資本市場是否受限制；（5）本國公司進入外國資本市場是否受限制；（6）國際保理業務；（7）股票市場（包括二級市場）為企業提供資金；（8）風險資本。

3.股票市場活力競爭力

股票市場是資本市場的重要組成部分，股票市場的活力直接影響到金融體系的競爭力水平。

該指標體系共由5個指標組成。（1）股票市場籌資額；（2）股票市場人均交易額；（3）國內上市公司數；（4）股東的權利和義務；（5）內幕和交易。

4.銀行部門效率競爭力

銀行部門效率主要是衡量在貨幣市場上銀行部門的服務質量，包括中央銀行的貨幣政策效果、金融監管質量以及商業銀行的服務范圍和質量等方面。該指標體系共由11個指標組成。（1）中央銀行政策；（2）銀行規模；（3）銀行部門資產占GDP的比重；（4）利差；（5）對金融交易的信任；（6）金融機構透明度；（8）金融教育；（9）金融技術人才；（10）信用卡發行量；（11）信用卡交易量。

第二節 金融體系國際競爭力分析

一、金融體系基本數量關系分析

通過計算金融體系的競爭力與它的四個要素之間的偏相關系數，表明金融體系的競爭力與資本市場效率競爭力關系最為密切，與銀行部門效率競爭力關系其次，與股市活力競爭力關系排在第三，與資本成本競爭力關系最為疏遠，說明在評價金融體系的國際競爭力中，金融效率始終在第一位。

二、金融體系競爭力的國際比較 1.發達國家金融體系的國際競爭力

發達國家由于資本市場的發育比較成熟，金融服務質量較高，金融體系的國際競爭力排名一直比較靠前。通過分析以直接融資金融模式代表的美國和以間接融資模式代表的日本的國際排名，可以看出在現階段，美國的金融模式比日本的金融模式更具有優勢。這也為中國金融改革提供了借鑒。

2.新興工業化國家或地區金融體系的國際競爭力

主要指新加坡、韓國、中國香港、中國臺灣省為代表的亞洲新興工業化國家或地區，由于各自的金融體系的特點不同，國際競爭力表現出較大差異。

3.發展中國家金融體系國際競爭力 發展中國家，由于受到東南亞金融危機的沖擊和波及影響，金融體系的國際競爭力下降較大

4.轉型國家金融體系國際競爭力

三、中國金融體系國際競爭力的回顧與評價 1.中國金融體系國際競爭力的回顧 2.中國金融體系國際競爭力的現狀分析(1)中國金融體系競爭力的優勢項目分析

與其他國家或地區相比，中國國際競爭力的優勢項目并不多，而且排名也不太靠前。從資本市場上看，股票市場的建立和發展主要是在90年代以后，但迅速從劣勢轉換成為優勢。利率是資本市場中最為敏感的部分，我國由于未完全市場化，也成為優勢項目。金融資產占GDP的比重也為我國金融體系國際競爭力的優勢項目。

(2)中國金融體系競爭力的劣勢項目分析

與優勢項目相比，我國的劣勢項目較多，主要是一些軟指標，而且主要集中反映在資本市場效率競爭力上共5項即進入本地資本市場、外國金融機構、進入外國資本市場、本國公司財務、國際保理業務；反映銀行部門效率競爭力的有兩項：金融技術人才和金融教育；反映股市活力競爭力的只有股市交易額。歸納一下，我國的劣勢主要體現在：一是金融體系的對外開放程度不高；一是金融的基礎條件比較薄弱。

第四篇：金融統計分析名詞解釋

1、貨幣流通：貨幣流通是在商品流通過程之中產生的貨幣的運動形式。貨幣作為購買手段不斷地離開出發點，從一個商品所有者手里轉到另一個商品所有者手里，這就是貨幣流通。

2、信用：信用是商品買賣的延期付款或貨幣的借貸。在商品貨幣關系存在的條件下，這種借貸行為表現為以償還為條件的貨幣或商品的讓渡形式，即債權人用這種形式貸出貨幣或賒銷商品，債務人按約定日期償還借款或貸款，并支付利息。

3、金融：金融是貨幣流通與信用活動的總稱。

4、金融機構部門：金融機構是根據金融活動的機構單位所從事金融活動的同一性劃分的，用以反映參加金融活動的經濟主體的特征。它是國民經濟機構部門分類的重要組成部分。

5、存款貨幣銀行：主要包括商業銀行及類似機構。這些金融機構可以以可轉帳支票存款或其他可用于支付的金融工具對其他部門發生負債。存款貨幣銀行可創造派生存款貨幣。我國的存款貨幣銀行主要由五類金融機構單位組成：國有商業銀行、其他商業銀行、信用合作社、財務公司以及作為政策性銀行的中國農業發展銀行。

6、MO：MO是流通中的貨幣，它來源于中央銀行發行的紙鈔和輔幣。MO的計算公式是：流通中現金=發行貨幣—金融機構的庫存現金。

7、M1：M1是由流通中的現金兒活期存款兩部分組成，又稱狹義貨幣。其中，流通中的現金即MO，活期存款指可用于轉賬支付的存款。

8、M2：M2是由貨幣M1和準貨幣組成，又稱廣義貨幣。準貨幣主要包括定期存款、儲蓄存款以及信托存款、委托存款等其他類存款。

9、準貨幣：主要包括定期存款、儲蓄存款，以及信托存款、委托存款等其他類存款，是廣義貨幣M2的重要組成部分。準貨幣的流動性低于貨幣M1。

10、貨幣乘數：貨幣乘數是基礎貨幣和貨幣供應量之間存在的倍數關系。它在貨幣供應量增長和緊縮時，分別起擴大和衰減作用。使用的計算機公式是：m= M2/MB，其中MB表示基礎貨幣，m表示貨幣乘數。

