第一篇：招股說明書

招股說明書

本次發(fā)行日期：1996年5月5日至5月17日

本公司已申請(qǐng)將本次發(fā)行之股票于發(fā)行期結(jié)束后盡早時(shí)間內(nèi)在上海證券交易所上市。

一、釋義

在本招股說明書中，除非另有所指，下列詞語有如下意義：

本說明書：指本招股說明書概要

本公司：指青海山川鐵合金股份有限公司

發(fā)行人：指本公司

集團(tuán)公司：指青海山川鑄造鐵合金集團(tuán)有限責(zé)任公司

社會(huì)公眾股：指向社會(huì)公眾公開發(fā)行的股票

籌委會(huì)：指青海山川鐵合金股份有限公司籌委會(huì)

上交所：指上海證券交易所

承銷商：指海南省證券公司

分銷商：指青海證券公司、廈門國際信托投資公司

上市推薦人：指海南省證券公司

元：指人民幣元。

二、緒言

本說明書是根據(jù)《中華人民共和國公司法》和國務(wù)院《股票發(fā)行與交易管理暫行條 例》、《公開發(fā)行股票公司信息披露實(shí)施細(xì)則》及國家和青海省現(xiàn)行證券管理有關(guān) 規(guī)定；并參照國際慣例編寫而成，旨在向境內(nèi)社會(huì)公眾提供本公司的基本情況及本 次發(fā)行和認(rèn)購的各項(xiàng)有關(guān)資料。本說明書經(jīng)本公司籌委會(huì)通過，并獲中國證券監(jiān)督 管理委員會(huì)核淮，本公司籌委會(huì)確信其中不存在任何重大遺漏或者誤導(dǎo)，并對(duì)其真 實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性負(fù)個(gè)別的和連帶的責(zé)任。

本次發(fā)行的股票是根據(jù)本招股說明書所載明的資料申請(qǐng)發(fā)行的，除本發(fā)行人和主承 銷商外，沒有委托或授權(quán)任何其他人提供未在本說明書中列載的信息和對(duì)本說明書 作任何解釋或者說明。

投資人應(yīng)自行承擔(dān)買賣本公司股票所應(yīng)支付的稅款，發(fā)行人、上市推薦人和承銷機(jī) 構(gòu)對(duì)該稅款概不承擔(dān)責(zé)任。

為了方便投資者，本公司在本次發(fā)行股票期間特設(shè)咨詢電話（0971）5130544,主承 銷商在本次發(fā)行股票期間特設(shè)咨詢電話（0898）6700902。

本次發(fā)行前提條件：

（1）本公司經(jīng)青海省經(jīng)濟(jì)體制改革委員會(huì)青體改字[1995]第048號(hào)文批準(zhǔn)設(shè)立。

（2）本次發(fā)行獲本公司發(fā)起人會(huì)議決議通過。

（3）本公司已獲青海省計(jì)劃委員會(huì)暨青海省證券委員會(huì)以青計(jì)財(cái)金[1995]619號(hào)文 下達(dá)的2,000股社會(huì)公眾發(fā)行規(guī)模。

（4）本次發(fā)行已獲中國證監(jiān)會(huì)證監(jiān)發(fā)審字[1996]32文審核通過。

三、本次發(fā)行的各有關(guān)當(dāng)事人

1、發(fā)行人：青海山川鐵合金股份有限公司

地址：青海省西寧市朝陽西路112號(hào)

電話：（0971）5130210 傳真：（0971）5137586 籌委會(huì)主任：齊忠志

聯(lián)系人：閻滬林、趙明正

2、主承銷商：海南省證券公司 地址：海南省海口市龍昆北路15號(hào)中航大廈九層

電話：（0898）6700902 傳真：（0898）6792799 法定代表人：文哲

聯(lián)系人：吳軍、付宏正、陳福民

3、分銷商：青海證券公司

地址：青海省西寧市東大街103號(hào)

電話：（0971）8236876 傳真：（0971）6135306 聯(lián)系人：王世雪、李軍顏、韓金

分銷商：廈門國際信托投資公司

地址：廈門市湖濱北路振業(yè)大廈九、十層

電話：（0592）5150593 傳真：（0592）5066037 聯(lián)系人：范豫

4、發(fā)行人律師：中銀律師事務(wù)所

地址：北京南禮士路21號(hào)核工業(yè)部招待所

電話：（010）8573796 傳真：（010）8573559 經(jīng)辦律師：萇宏亮、朱玉栓、唐寶龍

5、主承銷商律師：青海經(jīng)濟(jì)律師事務(wù)所

地址：西寧市北大街23號(hào)

電話：（0971）8237521 經(jīng)辦律師：劉伯林、薛鋼、陸繼龍

6、上市推薦人：海南省證券公司

7、會(huì)計(jì)師事務(wù)所：中洲會(huì)計(jì)師事務(wù)所

地址：北京海淀區(qū)阜成路33號(hào)北京商學(xué)院綜合樓8樓

電話：（010）8437104 傳真：（010）8437084 經(jīng)辦注冊(cè)會(huì)計(jì)師：宮齊芳、李曉英

聯(lián)系人：李曉英

8、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)：

（1）青海會(huì)計(jì)師事務(wù)所

地址：西寧市勝利路112號(hào)

電話：（0971）6157071 評(píng)估經(jīng)辦人：粱洪云、黃宏忠、劉志茂

聯(lián)系人：梁洪云

（2）海南大正會(huì)計(jì)師事務(wù)所

地址：海南省海口市海南世界貿(mào)易中心C幢15樓

電話：（0898）8520068 傳真：（0898）8520118 評(píng)估經(jīng)辦人：杜智勇、呂述俊、杜傳利

聯(lián)系人：杜傳利

9、資產(chǎn)評(píng)估確認(rèn)機(jī)構(gòu)：國家國有資產(chǎn)管理局。地址：北京市海淀區(qū)萬泉河路66號(hào)

電話：（010）3463910 聯(lián)系人：關(guān)綺鳴

10、股份登記機(jī)構(gòu)：青海證券登記公司

地址：西寧市東關(guān)大街100號(hào)

電話：（0971）8143381 聯(lián)系人：李世亮、李琦

四、發(fā)行情況

1、發(fā)行股票類型：人民幣普通股A股

2、發(fā)行時(shí)間：1996年5月5日至5月17日

3、發(fā)行地區(qū)：青海省西寧市

4、發(fā)行對(duì)象：持有中華人民共和國居民身份證的公民和機(jī)構(gòu)投資者（法律、法規(guī) 禁止認(rèn)購者除外）。

5、發(fā)行方式：全額預(yù)繳、比例配售、余額轉(zhuǎn)存。

6、承銷方式：承銷團(tuán)余額包銷

7、每股面值：1元

8、發(fā)行價(jià)格：每股4.85元

9、發(fā)行市盈率：11.6倍（1996年預(yù)計(jì)每股稅后利潤(rùn)為0.419元）

10、發(fā)行量：2,000萬股（其中公司職工股200萬股）

11、發(fā)行總市值：9,700萬元。扣除發(fā)行費(fèi)用后實(shí)募集資金9,200萬元。

12、發(fā)行后每股凈資產(chǎn)：1.97元

五、風(fēng)險(xiǎn)因素與對(duì)策

1、風(fēng)險(xiǎn)

投資者在評(píng)價(jià)本公司此次發(fā)售的股票時(shí)，除應(yīng)仔細(xì)閱讀本招股說明書提供的其他資 料外，還應(yīng)特別認(rèn)真、慎重地考慮下述各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)因素：

（1）經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

①重要原輔材料成本的上漲

本公司的主要產(chǎn)品是以硅石、鉻礦石、焦炭、鋼屑等為主要原輔材料。近年來，各 種原輔材料的價(jià)格都有不同程度的上漲，明顯增加了本公司的生產(chǎn)成本，給拓展市 場(chǎng)、創(chuàng)造理想的經(jīng)濟(jì)效益帶來了壓力。

③資源短缺的風(fēng)險(xiǎn)

本公司生產(chǎn)的鐵合金產(chǎn)品是高耗能產(chǎn)品，耗電量很大而且要求保證供電的連續(xù)性。隨著青海經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，對(duì)電力資源的需求會(huì)越來越大，有可能出現(xiàn)電力供應(yīng)緊 張和電價(jià)上漲的情況。另外，作為生產(chǎn)鉻鐵基本原材料的鉻礦石在我國也處于供不 應(yīng)求的狀態(tài)。這些會(huì)對(duì)本公司擴(kuò)大鉻鐵生產(chǎn)規(guī)模產(chǎn)生一定的消極影響。

③交通運(yùn)輸?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)

本公司主要產(chǎn)品市場(chǎng)和部分輔料產(chǎn)地均在外地，運(yùn)輸成本較高；西寧通往外地的鐵 路線較少，這些對(duì)本公司發(fā)展形成一定制約。

④產(chǎn)品外銷的限制和風(fēng)險(xiǎn)

本公司沒有直接的產(chǎn)品出口權(quán)，外銷主要通過國內(nèi)一些外貿(mào)公司代理，這將在一定 程度上限制公司產(chǎn)品更好地拓展海外市場(chǎng)。另外，歐美某些國家實(shí)行的“反傾銷” 政策，也會(huì)對(duì)本公司拓展新的海外市場(chǎng)產(chǎn)生消極影響。

（2）行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)

①產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)相對(duì)集中 目前本公司主要生產(chǎn)鐵合金產(chǎn)品，企業(yè)銷售收入絕大部分來自硅鐵，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)過于 集中，公司抗御產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的能力較弱。

②同行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)

鐵合金生產(chǎn)屬于高耗能、勞動(dòng)密集型的行業(yè)，比較適合青海等水電、礦產(chǎn)資源豐富，勞動(dòng)力成本較低的地區(qū)。青海省近年來新上馬了許多同類廠家，東部地區(qū)形成了一 個(gè)“硅鐵走廊”，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈。

③經(jīng)濟(jì)周期的影響

鐵合金產(chǎn)品用作鋼鐵生產(chǎn)的脫氧劑、合金劑，與鋼鐵行業(yè)呈高度正相關(guān)關(guān)系。鋼鐵 行業(yè)本身屬于典型的周期性行業(yè)，鐵合金生產(chǎn)相應(yīng)地也成為周期性波動(dòng)的行業(yè)。

④國家環(huán)保政策的影響

鐵合金生產(chǎn)對(duì)大氣有一定污染，盡管公司極為重視環(huán)保工作，冶煉鐵合金排放的煙 氣符合目前的環(huán)保要求；但是，隨著環(huán)保要求的不斷提高，公司將會(huì)面臨環(huán)境保護(hù) 水平不達(dá)標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)。

（3）股市風(fēng)險(xiǎn)

投資股票市場(chǎng)，相對(duì)于傳統(tǒng)樹投資形式儲(chǔ)蓄和購買國庫券，風(fēng)險(xiǎn)要大得多。股票市 場(chǎng)本身供求的變化，國內(nèi)甚至全球宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的改變，國內(nèi)、國際政治形勢(shì)與國 際政治、經(jīng)濟(jì)關(guān)系的變化，政府及行業(yè)的政策、法規(guī)、企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況、投資者心理 預(yù)期以及其他不可預(yù)料因素的變化，都會(huì)在股市上反應(yīng)出來，給投資者帶來風(fēng)險(xiǎn)。

2、對(duì)策

針對(duì)上述各種風(fēng)險(xiǎn)，本公司擬采取以下對(duì)策：

（1）結(jié)合市場(chǎng)需要不斷擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模

針對(duì)鐵合金產(chǎn)品市場(chǎng)看好的現(xiàn)狀，本公司決定盡快擴(kuò)大硅鐵和鉻鐵的生產(chǎn)規(guī)模，以 實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，抵銷原輔料價(jià)格上漲帶來的消極影響。

（2）通過技術(shù)進(jìn)步推動(dòng)產(chǎn)品質(zhì)量的提高

高質(zhì)量的鐵合金產(chǎn)品造就了“山川牌”的名牌效應(yīng)。面對(duì)不斷變化的市場(chǎng)，本公司 決定不斷采用新技術(shù)、新工藝，通過技術(shù)的進(jìn)步來不斷提高產(chǎn)品的質(zhì)量，進(jìn)一步減 輕環(huán)境污染，降低生產(chǎn)成本，維護(hù)本公司產(chǎn)品在市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。在技術(shù)力量上，本公司準(zhǔn)備建立相應(yīng)的開發(fā)研究機(jī)構(gòu)，建立一支有創(chuàng)新力的、能掌握新理論、新技 術(shù)、新工藝，具有先進(jìn)知識(shí)結(jié)構(gòu)和旺盛創(chuàng)造力的科技開發(fā)人才隊(duì)伍，不斷改進(jìn)和提 高鐵合金生產(chǎn)技術(shù)水平。在工藝裝備水平上，隨著生產(chǎn)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，相應(yīng)地提 高工藝裝備水平，并爭(zhēng)取在同行業(yè)、同類產(chǎn)品中處于領(lǐng)先地位。

（3）積極開拓新市場(chǎng)

為改變公司產(chǎn)品絕大多數(shù)出口日本，市場(chǎng)過度集中的狀況，公司決心不斷開拓新的 市場(chǎng)，主要目標(biāo)包括東南亞、南亞、西亞、澳大利亞等地。另外，公司還準(zhǔn)備加大 產(chǎn)品投放國內(nèi)市場(chǎng)的力度，進(jìn)而占領(lǐng)日益擴(kuò)大的國內(nèi)市場(chǎng)。

（4）強(qiáng)化市場(chǎng)營(yíng)銷管理

為使公司產(chǎn)品能更快、更好地為國內(nèi)外市場(chǎng)所接受，本公司決心不斷強(qiáng)化市場(chǎng)營(yíng)銷 管理。這主要包括強(qiáng)化市場(chǎng)信息的收集，加強(qiáng)沿海港口產(chǎn)品中轉(zhuǎn)站和中轉(zhuǎn)倉庫建設(shè)，保證一定的產(chǎn)品庫存，緩解運(yùn)輸緊張的矛盾。

（5）引進(jìn)和培養(yǎng)人才

本公司深信公司的未來取決于是否擁有大批合格的專業(yè)人才。為此，本公司將盡最 大努力引進(jìn)和培養(yǎng)公司發(fā)展所急需的技術(shù)、管理等人才，并制定、實(shí)施一整套獎(jiǎng)勵(lì) 措施，以充分調(diào)動(dòng)公司專業(yè)人才的積極性和創(chuàng)造性。

（6）積極開展多種經(jīng)營(yíng)，不斷發(fā)展第三產(chǎn)業(yè) 為改變產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)過度集中于冶煉行業(yè)之弊瑞，降低生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，本公司將積極 開展多種經(jīng)營(yíng)，不斷發(fā)展包括證券投資、金融、房地產(chǎn)、信息咨詢等在內(nèi)的第三產(chǎn) 業(yè)，通過兼并、收購、重組等形式開拓其他有潛力的生產(chǎn)項(xiàng)目，以分散行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益的最大化。

