第一篇：某生態有機蔬菜基地股權債權融資

某生態有機蔬菜基地股權債權融資

天合鑫生態果蔬有限公司債權（股權）融資項目計劃書：

股權融資8500萬元，可出讓股份40%

債權融資資金3000萬元人民,保證沒有風險的項目。。當地鎮政府擔保；還有區財政出資做為大股東的擔保公司進行擔保！天合鑫公司100%股權質押擔保。收益穩定，半年投資回報15%;

天津市天合鑫生態果蔬有限公司成立于2009年5月，注冊資金2100萬元，股東結構為一人獨資（一人有限公司）；公司設施農業基地位于天津市寶坻區馬家店鎮。圍繞天津市寶坻區設施園區的總體規劃，2008年與新開口鎮合作開發設施農業園區建設有機蔬菜生產基地1400余畝，截止到2009 年六月份銷售收入4100萬元，凈利潤1560萬元；基于2008的成功種植經驗，2009年3月份在馬家店鎮政府的大力支持下——公司又擴大了種植面積（征地5000余畝，2009年3月份陸續投入建設，5月份注冊了《天津市天合鑫生態蔬果有限公司》注冊資金2100萬元，截止到2009年10月份一個占地5200畝的設施農業園區基本建設落成，園區主營有機蔬菜種植與銷售、種苗培育、以及由此延伸的農業服務和生態農業觀光項目。該公司目前和津京兩地農業科研院所建立了緊密的合作關系，同時又聘請了壽光蔬菜種植專家加盟天合鑫，高級管理人員——公司不惜重金邀請某涉農上市股份有限公司前總經理加盟天合鑫；另外，公司積極開展訂單農業，與天津港務局簽訂了綠色蔬菜供銷合同，同時也在積極與天津大學、南開大學、北京大學等高校就一攬子供菜方案正在積極商談中！有機蔬菜歐盟出口談判也取得了一定進展，蔬菜批發基地建設目前正在與寶坻區協調合作事宜！以上公司從技術到管理以及市場的開拓力求科研與技術的結合、生產與銷售的配合——豐富經驗高級管理人員的到位。。從而保證了基地產值與利潤的穩步提高。

預期銷售收入：

預計截止2010年5月份公司可生產反季節蔬菜兩茬，銷售收入7100萬元，利潤3600萬元左右。

天合鑫公司資產：

天合鑫公司總資產4062萬元，凈資產4006萬元，負債率1.4%

融資計劃：

1、目前公司一期投入建設資金4100余萬元

2、急需引入（債權融資）資金3000萬元人民（進行一期的完善與二期擴建溫室擴建）；

3、公司可以承受的最高投資回報半年期15%；

4、用款時間：2009年11月28日前——過期錯過種植反季節蔬菜最佳季節(春節前的上市)，直接影響公司的利潤。項目優勢：

目前該項目被列入寶坻區發改委重點設施農業項目,同時也正在申請國家發改委立項。該項目2009年12月底可以到帳市財政與區財政政府設施農業補貼款3407萬元，市財政對于新型日光節能溫室每畝補助是7000元人民幣，區財政對于新型日光節能溫室每畝補助是3000元人民幣，合計每畝補助是10000元）。有相關的市級與區級的政策文件。擔保措施：

1、寶坻區財政下屬擔保公司提供擔保，提供注冊資金1億元的擔保公司擔保（擔保公司已經調查完畢，風險評估通過）；

2、該項目3000萬元借款可以31330個日光溫室產權質押。

3、就次3000萬元貸款提供天津市天合鑫生態蔬果有限公司100%股權質押.4.鎮財政提供保證擔保。。市區兩級財政給予天合鑫生態公司的日光節能溫室補貼款3407萬元人民幣在天合鑫公司3000萬元人民幣貸款到期未還的情況下首先用于歸還投資公司 公司有機蔬菜項目總投資15376萬元，其中二期工程將于2009年12月完工，包括600個日光溫室的建設完善及種植投產和500個日光溫室主體部分的建設，總投入：7886萬元；二期工程包括剩余500個日光溫室的完善投產、230個溫室的新建投產，預計將于2010年10月之前完工。屆時總計1330個節能型日光溫室全部投入運營，可實現年利潤4293.5萬元，三年后便可返本贏利。

