第一篇：2011證券交易考前押題二(題目)

交易考前模擬二

? 單選題

1..根據上海證券交易所的規定，買賣無價格漲跌幅限制的股票，集合競價階段的有效申報價格應（）。

A：股票交易申報價格不高于前收盤價的300% B：股票交易申報價格不低于前收盤價的50% C：基金交易申報價格不低于前收盤價的50% D：債券交易申報價格不低于前收盤價的50% 2.證券登記，下列說法不正確的是（）。

A：證券登記按性質劃分為初始登記、變更登記和退出登記

B：退出登記是指由證券登記結算機構執行并確認記名證券過戶的行為 C：權證發行登記參照股份首次公開發行登記辦理

D：證券登記具有確定或變更證券持有人及其權利的法律效力 3.自然人委托他人代理證券交易，申請開立資金賬戶時.（）

A：委托人與代理人一起營業部

B：代辦人提交有效身份證明文件及復印件 C：填寫客戶授權委托書

D：提交委托人證券賬戶卡及復印件

4.中國證券業協會的有關規定，證券公司申請從事代辦股份轉讓主辦券商業務資格的條件之一是證券公司最近年度凈資本不低于人民幣（）。A：10億 B：15億 C：8億 D：5億

5.按照中國證券業協會發布的有關管理辦法的規定，下列各項中，屬于代辦股份轉讓主辦券商的主辦業務的是（）。A：協助調查指定事項

B：受托辦理股份轉讓公司股權確認事宜 C：辦理所推薦的股份轉讓公司掛牌事宜 D：開立非上市公司股份有限公司股份轉讓賬戶

6.若結算參與人資金交收透支，中國結算深圳分公司可以按金融同業存款利率收取利息，并按每日透支金額的（）收取罰息。A：5? B：1? C：2? D：3?

7.目前，深圳證券交易所上市證券的代碼為一組（）位數字。

A：3 B：4 C：5 D：6 8.下列各項中，屬于證券經紀商權利的有（）。

A：向客戶講解有關業務規則和合同內容 B：按規定收取服務費用 C：忠實辦理受托業務 D：不接受全權委托

9.關于證券賬戶，下列說法正確的是（）。

A：人民幣普通股票賬戶簡稱B股賬戶

B：股賬戶是我國目前用途最廣、數量最多的一種通用型證券賬戶 C：證券賬戶按交易場所劃分為上海證券賬戶和深圳證券賬戶 D：基金賬戶只能用來買基金

10.上海證券交易所國債買斷式回購交易的申報單位為（）。

A：100手或其整數倍 B：10手或其整數倍 C：50手或其整數倍 D：1000手或其整數倍

11.證券公司禁止內幕交易所采取的主要措施不包括下列各項中的（）.A：加強監管

B：必須使用專門的股票賬戶和資金賬戶 C：嚴禁從業人員炒買炒賣股票

D：為上市公司提供服務的人員與自營業務決策的人員分離 12.證券公司要成為證券交易所的會員，不需要報送的材料是（）。

A：申請書 B：設立的批準文件 C：身份證

D：經營證券業務許可證

13.證券公司辦理集合資產管理業務時，應當遵循的流動性要求包括（）。

A：對巨額退立出的認定標準、退出順序、退出價格確定等事宜作出明確約定

B：集合資產管理計劃申購新股不設申購上限 C：集合資產管理計劃中債券不得用于回購

D：托管銀行、證券交易所應當對集合資產管理計劃的投資范圍和投資組合進行監控

14.如果相關人對證券交易所限制相關證券賬戶交易措施有異議的，可以向（）提出復核申請。A：中國結算公司 B：證券交易所 C：證券業協會 D：證券公司

15.下列有關基金的表述中，錯誤的有（）。

A：基金可以分為封閉式和開放式兩種 B：上市開放式基金不可以在二級市場買賣

C：基金是一種利益共享、風險共擔的集合證券投資方式 D：基金交易是指以基金為對象進行的流通轉讓活動

16.中小企業板上市公司出現（）情形時，深圳證券交易所對其股票交易實行退市風險警示.A：最近一個會計年度的審計結果顯示其股東權益為負值，公司首個年度報告審計結果顯示股東權益仍然為負

B：最近一個會計年度被注冊會計師出具否定意見的審計報告后，公司首個年度報告注冊會計師仍出具否定意見的審計報告，或者被出具了無法表示意

見的審計報告而且本所認為情形嚴重的

C：最近一個會計年度的審計結果顯示公司對外擔保余額超過1億元且占凈資產值的100%以上后，公司年度報告審計結果顯示公司對外擔保余額（合并報表范圍內的公司除外）仍超過1億元且占公司凈資產值的100%以上 D：連續20個交易日，公司股票每日收盤價均低于每股面值

17.（）應當按照有關規定對證券公司集合資產管理計劃申報材料進行審查，并自中國證監會決定受理其申報材料后10個工作日內，將對申報材料的書面意見報送到中國證監會。A：證券公司注冊地 B：證券業協會 C：證監會 D：國務院

18.關于交易異常情況的處理，下列說法中不正確的有（）

A：口頭或書面警示

B：按照交易資金一定比例收取罰款 C：證券交易所采取現場和非現場的調查方式 D：限制相關證券賬戶交易

19.（）用于客戶融資融券交易的證券結算。

A：信用交易證券交收賬戶 B：融券專用證券賬戶 C：客戶信用證券賬戶

D：客戶信用交易擔保證券賬戶

20.證券公司應當在每一月份結束后（）內，向證監會、注冊地證監會派出機構和證券交易所書面報告當月融資融券業務客戶的開戶數量。A：3日 B：9日 C：10日 D：8日

21.在我國銀行間債券市場，債券交易采用詢價交易方式，包括自主報價、格式化詢價和（）等交易步驟。

A：審核認定 B：確認成交 C：市場定價 D：清算交收

22.在全國銀行間債券市場進行買斷式回購，任何一家市場參與者待返售債券總余額應小于其在中央結算公司托管的自營債券總額的（）。A：200% B：100% C：50% D：30% 23.證券公司向證券交易所提出申請，并提供必要文件，經（）批準后，可成證券交易所的會員。A：中國證監會 B：證券交易所會員大會 C：證券交易所理事會 D：證券交易所會員管理部門

24.全國銀行間債券市場買斷式回購首期結算金額與回購債券面額的比例應符合（）針對回購業務的有關規定。A：銀行同業拆借中心 B：證券業協會 C：中國人民銀行 D：證監會

25.關于定向資產管理業務的內部控制，下列說法中不正確的是（）。

A：證券公司發現定向資產管理業務出現重大問題的，應當及時向證券交易所報告

B：證券公司應當由專門的部門負責資產管理業務

C：證券公司應根據自身的管理能力及風險控制水平，合理控制定向資產管理業務規模

D：證券公司定向資產管理業務可以從事場外交易、網下申購等特殊交易 26.根據《證券公司代辦股份轉讓系統中關村科技園區非上市股份有限公司股份

報價轉讓試點辦法》的規定，每個報價日報價系統接受申報的時間為（）。A：9:00至12:00、13:00至16:00 B：9:30至11:30、13:00至15:00 C：15:00至15:30 D：9:15至11:30，13:00至15:00 27.在我國，證券營業部若采用無形席位交易，撤單可由（）直接將撤單信息通過電腦終端傳送至證券交易所交易系統電腦主機辦理撤單。A：證券營業部的業務員 B：受托人 C：證券公司 D：紅馬甲

28.關于自營業務資金的出入，以下說法不正確的是（）。

A：自營業務資金的出人必須以公司名義進行 B：禁止以個人名義從自營賬戶中調入調出資金 C：禁止從自營賬戶中提取現金

D：自營業務資金的出入可以以個人名義進行

29.關于證券公司辦理集合資產管理業務運作的基本規范，以下說法正確的（）

A：證券公司應當委托證券登記結算公司對集合資產管理計劃的資產進行托管

B：集合資產管理計劃申購新股，其申報金額不得超過該計劃的總資產 C：證券公司進行集合資產管理業務投資運作，在證券交易所進行證券交易的，可以用專用席位和普通席位

D：集合資產管理計劃推廣期間的費用，應當從集合資產管理計劃的資產中列支

30.證券登記結算公司按照中國人民銀行規定的（）向結算參與人計付結算備付金利息，結算備付金利息（）結息一次。A：外匯利率，每周

B：金融同業活期存款利率，每季度 C：定期存款利率，每季度 D：定期存款利率，每月

31.按照《證券公司從事代辦股份轉讓主辦券商業務資格管理辦法（試行）》的規定，下列各項中，屬于代辦股份轉讓主辦券商的代辦業務的是()。A：指導和督促股份轉讓公司依照相關法律、法規和協議，真實、準確、完整、及時地披露信息

B：辦理所推薦的股份轉讓公司掛牌事宜

C：對擬推薦在代辦股份轉讓系統掛牌的公司全體董事、監事及高級管理人員進行輔導

D：受托辦理股份轉讓公司股權確認事宜

32.證券公司須建立有效的自營風險監控報告機制，風險監控部門定期向（）提供風險監控報告。A：董事會和投資決策部門 B：監事會 C：股東大會 D：證監會

33.證券公司或其分支機構未經批準擅自經營融資融券業務的，其直接負責的主管人員和其他直接責任人員將依法被處以()萬元以上()萬元以下的罰款。A：2，20 B：10，20 C：3，20 D：3，30 34.上海證券交易所權證行權時，標的股票過戶費為股票過戶面額的（）.A：0.01% B：0.03% C：0.04% D：0.05% 35.按照上海證券交易所現行規定，非大宗交易方式下，債券交易單筆申報的最大數量應當不超過（）。A：1萬手 B：10萬手 C：5萬手

D：10萬手

36.證券投資者在證券營業部開立資金賬戶時不須簽署的文件是（）。

A：證券交易委托代理協議書 B：風險揭示書 C：買者自負承諾函 D：網上交易協議書

37.在我國，()不屬于交易費用。

A：過戶費 B：印花稅 C：傭金

D：證券結算風險基金

38.在下列四個關于價格優先競價原則的表述中，不正確的是（）.A：指價格最高的買方報價與價格最低的賣方報價優先于其他一切報價而成交

B：價格較高的申報優先于價格較低的申報

C：價格較低的賣出申報優先于價格較高的賣出申報。D：價格較高的買入申報優先于價格較低買入的申報 39.關于委托撤單，下列說法中，不正確的是（）。

A：對委托人撤銷的委托，證券經紀商應及時將凍結的資金或證券解凍 B：投資者可以對未申報的委托申請撤單，委托一經申報至證券交易所，不管成交與否，投資者都不得申請撤單

C：投資者可以對未成交部分的委托申請撤單，但不得撤銷已成交部分的委托

D：投資者的委托在未成交前，委托人有權撤銷原有委托令 40.在權證清算交收模式上，中國結算上海分公司采取（）制度.A：待交收 B：當日結算 C：次日結算 D：無負債結算

41.從數量和質量等方面完善交易設施使其滿足證券交易業務發展的需要，可以

有效防范證券經紀業務的()。A：管理風險 B：合規風險 C：技術風險 D：動性風險

42.上海證券交易所A股傭金的收取起點為（）。

A：5元 B：5美元 C：5港元 D：2元

43.根據深圳證券交易所的現行規定，深圳證券交易所債券質押式回購的申報價格的最小變動單位為()元人民幣。A：0.005元或其整數倍 B：0.01元或其整數倍 C：0.02元或其整數倍 D：0.03元或其整數倍

44.從事IB業務的證券公司，可以提供的服務有（）.A：代理客戶進行期貨交易 B：代期貨公司收取保證金 C：協助辦理開戶手續

D：利用證券資金賬戶為客戶存取

45.證券營業部采用無形席位進行交易，委托指令一般不經過（）。

A：場內交易員 B：電腦系統 C：證券營業部業務員 D：委托指令

46.根據中國證券業協會的有關規定，證券公司申請從事代辦股份轉讓主辦5券商業務資格的條件之一是證券公司最近年度凈資產不低于人民幣（）。A：5億 B：8億

C：9億 D：10億

47.下列選項中，不屬于資產托管機構辦理集合資產管理計劃資產托管業務應當履行的職責的是（）。

A：執行證券公司的投資或者清算指令，并負責辦理集合資產管理計劃資產運營中的資金往來

B：安全保管集合資產管理計劃資產 C：出具證券公司的財務報告

D：監督證券公司集合資產管理計劃的經營運作

48.關于上市公司的分紅派息，下列說法正確的是（）。

A：分紅派息主要是通過證券交易所的交易系統進行的

B：分紅派息既是公司發行新股籌資的過程，也是股東行使先認股權的過程 C：股票分紅派息的形式主要有現金股利和股票股利兩種 D：分紅派息主要是通過柜臺交易進行的

49.證券賬戶持有人查詢證券余額可在辦理指定交易或轉托管后的（），憑“二證”（身份證和證券賬戶卡）到指定交易或托管的證券營業部辦理。A：當日 B：次日 C：第三天 D：第四天

50.關于全國銀行間市場質押式回購交易的報價方式，下列說法不正確的是（）。

A：自主報價包括公開報價和對話報價 B：債券交易采用詢價交易方式

C：交易確認成交前不能對報價內容進行修改或撤銷 D：未按規定做的報價為無效報價

51.根據《證券法》的規定，（）不屬于證券交易內幕信息的知情人。

A：證券交易所的有關人員 B：證券監督管理機構的工作人員 C：持有公司股份達到百分之三的自然人 D：上市公司的監事

52.中國結算深圳分公司在B股清算交收過程中，于（）進行指令對盤，核對成交資料中股東代碼的有效性。（T日為交易日）A：T+1 B：T+2 C：T+3 D：T+0 53.債券買斷式回購業務亦稱（）。

A：封閉式回購 B：開放式回購 C：質押式回購 D：正回購

54.在全國銀行間債券市場買斷式回購業務中，（）各分支機構對轄區內市場參與者的買斷式回購進行日常監督。A：證券公司 B：證監會 C：中國人民銀行 D：證券業協會

55.某投資者當日申報“債轉股”150手，當次初始轉股價格為每股25元，股票當日市價為每股30元，則該投資者可轉換成發行公司股票的股份數為（）。A：1500 B：6000 C：2000 D：1800 56.根據《深圳證券交易所交易規則》規定，在其接受的市價申報類型中，對手方最優價格申報是指（）。

A：以申報進入交易主機時集中申報薄中對手方隊列的最優價格為其申報價格

B：以對手方價格為成交價格，與申報進入交易主機時集中申報薄中對手方所有申報隊列依次成交，為成交部分自動撤銷

C：以對手方價格為成交價格，與申報進入交易主機時集中申報薄中對手方

最優5個價位的申報隊列依次成交，為成交部分自動撤銷

D：以對手方價格為成交價格，與申報進入交易主機時集中申報薄中對手方所有申報隊列依次成交能夠使其完全成交的，則依次成交，否則申報全部自動撤銷

57.按照我國現行制度規定，為合格境外機構投資者開立證券賬戶的申請人是()。

A：合格境外機構投資者的批準機構 B：合格境外機構投資選定的境內證券公司 C：合格境外機構投資者自身

D：合格境外機構投資者選定的托管人

58.（）是證券公司客戶信用交易擔保資金賬戶的二級賬戶，用于記載客戶交存的擔保資金的明細數據。A：客戶信用交易擔保資金賬戶 B：融資專用資金賬戶 C：信用交易資金交收賬戶 D：客戶信用資金賬戶

59.2002年發布的《全國銀行間債券市場債券交易規則》規定，全國銀行間債券市場回購期限最短為（），最長為（）。A：7天?1年 B：1天?1年 C：1天?4個月 D：7天…4個月

60.根據我國現行證券交易傭金收取標準的規定，深圳證券交易所債券現貨的交易傭金收取標準為不超過成交金額的().A：0.01% B：0.02% C：0.03% D：0.04% ? 多選題

1.證券公司的自營業務信息報告的內容包括（abd）

A：自營業務帳戶、席位情況 B：自營風險監控報告

C：證券公司的董事、監事、高級管理人員 D：自營業務規模、風險限額等方面的重大決策

2.根據我國現行的交易規則，關于證券交易所證券交易的開盤價和收盤價，下列說法正確的有（）

A：證券的開盤價通過集合競價方式產生

B：深圳證券交易所證券的收盤價通過連續競價的方式產生 C：不能產生開盤價的，以前收盤價為開盤價

D：上海證券交易所當日無成交的，以前收盤價為當日收盤價 3.關于委托指令及其有效期，以下說法正確的有（）。

A：客戶在委托指令中可以不表明委托買賣方向 B：目前我國只在賣出證券時才有零數委托 C：填寫證券名稱的方法有全稱、簡稱和代碼三種 D：委托指令有效期一般有當日有效與約定日有效兩種

4.在自然人證券帳戶注冊申請表中，應準確填寫的內容包括（）等。

A：個人姓名

B：有效身份證明文件號碼 C：聯系地址 D：職業

5.證券公司從事IB業務，不得（）。

A：協助辦理開戶手續

B：代理客戶進行期貨交易、結算或者交割 C：代期貨公司、客戶收付期貨保證金

D：利用證券資金帳戶為客戶存取、劃轉期貨保證金

6.按照公開原則，投資者對于所購買的證券可以進行（）的了解。

A：上市的股份公司財務報表 B：經營狀況

C：股份公司的一些重大事項

D：內幕消息

7.在證券公司的集合資產管理計劃中,客戶必須履行的義務有()。

A：按合同約定承擔投資風險 B：參與和退出集合資產管理計劃

C：按照合同約定支付管理費、托管費及其他費用 D：保證委托資產來源及用途的合法性

8.根據《證券公司證券資產管理業務試行辦法》《證券公司集合資產管理業務實施細則（試行）》的規定，證券公司開展集合資產管理業務，應當遵循的業務規范包括（）等方面的內容。A：建立集合資產管理計劃投資主辦人員制度 B：證券公司可以自行推廣集合資產管理計劃

C：集合資產管理計劃推廣期間的費用，不得從集合資產管理計劃資產中列支

D：集合資產管理合同應當按照公平、合理、公開的原則 9.證券結算包括（）。

A：核算 B：交收 C：清算 D：收付

10.在證券交易所上市交易的（）是證券公司自營業務的買賣對象。

A：債券 B：權證 C：股票 D：非上市證券

11.在為客戶進行證券買賣申報中，證券經紀商違反操作規程的情況有（）。

A：客戶買入委托當資金不足時，經紀商為客戶提供融資服務

B：無事先約定、未預留印鑒或營業部簽名的，營業部只能接受其傳真委托 C：每日結束后由清算員根據交易所成交數據自動進賬清算，并打印出股票等清算數據

D：客戶在撤單時無須填寫撤單申請，通過電腦自助系統完成

12.根據我國現行有關制度的規定，證券交易所對證券交易的競價原則為()。

A：客戶優先 B：價格優先 C：時間優先 D：數量優先

13.下列有關證券交易所質押式回購的清算與交收說法正確的有（）

A：在回購交易存續期間，融資方需在質押庫中存放足額的債券作為質押 B：到期購回金額等于購回價格乘以成交金額

C：違約后第一個交易日起，中國結算公司有權依法處分質押券 D：分為初始清算交收和到期清算交收 14.投資咨詢服務中需要防止的行為有（）。

A：向投資介紹開戶、委托、交割等操作規程及注意事項 B：主觀臆斷，對行情發表肯定性意見 C：直接指導投資者買賣證券

D：介紹網上交易、自助交易的使用方法

15.上海證券交易所和深圳證券交易所對取得會員資格的條件包括（）。

A：經證監會依法批準設立并具有法人地位的證券公司 B：具有良好的信譽、經營業績和一定規模的資本金或營運資金 C：組織機構和業務人員符合證監會和交易所規定的條件 D：承認交易所章程和業務規則

16.證券賬戶持有人可以查詢其賬戶的事項包括()。

A：注冊資料 B：證券余額 C：證券變更 D：其他相關內容

17.證券經營機構自營業務的特點有（）。

A：交易的風險性 B：穩定性 C：決策的自主性 D：收益的不確定性

18.金融衍生工具交易包括（）。

A：權證 B：金融期貨 C：金融期權 D：可轉換債券

19.證券公司開展定向資產管理業務應遵循的基本原則包括（）。

A：投資風險證券公司承擔 B：公平公正、誠實守信 C：投資風險客戶自擔 D：健全內控、規范運作

20.下列各項中，屬于證券經紀業務特點的是（）

A：客戶指令的權威性 B：證券經紀商的中介行 C：決策的自主性 D：收益的不確定性

21.我國滬深證券交易所目前的證券交收方式有（）。

A：T+1 B：滾動交收 C：會計日交收 D：T+3 22.證券市場進行投資者教育的目的是（）。

A：提高投資者的風險意識

B：提高投資者的參與意識和風險識別能力 C：提高投資者的自我保護能力 D：提高投資者的規避風險的能力 E：

23.下列關于全國銀行間市場債券質押式回購的說法，正確的有（）

A：中國人民銀行各分支機構對轄內金融機構的債券交易活動進行日常監管 B：符合條件的金融機構不能委托結算代理人進行債券交易和結算 C：回購雙方需在證券公司辦理債券的質押登記

D：回購成交合同是回購雙方就回購交易所達成的協議

24.關于深圳證券交易所上市開放式基金，以下表述正確的是（）。

A：它的賣出按股票交易方式以電子撮合價成交 B：贖回則按當日收市的基金份額凈值成交

C：利用跨系統轉托管可以實現基金份額在場內與場外之間托管場所的變更 D：投資者通過交易系統認購必須按照份額進行認購

25.在上海證券交易所買賣無價格漲跌幅限制的證券，下列各項中不符合連續競價階段有效申報價格范圍的是（）。

A：基金債券交易申報價格不低于前收盤價的70% B：股票交易申報價不低于前收盤價的50% C：股票交易申報價格不高于前收盤價的900% D：基金債券交易申報價格不高于前收盤價的150% 26.融資融券業務中,機構客戶申請開立信用證券賬戶和信用資金賬戶應向證券公司提交的材料包括（）。A：法定代表人授權書 B：加蓋公章的預留印鑒卡 C：本人身份證明原件及復印件 D：專用于信用交易的銀行卡

27.開展融資融券業務試點的證券公司從事融資融券業務應當遵守的原則包括（）。A：獨立運行 B：合法合規 C：集中管理 D：崗位分離

28.根據我國證券交易所的相關規定，買賣、申購、贖回ETF的基金份額時，應遵守下列規定:（）。

A：當日申購的基金份額同日可以賣出，但不得贖回 B：當日買入的基金份額同日可以贖回，但不得賣出 C：當日贖回的證券同日可以賣出，但不得用于申購基金份額 D：當日買入的證券同日可以用于申購基金份額

