第一篇：施工企業(yè)財務(wù)管理

施工企業(yè)財務(wù)管理

施工企業(yè)財務(wù)管理的概念:施工企業(yè)在生產(chǎn)過程中的資金運動，它體現(xiàn)著企業(yè)同各方面的財務(wù)管理。

資金時間價值的含義：資金在周轉(zhuǎn)使用中由于時間因素而形成的新增加值,其大小以利率表示。

名義利率和實際利率的含義：名義利率即年利率，即以一個周期年為基本計息時間單位。實際利率資金在計息期計算利息時使用的利率。

資金風(fēng)險價值的含義：冒風(fēng)險籌集資金和使用資金而取得的額外收益。

施工企業(yè)財務(wù)管理的對象:主要是指物資運動中伴隨的資金運動。

施工企業(yè)資金運動規(guī)律：1各種資金在空間上并存，在時間上的相聚轉(zhuǎn)化。2資金收支在數(shù)量和時間上平衡。

施工企業(yè)資金運動形成的財務(wù)關(guān)系：1業(yè)同投資者之間的財務(wù)關(guān)系2企業(yè)同國家之間的財務(wù)關(guān)系3企業(yè)同銀行等金融機構(gòu)之間的財務(wù)關(guān)系4企業(yè)同其他企業(yè)單位之間的財務(wù)關(guān)系5企業(yè)內(nèi)部各單位之間的財務(wù)關(guān)系6企業(yè)同職工之間的財務(wù)關(guān)系

施工企業(yè)財務(wù)管理總體目標(biāo)：1.凈利潤最大化:2.資本利潤率資本利潤稱凈資產(chǎn)收益率：3.企業(yè)價值最大化企業(yè)價值又稱企業(yè)市場價值：企業(yè)在持續(xù)經(jīng)營期間所能獲得凈利潤的現(xiàn)值。即：合理經(jīng)營，采取最優(yōu)的財務(wù)手段，考慮風(fēng)險和貨幣的時間價值，不斷提高經(jīng)濟效益。優(yōu)點：（1）考慮了時間因素（2）克服了短期行為（3）考慮了風(fēng)險和利潤之間的關(guān)系（4）有利于財富的增加

協(xié)調(diào)不同利益主體在財務(wù)管理目標(biāo)上的矛盾:1所有者與經(jīng)營者 2所有者與債權(quán)人之間的矛盾.解決方法:1實行擔(dān)保借債。2在舉債合同中規(guī)定舉債單位最高負(fù)債率。3對債款的用途即期投資效益加以限制。

財務(wù)管理具體目標(biāo)概念：1.籌資管理目標(biāo)：2.投資管理目標(biāo) 3.分配管理目標(biāo)

經(jīng)濟體制環(huán)境：1.宏觀經(jīng)濟體制整個國家的基本經(jīng)濟制度,分為計劃經(jīng)濟體制和市場經(jīng)濟體制.2.微觀經(jīng)濟體制即企業(yè)體制環(huán)境，涉及企業(yè)與國家、企業(yè)與所有者之間的關(guān)系

市場環(huán)境: 1.建筑市場環(huán)境:指建筑市場的競爭程度或景氣度。在市場經(jīng)濟條件下，施工企業(yè)的工程任務(wù)是通過建筑市場的工程投標(biāo)方式取得。影響投標(biāo)取勝的因素：1企業(yè)本身的施工技術(shù)2施工質(zhì)量3工程標(biāo)價4了解市場后進(jìn)行投標(biāo)

第二章企業(yè)資金的籌集和管理

籌集資金：企業(yè)根據(jù)其施工生產(chǎn)經(jīng)營、投資及調(diào)整資金結(jié)構(gòu)的需要，通過籌資渠道和資金市場，并運用籌資方式獲得所需資金的一種行為。

籌資目的（1）籌集資本金，設(shè)立企業(yè)（2）滿足施工生產(chǎn)經(jīng)營和投資的需要（3）滿足資金結(jié)構(gòu)調(diào)整需要

籌資渠道是指企業(yè)資金的來源主要有：（1）財政資金（2）銀行信貸資金（3）非銀行金融機構(gòu)信貸資金（4）其他企業(yè)單位資金（5）居民個人資金（6）企業(yè)留存資金（7）外商資金.籌集資金的方式：是指企業(yè)取得資金的具體形式。方式：（1）吸收直接投資（2）發(fā)行股票（3）銀行借款（4）發(fā)行企業(yè)債券（5）融資租賃（6）商業(yè)信用

籌集資金的原則1.根據(jù)資金需要。合理確定籌資2.研究資金投向，講求資金使用3.選擇資金渠道，力求降低資金4.適度負(fù)債經(jīng)營，防范籌資風(fēng)險

資本金的構(gòu)成：國家資本金、法人資本金、個人資本金、外商資本金等

資本金的籌集方式:吸收貨幣資金，也可以吸收實物、無形資產(chǎn)等形式進(jìn)行投資，還可以發(fā)行股票籌集資金。

籌集方法:（1）一次籌集:應(yīng)從營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起6個月內(nèi)籌足。（2）分次籌集:最后出資應(yīng)在營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起3年內(nèi)繳清第一次籌集的資金不得低于注冊資本15％，并且在營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起3個月內(nèi)繳清。股份有限公司：可以采取發(fā)起方式或募集方式設(shè)立。

股份有限公司資本金的籌集:是通過認(rèn)購股票籌集的.籌資方式：（1）發(fā)起方式:公司全部股份由發(fā)起人認(rèn)購，不向發(fā)起人以外的任何人募集股份;若以實物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)或者土地使用權(quán)抵作股權(quán)的，必須先評

估作價，核實財產(chǎn)，再折合為股份，再轉(zhuǎn)（2）募集方式:發(fā)起人認(rèn)購的股份不得少于公司總份額的35％，其余部分應(yīng)當(dāng)向社會公開募集。

有限責(zé)任公司：由2個以上50個以下股東共同出資，每個股東以其出資額為限對公司承擔(dān)責(zé)任，公司以其全部財產(chǎn)對公司的債務(wù)承擔(dān)責(zé)任的企業(yè)法人。

有限責(zé)任公司與股份有限公司的區(qū)別（1）不是等額股份（2）不發(fā)行股票（3）以實繳資本登記注冊，不少于50萬元（4）不得隨意轉(zhuǎn)讓，須經(jīng)半數(shù)以上股東同意。籌資（出資）要求（1）貨幣資金，計入臨時管理賬戶（2）實物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)、土地轉(zhuǎn)讓等，辦理財產(chǎn)轉(zhuǎn)移手續(xù)

普通股： 普通股是指在公司的經(jīng)營管理和盈利及財產(chǎn)的分配上享有普通權(quán)利的股份，代表滿足所有債權(quán)償付要求及優(yōu)先股東的收益權(quán)與求償權(quán)要求后對企業(yè)盈利和剩余財產(chǎn)的索取權(quán)，它構(gòu)成公司資本的基礎(chǔ)

優(yōu)先股:公司的一種股份權(quán)益形式。持有這種股份的股東先于普通股股東享受分配，通常為固定股利。優(yōu)先股收益不受公司經(jīng)營業(yè)績的影響

股份有限公司：全部注冊資本由等額股份構(gòu)成并通過發(fā)行股票(或股權(quán)證)籌集資本,公司以其全部資產(chǎn)對公司債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任的企業(yè)法人。

有限責(zé)任公司的基本概念：由兩個以上、五十個以下的股東共同出資，每個股東以其所認(rèn)繳的出資額對公司承擔(dān)有限責(zé)任，公司以其全部資產(chǎn)對其債務(wù)承擔(dān)責(zé)任的經(jīng)濟組織。公司債券：是指公司依照法定程序發(fā)行的，約定在一定期限還本付息的有價證券。資金成本：資金成本是指企業(yè)為籌集和使用資金而付出的代價。資金成本包括資金籌集費用和資金占用費用兩部分。

有限責(zé)任公司的資本金籌集：股份有限公司注冊資本的最低限額為人民幣1000萬元，其中上市公司注冊資本的最低限額為人民幣5000萬元

債務(wù)資金的籌資方式：1發(fā)行企業(yè)債券2銀行借款 3融資租賃4以商業(yè)信用形式暫時占用其他企業(yè)單位的資金 5債務(wù)資金的優(yōu)化組合融資租賃的優(yōu)點及不足：優(yōu)點：①籌資速度快；②限制條款較少；③減少設(shè)備陳舊過時遭淘汰的風(fēng)險；④租金在整個租期內(nèi)分?jǐn)偅蛇m當(dāng)減輕到期還本負(fù)擔(dān)；⑤租金可在所得稅前扣除，稅收負(fù)擔(dān)輕；⑥可提供一種新的資金來源。缺點：①資金成本較高；②固定的租金支付構(gòu)成較重的負(fù)擔(dān)③不能享有設(shè)備殘值

商業(yè)信用的主要形式：應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、預(yù)收工程款。

企業(yè)籌資的目的、類別、原則:目的：1籌集資本金，設(shè)立企業(yè)2滿足施工生產(chǎn)經(jīng)營和投資的需要3滿足資金結(jié)構(gòu)調(diào)整的需要。類別：1按籌集資金的性質(zhì)分為：自有資金、債務(wù)資金、2按籌資活動是否通過經(jīng)融機構(gòu)分為：直接籌資、間接籌資。原則：1根據(jù)資金需要合理確定籌資規(guī)模2研究資金投向，講求資金使用效益3選擇將資金渠道，力求降低資金成本4適度負(fù)債經(jīng)營，防范籌資風(fēng)險。資本結(jié)構(gòu)、最佳資金結(jié)構(gòu)的含義:資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)各種資金的構(gòu)成及其比例關(guān)系。最佳資金結(jié)構(gòu)，是指企業(yè)在一定時間內(nèi)，使綜合資金成本率最低，企業(yè)資本利潤率最高，企業(yè)價值最大時的資金結(jié)構(gòu)。

資本公積金的含義: 資本公積金是實際收到投資者投入的資本額超過企業(yè)在工商局注冊登記的注冊資本金的部分，是企業(yè)的一種準(zhǔn)資本。

籌資風(fēng)險含義: 籌資風(fēng)險也稱財務(wù)風(fēng)險，是指由于負(fù)債籌資而引起的債務(wù)到期不能償還的可能性。

第三章流動資產(chǎn)的管理

流動資產(chǎn)的概念、特點、:概念:流動資產(chǎn)是指能夠在1年或超過1年的一個施工經(jīng)營周期內(nèi)變現(xiàn)的資產(chǎn) 特點（1）周轉(zhuǎn)速度快、變現(xiàn)能力強（2）屬于勞動對象和勞動產(chǎn)品，不屬于勞動資料

現(xiàn)金的概念:指隨時可以投入流動的交換媒介，包括庫存現(xiàn)金銀行存款和其他貨幣形式。工程成本控制:成本控制是施工生產(chǎn)過程中以降低工程成本為目標(biāo)，對成本的形成所進(jìn)行的預(yù)測、計劃、控制、核算、分析等一系列管理工作的總稱。

營運資金的含義和財務(wù)意義:1.概念:營運資金是指流動資產(chǎn)占用資金減去流動負(fù)債后的余額。2.營運資金對償債能力的影響意義（1）營運資金越多，短期償債能力越強，反之，越弱（2）增加營運資金規(guī)模，可降低企業(yè)短期償債風(fēng)險（3）減少營運資金規(guī)模，現(xiàn)金管理的目標(biāo):

（一）支付的動機 持有現(xiàn)金以便滿足日常開支需要。

（二）預(yù)防的動機持有現(xiàn)金以應(yīng)付發(fā)生意外時對現(xiàn)金的需求應(yīng)考慮的三個因素：1.現(xiàn)金收支的正確性2.企業(yè)臨時借款的能力3.企業(yè)愿意承擔(dān)的支付風(fēng)險

（三）投資的動機企業(yè)持有現(xiàn)金用于不尋常的購買動機或在證券價格向上波動時用以購買有價證

工程施工成本費用的構(gòu)成:（1）直接費用：材料費、人工費、機械使用費、其他直接費（2）間接費用：企業(yè)所屬各單位為組織和管理施工生產(chǎn)活動所發(fā)生的各項費用。間接費用有：（1）臨時設(shè)施攤銷費（2）管理人員工資（3）職工福利費（4）折舊費（5）修理費（6）工具用具使用費（7）辦公費（8）差旅交通費（9）勞動保護(hù)費（10）其他費用 現(xiàn)金收支預(yù)算方法:現(xiàn)金收支預(yù)算法是將預(yù)算期內(nèi)可能發(fā)生的一切現(xiàn)金收支項目分類列入現(xiàn)金預(yù)算表內(nèi)，以確定收支差異，采取適當(dāng)財務(wù)對策的方法。

最佳現(xiàn)金持有量的確定方法:可采用存貨經(jīng)濟批量的模式確定

“ABC”分析法、經(jīng)濟批量法在材料管理過程中的應(yīng)用:采用A、B、C分析法，對材料資金進(jìn)行控制:按照各項材料耗用金額占材料消耗總額的比重，將其劃分為A、B、C三類，甚至更多，其中A類最重要，B類次之，C類再次之，依此類推。確定“經(jīng)濟批量”，使材料儲備保持合理水平經(jīng)濟批量：既能減少占用資金和保管費用，又能節(jié)約采購費用 應(yīng)收帳款的目標(biāo)和功能：目標(biāo)：在充分發(fā)揮應(yīng)收賬款功能的基礎(chǔ)上，降低應(yīng)收賬款成本，使提供商業(yè)信用、擴大工程承包和產(chǎn)品銷售所增加的收益，大于其所占用的資金成本和發(fā)生的管理成本及壞賬損失。功能：在建筑市場疲軟的情況下，促使工程承包和產(chǎn)品銷售的實現(xiàn)和增加。

應(yīng)收帳款成本的構(gòu)成內(nèi)容：應(yīng)收賬款的機會

成本、管理成本和壞賬損失。第四章固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)的管理 施工企業(yè)固定資產(chǎn):施工企業(yè)的固定資產(chǎn)是從事建筑安裝工程施工的重要物質(zhì)條件，包括施工企業(yè)的主要勞動資料和非生產(chǎn)經(jīng)營用房屋設(shè)備等。

固定資產(chǎn)的分類標(biāo)準(zhǔn)和類別：按使用情況分（1）在用固定資產(chǎn)（2）租出固定資產(chǎn)（3）未使用固定資產(chǎn)（4）不需用固定資產(chǎn) 按用途分（1）生產(chǎn)用固定資產(chǎn)直接或間接參加施工生產(chǎn)或施工生產(chǎn)經(jīng)營管理過程的固定資產(chǎn)（2）非生產(chǎn)用固定資產(chǎn)企業(yè)施工生產(chǎn)和施工生產(chǎn)經(jīng)營管理以外所需用的固定資產(chǎn) 施工企業(yè)固定資產(chǎn)需具備條件：1.使用期限在1年以上2.單位價值在規(guī)定限額以上另外，使用期限在2年以上、單位價值在2000元以上，但不屬于勞動資料范圍一些非生產(chǎn)經(jīng)營用房屋、設(shè)備等也列為固定資產(chǎn)。固定資產(chǎn)管理的要點：

1、管好固定資產(chǎn)，保證完整無缺。

2、根據(jù)固定資產(chǎn)損耗和企業(yè)財務(wù)狀況及其變動趨勢，選擇合適的折舊政策。

3、不斷提高固定資產(chǎn)的利用效果，減少占用資金。

選擇折舊政策需要考慮的具體因素：1.固定資產(chǎn)投資的回收 2.財務(wù)、稅法規(guī)定各類固定資產(chǎn)折舊年限的彈性 3.企業(yè)現(xiàn)金流量狀況 4.企業(yè)市場價值的高低

固定資產(chǎn)日常管理的程序：1.調(diào)入或基建完工交付使用的固定資產(chǎn)財務(wù)部門協(xié)同財產(chǎn)管理人員深入現(xiàn)場，根據(jù)固定資產(chǎn)交接憑證，做好固定資產(chǎn)驗收和交接工作。2.增加的固定資產(chǎn)按類、分項、依順序進(jìn)行編號，為每項固定資產(chǎn)開設(shè)“固定資產(chǎn)卡片”。“固定資產(chǎn)卡片”通常一式三份，一份由財務(wù)部門保管，一份由財產(chǎn)管理部門保管，一份由使用部門保管。固定資產(chǎn)若有變動，應(yīng)隨時登記相關(guān)卡片。3.不需用的固定資產(chǎn):按照規(guī)定手續(xù)加以調(diào)撥或出售 4.磨損、陳舊不可繼續(xù)使用的固定資產(chǎn)由使用部門或保管部門填制“固定資產(chǎn)報廢申請單”，經(jīng)領(lǐng)導(dǎo)、專業(yè)人員和工人一起鑒定，按照規(guī)定手續(xù)報經(jīng)批準(zhǔn)后進(jìn)行清理

固定資產(chǎn)清查盤點的方法：做好固定資產(chǎn)的清查盤點工作，保證固定資產(chǎn)的完整無缺1.定期清查固定資產(chǎn)2.每年清查盤點一次3.根據(jù)“固定資產(chǎn)卡片”核對每臺機械設(shè)備主機、輔機的實物是否與實物一致4.檢查固定資產(chǎn)的使用和維護(hù)情況，有無閑置設(shè)備、有無使用不當(dāng)設(shè)備等

無形資產(chǎn)與固定資產(chǎn)屬性的異同點：共同點:1他們都是具有一年以上使用期的長期使用的非貨幣性資產(chǎn)，他們的價值轉(zhuǎn)移都不是一次性的，而是逐步通過工程，產(chǎn)品價值的補償加以回收2他們都是為企業(yè)的施工的生產(chǎn)經(jīng)營服務(wù)的，在有效經(jīng)濟壽命期內(nèi)由企業(yè)的所控制和利用，為企業(yè)帶來經(jīng)濟效益。他們都具有價值和實用價值。都可以用來投資和轉(zhuǎn)讓3他們大都要隨著技術(shù)進(jìn)步和產(chǎn)品更新?lián)Q代而發(fā)生無形損耗.不同點：1無形資產(chǎn)沒有獨立實體，但又依賴實體而存在。2無形資產(chǎn)的價格，具有高度的不確定性。商譽的特征：商譽與企業(yè)整體有關(guān)；對有助于形成商譽的各個因素，不能用任何方法或公式進(jìn)行單獨評估；在企業(yè)實行聯(lián)營、股份經(jīng)營、中外合資經(jīng)營、合作經(jīng)營時可確認(rèn)的商譽的預(yù)期超額利潤，可能和建立商譽過程中所發(fā)生的成本沒有關(guān)系。

施工企業(yè)查定固定資產(chǎn)需要量的意義：一方面可以使企業(yè)發(fā)現(xiàn)完成施工生產(chǎn)任務(wù)所需機械設(shè)備的不足狀況，以便及時加以補充；另一方面可以發(fā)現(xiàn)超過施工生產(chǎn)任務(wù)所需的多余機械設(shè)備，以便及時加以調(diào)配處理，做到物盡其用，減少企業(yè)資金的占用量。施工企業(yè)查定固定資產(chǎn)需要量的程序：（1）查清固定資產(chǎn)的實有數(shù)量（2）查清固定資產(chǎn)的質(zhì)量（3）查清固定資產(chǎn)的生產(chǎn)能力 第五章固定資產(chǎn)投資的管理

概算指標(biāo)估算法：參照概算定額等算出單項工程固定資產(chǎn)投資、工程建設(shè)其他費用、預(yù)備費，然后匯總計算固定資產(chǎn)投資總額 固定資產(chǎn)投資建設(shè)程序的步驟：

（一）提出項目建議書

（二）進(jìn)行可行性研究

（三）選擇建設(shè)地點根據(jù)審定的可行性研究報告和地區(qū)建設(shè)規(guī)劃的要求，選擇建設(shè)地點。

（四）編制設(shè)計文件:

（五）制訂年度固定資產(chǎn)投資計劃

（六）設(shè)備、材料訂貨和施工準(zhǔn)備

（七）組織施工

（八）生產(chǎn)準(zhǔn)備

（九）竣工驗收、交付使用

改造項目投資財務(wù)效益分析的原則和方法：原則：與新建項目一樣，一般需要計算改造后、不改造和增量三套數(shù)據(jù)。1.如果只計算增量的財務(wù)效益，并不能說明該企業(yè)是否值得改造2.如果只計算改造后的財務(wù)效益，并不能說明是把企業(yè)改造好了還是改造壞了在評價改造項目投資財務(wù)效益時，必須同時計算改造以后和增量部分的投資財務(wù)效益，并要求改造以后的投資財務(wù)效益指標(biāo)和增量部分投資財務(wù)效益指標(biāo)都能滿足要求。方法：

（一）改造項目的主要目標(biāo)在于增加生產(chǎn)能力、擴大產(chǎn)量增加產(chǎn)品品種和產(chǎn)量的主要途徑：新建項目、擴建項目、改造項目

（二）改造項目的主要目標(biāo)在于降低生產(chǎn)成本

（三）改造項目的主要目標(biāo)在于改善內(nèi)在質(zhì)量

（四）改造項目的主要目標(biāo)在于改善勞動條件和環(huán)境保護(hù)

第六章證券投資的管理

施工企業(yè)證券投資的概念：是企業(yè)購買債券、股票、基金證券等有價證券以獲取利息或紅利的投資行為

證券投資的基本程序：證券投資對象的分析和選擇、買賣委托、成交、清算、交割和過戶等階段。

債券的概念：債券是發(fā)行者為籌集資金向債權(quán)人發(fā)行的在約定時間支付一定比例的利息，并在到期時償還本金的一種有價證券。證券投資的作用、特征：作用：實現(xiàn)投資資金增值的一種選擇，同時使社會資金流向經(jīng)濟效益高的行業(yè)，既克服了資金不足的結(jié)構(gòu)性矛盾，又可提高資金的利用效率。基本特征：收益性、風(fēng)險性、流動性四大特征：收益性、風(fēng)險性、流動性和時間性

債券的種類及特征：1.政府債券 由中央政府或地方政府發(fā)行的債券優(yōu)點：風(fēng)險很小，流動性強，免交收益所得稅缺點：投資收益率相對較低2.金融債券 由金融機構(gòu)發(fā)行的債券優(yōu)點：風(fēng)險較小，流動性強 缺點：投資收益率不高，但比政府債券高3.企業(yè)債券 由企業(yè)發(fā)行的債券優(yōu)點：能獲得比政府債券和金融債券高的收益 缺點：風(fēng)險大，須交納收益所得稅

影響股票價格的因素：1.公司因素2.行業(yè)因素3.宏觀經(jīng)濟形勢和政策因素4.市場技

術(shù)股票市場的各種投機操作、股價循環(huán)規(guī)律以及證券主管機構(gòu)的某些干預(yù)行為等因素股價循環(huán)過程5.社會心理因素6.市場效應(yīng)7.政治因素

股票投資與債券投資的比較：1.投資性質(zhì) 股票是所有權(quán)證書債券是債權(quán)證書2.投資期限和本金返還 股票是一種永久性證券，沒有到期日債券是有一定償還期限的3.剩余財產(chǎn)分配債券投資者不僅在利息分配上比股利優(yōu)先，而且比股票享有優(yōu)先償還權(quán)4.市場價差收益和投資風(fēng)險 債券投資風(fēng)險小，股票投資風(fēng)險大

第七章利潤及其分配的管理

企業(yè)利潤的作用：

（一）利潤是實現(xiàn)企業(yè)財務(wù)管理目標(biāo)的重要保證。企業(yè)財務(wù)管理目標(biāo)是實現(xiàn)企業(yè)價值最大化取決于兩個因素：1.不斷提高企業(yè)的盈利水平2.不斷降低企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險和經(jīng)營風(fēng)險

（二）利潤是企業(yè)自我發(fā)展的資金來源 增加企業(yè)自有資金的根本途徑是不斷提高企業(yè)的盈利水平

（三）利潤是投資者獲得投資回報的前提

（四）利潤是保證社會正常活動的必要條件第八章財務(wù)、成本分析

財務(wù)、成本分析的概念：是以企業(yè)會計報表和有關(guān)資料為依據(jù)，采用專門的方法，系統(tǒng)分析評價企業(yè)過去和現(xiàn)在的施工經(jīng)營成果、財務(wù)、成本狀況及其變動趨勢，用以了解過去、評價現(xiàn)在、預(yù)測未來，為報表使用人提供決策信息。

比較分析法、因素分析法、指標(biāo)分解法的概念：比較分析法：通過兩個或兩個以上可比財務(wù)、成本數(shù)據(jù)進(jìn)行對比，揭示差異和矛盾。因素分析法：依據(jù)分析指標(biāo)和影響因素的關(guān)系，從數(shù)量上確定個因素對指標(biāo)的影響程度主要有連環(huán)替代法、差額分析法、指標(biāo)分解法指標(biāo)分解法：通過財務(wù)、成本指標(biāo)間的內(nèi)在聯(lián)系，對指標(biāo)逐一分解，從彼此間的依存關(guān)系，揭示指標(biāo)形成的前因后果的一種分析方法。

比較分析法、因素分析法、指標(biāo)分解法的應(yīng)用：比較分析法：注意在采用比較分析法時，必須選擇合適的比較基礎(chǔ)，作為分析評價企業(yè)當(dāng)期世紀(jì)財務(wù)、成本數(shù)據(jù)的對比標(biāo)準(zhǔn)(1）采用趨勢分析時，注意各個年度財務(wù)、成本

數(shù)據(jù)的可比性（2）采用橫向比較時，注意與對比企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)的可比性.因素分析法1.連環(huán)替代法 連環(huán)替代法是分析某一指標(biāo)的完成情況受哪些因素的影響及其影響程度的方法進(jìn)行因素分析時，首先要將影響某一計劃指標(biāo)完成情況的有關(guān)因素加以適當(dāng)?shù)姆诸悾锤鶕?jù)各項指標(biāo)的經(jīng)濟內(nèi)容確定其受哪些因素的影響，再根據(jù)有關(guān)數(shù)字來分析各個因素對計劃指標(biāo)的完成情況所發(fā)生的影響以及影響的程度。

杜邦財務(wù)分析體系的應(yīng)用：其中最具綜合性的指標(biāo)是資本利潤率

工程成本分析的步驟：（1）先對工程成本計劃的完成情況進(jìn)行總的評價（2）檢查降低工程成本措施的貫徹執(zhí)行情況和收到的經(jīng)濟效果3）按各個施工單位進(jìn)行成本分析2.評價工程成本計劃完成情況

第九章施工企業(yè)合并、收購、分立、債務(wù)重組和清算的管理

企業(yè)合并、橫向合并、縱向合并的概念：企業(yè)合并：兩個或兩個以上企業(yè)，依照法律規(guī)定的程序組成一個企業(yè)的經(jīng)濟行為。橫向合并：合并各方處于統(tǒng)一行業(yè)、生產(chǎn)經(jīng)營同類產(chǎn)品或提供相同勞務(wù)的企業(yè)的合并.縱向合并：生產(chǎn)經(jīng)營上互為上下游關(guān)系企業(yè)之間的合并.混合合并——對處于不同行業(yè)并在生產(chǎn)經(jīng)營上不互為上下游關(guān)系的企業(yè)的合并 企業(yè)收購：個企業(yè)通過某種方式購買另一企業(yè)的股權(quán)或資產(chǎn)，以獲得對該企業(yè)的控制權(quán)。協(xié)議收購：收購公司通過與目標(biāo)公司的管理層或股東的反復(fù)磋商，達(dá)成協(xié)議，并按照協(xié)議規(guī)定的收購條件、收購價格、收購期限以其其他規(guī)定事項，收購目標(biāo)公司股份的收購方式

企業(yè)合并的動機：1.市場份額動機2.協(xié)同經(jīng)營動機3.經(jīng)營戰(zhàn)略動機:4.財務(wù)協(xié)同效應(yīng)5.其他動機

企業(yè)合并的程序：1.選擇目標(biāo)企業(yè)，初步進(jìn)行接洽,根據(jù)發(fā)展需要決定實施合并后，根據(jù)合并動機和自身現(xiàn)狀，定出目標(biāo)企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)和條件，選擇目標(biāo)企業(yè)2.尋求董事會或主管單位的支持尋求企業(yè)董事會或主管單位對合并的支持3.進(jìn)一步與目標(biāo)企業(yè)談判，并對企業(yè)的合并進(jìn)行可行性研究后，提出合并方案

對合并進(jìn)行可行性研究，提出合并方案4.合討論以后，剔除企業(yè)分立設(shè)想2.尋求董事會并各方股東會或主管單位通過合并表決合并或主管單位的支持3.成立企業(yè)分立工作組，后企業(yè)名稱合并條款和條件章程其他條款5.制定企業(yè)分立方案4.企業(yè)股東會或主管單簽訂合并協(xié)議，公告企業(yè)合并簽訂合并協(xié)議位通過企業(yè)分立決議5.公告公司成立6.新6.善后事宜的安排新企業(yè)的注冊登記等 設(shè)企業(yè)登記注冊 要約收購上市公司的程序、協(xié)議收購上市公

司的程序：要約收購程序：1.選擇上市公司，并持有該公司已發(fā)行股份的30％2.若繼續(xù)進(jìn)行收購，應(yīng)向證監(jiān)會和證交所報送收購報告書，發(fā)出收購要約3.公告收購要約，在規(guī)定期限內(nèi)按收購價購買被收購公司股票4.收購要約期滿，收購公司持有被收購公司75％的股份，上市公司終止上市交易5.收購期滿，收購公司應(yīng)持有被收購公司90％的股份6.被收購公司撤銷，變更為收購公司名稱7.收購結(jié)束，15內(nèi)上報證監(jiān)會，對外公布收購結(jié)果

企業(yè)債務(wù)重組的意義、方式及其財務(wù)處理：1.以低于債務(wù)賬面價值的現(xiàn)金清償債務(wù)避免債務(wù)人償還的本息，用現(xiàn)金清償債務(wù)、以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)債務(wù)人轉(zhuǎn)讓存貨、短期投資、固定資產(chǎn)、長期投資、無形資產(chǎn)等，以清償債務(wù)3.將債務(wù)轉(zhuǎn)為資本4.修改其他債務(wù)條件如延長債務(wù)償還期限等5.混合重組方式:以兩種或兩種以上方式重組企業(yè)債務(wù)重組的意義1.債務(wù)重組可以減少債權(quán)人和投資者的損失2.對已面臨破產(chǎn)界限的企業(yè)來說，債務(wù)重組可給企業(yè)背水一戰(zhàn)、爭取生存的最后機會3.能減少社會財富的損失和因破產(chǎn)而失業(yè)的職工人數(shù)財務(wù)處理方式：1.因債務(wù)重組而獲得的重組收益，應(yīng)當(dāng)作為資本公積；因債務(wù)重組而發(fā)生的重組損失，應(yīng)當(dāng)列作當(dāng)期損失2.以低于債務(wù)賬面價值的現(xiàn)金清償某項債務(wù)的，債務(wù)人應(yīng)將重組債務(wù)的賬面價值與支付現(xiàn)金之間的差額確認(rèn)為資本公積3.以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償某項債務(wù)的，債務(wù)人應(yīng)將重組債務(wù)的賬面價值與轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)賬面價值和相關(guān)稅費之和的差額，確認(rèn)為資本公積或當(dāng)期損益4.以債務(wù)轉(zhuǎn)為資本清償某項債務(wù)的，債務(wù)人應(yīng)將重組債務(wù)的賬面價值與債權(quán)人因放棄債權(quán)而享有股權(quán)的份額之間的差額，確認(rèn)為資本公積 企業(yè)分立的程序： 1.根據(jù)企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略調(diào)整或提高管理效率等動機，在企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)班子

第二篇：施工企業(yè)財務(wù)管理

施工企業(yè)財務(wù)管理

第一章

施工企業(yè)財務(wù)管理總論

1、【名、填】施工企業(yè)財務(wù)管理：

是指施工企業(yè)組織財務(wù)活動、處理財務(wù)關(guān)系的一

系列經(jīng)濟管理工作。

2、【名、填】財務(wù)活動：施工企業(yè)資金的籌集、投放、運營、耗費、收回和分配等一系列資金運作行為，構(gòu)成了施工企業(yè)的財務(wù)活動。

3、【名、填】施工企業(yè)的財務(wù)關(guān)系：

施工企業(yè)組織財務(wù)活動過程中與內(nèi)外各方所維系的經(jīng)濟利益關(guān)系

4、【簡、單、多】施工企業(yè)的財務(wù)關(guān)系

主要表現(xiàn)在： 1）與國家稅務(wù)機關(guān)及行政管理部門的財務(wù)關(guān)系

2）與所有者和接受股權(quán)投資者的財務(wù)關(guān)系

3）與債權(quán)人和債務(wù)人的財務(wù)關(guān)系4）施工企業(yè)內(nèi)部的財務(wù)關(guān)系

4）5）與業(yè)主方、不同資質(zhì)的承包方及中介服務(wù)組織之間的財務(wù)關(guān)系 5）

5、【名】財務(wù)管理目標(biāo)：

是指組織財務(wù)活動、處理財務(wù)關(guān)系、開展財務(wù)工作所要達(dá)的根本目的。財務(wù)管理目標(biāo)既是財務(wù)管理工作的始點和歸宿，也是財務(wù)管理方法賴 以實施和財務(wù)決策有效評價的共同指南。

6、【單、多】財務(wù)管理目標(biāo)的多種觀點：1）利潤最大化

2）每股盈余最大化3）公司價值最大化4）其他理財觀點

7、【簡、單、多】利潤最大化的缺陷：1）忽視了貨幣時間價值

2）忽視了風(fēng)險因素的客觀存在3）沒有考慮投入與產(chǎn)出關(guān)系

4）沒有考慮機會成本對決策基準(zhǔn)的影響

5）片面追逐利潤可能導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)決策的短期行為。

8、公司價值最大化的優(yōu)點：

克服了利潤最大化觀點存在的與貨幣時間價值和投資風(fēng)險價值相脫節(jié)等缺點。

缺點：）適應(yīng)對象是上市公司）公司價值并非公司所控制）企業(yè)所有者的利

益最大。

9、【單、多】

施工企業(yè)財務(wù)管理的環(huán)節(jié)： 1）

財務(wù)預(yù)測）

財務(wù)決策）

財務(wù)計劃

財務(wù)控制5）財務(wù)分析

第三篇：施工企業(yè)財務(wù)管理

施工企業(yè)的財務(wù)：就是施工企業(yè)再生產(chǎn)過程中的資金運動，它體現(xiàn)著企業(yè)同各方面的財務(wù)關(guān)系

財務(wù)管理的對象:主要是指物資運動中伴隨著產(chǎn)生的資金運動.施工企業(yè)資金運動的規(guī)律①各種資金形態(tài)在空間上同時并存、在時間上相繼轉(zhuǎn)化的規(guī)律②資金收支在數(shù)量上和時間上保持平衡的規(guī)律

施工企業(yè)的財務(wù)關(guān)系1)企業(yè)同投資者之間的財務(wù)關(guān)系2)企業(yè)同國家之間的財務(wù)關(guān)系3)企業(yè)同銀行等金融機構(gòu)之間的財務(wù)關(guān)系4)企業(yè)同其他企業(yè)單位之間的財務(wù)關(guān)系5)企業(yè)內(nèi)部各單位之間的財務(wù)關(guān)系6)企業(yè)同職工之間的財務(wù)關(guān)系

財務(wù)管理目標(biāo)（理財目標(biāo)）：是指企業(yè)進(jìn)行財務(wù)活動所需要達(dá)到的目的，是評價財務(wù)活動是否有效、合理的標(biāo)準(zhǔn)

財務(wù)管理總體目標(biāo)的提法1)凈利潤最大化2)資本利潤率最大化3)企業(yè)價值最大化 凈利潤也叫稅后利潤,是企業(yè)在一定期間內(nèi)全部收入和全部成本、費用、稅金的差額,而且是按照收入與成本、費用、稅金配比原則加以計算的，在一定程度上體現(xiàn)了企業(yè)經(jīng)濟效益的高低 凈利潤最大化存在的問題 1)凈利潤最大化只是凈利潤絕對額的最大化，沒有說明所得凈利潤額與資本額之間的投入產(chǎn)出關(guān)系，不能科學(xué)的說明企業(yè)經(jīng)濟效益水平的高低，不利于不同資本規(guī)模企業(yè)之間的比較2)凈利潤最大化的凈利潤是一定時期內(nèi)實現(xiàn)的凈利潤，它沒有說明企業(yè)凈利潤發(fā)生期間，沒有考慮資金的時間價值3)凈利潤最大化也沒有考慮企業(yè)施工經(jīng)營的風(fēng)險 資產(chǎn)利潤率又稱凈資產(chǎn)收益率，它是企業(yè)凈利潤與資本(及凈資產(chǎn)或所有者權(quán)益)的比率，用以反應(yīng)企業(yè)資金獲得利潤的能力，說明企業(yè)所得利潤與資本額之間投入產(chǎn)出關(guān)系，可用以在不同規(guī)模資本企業(yè)之間進(jìn)行比較，評價它們的盈利水平和發(fā)展前景

資本利潤率最大化的弊端1)資本利潤率也沒有考慮風(fēng)險因素2)資本利潤率最大化也沒有考慮資金的時間價值和投入資本獲得利潤的期間，它只說明企業(yè)當(dāng)年的盈利水平，不能說明企業(yè)潛在的獲得利潤 企業(yè)價值又稱企業(yè)市場價值，是指企業(yè)在持續(xù)經(jīng)營期間所獲得凈利潤的現(xiàn)值 企業(yè)價值最大化是指通過企業(yè)的合理經(jīng)營，采用最優(yōu)的財務(wù)手段，對經(jīng)營期內(nèi)凈利潤，在考慮風(fēng)險和資金時間價值后加以計量，不斷提高經(jīng)濟效益，是企業(yè)價值達(dá)到最大

企業(yè)價值最大化的優(yōu)點1)考慮了獲得凈利潤的時間因素并用資金時間價值的原理進(jìn)行了科學(xué)的計量2)克服了企業(yè)在追求利潤上的短期行為3)科學(xué)的考慮了風(fēng)險與利潤之間的關(guān)系，能有效的克服企業(yè)財務(wù)管理人員不顧風(fēng)險的大小去片面追求當(dāng)年利潤的錯誤傾向4)有利于社會財富的增加 財務(wù)管理具體目標(biāo)是指企業(yè)各項財務(wù)活動中在貫徹財務(wù)管理總體目標(biāo)要求下的目標(biāo)，取決于企業(yè)活動的內(nèi)容(籌資、投資、分配)績效股：是指公司運用每股利潤、資本利潤率等指標(biāo)，來評估經(jīng)營者的業(yè)績，視其經(jīng)營業(yè)績的大小給予經(jīng)營者數(shù)量不等的股票作為報酬

股票選擇權(quán)：是允許經(jīng)營者以固定的價格購買一定數(shù)量企業(yè)的股票

為什么企業(yè)財務(wù)管理目標(biāo)與社會責(zé)任是基本一致1)為了使企業(yè)價值最大化，企業(yè)必須保證工程、產(chǎn)品的質(zhì)量這就在滿足建設(shè)單位和用戶需要的同時，也實現(xiàn)了企業(yè)工程、產(chǎn)品的價值2)為了使企業(yè)價值最大化，企業(yè)必須擴大施工、生產(chǎn)規(guī)模這就自然會增加職工人數(shù)，解決社會就業(yè)問題3)為了實現(xiàn)企業(yè)價值最大化，企業(yè)必須盡可能實現(xiàn)利潤最大化，這就必然為了社會提供更多的稅收

施工企業(yè)的財務(wù)管理環(huán)境包括：1)社會經(jīng)濟體制環(huán)境2)市場環(huán)境3)金融環(huán)境4)稅收環(huán)境5)法律環(huán)境

