第一篇：深圳證券交易所債券交易實施細則(2017年修訂)-團體、行業規范

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第二篇：上海證券交易所債券交易實施細則

上海證券交易所債券交易實施細則

（2014年修訂）

第一章總則

第一條為規范上海證券交易所（以下簡稱“本所”）債券市場交易行為，維護市場秩序，防范市場風險，保護投資者的合法權益，根據國家有關法律法規和《上海證券交易所交易規則》（以下簡稱“交易規則”），制定本細則。

第二條國債、公司債券、企業債券、分離交易的可轉換公司債券中的公司債券（以下統稱“債券”）在競價交易系統的現貨交易及質押式回購交易適用本細則，本細則未作規定的，適用交易規則及本所其他有關規定。

債券在本所固定收益證券綜合電子平臺的交易，由本所另行規定。

本所上市的可轉換公司債券和其他債券品種，適用交易規則及本所其他有關規定。

第三條投資者通過本所競價交易系統進行債券交易，應按照本所全面指定交易的規定，事先指定一家會員作為其債券交易受托人，并與其訂立全面指定交易協議、債券現貨交易及債券回購交易委托協議。

會員應當對其向本所發出的債券交易申報指令的合法性、真實性、準確性及完整性負責并承擔相應的法律責任。會員將客戶債券申報作為回購質押券或者申報進行債券現券交易的，視為會

－1－

員已經獲得其客戶的同意，本所對此不負審查義務。

第四條會員及其他從事債券交易的機構，應建立完備的業務管理制度及風險控制機制。

會員不得擅自使用客戶的證券賬戶或者挪用客戶債券為自己或他人從事債券回購交易。違反本規定者，本所可限制或暫停其從事債券回購交易業務，直至取消交易資格，情節嚴重的，提交中國證監會查處。

第五條債券交易的登記、托管和結算，由本所指定的證券登記結算機構按照相關規則辦理。

第二章債券現貨交易

第六條債券現貨實行凈價交易，并按證券賬戶進行申報。

第七條債券現貨交易中，當日買入的債券當日可以賣出。

第八條債券現貨交易集中競價時，其申報應當符合下列要求:

（一）交易單位為手，人民幣1000元面值債券為1手；

（二）計價單位為每百元面值債券的價格；

（三）申報價格最小變動單位為0.01元；

（四）申報數量為1手或其整數倍，單筆申報最大數量不超過10萬手；

（五）申報價格限制按照交易規則的規定執行。

第九條債券現貨交易開盤價，為當日該債券集合競價中產生的價格；集合競價不能產生開盤價的，連續競價中的第一筆成交價為開盤價。

－2－

債券現貨交易收盤價為當日該債券最后一筆成交前一分鐘所有成交價的加權平均價（含最后一筆成交）。當日無成交的，以前一交易日的收盤價為當日收盤價。

第三章債券回購交易

第十條債券回購交易實行質押庫制度，融資方應在回購申報前，通過本所交易系統申報提交相應的債券作質押。用于質押的債券，按照證券登記結算機構的相關規定，轉移至專用的質押賬戶。

第十一條會員接受投資者的債券回購交易委托時，應要求投資者提交質押券，并對其證券賬戶內可用于債券回購的標準券余額進行檢查。

標準券余額不足的，債券回購的申報無效。

第十二條債券回購交易申報中，融資方按“買入”予以申報，融券方按“賣出”予以申報。

第十三條當日購買的債券，當日可用于質押券申報，并可進行相應的債券回購交易業務。

第十四條質押券對應的標準券數量有剩余的，可以通過本所交易系統，將相應的質押券申報轉回原證券賬戶。當日申報轉回的債券，當日可以賣出。

第十五條債券回購交易集中競價時，其申報應當符合下列要求:

