第一篇：企業財務管理的基礎與突破

企業財務管理的基礎與突破

主辦單位：江蘇省民營企業發展促進會“國家銀河工程”培訓項目

主講：汪倫

2008年7月。南京

? 導言：關于財務平臺提高的六個案例

1、資源整合與財務平臺的關系是什么？?

－－內控與資源的整合：湖南一家冶煉企業的案例?

2、為什么我們自己認為還不錯的經營狀況而投資人卻不認可？?

－－角度不同，資本與資產運營。找亮點（賣點）、找渠道、找方法：淮安兩個企業的考察案例?

3、當遇到借款、戰略投資及上市融資的抉擇時?

－－籌資與投資關系的處理：泉州一家公司的抉擇案例?

4、你是怎么考慮你的產品及其市場的關系的？?

－－地域因素和產品因素：蘇北一家能源企業的案例?

5、產業集聚與財務平臺的關系是什么?

－－細分市場及產業集聚的方向：泉州一家企業的案例?

6、營銷模式與財務平臺的關系是什么?

－－財務模式的適用性，核心在渠道方面的控制：廈門一家服飾企業的案例?

?關鍵詞

1、財務入口：管錢、管物、管資金、管人員?

2、財務基礎：建章立制，理順流程?

3、財務出口：管理決策、資金規劃、資產運營、成本控制、收益分配、信息管理、財務監督。次生的內容如：納稅籌劃、投資分析、重組清算等?

4、財務管理的突破在于：打好基礎，高屋建瓴，利用數據為經營管理決策和相關的投資、籌資、企業重組等服務。?

?主要內容

主要談三個問題?

一、企業和企業財務管理是什么?

二、財務管理的基礎領域?

三、財務管理的突破問題?

一、企業和企業財務管理是什么

1、財務是什么

企業財務是企業在生產經營過程中客觀存在的財務活動及其體現的經濟利益關系。

2、財務活動

就是以現金收支為主的企業收支活動。企業開展生產經營活動，一方面表現為資產的不斷購進和售出，另一方面表現為資金的投入與收回。企業生產經營活動不斷循環往復地進行，也就不斷地產生以現金為主的收支活動。它構成了企業的一項獨立的、重要的經濟活動。

財務活動包括：

（1）企業籌資引起的財務活動，包括籌集注冊資本和發生債務引起的資金收入，償還債務本息產生的資金支出；

（2）企業投資引起的財務活動，包括購建固定資產和無形資產，購買其他企業的股票、債券，合資經營產生的資金支出和獲得投資利潤、處置各項投資產生的資金收入；

（3）企業生產經營引起的財務活動，包括采購原材料及商品物資，支付工資，繳納稅費等引起的資金支出，以及銷售商品或者提供勞務產生的資金收入；

（4）企業分配利潤引起的財務活動，包括企業提取各項積累，彌補虧損，向投資者分配利潤等。

3、財務關系

什么是企業：多種經濟契約組成的經濟利益體

(1)企業與投資者之間的財務關系，注入資本、分配利潤；

(2)企業與債權人之間的財務關系，即企業向債權人借人資金，并按借款合同的規定按時還本付息

(3)企業與政府之間的財務關系，即政府作為社會管理者，強制和無償參與企業分配，同時對企業承擔社會道義、實施各項財政經濟政策所形成的經濟關系；

(4)企業與客戶之間的財務關系，即企業與客戶互相提供產品、勞務所形成的經濟關系，體現著社會成員之間分工協作關系；

(5)企業內部各單位之間的財務關系，即企業內部各單位之間在生產經營各環節中相互提供產品或勞務所形成的經濟關系，體現著在企業總部統一管理下的分工協作關系；

(6)企業與職工之間的財務關系，即企業接受職工的勞動，并向職工支付勞動報酬過程中所形成的經濟關系，體現著職工和企業之間在勞動成果上的分配關系。1 /

5企業財務是企業財務活動和企業財務關系的統一，前者表明了企業財務的內容和形式特征，后者揭示了企業財務的實質。財務并非簡單的資金收付活動，其實質是企業財務關系的體現。

4、企業財務管理

按照國家法律法規和政策以及企業經營要求，遵循資本營運規律，對企業財務活動進行組織、預測、決策、計劃、控制、分析和監督等一系列管理工作的總稱。其基本特征是價值管理，管理的客體是企業的財務活動，管理的核心是企業財務活動所體現的各種財務關系。因此，企業財務管理是利用價值形式對企業財務活動及其體現的財務關系進行的綜合性管理工作。

企業財務管理與通常所說的?°公司理財?±不同，?°公司理財?±僅是企業合理組織財務活動的手段和方法，而財務管理還需要合理地處理和協調企業運行中的各種財務關系。企業財務管理水平決定著企業生產經營規模和市場競爭能力，財務管理應當成為企業管理的核心。因此，加強企業財務管理，對改善企業的生存條件，提高企業的經濟實力，推動企業的發展，起著重大的作用。

開展財務管理：運籌作用－實現內部條件、外部環境和企業目標之間的動態平衡－－促使實現發展戰賂和經營目標。一般來說，企業財務管理原則包括以下七項：

（1）資本結構優化原則，即在籌資中要考慮資金成本的高低，發揮財務杠桿的作用，選擇最佳的籌資方式，保持最有利于實現企業發展戰略和財務目標的資本結構。

（2）資源有效配置原則，即在生產經營過程中，對擁有的各項資源進行有效配置和優化組合，并隨著生產經營和市場競爭情況的變化而不斷進行動態調整，使其發揮最大的利用效果。

（3）現金收支平衡原則，即企業在組織財務活動中，力求使現金收支在數量上和時間上達到動態的協調平衡，實現資金鏈條環環相扣，以保證企業生產經營活動連綿不斷地順利進行。

（4）成本效益最優原則，即在企業生產經營活動中，加強成本管理，控制費用水平，實現以盡可能少的成本耗費獲得最大化的效益，從而提高企業的成本競爭優勢。

（5）收益風險均衡原則，即企業在組織財務活動中，對存在的收益與風險互相依存的關系，經過充分評估后進行正確的抉擇，取得合理的平衡。

（6）分級授權管理原則，即建立內部分級、分口財務管理制度，規定企業內部不同管理層次、不同部門的財務管理權限及其相稱的責任，明確互相制約，又互相配合的管理關系。

（7）利益關系協調原則，即利用經濟手段處理企業相關利益主體的財務關系，兼顧投資者、經營者及其他職工、債權人和國家等各方利益，為企業創造和諧的運行環境。

5、企業財務管理要素

企業財務管理要素是企業財務管理的重要組成內容，是財務管理主體與客體的統一，也是企業財務管理目標與財務職能的統一。根據企業財務的內涵和實質，財務管理主要有六大要素：

資金籌集、資產營運

成本控制

收益分配

信息管理

財務監督

二、財務管理的基礎領域

建章立制、理順關系。表現為：

1、確定內部財務管理體制

內部財務關系的基本規則和制度安排，具體包括企業內部財務管理主體及其財務責任、財務權限、財務關系、財務管理要素、財務運行機制等方面的內容。

兩個層次：

(1)投資者財務管理體制－－資本運作、企業戰略、方向、方針和政策的權力、選擇主要經營者及對其進行獎懲、激勵。

(2)經營者財務管理體制－－內部控制權限。在法人內部各層次、各機構、各環節之間，采取集權模式或者分權模式設置財務權限，并明確對應的財務責任和利益從實際情況看：

一般企業在庫存現金、銀行借款、銀行賬戶、應收賬款、低值易耗品、原材料或者商品采購、固定資產、對外投資、成本控制、費用報銷等方面需要制定內部財務制度。集團公司在企業集團中發揮投資中心、融資中心、資金結算中心、資本運營監控中心、財務會計管理中心等的作用，往往還需要在投資、融資、擔保、資金結算、企業股權、知識產權、資產處置、稅費計繳與基金賬戶、財務預算、收益分配、財務人員配備等方面制定集團財務管理制度。