（7）建立新型的管理機(jī)制

本公司將按照現(xiàn)代企業(yè)制u度的新要求，建立科學(xué)的領(lǐng)導(dǎo)決策和內(nèi)部管理機(jī)制，形 成管理思想、管理機(jī)制、管理手段的全面現(xiàn)代化，為實(shí)現(xiàn)公司的各項(xiàng)發(fā)展目標(biāo)奠定 基礎(chǔ)。

六、募集資金的運(yùn)用

本公司本次擬向社會(huì)發(fā)行2,000萬股公眾股，每股面值1.00元，發(fā)行價(jià)為4.85 元，扣除發(fā)行費(fèi)用后，預(yù)計(jì)可實(shí)募資金9,200萬元，加上本公司發(fā)起人以現(xiàn)金方式認(rèn)購 的股款金額1,658.3萬元，本公可募集資金總額為10,858.3萬元。

本公司擬將募集資金作如下用途

1、高碳鉻鐵生產(chǎn)項(xiàng)目。根據(jù)國際市場(chǎng)高碳鉻鐵需求不斷擴(kuò)大、發(fā)展前景看好的形 勢(shì)，本公司擬利用原西寧冶煉廠廠房、設(shè)備、及公用設(shè)施改造兩臺(tái)6300KW礦熱爐，生產(chǎn)高碳鉻鐵。該項(xiàng)目業(yè)經(jīng)青經(jīng)貿(mào)技字(1995)145號(hào)文批準(zhǔn)立項(xiàng)。項(xiàng)目共需投資2 ,050萬元，預(yù)計(jì)一九六年初動(dòng)工，建設(shè)期約半年。

2、原鐵合金二分廠3臺(tái)12500KVA礦熱爐煙氣凈化系統(tǒng)改造項(xiàng)目。該項(xiàng)目的實(shí)施旨在 大大降低排往大氣的凈化煙氣中的粉塵含量，大量回收經(jīng)濟(jì)價(jià)值很高的微硅粒，從 而減少環(huán)境污染，提高公司的經(jīng)濟(jì)效益。該項(xiàng)目業(yè)經(jīng)青經(jīng)貿(mào)技字[1996]064 號(hào)文批 準(zhǔn)立項(xiàng)，共需投資1,041萬元，預(yù)計(jì)一九九六年五月動(dòng)工，建設(shè)期約九個(gè)月。

3、興建鐵合金四期工程。該項(xiàng)目的實(shí)施旨在進(jìn)一步擴(kuò)大本分司的硅鐵生產(chǎn)規(guī)模，提高規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益，進(jìn)一步鞏固和加強(qiáng)“山川牌”硅鐵的名牌效應(yīng)，增加產(chǎn)品的市 場(chǎng)占有率。該項(xiàng)目業(yè)經(jīng)青經(jīng)貿(mào)技字（1995）11號(hào)文批準(zhǔn)立項(xiàng)。項(xiàng)目共需投資9, 500 萬元，預(yù)計(jì)一九九六年五月動(dòng)工，建設(shè)期約一年零九個(gè)月。

三個(gè)項(xiàng)目投資總額為12,591萬元，超出實(shí)際慕股資金1,732.7萬元。但由于三個(gè)項(xiàng) 目建設(shè)期不同，且是分期投入資金，有前期投資收益可利用，因此本公司籌委會(huì)有 理由認(rèn)為本次募集資金基本可滿足上述三個(gè)項(xiàng)目的資金需求。若還有缺口，本公司 將通過向銀行貸款等方式解決。

七、股利分配政策

除股東大會(huì)有特別決議外，公司股利每年派發(fā)一次，采取現(xiàn)金股利和（或）股票股 利兩種形式，每一年度的具體分配由董事會(huì)提議，并經(jīng)股東大會(huì)批淮。股利的派發(fā) 以年終財(cái)務(wù)決算為依據(jù)，于次年6月份以前派發(fā)。

根據(jù)本公司章程所載之利潤(rùn)分配政策，本公司當(dāng)年的利潤(rùn)，扣除各種稅費(fèi)所剩的盈 余，按下列順序和比例分配：

1、彌補(bǔ)上年虧損；

2、提取法定公積金10％；

3、提取公益金5－10％；

4、提取任意盈余公積金0％─20％；

5、支付普通股股利60％─85％。

本公司無盈余時(shí)不得分派股利。但分司已用盈余公積金彌補(bǔ)虧損后，經(jīng)股東大會(huì)特 別決議，可用盈余公積金采取股票形式分配股利，但分配股利后公司法定盈余公積 金不得低于注冊(cè)資本的百分之二十五。

公司在給全體股東分派的紅利中，包括其應(yīng)納稅金。本次發(fā)行如能按計(jì)劃完成，預(yù)計(jì)首次派發(fā)股利的時(shí)間為1997年6月。

八、發(fā)行人情況

1、本公司名稱：青海山川鐵合金股份有限公司

英文名稱：QingHai ShanChuan Ferroalloy Industry Co.Ltd

2、本公司注冊(cè)資本：7,500萬元人民幣。

3、本公司的注冊(cè)地及總部地址

本公司注冊(cè)地：青海省西寧市

本公司總部地址：青海省西寧市朝陽西路112號(hào)

4、本公司歷史情況簡(jiǎn)介

本公司是以原山川機(jī)床鑄造廠鐵合金二分廠及其配套部門的經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)為發(fā)起主體，聯(lián)合其他發(fā)起人組建的股份有限公司。

原山川機(jī)床鑄造廠（下稱企業(yè)）成立于1965年，先后完成了鑄造一、二期工程建設(shè) 以及鑄造二期工程的改造，改粘士砂鑄件生產(chǎn)工藝為具有國際先進(jìn)水平的樹脂砂鑄 件生產(chǎn)工藝，從而使鑄造產(chǎn)品能力達(dá)到了年產(chǎn)18,000噸的水平。1973年為充分利用 青海省硅石儲(chǔ)量大、品位高和電力資源豐富等有利條件，開始籌建鐵合金一期工程，1976年建成第一臺(tái)1800KVA礦熱爐，1983年又建成第二臺(tái)1800KVA礦熱爐，從而完成 鐵合金一期工程建設(shè)，年設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力為生產(chǎn)2,400噸硅鐵。1985年11 月企業(yè)根據(jù) 鐵合金產(chǎn)品銷往國際市場(chǎng)的需要，啟用第二名稱“山川鐵合金廠”。1986年完成鐵 合金二期工程建設(shè)，建成兩臺(tái)12500KvA礦熱爐，設(shè)計(jì)年產(chǎn)75＃硅鐵15,000噸。1989 年完成鐵合金三期工程建設(shè)，再建12500KVA礦熱爐一臺(tái)，設(shè)計(jì)年產(chǎn)75＃硅鐵7, 500 噸。1994年初鐵合金一期工程二臺(tái)1800KvA礦熱爐經(jīng)過改造，開始生產(chǎn)高炭鉻鐵，實(shí)際生產(chǎn)能力達(dá)年產(chǎn)鉻鐵6,000噸。鐵合金二、三期工程建成的三臺(tái)12500KvA 礦熱 爐經(jīng)過技術(shù)改造和加強(qiáng)管理，實(shí)際年生產(chǎn)能力已達(dá)年產(chǎn)75＃硅鐵29,000噸，從而使 整個(gè)企業(yè)鐵合金實(shí)際生產(chǎn)能力達(dá)到了年產(chǎn)35,000噸的水平。

經(jīng)過三十平的建設(shè)與發(fā)展，尤其是八十年代中期鐵合金二、三期工程相繼建成投產(chǎn) 以來，企業(yè)面貌發(fā)生了巨大的變化。目前全廠面積達(dá)到三十七萬多平方米，建筑面 積達(dá)十七多萬來方米，職工三千余人，并且形成了鑄件和鐵合金兩大主導(dǎo)產(chǎn)品生產(chǎn) 體系。企業(yè)在二十年的鐵合金生產(chǎn)和銷售過程中積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)，形成一套獨(dú)特 高效的做法。在生產(chǎn)方面，把好選料、冶煉、澆注三個(gè)技術(shù)環(huán)節(jié)，做到用料省、耗 電低、產(chǎn)出高、質(zhì)量?jī)?yōu)異穩(wěn)定；在銷售方面，同國內(nèi)外客戶建立了長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作 關(guān)系，形成完善的外銷網(wǎng)絡(luò)。企業(yè)生產(chǎn)的“山川牌”75＃硅鐵曾先后獲得青海省人 民政府和中華人民共和國冶金部?jī)?yōu)質(zhì)產(chǎn)品稱號(hào)，產(chǎn)品質(zhì)量達(dá)到世界先進(jìn)水平。建廠 以來，累計(jì)生產(chǎn)鑄件26萬多噸，累計(jì)生產(chǎn)鐵合金產(chǎn)品25萬多噸，其中75＃硅鐵24萬 多噸，高碳鉻鐵1萬多噸。鑄件產(chǎn)品于1993年取得了自營(yíng)出口權(quán)，目前已累計(jì)出口 鑄件857噸，創(chuàng)匯87萬美元。75＃硅鐵自1985年開始出口，至今已出口18 萬余噸，其中僅1990年到1995年5月就出口15.5萬噸，創(chuàng)匯8,030萬美元。作為硅鐵生產(chǎn)主力 軍的鐵合金二分廠自投入生產(chǎn)以來已累計(jì)生產(chǎn)硅鐵21萬多噸，創(chuàng)產(chǎn)值近7億元，出 口創(chuàng)匯7,500多萬美元，為企業(yè)扭虧為盈，連續(xù)五年被評(píng)為青海省上繳利稅大戶作 出了巨大的貢獻(xiàn)。作為全國大型二檔企業(yè)，該企業(yè)在1993年全國500 家最大機(jī)械工 業(yè)企業(yè)排行榜上名列第254位。

1995年9月5日，作為青海省首批十四家現(xiàn)代企業(yè)制度試點(diǎn)單位之一，原山川機(jī)床鑄 造廠、鐵合金廠被改造成青海山川鑄造鐵合金集團(tuán)有限責(zé)任公司，集團(tuán)公司所屬之 鐵合金生產(chǎn)系統(tǒng)經(jīng)評(píng)估后折股進(jìn)入本公司，構(gòu)成本公司主體部分。本公司成為集團(tuán) 公司的控股子公司。

5、本公司內(nèi)部管理結(jié)構(gòu)和組織結(jié)構(gòu)

（1）本公司的內(nèi)部管理結(jié)構(gòu)

本公司實(shí)行董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下的總經(jīng)理負(fù)責(zé)制。本公司現(xiàn)有7個(gè)職能管理部門和1個(gè)分公 司。

6、本公司員工構(gòu)成

本公司現(xiàn)有員工1040人，其中：生產(chǎn)人員637人；銷售人員104 人； 工程技術(shù)人員 143人；管理人員156人。

7、本公司的經(jīng)營(yíng)范圍和主要業(yè)務(wù)

本公司經(jīng)營(yíng)范圍為：

主營(yíng)：鐵合金系列產(chǎn)品的開發(fā)、生產(chǎn)、銷售。

兼營(yíng)：其他礦產(chǎn)品開發(fā)、加工、冶煉；高科技產(chǎn)品開發(fā)、證券投資、股權(quán)投資、企 業(yè)收購與兼并、資源開發(fā)、房地產(chǎn)開發(fā)、運(yùn)輸業(yè)、修理業(yè)、旅游業(yè)、餐飲娛樂服務(wù) 業(yè)、百貨等。

本公司主要業(yè)務(wù)是75＃硅鐵的生產(chǎn)與銷售。

8、本公司的主要產(chǎn)品品種、生產(chǎn)能力及其市場(chǎng)占有情況

本公司生產(chǎn)的主要產(chǎn)品是“山川牌”75＃硅鐵，副產(chǎn)品是微硅粉。

目前本公司75＃硅鐵年生產(chǎn)能力為29,000噸。

本公司生產(chǎn)的75＃硅鐵95％以上出口，其中80％以上銷往日本；在日本市場(chǎng)上占有 約5％的市場(chǎng)份額。“山川牌”75＃硅鐵以其優(yōu)異的質(zhì)量，被日本NKKK 質(zhì)量檢驗(yàn)組 織定為進(jìn)口免檢產(chǎn)品，成為暢銷日本市場(chǎng)的優(yōu)質(zhì)名牌產(chǎn)品，近年來在日本市場(chǎng)一直 供不應(yīng)求。該產(chǎn)品還銷往韓國、美國、澳大利亞、伊朗、東南亞、歐洲等地。

9、本公司主要原輔材料及自然資源的供應(yīng)、耗用情況

本公司生產(chǎn)75＃硅鐵所需的原材料主要包括硅石、焦炭、鋼屑等，所需輔料主要包 括電極殼、電極糊、鋼材、吹氧管、焊接管、鉛粉、白灰、銅瓦、錠模、耐火土、汽油等，另外，還需大量的水和電。

作為生產(chǎn)硅鐵最主要原料的硅石在西寧市周圍有根豐富的儲(chǔ)量，而且品位很高，目 前本公司只使用產(chǎn)地距本公司不超過50公里的硅石，以減少運(yùn)輸成本。焦炭、鋼屑、電極糊等均屬大路貨，供應(yīng)非常充足。本公司使用的上述原料均來自西北地區(qū)。本 公司所用輔料基本為冶金工業(yè)常用品，加之與供應(yīng)廠家建立了長(zhǎng)期合作關(guān)系，供應(yīng) 渠道十分暢通。硅鐵生產(chǎn)耗水量非常大，本公司擁有自備水源，日產(chǎn)水量上萬噸。廠區(qū)有完善的給排水管網(wǎng)，并與市區(qū)管網(wǎng)相聯(lián)，供應(yīng)生產(chǎn)、生活用水。另外，為節(jié) 約用水，本公司設(shè)有循環(huán)水系統(tǒng)，主要供給硅鐵生產(chǎn)用電爐、電爐變壓器冷卻用水。總之，目前本公司的生產(chǎn)、生活用水供應(yīng)有充分的保證。硅鐵生產(chǎn)耗電量大且需供 電的連續(xù)性。本公司通過西北電網(wǎng)獲有充足的電力供應(yīng)，確保硅鐵生產(chǎn)的需要。