1、證券：證券是商品經濟和社會化大生產發展的產物，一般意義上的證券是指用來證明或設定一定權利的書面憑證，它表明證券持有人或第三者有權取得該證券擁有的特定權益；按照性質的不同，證券可以分為憑證證券和有價證券。

2、二級市場：即證券流通市場，是已發行的證券通過買賣交易實現流通轉讓的場所。它一般包括兩個子市場：證券交易所和場外交易市場。

3、開放式基金和封閉式基金：開放式基礎是指基金設立后，投資者可以隨時申購或贖回基金單位，基金規模不固定；封閉式基金的基金規模在基金發行前就已確定，在發行完畢后的規定期限內，基金規模固定不變。

4、馬可維茨有效組合：在構造證券資產組合時，投資者謀求在既定風險水平下具有最高預期收益的證券組合，滿足這一要求的組合稱為有效組合，也稱馬可維茨有效組合。

5、外匯：通常所指的外匯是靜態意義下的狹義的含義，是指以外幣表示的可以進行國際間結算的支付手段，包括以外幣表示的銀行匯票、支票、銀行存款等。

6、遠期匯率：遠期匯率是交易雙方達成外匯買賣協議，約定在將來某一時間進行外匯實際交割所使用的匯率。

7、J曲線效應：本幣貶值后，會促進出口和抑制進口，從而有利于國際收支的改善，但這一改善過程存在著“時滯”現象，表現為短期內國際收支暫時會惡化，但長期來看，在︳Ex+Em ︳<1時，本幣貶值使本國的國際收支惡化。

8、馬歇爾一勒納條件：馬歇爾一勒納條件描述的是并不是所有的貨幣貶值都能達到改善貿易收支的目的。

1、國際收支：國際收支是一個經濟體（一個國家或地區）與其他經濟體在一定時期（通常為一年）發生的全部對外經濟交易的綜合記錄。

2、國際收支平衡：指在某一特定的時期內（通常為一年）國際收支平衡表的借方余額和貸方余額基本相等，處于相對平衡狀態。

3、居民：一個經濟體的居民包括該經濟體的各級政府及其代表機構，以及在該經濟體領土上存在或居住一年（含一年）以上的個人及各在企業和團體。（大使領館、外交人員、留學人員均一律視為其原經濟體的居民而不論其居住時間是否超過一年）

4、經常項目：指商品和服務、收益及經濟轉移。

5、外債：外債是在任何給定的時刻，一國居民所欠非居民的以外國貨幣或本國貨幣為核算單位的具有契約性償還義務的全部債務。

6、負債率：指一定時期內一國的外債余額占該國當期的國內生產總值的比值。

7、貸款行業集中度。貸款行業集中度=最大貸款余額行業貸款額/貸款總額

8、利率敏感性資產：是指那些在市場利率發生變化時，收益率或利率能隨之發生變化的資產。利率非敏感性資產則指對利率變化不敏感，或者說利息收益不隨市場利率變化而變化的資產。

1、第二級準備：第二級準備一般指的是銀行的證券資產，它的特點是兼顧流動性和盈利性，但流動性一般不如一級準備的流動性強，且存在著一定的風險。

2、存款穩定率：存款穩定率是指銀行存款中相對穩定的部分與存款總額的比例，其計算公式是：存款穩定率=（定期儲蓄存款+定期存款+活期存款×活期存款沉淀率）/存款總額×100%,該指標反映了銀行存款的穩定程度,是掌握新增貸款的數額和期限長短的主要依據。

3、資本收益率：資本收益率是指每單位資本創造的收益額，它是測度商業銀行營利能力的關鍵指標，計算公式為：資本收益率（ROE）=稅后凈收益/資本總額

4、有效持續期：有效持續期缺口是綜合衡量銀行風險的指標，計算式是：資產平均有效持有期=（總負債/總資產）×負債平均有效持續期。當其值為正時，如果利率下降，資產價值增加的幅度比負債大，銀行的市場價值將會增加，反之如果利率上升，銀行的市場價值將會下降；其值為負時相反。

5、凈金融投資：核算期內，各部門形成的金融資產總額與形成的負債總額的差額，等于各部門總儲蓄與資本形成總額的差額。這個差額被稱為凈金融投資。

1、金融體系：金融體系是指金融制度、金融機構、金融工具、金融市場及金融調控機制的整體概念。

2、金融制度： 金融制度是指涉及金融活動的各個方面和各個環節，體現為有關的國家成文法和非成文法，政府法

規、規章、條例，以及行業公約、行業慣例等。具體包括貨幣制度、匯率制度、信用制度、銀行制度和金融機構制度、利率制度、金融市場的種種制度，以及支付清算制度、金融監管制度和其他。