目前公司規模在天津市設施農業領域（有機蔬菜、綠色無公害蔬菜領域行業排名第一名）

公司規劃：

有機蔬菜基地建成后以壽光第六代節能型日光溫室及冷棚生

產為基礎，結合智能溫室（生態餐廳、生態賓館）及采摘

園，大力發展無公害、綠色蔬菜產品、高檔花卉及名優果樹

等，逐步形成北方有一定影響力，同時具備旅游觀光功能的

農業生態示范區。

建設期限：2009年－2011年。

天津市天合鑫生態蔬果有限公司

第二篇：股權融資、債權融資的選擇

股權融資、債權融資方式繁多，你應如何選擇？

近一年來，多項新的法律法規頒布施行，為企業融資提供了多項新的方式或者新的規范。這些法律法規主要包括：《公司法》、《證券法》、《短期融資券管理辦法》、《信貸資產證券化試點管理辦法》、《證券投資基金投資資產支持證券的有關事項通知》、《首次公開發行股票并上市管理辦法》等。

融資方式主要分為債權融資和股權融資兩大類別。債權融資主要是指企業從外部借款，按期承擔還本付息的義務，主要包括銀行貸款、信托計劃、短期融資券、企業債、可轉債、資產支持證券。股權融資主要是指企業通過公開發行股票或者私募的方式增加資本，借以融資，無需還本付息，但需要分配紅利，主要包括境內外公開發行股票并上市、私募。

債權融資

銀行貸款（保理、票據貼現、信用證貸款等）

銀行貸款是企業最經常使用的融資方式，一般要求企業有比較好的商業信譽、穩定的現金流、足夠的資產抵押或者可靠的擔保。融資成本目前在6%左右，期限比較靈活，貸款手續比較簡單。

保理是指銷售商基于購銷合同以及相關協議，將符合條件且經銀行認可的應收賬款債權轉讓銀行，取得短期貿易融資、應收賬款回收管理服務。

票據貼現指企業（持票人）在商業匯票未到期前，為了取得資金，貼付一定利息將票據權利轉讓給銀行，是銀行向持票人融通資金的一種方式。

信用證貸款是指出口商以國外開來的信用證作為抵押、向銀行申請貸款的一種融資方式。

短期融資券

短期融資券是指我國境內具有法人資格的非金融企業，在銀行間債券市場發行并約定在一定期限內還本付息的有價證券。短期融資券由中國人民銀行根據《短期融資券管理辦法》進行審批，對銀行間債券市場的機構投資人發行，不對社會公眾發行，只在銀行間債券市場交易。

發行短期融資券主要有三個好處：短期融資券利率遠遠低于銀行貸款，目前已經發行的短期融資券的利率基本上在2.92%～3.3%左右浮動，加上中介機構費用也不過3.5%左右；公司發行短期融資券，運作時間遠少于企業上市融資，目前央行為該券設定的審批時間是20天，能夠迅速緩解融資難的矛盾；發行短期融資券不需要任何抵押物，比如土地、房屋等，這給許多企業直接融資創造了條件。

短期融資券期限較短，一般不超過一年。但是企業可以通過連續發行的方式，解決期限不超過一年的問題。由于發行成本固定，目前我國短期融資券市場上最低發行額也在2億元以上，發券主體幾乎為清一色的大型企業集團，中小型企業難覓蹤影。

資產支持證券

即資產證券化，是將非流動性資產轉化為具有更高流動性的證券，然后向投資者出售。資產所產生的現金流用于償付證券本息和交易費用，即有資產支持的證券（ABS）。

資產證券化在歐美已經有超過20年的歷史，包括金融與非金融資產，例如住房抵押貸款、分期付款及信用卡應收款、不良貸款、飛機融資租賃應收款、未來資金流量和整體企業所產生的任何現有或未來現金流。亞洲最常見的證券化資產類型為住房抵押貸款、貿易應收賬款、信用卡貸款組合等。