（一）申報單位為手，1000元標準券為1手；

（二）計價單位為每百元資金到期年收益；

－3－

（三）申報價格最小變動單位為0.005元或其整數倍；

（四）申報數量為100手或其整數倍，單筆申報最大數量不超過10萬手；

（五）申報價格限制按照交易規則的規定執行。

第十六條債券回購交易設1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天和182天等回購期限。

根據市場需要，本所可調整債券回購期限和品種。

第十七條債券回購交易實行“一次成交、兩次結算”制度，具體的清算交收，按照證券登記結算機構的規則辦理。

第十八條回購到期日，證券登記結算機構根據購回價公式計算應進行交割的資金和質押券數量。

購回價計算公式為：購回價=100元＋年收益率×100元×回購天數/360。

第十九條債券回購交易期限按日歷時間計算。若到期日為非交易日，順延至下一個交易日。

第二十條債券回購交易的融資方，應在回購期內保持質押券對應標準券足額。

債券回購到期日，融資方可以通過本所交易系統，將相應的質押券申報轉回原證券賬戶，也可以申報繼續用于債券回購交易。當日申報轉回的債券，當日可以賣出。

第二十一條可作質押式回購的債券品種，由本所在債券上市通知中予以公布。本所可根據市場或發行人情況變化，暫停有關債券用于質押式回購交易。

在本所上市的跟蹤債券指數的交易型開放式指數基金比照－4－

債券進行回購交易，申報單位為份，申報數量為100份或其整數倍，單筆申報最大數量不超過10萬份。具體事宜由本所另行規定。

第四章附則

第二十二條本細則下列術語含義為：

（一）凈價交易:指在債券現貨交易中，以不含有應計利息的價格報價并成交的交易方式。

（二）質押式回購交易:指將債券質押的同時，將相應債券以標準券折算比率計算出的標準券數量為融資額度而進行的質押融資，交易雙方約定在回購期滿后返還資金和解除質押的交易。其中，質押債券取得資金的交易方為“融資方”；作為其對手的交易方為“融券方”。

（三）標準券:由不同債券品種按相應折算比率折算形成的，用以確定可通過質押式回購交易進行融資的額度。

（四）標準券折算比率：指各債券現券品種所能折成的標準券金額與債券面值之比。

（五）質押券：指申報提交給證券登記結算機構，作為債券回購交易質押物的債券。

第二十三條本細則經本所理事會討論通過后生效，修改時亦同。

第二十四條本細則由本所負責解釋。

第二十五條本細則自發布之日起實施。

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第三篇：上海證券交易所債券交易實施細則(2008修訂) 2008-09-26

發文：上海證券交易所

文號：上證債字[2008]70號

日期：2008-09-26

關于發布實施《上海證券交易所債券交易實施細則》（2008年修訂）的通知

各會員單位、市場參與人：

為促進債券市場發展，本所對《上海證券交易所債券交易實施細則》（以下簡稱“《細則》”）進行了修訂。現就主要修訂內容和相關事項通知如下。

一、原《細則》第二條修改為：國債、公司債券、企業債券、分離交易的可轉換公司債券中的公司債券（以下統稱“債券”）在競價交易系統的現貨交易及質押式回購交易，適用本細則，本細則未作規定的，適用交易規則及本所其他有關規定。

債券在本所固定收益證券綜合電子平臺的交易，由本所另行規定。

本所上市的可轉換公司債券和其他債券品種，適用交易規則及本所其他有關規定。

二、原《細則》第四條增加第二款為：會員應當對其向本所發出的債券交易申報指令的合法性、真實性、準確性及完整性負責并承擔相應的法律責任。會員將客戶債券申報作為回購質押券或者申報進行債券現券交易的，視為會員已經獲得其客戶的同意，本所對此不負審查義務。（新《細則》第三條）

三、原《細則》第八條修改為：債券現貨實行凈價交易，并按證券賬戶進行申報。（新《細則》第六條）

四、本所已上市的企業債券在計入持有者證券賬戶后按證券賬戶進行申報。

五、企業債券和分離交易的可轉換公司債券中的公司債券進行凈價交易的實施時間，由本所另行通知。

特此通知。

附件：上海證券交易所債券交易實施細則(2008年修訂)

上海證券交易所

二○○八年九月二十六日

附件

上海證券交易所債券交易實施細則

(2008年修訂)

第一章 總則

第一條 為規范上海證券交易所（以下簡稱“本所”）債券市場交易行為，維護市場秩序，防范市場風險，保護投資者的合法權益，根據國家有關法律法規和《上海證券交易所交易規則》（以下簡稱“交易規則”），制定本細則。