29.按照現行規定，下列關于證券交易過戶費的說法，正確的有（）。

A：過戶費屬于中國結算公司的收入 B：在上海證券交易所免收A股過戶費 C：基金交易目前不收過戶費

D：上海深圳兩個交易所都要收取A股過戶費

30.在資產管理業務中，證券公司不得有下列行為（）。

A：證券公司參與1個集合計劃的自有資金超過計劃成立規模的5% B：辦理定向資產管理業務接受單個客戶的資產凈值低于人民幣100萬 C：辦理集合資產管理業務接受非貨幣形式的資產 D：自行推廣集合資產管理計劃

31.下列有關開盤價和收盤價的表述中，正確的有（）

A：開盤價和收盤價分別是交易日證券的首尾買賣價格 B：開盤價通過集合競價產生

C：在收盤價的確定方面，上海和深圳兩個交易所相同 D：不能產生開盤價的以集合競價的方式產生 32.上海證券交易所目前公布的指數包括（）等。

A：上證成分股指數 B：上證50指數 C：上證紅利指數 D：上證綜合指數

33.按照現行規定，下列關于A股送股日程安排的說法正確有（）

A：公告刊登日為T日 B：股權登記日為T+3日 C：申請材料送交日為T-5日 D：結算公司核準答復日為T-3日前

34.關于上海證券交易所和深圳證券交易所交易日的規定，以下表述正確的是（）。

A：交易日為每周一至周五

B：交易時間內因故停市，交易時間不作順延

C：國家法定假日和證券不作交易所公告的休市日休市

D：根據市場發展需要證券交易所可以調整交易時間 35.下列有關柜臺委托的說法正確的是（）

A：柜臺委托主要有電話委托、傳真委托、函電委托等 B：客戶進行柜臺委托必須提供委托人身份證和客戶證券卡 C：客戶和證券經紀商面對面辦理委托手續

D：柜臺委托的缺點是客戶賬號及密碼信息泄或客戶身份可能被仿冒 36.在我國，取得證券交易所普通席位的條件是（）。

A：擁有經營外資股業務資格證書 B：具有會員資格 C：繳納席位費 D：具有外匯經營許可證

37.在集合資產管理計劃中，客戶享有的權利和承擔的義務不包括（）。

A：將集合資產管理計劃資產用于可能承擔無責任的投資 B：不得非法匯集他人資金參與資產管理計劃

C：按投入資金占集合資產計劃資產凈值的比例分享投資收益 D：對客戶投資收益或者賠償投資損失作出承諾 38.目前，我國證券市場上的投資者包括()。

A：自然人 B：法人 C：政府機構 D：金融機構

39.買斷式回購對完善市場功能的重要意義表現在（）。

A：有利于降低利率風險，合理確定債券和資金的價格 B：有利于金融市場的流動性管理 C：有利于債券交易方式的創新 D：提高債券市場的流動性 40.在電話委托的形式中，包括()。

A：電話轉委托 B：電話自動委托 C：傳真委托

D：自助終端委托

? 判斷題

1.對于境內居民個人投資B股，有關制度規定，允許使用其存入境內商業銀行的現匯存款.2.根據《證券公司代辦股份轉讓系統中關村科技園區非上市股份有限公司股份報價轉讓試點辦法》的規定，投資者報價委托和成交確認委托均可撤銷，但成交確認委托一經報價系統確認成交的，不得撤銷或變更。3.目前上海證券交易所和深圳證券交易所的證券賬戶都是由中國結算公司統一管理的。

4.非內幕人員通過不正當手段獲得內幕信息，并根據該信息建議他人買賣證券的行為屬于內幕交易行為。

5.證券經紀業務的合規風險主要是指證券公司在經紀業務活動中發生違反法律、行政法規和中國證監會有關規定的行為，可能使證券公司受到法律制裁而導致損失。

6.按《證券公司客戶資產管理業務試行辦法》規定，市場風險應在資產管理合同中約定由客戶承擔。

7.可轉換債券具有債權和期權的雙重特性。

8.電話轉委托是指投資者將委托要求通過電話報給證券經紀商，證券經紀商根據電話委托內容代為填寫委托書，并將委托內容輸入交易系統申報進場。

9.特殊法人機構投資者開立證券賬戶必須直接到證券交易所辦理。10.目前我國債券交易采用凈價交易，即采用全價申報和凈價撮合成交。11.全國銀行間同業拆借中心為全國銀行間市場債券回購業務的參與者提供托管、結算和信息服務。

12.配股權證是上市公司給予其老股東的一種認購該公司股份的權利證明，按照我國現行有關規定，A股的配股權證不掛牌交易，也不允許轉托管。13.中國結算公司上海分公司為結算參與人開立資金交收賬戶，用于包括ETF份額及組合證券在內的待交收品種的證券交收。

14.根據《上海證券交易所交易規則》的規定，虛擬開盤參考價格屬于即時行情的內容。

15.維持擔保比例超過200%時，客戶可以提取保證金可用余額中的現金或沖抵保證金的證券，但提取后維持擔保比例不得低于200%。16.對于記名證券而言，完成了清算和交收，證券交易過程即告結束。17.在我國，權證行權申報指令，當日有效，當日可以撤銷。

18.公平原則是指參與交易的交易主體按其資金數量、交易能力而得到相應的待遇和機會。

19.全國銀行間市場債券質押式回購參與者中的非金融機構可直接進行債券交易和結算，但只能開展現券買賣和逆回購業務。

20.認購權證是非股份公司因為要成為上市公司而發行的購買股票的憑證。21.可轉換債券的持有者必須在規定的轉換期間內選擇有利時機，要求證券公司按規定的價格和比例將債券轉換為股票。22.在我國目前條件下，金融衍生工具一般不包括基金。

23.根據有關規定，從2002年4月1日起，上市公司披露定期報告、臨時公告的例行停牌時間由原來的交易日開市后停牌1小時改為交易日上午停牌半天。

24.中國證券登記結算有限責任公司的網絡投票系統基于互聯網。根據操作流程，投資者辦理身份驗證，須遵循“先激活、后注冊”的程序。25.投資者在委托證券公司買賣證券之前，應對自己準備買賣的證券價格變化情況有較充分的了解。

26.對全權委托或不按規定采用信用交易方式的委托，證券公司一律不得受理。

27.中國結算公司根據基金托管人提供的投資者交易型開放式指數基金份額有效明細數據辦理初始登記。

28.金融期貨合約是由交易雙方訂立的、約定在未來某日期按成交時所約定的價格交割一定數量的金融商品的標準化契約。

29.證券公司從事自營業務時，可在法規范圍內依一定的時間、條件自主決定其買賣證券的交易方式。

30.上海證券市場的投資者必須在某一證券營業部辦理證券賬戶的指定交易后，方可進行證券買賣或查詢。

31.合格境外機構投資者由其托管人作為結算參與人承擔交收責任。32.在證券交易過程中，買賣雙方成交后，買方隨即將相應價款劃入賣方的資金賬戶中。

33.證券公司應當聘請具有證券相關業務資格的會計師事務所，對每個集合資產管理計劃的運營情況進行年度審計。

34.融資融券業務合同應載明的事項不包括開立信用賬戶的有關內容。

35.證券公司投資咨詢服務可以向重要客戶提供內幕信息。

36.市場風險主要是指證券公司在資產管理業務中投資決策或操作失誤而使管理的客戶資產受到損失。

37.按照中國證券登記結算公司的規定，個人投資者可向任一代理開戶點申請補辦原號碼上海證券賬戶卡或新號碼上海證券賬戶卡。

38.投資者開立資金賬戶有兩種類型，即在經紀商處開戶和在證券交易所處開戶。

39.股票發行人辦理退出登記時，中國結算公司須將股份持有人名冊清單等相關材料移交給股票發行人。

40.證券公司應當按月編制客戶資產管理報告，并向證券公司注冊地的中國證監會派出機構報告。

41.根據我國目前的規定，證券交易所應按照經主管部門批準的上市公司送股公告的要求，在股權登記日的次日辦理送股的股權登記業務。42.自營業務必須以證券公司自身名義、通過專用自營席位進行，并由自營業務部門負責自營賬戶的管理。

43.在交收日最終交收時點，證券公司必須保證信用交易資金交收賬戶中有足額資金供融資融券交易資金交收。

44.證券投資咨詢公司是證券經紀業務的要素之一。

45.以網上發行方式發行新股時，當有效申購總量大于該次股票發行數量時，由證券交易所負責組織搖號抽簽，確定成功申購者。

46.證券交易所特別會員享有對證券交易所事務的提議權和表決權。

47.在定向資產管理業務中，證券公司要保證客戶資產和其自有資產相互獨立，對所有客戶資產設立統一賬戶，獨立核算。

48.上海證券交易所國債質押式回購交易最小報價變動為0.005元或其整數倍。

49.投資者通過深圳證券交易所交易系統進行投票時，在“委托價格”項填報股東大會議案序號。

50.1990年7月和1991年12月，上海證券交易所和深圳證券交易所先后正式開業。

51.按我國現行制度規定，凡在證券交易所內交易的股票和基金，其漲跌幅均不得超過前后交易日收盤價格的10%。

52.買賣深圳證券交易所無價格漲跌幅限制的證券，超過有效競價范圍的申報暫時撤銷，當成交價格波動使其進入有效競價范圍時，投資者須再次申報，參加競價。錯

53.信用交易的主要特征在于投資者向經紀人提供了信用。

54.合格境外機構投資者是指經中國證監會批準投資于中國證券市場，并取得國家外匯管理局額度批準的中國境外基金管理機構、保險公司、證券公司以及其他資產管理機構。

55.基金賬戶屬于專用型賬戶，除上市基金外，其它證券都不能購買。56.B股送股除權報價為最后交易日收盤價除以（送股比例+1）。57.挪用客戶的證券或資金屬于證券經紀業務的法律風險。

58.證券交易印花稅、過戶費、交易傭金、委托手續費等是投資者在委托買賣證券時需要支付的交易稅費。

59.按照競價原則，在證券買賣撮合中，價格較高的賣出申報優先于價格較低的賣出申報。

60.按照現行有關制度規定，在配股繳款過程中，證券公司不得向客戶收取傭金等交易費用。

第二篇：證券交易考前押題多選

二、多項選擇題（本類題共40小題，每小題1分，共40分。每小題備選答案中，有兩個或兩個以上符合題意的正確答案。多選、少選、錯選、不選均不得分）

1.從交易價格的決定特點來看，證券交易機制可以分為（BC）。

A．定期交易系統

B．報價驅動系統

C．指令驅動系統

D．連續交易系統

2.下列屬于基礎性金融產品的是（AC）。

A．股票

B．權證

C．債券

D．可轉換債券

3.在深圳證券交易所，證券交易所會員交易申報的途徑有（AB）。

A．通過多個網關進行一個交易單元的交易申報

B．通過一個網關進行多個交易單元的交易申報

C．通過其他會員的網關進行多個交易單元的交易申報

D．通過其他會員的網關進行一個交易單元的交易申報

4.下列關于期貨交易與遠期交易的說法，正確的有（ABD）。

A．現在定約成交，將來交割

B．遠期交易是非標準化的，在場外市場進行

C．以通過交易獲取標的物為目的D．期貨交易是標準化的，有規定格式的合約，一般在場內市場進行

5.我國證券交易所規定，首個交易日不實行價格漲跌幅限制的情形包括（ABD）。

A．增發上市的股票

B．暫停上市后恢復上市的股票

C．首次公開上市發行的股票

D．連續競價階段交易的股票

6.非柜臺委托主要有（ABCD）等形式。

A．人工電話委托

B．網上委托

C．傳真委托

D．自助和電話自動委托

7.上海證券交易所可以接受的市價申報有（CD）。

A．本方最優價格申報

B．對手方最優價格申報

C．最優5檔即時成交剩余撤銷申報

D．最優5檔即時成交剩余轉限價申報

8.根據現行制度規定，連續競價時，成交價格確定原則包括（ABD）。

A．買人申報價格高于即時揭示的最低賣出申報價格時，以即時揭示的最低賣出申報價格為成交價

B．賣出申報價格低于即時揭示的最高買入申報價格時，以即時揭示的最高買入申報價格為成交價

C．賣出申報價格低于即時揭示的最高買人申報價格時，以中間價成交

D．最高買入申報與最低賣出申報價位相同，以該價格為成交價

9.上海證券交易所接受大宗交易的時間是每個交易日（BC）。

A．9：25～11：30

B．9：30～11：30

C．13：00～15：30

D．13:00～15：27

10.每個交易日大宗交易結束后，屬于股票和基金大宗交易的，交易所公告（ABCD）等信息。

A．證券名稱

B．成交價

C．成交量

D．買賣雙方所在會員營業部的名稱

11.根據《深圳證券交易所交易規則》的規定，在深圳證券交易所進行的證券買賣符合以下（ACD）條件的，可以采用大宗交易方式。

A．債券單筆現貨交易數量不低于5000張（以人民幣100元面額為1張）或者交易金額不低于50萬元人民幣

B．國債及債券回購大宗交易的單筆買賣申報數量應當不低于1萬手，或者交易金額不低于1000萬元人民幣

C．債券單筆質押式回購交易數量不低于5000張（以人民幣100元面額為1張）或者交易金額不低于50萬元人民幣

D．多只債券合計單向買入或賣出的交易金額不低于500萬元人民幣，且其中單只債券的交易數量不低于1.5萬張

12.證券交易所無法連續交易的情形是指（ABCD）。

A．10%以上的證券中斷交易

B．證券交易所行情發布系統出現10分鐘以上中斷

C．10%以上會員營業部無法正常發送交易申報、接收實時行情或成交回報

D．證券交易所交易、通信系統出現10分鐘以上中斷

13.針對不同類型的客戶群，營銷人員常用的尋找潛在客戶的方法有（ACD）。

A．緣故法

B．被動接受法

C．介紹法

D．陌生拜訪法

14.證券營業部重要崗位專人負責，嚴格操作權限管理要求的具體措施有（ABCD）。

A．賬戶管理應專人負責，其他崗位和人員不得兼辦或串崗

B．資金崗位工作人員和其他崗位的工作人員不得兼職或串崗操作

C．資金存取和其他崗位不得合并，其他崗位電腦終端無權進入資金存取系統

D．各崗位和各部門電腦用戶權限應按職責嚴格限制并經常檢查，應隨人員變化而及時調整

15.不能辦理資金賬戶（證券賬戶）銷戶的情況有（ABCD）。

A．申購新股資金凍結期間

B．開放式基金尚有基金余額

C．客戶資料尚未補全

D．銀證關聯尚未撤銷

16.要使市場細分成為有效和可行的，必須具備的條件有（ABCD）。

A．可度量性

B．有價值

C．可接近性

D．差異性

17.下列關于在上海證券交易所市場B股送股日程安排的說法，正確的有（ACD）。

A．申請材料送交日為T-5日前

B．結算公司核準答復日為T-2日前

C．向證券交易所提交公告申請日為T-1日前

D．公告刊登日為T日

18.股份報價轉讓與原有代辦股份轉讓系統的股份轉讓和證券交易所市場股票交易的不同之處在于（ABCD）。

A．結算方式不同

B．轉讓方式不同

C．信息披露標準不同

D．掛牌公司屬性不同

19.可轉換債券的初始轉股價格因公司（ABCD）進行調整時，具體調整情況公司應予以公告。

A．配股

B．送紅股

C．增發新股

D．降低轉股價格

20.權證交易實行價格漲跌幅限制，下列計算漲跌幅價格的公式正確的有（BD）。

A．權證跌幅價格=權證前-日收盤價格-（標的證券前-日收盤價-標的證券當日跌幅價格）×25%×行權比例

B．權證跌幅價格=權證前-日收盤價格-（標的證券前-日收盤價-標的證券當日跌幅價格）×125%x行權比例

C．權證漲幅價格=權證前-日收盤價格+（標的證券當日漲幅價格-標的證券前-日收盤價）×25%×行權比例

D．權證漲幅價格=權證前-日收盤價格+（標的證券當日漲幅價格-標的證券前-日收盤價）×125%×行權比例

21.自營業務運作管理應明確自營部門在日常經營中的（ABCD）原則。

A．自營總規模的控制

B．資產配置比例控制

C．項目集中度控制

D．單個項目規模控制

22.在我國，根據證券自營業務內部控制的要求，自營業務必須與（ABC）等業務在機構、人員、會計核算上嚴格分離。

A．經紀

B．資產管理

C．投資銀行

D．物業管理

23.在證券自營業務監管中，禁止內幕交易的主要措施包括（AD）。

A．加強監管

B．嚴格把關

C．完善法制

D．加強自律管理

24.根據現行規定，證券公司應（BCD）向中國證監會和交易所報送自營業務情況。

A．每周B．每月

C．每半年

D．每年

25.證券公司設立集合資產管理計劃，辦理集合資產管理業務，應當符合的要求有（ABCD）。

A．設立限定性集合資產管理計劃的，凈資本不低于人民幣3億元

B．設立非限定性集合資產管理計劃的，凈資本不低于人民幣5億元

C．最近一年不存在挪用客戶交易結算資金等客戶資產的情形

D．具有健全的法人治理結構、完善的內部控制和風險管理制度，并得到有效執行

26.證券公司申請資產管理業務資格，應當向中國證券監督管理委員會提交的材料有（ACD）。

A．申請書

B．負責資產管理業務的中級管理人員的情況登記表

C．申請人出具的資產管理業務人員無不良行為記錄的證明

D．凈資本計算表和經具有證券相關業務資格的會計師事務所審計的最近一期財務報表

27.資產托管機構辦理集合資產管理計劃資產托管業務應當履行的職責有（ABCD）。

A．出具資產托管報告

B．安全保管集合資產管理計劃資產

C．監督證券公司集合資產管理計劃的經營運作

D．執行證券公司的投資或者清算指令，并負責辦理集合資產管理計劃資產運營中的資金往來

28.下列屬于集合資產管理計劃說明書的主要內容的是（ABD）。

A．投資限制

B．投資理念與投資策略

C．投資規模與投資方

D．投資決策依據、投資程序與風險控制

29.可作為融資買入或融券賣出的標的證券，一般是在交易所上市交易并經交易所認可的（ABCD）。

A．股票

B．債券

C．證券投資基金

D．其他證券

30.客戶及其一致行動人通過（AB）持有一家上市公司股票或其權益的數量，合計達到規定的比例時，應當依法履行相應的信息報告、披露或者要約收購義務。

A．普通證券賬戶

B．信用證券賬戶

C．信用交易證券交收賬戶

D．客戶信用交易擔保證券賬戶

31.信息技術風險控制的措施包括（BCD）。

A．融資融券交易存在異常交易行為的，交易所可以視情況采取限制相關賬戶交易等措施

B．建立完善的融資融券業務信息技術系統

C．制定并嚴格執行信息技術系統日常運行管理制度

D．定期或不定期組織融資融券業務管理部門和營業部對備份方案和應急預案進行演練

32.證券公司經營融資融券業務，應當以自己的名義在證券登記結算機構分別開立（ABCD）。

A．融券專用證券賬戶

B．信用交易資金交收賬戶

C．信用交易證券交收賬戶

D．客戶信用交易擔保證券賬戶

33.深圳證券交易所實行標準券制度的質押式企業債回購有以下（ABCD）幾個品種。

A．1天

B．2天

C．3天

D．7天

34.《全國銀行問債券市場交易管理辦法》第34條規定，債券回購業務參與者有下列（ABCD）行為之一的，由中國人民銀行給予警告，并可處3萬元人民幣以下的罰款，可暫停或取消其債券交易業務資格。

A．擅自交易未經批準上市債券

B．擅自從事借券、租券等融券業務

C．制造并提供虛假資料和交易信息

D．操縱債券交易價格，或制造債券虛假價格

35.買斷式回購發生違約，對違約事實或違約責任存在爭議的，交易雙方可以協議申請仲裁或者向人民法院提起訴訟，并將最終仲裁或訴訟結果報告（AC）。

A．同業中心

B．中國人民銀行

C．中央結算公司

D．中國證券業協會

36.中央國債登記結算有限責任公司為中國人民銀行指定的辦理債券的（ABD）的機構。

A．托管

B．登記

C．交易

D．結算

37.申請送股（轉增股）時，上市公司應確保權益登記日不得與（ABC）等發行行為的權益登記日重合。

A．擴募

B．增發

C．配股

D．封轉開

38.記賬式國債在（CD）的，中國證券登記結算有限責任公司根據證券交易所確認的分銷結果，辦理記賬式初始國債登記。

A．招投標

B．債券回購

C．場外合同分銷

D．證券交易所掛牌分銷

39.根據各結算參與人的風險程度，中國證券登記結算有限責任公司每月為各結算參與人確定最低結算備付金比例，并按照各結算參與人（BC），確定其最低結算備付金限額。

A．現金維護比例

B．最低結算備付金比例

C．上月證券日均買入金額

D．上月證券日均賣出金額

40.對資金交收違約，證券登記結算機構可以采取的措施有（AC）。

A．扣劃自營證券

B．變賣自營證券

C．暫不交付相關證券

D．暫不向違約方劃付相關資金

第三篇：考前押題

2010證券從業資格考試《基礎知識》考前密押試卷

一、單項選擇題

1.在公司證券中，通常將銀行及非銀行金融機構發行的證券稱為()。

A.股票

B.銀行本票

C.基金證券

D.金融證券

2.將有價證券分為上市證券與非上市證券的依據是()。

A.募集方式

B.證券發行主體的不同

C.證券所代表的權利性質

D.是否在證券交易所掛牌交易

3.普通開放式基金份額屬于()。

A.上市證券

B.非上市證券

C.公司證券

D.私募證券

4.發行人通過中介機構向不特定的社會公眾投資者公開發行的證券是()。

A.商品證券

B.公募證券

C.私募證券

D.貨幣證券

5.證券持有者在不造成資金損失的前提下，可以用證券換取現金。這表明了證券具有()。

A.期限性

B.安全性

C.流動性

D.收益性

6.通過投資者向基金管理公司申購和贖回實現流通轉讓的基金是()。

A.開放式基金

B.封閉式基金

C.公司型基金

D.契約型基金

7.隨著()的成立和第一期股本的認定和籌集，中國第一家近代意義的股份制企業和中國人自己發行第一張股票誕生。

A.江南制造總局

B.安慶軍械所

C.福州船政局

D.上海輪船招商局

8.根據我國政府對WTO的承諾，外國證券機構直接從事B股交易的申請可由()受理。

A.中國證監會

B.證券交易所

C.證券業協會

D.國家外匯管理局

9.目前()已經超過共同基金成為全球最大的機構投資者，除大量投資于各類政府債券、高等級公司債券外，還廣泛涉足基金和股票投資。

A.保險公司

B.商業銀行

C.主權財富基金

D.證券經營機構

10.下列關于社保基金的描述中，正確的是()。

A.通過公開發售基金份額籌集資金

B.企業及其職工在依法參加基本養老保險的基礎上自愿建立

C.由社會保障基金和社會保險基金組成 D.將收益用于指定的社會公益事業的基金

[NextPage] 11.QFII制度是指允許合格的境外機構投資者在一定的規定和限制下匯入一定額度的外匯資金，并轉換當地貨幣，通過嚴格監管的專門賬戶投資當地()，其資本利得、股息等經批準后可轉為外匯匯出的種制度。

