第一篇：金融市場名詞解釋、簡答

名詞解釋：

可轉(zhuǎn)讓大額定期存單：是銀行發(fā)行的一種定期存款憑證，憑證上因有一定的票面金額，存和到期日以及利率，到期后可按票面金額和規(guī)定利率提取全部本利，逾期存款不計(jì)利息，可流通轉(zhuǎn)讓，自由買賣。

資產(chǎn)證券化：是指把流動性較差的資產(chǎn)，如金融機(jī)構(gòu)的長期固定利率貸款，企業(yè)的應(yīng)收賬款等，通過商業(yè)銀行或投資銀行的集中及重新組合，以這些資產(chǎn)做抵押發(fā)行證券，以實(shí)現(xiàn)相關(guān)債權(quán)的流動性。

貨幣市場：又名短期金融市場，短期資金市場，視之融資期限在一年或一年以下，業(yè)績作為交易對象的金融資產(chǎn)其期限在一年或以年以下的金融市場。

資本市場：又名長期金融市場。長期資金市場，是指融資在一年以上，也即作為交易對象的金融資產(chǎn)期限在一年以上的金融市場。

轉(zhuǎn)貼現(xiàn)：又稱重貼現(xiàn)，是指辦理貼現(xiàn)的商業(yè)銀行需要資金時，將以貼現(xiàn)的未到期商業(yè)票據(jù)以支付自貼現(xiàn)日起至票據(jù)到期日止的利息為條件，將其轉(zhuǎn)讓給其他金融機(jī)構(gòu)，以滿足其資金需求的行為。

票據(jù)：指具有流通性的書面?zhèn)鶛?quán)債務(wù)憑證，是以書面形式載明債務(wù)人按照規(guī)定條件（期限方式等）向債權(quán)人（或債權(quán)人指定人或持票人）支付一定金額貨幣的義務(wù)。

可轉(zhuǎn)換公司債：在一定條件下，可以按照一定的轉(zhuǎn)股比例轉(zhuǎn)換成債券發(fā)行人股票的債務(wù)。外國債務(wù)：由國際機(jī)構(gòu)、外國政府或外國公司在某國債券市場上發(fā)行的，以該國的貨幣作為計(jì)價(jià)貨幣的債務(wù)。股票價(jià)格指數(shù)：股票價(jià)格指數(shù)是由證券交易所或金融服務(wù)機(jī)構(gòu)編制的，用來描述股票行市總的價(jià)格水平變化的指數(shù)。

創(chuàng)業(yè)板市場：又稱為二板市場，是指在主板之外的，專為暫時無法上市的中小企業(yè)和新興高科技公司提供融資途徑和成長空間的證券交易市場，是對主板市場的有效補(bǔ)充，是多層次股票市場的重要組成部分，在資本市場中占據(jù)著重要位置。

封閉式基金：是指基金的發(fā)起人在設(shè)立基金時，限定了基金單位的發(fā)行總額，籌足總額后，基金即宣告成立，并進(jìn)行封閉，在一定時期內(nèi)不再接受新的投資。外匯：是指以外幣表示的可用于對外支付的金融資產(chǎn)，通常指以外國貨幣表示的可用于國際債權(quán)結(jié)算的各種支付手段。

黃金市場：是黃金供求雙方進(jìn)行黃金交易的交易機(jī)制，交換關(guān)系以及交換場所的總和，它有廣義和狹義之分，廣義的黃金市場包括黃金制品市場，黃金投資市場和黃金信貸市場，狹義的黃金市場主要是指黃金投資市場。

直接標(biāo)價(jià)法：又稱價(jià)格標(biāo)價(jià)法，是以本國貨幣來表示一定單位的外國貨幣的匯率表示方法，一般是以一個單位或100個單位的外國貨幣能夠折合多少本國貨幣來表示。

套匯交易：是指利用同一時間不同地點(diǎn)，同種匯率的不一致，以低價(jià)買入某種貨幣的同時在以高價(jià)賣出以牟取利潤的一種外匯交易。金融衍生品：又稱金融衍生工具，是指其價(jià)值依賴于基本標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的金融工具或金融合約。

遠(yuǎn)期利率協(xié)議：是賣賣雙方同意從未來某一商定的時間開始，在某一特定時期內(nèi)按協(xié)議利率憑借一筆數(shù)額確定，以具體數(shù)額表示的名義本金協(xié)議。看漲期權(quán)：看漲期權(quán)賦予期權(quán)特有這在未來某個時刻，按照合約規(guī)定的價(jià)格購買一定數(shù)量標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利。

國際金融市場：是指在居民和非居民之間，運(yùn)用各種技術(shù)手段玉通信工具，按照市場機(jī)制進(jìn)行的貨幣和資金融通，以及各種金融工具或金融資產(chǎn)交易及其機(jī)制的總和。

金融市場監(jiān)管：是由金融監(jiān)管當(dāng)局制定并執(zhí)行的，直接干預(yù)金融市場配置機(jī)制，或間接改變金融企業(yè)和金融產(chǎn)品消費(fèi)者需求決策的一般規(guī)則或特殊行為。貨幣的時間價(jià)值：是指社會生產(chǎn)和再生產(chǎn)的過程，貨幣經(jīng)過一定時間的投資和在投資所增加的價(jià)值，也稱為資金的時間價(jià)值。

復(fù)利法：是將上期利息轉(zhuǎn)為本金一并計(jì)息的計(jì)算方法

實(shí)際利率：是在通貨膨脹條件下，名義利率扣除物價(jià)變動率后的利率。

回購協(xié)議：是指在出售證券的同時，和證券的購買商簽訂協(xié)議，約定在一定期限后，按原定價(jià)格或約定價(jià)格購回所賣證券，從而獲得即時可用資金的一種交易行為。

同業(yè)拆借市場：也可稱為同業(yè)拆放市場，是指具有準(zhǔn)入資格的金融機(jī)構(gòu)間，為彌補(bǔ)短期資金不足，票據(jù)清算差額，以及解決臨時性資金短缺需要，以貨幣接待方式進(jìn)行短期資金融通的市場。

銀行承兌匯票：由在承兌行開立存款賬戶的存款人出票，向開戶銀行申請并經(jīng)銀行審查同意承兌的，保證在指定日期內(nèi)無條件支付確定金額給收款人或持票人的票據(jù)。

可轉(zhuǎn)換公司債券：在一定條件下可以按照一定得轉(zhuǎn)股比例轉(zhuǎn)換成債券發(fā)行人股票的債券。金融市場：是以金融資產(chǎn)為交易對象，以金融資產(chǎn)的供給方和需求方為交易主體形式的交易機(jī)制及其關(guān)系總和。匯票：是由出票人簽名出具要求售票人與見票時或于到期日，向收款人后持票人無條件支付一定金額貨幣的書面支付命令。公司債券：是公司為了籌措資金面向債券投資者出具的，承諾在未來約定日期和利率支付利息，并按照約定的日期償還本金的一種債務(wù)憑證。金融期貨合約：是指協(xié)議雙方同意在約定的將來某個日期按約定的條件買入或賣出一定標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量的某種標(biāo)的金融資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)化協(xié)議。

