第一篇：十大財務概念

會計科目表：為了便于編制會計憑證、登記賬簿、查閱賬目、實行會計電算化，還應在對會計進行分類的基礎上，為每個會計項編一個固定的號碼，這些號碼組成一個編碼機構，稱為會計科目表。該編碼結構用于報告總賬目表中的財務信息。該編碼結構是工作分解結構要素的唯一編碼。

PMP考試必須掌握的十大財務概念----本博客內鏈接：

1、現值：

2、凈現值：

3、內部收益率：

4、收益成本比率：

5、投資回收期：

6、三種折舊法：

7、成本帳戶：

8、收益遞減律：

9、全生命周期成本：

10、會計科目表：

第二篇：財務風險概念綜述

財務風險概念綜述

財務081 第六組

組員:

200800706026 潘貞苗 200800706027 張麗錚

200800706028 胡敏 200800706029 許秋城 200800706030 盧浩

摘要：市場經濟的發展下，財務風險已經成為越來越多企業所面臨的問題，也越來越多的受到各各行業領域的關注，更多的人對財務風險進行研究，本文以財務風險的定義為中心，順承財務風險的發展，在此基礎之上分析財務風險的原因，并針對這幾項原因分析解決和預防的方法，同時還介紹現今常用解決財務風險的方法。

關鍵詞：財務風險；理論發展；原因；防治措施

在市場經濟條件下。財務風險是客觀存在的，要完全消除風險及產生財務風險。其影響是不現實的。財務風險最毫要的表現形式就是支付風險，這種 風險是由企業未來現金流量的不確定性與債務的到期日之間的矛盾引起的。許多企業正是沒有處理好二者的關系，影響了企業的正常生產經營．甚至最終破產。

一、財務風險的定義

財務風險是指公司財務結構不合理、融資不當使公司可能喪失償債能力而導致投資者預期收益下降的風險。財務風險是企業在財務管理過程中必須面對的一個現實問題，財務風險是客觀存在的，企業管理者對財務風險只有采取有效措施來降低風險，而不可能完全消除風險。

財務風險有廣義的定義和狹義的定義，決策理論學家把風險定義為損失的不確定性，這是風險的狹義定義。風險不只是指損失的不確定性，而且還包括盈利的不確定性。這種觀點認為風險就是不確定性，它既可能給活動主體帶來威脅，也可能帶來機會，這就是廣義風險的概念。

二、財務風險理論發展

財務活動貫穿于生產經營的整個過程，財務風險是一種信號，通過它能夠全面綜合反映企業的經營狀況，因此要求企業經營者要進行經常性財務，樹立風險意識，建立有效的風險防范處理機制，加強企業財務風險控制，防范財務危機，建立預警分析指標體系，進行適當的財務風險決策。風險管理的定義和風險的定義一樣，國內外學術界存有不同的觀點。傳統的觀點認為，風險管理是企業六大管理功能之一。這種觀點來自著名的法國管理理論學家法約爾。法約爾在其1949年發表的著作《一般與工業革命》中認為，風險管理活動是企業的基本活動之一。只不過，費堯書中的“安全活動”所指的范圍遠比現在“風險管理活動”所指的范圍要小。

美國風險管理學家格理森在其所著的《財務風險管理》一書中，強調了風險管理對企業這一組織的重要性并將風險管理的內容概括為以下三個方而：（1）對企業所面臨的所有風險做出準確和及時的測量；

（2）建立一種過程用以分析企業總風險在生產經營業務范圍內如何進行評估；

（3）在企業內部建立專門負責風險管理的部門，以控制企業風險和處理企業風險發生所帶來的損失。

1964年，美國風險管理專家威廉姆斯和漢斯在其合著的《風險管理與保險》一書中，明確提出了企業風險管理的五個要素。并認為，盡管不同企業風險管理在操作上可能存在較大的差別，但都有著相同的確定要素。這些共同的風險管理要素是：企業風險任務的確定；企業風險和不確定性的評價；企業風險控制；企業風險融資；企業風險管理信息反饋。（1.百度百科）