第二條 國債、公司債券、企業債券、分離交易的可轉換公司債券中的公司債券（以下統稱“債券”）在競價交易系統的現貨交易及質押式回購交易適用本細則，本細則未作規定的，適用交易規則及本所其他有關規定。

債券在本所固定收益證券綜合電子平臺的交易，由本所另行規定。

本所上市的可轉換公司債券和其他債券品種，適用交易規則及本所其他有關規定。

第三條 投資者通過本所競價交易系統進行債券交易，應按照本所全面指定交易的規定，事先指定一家會員作為其債券交易受托人，并與其訂立全面指定交易協議、債券現貨交易及債券回購交易委托協議。

會員應當對其向本所發出的債券交易申報指令的合法性、真實性、準確性及完整性負責并承擔相應的法律責任。會員將客戶債券申報作為回購質押券或者申報進行債券現券交易的，視為會員已經獲得其客戶的同意，本所對此不負審查義務。

第四條 會員及其他從事債券交易的機構，應建立完備的業務管理制度及風險控制機制。

會員不得擅自使用客戶的證券賬戶或者挪用客戶債券為自己或他人從事債券回購交易。違反本規定者，本所可限制或暫停其從事債券回購交易業務，直至取消交易資格，情節嚴重的，提交中國證監會查處。

第五條 債券交易的登記、托管和結算，由本所指定的證券登記結算機構按照相關規則辦理。

第二章 債券現貨交易

第六條 債券現貨實行凈價交易，并按證券賬戶進行申報。

第七條 債券現貨交易中，當日買入的債券當日可以賣出。

第八條 債券現貨交易集中競價時，其申報應當符合下列要求:

（一）交易單位為手，人民幣1000元面值債券為1手；

（二）計價單位為每百元面值債券的價格；

（三）申報價格最小變動單位為0.01元；

（四）申報數量為1手或其整數倍，單筆申報最大數量不超過1萬手；

（五）申報價格限制按照交易規則的規定執行。

第九條 債券現貨交易開盤價，為當日該債券集合競價中產生的價格；集合競價不能產生開盤價的，連續競價中的第一筆成交價為開盤價。

債券現貨交易收盤價為當日該債券最后一筆成交前一分鐘所有成交價的加權平均價（含最后一筆成交）。當日無成交的，以前一交易日的收盤價為當日收盤價。

第三章 債券回購交易

第十條 債券回購交易實行質押庫制度，融資方應在回購申報前，通過本所交易系統申報提交相應的債券作質押。用于質押的債券，按照證券登記結算機構的相關規定，轉移至專用的質押賬戶。

第十一條 會員接受投資者的債券回購交易委托時，應要求投資者提交質押券，并對其證券賬戶內可用于債券回購的標準券余額進行檢查。

標準券余額不足的，債券回購的申報無效。

第十二條 債券回購交易申報中，融資方按“買入”予以申報，融券方按“賣出”予以申報。

第十三條 當日購買的債券，當日可用于質押券申報，并可進行相應的債券回購交易業務。

第十四條 質押券對應的標準券數量有剩余的，可以通過本所交易系統，將相應的質押券申報轉回原證券賬戶。當日申報轉回的債券，當日可以賣出。

第十五條 債券回購交易集中競價時，其申報應當符合下列要求:

（一）申報單位為手，1000元標準券為1手；

（二）計價單位為每百元資金到期年收益；

（三）申報價格最小變動單位為0.005元或其整數倍；

（四）申報數量為100手或其整數倍，單筆申報最大數量不超過1萬手；

（五）申報價格限制按照交易規則的規定執行。

第十六條 債券回購交易設1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天和182天等回購期限。

根據市場需要，本所可調整債券回購期限和品種。

第十七條 債券回購交易實行“一次成交、兩次結算”制度，具體的清算交收，按照證券登記結算機構的規則辦理。

第十八條 回購到期日，證券登記結算機構根據購回價公式計算應進行交割的資金和質押券數量。

購回價計算公式為：購回價=100元＋年收益率×100元×回購天數/360。

第十九條 債券回購交易期限按日歷時間計算。若到期日為非交易日，順延至下一個交易日。

第二十條 債券回購交易的融資方，應在回購期內保持質押券對應標準券足額。

債券回購到期日，融資方可以通過本所交易系統，將相應的質押券申報轉回原證券賬戶，也可以申報繼續用于債券回購交易。當日申報轉回的債券，當日可以賣出。

第二十一條 可作質押式回購的債券品種，由本所在債券上市通知中予以公布。本所可根據市場或發行人情況變化，暫停有關債券用于質押式回購交易。

第四章 附則

第二十二條 本細則下列術語含義為：

（一）凈價交易:指在債券現貨交易中，以不含有應計利息的價格報價并成交的交易方式。

（二）質押式回購交易:指將債券質押的同時，將相應債券以標準券折算比率計算出的標準券數量為融資額度而進行的質押融資，交易雙方約定在回購期滿后返還資金和解除質押的交易。其中，質押債券取得資金的交易方為“融資方”；作為其對手的交易方為“融券方”。

（三）標準券:由不同債券品種按相應折算比率折算形成的，用以確定可通過質押式回購交易進行融資的額度。

（四）標準券折算比率：指各債券現券品種所能折成的標準券金額與債券面值之比。

（五）質押券：指申報提交給證券登記結算機構，作為債券回購交易質押物的債券。第二十三條 本細則經本所理事會討論通過后生效，修改時亦同。

第二十四條 本細則由本所負責解釋。

第二十五條 本細則自發布之日起實施。

第四篇：上海證券交易所關于發布《上海證券交易所指定交易實施細則(2015年修訂)》的通知-團體、行業規范

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第五篇：深圳證券交易所中小企業板塊交易特別規定

深圳證券交易所中小企業板塊交易特別規定

第一條 為規范中小企業板塊交易行為，強化對中小企業板塊股票交易的監管，制定本特別規定。

第二條 深圳證券交易所（以下簡稱“本所”）中小企業板塊股票（以下簡稱“中小企業股票”）的交易，適用本特別規定。

本特別規定未作規定的，適用《深圳、上海證券交易所交易規則》、《深圳證券交易所大宗交易實施細則》以及其他有關規定。

第三條 每個交易日9∶15至9∶25為中小企業板塊開盤集合競價時間，9∶30至11∶30、13∶00至14∶57為連續競價時間，14∶57至15∶00為收盤集合競價時間，15∶00至15∶30為大 宗交易時間。

第四條 開盤集合競價期間，本所主機即時揭示中小企業股票的開盤參考價格、匹配量和未匹配量。

開盤參考價格是指截至揭示時所有有效申報按照集合競價規則形成的虛擬開盤價格；匹配量是指截至揭示時所有有效申報按照集合競價規則形成的虛擬成交數量；未匹配量是指截至揭示時在開盤參考價位上的不能按照開盤參考價虛擬成交的買方或賣方委托剩余量。

第五條 每個交易日9∶20至9∶25，本所主機不接受中小企業股票的撤銷申報。

第六條 中小企業股票的收盤價通過收盤前最后三分鐘集合競價的方式產生。收盤集合競價不能產生收盤價的，以最后一筆成交價為當日收盤價。

第七條 本所編制中小企業板塊指數，以反映中小企業板塊總體價格變動和走勢。中小企業板塊指數編制方法本所另行規定。

第八條 中小企業股票交易出現下列情況之一的，本所公布成交金額最大五家會員營業部或席位的名稱及其買入、賣出金額：

（一）日收盤價格漲跌幅偏離值達到±7%的各前三只股票；

收盤價格漲跌幅偏離值的計算公式為：

收盤價格漲跌幅偏離值=單只股票漲跌幅-中小企業板塊指數漲跌幅

（二）日價格振幅達到15%的前三只股票；

價格振幅的計算公式為：

價格振幅=（當日最高價-當日最低價）/當日最低價×100%

（三）日換手率達到20%的前三只股票；

換手率的計算公式為：

換手率=當日成交股數/流通股數×100% 收盤價格漲跌幅偏離值、價格振幅或換手率相同的，依次按成交金額和成交量選取。

第九條 中小企業股票交易屬于異常波動的，應當停牌，直至有披露義務的當事人作出公告的當日十點三十分復牌。本所公布該股票交易異常波動期間累計成交金額最大五家會員營業部或席位的名稱及其買入、賣出金額。