簡答題

1.簡述金融（資產(chǎn)）工具的特征：

期限性、收益性、流動性、風(fēng)險(xiǎn)性。2.什么是金融市場？其構(gòu)成要素有哪些？ 是以金融資產(chǎn)為交易對象，以金融資產(chǎn)的供給方和需求方為交易主體形式的交易機(jī)制及其關(guān)系總和。

要素：交易主體、交易對象、交易主體。3.簡述金融市場的配置功能：

資源配置、財(cái)富再分配、風(fēng)險(xiǎn)再分配。4.簡述資產(chǎn)證券化的作用：

首先：對投資者來說，資產(chǎn)證券化為他們提供了更多的投資產(chǎn)品，能夠使其投資組合更加豐富。其次：對于金融機(jī)構(gòu)來說，資產(chǎn)證券化可以改善資金周轉(zhuǎn)效率，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，增加收入。再次：資產(chǎn)證券化能夠增加市場的活力。5.簡述同業(yè)拆解市場的特點(diǎn)。

1、在市場準(zhǔn)入方面一般有較嚴(yán)格的限制。

2、融通資金期限短，流動性高。

3、交易手段先進(jìn)，交易手續(xù)方便，交易成交時間短。

4、交易金額大，且一般不需要擔(dān)保或抵押。

5、利率由供求雙方議定，可以隨行就市。

6.影響債券票面利率的因素有哪些？

1、市場利率水平是一個重要影響因素。

2、債券的期限也在很大程度上決定了債券票面利率的高低。

3、債權(quán)票面利率的高低還與債券發(fā)行人的行用等級有關(guān)。7.簡述票據(jù)的特征：

有價(jià)證券、無因證券、流通證券、要式證券、設(shè)權(quán)證券、文義證券、債權(quán)憑證。.8.簡述貼現(xiàn)與貸款的區(qū)別：

1、資金流動性不同2.利息收取時間不同3.利率不同4.資金使用范圍不同5.債權(quán)債務(wù)的關(guān)系人不同6.資金的規(guī)模和期限不同。9.簡述交易性票據(jù)和融資性票據(jù)的區(qū)別：

首先，交易性票據(jù)對應(yīng)的資金和商品流在空間上是并存的，在時間上是即期的。即在發(fā)生一定的資金往來關(guān)系時，必定伴隨有一定的商品交易關(guān)系，而融資性票據(jù)對應(yīng)的通常只有資金流，不一定存在商品流，即使有商品流，也往往明顯是滯后于資金流，因而就不存在這種資金流和商品流在空間上并存和時間上的即期性。

交易性票據(jù)的交易對象是一一對應(yīng)的，當(dāng)事人一般只有兩方，如出票人和供貨商，持票人和承兌人，持票人和商業(yè)銀行等，而融資性票據(jù)在發(fā)行時，其投資對象可以使企業(yè)和商業(yè)銀行，也可能是居民個人，因而其在發(fā)行一定量的融資性票據(jù)融通資金時，其面對的通常是數(shù)量眾多的投資者，因此融資性票據(jù)的交易對象是多重的對應(yīng)關(guān)系。

此外從對應(yīng)資金額度上來看，交易性票據(jù)是商品交易的支付，因此，每一次的額度受交易商品價(jià)值的影響，一般額度相對較小，對融資性票據(jù)而言，企業(yè)發(fā)行一次票據(jù)融通的資金數(shù)額可能是很大的，而且面對的投資者既有資金量很大的商業(yè)銀行，也有資金量較小的居民個人，所以融資性票據(jù)對應(yīng)的資金總量往往很大，就單筆而言既有大額的，也有小額的。

10.簡述投資債券的主要風(fēng)險(xiǎn): 信用風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)。11.簡述股票的基本特征。

收益性、參與性、永久性、流動性、風(fēng)險(xiǎn)性。12.簡述股票市場的功能。

籌集資金、引導(dǎo)資金合理流動，優(yōu)化資源配置、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)。13.簡述證券投資基金的特點(diǎn)。

1、集合理財(cái)、專業(yè)管理。

2、組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)。

3、利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)。

4、嚴(yán)格監(jiān)控、信息透明。

4、獨(dú)立托管、保障安全。

14.簡述優(yōu)先股的有點(diǎn)（優(yōu)先權(quán)）

其一、當(dāng)公司派發(fā)紅利的時候，優(yōu)先股股東比普通股股東先分紅，而且能夠享受到固定數(shù)額的股息。

其二、在公司宣布破產(chǎn)之后進(jìn)入清算階段的時候，優(yōu)先股股東可以在債權(quán)人之后，普通股股東之前，優(yōu)先獲得剩余財(cái)產(chǎn)的分配權(quán)。

15.試比較封閉式基金和開放式基金的區(qū)別。

1、期限不同。

2、規(guī)模限制不同。

3、價(jià)格形成方式不同。

4、激勵約束機(jī)制與投資策略同。

2、交易場所不同。

16.簡述場外市場的作用。

1、實(shí)現(xiàn)購買力的國際轉(zhuǎn)移。

二、為國際經(jīng)濟(jì)交易提供資金融通。

三、提供避免外匯風(fēng)險(xiǎn)的手段。

四、便于中央銀行進(jìn)行穩(wěn)定匯率的操作。17.簡述外匯的概念和特征

外匯是指以外幣表示的可用于對外支付的金融資產(chǎn)，通常以外國貨幣表示的可用于國際債務(wù)結(jié)算的各種支付手段。

特征：外幣性、可償還性、可兌換性。18.簡述黃金市場的特點(diǎn)。

一、黃金市場是多元化交易市場的集合。

二、商業(yè)銀行在黃金市場具有主導(dǎo)地位。

三、黃金市場是衍生交易占主導(dǎo)地位的市場。19.簡述黃金的屬性。

黃金主要有三種屬性：即商品性、貨幣屬性和投資屬性。20.簡述黃金市場的功能。

價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能、資源配置功能、投資避險(xiǎn)功能。21.簡述金融遠(yuǎn)期合約的主要特點(diǎn)。

協(xié)議非標(biāo)準(zhǔn)化、場外交易、靈活性強(qiáng)、無保證金要求、實(shí)物交割。22.簡述遠(yuǎn)期利率協(xié)議的主要作用。

首先、遠(yuǎn)期利率協(xié)議能規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，通過未來支付的利率鎖定為協(xié)議利率來達(dá)到目的地。其次、遠(yuǎn)期利率協(xié)議可以作為一種資金負(fù)債管理工具。再次、遠(yuǎn)期利率協(xié)議簡便靈活，不需要支付保證金。23.簡述股指期貨交易的特點(diǎn)。