A.證券市場

B.基金市場

C.信托市場

D.房地產市場

12.2002年l2月，依據《外資參股證券公司設立規則》設立的第一家中外合資證券公司()獲中國證監批準正式成立。

A.華歐國際證券有限公司

B.中國國際金融有限公司

C.海富通證券公司

D.湘財證券

13.2006年9月8日，經國務院同意、中國證監會批準，由上海期貨交易所、鄭州商品交易所、大連商品交易所、上海證券交易所和深圳證券交易所共同發起設立()。該交易所的成立，將有力推進中國金融衍生產品的發展，對健全中國資本市場體系結構具有劃時代的重大意義。

A.中國金屬期貨交易所

B.中國外匯期貨交易所

C.中國金融期貨交易所

D.中國期貨交易所

14.當今的證券市場，交易所之間跨國合并或者跨國合作的案例層出不窮，場外交易也日趨融合，這體現了國際證券市場的()趨勢。

A.證券市場一體化

B.投資者法人化

C.金融創新深化

D.金融機構混業化

15.股票實質上代表了股東對股份公司的()。

A.產權

B.債權

C.物權

D.所有權

16.()是指證券是權利的一種物化的外在形式，它是權利的載體，權利是已經存在的。

A.資本證券

B.要式證券

C.證權證券

D.有價證券

17.下列關于記名股票特點的說法中，正確的是()。

A.可以一次或分次繳納出資

B.轉讓相對簡單

C.安全性較差

D.認購時要求一次性繳納

18.下列關于股票清算價值的說法中，正確的是()。

A.股票清倉時，股票所能獲得的出售價值

B.股票的清算價值應高于賬面價值

C.股票的清算價值是公司清算時每一股份所代表的實際價值

D.公司破產清算時，其發行的股票的交易價值

19.在沒有優先股的條件下，每股的賬面價值等于()。

A.公司凈資產/發行在外的普通股數量

B.公司總資產/發行在外的普通股數量

C.公司凈資產/公司庫存股票數量

D.公司總資產/公司庫存股票數量

[NextPage] 20.通常情況下，股票的賬面價值()股票價格。

A.不等于

B.等于

C.大于

D.小于

21.股權登記日期之后認購的普通股票可以稱為()。

A.附權股

B.含權股

C.除權股

D.復權股

22.將優先股票分為參與優先股和非參與優先股的依據是()。

A.優先股票股息在當年未能足額分派時，能否在以后補發

B.優先股票在公司盈利較多的年份里，除了獲得固定的股息外，能否參與或部分參與本期剩余盈利的分配

C.優先股票在一定的條件下能否轉換成其他品種

D.優先股票能否由原發行的股份公司出價贖回

23.按照股東享有權利的不同，股票可以分為普通股票和優先股票。優先股票的“優先”主要體現在()。

A.對企業經營參與權的優先

B.認購新股發行的優先

C.持有股票依法轉讓的優先

D.股息分配和剩余資產清償的優先

24.下列各項中，不屬于境外上市外資股的是()。

A.H股

B.B股

C.S股

D.L股

25.下列各項中，不屬予記賬式債券的特征是()。

A.發行效率高

B.交易風險大

C.可記名、掛失

D.交易手續簡便

26.憑證式債券是債權人認購債券的()。

A.流通憑證

B.會計憑證

C.收款憑證

D.付款憑證

[NextPage] 27.提前兌取憑證式債券時，除償還本金外，利息按實際持有天數及相應的利率檔次計算，經辦機構按兌付本金的()收取手續費。

A.1‰

B.2‰

C.3‰

D.4‰

28.用()方式付息的債券通常被稱為無息債券。

A.單利

B.貼現

C.復利

D.分期

29.貼現債券通常在票面上()，是一種折價發行的債券。

A.不規定利率

B.規定利率

C.標明折價

D.不標明折價

30.以利率逐年累進方法計息的債券稱為()。

A.單利債券

B.復利債券

C.貼現債券

D.累進利率債券

31.下列各項中，不屬于籌資者在確定債券期限時優先考慮的因素是()。

A.償還能力

B.資金使用方向

C.市場利率變化

D.債券變現能力

32.附有交換條款的債券是指()。

A.債券所有人具有按約定的條件將持有債券轉換成發行公司所發行的普通股票的選擇權

B.債券發行人在債券到期日之前具有買回部分或全部債權的權利

C.債券所有人具有按約定的條件將持有債券與債券發行公司以外的其他公司的普通股票交換的選擇權

D.債券持有人具有在指定的日期內以票面價值賣回給發行人的權利

[NextPage] 33.在我國，財政部發行的、有固定面值及票面利率、通過紙質媒介記錄債權債務關系的國債是()。

A.儲蓄國債(電子式)

B.赤字國債

C.憑證式國債

D.特種國債

34.20世紀80年代，我國曾發行具有標準格式券面的國庫券，這種國庫券屬于()。

A.短期債券

B.實物債券

C.憑證式債券

D.記賬式債券

35.我國為增加國有銀行的資本金而發行的國債是()。

A.特種國債

B.保值國債

C.財政國債

D.特別國債

36.下列關于實物國債的說法中，正確的是()。

A.實物國債是一種具有標準格式實物券面的債券

B.實物國債是以某種商品實物為本位而發行的債券

C.實物國債是債權人認購債券的一種收款憑證

D.實物國債是以貨幣為本位而發行的債券

37.被稱為“金邊債券”的是()。

A.政府債券

B.金融債券

C.公司債券

D.企業債券

38.債券按附新股認股權和債券本身能否分開來劃分，可分為()。

A.可分離型與非分離型

B.獨立型與分離型

C.可分型與不可分型

D.獨立型與非獨立型

39.附認股權證的公司債是公司發行的一種附有認購該公司股票權利的債券。這種債券的購買者()。

A.可以按預先規定的條件在公司發行股票時享有優先購買權

B.可以按預先規定的條件在公司增發股票時享有優先購買權

C.可以按事后規定的條件在公司發行股票時享有優先購買權

D.可以按事后規定的條件在公司增發股票時享有優先購買權

[NextPage] 40.下列關于國際債券的說法中，錯誤的是()。

A.外國債券一般由發行地所在國的證券公司、金融機構承銷

B.歐洲債券在法律上所受的限制比外國債券寬松得多

C.歐洲債券和外國債券在發行納稅方面不存在差異

D.歐洲債券由一家或幾家大銀行牽頭，組成十幾家或幾十家國際性銀行，在一個國家或幾個國家同利承銷

41.發行亞洲債券的主要目的是()。

A.利用國際市場資金來源的廣泛性籌集資金

B.適應資金全球化的趨勢

C.改變亞洲地區過去過度依賴直接融資的格局

D.改變亞洲地區過去過度依賴間接融資的格局

42.我國封閉式基金在發行期限內募集的資金超過該基金批準規模的()方可成立。

A.70%

B.80%

C.90%

D.60%

43.開放式基金的銷售機構不包括()。

A.商業銀行

B.保險公司

C.證券公司

D.擔保公司

44.基金變更不包括()。

A.封閉式基金轉為開放式基金

B.封閉式基金清算

C.封閉式基金擴募

D.封閉式基金續期

45.下列關于股票基金的說法中，錯誤的是()。

A.按投資對象的不同可分為一般股票基金和專門化股票基金

B.投資目標側重于追求資本利得和長期資本增值

C.具有變現性強、流動性強的特點

D.管理嚴格

46.1999年，我國香港地區推出的盈富基金屬于()。

A.ETF

B.LOF

C.封閉式基金

D.開放式基金

47.基金清算賬冊以及有關文件由()來保存。

A.基金托管人

B.基金發起人

C.基金管理人

D.基金清算小組

48.目前我國封閉式基金都是股票基金，均按照()的比例計提基金管理費。

A.1%

B.1.5%

C.2%

D.2.5%

[NextPage] 49.契約型基金管理人的管理費，是指基金管理人根據()所獲得的管理運作基金的報酬。

A.基金契約

B.基金章程

C.基金信托契約

D.基金托管契約

50.投資者在2007年8月3日(周五，法定假日前最后一個工作日)贖回了貨幣基金份額，則投資者享有收益的期限至()。

A.8月3日

B.8月4日

C.8月5日

D.8月6日

51.下列各項中，不屬于信息披露內容的是()。

A.證券發行信息

B.每日報告

C.定期報告

D.臨時報告

52.當交易者連續虧損，保證金余額不足以維持最低水平時，結算所會通過經紀人發出追加保證金的通知，要求交易者在規定時間內追繳保證金達至()水平。

A.初始保證金

B.維持保證金

C.最低保證金

D.結算保證金

53.在債券的招標發行中，如果采用的是以價格為標的的美式招標，下列說法中，正確的是()。

A.以募滿發行額為止所有投標者的最低中標價格作為最后中標價格

B.全體中標者的中標價格是單一的

C.以募滿發行額為止中標者各自的投標價格的平均價作為各中標者的最終中標價

D.各中標者的認購價格是不相同的

54.下列關于證券承銷的說法中，不正確的是()。

A.承銷是將證券銷售業務委托給專門的股票承銷機構銷售

B.發行人推銷證券的唯一方式是承銷

C.承銷有包銷和代銷兩種

D.包銷有全額包銷和余額包銷兩種

55.滬深300指數每次調整的比例定為不超過()。

A.10%

B.20%

C.15%

D.5%

56.加權股價指數不包括()。

A.基期加權股價指數

B.相對加權股價指數

C.計算期加權股價指數

D.幾何加權股價指數

[NextPage] 57.只有當證券投資的名義收益率()通貨膨脹率時，投資者才有實際收益。

A.小于

B.大于

C.等于

D.不等于

58.投資者劉小明買了1張年利率為10%的國債，其名義收益率為l0%。若1年中通貨膨脹率為5%，則干也的實際收益率為()。

A.0

B.5%

C.10%

D.15%

59.()是指證券公司及其相關業務人員運用各種有效信息，對證券市場或個別證券的未來走勢進行分析預測，對投資證券的可行性進行分析評判，為投資者的投資決策提供分析、預測、建議等服務，倡導投資理念、傳授投資技巧，引導投資者理性投資的業務活動。

A.證券經紀業務

B.證券自營業務

C.證券承銷業務

D.證券投資咨詢業務

60.由證券公司辦理的證券發行稱為()。

A.私募發行

B.公募發行

C.自辦發行

D.承銷發行

二、多項選擇題

1.證券是指()。

A.各類記載并代表一定權利的法律憑證

B.各類證明持有者權利和義務的憑證

C.用以證明或設定權利而做成的書面憑證

D.用以證明持有人或第三者有權取得該證券擁有的特定權益的憑證

2.機構投資者在資金來源、投資目的等方面雖然不相同，但一般具有的特點有()。

A.投資資金來源分散而量小

B.注重投資的安全性

C.收集和分析信息的能力強

D.對市場影響力小

3.股票發行的定價方式有()。

A.協商定價

B.一般詢價

C.累計投標調價

D.上網競價

4.廣義的有價證券包括()。

A.商業證券

B.貨幣證券

C.資本證券

D.商品證券

[NextPage] 5.下列關于虛擬資本的定義的描述中，正確的有()。

A.是獨立于實際資本之外的一種資本存在形式，其本身不能在生產過程中發揮作用

B.是指以有價證券形式存在，并能給持有者帶來一定收益的資本

C.虛擬資本是有價證券的一種形式

D.虛擬資本的價格總額并不等于所代表的真實資本的賬面價格，甚至與真實資本的重置價格也不一定相等，其變化并不完全反映實際資本額的變化

6.金融互換包括()。

A.貨幣互換

B.利率互換

C.股權互換

D.信用互換

7.商品證券是證明持有人有商品()的憑證。

A.所有權

B.使用權

C.收益權

D.債權

8.下列關于證券的說法中，正確的有()。

A.記載并代表一定權利的法律憑證

B.用于證明持有人有權依其所持憑證記載的內容而取得應有的權益

C.用于證明或設定權利的書面證明

D.可以采用紙面形式或其他形式

9.銀行證券是貨幣證券的一種，它主要包括()。

A.銀行本票

B.銀行匯票

C.銀行支票

D.定期存單

10.資金的融通一般有直接融資與間接融資兩種，直接融資是資金供求雙方直接進行資金融通的活動。下列各項中，屬于直接融資工具的有()。

A.股票

B.定期存單

C.儲蓄存單

D.公司債券

11.在我國，依法設立的可經營證券業務的證券公司的主要業務有()。

A.代理證券發行

B.代理證券買賣

C.自營性買賣

D.其他咨詢業務

12.證券業協會的主要職責有()。

A.提供交易場所與設施

B.協助證券監管機構組織會員執行有關法律

C.為會員提供信息服務

D.組織培訓和開展業務交流

[NextPage] 13.社會保障基金的資金來源有()。

A.國有股減持劃入的資金和股權資產

B.中央財政撥入資金

C.其他方式籌集的資金

D.社會公益基金

14.所謂“股權分置”，是指新中國資本市場建立之初遺留下來的上市公司股權按所有者屬性及取得方式區分為()等不同類別。

A.國有股

B.法人股

C.普通公眾股

D.公司集資股

15.20世紀末，隨著證券市場的發展，滬、深交易所交易品種逐步增加，由單一的股票陸續增加了()。

A.國債

B.權證

C.企業債券

D.可轉換債券

16.2005年10月，全國人大修訂了()，并于2006年1月i日實施。

A.《物權法》

B.《反壟斷法》

C.《公司法》

D.《證券法》

17.公司發行記名股票的，應當置備股東名冊，記載()事項。

A.股東的姓名或者名稱及住所

B.各股東所持股份數

C.各股東所持股票的編號

D.各股東的信譽狀況

18.股票是股份有限公司發行的用于證明投資者的股東身份和權益的憑證，股票應載明的事項主要有()。

A.公司名稱

B.公司成立的日期

C.股票種類

D.票面金額

19.下列關于股利政策的說法中，正確的有()。

A.體現了公司的發展戰略和經營思路

B.針對的是公司經營獲得的盈余公積和應付利潤

C.采取現金分紅或派息、發放股利等方式回饋股東的制度與政策

D.是股份公司穩健經營的重要目標

[NextPage] 20.普通股股東行使資產收益權的限制條件包括()。

A.法律上的限制

B.公司的經營環境

C.公司對現金的需要

D.公司進入資本市場獲得資金的能力

21.優先股票的特征主要有()。

A.股息率固定

B.股息分派優先

C.剩余資產分配優先

D.一般無表決權

22.下列關于債券的變現因素與流通市場發育程度的關系的描述中，正確的有()。

A.流通市場發達，債券容易變現，購買長期債券無資金周轉之憂，長期債券銷路就可能好一些

B.流通市場發達，債券容易變現，購買長期、短期債券均無變現之憂

C.流通市場不發達，投資者買了長期債券而又急需資金時不易變現，短期債券的銷路就可能不如長期債券

D.流通市場不發達，投資者買了長期債券而又急需資金時不易變現，長期債券的銷路就可能不如短期債券

23.債券的有價證券屬性主要表現為()。

A.債券可贖回

B.債券本身有一定的麗值

C.持有債券可按期取得利息

D.債券是虛擬資本

24.下列各項中，屬于垃圾債券的特點有()。

A.利息高

B.風險大

C.等級低

D.期限長

25.根據債券合約條款中是否規定在約定期限向債券持有人支付利息，可以將債券劃分為()。

A.零息債券

B.附息債券

C.息票累積債券

D.記賬式債券

26.下列各項中，不屬于債券發行的定價方式的有()。

A.累積投標詢價

B.上網競價

C.公開招標

D.協商定價

[NextPage] 27.下列各項中，不屬于我國混合資本債券的主要形式的有()。

A.銀行間市場發行的債券

B.證券公司債券

C.財務公司債券

D.中央銀行票據

28.下列各項中，屬于非流通國債特征的有()。

A.自由認購

B.自由轉讓

C.不能自由轉讓

D.可記名，也可不記名

29.我國從l994年開始發行憑證式國債，我國的憑證式國債通過()面向社會發行。

A.銀行儲蓄網點

B.財政部門國債服務部

C.證券公司營業部

D.交易所交易系統

30.一般來說，國債的發行方式有()。

A.直接發行

B.代銷發行

C.競爭性招標拍賣發行

D.非競爭性招標拍賣發行

31.下列各項中，屬于公司債券特征的有()。

A.契約性

B.優先性

C.風險性

D.股權性

32.下列各項中，屬于公司債券范疇的有()。

A.信用公司債

B.不動產抵押公司債

C.收益公司債

D.附認股權證的公司債

33.下列各項中，不屬于證券公司短期融資債的發行市場的有()。

A.銀行間債券市場

B.公募基金之間

C.滬深股票市場

D.國際資本市場

[NextPage] 34.下列關于歐洲債券和外國債券的差異的說法中，正確的有()。

A.在發行法律方面，外國債券的發行受發行地所在國有關法規的管制和約束，并且必須經官方主管機構批準;而歐洲債券在法律上所受的限制比外國債券寬松得多，它不需要官方主管機構的批準，也不受貨幣發行國有關法令的管制和約束

B.在發行方式方面，外國債券一般由發行地所在國的證券公司、金融機構承銷;而歐洲債券則由一家或幾家大銀行牽頭，組成十幾家或幾十家國際性銀行在一個國家或幾個國家同時承銷

C.在發行規模方面，歐洲債券一般要低于外國債券

D.在發行納稅方面，外國債券受發行地所在國的稅法管制;而歐洲債券的預扣稅一般可以豁免，投資者的利息收入也免繳所得稅

35.下列關于封閉式基金和開放式基金的說法中，正確的有()。

A.封閉式基金一般有固定的存續期限

B.開放式基金一般沒有固定的存續期限

C.封閉式基金投資人少

D.開放式基金投資人多

36.下列關于成長型、收入型和平衡型基金的陳述中，正確的有()。

A.成長型基金風險大、收益高

B.收入型基金風險小、收益較低

C.平衡型基金風險收益介于成長型、收入型基金之間

D.成長型基金的收益可能低于收入型基金

37.下列關于金融衍生工具概念的說法中，正確的有()。

A.又稱金融衍生產品，與基礎金融產品相對應

B.其價格取決于基礎金融產品價格的變動

C.包括獨立衍生工具和嵌入式衍生工具

D.衍生工具包括遠期合同、期貨合同、互換和期權

38.下列各項中，屬于金融衍生工具特征的有()。

A.跨期性

B.期限性

C.聯動性

D.收益性

39.金融期貨的主要交易制度有()。

A.集中交易制度

B.標準化的期貨合約和對沖機制

C.保證金制度

D.限倉制度

[NextPage] 40.下列關于期貨交易保證金的說法中，正確的有()。

A.期貨交易買賣雙方都有可能在最后結算時發生虧損，所以雙方都要繳納保證金

B.雙方成交時繳納的保證金稱為初始保證金

C.保證金賬戶必須保持一個最低的水平，稱為維持保證金

D.當交易者連續虧損，保證金余額不足以維持最低水平時，結算所會通過經紀人發出追加保證金的通知，要求交易者在規定時間內追加保證金直達維持保證金水平

三、判斷題

1.證券交易市場又稱“二級市場”或“次級市場”，是已發行和新發行的證券通過買賣交易實現流通轉讓的市場。()

2.證券發行和證券交易是兩個不同的領域，它們互相獨立，沒有聯系。()

3.證券交易市場是證券發行市場的基礎和前提。()

4.證券市場是財產權利直接交換的場所。()

5.證券市場是通過證券的發行與交易進行融資的市場，包括債券市場、股票市場、基金市場、保險市場、短期政府債券市場、大面額可轉讓存單市場和融資租賃市場等。()

6.場外市場是指在證券交易所外的市場。()

7.場內市場與場外市場之間的截然劃分已經不復存在，出現了多層次的證券市場結構。()

8.股票的流動性是指股票持有人有權參與公司重大決策的特性。()

9.股票雖然具有永久性特征，但股東構成并不具有永久性。()

10.普通股股東享有分配公司剩余資產的權利是無條件的。()

11.風險性、流動性是股票最基本的特征。()

12.股票的內在價值也就是每股股票所代表的實際資產的價值。()

13.普通股股東享有分配公司剩余資產的權利是有條件的。()

14.在社會募集方式下，股份公司發行的股份應該全部向社會公眾公開發行。()

15.證監會對上市公司股權分置改革實施一線監管，協調指導上市公司股權分置改革業務，辦理非流通股份可上市交易的相關手續。()

16.債券投資不能安全收回有兩種情況：一是債務人不履行債務;二是流通市場風險。()

17.固定利率有價證券的價格受現行利率和預期利率的影響，它們的價格變化與利率變化一般呈現正比關系。()

18.債券按券面形態可以分為實物債券、付息債券、憑證式債券和記賬式債券。()

19.按利息支付方式的不同，債券可以分為政府債券、金融債券和公司債券。()

[NextPage] 20.憑證式國債是指由財政部發行的，有固定面值及票面利率，通過“紙質媒介”記錄債權債務關系的國債。()

21.按償還期限的長短，國債分為短期國債、中期國債和長期國債。其中，短期國債、中期國債屬于有期國債，而長期國債屬于無期國債。()

22.流通國債是指可以在流通市場上交易的國債。這種國債的特征是投資看可以自由認購、自由轉讓，通常記名，轉讓價格取決于對該國債的供給與需求。()

23.按發行本位分類，國債可以分為實物國債和憑證式國債。()

24.公司以不動產的房契或地契作抵押，如果發生了公司不能償還債務的情況，抵押的財產將被暫停使用還款后才能再使用。()