3、金融工具： 金融工具一般解釋為信用關系的書面證明、債權債務的契約文書等。

4、金融市場： 金融市場是金融工具發行和流轉的場所。

5、金融調控機制： 金融調控機制是指政府在遵守市場規律的基礎上，對市場體系所進行的政策性調節的機制。

6、制度化統計分析： 制度化統計分析是針對政府統計部門或較大的專門性研究機構，定期地運用系統的統計數據

和資料，對金融活動整體或某一領域做全面的分析，既要公布一些系統性的統計分析數據，又要公布所做出的分析結論，其中分析的內容包括成就和問題兩個方面。

7、專題性統計分析： 專題性統計分析是針對經濟發展階段或發展過程上的某一問題所進行的專門性分析和研究。

8、金融統計指標： 金融統計指標是指反映金融活動數量特征的統計指標，它是以金融理論為基礎設計的，也是為

描述金融活動規模、數量關系和進行統計分析直接服務的。

9、金融帳戶： 金融帳戶實際就是金融統計賬戶。在形式上，金融帳戶采用會計的丁字賬戶，賬戶的項目都是統計

指示。賬戶左方反映金融活動的資產使用，右方反映金融活動的負債來源，其中金融資產的使用是通過各種金融資產的統計指標來反映其使用水平的，金融負債的來源也是通過各種金融負債的統計指標來反映其來源的水平的。資產使用總計和金融負債來源總計是相等的，即保持著賬戶使用與來源的平衡關系。

10、貨幣與銀行統計體系： 貨幣與銀行統計體系立足于金融機構，通過反映金融機構與其他國民經濟機構部

門之間的金融交易以及金融機構之間發生的金融交易，核算出不同層次的貨幣供應量，反映貨幣的創造過程，揭示影響貨幣供應量變動的原因。11、12、金融機構部門： 主要是指從事金融中介活動和輔助性金融活動的機構單位。非貨幣金融機構： 非貨幣金融機構是指向其他部門提供除可用于作為支付手段的金融工具以外的金融服

務。它們不具備創造派生存款貨幣的機制。我國的非貨幣金融機構主要包括特定存款機構、保險公司、證券公司、外資金融機構等。

13、特定存款機構： 特定存款機構是指金融信托投資公司、金融租賃公司和作為政策性銀行的國家開發銀行和

中國進出口銀行。特定存款機構可以吸收一些特殊性質的存款，如委托存款、信托存款等，但不能對公眾開設可用于轉帳的活期存款帳戶。14、15、16、17、18、貨幣當局的國外資產： 主要包括貨幣當局持有的外匯、貨幣黃金和在國際金融機構的凈頭寸。貨幣當局對政府的債權： 主要包括中央銀行持有的國債，以及中央銀行對政府的借款、墊款和透支。貨幣當局對存款貨幣銀行的債權： 主要包括對存款貨幣銀行的貸款、貼現、回購等。貨幣當局對金融機構的負債： 主要包括存款貨幣銀行在中央銀行繳存的準備金以及非貨幣金融機構在中存款貨幣銀行對政府的債權： 主要是指存款貨幣銀行持有的政府債券。央銀行的存款。

19、基礎貨幣： 基礎貨幣是有貨幣信貸擴張或收縮能力的貨幣，又稱為高能貨幣。對應到貨幣銀行統計當中，就是貨幣當局的資產負債表中負債方的儲備貨幣，具體包括中央銀行發行的貨幣、金融機構在中央銀行的法定準備金和超額準備金(即金融機構在中央銀行的存款)以為機關團體事業單位在中央銀行的存款和郵政儲蓄存款(即非金融機構在中央銀行的存款)。20、21、22、23、24、信貸總量： 信貸總量又稱貸款總量，是國內所有金融機構對非金融機構發放的各類貸款之和，統計上與此憑證證券和有價證券： 憑證證券又稱無價證券，指本身不能使持券人或第三者取得一定收入的證券；有證券市場： 證券市場是股票、債券和基金等有價證券發行和交易的場所。它通過證券信用的方式來融通資一級市場： 即證券發行市場，是發行人以籌集資金為目的，按照一定的法律規定和發行程序，向投資者出投資基金： 投資基金是一種利益共享、風險共擔的集合投資方式。它通過發行基金單位，集中投資者的基對應的是銀行概覽資產方國內信貸項目下的對非金融部門的債權。價證券是指標有票面金額，證明持券人有權按期取得一定收入并可以自由轉讓和買賣的所有權或債權憑證。金有效地配置社會資源，支持和推動經濟發展，是資本市場的核心和基礎，是金融市場的重要組成部分。售新證券所形成的市場。

金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和運用資金，對各種產業或股票、債券外匯、貨幣等金融工具投資，以獲得投資收益和資本增值。25、26、產業的生命周期： 產業的生命周期是指產業由產生到成長再到衰落的發展演變過程。它一般可以分為四個威廉指標(WMS%)： 該指標表示的是當天的收盤價在過去的一段日子的全部價格范圍內所處的相對位置，階段，即初級階段、成長階段和衰落階段。

是一種兼具超賣和強弱分界的指標。它主要的作用在于輔助其他指標確認訊號。計算公式是：n日WMS=[(Hn-Ct)/(Hn-Ln)]×100其中Ct是當天的收盤價，Hn和Ln是最近n日內(包括當天)出現的最高價和最低價。27、28、29、30、31、乖離率(BLAS)： 乖離率是價格與價格的移動平均的偏離程度。在股價圖上，它是指K線偏離其運動平均股票風險： 股票風險一般是指由于未來價格或者收益的不確定性造成的未來價值偏離預期或預計價值的程股票收益： 股票收益主要是指股票投資所帶來的收益，主要來源于兩個方面：股票所帶來的股息(紅利)和資本資產定價模型(CAPM)： 資本資產定價模型是提供資產定價的描述性模型。它的主要含義是一個資資本市場線： 在證券組合理論中引入無風險資產，并假定投資者可以按照無風險利率進行借貸，無風險資線的比率。計算公式是：BLAS(n)=(收盤價-移動平均(n))/移動平均(n)。度，通常用收益分布的標準差或者變異系數來描述。股票買賣的溢價收入。產的預期收益與衡量該資產的一個尺度(貝塔值)相聯系，說明資產的價格是如何依風險而確定的。