特殊的交易形式、特殊的合約規(guī)模、特殊的結(jié)算方式和交易結(jié)果、特殊的高杠桿作用。24.簡述國際金融市場的作用。

1、國際金融市場為全球范圍的金融資源配置提供了機(jī)制。

2、國際金融市場為全球范圍的金融風(fēng)險(xiǎn)管理提供了機(jī)制。

3、國際金融市場為促進(jìn)世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。25.簡述離岸金融市場監(jiān)管的內(nèi)容。1.離岸金融市場所在國的監(jiān)管。2.離岸貨幣發(fā)行國的監(jiān)督。3.離岸金融機(jī)構(gòu)母國的監(jiān)督。26.簡述有效市場的類型。

弱式有效市場、半強(qiáng)式有效市場、強(qiáng)式有效市場。27.簡述債券的基本要素。

發(fā)債人、面額、償還期限和付息日期、計(jì)算方式、票面利率、擔(dān)保條件。28.簡述金融市場監(jiān)管的主體、客體及依據(jù)。主體是一個國家和地區(qū)的金融市場監(jiān)管當(dāng)局。客體是金融市場活動和金融行業(yè)。

依據(jù)是有關(guān)金融法律、法規(guī)、條例和政策。29.簡述金融市場監(jiān)管的目標(biāo)及原則。

目標(biāo)：維護(hù)金融市場體系的安全與穩(wěn)定、保護(hù)存款人與投資人的利益。原則：依法監(jiān)管原則、合理性原則、協(xié)調(diào)性原則、效率原則。30.簡述有效市場假說包含的內(nèi)容。

1、在市場上的每個人都是理性的經(jīng)紀(jì)人，金融市場上每只股票所代表的各家公司都處于這些理性人的監(jiān)視下。

2、股票的價(jià)格反映了這些理性人供求的平衡。

3、股票價(jià)格也能充分反映該資產(chǎn)所有可獲得的信息，即“信息有效”。31.簡述同業(yè)拆借市場的主要功能。

一、同業(yè)拆借市場的存在加強(qiáng)了金融資產(chǎn)的流動性，保障了金融機(jī)構(gòu)的安全性。

二、同業(yè)拆借市場的存在有利于提高金融機(jī)構(gòu)的盈利水平。

三、同業(yè)拆借市場是中央銀行實(shí)施貨幣政策的重要載體。

四、同業(yè)拆借市場利率往往被視作基準(zhǔn)利率。32.簡述票據(jù)的作用。

支付工具、融通資金、匯兌作用、流通轉(zhuǎn)讓、信用手段。33.簡述證券投資基金的作用。

1、為中小投資者拓寬了渠道。

2、通過把儲蓄轉(zhuǎn)化為投資，有力促進(jìn)了產(chǎn)業(yè)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)增長。

3、有利于證券市場的國際化。

34.簡述金融期貨合約的特點(diǎn)和功能。

特點(diǎn)：標(biāo)準(zhǔn)化、場內(nèi)交易，間接清算、保證金制度，每日結(jié)算、流動性強(qiáng)、違約風(fēng)險(xiǎn)低。功能：價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、價(jià)格發(fā)現(xiàn)。35.簡述股票的承銷方式。

包銷：全額包銷、余額包銷。

代銷 36.簡述商業(yè)票據(jù)融資的特點(diǎn)。

發(fā)行成本低、足額運(yùn)用資金、對利率變動反應(yīng)靈敏、提高發(fā)行企業(yè)利率。37.簡述我國目前采取的股票發(fā)行方式。

向戰(zhàn)略投資者分配、向參與網(wǎng)下配售的詢價(jià)對象配售、向參與網(wǎng)上發(fā)行的投資者配售。38.簡述創(chuàng)業(yè)板市場的風(fēng)險(xiǎn)。

經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、誠信風(fēng)險(xiǎn)、股價(jià)大幅波動的風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、投資者不成熟可能引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)、中介機(jī)構(gòu)服務(wù)水平不高帶來的風(fēng)險(xiǎn)。39.簡述黃金的內(nèi)在價(jià)值。

黃金具有保值作用，黃金是價(jià)值實(shí)體，是財(cái)富的象征，而且是不宜損耗的商品。黃金具有很強(qiáng)的流動性。黃金是理想的清償資產(chǎn)。

40.簡述有效市場理論的意義。

理論：

1、有效市場假說是現(xiàn)代金融市場理論的基石。

2、有效市場假說為定量研究金融市場運(yùn)作提供理論基礎(chǔ)。

3、有效市場假說為研究金融市場準(zhǔn)備了分析框架。

實(shí)際：

1、有效市場和技術(shù)分析。

2、有效市場和基本分析。

3、有效市場和證券組合管理。

第二篇：金融市場名詞解釋

金融市場定義：以金融資產(chǎn)為交易對象而形成的供求關(guān)系和機(jī)制的總和。

金融資產(chǎn)：指對財(cái)產(chǎn)或所得具有索取權(quán)的，代表一定價(jià)值的，與金融負(fù)債相對應(yīng)的無形資產(chǎn)。

匯票：是出票人向付款人簽發(fā)的，付款人按約定的付款期對收款人或其指定人無條件支付一定金額的書面憑證。

本票：是指出票人簽發(fā)的，承諾自己在見票時無條件支付確定的金額給收款人或持票人的票據(jù)。

支票：是出票人簽發(fā)的，委托辦理支票存款業(yè)務(wù)的銀行或其他金融機(jī)構(gòu)在見票時無條件支付確定的金額給收款人或持票人的票據(jù)。

可轉(zhuǎn)讓大額定期存單是大銀行大企業(yè)發(fā)行的。

外匯：是國際匯兌的簡稱，是指外國貨幣或以外國貨幣表示的資產(chǎn)。

動態(tài)外匯：指人們?yōu)榱饲鍍攪H間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，將一種貨幣兌換成另一種貨幣的行為。

廣義靜態(tài)外匯：指可以清償對外債務(wù)的一切以外國貨幣表示的資產(chǎn)或債券。

狹義靜態(tài)外匯：指以外幣表示的，可直接用于國際債券債務(wù)關(guān)系結(jié)算的支付手段。

債券：是政府，金融機(jī)構(gòu)，工商企業(yè)等機(jī)構(gòu)直接向社會借債籌措資金時，向投資者發(fā)行，并且承諾按一定的利率支付利息并按約定條件償還本金的債券債務(wù)憑證。

股票：是股份有限公司給股東以證明其向公司投資并擁有所有者權(quán)益的有價(jià)證券。

金融遠(yuǎn)期合約：指雙方約定在未來某一個確定的時間，按照某一確定的價(jià)格買賣一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)的協(xié)議。

金融期貨：是在特定的交易所通過競價(jià)方式成交，承諾在約定的將來某個日期按約定的價(jià)格買入或賣出一定標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量的某種標(biāo)的金融資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)化協(xié)議。

金融期權(quán)：指賦予其購買方在規(guī)定期限內(nèi)按買賣雙方約定的價(jià)格購買或出售一定數(shù)量某種金融資產(chǎn)的權(quán)力的合約。