2、企業財務決策制度

財務決策的一般程序

（1）提出財務決策需求。財務決策類型可以分為經營決策分析(主要確定企業產品、生產結構等重大經營戰略)、信用決策分析(主要確定企業投資對象、客戶的償債能力、支付能力、投資資金的安全性和獲利性)、籌資決策分析(主要確定籌資方式、籌資規模、籌資成本)、投資決策分析(主要確定投資項目、投資方案、投資回報)、稅務決策分析(主要確定企業的收入與支出情況對企業稅負的影響)等。相應地，企業戰略、生產、銷售、財務等職能部門應當提出相關的財務決策需求。

（2）確定牽頭部門。企業應有一套內部授權、審批制度，明確決策部門和權限。從歸口管理和控制財務風險考慮，財務決策一般應由財務部門牽頭或者參與進行。

（3）論證分析。牽頭部門應會同有關部門，為制定決策尋找盡可能充分的信息作為參考。收集的信息可能包括宏觀經濟形勢信息、產業或者行業情況、企業本身財務信

息等，信息來源可能包括公開的經濟數據、咨詢機構提供的專業調研、企業各部門提供的數據等。根據決策類型和收集的信息，再設計各種備選方案，并對每一個方案的得失與利弊進行定性或者定量的分析和評價。

（4）方案抉擇。按審批權限，將備選方案提交最終決策者，由其根據企業財務目標，選出一個方案，并落實執行的部門和責任。

財務決策回避制度

投資者、經營者在財務決策過程中，對個人利益與企業利益有沖突的關聯交易事項，應當予以回避。這體現了《公司法》的精神。《公司法》第二十條規定，公司股東不得濫用股東權利損害公司或者其他股東的利益，第二十一條規定“公司的控股股東、實際控制人、董事、監事、高級管理人員不得利用其關聯關系損害公司利益”。建立財務決策回避制度，是有效貫徹實施《公司法》的要求。

3、企業財務風險管理制度

企業財務風險的來源

（1）籌資風險，是企業在籌資活動中，由于資金供需市場、宏觀經濟環境的變化或者籌資來源結構、幣種結構、期限結構等因素而給企業財務成果帶來的不確定性。

（2）投資風險，是企業在投資活動中，由于各種難以預計或無法控制的因素使投資收益率達不到預期目標而產生的風險。

（3）現金流量風險，是企業現金流出與現金流人在時間上不一致所形成的風險。

（4）利率風險，是在一定時期內由于利率水平的變動而導致經濟損失的可能性。

（5）匯率風險，是在一定時期內由于匯率變動引起企業外匯業務成果的不確定性。

4、企業財務預算管理制度

財務預算管理的一般流程：

(1)下達目標。企業董事會或經理辦公會根據企業發展戰略和預算期經濟形勢的初步預測，在決策的基礎上，一般于每年9月底以前提出下一年度企業財務預算目標，包括銷售或營業目標、成本費用目標、利潤目標和現金流量目標，并確定財務預算編制的政策，由財務預算委員會下達各預算執行單位。

(2)編制上報。各預算執行單位按照企業財務預算委員會下達的財務預算目標和政策，結合自身特點以及預測的執行條件，提出詳細的本單位財務預算方案，于10月底以前上報企業財務管理部門。

(3)審查平衡。企業財務管理部門對各預算執行單位上報的財務預算方案進行審查、匯總，提出綜合平衡的建議。在審查、平衡過程中，財務預算委員會應當進行充分協調，對發現的問題提出初步調整的意見，并反饋給有關預算執行單位予以修正。

(4)審議批準。企業財務管理部門在有關預算執行單位修正調整的基礎上，編制出企業財務預算方案，報財務預算委員會討論。對于不符合企業發展戰略或者財務預算目標的事項，企業財務預算委員會應當責成有關預算執行單位進一步修訂、調整。在討論、調整的基礎上，企業財務管理部門正式編制企業年度財務預算草案，提交董事會或經理辦公會審議批準。

(5)下達執行。企業財務管理部門對董事會或經理辦公會審議批準的年度總預算，一般在次年3月底以前，分解成一系列的指標體系，由財務預算委員會逐級下達各預算執行單位執行。

（6）財務預算的執行與控制。

（7）財務預算的調整。

（8）財務預算的分析與考核。

5、理順財務關系的流程及基本內容：

（1）制定財務戰略，發揮財務職能。

財務戰略是為了使企業能在較長時期內生存和發展，在充分估計影響企業長期發展的內外環境中各種因素的基礎上，為達到財務目標而制定的指導財務活動的總規劃和總原則。

財務職能是指利用價值形式來組織財務活動，協調財務關系，為實現企業的發展戰略和財務目標服務。

（2）合理籌集資金，有效營運資產。

（3）控制成本耗費，增加企業收益。

（4）規范收益分配，增強企業活力。

（5）規范重組清算財務行為，妥善處理各方權益

（6）加強財務監督，實施財務控制。

（7）加強財務信息工作，提高財務管理水平

三、財務管理的突破問題

（一）財務管理的突破主要體現在三個方面：

1、觀念的突破：監督服務，單純綜合2、應用的突破：事后分析事前分析、事中控制和事后分析立體層面

3、體制的突破：

（二）資金籌集管理的突破

籌資方案一般包括以下內容：

1．籌資目的。用于擴大現有產能？新產品研究開發？固定資產項目投資？還是用于合資或合作？向其他企業增資？收購其他企業股份？收購資產？等用途。

2．籌資規模。確定合理的籌資規模，一般要綜合考慮以下因素：一是國家規定的最低資金限額和資金到位期限；二是國家固定資產投資自有資金比例有關規定；三是籌資預算或者項目概算預測的企業所需權益資金額度；四是籌資對象的資金實力，等等。

3．籌資渠道、方式和成本。在籌資規模確定的前提下，通過比較各種籌資渠道和方式的資金成本，并研究分析其可行性，合理選擇籌資渠道和方式，控制籌資成本。

4．本次籌資對企業資本結構及現有投資者的影響。既要分析本次籌集權益資金后，對企業資產負債率及加權平均資金成本的影響，也要分析對現有投資者持有股權比例、控制力、今后可分配的利潤等方面的影響。

5．籌資風險分析和控制。由于宏觀經濟環境、資金供需市場的變化或者籌資來源、期限結構等因素而給企業財務成果帶來的不確定性，權益資金的籌集必然存在風險。籌資方案應對風險因素作全面分析，并就如何控制籌資風險提出應對措施。

6．投資風險分析和控制。籌資一般是為了投資，而投資也存在風險。因各種風險因素導致投資收益率達不到預期目標，將間接導致籌資方案的失敗。因 此，對投資風險也應當有充分的分析和應對策略，以增強籌資對象的風險意識和信心。

7．保障措施。例如，確定權益資金投入和使用的時間進度表，以保證資金按時到位、按規定用途使用；資金到位后，要按照規定辦理相關手續，給投資者出具出資證明；監督所籌資金專款專用；項目進展過程中編制資金使用情況表，項目結束后編制項目竣工決算，并進行專項審計，等等。

上市公司公開募集股份的，擬定籌資方案即招股說明書，應遵循《公司法》、《證券法》、中國證監會印發的《公開發行證券的公司信息披露內容與格式準則第 1號——招股說明書》(證監發行字[2006]5號)等規定。

突破分析

籌資管理的突破方面，觀念和措施的突破是主要的，結合新的《財務通則》，表現為以下一點：

1、籌資管理理念的突破。引入風險控制、資本結構決策、資金成本等全新的觀點和理念，管理上提升為控制成本、規避風險的決策管理。企業自主決定籌資規模、籌資渠道和籌資方式，實現資本結構最優化、企業價值最大化。