10、新產(chǎn)品、新項(xiàng)目研究開發(fā)情況

公司很重視對(duì)新產(chǎn)品的開發(fā)研究，現(xiàn)已完成走俏國際市場(chǎng)的高碳鉻鐵的開發(fā)，并為 大規(guī)模工業(yè)生產(chǎn)進(jìn)行了技術(shù)準(zhǔn)備。目前列入開發(fā)計(jì)劃的有高純硅產(chǎn)品和礦熱電爐變 頻技術(shù)項(xiàng)目。高純硅是半導(dǎo)體生產(chǎn)的主要原料，技術(shù)含量高，市場(chǎng)前景看好，而且 可以充分利用青海的資源優(yōu)勢(shì)和公司現(xiàn)有的技術(shù)設(shè)備。礦熱電爐變頻技術(shù)是公司與 冶金部鋼鐵設(shè)計(jì)研究總院共同開發(fā)的，該技術(shù)可以節(jié)能7－10％，產(chǎn)量可增加5－10 ％，經(jīng)濟(jì)效果顯著。

11、股份制改制使本公司在享受國家政策方面發(fā)生的變化：

（1）本公司職工全部實(shí)行聘任制，在勞動(dòng)人事部門規(guī)定的范圍內(nèi)公司有權(quán)招收和 解聘職工。公司將通過考核，擇優(yōu)錄用職工。（2）根據(jù)青政（1994）54 號(hào)青海省人民政府關(guān)于印發(fā)《青海省建立現(xiàn)代企業(yè)制度 試點(diǎn)暫行辦法》的通知中規(guī)定，本公司將實(shí)際執(zhí)行13％的所得稅優(yōu)惠政策。

13、公司與集團(tuán)公司的關(guān)系

公司由集團(tuán)公司鐵二分廠及其配套部門的經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)作為設(shè)立的主體，集團(tuán)公司是 公司的控股股東，對(duì)公司依占有股份行使股東權(quán)利并承擔(dān)股東義務(wù)。公司根據(jù)《公 司法》及公司章程的規(guī)定規(guī)范運(yùn)作，是獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)法人實(shí)體和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)主體。

公司與集團(tuán)公司在產(chǎn)品生產(chǎn)、銷售、原材料采購等主要生產(chǎn)環(huán)節(jié)基本上都是各自獨(dú) 立的，雙方之間不存在不可分割的業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)。公司設(shè)立后，當(dāng)?shù)卦牧线\(yùn)輸任務(wù)在 短期內(nèi)由集團(tuán)公司承擔(dān)。另外，雙方根據(jù)市場(chǎng)按《經(jīng)濟(jì)合同法》訂立經(jīng)濟(jì)合同，明 確各方面的權(quán)利義務(wù)關(guān)系。

公司在設(shè)立中，已對(duì)非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)進(jìn)行了剝離，由集團(tuán)公司管理，公司按市場(chǎng)情況 與集團(tuán)公司訂立經(jīng)濟(jì)合同，有償使用。

總之，公司在處理與集團(tuán)公司的關(guān)聯(lián)關(guān)系中，以公司利潤(rùn)最大化和保護(hù)股東權(quán)益為 基本點(diǎn)，不損害他人利益，規(guī)范運(yùn)作。

九、籌委會(huì)成員

齊忠志先生，男，54歲，本科，高級(jí)工程師，亭受政府特殊津貼專家，1994年被評(píng) 為“優(yōu)秀企業(yè)家”，榮獲“金球獎(jiǎng)”，曾任山川機(jī)床鑄造廠技術(shù)員、副科長(zhǎng)、副廠 長(zhǎng)、廠長(zhǎng)，現(xiàn)任青海山川鑄造鐵合金集團(tuán)有限責(zé)任公司董事長(zhǎng)，本公司籌委會(huì)主任。

王義敏先生，男，55歲，本科，高級(jí)工程師。曾任山川機(jī)床鑄造廠技術(shù)員、副科長(zhǎng)、組織部長(zhǎng)、黨委副書記、書記，現(xiàn)任青海山川鑄造鐵合金集團(tuán)有限責(zé)任公司董事，本公司籌委會(huì)副主任。

閻紹祥先生，男，52歲，高級(jí)經(jīng)濟(jì)師，曾任山川機(jī)床鑄造廠會(huì)計(jì)、財(cái)務(wù)科長(zhǎng)、副總 會(huì)計(jì)師、總會(huì)計(jì)師，現(xiàn)任青海山川鑄造鐵合金集團(tuán)有限責(zé)任公司董事，本公司籌委 會(huì)副主任。

李賽君女士，女，46歲，大專文化、會(huì)計(jì)師，曾任山川機(jī)床鑄造廠財(cái)務(wù)處會(huì)計(jì)、財(cái) 務(wù)處長(zhǎng)，現(xiàn)任青海山川鑄造鐵合金集團(tuán)有限責(zé)任公司財(cái)務(wù)部部長(zhǎng)，本公司籌委會(huì)委 員。

楊念群先生，男，33歲，本科，曾任海南中橋科技實(shí)業(yè)開發(fā)公司副總經(jīng)理，現(xiàn)任海 南深海進(jìn)出口有限公司總經(jīng)理，本公司籌委會(huì)委員。

張德雷先生，美，45歲，高級(jí)經(jīng)濟(jì)師，曾任青海省副食品公司副總經(jīng)理、青海百貨 公司總經(jīng)理、黨委書記，現(xiàn)任青海百貨股份有限公司董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理，本公司籌委 會(huì)委員。

杜秋生先生，里，31歲，大專，曾任海南進(jìn)商實(shí)業(yè)聯(lián)合有限公司常務(wù)副總經(jīng)理、青 海省創(chuàng)業(yè)集團(tuán)有限公司副總經(jīng)理，現(xiàn)任青海三普藥業(yè)股份有限公司副總經(jīng)理，本公 司籌委會(huì)委員。

杜丕錫先生，男，57歲，本科，高級(jí)工程師，曾任吉林工業(yè)大學(xué)副教授、福建省冶 金工業(yè)總公司廈門工貿(mào)公司副總經(jīng)理，現(xiàn)任中國冶金進(jìn)出口公司廈門公司副總經(jīng)理、總工程師，本公司籌委會(huì)委員。

杜炳建先生，男，40歲，本科，曾任青海省人大財(cái)經(jīng)委辦公室副主任、青海省經(jīng)貿(mào) 廳辦公室主任，現(xiàn)任青海省經(jīng)貿(mào)廳副廳長(zhǎng)兼中國冶金進(jìn)出口公司青海公司忿經(jīng)理，本公司籌委會(huì)委員。

劉繼毛先生，男，45歲，本科，曾任貴州省對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易廳進(jìn)出口處辦事員、貴州 省外貿(mào)進(jìn)出口公司主任、副總經(jīng)理，現(xiàn)任貴州省機(jī)械進(jìn)出口有限公司董事長(zhǎng)兼總經(jīng) 理，本公司籌委會(huì)委員。朱光先生，男，38歲，碩士研究生，經(jīng)濟(jì)師，曾任中國五金礦產(chǎn)品進(jìn)出口總公司五 金制品公司科長(zhǎng)，中國五礦進(jìn)出口五礦貿(mào)易公司科長(zhǎng)、副總經(jīng)理、總經(jīng)理，現(xiàn)任五 礦國際有色金屬公司總經(jīng)理，本公司籌委會(huì)委員。

元晉予先生，美，42歲，大專，工程師，曾任職于中國三磨研究所、中國磨料磨具 進(jìn)出口聯(lián)營(yíng)公司海南分公司。現(xiàn)任中國磨料磨具出口聯(lián)營(yíng)公司總裁助理，中國磨料 磨具進(jìn)出口聯(lián)營(yíng)公司海南分公司經(jīng)理，本公司籌委會(huì)委員。

十、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)

1993年以來經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)概要

單位：元

項(xiàng)目 1995年 1994年 1993年

一、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 114,224,355 103,190,711 135,288,614

二、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn) 19,975,470 12,973,010 11,879,076

三、利潤(rùn)總額 20,389,332 14,003,212 12,755,249

四、稅后利潤(rùn) 13,660,852 9,382,152 8,546,017

十一、股本

本次新股發(fā)行后，本公司注冊(cè)資本將為人民幣7,500萬元。

1、股權(quán)結(jié)構(gòu)

本公司本次新股發(fā)行前后的股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：

本次發(fā)行前 本次發(fā)行后

項(xiàng)目 股份數(shù)額 股權(quán)比例 股份數(shù)額 股權(quán)比例

（萬股）（％）（萬股）（％）

發(fā)起人股 5,500 100 5,500 73.33 其中：國有法人股 3,841.7 69.85 3,841.7 51.22 社會(huì)公眾股 2,000 26.67 其中：公司職工股 200 2.67 總股本 5,500 100 7,500 100

2、發(fā)起人認(rèn)購本公司股份的情況

占發(fā)起人股 占總股本

（萬元）（萬股）的比例（％）的比例（％）

青海山川鑄造鐵合金集團(tuán) 3841.7 3841.7 69.85 51.22 有限責(zé)任公司

海南深海進(jìn)出口有限公司 1,018.3 1,018.3 18.52 13.58 五礦國際有色金屬貿(mào)易公司 300 300 5.46 4.00 青海百貨股份有限公司 220 220 4.00 2.93 青海三普藥業(yè)股份有限公司 40 40 0.73 0.53 中國冶金進(jìn)出口青海公司 20 20 0.36 0.27 中國冶金進(jìn)出口廈門公司 20 20 0.36 0.27 貴州省機(jī)械進(jìn)出口有限公司 20 20 0.36 0.27 中國磨料磨具進(jìn)出口 20 20 0.36 0.27 聯(lián)營(yíng)公司海南分公司

3、凈資產(chǎn)

本次發(fā)行后公司凈資產(chǎn)總額14,757萬元，每股凈資產(chǎn)達(dá)到1.97元。

經(jīng)中洲會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)，本公司1995年12月31日之債項(xiàng)情況如下：

短期借款27,000,000元；

應(yīng)付帳款7,114,267元；

未交稅金74,106元；

其他應(yīng)付款3,219,445元；

長(zhǎng)期借款21,710,000元。

附注：1·除以上所列債項(xiàng)外，本公司無其他長(zhǎng)中短期債項(xiàng)，也無任何或有負(fù)債及 合同承諾；

十三、資產(chǎn)評(píng)估

1、資產(chǎn)評(píng)估匯總表

評(píng)估基準(zhǔn)日：一九九五年六月三十日

單位：元

資產(chǎn)類型 帳面原值 帳面凈值 重置價(jià)值 評(píng)估價(jià)值 增長(zhǎng)率

流動(dòng)資產(chǎn) 41728504.50 41728504.50 41824190.28 41824190.28 0.23％

長(zhǎng)期投資 1600000.00 1600000.00 1600000.00 1600000.00 固定資產(chǎn) 66722449.06 44713622.93 70759295.00 46310644.00 3.60％

土地使用權(quán) 3382634.93 3282634.93 12192530.00 12192530.00 2.71％

專利等無形

資產(chǎn)

遞延資產(chǎn) 1128951.82 1128951.82 1128951.82 1128951.82 資產(chǎn)合計(jì) 114462540.31 92453714.18 127504967.10 103056316.10 11.47％

負(fù)債合計(jì) 64639022.49 64639022.49 64639022.49 64639022.49 凈資產(chǎn) 49823517.82 62865944.61 62865944.61 38417293.61 38.12％

2、評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)和方法

（1）評(píng)估方法：

對(duì)貨幣資金的評(píng)估：現(xiàn)金以實(shí)際盤點(diǎn)數(shù)為評(píng)估價(jià)值；銀行存款以核實(shí)后的帳面價(jià)值 為評(píng)估價(jià)值。

對(duì)應(yīng)收帳款的評(píng)估：根據(jù)帳齡的長(zhǎng)短，考慮到一部分款項(xiàng)收不回來，提取一定的壞 帳準(zhǔn)備進(jìn)行評(píng)估。

對(duì)存貨的評(píng)估：產(chǎn)成品部分以產(chǎn)品評(píng)估基準(zhǔn)日的售價(jià)作為評(píng)估單價(jià)；原材料部分以近期購進(jìn)價(jià)作為評(píng)估單價(jià)；其它存貨由于單位價(jià)值小，購進(jìn)時(shí)間不長(zhǎng)，按歷史成本 法進(jìn)行評(píng)估。

對(duì)長(zhǎng)期投資的評(píng)估：長(zhǎng)期投資全部為不計(jì)息的電力債券，以實(shí)際購進(jìn)價(jià)作為評(píng)估價(jià) 值。

對(duì)固定資產(chǎn)的評(píng)估：采用重置成本法進(jìn)行評(píng)估。房屋、建筑物的重置價(jià)根據(jù)西寧地 區(qū)同類型房屋、建筑物現(xiàn)行造價(jià)，并考慮到被評(píng)估對(duì)象的具體結(jié)構(gòu)、裝修標(biāo)準(zhǔn)來確 定；設(shè)備的重置價(jià)根據(jù)目前全國機(jī)電產(chǎn)品價(jià)格匯編和全國機(jī)電產(chǎn)品價(jià)格商情的現(xiàn)行 價(jià)格再加上一定的運(yùn)雜費(fèi)、安裝調(diào)試費(fèi)來確定。成新率由評(píng)估人員會(huì)同使用部門共 同勘察確定或根據(jù)有關(guān)資料共同確定。

對(duì)土地使用權(quán)的評(píng)估：在土地出讓金的基礎(chǔ)上加上征地費(fèi)、改良費(fèi)、管理費(fèi)和一定 的開發(fā)利潤(rùn)。

對(duì)其他資產(chǎn)的評(píng)估：以核實(shí)的帳面價(jià)值作為評(píng)估價(jià)值。

對(duì)負(fù)債的評(píng)估：以核實(shí)后的帳面價(jià)值作為評(píng)估價(jià)值。

3、評(píng)估憎（減）值原因說明

（1）因?yàn)樵酱C(jī)床鑄造廠進(jìn)行現(xiàn)代企業(yè)制度試點(diǎn)工作，以1994年12月31 日為基 淮日，對(duì)除土地使用權(quán)外的其他資產(chǎn)、負(fù)債及權(quán)益已進(jìn)行了一次評(píng)估，此次評(píng)估距 上次評(píng)估僅半年間隔，因此評(píng)估增減值不大。

（2）土地使用權(quán)，由于帳面價(jià)值只反映國土局出讓給企業(yè)時(shí)的出讓金額。評(píng)估價(jià) 值中，除包含這一金額外，還包括現(xiàn)行土地征地費(fèi)、改良費(fèi)和一定的開發(fā)利潤(rùn)，所 以評(píng)估值高于帳面價(jià)值，評(píng)估增值891元，增值率為271.43％。

十四、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料

1、資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù)

本公司1993年以來資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù)：

項(xiàng)目 1995年12月31日 1994年12月31日 1993年12月31日

流動(dòng)資產(chǎn) 60,045,179 38,857,519 58,926,793 長(zhǎng)期投資 1,600,000 2,600,000 2,600,000 固定資產(chǎn) 45,074,574 46,190,878 32,714,311 無形及其他資產(chǎn) 13,814,562 2,108,521 2,642,489 資產(chǎn)總計(jì) 120,534,315 88,756,918 95,883,424 流動(dòng)負(fù)債 43,240,727 38,904,545 46,893,424 長(zhǎng)期負(fù)債 22,710,000 23,210,000 23,210,000 股東權(quán)益 55,574,588 26,642,373 25,780,169 負(fù)債及股東 120,534,315 88,756,913 95,883,593 權(quán)益合計(jì)