第十條 中小企業股票交易出現下列情況之一的，屬于異常波動：

（一）連續三個交易日內日收盤價格漲跌幅偏離值累計達到±20%的；

（二）ST和*ST股票連續三個交易日內日收盤價格漲跌幅偏離值累計達到±15%的；

（三）連續三個交易日內日均換手率與前五個交易日的日均換手率的比值達到30倍，并且

該股連續三個交易日內的累計換手率達到20%的。

（四）本所或中國證監會認為屬于異常波動的其他情況。

異常波動指標的計算，自復牌之日起重新計算。

上市首日股票（包括新股、增發、配股、恢復上市股票）不納入異常波動指標的計算。

第十一條 本所按第八條、第九條規定公布的中小企業股票交易公開信息包含機構專用席位的，只公布該席位所屬會員名稱及其買入、賣出金額。

第十二條 會員應當在營業場所及時公布第八條、第九條規定的公開信息。

第十三條 違反本特別規定的，本所按《交易規則》相關條款予以處分。

第十四條 中小企業板塊指數公布前，本特別規定第八條、第十條的收盤價格漲跌幅偏離值的計算公式為：

收盤價格漲跌幅偏離值=單只股票漲跌幅-深證A股指數漲跌幅

第十五條 本特別規定由本所負責解釋。

第十六條 本特別規定自發布之日起施行。

附件2

深圳證券交易所中小企業板塊上市公司特別規定

第一條 為規范中小企業板塊上市公司信息披露，強化對中小企業板塊上市公司信息披露的監管，制定本特別規定。

第二條 在深圳證券交易所（以下簡稱本所）中小企業板塊上市的公司（以下簡稱“中小企業板塊上市公司”）的信息披露適用本特別規定。

本特別規定未作規定的，適用《深圳證券交易所股票上市規則》及本所其他有關規定。

第三條 中小企業板塊上市公司向本所申請上市時，其公司章程除應當包含《上市公司章程指引》的內容外，還應當包含以下內容，并在《上市公告書》中予以披露：

（一）股票被終止上市后，公司股票進入代辦股份轉讓系統繼續交易。

（二）公司不得修改公司章程中的前項規定。

第四條 中小企業板塊上市公司應當在股票上市后六個月內建立內部審計制度，監督、核查公司財務制度的執行情況和財務狀況。

第五條 中小企業板塊上市公司股票根據《中小企業板塊交易特別規定》被認定為異常波動的，該公司股票及其衍生品種應當停牌，直至中小企業板塊上市公司作出相關公告的當日上午十點三十分復牌。

第六條 中小企業板塊上市公司應當在定期報告中新增披露以下內容：

（一）截至報告期末前十名流通股股東的持股情況；

（二）公司開展投資者關系管理的具體情況。

第七條 中小企業板塊上市公司應當在每年報告披露后舉行報告說明會，向投資者介紹公司的發展戰略、生產經營、新產品和新技術開發、財務狀況和經營業績、投資項目等各方面的情況，并將說明會的文字資料放置于公司網站供投資者查看。在條件許可的情況下，說明會可以采取網上直播和網上互動的方式進行。第八條 中小企業板塊上市公司當年存在募集資金運用的，公司應當在進行審計的同時，聘請會計師事務所對募集資金使用情況，包括對實際投資項目、實際投資金額、實際投入時間和完工程度進行專項審核，并在報告中披露專項審核的情況。