25.歐洲債券是在歐洲市場發行的債券的總稱。()

26.揚基債券是美國政府在美國債券市場上發行的一種債券。()

27.歐洲債券一般由發行地所在國的證券公司、金融機構承銷，而外國債券則由一家或幾家大銀行牽頭，組成國際性銀行在一個國家或幾個國家同時承銷。()

28.我國目前的證券投資基金既有公司型基金又有契約型基金。()

29.以科學的投資組合降低風險、提高收益體現了基金分散風險的特點。()

30.證券投資基金的投資對象為股票、債券和其他證券投資基金。()

31.ETF和LOF的共同之處就在于兩者都是用一攬子股票申購和贖回。()

32.基金持有的未上市的股票由于其價格無法確定，因此，其不屬于基金資產總值的計算范圍。()

33.開放式基金的基金份額持有人可以事先選擇基金利潤的分配方式，基金持有人未進行選擇的，基金管理人可將持有人所獲現金收益按照基金合同有關基金份額申購的約定轉為基金份額。()

34.金融期權合約本身可以作為金融期權的基礎資產。()

35.金融期權交易雙方的權利與義務存在著明顯的不對稱性，期權的買方只有義務而沒有權利，而期權的賣方只有權利而沒有義務。()

36.看漲期權也稱認沽權，是指期權的買方具有在約定期限內按協定價格買入一定數量基礎金融工具的權利。()

37.認股權證的換股比例越高，認股權證的價值越小。()

38.認股權證的交易可以在交易所內進行，也可以在場外交易市場進行。()

39.根據權證行權的基礎資產或標的資產，可將權證分為股權類權證、債權類權證以及其他權證。目前我國證券市場推出的權證均為債權類權證。()

40.避開直接發行股票與債券的法德要求，上市手續簡單、發行成本低是存托憑證對投資者的優點。()

41.附贖回條款的可轉換債券具有迫使投資者實行轉換或將債券賣出的作用。()

42.根據資產證券化的地域分類，可以分為股權型證券化、債權型證券化和混合型證券化。()

43.無擔保ADR的存款協議只規定存券銀行與ADR持有者之間的權利義務關系。()

44.全額包銷過程中，承銷機構與證券發行人之間的關系是委托——代理關系。()[NextPage] 45.詢價對象包括符合中國證監會規定條件的證券投資基金管理公司、合格境外機構投資者(QFII)以及其他經中國證監會認可的機構投資者和個人投資者。()

46.證券發行時，詢價對象應承諾獲得網下配售的股票持有期限不少于5個月。()

47.承購包銷是指通過招標方式確定債券承銷商和發行條件的發行方式。()

48.我國規定，首次公開發行股票以協商定價方式確定股票發行價格。()

49.中小企業板指數以最新自由流通股本數為權重，即以扣除流通受限制的股份后的股本數量為權重，以基期加權法計算;并以逐日連鎖計算的方法得出實時指數的綜合指數。()

50.股價平均數和股價指數是衡量股票市場總體價格水平及其變動趨勢的尺度，也是反映一個國家或地區政治、經濟發展狀態的靈敏信號。()

51.投資者可以通過買賣不同的股票來消除證券的非系統性風險。()

52.一般來說，率先漲價的商品、上游商品、熱銷商品股票的購買力風險較大，國家進行價格控制的公用事業、基礎產業和下游產品等股票的購買力風險較小。()

53.利率風險對普通股的影響不像債券和優先股那樣沒有回旋余地。()

54.普通股沒有還本要求，股息也不固定，因而不存在信用風險。()

55.不同債券的利率不同，這是對財務風險的補償。()

56.自2006年1月1日新修訂的《證券法》實施，我國將證券公司分為經紀類和綜合類證券公司，實行分類管理。()

57.我國《證券法》規定，證券公司的組織形式為有限責任公司、股份有限公司以及合伙形式。()

58.會計師事務所申請證券相關業務許可證時，應提交最近5年的會計報表。()

59.從事證券相關業務的會計師事務所、審計師事務所必須具有10名以上取得證券、期貨相關業務資格考試合格證書或者已經取得許可證的注冊會計師(不含分支機構注冊會計師)。()

60.貨銀兌付原則是證券結算的一項基本原則，可以將證券結算中的違約交收風險降低到最低程度。()

一、單項選擇題答案

1.【答案】D

【解析】公司證券是公司為籌措資金而發行的有價證券，其范圍比較廣泛，主要有股票、公司債券及商業票據等。在公司證券中，通常將銀行及非銀行金融機構發行的證券稱為金融證券，其中金融債券尤為常見

2.【答案】D【解析】有價證券的分類主要有：①按募集方式，可分為公募證券和私募證券;②按證券所代表的權利性質，可分為股票、債券和其他證券三大類;③按證券發行主體的不同，可分為政府證券、政府機構證券和公司證券。

3.【答案】B【解析】非上市證券包括憑證式國債和普通開放式基金份額。

4.【答案】B【解析】有價證券包括公募和私募兩種，公募證券是通過中介機構向不特定的社會公眾投資者公開發行的，而私募證券是向特定的投資者發行的證券。

5.【答案】C【解析】證券持有者在不造成資金損失的前提下，可以用證券換取現金。這表明了證券具有流動性。

6.【答案】A【解析】開放式基金通過投資者向基金管理公司申購和贖回實現流通轉讓。

[NextPage]

7.【答案】D【解析】1872年，北洋通商大臣、直隸總督李鴻章，委派上海商人朱其昂、朱其詔籌建上海輪船招商局。隨著該局的成立和第一期股本的認定和籌集，中國第一家近代意義的股份制企業和中國人自己發行的第一張股票誕生。

8.【答案】B【解析】根據我國政府對WT0的承諾，外國證券機構駐華代表處申請成為證券交易所的特別會員可由證券交易所受理。

9.【答案】A【解析】參與證券投資的金融機構包括證券經營機構、銀行業金融機構、保險公司及保險資產管理公司、主權財富基金以及其他金融機構。證券經營機構是證券市場上最活躍的投資者;商業銀行屬于銀行業金融機構，其投資一般僅限于政府債券和地方政府債券;保險公司已成為全球最大的機構投資者。

10.【答案】C【解析】A選項描述的是證券投資基金;B選項描述的是企業年金;D選項描述的是社會公益金。

11.【答案】A【解析】QFII制度是指允許合格的境外機構投資者在一定的規定和限制下匯入一定額度的外匯資金，并轉換為當地貨幣，通過嚴格監管的專門賬戶投資當地證券市場，其資本利得、股息等經批準后可轉為外匯匯出的一種制度。

12.【答案】 A【解析】2002年12月，由湘財證券和法國里昂證券組建的華歐國際證券有限公司獲中國證監會批準正式設立，是依據《外商參股證券公司設立規則》設立的第一家中外合資證券公司。l995年5月，中國建設銀行、美國摩根士丹利國際公司等5家中外機構共同組建了中國國際金融有限公司，成為我國首個中外合資證券公司。

13.【答案】C【解析】 中國金融期貨交易所股份有限公司將是中國內地成立的第四家期貨交易所，也是中國內地成立的首家金融衍生品交易所。

14.【答案】A【解析】要掌握國際證券市場的發展趨勢。

15.【答案】D【解析】股票實質上代表了股東對股份公司的所有權，股東憑借股票可以獲得公司的股息和紅利，參加股東大會并行使自己的權力，同時也承擔相應的責任與風險。

16.【答案】C【解析】證券可以分為設權證券和證權證券：前者是指證券所代表的權利本來不存在，而是隨著證券的制作而產生;后者是指證券是權利的一種物化的外在形式，它是權利的載體，權利是已經存在的。

[NextPage] 17.【答案】A【解析】B、C、D選項是無記名股票的特點。

18.【答案】C【解析】股票的清算價值是公司清算時每一股份所代表的實際價值。從理論上講，股票的清算價值應與賬面價值一致，但在公司清算時，其資產往往只能壓低價格出售，再加上必要的清算費用，故實際清算價值往往小于賬面價值。

19.【答案】A【解析】在沒有優先股的條件下，每股賬面價值是以公司凈資產除以發行在外的普通股票的股數求得。

20.【答案】A【解析】通常情況下，股票的賬面價值并不等于股票價格。原因有兩點：一是會計價值通常反映的是歷史成本或者按某種規則計算的公允價值，并不等于公司資產的實際價格;二是賬面價值并不反映公司的未來發展前景。

21.【答案】C【解析】普通股票股東是否具有優先認股權，取決于認購時間與股權登記日的關系。在股權登記日前認購普通股票的，該股東享有優先認股權;在此日期后認購普通股票的，該股東不享有優先認股權。前者可稱為附權股或含權股，后者可稱為除權股。

22.【答案】B【解析】依據優先股票的在公司盈利較多的年份里，除了獲得固定的股息外，能否參與或部分參與本期剩余盈利的分配，將優先股票分為參與優先股和非參與優先股。應了解優先股票的五種分類和依據。

23.【答案】D【解析】A、B、C三項屬于普通股票的權利。

24.【答案】B【解析】我國在境外上市的外資股按照上市的地方不同，主要有H股、S股、N股、L股等，其注冊地均在內地，但上市地分別在中國香港、新加坡、紐約、倫敦的外資股。而B股是在境內上市的外資股。

25.【答案】B【解析】記賬式債券是沒有實物形態的票券，利用賬戶通過電腦系統完成國債發行、交易及兌付的全過程。記賬式債券可以記名、掛失，安全性較高，同時由于記賬式債券的發行和交易均無紙化，所以發行時間短，發行效率高，交易手續簡便，成本低，交易安全。

Z6.【答案】C【解析】憑證式債券的形式是債權人認購債券的一種收款憑證，而不是債券發行人制定的標準格式的債券。發行憑證式國債一般不印制實物券面，而采用填制“中華人民共和國憑證式國債收款憑證”的方式，通過部分商業銀行和郵政儲蓄柜臺，面向城鄉居民個人和各類投資者發行。

[NextPage] 27.【答案】B【解析】提前兌取憑證式債券時，除償還本金外，利息按實際持有天數及相應的利率檔次計算，經辦機構按兌付本金的2‰收取手續費。

28.【答案】B【解析】貼現債券在發行時票面不標明利率，而是以折價的方式發行，償還時按票面價值償還，售價與票面價值之間的差額就是貼現債券的利息，因此通常稱為無息債券。

29.【答案】A

【解析】貼現債券是指債券券面上不附有息票，在票面上不規定利率，發行時按規定的折扣率，以低于債券面值的價格發行，到期按面值支付本息的債券。

30.【答案】D

【解析】按照計息方式的不同，債券可以分為單利債券、復利債券、貼現債券和累進利率債券。其中，累進利率債券是指以利率逐年累進方法計息的債券。

31.【答案】A

【解析】籌資者在確定債券期限時優先考慮的因素是資金使用方向、市場利率變化和債券變現能力。

32.【答案】C

【解析】A選項是附有可轉換條款的債券;B選項是附有贖回選擇權的債券;D選項是附有出售選擇權的債券。

33.【答案】C

【解析】A選項儲蓄國債(電子式)是指財政部面向境內中國公民儲蓄類資金發行的，以電子方式記錄債權的不可流通的人民幣債券;B選項赤字國債是指用于彌補政府預算赤字的國債;D選項特種國債是指政府為了實施某種特殊政策而發行的國債。

34.【答案】B

【解析】按債券形態劃分的三種國債的區別表現為：①實物債券是一種具有標準格式實物券面的債券;②憑證式債券是指外在形式是一種收款憑證，而不是債券發行人制定的標準格式的債券;③記賬式債券是指沒有實物形態的票券，只是電腦賬戶中記錄的債券。

35.【答案】D

【解析】我國為增加國有銀行的資本金而發行的國債是特別國債。

36.【答案】B

【解析】A選項是實物債券的定義;C選項是憑證式債券的定義;D選項是貨幣國債的定義。

37.【答案】A

【解析】政府債券由于信用等級最高、安全性最高被稱為“金邊債券”。

38.【答案】A

【解析】按附新股認股權和債券能否分開來劃分，債券可分為：①可分離型，即可分離交易的附認股權證公司債券，其債券與認股權可以分開，可獨立轉讓;②非分離型，即不能把認股權從債券上分離，認股權不能成為獨立買賣對象的債券。

39.【答案】A

【解析】附認股權證的公司債是公司發行的一種附有認購該公司股票權利的債券。這種債券的購買者可以按預先規定的條件在公司發行股票時享有優先購買權。預先規定的條件主要是指股票的購買價格、認購比例和認購期間。

40.【答案】C

【解析】C選項中，在發行納稅方面，外國債券受發行地所在國的稅法管制，而歐洲債券的預扣稅一般可以豁免，投資者的利息收入也免繳所得稅。

[NextPage] 41.【答案】D

【解析】過去，企業過于依賴銀行體系的間接融資，發行亞洲債券正是為了改變這種不合理的融資格局。

42.【答案】B

【解析】封閉式基金的募集期限為3個月，自該基金批準之日起計算。封閉式基金自批準之日起3個月內募集的資金超過該基金批準規模的80%的，該基金方可成立。

43.【答案】D

【解析】根據《證券投資基金銷售管理辦法》，商業銀行、證券公司、證券投資咨詢機構、專業基金銷售機構，以及中國證監會規定的其他機構可以向證監會申請基金代銷業務資格。

44.【答案】B

【解析】基金的變更是指基金在其運作過程中，因為某種特殊的情況和原因使基金本身或其運作過程發生重大改變。而清算是指投資基金因各種原因不再經營運作，將進行清算解散，不屬于基金變更。

45.【答案】C

【解析】C選項屬于貨幣基金的特點。

46.【答案】A

【解析】1999年，我國香港地區推出的盈富基金是亞洲推出的第一支ETF基金。

47.【答案】A

【解析】基金托管人的職責之一是按照基金合同的約定，根據基金管理人的投資指令，及時辦理清算、交割事宜，基金清算賬冊及有關文件由基金托管人保存15年以上。

48。【答案】B

【解析】基金管理費是指支付給實際運用基金資產、為基金提供專業化服務的基金管理人的費用。股票基金的管理費率(年)為1.5%。

49.【答案】A

【解析】管理費和托管費費率一般須經基金監管部門認可后在基金契約或基金公司章程中訂明，不得任意更改。

50.【答案】D

【解析】根據《關于貨幣市場基金投資等相關問題的通知》，當日申購的基金份額自下一個工作日起享有基金的分配權益，當日贖回的基金份額自下一個工作日起不享有基金的分配權益。投資者于周五申購的基金份額不享有周五和周六、周日的收益，投資者于周五贖回的基金份額享有周五和周六、周日的收益。

51.【答案】B

【解析】上市公司并不需要每日提交公司披露報告。

52.【答案】A

【解析】題中四個選項的保證金概念要加以區分。

53.【答案】D

【解析】荷蘭式招標以價格為標的，是以募滿發行額為止所有投標者的最低中標價格作為最后中標價格，全體中標者的中標價格是單一的;美式招標同樣以價格為標的，是以募滿發行額為止中標者各自的投標價格作為各中標者的最終中標價，各中標者的認購價格是不相同的。

54.【答案】B

【解析】發行人推銷證券的方式有兩種：一是自銷;二是承銷。

[NextPage] 55.【答案】A

【解析】滬深300指數每次調整的比例定為不超過10%。

56.【答案】B

【解析】加權股價指數分為基期加權股價指數、計算期加權股價指數和幾何加權股價指教。

57.【答案】B

【解析】實際收益率=名義收益率-通貨膨脹率。只有當證券投資的名義收益率大于通貨膨脹率時，投資者才有實際收益;否則即使名義收益率大于0，實際上投資者也是受到損失的。

58.【答案】B

【解析】實際收益率=名義收益率-通貨膨脹率=l0%-5%=5%。

59.【答案】D

【解析】根據服務對象的不同，證券投資咨詢業務又可進一步細分為面向公眾的投資咨詢業務，為簽訂了咨詢服務合同的特定對象提供的證券投資咨詢業務，為本公司投資管理部門、投資銀行部門提供的投資咨詢業務。

60.【答案】D

【解析】A選項私募發行是向少數特定投資者發行;B選項公募發行是向不特定的社會公眾公開發行證券;C選項自辦發行是指發行公司自行辦理證券的發行。

二、多項選擇題

1.【答案】 ACD

【解析】從廣義上講，證券是指各類記載并代表一定權利的法律憑證。從一般意義上來說，證券是指用以證明或設定權利所做成的書面憑證，它表明證券持有人或第三者有權取得該證券擁有的特定權益，或證明其曾經發生過的行為。

2.【答案】BC

【解析】各類機構投資者的資金來源、投資目的、投資方面雖各不相同，但一般都具有投資的資金量大、收集和分析信息的能力強、注重投資的安全性、可通過有效的資產組合以分散投資風險、對市場影響力大等特點。A、D兩項是個人投資者的特點。

3.【答案】ABCD

【解析】股票發行的定價方式，可以采取協商定價方式，也可以采取一般詢價方式、累計投標詢價方式上網競價方式等。

4.【答案】ABCD

【解析】有價證券是指標有票面金額，用于證明持有人或該證券指定的特定主體對特定財產擁有所有權或債權的憑證。廣義的有價證券包括商品證券、貨幣證券和資本證券。狹義的有價證券即指資本證券。A選項商業證券屬于貨幣證券。

5.【答案】ABD

【解析】C選項應為有價證券是虛擬資本的一種形式。

6.【答案】ABCD

【解析】金融互換是指兩個或兩個以上的當事人按共同商定的條件，在約定的時間內定期交換現金流的金融交易，可分為貨幣互換、利率互換、股權互換、信用互換等類別。

7.【答案】AB

【解析】商品證券是證明持有人有商品所有權、使用權的憑證。

8.【答案】ABCD

【解析】證券的概念應注意。

[NextPage] 79.【答案】ABC

【解析】貨幣證券是指本身能使持有人或者第三者取得貨幣索取權的有價證券，包括商業證券(商業本票、商業匯票)和銀行證券(銀行本票、銀行匯票和銀行支票)兩大類。

10.【答案】AD

【解析】直接融資是以債券、股票為主要工具的一種金融運行機制，它的特點是經濟單位直接從社會上吸收和籌措資金。

11.【答案】ABCD

【解析】證券公司的主要業務包括：①證券承銷與保薦業務;②證券經紀業務;③證券自營業務;④證券投資咨詢業務及與證券交易、證券投資活動有關的財務顧問業務;⑤證券資產管理業務;⑥融資融券業務。

12.【答案】 BCD

【解析】證券業協會的主要職責包括：①協助證券監督管理機構教育和組織會員執行證券法律、行政法規;②依法維護會員的合法權益，向證券監督管理機構反映會員的建議和要求;③搜集整理證券信息，為會員提供服務;④制定會員應遵守的規則，組織會員單位從業人員的業務培訓，開展會員的業務交流;⑤對會員之間、會員與客戶之間發生的糾紛進行調解;⑥組織會員就證券業的發展、運作及有關內容進行研究;⑦監督、檢查會員行為，對違反法律、行政法規或者協會章程的，按照規定給予紀律處分。A選項是證券交易所的主要職責之一。

13.【答案】ABC

【解析】社會公益基金與社會保障基金是平行的概念。

14.【答案】ABC

【解析】所謂“股權分置”，是指新中國資本市場建立之初遺留下來的上市公司股權按所有者屬性及取得方式區分為國有股、法人股、普通公眾股等不同類別。

15.【答案】ABCD

【解析】除題中四項外，還包括封閉式基金等。

16.【答案】CD

【解析】《公司法》和《證券法》符合題目要求。

17.【答案】ABC

【解析】公司發行記名股票的，應當置備股東名冊，記載下列事項：股東的姓名或者名稱及住所、各股東所持股份數，各股東所持股票的編號、各股東取得股份的日期。

18.【答案】ABCD

【解析】我國《公司法》規定，股票采用紙面形式或國務院證券監督管理機構規定的其他形式。股票應載明的事項主要有：公司名稱、公司成立的日期、股票種類、票面金額及代表的股份數、股票的編號。

19.【答案】ABCD

【解析】這是2009年大綱和教材增加的內容，一定注意。

20.【答案】ABCD

【解析】普通股股東行使資產收益權有一定的限制條件：①法律上的限制，普通股股東能否分到紅利以及分得多少，取決于公司的稅后利潤多少以及公司未來發展的需要;②其他方面的限制，如公司對現金的需要、股東所處的地位、公司的經營環境、公司進入資本市場獲得資金的能力等。

21.【答案】ABCD

【解析】優先股票的特征主要有股息率固定、股息分派優先、剩余資產分配優先、一般無表決權。

22.【答案】AD

【解析】根據債券的變現因素與流通市場發育程度的關系的相關知識，流通市場發達，債券容易變現，購買長期債券無資金周轉之憂，長期債券銷路就可能好一些。流通市場不發達，投資者買了長期債券而又急需資金時不易變現，長期債券的銷路就可能不如短期債券。

23.【答案】BC

【解柝】債券屬于有價證券：①債券反映和代表一定的價值，本身有一定的面值，通常它是債券投資者投入資金的量化表現;②持有債券可按期取得利息，利息也是債券投資者收益的價值表現;③債券與其代表的權利聯系在一起，擁有債券也就擁有了債券所代表的權利，轉讓債券也就將債券代表的權利一并轉移。

24.【答案】ABC

【解析】垃圾債券又稱劣等債券，是指信用評級甚低的企業所發行的債券。其特點為：利息高(一般較國債高4個百分點)、風險大(對投資人本金保障較弱)、等級低(BB級以下信用級別)。

25.【答案】ABC

【解析】根據債券合約條款中是否規定在約定期限向債券持有人支付利息，可以將債券劃分為：零息債券、附息債券和息票累積債券。

26.【答案】ABD

【解析】A、B、D三項均是股票定價的方式。

27.【答案】BCD

【解析】我國混合資本債券的主要形式是銀行間市場發行的債券，這是我國根據《巴塞爾協議》的要求規定的。

[NextPage] 28.【答案】CD

【解析】按流通與否分類，國債可以分為以下兩種：①流通國債，是指可以在流通市場上交易的國債，特征是投資者可以自由認購、自由轉讓，通常不記名，轉讓價格取決于對該國債的供給與需求;②非流通國債，是指不允許在流通市場上交易的國債，特征是不能自由轉讓，可以記名，也可以不記名。