目前已經發行的資產支持證券的收益率在3.5%～6%之間，資產主要有貸款、公路收費權、租賃費、應收賬款。由于交易結構復雜，涉及主體較多，目前發行資產證券的企業均為大型企業，中小型企業難以使用這種融資方式。

信托計劃

信托計劃是指委托人基于對信托投資公司的信任，將自己合法擁有的資金委托給信托投資公司，由信托投資公司按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的進行管理、運用和處分的行為。

信托計劃的融資成本大致在5%～11%之間，一般期限在1～3年，融資額為5000萬元到數億元。由于信托計劃僅限于私募，且不超過200份，因此募集資金額不會過大，成本也比較高。而且信托計劃的投資流動性較差，所以比較其他融資方式難以吸引融資。

企業債券

在我國，發行企業債券的融資成本較低，期限最長可達15年。企業債券的融資成本在5%左右。企業債券一般有大型銀行擔保，可以上市交易，流通性較好，所以比較容易吸引融資。

但是由于企業債券的發行須經國家發改委批準，每年額度有限，且對發行企業的要求很高，通常只有一些大型中央企業才能夠獲準發行，計劃色彩濃郁。但是，近兩年來國家對企業債券的發行有逐步放寬的趨勢。

可轉換公司債券

可轉換公司債券是指發行人依照法定程序發行、在一定期限內依據約定的條件可以轉換成股份的公司債券。可轉換公司債兼有債權和股權的雙重性質。可轉換的公司債券應當記載公司債券轉換為公司股份的條件及方法。持有人有權在規定的條件下將公司債券轉換為公司股份，由債權人變為公司的股東。

可轉換公司債券目前由中國證監會審批，屬于公募債券，可以上市流通。融資成本較低，約為1%～2%左右，期限一般為3～5年。發行企業一般將轉換條件設置得較為寬泛，鼓勵債券持有人將債券轉為股權。

目前公募的可轉換公司債券只適用于上市公司或者有上市計劃并基本符合上市條件的企業。

股權融資

私募

融資概念內的私募主要是指投資機構對企業的發展前景看好而進行股權投資，并通過上市、轉讓或并購的方式在資本市場退出。

選擇這種融資方式的企業要有高速的發展前景，規范的治理結構，最好中短期內有上市計劃，企業在所在領域和市場內處于產業發展曲線的高速發展期。

國內上市

目前國內沒有分層次的產權交易市場，只有兩個主板市場（上海證券交易所和深圳證券交易所）。

根據《首次公開發行股票并上市管理辦法》的規定，發行上市的條件主要有：

持續經營3年以上，每年均盈利且累計超過人民幣3000萬元；最近3個會計經營活動產生的現金流量凈額累計超過人民幣5000萬元；或者最近3個會計營業收入累計超過人民幣3億元。

按照目前的市場發行狀況，企業上市最少要4年左右的時間。如果系規范運作的有限責任公司整體變更為股份公司，時間最短可以減少為一年半左右。目前融資成本為融資額的1.5%～3%，最少大約為1000萬元。一個上市公司的每年維持費用約為200萬元以上。

目前的上市工作流程為：企業聘請中介機構制定上市方案，符合公開發行股票上市條件后向中國證監會申請，經中國證監會核準后公開發行股票并向證券交易所申請上市。

海外上市

國內企業海外上市的主要目的地有香港、納斯達克、紐約、新加坡等證券交易所，另有少量的企業在倫敦、法蘭克福、韓國、加拿大等地的證券交易所公開發行股票并上市。

國內企業海外上市主要有紅籌和直接上市兩種方式。紅籌是指在海外（一般為開曼群島、維爾京群島、香港等地）注冊用于上市目的的殼公司，殼公司在境內收購用于上市的企業和資產，以海外殼公司為主體申請在海外的證券交易所掛牌上市。民營企業紅籌上市方式目前不需要中國證監會的審核，所以目前民營企業海外上市大都采取紅籌方式。

