第一篇：貨幣資金管理文獻綜述

中小企業貨幣資金管理存在的問題及其對策探討的文獻綜

述

摘要：資金管理是企業管理的一項重要內容，目前，許多中小企業在資金管理中存在著許多的問題，嚴重影響了企業的生存和發展，對企業資金運作進行嚴格科學的管理，是企業提高資金有效性的重要措舉。本文針對各學者對資金管理的一些研究成果進行了一系列的收集、整理，總結歸納了他們對資金管理中出現的問題、原因及其解決措施。并將各個學者文獻中的觀點進行對比，找出他們對資金管理問題不同的看法、意見。

關鍵詞：中小企業 資金管理 綜述

Abstract: Money management is an important part of enterprise management, many SMEs, there are many problems in the management of funds, seriously affecting the survival and development of enterprises, the enterprise capital operation strict scientific management, improve capital effectiveness of enterprise important initiatives move.In this paper, the results of some research scholars of various funds managed by a series of collection, collation, summed up their money management problems, causes and solutions.And various scholars in view of comparative literature, to identify their different views on money management issues, opinions.Key words：SMEsFunds ManagementSummary

資金是企業管理的“血液”，加強企業資金的管理，在確保資金安全的同時提高資金的使用效率、規范中小企業資金管理制度等對中小企業的生存發展意義重大。

我的論文研究的課題是中小企業資金管理的問題及其對策探討。解決中小企業資金管理的問題，需要從發現問題、分析原因、提出解決措施幾步來完成，因此，本文將一些資金管理的文獻進行了綜合的對比、歸納，總結出了資金管理的較突出的問題，分析其中的原因，最后擬出解決措施。

一、我國中小企業資金管理及其特點

中小企業在不同的國家有不同的定義。按照2011 年6月18 日，工業和信息化部、國家統計局、國家發展和改革委員會、財政部聯合印發的《關于印發中小

企業劃型標準規定的通知》的規定，我國的中小企業指的是在中華人民共和國內依法設立的，符合國家產業政策，為社會提供就業就機會，生產經營規模屬于中小型的各種所有制和各種形式的企業。除此之外，中小企業也指在中華人民共和國境內依法設立的有利于滿足社會需要，增加就業，符合國家產業政策、生產經營模式，屬于中小型企業的各種所有制和各種形式的企業。依照法律，我國的中小企業根據其行業特征、人員數量、資產規模等進行細致地劃分，更加明確地界定了中小企業范圍。

經過改革開放30年的發展，我國中小企業已經發展壯大，形成種類齊全、行業豐富的發展體系，為社會經濟的迅速增長做出了重大貢獻，很好的填補了我國市場經濟發展的不足。我國工商總局最新的統計資料顯示，到2010 年我國的中小企業的數量已經達到了4000 萬戶之多，其中在工商部門正式注冊的中小企業有1000 萬家之多。同時，近幾年我國的私營企業業發展迅速，2005 年到2009 年之間，我國的私營企業保持著15%以上的增長速度，在我國的國民經濟體系之中已經形成了數量最多、種類最全的企業體系，為我國市場經濟的穩定運行提供了良好的保障，有效地促進了我國國民經濟的增長，為社會創造了大量的就業機會。

根據李黎興、侯艷莉和楊濤等幾位學者的觀點，我總結出了中小企業資金管理的特點：

1、債務結構不太合理。中小企業長期以來存在負債過重、短債長投等風險，企業要發展，就不可避免地要負債經營，以充分利用財務杠桿為企業盈利。但是，有些企業不考慮成本、代價和自身的實際償債能力，造成企業過度負債現象。負債經營固然可以利用財務杠桿為企業盈利，但過度負債會導致過高的財務風險。一旦投資失敗，企業將很難擺脫債務危機，從而給企業帶來破產風險。

2、財務控制環節薄弱。中小企業往往缺乏科學合理的資金管理制度和良好的資金控制制度，表現在對現金資產管理不嚴格，形成資金閑置或短缺。有些企業認為現金越多越好，結果造成現金閑置，未參加生產周轉；資金占用不合理，經營過程中存貨、應收等資金沉淀，周轉不靈；重錢不重物，有形資產的管理不到位，流失浪費嚴重。