在計劃經(jīng)濟體制和市場經(jīng)濟體制下財務(wù)管理的差別1)財務(wù)管理的立足點不同，計劃經(jīng)濟體制要求企業(yè)根據(jù)國家計劃經(jīng)濟進(jìn)行一切的財務(wù)活動，市場經(jīng)濟體制要求企業(yè)面向市場需求進(jìn)行一切財務(wù)活動2)財務(wù)管理目標(biāo)不同，計劃經(jīng)濟體制要求企業(yè)以實現(xiàn)國家計劃為目標(biāo)，市場經(jīng)濟體制要求企業(yè)以實現(xiàn)企業(yè)價值最大化或股東財富最大化為目標(biāo)3)財務(wù)管理的主體不同，計劃經(jīng)濟體制下 財務(wù)管理的主體是國家，市場經(jīng)濟體制下，企業(yè)是財務(wù)管理的主體4)財務(wù)管理的手段不同，計劃經(jīng)濟體制下，財務(wù)管理的基本手段是財務(wù)計劃，市場經(jīng)濟體制下財務(wù)管理的基本手段是市場預(yù)測和決策5)財務(wù)管理與施工經(jīng)營管理的關(guān)系不同，計劃經(jīng)濟體制下財務(wù)管理從屬于施工經(jīng)營管理、處于服務(wù)地位市場經(jīng)濟體制下，財務(wù)活動是企業(yè)一項相對獨立的業(yè)務(wù)活動 資金的時間價值：是資金在周轉(zhuǎn)的使用中由于時間因素而形成的新增價值

資金存儲值（償債基金）；是指為了償還一筆規(guī)定在若干年后歸還的債務(wù)，或者指在若干年后需要的一筆投資，每年必須提存的資金，也就是求已知年金終值的分次提存款

風(fēng)險：指某一項目或事件在一定條件下和一定時間內(nèi)可能發(fā)生的收益或損失的變動態(tài)度

資金風(fēng)險價值：冒著風(fēng)險籌集資金和使用資金而取得的額外收益

籌資風(fēng)險價值：是指由于冒著風(fēng)險籌集資金而取得的超過資金成本以外的收益或損失

投資風(fēng)險價值：是指由于冒著風(fēng)險進(jìn)行投資而獲得的超過資金時間價值以外的收益或損失

籌集資金：是指企業(yè)根據(jù)其施工生產(chǎn)經(jīng)營、投資及調(diào)整資金結(jié)構(gòu)的需要，通過籌資渠道和資金市場，并運用籌資方式，獲得所需資金的一種行為

企業(yè)籌集資金的目的：1)籌集資本金，設(shè)立企業(yè)2)滿足施工生產(chǎn)經(jīng)營和投資的需要3)滿足資金結(jié)構(gòu)調(diào)整的需要

我國施工企業(yè)籌集資金的渠道：1)財政資金2)銀行信貸資金3)非銀行金融機構(gòu)信貸資金4)其他企業(yè)單位資金5)居民個人資金6)企業(yè)留存收益7)外商資金

我國施工企業(yè)籌集資金的方式：1)吸收直接投資2)發(fā)行股票3銀行借貸4發(fā)行企業(yè)債劵5)融資租賃6)商業(yè)信用

自有資金又稱主權(quán)資本,它是企業(yè)依法籌集的資本金和積累的資金,能長期擁有、自主支配,包括:資本金,資本公積金,盈余公積金和未分配利潤.自有資金的特點1)自有資金的所有權(quán)歸屬于所有者，所有者據(jù)此參與企業(yè)投資經(jīng)營重大決策，取得利益，并對企業(yè)的經(jīng)營承擔(dān)有限責(zé)任2)自有資金屬于企業(yè)長期占用的資金，形成法人財產(chǎn)權(quán)，在企業(yè)存續(xù)期間，投資者除依法轉(zhuǎn)讓外不得抽回資金，企業(yè)依法擁有完整、獨立的財產(chǎn)支配權(quán)3)自有資金沒有還本付息壓力，沒有籌資風(fēng)險4)自有資金主要通過財政資金等渠道籌集，債務(wù)資金又稱負(fù)債資金,它是企業(yè)依法籌集并依約使用,按期償還的資金

債務(wù)資金的特點1)體現(xiàn)企業(yè)與債權(quán)人的債權(quán)關(guān)系，屬于企業(yè)債務(wù)2)企業(yè)對債務(wù)資金在約定期限內(nèi)享受使用權(quán)并承擔(dān)按期還本付息的責(zé)任，償債能力和籌資風(fēng)險較大3)債權(quán)人有權(quán)按期索取利息和到期還本，但無權(quán)參與經(jīng)營者決策，對企業(yè)經(jīng)營不承擔(dān)責(zé)任4)債務(wù)資金主要通過銀行等金融機構(gòu)籌得 籌集資金的原則1)根據(jù)資金需要，合理確定籌資規(guī)模2)研究投資方向，講求資金使用效率3)選擇資金渠道，力求降低資金成本4)適度負(fù)債經(jīng)營，防范籌資風(fēng)險 資本金是企業(yè)在工商管理部門登記的注冊資本,也就是開辦企業(yè)的本錢.建立資本金制度的意義1)有利于保障企業(yè)所有者權(quán)益，正確反映企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債狀況2)有利于企業(yè)建立自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧、自我發(fā)展和自我約束的經(jīng)營機制 有限責(zé)任公司和股份有限責(zé)任公司的資本金的籌集區(qū)別1)有限責(zé)任了公司向股東簽發(fā)的是出資證明書而不是股票2)有限責(zé)任公司的注冊資金最少是50萬，而股份有限責(zé)任公司是至少1000萬3股份有限公司股東持有的股票可以自由轉(zhuǎn)讓，而有限責(zé)任公司轉(zhuǎn)讓必須半數(shù)以上股東同意

資本公積金的來源1)投資者實際繳付的出資額超出其資本金的差額，包括資本溢價和股票溢價2)接受捐贈的財產(chǎn)3)外幣資本折算差額 債務(wù)資金的籌集的方式1)發(fā)行企業(yè)債劵2)銀行借貸3)融資租賃4)以商業(yè)信用形式暫時占用其他單位的資金 企業(yè)債券：又稱公司債券，它是企業(yè)為籌集資金而發(fā)行的有價債券，是持劵人擁有企業(yè)債券的債券證書 抵押債券是指發(fā)行企業(yè)特定的財產(chǎn)作為擔(dān)保品的債券.按擔(dān)保品不同分為不動產(chǎn)抵押債券、動產(chǎn)抵押債券

和信托抵押債券

信用債券是指發(fā)行企業(yè)沒有設(shè)定擔(dān)保品，而僅憑其信用而發(fā)行的債券，通常有信用好的，盈利水平高的企業(yè)發(fā)行

企業(yè)債劵價格的確認(rèn)因素：1)債券面值2)票面利率，又稱息票率3)市場利率，又稱貼現(xiàn)率4)債券期限

技措借款：又叫更新改造借款，是施工企業(yè)在施工生產(chǎn)經(jīng)營過程中為了固定資產(chǎn)更新改造的需要而向銀行和其他金融機構(gòu)借入的款項

融資租賃業(yè)務(wù)的特征：1)兼有融資、融物兩種2)涉及三方當(dāng)事人的關(guān)系，至少訂立兩個合同3)承租方對設(shè)備和供貨商有選擇的權(quán)利4)租賃期滿，承租方對設(shè)備的處置，按合同中規(guī)定歸承租方留購、續(xù)租或退回出租方 融資租入固定資產(chǎn)的優(yōu)點：1)在企業(yè)資金短缺的情況下，可以引進(jìn)先進(jìn)機械設(shè)備，加速技術(shù)改造的步伐2)金融與貿(mào)易相結(jié)合，可以加速技術(shù)設(shè)備的引進(jìn)3)可以促使企業(yè)重視經(jīng)濟效益

優(yōu)化債務(wù)功能約束結(jié)構(gòu)：舉債單位要在債務(wù)資金成本與債務(wù)約束之間尋求最佳組合，以求少約束、多功能而又低成本地利用債務(wù)資金

企業(yè)債務(wù)資金結(jié)構(gòu)的優(yōu)化：是指債務(wù)資金的利息支付結(jié)構(gòu)和利息習(xí)性結(jié)構(gòu)的合理搭配

資金成本：是在商品經(jīng)濟條件下由于資金所有權(quán)和資金使用權(quán)分離而形成的一個經(jīng)濟概念

資金籌集費：是指向銀行借款支付的手續(xù)費、股票債券印刷費、委托金融機構(gòu)代理發(fā)行股票債券的手續(xù)費和注冊費

資金成本率：使用資金所負(fù)擔(dān)的費用同籌集資金凈額的比率

籌資風(fēng)險：又稱財務(wù)風(fēng)險，是指由于負(fù)債籌資而引起的債務(wù)到期不能償還的可能性

現(xiàn)金性籌資風(fēng)險：是指企業(yè)在特定時點上，現(xiàn)金流出量超出現(xiàn)金流入量而產(chǎn)生的到期不能償付債務(wù)本息的風(fēng)險

現(xiàn)金性籌資風(fēng)險的特征：1)它是一種個別風(fēng)險表現(xiàn)為某項債務(wù)不能即時償還，或者某一時點的債務(wù)不能呢個即時償還2)它是一種支付風(fēng)險，與企業(yè)收支是否盈余沒有直接關(guān)系3)它是由于理財不當(dāng)引起的，表現(xiàn)為現(xiàn)金收支預(yù)算與實際不符而出現(xiàn)的支付危機，或者是由于債務(wù)資金期限結(jié)構(gòu)安排不當(dāng)而引起的收支性籌資風(fēng)險：是指企業(yè)在收不抵支情況下出現(xiàn)的不能償還到期債務(wù)本息的風(fēng)險

收支性籌資風(fēng)險的特征：1)它是一種整體風(fēng)險。它對全部債務(wù)的償還都產(chǎn)生不利的影響2)它不僅僅是一種支付風(fēng)險，而且意味著企業(yè)施工經(jīng)營的失敗3)它是一種終極風(fēng)險，一旦出現(xiàn)收不抵支，不僅債權(quán)人的權(quán)益難以保障，而作為所有者承擔(dān)的風(fēng)險更大4)一旦出現(xiàn)這種風(fēng)險，如果企業(yè)不加強管理，企業(yè)今后的在籌資將面臨更大的風(fēng)險

財務(wù)杠桿損益：是利用籌資而給企業(yè)帶來的額外經(jīng)濟效益或損失

財務(wù)杠桿損益的兩種基本形態(tài)：1)是在現(xiàn)有資金結(jié)構(gòu)不變的情況下，由于息稅前的利潤的變動而對所有者權(quán)益的影響2)是在息稅前利潤不變的情況下，改變不同的負(fù)債與資本的比例而對所有者權(quán)益的影響

財務(wù)杠桿：資本利潤率增減大于息稅前利潤增減率的現(xiàn)象

財務(wù)杠桿系數(shù)：就是資本利潤率增減相對于息稅前利潤增減率的倍數(shù)

現(xiàn)金性籌資風(fēng)險的回避：1)對施工經(jīng)營所需的資金，其債款期限的安排，應(yīng)與施工周期相匹配2)企業(yè)要按季分月編制現(xiàn)金收支預(yù)算，組織日常現(xiàn)金收支的調(diào)度和平衡

收支性籌資風(fēng)險的回避：1)根據(jù)企業(yè)總資產(chǎn)息稅前利潤率是否高于債務(wù)資金利息率，調(diào)整負(fù)債的比重，從總體上減少收支性風(fēng)險2)加強施工經(jīng)營管理，提高企業(yè)經(jīng)濟效益3)在企業(yè)財務(wù)發(fā)生困難時，及時實施債務(wù)重組 資金結(jié)構(gòu)：又叫資本結(jié)構(gòu)，是指企業(yè)各種資金的構(gòu)成及其比例關(guān)系

最佳資金結(jié)構(gòu)：是指企業(yè)在一定時間內(nèi)，使綜合資金成本率最低，企業(yè)資本利潤率最高，企業(yè)價值最大化時的資金結(jié)構(gòu)

最佳資金結(jié)構(gòu)的判斷標(biāo)準(zhǔn)：1)綜合資金成本利潤率最低2)有利于提高企業(yè)資金利潤率，促使企業(yè)價值最大化3)資金結(jié)構(gòu)具有彈性，能夠及時加以調(diào)整，減少資金風(fēng)險 綜合資金成本率法：是通過資金結(jié)構(gòu)的綜合資金成本率，并以此為標(biāo)準(zhǔn)，選擇其中綜合資金成本率最低的資金結(jié)構(gòu)

稅后資本利潤率平衡點：又稱無差異點，是指各種資金結(jié)構(gòu)下稅后資本利潤率相等時的息稅前利潤點

債務(wù)資金比例過高或自有資金比例過低如何調(diào)整：1)將長期債務(wù)如企業(yè)債券收兌或提前償還2)在股份有限責(zé)任公司將可轉(zhuǎn)還債劵轉(zhuǎn)換為普通股股票3)在企業(yè)財務(wù)困難時通過債務(wù)重組，將債務(wù)轉(zhuǎn)換為資本金4)增加資本金

自有資金比例過高或者債務(wù)資金比例過低如何調(diào)整：1)減少資本金2)用企業(yè)留存收益償還債務(wù)3)在企業(yè)盈利水平較高時增加負(fù)債籌資規(guī)模

流動資產(chǎn)：是指能夠在一年或超過一年的一個施工經(jīng)營周期內(nèi)變現(xiàn)的資產(chǎn)

流動資產(chǎn)的特點：1)是它的周轉(zhuǎn)速度快、變現(xiàn)能力強2)是它屬于勞動對象和勞動產(chǎn)品，不是屬于勞動資料 速動資產(chǎn)：是指周轉(zhuǎn)速度較快、變現(xiàn)能力較強的流動資產(chǎn)，包括庫存現(xiàn)金、銀行存款、其他貨幣資金、短期投資、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收帳款、其他應(yīng)收款及預(yù)付賬款 非速動資產(chǎn)：是指流動性較弱、變現(xiàn)能力差、除了速動資產(chǎn)以外的存貨、待攤費用和待處理流動資產(chǎn)損失 營運資金：是指流動資產(chǎn)占用資金減去流動負(fù)債后的余額

支付的動機：是指持有現(xiàn)金以便滿足日常開支的需要 預(yù)防的動機：是指持有現(xiàn)金以應(yīng)付發(fā)生意外時對現(xiàn)金的需求

投資的動機：是指企業(yè)持有現(xiàn)金，用于不尋常的購買機會或在證卷價格向上波動時用以購買有價證劵

短缺現(xiàn)金成本：企業(yè)缺乏一定數(shù)量的現(xiàn)金，將不能應(yīng)付施工經(jīng)營活動的開支，使企業(yè)蒙受損失，企業(yè)由此而造成的損失

現(xiàn)金收支預(yù)算法：是將預(yù)算期內(nèi)可能發(fā)生的一切收支項目分類列入現(xiàn)金預(yù)算表內(nèi)，以確認(rèn)收支差異，采取適當(dāng)財務(wù)對策的方法

期末現(xiàn)金必要支出余額：是指在正常施工經(jīng)營條件下，企業(yè)在預(yù)算期期末必須持有的現(xiàn)金

存貨經(jīng)濟批量模式：即根據(jù)存貨經(jīng)濟批量計算的基本原理，通過分析最佳現(xiàn)金持有量的因素加以計算

機會成本：是指因為持有一定數(shù)量現(xiàn)金而喪失的在投資收益

采用存貨經(jīng)濟批量模式確定最佳現(xiàn)金持有量的前提：1)企業(yè)所需的現(xiàn)金均可以通過有價證劵變現(xiàn)獲得2)預(yù)算期內(nèi)現(xiàn)金需求總量可以預(yù)測3)現(xiàn)金的支出比較穩(wěn)定，波動較小，而且當(dāng)現(xiàn)金余額降為零時，均可通過變現(xiàn)有價債券加以補足4)有價債券的收益率以每次變現(xiàn)的固定交易費用可以獲悉

應(yīng)收賬款：是指企業(yè)提供商業(yè)信用，采取延期付款、賒銷等結(jié)算、銷售方式而應(yīng)向發(fā)包建設(shè)單位等客戶收取的款項

應(yīng)收賬款的成本：是指應(yīng)收帳款的機會成本、管理成本和壞賬損失

信用標(biāo)準(zhǔn)：是企業(yè)同意向發(fā)包建設(shè)單位等客戶提供商業(yè)信用而提出的基本要求 企業(yè)在確認(rèn)信用標(biāo)準(zhǔn)時要考慮的因素：1)要考慮企業(yè)承擔(dān)違約風(fēng)險的能力2)要考慮同行業(yè)競爭對手所定信用標(biāo)準(zhǔn)，使企業(yè)在競爭中處于優(yōu)勢地位

信用條件：是指企業(yè)要求客戶支付延期付款、賒銷款項的條件，一幫包括信用期限、折扣期限和現(xiàn)金折扣 收賬政策：是指當(dāng)客戶違反信用條件、拖欠賬款時做采取的收賬策略

應(yīng)收帳款賬齡分析：也叫應(yīng)收帳款賬齡結(jié)構(gòu)分析，它是指企業(yè)在某一時點，將各筆應(yīng)收賬款按合同簽訂日期進(jìn)行歸類，并算出各賬齡應(yīng)收帳款余額占總計余額比重所作的分析

最高儲備量：是指供應(yīng)間隔期儲存的材料數(shù)量，加上加工整理材料和保險儲備 最低儲備量：是指為供應(yīng)間隔期儲備的材料已經(jīng)用完，庫中僅存加工整理材料和保險儲備

采購點儲備量：也叫定貨點儲備量，是采購材料的信號，當(dāng)庫存材料到達(dá)采購點儲備量時，應(yīng)及時組織進(jìn)料，使庫存材料保持必要的儲備量

定量采購點：是指庫存的數(shù)量固定，訂貨時間不固定，當(dāng)庫存量下降到采購點時，就發(fā)出訂貨，而庫存數(shù)量必須選擇最經(jīng)濟合理的批量 定期采購點：是指定貨時間固定，庫存數(shù)量不固定，按規(guī)定訂貨時間發(fā)出訂貨 缺貨損失費用主要包括：1)短缺材料、工具等儲備而發(fā)

生的停工損失2)缺少材料儲備而引起不能按期竣工所支付的罰金3)因存貨不足，突擊采購材料而多付的運雜費和采購人員差旅費 工程成本控制一般包括的基本程序：1)根據(jù)施工定額制定工程成本標(biāo)準(zhǔn)，并據(jù)以制定各項降低成本技術(shù)組織措施2)執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)3)確定差異4)消除差異5)考核獎勵 目標(biāo)成本：是指在一定時期內(nèi)為保證實現(xiàn)目標(biāo)利潤而規(guī)定的成本控制目標(biāo)

目標(biāo)成本的幾本程序：1)計算剛夠成本開支的銷售量或銷售額2)根據(jù)企業(yè)要求，結(jié)合工廠實際情況，確定目標(biāo)利潤3)計算出為保證目標(biāo)利潤必須完成的銷售額4)計算目標(biāo)成本

固定資產(chǎn)管理的要點：1)管好固定資產(chǎn)，保證完整無缺2)根據(jù)固定資產(chǎn)損耗和企業(yè)財務(wù)狀況及其變動趨勢，選擇合適的折舊政策3)不斷提高固定資產(chǎn)的利用效果，減少占用資金

固定資產(chǎn)定期盤查的重要意義：1)可以了解固定資產(chǎn)的使用和維護(hù)情況，進(jìn)一步挖掘機械設(shè)備的成產(chǎn)潛力，促使增產(chǎn)節(jié)約運動的深入開展2)可以查明帳外固定資產(chǎn)，促進(jìn)企業(yè)改善固定資產(chǎn)管理3)還可發(fā)現(xiàn)丟失、毀損的固定資產(chǎn)，從而堵塞漏洞，揭發(fā)破壞盜竊行為 折舊：由于固定資產(chǎn)的損耗而逐漸轉(zhuǎn)移到工程和產(chǎn)品成本中去的價值

直線法：又叫平均年限折舊法，將固定資產(chǎn)價值按其使用年限平均計入各個期間工程和產(chǎn)品成本的方法 雙倍余額遞減折舊法：是根據(jù)固定資產(chǎn)凈值乘以折舊率來計算折舊額的折舊方法

無形資產(chǎn)：是指不具備實物形態(tài)，而以其某種特殊權(quán)利、技術(shù)、知識、素質(zhì)、信譽等價值形態(tài)存在于企業(yè)并對企業(yè)長期發(fā)揮作用的非貨幣性資產(chǎn)

固定資產(chǎn)投資建設(shè)的程序：1)提出項目建議書2)進(jìn)行可行性研究3)選擇建設(shè)地點4)編制設(shè)計文件5)制定固定資產(chǎn)投資計劃6)設(shè)備、材料訂貨和施工設(shè)備7)組織施工8)生產(chǎn)準(zhǔn)備9)竣工驗收、交付使用

固定資產(chǎn)投資：是指投入到固定資產(chǎn)再生產(chǎn)過程中去的資金

無形資產(chǎn)投資：是指一次投入為取得專利權(quán)、非專利技術(shù)和土地使用權(quán)等花費的資金

項目財務(wù)狀況分析和企業(yè)財務(wù)狀況分析的不同：前者是根據(jù)項目預(yù)計數(shù)據(jù)編制的利潤表和財務(wù)平衡表分析投產(chǎn)后的盈利能力和投資借款償還能力，后者是根據(jù)企業(yè)會計帳表資料分析生產(chǎn)經(jīng)營活動的盈利能力和財務(wù)實力

現(xiàn)金流量：建設(shè)項目在建設(shè)和投產(chǎn)期間資金流入和流出的活動

內(nèi)部收益率：就是現(xiàn)金流入現(xiàn)值總額與現(xiàn)金流出現(xiàn)值總額相等，凈現(xiàn)值等于零的折現(xiàn)率

施工企業(yè)在進(jìn)行證劵投資時，一般要經(jīng)過哪些階段？1)證卷投資對象的分析和選擇2)買賣委托3)成交、清算、交割和過戶

影響債券價格的因素：內(nèi)部因素期限的長短、票面利率、提前贖回規(guī)定、稅收待遇、市場屬性、違約風(fēng)險 外部因素 銀行利率、市場利率、通貨膨脹

債券投資的風(fēng)險:違約風(fēng)險、利率風(fēng)險、通貨膨脹風(fēng)險、變現(xiàn)風(fēng)險和再投資風(fēng)險 優(yōu)先股股票:是股份有限公司發(fā)行、在分配公司收益和剩余資產(chǎn)方面比普通股具有優(yōu)先權(quán)的股票

零增長股票:是假定在未來時期每股股利不變的股票 市盈率:使股票價格為每股收益(凈利潤)的倍數(shù),通過市盈率可以粗略反映股票價格的高低

影響股票價格的因素：1)公司因素2)行業(yè)因素3)宏觀經(jīng)濟形式和政策因素4)市場技術(shù)因素5)社會心理因素6)市場效率因素7)政治因素投資基金：是一種利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的集合投資制度。投資基金集中投資者的資金，由基金托管人委托職業(yè)經(jīng)理人員管理，專門從事證券投資活動。可以說投資基金是對所有以投資為形式的基金的統(tǒng)稱。

開放式基金:是指資金發(fā)行總額不固定,基金單位總數(shù)隨時增減,投資者可以按基金的報價在國家規(guī)定的營業(yè)場所申購或贖回基金單位的一種投資基金

基金證劵及股票、債券的區(qū)別：1)權(quán)力關(guān)系不同2)投資者的經(jīng)營管理權(quán)不同3)風(fēng)險和收益各不相同4)存續(xù)期間不同

可轉(zhuǎn)換債券：是債券的一種，它可以轉(zhuǎn)換為債券發(fā)行公司的股票，通常具有較低的票面利率。優(yōu)先認(rèn)股權(quán)：也叫優(yōu)先認(rèn)繳權(quán)或股票先買權(quán)，是公司增發(fā)新股時為保護(hù)老股東的利益而賦予老股東的一種特權(quán)

企業(yè)資產(chǎn)評估的意義：1)是發(fā)展社會主義市場經(jīng)濟的需要2)是深化經(jīng)濟體制改革的需要3)是優(yōu)化企業(yè)資產(chǎn)管理的需要4)是保證企業(yè)再生產(chǎn)正常進(jìn)行的需要5)是實行對外開放的需要

企業(yè)資產(chǎn)評估的標(biāo)準(zhǔn)：1)以資產(chǎn)補償、資產(chǎn)保值為目的的資產(chǎn)評估，適用重置成本、更新成本標(biāo)準(zhǔn)2)以資產(chǎn)納稅和個別資產(chǎn)出售為目的的評估,適用于市場價格標(biāo)準(zhǔn)3)以改變經(jīng)營方式和以產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓為目的的資產(chǎn)評估，適用收益現(xiàn)值標(biāo)準(zhǔn)4)以資產(chǎn)清算和資產(chǎn)抵押為目的的資產(chǎn)評估，適用清算價格標(biāo)準(zhǔn)

投資收益率法：是將項目典型的收益額與總投資進(jìn)行比較求的投資收益率與部門基準(zhǔn)投資收益率對比，來評價投資投資財務(wù)效益的靜態(tài)分析方法

投資回收期法：是計算擬健項目投資后在正常生產(chǎn)經(jīng)營條件下的收益額和提取的折舊用來回收項目總投資所需要的時間，與行業(yè)基準(zhǔn)投資回收期對比來分析投資財務(wù)效益的一種靜態(tài)分析方法

靜態(tài)分析法：投資收益率法、投資回收期法 凈現(xiàn)值法：把項目建設(shè)期投資期間發(fā)生的現(xiàn)金流入量和現(xiàn)金流出量，都是折現(xiàn)系數(shù)換算成現(xiàn)值收入和現(xiàn)金支付，然后對比現(xiàn)金收入和現(xiàn)值支出，來評價項目投資財務(wù)效益的動態(tài)分析法

內(nèi)部收益率法：就是現(xiàn)金流入現(xiàn)值總額與現(xiàn)金流出現(xiàn)值總額相等，凈現(xiàn)值等于零時的折現(xiàn)率

等年值法：是把投資支出換算為等額年投資成本，將它與典型經(jīng)營支出加總作為等額年成本，然后和所得稅相加與銷售收入比較，來評價投資效益的方法

動態(tài)分析法：凈現(xiàn)值法、內(nèi)部收益率法、等年值法 資產(chǎn)評估的方法：重置成本法2)更新成本法3)市場價格法4)收益現(xiàn)值法5)清算價格法

重置成本法：是根據(jù)相同或類似被評估的資產(chǎn),在全新情況下按現(xiàn)行價格計算的重置成本，以及被評估的資產(chǎn)的使用和技術(shù)狀況，來確定資產(chǎn)評估價值的資產(chǎn)評估價值的方法。

更新成本法:是指被評估資產(chǎn)用現(xiàn)代技術(shù)、材料,根據(jù)現(xiàn)代的標(biāo)準(zhǔn)和設(shè)計,按照現(xiàn)行價格計算的更新成本,以及被評估資產(chǎn)的成新率和有關(guān)因素,來確定資產(chǎn)評估價值的方法

收益現(xiàn)值法:也叫收益法,是建立在資產(chǎn)收益資本化的基礎(chǔ)上,根據(jù)企業(yè)資產(chǎn)在連續(xù)經(jīng)營情況下所能獲得的預(yù)期收益,并將這些預(yù)期收益折算成現(xiàn)值,來確定資產(chǎn)評估價值的資產(chǎn)評估方法 分析計算法：是用市場價格直接計算購買或生產(chǎn)相同資產(chǎn)的各項要素成本的重置成本，來作為流動資產(chǎn)評估價值的方法

歷史成本法：是以流動資產(chǎn)的歷史成本即賬面價值為該資產(chǎn)的評估價值的方法 指數(shù)調(diào)整法：是以流動資產(chǎn)的賬面價值為基礎(chǔ)，考慮價格變動因素，把賬面歷史成本用物價指數(shù)調(diào)整為重置成本作為實物形態(tài)流動資產(chǎn)評估價值的方法

匯率調(diào)整法：是以進(jìn)口材料的賬面價值為基礎(chǔ)，考慮匯率變動因素，把賬面歷史成本通過匯率換算為重置成本作為進(jìn)口材料評估價值的方法

清算價值法：是指企業(yè)在解散清算、破產(chǎn)清算時，按流動資產(chǎn)可變現(xiàn)的價格為依據(jù)計算其評估價值的方法 剩余法：它是將評估土地上建造或?qū)⒁ㄔ斓姆课萁ㄖ锏氖蹆r減去土地使用稅、土地開發(fā)成本、房屋等建筑成本、利息、經(jīng)營稅金及附加、管理費和利潤后的剩余部分來評估土地使用權(quán)價格的方法

流動資產(chǎn)的評估方法:歷史成本法、重置成本法（分析計算法、指數(shù)調(diào)整法、匯率調(diào)整法）、清算價格法

固定資產(chǎn)評估的方法:重置成本法,更新成本法,市場價格法,因素綜合計算法,清算價格法

專利權(quán)與非專利技術(shù)評估的特點：1)專利權(quán)和非專利技術(shù)的價格具有不確定性2)專利權(quán)的價格取決于轉(zhuǎn)讓的內(nèi)容3)專利權(quán)和非專利技術(shù)的價格要受到供求狀況的影響4)專利權(quán)與非專利技術(shù)也要受技術(shù)進(jìn)步而發(fā)生無形損耗

利潤是企業(yè)在一定期間施工生產(chǎn)經(jīng)營活動的最終成果,也就是收入與成本、費用配比相抵后的余額.實行“利改稅”辦法優(yōu)越性:1)”利改稅"有利于完善企業(yè)的經(jīng)濟責(zé)任制2)企業(yè)不再上交利潤，國家依法征稅，避免吵基數(shù)、爭比例等許多問題3)有利于步擺脫對地方、部門的依附

企業(yè)利潤的作用：1)利潤是實現(xiàn)企業(yè)財務(wù)管理目標(biāo)的重要保證2)利潤是企業(yè)自我發(fā)展的資金來源3)利潤是投資者獲得投資回報的前提4)利潤是保證社會正常活動的必要條件

股利政策：是指股份制企業(yè)管理當(dāng)局對股利分配有關(guān)事項所制定的方針和決策 股利政策的意義：1)股利政策在一定程度上決定企業(yè)對外再籌資能力2)股利政策在一定程度上決定企業(yè)市場價值的大小

制約企業(yè)股利政策的因素：法律約束因素，債務(wù)合同約束因素，股東約束因素，企業(yè)自身約束因素

因素分析法：是依據(jù)分析指標(biāo)和影響因素的關(guān)系，從數(shù)量上確定各因素對指標(biāo)的影響程度的分析方法

施工企業(yè)的營運能力：是指在外部建筑市場環(huán)境下通過企業(yè)內(nèi)部人力資源和生產(chǎn)資料資源的合理配置，對財務(wù)目標(biāo)產(chǎn)生作用的能力 影響資本保值增值率的因素：1企業(yè)經(jīng)營的盈虧2留存收益的分配3通過增減資本調(diào)整資金結(jié)構(gòu)

企業(yè)的償債能力：是指企業(yè)對債務(wù)清償?shù)某惺苣芰捅ＷC程度

速動資產(chǎn)：是指從全部流動資產(chǎn)中剔除變現(xiàn)能力較差或無法變現(xiàn)的存貨、待攤費用、待處理流動資產(chǎn)損失后的流動資產(chǎn)

長期償債能力受制約的因素：1是必須以合理的資金結(jié)構(gòu)為基礎(chǔ)，只有雄厚的資本實力，才能保證長期債務(wù)償還的安全性2必須以長期資產(chǎn)為物質(zhì)保證3與企業(yè)的盈利能密切有關(guān)

杜邦財務(wù)分析體系：是利用各財務(wù)指標(biāo)間的內(nèi)在聯(lián)系，對企業(yè)施工生產(chǎn)經(jīng)營活動及其經(jīng)濟效益進(jìn)行綜合分析評價的方法

橫向合并：是指合并各方處于同一行業(yè)、生產(chǎn)經(jīng)營同類產(chǎn)品或提供相同勞務(wù)的企業(yè)的合并

縱向合并：是指生產(chǎn)經(jīng)營上互為上下游關(guān)系企業(yè)之間的合并

混合合并：是指處于不同行業(yè)并在經(jīng)營上不互為上下游關(guān)系的企業(yè)的合并 財務(wù)協(xié)同效應(yīng)：主要是指合并企業(yè)在財務(wù)方面所得到的種種效益

企業(yè)合并的程序：1)選擇目標(biāo)企業(yè)，初步進(jìn)行接洽2)尋求董事會或主管單位的支持3)進(jìn)一步與目標(biāo)企業(yè)談判，并對企業(yè)的合并進(jìn)行可行性研究后，提出合并方案4)合并各方股東會或主管單位通過合并決議5)簽訂合并協(xié)議，公告企業(yè)合并6)善后事宜的安排

企業(yè)素質(zhì)：是指決定企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動能量或決定企業(yè)生存和發(fā)展能力大小的各種內(nèi)在因素的綜合企業(yè)收購：是指一個企業(yè)通過某種方式，購買另一企業(yè)的股權(quán)或資產(chǎn)，以獲得對該企業(yè)的控制權(quán)

集中競價交易收購：是指收購企業(yè)通過證劵交易的集中競價交易收購股份并取得控制地位的收購方式 要約收購：是各國證券市場最主要的收購形式，它通過公開向全體股東發(fā)出要約，達(dá)到控制目標(biāo)公司的目的 協(xié)議收購：是一種收購方式依照法律、行政法規(guī)的規(guī)定同被收購公司的股票持有人以協(xié)議方式進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓的收購。

協(xié)議收購上市公司的程序：1)選擇項目公司，就收購事項進(jìn)行磋商和談判2)達(dá)成收購協(xié)議3)作出書面報告并公告4)履行收購協(xié)議5)通過協(xié)議收購方式取得被收購公司股票并將該公司撤銷的，屬于公司吸收合并6)收購上市公司的行為結(jié)束后，并予公告

買殼上市：又稱“后門上市”或“逆向收購”，是指非上市公司購買一家上市公司一定比例的股權(quán)來取得上市的地位，然后注入自己有關(guān)業(yè)務(wù)及資產(chǎn)，實現(xiàn)間接上市的目的買殼上市的優(yōu)越性：1)通過買殼上市。可以避免直接上市的程序限制，實現(xiàn)間接上市2)通過買殼上市可以節(jié)省時間3)通過買殼上市受客觀不利因素的影響較小4)通過買殼上市，可以提高買殼公司和殼公司的知名度和市場價值

企業(yè)分立：是指企業(yè)將現(xiàn)有部分屬于單位或產(chǎn)品生產(chǎn)線從企業(yè)中劃分出來，形成與原有企業(yè)相同的新企業(yè)，從而在法律上和組織上將所屬單位或產(chǎn)品生產(chǎn)線從企業(yè)中分立出去

派生分立：指一個公司按照法律規(guī)定的條件和程

序，將其部分資產(chǎn)或營業(yè)進(jìn)行分離，另設(shè)一個或數(shù)個新的公司或分支機構(gòu)，原有公司繼續(xù)存在的公司分立形式

新設(shè)分立：指一個公司將其全部財產(chǎn)分割，解散原公司，并分別歸入兩個或兩個以上新公司中的行為 企業(yè)分立的動機：1)適應(yīng)經(jīng)營環(huán)境變化，調(diào)整經(jīng)營戰(zhàn)略2)謀求管理激勵，提高管理效率3)彌補合并決策失誤

企業(yè)分立的程序：1)根據(jù)企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略調(diào)整或提高管理效率等動機，在企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)班子討論后，提出企業(yè)分立設(shè)想2)尋求董事會或主管單位的支持3)成立企業(yè)分立工作組，制定企業(yè)分立方案4)企業(yè)股東會或主管單位通過企業(yè)分立決議5)公告企業(yè)成立6)新設(shè)企業(yè)的注冊登記 企業(yè)債務(wù)重組的意義：1)債務(wù)重組可以減少債權(quán)人和投資者的損失2)對已面臨破產(chǎn)界限的企業(yè)來說，債務(wù)重組可以給企業(yè)背水一戰(zhàn)，爭取生存的最后機會3)債務(wù)重組能減少社會財富的損失和因破產(chǎn)而失業(yè)的職工人數(shù)

導(dǎo)致企業(yè)解散清算的原因：1)企業(yè)章程規(guī)定的營業(yè)期限屆滿或者企業(yè)章程規(guī)定的其他解散事由出現(xiàn)時2)企業(yè)股東大會決議的解散3)因企業(yè)合并或者分立需要解散4)企業(yè)違反法律、行政法規(guī)被依法責(zé)令關(guān)閉5)投資一方不履行協(xié)議、合同、章程規(guī)定的義務(wù)，或因外部經(jīng)營環(huán)境變化而無法繼續(xù)經(jīng)營

第四篇：整理后施工企業(yè)財務(wù)管理

國外財務(wù)管理發(fā)展過程：9世紀(jì)化。時間上，各種資金在不（2）沒有考慮貨幣的時間末，財務(wù)管理由企業(yè)主控制轉(zhuǎn)向同周期處于不同的資金形價值和投資獲利的期間3.財務(wù)管理20世紀(jì)初，財務(wù)管理態(tài)，資金在不斷的相互轉(zhuǎn)化。企業(yè)價值最大化 的功能以籌集資金為主以后，財2.資金收支在數(shù)量上和時企業(yè)價值又稱企業(yè)市場價務(wù)管理由籌集資金轉(zhuǎn)向財務(wù)監(jiān)間上保持平衡,從籌資到工值：企業(yè)在持續(xù)經(jīng)營期間督，由財務(wù)監(jiān)督轉(zhuǎn)向事前控制。期結(jié)算，完成一次資金循環(huán)。所能獲得凈利潤的現(xiàn)值。財務(wù)管理理論由籌資管理理論資金收支在每一時點上保持即：合理經(jīng)營，采取最優(yōu)發(fā)展成為以資產(chǎn)管理為中心的平衡，是資金循環(huán)過程周而的財務(wù)手段，考慮風(fēng)險和內(nèi)部控制財務(wù)管理理論。我國財復(fù)始的必要條件。

四、施工貨幣的時間價值，不斷提務(wù)管理發(fā)展過程：建國初期，企企業(yè)資金運動形成的財務(wù)關(guān)高經(jīng)濟效益。優(yōu)點：（1）業(yè)資金由財政撥款，利潤上繳。系 1.企業(yè)同投資者之間的考慮了時間因素（2）克服1978年開始，企業(yè)開始自負(fù)盈財務(wù)關(guān)系資本金的收繳和投了短期行為（3）考慮了風(fēng)虧。1993年，現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)制資利潤的分配關(guān)系企業(yè)需要險和利潤之間的關(guān)系（4）度建立。施工企業(yè)的經(jīng)濟活動投資者的資本金投資者需要有利于財富的增加

施工企業(yè)是從事建筑安裝工程利潤分配 2.企業(yè)同國家之財務(wù)管理具體目標(biāo)概念：施工的盈利性經(jīng)濟組織。施工企間的財務(wù)關(guān)系上繳各種稅金財務(wù)管理具體目標(biāo)是指企業(yè)的經(jīng)濟活動：以施工生產(chǎn)活動3.企業(yè)同銀行等金融機構(gòu)業(yè)各項財務(wù)活動中在貫徹為中心的供應(yīng)、施工和工程點交之間的財務(wù)關(guān)系存款、借款、財務(wù)理總體目標(biāo)要求管下三個主要施工經(jīng)營過程。施工企還貸、結(jié)算包括還本付息 4.的目標(biāo)。1.籌資管理目業(yè)的資金來源1企業(yè)擁有一定企業(yè)同其他企業(yè)單位之間的標(biāo)：在滿足企業(yè)施工生產(chǎn)數(shù)量的資本金2通過各種渠道財務(wù)關(guān)系同發(fā)包建設(shè)單位：經(jīng)營所需資金的前提下，籌集資金3.施工企業(yè)的資金形取得預(yù)售工程款，結(jié)算工程不斷降低資金成本和籌資態(tài) 款同供應(yīng)單位：材料費、勞風(fēng)險。（1）資金成本：取企業(yè)資金分布在企業(yè)施工生產(chǎn)務(wù)費的結(jié)算 5.企業(yè)內(nèi)部各得和使用資金所發(fā)生的資經(jīng)營活動的各個階段。單位之間的財務(wù)關(guān)系企業(yè)供金籌集費用和資金占用費施工開始時，大部分處于物質(zhì)形應(yīng)部門、施工單位、輔助生用。