第九條 中小企業板塊上市公司違反本特別規定的，本所按《上市規則》相關條款予以處分。

第十條 本特別規定由本所負責解釋。

第十一條 本特別規定自發布之日起施行。

深圳證券交易所中小企業板塊證券上市協議

甲方：深圳證券交易所

法定代表人：

法定地址：

聯系電話：

乙方：

法定代表人：

法定地址：

聯系電話：

第一條 為規范中小企業板塊公司證券上市行為，根據《公司法》、《證券法》和《證券交易所管理辦法》，簽訂本協議。

第二條 甲方依據有關規定，對乙方提交的全部上市申請文件進行審查，認為符合上市條件的，接受其證券上市。

本協議所稱證券包括股票、可轉換公司債券及其他衍生品種。

第三條 乙方及其董事、監事、高級管理人員理解并同意遵守甲方不時修訂的任何上市規則，包括但不限于《深圳證券交易所股票上市規則》、《深圳證券交易所可轉換公司債券上市規則》、《深圳證券交易所中小企業板塊上市公司特別規定》，并交納任何到期的上市費用。

第四條 乙方同意以下有關涉及終止上市的安排，承諾將其載入公司章程并遵守：

（一）乙方股票被終止上市后，將進入代辦股份轉讓系統繼續交易。

（二）乙方不對載入公司章程的前項規定作任何修改。

第五條 乙方承諾在其股票上市后六個月內，與具有從事代辦股份轉讓主辦券商業務資格的證券公司簽訂《委托代辦股份轉讓協議》，約定一旦乙方股票終止上市，該證券公司立即成為其代辦股份轉讓的主辦券商。上述協議于乙方終止上市之日起生效。

乙方未在終止上市前確定主辦券商的，視為乙方同意甲方在作出乙方股票依法終止上市決

定時，即代其指定臨時主辦券商，為乙方提供股份轉讓代辦服務，相關費用由乙方承擔。

第六條 乙方承諾在其股票上市后六個月內建立內部審計制度，監督、核查公司財務制度的執行情況和財務狀況。

第七條 乙方應當遵守對其適用的任何法律、法規、規章和甲方有關規則、辦法和通知等規定，包括但不限于上述第三條中的規則。乙方及其董事、監事和高級管理人員在上市時和上市后作出的各種承諾，作為本協議不可分割的一部分，應當遵守。

第八條 甲方依據有關法律、法規、規章及《深圳證券交易所股票上市規則》、《深圳證券交易所可轉換公司債券上市規則》、《深圳證券交易所中小企業板塊上市公司特別規定》的規定，對乙方實施日常監管。

第九條 乙方應當向甲方交納上市費。上市費分為上市初費和上市月費。

股票上市初費為30,000元。上市月費的收取以總股本為收費依據，總股本不超過5,000萬的，每月交納500元；超過5,000萬的，每增加1,000萬，月費增加100元，最高不超過2,500元。

可轉換債券上市初費按可轉換債券總額的0.01%繳納，最高不超過30,000元。上市月費的收取以可轉換債券總額為收費依據，可轉換債券總額不超過1億元的，每月交納500元；超過1億元的，每增加2,000萬元，月費增加100元，最高不超過2,000元。

其他衍生品種的收費標準由甲方經有關主管機關批準后予以實施。

經有關主管機關批準，甲方可以對上述收費標準進行調整。

第十條 上市初費應當在上市日前三個工作日交納。上市月費自上市后第二個月至終止上市的當月止，在每月五日前交納，也可以按季度和預交。逾期交納上市費用，甲方每日按應交納金額的0.03%收取滯納金。

第十一條 乙方證券暫停上市后恢復上市，不再交納上市初費；乙方證券被終止上市后，已經交納的上市費不予返還。

第十二條 乙方同意以書面形式及時通知甲方任何導致乙方不再符合上市要求的公司行為或其他事件。

第十三條 本協議的執行與解釋適用中華人民共和國法律。

第十四條 與本協議有關或因執行本協議所發生的一切爭議及糾紛，甲乙雙方應首先通過友好協商解決。若自爭議或者糾紛發生日之后的三十天內未能通過協商解決，任何一方均可將該項爭議提交中國國際經濟貿易仲裁委員會（深圳分會）按照當時適用的仲裁規則進行仲裁。

仲裁裁決為最終裁決，對雙方均具有法律約束力。

第十五條 本協議自雙方簽字蓋章之日起生效。雙方可以以書面方式對本協議作出修改和

補充，經雙方簽字蓋章的有關本協議的修改協議和補充協議是本協議的組成部分，與本協議具 有同等法律效力。

第十六條 本協議一式四份，雙方各執二份。