3、資金管理人員組織結構單一。由于大部分中小企業自身的規模小，人、才、物等資源相對有限，企業的組織結構簡單，設計不合理。許多企業普遍存在組織結構缺乏前瞻性、部門間的職能出現重疊和空白以及員工協同差等共性問題。

4、經營管理機制靈活多變。一是信息在企業各部門中傳遞速度快，時間短，效率高，管理人員可以在短時間內對知悉的信息做出相應的決策反映。二是企業可以根據瞬息萬變的市場需求做出相應地調整，尋求方法以適應現有的市場環境，在短時間內跟上市場發展的步調。

二、我國中小企業加強資金管理的重要性

首先，企業資金存量應該保持在一個合理的水平上，過多或過少都不合理，過多的持有資金，機會成本增多，是資源的浪費；過少的持有資金，有可能危及企業的償債能力，給企業帶來負面影響。因此，應對資金的使用有一個合理的規劃，加強資金管理。

其次，在企業的所有資產中，資金的挪用是引起各種貪污犯罪的主要原因之一，加強資金管理，要求企業制定嚴格的內部控制制度，保證資金的收入，支出合法合理，從而有效地防止舞弊的發生。

最后，企業供產銷環節，是生產經營的主要環節，也是資金運動的主要環節。管住資金，可以管住企業的大部分經營活動。因此，必須對全部資金和處于各周轉環節的流動資金進行經常性分析，及時掌握資金的使用情況，保持企業財務上的流動性，維持企業的償債能力。

三、我國中小企業資金管理存在的問題

對于中小企業資金管理存在的一些問題，我國學術界的學者們有以下幾點看法，我把較為突出的問題進行了一系列的歸納：

1、黃璐在2011年的《現代經濟信息》上發表的《關于我國中小企業資金管理問題的幾點思考》中指出：中小企業資金集中管理的需要和內部資金分散的現實矛盾已成為現階段中小企業財務資金管理中最突出的問題。一是公司多頭開戶的現象比較普遍。許多中小企業都會選擇很多銀行進行開戶，這樣資金比較分散。二是投資決策隨意性大。中小企業的管理者對資金的投資表現出很大的隨意性，很多帶有自己的主觀意識，缺乏理性思維，導致了資金使用效率低。三是資金沉淀嚴重，并沒有最大限度地發揮資金的功能，有時還會出現企業資金周轉緩慢的現狀，影響了正常的運營。

2、周倩在2012年《現代營銷》上發表的《我國中小企業資金管理現狀研究》中提到：很多中小企業的管理階層沒有形成良好的企業資金管理意識，資金管理

知識匱乏，概念模糊。這些都嚴重影響了中小企業的發展。由于管理者資金意識淡薄，對于現代財務管理理論知識比較欠缺，尤其是資金管理方面的知識更新較慢，從而未能將財務管理中的核心職能資金管理做到充分發揮。于是企業的管理者與財務人員只是將現有的錢管好，做到不要出現資金短缺，維持好現狀。不去改革創新造成資金管理職能的缺失。

3、王迪、李景在各自發表的文章中指出中小企業的現金流觀念十分薄弱。有些企業雖在財務報告中披露現金流的各項指標，但企業的財務人員和決策者并未重視現金流量數字和指標分析，只是算出來，擺上去，沒有將現金流的各項指標做為今后指導企業經營活動的指針，從而導致對遠期現金流量的預計缺乏科學計劃，造成在建工程后期出現資金短缺，陷入財務危機，面臨財務風險。

4、謝小華在《中小企業貨幣資金內部控制制度的建議》中提到：中小企業專業人才較少、缺乏科學管理意識，很多企業內部未建立起現金內部控制制度，或雖然有制度卻形同虛設，所以現金流量管理很容易出現漏洞。如有些企業不按職務相分離的原則辦理各項經濟業務，出納人員無法全面掌握企業現金收支的基本情況。

5、王素紅發表于《決策探討》上的一篇文章指出，中小企業的資金管理手段較落后，信息化程度不高。有些中小企業仍是手工記賬，數據分析速度很慢。或者單純依靠財務處理軟件，對現金流、票據流的分析不夠，更談不上專門的資金管理系統，資金管理制度沒有固化的載體，往往執行起來大打折扣。

6、michael nwidobie bsrine在2012第二期的《應用財政與金融雜志》上提到，公司的營運資金管理操作模式是整個管理的重要環節。想要高效率的管理這些投資,必須要有一個清晰的認識，還涉及到對經濟學等知識的理解。