直接上市是指國內企業直接向海外的證券交易所申請掛牌上市。國內企業海外直接上市需要經過中國證監會的審核才能向海外證券交易所申請掛牌上市。由于國有企業海外設立殼公司存在較多的法律障礙，而且紅籌方式并不 能為國有企業海外上市明顯減少審批環節，國有企業海外上市大都采取直接上市的方式。

海外收購上市

國內企業海外上市還可以采取收購海外已上市公司的方式。這種收購方式在實踐中大致分成兩種類型，一種是收購海外主板市場和創業板市場的上市公司（如海爾在香港收購中建數碼）；另外一種是收購OTCBB（場外柜臺交易市場）、PinkSheets（粉板市場）等市場內的掛牌公司。

收購主板上市公司的模式目前在大多數交易所是無法操作的，或者與直接上市一樣繁瑣。多數交易所規定上市公司收購達到一定條件后，仍要按照直接上市的程序和條件進行審核，因此收購主板上市公司并不能加快上市工作，也不能減少上市程序和條件。

OTCBB市場是全美證券商協會（NASD）設立并管理，由做市商主導的證券報價市場，它是較為原始、較松散的柜臺證券交易市場，監管較為寬松，上市企業很難在這個市場實現融資。國內有數十家企業在OTCBB市場上進行收購并上市，但實際能夠轉到主板并融資的寥寥無幾。企業在尋找融資途徑和投資者在尋找投資機會時應注意避免OTCBB陷阱。

企業在選擇融資方式時，要綜合考慮發展階段、成本承受能力、還款、控制權問題和分紅能力等，再結合不同融資方式的特點，來選擇適合本企業發展的融資方式。

*大型企業可以進行低成本債券融資和股權融資相結合的方式；

*具備較好的經濟實力和盈利能力、規范運作的企業，可考慮在主板市場發行股票融資；

*屬于高科技行業、有較好發展前景的中型企業可考慮到創業板市場發行股票融資；

*對初創期高科技型的小企業，可考慮風險投資基金融資；

*其他企業可以尋找供抵押的資產和可靠的擔保，努力增加自身銀行信用以爭取貸款融資。

除銀行貸款外，上述融資方式均涉及復雜的交易結構和申報程序，因此在融資之初就要聘請一個有經驗的中介機構協助。中介機構可根據自己經驗，參照企業實際情況，綜合考慮企業發展前景、融資成本承受能力等，選擇合適的融資方式，并幫助企業做好融資。陳庚生北京市國楓律師事務所執行合伙人，在國家司法部工作多年，其間曾參與《律師法》等重要法律法規的起草工作，并出版大量法學著述。擅長公司法、證券法、合同法。來源:中國投資 作者：陳庚生 發布日期：2006-7-15

第三篇：生態蔬菜基地合作協議書

生態蔬菜基地合作協議書

甲方：泌陽縣農民專業合作社聯合社

乙方：王濤

經甲、乙雙方協商，本著自愿、誠實、信用、互惠互利的原則，經友好協商，甲乙雙方的關系確定為合作關系，具體合協議款約定如下：

1、乙方負責生態菜園的地租費用及種植技術指導、田間管理，甲方負責除此之外的種植管理費用及銷售費用；

2、甲方負責修繕十個蔬菜大棚的費用，修繕之后甲方持有其80%的股份，乙方持有其20%的股份；

3、生態蔬菜基地實行獨立核算，所有物品的購銷及物品的入庫出庫必須入賬，必須經甲乙雙方的同意。任何個人凡私自出售生態菜園的產品，將被嚴肅處理，并按其出售產品價值的十倍金額賠償；

4、在生態蔬菜基地所得利潤上，甲乙雙方按6:4分成利潤。如果出現虧損，虧損部分由甲方承擔。如果之后出現盈利，所得利潤以彌補之前虧損為主，之后再按比例分配給甲乙雙方。