互換：是兩個或兩個以上當(dāng)事人按照商定條件，直接或通過中介機(jī)構(gòu)簽訂協(xié)議，約定在未來交換一系列現(xiàn)金流的合約。

投資基金：是一種集合眾多投資者的資金來實(shí)現(xiàn)相同投資目的的投資工具。

第三篇：金融市場學(xué)名詞解釋

B本票：出票人簽發(fā)，由出票人自己在約定的日期無條件支付一定金額的債務(wù)憑證。

C儲蓄機(jī)構(gòu)存單是由一些非銀行機(jī)構(gòu)（儲蓄貸款協(xié)會、互助儲蓄銀行、信用合作社）發(fā)行的一種可轉(zhuǎn)讓的定期存單。C初級市場資金需求者將金融資產(chǎn)首次出售給公眾時所形成的交易市場稱為初級市場、發(fā)行市場或一級市場。C次級市場：證券發(fā)行后各種證券在不同的投資者之間買賣流通所形成的市場，又稱為流通市場或二級市場。C場外交易市場：在證券交易大廳以外進(jìn)行各種證券交易活動的總稱。

C償還基金債券，是要求發(fā)行公司每年從盈利中提存一定比例存入信托基金，定期償還本金，即從債券持有人手中購回一定量的債券。

D店頭市場：指證券商之間、證券商與客戶之間在證券交易所以外的某一固定場所，對未上市的證券或不足一個成交量的證券進(jìn)行交易的場所。

D第三市場：指在柜臺市場上從事已在交易所掛牌上市的證券交易。

D 第四市場：指投資者通過電子計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)直接進(jìn)行證券交易的市場。

D大額可轉(zhuǎn)讓定期存單（Negotiable Certificates of Deposits，簡稱CDs），是商業(yè)銀行發(fā)行的、有固定面額和約定期限，并可以在市場上轉(zhuǎn)讓流通的的存款憑證，本質(zhì)上是銀行存款的證券化。

D短期政府債券，是政府部門以債務(wù)人身份承擔(dān)到期償付本息責(zé)任的，期限在一年以內(nèi)的債務(wù)憑證。

D擔(dān)保債券是以特定的財(cái)產(chǎn)或他人的信用作為擔(dān)保而發(fā)行的債券，包括抵押債券、質(zhì)押債券和保證債券。F浮動利率債券，是在某一基礎(chǔ)利率之上增加一個固定的溢價(jià)

F附息債券，指在券面上附有各項(xiàng)息票的中長期債券，息票上表明利息額、支付利息的期限和債券號碼等，一般半年付息一次。多用于中長期國債和公司債券，F(xiàn)附認(rèn)股權(quán)證債券，是指公司債券可把認(rèn)股證作為合同的一部分附帶發(fā)行。

F封閉式回購（質(zhì)押式回購），指在回購協(xié)議有效期內(nèi)，作為債券融入方所持有的賣方臨時讓渡給買方的債券被凍結(jié)，它不得隨意支配。

F封閉型基金指發(fā)行時基金總額固定，在規(guī)定的封閉期內(nèi)，基金總額不得變更，投資者不能向基金公司要求贖回，而只能在證券交易所隨行就市買賣基金，解決流通問題。G國際金融市場僅指從事國際資金借貸和融通的場所或網(wǎng)絡(luò)，包括國際貨幣市場和國際資本市場。

G公司制證券交易所是采取股份公司組織形式，由股東出資組成，以盈利為目的的法人團(tuán)體。

G股票：是股份有限公司簽發(fā)和證明股東按其所持股份享有權(quán)利和承擔(dān)義務(wù)的憑證。

G公司債券是股份公司、私營公司、合伙公司等企業(yè)所發(fā)行的債券，是G公司保證在將來的特定時期還本付息的書面承諾。

G國內(nèi)債券，是指發(fā)行人在本國境內(nèi)發(fā)行，以本國貨幣為面值的債券。

G國際債券，是指發(fā)行人在國外發(fā)行，且不以發(fā)行人所在國貨幣為面值的債券。

G固定利率債券，是指事先確定利率，每半年或一年付息一次，或一次還本付息的公司債券，這是最常見的公司債券；

G公募發(fā)行是指公開向社會非特定投資者的發(fā)行，充分體現(xiàn)公開、公正的原則，也是私募發(fā)行的對稱。

G公開市場指金融資產(chǎn)的交易價(jià)格通過眾多買主和賣主公開集中競價(jià)而形成的市場，一般在有組織的證券交易所進(jìn)行。

H回購協(xié)議市場是指通過回購協(xié)議(RepurchaseAgreement)進(jìn)行短期資金融通交易的市場。

H匯票：出票人簽發(fā)，由付款人按約定的付款期限對指定的收款人無條件支付一定金額的債務(wù)憑證，是典型的票據(jù)。

H回購協(xié)議指的是在出售證券的同時，和證券的購買方簽定協(xié)議，約定在一定期限后按原定價(jià)格或約定價(jià)格購回所賣證券，從而獲取即時可用資金的一種交易行為。H貨幣市場是指以期限在一年及一年以下的金融資產(chǎn)為交易標(biāo)的物的短期資金融通市場。

H黃金市場是專門集中進(jìn)行黃金買賣的交易中心或場所。H貨幣經(jīng)紀(jì)人指在貨幣市場上充當(dāng)交易雙方中介收取傭金的中間商人

H會員制證券交易所是一個由會員自愿出資共同組成，不以盈利為目的的法人團(tuán)體。

H貨幣市場是指一年期以內(nèi)（包括一年）的短期金融工具交易所形成的供求關(guān)系及其運(yùn)行機(jī)制的總和。

J金融市場指以金融資產(chǎn)為交易對象而形成的供求關(guān)系及其機(jī)制的總和。

J直接金融市場資金需求者直接從資金所有者那里融通資金的市場，一般指的是通過發(fā)行債券或股票方式在金融市場上籌集資金的融資市場。

J間接金融市場通過銀行等信用中介機(jī)構(gòu)作為媒介來進(jìn)行資金融通的市場。

J間接發(fā)行是指發(fā)行人不直接向投資者推銷，而是委托中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行承購?fù)其N的發(fā)行方式，主要有承購包銷和公開招標(biāo)發(fā)行等方式。

J即期利率，是指從當(dāng)前時刻起至未來時刻止的利率，計(jì)算上它相當(dāng)于無息債券的到期收益率或視作與即期合約有關(guān)的利率。

J金融資產(chǎn)是指一切代表收益或資產(chǎn)合法要求權(quán)的憑證，亦稱為金融工具或證券。

J金融市場媒體是指那些在金融市場上充當(dāng)交易媒介，從事交易或促使交易完成的組織、機(jī)構(gòu)或個人。J直接拆借：交易雙方直接詢價(jià)、協(xié)商成交。