29.【答案】AB

【解析】我國從1994年開始發行憑證式國債，我國的憑證式國債通過銀行儲蓄網點、財政部門國債服務部面向社會發行。

30.【答案】ABCD

【解析】題中四項均屬于國債的發行方式。

31.【答案】ABC

【解析】公司債券是公司依照法定程序發行的、約定在一定期限還本付息的有價證券。公司債券的特征包括：①契約性，即公司債券代表一種債權債務的責任契約關系;②優先性，其利息分配順序和破產時清理資產償還順序優先于股東;③風險性，公司經營風險相對較大;④通知償還性，即債券發行者具有可以選擇在債券到期之前償還本金的權利;⑤可轉換性，即允許持有者在一定條件下將其轉換成另一種金融交易工具。

32.【答案】ABCD

【解析】公司債券是公司依照法定程序發行的、約定在一定期限還本付息的有價證券。其主要類型包括：信用公司債、不動產抵押公司債、保證公司債、收益公司債、可轉換公司債、附認股權證的公司債、短期融資券等。

33.【答案】BCD

【解析】證券公司短期融資債券是證券公司以短期融資為目的，在我國銀行間債券市場發行的約定在一定期限內還本付息的金融債券。

34.【答案】ABD

【解析】歐洲債券與外國債券的發行規模要視具體情況而定，不能一概而論。

35.【答案】AB

【解析】封閉式基金通常有固定的封閉期，通常在5年以上。而開放式基金沒有固定期限，投資者可隨時向基金管理人贖回基金單位。

36.【答案】ABCD

【解析】成長型基金追求長期增值，因為在長期內的不確定性所以風險比較大。收入型基金成長的潛力較小，損失本金的風險相對也較低。平衡型基金的風險則介于兩者之間。

37.【答案】ABCD

【解析】題中四項均正確。

38.【答案】AC

【解析】金融衍生工具有以下四個特征：跨期性、杠桿性、聯動性、不確定性或高風險性。

39。【答案】ABCD

【解析】本題考查金融期貨的主要交易制度。

40.【答案】ABC

【解析】當交易者連續虧損，保證金余額不足以維持最低水平時，結算所會通過經紀人發出追加保證金的通知，要求交易者在規定時間內追加保證金直達初始保證金水平。

三、判斷題

1.【答案】 B

【解析】證券交易市場又稱“二級市場”或“次級市場”，是已發行的證券通過買賣交易實現流通轉讓的市場。

2.【答案】B

【解析】證券發行市場和流通市場相互依存、相互制約，是一個不可分割的整體：證券發行市場是流通市場的基礎和前提，有了發行市場的證券供應，才有流通市場的證券交易，證券發行的種類、數量和發

行方式決定著流通市場的規模和運行;流通市場是證券得以持續擴大發行的必要條件，為證券的轉讓提供市場條件，使發行市場充滿活力。

3.【答案】B

【解析】證券發行市場是證券交易市場的基礎和前提;證券交易市場是證券發行市場得以持續發行的必要條件。

4.【答案】A

【解析】證券市場上的交易對象是作為經濟權益憑證的股票、債券、投資基金份額等有價證券，它們本身是一定量財產權利的代表，所以，代表著對一定數額財產的所有權或債權以及相關的收益權。證券市場實際上是財產權利直接交換的場所。

5.【答案】B

【解析】短期政府債券市場和大面額可轉讓存單市場屬于貨幣市場，不屬于證券市坊。

6.【答案】 B

【解析】場外市場是指沒有固定場所的證券交易所市場，也稱為無形市場。通過經紀人或交易商的電傳、電報、電話、網絡洽談成交。

7.【答案】A

【解析】雖然證券市場可分為場內和場外，但場內市場與場外市場之間的截然劃分已經不復存在，出現了多層次的證券市場結構。很多傳統意義上的場外市場由于報價商和電子撮合系統的出現具有集中交易特征，而交易所市場也開始逐步推出兼容場外交易的交易組織形式。

8.【答案】B

【解析】題中描述的是股票的參與性;流動性是指股票可以在依法設立的證券交易所上市交易或在經批準設立的其他證券交易所轉讓的特性。

[NextPage] 9.【答案】A

【解析】永久性是指股票栽有權利的有效性是始終不變的，因為它是一種無期限的法律憑證。股票代表著股東的永久性投資，但股票持有者可以出售股票而轉讓其股東身份。

10.【答案】B

【解析】普通股股東享有分配公司剩余資產的權利，但不是無條件的，而是有一定的先決條件：①普通股股東要求分配公司資產的權利不是任意的，必須是在公司解散清算之時;②公司的剩余資產分配有法定的程序，按照我國《公司法》的規定，公司財產在分別支付清算費用，職工工資、社會保險費用和法定補

償金，繳納所欠稅款，清償公司債務后的剩余財產，按照股東持有的股份比例分配。公司財產在未按照規定清償前，不得分配給股東。

11.【答案】B

【解析】股票最基本的特征是收益性。

12.【答案】B

【解析】股票的內在價值是指股票的理論價值，即股票未來收益的現值。題中描述的是股票的賬面價值。

13.【答案】A

【解析】普通股股東享有分配公司剩余資產的權利，但其有一定的先決條件：①必須在公司清算之時;②必須在支付清算費用，職工工資、社會保險費用和法定補償金，繳納所欠稅款，清償公司債務之后，優先由優先股股東分配公司剩余資產。

14.【答案】B

【解析】我國《公司法》規定，社會募集公司向社會公眾發行的股份，不得少于公司股份總數的25%;公司股本總額在人民幣4億元以上的，向社會公開發行股份的比例應在 15%以上。

15.【答案】B

【解析】證券交易所對上市公司股權分置改革實施一線監管，協調指導上市公司股權分置敵革業務，辦理非流通股份可上市交易的相關手續。

16.【答案】A

【解析】債券投資不能安全收回有兩種情況：①債務人不履行債務，即債務人不能充分和按時履行約定的利息支付或償還本金;②流通市場風險，即債券在市場上轉讓時因價格下跌而承受損失。

17.【答案】B

【解析】 固定利率有價證券的價格受現行利率和預期利率的影響，它們的價格變化與利率變化一般呈現反比關系。

18.【答案】B

【解析】債券按券面形態可以分為實物債券、憑證式債券和記賬式債券。

19.【答案】B

【解析】債券分為政府債券、金融債券和公司債券是按照發行主體進行分類的。

20.【答案】A

【解析】憑證式國債是指由財政部發行的，有固定面值及票面利率，通過“紙質媒介”記錄債權債務關系的國債。

21.【答案】B

【解析】短期國債、中期國債以及長期國債都屬于有期國債。

[NextPage] 22.【答案】B

【解析】流通國債是指可以在流通市場上交易的國債。這種國債的特征是投資者可以自由認購、自由轉讓，通常不記名，轉讓價格取決于對該國債的供給與需求。

23.【答案】B

【解析】按發行本位分類，國債可以分為實物國債和貨幣國債。

24.【答案】B

【解析】公司以房契或地契作抵押，如果發生了公司不能償還債務的情況，抵押的財產將被出售，所得款項用來償還債務。

25.【答案】B

【解析】歐洲債券是指借款人在本國境外市場發行的，不以發行市場所在國貨幣為面值的國際債券。

26.【答案】B

【解析】揚基債券是指美國以外的政府、金融機構、工商企業和國際組織在美國債券市場上發行的、以美元計價的債券。

27.【答案】B

【解析】外國債券一般由發行地所在國的證券公司、金融機構承銷，而歐洲債券則由一家或幾家大銀行牽頭，組成國際性銀行在一個國家或幾個國家同時承銷。

28.【答案】B

【解析】我國目前的證券投資基金都屬于契約型基金。

29.【答案】A

【解析】證券投資基金的特點之一是分散風險。

30.【答案】B

【解析】證券投資基金不得投資于其他基金份額。

31.【答案】B

【解析】ETF是交易所交易基金，是一種在交易所上市交易的開放式證券投資基金產品;LOF是上市開放式基金。ETF是用一攬子股票申購和贖回;LOF是用現金申購和贖回。

32.【答案】B

【解析】計算基金資產總值時，基金的估值對象包括基金所擁有的股票、債券、權證及其他基金資產。

33.【答案】B

【解析】基金持有人未進行選擇的，基金管理人應支付現金。

[NextPage] 34.【答案】A

【解析】金融期權合約本身可以作為金融期權的基礎資產。

35.【答案】B

【解析】金融期權交易雙方的權利與義務存在著明顯的不對稱性，期權的買方只有權利而沒有義務，而期權的賣方只有義務而沒有權利。

36.【答案】B

【解析】看漲期權也稱認購權，是指期權的買方具有在約定期限內按協定價格買入一定數量基礎金融工具的權利。看跌期權也稱認沽權，是指期權的買方具有在約定期限內按協定價格賣出一定數量基礎金融工具的權利。

37.【答案】B

【解析】認股權證的換股比例越高，認股權證的價值越大。

38.【答案】A

【解析】認股權證的交易可以在交易所內進行，也可以在場外交易市場進行。

39.【答案】B

【解析】 目前我國證券市場推出的權證均為股權類權證。

40.【答案】B

【解析】避開直接發行股票與債券的法律要求，上市手續簡單、發行成本低是存托憑證對發行人的優點。

41.【答案】A

【解析】當公司的股票價格在一段時間內連續高于轉換價格一定幅度時，公司可按照事先約定的贖回價格買回發行在外的未轉股的可轉換公司債券，因此附贖回條款的可轉換債券具有迫使投資者實行轉換或將債券賣出的作用。

42.【答案】B

【解析】根據資產證券化產品的屬性分類，可以分為股權型證券化、債權型證券化和混合型證券化。

43.【答案】A

【解析】無擔保ADR由一家或多家銀行根據市場的需求發行，基礎債券發行人并不參與，因此只規定存券銀行與ADR持有者之間的權利義務關系。

44.【答案】B

【解析】只有在代銷的過程中，承銷機構與證券發行人之間的關系才是委托——代理關系。

45.【答案】B

【解析】詢價對象是指符合中國證監會規定條件的證券投資基金管理公司、證券公司、信托投資公司、財務公司、保險機構投資者和合格境外機構投資者(QFII)以及其他經中國證監會認可的機構投資者，不包括個人投資者。

[NextPage] 46.【答案】B

【解析】詢價對象應承諾獲得網下配售的股票持有期限不少于3個月。

47.【答案】B

【解析】招標發行是指通過招標方式確定債券承銷商和發行條件的發行方式。

48.【答案】A

【解析】我國《證券發行與承銷管理辦法》規定，首次公開發行股票以協商定價方式確定股票發行價格。

49.【答案】B

【解析】中小企業板指數以最新自由流通股本數為權重，即以扣除流通受限制的股份后的股本數量為權重，以計算期加權法計算，并以逐日連鎖計算的方法得出實時指數的綜合指數。

50.【答案】A

【解析】股價平均數和股價指數是衡量股票市場總體價格水平及其變動趨勢的尺度，也是反映一個國家或地區政治、經濟發展狀態的靈敏信號。

51.【答案】A

【解析】投資者可以通過買賣不同的股票來消除證券的非系統性風險。

52.【答案】B

【解析】一般說來，率先漲價的商品、上游商品、熱銷商品股票的購買力風險較小，國家進行價格控制的公用事業、基礎產業和下游產品等股票的購買力風險較大。

53.【答案】A

【解析】對普通股來說，其股息和價格主要由公司經營狀況和財務狀況決定，而利率變動僅是影響公司經營和財務狀況的部分因素，所以利率風險對普通股的影響不像債券和優先股那樣沒有回旋的余地。

54.【答案】B

【解析】普通股沒有還本要求，股息也不固定，信用風險比較低，但并不是不存在信用風險，表現在如下兩個方面：①公司不能如期償還債務，會影響股票的市場價格;②公司破產時，股票的市場價格會接近于零。

55.【答案】B

【解析】不同債券的利率不同，這是對信用風險的補償。一般情況下，政府債券的利率最低，因為信譽度最高。

56.【答案】B

【解析】新《證券法》第一百二十五條規定，證券公司實行按業務分類監管，改變原法將證券公司分為綜合類證券公司和經紀類證券公司的單一業務監管模式。

57.【答案】B

【解析】證券公司的組織形式為有限責任公司和股份有限公司，不得采用合伙及其他非法人組織形式。

58.【答案】B

【解析】會計師事務所申請證券相關業務許可證時，應提交最近3年的會計報表。

59.【答案】B

【解析】從事證券相關業務的會計師事務所、審計師事務所必須具有20名以上取得證券、期貨相關業務資格考試合格證書或者已經取得許可證的注冊會計師(不合分支機構注冊會計師)。

60.【答案】A

【解析】這是《證券法》規定的證券登記結算公司的結算原則。

第四篇：嗨學網證券從業資格考試考前絕密押題《證券交易》

證券從業資格考試考前絕密押題

《證券交易》

一、單選題(共60題，每題0．5分，共30分。以下備選答案中只有一項最符合題目要求，不選、錯選均不得分）

1．嚴格地說，證券是用宋證明證券持有人有權取得相應()的憑證。

A．現金股利和股票股利 B．票權和表決權 C．權益 D．投資回報

2．上海證券交易所于()正式開業。

A．1990年12月 B．1990年11月 C． 1991年2月 D．1991年7月

3．按照()劃分，證券交易種類可劃分為股票交易、債券交易、基金交易和其他金融衍生工具交易。

A．交易規模 B．交易對象 C．交易性質 D．交易場所

4．下列關于開放式基金申購價格和贖回價格的確定，說法正確的是()。A．以資產凈值確定

B．在資產凈值的基礎上加一定的手續費確定 C．以資產總值確定

D．在資產總值的基礎上加一定的手續費確定

5．權證從內容上看具有()的性質。

A.人股權 B．債權 C．存托 D．期權

6．信用交易是指投資者通過交付保證金取得()信用而進行的交易。

A．證券登記結算公司 B．證券交易所 C．證券經紀商 D．投資者保護基金

7．我國相關制度規定，證券業管理人員可以買賣()。

A．國債 B．B股

C．可轉換債券 D．A股

8．()根據審慎監管原則和各項業務的風險程度可以調整證券公司注冊資本的最

低限額。

A．證券交易所會員大會 B．國務院證券監督管理機構 C．工商管理局 D．人民銀行

9．()不是場外交易市場。

A．銀行間債券市場 B．券柜臺市場 C．證券交易所 D．店頭市場

10．在場外交易市場，金融機構的柜臺是()。A．交易的組織者 B．交易的直接參與者

C．既是交易的組織者，又是交易的直接參加者

D．交易的監管者

11．中國證券登記結算有限責任公司是()的法人。

A．風險自負的營利性 B．不以營利為目的 C．由證券交易所管理 D．經財政部批準設立

12．證券交易所會員應當設會員代表，組織、協調會員與交易所的各項業務往來。

A．1名 B．2名 C．3名 D．4名

13．證券交易所交易席位的實質包含了()的意義。

A．交易品種 B．交易地點 C．交易時間 D．交易資格 14．目前，我國通過證券交易所進行的證券交易均采用()方式。

A．15頭報價 B．書面報價 C．電腦報價 D．傳真報價

15．在開立證券賬戶的基本原則中，()是指只有國家法律允許進行證券交易的自然人和法人才能開立證券賬戶。

A．真實性 B．合法性 C．規范性 D．一致性

16．同自營業務相比，下列各項中，()是證券經紀業務的特點。A．客戶資料的保密性 B．交易行為的自主性 C．選擇交易方式的自主性

D．收益的不穩定性

17．上海證券賬戶當日開立，()日生效。

A．T B．T+1 C．T+2 D．T+3

18．電話自動委托、自助終端委托的身份確認憑()進行識別。

A．委托人 B．交易密碼 C．營業部 D．受托人

19．在證券經紀業務中，經紀關系建立的第一個環節是簽署《風險揭示書》和《客戶須知》，第二個是簽訂《證券交易委托代理協議》，第三個環節是()。

A．開立資金賬戶與建立第三方存管關系 B．清算 C．交割 D．初始登記

20．委托人在受托人按其委托要求成交后，必須如期履行()手續，否則即為違約。

A．變更 B．交割 C．轉賬 D．托管 21．投資者要求開辦網上委托應向()提出申請。

A．中國證券業協會 B．證券交易所

C．證券登記結算公司 D．具有資格的證券公司

22．根據證券經紀業務規范管理和經營監督的要求，證券公司總部應對經紀業務的除()以外實行集中管理。

A．交易 B．清算 C．操作權限 D．客戶服務

23．根據()，委托指令分為買進委托和賣出委托。

A．買賣證券的方向 B．委托訂單的數量 C．委托價格限制 D．委托時效限制

24．下列哪種類型不屬于深圳證券交易所接受的市價申報類型()。

A．對手方最優價格申報 B．本方最優價格申報

C．全額成交或撤銷申報

D．最優5檔即時成交剩余轉限價申報

25．如果客戶采用自助委托方式則當其輸入相關的賬號和()后，即視同確認了身份。

A．委托人 B．受托人 C．正確密碼 D．營業部

26．證券經紀商在接受客戶委托后，進行申報時做法錯誤的是()。A．在交易市場買賣證券均必須公開申報競價

B．在申報竟價時，須一次完整地報明買賣證券的數量、價格及其他規定的因素

C．在同時接受兩個以上委托人買進委托與賣出委托且種類、數量、價格相同時，可以自行對沖完成交易，不用向證券交易所申報競價

D．按“時間優先，客戶優先”的原則進行申報競價

27．按照我國證券交易所的現行規定，證券交易的競價原則是()。

A．時間優先，數量優先 B．價格優先，數量優先 C．價格優先，客戶優先 D．價格優先，時間優先 28．中小企業板上市公司在公司股票交易實行退市風險警示期間，應當履行的信息披露義務包括()。

A．公司為撤銷退市風險警示所采取的措施及有關工作進展情況 B．最近3個月公司為控股股東及其他關聯方提供資金情況

C．最近3個月內公司股票通過深圳證券交易所交易系統實現的累計成交量

D．最近6個月公司的對外擔保情況

29．()是指對證券買賣申報逐筆連續撮合的競價方式。

A．連續競價 B．集合競價 C．拍賣競價 D．招標競價

30．根據我國現行的交易規則，證券交易所證券的開盤價為()。

A．該證券上一交易日的最后一筆成交價 B．當日該證券的第一筆成交價 C．當日該證券的第一筆買入委托價 D．當日該證券的第一筆賣出委托價

31．上海證券交易所規定，買賣：無價格漲跌幅限制的股票，集合競價階段的有效申報價格應()。

A．不高于前收盤價格的100％，并且不低于前收盤價格的100％ B．不高于前收盤價格的150％，并且不低于前收盤價格的50％ C．不高于前收盤價格的200％，并且不低于前收盤價格的50％

D．不高于前收盤價格的900％，并且不低于前收盤價格的50％

32．根據我國現行證券交易傭金收取標準的規定，上海證券交易所8股每筆交易傭金的最低收取標準為()。

A．10美元 B．5美元 C．1美元 D．2美元

33．證券交易所交易異常情況中無法連續交易是指證券交易所交易、通信系統出現()分鐘以上中斷等情況。

A．5 B．10 C．15 D．20

34．交易商在固定收益證券綜合電子平臺進行固定收益證券交易，下列說法不正確的是()。

A．交易商申報賣出固定收益證券的數量不得超過其證券賬戶內可交易余額

B．一級交易商履行做市義務的，可在交易所規定的額度內申報賣出固定收益證券 C 當日被待交收處理的固定收益證券當日可以賣出

D．交易商當日買入的固定收益證券當日可以賣出

35．我國證券交易所證券指數的編制遵循()的原則。

A．公平及時 B．公開透明 C．簡便易用 D．高效正確

36．對于首次公開發行上市的股票，我國證券交易所公布其當日買入、賣出金額最大的()會員營業部（深圳證券交易所是營業部或席位)的名稱及其買入、賣出金額。

A．10家 B．8家 C．7家 D．5家

37．根據現行制度規定，對情節嚴重的異常交易行為，我國證券交易所不可以采取的措施是()。

A．口頭警示 B．書面警示 C．約見談話 D．予以罰款

38．按照現行規定，所有合格境外機構投資者持有單個上市公司掛牌交易A股數量，合計不得超過該上市公司總股本的()。

A．20％ B．15％ C．10％ D．5％

39．()可以對涉嫌違法違規交易的證券實施特別停牌并予以公告。

A．證券交易所 B．中國證監會 C．證券公司 D．國務院

40．從事中間介紹業務的證券公司應當在()，公開受托從事的介紹業務范圍、客戶開戶和交易流程、出入金流程等信息。

A．證監會指定的信息披露媒體 B．其經營場所顯著位置或者其網站 C．交易所指定的信息披露媒體 D．證券業協會指定的網站

41．下列關于自營業務內部控制的說法，錯誤的是()。A．證券公司應建立健全自營業務風險監控缺陷的糾正與處理機制

B．證券公司應定期對自營業務投資組合的市值變化及其對公司以凈資產為核心的風險監控指標的潛在影響進行敏感性分析和壓力測試

C．稽核部門應定期對自營業務的合規運作、盈虧、風險監控等情況進行全面稽核

D．證券公司應建立完善的投資決策和投資操作檔案管理制度

42．證券公司與客戶的關系必須是“一對一”的客戶資產管理業務是()。

A．定向資產管理業務

B．限定性集合資產管理計劃 C．非限定性集合資產管理計劃 D．專項資產管理業務

43．證券公司開展定向資產管理業務的研究工作，應當建立()。

A．有效的投資風險評估制度 B．研究與交易之間的交流制度 c．投資對象備選庫制度 D．完善的交易記錄制度

44．中國證監會收到證券公司集合資產管理計劃的申報材料后對申報材料的()進行審查，并書面通知證券公司是否受理其申請。

A．可行性 B．齊備性 C．合規性 D．真實性

45．證券公司應當負責集合資產管理計劃資產凈值估值等會計核算業務，并由()進行復核。

A．資產托管機構 B．證券交易所 C．證券登記結算機構 D．證券公司自己

46．《融資融券交易風險揭示書》應提示客戶妥善保管()等資料。

A．證券賬戶卡、身份證件

B．信用賬戶卡、身份證件和交易密碼 C．身份證件和銀行賬戶

D．交易密碼、證券賬戶卡和身份證件

47．()是證券公司在證券登記結算機構開立的賬戶，用于客戶融資融券交易的證券結算。

A．融券專用證券賬戶 B．客戶信用交易擔保證券賬戶 C．信用交易證券交收賬戶 D．客戶信用證券賬戶

48．可作為融資買入或融券賣出的標的股票，必須在交易所上市交易滿()。

A．1個月 B．3個月 C．6個月 D．1年

49．單只標的證券的融資余額達到該證券上市可流通市值的()時，交易所可以在次一交易日暫停其融資買入，并向市場公布。

A．5％ B．10％ C．20％ D．25％

50．依照中國證監會《證券公司融資融券業務試點管理方法》的規定，證券公司申請融資融券業務試點，必須滿足最近6個月()均在12億元以上。

A．總資產 B．凈資產 C．凈資本 D．客戶資金存款

51．根據融資融券業務的決策與授權體系，證券公司的業務執行部門負責()。A．制定融資融券業務的基本管理制度 B．制定融資融券業務操作流程 C．融資融券業務的具體管理和運作