2、投資者出資方式的突破。除了可以用貨幣資金、實物、無形資產出資外，還可以用股權和特定債權兩種形式出資。

3、程序上的突破。增加對投資者出資或增資行為的程序性規定。例如，規定企業承擔向投資者出具出資證明書的義務。

4、對企業回購股份的財務管理規定。部分上市公司在實施股權分置和股權激勵時，實際上已在進行股份回購活動，新《通則》增加了相應內容。

5．公積金管理發生變化。新《通則》取消了法定公益金的內容，對盈余公積轉增資本做了更細致的規定。

（三）資產營運管理方面的突破

突破的方向：

側重于企業資產營運過程中的內部決策、管理、監督和控制等財務管理要求，對于財務管理的重新進行準確的定位。

突破的表現：

1、樹立資產營運管理的概念，講求財務監控職責、權限和財務行為，注重控制財務風險。

2、建立內部資金調度控制制度，按規定向境外支付、調度資金，企業集團可實行內部資金集中統一管理。

3、通過合同財務審核制度、財務監控、信用風險評估、跟蹤履約情況等財務手段，從源頭上減少壞賬損失。

4、側重于要求建立健全企業存貨管理制度。

5、強調履行對外投資內部決策程序，做好可行性研究，提高投資效益，降低投資風險。

6、強調對無形資產取得和變更權屬時的財務責任進行明確，防止出現權屬爭端。

7、強調對所有資產損失的損失責任進行區分，并建立損失核銷的監督審批制度

8、明確處理資產的權限及程序，對重大資產處置的財務監管提出明確的要求

9．明確要求或限制關聯交易、對外擔保、對外捐贈等行為以保護投資者和債權人的合法權益。

（四）成本控制的突破

1、建立成本控制系統，強調成本管理貫穿企業管理的全過程。

2、建立費用開支范圍、標準和報銷審批制度，相關標準需要根據實際情況自行確定。

3、對于技術研發和實施科技成果轉化形成的資產，納入相關資產進行管理，即形成資產的相應研發費用可予以資本化，計人資產成本。

4、明確企業的社會責任問題，注重企業可持續發展。需要考慮承擔安全生產、清潔生產、污染治理、地質災害防治、生態恢復與環境保護等社會責任。

5、嚴格控制業務費用管理等，要求簽訂合同，按照內部授權審批制度執行。加強對業務費用的管理，可以避免引起不正當競爭，有利于整個市場的健康發展，也可以避免企業的經濟損失。

（五）收益分配方面的突破

1、把握企業收入的管理原則。投資者、經營者及其他職工履行本企業職務或者以企業名義開展業務所得的收入，全部屬于企業。隨著市場經濟的發展，關聯交易、職工同時多渠道就業等情況日益復雜，對企業收入進行財務管理的側重點，不再是收入如何確認、計量這些會計問題，而是企業耗費經濟資源的補償、各方權益的維護與責任的落實等問題。

2、明確利潤分配的內涵。在利潤分配的對象上，一是企業分配的利潤不是稅后利潤，而是凈利潤，稅后利潤屬于納稅申報時計算的利潤，包含納稅調整因素，企業往往還有許多應當由稅后利潤開支的項目，而凈利潤是會計核算的利潤，比較清晰明了；二是向投資者分配的利潤不是企業凈利潤，而是可供分配利潤，這就明確了以前年度未彌補虧損或者未分配利潤的處理辦法，以及企業提取必要的積累和投資者分取利潤之間的關系。

3、明確某些社會職能已經基本回歸于社會的新的現實依據和其原理。比如：公益金不再需要提取了。這是隨著我國住房分配貨幣化改革的實施以及企業分離辦社會職能工作的推進，企業不再承擔職工住房的購建、管理、維護責任

4、明確職工要素參與收益分配的現實和處理辦法。比如，根據新的《財務通則》企業經營者和其他職工可以管理、技術等要素參與企業收益分配的內容。其目的在于肯定了非資本要素特別是智力要素對企業收益的貢獻，并賦予相應的分配權

（六）重組清算的突破

1、新《公司法》已于2006年1月1日起施行，新的《企業破產法》于2007年6月1日起施行，它們對企業清算做出了新的規定。這些，對于財務管理是一個新的要求。可以說，也是新的財務管理的內容之一。

2、為了進一步加強清算管理，清算報告的管理被納入新的要求之中。

（七）信息管理的突破

1、“信息有用論”問題的思路

2、推行信息化管理、建立財務預警機制、向職工公開相關財務信息等方面是企業財務面臨的一個新的課題。尤其是在管理方法和手段方面的創新與突破，包括指導、監測、預警、審計、評價評估、信息公開等多種管理手段。

3、溝通財務危機預警的信息，提出解決財務危機的措施和方案，避免危機的發生，盡可能保障企業的健康發展。

4、把握財務會計報告的及時性、可靠性。

5、把握財務信息內部公開的范圍、對象和內容，體現了科學、民主理財思想。

6、制訂財務評價的內容體系并建立企業內部財務控制有效性評估制度的要求。

包括償債能力、盈利能力、資產營運能力、發展能力和社會貢獻五個方面。

第二篇：機械制造企業財務管理基礎工作規定

機械制造企業財務管理基礎工作規定原始憑證的管理及填報要求

1.1 公司在生產經營活動中的產量、質量、工時、設備利用，存貨的消耗、收、發、領、退、轉移以及各項物資的毀損等各環節的原始記錄憑證，必須根據企業的生產經營狀況設計，以滿足企業生產經營的要求。

1.2 公司的各項原始憑證，在新增或變動時應由各歸口部門負責設計或變更，并報公司綜合管理部門批準后印制。

1.3 公司的空白原始憑證，由各歸口部門負責保管、發放，用過的有效原始憑證應按檔案管理規定進行保管。

1.4 公司的各項原始憑證，在使用時必須按規定時間、聯次、填制方法等真實、正確、清晰、及時地填制。

1.5 公司各原始憑證在使用時，均應按各聯次的用途在各部門間進行正確、及時、完整地傳遞。

1.6 凡應由部門領導簽署的原始憑證，一律需經部門領導簽字后方能生效。

1.7 公司的財務憑證由財務人員填制，具體填制方法傳遞線路如下：

1.7.1 費用報銷收、付款憑證，由財務部門報銷崗位按財務規定填制或審核，由出納崗位收付。

1.7.2 財務轉帳憑證、付款憑證及其它銷售憑證，由財務部門各崗位填制和裝訂。

1.7.3 各銀行往來結算憑證，由財務部門負責及時取回，并轉有關部門，經各有關部門審核無誤并辦理有關手續后，財務部門填制會計憑證入帳（銷售收入憑證由銷售部門填制），凡需拒付的銀行托收憑證，由有關部門提出拒付理由，并及時轉財務部門，由財務負責向銀行辦理拒付手續。

1.7.4 產品銷售憑證，由銷售部門負責填制，交財務部門裝訂、保管。

1.7.5 “其它工資結算付款單”由各有關部門填制，交勞動人事部門、財務部門審核后付款。

1.7.6 模擬法人分廠的所有會計憑證，由分廠根據公司有關規定自行填制審核、結算。所有憑證、帳冊經財務部門稽核后，于年終交財務部門保管。

1.7.7 分廠的外加工、外購件付款憑證，由分廠財務人員按公司財務規定填制轉帳憑證，財務部門審核后入帳。

1.7.8 各分廠職工報銷的托費、交通費，由分廠財務人員根據公司有關規定填制、審核，并用備用金直接報支，定期匯總后向財務部門報銷。

共7頁第1頁

l.7.9 醫藥費收付款憑證，由后勤部門財務人員根據有關規定填制、審核，其收付款額度每筆在壹佰元以內的，由職工醫院用其備用金直接收支，定期匯總后向財務部門報銷；單筆業務超過壹佰元的，由財務部門直接審核付款。定額管理