J聚斂功能是指金融市場具有聚集眾多分散的小額資金成為可以投入社會再生產(chǎn)的資金的能力。

K可贖回債券，是指公司債券附加早贖和以新償舊條款，允許發(fā)行公司選擇于到期日之前購回全部或部分債券。K可轉(zhuǎn)換債券，是指公司債券附加可轉(zhuǎn)換條款，賦予債券持有人按預(yù)先確定的比例轉(zhuǎn)換為該公司普通股的選擇權(quán)。K開放式回購（買斷式回購），在回購協(xié)議有效期內(nèi)融券方擁有買入證券的所有權(quán)和處置權(quán)，可以靈活處置債券的回購交易。

K開放型基金指基金在設(shè)立發(fā)行時總額不固定，投資者可以隨時認(rèn)購和贖回基金券，購買價(jià)格由基金凈值決定。L利率風(fēng)險(xiǎn)是指債券的市場價(jià)格隨資本市場的利率上漲而下跌，因?yàn)閭膬r(jià)格是與市場利率呈反方向變動的，即當(dāng)利率下跌時，債券的市場價(jià)格便上漲

L零息債券（Zero-Coupon Bonds），是以低于面值的貼現(xiàn)方式發(fā)行，到期按面值兌現(xiàn)，不再另付利息的債券，可以省去利息再投資的麻煩。

O歐洲債券，是指發(fā)行人在外國證券市場發(fā)行的、以市場所在國以外的第三國貨幣為面值的債券，如雙貨幣債券、龍債券等。

P票據(jù)：是約定由債務(wù)人按期無條件支付一定金額并可以轉(zhuǎn)讓流通的債務(wù)憑證。

S私募發(fā)行，是指面向少數(shù)特定投資者的發(fā)行。S商業(yè)票據(jù)是大公司為了籌措資金，以貼現(xiàn)方式出售給投資者的一種短期無擔(dān)保承諾憑證，廣義的包括商業(yè)匯票和商業(yè)本票，狹義的僅指商業(yè)本票。

S市場風(fēng)險(xiǎn)指存單持有者急需資金時，不能立即出售存單變現(xiàn)或不能以合理的價(jià)格出售。

T同業(yè)拆借市場，也可以稱為同業(yè)拆放市場，是指金融機(jī)構(gòu)之間以貨幣資金借貸方式進(jìn)行短期資金融通活動的市場。

T同業(yè)債券，這是拆入單位向拆出單位發(fā)行的一種債券，主要是用于拆借期限超過四個月和資金額較大的拆借。T同業(yè)借貸，指金融機(jī)構(gòu)之間因?yàn)榕R時性或季節(jié)性的資金余缺而相互融通，以利業(yè)務(wù)經(jīng)營。

W外國債券，是指發(fā)行人在外國證券市場發(fā)行、以市場所在國貨幣為面值的債券，如揚(yáng)基債券、武士債券、猛犬債券、熊貓債券等，外國債券是歷史上發(fā)行的第一種國際債券。

W外匯市場是以不同計(jì)值貨幣為交易對象的市場。W無形市場指在證券交易所外進(jìn)行金融資產(chǎn)交易的總稱。W外匯經(jīng)紀(jì)人是指在外匯市場上為了促成外匯買賣雙方的交易順利成交的中介人。

X信用合作社是由某些具有共同利益的人們組織起來的互助合作性質(zhì)的金融組織。

X信用風(fēng)險(xiǎn)是指債券的發(fā)行人不能足額和按時支付利息或償付本金的風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)主要決定于發(fā)行者的資信程度。

X信用風(fēng)險(xiǎn)指發(fā)行存單的銀行在存單期滿時無法償還本息的風(fēng)險(xiǎn)；

X衍生市場是各種衍生金融工具進(jìn)行交易的市場。X信用債券是指發(fā)行債券的公司不以特定的資產(chǎn)或他人的信用作擔(dān)保，而完全憑借自身的信用來發(fā)行的債券。Y銀行本票，即由出票人自己簽發(fā)，約定自己在指定日期無條件支付一定金額給收款人或持票人的債務(wù)憑證。Y銀行支票，是同城結(jié)算的一種憑證，也是同業(yè)拆借市場最通用的支付工具之一。

Y揚(yáng)基存單是外國銀行在美國的分支機(jī)構(gòu)發(fā)行的一種可轉(zhuǎn)讓定期存單。

Y養(yǎng)老基金 是公眾為退休后生活所準(zhǔn)備的儲蓄金，一般由資方和勞方共同交納。

Y議價(jià)市場指金融資產(chǎn)的定價(jià)與成交通過私下協(xié)商或面對面的討價(jià)還價(jià)方式進(jìn)行的。

Y有形市場指有固定交易場所的市場，一般指的是證券交易所等固定的交易場地。

Y遠(yuǎn)期利率，是未來兩個時點(diǎn)之間的利率水平，指借貸雙方商訂的于未來某時刻由貸款人向借款人轉(zhuǎn)移資金，并與該時刻后的規(guī)定時刻由借款人連本帶息償還貸款人的利率。

Y銀行承兌匯票是為方便商業(yè)交易活動而創(chuàng)造出的一種信用工具，在對外貿(mào)易中運(yùn)用較多。

Z證券投資基金是向公眾出售股份或受益憑證所募集的資金, 并將募集起來的資金投資于多樣化證券組合的金融機(jī)構(gòu)。

Z證券交易所是專門的、有組織的證券市場，是證券買賣集中交易的場所。

Z直接發(fā)行是指債券發(fā)行人直接向投資人推銷債券，并不需要中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行承銷的債券發(fā)行方式。

Z債券流通市場，又稱二級市場，指己發(fā)行債券買賣轉(zhuǎn)讓的市場。

Z債券：是按照法定程序發(fā)行的、要求發(fā)行人按約定時間和方式向債權(quán)人支付利息和償還本金的一種債務(wù)憑證。Z債券是一種有價(jià)證券，是社會各類經(jīng)濟(jì)主體為解決財(cái)務(wù)收支問題或?yàn)槟技Y金而向債券投資者發(fā)行的、承諾按約定的利率和日期還本付息的債權(quán)債務(wù)憑證。

Z政府債券是指中央政府、政府機(jī)構(gòu)和地方政府發(fā)行的債券，它以政府的信譽(yù)作保證，因而通常無需抵押品，其風(fēng)險(xiǎn)在各種投資工具中是最小的。

Z轉(zhuǎn)貼現(xiàn)，是銀行同業(yè)之間融資的一種方式。在拆借市場上，銀行貼現(xiàn)商業(yè)票據(jù)后，如頭寸短缺，也可將貼現(xiàn)票據(jù)轉(zhuǎn)給其他銀行再貼現(xiàn)，以抵補(bǔ)其短缺頭寸。

Z資金拆借借據(jù)，由拆入方同拆出方商妥后，拆入方出具加蓋公章和行長章的“資金拆借借據(jù)”給資金拆出方，經(jīng)拆出方核對無誤后，將該借據(jù)的三、四聯(lián)加蓋印章后給拆入方，同時劃撥資金。