態(tài)，小部分處于貨幣形態(tài)。產(chǎn)單位、附屬工業(yè)企業(yè)之間資金籌集費用：股票、債在再生產(chǎn)過程中，資金由物質(zhì)形的結(jié)算6.企業(yè)同職工之間券印刷費、委托金融機構(gòu)態(tài)逐步轉(zhuǎn)化為資金，又有資金轉(zhuǎn)的財務(wù)關(guān)系:支付職工工資、代理發(fā)行股票、債券手續(xù)化為物質(zhì)形態(tài)。4.籌資渠道貨津貼、獎金等結(jié)算。財務(wù)管費和注冊費等。

幣資金是企業(yè)資金運動的起點。理目標(biāo)（理財目標(biāo)）：是指資金占用費：資金時間價向投資者籌集法定資本金;向銀企業(yè)進(jìn)行財務(wù)活動所要達(dá)到值和投資風(fēng)險價值（2）籌行借款;向社會發(fā)行企業(yè)債券;的目的，是評價企業(yè)財務(wù)活資風(fēng)險：因籌資原因給企預(yù)收部分工程款.5.貨幣資金動是否有效、合理的標(biāo)準(zhǔn)。業(yè)造成盈利水平下降和債的運動,購買施工機械、運輸設(shè)

一、財務(wù)管理總體目標(biāo)財務(wù)券不能及時償還的風(fēng)險。備等勞動資料購買原材料、各種管理總體目標(biāo)是企業(yè)全部財2.投資管理目標(biāo)企業(yè)資結(jié)構(gòu)件等勞動對象.6.價值形務(wù)活動需要實現(xiàn)的最終目金的投放和使用，包括對態(tài)轉(zhuǎn)移:工程完工后，按合同造標(biāo)。1.凈利潤最大化:凈利內(nèi)和對外兩方面。

價取得工程結(jié)算收入;工程結(jié)算潤＝全部收入－（全部成本在工程施工和固定資產(chǎn)投收入包括工程價值和新創(chuàng)造的＋費用＋稅金存在的問題：資項目中，以較少的資金價值;新創(chuàng)造的價值包括：支付（1）凈利潤絕對額最大化沒投入獲得較多的利潤 工資和企業(yè)積累.7.利潤分配:有明確凈利潤額與資本額之要求： 盡可能多預(yù)收一部彌補生產(chǎn)耗費,上繳國家財政:間的投入產(chǎn)出關(guān)系（2）最大分：降低工程成本。分配利息支付:企業(yè)凈利潤（投資者化的凈利潤是一定時期內(nèi)的管理目標(biāo)在利潤分配時，和企業(yè)之間再分配）8.施工企凈利潤，沒有考慮貨幣的時正確處理企業(yè)相互利益主業(yè)財務(wù)管理對象:在物資運動和間價值（3）凈利潤最大化沒體之間的經(jīng)濟利益，合理金融商品運動中伴隨著產(chǎn)生資有考慮企業(yè)施工經(jīng)營的風(fēng)險確定利潤留存比例及分配金運動。

三、施工企業(yè)資金運動凈利潤越高的工程項目，風(fēng)方式。

規(guī)律1.各種資金形態(tài)在空間上險越大。2.資本利潤率資本根據(jù)現(xiàn)金存量和今后現(xiàn)金同時并存、在時間上相繼轉(zhuǎn)化:利潤稱凈資產(chǎn)收益率：凈利凈流量確定留存比例和選空間上，生產(chǎn)儲備資金、未完工潤÷資本凈資產(chǎn)存在的問擇分配方式。所有者與經(jīng)資金、結(jié)算資金等并存，不斷轉(zhuǎn)題：(1）沒有考慮風(fēng)險因素營者的矛盾與協(xié)調(diào)：建立經(jīng)營者的報酬與企業(yè)經(jīng)濟效益相聯(lián)系的激勵機制，使經(jīng)營者在取得企業(yè)價值最大化的同時，也能體現(xiàn)自身的激勵方式：（1）非股份制企業(yè)：年終獎勵方式（2）股份制企業(yè)：股票選擇權(quán)：允許經(jīng)營者以固定的價格購買一定數(shù)量的企業(yè)股票;績效股：根據(jù)企業(yè)的業(yè)績給予經(jīng)營者一定數(shù)量的股票2.所有者與債權(quán)人之間的矛盾與協(xié)調(diào) 矛盾：（1）高風(fēng)險項目完成后，債權(quán)人只能獲得合同規(guī)定利率的利息，投資者獲得全部超額利潤，二者不對稱（2）未經(jīng)債權(quán)人同意，發(fā)行新債，增加風(fēng)險。破產(chǎn)后，舊債權(quán)人損失大。協(xié)調(diào)：（1）擔(dān)保借債（2）合同規(guī)定舉債單位的最高負(fù)債率

（3）對債款的用途即期投資效益加以限制。經(jīng)濟體制環(huán)境:1.宏觀經(jīng)濟體制

整個國家的基本經(jīng)濟制度,分為計劃經(jīng)濟體制和市場經(jīng)濟體制.2.微觀經(jīng)濟體制

即企業(yè)體制環(huán)境，涉及企業(yè)與國家、企業(yè)與所有者之間的關(guān)系。

二、市場環(huán)境: 1.建筑市場環(huán)境:主要指建筑市場的競爭程度或景氣度。在市場經(jīng)濟條件下，施工企業(yè)的工程任務(wù)是通過建筑市場的工程投標(biāo)方式取得。影響投標(biāo)取勝的因素：1企業(yè)本身的施工技術(shù)2施工質(zhì)量3工程標(biāo)價4了解市場后進(jìn)行投標(biāo) 2.生產(chǎn)資料市場環(huán)境:指建筑材料采購環(huán)境。分為穩(wěn)定的采購環(huán)境和波動的采購環(huán)境.在穩(wěn)定的采購環(huán)境下，企業(yè)可以少庫存，以減少資金占用。在波動的采購環(huán)境下，要增加材.價格的漲跌對采購成本影響很大。估計價格上漲，應(yīng)提前準(zhǔn)備多備貨，估計價格下跌，應(yīng)盡量少庫存，隨時進(jìn)貨。

三、金融環(huán)境:資金供應(yīng)者和資金需求者雙方通過某種形式融通資金的領(lǐng)域。1.金融市場的組成:金融市場主體、金融工具、交易 年金現(xiàn)值年金現(xiàn)值是指在益率（5）求資金風(fēng)險價值:2.金融工具:資金提供者將資今后一定時期內(nèi)，每年都有資金風(fēng)險價值＝投資額×金轉(zhuǎn)移給資金需求者的憑證和一定等額資金的現(xiàn)值。資金資金風(fēng)險收益率.資金風(fēng)證明，如票據(jù)、證券等3.金融存儲值（償債資金）為了償險價值的運用企業(yè)籌資市場:資金市場、外匯市場、黃還一筆規(guī)定在若干年后歸還時，如果自身高風(fēng)險，則金市場,可分為貨幣市場（短期的債務(wù)，或若干年后需要的必須低成本支付；如果自資金市場）和資本市場（長期資一筆投資，每年應(yīng)該存入的身低風(fēng)險，可以高成本支.金市場）4.市場利率漲跌的影資金數(shù)。資金回收值一定期籌集資金的含義企業(yè)根據(jù)響:規(guī)避籌資成本上升和風(fēng)險.限內(nèi)，分期償還一筆利率固其施工生產(chǎn)經(jīng)營、投資及

四、財稅環(huán)境:財政、稅收政策定債務(wù)，每年必須償還固定調(diào)整資金結(jié)構(gòu)的需要，通的變動對企業(yè)財務(wù)管理的影響的金額。財務(wù)管理中的風(fēng)過籌資渠道和資金市場，和制約。1.緊縮的財政政策:險：某一項目或事件在一定并運用籌資方式獲得所需增加稅目、提高稅率、減少補貼條件下和一定時間內(nèi)可能發(fā)資金的一種行為。籌集資支出，減少公共支出和國家投資生的收益或損失的變動程金的目的（1）籌集資本金，支出2.擴張的財政政策 度。企業(yè)財務(wù)管理中的風(fēng)設(shè)立企業(yè)（2）滿足施工生減少稅目、降低稅率、增加補貼險，主要是資金風(fēng)險——資產(chǎn)經(jīng)營和投資的需要（3）支出，增加公共支出和國家投資金籌集和使用過程中的風(fēng)滿足資金結(jié)構(gòu)調(diào)整的需要支出.五、法律環(huán)境建立一個完險。資金的風(fēng)險價值：冒風(fēng)籌集資金的渠道籌集資金整的法律體系來維護(hù)市場秩序。險籌集資金和使用資金而取的渠道是指企業(yè)資金（1）1.企業(yè)設(shè)立、合并、分立、解得的額外收益。1.籌資風(fēng)財政資金（2）銀行信貸資散破產(chǎn)通過公司法約束2.施工險價值冒風(fēng)險籌集資金而金（3）非銀行金融機構(gòu)信生產(chǎn)經(jīng)營活動通過經(jīng)濟合同法、取得的超過資金成本以外的貸資金（4）其他企業(yè)單位建筑安裝工程招標(biāo)投標(biāo)法、建筑收益或損失。主要是長期資資金（5）居民個人資金（6）安裝工程承包合同條例、工程質(zhì)金的籌資風(fēng)險，包括利率變企業(yè)留存資金（7）外商資量監(jiān)督條例等約束.一、資金時動風(fēng)險、匯率變動風(fēng)險、無金.籌集資金的方式（1）間價值觀念 1.含義資金在周力償債風(fēng)險、再籌資風(fēng)險等。吸收直接投資（2）發(fā)行股轉(zhuǎn)使用中由于時間因素而形成2.投資風(fēng)險價值冒風(fēng)險進(jìn)票（3）銀行借款（4）發(fā)的新增加值,其大小以利率表行投資（使用資金從事建筑行企業(yè)債券（5）融資租賃示。2.客觀基礎(chǔ):商品經(jīng)濟的高安裝工程施工、購建固定資（6）商業(yè)信用 度發(fā)展和借貸關(guān)系的普遍存在產(chǎn)和購買有價證券等）獲得

三、籌集資金的分類.按所3.施工企業(yè)的資金時間價值:的超過資金時間價值以外的籌集資金的性質(zhì)分類:1.施工生產(chǎn)經(jīng)營過程中的時間越收益或損失。投資收益的組自有資金包括：資本金、長，資金的時間價值就越大.資成：資金的時間價值，投資資本公積金、盈余公積金、金投入的時間越早，時間價值就風(fēng)險價值（1）資金的時間價未分配利潤.特點：（1）所越大.資金周轉(zhuǎn)一次的時間越值（無風(fēng)險投資收益）（2）有權(quán)屬于所有者（2）可長短，資金的時間價值就越大.名投資風(fēng)險價值（風(fēng)險補償收期占用

義利率即年利率，即以一個周期益）資金風(fēng)險價值產(chǎn)生的客（3）無還本付息壓力（4）年為基本計息時間單位。如銀行觀基礎(chǔ)商品經(jīng)濟條件下必通過財政資金、其他企業(yè)一年期定期存款利率。2.實際然存在資金風(fēng)險.資金風(fēng)險單位資金、居民個人資金、利率資金在計息期計算利息時價值的計算（1）計算資金外商資金等渠道，采用直使用的利率。可以以月為計息單收益率或收益額的期望（2）接投資、發(fā)行股票、留存位，以月利率或半年利率進(jìn)行計計算標(biāo)準(zhǔn)離差.標(biāo)準(zhǔn)離差是收益等方式籌資。2.債務(wù)算。復(fù)利終值資金在規(guī)定期限指可能獲得資金收益率或收資金也稱負(fù)債資金或借入內(nèi)按一定利率計算的到期值。益額對期望資金收益率或期資金特征：（1）債權(quán)債務(wù)復(fù)利現(xiàn)值未來某一特定資金的望收益值之間的偏離程度。關(guān)系（2）還本付息（3）現(xiàn)在價值。年金是指在一定時（3）計算標(biāo)準(zhǔn)離差率標(biāo)準(zhǔn)債權(quán)人無經(jīng)營決策權(quán)（4）期內(nèi)，間隔相等時間支付或收入離差率是指標(biāo)準(zhǔn)離差與期主要通過銀行、非銀行金固定的金額。年金終值是指根據(jù)望資金收益率或期望值的相融機構(gòu)、其他企業(yè)、居民年金按照復(fù)利累計的總和。對數(shù)。（4）計算資金風(fēng)險收

個人等渠道，采用銀行借

款、發(fā)行企業(yè)債券、融資租賃、商業(yè)新穎等方式籌資。

按籌資活動是否通過金融機構(gòu)分類:1.直接籌資不經(jīng)過銀行等金融機構(gòu)，直接以資金供應(yīng)者投入、借入或發(fā)行股票、債券等方式進(jìn)行籌資。2.間接籌資借助于銀行等金融機構(gòu)進(jìn)行籌銀行借款、非銀行金融機構(gòu)借款、融資租賃等。籌集資金的原則1.根據(jù)資金需要。合理確定籌資2.研究資金投向，講求資金使用3.選擇資金渠道，力求降低資金4.適度負(fù)債經(jīng)營，防范籌資風(fēng)險資本金：企業(yè)在工商行政管理部門等級的注冊資本法定資本金：國家規(guī)定開辦企業(yè)必須籌集的最低資本金數(shù)額。資本金制度國家圍繞資本金的籌集、管理以及所有者的責(zé)、權(quán)、利等方面所作的法律 建立資本金制度的意義（1）有利于保障企業(yè)所有者的權(quán)益，正確反映企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債狀況。（2）有利于企業(yè)建立自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧、自我發(fā)展和自我約束的經(jīng)營機.資本金的投資主體國家資本金、法人資本金、個人資本金、外商資本金等

國家資本金：有權(quán)代表國家投資機構(gòu)以國有資本投入企業(yè)形成的資本金.法人資本金：其他法人單位以其依法可以支配的資產(chǎn)投入企業(yè)形成的資本金.個人資本金：社會個人或企業(yè)內(nèi)部職工以個人合法財產(chǎn)投入企業(yè)形成的資本金.外商資本金：國外投資者以及港澳臺等地區(qū)投資者投入企業(yè)形成的資本金.資本金的籌集方式:可以吸收貨幣資金，也可以吸收實物、無形資產(chǎn)等形式進(jìn)行投資，還可以發(fā)行股票籌集資金。籌集方法（1）一次籌集:應(yīng)從營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起6個月內(nèi)籌足。（2）分次籌集:最后一次出資應(yīng)在營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起3年內(nèi)繳清

第一次籌集的資金不得低于注冊資本15％，并且在營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起3個月內(nèi)繳清。無形資產(chǎn)企業(yè)吸收的無形資產(chǎn)（不包括土地使用權(quán)），不得超過企業(yè)注冊資本的20％，特殊情況要超過20％的，最高不得超過30％。.投資者已設(shè)有擔(dān)保物權(quán)及租賃資產(chǎn)，企業(yè)不得吸收作為投資者的出資。資本金的認(rèn)可必的名稱及地址：承銷機構(gòu)名稱及有關(guān)的協(xié)議：發(fā)行股份的股款繳足后，必須經(jīng)法定的驗資機構(gòu)驗資并出具證明。

發(fā)起人在30日內(nèi)未召開創(chuàng)立大會，認(rèn)股人可以要求發(fā)起人返還資本金和利息。注冊資本公司在登記機關(guān)登記的實收資本。

最低限額為人民幣1000萬元。有外商投資股份的，最資的部分作為資本金，超額部分作為資本公積金。獨資公司所有者投入的資金全部為資本金。資本金的增加和減少企業(yè)法人管理條例規(guī)定，企業(yè)法人實有資本比原注冊資本數(shù)額增加或減少20％時，應(yīng)持資金證明或者驗資證明，向原登記機關(guān)申請變更登記。股份有限公司資本金增減變動應(yīng)具備的條件1.短期無法彌補等原因，需要減

少資本金。資本金過剩時，收購本公司的注意：1.按面值注銷資本，沖銷盈余公積金和未分配利潤2.屬于溢價發(fā)行的，首先沖銷溢價凈收入3.還有超過部分，沖銷盈余公4.盈余公積金不足，沖銷未分 因虧損而減少資本金，消除股份或注銷每股部分面值1.有限責(zé)任公司增加資本金,經(jīng)股東大會決議（1）按約定的比須聘請中國注冊會計師驗資并低限額為人民幣3000萬元。發(fā)行新股增加資本金的條出具驗資報告，由企業(yè)據(jù)以發(fā)給股票發(fā)行的價格（1）每股件2.向股東配股增加資投資者出資證明書。違約：投資收益（2）同行業(yè)公司股票平本金的條件3.將公積金者未按合同、協(xié)議和企業(yè)章程的均市盈率（3）公司在行業(yè)中轉(zhuǎn)為資本金的條件。約定按時足額出資.違約處理所處的地位上市要求（1）將公積金轉(zhuǎn)為資本金時，（1）有限責(zé)任公司股東違約，是已向社會公開發(fā)行的股票按股東原有股份比例派送公司有權(quán)追繳，追繳后仍不履（2）股本總額不少于人民幣新股或者增加每股面值。行，可以請求法院追究違約責(zé)5000萬元（3）開業(yè)3年以將法定盈余公積金轉(zhuǎn)為資任。（2）合營各方違約，視為合上，最近3年連續(xù)盈利（4）本金時，所留存的該項公營解散，吊銷營業(yè)執(zhí)照；繳納第持股1000元以上的股東不積金不得少于注冊資本的一期，后續(xù)沒有，工商行政管理少于1000人；社會公眾股戰(zhàn)25％。

部門督促限期繳清，否則吊銷營25％以上（5）最近3年無重資本公積金是實際收到投業(yè)執(zhí)照.回收和撤資（1）投資大違法行為 有限責(zé)任公司資者投入的資本額超過企者可依法轉(zhuǎn)讓，一般不得抽回投的定義由2個以上50個以業(yè)在工商局注冊登記的注資（2）中外合作經(jīng)營企業(yè)，若下股東共同出資，每個股東冊資本金的部分，是企業(yè)合同中約定合作期滿時將全部以其出資額為限對公司承擔(dān)的一種準(zhǔn)資本。它可供企固定資產(chǎn)歸中國合作者所有，可責(zé)任，公司以其全部財產(chǎn)對業(yè)無償、無限期地運用。以在合同中約定外國合作者在公司的債務(wù)承擔(dān)責(zé)任的企業(yè)主要包括接受捐贈資產(chǎn)、合同期限內(nèi)先行收回投資。企法人。有限責(zé)任公司與股份法定資產(chǎn)重估增值、資本業(yè)組織形式現(xiàn)代企業(yè)的組織形有限公司的區(qū)別（1）不是溢價、資本折算差額等。式一般為有限責(zé)任公司，投資者等額股份（2）不發(fā)行股票（3）盈余公積金分為法定盈余分擔(dān)風(fēng)險和虧損一般以注冊資以實繳資本登記注冊，不少公積、任意盈余公積和公本為限，承擔(dān)有限責(zé)任。股份有于50萬元（4）不得隨意轉(zhuǎn)益金。法定盈余公積是按限公司資本金的籌集:認(rèn)購股.讓，須經(jīng)半數(shù)以上股東同意。稅后利潤扣除國家允許扣籌資方式：（1）發(fā)起方式:公司出資要求（1）貨幣資金，除因素之后的10%計算。全部股份由發(fā)起人認(rèn)購，不向發(fā)計入臨時管理賬戶（2）實物、任何一個企業(yè)必須提取，起人以外的任何人募集股份;若工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)、土任意盈余公積可以根據(jù)企以實物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)地轉(zhuǎn)讓等，辦理財產(chǎn)轉(zhuǎn)移手業(yè)需要決定是否提取和提或者土地使用權(quán)抵作股權(quán)的，必續(xù)獨資企業(yè)：單一所有制企取比率，如果提取一般應(yīng)須先評估作價，核實財產(chǎn)，再折業(yè)。包括國有獨資公司、集該指定用途。公益金也是合為股份，再轉(zhuǎn) 體獨資公司、個人企業(yè)。資從稅后利潤中按國家或企（2）募集方式:發(fā)起人認(rèn)購的股本金的計算： 股份有限公業(yè)規(guī)定的比例提取，用途份不得少于公司總份額的35％，司（1）貨幣資金直接計入是為職工興辦集體福利，其余部分應(yīng)當(dāng)向社會公開募集。資本金。（2）溢價發(fā)行的股如購建職工住宅、俱樂部申報文件：批準(zhǔn)設(shè)立公司的文件,票，溢價部分計入資本公積等。資本金的減少因施工公司章程:經(jīng)營估算書:發(fā)起人金。有限責(zé)任公司：新增注生產(chǎn)任務(wù)不足，資本金過情況:招股說明：代收股款銀行冊資本時，新股東按比例出

剩，或由于連年發(fā)生虧損，例進(jìn)行增資（2）超過增資額度，屬于資本溢價，計入資本公積金.2.有限責(zé)任公司減少資本金（1）編制資產(chǎn)負(fù)債表及財產(chǎn)清（2）做出減少注冊資本決議之日起10日內(nèi)通知債權(quán)人（3）30日內(nèi)在報上至少公布3次（4）償清各項債務(wù)或為債務(wù)提供清償保證（5）減少資本金后，注冊資本不得低于法定最低額采取方式：發(fā)還出資（1）按投資比例發(fā)還（2）超出資本金的數(shù)額，溢價發(fā)行的，首先沖銷資本公積金，其次沖銷盈余公積金、未分配利潤。獨資企業(yè)增減資本金投資者增減的資金均作為資本金的增加或減少，減少后的注冊資本不得低于法定的最低額。資本公積金施工企業(yè)所有者投入的資金，一般都作為資本金。

（一）投資者實際繳付的出資額超出其資本金的差額，包括資本溢價和股票溢價.資本溢價是指投資人交付的出資額大于注冊資本而產(chǎn)生的差額。股票溢價是指股票高出票面價值溢價發(fā)行時溢價收入扣除發(fā)行費用后的凈額。

（二）接收捐贈的資產(chǎn).捐贈形成了企業(yè)權(quán)益的增加，作為準(zhǔn)資本金的資本公積金處理

（三）外幣資本折算差額.因匯率的不同而產(chǎn)生的資本折算第三節(jié) 債務(wù)資金的籌集

一、發(fā)行企業(yè)債券.企業(yè)債券是企業(yè)為籌資而發(fā)行的有價證券，債券持有人無權(quán)中為了固定資產(chǎn)更新改造向周期長、造價高，施工企參與施工企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營管理銀行和其他金融機構(gòu)借入的業(yè)難以墊支施工期間所需決策，不能參加企業(yè)分紅。

（一）款項。1方式：短期借款、流動資金的情況下，向發(fā)類型1.按有無財產(chǎn)擔(dān)保分 長期借款

（四）流動資金借包建設(shè)單位預(yù)收的工程（1）抵押債券:發(fā)行企業(yè)有特定款1.補充正常施工生產(chǎn)經(jīng)款。2.預(yù)收工程款在結(jié)算的財產(chǎn)作為擔(dān)保品的債券.可分營所需流動資金的不足2.工程價款時從應(yīng)收工程款為不動產(chǎn)抵押債券、動產(chǎn)抵押債用以補充季節(jié)性儲備所需超中扣除。3.預(yù)收工程款和券、信托抵押債券（以企業(yè)持有定額流動資金的不足

三、融預(yù)收備料款都是企業(yè)之間的有價證券為擔(dān)保而發(fā)行的債資租賃

（一）定義:由租賃的直接信用行為。

（三）應(yīng)券）公司按承租企業(yè)要求融通資付賬款1.概念:賒購商品（2）信用債券:其也沒有設(shè)定擔(dān)金購買機械設(shè)備，在較長的或延期支付勞務(wù)款時的應(yīng)保品，僅憑信用發(fā)行的債券2.契約或合同期限內(nèi)提供承租付欠款。2.可以彌補企業(yè)按是否記名分分為記名債券和單位使用的租賃業(yè)務(wù)。

（二）暫時的資金短缺

（四）應(yīng)不記名債券3.按償還方式分 業(yè)務(wù)特征1.兼有融資、融付票據(jù)

分為定期償還債券和隨時償還物兩種功能2.涉及三方當(dāng)1.概念:買方根據(jù)購銷合4.按籌資長短分.短期債券：1事人，至少訂立兩個合同：同，向賣方開出或承兌的年或1年以內(nèi)的債券長期債券：出租方與承租方訂立租賃合商業(yè)票據(jù)2.期限一般為1年以上的債券5.按能否轉(zhuǎn)換同；出租方與供貨商訂立購1～6個月，最長不超過9為公司股票分.可轉(zhuǎn)換債券：發(fā)貨合同3.承租方對設(shè)備和個月3.利息計算

行契約允許持券人按預(yù)訂的條供貨商有選擇的權(quán)利4.租有帶息票據(jù)和不帶息票據(jù)件、時間和轉(zhuǎn)換率將持有的債券賃期滿，承租方對設(shè)備的處之分，我國目前大多采用轉(zhuǎn)換為公司普通股的債券不可置，按合同規(guī)定歸承租方留不帶息票據(jù)。

五、債務(wù)資轉(zhuǎn)換債券：不能轉(zhuǎn)換為公司普通購、續(xù)租或退回出租方

（三）金的優(yōu)化組合1.債務(wù)資股的債券

（二）籌資條件和程序設(shè)備租賃費的計算1.租賃金的構(gòu)成,預(yù)收工程款

（三）發(fā)行價格1.影響因素（1）費的構(gòu)成,租賃設(shè)備的購置應(yīng)付賬款,應(yīng)付票據(jù),銀行債券面值（2）票面利率（3）市成本利息相關(guān)費用一定的利借款,債券資金

場利率（4）債券期限2.價格潤2.租賃利率也叫內(nèi)含利2.對舉債單位債務(wù)資金組成由債券到期還本面值按市率，包括手續(xù)費和一定利潤的約束直接約束：債權(quán)人場利率折現(xiàn)的現(xiàn)值和債券各期在內(nèi)的利率

對債務(wù)資金的用途有明確利息的現(xiàn)值組成（1）到期一次根據(jù)資金成本等因素確定租的限制間接約束：舉債單還本付息的發(fā)行價格 賃3.租賃利率的選擇.固位必須對債務(wù)提供擔(dān)保。（2）分次付息到期還本的發(fā)行定利率和浮動利率，一般以3.優(yōu)化債務(wù)功能約束結(jié)價格 固定利率為主4.租賃費的構(gòu)是指舉債單位要在債務(wù)（3）發(fā)行價格:溢價發(fā)行、等價計算:按照設(shè)備成本（買價、資金成本與債務(wù)約束之間發(fā)行、折價發(fā)行

二、銀行借款運輸費、保險費）、租賃利率、尋求最佳組合，以求少約

（一）借款分類,短期借款：借租賃期限、租賃費支付次數(shù)束、多功能而又低成本地入期在1年以下的各種借款，屬等進(jìn)行計算

（四）融資租入利用債務(wù)資金。4.債務(wù)資于流動負(fù)債.長期借款：借入期固定資產(chǎn)的優(yōu)點1.在企業(yè)金的償還期限.期限長：有在1年以上的各種借款，屬于長資金短缺的情況下，可以引利于合理使用資金并加以期負(fù)債

（二）基本建設(shè)投資借款.進(jìn)先進(jìn)機械設(shè)備，加速技術(shù)償還，但越長，資金成本施工企業(yè)借入用于新建、擴建等改造的步伐。2.金融和貿(mào)易就越高

建設(shè)項目的投資借款1.條件：相結(jié)合，可以加速技術(shù)設(shè)備期限短：降低資金成本，2.資金管理辦法若采用分次轉(zhuǎn)的引進(jìn)。3.可以促進(jìn)企業(yè)重但還本付息風(fēng)險大5.優(yōu)存支付，則在取得借款時，先存視經(jīng)濟效益。

四、商業(yè)信用化債務(wù)資金利率結(jié)構(gòu).合入企業(yè)存款賬戶，再支付使用。

（一）含義:商業(yè)信用是企業(yè)理搭配債務(wù)資金的利息支借款企業(yè)應(yīng)按規(guī)定用途使用，支在商品購銷活動中因預(yù)收貨付結(jié)構(gòu)和利息習(xí)性結(jié)構(gòu)一筆借一筆。

（三）更新改造借款或延期付款而形成的借貸（1）利息的支付結(jié)構(gòu)：由款 關(guān)系。

（二）預(yù)收工程款1.單利法和復(fù)利法組成（2）施工企業(yè)在施工生產(chǎn)經(jīng)營過程概念:因建筑安裝工程建設(shè)

利率的習(xí)性結(jié)構(gòu)：由固定

利率和浮動利率組成

第四節(jié) 資金成本的計算

一、資金成本的含義和作用

（一）資金成本的含義1.含義:資金成本是資金使用者向資金所有者和中介人支付的占用費和籌資費。2.施工企業(yè)籌集資金的資金成本企業(yè)為取得和使用資金而支付的各種費用，包括資金占用費和資金籌集費。資金籌集費：向銀行借款支付的手續(xù)費、股票債券印刷費、委托金融機構(gòu)代理發(fā)行股票、債券的手續(xù)費和注冊費等。資金占用費：包括資金時間價值和投資者要考慮的投資風(fēng)險。3.資金成本率:施工企業(yè)使用資金所負(fù)擔(dān)的費用同籌集資金凈額的比率。資金成本率、籌資總額、籌資費用、占用費之間的關(guān)系：4.資金成本的性質(zhì):具有一般成本的基本屬性，資金成本是企業(yè)的耗費，根據(jù)不同情況計入不同的費用。

（二）資金成本的作用1.是企業(yè)選擇資金來源、擬定籌資方式的依據(jù)2.是評價企業(yè)固定資產(chǎn)投資項目可行性的主要經(jīng)濟標(biāo)準(zhǔn)

二、各種資金來源、資金成本的計算

（一）借款成本率1.企業(yè)向國內(nèi)銀行借款:只支付規(guī)定利率的利息，不支付其他手續(xù)費，借款利息計入財務(wù)費用，在稅前利潤中列支，可以少繳一部分所得稅2.向國外銀行借款:支付利息，支付手續(xù)費、代理費、雜費、擔(dān)保費、承諾費等。國外借款利息可以計入財務(wù)費用，在稅前利潤中列支。手續(xù)費：借款人按貸款額一定比例支付給貸款銀行屬于銀行在業(yè)務(wù)經(jīng)營中的成本開支代理費：由銀團(tuán)貸款中的牽頭銀行向借款人收取的電報、電傳、辦公、聯(lián)系等費用開支.雜費：由銀團(tuán)貸款中的牽頭銀行向借款人收取的為在借貸雙方談判至簽訂協(xié)議期間而支付的前利潤變動的財務(wù)杠桿損益

利潤率是否高于債務(wù)資金差旅費、律師費等.擔(dān)保費：按資金結(jié)構(gòu)一定時，企業(yè)從息利息率，調(diào)整負(fù)債比重，借款金額的一定比例支付給擔(dān)稅前利潤中支付的債務(wù)資金從總體上減少收支性風(fēng)險保人的費用.承諾費：借款人在利息是固定的。1.息稅前利從靜態(tài)上優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)，借貸雙方簽訂協(xié)議后沒有按期潤增加時，每一元息稅前利增加自有資金比重，降低使用貸款，造成貸款銀行資金閑潤所負(fù)擔(dān)的債務(wù)資金利息就總體債務(wù)風(fēng)險；從動態(tài)上置而由借款人給予補償?shù)囊环N會相應(yīng)降低，扣減所得稅后根據(jù)資金需要與負(fù)債的可費

（二）債券資金成本率 可分配給所有者的凈利潤就能，自動調(diào)節(jié)債務(wù)結(jié)構(gòu)，可以計入財務(wù)費用，在稅前利潤會增加，給企業(yè)所有者帶來加強財務(wù)杠桿對企業(yè)籌資列支。

（三）優(yōu)先股股金成本率.額外的經(jīng)濟效益。2.息稅前的自我約束。2.加強施工優(yōu)先股股利高于債券利率，優(yōu)先利潤減少，每一元息稅前利經(jīng)營管理，提高企業(yè)經(jīng)濟股股利在稅后利潤中支付.（四）潤所負(fù)擔(dān)的債務(wù)資金利息就效益3.在企業(yè)財務(wù)發(fā)生普通股股金成本率.普通股的股會相應(yīng)增加，給企業(yè)所有者困難時，及時實施債務(wù)重利是不固定的，一般隨著經(jīng)營狀帶來額外的損失。財務(wù)杠桿：組

況的改善而逐年增長。

（五）留資本利潤增減大于息稅前利第六節(jié) 資金結(jié)構(gòu)及其調(diào)存收益成本率1.含義:留存收潤增減的現(xiàn)象

（三）息稅前整

一、資金結(jié)構(gòu)的含義:益：企業(yè)在支付股息后，留存一利潤不變情況下負(fù)債比重變資金結(jié)構(gòu)是指企業(yè)各種資部分資金用于發(fā)展生產(chǎn)，追加投動的財務(wù)杠桿損益1.總資金的構(gòu)成及其比例關(guān)系。資，不進(jìn)行利潤分配。

（六）綜產(chǎn)息稅前利潤率大于債務(wù)資廣義的資金結(jié)構(gòu)是指全部合資金成本率:采用加權(quán)平均發(fā)金利息率，提高負(fù)債比重，資金的來源構(gòu)成。狹義的來計算各種資金來源的綜合資可將高于債務(wù)資金利息率的資金結(jié)構(gòu)是指自有資金與金成本率Wi——第i種資金來源部分稅前利潤作為資本的收長期債務(wù)資金的構(gòu)成及其占全部資金的比重 益，使資本利潤率提高。2.比例關(guān)系。

二、資金結(jié)構(gòu)第五節(jié) 籌資風(fēng)險及其回避

一、總資產(chǎn)息稅前利潤率小于債中的幾個比例關(guān)系

概念:籌資風(fēng)險也稱財務(wù)風(fēng)險，務(wù)資金利息率，提高負(fù)債比

（一）自有資金在全部資是指由于負(fù)債籌資而引起的債重，會因支付高于總資產(chǎn)息金中所占的比例 務(wù)到期不能償還的可能性。自有稅前利潤率的債務(wù)資金利息1.對債權(quán)人來說，自有資資金屬于長期占用資金，無還本而減少稅前利潤，導(dǎo)致資本金在企業(yè)資金中所占的比付息壓力；債務(wù)資金需要還本付利潤率降低。3.資本利潤率例過小，債權(quán)人的債權(quán)就息。籌資風(fēng)險分為現(xiàn)金性籌資風(fēng)計算

不安全。2.英美等國銀行險和收支性籌資風(fēng)險兩類。

二、當(dāng)總資產(chǎn)息稅前利潤率大于規(guī)定，企業(yè)自有資金比重現(xiàn)金性籌資風(fēng)險:又稱資金性籌債務(wù)資金利息率時，提高負(fù)在30％～40％。3.我國資風(fēng)險，是指企業(yè)在特定時點債比重可使資本利潤率增施工企業(yè)，自有資金要求上，現(xiàn)金流出量超出現(xiàn)金流入量長。

五、籌資風(fēng)險的回避

（一）（二）債務(wù)資金中長期債而產(chǎn)生的到期不能償付債務(wù)本現(xiàn)金性籌資風(fēng)險的回避1.務(wù)資金所占的比債務(wù)資金息的風(fēng)特征：1.是一種個別風(fēng)現(xiàn)金性籌資風(fēng)險在特定時點中長期債務(wù)資金所占的比險2.是一種支付風(fēng)險3.因理現(xiàn)金流出量超出現(xiàn)金流入量例取決于企業(yè)長期資產(chǎn)特財不當(dāng)引起回避：合理安排現(xiàn)金而產(chǎn)生的到期不能償付債務(wù)別是固定資產(chǎn)投資支出的流量即可。本息的風(fēng)險2.籌資安排債多少。1.固定資產(chǎn)投資支

三、收支性籌資風(fēng)險:是指企業(yè)款期限應(yīng)與施工周期相匹出較多，長期債務(wù)資金在在收不抵支情況下出現(xiàn)的不能配。如，工期為2年，在負(fù)債務(wù)資金中所占的比例必償還到期債務(wù)本息的風(fēng)險。特債籌資時，1年所需資金用然增加2.固定資產(chǎn)投資征：1.是一種整體風(fēng)險2.不長期債務(wù)提供，第2年用短支出較少，長期債務(wù)資金僅是一種支付風(fēng)險，更意味著經(jīng)期債務(wù)提供。按季度分月編在債務(wù)資金中所占的比例營失敗3.是一種終極風(fēng)險4.制現(xiàn)金收支預(yù)算，根據(jù)月度相對較少

（三）短期債務(wù)對再籌資不利

四、財務(wù)杠桿損益現(xiàn)金收支預(yù)算，組織日常現(xiàn)資金中有息短期債務(wù)資金

（一）含義:利用負(fù)債籌資給企金收支調(diào)度和平衡。

（二）收所占的比例有息短期債業(yè)帶來的額外經(jīng)濟效益或損失。支性籌資風(fēng)險的回避

務(wù)：銀行短期借款和帶息

（二）資金結(jié)構(gòu)不變情況下息稅1.根據(jù)企業(yè)總資產(chǎn)息稅前

應(yīng)付票據(jù)1.若預(yù)期收益

大于債務(wù)資金成本，可多借用資金2.若預(yù)期收益小于債務(wù)資金成本，盡量少借資金

三、最佳資金結(jié)構(gòu)決策

（一）含義:企業(yè)在一定時間內(nèi)，使綜合資金成本率最低、企業(yè)資本利潤率最高、企業(yè)價值最大時的資金結(jié)構(gòu)。標(biāo)準(zhǔn)：綜合資金成本率最低有利于提高企業(yè)資本利潤率資金結(jié)構(gòu)具有彈性，可及時進(jìn)行調(diào)整負(fù)債籌資是企業(yè)采用的主要籌資方式。

（二）比較綜合資金成本率法1.比較綜合資金成本率通過資金結(jié)構(gòu)的綜合資金成本率，并以此為標(biāo)準(zhǔn)，選擇其中綜合資金成本率最低的資金結(jié)構(gòu)。2.決策過程（1）確定各個方案的資金結(jié)構(gòu)（2）計算各個方案的綜合資金成本率（3）選擇綜合資金成本率最低方案的結(jié)構(gòu)為最佳資金結(jié)構(gòu)

（三）稅后資本利潤率平衡點分析法1.稅后資本利潤率平衡點各種資金結(jié)構(gòu)下稅后資本利潤相等的息稅前利潤點分析：息稅前利潤率為20％ 增加自有資金，稅后資本利潤率為20.1％增加銀行借款，稅后資本利潤率為25.46％說明：增資后息稅前利潤達(dá)到240萬元時，采用負(fù)債籌資更為有利3.平衡點計算說明：（1）息稅前利潤100萬元是一個平衡點，增加自由資金和銀行借款一樣（2）息稅前利潤預(yù)計大于100萬元，增加銀行借款更有利（3）息稅前利潤預(yù)計小于100萬元，增加自有資金更有利

四、資金結(jié)構(gòu)的調(diào)整

（一）債務(wù)資金比例過高或自有資金比例過低1.將長期債務(wù)收兌或提前償還2.在股份有限公司將可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為普通股股票

3.在企業(yè)財務(wù)困難時，通過債務(wù)重組，將債務(wù)轉(zhuǎn)為資本金4.增加資本金

（二）自有資金比例過高或債務(wù)資金比例過低1.減少資本金2.用企業(yè)留存收益償還債務(wù)3.在企業(yè)盈利水平較高時，增加負(fù)債籌資規(guī)模。

第三章 流動資產(chǎn)的管理

第一節(jié) 流動資產(chǎn)和營運資金

（一）支付的動機持有現(xiàn)金以便滿足日常開支需要。如：購買材料、支付工資、交納稅款、支付股利等

（二）預(yù)防的動機

持有現(xiàn)金以應(yīng)付發(fā)生意外時類列入現(xiàn)金預(yù)算表內(nèi)，以確定收支差異，采取適當(dāng)財務(wù)對策的方法。