2.1 原輔材料消耗定額

2.1.1 原、輔材料消耗定額，由工藝部門負責制訂、修訂和日常管理。

2.1.2 原、輔材料消耗定額需一式三份，制訂或修訂后，發至財務部門、有關生產部門及物資管理部門。

2.1.3 原、輔材料消耗定額需保持先進合理、完整無缺，一般每一年修訂一次，遇有重大工藝等改革，嚴重影響消耗定額的先進合理性時，也可適時作個別的變動、修訂。

2.2 工具消耗定額

2.2.1 工具消耗定額由工具制造部門和采購部門負責制訂、修訂（工藝部門審核會簽）和日常管理。

2.2.2 工具消耗定額需一式三份，制訂或修訂后發至財務部門、有關生產部門及工具制造部門。

2.2.3 工具消耗定額需保持先進合理、完整無缺，一般每一年修訂一次，遇有重大工藝等改革，嚴重影響消耗定額的先進合理性時，也可適時作個別的變動、修訂。

2.3 工時定額

2.3.1 工時定額由工藝部門（產品）和勞資部門（輔助生產）負責制訂、修訂和日常管理。

2.3.2 工時定額需一式三份，制訂或修訂發至財務部門、有關生產部門及勞動人事部門。

2.3.3 工時定額需保持先進合理、完整無缺，一般每一年修訂一次，遇有重大工藝等改革，嚴重影響工時定額的先進合理性時，也可適時作個別的變動、修訂。

2.3.4 遇因外協擴散，需變更工藝或工時定額時，定額人員應正確及時地進行測定、制訂。

2.4 其它定額

2.4.2 設備利用定額由設備管理部門負責制訂、修訂和日常管理。

2.4.3 差旅費開支標準由財務部門根據國家有關規定，結合企業實際情況制訂或修訂，經總經理批準后執行。

2.5 所有定額一經頒布，各部門需嚴格執行，未經歸口部門批準，任何部門不得擅自變動、修訂。遇有超支，均需辦理有關手續，經批準后使用。計量驗收的管理

3.1 公司物資的購進、領用、運輸、轉移、產品入庫、銷售等各環節，均要按照計量正確、手續齊全、傳遞及時、資料完整、情況明晰的要求進行交接。

3.2 所有進出本公司的物資，其計量單據必須附有同樣數量物資的質量檢驗合格單方為有效。

3.3 公司計量手段的配備，應由各部門提出購置申請，經公司計量部門技術審定，并編制采購計劃后提交有關部門組織采購。

3.4 公司計量驗收器具由公司計量部門負責。具體為：

a 組織計量器具的入庫驗收工作。

b 搞好計量器具的發放、審簽、登記工作。

c 計量器具的首次使用驗證工作。

d 計量器具的封存、停用、啟封和降級、報廢、消號工作。

e 監督全公司計量器具的正確使用，使計量檢測的數據準確無誤。

f 負責計量檢測數量的監督和能源經營計量、檢測數據的正確應用。存貨及固定資產盤點管理

4.1 為了保護公司財產的安全與完整，公司所有財產、物資均需定期盤點，做到帳卡物三相符。

4.2 公司財產、物資無論其是否存放在公司，只要產權屬于公司，均屬盤點范圍。

4.3 公司財產、物資盤點時間、歸口組織部門，具體規定如下：

a 公司的儲備物資，由采供部門負責每半年組織盤點。

b 公司的工具、工位器具、夾具、輔具等，由工具管理部門負責每年年末組織盤點。

c 公司的在制品，由生產管理部門負責每季度季末組織盤點。

d 公司的產成品，由銷售部門負責每季度季末組織盤點。

e 公司的家器具、辦公用品，由采供部門負責每年年末組織盤點。

f 公司的計算機由計算機管理部門負責每年年未組織盤點。

g 固定資產中的機器、設備，由設備管理部門每年年末組織盤點。

h 固定資產中的儀器、儀表、計量器具由計量部門負責每年年末組織盤點。i 固定資產中的房屋、建筑物，由房產部門負責每年年末組織盤點。

4.4 為了保證財產、物資盤點質量，特別是在制品的盤點，必須在停止生產，即財產、物資不流動的狀態下進行盤點。

4.5 固定資產的盤點步驟

a 編制盤點清冊，將帳面數登記其中。

b 深入現場進行實地盤點，將盤點結果登入盤點清冊，經盤點人員和使用部門負責人簽字認可。

c 對出現的盤盈(虧)固定資產，由設備管理部門負責查明原因，并填寫盈(虧)清單。

d 經設備管理部門、財務部門會簽，報公司分管財務總經理批準后，盤盈的凈值計入營業外收入，盤虧的凈損失計入營業外支出。

4.6 在制品的盤點步驟

a 對在制品進行清理盤點，將盤點數記入盤點小票并存放在制品上。

b 生產部門等職能部門，對盤點結果依據小票進行抽查。

c 生產分廠(部門)依據抽查合格后的盤點小票編制盤點清冊。

d 對出現的盤盈(虧)在制品，分別由生產分廠(部門)負責查明原因，并填寫盈(虧)報表。

e 經生產、財務部門會簽，將盈(虧)結果報公司分管財務總經理審批，在管理費用中列支。

4.7 對部門盤點結果抽查合格率達不到98％，要求部門重新盤點。

4.8 經過批準盤盈(虧)表是存貨調整的依據。

4.9 各職能部門分管存貨、固定資產的盤點結果納入各部門的業績考核。財務預算的編制

5.1 財務計劃的編制依據為：

a 產品銷售計劃

b 產品銷售價格及有關產品銷售價浮動幅度的文件

c 計劃期期初庫存商品實際平均單位成本

d 成本計劃

e 管理費用計劃

f 財務費用計劃

g 營業外收支計劃

h 銷售費用計劃

i 國家有關稅收政策和納稅標準

j 投資收益計劃

5.2 財務計劃應包括的內容

a 財務計劃編制說明

b 利潤及利潤分配計劃表

c 營業外收支計劃表

d 財務計劃匯總表

e 產品財務計劃明細表

f 其它業務利潤計劃表

5.3 財務計劃分計劃和季度計劃二種，在編制中計劃應分季編制，季度計劃應分月編制。

5.4 財務計劃除應包括銷售收入利潤等指標外，還應包括計劃期資產負債率、流動比率、速動比率、應收帳款周轉率、存貨周轉率、資本金利潤率、銷售利稅率、成本費用利潤率等指標。財務計劃還應包括計劃期資金回籠及資金分配等有關計劃。

5.5 財務計劃編制結束前應經綜合平衡，其平衡方法為：與年、季度各項專業計劃平衡，與公司近期目標平衡，與公司規劃平衡，與國內同行業先進指標平衡，與國際同行業先進指標平衡。

5.6 財務計劃經計劃人員、部門負責人簽字，并經總經理批準后實施，重大預算、投資項目須經董事會批準后實施。財務分析

6.1 為了有效組織和實施公司的財務管理，必須規范財務分析及報告制度，加強財務預算管理，提高公司財務管理的整體水平和效率。

6.2 財務分析采用的主要方法為比較分析法和典型事例分析法二種。

6.2.1 比較分析法主要運用會計報表和管理報表進行分析，具體為：

a 分析期實際數與計劃數相比較，以找出實際與計劃的差異，為典型事例分析查找方向。

b 分析期與前期或連續數期項目金額的對比，以從差異變化中發現問題、查找原因，必要時可繪出統計圖表，經以形象地顯示變化趨勢。

c 與行業平均指標或先進企業指標對比，以確定公司在行業中所處的位置；和行業中先進企業的指標對比，或和行業中某企業的先進指標對比，以找出同先進水平的差距。

6.2.2 典型事例分析法主要是根據比較分析中所指示的方向趨勢、差距、對影響計劃完成的重大、典型事例的詳細剖析，以揭示重大管理不善等現象。

6.3 財務分析需召開有關的專業分析會議，并按月擬寫出分析報告，分析報告應包括比較分析、典型事例分析內容及建議和設想等。財務分析會為三個層次：

6.3.1 由分廠第一責任人召開各班組長以上骨干參加的成本分析會(次月10日前召開)

6.3.2 由財務部門成本主管召開的各部門核算員參加的財務成本分析會(次月10日前召開)。

6.3.3由財務分管領導召開的各分廠、部門第一責任人參加的財務成本分析會（次月20日前召開）。

6.4 財務分析會的內容：

6.4.1 分廠級財務分析會要通報上月本部門的預算完成情況,經濟責任制得分、對個人的獎罰情況；分析本部門上月在財務成本控制上的不足之處，探討本部門下月在財務成本控制上的努力方向。

6.4.2 專業人員財務分析會要通過公司上月的經濟運行狀況及對主要經濟指標完成情況進行分析；交流分析各自部門在成本核算、成本控制中的經驗教訓，提出公司及各部門在成本核算、控制中的措施。

6.4.3 公司級財務會要通報整個公司上月、累計的經濟運行狀況，對主要經濟指標完成情況進行分析與評價，報告預算執行情況，點評各部門完成指標情況，分析公司下一階段財務成本管理中的重點和難點，提出公司財務成本控制措施，組織學習國家財務稅收規定。內部稽核