四、制約我國中小企業資金管理水平提升的因素

1、中小企業資金管理不科學，缺乏統一完整的規劃。徐立在2013年發表的《淺析中小企業資金管理》中提到：首先，資金運行機制落后，責任制度不健全。其次，應收賬款管理欠缺，沒有完善的信用管理體系，導致應收賬款管理質量較差，應收賬款周轉率較低，占用在應收賬款上的流動資金較多。最后，資金管理缺乏有效的控制，導致現金閑置多余。有些中小企業并沒有編制合理的現金收支計劃，沒有明確企業的最佳現金持有量，在現金的管理上具有很大隨意性，一旦市場發生變化，企業外部經濟環境發生改變，就很難實現現金快速周轉，最終影

響到企業整體資金周轉。

2、高鈺琪、陶小來在各自的論文中提到：與大型企業相比，中小企業的專業財務管理人才比較缺乏，特別是一些小型企業，采取家族式的管理方式，企業的最高管理者同時也是企業的資金管理者。在實際運行過程中由于管理者精力和能力的有限，不能有效的管理企業的流動資金。導致各種業務的賬期設置不合理，企業資金的流動性差，對企業財務長期發展戰略沒有很好的規劃，資金占用不合理，貨款拖欠不斷增長，企業的貸款不斷增加，嚴重降低了企業的信用等級，給企業的資金鏈安全帶來嚴重威脅。

3、王迪在《淺談中小企業現金流管理問題》中提到：一方面，一些中小企業沒有有效地利用現金流量進行預測控制，也未制定合理可行的最佳現金持有量、編制現金預算，并采取有效措施對現金日常收支進行控制。另一方面，部分中小企業財務管理機構不健全、財務人員短缺，即便有的中小企業現金流量管理內容包括現金預算、日常流量控制，但很少涉及經營活動、投資活動、籌資活動等戰略層面。

4、謝小華在發表于2013年《經濟研究導刊》上的一篇文章中提到：雖然很多的中小型企業都制定了一系列的貨幣資金內部控制體系, 但是這些貨幣資金內部控制制度沒有考察企業自身的經營管理模式, 多數的中小型企業在制定內部資金管理制度沒有將貨幣資金控制制度與企業的經濟發展有效的結合,更沒有將企業的貨幣資金管理方法得以創新，企業的貨幣資金內部控制制度形同虛設。

5、王素紅在《中小企業資金管理存在的問題及研究》中分析到：現代企業的工作組織形式中數據處理和財務資源管理要求通過網絡對其分支機構實行相對集中統一，從而對信息進行加工和處理后，可以統一調配集團內的所有資源。而傳統的財務管理模式大多采用比較分散的管理模式，由于受網絡技術的限制，會造成監管信息反饋滯后、工作效率低等不良后果，因而無法實現資源配置的最優化，使得企業不得不面對電子商務環境對傳統財務管理模式的沖擊。

五、提升我國中小企業資金管理水平的對策建議

針對以上原因，學者們提出了相應的解決措施，下面是歸納的幾點對策建議：

1、實行資金集中管理，提高資金效益。隨著國內市場經濟體系的日益成熟，大型集團公司或跨國公司如雨后春筍般不斷涌現。這些大型企業的資金如果采用集中管理的方式，可以發揮整個集團公司的資金合力，通過建立公司內部資金結算中心，所有資金匯集到資金結算中心來，進行統一管理，使用。公司融資或還

貸均由結算中心統一辦理，這樣可以平衡資產負債結構，降低資金成本。如有盈余資金，還可以進行戰略性投資，提高資金使用效益。

2、加強素質教育，注重會計職業道德的培養。當前各企業對會計人員都比較注重思想品德和心理素質的要求，要求會計人員有正確的人生觀、世界觀、價值觀，要“愛崗敬業，奉公守法”，有“較強的責任心”和“積極的人生態度”，有健康的心理素質，能承受各種壓力，迎接挑戰，適應市場經濟激烈競爭。還需要指出的是，會計工作是一項經濟工作，會計人員經常面臨來自方方面面的各種誘惑，這就要求會計人員必須具有較強的責任心和優秀的品德來抵制這些誘惑。