2、利潤(rùn)表主要數(shù)據(jù)

本公司1993年以來利潤(rùn)表主要數(shù)據(jù)

項(xiàng)目 1995年 1994年 1993年

一、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 114,224,355 103,190,711 135,288,614 減：銷售成本 71,716,380 74,772,806 90,888,767 銷售費(fèi)用 1,719,395 2,633,190 2,469,390 管理費(fèi)用 8,364,062 7,389,122 9,372,716 財(cái)務(wù)費(fèi)用 6,108,243 5,670,926 6,925,488 進(jìn)貨費(fèi)用

銷售稅金及附加 340,799 752,657 14,753,177

二、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn) 19,975,476 12,973,010 12,879,076 加：其他業(yè)務(wù)利潤(rùn) 710,877 2,374,203 2,075,804

三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 20,686,353 14,347,213 13,954,880 加：投資收入

營(yíng)業(yè)外收入

減：營(yíng)業(yè)外支出 297,021 344,001 2,199,631

四、利潤(rùn)總額 20,389,332 14,003,212 12,755,249 減：所得稅 6,728,480 4,622,060 4,209,232

五、稅后利潤(rùn) 13,660,852 9,382,152 8,546,017

3、財(cái)務(wù)指標(biāo)分析

1995年 1994年 1993年

流動(dòng)比率 1.39 1.00 1.26 速動(dòng)比率 0.95 0.47 0.36 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率 10.26 10.99 22.55 存貨周轉(zhuǎn)率 3.95 2.51 1.98 總資產(chǎn)報(bào)酬率(％)11.33 10.57 8.91 凈資產(chǎn)收益率(％)24.58 35.22 33.15 股東權(quán)益比率(％)46.11 30.00 26.89 每股稅后利潤(rùn)(元)0.25 0.30 0.27

十五、盈利預(yù)測(cè)

本公司1996年度盈利預(yù)測(cè)業(yè)經(jīng)中洲會(huì)計(jì)師事務(wù)所審閱。

（一）預(yù)測(cè)基淮與假設(shè)

基淮

1、本公司籌委會(huì)參照經(jīng)審計(jì)的1993年到1995年度會(huì)計(jì)報(bào)表，編制了1996 年的盈利 預(yù)測(cè)。編制盈利預(yù)測(cè)所依據(jù)的會(huì)計(jì)政策在各主要方面均與本公司所采用的會(huì)計(jì)政策 一致，并符合我國法律、法規(guī)及制度的有關(guān)規(guī)定。

2、根據(jù)《股份制試點(diǎn)企業(yè)有關(guān)稅收問題的暫行規(guī)定》，股份制試點(diǎn)企業(yè)所得稅率 按33％的比例計(jì)算和披露。但是，根據(jù)青政（1994）54號(hào)文《青海省建立現(xiàn)代企業(yè) 制度試點(diǎn)暫行辦法》的規(guī)定，本公司將實(shí)際執(zhí)行13％的所得稅優(yōu)惠政策，因而本公 司可得到更多的稅后盈利。

假設(shè)

1、我國的股份制有關(guān)法律、法規(guī)、政策沒有重大變化；

2、本公司所在青海省政治、經(jīng)濟(jì)、法律等社會(huì)環(huán)境無重大變化；

3、未來兩年的利率、稅率、匯率及市場(chǎng)行情無重大變化；

4、無不可抗力及不可預(yù)測(cè)因素造成重大不利影響；

5、本公司資金運(yùn)用計(jì)劃可順利實(shí)施，按計(jì)劃形成生產(chǎn)能力并盈利。

上述假設(shè)是基本合理的。

（二）盈利預(yù)測(cè)表

山川鐵合金股份有限公司1996年盈利預(yù)測(cè)表

單位：元

項(xiàng)目 1996年度

所得稅率按13％計(jì)算 所得稅率按33％計(jì)算

一·主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 254,656,156.00 254,656,156.00 減：營(yíng)業(yè)成本 196,042,041.00 196,042,041.00 銷售費(fèi)用 1,996,060.00 1,996,060.00 管理費(fèi)用 13,867,538.00 13,867,538.00 財(cái)務(wù)費(fèi)用 4,863,982.00 4,863,982.00 營(yíng)業(yè)稅金及附加 1,757,580.00 2,757,580.00 二·主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn) 36,128,955.00 36,128,955.00 加：其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)

三，營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 36,128,955.00 36,128,955.00 加：投資收益

營(yíng)業(yè)外收入

減：營(yíng)業(yè)外支出

四·利潤(rùn)總額 36,128,955.00 36,128,955.00 減：所得稅 4,696,764.00 12,922,555.00 五·稅后利潤(rùn) 31,432,191.00 24,206,400.00 六·每股稅后利潤(rùn) 0.42 0.32

十六、重要合同及重大訴訟事項(xiàng)

青海山川鐵合金股份有限公司的發(fā)起人青海山川鑄造鐵合金集團(tuán)有限責(zé)任公司目前 簽定的、尚在履行的重大合同13份，涉及金額5,086.5萬元，由青海山川鐵合金股 份有限公司履行。

青海山川鑄造鐵合金集團(tuán)有限責(zé)任公司簽定的硅鐵銷售合同6份，由股份公司履行，涉及金額2,220萬元。

集團(tuán)公司簽定的采購合同7份，由股份公司履行，涉及金額2,866.5萬元。

經(jīng)北京中銀律師事務(wù)所審核，確認(rèn)上述合同的訂立手續(xù)完備，內(nèi)容合法有效。

截止1996年2月8日，改組設(shè)立的青海山川鐵合金股份有限公司沒有尚未了結(jié)或可預(yù) 見的訴訟或仲裁案件。

十七、公司發(fā)展規(guī)劃

1、發(fā)展戰(zhàn)略

在未來幾年中，本公司將依托青海豐富的水電、礦產(chǎn)資源優(yōu)勢(shì)，不斷采用新技術(shù)、新工藝、新設(shè)備，在擴(kuò)大已有名優(yōu)拳頭產(chǎn)品生產(chǎn)規(guī)模的基礎(chǔ)上，努力開發(fā)鐵合金新 產(chǎn)品；進(jìn)一步完善購銷網(wǎng)絡(luò)，充分?jǐn)U大和利用“山川牌”鐵合金產(chǎn)品的名牌效應(yīng)，提高其在國內(nèi)外市場(chǎng)的占有率；努力把公司建成效益型、創(chuàng)匯型、創(chuàng)新型、現(xiàn)代化 的高附加值材料生產(chǎn)基地；努力開展多種經(jīng)營(yíng)，不斷壯大公司實(shí)力，為全體股東和 職工的利益服務(wù)，為青海的經(jīng)濟(jì)騰飛作出更大的貢獻(xiàn)。

2、市場(chǎng)發(fā)展計(jì)劃

鞏固日本市場(chǎng)，開拓新的國際市場(chǎng)、積極占領(lǐng)國內(nèi)市場(chǎng)。

3、發(fā)展目標(biāo)

預(yù)計(jì)到1998年，本公司年產(chǎn)鐵合金產(chǎn)品將達(dá)91,000噸，其中75＃硅鐵70,000噸，高 碳鉻鐵21,000噸，實(shí)現(xiàn)年銷售額4.4億元，年利潤(rùn)5,600萬元，從而使本公司成為我 國大型的鐵合金生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)集團(tuán)。公司還將努力貫徹一業(yè)為主、多種經(jīng)營(yíng)的方針，通 過參股、控股、重組等形式，積極開拓新的行業(yè)，培育新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)。

十八、附錄 1·審計(jì)報(bào)告 2·盈利預(yù)測(cè)報(bào)告 3·資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告 4·法律意見書 5·律師工作報(bào)告 6·公司章程草案 7·發(fā)起人協(xié)議書

十九、備查文件

1、青海省工商行政管理局青工商名稱預(yù)核[1995]第108號(hào)《企業(yè)名稱預(yù)先核準(zhǔn)通知 書》

2、青海省經(jīng)濟(jì)體制改革委員會(huì)青體改[1995]第048號(hào)《關(guān)于同意設(shè)立青海山川鐵合 金股份有限公司的批復(fù)》

3·青海省計(jì)劃委員會(huì)暨青海省證券委員會(huì)育計(jì)財(cái)金[1995]第619號(hào)《關(guān)于分配青海 山川鐵合金股份有限公司股票發(fā)行額度的通知》。

4·國家國有資產(chǎn)管理局國資評(píng)[1995]第603號(hào)《對(duì)青海山川機(jī)床鑄造廠股份制改造 并發(fā)行上市股票項(xiàng)目資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果的確認(rèn)通知》

5·青海省國有資產(chǎn)管理局青國資字[1995]第101號(hào)《關(guān)于青海山川鐵合金股份有限 公司國有股權(quán)管理方案的批復(fù)》

6·青海省土地管理局青土建字（1995）第131號(hào)《關(guān)于青海山川機(jī)床鑄造廠將部分 土地投資青海山川鐵合金股份有限公司處置方案的批復(fù)》

7·上海證券交易所對(duì)青海山川鐵合金股份有限公司股票上市的承諾函（No.95.052）《上市承諾書》

8·青海省證券委員會(huì)青證委〔1995〕第004號(hào)《關(guān)于報(bào)請(qǐng)復(fù)審青海山川鐵合金股份 有限公司公開發(fā)行股票的申請(qǐng)報(bào)告》

9·中國證監(jiān)會(huì)證監(jiān)發(fā)審字[1996]32 號(hào)文關(guān)于青海山川鐵合金股份有限公司（籌）申請(qǐng)公開發(fā)行股票的批復(fù)

10·中國證監(jiān)會(huì)證監(jiān)發(fā)審字[1996]33號(hào)文關(guān)于同意青海山川鐵合金股份有限公司（籌）采用“與儲(chǔ)蓄存款掛鉤”方式發(fā)行A股的批復(fù) 11·重要合同 12·承銷協(xié)議

青海山川鐵合金股份有限公司籌委會(huì)

一九九六年五月二日

第二篇：招股說明書

+++++++++有限責(zé)任公司招股說明書

為進(jìn)一步適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，抓住機(jī)遇，加快企業(yè)發(fā)展，同時(shí)為=========有限公司（以下簡(jiǎn)稱集團(tuán)公司）下一步建立以產(chǎn)權(quán)為紐帶，投資主體多元化的現(xiàn)代企業(yè)制度打下良好的基礎(chǔ)，為轉(zhuǎn)變職工觀念，建立民營(yíng)化企業(yè)進(jìn)行嘗試和探索，根據(jù)《公司法》和國家有關(guān)政策、法律法規(guī)擬由=========集團(tuán)和內(nèi)部員工共同出資，并委托19名股東代表以自然人的名義、集團(tuán)公司以法人名義注冊(cè)民營(yíng)性質(zhì)的+++++++++有限責(zé)任公司。為此特制定本招股說明書。

一、招股單位：+++++++++有限責(zé)任公司

二、委托發(fā)行單位：=========有限公司財(cái)務(wù)處

三、本次募集總股本：暫定人民幣約柒百萬元。

四、招股對(duì)象：=========有限公司在崗員工

五、本次募集資金的運(yùn)用：本次募集的所有資金將用于注冊(cè)成立“濟(jì) 南=========華源鍋爐有限責(zé)任公司”。注冊(cè)資金約萬元（集團(tuán)公司法人股占總股本的10%，全體員工出資占總股本的90%）的使用方案為：----萬元用于購買土地和地上平方米生產(chǎn)車間及平方米的辦公樓；----萬元用于購買設(shè)備等固定資產(chǎn)；剩余資金作為生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)流動(dòng)資金。

六、投資項(xiàng)目效益分析

+++++++++有限責(zé)任公司成立后，主要為公司承擔(dān)鍋爐過熱器、省煤器管系的加工配套任務(wù)，隨著公司的發(fā)展將進(jìn)一步擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，增加廠房面積，添置必要設(shè)備，提高生產(chǎn)加工能力，逐步承擔(dān)=========的膜式壁、下降管等受壓元件的加工任務(wù)，實(shí)現(xiàn)更高的企業(yè)發(fā)展目標(biāo)。根據(jù)公司目前的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況來預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)2004年底完成過熱器、省煤器管系加工任務(wù)噸，若按照目前的加工費(fèi)元/噸（含稅價(jià)）推算，新市場(chǎng)營(yíng)銷法則 助推企業(yè)成長(zhǎng)電子商務(wù)營(yíng)銷食品餐飲營(yíng)銷建筑房產(chǎn)營(yíng)銷消費(fèi)品營(yíng)銷

2004年可實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入萬元，扣除所有費(fèi)用后，預(yù)計(jì)年終上繳企業(yè)所得稅后剩余利潤(rùn)在萬元左右，員工出資的當(dāng)年收益率預(yù)計(jì)為5%-10%。2005年預(yù)計(jì)完成鍋爐過熱器、省煤器產(chǎn)量噸，營(yíng)業(yè)收入萬元，全年可實(shí)現(xiàn)稅后利潤(rùn)萬元左右，員工出資的當(dāng)年收益率預(yù)計(jì)為10%-15%。

但是，企業(yè)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中盈利和虧損的可能性同時(shí)存在，按照出資人堅(jiān)持利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的出資原則，如果今后受市場(chǎng)、國家政策等客觀條件的影響，公司如果出現(xiàn)生產(chǎn)任務(wù)不足，效益下滑，甚至出現(xiàn)虧損時(shí)，員工的出資將不能享受收益，如果公司發(fā)生虧損，直至公司

資不抵債、破產(chǎn)時(shí)，員工出資購買的資產(chǎn)也將在用于清償債務(wù)之后，如有剩余方可將剩余資產(chǎn)用于變現(xiàn)收回。

七、認(rèn)購股權(quán)的有關(guān)規(guī)定：

由于本次出資對(duì)象是面向=========有限公司內(nèi)部員工，所以=========集團(tuán)已制定了《=========有限公司員工認(rèn)購+++++++++有限責(zé)任公司股權(quán)的辦法》，詳細(xì)內(nèi)容見該辦法。現(xiàn)將有關(guān)主要規(guī)定摘要如下：