產就可以和馬柯維茨有效證券組合構成一個新的組合，這些新組合在坐標軸上表現為從縱軸上的無風險利率引出并與馬柯維茨有效邊界上半部分相切的直線，這就是資本市場線。

32、套利定價模型(APT)： 套利定價模型是將股票的收益率與未知數量的未知因素聯系，即利用因素模型來描

述資產價格決定因素和均衡價格的形成機理。它的最基本假設就是投資者相信證券I的收益隨意受K個共同因素的影響。33、34、外匯匯率： 外匯匯率又稱外匯匯價，是不同貨幣之間兌換的比率或比價，也可以說是以一種貨幣表示的另直接標價法和間接標價法： 直接標價法是指以一定單位的外國貨幣為標準(1、100、10000等)來計算折合一種貨幣的價格。

多少單位的本國貨幣。間接標價法是指以一定單位的本國貨幣為標準(1、100、10000等)來計算折合若干單位的外國貨幣。35、36、買入價和賣出價：買入價即買入匯率，是銀行從同業或客戶那里買入外匯時使用的匯率。賣出價即賣出匯基礎匯率和套算匯率： 基礎匯率是一國所制定的本國貨幣與基準貨幣(往往是關鍵貨幣)之間的匯率。選擇率，是銀行向同業或客戶賣出外匯時使用的匯率。買入價和賣出價是從銀行的角度考慮的。

關鍵貨幣往往是國際貿易、國際結算和國際儲備中的主要貨幣，并且與本國的國際收支活動關系最為緊密。套算匯率是在基礎匯率的基礎上套算出來的本幣與非關鍵貨幣之間的匯率。37、38、浮動匯率： 浮動匯率是本國貨幣與其他國家貨幣之間的匯率不由官方制定，而由外匯市場供求關系決定，實際匯率：實際匯率是在名義匯率的基礎上剔除了通貨膨脹因素后的匯率。從計算方法上看，它是在現期名可自由浮動，官方在匯率出現過度波動時才出面干預市場。

義匯率的基礎上用過去一段時期兩種貨幣各自的通貨膨脹率(物價指數上漲幅度)來加以校正，從而得出實際的而不是名義的匯率水平及匯率變化程度。39、40、41、42、43、綜合匯率變動率： 綜合匯率變動率是根據一國貨幣和其他各國貨幣匯率的變動幅度，用各國在該國對外貿結匯： 結匯是指外匯收入所有者將其外匯收入出售給外匯指定銀行，外匯指定銀行按一定匯率付給等值的售匯： 售匯是指外匯指定銀行將外匯賣給用匯單位和個人，按一定匯率收取本幣的行為，售匯使用的匯率資本與金融項目： 主要指資本轉移、非生產非金融資產的獲得和出讓以及生產性的資產和負債。直接投資： 指一經濟體居民對另一經濟體居民、企業以獲得持久利益為目的的投資。它包括企業建立之初易中所占的比重或各國在世界貿易中所占的比重或作為權數，加權計算出的匯率變動率。本幣的行為，結匯所使用的匯率是買入價。是賣出價。的原始投資，也包括直接投資者與被投資者之間及與其附屬企業之間的所有交易。包括股東投資、收益再投資及其他形式的投資。44、45、證券投資： 指一經濟體居民對另一經濟體的證券投資行為，包括不屬于直接投資的股權性證券，如股票和儲備資產： 指由中央當局掌握的能夠直接用于平衡國際收支、直接用于市場干預以影響貨幣匯率或達到其債務性證券，如國債、公司債、票據、貨幣市場工具、金融創新工具，如期權等。

他目的的國外資產。它包括貨幣黃金、特別提款權、在基金組織的儲備頭寸、外匯(包括貨幣和存款以及證券)和其他債權。46、47、48、49、50、51、52、53、國際投資頭寸： 它是反映在一給定的日期(如年末)一經濟體對世界其他經濟體的金融資產及負債情況的統國際貿易統計： 一國進出境全部商品的情況，包括其數量、金額，主要通過進出口商或代理商向國際貿易國際交易報告體系： 記錄每一筆國際收支現金交易(通過國內銀行賬戶或外國銀行賬戶)和非現金交易以及外匯收支： 是指一個國家在一定時期內(通常為一年)用對方可接受的貨幣必須同其他國家立即結清的各種債務率： 指一定時期內一國的外債余額占該國當期外匯總收入(商品勞務出口)的比率。償債率： 指一國還債額(年償還外債本息額)占當年該國外匯總收入(商品勞務出口)的比率。外匯儲備適度規模： 指現有的儲備額能在特定固定匯率上融通其一定時期內發生的預料之外的國際收支信貸資金運用率： 是指貸款余額或發放額占信貸資金總額的比例，反映信貸資金在一定時期內的運用或利

本期貸款余額(累計發放額)本期信貸資金平均余額計報表。統計當局報告而形成。存量的情況，由編制者向銀行布置報表和由企業直接填報來完成。到期支付的款項。逆差，同時使該國持有儲備的成本與收益相等。用程度： 信貸資金運用率=