5、乙方所擁有的農用機械無償為甲乙雙方使用，此農業機械以甲方員工和乙方操作為主，在甲乙雙方都無法操作的情況下，方可雇傭他人操作機械。

6、在生態蔬菜基地獲得利潤的基礎上，甲乙雙方按6:4分成后各自利潤的5%歸甲方負責基地種植的員工所有。（即，若獲利10000元，甲方最終所得5700元，己方最終所得3800元，甲方員工最終所得500元。）

本合同未盡事宜由雙方共同協商做出補充協議。

甲方（公章）： 年 月 日 乙方（公章）：

年 月 日

第四篇：房地產項目股權融資和債權融資的區別

房地產項目股權融資和債權融資的區別

房地產開發商提問：房地產項目股權融資和債權融資有什么區別？

投融界投資專家解答：

和其他領域的融資一樣，房地產融資也分為股權融資和債權融資。

股權融資比較好理解，房地產出讓項目公司的股權，給公司帶來新的資金合作。有很多地產項目公司都是空殼，拿到地以后通過賣一部分股權支持開發，實際上可以理解為“一方出地，一方出錢”，項目建成后雙方按照股權比例分享受益。公司上市也是股權融資的一種。前些年房地產領域的融資都以債權為主，股權融資較少，還以資金在線不足的小公司為主。這兩年隨著房地產調控的升級，期限較短的債權融資已經滿足不了需要，股權融資大幅增加，人民幣的房地產股權基金（Real Estate PE）也開始興起。

房地產領域的債權融資花樣則多的多，預付款、銀行貸款、高利貸、公司債、信托??由于房地產的毛利率很高，拿到地的開發商有時寧愿忍受年化利率達到20%的高利貸，也不愿意出讓股權，與別人分享利潤，所以房地產企業的負債率都比較高。銀行貸款和高利貸比較常見，也容易理解，公司債是上市企業的特權。稍微講兩句信托，我看到的數據是截止到2011年第三季度，中國信托總資產中投向房地產的大約有7000億元，是很大的數字，在房地產的非銀行項目融資渠道占據重要地位。各家信托公司的主要利潤來源也是房地產信托。在2010年以后，銀行的房地產開發貸款收緊，而發行信托產品融資比手續上比銀行貸款更容易，年化利率普遍在16%-18%之間，也還可以接受。不過房地產信托產品也有收緊的趨勢。

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第五篇：生態有機農業

“可持續發展(Sustainable Development)”的概念最先是 1972年在斯德哥爾摩舉行的聯合國人類環境研討會上正式討論。這次研討會云集了全球的工業化和發展中國家的代表，共同界定人類在締造一個健康和富有生機的環境上所享有的權利。自此以后，各國致力界定“可持續發展”的含意，現時已擬出的定義已有幾百個之多，涵蓋范圍包括國際、區域、地方及特定界別的層面。

最廣泛采納的定義，是在1987年由挪威前首相布倫特蘭領導的聯合國世界環境與發展委員會在1987年發表的《我們共同的未來》(也稱為布倫特蘭報告書)中所載的定義: “既滿足當代人的需求，又不對后代人滿足其需求的能力構成危害的發展稱為可持續發展。它們是一個密不可分的系統，既要達到發展經濟的目的，又要保護好人類賴以生存的大氣、淡水、海洋、土地和森林等自然資源和環境，使子孫后代能夠永續發展和安居樂業。”

可持續發展與環境保護既有聯系，又不等同。環境保護是可持續發展的重要方面。可持續發展的核心是發展，但要求在嚴格控制人口、提高人口素質和保護環境、資源永續利用的前提下進行經濟和社會的發展。發展是可持續發展的前提;人是可持續發展的中心體;可持續的、長久的發展才是真正的發展。基于可持續發展的提出，全球的園林景觀設計師們也開始響應，并致力于將可持續發展理論與園林景觀設計結合起來。