7.1 公司內所有會計憑證、帳冊、報表(包括模擬法人分廠等)均屬內部稽核范圍。

7.2 內部稽核工作由財務部門負責進行。

7.3 內部稽核應從經濟業務的合法性、合理性、會計核算資料的正確性，以及財務會計資料的正確性、內部手續的完整性、會計資料的規范性、及時性等方面全面進行。

7.4 對在稽核中發現的不合法、不正確、不規范、不完整等內容，稽核人員應負責督促有關崗位人員及時進行糾正。

7.5 內部稽核應按月出具稽核工作報告。

7.6 對在稽核過程中未發現、未糾正的差錯，稽核人員與負有差錯的直接責任者具有同樣的責任。

7.7 內部稽核后的會計憑證，應按有關規定進行妥善保管，對已到規定時間可銷毀的憑證，應辦理有關手續經批準后實施。

第三篇：財務管理基礎小抄

1每股收益無差別點:是指兩種或兩種以上籌資方案下普通股每股利潤相等時的息稅前利潤（或銷售額）。2可轉換債券：有時簡稱為可轉債，是指由公司發行并規定債券持有人在一定期限內按約定的條件可將其轉換為發行公司普通股的債券。3內含報酬率（IRR）：又稱為內部收益率，是指項目投資實際可望達到的收益率，即能使投資項目的凈現值等于零時的折現率。

4相對剩余生產經營能力：由于受市場容量或經濟效益原因的影響，決策規劃的未來生產經營規模小于正常生產經營能力而形成的差量，也可以理解為因臨時轉變經營方向而閑置的那部分生產經營能力。5信用條件 ：信用條件是指企業接受客戶信用定單時所提出的付款要求，主要包括信用期、折扣期及現金折扣率等。

6加息法：是銀行發放分期等額償還貸款時采用的利息收取方法。銀行根據報價利率計算的利息加到貸款本金上,計算出貸款的本息和,要求企業在貸款期內分期償還本息之和的金額.7杠桿租賃：出租人只墊支購買資產所需現金的一部分（一般為20%~40%）,其余部分則以該資產為擔保向貸款人借資支付。8凈現值（NPV）：是指按投資者期望的報酬率或資金成本計算的各年凈現金流量現值的代數和。

9貼現法：發放貸款時，先從本金中扣除利息，到期時償還全部本金。10缺貨成本：指因存貨不足而給企業造成的損失。

11售后租回：將資產賣給出租人，再將其租回使用。12股票：股票股份公司發給股東的所有權憑證，是股東借以取得股利的一種證券。股票持有者即該公司的股東，對該公司財產有要要求權。13剩余股利政策：公司所獲得的凈利潤首先用于滿足投資的需要，當增加的資本額達到預定目標資本結構后，如有剩余則派發股利，否同不派發股利。

14固定股利支付率政策：公司確定固定的股利支付率，并長期按此比率從凈利潤中支付股利。15獲利指數（PI）：又稱為現值指數，是指按投資者期望的報酬率或資金成本計算的投產后各年現金凈流量的現值合計與原始投資的現值合計之比。

16股利宣告日：即企業將股利支付方案予以公告的日期。17股權登記日：即有權領取股利的股東資格登記截止日。

18絕對剩余生產經營能力：暫時未被利用的生產經營能力,是最大生產經營能力與正常生產經營能力之差，屬于生產經營的潛力。

單選

1財務關系：1企業與政府之間的財務關系2企業與投資者之間的財務關系3企業與債權人之間的財務關系4企業與受資者之間的財務關系5企業與債務人之間的財務關系。6企業內部各單位之間的財務關系7企業與職工之間的財務關系

3每股收益無差別點:是指兩種或兩種以上籌資方案下普通股每股利潤相等時的息稅前利潤（或銷售額）。4內含報酬率（IRR）：又稱為內部收益率，是指項目投資實際可望達到的收益率，即能使投資項目的凈現值等于零時的折現率。5存貨的儲存成本的具體表現形式：儲存成本：指企業為持有存貨而發生的費用

a.固定儲存成本，與儲存量的多少無直接關系，如倉庫設備折舊費等。b變動儲存成本，與儲存量成正比關系，如存貨資金應計利息、存貨的破損變質損失等。6信用條件 ：信用條件是指企業接受客戶信用定單時所提出的付款要求，主要包括信用期、折扣期及現金折扣率等。

7影響公司股利分配的因素：法律因素 股東因素 公司因素 其他因素，債務合同限制通貨膨脹

8剩余股利政策的優缺點：a優點：保持理想的資本結構，使綜合資本成本最低，實現企業價值長期最大化。b缺點；‘每年股利發放額隨投資機會和盈利水平波動，不利于投資者安排收入與支出，不利于公司樹立良好形象。

9股票股利的相關含義：股票股利公司以增發股票作為股利支付方式 10企業資金運動的起點： 籌集資金 11補償性余額的相關計算：補償性余額：銀行要求借款人在銀行中保持按貸款限額或實際借用額一定百分比計算的最低存款余額。12融資租賃的基本含義：融資租賃決策是企業決定擁有某項固定資產之后的籌資決策，其核心問題是”租賃融資還是借款購買”一般來說，當租賃的融資成本低于債務融資時，可以選擇租賃融資

14企業資本成本率的計算：資本成本率是指用資費用與有效籌資額之間的比率。資本成本率=年用資費用/籌資數額—籌資費用=年用資費用/籌資數額（1—籌資費用率）15項目投資的具體含義：項目投資是一種以特定建設項目為對象，直接與新建或更新改造項目有關的長期投資行為。

16企業具體籌資方式渠道有哪些：a籌資渠道：政府財政資本 銀行信貸資本 非銀行金融機構資本 其他法人資本 民間資本 企業內部資本企業內部資本國外及我國港澳臺資本b籌資方式：吸收直接投資 發行股票 留用利潤 發行債券 商業本票銀行借款 商業信用 租賃籌資

多選

1企業的相關成本和無關成本的具體表現形式：a相關成本：增量成本 邊際成本 機會成本 付現成本 重置成本 專屬成本 加工成本 可分成本 可延緩成本 可避免成本b無關成本：沉沒成本 共同成本 聯合成本 不可延緩成本 不可避免成本

2原始點投資的具體含義：原始投資（初始投資），指為使該項目完全達到設 計生產能力開展正常經營而投入的全部現實資金。a建設投資，指在建設期內按一定生產經營規模和建設內容進行的投資。b流動資金投資，又稱墊支流動資金或營運資金投資

3短期借款的利息支付方式有哪些：利隨本清法（收款法）：貼現法 加息法 4優先股東的含義及優先權的表現：a含義：優先股票簡稱優先股，是股份公司依法發行的具有一定優先權的股票是一種特殊的權益形式。從法律上講企業對優先股不承擔法定的還本義務，是企業自有資金的一部分。b優先權:在分配利潤和剩余財產等方面具有優先權，優先權的體現、優先分配固定的股利。

5所有者與債權人財務矛盾的表現形式及解決措施

表現形式:（1）債權人的目標與股東目標的差異a.債權人將資金借給企業，其目標是安全收回到期本金，并獲得約定的利息收入。b.股東通過經營者借入資金，目標是擴大經營，投入有風險的生產經營項目。(2)股東通過經營者侵害債權人利益的常用方法:a不經債權人同意，投資于比債權人預期風險更高的新項目。b未征得現有債權人的同意，發行新債券或舉借新債，致使舊債券的價值降低。措施：a在借款合同中加入某些限制性條款，如規定借款用途、限制股利政策、限制融資政策等。b當債權人發現公司有侵蝕其債權價值的意圖時，拒絕進一步合作，不再提供新借款或提前收回借款。

6計算個別資本成本時考慮所得稅影響的哪幾種方法：（1）長期借款資本成本率（2）債券資本成本率

7缺貨損失的具體表現形式：缺貨成本是指由于存貨供應中斷而造成的損失，包括材料供應中短造成的停工損失，產成品庫存缺失造成的拖欠發貨損失和喪失銷售機會的損失（還應包括需要主觀估計的商譽損失）；如果生產企業以緊急代購采用材料解決庫存材料中斷之急，那么缺貨成本表現為緊急額外購入成本（緊急額外購入的開支會大于正常采購的開資）缺貨成本用TCs表示