（一）現(xiàn)金收入包括期初現(xiàn)金余額和本期現(xiàn)金:本期現(xiàn)金收入包括：1.工程業(yè)債券8.收回企業(yè)債券處置辦法或融資方式：1.臨時性現(xiàn)金多余，可考慮先歸還短期借款，然后購買有價證券2.經(jīng)常性、長時期現(xiàn)金多余，歸還長期借款或進(jìn)行長期投資3.的概念

一、流動資產(chǎn)的概念1.對現(xiàn)金的需求應(yīng)考慮的三個結(jié)算收入2.產(chǎn)品銷售收概念:流動資產(chǎn)是指能夠在1年因素：1.現(xiàn)金收支的正確性入3.其他業(yè)務(wù)收入4.或超過1年的一個施工經(jīng)營周2.企業(yè)臨時借款的能力3.收回應(yīng)收款5.利息、股期內(nèi)變現(xiàn)的資產(chǎn)2.特點（1）企業(yè)愿意承擔(dān)的支付風(fēng)險利收入:預(yù)算期內(nèi)可動用周轉(zhuǎn)速度快、變現(xiàn)能力強（2）

（三）投資的動機企業(yè)持有的現(xiàn)金合計＝期初現(xiàn)金余屬于勞動對象和勞動產(chǎn)品，不屬現(xiàn)金用于不尋常的購買動機額＋本期現(xiàn)金收入額

（二）于勞動資料

二、流動資產(chǎn)的分類或在證券價格向上波動時用現(xiàn)金支出:本期現(xiàn)金支出按流動性強弱，流動資產(chǎn)可分為以購買有價證

（四）現(xiàn)金短額和期末現(xiàn)金必要余額本速動資產(chǎn)和非速動資產(chǎn)。1.速缺企業(yè)因缺乏一定數(shù)量的現(xiàn)期現(xiàn)金支出包括：1.材料動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度快、變現(xiàn)能力強金，不能應(yīng)付施工經(jīng)營活動采購支出2.職工工資、的流動資產(chǎn)，包括庫存現(xiàn)金,銀的開支而造成的損失，稱為福利費支出3.其他生產(chǎn)行存款,其他貨幣資金短期投資 短缺現(xiàn)金成本。包括：不能費用支出

應(yīng)收票據(jù),應(yīng)收賬款,其他應(yīng)收及時購買材料影響工期、不4.稅費支出5.歸還應(yīng)付款,預(yù)付賬款2.非速動資產(chǎn),流能及時支付各項應(yīng)付賬款影款6.利息、股利支出7.動性較弱、變現(xiàn)能力較差、除了響信用等過量持有現(xiàn)金也會購建固定資產(chǎn)、臨時設(shè)施速動資產(chǎn)以外的存貨、待攤費用影響企業(yè)收益。

二、庫存現(xiàn)和無形資產(chǎn)支出期末現(xiàn)金和待處理流動資產(chǎn)損失等。存貨金的日常管理

必要余額是指在正常施工包括：庫存材料、低值易耗品、（一）遵守規(guī)定的庫存現(xiàn)金經(jīng)營條件下，企業(yè)在預(yù)算周轉(zhuǎn)材料、委托加工物資、未完使用范庫存現(xiàn)金只能用于支期期末必須持有的現(xiàn)金。工程、在制品、庫存產(chǎn)成品等。付個人款項及不夠支票結(jié)算預(yù)算期動用現(xiàn)金合計＝本待處理流動資產(chǎn)損失是因盤虧、起點的開支。

（二）遵守庫存期現(xiàn)金支出＋期末現(xiàn)金必毀損、報廢等已經(jīng)損失了的流動現(xiàn)金限額

要余額

（三）現(xiàn)金余缺現(xiàn)資產(chǎn)，因原因未查明，無法變現(xiàn)。由開戶銀行根據(jù)企業(yè)規(guī)模的金余缺部分反映預(yù)算期內(nèi)

三、營運資金的概念1.概念:大小、每天庫存現(xiàn)金收付金現(xiàn)金收支軋抵后的多余或營運資金是指流動資產(chǎn)占用資額的多少、企業(yè)距離的遠(yuǎn)近短缺額。1.預(yù)算期內(nèi)可動金減去流動負(fù)債后的余額。營運確定：一般不超過3～5天零用現(xiàn)金合計大于動用現(xiàn)金資金＝流動資產(chǎn)－流動負(fù)債＝星開支的正常需要量為限額合計，說明現(xiàn)金多余2.預(yù)長期負(fù)債＋所有者權(quán)益－非流遠(yuǎn)離開戶銀行的施工企業(yè)，算期內(nèi)可動用現(xiàn)金合計小動資2.營運資金對償債能力的庫存現(xiàn)金的限額最高不超過于當(dāng)期動用現(xiàn)金合計，說影響（1）營運資金越多，短期15天的日常零星開支。

（三）明現(xiàn)金短缺

償債能力越強，反之，越弱（2）嚴(yán)格庫存現(xiàn)金存取手續(xù)，不要保證現(xiàn)金收支在預(yù)算期增加營運資金規(guī)模，可降低企業(yè)得坐支現(xiàn)金1.施工企業(yè)收的總平衡額，并做到預(yù)算短期償債風(fēng)險（3）減少營運資入的現(xiàn)金，應(yīng)于當(dāng)日送存開期內(nèi)各季、各月現(xiàn)金收支金規(guī)模，償債3.營運資金的規(guī)戶銀行。2.不得坐支現(xiàn)金在時間上的相互協(xié)調(diào)。模:在流動負(fù)債既定的條件下，（四）實行內(nèi)部牽制制度:

（四）現(xiàn)金融通:現(xiàn)金融通擴大營運資金規(guī)模所取得的邊實行管錢的不管帳，管帳的部分包括現(xiàn)金多余的處置際投資效益恰好等于邊際資金不管錢，使出納人員和會計和現(xiàn)金短缺的融資。應(yīng)設(shè)成本，則營運資金規(guī)模是最佳的人員相互牽制，相互監(jiān)

三、置的項目：1.銀行短期借最經(jīng)濟的。西方財會企業(yè)認(rèn)為，現(xiàn)金預(yù)算管理現(xiàn)金預(yù)算一款

流動資產(chǎn)：流動負(fù)債＝2：營運般按年分季或分月編制，采2.銀行長期借款3.歸還資金：流動負(fù)債＝1：1 用現(xiàn)金收支預(yù)算法。現(xiàn)金收短期借款4.歸還長期借第二節(jié) 現(xiàn)金的管理

一、現(xiàn)金管支預(yù)算法是將預(yù)算期內(nèi)可能款5.投資有價證券6.理的目標(biāo) 發(fā)生的一切現(xiàn)金收支項目分

出售有價證券7.發(fā)行企

臨時性現(xiàn)金短缺，可出售短期有價證券或向銀行舉借短期借款4.經(jīng)常性、長時期現(xiàn)金短缺，向銀行舉借長期借款或發(fā)行企業(yè)債券

四、最佳現(xiàn)金持有量的確定:最佳現(xiàn)金持有量，可采用存貨經(jīng)濟批量的模式確定。

在預(yù)算期現(xiàn)金需要總量既定的條件下，影響最佳現(xiàn)金持有量的因素是現(xiàn)金的機會成本和有價證券與現(xiàn)金之間的轉(zhuǎn)換成本。

1、機會成本:因持有一定數(shù)量現(xiàn)金而喪失的再投資收益。持有現(xiàn)金的機會成本＝持有現(xiàn)金而喪失證券投資收益—銀行活期存款利息持有現(xiàn)金除了要付出機會成本外，還會發(fā)生管理費用。

2、轉(zhuǎn)換成本:將現(xiàn)金轉(zhuǎn)換為有價證券，或?qū)⒂袃r證券轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金，所付出的交易費，即為轉(zhuǎn)換成本。轉(zhuǎn)換成本包括：委托買賣傭金、委托手續(xù)費、印花稅、證券過戶費等。

3.現(xiàn)金缺失成本:現(xiàn)金持有量不足而又無法及時通過有價證券變現(xiàn)加以補充而給企業(yè)造成的成本。由于難以計算，一般不考慮。4.最佳現(xiàn)金持有量計算舉例計算的前提條件：（1）企業(yè)所需的現(xiàn)金均可通過有價證券變現(xiàn)獲得（2）預(yù)算期內(nèi)現(xiàn)金需要總量可以預(yù)測（3）現(xiàn)金的支出比較穩(wěn)定，波動小，可通過變現(xiàn)有價證券補足（4）有價證券的收益率以及每次變現(xiàn)的固定交易費用可以獲悉

第三節(jié) 應(yīng)收賬款的管理

一、相關(guān)概念1.應(yīng)收賬款企業(yè)提供商業(yè)信用，采取延期付款、賒銷等結(jié)算、銷售方式而應(yīng)向發(fā)包建設(shè)單位等客戶收取的款年、3年等。2.分析拖欠原儲備量

項。2.應(yīng)收賬款的管理目標(biāo)在因工程項目竣工前拖欠：是也叫定貨點儲備量是采購充分發(fā)揮應(yīng)收賬款功能的基礎(chǔ)否為投資缺口工程項目竣工材料的信號，當(dāng)庫存材料上，降低應(yīng)收賬款的成本，使提后拖欠：是否為故意拖欠2.達(dá)到采購點儲備時，應(yīng)及供商業(yè)信用、擴大工程承包和產(chǎn)壞賬準(zhǔn)備:根據(jù)有關(guān)規(guī)定和時組織進(jìn)料，使庫存材料品銷售所增加的收益，大于其所實際情況，提取壞賬準(zhǔn)備，保持必要的儲備量。（4）占用的資金成本和發(fā)生的管理并對發(fā)生的壞賬損失，沖銷采購周期從辦理訂貨手續(xù)成本及壞賬損失。3.應(yīng)收賬款提取的壞賬準(zhǔn)備。

到材料入庫的全部時間。的功能在建筑市場疲軟的情況第四節(jié) 材料的管理施工2.儲備計算（1）定量采下，促使工程承包和產(chǎn)品銷售的企業(yè)的材料，是指主要材料、購點

實現(xiàn)和增加。4.應(yīng)收賬款的成結(jié)構(gòu)件、機械配件、周轉(zhuǎn)材庫存數(shù)量固定，訂貨時間本應(yīng)收賬款的機會成本、管理成料等勞務(wù)對象和經(jīng)營管理部不固定，當(dāng)庫存量下降到本和壞賬損失。

二、應(yīng)收賬款政門使用的低值易耗品。

一、采購點時，發(fā)出訂貨單，策的制定 根據(jù)材料供應(yīng)計劃，控制材而庫存量必須選擇最經(jīng)濟1.應(yīng)收賬款政策包括信用標(biāo)料采購用1.編制計劃注意合理的批量。（2）定期采準(zhǔn)、信用條件、收帳政策三個部的問題:充分挖掘內(nèi)部潛力，購點訂貨時間固定，庫存分2.信用標(biāo)準(zhǔn):企業(yè)同意向發(fā)搞好需用、庫存、采購之間數(shù)量不固定，按規(guī)定訂貨包建設(shè)單位等客戶提供商業(yè)信的平衡2.編制計劃的方法時間發(fā)出訂貨。

用而提出的基本要求。通常以預(yù)（1）確定材料的需用量在保

四、確定“經(jīng)濟批量”，使期的壞賬損失率做出判別標(biāo)準(zhǔn)。證工程質(zhì)量的前提下，盡量材料儲備保持合理水平經(jīng)標(biāo)準(zhǔn)過高，客戶難以接受，標(biāo)準(zhǔn)采用當(dāng)?shù)夭牧虾痛貌牧希瑵浚杭饶軠p少占用資過低，壞賬損失較大。3.信用少用稀缺材料和高價材料，金和保管費用，又能節(jié)約條件,企業(yè)要求客戶支付延期付力求降低材料成本。（2）計采購費用

（一）采購費用款、賒銷款項的條件，一般包括算材料的儲備量:采購數(shù)量主要包括：1.訂貨費2.信用期限、折扣期限和現(xiàn)金折扣＝需用量－期初庫存量＋期運雜費 等。4.收帳政策:當(dāng)客戶違反信末庫存量（3）材料采購

（二）保管費用主要包括：用條件、拖欠賬款時所采取的收資金采購資金＝采購數(shù)量×1.儲存材料占用流動資帳策略。

三、應(yīng)收賬款的日常管材料單（4）采購用款限額:金所支付的利息2.儲存理

（一）做好客戶的信用調(diào)查,采購用款限額＝采購資金預(yù)材料的倉庫、場地及其起信用調(diào)查是以被調(diào)查客戶以及算指標(biāo)－處理超儲積壓材料重運輸?shù)仍O(shè)備的折舊費、其他單位保存的有關(guān)資料為基指標(biāo)

二、采用A、B、C分析修理費、動力費、租賃費礎(chǔ)，通過加工整理獲得被調(diào)查客法，對材料資金進(jìn)行控制:等3.倉庫工作人員的工戶信用的一種方法。調(diào)查的主要按照各項材料耗用金額占材資、職工福利費、辦公費、資料來源：客戶財務(wù)會計報告信料消耗總額的比重，將其劃勞動保護(hù)費、保險費和材用評估機構(gòu)對客戶評定的信用分為A、B、C三類，甚至更料加工整理費4.材料的等級銀行信用部的材料財稅部多，其中A類最重要，B類自然耗損

（三）缺貨損失門、工商管理部門、行業(yè)協(xié)會等次之，C類再次之，依此類費用主要包括：1.短缺材有關(guān)信用資料。

（二）對客戶的推。

三、掌握材料庫存動態(tài)，料、工具等儲備而發(fā)生的信用進(jìn)行評估采用信用評分法防止發(fā)生超儲積壓1.材1停工損失2.缺少材料儲進(jìn)行評估1.對一系列反映企業(yè)料庫存指標(biāo)三個指標(biāo)：最高備而引起不能按期竣工所信用狀況的財務(wù)比率和信用情儲備量、最低儲備量、采購支付的罰金3.因存貨不況進(jìn)行評價，確定得分2.進(jìn)行點儲備量（1）最高儲備量供足，突擊采購材料而多付加權(quán)平均，求得客戶的信用評分應(yīng)間隔期間儲存的材料數(shù)的運雜費和采購人員旅差

（三）應(yīng)收賬款的日常管理 量，加上加工整理和保險儲費等

（四）經(jīng)濟批量計算包括應(yīng)收賬款帳齡分析、確定收備。是庫存材料即將超儲的批量大，儲備量高，保管帳程序和收帳方法1.應(yīng)收賬款極限。（2）最低儲備量:供應(yīng)費大，但采購費用低，缺帳齡分析應(yīng)收賬款帳齡結(jié)構(gòu)分期間間隔期儲備的材料已經(jīng)貨損失費用少采購費用隨析分析帳齡：在信用期內(nèi)，超過用完，庫中僅存加工整理材訂貨次數(shù)增加成正比例上信用期1個月、6個月、1年、2料和保險材料。（3）采購點

升；保管費用隨采購批量 的增加成正比例增加。當(dāng)采購費用＋保管費用之和為最低時，這個批量才是最經(jīng)濟的第五節(jié) 在建工程的管理、在建工程的內(nèi)涵 概念:已經(jīng)施工但還沒有完成工程承包合同中規(guī)定已完工程的內(nèi)容，因而尚未向發(fā)包單位結(jié)算工程價款的建筑安裝工程。2.價款結(jié)算方式（1）按月結(jié)算：月終按已完成部分分部分項工程結(jié)算價款（2）分段結(jié)算：按工程形象進(jìn)度劃分的不同階段分段結(jié)算工程價款（3）竣工后一次結(jié)算：單項工程或建設(shè)項目全部竣工后結(jié)算價款3.工程施工成本建筑安裝工程在施工過程中耗費的各項生產(chǎn)費用分為直接費用和間接費用.（1）直接費用：材料費、人工費、機械使用費、其他直接費（2）間接費用：企業(yè)所屬各單位為組織和管理施工生產(chǎn)活動所發(fā)生的各項費用

二、工程成本預(yù)測

（一）工程成本預(yù)測根據(jù)過去特別是報告工程成本資料，分析計劃各個工程項目任務(wù)和施工技術(shù)、施工管理等情況，測算計劃各項工程成本降低情況，以便為企業(yè)經(jīng)營決策提供信息。

（二）工程預(yù)算成本:根據(jù)全國或地區(qū)統(tǒng)一制訂的預(yù)算定額并按統(tǒng)一規(guī)定編制工程預(yù)算方法計算的工程成本。工程成本計算程序：1.根據(jù)分部分項工程材料消耗定額和地區(qū)材料預(yù)算定額，計算分項工程材料費2.根據(jù)分部分項工程的勞動定額和工資標(biāo)準(zhǔn)，計算分部分項的人工費

3.根據(jù)分部分項工程的機械臺班定額和機械臺班費標(biāo)準(zhǔn)，計算機械使用費4.根據(jù)材料費、人工費、機械使用費的合計數(shù)和其他直接費定額，計算其他直接費5.將分部分項工程的材料費、人工費、機械使用費和其他直接費相加，計算出機械使用費、其他直接費的計算，具體參見（5）稅金分部分項工程的直接費用，制訂計劃成本。2.根據(jù)計劃按規(guī)定支付的稅種和稅率出分部分項工程的地區(qū)統(tǒng)一單施工面積或施工產(chǎn)值，運用計算（6）無形資產(chǎn)攤銷按位估價表6.根據(jù)工程量和統(tǒng)一概算指標(biāo)（1）將原木出材率無形資產(chǎn)原值和規(guī)定攤銷估價表中相應(yīng)單價算出各項工提高，計算木材節(jié)約額（2）年限計算（7）勞動保險費 程的直接費用7.根據(jù)間接費用用鋼模代替木模，計算節(jié)約按計劃離退休職工人和期間費用定額，算出工程間接的人工費3.凈節(jié)約額 數(shù)和報告離退休職工費用和期間費用8.工程預(yù)算成計劃期凈節(jié)約額＝計劃期節(jié)平均支出數(shù)計算（8）其他本＝直接費用＋間接費用＋期約額—一次性措施費用4.費用開辦費、技術(shù)咨詢費間費用9.工程造價＝工程預(yù)算直接費預(yù)算成本（1）根據(jù)報等根據(jù)實際情況估算3.成本×（1＋利潤率＋稅費率）告工程預(yù)算成本中直接財務(wù)費用計算（1）支出銀＋營業(yè)稅＋營業(yè)稅附加

（三）工費比例計算間接定額（2）根行借款利息（2）支出債券程成本降低額的預(yù)測1.根據(jù)計據(jù)各結(jié)構(gòu)工程直接費預(yù)算成發(fā)行手續(xù)費等.工程成本劃施工產(chǎn)值、固定費用總額本中各項直接費的比例計算計劃表

四、工程成本的控和變動費用在工程造價中的比各項直接費的預(yù)算成（二）制工程成本控制是指企業(yè)重以及稅費率、利潤率加以測算月度、單位工程直接費計劃在施工經(jīng)營過程中，按照（1）固定費用:一般不隨工程量計劃成本＝施工預(yù)算成本－既定的工程成本目標(biāo)，對的增減而增減，如折舊費等（2）節(jié)約額表中：原方案成本，構(gòu)成工程成本的一切耗費變動費用隨著工程量的增減而新方案成本節(jié)約額為兩種方進(jìn)行嚴(yán)格的計算、考核和增減，如材料費等（3）工程成案成本差額總節(jié)約額＝單位監(jiān)督，及時揭示偏差，并本降低額計算公式（4）預(yù)期利差額×總需要量

（三）間接采取有效措施，糾正不利潤率、稅費率預(yù)期利潤率，國家費用、管理費用和財務(wù)費用差異，發(fā)展有利差異，使規(guī)定為工程預(yù)算成本的7％稅費計劃1.間接費用計算 工程成本被限制在預(yù)定的率是指營業(yè)稅稅率和按營業(yè)稅計算間接費用計劃數(shù)時，先目標(biāo)范圍之內(nèi)。

（一）工程計算的城市維護(hù)建設(shè)稅稅率和按施工單位分別計算，然后成本控制及其基本程序1.教育費附加費率（5）計算舉例 匯總。各單位間接費用有： 制訂工程成本標(biāo)準(zhǔn)工程成2.在報告成本降低的基礎(chǔ)（1）臨時設(shè)施攤銷費（2）本標(biāo)準(zhǔn)是對各項費用開支上，測算因計劃實現(xiàn)所制訂管理人員工資

和資源消耗規(guī)定的數(shù)量限的各項技術(shù)組織措施，使工程量（3）職工福利費（4）折舊制，是工程成本控制和考增加、材料消耗定額降低、勞動費（5）修理費（6）工具用核的依據(jù)。2.執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)生產(chǎn)率提高而形成的工程成本具使用費（7）辦公費（8）3.確定差異4.消除差異降低額（1）由于材料消耗定額差旅交通費（9）勞動保護(hù)費5.考核獎勵

（二）建立責(zé)降低形成的成本降低額材料消（10）其他費用2.管理費任成本制度責(zé)任成本制度耗定額降低幅度同材料成本降用計算根據(jù)施工企業(yè)行政是在企業(yè)內(nèi)部按施工經(jīng)營低幅度成正比。材料消耗定額降管理部門機構(gòu)編制、各項費組織系統(tǒng)，確定成本責(zé)任低使工程成本降低額計算如下：用定額和開支標(biāo)準(zhǔn)等，按照層次，建立成本責(zé)任中心，（2）由于勞動生產(chǎn)率提高超過管理費用項目來計算管理費并按責(zé)任歸屬，傳遞、控平均工資增長形成的成本降低用的計劃數(shù)。（1）行政人員制、考核、報告工程成本額勞動生產(chǎn)率增長速度大于平的工資、職工福利費、辦公信息，從而把工程成本責(zé)均工資的增長速度時，企業(yè)的積費、差旅費、折舊費、修理任落實到各部門、各層組累增加。費、低值易耗品攤銷等與間織和執(zhí)行人，按照經(jīng)營決（3）由于工作量增長超過固定接費計算方法相同（2）工會策所規(guī)定的成本目標(biāo)進(jìn)行費用增長形成的成本降低額

三、經(jīng)費:按計劃職工工資控制和考核的一種內(nèi)部經(jīng)工程成本計劃按直接費和間接總額和規(guī)定的計提比例濟責(zé)任制度。

1、確定責(zé)任費進(jìn)行計算工程計劃成本。（2％）計算（3）職工教育成本單位:按照分權(quán)原理

（一）、季度工程直接費計經(jīng)費按計劃職工工資總和授權(quán)辦法，確定責(zé)任成劃1.以工程預(yù)算成本減去降低額和規(guī)定的計提比例本的目標(biāo)和層次間聯(lián)系的工程成本措施的經(jīng)濟效益的方（1.5％）計算（4）業(yè)務(wù)招內(nèi)容。特別要確定項目經(jīng)法，算得工程的材料費、人工費、待費:按計劃經(jīng)營收入

理部一級的權(quán)限和責(zé)任成

本。

2、確定責(zé)任成本的內(nèi)容責(zé)任成本對責(zé)任者來說應(yīng)該是可控成本，所有可控成本加在一起就是責(zé)任成本。責(zé)任成本的內(nèi)容：（1）按勞動定額、人工結(jié)算價格和工程量計算的工程人工費（2）按材料消耗定額、材料結(jié)算價格和工程量計算的工程材料費（3）按機械臺班定額、機械臺班結(jié)算價格和工程量計算的工程機械使用費（4）按工程人工費、材料費、機械使用費和其他直接費定額計算的工程其他直接費（5）間接費用、管理費用和財務(wù)費用中的可控部分責(zé)任成本中心是對成本負(fù)責(zé)控制和保證完成的責(zé)任單位。考核成本中心的主要指標(biāo)是責(zé)任成本考核費用中心的主要指標(biāo)是責(zé)任費用限額

3、確定責(zé)任成本的控制信息

按責(zé)任歸屬原則形成一套完整的計算、記錄和報告的責(zé)任成本帳務(wù)處理原則和程序，提供準(zhǔn)確、及時、可靠的責(zé)任成本信息

4、確定責(zé)任功過的原因?qū)嶋H成本和責(zé)任成本的差異，實行“例外管理原則”，集中注意力于例外，從而實現(xiàn)以績效評價為中心的目標(biāo)管理。

（三）推行責(zé)任成本制度的有關(guān)配套改革

1、建立內(nèi)部價格結(jié)算體系

2、健全企業(yè)內(nèi)部經(jīng)濟合同制度

3、建立獎罰制度

第六節(jié) 在產(chǎn)品和產(chǎn)成品的管理

一、合理安排產(chǎn)品生產(chǎn)計劃，管好產(chǎn)品占用資金1.合理安排生產(chǎn)計劃，嚴(yán)格控制產(chǎn)品投產(chǎn)的時間，以減少產(chǎn)品占用資金

2.按照訂貨合同要求確定產(chǎn)品的出產(chǎn)期

根據(jù)產(chǎn)品的生產(chǎn)周期，反推投入期3.提前期計算4.投入量計算5.儲備量計算

6.產(chǎn)出量和投入量計算

二、確定產(chǎn)品目標(biāo)成本

1、計算剛夠產(chǎn)品單位成本計劃時要計算

工程量（2）根據(jù)工程任務(wù)成本開支的銷售量或銷售額（1）完全成本，主要是反映各種計算主要工種工程實物量計算產(chǎn)品的邊際收益和邊際收產(chǎn)品的盈利水平。

（1）計算土方工程量（2）益率,產(chǎn)品邊際收益＝產(chǎn)品銷售

（五）編制全部產(chǎn)品成本計計算土方運輸量（3）計算收入－產(chǎn)品變動費用（2）盈虧劃1.可比產(chǎn)品成本的降低施工設(shè)備需要量

二、生產(chǎn)平衡點計算

2、根據(jù)企業(yè)要求，額和降低率2.不可比產(chǎn)品設(shè)備需要量的查定1.生結(jié)合工廠實際情況，確定目標(biāo)利的計劃成本：參考確定,全部產(chǎn)設(shè)備需要量計算2.決潤

3、計算保證目標(biāo)利潤必須完產(chǎn)品成本計劃見表

定生產(chǎn)設(shè)備需要量的因素成的銷售額

4、計算目標(biāo)成本

三、第四章 固定資產(chǎn)和無形（1）計劃生產(chǎn)任務(wù)是計算編制產(chǎn)品成本計劃,附屬工業(yè)企資產(chǎn)的管理

生產(chǎn)設(shè)備需要量的主要依業(yè)的產(chǎn)品成本計劃主要包括：主第一節(jié) 固定資產(chǎn)及其管理據(jù)。

要產(chǎn)品單位成本計劃和全部產(chǎn)的要點

一、固定資產(chǎn)的概念:若生產(chǎn)品種不多，可按計品成本計劃編制附屬工業(yè)企業(yè)施工企業(yè)的固定資產(chǎn)是從事劃規(guī)定的各種產(chǎn)品進(jìn)行計產(chǎn)品成本計劃時，如有輔助生產(chǎn)建筑安裝工程施工的重要物算； 若生產(chǎn)品種多，可按車間，應(yīng)先編制輔助生產(chǎn)車間的質(zhì)條件，包括施工企業(yè)的主產(chǎn)品結(jié)構(gòu)或工藝相近等因成本計劃，再編制基本生產(chǎn)車間要勞動資料和非生產(chǎn)經(jīng)營用素，將產(chǎn)品進(jìn)行適當(dāng)分類，的成本計劃，最后匯總?cè)珡S的產(chǎn)房屋設(shè)備等。主要勞動資料將同類產(chǎn)品換算為代表性品成本計劃。

（一）編制輔助生作為固定資產(chǎn)的兩個條件：產(chǎn)品進(jìn)行計算。（2）生產(chǎn)產(chǎn)車間成本計劃主要是設(shè)備修1.使用期限在1年以上2.設(shè)備全年有效工作時間 理、蒸汽供應(yīng)和運輸?shù)?單位價值在規(guī)定限額以上另按照企業(yè)現(xiàn)行的工作制度1.根據(jù)輔助生產(chǎn)車間的計劃服外，使用期限在2年以上、計算生產(chǎn)設(shè)備的全部有效務(wù)量和生產(chǎn)量確定它的生產(chǎn)費單位價值在2000元以上，但工作時間。生產(chǎn)設(shè)備的有用計劃或產(chǎn)品成本計劃2.計算不屬于勞動資料范圍的一些效工作時間，一般等于日各種產(chǎn)品或勞務(wù)的計劃單位成非生產(chǎn)經(jīng)營用房屋、設(shè)備等歷時間減去修理生產(chǎn)設(shè)備本3.選擇分配標(biāo)準(zhǔn)4.將全部也列為固定資產(chǎn)。所必需的停工時間。（3）費用分配到受益的基本生產(chǎn)車

二、固定資產(chǎn)管理的要點

1、生產(chǎn)設(shè)備單位時間的產(chǎn)量間或管理部門 管好固定資產(chǎn)，保證完整無定額生產(chǎn)設(shè)備單位時間的（二）編制基本生產(chǎn)車間間接費缺。

2、根據(jù)固定資產(chǎn)損耗產(chǎn)量定額，通常用單位臺用和管理費用，財務(wù)費用計劃和企業(yè)財務(wù)狀況及其變動趨時實物生產(chǎn)量來表現(xiàn)。在1.間接費用2.管理費用和財勢，選擇合適的折舊政策。

3、計算生產(chǎn)設(shè)備需要量時，務(wù)費用3.低值易耗品4.間接不斷提高固定資產(chǎn)的利用效可以各種產(chǎn)品加工所需定費用的分配標(biāo)準(zhǔn)（1）產(chǎn)品生產(chǎn)果，減少占用資金。

額總臺時除以生產(chǎn)設(shè)備全工人工時（2）產(chǎn)品人工費（3）第二節(jié) 固定資產(chǎn)需要量的年有效臺時計算

產(chǎn)品直接費 查定:要查定固定資產(chǎn)的需第三節(jié) 固定資產(chǎn)的日常5.管理費用和財務(wù)費用的分配要量，首先要清查：（1）查管理

標(biāo)準(zhǔn)（1）產(chǎn)品生產(chǎn)工人工時（2）清固定資產(chǎn)的實有數(shù)量（2）

一、對固定資產(chǎn)進(jìn)行合理產(chǎn)品生產(chǎn)成本 查清固定資產(chǎn)的質(zhì)量（3）查的分類

（三）編制基本生產(chǎn)車間產(chǎn)品單清固定資產(chǎn)的生產(chǎn)能力 1.按使用情況分（1）在位成本計劃1.直接費：按單位

一、施工機械設(shè)備需要量的用固定資產(chǎn)（2）租出固定產(chǎn)品消耗定額乘以計劃單價或查定1.施工企業(yè)必須配備資產(chǎn)（3）未使用固定資產(chǎn)預(yù)算單價進(jìn)行計算2.人工費：一定數(shù)量的施工機械和運輸（4）不需用固定資產(chǎn)2.按單位產(chǎn)品工時定額乘以計劃設(shè)備如挖土機、推土機、裝按用途分（1）生產(chǎn)用固定小時人工費率計算3.廢品損載機、混凝土攪拌機、自卸資產(chǎn)直接或間接參加施工失：一般不在計劃中列出

（四）汽車等2.查定施工機械設(shè)生產(chǎn)或施工生產(chǎn)經(jīng)營管理編制主要產(chǎn)品單位成本計劃 備的需要量（1）根據(jù)企業(yè)施過程的固定資產(chǎn)（2）非生將各個基本生產(chǎn)車間產(chǎn)品單位工任務(wù)特點（工程結(jié)構(gòu)、性產(chǎn)用固定資產(chǎn)企業(yè)施工生成本計劃中的單位成本匯總在質(zhì)、施工工藝、集中分散情產(chǎn)和施工生產(chǎn)經(jīng)營管理以計算產(chǎn)品實際成本時，只計算生況以及以往歷史資料），外所需用的固定資產(chǎn) 產(chǎn)成本而不計算完全成本，編制確定萬元工作量的主要實物

3.固定資產(chǎn)與低值易耗

品的區(qū)別（1）有些勞動資料在企業(yè)中所占比重較大、使用期限較長，應(yīng)劃為固定資產(chǎn)；（2）有些勞動資料，雖然價值已經(jīng)達(dá)到固定資產(chǎn)的規(guī)模限額，但如果使用期限不穩(wěn)定，而且更換頻繁，可以將其作為低值易耗品。

二、實行固定資產(chǎn)歸口分級管理，建立使用保管責(zé)任制1.企業(yè)的各項固定資產(chǎn)，按類別實行歸口管理2.在實行歸口管理的同時，建立使用單位的保管使用責(zé)任制，實行分級管理3.對于機械設(shè)備的管理，根據(jù)誰用、誰管、誰負(fù)責(zé)維護(hù)保養(yǎng)的原則，將保管責(zé)任落實到人4.施工企業(yè)施工機械的管理辦法：（1）一般中小施工機械，由土建施工隊負(fù)責(zé)保管并使用（2）大型施工機械和數(shù)量不多的特殊施工機械設(shè)備，由企業(yè)所屬專業(yè)施工隊根據(jù)土建施工隊的需要，由機械施工隊進(jìn)行施工

（3）對于不常使用的大型或特殊施工機械，交企業(yè)主管部門或機械租賃站統(tǒng)一掌握

三、對固定資產(chǎn)的使用、保管、調(diào)撥、出售、清理進(jìn)行經(jīng)常的核算和檢查1.調(diào)入或基建完工交付使用的固定資產(chǎn)財務(wù)部門協(xié)同財產(chǎn)管理人員深入現(xiàn)場，根據(jù)固定資產(chǎn)交接憑證，做好固定資產(chǎn)驗收和交接工作。（1）清點數(shù)量（2）檢查質(zhì)量（3）核實造價2.增加的固定資產(chǎn)按類、分項、依順序進(jìn)行編號，為每項固定資產(chǎn)開設(shè)“固定資產(chǎn)卡片”。“固定資產(chǎn)卡片”通常一式三份，一份由財務(wù)部門保管，一份由財產(chǎn)管理部門保管，一份由使用部門保管。固定資產(chǎn)若有變動，應(yīng)隨時登記相關(guān)卡片。3.不需用的固定資產(chǎn):按照規(guī)定手續(xù)加以調(diào)撥或出售（1）核對調(diào)撥、出售手續(xù)，查明調(diào)撥、出售的機械設(shè)備有無調(diào)撥單或出用年限算得。平均年限折舊舊法和行駛折舊法1.臺售單（2）查對實物，核對調(diào)撥、法（直線法）：將固定資產(chǎn)價班折舊法（1）適用范圍:出售機械設(shè)備名稱、型號、主機值按其使用年限平均計入各對于某些流動性較大、不輔機等的數(shù)量和質(zhì)量4.磨損、個期間工程和產(chǎn)品成本的方是經(jīng)常使用的大型施工機陳舊不可繼續(xù)使用的固定資產(chǎn)法。2.折舊額計算計算折舊械，需要采用與這些機械由使用部門或保管部門填制“固額時，要考慮固定資產(chǎn)廢棄使用特點相適應(yīng)的“臺班定資產(chǎn)報廢申請單”，經(jīng)領(lǐng)導(dǎo)、時還有殘值。在計算固定資折舊法”，將這些機械的折專業(yè)人員和工人一起鑒定，按照產(chǎn)折舊額時，除了預(yù)計固定舊費按照工作臺班直接計規(guī)定手續(xù)報經(jīng)批準(zhǔn)后進(jìn)行清理資產(chǎn)年限外，還須預(yù)計凈殘入有關(guān)工程成本（2）折舊

四、做好固定資產(chǎn)的清查盤點工值。預(yù)計凈殘值＝預(yù)計殘值方法第一種：根據(jù)機械設(shè)作，保證固定資產(chǎn)的完整無缺 －預(yù)計清理費3.預(yù)計凈殘備價值和預(yù)計折舊年限內(nèi)1.定期清查固定資產(chǎn)2.每年值率預(yù)計凈殘值率是預(yù)計凈工作臺班數(shù)，計算每一臺清查盤點一次3.根據(jù)“固定資殘值占固定資產(chǎn)價值的百分班折舊定額，然后根據(jù)工產(chǎn)卡片”核對每臺機械設(shè)備主比 作臺班折舊定額和實際工機、輔機的實物是否與實物一致一般固定資產(chǎn)的凈殘值率在作臺班計提折舊.月折舊4.檢查固定資產(chǎn)的使用和維護(hù)3％～5％之間，低于3％或額＝臺班折舊定額×月工情況，有無閑置設(shè)備、有無使用高于5％，應(yīng)報主管財政部作臺班.缺點：預(yù)計折舊年不當(dāng)設(shè)備等 門備案。4.折舊率計算固定限內(nèi)工作臺班難以符合實第四節(jié) 固定資產(chǎn)折舊和折舊資產(chǎn)折舊率是折舊額與固定際。一般只宜對少數(shù)在特政策折舊：由于固定資產(chǎn)的耗損資產(chǎn)價值的百分比。固定資殊工程中使用的施工機械而逐漸轉(zhuǎn)移到工程和產(chǎn)品成本產(chǎn)折舊率通常是按年計算使用。第二種：在確定固中去的價值。

一、固定資產(chǎn)的有的。月折舊額＝固定資產(chǎn)價定資產(chǎn)折舊年限和年折舊形損耗和無形損耗1.有形損耗 值×月折舊率6.折舊率計額的前提下，按施工（1）使用損耗：由于生產(chǎn)使用算方法（1）個別折舊率：就任務(wù)確定當(dāng)年機械設(shè)備的而發(fā)生的損耗（2）自然損耗：某項固定資產(chǎn)單獨計算（2）工作臺班的計劃數(shù)，算出由于自然力的侵蝕而引起的損分類折舊率：按固定資產(chǎn)類該內(nèi)每一臺班應(yīng)提取耗2.無形損耗（1）更便宜的別分別計算的平均折舊率7.的折舊定額，年中按折舊設(shè)備投入市場（2）新的勞動資折舊額的計提（1）根據(jù)月初定額預(yù)提折舊，年末按年料代替舊的勞動資料（3）新材的固定資產(chǎn)計算折舊額，月度實際折舊額加以調(diào)整。料、新工藝、新構(gòu)件代替舊材料、份內(nèi)增加的固定資產(chǎn)，當(dāng)月優(yōu)點:內(nèi)機械設(shè)備利舊工藝、舊構(gòu)件3.無形損耗的可以不提折舊，月內(nèi)停止使用臺班越多，每個臺班的表現(xiàn)形式（1）第一類無形損耗：用的固定資產(chǎn)，當(dāng)月仍要計折舊費越少，有利于促使機械設(shè)備價值貶值，但不影響其提折舊。（2）當(dāng)月應(yīng)提折舊施工單位充分利用機械設(shè)生產(chǎn)能力和使用壽命（2）第二額計算，以上月的折舊額為備。

類無形損耗：使用年限縮短，提基礎(chǔ)，加上上月增加的固定2.行駛里程折舊法.:對前報廢，使價值上損失4.機械資產(chǎn)折舊額，減去上月減少于汽車等運輸設(shè)備，根據(jù)設(shè)備的折舊機械設(shè)備由于技術(shù)的固定資產(chǎn)折舊額。（3）每汽車價值、預(yù)計凈殘值率進(jìn)步而提前報廢的損失，應(yīng)通過月計提折舊的固定資產(chǎn)，包和預(yù)計折舊年限內(nèi)行駛里實際使用期間折舊率的提高，從括企業(yè)所有生產(chǎn)經(jīng)營用和非程來計算單位里程折舊提取的折舊中回收。在確定機械生產(chǎn)經(jīng)營用固定資產(chǎn)、融資額，然后根據(jù)各月實際行設(shè)備折舊時，不僅要考慮固定資租賃方式租入和經(jīng)營租賃方駛里程和單位里程折舊額產(chǎn)物理性能上的耐用年限，而且式租入固定資產(chǎn)。（4）未使計提折舊.月折舊額＝單要考慮到經(jīng)濟上的可用年限。用、不需用固定資產(chǎn)、經(jīng)營位里程折舊額×月行駛里