3、關注現金流量表。對現金流量表進行定量的分析，定量分析是從收益的變現性、現金保障性、持續性以及收益穩定性等方面進行的,通過分析得出對該企業的收益質量評價。現在主流的方法是利用杜邦財務分析系統，以凈資產收益率為核心，將企業的償債能力、資產運營能力和盈利能力的分析有機的結合起來，全面、直觀的反映企業各方面財務狀況。這種方法即可以有效的發現自身問題，又可以幫助信息使用者作出合理的判斷。

4、建立資金管理的內控審計與內部控制制度。目前大多數中小企業的資金管理內部控制制度不完善，資金循環不流暢，針對這種情況，中小企業有必要建立健全內部審計制度。有專門的人員負責內部審計，明確其地位和職能，使內部審計制度發揮監督、考核資金管理的作用，保障中小企業資金的預算和資金循環的順暢，實現企業的價值最大化。

5、建立起一個財務信息系統。企業要學會建立一個配套企業的財務信息系統。財務信息系統是企業信息管理的核心與關鍵，生產經營的整個過程均要通過資金流來體現，都要通過財務信息系統來完成。因而建立完善的財務信息系統，可以使母公司及時準確地把握子公司以及整個集團公司的脈搏，企業進行有效地財務控制需要財務信息系統提供迅速可靠的信息。

第二篇：貨幣資金的管理

貨幣資金的管理

貨幣 概念：貨幣是從商品中分離出來的充當一般等價物的一種特殊商品。是商品經濟發展的必然產物。

職能：1.等價尺度職能。2.流通手段職能。3.貯藏手段職能。4.支付手段職能。5.世界貨幣職能。

種類：按形式：金屬貨幣和紙幣

按作用：本位幣和輔幣

按使用范圍：本國貨幣和外國貨幣

1.貨幣資金

概念：是指企業、事業單位處于貨幣形態的資產。包括現金、銀行存款、其他貨幣資金 現金：存放在單位財會部門、出納人員經管的貨幣資金。（庫存現金）銀行存款：存放在銀行的貨幣資金 其他貨幣資金：是指單位除現金、銀行存款以外的各種貨幣資金。包括外埠存款、銀行本票、銀行匯票存款、信用證存款、信用卡存款和在途貨幣資金。

2.現金管理

現金管理制度內容：對開戶單位現金開支范圍的管理，使用限額的管理，使用范圍的管理，現金管理的監督檢查和違反現金管理制度的處罰。

我國現行的現金管理制度是1988年9月8日國務院頒發的《現金管理暫行條例》和1988年9月23日中國人民銀行頒發的《現金管理暫行條例實施細則》 現金的開支范圍：

1.職工工資，各種工資性津貼。2.個人勞務報酬。

3.根據國家規定頒發給個人的科學技術、文化藝術、體育等各種獎金。4.各種勞保、福利費用以及國家規定的對個人的其他現金支出。5.收購單位向個人收購農副產品和其他物資而支付價款。6.單位借給出差人員必須隨身攜帶的差旅費。7.結算起點（1000元）以下的零星支出

8.中國人民銀行規定需要現金支付的其他支出。

3.庫存現金的管理

庫存現金收入的管理：開戶單位現金收入應當與當天送村銀行。不得坐支現金。坐支是指從本單位的現金收入何總直接支出現金。特殊情況應事先報開戶銀審批，說明申請坐支理由、用途和每月坐支的金額，由開戶行核定開戶單位坐支范圍和坐支限額，并定期向開戶銀行報送坐支金額和使用情況。現金管理中的“八不準”