Z支票：出票人根據(jù)銀行存款或約定的透支額度簽發(fā)，以銀行為付款人無條件支付一定金額的債務(wù)憑證。Z資本市場是指以期限在一年以上的金融資產(chǎn)交易的市場 Z指數(shù)債券，是通過將利率與通貨膨脹率掛鉤來保證債權(quán)人不至于因物價(jià)上漲而遭受損失的公司債券

第四篇：金融市場學(xué)簡答和論述題參考

1、列出學(xué)習(xí)過的金融工具？

債券，股票，外匯憑證，期權(quán)，期貨，遠(yuǎn)期合約

2、列出所學(xué)過的金融機(jī)構(gòu)，并知道他們的業(yè)務(wù)及在金融市場上的活動方式？（僅供參考）1.中央銀行業(yè)務(wù);

具有發(fā)行貨幣，并且代理發(fā)行國庫券，支持并監(jiān)管其他金融機(jī)構(gòu) 活動方式： A.公開市場操作。主要包括回購交易，現(xiàn)券交易和發(fā)行中央銀行票據(jù)。B.調(diào)節(jié)貼現(xiàn)利率以及法定準(zhǔn)備金率 2.商業(yè)銀行業(yè)務(wù)：

存款業(yè)務(wù)和貸款業(yè)務(wù)以及中介服務(wù)類（代理銷售基金，提供擔(dān)保，轉(zhuǎn)賬服務(wù)等）業(yè)務(wù)

活動方式：A從資金來源角度來看，商業(yè)銀行是向中央融通資金的通道，主要有中長期和短期借款，各類貸款和股本融資等。

B從資金運(yùn)作角度看，是各類金融工具的投資者和銷售者3.基金公司

業(yè)務(wù)：投資股票，債券大 額可轉(zhuǎn)讓存單等

活動方式：將分散的資金集中起來，進(jìn)行科學(xué)，統(tǒng)一的管理與投資。4.證券公司

業(yè)務(wù)：從事證券自營業(yè)務(wù)和證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

活動方式：以只有資金進(jìn)行證券的投資業(yè)務(wù)員，給個人投資者提供指導(dǎo)

3、何為荷蘭式招標(biāo)發(fā)行？請舉一個國庫券發(fā)行的實(shí)際例子，說明它是如何確定發(fā)行中標(biāo)者和中標(biāo)貼現(xiàn)率的？

荷蘭式招標(biāo)：是指按照投標(biāo)人所報(bào)買價(jià)自高向低（或者利率、利差由低而高）的順序中標(biāo)，直至滿足預(yù)定發(fā)行額為止，中標(biāo)的承銷機(jī)構(gòu)以相同的價(jià)格來認(rèn)購中標(biāo)的國債數(shù)額。

例如201008期國債，共發(fā)行10000份國債，共有3個投標(biāo)者參與投標(biāo)，甲以5元價(jià)格認(rèn)購5000份，乙以5.5認(rèn)購5000份，丙以6元價(jià)格認(rèn)購5000份。若按照荷蘭式招標(biāo)的方式，則最終中標(biāo)價(jià)格以統(tǒng)一的最低有效價(jià)格5.5元中標(biāo)認(rèn)購。

4、封閉型投資基金和開放型投資基金有哪些區(qū)別？

1.交易場所：封閉式基金在深，滬證券交易所；開放式基金在基金管理公司或代銷機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)。

2.基金存續(xù)期限：封閉式基金有固定期限，開放式基金無固定期限 3.基金規(guī)模：封閉式基金規(guī)模固定不能增發(fā)，開放式基金可以增發(fā)。4.贖回期限：封閉式基金不能直接贖回，開放式基金可以隨時贖回。5.交易方式：封閉式基金上市交易，開放式基金在基金管理公司或代銷機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)交易。

6.價(jià)格決定因素：封閉式基金主要有市場供求決定，開放式基金主要由基金的資產(chǎn)凈值決定。

7.分紅方式：封閉式基金主要是現(xiàn)金分紅，開放式基金主要是現(xiàn)金分紅和投資再分紅。

5、貨幣市場有哪些特點(diǎn)？P23

1.貨幣市場工具風(fēng)險(xiǎn)較小。由于其期限較短，融資方是大型金融機(jī)構(gòu)，信譽(yù)高，并且其變現(xiàn)能力強(qiáng)，所以其風(fēng)險(xiǎn)較低。

2.貨幣市場是一個批發(fā)市場。貨幣工具一般面值都較大，且交易成本較低，是一個典型的批發(fā)市場。

3.貨幣市場是一個不斷創(chuàng)新的市場。70年代以來的金融創(chuàng)新工具大都來與此

4.貨幣市場的突出特點(diǎn)還表現(xiàn)為中央銀行的直接參與。貨幣市場是中央銀行同商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)的資金連接渠道，國家利用貨幣政策工具調(diào)節(jié)和控制貨幣供應(yīng)量，影響國內(nèi)利率水平。

6、證券發(fā)行市場有哪些特征？P165

1.證券發(fā)行是直接融資的實(shí)現(xiàn)方式。證券發(fā)行市場的功能就是連結(jié)資金需求者和資金供給者，實(shí)現(xiàn)直接融資的目標(biāo)。

2證券發(fā)行市場是個無形市場。通常不存在具體的市場形式和固定場所，新發(fā)行證券一般是由眾多證券承銷商分散地進(jìn)行的 3.證券交易市場的證券具有不可逆轉(zhuǎn)性。證券只能由發(fā)行人流向認(rèn)購人，資金只能由認(rèn)購人流向發(fā)行人。

7、公司發(fā)行股票籌集資本跟其他方式相比除了籌集資本之外，還可以達(dá)到什么意義？

1.將股權(quán)分配到不同的投資者的手中，能夠避免被少數(shù)股東單獨(dú)支配賦予公司更大的經(jīng)營自由讀

2.能夠起到一個廣告的效果，提高公司知名度與信譽(yù)

3.上市公司既可公開發(fā)行證券，又可對原有股東增發(fā)新股，這樣上市公司的資金來源就很充分。

8、列出你所知道的證券發(fā)行方式體系？ 1.首次公開發(fā)行2.股東配置 3.增資擴(kuò)股發(fā)行 4.綠鞋發(fā)行制度 5.私募發(fā)行”

9、學(xué)過金融市場學(xué)之后，你知道一個具有一定規(guī)模的企業(yè)在除了銀行貸款之外，還有多少籌集資金的方式？

1.公司上市并增加發(fā)行股票，通過增資擴(kuò)股的方式籌集資金。2.發(fā)行公司債券以及商業(yè)票據(jù)

3.依靠歐洲金融市場和民間借貸市場借入資金

10、證券交易市場有哪些特點(diǎn)？

1.證券交易市場主要是證券持有人以及準(zhǔn)備購買證券的貨幣持有人的一個市場。此外，證券發(fā)行人和證券中介機(jī)構(gòu)也是證券交易市場的參與者。