二、固定資產(chǎn)折舊計算的方法性租賃租入固定資產(chǎn)，以及程

（三）雙倍余額遞減折

（一）平均年限折舊法1.概念: 已提足繼續(xù)使用固定資產(chǎn)，舊法1.含義:根據(jù)固定資固定資產(chǎn)的損耗價值，一般是依破產(chǎn)、關(guān)、停企業(yè)固定資產(chǎn)，產(chǎn)凈值乘以折舊率來計算其使用年限平均計入各個期間都不提折舊。（5）季節(jié)性停折舊額,隨著固定資產(chǎn)逐的工程和產(chǎn)品成本中，每年的折用、修理停用的固定資產(chǎn)，年減少，各年計提的折舊舊額是由固定資產(chǎn)價值除以使應(yīng)照提折舊。

（二）臺班折額也逐年遞減。3.折舊額

計提.采用雙倍余額遞減折舊

法計算折舊的固定資產(chǎn)，應(yīng)在其固定資產(chǎn)到期兩年內(nèi)，將固定資產(chǎn)凈值扣除預(yù)計凈殘值后的凈額平均攤銷。

（四）總和折舊法1.含義:也叫年限合計折舊法以固定資產(chǎn)折舊年限的各年可使用年限相加之和為分母，以各年可使用年限為分子，計算各年折舊額2.計算公式月折舊率＝年折舊率÷12月折舊額＝（固定資產(chǎn)原值－預(yù)計凈殘值）×月折舊率

（五）折舊方法的選擇1.雙倍余額遞減折舊法和年數(shù)總和折舊法都屬于遞減折舊法采用的原因：固定資產(chǎn)在使用過程中，效率或收益能力逐年下降，修理費逐年上升。2.固定資產(chǎn)折舊年限和折舊方法一經(jīng)確定，一般不得隨意變更。需要變更，在變更前報主管財政機關(guān)批準(zhǔn)。

三、固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備1.減值原因

市場價格持續(xù)下跌、或技術(shù)陳舊、長期閑置等，導(dǎo)致其可收回金額低于賬面凈值，應(yīng)將可收回金額低于其賬面凈值的部分，按單項資產(chǎn)計提減值準(zhǔn)備2.減值準(zhǔn)備

（1）按該項固定資產(chǎn)的凈值全額提取減值準(zhǔn)備（2）等待清理或立即加以報廢清理（3）已按其凈值全部提取減值準(zhǔn)備的固定資產(chǎn)，不再計提折舊

四、固定資產(chǎn)折舊政策 企業(yè)根據(jù)自身的財務(wù)狀況及其變動趨勢，對固定資產(chǎn)折舊方法和折舊年限所作的選擇。

（一）折舊政策及其種類:1.快速折舊政策在較短年限內(nèi)平均提取完畢，使固定資產(chǎn)的回收均勻分布在較短折舊年限內(nèi)。

2.遞減折舊政策在折舊年限內(nèi)依時間的順序先多后少提取折舊，使固定資產(chǎn)投資的回收在前期較多，后期逐步遞減3.慢速折舊政策在較長年限內(nèi)業(yè)并對企業(yè)長期發(fā)揮作用的（1）非專利技術(shù)的成本，平均提取折舊，使固定資產(chǎn)投資非貨幣性資產(chǎn)。

（二）特征應(yīng)按購入時發(fā)生的各項費的回收均勻分布在較長的折舊1.無形資產(chǎn)沒有獨立實體，用入賬（2）自行開發(fā)非專年限內(nèi)

（二）折舊政策對企業(yè)財?shù)忠蕾噷嶓w而存在2.無利技術(shù)發(fā)生的研究開發(fā)費務(wù)的影響1.對籌資的影響某會形資產(chǎn)的價格，具有高度的用，按照現(xiàn)行會計準(zhǔn)則的計內(nèi)，固定資產(chǎn)折舊提取越不確定性

（三）分類1.按規(guī)定，將其列入發(fā)生當(dāng)期多，企業(yè)可用于以后固定資實效性分類有限期無形資產(chǎn)的管理費用，不得作為非產(chǎn)更新資金越多，可相應(yīng)減少對和無限期無形資產(chǎn)2.按可專利技術(shù)的成本入賬（3）外籌資。2.對投資的影響（1）否辨認(rèn)分類可辨的無形資一般按協(xié)議規(guī)定的年限攤折舊政策的選擇，會影響固定資產(chǎn)，如專利技術(shù)不可辨認(rèn)的銷

產(chǎn)投資的規(guī)模 無形資產(chǎn)，如商譽

二、專利

三、租賃權(quán)和土地使用權(quán)采用快速折舊政策，企業(yè)留用固權(quán)和非專利技術(shù)

（一）租賃權(quán)

定資產(chǎn)更新資金較采用慢速折

（一）專利權(quán)1.含義:國家承租方在給予出租方一定舊政策，企業(yè)留用固定資產(chǎn)更新專利機關(guān)根據(jù)發(fā)明人的申報酬的條件下，授予承租資金較少（2）折舊政策的選擇，請，經(jīng)審查認(rèn)為其發(fā)明創(chuàng)造方在約定的期限內(nèi)，占有會影響固定資產(chǎn)的更新速度采符合法律規(guī)定，授予發(fā)明人和使用租賃財產(chǎn)的權(quán)利。用快速和遞減折舊政策，固定資于一定期限內(nèi)制造或?qū)Ｙu其租賃期滿，融資租入固定產(chǎn)更新速度快 采用慢速折舊發(fā)明創(chuàng)造成果的一種特殊權(quán)資產(chǎn)所有權(quán)歸承租方。應(yīng)政策，固定資產(chǎn)更新速度慢 利。一般是指對某一工種、將其列入固定資產(chǎn)

（二）（3）固定資產(chǎn)投資風(fēng)險是指固工程或產(chǎn)品造型、配方、結(jié)土地使用權(quán):土地使用費定資產(chǎn)投資收不回來的可能性構(gòu)、施工制造或程序

由土地出讓金和土地開發(fā)采用慢速折舊政策，固定資產(chǎn)折2.特征:專利權(quán)可以轉(zhuǎn)讓所費構(gòu)成企業(yè)取得土地使用舊年限長，固定資產(chǎn)因技術(shù)進(jìn)步有權(quán)或使用權(quán)專利權(quán)作為技權(quán)，也是一種租賃權(quán)，應(yīng)而被淘汰的可能性大，其投資就術(shù)成果，既有價值，又有使將其列入無形資產(chǎn)如果土有收不回的風(fēng)險3.對分配的影用價值3.作用:有助于降地使用權(quán)沒有年限規(guī)定，響采用快速折舊政策，企業(yè)的利低工程、產(chǎn)品成本有助于確就不必攤銷其價值，否則潤和可分配利潤就會減少 立獨占性優(yōu)勢轉(zhuǎn)讓出去可以應(yīng)在剩余年限中進(jìn)行攤銷 采用慢速折舊政策，企業(yè)的利潤獲得轉(zhuǎn)讓費4.專利成本:

四、商標(biāo)權(quán)1.含義:用各和可分配利潤就會相應(yīng)減少（1）通過購買取得的，成本種文字或圖案標(biāo)注在商品

（三）選擇折舊政策需要考慮的就是在購買時所支付的價款包裝上的標(biāo)記2.享有的因素1.固定資產(chǎn)投資的回收（2）自行開發(fā)并依法申請取權(quán)利

考慮固定資產(chǎn)投資的回收，特別得的，成本就是依法取得時商標(biāo)專用權(quán)、轉(zhuǎn)讓權(quán)、續(xù)是固定資產(chǎn)的無形損耗2.財所發(fā)生的注冊費、律師費等展權(quán)、使用許可權(quán)3.攤務(wù)、稅法規(guī)定各類固定資產(chǎn)折舊5.專利費攤銷:法律規(guī)定專銷商標(biāo)是一種無形資產(chǎn)年限的彈性企業(yè)的折舊政策，只利權(quán)有效期限為15年，攤銷（1）購買所得，商標(biāo)的成能在行業(yè)財務(wù)制度規(guī)定的各類專利權(quán)成本的期限應(yīng)比法定本就是支付的價款

折舊年限的彈性范圍內(nèi)作出有期限為短（2）自創(chuàng)，商標(biāo)的成本包限的選擇。3.企業(yè)現(xiàn)金流量狀

（二）非專利技術(shù)1.含義:括注冊和保護(hù)商標(biāo)權(quán)所發(fā)況企業(yè)出現(xiàn)現(xiàn)金盈余時，可選擇也叫專有技術(shù)，是指不為外生的登記注冊費、律師費、慢速折舊政策企業(yè)出現(xiàn)現(xiàn)金短界所知的技術(shù)2.非專利技訴訟費等（3）商標(biāo)無法定缺時，可選擇快速折舊政策4.術(shù)的四要素新穎性、有價值、的有效期限，一般在10年企業(yè)市場價值的高低當(dāng)需要提實用性、保密性3.注意問內(nèi)攤銷

五、商譽1.含義:高盈利水平時，可采用慢速折舊題在轉(zhuǎn)讓非專利技術(shù)討論授企業(yè)能獲得高于正常投資政策 權(quán)條款時，必須明確技術(shù)使收益率能力所形成的價第五節(jié) 無形資產(chǎn)的管理 用的范圍、技術(shù)由誰使用或值。由于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營出

一、無形資產(chǎn)的特征和分類

（一）在何處使用等問題

色、工程質(zhì)量優(yōu)異、技術(shù)含義: 不具備實物形態(tài)，而許可協(xié)議中必須明確，許可先進(jìn)、生產(chǎn)效率高，或歷以其某種特殊權(quán)利、技術(shù)、知識、雙方交換和相互交換改進(jìn)技史悠久、信譽卓著，或所素質(zhì)、信譽等價值形態(tài)存在于企術(shù)，實行對等原則4.攤銷

處地理位置優(yōu)越等綜合因

素，使施工企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營特別興旺，與同行業(yè)其他企業(yè)比較，可獲得超額利潤而形成的價值2.特點:商譽與企業(yè)整體有關(guān)對有助于形成商譽的各個因素，不能用任何方法或公式進(jìn)行單獨評估在企業(yè)實行聯(lián)營、股份經(jīng)營、中外合資經(jīng)營、合作經(jīng)營時可確認(rèn)的商譽的預(yù)期超額利潤，可能和建立商譽過程中所發(fā)生的成本沒有關(guān)系3.攤銷:可以不必攤銷也可以分期攤銷

第五章 固定資產(chǎn)投資的管理第一節(jié) 固定資產(chǎn)投資建設(shè)的程序

一、固定資產(chǎn)投資建設(shè)的程序

（一）提出項目建議書

1.項目建設(shè)提出的必要性和依據(jù)2.產(chǎn)品方案、擬建規(guī)模和建設(shè)地點的初步設(shè)想

3.資源情況、建設(shè)條件、協(xié)作關(guān)系和引進(jìn)國別、廠商的初步分析4.投資估算和資金籌措設(shè)想5.利用外資項目的可能性及償貸能力初步預(yù)算6.項目建設(shè)進(jìn)度設(shè)想7.經(jīng)濟效益和社會效益初步估計

（二）進(jìn)行可行性研究: 根據(jù)批準(zhǔn)的項目建議書，對項目在技術(shù)、工程、經(jīng)濟和外部協(xié)作條件等的可行性進(jìn)行全面分析論證，作多方案的比較選擇，求得最佳方案。

（三）選擇建設(shè)地點根據(jù)審定的可行性研究報告和地區(qū)建設(shè)規(guī)劃的要求，選擇建設(shè)地點。

（四）編制設(shè)計文件:委托設(shè)計單位編制設(shè)計文件，分為初步設(shè)計和施工圖設(shè)計。初步設(shè)計是研究項目建設(shè)在技術(shù)上的可靠性和經(jīng)濟上的合理性，對設(shè)計的項目建設(shè)做出基本技術(shù)決定，并通過編制總概算確定總的建設(shè)費用和主要技術(shù)經(jīng)濟指標(biāo)。施工圖設(shè)計是在初步設(shè)計的基礎(chǔ)上，將設(shè)計的工程加以形象化。

（五）制訂固定資產(chǎn)投資計劃:項目建設(shè)的初步設(shè)計和總目投資財務(wù)效益評價4.項1.項目如以一次支付方概算經(jīng)過審定后，編制固定目投資經(jīng)濟效益評價

式取得，應(yīng)當(dāng)作為無形資資產(chǎn)投資計劃。固定資產(chǎn)投第二節(jié) 固定資產(chǎn)投資項產(chǎn)估算其投資2.若與固資計劃必須根據(jù)審定的設(shè)計文目投入、產(chǎn)出的估算 固定定資產(chǎn)投資一并估算，應(yīng)件等來編制，計劃中各項目資產(chǎn)投資項目的投資效益分將它單獨列出3.按無形的投資額，不能大于與之相應(yīng)的析就是對不同建設(shè)方案的投資產(chǎn)有效年限計算其攤銷概算。

（六）設(shè)備、材料訂貨和資效益進(jìn)行分析、計算，并額

施工準(zhǔn)備

（七）組織施工

（八）在多種建設(shè)方案的比較中，（三）流動資金投資的估生產(chǎn)準(zhǔn)備

（九）竣工驗收、交付選擇最優(yōu)方案的方法。算1.擬建項目流動資金使用

二、固定資產(chǎn)投資項目可行

一、項目總投資的估算

（一）投資額的估算,根據(jù)項目性研究的內(nèi)容

（一）總論:1.項固定資產(chǎn)投資的估算1.固特點和資料數(shù)據(jù)的掌握情目提出的背景，投資的必要性和定資產(chǎn)投資構(gòu)成,固定資產(chǎn)況，可按銷售收入資金率、經(jīng)濟意義2.研究工作的依據(jù)和投資是指投入到固定資產(chǎn)再銷售成本資金率進(jìn)行估范圍

（二）需求預(yù)測和擬建規(guī)模生產(chǎn)過程中去的資金。包括算；也可按流動資產(chǎn)主要1.國內(nèi)外產(chǎn)品需求情況預(yù)測2.建筑工程費設(shè)備、工器具購項目分別逐項估算2.按國內(nèi)現(xiàn)有工廠生產(chǎn)能力估計3.置費,安裝工程費,其他費用銷售收入（或銷售成本）銷售預(yù)測、價格分析、產(chǎn)品競爭和預(yù)備費2.借款費用,建資金率估算.根據(jù)擬建項能力4.擬建項目的規(guī)模、產(chǎn)品設(shè)期間借款利息3.概算指目年銷售收入（或銷售成方案和發(fā)展方向的技術(shù)經(jīng)濟比標(biāo)估算（1）單位生產(chǎn)能力投本）與類似項目銷售收入較和分析

（三）資源、原材料、資估算法根據(jù)已經(jīng)建成類似（或銷售成本）資金率來燃料及公用設(shè)施情況1.原料、項目的固定資產(chǎn)投資總額和估算擬建項目流動資金投輔助材料、燃料的種類、數(shù)量、形成的設(shè)計生產(chǎn)能力，算出資額3.流動資金比例流來源和供應(yīng)可能2.資源儲備、單位設(shè)計生產(chǎn)能力所需固定動資金，一般自籌資金不品位、成分以及開采、利用條件資產(chǎn)投資；再將它乘以擬建少于30％，其余資金才能3.所需公用設(shè)施的數(shù)量、供應(yīng)項目的生產(chǎn)能力計算項目固向銀行借款

（四）投資借方式和供應(yīng)條件

（四）建廠條件定資產(chǎn)投資總額擬建項目固款及其本息的償還1.本和廠址方案:1.建廠地理位置、定資產(chǎn)投資總額＝擬建成類息償還計算方法固定資產(chǎn)氣象等條件和社會經(jīng)濟狀況2.似項目單位生產(chǎn)能力所需固投資借款和無形資產(chǎn)投資交通、運輸、水電氣現(xiàn)狀和發(fā)展定資產(chǎn)投資×擬建項目生產(chǎn)借款，一般采用資金回收趨勢3.廠址比較與選擇意見能力（2）生產(chǎn)能力指數(shù)估算系數(shù)來計算每次應(yīng)償還的（五）設(shè)計方案1.項目的構(gòu)成法利用已建成項目的設(shè)備投本息

范圍等2.全廠布置方案初步選資，估算同類不同生產(chǎn)能力

二、項目投產(chǎn)后年收入、擇，土建工程量計算3.公用輔項目的設(shè)備投資額的方法式年成本和年稅金的估算助設(shè)施等

（六）環(huán)境保護(hù)“三廢”中：生產(chǎn)規(guī)模效益指數(shù)，增

（一）項目投產(chǎn)后年收入治理方案

（七）企業(yè)組織、人力加裝置尺寸擴大生產(chǎn)能力時的估算

資源配置和勞動安全1.管理體取值0.6～0.7增加裝置數(shù)1.年銷售收入估算根據(jù)制，機構(gòu)設(shè)置2.勞動定員，員量擴大生產(chǎn)能力時取值項目的設(shè)計生產(chǎn)能力、生工培訓(xùn)3.勞動安全

（八）實施0.8～0.9（3）概算指標(biāo)估算產(chǎn)能力利用率、產(chǎn)品銷售進(jìn)度的建議1.勘察設(shè)計進(jìn)度要法參照概算定額等算出單項價格進(jìn)行估算,年銷售收求2.設(shè)備制造所需時間3.試工程固定資產(chǎn)投資、工程建入＝項目設(shè)計能力×生產(chǎn)生產(chǎn)所需時間4.項目建設(shè)實施設(shè)其他費用、預(yù)備費，然后能力利用率×產(chǎn)品銷售單計劃和進(jìn)度選擇方案

（九）投資匯總計算固定資產(chǎn)投資總額價2.考慮因素（1）若年估算和資金籌措1.主體工程和固定資產(chǎn)投資估算表（4）對產(chǎn)量和年銷售量不同，應(yīng)協(xié)作配套工程所需的投資2.無于用投資借款建設(shè)的項目，按產(chǎn)品年銷售量乘以銷售形資產(chǎn)和流動資金的投資3.投還要計算建設(shè)期間投資借款單價計算（2）計算年銷售資來源、籌資方式、還款方式利息建設(shè)期間各年投資借款收入時，一般不考慮年初

（十）經(jīng)濟效益評價1.項目投利息一般應(yīng)按照當(dāng)年投資借年末結(jié)存產(chǎn)品（3）多品種，產(chǎn)后年收入、年成本、年稅金計款總額的1/2估算全年利息 先計算單個品種年銷售收算2.項目財務(wù)狀況分析3.項

（二）無形資產(chǎn)投資的估算

入，然后匯總（4）部分產(chǎn)

品外銷，應(yīng)計算外匯銷售收入，并按市場匯價折算成人民幣計入銷售收入

（二）項目投產(chǎn)后年成本的估算

1.構(gòu)成產(chǎn)品成本的項目（1）原材料（2）燃料和動力（3）工資（4）提取職工福利費（5）固定資產(chǎn)折舊費（6）無形資產(chǎn)攤銷（7）投資借款利息（8）其他費用：辦公費、差旅費等2.產(chǎn)品成本計算

（1）將構(gòu)成成本的各項費用相加就是產(chǎn)品總成本（2）產(chǎn)品成本分為生產(chǎn)成本和完全成本會計核算中規(guī)定：產(chǎn)品成本只計算生產(chǎn)成本，不計算完全成本（3）對無形資產(chǎn)攤銷、廠部行政管理費用、投資借款利息等作為管理費用和財務(wù)費用計入當(dāng)期損益，不計入生產(chǎn)成本（4）分析項目投資財務(wù)效益時，計算產(chǎn)品完全成本完全成本＝生產(chǎn)成本＋管理費用＋財務(wù)費用（5）產(chǎn)品總成本估算時，將固定資產(chǎn)折舊費、無形資產(chǎn)攤銷、投資借款利息單獨列出3.費用計算（1）經(jīng)營支出,經(jīng)營支出＝產(chǎn)品總成本－固定資產(chǎn)折舊費－無形資產(chǎn)攤銷－投資借款利息（2）產(chǎn)品成本構(gòu)成產(chǎn)品成本＝變動費用＋固定費用變動費用是指費用總額隨著產(chǎn)量的增減而增減的費用，如原材料、燃料和動力等固定費用是指費用總額不隨產(chǎn)量增減而增減的費用，如折舊費、管理費等工資可作為固定費用，計件工資屬于變動費用（3）未達(dá)到設(shè)計生產(chǎn)能力產(chǎn)品成本計算（4）估算表（5）企業(yè)有副產(chǎn)品計算總成本和經(jīng)營支出時要減去回收的副產(chǎn)品收入

（三）項目投產(chǎn)后年稅金的估算

1.企業(yè)總收入:企業(yè)收入總額＝生產(chǎn)經(jīng)營收入＋財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收入＋利息收入＋租賃收入缺點優(yōu)點：計算簡便，易于產(chǎn)期的凈現(xiàn)金流量凈現(xiàn)金＋其他收入2.稅金計算年應(yīng)稅理解 流量＝銷售收入－經(jīng)營支所得額＝年產(chǎn)品銷售收入－年缺點：（1）對各個收益出－所得稅（2）項目投資產(chǎn)品銷售成本年應(yīng)納所得稅＝額變動較大的項目，選擇具全過程包括建設(shè)期和投產(chǎn)年應(yīng)稅所得額×33％ 有代表性的典型非常困期的凈現(xiàn)金流量.凈現(xiàn)金

三、項目財務(wù)狀況的分析

（一）難（2）沒有考慮項目整個壽流量＝銷售收入－經(jīng)營支分析財務(wù)狀況的目的1.分析項命周期內(nèi)各年的盈利情況出－所得稅－投資支出 目竣工投產(chǎn)后的盈利能力2.估（3）沒有考慮項目壽命周期＋回收自有流動資金＋回算項目投資借款的償還能力 現(xiàn)金流量的時間因素

（二）收固定資產(chǎn)余值＋回收無

（二）項目利潤表和財務(wù)平衡表投資回收期法1.含義:也形資產(chǎn)余值（3）項目壽命的編制 叫投資返本年限法計算擬建期結(jié)束時回收的流動資1.利潤計算:利潤總額＝產(chǎn)品項目投資后在正常生產(chǎn)經(jīng)營金，不包括流動資金投資銷售收入－產(chǎn)品銷售成本.凈利條件下的收益額和提取的折借款

（二）凈現(xiàn)值法 潤＝利潤總額－應(yīng)納所得稅注舊用來收回項目總投資所需1.含義:把項目建設(shè)期和意：分析盈利水平時，在成本中的時間，與行業(yè)基準(zhǔn)投資回投產(chǎn)期間發(fā)生的現(xiàn)金流入不包括投資借款利息的利潤總收期對比分析投資財務(wù)效量和現(xiàn)金流出量，都按折額和利潤額2.編制報表 益。2.投資回收期計 現(xiàn)系數(shù)換算成現(xiàn)值收入和

（三）項目盈利能力和償債能力3.投資回收期法優(yōu)缺點優(yōu)現(xiàn)值支出，然后對比現(xiàn)值的分析 點：容易理解，計算簡便缺收入和現(xiàn)值支出，評價項1.投資項目盈利能力分析,通點：（1）只注意項目回收投目投資財務(wù)效益2.計算過銷售利稅率、銷售利潤率、投資的速度，沒有直接說明項中的注意點（1）求凈現(xiàn)金資利稅率、投資利潤率等指標(biāo)進(jìn)目的獲利能力（2）沒有考慮流量計算建設(shè)期和投產(chǎn)期行分析2.銷售利稅率也叫銷售項目整個壽命周期內(nèi)各年的內(nèi)各年與擬建項目有關(guān)的稅前利潤率3.銷售利潤率也叫盈利水平（3）沒有考慮資金現(xiàn)金流入量和現(xiàn)金流出銷售稅后利潤率 的時間價值

二、新建項目投量，求出凈現(xiàn)金流量,凈現(xiàn)第三節(jié) 新建固定資產(chǎn)財務(wù)效資財務(wù)效益的動態(tài)分析法金流量＝現(xiàn)金流入量－現(xiàn)益分析

（一）項目現(xiàn)金流量的計算金流出量>0，為正.凈現(xiàn)金

一、新建項目投資財務(wù)效益的靜1.現(xiàn)金流量的含義:現(xiàn)金流流量＝現(xiàn)金流入量－現(xiàn)金態(tài)分析法 量——建設(shè)項目在建設(shè)和投流出量<0，為負(fù)（2）求凈 建設(shè)項目投資財務(wù)效益評價—產(chǎn)期間資金流入和流出的活現(xiàn)值.將各年凈現(xiàn)金流量—從企業(yè)或項目微觀經(jīng)濟的角動（1）現(xiàn)金流量只按實際發(fā)按折現(xiàn)系數(shù)折算成現(xiàn)值，度，以現(xiàn)行價格為計算的基礎(chǔ)，生時間計算貨幣資金的收加總求得凈現(xiàn)值3.項目分析項目投產(chǎn)后對企業(yè)帶來的支，不計算轉(zhuǎn)賬的收支（2）評價

投資效益，用以確定投資行為的在分析計算項目現(xiàn)金流量凈現(xiàn)值為正，表示發(fā)生投財務(wù)可行性。

（一）投資收益率時，固定資產(chǎn)折舊和無形資資凈收益，有財務(wù)收益，法1.含義:將項目典型的產(chǎn)攤銷按其在購建取得時的項目可取；凈現(xiàn)值為負(fù)，收益額與總投資進(jìn)行比較，求得投資支出一次列作現(xiàn)金流出表示發(fā)生投資虧損，沒有的投資收益率與部門基準(zhǔn)投資量（3）對固定資產(chǎn)無形資產(chǎn)財務(wù)收益，項目不可取。收益率對比，評價投資財務(wù)效益,投資和、流動資金投資的借4.不同設(shè)備的折舊年限:項目總投資＝固定資產(chǎn)投資＋款利息，不再列作現(xiàn)金流出計算凈現(xiàn)值時的折舊年無形資產(chǎn)投資＋流動資金投資量2.新建項目的現(xiàn)金流量限，應(yīng)按擬建項目建設(shè)期＋投資借款利息2.年收益額:（1現(xiàn)金流入量是指產(chǎn)品銷加經(jīng)濟壽命計算項目經(jīng)濟指達(dá)到設(shè)計年產(chǎn)量所獲得售收入以及項目壽命期結(jié)束可用年限是指在經(jīng)濟上能的收益額。實際工作中，采用投時回收的自有投資和固定資為企業(yè)帶來經(jīng)濟效益的年資利稅率或投資收益率進(jìn)行計產(chǎn)余值（2）現(xiàn)金流出量是指限。機械設(shè)備：10～18年算投資收益率是按稅前利潤總固定資產(chǎn)投資支出、無形資電子儀表：4～6年建材工額計算的投資收益率投資利潤產(chǎn)投資支出、流動資金支出、業(yè)專用設(shè)備：6～10年廠率是按年稅后利潤計算的投資產(chǎn)品經(jīng)營支出、所得稅3.房：30～40年

收益率。3.投資利稅率法的優(yōu)現(xiàn)金流量的計算（1）項目投

5.折現(xiàn)率標(biāo)準(zhǔn):計算折現(xiàn)

系數(shù)的折現(xiàn)率應(yīng)采用行業(yè)基準(zhǔn)投資收益率或行業(yè)平均資金利潤率，而不宜采用市場利率或社會平均資金利潤率7.凈現(xiàn)值率:反映各個項目凈現(xiàn)值與現(xiàn)值投資支出對比關(guān)系的一個指標(biāo)，說明單位現(xiàn)值投資支出產(chǎn)生的凈現(xiàn)值。凈現(xiàn)值率越大，說明方案的投資效益越好8.凈現(xiàn)值法的優(yōu)缺點:優(yōu)點：考慮了項目整個壽命期的收益和資金的時間價值缺點：難以確定折現(xiàn)率

（三）內(nèi)部收益率法1.含義:用內(nèi)部收益率評價擬建項目投資收益率,內(nèi)部收益率——現(xiàn)金流入量現(xiàn)值總額與現(xiàn)金流出量現(xiàn)值總額相等，凈現(xiàn)值等于零時的折現(xiàn)率。2.計算步驟（1）在計算凈現(xiàn)值時的基礎(chǔ)上，如果凈現(xiàn)值是正值，就要用更高的折現(xiàn)率進(jìn)行測算，直到測算的凈現(xiàn)值正值接近零。（2）再繼續(xù)提高折現(xiàn)率，直到測算出一個凈現(xiàn)值為負(fù)值。如果負(fù)值過大，就降低折現(xiàn)率，再測算，直到負(fù)值接近于零。（3）根據(jù)接近于零的相鄰正負(fù)兩個凈現(xiàn)值的折現(xiàn)率，用線性插值法求得精確的內(nèi)部收益率。3.優(yōu)點：將項目壽命期內(nèi)的收益與其投資總額相聯(lián)系

（四）等年值法1.含義:把投資支出換算為等額年投資成本，將它與典型經(jīng)營支出加總作為等額年成本，然后和所得稅相加與銷售收入比較，評價投資效益。2.計算步驟:（1）計算典型的銷售收入和經(jīng)營支出（2）將包括建設(shè)期間投資利息的投資支出，按行業(yè)基準(zhǔn)投資收益率換算為經(jīng)濟壽命期內(nèi)等額年投資成本（3）將等額年投資成本和年經(jīng)營支出相加，求得等額年成本,等額年成本＝等額年投資成本＋年經(jīng)營支出（4）從年銷售收入減去等額年成本和所得稅，求出年凈收計算對于多品種，先計算全那些對項目投資效益有重入 年凈收入＝年銷售收入－等部產(chǎn)品的邊際收益和邊際收大影響，并在建設(shè)期和投額年成本－所得稅3.其他注意益率，再根據(jù)全部產(chǎn)品計算產(chǎn)期內(nèi)可能發(fā)生較大變動事項（1）對繳納營業(yè)稅的項目出的邊際收益率和固定費用的因素（3）根據(jù)敏感性因年經(jīng)營凈收入＝年銷售收入－計算盈虧平衡點銷售額。5.素的變動幅度，分別計算營業(yè)稅－營業(yè)稅附加,年凈收入盈虧平衡分析法其他用途有關(guān)的投資效益指標(biāo) ＝年經(jīng)營凈收入－等額年成本（1）在求得盈虧平衡點產(chǎn)銷第五節(jié) 改造項目投資財－所得稅（2）如果年銷售收入量后，與市場預(yù)測銷售量對務(wù)效益分析

大于等額年成本和所得稅，則項比，判斷項目的投資風(fēng)險（2）

一、改造項目投資財務(wù)效目值得投資 在已知產(chǎn)銷量、單位產(chǎn)品變益分析的原則和方法改造第四節(jié) 固定資產(chǎn)投資項目不動費用和固定費用總額的情項目投資財務(wù)效益分析、確定分析 況下，可求得盈虧平衡點時評價的原則和方法，一般

一、投資效益分析中的不確定因的單位產(chǎn)品售價（3）在知道需要計算改造后、不改造素1.投資支出的變動（1）機盈虧平衡點產(chǎn)銷量和設(shè)計年和增量三套數(shù)據(jù)。原因：器設(shè)備、建筑材料價格、建筑安產(chǎn)量指標(biāo)時，求建設(shè)項目盈1.如果只計算增量的財裝工程造價等因素變動，都會引虧平衡點的生產(chǎn)能力利用率務(wù)效益，并不能說明該企起建設(shè)項目投資支出變動（2）指標(biāo)該比率大，說明實際生業(yè)是否值得改造2.如果外匯匯率變動也會影響投資支產(chǎn)能力接近于設(shè)計生產(chǎn)能力只計算改造后的財務(wù)效出變動2.建設(shè)進(jìn)度和投產(chǎn)期的才能保本，項目承受風(fēng)險能益，并不能說明是把企業(yè)變動如果材料、設(shè)備、資金等不力較弱該比率大，說明項目改造好了還是改造壞了在能及時供應(yīng)，會影響工程進(jìn)度只要利用較小的生產(chǎn)能力就評價改造項目投資財務(wù)效3.銷售量和生產(chǎn)能力的變動產(chǎn)可以做到不虧損，項目承受益時，必須同時計算改造品沒有銷路，也會影響投資財務(wù)風(fēng)險能力較強

以后和增量部分的投資財效益4.銷售價格的變動5.產(chǎn)

三、敏感性分析:1.含義即務(wù)效益，并要求改造以后品成本的變動6.項目經(jīng)濟壽命因素變動對投資效益影響分的投資財務(wù)效益指標(biāo)和增期的變動

二、盈虧平衡分析1.析在決定一個擬建項目投資量部分投資財務(wù)效益指標(biāo)產(chǎn)品銷售量、成本和利潤三者之效益的許多不確定因素中，都能滿足要求。

（一）改造間的關(guān)系銷售利潤＝銷售收入測定其中一個或幾個不確定項目的主要目標(biāo)在于增加－銷售成本銷售收入＝銷售數(shù)因素的發(fā)生對項目投資效益生產(chǎn)能力、擴大產(chǎn)量增加量×單位產(chǎn)品售價,銷售成本＝的影響情況2.敏感性因素:產(chǎn)品品種和產(chǎn)量的主要途固定費用＋變動費用＝固定費敏感性因素——引起投資效徑：新建項目、擴建項目、用＋銷售數(shù)量×單位產(chǎn)品變動益指標(biāo)敏感反應(yīng)的不確定因改造項目

（二）改造項目費用2.盈虧平衡分析圖示法銷素不敏感性因素——不能引的主要目標(biāo)在于降低生產(chǎn)售收入和銷售成本都是銷售數(shù)起投資效益指標(biāo)敏感反應(yīng)的成本

（三）改造項目的主量的函數(shù)兩條直線相交處即為不確定因素

要目標(biāo)在于改善內(nèi)在質(zhì)量 保本點。二者斜率不同3.盈虧敏感性分析，就是在許多不

（四）改造項目的主要目平衡分析代數(shù)法銷售收入＝產(chǎn)確定因素中，確定其中哪些標(biāo)在于改善勞動條件和環(huán)銷量×單位產(chǎn)品成本銷售成本因素是敏感性因素，哪些是境保護(hù)

＝固定費用總額＋產(chǎn)銷量×單不敏感性因素，并分別確定

二、改造項目增量部分投位產(chǎn)品變動費用4.單位產(chǎn)品邊各個不確定因素對投資效益資財務(wù)效益的計算1.計際收益（1）單位產(chǎn)品邊際收益指標(biāo)的影響程度3.分析方算改造項目增量部分投資＝單位產(chǎn)品售價－單位產(chǎn)品變法（1）確定具體投資效益指財務(wù)效益時，必須正確計動費用（2）邊際收益總額＝單標(biāo)作為敏感性分析對象針對算新增投資支出和產(chǎn)品成位產(chǎn)品邊際收益×產(chǎn)銷量（3）擬建項目的特點，選擇某些本（1）在計算改造項目投盈虧平衡點上，邊際收益總額＝最能反映該項目投資效益的資支出時，既要考慮固定固定費用總額（4）邊際收益率指標(biāo)作為敏感性分析的對資產(chǎn)的投資，又要考慮流是單位產(chǎn)品邊際收益與單位產(chǎn)象，如投資收益率、投資回動資金的增減和其他一次品售價之比率（5）盈虧平衡點收期、凈現(xiàn)值、內(nèi)部收益率性支出（2）為了正確計算銷售量（6）多品種盈虧平衡點等（2）從不確定因素中尋找

每一技術(shù)改造項目的投

資，除包括固定資產(chǎn)和流動資金的投資外，還要包括與實現(xiàn)新技術(shù)有關(guān)的一次性支出（3）培訓(xùn)員工開支的生產(chǎn)職工培訓(xùn)費應(yīng)計入該項技術(shù)改造項目的投資中（4）改造項目在改造過程中發(fā)生的停工損失，也屬于技術(shù)改造而造成的損失，應(yīng)計入投資額之內(nèi)2.為了保證產(chǎn)品成本的可比性，在將新技術(shù)和原有技術(shù)的產(chǎn)品成本對比時，必須消除經(jīng)營管理等方面因素造成對產(chǎn)品成本的影響3.為了保證費用分配和產(chǎn)品成本計算的合理性，對產(chǎn)品成本種間接費用的分配，不宜采用按工人工時或工資的比例分配計算的方法在計算產(chǎn)品成本的間接費用時，必須把間接費用分為車間管理費和機械設(shè)備使用費分別計算，并以機械設(shè)備運轉(zhuǎn)的時間作為分配機械設(shè)備使用費的標(biāo)準(zhǔn)4.影響成本的因素：（1）提高勞動生產(chǎn)率能減少工時消耗，節(jié)約產(chǎn)品成本中的工資（2）節(jié)約工時，能減少與工人人數(shù)有關(guān)的間接費用支出（3）若新技術(shù)需要增加機械設(shè)備和工具器具，會增加產(chǎn)品成本中的折舊費、修理費、工具器具使用費以及消耗動力、燃料費等5.新技術(shù)的采用往往只引起產(chǎn)品部分成本項目的變動，另外一些成本并不變動或很少變動利用內(nèi)含報酬率計算

三、改造項目改造后投資財務(wù)效益的計算

重估價值——即原有固定資產(chǎn)的現(xiàn)行市場價格加上運輸、安裝費以后的重置完全價值減去按重置完全價值計算的折舊后的價值作為改造以后項目投資財務(wù)效益計算中的原有固定資產(chǎn)投資

四、改造項目不予改造的投資財務(wù)效益的計算改造項目除了計算改造以后和增量部分投資效益外，還要計算不改造的投資效益第六章 證券投資的管理收益率相對較低2.金融1.如果采用折余價值或重估價第一節(jié) 證券投資概述

一、債券由金融機構(gòu)發(fā)行的債值，就要確定一個相適應(yīng)的經(jīng)濟證券投資的基本特征:施工券優(yōu)點：風(fēng)險較小，流動壽命期；2.如果改造以后相同企業(yè)證券投資是企業(yè)購買債性強 的經(jīng)濟壽命期，就有可能使不予券、股票、基金證券等有價缺點：投資收益率不高，改造的投資效益不合理地偏離證券以獲取利息或紅利的投但比政府債券高

第六節(jié) 機械設(shè)備更新方案的資行為1.證券投資的基本3.企業(yè)債券由企業(yè)發(fā)行優(yōu)選

一、機械設(shè)備更新方案優(yōu)選特征收益性、風(fēng)險性、流動的債券優(yōu)點：能獲得比政的原則1.機械設(shè)備一次投資支性2.證券投資的四大特征府債券和金融債券高的收出包括機械設(shè)備投資支出、機械收益性、風(fēng)險性、流動性和益

設(shè)備安裝工程投資支出、機械設(shè)時間性 缺點：風(fēng)險大，須交納收備基礎(chǔ)、支柱、爐體砌筑建筑工

二、證券投資的程序,證券投益所得稅

程投資支出等2.機械設(shè)備年使資的程序：證券投資對象的二、影響債券價格的因素 用費包括機械設(shè)備運行費和維分析和選擇、買賣委托、成（一）影響債權(quán)價格的內(nèi)修費 交、清算、交割和過戶

（一）部因素1.期限的長短債一般，新機械設(shè)備一次支出證券投資對象的分析和選擇:券的期限越長，其市場變較大，年使用費較低，就設(shè)備一分析證券發(fā)行者的經(jīng)營業(yè)動的可能性就越大，價格次投資支出小，年使用費高3.績、財務(wù)狀況、行業(yè)景氣度，也就越容易變動2.票面在考慮機械設(shè)備年投資成本或政府的金融、財政、稅收政利率債券的票面利率越等額年投資成本時，要考慮設(shè)備策，宏觀經(jīng)濟形勢，投資者低，債券價格越容易變動的有形損耗和無形損耗4.在計的樂觀預(yù)期和悲觀預(yù)期等3.提前贖回規(guī)定具有提算機械設(shè)備年投資成本或等額

（二）買賣委托:證券投資者前贖回可能性的債券應(yīng)具年投資成本時，不僅要考慮一次不能直接進(jìn)入證券交易所買有較高的票面利率，也應(yīng)投資支出，還要考慮經(jīng)濟壽命期賣股票，只能委托證券公司具有較高的到期收益率4.結(jié)束時的凈殘值（1）不考慮資代理證券的買賣事宜。在委稅收待遇