關(guān)于員工出資范圍的規(guī)定：

（一）至2003年12月31日止工齡滿1年以上（含1年）的集團(tuán)公司所屬正式在崗員工。

（二）經(jīng)集團(tuán)公司董事會(huì)討論通過的其他人員。有下列條件之一者，不具有出資資格：

（一）見習(xí)期不滿并未轉(zhuǎn)正定級(jí)的企業(yè)員工；

（二）凡在2004年8月31日前已辦理正式退休或內(nèi)部退養(yǎng)手續(xù)的員工；

（三）因各種原因至今仍未上崗的員工；

（四）因工作不負(fù)責(zé)任或違反集團(tuán)公司規(guī)章制度及國家法律、法規(guī)，3

給集團(tuán)公司造成重大經(jīng)濟(jì)損失的職工或經(jīng)濟(jì)損失達(dá)一萬元以上（含一萬元）至今仍未處理的員工；

（五）受過各種處分及刑事處罰至今仍未解除的員工；

（六）自2002年1月1日至2004年6月30日休病、事假累計(jì)在180天以上的員工；

（七）已作為其他公司出資人的人員。

出資堅(jiān)持以下原則：

（—）堅(jiān)持風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、利益共享的原則；

（二）堅(jiān)持自愿出資的原則；

（三）堅(jiān)持設(shè)立最高、最低出資限額原則。

關(guān)于公司員工持股標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定：

（一）公司級(jí)領(lǐng)導(dǎo)每人出資萬元，總經(jīng)理助理每人最高出資萬元，最低出資萬元；

（二）中層干部每人最高出資萬元，最低出資元；

（三）高級(jí)職稱人員每人最高出資萬元，最低出資元，中級(jí)職稱人員每人最高出資元，最低出資元；

（四）其他人員工齡在10年以上的每人最高出資5000元，最低出資2000元，工齡在10年（含）以下的每人最高出資3000元，最低出資1000元。

在本次募集資金時(shí)，公司將堅(jiān)持在設(shè)立最高、最低限額的前提下實(shí)行自愿出資的原則。所有出資員工都要切記：投資有風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)入須慎重。但此次放棄認(rèn)購權(quán)的員工，以后再申請(qǐng)出資時(shí)，不再按本次已放棄認(rèn)購權(quán)時(shí)的條件認(rèn)購。+++++++++有限責(zé)任公司成立后，公司將盡最大努力抓好生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)、管理等各項(xiàng)工作，爭(zhēng)取最大限度讓出資員工收益。

二0年月日

第三篇：股份有限公司招股說明書1

股份有限公司招股說明書

一、釋義

在本招股說明書中，下列簡(jiǎn)稱意義如下：

本公司：指______股份有限公司。

籌委會(huì)：指______股份有限公司籌備委員會(huì)，在公司董事會(huì)成立之前，本籌委會(huì)行使董事會(huì)職能。

股票：指記名式普通股權(quán)證。

元：指人民幣元。

二、序言

本公司是為適應(yīng)改革開放和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，由______等幾家單位發(fā)起，經(jīng)______批準(zhǔn)組建的股份制企業(yè)。本招股說明書經(jīng)中國人民銀行______分行批準(zhǔn)，旨在為本公司此次定向募集股份及今后上市提供本公司的基本資料，以告投資者。

本公司籌委會(huì)深信本說明書并無遺漏任何事實(shí)、以至本說明書有誤導(dǎo)成分，公司籌委會(huì)就本說明書所載資料之準(zhǔn)確性、完整性負(fù)共同及個(gè)別之責(zé)任。

三、股本與注冊(cè)資本

若本公司此次募集股份達(dá)到預(yù)期目的，則本公司股本構(gòu)成為：

公司注冊(cè)資本萬______元，每股等額1元。通過發(fā)起人認(rèn)購和向境內(nèi)社會(huì)法人及本企業(yè)內(nèi)部職工發(fā)行股票募集資金。

發(fā)起人認(rèn)購______萬股，占股本總額______%。

其中：（略）

向其他法人募集______萬股，占股份總額______%。

向本企業(yè)內(nèi)部職工募集______萬股，占股份總額的______%。

四、股票發(fā)售

（一）發(fā)售條件

1本公司籌委會(huì)申請(qǐng)，已經(jīng)______省______第______號(hào)文件批準(zhǔn)。

2本公司股票發(fā)行已獲____________批準(zhǔn)。

3本公司籌委會(huì)已與承銷售團(tuán)達(dá)成股票承銷協(xié)議。

（二）發(fā)售規(guī)則

1本公司發(fā)售股票為記名式股權(quán)證的形式。

本公司發(fā)售的股票為普通股，以人民幣計(jì)值。

3本公司股票每股面值______元，溢值發(fā)行每股價(jià)格為______元。

4認(rèn)購工作采取時(shí)間優(yōu)先、數(shù)量?jī)?yōu)先原則。本公司首次發(fā)行股票中，每一法人認(rèn)購數(shù)額起點(diǎn)為______萬股，認(rèn)購數(shù)額必須是______萬股的整數(shù)倍，最高不得超過______萬股；每一自然人認(rèn)購數(shù)額起點(diǎn)______為股，認(rèn)購數(shù)額必須是______股的整數(shù)倍，最高不得超過______股。

5本公司此次募集的股份以人民幣購買，紅利以人民幣或股票支付。即：每年股利（紅利）于次______年______月______日前發(fā)放完畢。

6本公司發(fā)行的股票不得退股，可以贈(zèng)與、繼承和抵押。根據(jù)國家有關(guān)法律、法令，經(jīng)批準(zhǔn)上市后，將委托本次承銷售團(tuán)辦理轉(zhuǎn)讓、過戶、清算和交割。

（三）發(fā)行辦法

1本公司設(shè)立采用定向募集設(shè)立方式。

本次股票發(fā)行對(duì)象為：境內(nèi)企事業(yè)法人、社會(huì)團(tuán)體法人和本企業(yè)內(nèi)部職工。

2市內(nèi)法人單位認(rèn)購須填寫“股票認(rèn)購書”，并經(jīng)所在單位蓋章生效，經(jīng)辦人攜帶本人身份證和單位營(yíng)業(yè)執(zhí)照影印件，到各承銷成員單位辦理認(rèn)購登記手續(xù)，同時(shí)按所認(rèn)購企事業(yè)法人股和社會(huì)團(tuán)體法人股總股數(shù)一次交齊股金，各承銷單位按實(shí)收股金金額為法人單位開具股金收據(jù)。

3市外法人單位認(rèn)購須填寫收到的“股票認(rèn)購書”，并加蓋單位公章于______年______月______日前將應(yīng)交股金以加急電匯方式匯入相應(yīng)承銷成員賬戶，同時(shí)交認(rèn)購書和匯款憑證傳真或特快傳送給相應(yīng)承銷單位。承銷單位按實(shí)收金額開具股金收據(jù)，特快傳送給認(rèn)購單位。

4企事業(yè)法人、社團(tuán)法人和自然人在取得正式股金收據(jù)后，成為正式股東享受股東權(quán)益。

5法人股東憑單位介紹信和股金收據(jù)，個(gè)人股東憑身份證和股金收據(jù)于通知日期換取股權(quán)證。

6本次股票發(fā)行期于______年______月______日起至______年______月______日止。

（四）股票發(fā)售有關(guān)當(dāng)事人（略）

1股票承銷團(tuán)：（略）

2資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)：______市會(huì)計(jì)師事務(wù)所

五、發(fā)起人簡(jiǎn)介（略）

六、公司資料

（一）公司名稱：______股份有限公司

（二）經(jīng)營(yíng)范圍：（略）

七、資金投向

本次股票發(fā)售所得收入額共______萬元。主要用于______噸苯胺工程、艾菲石油勘探、花崗巖石材、PVC異型材、______三星級(jí)賓館等。

八、盈利預(yù)測(cè)

本公司預(yù)測(cè)，若無不可預(yù)見事件發(fā)生，其贏利及分配情況如下：

單位：萬元

┏━━━━━━━━━┯━━━━━━━━━┯━━━━━━━━━┯━━━━━━━━━┓ ┃

項(xiàng)

目

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____年

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____年

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____年

┃ ┠─────────┼─────────┼─────────┼─────────┨ ┃

營(yíng)銷收入

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┃ ┠─────────┼─────────┼─────────┼─────────┨ ┃成本稅金及其他支出│

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┃ ┠─────────┼─────────┼─────────┼─────────┨ ┃

利潤(rùn)總額

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┃ ┠─────────┼─────────┼─────────┼─────────┨ ┃

稅后利潤(rùn)

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┃ ┠─────────┼─────────┼─────────┼─────────┨ ┃

公 積 金

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┃ ┠─────────┼─────────┼─────────┼─────────┨ ┃

公 益 金

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┃ ┠─────────┼─────────┼─────────┼─────────┨ ┃

分紅基金

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┃ ┠─────────┼─────────┼─────────┼─────────┨ ┃ 每股凈利（元）│

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┃ ┠─────────┼─────────┼─────────┼─────────┨ ┃

股利率（%）

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│

│

┃ ┗━━━━━━━━━┷━━━━━━━━━┷━━━━━━━━━┷━━━━━━━━━┛

九、本公司籌委會(huì)（略）

十、備查文件（略）

___________股份有限公司籌委會(huì)

****年**月**日

地址：______省______市______路

郵編：（略）

電話：（略）

傳真：（略）

電掛：（略）

第四篇：創(chuàng)業(yè)板公司招股說明書

創(chuàng)業(yè)板公司招股說明書

創(chuàng)業(yè)板公司招股說明書①(注①：征求意見稿。)

目錄

第一章 總則

第二章 封面、書脊、扉頁、目錄、釋義

第三章 概覽

第四章 本次發(fā)行概況

第五章 風(fēng)險(xiǎn)因素

第一節(jié) 披露的基本要求

第二節(jié) 可披露風(fēng)險(xiǎn)因素

第六章 發(fā)行人基本情況

第一節(jié) 發(fā)行人基本資料

第二節(jié) 控股股東與其他主要股東的情況

第三節(jié) 發(fā)行人的內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)

第七章 股本和關(guān)聯(lián)關(guān)系股東、管理層持股及其承諾

第一節(jié) 股本

第二節(jié) 關(guān)聯(lián)關(guān)系股東、管理層持股及其承諾

第八章 業(yè)務(wù)記錄

第一節(jié) 所處行業(yè)有關(guān)情況

第二節(jié) 主要業(yè)務(wù)

第九章 技術(shù)

第十章 關(guān)聯(lián)關(guān)系與關(guān)聯(lián)交易

第十一章 高級(jí)管理人員與核心技術(shù)人員

第十二章 公司治理結(jié)構(gòu)

第十三章 財(cái)務(wù)信息

第一節(jié) 財(cái)務(wù)資料

第二節(jié) 財(cái)務(wù)指標(biāo)

第三節(jié) 財(cái)務(wù)分析

第十四章 業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)

第十五章 募集資金運(yùn)用

第一節(jié) 一般要求

第二節(jié) 各種用途的披露要求

第十六章 發(fā)行定價(jià)及股利政策

第十七章 其他重要事項(xiàng)

第十八章 董事及主承銷商聲明

第十九章 附錄

第二十章 備查文件

第二十一章 招股說明書摘要

第二十二章 附則

第一章 總則

第一條 為規(guī)范創(chuàng)業(yè)板公司股票發(fā)行的信息披露行為，保護(hù)投資者利益，根據(jù)《中華人民共和國公司法》（以下簡(jiǎn)稱“《公司法》”）、《中華人民共和國證券法》（以下簡(jiǎn)稱“《證券法》”）、《創(chuàng)業(yè)板公司股票發(fā)行上市條例》（以下簡(jiǎn)稱“《發(fā)行上市條例》”）和《創(chuàng)業(yè)板公司信息披露管理辦法》等法規(guī)，制定本準(zhǔn)則。

第二條 根據(jù)《公司法》、《證券法》和《發(fā)行上市條例》，申請(qǐng)?jiān)谥腥A人民共和國境內(nèi)公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的公司（以下簡(jiǎn)稱“發(fā)行人”）應(yīng)當(dāng)按照本準(zhǔn)則編制招股說明書。

第三條 本準(zhǔn)則的規(guī)定是對(duì)發(fā)行人招股說明書披露信息的最低要求。凡對(duì)投資者投資決策有重大影響的信息，不論本準(zhǔn)則是否有明確規(guī)定，均應(yīng)披露。本準(zhǔn)則某些具體要求對(duì)發(fā)行人確實(shí)不適用的，發(fā)行人可根據(jù)實(shí)際情況在不影響披露內(nèi)容完整性的前提下做出適當(dāng)修改，同時(shí)向證券交易所予以說明。

由于商業(yè)秘密（如核心技術(shù)、涉及主要客戶的重大合同等）致使某些信息確實(shí)無法披露的，可向證券交易所申請(qǐng)豁免。

第四條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在招股說明書有關(guān)部分充分披露發(fā)行人及所屬行業(yè)在科技含量、初創(chuàng)性與成長(zhǎng)性、業(yè)務(wù)與盈利能力的穩(wěn)定性以及市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)等方面的現(xiàn)狀與前景，并向投資者重申相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。

第五條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在招股說明書中至少披露最近二十四個(gè)月的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)及相關(guān)財(cái)務(wù)資料。發(fā)行人設(shè)立時(shí)間不足二十四個(gè)月的，應(yīng)當(dāng)披露其可以連續(xù)計(jì)算的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)及相關(guān)財(cái)務(wù)資料。所引用的財(cái)務(wù)報(bào)告資料必須經(jīng)具有執(zhí)行證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)。

第六條 招股說明書的有效期為三個(gè)月，自中國證監(jiān)會(huì)下發(fā)核準(zhǔn)通知之日起計(jì)算，招股說明書在披露之日所引用經(jīng)審計(jì)財(cái)務(wù)資料的截止日應(yīng)在最近六個(gè)月以內(nèi)。發(fā)行人在招股說明書有效期內(nèi)未能發(fā)行股票，或招股說明書中包含的財(cái)務(wù)資料已過期的，應(yīng)重新修訂或補(bǔ)充招股說明書，并將有關(guān)修改部分提交證券交易所審核。經(jīng)審核后，如果證券交易所認(rèn)為該等修訂或補(bǔ)充已經(jīng)對(duì)發(fā)行人公開發(fā)行申請(qǐng)構(gòu)成實(shí)質(zhì)修改，則應(yīng)重新履行核準(zhǔn)程序。

第七條 招股說明書是發(fā)行人向中國證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)公開發(fā)行股票時(shí)申報(bào)材料的必備部分。發(fā)行人披露的招股說明書應(yīng)當(dāng)經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。招股說明書經(jīng)核準(zhǔn)之日起至披露前，發(fā)生與申報(bào)材料不一致或應(yīng)予補(bǔ)充披露的事項(xiàng)時(shí)，如取得新的重大專利或特許權(quán)、管理層發(fā)生重大變動(dòng)、重大稅收政策變化以及新的重大投資與融資行為等，應(yīng)當(dāng)及時(shí)修改招股說明書，并將有關(guān)修改部分提交證券交易所審核。經(jīng)審核后，如果證券交易所認(rèn)為該等修訂或補(bǔ)充已經(jīng)對(duì)發(fā)行人公開發(fā)行申請(qǐng)構(gòu)成實(shí)質(zhì)修改，則應(yīng)重新履行核準(zhǔn)程序。