著名的風險管理顧問費力克斯?克洛曼和約維?海門對企業風險管理的要素也提出了自己的解釋。認為，企業風險管理要素的觀點是基于企業作為“系統”這一結構的。該觀點認為企業風險管理過程可以被看作是一種信息系統，該觀點是將系統論、控制論和信息技術等現代科學理論技術運用于企業風險管理過程的重要理論基礎。中國理論界的普遍認識是將公司風險管理看作為各經濟主體通過風險識別、度量、分析，并在此基礎上采取適宜的措施防范控制風險，用合理經濟的手段綜合處理風險，以最大限度實現保障的科學管理過程。

三、財務風險的產生原因

我國企業產生財務風險的原因很多，既有企業外部的原因．也有企業自身的原因，而且不同的財務風險形成的具體原因也不盡相同。總體來看主要有以下幾個方面的原因：(一)規模擴張

無論是企業、行業或地區都有一個資源合理配置的問題，—個企業在做出規模擴張的決策時，首先要考慮生產規模是否適度。同時還要考慮是否構建了與企業規模擴張相配套的有效的內部管理制度。否則，如果一個企業無限度擴大生產規模、盲目擴張，終將導致企業失敗。(二)投資失誤

巨人集團曾一度涉足電腦業、保健業和房地產業等，德隆也在短短的幾年內進入到十幾個他們不熟悉的領域．而在新進入的領域中短時間內未能形成核心競爭力。使得部門、業務單位的組織領導機構及其職責。有限的資金被套死。企業經營的多元化可以提高企業的市場適應能力和市場彈性，使企業形成協同效應，降低費用。但是過度的多元化隨著社會經濟的發展和由此導致的企業經營的微觀環境方面會分散企業的資源和精力。削弱經營業務能力和競爭優勢，加大經營風險。因此．企業多元化經營必須建立在專業化經營基礎上，即當出現可能“相關多元化”。(三)內部控制不力

公司內部治理結構的完善，有利于內部控制制度的建立和實施。股東大會、董事會、經理層和監事會各司其職，協調運轉，相互制衡。保證了內部控制制度的貫徹執行。同時。公司內部治理結構是內部控制的組織保障，它具有權力配置、激勵約束和協調功能，從而影在事項、管理風險。將其控制在企業風險容量之內，為企業目標的實現提供合理保證。

(四)資本結構不合理

根據資產負債表。可以把財務狀況分為三種類型：第一類是流動資產的購置大部分由流動負債籌集，小部分由長期負債籌集；固定資產由長期自有資金和大部分長期負債籌集。也就是流動負債全部用來籌集流 動資產，自有資本全部用來籌措固定資產．這是正常的資本結構類型。第二類是資產負債表中累計結余是紅字．表明一部分自有資本被虧損吃掉，從而總資本中自有資本比重下降．說明出現財務危機。第三類是虧損侵蝕了全部自有資本。而且也吃掉了負債的一部分．這種情況屬于資不抵債．必須采取有效措施防范這種情況的出現。

(五)財務決策缺乏科學性導致決策失誤

財務決策失誤是產生財務風險的又一重要原因。避免財務決策失誤的前提是實現財務決策的科學化。目前．我國企業的財務決策普遍存在著經驗決策及主觀決策現象，由此而導致的決策失誤經常發生。從而產生財務風險。針對上述產生財務風險的原因。企業應根據自身的風險情況，加強財務預算，并制定適合本企業的風險管理策略。從而回避企業的財務風險。

四、控制財務風險的具體措施

(一)樹立風險管理理念．加強風險文化建設

現代企業的發展一方面要依靠外部環境。另一方面則要靠企業自身的努力。為此，企業應注重建立具有風險意識的企業文化，從董事長各級職能部門及每個員工都要樹立風險意識、憂患意識，將風險管理融人到企業文化建設的全過程。營造風險管理文化氛圍．采取多種途徑和形式，加強對風險管理理念、知識、流程、管控核心內容的培訓，培養風險管理人才．培育風險管理文化。(二)完善公司內部治理結構

建立健全公司法人治理結構．股東大會、董事會、經理層和監事會依法履行職責，形成高效運轉、相互制衡的監督約束機制。(三)健全風險管理組織體系

健全的風險管理組織體系，主要包括規范的公司法人治理結構、風險管理職能部門、內部審計部門和法律事務部門以及其他有關職能部門、業務單位的組織領導機構。(四)利用信息系統來幫助企業識別和規避風險