2.證券交易市場主要采取有形市場形式，也存在少數(shù)無形市場。3.證券交易市場與證券發(fā)行市場相互依賴。

11、證券場內(nèi)交易市場與場外交易市場相比有哪些區(qū)別？ 1.交易地點(diǎn)和時間不同，場內(nèi)交易有固定.交易場所和時間，場外交易則沒有

2.交易種類不同：場內(nèi)交易交易種類統(tǒng)一，有規(guī)定場外交易種類復(fù)雜，沒有明確規(guī)定

3.交易方式不同，場內(nèi)交易不能直接參與買賣，需通過券商委托，價(jià)格統(tǒng)一，場外交易可以直接購買，價(jià)格不統(tǒng)一。

4.形式不同：場內(nèi)交易形式單一；場外交易形式多樣，層次復(fù)雜。

12、為什么我國也應(yīng)該發(fā)展創(chuàng)業(yè)板市場？

1.我國有足夠優(yōu)秀的企業(yè)資源。經(jīng)過30多年的改革開放，我國也積累了一批優(yōu)秀的企業(yè)資源，為發(fā)展創(chuàng)業(yè)板提供良好的市場基礎(chǔ)環(huán)境。2.我國已經(jīng)形成多元化分布的高科技行業(yè)。而我國科技行業(yè)分布廣，多元化的格局有利于市場的穩(wěn)定。

3.我國擁有良好的制度環(huán)境。我國對監(jiān)管制度方面給與了高度重視，在有關(guān)管理方法中，嚴(yán)格透明的上市和退市規(guī)定，完善的監(jiān)管機(jī)制，便捷的上市程序等都能夠得到體現(xiàn)。

13、舉例說明證券買空或賣空交易是如何放大收益和風(fēng)險(xiǎn)的？ 在買空交易中，如果投資者認(rèn)定某一證券價(jià)格將上升，想多買一些該證券但手頭資金不足時，可以通過交納保證金向證券商借入資金買進(jìn)證券，等待價(jià)格漲到一定程度時再賣出以獲取價(jià)差。由于買空交易通過借入資本進(jìn)行交易，導(dǎo)致了風(fēng)險(xiǎn)與收益的同倍增長，這種投資行為存在明顯的投機(jī)性，當(dāng)股票市場升值時，其獲利將倍數(shù)增長，反正則成倍虧損

當(dāng)投資者自己擁有1000股A股證券，再通過買空交易買進(jìn)1000股證券，當(dāng)該股票升值時其獲利將是2000股的收益，反之當(dāng)虧損時，投資者需要承擔(dān)2000股的虧損。

14、衍生工具交易和市場具有哪些特點(diǎn)？ 衍生交易工具具有的特點(diǎn)

1.交易種類繁多復(fù)雜。衍生工具交易包含遠(yuǎn)期合約，期貨合約，互換和期權(quán)，以及具有遠(yuǎn)期合同，期貨合同，互換和期權(quán)中一種或一種以上特征的工具交易。

2.交易風(fēng)險(xiǎn)大。衍生工具交易是一種信用交易，低價(jià)格的交易使資金的流動更加方便，靈活性強(qiáng)。

3.高風(fēng)險(xiǎn)性。高杠桿性的存在，加上基礎(chǔ)價(jià)格的變幻莫測決定了衍生工具交易盈虧的不穩(wěn)定性。

15、遠(yuǎn)期利率協(xié)議交易是如何鎖定遠(yuǎn)期利率的？同樣如何鎖定遠(yuǎn)期匯率？

遠(yuǎn)期利率協(xié)議：是買賣雙方同意從未來的某一商定時期開始在某一特定時期內(nèi)按協(xié)議利率借貸一筆數(shù)額固定以具體貨幣表示的名義本金協(xié)議。

遠(yuǎn)期利率協(xié)議的買方是名義借款人，其訂立遠(yuǎn)期利率協(xié)議的目的是為了規(guī)避利率上升的風(fēng)險(xiǎn)。遠(yuǎn)期利率協(xié)議的賣方是名義貸款人，其訂立遠(yuǎn)期利率協(xié)議的目的是為了規(guī)避利率下降的風(fēng)險(xiǎn)。交易雙方不必交換本金，只是在結(jié)算日根據(jù)協(xié)議利率和參考利率之間的差額以及名義本金額，由交易一方付給另一方結(jié)算金。

在遠(yuǎn)期利率協(xié)議下，如到期利率高于合同利率，那么賣方要支付給買方一筆結(jié)算金，以彌補(bǔ)買方在利率上升而造成的損失

16、遠(yuǎn)期交易和期貨交易有何區(qū)別？

1.標(biāo)準(zhǔn)化程度。遠(yuǎn)期交易是非標(biāo)準(zhǔn)化的，合約中的相關(guān)條件如標(biāo)的物的質(zhì)量，種類等要根據(jù)雙方的需呀而確定。期貨合約則是標(biāo)準(zhǔn)化的合約。

2.違約風(fēng)險(xiǎn)。遠(yuǎn)期合約由于僅以雙方的信譽(yù)為擔(dān)保，所以違約風(fēng)險(xiǎn)較大。而期貨合約由于采用了保證金制度所以其違約風(fēng)險(xiǎn)幾乎為零 3.交易場所。遠(yuǎn)期交易并沒有固定的場所，交易雙方各自尋找交易對象，是一個無組織效率低下的市場。而期貨合約在交易所內(nèi)交易，是一個有秩序有效率的市場

4.價(jià)格確定方式不同。遠(yuǎn)期合約的交割價(jià)格是由交易雙方直接談判并私下決定的。而期貨交易的價(jià)格則是在交易所中由眾多經(jīng)紀(jì)人在公開競價(jià)決定的。

5.履約方式。大部分的遠(yuǎn)期交易都是實(shí)物交割履約，而期貨則大部分通過平倉交易了結(jié)

6.結(jié)算方式。遠(yuǎn)期合約簽訂后，只有到期才進(jìn)行交割清算，期間均不進(jìn)行結(jié)算。期貨交易則是每天結(jié)算的。

17、為什么說商品期貨市場在更大程度上已經(jīng)屬于金融市場范疇？ 1.從概念上講商品期貨是標(biāo)的物的期貨合約。金融市場雖然大部分商品的標(biāo)的物是虛擬貨物，但是大部分都是通過合約的信用形式存在的，商品期貨具有該共性。

2.從特點(diǎn)上，商品期貨交易需要履約保證金，由公開競價(jià)方式進(jìn)行，具有一定的風(fēng)險(xiǎn)性。金融市場的最基本特點(diǎn)是風(fēng)險(xiǎn)性，而保證金制度和金融市場中的衍生工具具有一定共性，所以從特點(diǎn)上說商品期貨也具有金融市場的特點(diǎn)。

3.從交易方面將，商品期貨交易有特定的時間，交易種類，采取雙向交易。具有具體且特定的交易地點(diǎn)和交易規(guī)則。這與金融市場中的很大部分的金融工具的交易具有相似性。