其中本期信貸資金平均余額是報告期內的平均指標。54、55、56、=利率敏感性缺口是指利率敏感性資產與利率敏感性負債的差額，該指標可衡量利率的變動對銀行凈利息第一級準備： 銀行的第一級準備是指銀行資產中最具有流動性的速動資產，它包括現金資產、存放中央銀存款周轉次數： 存款周轉次數是反映一定時期內存款周轉速度的指標，其計算公式為：存款周轉次數收入的影響程度。當其值為正時，利率上升會使凈利息收入增加，利率下降會使凈利率收入降低；反之亦然。行的準備金存款和存放同業的款項，其特點是流動性強但收益率較低。(基期存款余額?報告期存款收入發生額)存款周轉次數越高，期周轉速度越快。報告期存款平均余額

57、主動負債與被動負債： 主動負債是銀行以債務人的身份，為了滿足其流動性或新增資產擴張的需要而積

極主動地舉借的債務。主動負債主要包括銀行向外借款、發行金融債券、同業拆借、向中央銀行借款及再貼現等。被動負債則是指銀行相對以比較被動的形式接受的負債，主要指的是存款性負債。主動負債及被動負債的主要區別在于在負債過程中銀行的作用是否積極。

58、銀行資金邊際成本：是指銀行增加最后一個單位資產所支付的成本，其計算公式為：銀行資金邊際成本

=(新增利息+新增其他開支)/新增資產

59、資產負債比例管理：是指商業銀行在業務運營過程中，按照客觀經濟規模，運用科學的管理體系和管理

手段，對經營的各類資產和負債進行的計劃、控制與調節，使之在總量上平衡、結構上優化，從而實現流動性、安全性和盈利性之間的協調平衡。60、61、62、流動性風險是指因沒有足夠的現金和借款能力而無法滿足客戶提款、凈貸款需求和其他現金需求的危險，風險識別： 是指商業銀行在其宏觀和微觀風險環境和內部經營環境中識別出可能給商業銀行帶來意外損失凈保費附加法： 是最早的定價方法，即保費=凈保費+附加費。凈保費是指保險公司在不考慮費用支出和利銀行將被迫以高昂的代價借入應急資金，從而降低其收益的風險。或額外收益的風險因素。風險識別是風險分析和估計、風險控制的基礎，對銀行經營者至關重要。

潤獲得的情況下，為保證正常的損失賠償和支付所應收取的保費金額。附加費是指保險企業經營保險業務所需的各種費用和適當的利潤。63、64、65、現金流量定價法： 指是在定價時預測某一險種在未來資金的流入和流出，并據此反映該產品逐年盈利變化均衡凈保費：在用凈保費附加法計算保費時，如果每年的保費和保額相等，解得的凈保費就叫做均衡凈保險責任準備金：以保險契約為依據，為將來發生的給付而提供的基金，就是保險責任準備金。責任準情況。它根據預先設定的利潤目標，不斷調整保費使得利潤符合目標，滿足該目標的保費也就是最終保費。保費。

備金是保險公司對被保險人的負債，并不是保險公司的收入。它是保險公司依據事故發生的風險大小進行的合理分配。66、67、現金償付能力： 現金償付能力是指保險公司擁有足夠的資產在公司停止運營時保證投保人所有合同規定的情景集：情景集就是一組情景的集合，情景就是一組利息率曲線集合，而每一組利息率曲線就是對不同期責任和他們在合同以外合理的預期回報。一般是通過提取保險責任準備金來保證公司的現金償付能力的。

限的無風險投資產品的回報率的集合，在各個國家往往是不同期限的政府債券對應回報率。它用于分析公司的現金償付能力。68、69、出險率：是指某一風險發生的概率，它是保險公司定價、責任準備金計算及其他重要環節的基礎。如死亡修勻不足和修勻過度：數據修勻中，如果過于強調數據的忠實性，使得曲線凸凹不平，甚至會發生歧異，險產品中的死亡率、疾病險產品中的發病率等。

稱修勻不足；同樣，過于強調修勻的平滑性，而使數據失真，稱修勻過度。在數據修勻中，要使平滑性和忠實性兩相兼顧。70、71、資金流量核算：資金流量核算是采用復式賬戶或矩陣賬戶的形式，反映國民經濟各機構部門之間以及國內與國外之間在核算期內所發生的各種金融交易的規模。金融機構部門：金融機構部門由中央銀行以及從事金融媒介、保險以及金融輔助活動的常住法人企業組

成。非金融企業部門：非金融企業部門由不從事金融媒介活動的所有常住法人企業組成。

72、住戶部門：住戶部門由所有常住居民住戶組成，其中包含不具備法人資格的個體經濟企業。

73、政府部門：由各種類型具備法人資格的常住行政事業單位組成，其中也包括軍事單位和不具備法人資格的、附屬于行政事業單位的企業。74、75、76、77、78、79、國外： 所有非常住機構單位構成國外。對于國外，并不是要核算國外所有的經濟活動，而是反映國外與我通貨： 以現金形式存在于流通領域中的貨幣，包括紙鈔和輔幣，是通貨持有人的資金運用及中央銀行的資金融機構往來： 各金融機構之間的相互往來，具體包括同業存放款和同業拆放款。它既是金融機構部門的保險準備金： 保戶和保險公司繳納的保險費預付款、對人壽保險公司和養老基金的凈權益以及保險公司的結算資金： 銀行的匯兌在途資金，是金融機構的資金來源、其他部門的資金運用。金融體系競爭力：金融體系競爭力是反映資本成本、資本市場效率、股票市場活力和銀行部門效率的量國常住機構單位之間的交易活動關系。金來源。資金運用，又是金融機構部門的資金來源。不結索賠準備金。它是保險公司、養老基金的資金來源，是投保部門的資金運用。化體系。