對財務指標的綜合分析、財務風險識別方法的應用，都需要靠技術手段來實施。隨著社會經濟的發展和由此導致的企業經營的微觀環境的變化，信息系統必將發揮重要作用。企業可以借助信息系統提供的有關經營信息進行分析比較，判斷是否存在財務風險。當出現可能 危害企業財務狀況的關鍵因索時，能預先發出風險警告，提前采取預防性措施。避免潛在的風險演變成現實的損失。(五)建立健全內部控制制度

內部控制制度的制定應以全面風險管理為中心，從企業戰略制定一直貫穿到企業生產經營的全過程，用于識別那些可能影響企業的潛在事項、管理風險。將其控制在企業風險容量之內，為企業目標的實現提供合理保證。(六)建立財務分析指標體系和財務預警系統

財務風險是現代企業面對市場競爭的必然產物，是不可避免的。因此，建立財務分析指標體系、建立和完善財務預警系統尤其重要。企業現金流量預算的編制．是財務管理工作中的重要一環，準確的現金流量預算．可以為企業提供預警信號，使經營管理者能夠及早采取措施。企業通過編制財務預算．加強對現金收支的控制。可以增強優化現金流量的意識。增強企業防范與化解風險的意識，強化財務監督。從而確保經營有序地進行。確保實現企業價值最大化。

除了以上的的針對以上原因提出的解決方法之外，還有以下常用的的風險的管理方法。

五、企業財務風險管理策略

選擇適當的風險管理策略，可以有效控制財務風險發生的可能性及其造成的損失。企業可以采取的財務風險管理策略，主要有以下幾種：

（一）規避風險。一是決策時，事先預測風險發生的可能性及其影響程度，盡可能選擇風險較小或無風險的備選方案，對超過企業風險承受能力、難以掌控的財務活動予以回避；二是實施方案過程中，發現不利的情況時，及時中止或調整方案。

（二）預防風險。當財務風險客觀存在、無法規避時，企業可以事先從制度、決策、組織和控制等方面提高自身抵御風險的能力。例如企業銷售產品形成的應收賬款占流動資產比重較高的，應對客戶信用進行評級，確定其信用期限和信用額度，從而降低壞賬發生率。風險一旦爆發，企業將蒙受較大損失的，應進行預測分析，預先制定一套自保風險計劃，平時分期提取專項的風險補償金，如風險基金和壞賬準備金，以補償將來可能出現的損失。

（三）分散風險。財務風險分散是企業通過多元化經營、多方投資、多方籌資、外匯資產多元化、吸引多方供應商、爭取多方客戶等措施分散相應風險。以多元化經營為例，這是企業分散風險的通常做法。企業在突出主業的前提下，可以結合自身的人力、財力與技術研制和開發能力，適度涉足多元化經營，分散財務風險。

（四）轉移風險。財務風險轉移是企業通過保險、簽訂合同、轉包等形式把財務風險部分或者全部轉嫁給其他單位，但同時往往需要付出一定代價，如保險費、履約保證金、手續費、收益分成等。轉移風險通常有多種形式：(1)購買保險；(2)簽訂遠期合同；(3)開展期貨交易；

（五）轉包，將風險大的業務，采用承包經營或租賃經營的方式，轉給其他單位或個人來經營，企業定期收取承包費或租金；等等。

企業應當能夠通過適當的財務風險管理體制，識別與評估不同財務活動面臨的財務風險，并在此基礎上，對可能發生的財務風險采取適當的風險管理策略，既要控制財務風險發生的可能性，又要控制財務風險發生后的影響，以達到風險與收益的均衡。這樣，才能保證企業穩健地成長。

參考文獻

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[14] 于元元.我國商業銀行的風險管理概述.《 中國論文下載中心》

2010-03-19

[15]