1.不準用不符合財務制度的憑證（白條）頂替庫存現金。2.不準單位之間相互借用現金。3.不準謊報用途套取現金。

4.不準利用銀行賬戶代其他單位和個人存入或支取現金。5.不準將單位收入的現金以個人名義存入儲蓄。6.不準保留賬外公款（即小金庫）。7.不準發行變相貨幣。

8.不準以任何票券代替人民幣在市場上流通。

違反《現金管理暫行條例》的處罰

開戶單位有下列情況之一的給予警告或罰款：

1.超出規定范圍和限額使用現金的，按超出額的10%—30%處罰。2.超出核定的庫存現金限額留存現金的，按超出額的10%—30%處罰。

3.用不符合財務制度規定的憑證頂替庫存現金的，按憑證額的10%—30%處罰。

4.未經批準坐支或為按開戶銀行核定的坐支額度和適用范圍坐支現金的，按坐支額10%-30%處罰。

5.單位之間相互借用現金的，按借用金額的10%-30%處罰。有下列情況之一的，一律處以罰款：

1.保留賬外公款的，按保留金額的10%-30%處罰。

2.對現金結算給予比轉賬更優惠待遇的，按交易額的10%-50%處罰。3.只收現金拒收支票、本票、按交易額的10%-50%處罰。

4.開戶單位不采取轉賬結算方式購置國家規定的專項控制商品的，按購買金額的50%-100%對買賣雙方處罰。

5.用轉賬憑證套取現金的，按套取金額的30%—50%處罰。6.編造用途套取現金的，按套取金額的30%-50%處罰。

7.利用賬戶管其他單位和個人套取現金的，按套取金額30%-50%處罰。

8.將單位的現金收入以個人儲蓄方式存入在市場上流通的，按存入額的30%-50%處罰。

9.發型變相貨幣和以票券代替人民幣在市場上流通的，按發行額和流通額的30%-50%處罰。

現金開支的審批制度

1.明確本單位現金開支范圍，不符合現金開支范圍的支出不予報銷。

2.制定各項報銷憑證，規定報銷手續和辦法，未按規定辦理各種手續的支出不予報銷。3.確定不同限度現金支出的審批權限，沒有經過審核批準并簽章的或有關人員超越審批權限批準或簽章的支出，不予報銷。現金管理的日清月結制度 1.憑證清理。

2.日記賬的登記與清理 3.盤點庫存現金。

4.檢查實際庫存現金是否超過庫存現金限額。

現金收款業務

現金收款業務的原始憑證

主要包括：發票、增值稅專用發票、非經營性收據、內部收據。發票內容和聯次

內容：發票名稱、字規號碼、聯次及用途、客戶名稱、商品名稱或經營項目、計量單位、數量、單價、大小寫金額、開票人、開票日期、開票單位（個人）名稱（章）。聯次：第一聯為存根，開票方留存備查；

第二聯為開票聯，手執方作為付款或收款的原始憑證；

第三聯為記賬聯，開票方作為記賬的原始憑證。現金支付的原始憑證 外來原始憑證（向外購貨或者接受勞務、服務而又供貨方提供勞務、服務方填開的原始憑證。如：購貨取得發票、車票、機票、船票）和

自制原始憑證（工資表、報銷單、借款單、領款收據、差旅費借款單、差旅費報銷單）備用金

銀行存款管理

第三篇：貨幣資金管理

貨幣資金管理內部控制制度

為了加強貨幣資金管理，確保貨幣資金安全，杜納違紀行為發生，特制定本辦法。

1、現金管理

（1）、現金的使用范圍：職工工資、津貼、獎金、個人勞動報酬、各種勞保福利費、出差人員必須隨身攜帶的差旅費及結算起點（1000元）以下的支出，超過結算起點一律通過銀行結算。

（2）、出納員負責現金的收付保管工作，要嚴格按規定辦理現金結算業務，并及時登記現金輔助賬，做到日清日結，確保賬實相符。

（3）、出納員應根據會計人員編制的現金收付款憑證，辦理現金結算業務，并加蓋現金收訖或付訖章。

（4）、庫存現金要嚴格按限額管理，不得坐收坐支，不得以白條抵庫。較大數額現金取送款時，要使用汽車并有保衛人員護送。

2、銀行存款的管理

（l）、要遵守銀行結算紀律，不得多頭開戶、不得出租出借帳戶、不準簽發空頭支票和遠期支票，不準套取銀行信用，嚴禁公款私存及公款辦理信用卡。

（2）、空白銀行單據與財務印簽要分別保管，出納員保管空白銀行單據，銀行印簽應由財務主管或出納員以外的會計人員保管。

（3）、對銀行未達賬項要編制銀行存款調節表，并逐筆查明原因，及時清理，保證賬款相符。

3、內控制度

（l）、凡涉及貨幣資金的經濟業務，各種原始單據備書要全，在進行會計處理時必須堅持兩個人以上處理的原則，所有的收付款記賬憑證，財務主管必須審核簽章。

（2）、出納員負責其他貨幣資金保管工作，并按規定建好登記臺賬。

（3）、現金和銀行支票等空白銀行單據及有價證券由出納員登記臺賬進行保管。

（4）、財務專門存放現金的保險柜，不得私自存放和業務無關的物品，保險柜的鑰匙由出納員隨身攜帶一套，其余封存，加蓋出納員、財務主管、財務專用章，交保衛部門保管，需啟封時，要三人同時在場。