8延長信用期限的優缺點：優點：銷售額增加；缺點：應收賬款 收賬費用 壞賬損失增加 9股票股利優缺點：優點：a使股票的交易價格保持在合理的范圍之內b以較低的價格向市場傳達利好信號c有利于保持公司的流動性

10會導致實際利率高于名義利率的計息方式有哪些：a銀行按照名義借款額的一定百分比保留補償性余額b貼現法c加息法

11留存收益資本成本的計算：留用利潤資本成本率的測算方法與普通股基本相同，只是不考慮籌資費用。12銀行借款籌資的優缺點：a優點：籌資速度快；成本較低；借款彈性大；可發揮財務杠桿作用。b缺點：籌資風險高；限制條件多； 籌資數量有限。

13投資回收期 投資利潤率的計算：靜態投資回收期

動態評價指標的計算：ic為投資者對該項目所期望獲得的報酬率，或資本成本。一個備選方案時：NPV≥0，項目具備財務可行性。NPV＜0，項目不具備財務可行性。多個備選方案的互斥項目選擇時，應選用NPV是正值的最大者。

14最佳現金持有量的計算：a成本分析模式其中：機會成本=現金持有量×機會成本率

b存貨模式（鮑莫模式）Tc—相關總成本；Q—每次證券變現的數量；K—機會成本率；T—一個周期內的現金總需求量；F—每次轉換成本 15剩余股利政策的含義：公司所獲得的凈利潤首先用于滿足投資的需要，當增加的資本額達到預定目標資本結構后，如有剩余則派發股利，否同不派發股利。

判斷題

4應收賬款機會成本的計算

機會成本：是指因資金投放在應收賬款上而喪失的其他收入

應收賬款機會成本=維持賒銷業務所需要的資金*機會成本率

維持賒銷業務所需要的資金=應收賬款平均余額*變動成本率

應收賬款平均余額=平均每月賒銷額*平均收賬天數=年賒銷額/360*平均收賬天數

5現金凈流量的含義：是指項目計算期內由每期現金流入量與同期現金流出量之間的差額所形成的序列指標。

6投資利潤率的含義：是指平均每年稅后利潤與項目投資總額之比。7資本成本率與資本結構的關系：合理安排債務資本比例可以降低企業的綜合資本成本率。

8項目計算期的含義：指投資項目從投資建設開始到最終清理結束整個過程全部時間。

9企業收賬政策的具體表現形式：對過期較短的顧客，不過多的打擾，以免將來失去這一市場；對過期稍長的顧客，可措辭婉轉的寫信催款；對過期較長的顧客，頻繁地信件催款并催詢；對過期很長的顧客，可在催款時措辭嚴厲，必要時提請有關部門仲裁或提起訴訟等。

11經濟訂貨批量的含義：按照存貨管理的目的，需要通過合理的進貨批量和進貨時間，使存貨的總成本最低，這個批量叫做經濟訂貨批量或經濟批量。

12資本成本的含義：資本成本（也稱資本成本），是企業籌集和使用資本而承付的代價

13現金持有成本中機會成本的含義：現金作為企業的一項資金占用，是有代價的，這種代價就是它的機會成本。

14存貨變動儲存成本的具體表現形式：存儲成本指為保持存貨而發生的成本，包括存貨占用資金所應計的利息、倉庫費用、保險費用、存貨破損和變質損失。也分為固定成本和變動成本。

15股票股利具體含義：是公司以發動股票作為股利的支付方式。16一鳥在手理論含義：資本利得好像林中之鳥，現金股利好像在手之鳥，股利愿取得確定的股利收益，而不愿將同等的資金放置未來價值不確定的投資上。

第四篇：金融市場與現代企業財務管理

金融市場與現代企業財務管理

——金融市場對現代企業財務管理影響性研究

姓名:黃海山班級:注會一班學號:10025158

[摘要]金融市場是現代企業賴以生存和發展的外部經濟環境之一,與以籌資、投資為基本框架的現代企業財務管理有密切的聯系。隨著金融全球化進程的加劇，我國公司所面臨的金融市場環境日益復雜，如何在瞬息萬變的金融市場中把握機遇、防范風險是目前我國公司急待思考的問題。本文主要在闡述了目前我國公司所面臨的金融市場環境的基礎上，分析了我國公司應該如何在新的金融形勢下樹立新的財務管理理念，同時更好地進行財務管理，進而保證公司的可持續發展，不斷提升公司價值。

[關鍵詞]金融市場；財務管理；投資；籌資；資金

一、企業財務發展的現狀

目前,隨著市場經濟的發展和現代企業制度的逐步形成,企業的經營方式也發生了根本的轉變,資本經營已成為現代企業理財的基本理念,資產經營、商品經營、產品經營理念已經不能適應市場經濟和現代企業制度的要求。資本經營的基本特點是圍繞資本保值增值進行經營管理,把資本收益作為管理的核心,通過優化配置來提高資本營運效益,經營活動涉及資本流通、收購、重組、參股和控股等能實現資本增值的領域。企業財務部門主要的職責就是籌措資金、投放資金和

場,并需要充分利用金融市場的功能。企業所面對的外部環境更多的是面對金融機構、中介顧問和大眾傳媒等。中外財務管理的發展歷程表明,財務管理在企業中主導地位的確立是經濟發展的客觀要求,財務管理已經進入了以資本經營為特征、以企業發展戰略管理為目標的新階段。面對新的情況企業必須有新的財務機制有效發揮其作用。尤其對已經加入WTO的我國各類企業,隨著經濟全球化的到來,市場經濟和現代企業制度的逐步完善,構建與市場接軌的企業現代財務管理機制,使其財務管理水平與世界接軌尤為重要。

二、金融市場對財務管理的影響

(一)金融市場對籌資活動的影響

金融市場是為了高效運用資金,資金供應者和需求者通過市場方式進行資金融通和有價證券買賣的有形或無形場所。金融市場是特殊的商品市場,交易的是貨幣商品,資金的供求對象、信用工具和信用中介構成金融市場的三大要素。金融市場作為資金融通的場所和聯結資金供求雙方的紐帶,使企業財務活動融匯于金融市場體系中。其對企業融資的影響主要體現為:由于市場經濟中社會的信息傳遞系統主要是橫向的,資金的提供者(儲蓄者)和資金的需求者可以借助于金融市場的媒介作用,找到各自的交易對象,使資金從提供者轉移到需求者手中,實現企業自主融資的目的。通過金融市場自主融資,降低企業的籌資成本。金融市場作為資金供求媒介,企業可利用其自身的信用、信息和簡便易行的操作手段,迅速有序地將資金轉移到需求者手中,減少交易費用,降低籌資者的資本成本。企業可根據金融市場的變化趨勢,調整自身的資本結構,確定適宜的負債比率。資本結構是企業長期資本中債務資本與權益資本之間的組合及相互關系。資本結構的調整是在長期資本總額不變的情況下,調整普通股、優先股和長期負債之間的比例關系,以確定恰當的負債比率。由于負債融資資本成本低,負債利息計入當期損益有免稅效應,提高負債比率,會降低企業的綜合資本成本,而且當投資收益率大于資本成本率時,提高負債比率,會帶來更高的財務收益。但隨著負債比率的提高,企業財務風險也相應增加,債權投資者的投資收益率亦能逐漸提高,當負債資本成本率大于企業投資收益率時,過高的負債比率會加大企業還本付息的壓力,產生財務杠桿負效應。為防止財務杠桿負效應,企業可通過金融市場調整負債與權益資金之間的比例。如金融市場利率下降,企業應把握時機舉借新債償還舊債。主要是利用債券的可收兌條款,在債券到期以前,舉借利率較低的債務,并歸還舊債本息。這種調整雖未降低負債比率,但減少了利息支出,對降低財務風險有積極作用。又如利用短期負債與長期負債進行期限搭配、利率搭配,優化債務結構,降低發生償債危機的可能性,或在減少負債的同時發行普通股,降低負債比率,提高企業承受風險的能力。在必要時,企業可以把可轉換證券(如可轉換債券、優先股)按一定的比例轉換為普通股,減少固定利息或股息的支付,增強企業的資本實力與企業資本結構的安全性。