趙遠夕.基于全面風險管理的施工企業風險分析.《中國論文下載中心》

2009-12-24

第三篇：財務預測的概念和意義

財務預測的概念和意義

預測是進行科學決策的前提，它是根據所研究現象的過去信息，結合該現象的一些影響因素，運用科學的方法，預測現象將來的發展趨勢，是人們認識世界的重要途徑。所謂財務預測，就是財務工作者根據企業過去一段時期財務活動的資料，結合企業現在面臨和即將面臨的各種變化因素，運用數理統計方法，以及結合主觀判斷，來預測企業未來財務狀況。

進行預測的目的，是為了體現財務管理的事先性，即幫助財務人員認識和控制未來的不確定性，使對未來的無知降到最低限度，使財務計劃的預期目標同可能變化的周圍環境和經濟條件保持一致，并對財務計劃的實施效果做到心中有數。

第四篇：財務分析 概念 簡答復習

1.財務分析主體：企業投資者、企業債權者、企業經營管理者及企業供應商、企業客戶、政

府部門、社會公眾等其他分析主體。

2.全面分析：是指對企業一定時期內的生產經營情況進行系統、全面、綜合的分析與評價。

3.專題分析：是指根據分析主體或分析目的的不同，對企業生產經營過程中某一方面的問題

所進行的較深入的分析。

4.動態分析：是指根據幾個時期的會計報表或相關信息，分析財務變動狀況。

5.會計報告：財務報告是企業對外提供的反映企業某一特定日期的財務狀況和某一會計期間的經營成果、現金流量等會計信息的文件。

6.所有者權益變動表：是反映企業在一定期間（如、季度或月度）內，所有者權益的各

個組成部分當期增減變動情況的報表。

7.垂直分析法：是通過計算報表中各項目占總體的比重或結構，反映報表中的項目與總體關

系的情況及其變動情況。

8.水平分析法：是將反映企業報告期財務狀況的信息（特別指會計報表信息資料）與反映企

業前期或歷史某一時期財務狀況的信息進行對比，研究企業各項經營業績或

財務狀況的發展變動情況的一種財務分析方法。

9.因素分析法：是依據分析指標與其影響因素之間的數量關系，按照一定的程序和方法，確

定各因素對分析指標差異影響程度的一種技術方法。

10.派現：指公司以現金向股東支付股利的形式。

11.股票分割：指在保持原有股本總額的前提下，將每股股份分割為若干股，使股票面值降

低而增加股票數量的行為。

12.企業收入：是指企業在日常活動中形成的，會導致所有者權益增加的、與所有者投入資

本無關的經濟利益的總流入。

13.息稅前利潤：是利潤總額與利息費用之和。

14.盈利能力：通常是指企業在一定時期內賺取利潤的能力。

15.資本經營：是指企業以資本為基礎，通過優化配置來提高資本經營效益的經營活動。其

活動領域包括資本流動、收購、重組、參股和控股等能實現資本增值的領域，從而使企業以一定的資本投入，取得盡可能多的資本收益。

16.資產經營：合理配置與使用資產，以一定的資產投入，取得盡可能多的收益。

17.營運能力：主要指企業營運資產的效率與效益。

18.存貨周轉率：是產品銷售成本與存貨平均余額的比率。

19.償債能力：是指企業償還本身所欠債務的能力。

20.速動比率：指企業的速動資產與流動負債的比率，用來衡量企業流動資產中可以立即變

現償付流動負債的能力。

21.發展能力：通常是指企業未來生產經營活動的發展趨勢和發展潛能，又叫增長能力。包

括企業的資產、銷售收入、收益等方面的增長趨勢和增長速度。

1.簡述財務分析的總體范疇

從分析的總體范疇看，傳統財務分析中的盈利能力分析，償債能力或支付能力分析，盈利能力分析（或投資分析，籌資分析，經營分析，或資產負債表分析，利潤表分析，現金流量表分析）等都是不可缺少的，問題是財務分析應否包括以下內容：戰略分析，會計分析，價值評估分析，預測分析。