D．客戶征信、簽約、開戶、保證金收取和交易執行等業務操作

52．客戶融券期間，其本人或關聯人賣出與所融入證券相同的證券的，客戶應當自該事實發生之日起()個交易日內向證券公司申報。

A．2 B．3 C．4 D．5

53．充抵融資融券保證金的有價證券，在計算保證金金額時，應當以證券市值按一定折算率進行折算，其中國債折算率最高不超過()。

A．65％ B．70％ C．90％ D．95％

54．在客戶融資融券交易期間，證券發行人派發股票紅利或權證等證券的，登記結算公司按照證券公司()的實際余額記增紅股或配發權證。

A.人客戶信用交易擔保證券賬戶 B．信用交易證券交收賬戶 C．融券專用證券賬戶 D．信用交易資金交收賬戶

55．()應當按照業務規則，對與融資融券交易有關的證券劃轉和證券公司信用交易資金交收賬戶內的資金劃轉情況進行監督。

A．證券交易所 B．證券登記結算機構 C．存管銀行 D．中國證監會

56．關于上海證券交易所質押式回購交易規則，下列表述正確的是()。

A．100元標準券為1手 B．最小報價變動單位為0．，01元或其整數倍 C．單筆申報最大數量不超過10萬手 D．計價單位為每百元資金到期年收益

57．關于證券交易所債券質押式回購制度，下列說法錯誤的是()。A．上海證券交易所不區分國債回購和企業債回購 B．深圳證券交易所不區分國債回購和企業債回購 C．地方政府債券也可比照國債參與債券回購

D．上海證券交易所規定可參與回購的國債、企業債、公司債均可折成標準券

58．關于投資者參與證券交易所債券質押式回購，下列說法錯誤的是()。A．投資者證券賬戶用于債券回購的標準券余額不足的，債券回購的申報無效

B．證券營業部有權對投資者的回購交易進行審查，并確定其債券回購交易的最大融資額度

C．證券營業部接受投資者債券質押式回購交易委托時，應事先向投資者提交“債券回購交易申請表”

D．投資者進行回購交易時，應提交有效簽署的“債券回購交易申請表”

59．全國銀行間市場債券質押式回購參與者中的非金融機構()。A．可直接進行債券交易和結算，但只能開展現券買賣業務

B．應委托結算代理人進行債券交易和結算，且只能委托開展現券買賣和逆回購業務 C．可直接進行債券交易和結算，但只能直接開展現券買賣和逆回購業務

D．既可直接進行債券交易和結算，也可委托結算代理人進行債券交易和結算

60．下列()不是深圳證券交易所質押式企業債回購交易品種。

A．1天 B．3天 C．7天 D．14天

二、多選題供40題40分，每題1分。以下備選項中有兩項或兩項以上符合題目要求，多選、少選、錯選均不得分）

61．在證券經紀業務中，包含的要素包括()。

A．證券交易對象 B．股票和債券的發行人 C．證券經紀商和委托人 D．證券交易所

62．境內自然人申請開立證券賬戶，需提供的材料有()。A．本人有效身份證明文件及復印件 B．單位介紹信或街道證明

C．客戶本人填寫的《自然人證券賬戶注冊申請表》

D．住址證明

63．根據我國最新頒布的有關制度規定，下列各項中()屬于證券經紀商從事證券經紀業務的禁止行為。

A．為客戶證券交易提供融資、融券服務

B．將客戶的資金和證券出借或抵押并給予客戶一定報酬 C．對投資者進行風險教育，提示證券投資風險

D．提供內幕交易信息以提高客戶的投資收益

64．對送股的股權登記，增加某股東股數的計算依據是()。

A．上市公司股東人數

B．紅利分配方案決議確定的送股比例 C．股東的持股數 D．股東的流通股數

65．證券公司不按規定將證券自營賬戶報證券交易所備案的，可能會受到的處罰包括()。

A．警告

B．沒收違法所得 C．罰款 D．追究刑事責任

66．逆回購方是指在債券回購交易中()。

A．融入資金的一方 B．融出資金的一方

C．將債券質押的一方 D．獲得債券質權的一方

67．()可以使回購債券不被凍結從而提高債券的利用效率。

A.人買斷式回購 B．封閉式回購 C．抵押式回購 D．開放式回購

68．在全國銀行間債券市場進行買斷式回購，交易雙方可以協商確定()。

A．到期交易凈價 B．回購債券數量 C．回購期限 D．首期交易凈價

69．下列符合全國銀行問債券市場買斷式回購風險控制規定的有()。A．某市場參與者單只券種的待返售債券余額占該只債券流通量的11％ B．某市場參與者單只券種的待返售債券余額占該只債券流通量的5％

C．某市場參與者待返售債券總余額占其在中央結算公司托管的自營債券總額的75％

D．某市場參與者待返售債券總余額占其在中央結算公司托管的自營債券總額的120％

70．目前，上海證券交易所國債買斷式回購的回購期限包括()。

A．7天 B．28天 C．91天 D．273天

71．下列關于上海證券交易所買斷式回購違約與履約金的說法，錯誤的有()A．如單方違約，違約方繳納的履約金劃歸證券結算風險基金 B．如雙方違約，雙方繳納的履約金劃歸證券結算風險基金 C．違約方承擔的違約責任只以支付履約金給守約方為限

D．到期日融券方沒有足夠資金購回相應國債，視為違約

72．下面有關清算的解釋，正確的是()。

A．是指一定經濟行為引起的貨幣資金關系應收、應付的計算

D．是指公司、企業結束經營活動、收回債務、處置分配財產等行為的總和 C．是銀行同業往來中應收或應付差額的軋抵

D．證券交易清算具體指在每一營業日中每個結算參與人證券和資金的應收、應付數量或金額凈額進行計算的處理過程

73．凈額清算方式的主要優點有()。

A．簡化操作手續

B．減少資金在交收環節的占用 C．防止買空賣空行為的發生 D．防止風險積累

74．在證券交易結算中，最低結算備付金限額的相關參數有()。

A．上月證券買入金額 B．上月交易天數

C．最低結算備付金比例 D．上月末保證金余額； 75．下列關于全國銀行間債券市場回購業務的描述，錯誤的有()。A．計算回購利息的基礎天數為360天

B．回購交易單位為萬元，債券結算單位為元

C．資金清算額分首次資金清算額和到期資金清算額

D．回購期限不含首次交收日，含到期交收日

76．中國結算公司上海分公司對于債券買斷式回購交易履約金的規定有()。A．融資方結算參與人與融券方結算參與人均需按規定繳納履約金 B．履約金比率由交易所設定，所有回購品種均采用同一比率 C．履約金比率如有調整，已發生交易的履約金應追溯調整

D．中國結算上海分公司按金融同業存款利率對履約金計付利息

77．下列行為屬于《全國銀行問債券市場交易管理辦法》第三十四條規定的違規行為的有（）

A．違規操作對交易系統和債券簿記系統造成破壞 B．操縱債券交易價格 C．交易雙方自行確定回購利率

D．制造并提供虛假資料和交易信息

78．下列有關證券交易所質押式回購的清算與交收的說法，正確的有()。A．證券交易所質押式回購的清算與交收包括初始清算交收和到期清算交收 B．證券交易所質押式回購的清算與交收實行標準券制度 C．標準券折算率由中國人民銀行定期計算和發布

D．中國結算公司一般在每星期三收市后發布下一星期適用的標準券折算率

79．境內自然人因遺產繼承辦理公眾股非交易過戶，申請人需提供的材料有()。A．繼承公證書

B．證明被繼承人死亡的有效法律：文件及復印件 C．繼承人身份證原件及復印件

D．證券賬戶卡原件及復印件

80．證券營業部進行人工電話委托時，要求客戶報出的信息有()等。

A．資金賬號(或股東賬號)B．證券代碼

C．委托買賣價格 D．委托買賣數量

81．證券市場進行投資者教育的目的是()。

A．提高投資者的風險意識 B．提高投資者的風險識別能力 C．提高投資者理性投資的能力 D．提高投資者自我保護的能力

82．投資咨詢服務中需要防止的行為有()。A．誘使客戶進行不必要的證券買賣 B．介紹技術分析軟件使用方法

C．調解投資者在交易過程中發生的糾紛 D．對證券市場走勢發表肯定性意見

83．()與股份首次公開發行登記類似，可參照股份首次公開發行登記的相關內容辦理。

A．基金募集登記 B．公司債發行登記 C．企業債發行登記 D．權證發行登記

84．自然人申請變更證券賬戶注冊資料需要()。

A.客戶本人填寫《證券賬戶注冊資料變更申請表》 B．提交客戶本人證券賬戶卡及復印件

C．提交客戶本人有效身份證明文件及復印件

D．發證機關出具的有關變更證明及復印件

85．買賣上海證券交易所有價格漲跌幅限制的證券，連續競價時，符合()的申報為有效申報。

A.久買入申報價格為12．50元，該股票前一交易日收盤價為12元 B．賣出申報價格為15元，該股票前一交易日收盤價為13．80元 C．賣出申報的價格為12元，該ST股票前一交易日收盤價為11元

D．買入申報的價格為8元，該*ST股票前一交易日收盤價為8．20元

86．下列屬于證券經紀人及證券營銷人員的禁止行為的有().A．替客戶辦理賬戶開立 B．提供、傳播虛假信息 C．客戶招攬

D．與客戶約定分享投資收益

87．在“客戶交易結算資金第三方存管”制度框架下，正確的表述是()。A．證券公司與客戶的資金清算交收，需要由證券公司和存管銀行配合完成 B．證券公司與客戶的資金清算交收由證券公司獨立完成

C．證券公司與客戶的資金清算交收，需要由證券公司和客戶配合完成

D．存管銀行根據證券公司的資金劃付指令辦理交收資金劃付

88．上海證券交易所和深圳證券交易所在連續競價期間發布的即時行情的內容包括()等。

A．證券代碼 B．當日最高成交價格 C．當日累計成交數量 D．當日累計成交金額

89．關于證券交易所質押式回購清算與交收過程中標準券計算和公布，下列表述正確的有()。

A．已在證券交易所上市的、可用以回購交易的債券，中國結算公司一般在每星期三收市后計算下一星期適用的標準券折算率

B．對于新上市債券，中國結算公司最遲在新上市債券上市前一日計算該品種債券上市日(含當日)至適用星期適用的標準券折算率

C．在標準券折算率計算過程中無需考慮違約風險防范問題

D．標準券折算率由中國結算公司負責計算，滬、深證券交易所負責向投資者發布計算結果

90．關于清算與交收，下列表述正確的有()。

A．清算是交收的基礎和保證，交收是清算的后續與完成 B.清算在前，交收在后

C．清算完成資金的收付，交收實現證券的轉移

D．交收發生財產的實際轉移

91．關于我國的證券結算風險防范和管理措施，下列描述正確的有()。A．為防范流動性風險，《證券登記結算管理辦法》規定證券登記結算機構可以動用結

算參與人的擔保資金、結算互保金和其他資金完成交收 B．為防范流動性風險，《證券登記結算管理辦法》規定證券登記結算機構可以按照有關規定申請授信額度，或將專用清償賬戶中的證券用于質押申請貸款完成資金交收’ C．證券登記結算機構引入貨銀對付交收機制以后就不再發生信用風險

D．目前滬、深證券交易所對A股等多數品種實施前端監控，一般情況下不可能出現證券交收違約

92．關于結算賬戶的開立、撤銷，下列說法正確的有()。

A．結算系統參與人名稱或其結算賬尸、清算路徑內容發生變更時，需重新開立新的結算賬戶

B．證券公司參與結算應當按規定取得結算參與人資格，并開立結算賬戶

C．結算系統參與人停止資金結算業務后，應結清與證券登記結算公司的債權、債務后，申請撤銷結算賬戶

D．結算系統參與人應當在證券登記結算公司開立兩個結算賬戶：一個資金交收賬戶、一個指定收款賬戶

93．關于證券結算風險的概念和種類，下列說法正確的有()。

A．信用風險包括買方不能履行資金交收義務的風險，或賣方不能履行證券交收義務的風險

B．如果買賣雙方任意一方不能按約定條件履約交收，證券登記結算機構作為共同對手方，都要向守約方支付其應收的證券或資金

C．在發生資金交收違約時，證券登記結算機構一般暫不向違約方交付證券，因此證券登記結算機構無需承擔信用風險

D．證券登記結算機構一旦出現流動性風險，很可能導致證券登記結算系統無法正常運轉，證券市場被迫閉市

94．關于交收違約處理，下列說法正確的有()。A．如果違約結算參與人未能在規定期限內彌補資金交收違約，中國結算公司將該結算參與人的結算業務

B．如果違約結算參與人在規定期限內未能彌補證券交收違約，中國結算公司將利用，暫不交付的款項補購證券

C．如果違約結算參與人未能在規定期限內彌補資金交收違約，中國結算公司將凍結該結算參與人的資金交收賬戶

D．發生證券交收違約時，中國結算公司將暫不向違約結算參與人交付其應收的資金，同時按規則計收違約金

95．關于證券交易結算流程中的清算環節，下列表述正確的有()。

A．中國結算公司會在接收完證券交易數據的當日日終作為共同對手方，對各結算參與人負責清算的證券交易對應的應收、應付價款進行軋抵處理

B．在清算過程中，印花稅、經手費、監管規費等稅費單獨清算 C．我國證券交易所實行滾動交收制度

D．實踐中，投資者應收的現金分紅、利息，以及轉讓限售股應繳納的個人所得稅等也入會納入到凈額清算中

96．關于證券交易結算流程的證券交收和資金交收環節，下列表述正確的有()。A．中國結算公司不具體處理結算參與人與客戶的資金交收

B．中國結算公司受證券公司的委托辦理結算參與人與客戶的證券交收

C．證券交易結算流程的資金交收環節僅指中國結算公司與結算參與人之間的資金

交收氣

D．中國結算公司與結算參與人的資金交收通過“集中資金交收賬戶”完成

97．市場細分的主要依據包括()。

A．地理因素 B．人口因素 C．心理因素 D．行為因素

98．證券公司營銷渠道主要分()。

A．機構營銷渠道 B．個人營銷渠道 C．直接營銷渠道 D．間接營銷渠道

99．理財顧問服務的特點包括()。

A．顧問性 B．專業性 C．綜合性 D．長期性

100．客戶如要求柜臺在打印的對賬單上加蓋營業部業務用章的，柜臺必須()。A．仔細核對客戶身份 B．請客戶出示公證書

C．認真核對對賬單與電腦上的時點證券余額或資金余額是否一致

D．請客戶出示委托書

三、判斷題(共60題，每小題0．5分，共30分。正確的用A表示，錯誤的用B表示．不選、錯選、放棄均不得分）

101．證券市場有效性是證券市場生存的條件，從積極意義上看，它為證券市場有效配置資源奠定了基礎。()102．報價驅動系統是一種連續交易商市場，也稱為訂單驅動市場。()103．派遣合格代表入場從事證券交易活動是滬深證券交易所會員的義務。()104．根據《證券交易所管理辦法》的規定，證券交易所決定接納或開除正式會員以外的其他會員，應當在履

行有關手續5個工作日之后報中國證監會批準。()105．境外證券經營機構駐華代表處必須依法設立且滿3年，方可申請成為證券交易所的特別會員。()106．深圳證券交易所規定，會員不得將其設立的交易單元提供給其他機構使用。()107．證券經紀業務的合規風險主要是指證券公司在經紀業務活動中發生違反法律、行政法規和監管部門規章及規范性文件、行業規范和自律規則、公司內部規章制度、行業公認并普遍遵守的職業道德和行為準則等行為，可能使證券公司受到法律制裁、被采取監管措施、遭受財產損失或聲譽損失的風險。()

108．在辦理開戶業務時未嚴格有效地查驗客戶身份的真實性而導致的風險是證券經紀業務的管理風險之一。()109．通訊系統故障造成交易不能正常進行而造成的風險是證券經紀業務的技術風險之一。()110．在證券經紀業務中，防范管理風險的措施之一是建立經紀業務營銷和賬戶管理操作信息管理系統，防范從業人員執業行為引發的風險，保護客戶的合法權益。()

1．證券公司違反《證券公司監督管理條例》，將被責令改正，給予警告，沒收違法所得，并處以一定的罰款，但不對責任人員進行處罰。()

112．在網上定價發行方式下，新股認購成功者是按價格優先、時間優先的原則確定的。()113．在采用新股上網定價發行方：式時，若同一證券賬戶多次申購，則全部申購均視作無效。()114．以網上定價發行方式發行新股時，當有效申購總量大于該次股票發行數量時，由主承銷商負責組織搖號 抽簽，確定成功申購者。()

115．上市公司分紅派息的形式主要有現金股利和股票股利兩種。（）116．對在上海證券交易所上市的股票，進行現金紅利派發時，股票發行人應在現金紅利發放日前的第二個交易日16：00前，將發放款項匯至中國結算上海分公司指定的銀行賬戶。()

117．投資者擁有的某股票的配股權證的數量是根據該上市公司的配股比例及配股股權登記日閉市后投資者持有該股票的數量確定的。()

118．于上海證券交易所開放式基金申購、贖回業務，按現行規定，在最低申購金額的基礎上，累加申購金額為100元或其整數倍，但最高不能超過99 999900元。()

119．上市開放式基金份額的轉托管業務包含兩種類型：系統內轉托管和跨系統轉托管。()120．在ETF信息傳遞和披露方面，為保證申購、贖回和買賣的正常進行，要求每日開市前基金管理人應向證券交易所提供ETF的申購、贖回清單，并通過證券交易所指定的信息發布渠道予以公告。()

121．我國現行有關制度規定，權證存續期滿前5個交易日，權證終止交易，但可以行權；()122．在轉換期中，可轉債持有人可將本人證券賬戶內的可轉債全部或部分申請轉為發行公司的股票。()123．股份轉讓主辦券商的主辦業務之一是發布關于所推薦股份轉讓公司的相關分析報告。()124．按照現行有關規定，證券公司申請從事股份轉讓服務業務應當符合的條件之一是：具有20家以上營業部，并且布局合理。()125．股份轉讓公司應當而且只能委托1家證券公司作為其主辦券商辦理股份轉讓。()126．在股份轉讓業務中，股份轉讓以“手”為單位，一手等于100股。申報買入股份，數量應當為一手的整數倍。不足一手的股份，只能一次性申報賣出。()

127．根據《證券公司股份轉讓系統中關村科技園區非上市股份有限公司股份報價轉讓試點辦法》的規定，主辦報價券商不得買賣所推薦掛牌公司的股份。()

128．證券公司不得代理客戶進行期貨交易、結算或者交割。()129．證券公司從事自營業務時，必須同時擁有資金和證券。()130．證券公司在進行自營買賣證券時，可以根據市場情況，自主決定買賣價格。()131．自營業務決策機構原則上應當按照“董事會一監事會—投資決策機構一自營業務部門”的四級體制設立。()132．證券公司的自營業務只能通過專用自營席位進行。()133．持有公司5％以上股份的股東屬于內幕信息的知情人。()134．證券公司從事證券自營業務，應當以公司名義建立證券自營賬戶，并報公司注冊地中國證監會派出機構備案。()

135．證券公司設立限定性集合資產管理計劃的，凈資本不得低于人民幣3億元。()136．集合資產管理計劃資產中的證券，不得用于回購。()137．證券公司、資產托管機構應當為集合資產管理計劃單獨開立證券賬戶和資金賬戶，其中證券賬戶名稱應當是“資產托管機構名稱一集合資產管理計劃名稱”。()

138．定向資產管理業務的投資范圍包括股票、債券、央行票據等。()139．定向資產管理合同由證券公司、證券登記結算機構和客戶三方共同簽署。()140．證券公司從事證券業務時，嚴禁進行以獲取利益或減少損失為目的的交易活動。()141．根據集合資產管理合同的約定，客戶可以轉讓所持集合資產管理計劃的份額。()142．證券交易所、期貨交易所應當對證券公司資產管理業務賬戶的交易行為進行嚴格監控，發現異常情況的，應當及時按照交易規則和會員管理規則處理并報告中國證監會。()

143．客戶交易結算資金第三方存管制度要求，證券公司客戶的交易結算資金只能存放在指定的證券營業部。()

144．在我國，證券賬戶是指證券交易所為申請人開出的記載其證券持有及變更的權利憑證。()145．未辦理指定交易的投資者的證券暫由證券公司托管，其紅利、股息、債息、債券兌付款在辦理指定交易后可領取。()

146．上海證券交易所接收大宗交易的時間為每個交易日9：30-11：30、13-00-15：30。()147．深圳證券市場的投資者可以利用同一證券賬戶在國內任意一家證券營業部買人證券。()148．深圳證券交易所綜合協議交易平臺接受交易用戶申報的時間為每個交易日9：15—11：30、13：00-15：00。()149．當上市公司出現消除退市風險的情形后，證監會可撤銷其退市風險警示。()150．集合競價是指對在規定的一段時間內接受的買賣申報一次性集中撮合的競價方式。()151．營銷人員使用的宣傳材料應當由證券公司統一制作，不得提供虛假信息，誤導投資者。()152．除權(息)日的證券買賣，除了證券交易所另有規定的以外，按除權(息)價作為計算漲跌幅度的基準。()153．證券公司應當建立健全證券經紀業務客戶管理與客戶服務制度，加強投資者教育，保護客戶合法權益。()

154．深圳證券交易所B股交易過戶費也叫結算費，費用收取標準為成交面額的0．5％，但最高不超過500港幣。()155．上海證券交易所網絡投票系統基于交易系統和互聯網，投資者可通過交易系統進行投票，也可通過互聯網進行投票。()156．深圳證券交易所網絡投票僅基于交易系統，投資者不能通過互聯網進行投票。()157．客戶要在證券公司開展融資融券業務，可以由客戶本人向證券公司營業部捉出申請，也可以委托他人代理。()158．客戶在證券公司開妥信用證券賬戶和信用資金賬戶后，應向證券公司提交融資融券保證金，保證金可以是現金，也可以標的證券以及交易所認可的其他證券交抵。()159．客戶溝通是證券公司營銷人員在招攬客戶過程中的重要環節。()160．證券公司從事資產管理業務，要確保客戶資產的保值增值。()