(二)金融市場對現代企業投資活動的影響

現代企業財務管理的特征,是企業財務管理不再只限于企業的生產經營過程,隨著金融市場的發展,企業可以運用償債基金、退休基金進行金融資產投資,以獲得財務利潤(或稱金融利潤)。金融市場的高度發達,金融資產的投資可以不受時間的限制,投資者可隨時根據自身的意愿通過金融市場購入或出售多種證券,形成有效地投資組合。對此,金融市場理論中的投資組合理論對企業的金融資產投資具有指導作用。證券等風險資產的收益率受多種因素的影響,有兩類因素是根本的,利息率、通貨膨脹、匯率等對收益率產生影響的宏觀經濟因素;企業本身的內在因素變化的影響,如開發新產品、削減資本投資等都會影響預期收益率。這兩種因素構成了市場變動的原因,亦即風險。為了減少金融資產投資的風險性,可同時投資多種金融證券,形成有效投資組合,可在不影響預期報酬率的前提下,降低收益的風險性,實現收益的穩定。投資組合理論同樣適用于實物性資產投資,即企業在進行實物性資產投資時同樣可以實行多元化的投資組合,以減少投資風險。多元化投資可以采取以下幾種類型:復合型多元化組合投資。即企業以經營某一產業為主,同時投資經營其它產業,后者和前者在生產圈和市場圈中都不直接相關。該類型適用于資金雄厚的集團公司;同類型多元組合投資。即企業以經營現有某一產品為主,利用現有產品在技術、市場上的優勢,不斷開發同類型多種新產品,后者和前者在生產圈和市場圈大體相同,該類型適用于資金實力弱、技術單一的企業;水平型多元化組合投資。即企業在與現有產品的市場圈相關的領域里,投資開發和現有產品生產技術不同的新產品,后者和前者生產圈不同,但市場圈相同或相關,如原來生產農用機械的企業,可利用在農用市場的信譽和優勢,根據農業市場需求,投資開發農用地膜、化肥的生產。在進行上述多元化組合投資時,要依據市場需求情況進行可行性論證,切忌盲目組合。金融市場是現代企業產權流動、重組的有效途徑。企業的所有權與經營權分離是現代企業特征。企業的注冊資本分為若干等額股份,誰持有股份誰就是企業的所有者。股份可相互轉讓,如企業經營不善,股票市價達不到投資者預期目標,持有公司股份的股東就可“用腳投票”,即轉讓股份而離去,市場上的“襲擊者”就會以較低的價格收購到足以控制該公司的股份,實現企業間的兼并。收購或兼并,使資金資源流向重信譽、財務狀況良好的企業,使已經非優化的資源配置得到重新組合。公司為了防止遭受兼并,會設法改善經營管理,約束自身行為,降低代理人成本。金融市場的存在,有利于企業監督機制的形成,有效防止經營管理者的短期行為和道德風險問題。市場是信息的傳遞中心,資金供求雙方都通過市場發出自己的信息,并接受對方的信息,企業的價值易于衡量。市場上反映的是所有的市場參與者對企業價值的集體評價和反映,市場上的價值是客觀公正的。公正的價值既可反映企業的經營業績,又可評價投資決策好壞。企業創造性地利用金融市場進行籌資配置和投資組合,將會促使“企業價值最大化”的理財目標有效達成。隨著我國金融市場、資本市場的發展,金融市場與現代企業財務管理相關問題也將日益得到重視和研究。

三、目前我國的金融市場環境

(一)金融市場結構不斷優化

近年來，我國公司在債券市場中發行信用類債券的發行量有了大幅度的增加，有效地改善了我國長期以來融資結構單一化的問題，豐富了公司的融資渠道，緩解了銀行貸款融資渠道對公司發展的制約，有利于增加公司的融資機會。除此之外，我國在2009年正式開始運行創業板，不但增加了資本市場的層次性，更重要的是，為許多中小企業，尤其是創新型企業擴寬了融資渠道，有助于這些創新型企業更容易獲得資金以尋求發展。

(二)金融創新穩步推進

盡管金融創新在金融危機中受到了一些負面的評價，但是對于金融創新的積極作用我們應該予以肯定，尤其是在我國金融改革還在逐步開展的進程中，仍應在總結經驗教訓的同時科學合理地推進金融創新。從我國金融創新現有的情況看，已經取得了一些成績，主要包括對金融市場、金融產品、金融工具、金融服務和手段等的創新。例如推出創業板，拓展了資本市場的深度與廣度；融資融券業務的開展，增加了市場交易量，增強了證券市場的流動性，為公司進行融資和投資提供了更多的資金和證券，同時也為投資者提供了新的交易方式，有利于改善我國證券市場長期存在的“單邊市”現狀，增加了投資者規避市場風險的工具。

(三)金融抑制問題仍然存在我國目前還處于發展中國家階段，具有與其他發展中國家共同的一些特點。雖然近年來我國金融體制進行了一系列的改革，金融市場的資源配置作用得到不

斷加強，金融抑制有了一定程度的放松，但在某些方面金融抑制現象依舊存在。例如，利率是資金的價格，應該由市場來決定，而我國對商業銀行的貸款利率實行下限管理，對存款利率市實行上限管理，使得利率失去了對經濟的調節作用。這就造成了民間放貸者更愿意將資金以高利貸的形式對外進行發放，同時由于政府具有金融資源配置的控制權，會優先確保金融資金流向體制內的國有企業，進而造成了我國中小企業受到金融歧視、貸款難的現象。

四、對我國財務管理提出的建議

(一)樹立新的財務管理理念

面對金融市場環境的深刻變化，我國公司應該樹立新的財務管理理念。第一應該樹立具有國際視野的財務管理理念。近年來，我國金融市場加大了對外開放的力度，為我國公司提供了一個廣闊的財務管理平臺，在大量國際資本流入我國資本市場的背景下，我國公司應該將自身融入到國際大金融環境中，從國際化的戰略高度來進行財務管理。第二是要強化金融風險理念。盡管金融市場的改革和創新為公司財務管理帶來了很多的機會，但是同時也帶來了一定的風險，金融市場同時也是風險市場，因此公司在財務管理的同時應該強化風險防范和風險管理意識。

(二)拓展新的財務管理內容

經濟發展所帶來的新金融環境要求公司的財務管理內容也應隨之而改變，拓寬財務管理的內容，除了一般意義上的資金的管理外，還應包括金融風險管理、保險管理等，尤其是金融風險的管理。然而，金融一體化就是一把雙刃劍，公司可以利用金融一體化所帶的更多投融資機會，擁有更多的自由選擇權，但同時也不能忽視由此所帶來的潛在風險。金融市場的對外開放使得我國難以避免金融危機的波及，公司受到來自國際金融市場匯率、利率、通脹等因素變動所帶來風險的概率大大增加，風險系數日益上升。因此，公司財務管理應注重識別所面臨的金融風險，通過現代的風險管理技術及時地防范和規避風險，確報公司財務的安全運行。

(三)改進公司財務管理方法

金融市場環境的各種創新為公司進行財務管理提供了更多可供選擇的方法。公司可以將現代的金融知識和風險管理技術適當地應用于企業的財務管理中，進

而提高公司的財務管理水平。公司可以通過一些金融衍生工具來進行更有效的投資和風險規避。例如發行認股權證，不但可以達到實現兩次融資（發行權證時和認股時）的目的，為公司籌集到進一步發展的資金，同時發行認股權證所獲得資金是公司的自有資金，避免了債務籌資到期無法償付的風險。除此之外，公司還可以利用金融期貨或者期權來進行套期保值，對沖公司在現貨市場上的交易風險。例如通過購買外匯期貨、期權或者簽訂有關的遠期外匯協議，進而有效地規避我國公司進出口業務所面臨的外匯風險。

參考文獻

1.巴曙松，嚴敏．如何通過金融創新化解我國金融市場風險．南方金融，2010

2.毛志忠．金融環境變化與企業財務管理創新．特區經濟，2006，11

3.尹希果，許巖．中國金融抑制問題的政治經濟學．當代經濟科學，2011

4.于秉群 企業現代財務管理體系的構建[J] 山東工商學院學報，2004(4)

5.許汝科等 如何完善集團企業財務管理體系的探討[J]． 2004

6.十七大報告輔導讀本［M］.北京：人民出版社，2007，（10）.7.經海霞.企業財務管理環境探析［J］.現代商業，2008，（12）.