2.財務分析與經濟活動分析的關系

聯系：①財務分析是在企業經濟活動分析的基礎上形成的②二者有著相同或相近的分析程序、分析方法

區別：①二者的研究對象與內容不同

②二者的分析依據不同

③二者分析主體不同

4企業財務分析的信息有哪些分類？

①按信息來源不同可分為內部信息與外部信息；

②根據取得時間的確定性程度分為定期信息與不定期信息；

③根據實際發生與否可分為實際信息與標準信息；

④根據是否直接反映企業的經營成果、財務狀況和現金流量可分為財務信息與非財務信息 5企業內部財務分析信息有哪些？

①會計信息 ②統計及業務信息 ③計劃及預算信息

6簡述財務會計報表的局限性

①會計報表計量的局限性；以貨幣為計量單位計量的，不能反映企業經營中的非貨幣性事項。②會計報表內容的局限性；不能提供詳盡的因素分析數據 ；不能反映企業未來將要發生的事項 ；不能表明企業采用的具體會計原則和會計方法

③會計報表時間的局限性。

7我國會計法規體系有哪幾個層次？

第一個層次是全國人民代表大會及常務委員會頒布的法律

第二個層次是國務院制定或頒布的法規

第三個層次是由財政部或財政部與其他部委聯合制定與頒布的法規

第四個層次是地方政府主管部委和非政府機構制定的法規

第五個層次是企業、非營利組織、行政單位內部財務與會計管理制度

8簡述財務分析的程序

①確立分析目標 ②明確分析的范圍 ③收集分析資料

④確定分析標準 ⑤選擇分析方法⑥做出分析結論

9.什么是比率分析法？常計算的比率有哪幾種？

比率分析法是將影響財務狀況的兩個相關因素聯系起來，通過計算比率，反映它們之間的關系，借以評價企業財務狀況和經營狀況的一種分析方法。

①相關比率 ②構成比率③趨勢比率④標準比率

10.連環替代法應用過程中應注意哪些問題？

①因素分解的相關性； 例：材料費用=產品產量×單位產品材料費用

材料費用=工人人數×每人消耗材料費用

②分析前提的假定性；

③因素替代的順序性；數量指標在前，質量指標在后

實物量指標在前，價值量指標在后

④順序替代的連環性。

11什么是財務分析報告？簡述一般財務分析報告的格式與內容

財務分析報告是指財務分析主體對企業在一定時期籌資活動、投資活動、經營活動中的盈利狀況、營運狀況、償債狀況等進行分析與評價所形成的書面文字報告。

格式與內容：①基本財務情況反映:企業盈利能力情況、企業的營運狀況、企業權益狀況、企業償債能力狀況

②主要成績和重大事項說明：成績及原因③存在問題的分析④提出改進措施意見

12.應收賬款及應收票據變動的原因有哪些？

應收票據變動狀況分析:變相獲得借款的好渠道

應注意，企業采用商業匯票結算的合理性和合法性。其表現有：

（1）為貼現而開具（2）為抵扣進項稅而開具

（3）在接近會計期末時，通過將部分應收賬款轉化為應收票據，而少提壞賬準備

應收賬款變動狀況分析:應收賬款應保持在一定限度內，過多則說明企業的管理不力，會使機會成本、壞賬損失和收賬費用增加。

1、企業銷售規模變動對應收賬款的影響。銷售應收賬款

2、企業信用政策變動對應收賬款的影響。

3、收賬政策和收賬工作的影響

4、應收賬款質量的影響

5、會計政策變更和會計估計變更的影響。注意：

（1）應收賬款的確認采用總價法還是凈值法

（2）壞帳損失采用備抵法還是直接轉銷法

（3）計提壞帳準備的基礎（4）計提壞帳準備的比例、標準

6、注意企業是否有利用應收賬款調節利潤的行為。

注意：（1）是否有不正常的應收賬款增長

（2）應收賬款中關聯方應收賬款金額與比例過高

7、注意企業是否有應收賬款巨額沖銷行為

13.資產負債表變動的類型有哪些？如何評價？

①負債變動型評價：不能做出良好評價的，只能說是企業理財的結果。

②追加投資變動型評價：不是企業主觀努力、搞好經營活動引起的，很難對其做出良好的評價。

③經營變動型評價：這種變化，是企業主觀努力的結果，理應給予良好的評價。④股利分配變動型評價：是企業實行某種股利政策的結果，是企業財務運作行為。

14.負債結構分析應考慮哪些因素？

①負債規模②負債成本③財務風險