第八條 招股說明書披露后至承銷期結(jié)束期間，又發(fā)生第七條規(guī)定的變化，發(fā)行人也應(yīng)及時(shí)履行信息披露義務(wù)，公告該等變化。

第九條 發(fā)行人在編制招股說明書時(shí)還應(yīng)當(dāng)遵循如下一般要求：

（一）招股說明書引用的數(shù)據(jù)應(yīng)當(dāng)注明資料來源，事實(shí)應(yīng)當(dāng)有充分、客觀、公正的依據(jù)；

（二）招股說明書引用的數(shù)字應(yīng)采用阿拉伯?dāng)?shù)字，有關(guān)金額的資料除特別說明之外，應(yīng)指人民幣金額，并以元、千元或萬元為單位；

（三）)發(fā)行人可根據(jù)有關(guān)規(guī)定或其他需求，編制招股說明書外文譯本，但應(yīng)保證中外文文本的一致性，并在外文文本上注明：“本招股說明書分別以中、英(或日、法等)文編制，在對(duì)中外文本的理解上發(fā)生歧義時(shí)，以中文文本為準(zhǔn)。”

（四）招股說明書全文文本應(yīng)采用質(zhì)地良好的紙張印刷，幅面為209×295毫米(相當(dāng)于標(biāo)準(zhǔn)的A4紙規(guī)格)；

（五）招股說明書不得刊載任何個(gè)人、機(jī)構(gòu)的題字，任何有祝賀性、恭維性或推薦性的詞句，以及任何廣告、宣傳性用語；

第十條 發(fā)行人及其承銷商應(yīng)當(dāng)在承銷開始前二至五個(gè)工作日內(nèi)將招股說明書摘要刊登在中國證監(jiān)會(huì)指定的至少一種報(bào)刊上，將招股說明書全文刊登在中國證監(jiān)會(huì)指定的網(wǎng)站上，并將正式印刷的招股說明書全文文本置備于發(fā)行人住所、擬上市證券交易所、主承銷商、保薦人和其他承銷機(jī)構(gòu)辦公場(chǎng)所及其發(fā)售網(wǎng)點(diǎn)，以備公眾查閱。

招股說明書全文文本按本準(zhǔn)則第二章至第二十章的要求編制。招股說明書摘要按本準(zhǔn)則第二十一章的要求編制。在指定報(bào)刊刊登的招股說明書摘要最小字號(hào)為標(biāo)準(zhǔn)６號(hào)字。

第十一條 發(fā)行人可以將招股說明書全文及摘要刊登在其他網(wǎng)站和報(bào)刊上，但其披露時(shí)間不得早于披露在中國證監(jiān)會(huì)指定網(wǎng)站和報(bào)刊上的時(shí)間。

第十二條 在招股說明書披露前，任何當(dāng)事人不得泄露有關(guān)的信息。

第十三條 發(fā)行人應(yīng)在披露招股說明書后十天內(nèi)將正式印刷的招股說明書全文文本一式五份分別報(bào)送證券交易所及其在發(fā)行人所在地的派出機(jī)構(gòu)。

第十四條 發(fā)行人董事會(huì)必須保證招股說明書內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性，發(fā)表同意意見的董事會(huì)成員應(yīng)就其保證承擔(dān)連帶的法律責(zé)任。

第二章 封面、書脊、扉頁、目錄、釋義

第十五條 招股說明書全文文本封面應(yīng)當(dāng)標(biāo)有“________公司公開發(fā)行股票并擬在創(chuàng)業(yè)板上市招股說明書”字樣，并應(yīng)載明發(fā)行人住所及招股說明書公告時(shí)間。

第十六條 招股說明書全文文本書脊應(yīng)當(dāng)標(biāo)明（若可能）___________公司公開發(fā)行股票并擬在創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)上市招股說明書”字樣。

第十七條 招股說明書全文文本扉頁應(yīng)當(dāng)刊登如下內(nèi)容：發(fā)行股票類型、預(yù)計(jì)發(fā)行量、每股面值、發(fā)行方式、發(fā)行價(jià)格、預(yù)計(jì)發(fā)行日期、申請(qǐng)上市證券交易所、主承銷商及保薦人等。

第十八條 扉頁應(yīng)當(dāng)刊登發(fā)行人董事如下聲明：

“發(fā)行人全體董事已批準(zhǔn)本招股說明書（如個(gè)別董事有不同意見，應(yīng)披露其姓名及不同意見），確認(rèn)遵循有關(guān)法規(guī)的規(guī)定，不存在虛假、誤導(dǎo)性內(nèi)容或重大遺漏，并保證對(duì)其真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性承擔(dān)連帶責(zé)任。”

“根據(jù)《公司法》、《證券法》等法律法規(guī)，發(fā)行人董事、高級(jí)管理人員依法負(fù)有誠信和勤勉盡責(zé)的義務(wù)和責(zé)任，若有違反之情形，任何當(dāng)事人皆可依現(xiàn)行有效法律采取法律行動(dòng)。”

“證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)及其他政府部門對(duì)本次發(fā)行所做出的任何批準(zhǔn)或認(rèn)可，均不表明其對(duì)發(fā)行人所發(fā)行股票的價(jià)值或者投資人的收益作出實(shí)質(zhì)性判斷或者保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實(shí)陳述。”

“根據(jù)《證券法》等法律規(guī)定，股票依法發(fā)行后，發(fā)行人經(jīng)營(yíng)與收益的變化，由發(fā)行人自行負(fù)責(zé)，由此變化引致的投資風(fēng)險(xiǎn)，由投資者自行負(fù)責(zé)。”

第十九條 會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)發(fā)行人財(cái)務(wù)報(bào)告出具非標(biāo)準(zhǔn)無保留意見審計(jì)報(bào)告的，發(fā)行人還應(yīng)當(dāng)作如下提示：

“___________會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)本發(fā)行人財(cái)務(wù)報(bào)告出具了有解釋性說明段的無保留意見（或保留意見等）審計(jì)報(bào)告，請(qǐng)投資者注意閱讀該審計(jì)意見全文及相關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表附注。發(fā)行人董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)對(duì)相關(guān)事項(xiàng)已作詳細(xì)說明，也請(qǐng)投資者注意閱讀。”

第二十條 招股說明書目錄應(yīng)當(dāng)標(biāo)明各章、節(jié)的標(biāo)題及相應(yīng)的頁碼。

第二十一條 招股說明書釋義應(yīng)在目錄次頁排印，對(duì)招股說明書中具有特定含意的術(shù)語明確作出解釋。

第三章 概覽

第二十二條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在本部分起首聲明“本節(jié)資料摘錄自招股說明書全文。投資者作出投資決策前，應(yīng)該認(rèn)真閱讀招股說明書全文。”

第二十三條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在本部分摘錄招股說明書的主要內(nèi)容，包括發(fā)行人簡(jiǎn)介，發(fā)展規(guī)劃，最近二十四個(gè)月的主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，主要風(fēng)險(xiǎn)因素與募集資金主要用途等。其中，主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)應(yīng)包括經(jīng)審計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)告中的期初、期末資產(chǎn)總額、負(fù)債總額、股東權(quán)益總額，以及每一期間的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)、其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、投資收益與利潤(rùn)總額等。

第四章 本次發(fā)行概況

第二十四條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)披露本次發(fā)行的基本情況，主要包括：股票種類、每股面值、預(yù)計(jì)發(fā)行股數(shù)及占發(fā)行后總股本的比例、預(yù)計(jì)每股發(fā)行價(jià)、預(yù)測(cè)盈利總額（如有）及發(fā)行后每股盈利、發(fā)行前和發(fā)行后每股凈資產(chǎn)、擬發(fā)行方式與發(fā)行對(duì)象、承銷方式、本次發(fā)行預(yù)計(jì)實(shí)收募股資金和發(fā)行費(fèi)用。

上述發(fā)行費(fèi)用包括承銷費(fèi)用、審計(jì)費(fèi)用、驗(yàn)資費(fèi)用、評(píng)估費(fèi)用、律師費(fèi)用、印刷費(fèi)用、上網(wǎng)發(fā)行費(fèi)用及其他費(fèi)用。其中，其他費(fèi)用應(yīng)當(dāng)列出主要的明細(xì)項(xiàng)目。

第二十五條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)披露下列當(dāng)事人的名稱、法定代表人、辦公地點(diǎn)、電話、傳真以及本次發(fā)售有關(guān)事項(xiàng)負(fù)責(zé)人的姓名：

（一）發(fā)行人及其董事會(huì)秘書；

（二）主承銷商及承銷團(tuán)成員，保薦人；

（三）律師事務(wù)所和簽字律師；

（四）會(huì)計(jì)師事務(wù)所和簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師；

（五）資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)和簽字注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師（若有）；

（六）股票登記機(jī)構(gòu)、收款銀行；

（七）其他與本次發(fā)售股票有密切關(guān)系的機(jī)構(gòu)和個(gè)人。

發(fā)行人若與中介機(jī)構(gòu)以及該中介機(jī)構(gòu)的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員之間直接或間接存在股權(quán)關(guān)系的，應(yīng)予披露。

第二十六條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)根據(jù)不同的發(fā)行方式，披露至上市以前的各個(gè)重要日期，包括：招股說明書公布日期、發(fā)行公告刊登日期、申購期、資金凍結(jié)日期、定價(jià)日、搖號(hào)日期、搖號(hào)結(jié)果公布日期、劃款期等。

第五章 風(fēng)險(xiǎn)因素

第一節(jié) 披露的基本要求

第二十七條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)充分、具體地披露有關(guān)業(yè)務(wù)、市場(chǎng)營(yíng)銷、技術(shù)、財(cái)務(wù)、法律、募股資金投向等方面存在的重大不確定性因素。對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)因素能進(jìn)行定量分析的，應(yīng)進(jìn)行定量分析；無法進(jìn)行定量分析的，應(yīng)作出定性描述。

發(fā)行人如在最近二十四個(gè)月內(nèi)曾由于上述重大不確定性因素導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)受到重大影響的，應(yīng)當(dāng)披露該影響的事項(xiàng)及金額（如有）。

第二十八條 發(fā)行人可以針對(duì)所披露的風(fēng)險(xiǎn)因素，說明已采取或準(zhǔn)備采取的具體措施。

第二十九條 發(fā)行人可以將所披露的風(fēng)險(xiǎn)因素區(qū)分為行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)（即發(fā)行人自己不能控制的風(fēng)險(xiǎn)）與發(fā)行人經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)兩類進(jìn)行披露。

第三十條 發(fā)行人可以不按照本規(guī)定所列示的順序，而應(yīng)針對(duì)自身實(shí)際情況，根據(jù)重要性原則披露風(fēng)險(xiǎn)因素。

第二節(jié) 可披露風(fēng)險(xiǎn)因素

第三十一條 對(duì)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)說明發(fā)行人存在的技術(shù)不成熟及技術(shù)市場(chǎng)化、產(chǎn)業(yè)化和經(jīng)營(yíng)規(guī)模化方面的風(fēng)險(xiǎn)，過度依賴核心技術(shù)人員、管理人員的風(fēng)險(xiǎn)，過度依賴某一特定的知識(shí)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)的風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)行人核心技術(shù)依賴他人和核心技術(shù)保護(hù)期短或容易失密的風(fēng)險(xiǎn)，產(chǎn)品或技術(shù)存在被淘汰的風(fēng)險(xiǎn)，以及新產(chǎn)品開發(fā)、試制方面的風(fēng)險(xiǎn)等。

第三十二條 對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)說明發(fā)行人存在的受商業(yè)周期或產(chǎn)品生命周期影響的風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，市場(chǎng)飽和或市場(chǎng)分割的風(fēng)險(xiǎn)，過度依賴單一產(chǎn)品或市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)以及國際市場(chǎng)影響等。

第三十三條 對(duì)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)當(dāng)說明過度依賴某一重要原材料、自然資源或供貨渠道的風(fēng)險(xiǎn)，主營(yíng)業(yè)務(wù)變更的風(fēng)險(xiǎn)，主營(yíng)業(yè)務(wù)單一的風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所過度分散的風(fēng)險(xiǎn)，以及所從事行業(yè)不景氣的風(fēng)險(xiǎn)等。

第三十四條 對(duì)政策性風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)當(dāng)說明國家政策、法規(guī)變化的風(fēng)險(xiǎn)，包括由于稅收及財(cái)政補(bǔ)貼政策、產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)管理政策，環(huán)保政策的限制或變化等可能導(dǎo)致的不利影響等。

第三十五條 對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)當(dāng)說明對(duì)外投資收益不確定的風(fēng)險(xiǎn)，資產(chǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，存在擔(dān)保、質(zhì)押等或有負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)，債務(wù)結(jié)構(gòu)不合理的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)收款項(xiàng)呆壞帳的風(fēng)險(xiǎn)，難以持續(xù)融資的風(fēng)險(xiǎn)，以及對(duì)外控股、參股單位財(cái)務(wù)失控的風(fēng)險(xiǎn)等。

第三十六條 對(duì)募股資金投向風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)當(dāng)說明投資項(xiàng)目因市場(chǎng)、技術(shù)、環(huán)保、財(cái)務(wù)等因素導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)，特定收購兼并項(xiàng)目上的風(fēng)險(xiǎn)，股權(quán)投資及與他人合作的風(fēng)險(xiǎn)，以及項(xiàng)目組織實(shí)施的風(fēng)險(xiǎn)等。

第三十七條 對(duì)管理風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)當(dāng)說明組織模式和管理制度存在局限引致的風(fēng)險(xiǎn)，與控股股東及其他重要關(guān)聯(lián)人存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)及重大關(guān)聯(lián)交易引起的風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)行后大股東可能變更或通過二級(jí)市場(chǎng)減持股份等因素引起管理層和管理政策不穩(wěn)定的風(fēng)險(xiǎn)，以及公司內(nèi)部激勵(lì)機(jī)制和約束機(jī)制不健全的風(fēng)險(xiǎn)等。

第三十八條 對(duì)其他風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)當(dāng)說明存在的法律訴訟和仲裁的風(fēng)險(xiǎn)，因安全隱患和自然災(zāi)害引起的風(fēng)險(xiǎn)以及因涉及外匯收支而形成的外匯風(fēng)險(xiǎn)等。對(duì)我國加入世界貿(mào)易組織后受影響較大的行業(yè)，還應(yīng)說明如我國加入世界貿(mào)易組織將對(duì)發(fā)行人造成的風(fēng)險(xiǎn)等。

第六章 發(fā)行人基本情況

第一節(jié) 發(fā)行人基本資料

第三十九條 發(fā)行人應(yīng)披露注冊(cè)中、英文（如有）名稱及縮寫，法定代表人，成立（工商注冊(cè)）日期，注冊(cè)地址、辦公地址及其郵政編碼，電話、傳真號(hào)碼，互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)址，電子信箱等。