（5）、財務主管要經常對出納工作監督檢查，每月不少于兩次核對庫存現金、銀行存款進行盤點抽查，并做好記錄，發現問題要及時解決。

（6）、使用支票要保證安全，因保管不妥造成丟失，要及時通知財務部門做應急處理，如果造成損失要追究當事人的責任。

（7）、建立大額資金審批制度。

（8）、財務取送款汽車要專車專用，不得途中捎做他事；不許乘坐無關人員，防止發生被搶、被盜、丟失事件，若違反規定發生重大問題，要追究有關領導和當事人的責任。

第四篇：貨幣資金風險管理

貨幣資金風險管理

貨幣資金（以下簡稱資金），包括庫存現金、銀行存款和其他資金。其他資金指外埠存款、銀行匯票存款、銀行本票存款、信用卡存款、信用證保證金存款、存出投資款等。企業的資金風險可分為三大類：安全風險、短缺風險、使用效率風險。目前人們關注較多的是第一類風險，而實際上后兩類風險對企業經營的影響更重大、更廣泛，也更難以識別和評估，需要更高的管理理念與管理技巧，下面分而論之。

資金安全風險及其管理

資金安全風險主要是指資金被挪用、詐和貪污的風險。這類風險主要源自企業內部控制的不完善，如沒有很好地執行內部牽制原則，同一人兼任不相容職務等。

企業可以采用以下方法來識別資金安全風險：①制作事件清單。在事件清單中詳細列明企業資金賬目內控不健全的種種表現，如不兼容職務未分離或授權審批制度不健全等，并對各事件進行分析，以確定各事件對資金安全的影響程度。②面談與問卷調查。可通過面談、問卷調查的方式就影響資金安全的一些潛在事件取得公司管理者、員工和其他利益相關者的見解與經驗，集思廣益。③流程圖分析。對涉及資金收付的業務進行流程圖分析，確定風險點，以利有效控制。

資金安全風險管理重在防范，通過建立良好的內控環境、健全資金管理的內控機制來堵住各種安全漏洞，特別要注意以下幾點：①建立健全授權審批制度，按照規定的權限和制度辦理資金收付業務。②貫徹內部牽制原則，確保不兼容崗位相互分離、制約和監督，加強員工職業道德和安全意識教育。比如，空白支票、印章應分別由不同的人保管，出納不得兼任稽核等。③加強內部審計。內部審計可協助管理當局監督控制措施和程序的有效性，及時發現內部控制的漏洞和薄弱環節。

資金短缺風險及其管理

資金短缺風險，是指企業不能及時、足額地籌集到生產經營所需資金，從而導致企業放棄供應商提供的現金折扣、低價甚至虧本出售存貨和項目、無法及時清償債務導致信用等級惡化、被迫破產重組或被收購等。

如何判斷一個企業是否存在資金短缺風險呢？

可以從靜態和動態兩方面入手。從靜態分析，一個企業的資金存量（包括交易性金融資產）占總資產的比例若在行業中處于低位水平，則可能存在一定的資金短缺風險；將資金存量與短期有息負債進行比較，可以更好地把握單個企業資金短缺的嚴重程度以及按時償還債務的緊迫性。從動態分析，可以結合資產負債表、現金流量表及相關信息，仔細分析企業的應收應付、存貨的增減情況、經營活動和投資活動產生的現金流狀況及發展趨勢，從動態上評估企業的資金余缺，以準確地把握企業資金短缺的風險性質與大小。

引發企業資金短缺風險的內部因素主要有：①激進的籌資政策，即過多地采用短期甚至臨時性負債方式籌資以滿足長期性流動資產的需要。②寬松的信用政策，賒銷過多且信用期

限較長會產生大量的應收賬款，一旦銀根緊縮、經濟衰退，客戶不能及時足額償還貨款，企業資金鏈就極易斷裂。③片面追求生產規模和市場占有率，投資項目過多且周期較長，由于我國目前企業債（公司債）市場尚不發達，企業資金主要來源于銀行短期借款，短款長用易造成現金短缺風險。④過多采用債務方式融資，未能根據行業特點和企業發展戰略確定合理的資本結構等。