④債務償還期限⑤經濟環境⑥籌資政策

15.簡述不同對稱結構的主要標志和結果

①保守結構主要標志：企業全部資產的資金來源依靠長期資金來滿足。

結果：首先，企業風險極低；其次，導致較高資金成本；再次，籌資結構彈性弱。②穩健結構主要標志：企業流動資產的一部分資金需要使用流動負債來滿足，另一部

分資金需要使用長期負債來滿足。

結果：首先，企業風險較小；其次，負債成本相對要低，并具有可調性；

再次，無論是資產結構還是資本結構，都具有一定的彈性。

③平衡結構主要標志：流動資產的資金需要全部依靠流動負債來滿足。

結果：首先，企業風險均衡；其次，負債政策要依據資產結構變化進行調

整；再次，存在潛在的風險。

④風險結構主要標志：以短期資金來滿足部分長期資產的資金需要。

結果：首先，財務風險較大；其次，相對于其他結構形式，其負債成本最

低；再次，企業存在“黑字破產”的潛在危險。

16.簡述派現與送股對公司所有者權益的影響

派現指公司以現金向股東支付股利的形式。

影響：派現會導致公司現金流出，減少公司的資產和所有者權益規模，降低公司內部籌資的總量，既影響所有者權益內部結構，也影響整體資本結構。

送股指公司以股票形式向投資者發放股利的方式。影響：送股是一種比較特殊的股利形式，它不直接增加股東的財富，不會導致企業資產的流出或負債的增加，不影響公司的資產、負債及所有者權益總額的變化，所影響的只是所有者權益內部有關各項目及其結構的變化，即將未分配利潤轉為股本（面值）或資本公積（超面值溢價）。

17簡述所有者權益變動表與其它會計報表的關系

18.簡述利潤表分析的目的①利潤表分析有利于正確評價企業各方面的經營業績；

②利潤表分析有利于及時、準確地發現企業經營管理中存在的問題；

③利潤分析有利于為投資者、債權者的投資與信貸決策提供正確信息。

19.簡述銷售商品收入確認原則

①企業已將商品所有權上的主要風險和報酬轉移給購貨方；②企業既沒有保留通常與所有權相聯系的繼續管理權，也沒有對已售出的商品實施有效控制；③收入的金額能夠可靠地計量；

④相關的經濟利益很可能流入企業；

⑤相關的已發生或將發生的成本能夠可靠地計量。

20.如何評價企業現金及現金等價物凈增加額

現金及現金等價物凈增加額為正數，如果主要是經營活動產生的現金流量凈額引起的，反映出企業收現能力強，壞賬風險小，營銷能力一般也不錯；如果主要是投資活動產生的，可能反映出企業生產經營能力衰退，但也可能是企業為了走出不良境地而調整資產結構 ；如果主要是籌資活動引起的，意味著企業將支付更多的利息或股利，未來只有創造更大的現金流量凈增加額，才能滿足償付的需要，否則，企業就可能承受較大的財務風險。

現金及現金等價物凈增加額為負數，一般是一個不良信息，因為至少企業的短期償債能力會受到影響；如果企業經營活動產生的現金流量凈額是正數，而且數額較大，而企業整體上現金流量凈減少主要是投資活動引起的，這一般是由于企業進行設備更新或擴大再生產能力或投資開拓更廣闊的市場；如果企業現金流量凈減少主要是由于償付債務及利息引起的，這意味著企業財務風險變小，只要企業營銷狀況正常，企業不一定就會走向衰退。21反映商品經營盈利能力的指標可分為幾類？具體包括哪些內容？

（一）收入利潤率分析

1、產品銷售利潤率

2、營業收入利潤率

3、營業收入毛利率

4、總收入利潤率

5、銷售凈利潤率

6、銷售息稅前利潤率

（二）成本利潤率分析

1、營業成本利潤率

2、營業費用利潤率

3、全部成本費用利潤率

22.什么是總資產報酬率？其影響因素有哪些？

總資產報酬率即息稅前利潤與平均總資產之間的比率。

影響因素有兩個：一是總資產的周轉率二是銷售息稅前利潤率

23簡述資本經營與資產經營的關系

區別：①資本經營與資產經營的經營內容不同。資產經營強調資產的配置、重組及有效使

用；資本經營強調資本流動、收購、重組、參股和控股等。

②經營出發點不同。資產經營從整個企業出發，強調全部資源的運營，不考慮資源的產權問題；資本經營在產權清晰基礎上從企業所有者出發，強調資本的運營,把資產經營看作是資本經營的環節或組成部分。