金時間價值（2）考慮資金時間托時，必須明確指示證券公免稅債券的到期收益率應(yīng)價值5.在比較機械設(shè)備更新方司買進(jìn)或賣出證券的名稱和比納稅債券的到期收益率案時，舊設(shè)備應(yīng)該按照重置價值數(shù)量、委托價格、有效時限、低5.市場屬性:債券可以計算，舊設(shè)備的凈殘值也只能在交割方式等。

（三）成交、清迅速出售而不會發(fā)生價格尚能使用年限內(nèi)扣除

二、機械設(shè)算、交割和過戶1.買賣成損失的能力市場屬性好的備最佳更新周期的確定1.一臺功，交易員應(yīng)迅速將成交情債券具有較高的內(nèi)在價值機械設(shè)備的年成本，主要由機械況通過證券公司通知投資者6.違約風(fēng)險債券發(fā)行者設(shè)備年投資成本或等額年投資2.投資者在收到成交單后，不能按期履行合約規(guī)定的成本和年使用費組成。將年投資必須在規(guī)定期限內(nèi)辦理證券義務(wù)、無力支付利息和本成本和年使用費加總，其最低的或價款的交割手續(xù)，目前均金的潛在可能性

（二）影年限，即為機械設(shè)備最佳更新周由證券公司代為辦理清算、響債權(quán)價格的外部因素1.期2.若年使用費不是逐年遞增交割手續(xù)。3.證券清算、交銀行利率2.市場利率3.一個固定金額，并考慮設(shè)備各年割后，還要辦理過戶手續(xù)，通貨膨脹

不同的殘值和投資利息，則只能過戶手續(xù)由電腦統(tǒng)一辦理。

三、債券投資收益的評價通過列表計算求得最佳更新周第二節(jié) 債券投資的管理

（一）債券價值的計算債期。

三、生產(chǎn)能力不同機械設(shè)備

一、債券的種類及其特性 券未來現(xiàn)金流入量的現(xiàn)更新方案的優(yōu)選在比較相同用債券是發(fā)行者為籌集資金向值，稱為債券的價值或債途但不同生產(chǎn)能力時，只能用它債權(quán)人發(fā)行的在約定時間支券的內(nèi)在價值，債券價值們的單位生產(chǎn)能力年成本進(jìn)行付一定比例的利息，并在到是債券投資決策時使用的比較

四、機械設(shè)備更新時間的選期時償還本金的一種有價證一項主要指標(biāo)。債券價值擇 券。1.政府債券由中央政府的計算：1.分年付息到期通過比較采用新機械設(shè)備和繼或地方政府發(fā)行的債券優(yōu)還本債券價值的計算2.續(xù)使用舊設(shè)備的年成本來確定點：風(fēng)險很小，流動性強，到期一次還本付息債券價機械設(shè)備的更新時間 免交收益所得稅缺點：投資

值的計算

（二）債券到期收益率的計算債券到期收益率是指購買債券后，一直持有該債券至到期日可獲得的收益率1.分年付息到期還本債券到期收益率的計算已知V值，求i值2.到期一次還本付息債券到期收益率的計算已知V，求i值

四、債券投資的風(fēng)險1.違約風(fēng)險

發(fā)行者無法按時支付債券利息和償還本金的風(fēng)險回避方法：不購買償債能力差的企業(yè)債券和金融債券2.利率風(fēng)險由于市場利率變動而使投資者遭受損失的風(fēng)險

回避方法：在利率低谷時不買長期債券

3.通貨膨脹風(fēng)險由于通貨膨脹而使貨幣購買力下降的風(fēng)險回避方法：通貨膨脹期間不買長期債券4.變現(xiàn)風(fēng)險無法在短期內(nèi)以合理的價格出售債券的風(fēng)險回避方法：不購買市場屬性差的債券5.再投資風(fēng)險債券變現(xiàn)后，難以找到比變現(xiàn)債券更高收益率的投資對象的風(fēng)險回避方法：在預(yù)期市場利率處于上升通道時，不宜買入債券特別是長期債券 第三節(jié) 股票投資的管理

一、股票投資的有關(guān)概念股票是股份有限公司公開發(fā)行、用以證明投資者的股東身份和權(quán)益，并據(jù)以獲得紅利和股息的一種有價證券。股票持有者對公司財產(chǎn)有要求權(quán)。1.普通股和優(yōu)先股（1）普通股票是風(fēng)險較大的股票優(yōu)點：享有參與公司決策的權(quán)力，轉(zhuǎn)讓股票不受任何限制；公司破產(chǎn)后的債務(wù)只負(fù)有限責(zé)任；享有永久的利潤分享資格

（2）優(yōu)先股是具有優(yōu)先權(quán)的股票優(yōu)點：優(yōu)先于普通股股東分得股息公司破產(chǎn)后可優(yōu)先分得剩余資產(chǎn)2.股票的價值和價格（1）股票的價值：股票預(yù)期的未來現(xiàn)金流入量的限現(xiàn)值包括：每期預(yù)期股利、股償還權(quán)

債券投資者無權(quán)干預(yù)債券息和出售時得到的價款收入（2）4.市場價差收益和投資風(fēng)資金的運用基金投資者只股票的價格：與市場利率和預(yù)期險債券投資風(fēng)險小，股票投分享基金的收益，不干預(yù)股利有關(guān)有開盤價、收盤價、最資風(fēng)險大

基金資產(chǎn)的管理和運用3.高價、最低價等 第四節(jié) 其他證券投資的風(fēng)險和收益各不相同基金

二、影響股票價格的因素1.公管理

一、基金證券投資的管投資風(fēng)險小于股票，大于司因素 理

（一）投資基金及其分類 債券，收益是高于債券而2.行業(yè)因素3.宏觀經(jīng)濟形勢1.投資基金的含義:投資基低于股票4.存續(xù)期間不和政策因素（1）經(jīng)濟增長和經(jīng)金是一種利益共享、風(fēng)險共同基金投資有一定的存續(xù)濟周期（2）利率水平（3）貨幣擔(dān)的集合投資制度。通過發(fā)期間，期滿即終止

（三）政策（4）財政、稅收政策 行基金證券，集中投資者的基金證券投資收益的評價4.市場技術(shù)股票市場的各種投資金，交由基金托管人托管，1.評價指標(biāo)評價基金證機操作、股價循環(huán)規(guī)律以及證券由基金管理人管理和運用資券投資收益水平的主要指主管機構(gòu)的某些干預(yù)行為等因金，主要從事股票、債券等標(biāo)——基金資產(chǎn)凈值,基素股價循環(huán)過程：盤旋——轉(zhuǎn)變金融工具投資。2.投資基金金資產(chǎn)總值是指該投資基——活躍——回落——再盤旋 的設(shè)立、管理、職責(zé)（1）設(shè)金所擁有的資產(chǎn)，包括現(xiàn)5.社會心理因素6.市場效應(yīng)立：經(jīng)中國證券監(jiān)督委員會金、股票、債券和其他有7.政治因素

三、股票投資收益審查批準(zhǔn)（2）管理：委托商價證券及其他資產(chǎn)于每個的評價股票的評價方法是計算業(yè)銀行作為基金托管人托管營業(yè)日收市后，根據(jù)收盤其價值，然后和股票市場價格比基金資產(chǎn)（3）基金托管人的價格及賬面余額計算出來較，決定是否進(jìn)行買賣1.股票職責(zé)（4）基金管理人的職責(zé)的資產(chǎn)總值。2.基金各項評價的基本模式（1）股票持有3.投資基金的分類（1）開費用（1）前期費用：宣傳者的現(xiàn)金流入量：股利收入和出放式基金:基金發(fā)行總額不費、招募章程費、申請費售時的股價（2）股票價值是由固定，基金單位總數(shù)隨時增等（2）管理費：按基金資一系列的股利和未來出售股票減，投資者可以按基金的報產(chǎn)凈值的百分比計算，時售價的現(xiàn)值構(gòu)成（3）股利的價在國家規(guī)定的營業(yè)場所申0.4％～2％之間

多少決定于每股收益和股利支購或贖回基金單位。基金單（3）保管、交割費,保管付率兩個因素（4）折現(xiàn)率的確位的申購價格＝單位基金資費按托管資產(chǎn)總額的一定定方法一是根據(jù)股票歷史上的產(chǎn)凈值＋銷售附加費

百分比計算交割費按交割平均收益率確定；二是參考債券贖回時要收取一定的費用，證券的資產(chǎn)凈值的一定百的收益率加上一定的風(fēng)險收益一般按基金投資年數(shù)不同規(guī)分比計算.（4）經(jīng)紀(jì)人費：率來確定三是用市場利率估算。定不同的贖回費率，時間越按交易所的規(guī)定費率計收2.零增長股票的價值當(dāng)股利不長，費率越低。（2）封閉式3.單位基金資產(chǎn)凈值,單變時，股利收益的過程是一個永基金,事先確定發(fā)行總額，在位基金資產(chǎn)凈值是基金單續(xù)年金 封閉期內(nèi)基金單位總額不位價格的內(nèi)在價值，基金3.固定增長股票的價值普通股變，基金上市后投資者可以單位的申購和贖回都主要各年的股利是逐年增長的Dt＝D0通過證券市場轉(zhuǎn)讓、買賣基根據(jù)單位基金資產(chǎn)凈值計×(1+g)t固定增長股票的價值金單位。買賣基金的價格，算。

當(dāng)增長率固定不變時4.用市盈由證券市場的供求關(guān)系決4.評價基金好壞標(biāo)準(zhǔn)（1）率計算股票價值市盈率是股票定。

（二）基金證券及其與股基金投資的有價證券特別價格為每股收益（凈利潤）的倍票、債券的區(qū)別1.權(quán)利關(guān)是股票的質(zhì)量（2）基金投數(shù)

四、股票投資與債券投資的比系不同基金持有人與基金管資的目的在于獲利

二、可較1.投資性質(zhì)股票是所有權(quán)證理人是一種契約關(guān)系:股東轉(zhuǎn)換債券投資的管理1.書債券是債權(quán)證書2.投資期限與股份有限公司是一種股權(quán)概念:可轉(zhuǎn)換債券是可以和本金返還股票是一種永久性關(guān)系:債券持有人與發(fā)行者根據(jù)債券持有人的選擇，證券，沒有到期日債券是有一定是一種債權(quán)債務(wù)關(guān)系2.投以一定價格轉(zhuǎn)換成普通股償還期限的3.剩余財產(chǎn)分配債資者的經(jīng)營管理權(quán)不同 的有價證券2.初始轉(zhuǎn)股券投資者不僅在利息分配上比股票投資者有權(quán)參與公司的比率

股利優(yōu)先，而且比股票享有優(yōu)先經(jīng)營決策權(quán)

三、優(yōu)先認(rèn)股權(quán)投資的管

理

（一）優(yōu)先股股權(quán)含義優(yōu)先股股權(quán)是指在發(fā)行新股時，給予現(xiàn)有股東優(yōu)先購買新股的權(quán)利即：每一股東一份證書，寫明他有權(quán)購買新股的數(shù)量，數(shù)量多少根據(jù)股東現(xiàn)有股數(shù)乘以規(guī)定比例求得。

（二）投資管理1.含權(quán)優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的價值,優(yōu)先認(rèn)股權(quán)通常在某一股權(quán)登記日前頒發(fā)，此時的股票市場價格含有分享新發(fā)行股票的優(yōu)先權(quán)，稱為“含權(quán)優(yōu)先認(rèn)股權(quán)”2.除權(quán)優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的價值在股權(quán)登記日以后，股票的市場價格中將不在包含新發(fā)行股票的認(rèn)購權(quán)，在新股認(rèn)購期間，優(yōu)先認(rèn)股權(quán)稱為“除權(quán)優(yōu)先認(rèn)股權(quán)”

第七章 企業(yè)資產(chǎn)的評估 第一節(jié) 企業(yè)資產(chǎn)評估的意義和方法

一、企業(yè)資產(chǎn)評估的意義:1.企業(yè)資產(chǎn)評估是發(fā)展社會主義市場經(jīng)濟的需要特別是在企業(yè)資產(chǎn)賬面價值與實際價值背離的情況下，資產(chǎn)評估更為重要產(chǎn)權(quán)的交易價格，通過資產(chǎn)評估評定其在現(xiàn)行市場價格水平下的價值量，保證產(chǎn)權(quán)交易順利進(jìn)行。2.企業(yè)資產(chǎn)評估是深化經(jīng)濟體制改革的需要在多元化所有制結(jié)構(gòu)下，為了維護(hù)資產(chǎn)所有者和資產(chǎn)經(jīng)營者的合法權(quán)益，必須進(jìn)行資產(chǎn)評估，正確評定所有者的資產(chǎn)份額。3.企業(yè)資產(chǎn)評估是優(yōu)化企業(yè)資產(chǎn)管理的需要通過資產(chǎn)評估，掌握企業(yè)資產(chǎn)存量的真實材料，計算企業(yè)真實的資金盈利能力4.企業(yè)資產(chǎn)評估是保證企業(yè)再生產(chǎn)正常進(jìn)行的需要定期特別是在物價變動較大時對資產(chǎn)進(jìn)行評估，使資產(chǎn)的補償價值與資產(chǎn)的市場價格相聯(lián)系。5.企業(yè)資產(chǎn)評估是實行對外開放的需要在同外貨合資、合作經(jīng)營時，對中外雙方投入的資產(chǎn)進(jìn)行公平合理的評估，使各方資本基本等價，合資后按資本產(chǎn)的運雜費、安裝調(diào)試費等

據(jù)被評估資產(chǎn)的歷史成本分紅。3.市場價格標(biāo)準(zhǔn)與被評估和物價指數(shù)，確定現(xiàn)行價

二、企業(yè)資產(chǎn)評估的標(biāo)準(zhǔn):企業(yè)資產(chǎn)的歷史成本沒有直接聯(lián)格水平的重置成本，然后資產(chǎn)評估標(biāo)準(zhǔn)是指對企業(yè)資產(chǎn)系，而重置成本標(biāo)準(zhǔn)則要利再考慮被評估資產(chǎn)的成新的作價標(biāo)準(zhǔn)，也就是對企業(yè)資產(chǎn)用被評估資產(chǎn)的歷史成本加率和有關(guān)因素，確定資產(chǎn)計價所適用的價格準(zhǔn)則，根據(jù)評以換算

（三）以改變經(jīng)營方評估價值。3.匯率調(diào)整法估目的，選擇適用的評估標(biāo)準(zhǔn)。式和以產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓為目的的資對進(jìn)口資產(chǎn)，可采用匯率

（一）以資產(chǎn)補償、資產(chǎn)保值為產(chǎn)評估，適用收益現(xiàn)值標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整法根據(jù)被評估資產(chǎn)的目的的資產(chǎn)評估，適用重置成收益現(xiàn)值就是將企業(yè)資產(chǎn)預(yù)歷史成本和匯率變動，確本、更新成本標(biāo)準(zhǔn) 期收益折現(xiàn)的現(xiàn)值。要求公定評估時匯率的重置成1.資產(chǎn)成本——包括資產(chǎn)的購正合理地協(xié)調(diào)各方的財產(chǎn)利本，然后再考慮被評估資置、運輸、建造、安裝、調(diào)試等益關(guān)系，只有在資產(chǎn)收益現(xiàn)產(chǎn)的成新率和有關(guān)因素，全部費用 值標(biāo)準(zhǔn)的基礎(chǔ)上，才能實現(xiàn)確定資產(chǎn)評估價值。2.成本標(biāo)準(zhǔn)：分為歷史成本標(biāo)經(jīng)營方式和進(jìn)行產(chǎn)權(quán)交易

（二）更新成本法被評估準(zhǔn)、重置成本標(biāo)準(zhǔn)、更新成本標(biāo)

（四）以資產(chǎn)清算和資產(chǎn)抵資產(chǎn)用現(xiàn)代技術(shù)、材料，準(zhǔn)3.歷史成本——資產(chǎn)形成時押為目的的資產(chǎn)評估，適用根據(jù)現(xiàn)代的標(biāo)準(zhǔn)和設(shè)計，的所費成本4.重置成本——對清算價格標(biāo)準(zhǔn)清算價格是指按照現(xiàn)行價格計算的更新被評估的資產(chǎn)進(jìn)行恢復(fù)、重建，企業(yè)在解散清算和破產(chǎn)清算成本，以及被評估資產(chǎn)的用原來資產(chǎn)同樣的材料和現(xiàn)行時資產(chǎn)變現(xiàn)的價格

成新率和有關(guān)因素，確定材料的價格、人工費用估算的成三、企業(yè)資產(chǎn)評估的方法資產(chǎn)評估價值

本5.更新成本——對被評估的（一）重置成本法重置成本適用于用更新資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)評資產(chǎn)用新型材料并根據(jù)現(xiàn)代標(biāo)法是根據(jù)相同或類似被評估的資產(chǎn)評估

準(zhǔn)和設(shè)計建造與原來用途、功能估的資產(chǎn)，在全新情況下按1.分析計算法用現(xiàn)代的相同資產(chǎn)所需的成本6.重置成現(xiàn)行價格計算的重置成本，技術(shù)和材料，根據(jù)現(xiàn)代的本標(biāo)準(zhǔn)與歷史成本標(biāo)準(zhǔn)的差別以及被評估資產(chǎn)的使用和技標(biāo)準(zhǔn)和設(shè)計，按照現(xiàn)行材（1）重置成本標(biāo)準(zhǔn)考慮了資產(chǎn)術(shù)狀況，來確定資產(chǎn)評估價料、人工價格計算的更新在使用期內(nèi)的價格變動因素，實值的資產(chǎn)評估方法。適用于成本，然后再根據(jù)被評估際上是按價格變動把歷史成本重置成本標(biāo)準(zhǔn)評估的資產(chǎn)評資產(chǎn)的成新率和有關(guān)因素標(biāo)準(zhǔn)變成動態(tài)系列成本（2）在估

確定資產(chǎn)評估價值:計算物價比較穩(wěn)定時，重置成本接近1.分析計算法也叫細(xì)節(jié)分公式：資產(chǎn)評估價值＝資歷史成本；物價變動幅度較大析法利用現(xiàn)行價格直接估算產(chǎn)更新成本×成新率×（1時，采用重置成本（3）重置成購建相同或類似被評估資產(chǎn)±調(diào)整系數(shù)）2.標(biāo)準(zhǔn)固定本比歷史成本更接近資產(chǎn)的現(xiàn)所費的成本，然后根據(jù)被評資產(chǎn)現(xiàn)值生產(chǎn)規(guī)模效益指值7.更新成本標(biāo)準(zhǔn)與重置成本估資產(chǎn)的新舊、技術(shù)等情況，數(shù)計算法按現(xiàn)代技術(shù)、材標(biāo)準(zhǔn)的差別（1）更新成本考慮確定資產(chǎn)評估價值（1）外購料設(shè)計生產(chǎn)在用途和功能了技術(shù)進(jìn)步因素（2）更新成本資產(chǎn)的購建成本是指按現(xiàn)行上與被評估固定資產(chǎn)相同比重置成本更能反映資產(chǎn)的價價格購買資產(chǎn)的買價和購入的標(biāo)準(zhǔn)固定資產(chǎn)現(xiàn)值，根值

（二）以資產(chǎn)納稅和個別資產(chǎn)時發(fā)生的運雜費和安裝調(diào)試據(jù)生產(chǎn)規(guī)模效益指數(shù)和成出售為目的的評估，適用市場價費等（2）建造資產(chǎn)的購建成新率來計算被評估固定資格標(biāo)準(zhǔn)市場價格就是對被評估本是指按現(xiàn)行價格建造資產(chǎn)產(chǎn)的評估價值 資產(chǎn)按照市場現(xiàn)行價格計算的所需的材料費、人工費及其（1）標(biāo)準(zhǔn)固定資產(chǎn)現(xiàn)值是價格1.市場價格標(biāo)準(zhǔn)是指被評他費用計算公式：資產(chǎn)評估指已生產(chǎn)使用的用現(xiàn)代技估資產(chǎn)在全新時按照市場現(xiàn)行價值＝資產(chǎn)重置成本×成新術(shù)、材料，根據(jù)現(xiàn)代標(biāo)準(zhǔn)價格所能獲得的收入，重置成本率×（1±調(diào)整系數(shù)）調(diào)整系和設(shè)計，按現(xiàn)行價格水平標(biāo)準(zhǔn)是指被評估資產(chǎn)假定在全數(shù)是根據(jù)資產(chǎn)的功能、技術(shù)計算的固定資產(chǎn)價值（2）新時，按照市場現(xiàn)行價格所費的狀況、維護(hù)保養(yǎng)情況及其他n是生產(chǎn)規(guī)模效益指數(shù)，成本2.市場價格標(biāo)準(zhǔn)僅僅是指有關(guān)因素確定。損耗程度小在0～1之間，一般為資產(chǎn)的變現(xiàn)價，而重置成本標(biāo)準(zhǔn)時，調(diào)整系數(shù)為正值，反之0.6～0.7

（三）市場價格不僅包括資產(chǎn)的買價，還包括資為負(fù)值。2.指數(shù)調(diào)整法:根

法

也叫現(xiàn)行市價法、市場法、市場比較法

是以被評估資產(chǎn)在全新情況下的市場價格為基礎(chǔ)，減去按現(xiàn)行市場價格計算的已使用年限的累計折舊額，來確定資產(chǎn)評估價值適用于用市場價格標(biāo)準(zhǔn)評估的資產(chǎn)評估

（四）收益現(xiàn)值法根據(jù)企業(yè)資產(chǎn)連續(xù)經(jīng)營情況下所能獲得的預(yù)期收益，并將這些預(yù)期收益折算成現(xiàn)值，確定資產(chǎn)評估價值的資產(chǎn)評估方法適用于用收益現(xiàn)值標(biāo)準(zhǔn)的資產(chǎn)評估資產(chǎn)年收益額是指企業(yè)資產(chǎn)在連續(xù)經(jīng)營情況下每年所產(chǎn)生的預(yù)期收益，一般是幾個的年平均收益額.（五）清算價格法在企業(yè)解散或破產(chǎn)清算財產(chǎn)，或以資產(chǎn)抵押時，以資產(chǎn)拍賣或變價處理的變價收入作為資產(chǎn)評估價值適用于清算價格標(biāo)準(zhǔn)評估的資產(chǎn)評估

（六）因素綜合計算法:綜合考慮資產(chǎn)的歷史成本、技術(shù)改造支出、資產(chǎn)殘值、已使用年限、增加使用年限、年物價變動指數(shù)和資產(chǎn)無形損耗系數(shù)等有關(guān)因素的變化來確定資產(chǎn)評估價值的資產(chǎn)評估方法第二節(jié) 流動資產(chǎn)的評估

一、施工企業(yè)流動資產(chǎn)評估的特點

（一）流動資產(chǎn)評估的特點1.貨幣形態(tài)的流動資產(chǎn)，一般均可按其賬面價值作為評估值

2.應(yīng)收工程款在分析其收款的可能性后進(jìn)行評估3.施工企業(yè)實際收款時，壞賬損失往往大于計提的壞賬準(zhǔn)備4.應(yīng)收工程款除了分析賬齡，還要分析拖欠的原因，是竣工前拖欠，還是竣工后拖欠

（二）評估流動資產(chǎn)的注意點1.劃清低值易耗品、周轉(zhuǎn)材料和固定資產(chǎn)的界限

2.對低值易耗品和周轉(zhuǎn)材料，必須分清在庫的和在用的，對在用的要查清其數(shù)量和損用的材料費、人工費、其他的評估價值，不但與固定耗程度，確定其成新率，再跟據(jù)直接費和分配間接費用構(gòu)成資產(chǎn)的有形損耗和無形損成新率進(jìn)行評估3.對庫存的各12.流動資產(chǎn)中的產(chǎn)成品，耗有關(guān)，還與經(jīng)濟環(huán)境有種材料、產(chǎn)成品，特別是主要材應(yīng)以庫存產(chǎn)成品賬面實際成關(guān)

料、機械配件，在評估前要查清本作為評估價值其實際成本分析企業(yè)所處的經(jīng)濟環(huán)其屬于何種類型。對于變質(zhì)、呆由耗用的材料費、人工費、境，對固定資產(chǎn)經(jīng)濟性貶滯材料，不能與用于生產(chǎn)過程的其他直接費和分配間接費用值進(jìn)行充分考慮

材料一起評估。

二、流動資產(chǎn)評構(gòu)成（二）重置成本法1.分

二、固定資產(chǎn)有形損耗、估的方法

（一）歷史成本法1.該析計算法

無形損耗和經(jīng)濟性貶值的法是以賬面價值作為該資產(chǎn)的用市場價格直接計算購買或計算

評估價值2.現(xiàn)金、銀行存款、生產(chǎn)相同資產(chǎn)的各項要素成（一）固定資產(chǎn)有形損耗其他貨幣資金、備用金、預(yù)付賬本的重置成本作為流動資產(chǎn)的計算

款，可直接以賬面價值作為其評評估價值2.指數(shù)調(diào)整法以在評估固定資產(chǎn)的有形損估價值。3.應(yīng)收賬款應(yīng)以賬面流動資產(chǎn)的賬面值為基礎(chǔ)，耗時，一般通過固定資產(chǎn)值減去壞賬準(zhǔn)備后的余值作為考慮價格變動因素，把賬面磨損率來計算：固定資產(chǎn)評估價值應(yīng)收賬款評估價值＝歷史成本用物價指數(shù)調(diào)整為有形損耗＝固定資產(chǎn)價值應(yīng)收賬款面值－壞賬準(zhǔn)備4.其重置成本作為實物形態(tài)流動×固定資產(chǎn)磨損率固定資他應(yīng)收款，從其賬面價值減去收資產(chǎn)評估價值。3.匯率調(diào)整產(chǎn)價值：采用重置成本標(biāo)不回欠款作為評估價值5.應(yīng)收法以進(jìn)口材料的賬面值為基準(zhǔn)評估時，用重置成本；票據(jù)要分析是否帶息，不帶息應(yīng)礎(chǔ)，考慮匯率變動因素，把采用更新成本標(biāo)準(zhǔn)評估收票據(jù)以其票面值作為評估價賬面歷史成本通過調(diào)整匯率時，用更新成本；采用市值，帶息票據(jù)的評估價值計算如換算為重置成本作為進(jìn)口材場價格標(biāo)準(zhǔn)時，用市場價下帶息應(yīng)收票據(jù)評估價值＝票料評估價值。

（三）清算價格格。固定資產(chǎn)磨損率的計據(jù)面值＋應(yīng)計利息應(yīng)計利息＝法

算方法：1.用已使用年限票據(jù)面值×利率×計息日期6.企業(yè)在解散清算、破產(chǎn)清算（或已工作臺班、已行駛在庫主要材料、結(jié)構(gòu)件、機械配時，按流動資產(chǎn)可變現(xiàn)的價里程）來計算2.用已提件、其他材料、低值易耗品、周格為依據(jù)計算其評估資產(chǎn)價累計折舊計算通過固定資轉(zhuǎn)材料，應(yīng)以賬面實際成本作為值

產(chǎn)已提累計折舊與固定資評估價值7.外購材料的實際成第三節(jié) 固定資產(chǎn)的評估產(chǎn)原值的對比計算固定資本由買價、運雜費和采購保管費

一、固定資產(chǎn)評估的特點1.產(chǎn)磨損率。3.用修理費用構(gòu)成；自制材料的實際成本由制固定資產(chǎn)分散存放在各個施計算將修復(fù)該項固定資產(chǎn)造過程中耗用的材料費、人工工現(xiàn)場和附屬、輔助生產(chǎn)單全部費用與固定資產(chǎn)重置費、其他直接費和分配間接費構(gòu)位及經(jīng)營管理部門，并在使成本對比計算固定資產(chǎn)磨成；委托外加工材料的實際成本用過程中保持其原有物質(zhì)形損率固定資產(chǎn)成新率是反由加工耗用材料的實際成本和態(tài)可采取全面清查、重點清映固定資產(chǎn)新舊程度的指加工費、運輸費構(gòu)成 查、抽樣檢查等形式2.固標(biāo)，計算公式：

8.采用計劃價格采購材料，應(yīng)定資產(chǎn)在使用過程中，其價

（二）固定資產(chǎn)無形損耗以賬面材料計劃價格成本加減值隨著磨損程度逐漸將其價的計算1.通過固定資產(chǎn)材料成本差異作為評估價值 材值轉(zhuǎn)移到工程、產(chǎn)品成本中，重置成本與更新成本比較料評估價值＝材料計劃價格成并構(gòu)成工程、產(chǎn)品價值的一來計算固定資產(chǎn)重置成本本±材料成本差異9.低值易耗部分。通過固定資產(chǎn)使用情與更新成本的差額就是被品和周轉(zhuǎn)材料應(yīng)以賬面實際成況和技術(shù)狀況的查定，對其評估固定資產(chǎn)的無形損本減去攤銷后的余值作為評估損耗價值進(jìn)行估算3.固定耗。2.通過新舊固定資產(chǎn)價值10 在建工程應(yīng)以“工程施資產(chǎn)的價值，不但要隨著使?fàn)I運成本的對比來計算 工”科目賬面實際成本作為評估用磨損而發(fā)生有形損耗，同固定資產(chǎn)的無形損耗，除價值 時還會隨著技術(shù)進(jìn)步而發(fā)生了反映于一次投資支出11.流動資產(chǎn)中的在產(chǎn)品，應(yīng)以無形損耗。對技術(shù)進(jìn)步較快外，還反映于固定資產(chǎn)的“工業(yè)生產(chǎn)”科目賬面實際成本的機械設(shè)備，在評估時要利營運成本。新型現(xiàn)代機械作為評估價值其實際成本由耗用更新成本法4.固定資產(chǎn)

設(shè)備的優(yōu)點是營運效率較

高。被評估固定資產(chǎn)的貶值計算如下：

（1）把被評估固定資產(chǎn)的營運成本與新型高效固定資產(chǎn)的營運成本對比（2）對固定資產(chǎn)營運成本進(jìn)行具體計算。計算新舊固定資產(chǎn)在原材料、能源、人工費等成本的差距，并計算出被評估固定資產(chǎn)每年較新型高效固定資產(chǎn)的超支額（3）估算被評估固定資產(chǎn)還能使用的年限。在未來使用年限內(nèi)共要比新型高效固定資產(chǎn)多超支多少成本，然后將它折算為現(xiàn)值，即被評估固定資產(chǎn)較新型高效固定資產(chǎn)的無形損耗。3.要注意的幾個問題（1）被評估固定資產(chǎn)與新型高效固定資產(chǎn)的比較范圍：國內(nèi)？國際？（2）對被評估固定資產(chǎn)尚可使用年限的估計（3）采用什么折現(xiàn)系數(shù)折算超額營運成本

（三）固定資產(chǎn)經(jīng)濟性貶值的計算1.固定資產(chǎn)經(jīng)濟性貶值是指由于固定資產(chǎn)本身以外因素導(dǎo)致固定資產(chǎn)的貶值。這些因素主要是由經(jīng)濟環(huán)境所導(dǎo)致。2.固定資產(chǎn)經(jīng)濟性貶值計算（1）計算經(jīng)濟性貶值率（2）計算固定資產(chǎn)經(jīng)濟性貶值固定資產(chǎn)經(jīng)濟性貶值＝固定資產(chǎn)重置成本×固定資產(chǎn)經(jīng)濟性貶值率

三、固定資產(chǎn)評估的方法

（一）重置成本法1.分析計算法（1）正常情況下，與相同或類似固定資產(chǎn)比較

固定資產(chǎn)評估價值＝固定資產(chǎn)重置成本×成新率,固定資產(chǎn)重置成本＝固定資產(chǎn)市場買價＋運輸、安裝、調(diào)試費（2）需要維修時，固定資產(chǎn)評估價值計算固定資產(chǎn)評估價值＝固定資產(chǎn)重置成本×成新率×（1±調(diào)整系數(shù)）2.指數(shù)調(diào)整法（1）將被評估固定資產(chǎn)的歷史成本換算為按現(xiàn)行價格水平計算的重置成本，再根據(jù)成新率和有關(guān)因素確定其評技術(shù)商品有效年限不超過5已出讓的土地進(jìn)行詳細(xì)分估價值(2）房屋類評估價值計年，高新技術(shù)為2～3年，基析比較評價土地使用權(quán)價算：（3）注意事項一是房屋的折礎(chǔ)工業(yè)為8～9年。2.成本格。要求：事前調(diào)查、收舊年限不得長于房屋占用土地法按其所花的實際成本來確集資料、驗證真實性

（三）的使用權(quán)年限二是房屋與其占定其評估價值在物價波動較剩余法也叫倒算法,將評用土地的使用權(quán)應(yīng)分別評估大時，可用物價變動指數(shù)對估土地上建造或?qū)⒁ㄔ?/p>

（二）更新成本法根據(jù)評估時該實際成本加以調(diào)整

二、土地的房屋建筑物的售價減去項資產(chǎn)在全新情況下的市場買使用權(quán)的評估土地使用權(quán)各種稅費后的剩余部分來價計算更新成本，乘以成新率，注意的問題：1.企業(yè)擁有的評價土地的使用權(quán)價格。并考慮有關(guān)因素來確定其評估土地，是有使用權(quán)，沒有所

（四）收益現(xiàn)值法也叫地價值。

（三）市場價格法參照市有權(quán)2.土地不會因使用而租資本化法,將土地年租場上相同或類似資產(chǎn)的交易價發(fā)生有形損耗和無形損耗3.金即收益，通過折現(xiàn)計算格和成新率及有關(guān)因素來評估土地使用權(quán)的評估，要按其還原為地價來評估土地使資產(chǎn)評估價值。

（四）因素綜合有無使用年限分別進(jìn)行 用權(quán)價格

計算法根據(jù)固定資產(chǎn)有關(guān)因素

（一）成本法施工企業(yè)的土第五節(jié) 對外投資和在建的變化來確定資產(chǎn)評估價值。地使用權(quán)價格采用成本價，專項工程的評估

一、債券

（五）清算價格法企業(yè)在解散、應(yīng)以評估時的批租地價或征投資的評估: 破產(chǎn)清算財產(chǎn)或以資產(chǎn)抵押時用地價和土地開發(fā)投資支出

（一）上市債券投資的評按固定資產(chǎn)可變現(xiàn)的價格確定作為評估的依據(jù)。批租地價估上市債券可以在證券市評估價值。或征用地價一般應(yīng)包括地租場公開轉(zhuǎn)讓，有市場價格，第四節(jié) 無形資產(chǎn)的評估 和拆遷安置費。1.地租:土可采取市場價格法評估

一、專利權(quán)和非專利技術(shù)的評估地的地租包括絕對地租和級

（二）不上市債券投資的（一）專利權(quán)和非專利技術(shù)評估差地租級差地租根據(jù)土地所評估1.對分次付息到期的特點1.專利權(quán)和非專利技術(shù)處地段、等級及用途等加以還本不上市債券的評估應(yīng)的價格具有不確定性2.專利權(quán)評定。2.拆遷安置費,在出將各期利息收益和到期收的價格取決于轉(zhuǎn)讓的內(nèi)容3.專讓土地上拆除被拆遷人所有回債券面值進(jìn)行折現(xiàn)2.利權(quán)和非專利技術(shù)的價格要受房屋及地上附屬物而向被拆對到期一次還本付息不上供求狀況的影響4.專利權(quán)和非遷人支付的安置、補償?shù)荣M市債券的評估應(yīng)將到期后專利技術(shù)也要受技術(shù)進(jìn)步而發(fā)用，包括拆遷補償費和安置可取得的債券本息一次折生無形損耗

（二）專利權(quán)和非專費拆遷補償費是指拆遷人對現(xiàn)

利技術(shù)評估的方法1.收益現(xiàn)值拆除被拆遷人所有房屋及地

二、股票投資的評估

（一）法（1）幾個概念所有權(quán)是指企上附屬物的補償 上市股票投資的評估采用業(yè)在法律規(guī)定的范圍內(nèi)對其無安置費是指拆遷人因拆除被市場價格法，即以股票市形資產(chǎn)所享有的占用、使用、收拆遷人使用的房屋而對被拆場價格扣除稅金、手續(xù)費益、處分的權(quán)能。使用權(quán)只能按遷人進(jìn)行安置的費用，包括后來確定其投資的評估價照無形資產(chǎn)的性能和用途加以安置用房費、搬家費、周轉(zhuǎn)值股票投資評估價值＝股利用專利權(quán)等技術(shù)產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)讓房費、臨時設(shè)施費、自行過票面值×1元股票面值市通過許可證來實現(xiàn)（2）轉(zhuǎn)讓價渡的過渡費等。實際評估中，場價格×（1－稅費率）格評估由受讓方從每年實現(xiàn)的拆遷安置費可按每平米土地

（二）不上市股票投資的新增利潤或銷售凈收入中提成，或地租的一定費率計算3.評估根據(jù)被投資公司的盈付給轉(zhuǎn)讓方，轉(zhuǎn)讓方可作為該技土地開發(fā)投資（1）七通一平利情況，采用利潤資本化術(shù)產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)讓價款技術(shù)收益率費：通施工用水、排水、排法利潤資本化——將投資＝技術(shù)轉(zhuǎn)讓費/技術(shù)收益額利潤污、電力、電訊、電話、煤企業(yè)從被投資公司分得的分成率＝1/技術(shù)收益率,利潤分氣，平整場地（2）基礎(chǔ)設(shè)施股利，通過平均資金利潤成率可按5％～30％提取。對銷費：修建道路、地下管道等率加以資本化，算得股票售凈收入提成率一般為1％～設(shè)施的投資（3）利息：土地投資得評估價值,年股利6％。技術(shù)產(chǎn)權(quán)的有效年限，即開發(fā)投資的利息 和平均資金利潤率可根據(jù)利潤分成和銷售凈收入的提成（二）市場價格法:將待評估近幾年投資的平均值求得年限，應(yīng)按合同規(guī)定執(zhí)行。一般價格的土地與條件相似，并

三、其他股權(quán)投資的評估

一般指對聯(lián)營企業(yè)的投資，資產(chǎn)一經(jīng)投入，除聯(lián)合合同期滿，或聯(lián)營公司解散外，一般不得抽回投資

四、在建專項工程的評估1.在建專項工程是指正在建設(shè)，還沒有竣工交付企業(yè)有關(guān)部門使用的固定資產(chǎn)擴建、改建工程，固定資產(chǎn)的大修理工程，購入需要安裝設(shè)備的安裝工程，以及臨時設(shè)施的搭建工程等。2.在建專項工程建設(shè)成本包括建筑工程費、設(shè)備購置費、安裝工程費以及其他工程建設(shè)費3.評估方法建設(shè)期長，可采用指數(shù)調(diào)整法，按現(xiàn)行價格水平調(diào)整建設(shè)成本未來若干時間內(nèi)不會重新開工的，可以不評估，或以清算價格法評估

五、臨時設(shè)施的評估1.臨時設(shè)施是指為了保證施工和管理的正常進(jìn)行而搭建的各種臨時性生產(chǎn)、生活設(shè)施2.臨時設(shè)施成本（1）由建設(shè)單位投資搭建的，產(chǎn)權(quán)歸建設(shè)單位所有，無償供施工單位使用（2）施工單位用向建設(shè)單位收取的臨時設(shè)施費搭建的，費用由施工單位攤?cè)胧┕こ杀?.臨時設(shè)施的價值評估

臨時設(shè)施評估價值＝臨時設(shè)施搭建成本－累計攤消額 第六節(jié) 企業(yè)資產(chǎn)的綜合評價

一、企業(yè)資產(chǎn)綜合評估與單項資產(chǎn)評估的區(qū)別及其應(yīng)用范圍1.單項資產(chǎn)評估的含義及其特點單項資產(chǎn)評估——以單項資產(chǎn)作為評估對象的評估工作特點：（1）評估結(jié)果最終反映的都是被評估資產(chǎn)根據(jù)評估時價格水平計算的評估價值（2）沒有考慮資產(chǎn)的綜合獲利能力（3）沒有考慮預(yù)期利潤（4）是一種靜態(tài)評估2.綜合評估的含義綜合評估——根據(jù)企業(yè)單位占有的全部資產(chǎn)及其整體獲利能力和地區(qū)經(jīng)濟環(huán)境等因素進(jìn)行綜合性價值評估3.單項資產(chǎn)評利潤資本化法——將企業(yè)預(yù)利潤＝工程結(jié)算收入－工估方法的應(yīng)用范圍（1）單項資期年利潤通過平均資金利潤程結(jié)算成本－工程結(jié)算稅產(chǎn)出售評估（2）企業(yè)自身或國率加以資本化，算得資本評金及附加（1）采按月結(jié)算有企業(yè)所進(jìn)行的資產(chǎn)評估4.企估價值，再加上企業(yè)負(fù)債求工程價款，在月終按已完業(yè)資產(chǎn)綜合評估方法適用于企得企業(yè)資產(chǎn)評估總值2.平分部分項工程結(jié)算確認(rèn)的業(yè)或其所屬生產(chǎn)單位整體資產(chǎn)均資金利潤率一般應(yīng)按建筑工程款收入（2）采用分段以產(chǎn)權(quán)變更為目的的資產(chǎn)評估 行業(yè)平均資金利潤率計算，結(jié)算工程價款，按工程形