企業資金短缺風險的形成也與外部因素有關，包括中央銀行的貨幣政策、資本市場的狀況以及宏觀經濟是處于增長階段還是已經陷入衰退，等等。

企業應從以下幾方面應對貨幣資金的短缺風險：一是從經營戰略上高度重視資金短缺風險。二是優化資本結構，長錢長用，短錢短用，避免因資金占用與資金供應在期限上搭配不當而造成資金短缺風險。三是提高預算特別是現金預算的編制水平，盡可能準確地預計企業所需的外部融資額和融資時間。有不少企業在編制預算時，往往比較重視預計損益表的編制，對整體預測的重要性認識不足。計劃期內需要多少資金？短期的還是長期的？何時需要？內部能不能滿足？是否需要外部融資？如果預算管理水平不高，現金管理就可能無的放矢。四是加強經營性營運資本的管理。企業在生產經營過程中產生的應付賬款、應付工資、應交稅金等是不帶息的，屬于“自動生成的資金”，企業應該管好用好，并與銀行的短期借款相協調，以便及時、足額地籌集季節性、周期性流動資產增長所需的資金。五是拓展融資渠道，靈活運用各種融資工具。隨著我國金融市場特別是資本市場的發展，企業融資渠道不斷拓寬，不僅可以向銀行借款，還可以發行短期融資券、中期票據、企業債（公司債），可轉債等，上市公司還有增發、配股等再融資方式。廣大的中小企業還可以運用“供應鏈融資”以及地方政府支持的“中小企業集合債融資”等工具。六是保持財務彈性。財務彈性是一種良好的財務狀態，在這種財務狀態下，經營和投資一旦出現較大量的資金需要時，企業可以較低的交易成本及時、足額地籌集到資金。企業不能一味追求資金使用效率而忽視了資金的流動性和經營的安全性。即使在經營狀況較好、融資比較便利時，也應適當控制負債比率，保持融資能力，以滿足生產經營過程中臨時性、突發性事件引起的資金需要。

資金使用效率風險及其管理

資金使用效率風險可以定義為多余現金獲得的收益低于貸款利率。比如說，一個企業最低的現金需要量為100萬元，假設該企業每天的現金余額在1 100萬元左右，則其中的1 000萬元就是多余的現金。該部分現金若存入銀行，不論是活期存款還是通知存款，其利息收益遠低于銀行貸款，那么該企業就存在現金使用效率風險；若該企業將多余現金用來購買股票或基金等交易性金融資產，如果收益仍低于銀行貸款，則同樣存在資金使用效率風險。當一個企業既持有大量資金，又有巨額的銀行借款時，若非行業特點和經營戰略所致，則很可能存在資金使用效率風險。

第五篇：貨幣資金管理的意義

1．加強貨幣資金管理，可以保持民間非營利組織財務上的流動性

貨幣資金的流入、流出和結存情況，將對民間非營利組織的財務流動性產生很大的影響。民間非營利組織貨幣資金的流入和流出應該較好地配合，才能維持民間非營利組織的支付能力和償債能力。日常活動中，除保證足夠的資金滿足正常開支所需外，還應預先留出安全儲備，以應付緊急情況所需。

2．通過良好的貨幣資金管理，可以更有效地運用資金

民間非營利組織貨幣資金存量過多或過少都不好，應該保持在一個合理的水平上。民間非營利組織現存的貨幣資金，沒有參加業務活動過程，如遇通貨膨脹還存在購買力損失的風險，因此持有過多的貨幣資金是資源浪費。民間非營利組織應加強貨幣資金管理，盡量不出現資金閑置，而使其產生最大的效益；反之，民間非營利組織現存的貨幣資金過少，則有可能危及支付能力和償債能力，給民間非營利組織帶來負面影響。為此，民間非營利組織應在平時做好貨幣資金使用的規劃工作，事先對貨幣資金的收支做出合理的安排。

3．加強貨幣資金管理，能有效地防止舞弊

在民間非營利組織的各項財產中，貨幣資金是被貪污挪用的主要對象之一。加強貨幣資金的管理，要求民間非營利組織制定嚴格的內部控制制度，保證貨幣資金收入確實、保管妥善、支出正當，從而有效地防止舞弊行為的發生。