聯系：資本經營要以資產經營為依托，資本經營不能離開資產經營而孤立存在；資本經營

是企業經營的最高層次，而資本經營是對資產經營的進步。

25.反映企業總資產營運能力的分析指標有哪些？如何計算？

①總資產產值率 總資產產值率=總產值/平均總資產*100%

②總資產收入率 總資產收入率=總收入/平均總資產*100%=全部資產產值率×產品銷售率③總資產周轉率

總資產周轉率=總周轉額/平均總資產=流動資產周轉次數×流動資產占總資產的比重

27.影響短期償債能力的因素有哪些？

內部因素：①流動負債規模與結構 ②流動資產規模與結構 ③企業的融資能力

④企業的經營現金流量 ⑤企業財務管理水平⑥母公司與子公司之間的資金調撥外部因素：①宏觀經濟形勢 ②證券市場的發育與完善程度 ③銀行的信貸政策

28.反映企業短期償債能力的指標有哪些？如何計算？

從靜態方面反映企業短期償債能力的指標主要有營運資本、流動比率、速動比率和現金比率。從動態方面反映企業短期償債能力的指標主要有現金流量比率、近期支付能力系數、速動資產夠用天數和現金到期債務比率。

營運資本=流動資產—流動負債流動比率=流動資產/流動負債

速動比率=速動資產/流動負債現金比率=現金及等價物/流動負債

現金流量比率=經營活動現金凈流量/平均流動負債

近期支付能力系數=近期可用于支付的資金/近期需要支付的資金

速動資產夠用天數=速動資產/預計每天營業所需的現金支出

現金到期債務比率=經營活動現金流量凈額/本期到期的債務

30.如何利用銷售增長率分析企業的成長性

①要判斷企業在銷售方面是否具有良好的成長性，必須分析銷售增長是否具有效益性。②要全面、正確地分析和判斷一個企業銷售收入的增長趨勢和增長水平，必須將一個企業不同時期的銷售增長率加以比較和分析。

③可以利用某種產品銷售增長率比率，來觀察企業產品的結構情況，進而也可以分析企業的成長性。其計算公式可這樣表示：

某種產品銷售增長率=某種產品本期銷售收入增長額/基期銷售收入凈額*100%

31.對資產增長率進行分析時，應注意哪些問題？

①評價一個企業的資產規模增長是否適當，必須與銷售增長、利潤增長等情況結合起來分析。②需要正確分析企業資產增長的來源。③為全面認識企業資產規模的增長趨勢和增長水平，應將企業不同時期的資產增長率加以比較。

第五篇：財務能力分析概念

財務能力分析

（一）盈利能力分析-----財務效益狀況

1、凈資產收益率

凈資產收益率=凈利潤/凈資產平均數*100%

2、總資產利潤率

總資產利潤率=營業利潤/總資產平均數*100%

3、主營業務利潤率

營業利潤率是營業利潤與營業收入的比值，反映企業正常經營活動的盈利能力。營業收入包括專營業務和其他業務收入，但外部財務分析者不能輕易取得其他業務收入的信息，所以，在計算營業利潤率時一般用主營業務收入代替營業收入。其計算公式為：

主營業務利潤率=主營業務利潤/主營業務收入*100%

4、盈利現金保障倍數

盈利現金保障倍數是企業一定時期經營現金凈流量與凈利潤的比值。表明當期每一元的凈利人經營活動所提供的現金數，反映了企業當期凈利潤中現金收益的保障程度。其計算公式為：