第四十條 發(fā)行人應(yīng)披露歷史沿革及經(jīng)歷的改制與重組情況，包括其設(shè)立方式，發(fā)起人或股東出資情況，資產(chǎn)評(píng)估，驗(yàn)資和財(cái)產(chǎn)產(chǎn)權(quán)的變更情況等。如是無形資產(chǎn)出資或折股的，應(yīng)詳細(xì)披露無形資產(chǎn)的內(nèi)容、出資或折股的方式和比例、評(píng)估的具體情況等。

第四十一條 發(fā)行人應(yīng)簡(jiǎn)要介紹職工情況，包括職工人數(shù)及變化情況、專業(yè)結(jié)構(gòu)、受教育程度、年齡分布、公司執(zhí)行社會(huì)保險(xiǎn)制度、勞動(dòng)合同制度的情況。

第四十二條 發(fā)行人應(yīng)披露供應(yīng)、生產(chǎn)和銷售組織情況，說明發(fā)行人是否具有獨(dú)立完整的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力，是否在人財(cái)物方面已與控股股東做到完全獨(dú)立。

第二節(jié) 控股股東與其他主要股東的情況

第四十三條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)披露其控股股東與其他主要股東或有實(shí)質(zhì)控制權(quán)股東的基本情況。如是自然人的，應(yīng)披露該自然人的姓名及簡(jiǎn)要背景，如是法人股東，應(yīng)披露：

（一）名稱及其股權(quán)的構(gòu)成情況；

（二）成立日期、主要業(yè)務(wù)、注冊(cè)資本、上一年末總資產(chǎn)與凈資產(chǎn)、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、凈利潤(rùn)、主要負(fù)債、管理層主要成員；

（三）所持有的發(fā)行人股票被質(zhì)押的情況。

對(duì)有實(shí)質(zhì)控制權(quán)的股東，還應(yīng)依照本條第一款的規(guī)定向上披露其上一層股東的情況。

第四十四條 對(duì)發(fā)行人控股股東的分公司、子公司和參股企業(yè)、聯(lián)營(yíng)企業(yè)，應(yīng)用方框圖列示其結(jié)構(gòu)和關(guān)系。

第三節(jié) 發(fā)行人的內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)

第四十五條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)用方框圖形式披露權(quán)益投資情況，包括各直接或間接控股的子公司及參股公司，向下披露至對(duì)發(fā)行人財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果等有實(shí)質(zhì)影響的其他下屬公司。

第五篇：農(nóng)業(yè)銀行招股說明書評(píng)析

農(nóng)業(yè)銀行招股說明書評(píng)析

（一）公司概況

1、發(fā)行人名稱（中文）：中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司

發(fā)行人名稱（英文）：AGRICULTURAL BANK OF CHINA LIMITED 中文簡(jiǎn)稱：中國農(nóng)業(yè)銀行

英文簡(jiǎn)稱：AGRICULTURAL BANK OF CHINA

英文縮寫：ABC2、注冊(cè)地址：北京市東城區(qū)建國門內(nèi)大街69 號(hào)

3、法定代表人：項(xiàng)俊波

4、成立日期：2009 年1 月15 日

5、注冊(cè)資本：270,000,000,000 元

（二）公司簡(jiǎn)要?dú)v史沿革

本行的前身最早可追溯至 1951 年成立的農(nóng)業(yè)合作銀行。上世紀(jì)五十年代，本行作為中國人民銀行下屬的專業(yè)銀行，負(fù)責(zé)組織推動(dòng)全國農(nóng)村金融工作，辦理國家對(duì)農(nóng)業(yè)的投資撥款和農(nóng)業(yè)貸款。自1963 年11 月至1965 年11 月，本行作為國務(wù)院直屬的金融機(jī)構(gòu)，統(tǒng)一管理國家支援農(nóng)業(yè)資金的撥付和貸放，并領(lǐng)導(dǎo)農(nóng)村的信用合作工作。1979 年2 月后，本行相繼經(jīng)歷了國家專業(yè)銀行、國有獨(dú)資商業(yè)銀行和國有控股商業(yè)銀行等不同發(fā)展階段。上世紀(jì)九十年代農(nóng)村金融體制改革之前，本行作為一家國家專業(yè)銀行，主要任務(wù)是支持農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展，領(lǐng)導(dǎo)農(nóng)村信用合作社，發(fā)揮農(nóng)村資金籌集和供應(yīng)的主渠道作用。1994 年本行政策性業(yè)務(wù)向中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行劃轉(zhuǎn)、1996 年農(nóng)村信用合作社與本行脫離行政隸屬關(guān)系后，本行逐步轉(zhuǎn)型為國有獨(dú)資商業(yè)銀行，在堅(jiān)持信貸支農(nóng)的同時(shí)，加快城市金融業(yè)務(wù)發(fā)展，成為一家網(wǎng)點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)覆蓋城鄉(xiāng)、服務(wù)功能齊全、品牌形象良好的大型國有商業(yè)銀行。

二十世紀(jì)九十年代末，國家采取一系列措施，加強(qiáng)國有商業(yè)銀行的資本基礎(chǔ)，提高資產(chǎn)質(zhì)量。1998 年，財(cái)政部向本行定向發(fā)行933 億元的30 年期特別國債，籌集資金用于補(bǔ)充本行資本金。1999 年，本行獲準(zhǔn)向新成立的中國長(zhǎng)城資產(chǎn)管理公司剝離3,458億元不良資產(chǎn)。

2007 年，全國金融工作會(huì)議確定了本行“面向‘三農(nóng)’、整體改制、商業(yè)運(yùn)作、擇機(jī)上市”的改革原則，標(biāo)志著本行進(jìn)入建設(shè)現(xiàn)代化商業(yè)銀行的新時(shí)期。本行在明確市場(chǎng)定位的基礎(chǔ)上，開展了面向“三農(nóng)”金融服務(wù)試點(diǎn)工作，積極開拓縣域市場(chǎng)。2008年10 月21 日，國務(wù)院審議并原則通過了《中國農(nóng)業(yè)銀行股份制改革實(shí)施總體方案》，依據(jù)該方案，本行完成了國家注資、剝離不良資產(chǎn)等重大財(cái)務(wù)重組事項(xiàng)。通過財(cái)務(wù)重組，本行的資產(chǎn)質(zhì)量和盈利能力大幅改善，資本實(shí)力和財(cái)務(wù)基礎(chǔ)顯著增強(qiáng)。2009 年1 月15日，本行由國有獨(dú)資商業(yè)銀行整體改制為股份有限公司。

（三）風(fēng)險(xiǎn)因素與對(duì)策

1.目前資產(chǎn)質(zhì)量與經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)反映了財(cái)務(wù)重組過程中不良資產(chǎn)處置的影響。

2.未來可能無法有效維持貸款組合的質(zhì)量

3.貸款減值準(zhǔn)備可能不足以抵補(bǔ)貸款組合未來的實(shí)際損失

4.貸款風(fēng)險(xiǎn)集中于若干地區(qū)、行業(yè)和客戶

5.貸款的抵質(zhì)押物或保證未必能完全保障本行免受信貸損失

6.貸款組合的增長(zhǎng)可能無法持續(xù)

7.面臨與政府融資平臺(tái)貸款有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)

8.可能面臨與近期實(shí)施的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)

9.正在推行的三農(nóng)金融業(yè)務(wù)發(fā)展和改革措施可能增加本行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)

10.不能保證風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制政策與流程以及所引入的信息技術(shù)系統(tǒng)能夠完全避免或抵御所有風(fēng)險(xiǎn)

11．不斷擴(kuò)大的產(chǎn)品和服務(wù)范圍可能使本行面臨新的風(fēng)險(xiǎn)

12．未來可能出現(xiàn)無法滿足監(jiān)管部門對(duì)資本充足要求的情況

13．未必能夠完全察覺和防止本行員工或第三方的欺詐或其他不當(dāng)行為

14．不能保證未來吸收存款增長(zhǎng)的持續(xù)性

15．業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)在很大程度上依賴于信息科技系統(tǒng)的正常運(yùn)行和不斷完善

16．可能面臨表外信貸承諾相關(guān)的信用風(fēng)險(xiǎn)

17．部分自用土地和房屋的正式權(quán)屬證明尚未取得，而本行部分租賃房屋也存 在無法續(xù)租的風(fēng)險(xiǎn)

18．可能因未能遵守境內(nèi)外監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管規(guī)定和指引而受到處罰

19．無法保證能夠完全預(yù)防或及時(shí)發(fā)現(xiàn)洗錢及其他非法或不正當(dāng)活動(dòng)

20．面臨全球金融市場(chǎng)的震蕩及其引起的全球經(jīng)濟(jì)尤其是中國經(jīng)濟(jì)不確定性

21．可能面臨業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)引致的訴訟風(fēng)險(xiǎn)，并可能由此承擔(dān)潛在負(fù)債

22．在衍生交易中面臨交易對(duì)手的風(fēng)險(xiǎn)

23．目前享有的相關(guān)優(yōu)惠政策可能無法延續(xù)

24．大股東能夠?qū)Ρ拘挟a(chǎn)生重大影響

25．面臨中國銀行業(yè)的激烈競(jìng)爭(zhēng)，存貸款業(yè)務(wù)可能面臨資本市場(chǎng)等其他投融資渠道的競(jìng)爭(zhēng)

26．面臨中國銀行業(yè)監(jiān)管環(huán)境變化不確定的風(fēng)險(xiǎn)

27．面臨利率變動(dòng)及其他市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，且對(duì)沖市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的能力有限

28．會(huì)計(jì)政策的變更可能對(duì)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)帶來影響

29．信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性受到國內(nèi)可獲得信息質(zhì)量和范圍的影響

我國對(duì)商業(yè)銀行投資組合的若干限制性規(guī)定，制約了本行追求最優(yōu)投資回報(bào)及

30．投資組合多元化或?qū)_本行人民幣資產(chǎn)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的能力

31．無法保證本招股說明書中有關(guān)中國經(jīng)濟(jì)、縣域經(jīng)濟(jì)及銀行業(yè)的統(tǒng)計(jì)和預(yù)測(cè) 的準(zhǔn)確性和可比性

32．投資中國商業(yè)銀行須遵守可能使投資價(jià)值受到不利影響的所有權(quán)限制

33．經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化可能對(duì)本行的資產(chǎn)質(zhì)量、財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)及發(fā)展前景產(chǎn)生

不利影響

34．股利分配政策受到我國法律法規(guī)的限制

35．受到國家外匯管制和人民幣匯率變動(dòng)的影響

36．正在同步進(jìn)行H 股發(fā)行并擬在香港聯(lián)交所掛牌上市，上市后本行H 股股價(jià)的波動(dòng)可能會(huì)影響本行A 股的股價(jià)

37．奉行穩(wěn)健型的風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略，強(qiáng)調(diào)通過承擔(dān)適度風(fēng)險(xiǎn)獲取適中回報(bào)，兼顧適度

38．規(guī)模、適中速度和良好質(zhì)量，確保風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益和資本充足狀況達(dá)到良

好的水平。

風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)如下：

1.持續(xù)完善公司治理和風(fēng)險(xiǎn)治理機(jī)制，確保董事會(huì)、高管層以及各級(jí)行風(fēng)險(xiǎn)管理 人員按照既定的風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略，實(shí)施全面的風(fēng)險(xiǎn)管理；

2.建立全面、獨(dú)立和垂直的風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)，構(gòu)建分工明確、責(zé)任清晰的風(fēng)險(xiǎn) 管理組織體系；

3.建立完備的風(fēng)險(xiǎn)政策、制度、辦法和流程，確保風(fēng)險(xiǎn)管理覆蓋所有業(yè)務(wù)、產(chǎn)品 和崗位；

4.開發(fā)和應(yīng)用先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理工具和手段，以準(zhǔn)確識(shí)別和計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)，確保風(fēng)險(xiǎn)信 息在不同層面得到及時(shí)傳遞；

5.通過持續(xù)的管理層倡導(dǎo)、嚴(yán)格的制度約束和管理問責(zé)以及深入的全員培訓(xùn)，培 育良好的風(fēng)險(xiǎn)管理文化。

（四）募集資金的運(yùn)用

本行于2010年4月21日召開的2010第二次臨時(shí)股東大會(huì)審議批準(zhǔn)了本行申請(qǐng)首次公開發(fā)行上市方案的議案。為支持本行戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，根據(jù)本次擬定的發(fā)行方案，本行擬發(fā)行不超過22,235,294,000股A股股票（未考慮本行A股發(fā)行的超額配售選擇權(quán)）。募集資金總額將根據(jù)實(shí)際發(fā)行股數(shù)和發(fā)行價(jià)格確定。本次A股發(fā)行募集資金，在扣除發(fā)行費(fèi)用后將全部用于充實(shí)本行資本金，以支持未來業(yè)務(wù)發(fā)展。本次募集資金的運(yùn)用，對(duì)本行的財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)成果產(chǎn)生的直接影響主要表現(xiàn)在：

1.對(duì)凈資產(chǎn)的影響：通過本次A股和H股發(fā)行，本行的凈資產(chǎn)將增加。

2.對(duì)每股凈資產(chǎn)和凈資產(chǎn)收益率的影響：本行本次A股和H股的發(fā)行價(jià)格高于本行最近一期審計(jì)截止日的每股凈資產(chǎn)值，因此本次募集資金到位后，本行的每股凈資產(chǎn)將有所增加。另一方面，募集資金將促進(jìn)本行業(yè)務(wù)增長(zhǎng)并將對(duì)本行的凈資產(chǎn)收益率產(chǎn)生影響。

3.對(duì)資本充足情況的影響：本次募集資金到位后，本行的資本充足率及核心資本充足率將得以提高。

4.對(duì)經(jīng)營(yíng)成果的影響：本次發(fā)行，將有助于滿足本行未來發(fā)展戰(zhàn)略的需要，為本行各項(xiàng)業(yè)務(wù)長(zhǎng)足健康發(fā)展提供資本保障。

（五）股利分配政策

本行當(dāng)年稅后利潤(rùn)按下列順序分配：

1.彌補(bǔ)以前的虧損；

2.提取10%作為法定公積金；

3.提取一般準(zhǔn)備；

4.提取任意公積金；

5.按股東持有的股份比例分配利潤(rùn)支付股東股利。

本行法定公積金累計(jì)額為本行注冊(cè)資本50%以上時(shí)，可以不再提取。提取法定公積金和一般準(zhǔn)備后，是否提取任意公積金由股東大會(huì)決定。