二、企業(yè)資產(chǎn)綜合評估應(yīng)考慮的根據(jù)行業(yè)利潤總額與行業(yè)資象進(jìn)度劃分的不同階段，因素 本總額求得。3.商譽評估商分段結(jié)算確認(rèn)的工程款收

（一）企業(yè)擁有的資產(chǎn)及其結(jié)構(gòu)譽——企業(yè)在其擁有資產(chǎn)上入（3）采用竣工后一次結(jié)是否合理1.企業(yè)擁有的資產(chǎn)數(shù)能獲得高于行業(yè)平均資金利算工程價款，在單項工程量與企業(yè)的獲利能力成正比2.潤率所形成的價值4.企業(yè)或建設(shè)項目全部建筑安裝企業(yè)資產(chǎn)綜合評估首先考慮企資產(chǎn)評估總值

工程竣工后結(jié)算確認(rèn)的工業(yè)的資產(chǎn)價值，其次要考慮資產(chǎn)第八章 利潤及其分配的程款收入工程結(jié)算收入除的結(jié)構(gòu) 管理

包括合同規(guī)定的工程造價3.資產(chǎn)結(jié)構(gòu)——既包括固定資第一節(jié) 企業(yè)利潤的作用和外，還包括因合同變更、產(chǎn)和流動資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)，也包括固構(gòu)成:

一、企業(yè)利潤的作用索賠、獎勵等形式的收入。定資產(chǎn)內(nèi)部的結(jié)構(gòu)

（一）利潤是實現(xiàn)企業(yè)財務(wù)工程結(jié)算成本是企業(yè)為取4.企業(yè)的施工能力——企業(yè)資管理目標(biāo)的重要途徑企業(yè)財?shù)霉こ探Y(jié)算收入而發(fā)生的產(chǎn)所形成的綜合生產(chǎn)能力

（二）務(wù)管理目標(biāo)是實現(xiàn)企業(yè)價值工程施工成本，包括工程企業(yè)素質(zhì)1.企業(yè)素質(zhì)——指決最大化取決于兩個因素： 材料費、人工費、機械使定企業(yè)施工生產(chǎn)經(jīng)營活動能量1.不斷提高企業(yè)的盈利水用費、其他直接費和分?jǐn)偦驔Q定企業(yè)生存和發(fā)展能力大平2.不斷降低企業(yè)的財務(wù)的間接費用。工程結(jié)算稅小的各種內(nèi)在因素的綜合2.企風(fēng)險和經(jīng)營風(fēng)險

（二）利潤金及附加包括按工程結(jié)算業(yè)素質(zhì)：包括人員素質(zhì)、技術(shù)素是企業(yè)自我發(fā)展的資金來源 收入計征的營業(yè)稅及按營質(zhì)、領(lǐng)導(dǎo)素質(zhì)3.人員素質(zhì)：包增加企業(yè)自有資金的根本途業(yè)稅計征的城市維護(hù)建設(shè)括領(lǐng)導(dǎo)班子素質(zhì)和職工隊伍素徑是不斷提高企業(yè)的盈利水稅和教育費附加。2.其他質(zhì)平

（三）利潤是投資者獲得業(yè)務(wù)利潤企業(yè)在一定時期4.領(lǐng)導(dǎo)班子素質(zhì)：領(lǐng)導(dǎo)集團(tuán)的投資回報的前提

（四）利潤內(nèi)除了工程施工業(yè)務(wù)以外專業(yè)結(jié)構(gòu)、年齡結(jié)構(gòu)、知識結(jié)構(gòu)、是保證社會正常活動的必要其他業(yè)務(wù)收入減去其他業(yè)智能結(jié)構(gòu)等領(lǐng)導(dǎo)者個人素質(zhì)：政條件國家通過財政預(yù)算，把務(wù)成本和經(jīng)營稅金及附加治思想水平、政策水平、文化水企業(yè)利潤的一部分以所得稅后的余額其他業(yè)務(wù)利潤＝平、業(yè)務(wù)能力、領(lǐng)導(dǎo)能力、年齡、等形式集中起來，形成社會其他業(yè)務(wù)收入－其他業(yè)務(wù)健康等職工隊伍素質(zhì)：隊伍比例消費基金，然后將它用于行成本－經(jīng)營稅金及附加結(jié)構(gòu)，職工政治、文化、技術(shù)、政、國防、文教衛(wèi)生等部門（1）其他業(yè)務(wù)收入主要包專業(yè)知識水平，業(yè)務(wù)能力，技術(shù)的支出。

二、企業(yè)利潤的構(gòu)括：產(chǎn)品銷售收入、機械能力技術(shù)素質(zhì)：施工、生產(chǎn)工藝成施工企業(yè)總額是企業(yè)在一作業(yè)收入、材料銷售收入、水平、技術(shù)開發(fā)能力管理素質(zhì)：定時期內(nèi)實現(xiàn)盈利的總額利無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收入、固定經(jīng)營管理的科學(xué)化、現(xiàn)代化程潤總額＝營業(yè)利潤＋投資凈資產(chǎn)出租收入等（2）其他度，經(jīng)營管理基礎(chǔ)工作質(zhì)量等收益＋營業(yè)外收入－營業(yè)外業(yè)務(wù)成本是施工企業(yè)為取

（三）地區(qū)經(jīng)濟環(huán)境地區(qū)經(jīng)濟發(fā)支出 得當(dāng)期其他業(yè)務(wù)收入而發(fā)展情況和地區(qū)施工力量分布情

（一）營業(yè)利潤:施工企業(yè)營生的與其相關(guān)的成本，主況地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展情況，與企業(yè)施業(yè)利潤是企業(yè)在一定時期內(nèi)要包括：產(chǎn)品銷售成本、工能力能否充分發(fā)揮有著密切實現(xiàn)的工程結(jié)算利潤、其他機械作業(yè)成本、材料銷售關(guān)系地區(qū)固定資產(chǎn)投資規(guī)模和業(yè)務(wù)利潤減去管理費用、財成本、無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓成本、地區(qū)施工力量大小，也會影響企務(wù)費用后的余額.營業(yè)利潤固定資產(chǎn)出租成本等（3）業(yè)的獲利能力和經(jīng)濟效益 ＝工程結(jié)算利潤＋其他業(yè)務(wù)經(jīng)營稅金及附加包括按其

三、企業(yè)資產(chǎn)綜合評估的方法 利潤－管理費用－財務(wù)費用他業(yè)務(wù)收入計征的營業(yè)稅1.采用利潤資本化法進(jìn)行評估1.工程結(jié)算利潤工程結(jié)算

及按營業(yè)稅計征的城市維

護(hù)建設(shè)稅和教育費附加3.管理費用:企業(yè)行政管理部門為管理和組織經(jīng)營活動所發(fā)生的各項費用4.財務(wù)費用:企業(yè)為籌集施工生產(chǎn)經(jīng)營所需資金而發(fā)生的各項費用

（二）投資凈收益:投資凈收益＝投資收益－投資損失投資收益包括：對外投資分得的利潤、股利、債券利息、投資回收等投資損失包括：對外投資分擔(dān)的虧損、到期回收出現(xiàn)的差額等

（三）營業(yè)外收入和營業(yè)外支出:營業(yè)外收入：固定資產(chǎn)盤盈、處理固定資產(chǎn)凈收益、處理臨時設(shè)施凈收益、轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)收益、罰款收入、無法支付應(yīng)付款、教育費附加返還、非貨幣性交易收益等營業(yè)外支出：固定資產(chǎn)盤虧、處理固定資產(chǎn)凈損失、處理臨時設(shè)施凈損失、轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)損失、計提的固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、在建專項工程減值準(zhǔn)備、公益救濟性捐贈、違約金、債務(wù)重組損失等

第二節(jié) 工程結(jié)算利潤的預(yù)測

一、工程結(jié)算利潤的測算

（一）根據(jù)結(jié)算工程的計劃利潤加工程成本降低額計算工程結(jié)算利潤工程結(jié)算利潤＝計劃利潤＋工程成本降低額采用竣工后一次結(jié)算1.計算計劃結(jié)算工程計劃利潤 2.計算計劃結(jié)算工程成本降低額

3.將以上二者相加匯總即可

（二）根據(jù)工程結(jié)算收入減去稅費、變動費用總額和固定費用總額計算工程結(jié)算利潤2.不采用工程竣工一次結(jié)算

（三）計算實例分析

1.測算工程結(jié)算利潤工程結(jié)算利潤表2.根據(jù)目標(biāo)利潤，測算計劃應(yīng)完成的工程任務(wù)3.提供經(jīng)營決策工程結(jié)算收入除了補償工程成本和稅金外，還要有一定的利潤但在產(chǎn)品計劃銷售利潤的方法。

于計劃可比產(chǎn)品品種施工能力大于施工任務(wù)時，如果計算公式：全部產(chǎn)品計劃銷結(jié)構(gòu)變動而增減的利潤,工程結(jié)算收入大于稅金和所支售利潤＝∑各種產(chǎn)品計劃銷利潤水平較高的產(chǎn)品的產(chǎn)出的變動費用，可以考慮接受。售利潤,某種產(chǎn)品計劃銷售銷比重增加，就會使利潤

二、投標(biāo)競爭中預(yù)期利潤的估算 利潤＝產(chǎn)品計劃銷售收入－總額的增長大于銷售量的（一）預(yù)期利潤估算1.估計利產(chǎn)品計劃銷售成本,某種產(chǎn)增長，使 利潤率提高，相潤施工企業(yè)中標(biāo)的估計利潤是品計劃銷售收入＝計劃期產(chǎn)應(yīng)增加銷售利潤；反之，工程標(biāo)價與估計成本的差額估品銷售量×單位產(chǎn)品銷售價就會使平均利潤率下降，計利潤＝工程標(biāo)價－估計成本格，減少銷售利潤。4.計算由在投標(biāo)競爭中，高標(biāo)中標(biāo)的機會產(chǎn)品計劃銷售成本＝產(chǎn)品計于計劃降低可比產(chǎn)品要少些，低標(biāo)中標(biāo)的機會要大劃銷售數(shù)量×計劃銷售單位成本而增加的利潤,在價些。2.預(yù)期利潤工程投標(biāo)競爭成本2.計算方法采用先進(jìn)格不變的情況下，降低產(chǎn)中的預(yù)期利潤是估計利潤與中先出法計算（1）計劃期初產(chǎn)品成本就會增加利潤5.標(biāo)概率的乘積預(yù)期利潤＝中標(biāo)品單位成本一般可按報告年計算由于計劃可比產(chǎn)概率×估計利潤＝中標(biāo)概率×度第四季度預(yù)計平均成本計品銷售價格變動而增減的（工程標(biāo)價－估計成本）算（2）計劃期產(chǎn)品單位成本利潤,計劃產(chǎn)品銷售

（二）預(yù)期利潤估算方法實例根據(jù)計劃期成本計劃確定價格提高，會使產(chǎn)品銷售1.簡單概率計算法從自身角度（3）計劃期末產(chǎn)品單位成本收入增加，從而增加銷售看概率事件發(fā)生的情況2.成本可按計劃期單位成本或計劃利潤

概率聯(lián)合法從中標(biāo)企業(yè)的歷史期第四季度預(yù)計平均成本計

（二）計劃不可比產(chǎn)估計中標(biāo)概率，提出自身的投標(biāo)算

品銷售利潤的計算根據(jù)計策略3.預(yù)期利潤概率法設(shè)C為

二、產(chǎn)品銷售利潤的分析計劃不可比產(chǎn)品計劃成工程估計成本，各種標(biāo)價的估計算法

本、不可比產(chǎn)品銷售比重利潤為：估計利潤＝標(biāo)價－C各產(chǎn)品銷售利潤的分析計算和不可比產(chǎn)品的預(yù)計成本種標(biāo)價的預(yù)期利潤為：預(yù)期利潤法是在報告期利潤水平的利潤率計算：

＝概率×（標(biāo)價－C）（1）一個基礎(chǔ)上，考慮計劃期影響利

（三）計劃年初結(jié)存產(chǎn)品對手的競爭策略（2）二個對手潤增減變動的各項因素，確銷售利潤的計算計劃的競爭策略（3）多個對手定企業(yè)計劃期產(chǎn)品銷售利潤的銷售利潤，不僅包括當(dāng)?shù)母偁幉呗?數(shù)額的方法影響因素有：生年生產(chǎn)當(dāng)年銷售的可比產(chǎn)

三、帶有風(fēng)險的投標(biāo)決策及其預(yù)產(chǎn)和銷售產(chǎn)品的數(shù)量和品種品和不可比產(chǎn)品的利潤，期利潤的估算

（一）決策樹的含可比產(chǎn)品成本水平價格稅也包括上年生產(chǎn)本年銷售義:以方框和圓圈為結(jié)點，并由率，等等?? 的產(chǎn)品的利潤。計劃直線連接結(jié)點而形成的一種像用分析計算法測算計劃期產(chǎn)產(chǎn)品銷售利潤總額： 樹枝形狀的結(jié)構(gòu)決策點——方品銷售利潤時，要將可比產(chǎn)第四節(jié) 利潤的分配 框點方案枝——從決策點引出品和不可比產(chǎn)品分開

（一）一、施工企業(yè)利潤分配的的直線機會點——方案枝末端計劃可比產(chǎn)品銷售利潤沿革

（一）企業(yè)獎勵基金的圓圈結(jié)點概率枝——從機會的計算計算程序1.確定報辦法20世紀(jì)50、60年代，點引出的直線

（二）實例分析根告利潤率,報告的我國國有施工企業(yè)曾實行據(jù)資料進(jìn)行分析:1.畫決策樹利潤率可采用成本利潤率，企業(yè)獎勵基金辦法企業(yè)應(yīng)2.計算各點的預(yù)期利潤3.進(jìn)也可以采用產(chǎn)值利潤率報告提企業(yè)獎勵基金和應(yīng)上交行決策 成本利潤率根據(jù)兩部分利潤計算：企業(yè)應(yīng)提企業(yè)第三節(jié) 產(chǎn)品銷售利潤的預(yù)測 資料計算：（1）會計核算資獎勵基金＝全年實現(xiàn)利潤

一、產(chǎn)品銷售利潤的直接計算法料提供1～3季度已經(jīng)實現(xiàn)×企業(yè)獎勵基金提成率企

（一）直接計算法基本原理1.的銷售利潤和銷售成本（2）業(yè)應(yīng)交利潤＝全年實現(xiàn)利概念:直接計算法是根據(jù)企業(yè)計第四季度預(yù)計的銷售利潤和潤－企業(yè)應(yīng)提企業(yè)獎勵基劃期內(nèi)各種產(chǎn)品的銷售數(shù)量，按銷售成本報告成本利潤金

（二）利潤分成辦法規(guī)定的銷售價格和產(chǎn)品計劃銷率計算公式：2.根據(jù)報告年1978～1982年間，大部分售成本，分別計算各種產(chǎn)品的計度利潤率計算計劃應(yīng)銷國有企業(yè)實行了利潤分成劃銷售利潤，然后匯總確定全部可比產(chǎn)品的利潤3.計算由

辦法，即基數(shù)利潤五五分

成，增長利潤二八分成（20％上交，80％留用）:企業(yè)分成利潤＝基數(shù)利潤×50％+增長利潤×80％,企業(yè)上繳利潤＝基數(shù)利潤×50％+增長利潤×20％基數(shù)利潤＝上年應(yīng)分成利潤,應(yīng)提法定利潤＝全年點交工程預(yù)算成本×法定利潤率

（三）利改稅的分配辦法:1983年開始，國家規(guī)定對國有企業(yè)實行“利改稅”分配辦法,利改稅——把國有企業(yè)上交利潤改為按國家規(guī)定的稅率交納稅金，稅后利潤規(guī)企業(yè)支配，把國家與企業(yè)的分配關(guān)系通過稅收形勢固定下來。企業(yè)部分大小，一律按固定比例稅率55％計征。企業(yè)應(yīng)交所得稅＝應(yīng)稅所得額×規(guī)定上交稅率應(yīng)稅所得額＝全年實現(xiàn)利潤－應(yīng)歸還技措和基建投資借款企業(yè)留用利潤＝應(yīng)稅所得額－應(yīng)交所得額,對于小型企業(yè)，按超額累進(jìn)稅率計征所得稅：企業(yè)應(yīng)交所得稅＝∑（各級應(yīng)稅所得額×各該級別適用稅率）對于企業(yè)留用的利潤中，先提取5％作為后備基金，再確定生產(chǎn)發(fā)展基金、新產(chǎn)品試制基金、職工福利基金、職工獎勵基金的比例。

（四）企業(yè)承包經(jīng)營的利潤分配辦法承包經(jīng)營的分配原則：包死基數(shù)，確保上交，超收多留，欠收自補1.上交利潤定額包干，超收留用適用于微利施工企業(yè)應(yīng)上交利潤＝承包上交利潤基數(shù)

應(yīng)留用利潤＝應(yīng)稅所得額－承包上交利潤基數(shù)2.上交利潤基數(shù)包干，超收分成適用于一般盈利企業(yè)

二、施工企業(yè)利潤的分配

（一）利潤分配的調(diào)整1.所得稅前彌補虧損企業(yè)發(fā)生的虧損，可用下一的稅前利潤等彌補；下一利潤不足彌補的，可在5年內(nèi)連續(xù)彌補；5年內(nèi)不足彌補的，采用稅后利潤等彌補。2.投資收益中已除不得超過其境外所得按照企業(yè)不得超額積累利潤。納稅的項目投資收益如為稅后企業(yè)所得稅條例規(guī)定計算的（二）債務(wù)合同約束因素凈收益，應(yīng)從本年企業(yè)利潤總額應(yīng)納稅額。企業(yè)在發(fā)行債券和向金融中扣除后計算應(yīng)交所得稅

（三）所得稅的交納:目前我機構(gòu)舉借長期借款時，通

（二）所得稅后凈利潤的分配順國企業(yè)的所得稅稅率為常要簽債務(wù)合同，并載明序 33％。交納的企業(yè)所得稅，企業(yè)發(fā)放股利的條款。如：1.被沒收的財產(chǎn)損失，支付各按年計算，分月或分季預(yù)繳。1.未來股利只能以簽訂項稅收的滯納金和罰款2.彌補月份或季度終了后15天內(nèi)債務(wù)合同之后的利潤來發(fā)企業(yè)以前虧損 預(yù)繳，終了后4個月內(nèi)放，不能用過去的留存收3.提取法定盈余公積金 匯算清繳，多退少補。企業(yè)益來發(fā)放。2.必須建立償按稅后利潤扣除前兩項后的應(yīng)在月份或季度終了15日債基金，或付清當(dāng)年債券10％提取，達(dá)到注冊資本的50％內(nèi)，向其所在地主管稅務(wù)機和長期借款利息、償還當(dāng)是可不再提取4.提取法定公益關(guān)報送會計報表和預(yù)繳所得年應(yīng)付債券、借款本身以金按稅后利潤扣除1、2項后的稅申請表，終了后45后，才能發(fā)放股利。5％～10％提取5.向投資者分日內(nèi)向其所在地主管稅務(wù)機

（三）股東意見1.為保配利潤

（三）股份有限公司提取關(guān)報送會計決算報表和所得證控股權(quán)而不希望派發(fā)股法定公益金后的分配順序1.支稅申報表。第五節(jié) 股份制利2.為取得穩(wěn)定收入和付優(yōu)先股股利2.提取任意盈余企業(yè)利潤的分配

回避風(fēng)險而要求支付股利公積金3.支付普通股股利

一、股利政策的意義:股利3.為避稅目的而要求限

（四）利潤分配的邏輯關(guān)系1.政策是指股份制企業(yè)管理當(dāng)制分派股利

企業(yè)以前虧損未彌補完，不局對股利分配有關(guān)事項所制

（四）企業(yè)自身因素:1.得提取盈余公積金和公益金 定的方針和政策。1.股利政籌資能力和現(xiàn)金流量的約

三、企業(yè)所得稅的計算和交納 策在一定程度上決定企業(yè)對束從財務(wù)角度看，充分利

（一）應(yīng)稅所得與會計利潤的永外再籌資能力2.股利政策用留存利潤籌資是理想的久性差異 在一定程度上決定企業(yè)市場籌資方法，有利于保持較永久性差異是因稅法與會計制價值的大小

二、制約股利政好的外部籌資能力，提高度規(guī)定不同致使應(yīng)稅所得與會策的因素

（一）法律約束因企業(yè)盈利水平，增強資本計利潤不同而產(chǎn)生的差異。有些素:1.資本金保全約束是企實力，降低資本負(fù)債率。會計中的收入或費用，在稅法中業(yè)財務(wù)管理必須遵循的一項企業(yè)資本負(fù)債率過高、籌不屬于應(yīng)稅收入或費用，但有些重要原則:要求企業(yè)發(fā)放的資能力較弱、現(xiàn)金流量不會計上不屬于收入的項目，在稅股利，不得來源于股本和資足時，不宜采用多分配股法中卻作為應(yīng)稅收入。這些永久本公積金，只能來源于當(dāng)年利的方法。2.企業(yè)發(fā)展規(guī)性差異只影響當(dāng)期的應(yīng)稅所得，利潤和以前留存收益。劃和投資機會的約束企業(yè)不會影響以后各期的所得稅額。企業(yè)以前虧損，必須由向股東分派股利后的留存

（二）應(yīng)稅所得與會計利潤的時當(dāng)年利潤彌補后，才能分配收益部分是用來進(jìn)行未來間性差異 股利。2.資本充實原則約束:發(fā)展的主要資金來源。時間性差異是因收入或費用在要求企業(yè)對當(dāng)年獲得的凈利市場景氣、企業(yè)處于發(fā)展會計中確認(rèn)時間與稅法規(guī)定申潤，必須按照一定的比例分階段，并有良好的投資項報時間而產(chǎn)生的差異，主要指以配和基數(shù)提取法定盈余公積目時，應(yīng)考慮減少股利的后各期發(fā)生的應(yīng)稅所得和以后金和法定公益金，并要求在分派，將大部分凈利潤留各期發(fā)生的可扣除費用。因存在具體的分配政策上，貫徹?zé)o存企業(yè)用于再生產(chǎn)，以加時間性差異，各期應(yīng)稅所得與會利不分的原則。在企業(yè)出現(xiàn)快企業(yè)的發(fā)展，為股東獲計利潤可能不一致，應(yīng)將本期會虧損時，一般不得分配取更多的收益。3.資產(chǎn)流計利潤與應(yīng)稅所得之間的時間股利。3.超額積累利潤限制動性的約束資產(chǎn)流動性性差異造成的影響納稅金額，遞股東交納股利的所得稅，一好、變現(xiàn)能力強、現(xiàn)金充延和分配到以后各期。對于來源般高于股票交易的印花稅和足，支付股利的能力也較于我國境外的所得，已在境外交所得稅股份制企業(yè)可以通過強。

納的所得稅款，可在匯總納稅積累利潤使股價上漲方法幫

三、股利政策的選擇和評時，從其應(yīng)納稅額中扣除，但扣助股東避稅。西方國家規(guī)定

價

（一）提留積累以后分

配的股利政策企業(yè)較多地考慮將凈利潤用于增加積累，只有當(dāng)增加留存收益達(dá)到企業(yè)預(yù)定的目標(biāo)資金結(jié)構(gòu)，才將剩余的利潤用于股東的分紅。股利分配的基本步驟：1.確定企業(yè)目標(biāo)資金結(jié)構(gòu)，即資本與全部資金的比率2.進(jìn)一步確定達(dá)到目標(biāo)資金結(jié)構(gòu)需要增加的自有資金

3.最大限度低用留存利潤來滿足施工經(jīng)營所需自有資金的數(shù)額4.降滿足自有資金后剩余的利潤，用于股利的分派這種股利政策是，只要存在有利可圖的投資機會，就應(yīng)首先考慮其資金需要，然后才考慮剩余利潤的分紅。

（二）穩(wěn)定或穩(wěn)定成長的股利政策企業(yè)將每年分配的股利，固定在一定水平上，并基本保持不變。缺點：當(dāng)企業(yè)盈利水平下降時，保持原有水平會使財務(wù)負(fù)擔(dān)增加一般在市場繁榮、企業(yè)趨于成長期采用。

（三）固定分配比例的股利政策企業(yè)每年按固定的股利支付率，從企業(yè)凈利潤中支付股利。固定分配比率的股利政策能使股利與凈利潤保持一定的比例關(guān)系，體現(xiàn)風(fēng)險投資與風(fēng)險收益的對等關(guān)系，使企業(yè)在微利或虧損不致因股利的分配而陷入財務(wù)困境。缺點：可能使企業(yè)股票不受投資者歡迎，引起股票下跌，導(dǎo)致投資者對企業(yè)成長缺乏信心。

（四）正常股利加額外股利的股利政策

企業(yè)將每年分配的股利固定在一個較低的水平，即正常股利，企業(yè)可根據(jù)當(dāng)年盈利狀況向投資者額外增發(fā)一定金額的股利。不足之處：當(dāng)企業(yè)面臨微利或虧損時，按照這種股利政策仍要分配正常股利。

四、股利的形式

（一）現(xiàn)金股利以現(xiàn)金分派股利企業(yè)采取這種股利形式，要增加現(xiàn)金流出量，增加企業(yè)的支

（二）發(fā)放股利所需現(xiàn)金的況，有效的組織和優(yōu)化企使不同比較對象具有可比性3.付壓力，一般只能在有大量現(xiàn)金籌集1.在發(fā)放現(xiàn)金股利業(yè)社會資金、資源配置2.凈流量時才能采用。

（二）股權(quán)前，將其投資于有價證券，借助財務(wù)分析，檢查企業(yè)股利以企業(yè)的股權(quán)份額作為股在發(fā)放日將其兌現(xiàn)2.先用是否有違法亂紀(jì)行為，促東投資的收益，使原股東增加其短期借款發(fā)放，在現(xiàn)金流入使社會主義經(jīng)濟基礎(chǔ)的鞏在企業(yè)總權(quán)益中的份額。股票權(quán)時歸還3.沒有足夠的現(xiàn)金固

（四）企業(yè)經(jīng)營者:對企利——企業(yè)以本企業(yè)的普通股流入，不宜采用短期融資發(fā)業(yè)經(jīng)營財務(wù)成本的各個方股票發(fā)給普通股股東作為股利。放股利4.籌集不到足夠的面全部予以詳盡的分析和企業(yè)宣布發(fā)放股票股利，僅僅是現(xiàn)金時，只能改用股票股利評價，以便及時發(fā)現(xiàn)問題，將股東權(quán)益中留存收益的一部方式。

采取對策，消除不利因素，分轉(zhuǎn)作股本，避免了企業(yè)現(xiàn)金達(dá)第九章 財務(wù)、成本的分析 為經(jīng)濟效益增長奠定基的流出。好處：可以免交個人所第一節(jié) 財務(wù)、成本分析的礎(chǔ)。

（五）財務(wù)分析的四個得稅，企業(yè)也有利于節(jié)約現(xiàn)金流內(nèi)容和方法

方面營運能力分析、盈利出。

（三）債權(quán)股利企業(yè)以一定財務(wù)、成本分析是以企業(yè)會能力分析、償債能力分析、的債權(quán)授予股東，作為股東的投計報表和有關(guān)資料為依據(jù)，對社會貢獻(xiàn)能力分析營運資收益，在未來期間股東可將持采用專門的方法，系統(tǒng)分析能力分析是實現(xiàn)財務(wù)目標(biāo)有債權(quán)向企業(yè)索取債權(quán)和相關(guān)評價企業(yè)過去和現(xiàn)在的施工的物質(zhì)基礎(chǔ)償債能力分析的利息收入。債權(quán)股利根據(jù)債權(quán)經(jīng)營成果、財務(wù)、成本狀況是實現(xiàn)財務(wù)目標(biāo)的條件盈的不同形式，可分為票據(jù)股利和及其變動趨勢，用以了解過利能力分析既是營運能力債券股利等。由于票據(jù)、債券都去、評價現(xiàn)在、預(yù)測未來，和償債能力共同作用的結(jié)是帶息的，一般只在企業(yè)已宣布為報表使用人提供決策信果，也是營運能力和償債并需立即發(fā)放現(xiàn)金股利而現(xiàn)金息。

一、財務(wù)、成本分析的能力不斷增強的保證。對暫時不足時采用的一種權(quán)宜之內(nèi)容報表不同的使用人對社會貢獻(xiàn)能力是連接企業(yè)計。財務(wù)、成本分析的內(nèi)容各有目標(biāo)與社會責(zé)任，評價企

（四）股票回購與股票分割股票其側(cè)重點。

（一）所有者或股業(yè)經(jīng)濟效益與社會經(jīng)濟是回購——企業(yè)在證券市場上重東

否協(xié)調(diào)增長的重要經(jīng)濟指新購回自己的股票，一般是把已1.對擁有控股權(quán)的投資者標(biāo)，也是促使社會主義市發(fā)行在外的普通股重新購回，形來說，他們側(cè)重于分析企業(yè)場經(jīng)濟持續(xù)發(fā)展的保證。成企業(yè)的庫存股或加以注銷。股在建筑市場的競爭實力，追

二、財務(wù)、成本分析的方票分割——將一張大面值的股求企業(yè)的持續(xù)發(fā)展；2.對一法

（一）比較分析法通過票拆成若干張較小面值的股票。般投資者來說，側(cè)重于分析兩個或兩個以上可比財

五、股利的發(fā)放及其所需現(xiàn)金的企業(yè)短期的盈利能力，能否務(wù)、成本數(shù)據(jù)進(jìn)行對比，籌集

（一）鼓勵發(fā)放的日期界限 提高企業(yè)分配的利潤或股揭示差異和矛盾。1.按比1.股利宣告日董事會將股利發(fā)利，追求當(dāng)年利潤及股利的較對象的不同分類（1）趨放情況予以公告的日期。2.股分配和企業(yè)股票的市場價勢分析：與本企業(yè)歷史不權(quán)登記日有權(quán)領(lǐng)取股利的股東值。

（二）債權(quán)人1.債權(quán)人同時期可比財務(wù)、成本數(shù)登記截止日期，也叫除權(quán)日 進(jìn)行財務(wù)分析時，首先關(guān)注據(jù)對比（2）橫向比較：與3.股權(quán)除息日領(lǐng)取股利的權(quán)利其貸款的安全性2.對短期同行業(yè)的平均數(shù)或競爭對與股票相互分離的日期。在除息債權(quán)人來說，特別關(guān)注企業(yè)手可比財務(wù)、成本數(shù)據(jù)對日前，股利權(quán)從屬于股票，持有資產(chǎn)的流動性，在短期內(nèi)能比（3）與報表中對應(yīng)或相者享有領(lǐng)取股利的權(quán)利；除息日否將流動資產(chǎn)變現(xiàn)用以償還關(guān)項目數(shù)據(jù)對比2.按比開始，股利權(quán)與股票分離，新購流動負(fù)債3.對長期債權(quán)人較內(nèi)容的不同分類（1）比入股票的人和單位不能分享股來說，特別重視企業(yè)資金結(jié)較會計要素總量:總量是利。4.股利發(fā)放日向股東發(fā)放構(gòu)和盈利能力，關(guān)注企業(yè)資指會計報表中各項目的總股利的日期。一般情況下，股利本的實力，保障長期債務(wù)的額，如，資產(chǎn)總額、負(fù)債宣告日與股權(quán)登記日相隔2周還本付息 總額、利潤總額等總量比至1個月，股權(quán)登記日與股利發(fā)

（三）政府經(jīng)濟管理機構(gòu)1.較主要用于時間序列分析放日相隔2～3周，股權(quán)登記日了解企業(yè)占用資金的使用效（2）比較財務(wù)比率可消除與股權(quán)除息日相隔3～4天。率，預(yù)測財政收入的增長情

企業(yè)規(guī)模等因素的影響，注意在采用比較分析法時，必須選擇合適的比較基礎(chǔ)，作為分析評價企業(yè)當(dāng)期世紀(jì)財務(wù)、成本數(shù)據(jù)的對比標(biāo)準(zhǔn)(1）采用趨勢分析時，注意各個財務(wù)、成本數(shù)據(jù)的可比性（2）采用橫向比較時，注意與對比企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)的可比性

（二）因素分析法依據(jù)分析指標(biāo)和影響因素的關(guān)系，從數(shù)量上確定個因素對指標(biāo)的影響程度主要有連環(huán)替代法、差額分析法、指標(biāo)分解法1.連環(huán)替代法連環(huán)替代法是分析某一指標(biāo)的完成情況受哪些因素的影響及其影響程度的方法進(jìn)行因素分析時，首先要將影響某一計劃指標(biāo)完成情況的有關(guān)因素加以適當(dāng)?shù)姆诸悾锤鶕?jù)各項指標(biāo)的經(jīng)濟內(nèi)容確定其受哪些因素的影響，再根據(jù)有關(guān)數(shù)字來分析各個因素對計劃指標(biāo)的完成情況所發(fā)生的影響以及影響的程度。方法一：把各個因素的計劃數(shù)順次地、連環(huán)地以其實際數(shù)來替換，每次替換一個因素，即得出一個“替換指標(biāo)”，最后一次的替換指標(biāo)，就是實際指標(biāo)。將每一次因素替換后的指標(biāo)與該因素未替換前的指標(biāo)相比較，即可確定由于該因素的變動對計劃的影響。方法二：根據(jù)連環(huán)替代相同順序，把各因素的差異額分別乘其余各指標(biāo)來確定各個因素對差異總數(shù)的影響2.差額分析法:凡指標(biāo)金額變動是由各個因素增、減額形成的，可計算各個因素的增加、減少額來確定各個因素對指標(biāo)的影響程度3.指標(biāo)分解法通過財務(wù)、成本指標(biāo)間的內(nèi)在聯(lián)系，對指標(biāo)逐一分解，從彼此間的依存關(guān)系，揭示指標(biāo)形成的前因后果的一種分析方法。第二節(jié) 營運能力的分析施工企業(yè)的營運能力是指在外部建筑市場環(huán)境下通過企業(yè)內(nèi)部人力資率——說明企業(yè)本期壞賬損潤與工程結(jié)算收入和其他源和生產(chǎn)資料資源的合理配置，失與期初收帳余額的比率，業(yè)務(wù)收入的比率。營業(yè)收對財務(wù)目標(biāo)產(chǎn)生作用的能力。即每元應(yīng)收賬款要發(fā)生多少入利潤率越高，反映企業(yè)

一、人力資源營運能力的分析通壞賬損失4.存貨周轉(zhuǎn)率分總體的經(jīng)營盈利能力越常可用勞動生產(chǎn)率指標(biāo)進(jìn)行分析:存貨周轉(zhuǎn)率——工程結(jié)強，越有能力抵抗市場風(fēng)析勞動生產(chǎn)率是指職工在施工算成本和其他業(yè)務(wù)成本與存險。

二、資本盈利能力的經(jīng)營中的勞動效率，一般用一定貨平均余額的比值,存貨包分析1.資本利潤率又稱時期內(nèi)每一職工完成的產(chǎn)值或括：在庫、在用、在途、在凈資產(chǎn)收益率、主權(quán)資本營業(yè)收入來表示：

二、生產(chǎn)資料加工和在建的庫存材料、低凈利率是企業(yè)凈利潤與資營運能力的分析 值易耗品、周轉(zhuǎn)材料、委托本總額的比率，即每元資 生產(chǎn)資料的營運能力是企業(yè)總加工材料、在建工程、在產(chǎn)本所能獲得的凈利潤。它資產(chǎn)及其各個構(gòu)成要素的營運品、產(chǎn)成品。三）固定資產(chǎn)是反映企業(yè)盈利能力的核能力。

（一）總資產(chǎn)營運能力的營運能力的分析采用固定資心指標(biāo)，也是整個財務(wù)指分析總資產(chǎn)營運能力集中反映產(chǎn)利用率指標(biāo)來分析固定資標(biāo)的核心。資本總額＝實在企業(yè)利用資產(chǎn)完成營業(yè)收入產(chǎn)營運能力。固定資產(chǎn)利用收資本＋資本公積金＋盈的水平，即用周轉(zhuǎn)率表示。總資率——企業(yè)工程結(jié)算收入和余公積金＋未分配利潤 產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是指工程結(jié)算收入和其他業(yè)務(wù)收入與固定資產(chǎn)平＝資產(chǎn)總額－負(fù)債總額 其他業(yè)務(wù)收入與資產(chǎn)平均總額均占用額的比值。固定資產(chǎn)資本利潤率越高，說明投的比值。資產(chǎn)平均總額是或利用率高，說明固定資產(chǎn)利資收益越高，投資風(fēng)險越季度內(nèi)各月資產(chǎn)平均總額的平用效率高，其營運能力強，小。（1）對企業(yè)經(jīng)營者來均數(shù)。營業(yè)收入直接來源于流動企業(yè)能以較少的固定資產(chǎn)推說，資本利潤率高于債務(wù)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)額，固定資產(chǎn)只對流動流動資產(chǎn)完成其周轉(zhuǎn)額。資金成本率，適度負(fù)債經(jīng)動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)和周轉(zhuǎn)速度起推動對施工機械，單位能力年營對企業(yè)利潤增長有利和保證作用。

（二）流動資產(chǎn)營（季）產(chǎn)量指標(biāo)可以反映其（2）對股份制企業(yè)來說，運能力的分析可用流動資產(chǎn)的利用情況：

當(dāng)前的資本利潤率不應(yīng)低周轉(zhuǎn)率來表示流動資產(chǎn)營運能施工機械的單位能力年產(chǎn)量于6％。2.每股收益率,力。1.流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率——工指標(biāo)，不僅能反映機械的完也叫每股凈利潤，反映資程結(jié)算收入和其他業(yè)務(wù)收入與好率和時間利用情況，也能本盈利能力。

三、資產(chǎn)盈流動資產(chǎn)平均占用額的比值，通反映機械的利用率和能力利利能力的分析1.總資產(chǎn)常以周轉(zhuǎn)次數(shù)表示。用情況。第三節(jié) 盈利能力利潤率又稱總資產(chǎn)息稅前流動資產(chǎn)平均占用額是或的分析施工企業(yè)的盈利能力利潤率、總資產(chǎn)收益率是季度內(nèi)各月流動資產(chǎn)平均占用是指企業(yè)的資金增值能力。指企業(yè)息稅前利潤總額與額的平均數(shù)。該指標(biāo)說明流動資

一、收入盈利能力的分析施資產(chǎn)平均總額的比率。息產(chǎn)周轉(zhuǎn)的速度，在一定時期內(nèi)占工企業(yè)的利潤可以分為四個稅前利潤總額包括利息支用流動資產(chǎn)越少，完成的營業(yè)收層次：工程結(jié)算利潤、營業(yè)出的利潤總額。利息支出入越多，表明流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速利潤、利潤總額和凈利潤。包括銀行借款利息、企業(yè)度越快，周轉(zhuǎn)次數(shù)越多。2.流能夠直接反映收入盈利能力應(yīng)付債券利息等。資產(chǎn)平動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)周轉(zhuǎn)天數(shù)縮短，的指標(biāo)是工程結(jié)算收入利潤均總額為各月資產(chǎn)平均余表明周轉(zhuǎn)速度加快。3.應(yīng)收賬率和營業(yè)收入利潤率。