盈利現金保障倍數=經營現金凈流量/凈利潤*100%

5、股本收益率

股本收益率=凈利潤/股本平均數*100%

（二）營運能力分析------資產質量狀況

1、總資產周轉率

總資產周轉率是指企業一定時期的主營業務收入與總資產平均余額的比率，又稱總資產周轉次數。其計算公式為：

總資產周轉率=主營業務收入/總資產平均余額

總資產平均余額=（年初資產總額+年末資產總額）/2

總資產周轉率可以用來分析企業全部資產的利用效率。指標越大，反映資產周轉速度越快，說明企業利用全部資產進行精英的效率越高，資產的有效使用程度越高，銷售能力越強；反之，說明企業利用全部資產進行精英的效率低，造成資金的浪費，影響了企業的盈利能力。

2、流動資產周轉率

流動資產周轉率是指企業一定時期的主營業外收入與流動平均余額的比率，又稱流動資產周轉次數。其計算公式為：

流動資產周轉率=主營業務收入/流動資產平均余額

流動資產平均余額=(年初流動資產+年末流動資產)/2

流動資產周轉率反映全部流動資產的利用效果。流動資產周轉率越高，意味著企業用同樣多的流動資產可以取得更多的營業收入，或取得同樣多的營業收入所占用的流動資產會減少，表明流動資產的營業能力越強。流動資產周轉率的高低與營業周期有關。

3、存貨周轉率

存貨周轉率是一定時期主營業務成本與存貨平均余額的比率，它反映了企業存貨的周轉速度。其計算公式為：

存貨周轉率=主營業務成本/存貨平均余額

存貨平均余額=（年初存貨+年末存貨）/

存貨周轉率反映企業在一定時期內存貨占用資金可周轉的次數，比率越高，表明企業存貨周轉速度快，存活的占用水平越低，流動性越強。反之，存貨周轉速度慢，存貨存儲過多，占用資金多，有積壓現象。

4、應收帳款周轉率

應收帳款周轉率反映應收帳款的周轉速度，也就是內應收帳空轉為現金的平均次數，它說明應收帳款流動的速度。其計算公式為：

應收帳款周轉率=主營業務收入/應收帳款平均余額

應收帳款平均余=（年初應收帳款+年末應收帳款）/2

（三）發展能力分析

1、主營業務增長率

主營業務增長率=本年主營業務收入增長額/上年主營業務收入總額*1002、資本擴張率

資本擴張率反映企業所有者權益在當年的變動水平，體現了企業資本的積累情況，是企業發展強盛的標志，也是擴大再生產的源泉，展示了企業的發展潛力。資本擴張率的計算公式如下：

資本擴張率=本年所有者權益增長額/年初所有者權益*100%

%

3、累計保留盈余率

累計保留盈余率=（盈余公積+未分配利潤）/平均股東權益*100%

4、三年主營業務平均增長率

三年主營業務平均增長率=[（當年主營業務收入凈額/三年前主營業務收入額）1/3-1]*100%

5、主營業務鮮明率

主營業務鮮明率=（營業利潤-其他業務利潤）

（四）償債能力分析-------償債風險狀況

1、主營業務利潤增長率

由于一個企業的價值主要取決于其盈利及其增長能力，所以企業的利潤增長是反映企業增長能力的重要方面。由于利潤可表現為主營業務利潤、營業利潤、利潤總額和凈利潤，因此，相應的利潤增長率也可表現為不同的形式，在實際當中，通常使用的是主營業務利潤增長率和凈利潤增長率。主營業務利潤增長率計算公式為：

主營業務增長率=本年主營業務利潤增長額/上年主營業務利潤*100%

主營業務利潤增長率指標可以較好的考察企業的成長性。

2、資產負債率

資產負債率是負債總額與資產總額的比率，它表明在總資產中有多大比率是通過借債來籌資的。

3、現金流動負債比率

現金流動負債比是以經營活動所產生的現金凈流量與流動負債相比。即：現金流動負債比=經營活動現金凈流量/期末流動負債總額。

現金流動負債比反映企業經營活動中產生的現金凈流入可以在多大程度上保證當期流動負債的償還。

4、速動比率

速動比率是速動資產與流動負債的比率，用于衡量企業流動資產中可以立即用于償還流動負債的能力。其計算公式為：

流動比率=速動資產/流動負債

速動資產=流動負債-存貨

5、有形凈值債務率

有形凈值債務率是產權比率的延伸，是更為謹慎、保守的反映在企業清算時債權人投入的資本收到股東權益保障的程度。