第五篇：金融統計分析——單選

AA股票的 β 系數為 1.5，B 股票的 β 系數為 0.8，則（CA股票的系統風險大于 B股）。A按照國際收支的統計原則，交易的記錄時間應以（D.所有權轉移）為標準。

A按照中國人民銀行對銀行業資產風險的分類，信用貸款的風險權數為(A.100)。

B《巴塞爾協議》中規定的核心資本占總資本的比率與資本占風險資產的比率最低限額分別是（B 4% 8%）。B保險責任準備金是（C.投保人的負債）

B比較處于馬可維茨有效邊界上的證券組合 PA 和資本市場線上的證券組合 PB，相同風險的情況下 PA 的預期收益率 RA 與 PB 的預期收益率 RB 相比，有（B RB ≥ RA）。

B編制國際收支平衡表時遵循以（C.市場價格）為依據的計價原則。

B不良資產比例增加，意味著商業銀行哪種風險增加了 ?(C.信貸風險)。

B布雷頓森林體系瓦解后，各國普遍采用的匯率制度是（B浮動匯率制）。

C產業分析的首要任務是（A產業所處生命周期階段的判別）。

C產業分析的重點和難點是（D產業發展趨勢的分析）。

C存款貨幣銀行最明顯的特征是（B吸收活期存款，創造貨幣）。

C存款貨幣銀行最主要的負債業務是（B存款）。

C存款貨幣銀行最主要的資產業務是（C貸款）。

C存款穩定率的公式是(D.報告期存款最低余額／報告期存款平均余額)。

D當貨幣當局增加對政府的債權時，貨幣供應量一般會（A增加）。

D當相對強弱指數 RSI 取值超過 50，表明市場已經進入了（B強勢）狀態。

D當一個機構單位與另一個機構單位締結了有關有償提供資金的的契約時，(D銀行存款)和債務便得以產

生，這也就意味著發生了一筆金融交易。

D對貨幣運行產生影響的部門是（D金融機構、住戶、非金融企業、政府和國外）。

D對于付息債券，如果市場價格高于面值，則（A到期收益率低于票面利率）。

D對于幾種金融工具的風險性比較，正確的是（D股票 > 基金 > 債券）。

F非貨幣金融機構包括(A.信托投資公司、證券公司)

F復利和單利二者的所得的利息關系是（B.復利小于單利）

G根據國際貨幣基金組織和世界銀行的定義，外債是指（C.任何特定的時間內，一國居民對非居民承擔的具有契約性償還義務的負債）。

G根據銀行對負債的控制能力不同，負債可以劃分為(C.主動負債和被動負債)。

G根據中國人民銀行金融統計制度要求，銀行現金收支統計是（C全面）統計。

G國際貨幣基金組織推薦的貨幣與銀行統計體系的三個基本組成部分是（A貨幣當局資產負債表、存款貨幣

銀行資產負債表、非貨幣金融機構資產負債表）。

G國際收支均衡是（A.相對的）。

G國際收支平衡表編制者主要依靠（A.國際貿易統計）編制商品項目。

G國際收支與外匯供求的關系是（A.國際收入決定外匯供給，國際支出決定外匯需求）。

H和精算現值公式無關的符號有（B.d）

H宏觀經濟因素對股票市場的影響具有（B長期性、全面性）的特征。

H貨幣當局資產業務的國外凈資產不包括（D貨幣當局在國外發行的債券）。

H貨幣供應量統計嚴格按照(C國際貨幣基金組織)的貨幣供應量統計方法進行。

H貨幣與銀行統計的基礎數據是以（C存量）數據為主。

H貨幣與銀行統計體系的立足點和切入點是（B金融機構部門）。

H貨幣與銀行統計中是以（D流動性）為主要標志定義某種金融工具是否為貨幣的。

J假設某股票組合含 N 種股票，它們各自的非系統風險是互不相關的，且投資于每種股票的資金數相等。

則當 N 變得很大時，投資組合的非系統風險在（B降低）。

J假設某銀行的預期資產收益率是 2%，標準差是 0.5%，資產總額是 1000 億，負債總額是 935 億元，假定收益率服從正態分布，則該銀行的風險系數和倒閉概率分別是（B.19、0.138%）。

J金融市場統計是指以（D金融商品）為交易對象的市場的統計。

J金融體系國際競爭力指標體系中用于評價貨幣市場效率競爭力的指標是（D.銀行部門效率）。J經常帳戶差額與（D.長期資本帳戶差額）無關。

J凈保費附加法研究的對象是（A.總保費）

M M0是流通中的貨幣，具體指（D發行貨幣減金融機）。

M M2主要由貨幣M1和準貨幣組成，準貨幣不包括（D活期存款）。

M馬歇爾—勒納條件表明的是，如果一國處于貿易逆差中，會引起本幣貶值，本幣貶值會改善貿易逆差，但需要具備的條件是（D.進出口需求彈性之和必須大于 1）。

M某產業處于成長期，則其市場表現（價格）的特征是（B快速上揚，中短期波動）。

M某產業生命周期處于成熟期，則該產業內廠商數量、行業利潤、風險大小以及面臨的風險形態應該有如下特征（C減少、較高、減少、管理風險）。

M某股票的收益分布的可能情況如下表，試計算該股票的年預期收益率為（C 0.15）。

M某國國際收支平衡表中儲備資產一項為-35 億美元，表明（D.儲備資產增加 35 億美元）。

M某人投資了三種股票，這三種股票的方差—協方差矩陣如下表，矩陣第（i，j）位置上的元素為股

票 I 與 j 的協方差，已知此人投資這三種股票的比例分別為 0.3，0.3，0.4，則該股票投資組合的風險是（D 9.7）。表3-3

M某人投資四種股票，投資狀況見下表，則其所投資的股票組合的年預期收益率為（C.0.17）。表3-2M某商業銀行 5 月份貸款余額為 12240.4 億元，預計今后兩月內貸款月增長速度為 5 ％，則 7 月份該