真題測試卷

（一）答案

一、單選題。

1.C 2.A 3.B4.B 5.D 6.C 7.A8.B 9.C 10.C 11.B 12.A 13.D 14.C 15.B 16.A 17.B 18.B 19.A 20.B 21.D 22.D 23.A 24.D 25.C 26.C 27.D 28.A 29.A 30.B 31.D 32.C 33.B 34.C 35.B 36.D 37.D 38.A 39.A40.B 41.B 42.A 43.C 44.B 45.A 46.B 47.C 48.B 49.D 50.C 51.C 52.B 53.D 54.A 55.B 56.D 57.B 58.C 59.B 60.D

二、多選題。

61.ACD 62.AC 63.BD 64.BC 65.ABC 66.BD 67.AD 68.ABCD 69.ABCD 70.ABC 71.AD 72.ABCD 73.AB 74.ABC 75.ABD 76.AD 77.ABD 78.ABD 79.ABCD 80.ABCD 81.ABCD 82.AD 83.ABCD 84.ABCD 85.ABD 86.ABD 87.AD 88.ABCD 89.AB 90.ABD 91.ABD 92.BC 93.ABD 94.BD 95.ACD 96.ABCD 97.ABCD 98.CD 99.ABCD 100.AC

三、判斷題

101.B l02.B 103.B 104.B l05.B 106.B l07.A l08.A 109.A 110.A 111.B 112.B 113.B 114.A 115.A 116.A 117.A lIB.A 119.A 120.A 121.A 122.A 123.A 124.A 125.A l26.A 127.A 128.A 129.B 130.A 131.B 132.A 133.A 134.B 135.A 136..A 137.B 138.A 139.B 140.B 141.B 142.A 143.B 144.B 145.B 146.A 147.A 148.B 149.B 150.A 151.A 152..A 153.A 154.B 155.B-156.B 157.B 158.A 159.A 160.B 解析

一、單項選擇題 1．【解析】C證券是用來證明證券持有人有權取得相應權益的憑證。

2.【解析】A 1990年12月19日和1991年7月3日，上海證券交易所和深圳證券交易所先后正式開業。3．【解析】B按照交易對象的品種劃分，證券交易種類有股票交易、債券交易、基金交易以及其他金融衍生工具的交易等。4．【解析】B開放式基金份額的申購價格和贖回價格，是通過對某一時點上基金份額實際代表的價值即基金資產凈值進行估值，在基金資產凈值的基礎上再加一定的手續費而確定的。5．【解析】D權證是基礎證券發行人或其以外的第三人發行的，約定持有人在規定期間內或特定到期日，有權按約定價格向發行人購買或出售標的證券，或以現金結算方式 收取結算差價的有價證券。從內容上看，權證具有期權的性質。6．【解析】C信用交易是投資者通過交付保證金取得證券經紀商信用而進行的交易，也稱為融資融券交易。7．【解析】A我國《證券法》規定，證券交易所、證券公司和證券登記結算機構的

從業人員、證券監督管理機構的工作人員在任期或者法定期限內，不得直接或者以化名、借他人名義持有、買賣股票，也不得收受他人贈送的股票。8．【解析】B經國務院證券監督管理機構批準，證券公司可以經營下列部分或者全部業務：①證券經紀；②證券投資咨詢；⑨與證券交易、證券投資活動有關的財務顧問；④證券承銷．9保薦；⑤證券自營；⑥證券

資產管理；⑦其他證券業務。其中，證券公司經營上述第①項至第③項業務的，注冊資本最低限額為人民幣5 000萬元；經營上述第④項至第⑦項業務之一的，注冊資本最低限額為人民幣1億元；經營上述第④項至第⑦項業務中兩項以上的，注冊資本最低限額為人民幣5億元。證券公司的注冊資本應當是實繳資本。國務院證券監督管理機構根據審慎監管原則和各項業務的風險程度可以調整注冊資本最低限額，但不得少于上述規定的限額。9．【解析】C“場外交易市場”也稱為其他交易場所，包括分散的柜臺市場（又稱“店頭市場”）和一些集中性市場。證券交易所又稱“場內交易市場”，是指在一定的場所、一定的時間，按一定的規則集中買賣已發行證券而形成的市場。

10.【解析】c通常，在柜臺上交易的證券，其買賣價格由開設柜臺的金融機構報出，投資者根據金融機構柜臺所報的買入價或賣出價與柜臺交易，即證券出售者將證券直接賣給柜臺，證券購入者直接從柜臺買入證券。所以，金融機構的柜臺既是證券交易的組織者，也是證券交易的直接參加者。

11.【解析】B證券登記結算機構是為證券交易提供集中登記、存管與結算服務，不以營利為目的的法人。

12.【解析】A在會員制度日常管理中，證券交易所會員應當設會員代表1名，組 織、協調會員與證券交易所的各項業務往來。13．【解析】D交易席位是證券公司在證券交易所交易大廳內進行交易的固定位置，其實質還包括了交易資格的含義。

14.【解析】C目前，我國通過證券交易所進行的證券交易均采用電腦報價方式。

15.【解析】B在開立證券賬戶的基本原則中，合法性是指只有國家法律允許進行證券交易的自然人和法人才能開立證券賬戶。對國家法律法規不準開戶的對象，中國結算公司及其開戶代理機構不得予以開戶。

16.【解析】A證券經紀業務的特點表現在四個方面：業務對象的廣泛性；證券經 紀商的中介性；客戶指令的權威性；客戶資料的保密性。

17.【解析】B目前，上海證券賬戶當日開立，次一交易日生效。，深圳證券賬戶當日開立，當日即可用于交易。

18.【解析】B客戶通過證券營業部設置的專用委托電腦終端，憑證券交易磁卡和交易密碼進入電腦交易系統委托狀態，自行將委托內容輸入電腦交易系統，以完成證券交易。

19.【解析】A經紀關系建立過程包括：證券經紀商向客戶講解有關業務規則、協議內容相揭示風險，并請客戶簽署《風險揭示書》和《客戶須知》；客戶與證券經紀商簽訂《證券交易委托代理協議書》，與其指定存管銀行、證券經紀商簽訂《客戶交易結算資金第三方存管協議書》；客戶在證券營業部開立證券交易資金賬戶等。

20.【解析】B委托人在受托人按其委托要求成交后，必須如期履行交割手續，否則即為違約。這是委托人須要承擔的義務。21．【解析】D投資者要求開辦網上委托應向具有資格的證券公司提出申請。

22.【解析】D根據規范管理和經營監督的要求，對經紀業務的交易、清算、客戶賬戶、操作權限和風險監控等實行集中管理。23.【解析】A客戶在委托指令中必須明確表明委托買賣的方向，即是買進證券還是賣出證券。

24.【解析】D深圳證券交易所接受下列類型的市價申報：對手方最優價格申報；本方最優價格申報；最優五檔即時成交剩余撤銷申報；即時成交剩余撤銷申報；全額成交或撤銷申報；深圳證券交易所規定的其他類型。

25.【解析】C客戶采用自助委托方式，則當其輸入相關的賬號和正確密碼后，即 視網確認了身份。

26.【解析】C證券經紀商在接受客戶委托、進行申報時應該做到：在交易市場買賣證券均必須公開申報競價；在申報競價時，須一次完整地報明買賣證券的數量、價格及其他規定的因素；在同時接受兩個以上委托人買進委托與賣出委托且種類、數量、價格相同時，不得自行對沖完成交易，仍應向證券交易所申報競價。

27.【解析】D我國證券交易所的競價原則是“價格優先，時間優先”。

28.【解析】A中小企業板上市公司在公司股票交易實行退市風險警示期間，公司應當至少在每月前5個交易日內披露公司為撤銷退市風險警示所采取的措施及有關工作進展情況。29.【解析】A連續競價是指對證券買賣申報逐筆連續撮合的競價方式。

30.【解析】B根據我國現行的交易規則，證券交易所證券的開盤價為當日該證券的第一筆成交價。

31.【解析】D上海證券交易所規定，買賣無價格漲跌幅限制的股票，集合競價階

段的有效申報價格應符合以下規定：股票交易申報價格不高于前收盤價格的900%，并且不低于前收盤價格的50%;基金、債券交易申報價格最高不高于前收盤價格的150%，并且不低于前收盤價格的70%。

32.【解析】CB股每筆交易傭金不足l美元或5港元的，按1美元或5港元收取。

33.【解析】B無法連續交易是指證券交易所交易、通信系統出現10分鐘以上中斷；證券交易所行情發布系統出現10分鐘以上中斷；10%以上會員營業部無法正常發送交易申報、接收實時行情或成交回報；10%以上的證券中斷交易等情形。

34.【解析】C交易商在固定收益平臺申報賣出固定收益證券的數量，不得超過其證券賬戶內可交易余額。一級交易商履行做市義務的，可在交易所規定的額度內申報賣出固定收益證券。交易商當日買入的固定收益證券，當日可以賣出。當日被待交收處理的固定收益證券，下一交易日可以賣出。

35.【解析】B證券指數的編制遵循公開透明的原則。

36.【解析】D對于首次公開發行上市的股票（上海證券交易所還包括封閉式基 金）、增發上市的股票、暫停上市后恢復上市的股票等在首個交易日不實行價格漲跌幅限制的證券，證券交易所公布其當日買入、賣出金額最大的5家會員營業部（深圳證券交易所是營業部或席位）的名稱及其買入、賣出金額。

37.【解析】D對情節嚴重的異常交易行為，證券交易所可以視情況采取下列措施：口頭或書面警示；約見談話；要求相關投資者提交書面承諾；限制相關證券賬戶交易報請中國證監會凍結相關證券賬戶或資金賬戶；上報中國證監會查處。

38.【解析】A境外投資者的境內證券投資，應當遵循T列持股比例限制：單個境外投資者通過合格投資者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超過該公司股份總數的10%;所有境外投資者對單個上市公司A股的持股比例總和，不超過該上市公司股份總數的20%。但境外投資者根據《外國投資者對上市公司戰略投資管理辦法》對上市公司戰略投資的，其戰略投資的持股不受上述比例限制。

39.【解析】A證券交易出現異常波動的，證券交易所可以決定停牌，并要求相關當事人做出公告后復牌。證券交易所還可以對涉嫌違法違規交易的證券實施特別停牌并予以公告。40.【解析】B從事中間介紹業務的證券公司應當在其經營場所顯著位置或者其網 站公開下列信息：受托從事的介紹業務范圍：從事介紹業務的管理人員和業務人員的名單和照片；期貨公司期貨保證金賬戶信息、期貨保證金安全存管方式；客戶開戶和交易流程、出入金流程；交易結算結果查詢方式；中國證監會規定的其他信息。

41.【解析】B定期對自營業務投資組合的市值變化及其對公司以凈資本為核心的風險監控指標的潛在影響進行敏感性分析和壓力測試。

42.【解析】A證券公司與客戶的關系必須是“一對一”的客戶資產管理業務是定 向資產管理業務特點之一。43．【解析】C證券公司定向資產管理業務的研究工作應當符合下列要求：保持獨立、客觀；建立嚴密的研究工作業務流程，運用科學、有效的研究方法；建立和完善投資對象備選庫制度，建立和維護各選庫；建立研究與投資決策之間的交流制度，保持交流渠道暢通。

44.【解析】B證券公司申請設立集合資產管理計劃，應當報經中國證監會批準，證監會受理時，應自收到申報材料后對申報材料的齊備性進行審查，并書面通知證券公司是否受理其申請。45．【解析】A證券公司應當負責集合資產管理計劃資產凈值估值等會計核算業務，并由資產托管機構進行復核。

46.【解析】B 《融資融券交易風險揭示書》應提示客戶妥善保管信用賬戶卡、身份證件和交易密碼等資料。如客戶將信用賬戶、身份證件、交易密碼等出借給他人使用，由此造成的后果由客戶承擔。

47.【解析】C在融資融券業務的賬戶體系中，信用交易證券交收賬戶，用于客戶融資融券交易的證券結算。

48.【解析】B客戶融資買入、融券賣出的標的證券為股票的，應符合在交易所上市交易滿3個月的條件。

49.【解析】D證券公司融資融券業務市場風險的控制中，單只標的證券的融資余額達到該證券上市可流通市值的25%時，交易所可以在次一交易日暫停其融資買入，并向市場公布。當該標的證券的融資余額降低至20%以下時，交易所可以在次一交易曰恢復其融資買入，并向市場公布。

50.【解析】C證券公司申請融資融券業務試點，應當具備下列條件：經營證券經紀業務已滿3年，且己被中國證券業協會評審為創新試點類證券公司；公司治理健全，內部控制有效，能有效識別、控制和防范業務經營風險和內部管理風險；公司及其董事、監事、高級管理人員最近2年內未因違法違規經營受到行政處罰和刑事處罰，且不存在因涉嫌違法違規正被證監會立案調查或者正處于整改期間的情形；財務狀況良好，最近2年各項風險控制指標持續符合規定，最近6個月凈資本均在12億元以上；客戶資產安全、完整，客戶交易結算資金第三方存管方案已經證監會認可，且已對實施進度作出明確安排；已完成交易、清算、客戶賬戶和風險監控的集中管理，對歷史遺留的不規范賬戶已設定標識并集中監控；已制定切實可行的融資融券業務試點實施方案和內部管理制度，具備開展融資融券業務試點所需的專業人員、技術系統、資金和證券。

51.【解析】C融資融券業務的決策與授權體系原則上按照“董事會一業務決策機構一業務執行部門一分支機構”的架構設立和運行。董事會負責制定融資融券業務的基本管理制度，決定與融資融券業務有關的部門設置及各部門職責，確定融資融券業務的總規模；業務決策機構由有關高級管理人員及部門負責人組成，負責制定融資融券業務操作流程，選擇可從事融資融券業務的分支機構，確定對單一客戶和單一證券的授信額度、融資融券的期限和利率（費率）、保證金比例和最低維持擔保比例、可充抵保證金的證券種類及折算率、客戶可融資買入和融券賣出的證券種類；業務執行部門負責融資融券業務的具體管理和運作，制定融資融券合同的標準文本，確定對具體客戶的授信額度，對分支機構的業務操作進行審批、復核和監督；分支機構在公司總部的集中監控下，按照公司的統一規定和決定，具體負責客戶征信、簽約、開戶、保證金收取和交易執行等業務操作。

52:【解析】B融券期問，客戶通過其所有或控制的證券賬戶持有與融券賣出標的相同證券的，賣出該證券的價格應遵守有關規定，但超出融券數量的部分除外。不得以違反規定賣出該證券的方式操縱市場。

53.【解析】D充抵保證金的有價證券，在計算保證金金額時，應當以證券市值按 下列折算率進行折算：上證180指數成分股股票及深證100指數成分股股票折算率最高不超過70%，其他股票折算率最高不超過65%；交易所交易型開放式指數基金折算率最高不超過90%;國債折算率最高不超過95%;其他上市證券投資基金和債券折算率最高不超過80%。交易所遵循審慎原則，審核、選取并確定試點初期可充抵保證金證券的名單，并向市場公布。54.【解析】A證券發行人派發現金紅利或利息時，登記結算公司按照證券公司客戶信用交易擔保證券賬戶的實際余額派發現金紅利或利息。

55.【解析】B證券登記結算機構應當按照業務規則，對與融資融券交易有關的證券劃轉和證券公司信用交易資金交收賬戶內的資金劃轉情況進行監督。對違反規定的證券和資金劃轉指令，予以拒絕；發現異常情況的，應當要求證券公司作出說明，并向證監會及該公司注冊地證監會派出機構報告。56.【解析】D．《上海證券交易所債券交易實施細則》規定，債券回購交易集中競價時，其申報應當符合以下要求：申報單位為手，1000元標準券為1手；計價單位為每百元資金到期年收益；申報價格最小變動單位為0.005元或其整數倍；申報數量為100手或其整數倍，單筆申報最大數量應當不超過l萬手；申報價格限制按照交易規則的規定執行。

57.【解析】B 2008年，上海證券交易所規定國債、企業債、公司債等可參與回購的債券均可折成標準券，并可合并計算，不再區分國債回購和企業債回購。深圳證券交易所仍維持原狀，規定國債、企業債折成的標準券不能合并計算，因此需要區分國債回購和企業債回購。2009年我國發行了一批地方政府債券，這些地方政府債券也可比照國債參與債券回購。58.【解析】C證券公司營業部接受投資者的債券質押式回購交易委托時，應事先向投資者提交《債券回購交易風險提示書》，與投資者簽訂《債券質押式回購委托協議書》；應當要求投資者提交質押券，填寫“質押券提交申請表”。營業部應對投資者證券賬戶內可用于債券回購的標準券余額進行檢查。標準券余額不足的，債券回購的申報無效。投資者進行回購交易時，應提交有效簽署的“債券回購交易申請表”。營業部收到債券回購交易申請表后，有權對投資者的回購交易申請進行審查，并確定其債券回購交易的最大融資額度。

59.【解析】B全國銀行間市場債券質押式回購參與者中的金融機構可直接進行債券交易和結算，也可委托結算代理人進行債券交易和結算；非金融機構應委托結算代理人進行債券交易和結算，且只能委托開展現券買賣和逆回購業務。

60.【解析】D深圳證券交易所實行標準券制度的質押式企業債回購有l天、2天、3天、7天4個品種。

【解析】D深圳證券交易所實行標準券制度的質押式企業債回購有l天、2天、3天、7天4個品種。

二、多選題

61.【解析】ACD在證券經紀業務中，包含的要素有：委托人、證券經紀商、證券交易所和證券交易對象。

62.【解析】Ac境內自然人申請開立證券賬戶，由客戶本人填寫《自然人證券賬戶注冊申請表>，并提交本 人有效身份證明文件及復印件。委托他人代辦的，還需提供經公證的委托代辦書、代辦人的有效身份證明文

件及復印件。

63.【解析】BD證券公司在從事證券經紀業務過程中禁止下列行為：挪用客戶所委

托買賣的證券或者客戶賬戶上的資金，或將客戶的資金和證券借與他人，或者作為擔保物或質押物，或違規向客戶提供資金或有價證券；侵占、損害客戶的合法權益；未經客戶的委托，擅自為客戶買賣證券，或者假借客戶的名義買賣證券，違背客戶的委托為其買賣證券，接受客戶的全權委托而決定證券買賣、選擇證券種

類、決定買賣數量或者買賣價格，代理買賣法律規定不得買賣的證券；以任何方式對客戶證券買賣的收益或者賠償證券買賣的損失作出承諾；為牟取傭金收入，誘使客戶進行不必要的證券買賣；在批準的營業場所之外私下接受客戶委托買賣證券；編造、傳播虛假或者誤導投資者的信息；散布、泄漏或利用內幕信息；從事或協同他人從事欺詐、內幕交易、操縱證券交易價格等非法活動；貶損同行或以其他不正當競爭手段爭攬業務；隱匿、偽造、篡改或者毀損交易記錄；泄露客戶資料。

64.【解析】BC證券交易所按上市公司的送配公告，在股權登記日閉市后根據每個股東股票賬戶中的持股量，按照無償送股比例，自動增加相應的股數并主動為其開立配股權證賬戶，按有償配股的比例給予相應數量。

65.【解析】ABC證券公司未按照規定將證券自營賬戶報證券交易所備案的，責令改正，給予警告，沒收違法所得，并處以違法所得l倍以上5倍以下的罰款；沒有違法所得或者違法所得不足3萬元的；處以3萬元以上30萬元以下的罰款。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員單處或者并處警告、3萬元以上10萬元以下的罰款；情節嚴重的，撤銷任職資格或者證券從業資格。

66.【解析】BD所謂債券買斷式回購交易是指債券持有人（正回購方）將一筆債券賣給債券購買方（逆回購方）的同時，交易雙方約定在未來某一日期，再由賣方（正回購方）以約定價格從買方（逆回購方）購回相等數量同種債券的交易行為。而在質押式回購的初始交易中，債券所有權并不轉移，逆回購方只享有質權。67．【解析】AD所謂債券買斷式回購交易（亦稱“開放式回購”，簡稱“買斷式回購”），是指債券持有人（正回購方）將一筆債券賣給債券購買方（逆回購方）的同時，交易雙方約定在未來某一日期，再由賣方（正回購方）以約定價格從買方（逆回購方）購回相等數量同種債券的交易行為。買斷式回購可以使大量回購債券不被凍結，突破了質押式回購在流動性管理方面存在的隱患和桎梏，提高了債券的利用效率，可以滿足金融市場流動性管理的需要。68.【解析】ABCD全國銀行間市場買斷式回購的期限由交易雙方確定，但最長不得超過91天。全國銀行間市場買斷式回購以凈價交易，全價結算。買斷式回購的首期交易凈價、到期交易凈價和回購債券數量由交易雙方確定，但到期交易凈價加債券在回購期間的新增應計利息應大于首期交易凈價。

69.【解析】ABCD全國銀行間市場規定進行買斷式回購，任何一家市場參與者單只券種的待返售債券余額應小于該只債券流通量的20%，任何一家市場參與者待返售債券總余額應小于其在中央結算公司托管的自營債券總額的200%。

70.【解析】ABC上海證券交易所買斷式回購截止到2010年5月底，用于國債買斷 式回購交易的券種有“04國債(10)”、“05國債(1)”、“05國債(4)”、“05國債(5)”、“06國債(4)”等10只國債，回購期限設定為7天、28天和91天。

71.【解析】AD上海證券交易所規定，回購到期雙方按約履行的，履約金返還各自一方；如單方違約含’無力履約和主動申報“不履約”兩種情況），違約方的履約金歸守約方所有；如雙方違約，雙方各自繳納的履約金劃歸證券結算風險基金；違約方承擔的違約責任只以支付履約金為限，實際履約義務可以免除。72．【解析】ABCD清算一般有三種解釋：一是指一定經濟行為引起的貨幣資金關系應收、應付的計算；二是指公司、企業結束經營活動、收回債務、處置分配財產等行為的總和；三是銀行同業往來中應收或應付差額的軋抵。證券交易的清算適用第一種解釋，具體指在每一營業日中每個結算參與人證券和資金的應收、應付數量或金額進行計算的處理過程。73．【解析】AB凈額清算又稱差額清算，指在一個清算期中，對每個結算參與人價款的清算只計其各筆應收、應付款項相抵后的凈額，對證券的清算只計每一種證券應收、應付相抵后的凈額。凈額清算方式的主要優點是可以簡化操作手續，減少資金在交收環節的占用。74.【解析】ABC最低結算備付金限額=上月證券買入金額／上月交易天數X最低結算備付金比例。