第五篇：海關稽查與企業財務管理

海關稽查與企業財務管理

（一）海關稽查與企業內部控制

任何一個企業，不論規模大小，應根據自身的具體情況建立必要的內部控制制度，這不僅是保障企業健康發展的基礎，也是開展海關稽查工作的基礎，海關在此基礎上確定稽查的重點、范圍和方法，進行有的放矢的稽查，達到事半功倍的效果，反之，將會給海關的稽查工作帶來困難。

（二）海關稽查與企業財務管理

《中華人民共和國海關稽查暫行規定》第五條規定：“企事業單位應當設置符合國家有關法律、法規的賬冊。”賬冊是海關稽查的基本目標和主要對象。企業財務管理水平高、賬冊齊全、規范，就便于海關稽查。海關稽查能有效地促進企業加強財務管理，完善財務規章制度，建立健全財務賬冊，不斷提高財務管理水平。

（三）海關稽查與企業的生產經營管理

企業的生產過程是海關監管的重要組成部分，海關對進口料件核銷依據來源于生產過程，因為企業為保證實現生產管理的目的，就必須采用最經濟的生產方式，以盡可能少的人、財、物的消耗，取得盡可能大的效益，而此時所生產一個單位消耗掉的物料正是海關核銷保稅料件的唯一標準。

三、企業管理的現狀

在目前的稽查工作中我們發現，多數企業主要存在如下問題；

1、大多數三資企業管理制度不完善，未按照會計制度進行記賬和進帳，賬冊和票證管理混亂。具體表現在：一是設立的賬冊不完善，會計科目不全；二是原始憑證殘缺不全，很多是白條抵賬；三是對外付匯不以發票作原始憑證，而是以主管人員的批條入賬；四是企業沒有專職會計人員，長期由外單位會計兼職；五是對結轉的保稅料件未在賬冊上反映出來。

2、企業檔案資料保管不善，會計憑證、帳簿、進出口過程中的合同、提單、裝箱單等資料丟失的情況時有發生。

3、倉儲管理制度不完善，交接手續不清楚。原材料從進口--入庫--車間--成品入庫--成品出口環節，交換單證不規范、責任不清、貨物擺放未達到整齊有序；進口貨物與國內采購貨物未分貨架存放，貨架上也未顯示出入庫時間、數量、使用部門，賬物不相符。

4、企業內部控制制度不健全，各部門、各環節間的相互監督與制約制度差。如報關于倉儲、財務與業務之間未能起到相互監督和制約的目的；如報關與倉儲之間未有簽收制度，倉庫人員未及時將出入庫的單據報送財務部門，財務人員就不能據以入賬，因此對合同的執行情況不了解。

5、進口包裝物管理不善。外貿公司對由客戶免費提供的包裝物料沒有建賬，認為包裝物料由客戶提供，且用于包裝客戶所需的產品出口，就無所謂進帳。

6、企業對報關員的管理不夠嚴格，普遍認為對報關員的管理是海關的事，沒有讓報關員參與企業管理，使大多數報關員對于企業的相關決策過程一無所知，因此，報關員就不能從整體利益和長遠利益來處理報關報核中遇到的有關問題，也就談不上提高辦理海關手續的質量。

四、對策

實施海關稽查制度是一項復雜的工程，不能一蹴而就，應該切實按照既積極又穩妥的要求開展工作，針對當前稽查工作和企業管理中存在的問題，本人認為必須做好以下幾項工作。

（一）、宣傳到位。

海關要大力開展宣傳解釋工作，使企業認識到建立海關稽查制度不僅有利于現代海關監管制度的建立，而且有利于企業加強對進出口貨物的管理，改善經營環境，有利于企業形成自負盈虧、自主經營、自我發展、自我約束的機制，促使企業建立和保持良好的規范生產經營秩序；有利于現代企業制度的建立，符合企業自身利益。

（二）、要加強對企業的管理工作。

實施海關稽查制度要求以綜合的技術信息、情報為保障，加強對企業的管理，廣泛收集企業進出口活動的各類情報、信息、數據等資料，通過重點分析，選擇重點對企業實施稽查。一是建立完整的企業檔案，實施海關稽查制度必須對企業的各類情況做到心中有數，應該建立起包括企業經營狀況和資信情況的企業檔案，對企業的注冊檔案、合同檔案及減免稅審批檔案分類按照企業的類別設檔管理，同時注意將審單、驗貨等有關情況收集起來歸入企業檔案，有利于隨時了解企業動態。二是要深化分類管理，企業分類管理是實施海關稽查制度的前提，實施分類管理，才能有重點地實施稽查，提高稽查工作的效率。分類管理一是對企業實施分類管理，主要是對企業進行評估分類，經過對企業的經營情況、投資情況、財務狀況、進出口情況以及有關的信息，情報和舉報等進行評估，把企業分為AA、A、B、C、類，實行動態管理，鎖定稽查重點。二是對貨物的進行分類，對高稅貨物，感性商品進行重點管理，將使用、經營、加工上述貨物，物品的企業作為稽查的重點。

（三）、幫助企業完善內部管理制度。

企業管理狀況和財務賬冊是海關對企業實施稽查所涉及的兩大主要內容，也是海關對企業進行資信評估，劃分信譽等級的重要依據。因此，幫助企業完善內部經營管理，建立健全符合會計法規和海關要求的財務賬冊，是海關稽查人員的應盡義務。

（四）、對企業會計賬冊實行分類稽查。

稽查企業的會計賬冊是稽查制度的核心，通過調閱、審核企業所有與進出口貨物相關的財務往來賬冊，驗證企業在進出口活動中的申報是否真實，貨物流向是否合理等。一是結合企業月報制度，及時掌握保稅料件的加工和流向，及時掌握保稅貨物的進口、加工、銷售情況是海關監管的重要環節。二是對企業賬冊實施分類稽查，建立在企業分類管理的基礎上，視企業資信檔案以及其經營范圍的不同，突出稽查重點，分類對其進行外部審計。如核對減免稅設備的使用情況，是否搞保單耗，是否“飛料”走私料件、倒賣成品、都可運用審計查賬的手段分別對“供應業務帳目”、“生產業務帳目”、“銷售業務帳目”及“固定資產”賬及相關帳目、單證進行核查。

（五）、加強稽查隊伍建設，形成有利于建立海關稽查制度的管理機制。

海關稽查是以稽查會計資料為中心內容的，查賬是稽查的基本方法，因此，要求會計人員通曉海關的政策法規，還需要了解和熟悉有關的財務會計知識。稽查人員只有掌握我國財政部頒發的《企業財務通則》、《企業會計準則》和其他會計資料的設置、記錄等情況，才能在企業眾多紛雜的相關資料中去粗取精、去偽存真、由表及里，找出問題的癥結。因此要加強稽查人員的培訓，調整知識結構，著重充實財會、審計、企管、金融等專業知識，增強稽查意識和專業技能，全面提高稽查干部隊伍素質，是稽查制度成功的保證。

（六）、密切海關各部門之間的聯系和配合。

海關內部各部門只是分工不同，其任務是相同的，但目前存在著關與關之間，關內部各部門之間銜接不緊，聯系配合不夠，這給不法企業有機可乘。因此，海關各部門之間，尤其是貨管、征稅、稽查部門之間要相互協作，及時溝通信息，做到分工不分家，這樣才能更好的打擊走私違法活動，保證國家利益。

（七）、積極借助社會力量，形成社會共管的合力。

一是加強與稅務、工商、公安等行政執法部門聯系，利用其管理網絡和手段，提高海關執法效能；二是加強與經貿、金融、主管部門的聯系，通過對企業立項審批，規范企業的經營行為，發揮前期管理效能；三是借助專業報關行，減輕海關管理的壓力；四是通過行業協會等組織加強對企業經營行為的監督和協調。這樣，既有利于各方管理目標的實現，也有利于企業經營活動的順利開展。

以上就是我對海關稽查的一些認識！