行預計貸款余額為(B.13495.0 億元)。

M某商業銀行的利率敏感性資產為 3 億元，利率敏感性負債為 2.5 億元。假設利率突然上升，則該銀行的預期贏利會(A.增加)。

M某商業銀行過去 5 年的資產收益率分別是： 2.7 ％，4.5 ％，4.1 ％，-1.2 ％，5.7 ％，其收益

率的標準差是(A.0.026623)。

M某商業銀行資本為 5000 萬元，資產為 10 億元，資產收益率為 1%，則該商業銀行的資本收益率和財

務杠桿比率分別為(C.5 ％，20)。

M某債券的面值為 c，年利率為 I, 采用復利支付利息，兩年后到期。一投資者以價格 p 購買，持有至債券到期，則該投資者的持有期收益率為（B.{C-P+C × [（1+I）（1+I）-1]}/P）。M某支股票年初每股市場價值是 25 元，年底的市場價值是 30 元，年終分紅 3 元，則該股票的收益率按

照公式 R P =（P 1 +D-P 0）/P 0 計算，得到該股票的年收益率是（D32%）。

M目前我國商業銀行收入的最主要的來源是(D.利息收入)。

N紐約外匯市場的美元對英鎊匯率的標價方法是（A直接標價法）。

N紐約外匯市場美元對日元匯率的標價方法是（B間接標價法）。

P判斷產業所處生命周期階段的最常用統計方法是（C判別分析法）。

Q強調匯總后的數據而非單個逐筆交易的數據的是（A.國際交易報告體系）。

R2000 年 1 月 18 日 , 英鎊對美元匯率為 1 英鎊 =1.6361 美元 , 美元對法國法郎的匯率為 1 美元

=6.4751 法國法郎 , 則 1 英鎊 =(A.10.5939)法國法郎。

R2000 年 1 月 18 日，美元對德國馬克的匯率為 1 美元 =1.9307 德國馬克，美元對法國法郎的匯率

為 1 美元 =6.4751 法國法 ,則 1 德國馬克 =(D.3.3538)法國法郎。

R2000 年 1 月 18 日 倫敦外匯市場上美元對英鎊匯率是： 1 英鎊 =1.6360 — 1.6370 美元，某客戶

買入 50000 美元，需支付（A.30562.35）英鎊。

R2000 年 1 月 18 日 紐約外匯市場上美元對英鎊匯率是： 1 英鎊 =1.6360 — 1.6370 美元，某客戶

賣出 50000 美元，可得到（D.30543.68）英鎊。

RROA 是指(B.資產收益率)。

R 2001 年 1月 17日，國家外匯管理局公布的人民幣對美元基準匯率為1美元 =8.2795 這是（D中間價）。R二十世紀五十年代后期，由于金融機構和金融工具不斷創新，金融活動對經濟發展的作用不斷提高，許多國家認識到，要全面地分析和把握金融活動對國民經濟的影響，就必須要編制(D.資金流量帳戶)帳戶。R如果銀行的利率敏感性缺口為正，則下述哪種變化會增加銀行的收益(A.利率上升)。

S商業銀行中被視為二級準備的資產是(C.證券資產)。

S上題,關于股票組合的總風險說法正確的是(C總風險在全面降低,當 N大于30時,總風險略微大市場風~)S上題中，若按照公式 r p =ln（P 1 +D）-lnP 0 計算，則該股票的年收益率是（B28%）。S數據的修勻（D.忠實和平滑兼顧）

S速動資產最主要的特點是(A.流動性)。

T提出遠期匯率與即期匯率的差價等于兩國利率之差的匯率決定理論（B.利率平價模型）。

T通常，當政府采取積極的財政和貨幣政策時，股市行情會（A看漲）。

T同時也被稱為“一價定律”的匯率決定理論是（A.購買力平價模型）。

W外匯收支統計的記錄時間應以(C.收支行為發生日期)為標準。

W未清償外債余額與國內生產總值的比率稱為（C.負債率）。

W未清償外債余額與外匯總收入的比率稱為（D.債務率）。

W我國從（C.1996）年開始實行國際收支統計申報制度。

W我國的貨幣與銀行統計體系的三個基本組成部分是（D貨幣當局資產負債表、存款貨幣銀行資產負債表、特定存款機構資產負債表）。

W我國國際收支申報實行（B.交易主體申報制）。

W我國貨幣與銀行統計體系中的貨幣概覽是（C貨幣當局的資產負債表與存款貨幣銀行的資產負債表）合并后得到的帳戶。

W我國貨幣與銀行統計體系中的銀行概覽是（B貨幣概覽與特定存款機構的資產負債表）合并后得到的帳戶。W我國現行的外匯收支統計的最重要的組成部分是（B.結售匯統計）。

W我國于（C.1994）年首次參加了IMD的金融體系的國際競爭力評價，排名為全部的41個國家中第39位。X息差的計算公式是（A.利息收入 / 總資產-利息支出 / 總負債）。