1993年10月，美國景觀設計師協會(ASLA)發表了《ASLA環境與發展宣言》，提出了園林景觀規劃設計視角下的可持續環境和發展理念ASLA提出:景觀是各種自然過程的載體，這些過程支持生命的存在和延續，人類需求的滿足是建立在健康的景觀之上的。因為景觀是一個生命的綜合體，不斷地進行著生長和衰亡的更替，所以，一個健康的景觀需要不斷地再生。沒有景觀的再生，就沒有景觀的可持續。培育健康景觀的再生和自我更新能力，恢復大量被破壞的景觀的再生和自我更新能力，便是可持續景觀設計的核心內容，也是園林景觀設計的根本專業目標。

1938年，德國地理植物學家特羅爾首先提出了景觀生態學這一概念。70年代后，全球性資源、環境、人口、糧食問題日趨嚴重，加之生態系統思想的廣泛傳播，使景觀生態學得到了很大的發展。景觀生態學(Landscape Ecology)是研究景觀單元的類型組成、空間配置及其與生態學過程相互作用的綜合性學科。強調空間格局、生態學過程與尺度之間的相互作用是景觀生態學研究的核心所在。

1991年5月，馬世駿和邊疆共同擬訂了中國生態農業的基本概念:生態農業是因地制宜，應用生物共生和物質再循環原理及現代科學技術，結合系統工程方法而設計的綜合農業生產體系。其基本內涵是:按照生態學原理和生態經濟規律，因地制宜地設計、組裝、調整和管理農業生產和農村經濟的系統工程體系。它要求把發展糧食與多種經濟作物生產，發展大田種植與林、牧、副、漁業，發展大農業與第二、三產業結合起來，利用傳統農業精華和現代科技成果，通過人工設計生態工程、協調發展與環境之

間、資源利用與保護之間的矛盾，形成生態上與經濟上兩個良性循環，經濟、生態、社會三大效益的統一。

對于生態觀光農業的概念，理論界一直在探討，各地學者紛紛陳述自己的觀點，且表述各異。在此文筆者的研究中，將生態觀光農業歸屬與生態農業范疇。可表述為: 在按照生態學原理和生態經濟規律，建立綜合農業生產體系的基礎上，再通過市場定位、旅游規劃、園林景觀設計、科學管理等，使農業生產與旅游觀光互相補充，互相促進，以帶來更好的生態、經濟、社會效益。此外，在筆者理解中，“生態觀光農業”還應包含另一層含義，即生態觀光，也可稱生態旅游。

國際自然保護聯盟(IUCN)特別顧問、墨西哥專家豪·謝貝洛斯·拉斯喀瑞(H.Ceballos-Lascurain)在1983年首次在文章中使用“生態旅游”這一概念。它不僅被用來表征所有的觀光自然景物的旅游，而且強調被觀光對象不應受到損害，是在可持續管理的思想指導下開展的旅游活動。在越來越多以旅游活動為主要破壞污染原因的案例出現后，人們意識到旅游業的增長應與環境保護協調發展，而生態旅游便是解決這些問題的可持續的有效途徑，它對于生態觀光農業的旅游發展也具有較強的指導意義。

基于以上兩個含義，生態觀光農業園便能協調發展與環境、資源利用與保護之間的關系，形成良勝循環體系。生態觀光農業園規劃設計是指在調查研究與分析的基礎上，結合生態觀光農業園生態農業系統的生產特色與結構，并根據社會、經濟、文化、旅游發展趨勢，綜合協調觀光農業園的總體布局、功能結構，促使生態觀光農業園與當地自然環境系統大背景的融合與共生，并結合觀光農業園的地域、文化、旅游特征進行設計的構想和安排，以獲得最佳的經濟效益、社會效益和生態環境效益。生態觀光農業園規劃設計是生態觀光農業園發展與運營的基礎。生態觀光農業園要永續發展經營，進行可持續的、切實可行的規劃設計是相當重要的條件。