根據(jù)財(cái)政部《關(guān)于印發(fā)〈金融企業(yè)呆賬準(zhǔn)備提取管理辦法〉的通知》（財(cái)金[2005]49號(hào)）的規(guī)定，包括本行在內(nèi)的金融企業(yè)應(yīng)當(dāng)于每年終了根據(jù)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和損失的資產(chǎn)余額的一定比例從稅后利潤(rùn)中提取一般準(zhǔn)備，一般準(zhǔn)備的計(jì)提比例由金融

企業(yè)綜合考慮其所面臨的風(fēng)險(xiǎn)狀況等因素確定，原則上一般準(zhǔn)備余額不低于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)期末余額的1%。為了滿足財(cái)政部的監(jiān)管要求，本行自2008利潤(rùn)分配起逐步提取一般準(zhǔn)備。截至2009年12月31日，本行一般準(zhǔn)備余額為107.72億元。2010年4月21日，本行股東大會(huì)通過了2009利潤(rùn)分配方案及上市前和上市后股利分配預(yù)案。根據(jù)2009年利潤(rùn)分配方案，本行計(jì)提一般準(zhǔn)備383.86億元。上述利潤(rùn)分配方案實(shí)施后，本行一般準(zhǔn)備余額為491.58億元。對(duì)于2010年1月1日至2010年6月30日期間的凈利潤(rùn)，本行還將按照中國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則確定的本銀行凈利潤(rùn)提取20%的一般準(zhǔn)備。若屆時(shí)仍未能計(jì)提充足，本行將于2010利潤(rùn)分配時(shí)提足。根據(jù)我國法律規(guī)定，本行只能從可供股東分配的利潤(rùn)中支付股利。本行可供股東分配的利潤(rùn)為中國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則下合并報(bào)表口徑歸屬于母公司股東凈利潤(rùn)與銀行口徑凈利潤(rùn)，加上相應(yīng)的期初未分配利潤(rùn)（或減去期初累計(jì)虧損，如有）之和，取較低者，減去按中國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則確定的本銀行凈利潤(rùn)提取的法定公積金、一般準(zhǔn)備和任意公積金（由股東大會(huì)決定是否提取）。期初未分配利潤(rùn)為上期利潤(rùn)分配后的未分配利潤(rùn)。當(dāng)年未分配的可分配利潤(rùn)，留待以后進(jìn)行分配。本行不得在彌補(bǔ)本行虧損、提取法定公積金和一般準(zhǔn)備前向股東分配利潤(rùn)。股東大會(huì)違反前述規(guī)定，向股東分配利潤(rùn)的，股東必須將違反規(guī)定分配的利潤(rùn)退還本行。對(duì)于資本充足率低于8%，或核心資本充足率低于4%，或違反我國銀行法規(guī)的任何銀行，中國銀監(jiān)會(huì)有權(quán)酌情禁止其支付股利或其他形式的分配。截至2009年12月31日，本行的資本充足率為10.07%，核心資本充足率為7.74%。

（六）盈利預(yù)測(cè)

本集團(tuán)按照財(cái)政部于2006 年2 月15 日頒布的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及相關(guān)規(guī)定編制了2010盈利預(yù)測(cè)報(bào)告，本集團(tuán)盈利預(yù)測(cè)報(bào)告是管理層在最佳估計(jì)假設(shè)的基礎(chǔ)上編制的，但盈利預(yù)測(cè)所依據(jù)的各種假設(shè)具有不確定性，投資者進(jìn)行投資決策時(shí)應(yīng)謹(jǐn)慎使用，不應(yīng)過分依賴該資料。根據(jù)盈利預(yù)測(cè)報(bào)告，就正常經(jīng)營(yíng)情況下，2010 能實(shí)現(xiàn)的本集團(tuán)歸屬于母公司股東的預(yù)測(cè)凈利潤(rùn)將不少于人民幣829.10 億元。上述盈利預(yù)測(cè)報(bào)告經(jīng)德勤華永會(huì)計(jì)師事務(wù)所審核，并出具了編號(hào)為德師報(bào)（核）字（10）第E0035 號(hào)的審核報(bào)告。

本集團(tuán)在編制盈利預(yù)測(cè)報(bào)告時(shí)，依據(jù)了下列主要基本假設(shè)和具體假設(shè)：

1、基本假設(shè)

（1）在中國內(nèi)地、香港或本集團(tuán)目前運(yùn)營(yíng)所在的任何其他國家和地區(qū)，或在其他方面對(duì)本集團(tuán)的業(yè)務(wù)有重要影響的任何其他國家和地區(qū)，其現(xiàn)行政治、法律、財(cái)政、市場(chǎng)或經(jīng)濟(jì)環(huán)境不會(huì)發(fā)生重大變化；

（2）在中國內(nèi)地、香港或本集團(tuán)目前運(yùn)營(yíng)所在的任何其他國家和地區(qū)，或與本集團(tuán)訂立合約和協(xié)議的執(zhí)行方所在的任何其他國家或地區(qū)，其立法制度、規(guī)章或條例不會(huì)出現(xiàn)可能對(duì)本集團(tuán)業(yè)務(wù)或運(yùn)營(yíng)產(chǎn)生重大不利影響的變化；

（3）在中國內(nèi)地、香港或本集團(tuán)目前運(yùn)營(yíng)所在的任何其他國家和地區(qū)，或在其他方面對(duì)本集團(tuán)的業(yè)務(wù)有重要影響的任何其他國家和地區(qū)，其現(xiàn)行通貨膨脹率、基準(zhǔn)利率將不會(huì)發(fā)生重大變化；

（4）在中國內(nèi)地、香港或本集團(tuán)目前運(yùn)營(yíng)所在的任何其他國家和地區(qū)，或在其他方面對(duì)本集團(tuán)的業(yè)務(wù)有重要影響的任何其他國家和地區(qū)，其適用稅率、附加費(fèi)率或其他政府收費(fèi)項(xiàng)目標(biāo)準(zhǔn)及計(jì)稅和收費(fèi)基礎(chǔ)不會(huì)發(fā)生重大變化；

（5）本集團(tuán)的各項(xiàng)業(yè)務(wù)的營(yíng)運(yùn)將不會(huì)受到任何不可抗力事件或管理層不能控制的不可預(yù)測(cè)因素而受到嚴(yán)重中斷，包括但不限于戰(zhàn)爭(zhēng)、自然災(zāi)害以及其他嚴(yán)重意

外事件；

（6）中華人民共和國中央政府將在2010 年繼續(xù)實(shí)行積極的財(cái)政政策和適度寬松的貨幣政策，以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。2010 年全年中國內(nèi)地的國內(nèi)生產(chǎn)總值預(yù)期增長(zhǎng)率不低于8%。

2、具體假設(shè)

（1）2010 ，中國人民銀行公布的人民幣存款和貸款基準(zhǔn)利率與2009 年12 月31 日基準(zhǔn)利率相比保持不變；

（2）2010 ，中國人民銀行公布的人民幣存款準(zhǔn)備金率調(diào)增三次，每次0.5 個(gè) 百分點(diǎn)，增至17.0%；

（3）2010 年末，美元兌人民幣匯率中間價(jià)達(dá)到1：6.5551；

（4）2010 年末，本集團(tuán)金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的重定價(jià)結(jié)構(gòu)與2009 年末相比沒有發(fā)生重大變化。

（七）公司發(fā)展規(guī)劃說明

本行的戰(zhàn)略目標(biāo)是憑借本行在城市和縣域地區(qū)的領(lǐng)先地位，通過成功實(shí)施以下戰(zhàn)略，成為一家世界級(jí)的金融企業(yè)：

（一）進(jìn)一步強(qiáng)化在城市地區(qū)的領(lǐng)先地位

本行將通過關(guān)注重點(diǎn)客戶、重點(diǎn)區(qū)域，推廣創(chuàng)新型、高附加值的產(chǎn)品和服務(wù)，進(jìn)一步強(qiáng)化本行在城市地區(qū)的領(lǐng)先地位：

1、本行將著重于發(fā)展在長(zhǎng)江三角洲、珠江三角洲和環(huán)渤海等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的業(yè)務(wù)，大力開拓在上述地區(qū)及其他省會(huì)、區(qū)域中心城市等金融資源富集地區(qū)的市場(chǎng)。

2、對(duì)于公司銀行業(yè)務(wù)，本行在鞏固在中小企業(yè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域領(lǐng)導(dǎo)地位的同時(shí)，將繼續(xù)側(cè)重于拓展大型優(yōu)質(zhì)客戶，包括行業(yè)龍頭企業(yè)、大型國有企業(yè)、全球財(cái)富500強(qiáng)企業(yè)在華投資公司等。本行還將針對(duì)富有潛力的行業(yè)制定專門的營(yíng)銷策略。

3、對(duì)于個(gè)人銀行業(yè)務(wù)，本行將持續(xù)推進(jìn)網(wǎng)點(diǎn)轉(zhuǎn)型及市場(chǎng)細(xì)分，促進(jìn)交叉銷售。本行還將持續(xù)專注于財(cái)富管理、私人銀行等高增長(zhǎng)業(yè)務(wù)以追求更高的回報(bào)。

（二）鞏固在縣域地區(qū)的主導(dǎo)優(yōu)勢(shì)

本行相信，中國快速增長(zhǎng)的廣大縣域地區(qū)蘊(yùn)含著巨大的發(fā)展?jié)摿Γ俏磥碇袊?jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要驅(qū)動(dòng)力。作為一家擁有完整的三農(nóng)金融服務(wù)體系的大型商業(yè)銀行，本行將利用在縣域市場(chǎng)的領(lǐng)先地位和先發(fā)優(yōu)勢(shì)，進(jìn)一步擴(kuò)大本行在縣域地區(qū)的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)與客戶滲透，使三農(nóng)金融業(yè)務(wù)對(duì)本行盈利有更高的貢獻(xiàn)度。具體而言：

1、本行將抓住縣域地區(qū)城鎮(zhèn)化、工業(yè)化進(jìn)程的機(jī)遇，為縣域地區(qū)的公司客戶特別是行業(yè)龍頭企業(yè)（包括其供應(yīng)商、客戶和經(jīng)銷商）提供綜合化的金融服務(wù)解決方案。

2、本行致力于滿足縣域中高端個(gè)人客戶的金融需求，并以惠農(nóng)卡為載體，積極拓展新型農(nóng)村養(yǎng)老保險(xiǎn)和合作醫(yī)療保險(xiǎn)相關(guān)的金融服務(wù)機(jī)會(huì)。

3、本行將利用強(qiáng)大的電子分銷渠道，進(jìn)一步擴(kuò)大縣域市場(chǎng)覆蓋面，增進(jìn)客戶體驗(yàn)，提高經(jīng)營(yíng)效率。

4、本行將繼續(xù)推進(jìn)重點(diǎn)縣域支行的發(fā)展，加大資源投入，推動(dòng)全行縣域業(yè)務(wù)增長(zhǎng)。

（三）擴(kuò)大產(chǎn)品和服務(wù)組合，實(shí)現(xiàn)收入多元化

本行將通過提供更廣泛的產(chǎn)品與服務(wù)，以擴(kuò)大收入來源，提升整體收入，特別是在手續(xù)費(fèi)及傭金業(yè)務(wù)等領(lǐng)域。本行將采取如下措施：

1、本行將利用廣泛的分銷網(wǎng)絡(luò)，強(qiáng)化本行在銀行卡、結(jié)算、保險(xiǎn)代理及資產(chǎn)托

管等業(yè)務(wù)的領(lǐng)先地位。

2、本行還將進(jìn)一步拓展資產(chǎn)管理、投資銀行、金融租賃、農(nóng)村保險(xiǎn)等新型業(yè)務(wù)領(lǐng)域。

3、除擴(kuò)大產(chǎn)品和服務(wù)的組合外，本行還將根據(jù)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)及客戶的風(fēng)險(xiǎn)特征建立更靈活的定價(jià)機(jī)制。

（四）持續(xù)優(yōu)化本行的多渠道分銷網(wǎng)絡(luò)

本行致力于優(yōu)化全國的多渠道分銷網(wǎng)絡(luò)。本行相信，網(wǎng)點(diǎn)的轉(zhuǎn)型與升級(jí)及電子銀行等服務(wù)體系的完善，將進(jìn)一步增強(qiáng)本行的運(yùn)營(yíng)效率與盈利能力。

1、本行將持續(xù)進(jìn)行網(wǎng)點(diǎn)轉(zhuǎn)型，通過增加功能分區(qū)、優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，以提高運(yùn)營(yíng)效率，提升銷售能力。

2、本行將繼續(xù)推進(jìn)網(wǎng)點(diǎn)升級(jí)，建立更多的高端理財(cái)中心，以進(jìn)一步發(fā)展財(cái)富管理業(yè)務(wù)，為客戶提供更廣泛的產(chǎn)品與服務(wù)。

3、在電子銀行領(lǐng)域，本行將憑借領(lǐng)先的信息技術(shù)平臺(tái)，在提升效率的同時(shí)擴(kuò)展服務(wù)品種、優(yōu)化服務(wù)質(zhì)量。

（五）持續(xù)強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制能力

本行將在風(fēng)險(xiǎn)管理及內(nèi)部控制等方面提升管理水平：

1、本行將持續(xù)專注于建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理的戰(zhàn)略目標(biāo)，構(gòu)建良好的公司治理、獨(dú)立的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理職能以及全員風(fēng)險(xiǎn)管理文化。

2、加快巴塞爾新資本協(xié)議在本行的實(shí)施，運(yùn)用先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理工具，升級(jí)風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)，提高風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制能力。

3、進(jìn)一步健全內(nèi)部控制組織體系建設(shè)，不斷檢視和完善內(nèi)部控制程序，開展內(nèi)部控制的監(jiān)督評(píng)價(jià)，提高內(nèi)部控制的有效性。

（六）吸引、激勵(lì)并培養(yǎng)優(yōu)秀員工

本行相信，本行成功的關(guān)鍵在于能否招聘、吸引、激勵(lì)并進(jìn)一步培養(yǎng)經(jīng)驗(yàn)豐富的專業(yè)員工。本行將：

1、繼續(xù)強(qiáng)化本行的人力資源管理，以更好地滿足本行的業(yè)務(wù)發(fā)展需要。

2、繼續(xù)致力于招聘并培養(yǎng)優(yōu)秀的、專業(yè)化人才，為員工提供培訓(xùn)和發(fā)展計(jì)劃，提升員工的專業(yè)知識(shí)和技能，并建立注重員工個(gè)人與職業(yè)發(fā)展的企業(yè)文化。

3、進(jìn)一步改進(jìn)本行管理層和員工的激勵(lì)計(jì)劃，將員工收入與員工業(yè)績(jī)掛鉤，完善以經(jīng)濟(jì)增加值為導(dǎo)向的激勵(lì)機(jī)制。

小組成員：經(jīng)濟(jì)法系0941 李洲0920201147經(jīng)濟(jì)法系0941 唐家棟0920201148經(jīng)濟(jì)法系0941 卞葉俊

經(jīng)濟(jì)法系0941 趙士超