（一）額的平均數(shù)。總資產(chǎn)利潤款周轉(zhuǎn)率分析也稱收帳比率，是工程結(jié)算收入盈利能力的分率越高，表明企業(yè)資產(chǎn)的指企業(yè)工程結(jié)算收入和其他業(yè)析工程結(jié)算收入利潤率——營運業(yè)績越好，盈利能力務(wù)收入與應(yīng)收賬款平均余額的工程結(jié)算利潤與工程結(jié)算收越強。

比值，通常以周轉(zhuǎn)次數(shù)表示。入的比率，是反映企業(yè)盈利（1）對于債權(quán)人，只要企（1）應(yīng)收賬款應(yīng)為扣除壞賬準(zhǔn)能力的主要指標(biāo)。工程結(jié)算業(yè)的總資產(chǎn)利潤率大于債備后的凈額（2）應(yīng)收賬款平均收入利潤率高，表示企業(yè)在務(wù)利息率，企業(yè)還本付息余額為各月應(yīng)收賬款平均余額建筑市場中的競爭能力較能力可以保證2）對于投的平均數(shù)（3）各月應(yīng)收賬款平強，施工成本較低。

（二）營資者，除了計算總資產(chǎn)利均余額是月初、月末應(yīng)收賬款余業(yè)收入盈利水平的分析營業(yè)潤率，還要分析總資產(chǎn)凈額的平均數(shù)（4）應(yīng)收賬款損失收入利潤率——企業(yè)營業(yè)利

利率2.總資產(chǎn)凈利率企

業(yè)凈利潤與資產(chǎn)平均總額的比率。總資產(chǎn)凈利率越高，表明企業(yè)資產(chǎn)的總體盈利能力越強，能為投資者帶來較多的利潤。

四、資本保值增值能力的分析1.資本的保值增值能力一般用資本保值增值率指標(biāo)來評價資本保值增值率——企業(yè)期末所有者（股東）權(quán)益總額與期初所有者（股東）權(quán)益總額的比率

2.影響因素（1）企業(yè)經(jīng)營的盈虧

（2）留存收益的分配（3）通過增減資本調(diào)整資金結(jié)構(gòu)3.每股凈資產(chǎn)

以企業(yè)期末股東權(quán)益總額除以期末普通股股份總數(shù)（1）3年以上賬齡的應(yīng)收賬款只能作為壞賬損失注銷（2）待處理財產(chǎn)凈損失是因為盤虧、毀損、報廢等已經(jīng)損失了的財產(chǎn) 第四節(jié) 償債能力的分析 企業(yè)的償債能力是指企業(yè)對債務(wù)清償?shù)某惺苣芰捅ＷC程度。按照債務(wù)償付期限的不同，分為短期償債能力和長期償債能力。

一、短期償債能力的分析短期償債能力——企業(yè)流動資產(chǎn)對流動負(fù)債及時足額償還的保證程度，是企業(yè)當(dāng)前的財務(wù)能力，特別是流動資產(chǎn)變現(xiàn)能力的反映

衡量企業(yè)短期償債能力的指標(biāo)主要有：流動比率、速動比率和現(xiàn)金比率

（一）流動比率1.流動比率越大，企業(yè)償債能力越強。理論上，流動比率等于100％，企業(yè)就有償還短期債務(wù)能力2.由于流動資產(chǎn)變現(xiàn)的不確定性，以及呆滯材料、呆帳風(fēng)險的客觀存在，要求流動比率大于100％，一般要達(dá)到200％3.對債權(quán)人來說，流動比率越大越好，比率越大，債權(quán)的回收越有保障4.對企業(yè)經(jīng)營者來說，過大的流動比率意味著企業(yè)閑置的貨幣資金持有量過多，造成機會成本提高和盈利能力降低。5.債風(fēng)險的承受能力。

（三）有營業(yè)稅及附加、應(yīng)交所得建筑市場景氣時，流動比率可以形資產(chǎn)負(fù)債率

稅、應(yīng)交其他稅金、凈利小些，反之，應(yīng)大些。

（二）速又稱清算價值比率

（四）已潤等。

動比率速動資產(chǎn)包括：貨幣資獲利息倍數(shù)

2.社會貢獻(xiàn)率反映了企金、短期投資、應(yīng)收票據(jù)、其他又稱利息備付率息稅前利潤業(yè)占用的社會經(jīng)濟資源所應(yīng)收款等。即：速動資產(chǎn)＝流動是指損益表或利潤表中未扣產(chǎn)生的社會經(jīng)濟效益企業(yè)資產(chǎn)總額－存貨－待攤費用－除利息費用和所得稅之前的使用同量經(jīng)濟資源為社會待處理流動資產(chǎn)損失1.速動比利潤，即利潤總額加財務(wù)費提供的社會經(jīng)濟效益越率為100％時是安全邊際2.速用中的利息支出和專項工程多，說明企業(yè)對社會的貢動比率小于100％可能會使企業(yè)支出的利息支出。

獻(xiàn)越大，反之，越小。

（二）面臨較大的償債風(fēng)險3.速動比第五節(jié) 成長能力和對社會

社會積累率社會積累率—率大于100％，貨幣資金占用過貢獻(xiàn)能力析

—企業(yè)上交國家財政總額多，大大增加企業(yè)的機會成本

一、企業(yè)成長能力的分析施與企業(yè)對社會貢獻(xiàn)總額的（三）現(xiàn)金比率 工企業(yè)的成長能力主要表現(xiàn)比率1.企業(yè)上交國家財現(xiàn)金比率是現(xiàn)金與流動負(fù)債的在經(jīng)營收入和凈利潤的增政總額包括：應(yīng)交營業(yè)稅比率。長，具體的評價指標(biāo)有經(jīng)營及附加、應(yīng)交所得稅、應(yīng)“現(xiàn)金”包括現(xiàn)金、銀行存款、收入增長率和凈利潤增長交其他稅金等2.社會積其他貨幣資金等貨幣資金和3率。

（一）經(jīng)營收入增長率 累率是國家財政收入增長個月內(nèi)可變現(xiàn)的短期投資。1.企業(yè)本期經(jīng)營收入（包括工變動的重要指標(biāo)3.社會用現(xiàn)金比率評價企業(yè)短期償債程結(jié)算收入和其他業(yè)務(wù)收貢獻(xiàn)凈利潤率

是最可信的指標(biāo)2.一般施工企入）較上期增加額與上期經(jīng)第六節(jié) 財務(wù)綜合分析 業(yè)的現(xiàn)金比率、速動比率、流動營收入的比率。1.經(jīng)營收入

一、財務(wù)狀況的綜合分析比率分別定為50％、100％、增長率越高（正數(shù)），表示企評價1.財政部評價體系200％。

二、長期償債能力的分業(yè)經(jīng)營收入增長越快，企業(yè)1995年財政部頒發(fā)了一套析長期償債能力受到三個方面營運能力越強2.資產(chǎn)平均企業(yè)經(jīng)濟效益評價指標(biāo)體因素的制約：1.以合理的資金總額增長率

系，規(guī)定綜合評價施工企結(jié)構(gòu)為基礎(chǔ) 若經(jīng)營收入增長率>資業(yè)財務(wù)狀況的指標(biāo)體系，2.以長期資產(chǎn)為物質(zhì)保證3.產(chǎn)平均增長率，說明資產(chǎn)利確定各項指標(biāo)在總評價中與企業(yè)的盈利能力密切相關(guān)衡用率較好，反之，較差。所占比重和標(biāo)準(zhǔn)比重，對量企業(yè)長期償債能力的指標(biāo)有：

（二）凈利潤增長率凈利潤企業(yè)財務(wù)狀況進(jìn)行綜合評資產(chǎn)負(fù)債率、資本負(fù)債率、有形增長率——本期凈利潤較上價和分析

資產(chǎn)負(fù)債率和已獲利息倍數(shù)。期增加額與上期凈利潤的比具體指標(biāo)：銷售利潤率、（一）資產(chǎn)負(fù)債率1.所有者（股率凈利潤增長率越高（正總資產(chǎn)利潤率、資本利潤東）希望資產(chǎn)負(fù)債率越低越好，數(shù)），表示企業(yè)經(jīng)營管理水平率、資本保值增值率、資越低，企業(yè)償債能力越強2.對越高，能提供擴大施工經(jīng)營產(chǎn)負(fù)債率、流動比率或速企業(yè)經(jīng)營者來說，資產(chǎn)負(fù)債率過所需要的資金，企業(yè)有持續(xù)動比率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、高，債權(quán)人感到不安全，資產(chǎn)負(fù)發(fā)展的能力，成長性較好。存貨周轉(zhuǎn)率、社會貢獻(xiàn)率、債率過低，企業(yè)對負(fù)債經(jīng)營沒有

二、對社會貢獻(xiàn)能力的分析社會積累率2.企業(yè)評價信心，資本經(jīng)營能力很差。

（二）企業(yè)對社會的貢獻(xiàn)主要表現(xiàn)體系企業(yè)在財政部指標(biāo)體資本負(fù)債率 在兩個方面：1.依法納稅系的基礎(chǔ)上，對資產(chǎn)周轉(zhuǎn)1.資本負(fù)債率越低，償還債務(wù)2.履行法定的社會責(zé)任率可選用應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)的資本保障越大，債權(quán)人遭受風(fēng)

（一）社會貢獻(xiàn)率社會貢獻(xiàn)率，增加凈利潤增長率（1）險損失的可能性就越小。2.在率——企業(yè)對社會貢獻(xiàn)總額反映盈利能力的指標(biāo)資本保障債務(wù)償還安全的前提下，盡與資產(chǎn)平均總額的比率1.利潤率、經(jīng)營收入利潤率、可能提高資本負(fù)債率。3.資本企業(yè)對社會貢獻(xiàn)總額——企總資產(chǎn)利潤率、資本保值負(fù)債率與資產(chǎn)負(fù)債率的主要區(qū)業(yè)為國家或社會創(chuàng)造或支付增值率 別：資產(chǎn)負(fù)債率側(cè)重于分析債務(wù)的價值總額，包括工資、勞（2）反映償債能力的指標(biāo)償還安全性的物質(zhì)保障程度，資保退休統(tǒng)籌及其他社會福利資產(chǎn)負(fù)債率、流動比率（3）本負(fù)債率側(cè)重于揭示資本對償支出、利息支出凈額、應(yīng)交

反應(yīng)營運能力的指標(biāo)

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率4）反映社會貢獻(xiàn)能力的指標(biāo)社會貢獻(xiàn)率、社會積累率3.評分標(biāo)準(zhǔn)可對每項指標(biāo)設(shè)定上下限，如上限為標(biāo)準(zhǔn)比率的1.5倍，下限為標(biāo)準(zhǔn)比率的0.5倍。對每項指標(biāo)分別進(jìn)行評分，將它們匯總，求得總評分

二、杜邦財務(wù)分析體系

1.含義利用各財務(wù)指標(biāo)間的內(nèi)在聯(lián)系，對企業(yè)施工生產(chǎn)經(jīng)營活動及其經(jīng)濟效益進(jìn)行綜合分析評價其中最具綜合性的指標(biāo)是資本利潤率評價體系見圖表9-7：P4562.資本利潤率資本利潤率的高低受總資產(chǎn)凈利潤率和資本乘數(shù)比率的影響，對資本利潤率具有決定性影響的因素有：

營業(yè)收入凈利率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、資本乘數(shù)資本利潤率＝營業(yè)收入凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×資本乘數(shù)3.資本乘數(shù)又稱權(quán)益乘數(shù)，是資產(chǎn)資本率的倒數(shù)，表示企業(yè)負(fù)債經(jīng)營的程度資本乘數(shù)＝1/資產(chǎn)資本率＝1/（1－資產(chǎn)負(fù)債率）4.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映企業(yè)運用資產(chǎn)完成營業(yè)收入能力的指標(biāo)5.提高資本利潤率的途徑擴大經(jīng)營收入、降低工程產(chǎn)品成本、優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)、適度負(fù)債經(jīng)營、合理配置和使用資源、加速資金周轉(zhuǎn)

第七節(jié) 工程、產(chǎn)品成本的分析

一、工程成本的分析一）工程成本的綜合分析1.分析步驟（1）先對工程成本計劃的完成情況進(jìn)行總的評價（2）檢查降低工程成本措施的貫徹執(zhí)行情況和收到的經(jīng)濟效果3）按各個施工單位進(jìn)行成本分析2.評價工程成本計劃完成情況

從降低額和降低率兩個方面同時進(jìn)行分析，并要求兩者都要完成計劃只有同時完成了計劃成本降低額和計劃成本降低率指標(biāo)，才能說明企業(yè)全面工數(shù)的差異（2）人工單價的工程耗用水、電、氣的管完成了成本降低任務(wù)。3.累計差異

理和輔助生產(chǎn)單位成本等實際成本降低情如果實際累計3.實際用工數(shù)超過預(yù)算的方面進(jìn)行分析:（2）材料成本降低額占全年計劃成本降原因 兩次搬運、土方運輸費超低額的百分比小于實際完成施（1）沒有搞好班組建設(shè)，勞降的原因應(yīng)從現(xiàn)場平面布工產(chǎn)值占全年計劃施工產(chǎn)值的動紀(jì)律松弛，工時利用不足置、材料構(gòu)件堆放、運輸百分比，說明企業(yè)沒有按照計劃（2）沒有根據(jù)機械裝備情況工具的完好率和利用率等完成降低工程成本的任務(wù)，必須和施工工藝的變化及時調(diào)整方面進(jìn)行分析（3）冬、雨采取有效措施努力降低成本。勞動組織，發(fā)生窩工浪費（3）季施工費超降的原因應(yīng)從4.各施工單位成本分析: 沒有搞好現(xiàn)場布置，增加了是否根據(jù)節(jié)約原則，搭建根據(jù)企業(yè)所屬各施工單位的成材料、構(gòu)件的兩次駁運用工保溫、防雨設(shè)施等方面進(jìn)本資料，分析各施工單位超額完（4）徒工太多，工人操作不行分析 成成本降低任務(wù)的情況和完不熟練（5）沒有正確處理好工

（五）間接費用的分析:1.成成本降低任務(wù)的原因，檢查降種工人之間的關(guān)系，搞好前按照規(guī)定的取費標(biāo)準(zhǔn)和直低成本的技術(shù)組織措施的執(zhí)行后工序之間的協(xié)作（6）沒有接費（或人工費）預(yù)算成情況，以便進(jìn)一步挖掘降低成本實行定額管理，開展勞動競本計算,當(dāng)超額完成施工的潛力。賽，實行合理獎勵制度 計劃時，間接費用預(yù)算成5.項目成本分析:進(jìn)一步分析

（四）機械使用費和其他直本也就增大，但工程成本各個項目成本的降低情況,項目接費的分析

中分?jǐn)偟拈g接費用相對地成本分析既可用于全部工程，也1.分析步驟（1）根據(jù)機械會減少;2.在考核間接費可用于單位工程 施工工程量的變動情況，對用支出情況時，必須將本

（二）工程材料費的分析1.影機械使用費的預(yù)算成本進(jìn)行期實際發(fā)生的間接費用與響工程成本中材料費降低或超調(diào)整（2）以調(diào)整后的預(yù)算成間接費用計劃數(shù)逐一進(jìn)行支的因素，即“量差” 本和原預(yù)算成本比較（3）以分析比較,3.施工單位每（1）材料實際耗用量和定額耗調(diào)整后的預(yù)算成本和機械使一職工支用間接費用指標(biāo),用量的差異，即“價差”（2）材用費的實際成本比較，就是職工人數(shù)越多，發(fā)生的間料價格和計劃價格的差異2.材機械施工成本的超降數(shù)2.接費用也越多。

料耗用超支的原因（1）沒有很機械施工成本的超降,從機

二、產(chǎn)品成本的分析 好地貫徹降低成本措施（2）技械臺班數(shù)的增減和機械臺班

（一）全部產(chǎn)品成本計劃術(shù)管理不善，工程發(fā)生返工事故成本的增減兩方面加以分析完成情況的分析1.分析（3）沒有按照圖紙施工（4）沒（1）機械臺班成本增減的分步驟:（1）將全部產(chǎn)品的有按照規(guī)定堆放材料、構(gòu)件，多析，應(yīng)分別變動費用和固定實際總成本同計劃總成本次駁運時發(fā)生損耗和斷裂（5）費用進(jìn)行（2）每一臺班成本相比較，確定本年生產(chǎn)產(chǎn)供應(yīng)部門沒有及時供應(yīng)合格和負(fù)擔(dān)的固定費用取決于支出品的實際總成本比計劃總配套的材料3.材料價格超支的的絕對數(shù)和機械的運轉(zhuǎn)時間成本是節(jié)約還是超支（2）原因（1）原價變動（2）沒有充(3）每一臺班成本負(fù)擔(dān)的變分別考核可比產(chǎn)品成本和分利用當(dāng)?shù)卦牧匣蚓徒少彛瑒淤M用取決于燃料、動力等不可比產(chǎn)品成本的節(jié)約或發(fā)生遠(yuǎn)距離運輸增加費用（3）消耗的定額的遵守情況和價超支情況

沒有經(jīng)濟合理地組織材料運輸，格的變動（4）提高機械利用

（二）可比產(chǎn)品成本的分發(fā)生多次中轉(zhuǎn)費用 率，充分利用施工機械，相析

（三）工程人工費的分析:1.分對地減少臺班成本中的固定1.分析步驟:（1）為各種析步驟 費用；降低動力、燃料等消產(chǎn)品規(guī)定計劃單位成本和（1）將工程成本表中的人工費耗定額，將減少變動費用3.計劃總成本,（2）根據(jù)上用項目的實際成本和預(yù)算成本中小型機械使用費用

年已經(jīng)達(dá)到的實際平均水進(jìn)行比較，確定總的超降情況根據(jù)每個工人平均擁有中小平，規(guī)定較上年成本的計（2）進(jìn)一步就各個單位成本中型機械價值，以及利用、維劃成本降低額和計劃成本人工費用的實際成本和預(yù)算成修、保養(yǎng)等進(jìn)行分析4.其降低率

本逐一分析比較 他費用超降原因:（1）水、2.產(chǎn)生原因:可比產(chǎn)品較2.人工費超降的原因:（1）用電、氣費用超降的原因應(yīng)從

上年實際成本降低額和成

本降低率的差異是由產(chǎn)品單位成本變動、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變動和產(chǎn)品產(chǎn)量變動三個因素造成的,單位成本變動是成本本身的因素；產(chǎn)量、結(jié)構(gòu)變動是生產(chǎn)計劃執(zhí)行變動對成本的影響。（1）單位成本變動因素影響的分析,將產(chǎn)品成本計劃中按計劃產(chǎn)量和上年實際平均單位成本計算的上年實際總成本，與按計劃產(chǎn)量和本年實際平均單位成本計算的本年實際總成本進(jìn)行比較。（2）產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變動因素影響的分析,以各種產(chǎn)品的個別成本降低率為基礎(chǔ)計算出來的平均降低率（3）產(chǎn)品產(chǎn)量變動因素影響的分析,按上年實際平均單位成本與實際產(chǎn)量和計劃產(chǎn)量計算的成本差異，即因產(chǎn)量變動而導(dǎo)致的成本差異，乘以單位成本變動因素的降低率來加以分析企業(yè)合并、收購、分立、債務(wù)重組和清算的管理

第一節(jié) 企業(yè)合并的財務(wù)管理

一、企業(yè)合并及其類型

（一）合并的含義:兩個或兩個以上企業(yè)，依照法律規(guī)定的程序組成一個企業(yè)的經(jīng)濟行為(二）合并的類型:1.按法人資格的變更情況分:吸收合并——一個企業(yè)吸收其他企業(yè)的合并,新設(shè)合并——兩個以上企業(yè)合并設(shè)立一個新的企業(yè)，原有企業(yè)解散，不再繼續(xù)存在.2.按合并各方企業(yè)所屬行業(yè)相互關(guān)系分,橫向合并——合并各方處于統(tǒng)一行業(yè)、生產(chǎn)經(jīng)營同類產(chǎn)品或提供相同勞務(wù)的企業(yè)的合并.縱向合并——生產(chǎn)經(jīng)營上互為上下游關(guān)系企業(yè)之間的合并.混合合并——對處于不同行業(yè)并在生產(chǎn)經(jīng)營上不互為上下游關(guān)系的企業(yè)的合并

二、企業(yè)合并的動機

1.市場份額動機:在橫向合并中可以提高行業(yè)中剩余企業(yè)企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境（1）企業(yè)的為固定資產(chǎn)，連同折舊計“合謀”創(chuàng)造寡頭壟斷利潤的機行業(yè)特征：分析該行業(yè)在整入生產(chǎn)成本效益分析：靜會2.協(xié)同經(jīng)營動機:通過合并個國民經(jīng)濟中的地位（2）國態(tài)分析——不考慮時間價整合，使兩個或兩個以上的企業(yè)家的產(chǎn)業(yè)政策（3）企業(yè)的經(jīng)值,動態(tài)分析——考慮時能夠在一個新的主體下創(chuàng)造更營環(huán)境：企業(yè)在市場中的地間價值

多的財富和利潤，尋求1+1>2的位、競爭對手的狀況、市場 第二節(jié) 企業(yè)收購和買動機。橫向合并，可擴大經(jīng)濟規(guī)優(yōu)劣，固定資產(chǎn)投資規(guī)模和殼上市的財務(wù)管理

一、企模.縱向合并，可減少企業(yè)的聯(lián)地區(qū)施工力量分布等

業(yè)收購及其方式

（一）收絡(luò)費用、定價交易費用，降低成2.企業(yè)內(nèi)部環(huán)境的分析:購的含義,企業(yè)收購——本，可以進(jìn)行優(yōu)勢互補，獲得協(xié)主要著眼于企業(yè)素質(zhì)和企業(yè)一個企業(yè)通過某種方式購?fù)?yīng)3.經(jīng)營戰(zhàn)略動機: 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

買另一企業(yè)的股權(quán)或資（1）可以有效地降低進(jìn)入新行（1）企業(yè)素質(zhì)：人員素質(zhì)、產(chǎn)，以獲得對該企業(yè)的控業(yè)和新市場的壁壘（2）可以實技術(shù)素質(zhì)、管理素質(zhì)等(2）制權(quán),收購的實質(zhì)：在企業(yè)現(xiàn)生產(chǎn)技術(shù)、經(jīng)營管理經(jīng)驗以及資產(chǎn)結(jié)構(gòu)：固定資產(chǎn)和流動的控制權(quán)運動過程中，各與之相關(guān)文化的互補和共享4.資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、固定資產(chǎn)內(nèi)部結(jié)權(quán)利主體依據(jù)企業(yè)產(chǎn)權(quán)所財務(wù)協(xié)同效應(yīng):財務(wù)協(xié)同效應(yīng)—構(gòu)3.企業(yè)財務(wù)狀況的分析作出的制度安排而進(jìn)行的—合并企業(yè)在財務(wù)方面所得到（1）計算現(xiàn)金比率、速動比一種權(quán)利讓渡行為,一個的種種效益 率、流動比率，分析短期償企業(yè)被另一個企業(yè)吸收合主要有：（1）享受優(yōu)惠的稅率或債能力（2）計算資產(chǎn)負(fù)債率，并就是兼并將企業(yè)收購和達(dá)到避稅的目的（2）獲得某些分析資產(chǎn)中負(fù)債的比重和負(fù)兼并稱為企業(yè)購并。

（二）資金供應(yīng)方面的優(yōu)惠，如低利率債中高利率債務(wù)的比重（3）收購的方式三種收購方5.其他動機:（1）“借殼上市”計算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和存貨式：通過證券交易所的集或“買殼上市"（2）獲得土地使周轉(zhuǎn)率，估算近期流動資金合競價交易收購、要約收用權(quán)

三、企業(yè)合并的程序:1.選的需要量4.合并各方企業(yè)購和協(xié)議收購1.集中競擇目標(biāo)企業(yè)，初步進(jìn)行接洽,根價值的評估:企業(yè)價值——價交易收購收購企業(yè)通過據(jù)發(fā)展需要決定實施合并后，根企業(yè)的凈資產(chǎn)或資本，即評證券交易所的集中競價交據(jù)合并動機和自身現(xiàn)狀，定出目估總值減去負(fù)債的凈值(1）易收購股份并取得控股地標(biāo)企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)和條件，選擇目標(biāo)對應(yīng)收賬款，分析帳齡和回位的收購方式2.要約收企業(yè) 收的可能性，確認(rèn)其存在和購,收購公司通過向被收2.尋求董事會或主管單位的支剔除壞賬后的凈額(2）對存購公司的管理層和股東，持尋求企業(yè)董事會或主管單位貨中的材料要清查，對呆滯、發(fā)出購買其所持該公司股對合并的支持3.進(jìn)一步與目標(biāo)變質(zhì)材料、滯銷產(chǎn)品等應(yīng)按份的書面意思表示，并按企業(yè)談判，并對企業(yè)的合并進(jìn)行清算價格計算其價值（3）對照其依法公告的收購要約可行性研究后，提出合并方案對股票、債券投資，按被投資中所規(guī)定的收購條件、收合并進(jìn)行可行性研究，評估目標(biāo)單位的所有者或股東權(quán)益中購價格、收購期限以及其企業(yè)的經(jīng)濟效益，估算合并后整所占的股權(quán)比例計算其價值他規(guī)定事項，收購上市公合改制等支出，合并后企業(yè)的經(jīng)（4）對固定資產(chǎn)，要考慮損司股份的收購方式。3.協(xié)濟效益，提出合并方案4.合并耗和經(jīng)濟性貶值（5）對無形議收購

各方股東會或主管單位通過合資產(chǎn)中的土地使用權(quán)，按市收購公司通過與目標(biāo)公司并表決合并后企業(yè)名稱合并條場價格評估其價值，等等5.的管理層或股東的反復(fù)磋款和條件章程其他條款5.簽訂企業(yè)合并后經(jīng)濟效益的分析:商，達(dá)成協(xié)議，并按照協(xié)合并協(xié)議，公告企業(yè)合并簽訂合只有合并后的經(jīng)濟效益超過議規(guī)定的收購條件、收購并協(xié)議,編制各方的資產(chǎn)負(fù)債表合并前的經(jīng)濟效益，合并才價格、收購期限以其其他及財產(chǎn)清單10內(nèi)通知債權(quán)人，是可行的合并期間的支出規(guī)定事項，收購目標(biāo)公司30內(nèi)報紙公布3次以上6.善后有：（1）整合改制支出（2）股份的收購方式

二、要約事宜的安排新企業(yè)的注冊登記固定資產(chǎn)投資支出: 收購上市公司的程序:1.等

四、企業(yè)合并的可行性研究:1.費用列支項目：中介費、更選擇上市公司，并持有該企業(yè)外部環(huán)境的分析包括：企業(yè)名費、整合改制支出，作為公司已發(fā)行股份的30％2.的行業(yè)特征、國家的產(chǎn)業(yè)政策、開辦費固定資產(chǎn)投資支出作

若繼續(xù)進(jìn)行收購，應(yīng)向證

監(jiān)會和證交所報送收購報告書，發(fā)出收購要約3.公告收購要約，在規(guī)定期限內(nèi)按收購價購買被收購公司股票4.收購要約期滿，收購公司持有被收購公司75％的股份，上市公司終止上市交易5.收購期滿，收購公司應(yīng)持有被收購公司90％的股份6.被收購公司撤銷，變更為收購公司名稱7.收購結(jié)束，15內(nèi)上報證監(jiān)會，對外公布收購結(jié)果

三、協(xié)議收購上市公司的程序:1.選擇目標(biāo)公司2.達(dá)成收購協(xié)議3.做出書面報告并公告4.履行收購協(xié)議5.撤銷被收購公司6.收購上市公司結(jié)束后，15日內(nèi)對外公告

四、買殼上市1.買殼上市的基本要求對買殼公司的要求：（1）具有較強的資金實力，資產(chǎn)實力和強勢業(yè)務(wù)（2）具有健全的經(jīng)營機制和完善的管理機制，有高素質(zhì)的經(jīng)營管理人員

在選擇殼公司時的要求：（1）殼公司總股本較小，使收購所需資金量不大（2）殼公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)相對集中（3）殼公司業(yè)績相對較差，但資產(chǎn)負(fù)債率不高一般只要求相對控股達(dá)35％以上即可，不要求在50％以上。買殼上市對股權(quán)的收購，采用協(xié)議收購方式，不是要約收購方式

2.買殼上市的優(yōu)越性:（1）避免直接上市的程序限制，實現(xiàn)間接上市（2）節(jié)省時間（3）受客觀不利因素影響較小（4）可以提高買殼公司和殼公司的知名度和市場價值3第三節(jié) 企業(yè)分立的財務(wù)管理

一、企業(yè)分立及其類型:企業(yè)分立——企業(yè)將現(xiàn)有部分所屬單位或產(chǎn)品生產(chǎn)線從企業(yè)中劃分出來，形成與原有企業(yè)相同的新企業(yè)，從而在法律上和組織上將所屬單位或產(chǎn)品生產(chǎn)線從企業(yè)中分立出去,分立一般只涉及權(quán)益在兩個或兩個以上獨立實體之間的劃分，不存在股產(chǎn)、長期投資、無形資產(chǎn)等，重組計劃4.執(zhí)行企業(yè)債權(quán)向第三方轉(zhuǎn)移情況.按是否續(xù)以清償債務(wù)33.將債務(wù)轉(zhuǎn)務(wù)重組計劃5.經(jīng)法院認(rèn)存，可分為派生分立和新設(shè)分立:為資本44.修改其他債務(wù)定宣告終止債務(wù)重組（1）派生分立——企業(yè)以其部分財條件如延長債務(wù)償還期限等債務(wù)重組后，能及時償還產(chǎn)按照法律規(guī)定的程序設(shè)立另55.混合重組方式:以兩種債務(wù)（2）重組期滿，不能一家新企業(yè)的經(jīng)濟行為:新設(shè)分或兩種以上方式重組財務(wù)按協(xié)議清償債務(wù)，宣告破立——將企業(yè)的全部資產(chǎn)分解處理方式：1.因債務(wù)重組產(chǎn)（3）重組期間，不履行為若干份，按照法律規(guī)定的程而獲得的重組收益，應(yīng)當(dāng)作債務(wù)重組計劃，宣告破產(chǎn) 序，重新設(shè)立兩個或兩個以上的為資本公積；因債務(wù)重組而3.第五節(jié) 企業(yè)解散.破新企業(yè)，解散原有企業(yè)

二、企業(yè)發(fā)生的重組損失，應(yīng)當(dāng)列作產(chǎn)清算的財務(wù)管理企業(yè)清分立的動機:1.適應(yīng)經(jīng)營環(huán)境當(dāng)期損失222.以低于債務(wù)算——企業(yè)在終止經(jīng)營以變化，調(diào)整經(jīng)營戰(zhàn)略2.謀求管賬面價值的現(xiàn)金清償某項債后，結(jié)束其末了業(yè)務(wù)，收理激勵，提高管理效率3.彌補務(wù)的，債務(wù)人應(yīng)將重組債務(wù)取債權(quán)、清理債務(wù)、分配合并決策失誤

三、企業(yè)分立的程的賬面價值與支付現(xiàn)金之間企業(yè)生于財產(chǎn)，并注銷其序 的差額確認(rèn)為資本公積3.法人資格的行為。

一、企1.根據(jù)企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略調(diào)整或提以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償某項債務(wù)業(yè)清算的類型

（一）企業(yè)高管理效率等動機，在企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)的，債務(wù)人應(yīng)將重組債務(wù)的清算按其原因分為解散清班子討論以后，剔除企業(yè)分立設(shè)賬面價值與轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資算和破產(chǎn)清算1.解散清想2.尋求董事會或主管單位的產(chǎn)賬面價值和相關(guān)稅費之和算的原因（1）營業(yè)期限屆支持3.成立企業(yè)分立工作組，的差額，確認(rèn)為資本公積或滿或其他規(guī)定的解散事由制定企業(yè)分立方案4.企業(yè)股東當(dāng)期損益4.以債務(wù)轉(zhuǎn)為資(2）企業(yè)股東大會決議解會或主管單位通過企業(yè)分立決本清償某項債務(wù)的，債務(wù)人（3）企業(yè)合并或分立需要議5.公告公司成立 應(yīng)將重組債務(wù)的賬面價值與解散（4）違反法律、行政6.新設(shè)企業(yè)登記注冊第四節(jié) 債權(quán)人因放棄債權(quán)而享有股法規(guī)被依法責(zé)令關(guān)閉（5）企業(yè)債務(wù)重組的財務(wù)管理:企業(yè)權(quán)的份額之間的差額，確認(rèn)投資一方不履行協(xié)議、合債務(wù)重組又稱企業(yè)財務(wù)重組，是為資本公積

三、協(xié)商進(jìn)行債同、章程規(guī)定的義務(wù)2.破指對陷入財務(wù)困境、但仍有轉(zhuǎn)機務(wù)重組的程序分類：協(xié)商進(jìn)產(chǎn)清算的原因（1）企業(yè)的的企業(yè)，根據(jù)一定程序進(jìn)行重新行債務(wù)重組和法院裁定債務(wù)負(fù)債總額大于資產(chǎn)總額整頓，使企業(yè)得以復(fù)興的做法。重組協(xié)商進(jìn)行債務(wù)重組的程（2）企業(yè)債務(wù)人的資產(chǎn)總

一、企業(yè)債務(wù)重組的意義1.債序1.由企業(yè)即債務(wù)人向有額大于其負(fù)債總額，但缺務(wù)重組可以減少債權(quán)人和投資關(guān)管理部門提出申請，召開少償付到期債務(wù)現(xiàn)金

（二）者的損失2.對已面臨破產(chǎn)界限由企業(yè)和其債權(quán)人參加的會企業(yè)清算按其是否自行組的企業(yè)來說，債務(wù)重組可給企業(yè)議2.由債權(quán)人任命一個由織清算，分為普通清算和背水一戰(zhàn)、爭取生存的最后機會1～5人組成的小組，負(fù)責(zé)調(diào)特別清算1.普通清算 3.能減少社會財富的損失和因查企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債情況，企業(yè)自行組織的清算2.破產(chǎn)而失業(yè)的職工人數(shù) 并制定一項債務(wù)重組計劃、特別清算

二、企業(yè)債務(wù)重組的方式及其財就債務(wù)的展期、債務(wù)的減免、企業(yè)依法院的命令開始，務(wù)處理 債務(wù)的償還、和解做出具體并且自始至終都在法院的1.以低于債務(wù)賬面價值的現(xiàn)金安排3.召開債務(wù)人、債權(quán)嚴(yán)格監(jiān)督之下進(jìn)行的清算 清償債務(wù) 人會議，對協(xié)議達(dá)成一致意

二、企業(yè)解散清算的程序 避免債務(wù)人償還的本息，用現(xiàn)金見

四、法院裁定債務(wù)重組的（一）成立清算組:1.企清償債務(wù) 程序:1.向法院提出債務(wù)業(yè)終止經(jīng)營活動進(jìn)入解散2.以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)債務(wù)重組申請2.法院任命債權(quán)清算時，應(yīng)成立清算組2.人轉(zhuǎn)讓存貨、短期投資、固定資人委員會3.制定企業(yè)債務(wù)

清算期間任何人未經(jīng)清算

組的許可，不得處置企業(yè)財產(chǎn)3.清算組應(yīng)在公布企業(yè)解散的15日內(nèi)成立

（二）清查財產(chǎn)、債權(quán)、債務(wù)，制定清算方案:1.編制企業(yè)清算以前經(jīng)營期間的會計報表2.登記債權(quán)人債權(quán)3.清查全部財產(chǎn)、債權(quán)、債務(wù)，編制財產(chǎn)清單和債權(quán)、債務(wù)明細(xì)表4.確定清查財產(chǎn)的價值，編制清算資產(chǎn)負(fù)債表并制定清算方案

（三）執(zhí)行清算方案:1.確定清算損益2.清償債務(wù)3.分配剩余財產(chǎn)4.結(jié)束清算工作

三、企業(yè)破產(chǎn)和破產(chǎn)清算的程序

（一）破產(chǎn)申請和法院裁定:1.提出破產(chǎn)申請2.法院接收申請3.債權(quán)人申報債權(quán)4.法院裁定，宣布企業(yè)破產(chǎn)

（二）破產(chǎn)清算的程序:1.組建清算組

2.接管破產(chǎn)企業(yè)，進(jìn)行財產(chǎn)處置等工作

3.編報、實施破產(chǎn)企業(yè)財產(chǎn)分配方案

4.報告清算工作，注銷破產(chǎn)企業(yè)

四、國有破產(chǎn)企業(yè)職工安置費的處理:

破產(chǎn)企業(yè)被整體接收的，安置期間的職工生活費用由接受企業(yè)發(fā)放，從企業(yè)管理費用中開對自謀職業(yè)的職工，清算組可以從破產(chǎn)企業(yè)土地使用權(quán)等破產(chǎn)財產(chǎn)出售所得中，按規(guī)定撥付.

第五篇：施工企業(yè)財務(wù)管理

施工企業(yè)財務(wù)管理是指施工企業(yè)組織財務(wù)活動、處理財務(wù)關(guān)系的一系列經(jīng)濟管理工作。施工企業(yè)資金的籌集、投放、運營、耗費、收回和分配等一系列資金運作行為，構(gòu)成了施工企業(yè)的財務(wù)活動。

貨幣的時間價值是指貨幣經(jīng)歷一定時間的投資和再投資所增加的價值，也稱為資金的時間價值。

商業(yè)信用是企業(yè)在商品購銷活動過程中因預(yù)收貨款或延期付款而形成的企業(yè)間的借貸關(guān)系，西方國家又稱之為自然籌資方式。

資金成本是資金使用者向資金所有者和融資機構(gòu)支付的資金占用費和資金籌集費。

資金籌集費是指企業(yè)在資金籌集過程中支付的各項費用，包括向銀行借款的手續(xù)費、股票債券印刷費、委托金融機構(gòu)代理發(fā)行股票債券的手續(xù)費和注冊費、律師費、資信評估費、公證費、擔(dān)保費、廣告費等。

資金占用費主要包括資金時間價值補償和投資者要考慮的投資風(fēng)險補償兩部分。

重置完全價值是指按現(xiàn)行市場價格重新構(gòu)建和安裝某項固定資產(chǎn)所需要的全部支出。

固定資產(chǎn)更新改造是對技術(shù)上或經(jīng)濟上不宜繼續(xù)使用的舊資產(chǎn)，以新的固定資產(chǎn)更換，或用先進(jìn)的技術(shù)對原有的設(shè)備進(jìn)行局部改造。

本期工程成本是指施工項目在成本計算期間進(jìn)行施工所發(fā)生的全部工程成本，包括本期完工的工程成本和末期未完成的工程成本。

本期已完工程成本是指在成本計算期間已經(jīng)完成預(yù)算定額所規(guī)定的全部內(nèi)容的分部分項工程成本。

未完工程成本是指已投料施工，但未完成預(yù)算定額規(guī)定的全部工序和內(nèi)容的分部分項工程所支付的成本。

竣工工程成本是指已經(jīng)竣工的單位工程從開工到竣工整個施工期間所支出的成本。

建造合同收入是指企業(yè)承包工程實現(xiàn)的工程價款結(jié)算收入，以及向發(fā)包單位收取的除工程價款以外的按規(guī)定列作營業(yè)收入的各種款項。

利潤分配是指企業(yè)按照國家規(guī)定，繳納所得稅后對所實現(xiàn)的凈利潤依法進(jìn)行分配。

提留積累以后分配的股利政策，是指企業(yè)較多地考慮將稅后利潤用于增加積累，只有當(dāng)增加留存收益達(dá)到企業(yè)預(yù)定的目標(biāo)資金結(jié)構(gòu)，才將剩余的利潤用于股東的分紅。

穩(wěn)定或穩(wěn)定增長的股利政策是指企業(yè)將每年分配的股利，固定在一定水平上，并基本保持不變。

固定分配比率的股利政策是指企業(yè)每年按固定的股利支付率，從企業(yè)凈利潤中支付股利。正常股利加額外股利的股利政策是指企業(yè)將每年分配的股利，固定在一個較低的水平，這個較低水平的股利，叫做正常股利。

利息保障倍數(shù)是指企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所獲得的息稅前利潤與利息費用之間的比率，表明企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)收益相當(dāng)于利息費用的倍數(shù)。