X下列匯率不是按外匯交易方式劃分的是（A即期匯率）。

X下列貨幣中，對所有的外幣都使用間接標價法的是（D.英鎊）。

X下列哪項變化會導致銀行負債的穩定性變差 ?(A.短期負債的比重變大)。

X下列哪一個是商業銀行(B.中國銀行)

X下列哪一項屬于非銀行金融機構(A.郵政儲蓄機構)

X下列哪種情況會導致銀行收益狀況惡化(B利率敏感性資產占比較大，利率下跌)。

X下列說法正確的是（C.匯率風險在固定匯率和浮動匯率下均存在）。

X下列外債中附加條件較多的是（D.外國政府貸款）。

X下列有關匯率決定模型的說法正確的（B.如果一國僅是經常項目下可兌換，則實物決定模型比較合理）。X下列有關通貨膨脹對證券市場影響的說法正確的是（B適度的通貨膨脹對證券市場有利）。X下列中哪一個不屬于金融制度(C機構部門分類)

X下面不屬于出險率的有（D.出生率）

X下面的說法中正確的有（D.其他條件不變，折現率越高，資產的現值越大）

X下面的指標中不屬于資本成本競爭力的指標的是（B.企業獲得風險資本）

X現金流量定價法的核心是（D.折現率）

X現金流量定價法研究的對象是（C.人均保費）

X相對于現金償付能力的測算而言的情景主要是針對（D.總保費）

X信用合作社包括城市信用合作社和農村信用合作社，在貨幣與銀行統計中，它們屬于（B存款貨幣銀行）。

Y 1968 年，聯合國正式把資金流量帳戶納入(A.國民經濟核算帳戶體系)中。

Y 1990 年 11 月，人民幣官方匯率進行了調準，從原來的 USD100=CNY472.21調至USD100=CNY522.21,根據這一調準人民幣對美元匯率的變化幅度是（D貶值 9.57%），美元對人民幣的變化幅度是（升值 10.59%）。Y任何股票的總風險都由以下兩部分組成（C系統風險和非系統風險）。

Y一般地，銀行貸款利率和存款利率的提高，分別會使股票價格發生如下哪種變化（C下跌，下跌）Y一般而言，本國物價水平相對于外國物價水平上升，則會導致（C外匯匯率上升）。

Y一德國出口商向美國出售產品，以美元計價，收到貨款時，他需要將 100 萬美元兌換成德國馬克，銀行的標價是 USD/DEM:1.9300-1.9310, 他將得到（C 193.00）萬馬克。

Y一國某年末外債余額 43 億美元，當年償還外債本息額 14 億美元，國內生產總值 325 億美元，商品勞

務出口收入 56 億美元，則債務率為（B.76.8%）。

Y一國某年末外債余額 43 億美元，當年償還外債本息額 14 億美元，國內生產總值 325 億美元，商品勞

務出口收入 56 億美元。則負債率為（A.13.2%）。

Y一國某年末外債余額 43 億美元，當年償還外債本息額 14 億美元，國內生產總值 325 億美元，商品勞

務出口收入 56 億美元。則償債率為（C.56%）。

Y依據法人單位在經濟交易中的特征，國內常住法人單位可進一步劃分為(B非金融企業部門、金融機構部

門、政府部門)。

Y以下幾種金融工具按流動性的高低依次排序為（C現金、活期存款、儲蓄存款、債券、股權）。

Y銀行平時對貸款進行分類和質量評定時，采用的辦法是（D.采用隨機抽樣和判斷抽樣相結合的方法抽出

部分貸款分析，并推之總體）。

Y影響股市最為重要的宏觀因素是（A宏觀經濟因素）。

Y有很多研究表明，在我國，貨幣供給、投資以及居民未實現購買力的增長等都是構成價格X顯著上漲的原因，而其中最重要的因素卻是（A貨幣供給）

Y與資金流量核算對應的存量核算是國民資產與負債帳戶中的(B.金融資產與負債存量核算)。Z《中國統計年鑒》自（D 1989 年）開始公布貨幣概覽數據。

Z在測定銀行整體風險敞口程度的方法中，壓力測試法主要在下列哪種情況下適用（D.銀行的資產組合的價格發生異常波動的時期）。

Z在對1999年中國金融體系國際競爭力的現狀分析中，下列指標屬于優勢項目的是（A國內上市公司）Z在商品流通過程中產生貨幣的運動形式屬于(D.貨幣流通)

Z在通常情況下，兩國（B利率）的差距是決定遠期匯率的最重要因素。

Z在相同的最終責任準備金的提取方法下，不同的責任準備金對于利潤的精算現值的影響是（A.變大）Z在銀行部門效率競爭力的指標體系中，用以反映商業銀行的經營效率的指標是（C.利差）

Z在銀行破產概率早期預警指標體系中，存款增長率上升，銀行的風險將會（D.不清楚）。

Z政策性銀行主要靠（D發行債券）形成資金來源。

Z直接決定上市公司股票價格的因素是（D公司本身的經營狀況和盈利水平）。

Z中國金融體系包括幾大部分(D八大部分)

Z中國進出口銀行是為了促進外貿發展而建立的政策性銀行，貨幣與銀行統計中它屬（A非貨幣金融機構）。Z中央銀行期末發行貨幣的存量等于（A期初發行貨幣存量+本期發行的貨幣-本期回籠的貨幣）。