18、舉例說明為什么以期貨為代表的衍生交易具有高風(fēng)險(xiǎn)性？ 由于杠桿交易，放大了相對于本金的盈虧比率，所以風(fēng)險(xiǎn)高 現(xiàn)在股票期貨的指數(shù)是3000點(diǎn)，沒點(diǎn)價(jià)格300元來計(jì)算，期貨杠杠率來計(jì)算，那么買一手股指期貨的費(fèi)用是3000*300*10%=90000元，這比900000元少了10倍，這就是杠杠作用。

在杠杠的作用下，風(fēng)險(xiǎn)和收益率是成倍增加。比如股票10元買進(jìn)，跌到了8快，那就是跌了20%，但如果是在期貨市場，要是下跌10%，你的本金就全部沒了，因?yàn)?000點(diǎn)的10%是300點(diǎn)，一點(diǎn)的價(jià)格是300元，10%就是9萬。可見杠杠是高風(fēng)險(xiǎn)的。

投資者在意的只是虧損與所投入金額的比例，而忽略了虧損與所投資額度的比例。

19．發(fā)展期貨市場的意義何在？股指期貨市場建立有何意義？ 發(fā)展期貨市場意義

1.有利于金融市場整體體系的進(jìn)一步完善

2.調(diào)節(jié)市場供求，緩解市場的劇烈波動，防止社會資源的過度流失 3.幫助企業(yè)達(dá)到鎖定生產(chǎn)成本、穩(wěn)定生產(chǎn)經(jīng)營利潤的目的。4．有利于推進(jìn)市場的進(jìn)一步的對外開放 5.有利于宏觀經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定和調(diào)控 股指期貨市場建立的意義

1.該市場的建立，能夠?qū)善蓖顿Y進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) 2.股指期貨市場作為一種杠杠性的投資工具市場，能夠進(jìn)行高風(fēng)險(xiǎn)的投資，滿足多種投資的金融系統(tǒng)的發(fā)展需要

20、在衍生工具市場存在大量的投機(jī)和套利行為，你怎么看？ 1.投機(jī)和套利行為是一種對市場風(fēng)險(xiǎn)的能動性反應(yīng)。在衍生工具市場高風(fēng)險(xiǎn)的推動下，很多投資者，特別是急于求成者更愿意進(jìn)行投資性或者套利的投資操作

2.投機(jī)和套利是商業(yè)交易的基本策略。套期保值是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的基本方法，但套期保值和投機(jī)兩種投資是相輔相成，沒有投機(jī)的市場，市場交易量惡化流動性必然將受到很大的影響

3．投機(jī)和套利是一種正常的市場行為。在市場經(jīng)濟(jì)體制下，各種因素差別和不平衡，使得每個人對經(jīng)濟(jì)信號所作出的反映不一，這就導(dǎo)致了投機(jī)和套利的機(jī)會

4.投機(jī)和套利的在市場經(jīng)濟(jì)中有諸多作用。投資行為能夠促進(jìn)市場的流動性，調(diào)節(jié)供求關(guān)系，有利于市場競爭，也能承擔(dān)和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn) 5.投機(jī)和套利行為需要規(guī)范化。在市場經(jīng)濟(jì)的環(huán)境下，盲目性和自發(fā)性是不可避免的，這就促進(jìn)了投機(jī)和套利行為的愈演愈烈，但過多的投機(jī)行為不利于市場的穩(wěn)定，風(fēng)險(xiǎn)也大大增大，這對于市場的總體發(fā)展是不利的。

第五篇：名詞解釋和簡答

名詞解釋：

內(nèi)環(huán)境肺活量 穩(wěn)態(tài)肺泡通氣量 靜息電位通氣/血流比值 動作電位氧容量 興奮性氧含量 興奮胃黏液-碳酸氫鹽閾強(qiáng)度（閾值）屏障 閾電位 胃排空 肺通氣 膽鹽的腸-肝循環(huán) 胸內(nèi)壓 腎小球?yàn)V過率：第二章簡答 1.什么是興奮？簡述細(xì)胞興奮后興奮性的周期性變化。2.簡述載體介導(dǎo)的跨膜轉(zhuǎn)運(yùn)的的特點(diǎn)。3.簡述靜息電位是如何產(chǎn)生的？ 4.簡述動作電位及其產(chǎn)生機(jī)制。第三章簡答 1.血漿晶體滲透壓及其生理意義。2.血漿膠體滲透壓及其生理意義。4.血清與血漿的區(qū)別是什么？ 5.簡述小血管損傷后的止血過程。6.簡述血液凝固的基本過程。第四章簡答 1.簡述心交感神經(jīng)對心臟功能的影響。2.簡述心迷走神經(jīng)對心臟功能的影響。3.心肌細(xì)胞有哪些生理特性？ 4.心肌興奮性周期變化包括哪幾個時期？ 5.決定和影響心肌興奮性的因素有哪些？ 6.何謂期前收縮？代償間歇是如何產(chǎn)生的？ 論述題 1.試述心室肌細(xì)胞動作電位的分期及各期形成的離子基礎(chǔ)。

2.試述影響動脈血壓的因素。

3.影響心輸出量的因素有哪些？它們是如

何影響的？

4.試述人體血壓是如何保持相對穩(wěn)定的。

濾過分?jǐn)?shù)： 牽涉痛水利尿： 運(yùn)動單位 滲透性利尿 牽張反射腎糖閾 腱反射 球-管平衡 肌緊張清除率 突觸 EPSP 激素 IPSP 下丘腦調(diào)節(jié)肽 特異投射系統(tǒng)非特異投射系統(tǒng)第五章簡答 1.簡述胸內(nèi)負(fù)壓是如何形成的，有何生理意義？ 2.簡述什么是肺泡表面活性物質(zhì)，有何生理意義？ 3.何謂肺換氣？影響肺換氣的主要因素是什么？ 4.簡述影響氧解離曲線的因素。第八章簡答： 1.影響腎小球?yàn)V過率的因素有哪些？ 2.大量出汗引起尿量減少的原因？ 3.大量飲清水后尿量增多的原因？第十章簡答 1.簡述EPSP的產(chǎn)生機(jī)制。2.簡述IPSP的產(chǎn)生機(jī)制。3.簡述反射中樞內(nèi)興奮傳遞的特征。4.簡述第一體表感覺區(qū)的位置及投射規(guī)律。5.皮層運(yùn)動區(qū)的位置及其功能特征？ 第十一章簡答 1.生長激素的主要生理作用？ 2.甲狀腺激素的生理作用？

3.簡述呆小癥的主要發(fā)病機(jī)制和臨床表現(xiàn)。4.簡述胰島素的生理作用。5.長期大量使用糖皮質(zhì)激素類藥物的患者，為什么不能突然停藥?

6.簡述機(jī)體缺碘引起甲狀腺腫大的機(jī)制。