75.【解析】ABD全國銀行間債券市場回購期限是首次交收日至到期交收日的實際天數，以天為單位，含首次交收日，不含到期交收日。回購利率是正回購方支付給逆回購方在回購期間融入資金的利息與融入資金的比例，以年利率表示。計算利息的基礎天數為365天。資金清算額分首次資金清算額和到期資金清算額。

回購交易單位為萬元，債券結算單位為萬元，資金清算單位為元，保留兩位小數。

76.【解析】AD在買斷式回購初始結算的交收日，融資方結算參與人與融券方結算參．9人均需按規定繳納履約金。履約金比率由交易所按照買斷式回購品種設定并公布。如有調整，調整后的比率適用于調整日后的交易，已發生交易的履約金不追溯調整。結算參與人應繳納的履約金并入結算參與入當日清算凈額，并在資金交收賬戶中交收。中國結算公司上海分公司按金融同業存款利率對履約金計付利息。

77.【解析】ABD 《全國銀行間債券市場交易管理辦法》第三十四條規定的違規行為有：擅自從事借券、租券等融券業務；擅自交易未經批準上市債券；制造并提供虛假資料和交易信息；操縱債券交易價格，或制造債券虛假價格；不遵守有關規則或協議并造成嚴重后果；違規操作對交易系統和債券簿記系統造成破壞。78.【解析lABD C項應修改為“標準券折算率由中國結算公司和滬、深證券交易所在計算當日日終分別通過各自通信系統和網站聯合發布。”

79.【解析】ABCD 自然人因遺產繼承辦理公眾股非交易過戶需提供的材料有：申請人填寫股份非交易過戶申請表，并提交繼承公證書、證明被繼承人死亡的有效法律文件復印件、繼承人身份證原件及復印件、證券賬戶卡原件及復印件、股份托管證券營業部出具的所涉流通股份凍結證明。申請人委托他人代辦的，還應提供經公證的代理委托書、代辦人有效身份證明文件及復印件。

80.【解析】ABCD證券營業部進行人工電話委托時接單員必須打開錄音電話，要求客戶報出資金賬號或股東賬號）、證券買入或賣出、證券代碼、委托買賣價格、委托買賣數量，同時報出委托客戶姓名以便核對。

81.【解析】ABCD投資者教育主要是對投資者進行證券法規宣傳、證券知識普及、證券交易風險揭示和證券公司基本信息公示等。投資者教育的目的就是要提高投資者的風險意識、參與意識和風險識別能力，進而提高投資者理性投資、規避風險、自我保護的能力。82.【解析】AD按照《證券經紀人管理暫行規定》，證券經紀入及證券營銷人員不得有下列禁止性行為：替客戶辦理賬戶開立、注銷、轉移，證券認購、交易或者資金存取、劃轉、查詢等事宜。提供、傳播虛假或者誤導客戶的信息，或者誘使客戶進行不必要的證券買賣；與客戶約定分享投資收益，對客戶證券買賣的收益或者賠償證券買賣的損失作出承諾；采取貶低競爭對手、進入競爭對手營業場所勸導客戶等不正當手段招攬 客戶；泄漏客戶的商業秘密或者個人隱私。為客戶之間的融資提供中介、擔保或者其他便利；為客戶提供非法的服務場所或者交易設施，或者通過互聯網絡、新聞媒體從事客戶招攬和客戶服務等活動；委托他人代理其從事客戶招攬和客戶服務等活動；損害客戶合法權益或者擾亂市場秩序的其他行為。

83.【解析】ABCD基金募集登記的辦法是參照股份首次公開發行登記的相關內容來辦理的。公司債和企業債的初始登記與股份首次公開發行登記類似。權證發行登記參照股份首次公開發行登記辦理。

84.【解析】ABCD 自然人申請變更的客戶本人填寫《證券賬戶注冊資料變更申請表》，并提交客戶本人證券賬戶卡及復印件、本人有效身份證明文件及復印件、發證機關出具的有關變更證明及復印件（變更證明包括原姓名、原身份證號碼及新姓名、新身份證號碼）、中國結算公司要求提供的其他資料。客戶委托他人代辦的，還需提供經公證的委托代辦書、代辦人有效身份證明文件及復印件。

85.【解析】ABD實行漲跌幅限制的證券的有效申報價格范圍，根據現行制度規定，無論買入或賣出，股票(含A、B股）、基金類證券在1個交易日內的交易價格相對上一交易日收市價格的漲跌幅度不得超過10%。

86.【解析】ABD證券經紀人及證券營銷人員的禁止性行為。按照《證券經紀人管理暫行規定》，證券經紀人及證券營銷人員不得有下列禁止性行為：替客戶辦理賬戶開立、注銷、轉移，證券認購、交易或者資金存取、劃轉、查詢等事宜；提供、傳播虛假或者誤導客戶的信息，或者誘使客戶進行：不必要的證券買賣；與客戶約定分享投資收益，對客戶證券買賣的收益或者賠償證券買賣的損失作出承諾。采取貶低競爭對手、進入競爭對手營業場所勸導客戶等不正當手段招攬客戶；泄漏客戶的商業秘密或者個人隱私；為客戶之間的融資提供中介、擔保或者其他便利；為客戶提供非法的服務場所或者交易設旋，或者通過互聯網絡、新聞媒體從事客戶招攬和客戶服務等活動；委托他人代理其從事客戶招攬和客戶服務等活動；損害客戶合法權益或者擾亂市場秩序的其他行為。

87.【解析】AD在“客戶交易結算資金第三方存管”制度框架下，證券公司與客戶之間的資金清算交收，需要由證券公司與存管銀行（即客戶在與證券公司合作的商業銀行中指定的存放客戶交易結算資金的銀行）配合完成：證券公司負責根據中國結算公司發送的結算數據和存管銀行發送的客戶資金存取數據完成客戶資金的 清算，更新客戶資金賬戶的余額，并向存管銀行發送客戶證券交易清算數據及資金賬戶余額；存管銀行負責根據客戶資金的存取數據和證券公司向其發送的證券交易清算數據完成客戶管理賬戶余額的更新，并進行客戶資金賬戶余額與客戶管理賬戶余額的核對，將核對結果發送證券公司；證券公司根據核對無誤的清算結果向存管銀行發送資金劃付指令，存管銀行根據證券公司的資金劃付指令及時辦理資金劃付，完成客戶證券交易的資金交收。

88.【解析】ABCD連續競價期間，上海證券交易所和深圳證券交易所的即時行情內容包括：證券代碼、證券簡稱、前收盤價格、最新成交價格、當日最高成交價格、當日最低成交價格、當日累計成交數量、當日累計成交金額、實時最高5個買入申報價格和數量、實時最低5個賣出申報價格和數量。

89.【解析】AB標準券折算率計算和公布的有關安排如下：對已在證券交易所上市的、可用以進行回購交易的國債、企業債和其他債券，中國結算公司一般在每星期三收市后根據“標準券折算率計算公式”計算下一星期適用的標準券折算率；對于新上市債券，中國結算公司最遲在新上市債券上市前一日，按照“標準券折算率計算公式”計算該品種債券上市日（含當日）至適用星期：適用的標準券折算率；標準券折算率由中國結算公司和滬、深證券交易所在計算當日日終分別通過各自通信系統和網站聯合發布。

90.【解析】ABD從時間發生及運作的次序來看，清算是交收的基礎和保證，交收是清算的后續與完成。清算結果正確才能確保交收順利進行；而只有通過交收，才能最終完成證券或資金收付，結束整個交易過程。兩者最根本的區別在于：清算是對應收、應付證券及價款的計算，其結果是確定應收、應付數量或金額，并不發生財產實際轉移；交收則是根據清算結果辦理證券和價款的收付，發生財產實際轉移（雖然有時不是實物形式）。

91.【解析】ABD 《證券登記結算管理辦法》規定，證券登記結算機構可以動用結算參與人的擔保資金、結算互保金和其他資金完成資金交收。另外，《辦法》還規定證券登記結算機構可以按照有關規定申請授信額度，或將專用清償證券賬戶中的證券用于質押申請貸款。證券流動性風險方面，由于滬、深證券交易所對A股等多數品種實施前端監控，一般情況下不可能出現證券交收違約。

92.【解析】BC證券公司參與結算應當按照規定向中國結算公司申請取得結算參與人資格。取得資格后，證券公司需要在中國結算公司開立結算賬戶，同時應在中國結算公司預留指定收款賬戶，用于接收其從資金交收賬戶匯劃的資金。結算系統參與人名稱或其結算賬戶、清算路徑內容發生變更時，需及時在中國結算公司辦理結算賬戶信息變更手續，結算系統參與人無對應交易席位且已結清與中國結算公司的一切債權、債務后，可申請終止在中國結算公司的結算業務，撤銷結算賬戶。

93.【解析】ABD證券結算風險包括信用風險、流動風險、操作風險、法律風險、結算銀行風險。信用風險包括買方不能履行資金交收義務的風險，或賣方不能履行證券交收義務的風險。證券登記結算機構作為共同對手方，如果買賣中的一方不能按約定條件履約交收，證券登記結算機構也要向守約一方支付其應收的證券或資金。因此，在證券公司參與交易時無需顧忌對手方信用風險的同時，證券登記結算機構自身也因此集中承擔了所有的對手方的信用風險。流動性風險是指在面臨資金或證券交收違約時，證券登記結算機構需要墊付資金或證券給守約方。證券登記結算機構一旦出現流動性風險，后果將十分嚴重，很可能導致證券登記結算系統無法正常運轉，證券市場被迫閉市。

94.【解析】BD對于資金交收違約，中國結算公司滬、深分公司將暫不向該結算參與人交付其應收的證券，同時按規則計收違約金。如果違約結算參與人在：違約次日前仍未能彌補資金交收違約，中國結算公司滬、深分公司將從違約第二日起，采取處置暫不交付證券的措施，收回此前墊付的資金；對于證券交收違約，中國結算公司滬、深分公司將暫不向該結算參與人交付其應收的資金，同時按規則計收違約金。中國結算公司滬、深分公司將責令違約結算參與人通過補繳或補購證券等措施盡快彌補證券交收違約。如果違約結算參與人在規定期限內未能彌補證券交收違約，中國結算公司滬、深分公司將利用暫不交付的款項補購證券（稱為強行補購）。

95.【解析】ACD證券交易結算流程中的清算：接收完證券交易數據后，中國結算公司滬、深分公司一般在當日日終，作為共同對手方，以結算參與人為單位，對各結算參與人負責清算的證券交易對應的應收和應付

價款進行軋抵處理。在清算過程中，除計算應收和應付價款外，還需將印花稅、經手費、監管規費等稅費一并納入凈額清算中。實踐中，投資者應收的現金分紅、利息，以及轉讓限售股應繳納的個人所得稅等也會納入到凈額清算中。由于我國證券交易所市場實行滾動交收制度，因此一般來說，不同交易日發生的交易是分開清算的，在同一個交易日發生的交易才會進行軋抵處理。

96.【解析】ABCD結算參與人與客戶之間的證券交收是結算參與人（通常是證券公司）和客戶履行雙方證券交易合同的一部分，但由于客戶證券賬戶由中國結算公司滬、深分公司直接維護，因此，為完成相應的證券交收，證券公司需委托中國結算公司滬、深分公司辦理相應的證券劃付；因中國結算公司滬、深分公司并不直接維護客戶的資金賬戶，因此資金交收僅包括中國結算公司滬、深分公司與結算參與人的資金交收這一“集中資金交收”環節，中國結算公司并不具體處理結算參與人與客戶的資金交收。具體而言，在最終交收時點，對于應付資金的結算參與人，中國結算公司滬、深分公司會將相應資金從其資金交收賬戶劃付到中國結算公司滬、深分公司證券登記結算系統自身設立的“集中資金交收賬戶”；對于應收資金的結算參與人，中國結算公司滬、深分公司會將相應資金從“集中資金交收賬戶”劃付到其資金交收賬戶。

97.【解析】ABCD市場細：分的依據包括地理因素、人口因素等直接細分依據，也包括投資者行為因素和心理因素等間接細分依據。

98.【解析】cD證券公司營銷渠道主要分為以下兩種：（直接營銷渠道，如傳統的證券公司部的直接銷售、通過直接郵寄宣傳單、證券公司的營銷人員直接銷售等；②間接營銷渠道，是指產品通過中間商或中介機構來流通。99．【解析】ABCD理財顧問服務是指證券公司向客戶提供財務分析與規劃、投資建議、個人投資產品推介等綜合性理財專業化服務。具有顧問性、專業性、綜合性和長期性的特點。100.【解析】AC客戶如要求柜臺在打印的對賬單上加蓋營業部業務用章的，柜臺必須仔細核對客戶身份，并認真核對對賬單與電腦上的時點證券余額或資金余額是否一致，核對無誤后方可加蓋業務用章。

三、判斷題

101.【解析】B證券的流動性是證券市場生存的條件，從積極的意義上看，證券市場流動性為證券市場有效配置資源奠定了基礎。

102.【解析】B報價驅動是一種連續交易商市場，或稱“做市商市場”。指令驅動是一種競價市場，也稱為“訂單驅動市場”。

103.【解析】B在證券交易所會員承擔的義務中，深圳證券交易所無派遣合格代表入場從事證券交易活動此項規定。

104.【解析】B根據我國《證券交易所管理辦法》的規定，證券交易所決定接納或者開除會員應當在決定后的5個工作日內向中國證監會備案，決定接納或者開除正式會員以外的其他會員應當在履行有關手續5個工作日之前報中國證監會備案。

105.【解析1B境外證券經營機構駐華代表處必須依法設立且滿1年，方可申請成為證券交易所的特別會員。

106.【解析】B經深圳證券交易所同意，會員可將其設立的交易單元提供給證券投資基僉管理公司、保險資產管理公司等機構使用。

107.【解析】A證券經紀業務的合規風險主要是指證券公司在經紀業務活動中違反法律、行政法規和監管部門規章及規范性文件、行業規范和自律規則、公司內部規章制度、行業公認并普遍遵守的職業道德和行為準則等行為，可能使證券公司受到法律制裁、被采取監管措施、遭受財產損失或聲譽損失的風險。

108.【解析】A管理風險主要表現為證券公司員工或其經紀人在執業過程中出現下列情形：在辦理開戶業務時未嚴格有效地查驗客戶身份的真實性及其所提供資料的完整性和一致性，而導致開立虛假賬戶、不合格賬戶、無權或越權代理等；違規為客戶證券交易提供融資、融券等信用交易；侵占、損害客戶的合法權益，挪用客戶的資金或證券；誤導客戶、對客戶買賣證券承諾收益或賠償；為獲取交易傭金或其他利益，誘導客戶進行不必要的證券買賣；私下接受客戶委托或接受客戶的全權委托代理其買賣證券；提供、傳播虛假信息，利用或泄露內幕信息，從事內幕交易：從事有損其他證券經營機構或經紀業務從業人員的不正當競爭等。109.【解析】A技術風險是指證券公司信息技術系統（包括電腦設備、供電、通訊設施等）發生技術故障，導致行情中斷、交易停滯、銀證轉賬不暢，或在容量、運作等方面不能保障交易業務正常、有序、高效、順利地進行，從而可能給客戶造成損失，證券公司因承擔賠償責任而帶來經濟或聲譽損失的風險。

110.【解析】A建立經紀業務營銷和賬戶管理操作信息管理系統，防范從業人員執業行為引發的風險，保護客戶合法權益是證券經紀業務防范管理風險的措施之一。111.【解析】B證券公司違反《證券公司監督管理條例》，將被責令改正，給予警告。沒收違法所得，并處以一定的罰款，對直接負責的主管人員和其他直接責任人員，予警告，并處以罰款：情節嚴重的，撤銷任職資格或者證券從業資格。

112.【解析】B在網上定價發行方式下，新股認購成功者是按抽簽決定；競價發行方式按價格優先、同等價位時間優先原則決定。113．【解析】B在采用新股上網定價發行方式時，同一證券賬戶多次參與同一只新股申購的，以交易所交易系統確認的該投資者的第一筆申購為有效申購，其余申購均為無效申購。新股中購一經交易所交易系統確認，不得撤銷。

114.【解析】A以網上定價發行方式發行新股時，當有效申購總量大于該次股票發行量時，則通過搖號抽簽，確定有效申購中簽號碼，每一中簽號碼認購一個申購單位新股。115.(解析】A分紅派息的形式主要有現金股利和股票股利兩種。

116.【解析】A根據現行有關部門制度規定，A股現金紅利派發時，證券發行人要確保在現金紅利發放日前的第二個交易日16: 00前，將發放款項匯至中國結算公司上海分公司指定的銀行賬戶。

117.【解析】A在股權登記日(R日)收市后，證券營業部接收股份結算信息庫中的配股權證數據，即證券營證券！業部根據每個股東股票賬戶中的持股量，按配股比例給予相應的權證數量。

118.【解析A投資者認購申報時采用金額認購方式，以認購金額填報數量申請，買賣方向只能為買。最低認購金額由基金管理公司確定并公告。在最低認購金額基礎上，累加認購申報金額為100元或其整數倍，但單筆申報最高不得超過99 999 900元。

119.【解析】A上市開放式基金份額的轉托管業務包含兩種類型：系統內轉托管和跨系統轉托管。

120.【解析】A在ETF信息傳遞和披露方面，為保證申購、贖回和買賣的正常進行，要求每日開市前基金管理人應向證券交易所、證券登記結算機構提供ETF的申購、贖回清單，并通過證券交易所指定的信息發布渠道予以公告。

121.【解析】A我國現行有關制度規定，權證存續期滿前5個交易曰，權證終止交易，但可以行權。

122.【解析】A可轉換債券是指其持有者可以在一定時期內按一定比例或價格將之轉換成一定數量的另一種證券的債券。在轉換期中，可轉債的交易照常進行。

123.【解析】A根據中國證券業協會發布的《證券公司從事代辦股份轉讓主辦券商管理辦法（試行）》規定，主辦業務包括：對擬推薦在代辦股份轉讓系統掛牌的公司全體董事、監事及高級管理人員進行輔導，使其了解相關法律法規和協議所規定的責任和義務。股份轉讓公司掛牌前，主辦券商應完成初次輔導；辦理所推薦的股份轉讓公司掛牌事宜，包括向中國證券業協會提交推薦文件，辦理所推薦公司股權確認，確定及調整所推薦公司的股份轉讓方式等；發布關于所推薦股份轉讓公司的分析報告，包括在掛牌前發布推薦報告，在公司披露定期報告后的10個工作日內發布對定期報告的分析報告，以及在董事會就公司股本結構變動、資產重組等重大事項作出決議后的5個工作日內發布分析報告，客觀地向投資者揭示公司存在的風險；指導和督促股份轉讓公司依照相關法律法規和協議，真實、準確、完整、及時地披露信息；對股份轉讓業務中出現的問題，依據有關規則和協議及時處理并報中國證券業協會備案，重大事項應立即報告中國證券業協會；根據中國證券業協會要求，調查或協助調查指定事項；中國證券業協會許可的其他業務。

124.【解析】A具有20家以上的營業部，且布局合理是證券公司申請從事股份轉讓服務業務應當符合的條件之一。

125.【解析】A股份轉讓公司應當而且只能委托1家證券公司辦理股份轉讓，并與證券公司簽訂委托協議。代辦轉讓的股份僅限于股份轉讓公司在原交易場所掛牌交易的流通股份。126.【解析】A股份轉讓以“手”為單位，l手等于100股。申報買入股份，數量應當為1手的整數倍。不足l手的股份，只能一次性申報賣出。

127.【解析】A投資者買賣掛牌公司（指股份在代辦系統掛牌報價轉讓的非上市公司）股份，應持有中國結算公司深圳分公司人民幣普通股票賬戶。投資者買賣掛牌公司股份，須委托主辦券商辦理。投資者賣出股份，須委托代理其買入該股份的主辦券商辦理。如需委托另一家主辦券商賣出該股份，須辦理股份轉托管手續。

128.【解析】A證券公司不得代理客戶進行期貨交易、結算或者交割，不得代期貨公司、客戶收付期貨保

證金，不得利用證券資金賬戶為客戶存取、劃轉期貨保證金。

129.【解析】B證券公司從事融資融券業務時，必須同時擁有資金和證券。

130.【解析】A證券公司在進行自營買賣證券時，可以根據市場情況，自主決定買賣價格。131.【解析】B自營業務決策機構原則上應當按照“董事會一投資決策機構一自營業務部門”的三級體制設立。

132.【解析】A自營業務必須以證券公司自身名義，通過專用自營席位進行，并由非自營業務部門負責自營賬戶的管理。

133.【解析】A持有公司5%以上股份的股東及其董事、監事、高級管理人員，公司的實際控制人及其董事、監事、高級管理人員屬于內幕信息的知情人。

134.【解析】B根據《證券法》的規定，證券公司從事證券自營業務，應當以公司名義建立證券自營賬戶，并報中國證監會備案。

135.【解析】A設立限定性集合資產管理計劃的凈資本不低于3億元人民幣，設立非限定性集合資產管理計劃的凈資本不低于5億元人民幣。

136.【解析】A集合資產管理計劃資產中的證券，不得用于回購。

137.【解析】B證券公司、資產托管機構應當為集合資產管理計劃單獨開立證券賬戶和資金賬戶。資金賬戶名稱應當是“集合資產管理計劃名稱”，證券賬戶名稱應當是“證券公司名稱一資產托管機構名稱一集合資產管理計劃名稱”。

138.【解析】A定向資產管理業務的投資范圍包括股票、債券、證券投資基金、集合資產管理計劃、央行票據、短期融資券、資產支持證券、金融衍生品以及中國證監會認可的其他投資品種。

139.【解析】B證券公司開展定向資產管理業務，應當依據法律、行政法規、《試行辦法》等規定，與客戶、托管機構簽訂書面定向資產管理合同。

140.【解析】B證券公司從事證券自營業務時，嚴禁以獲取利益或者減少損失為目的，利用證券交易內幕信息的知情人和非法獲取內幕信息的人利用內幕信息從事證券交易活動。141.【解析】B根據集合資產管理合同的約定，客戶不可以轉讓所持集合資產管理 計劃的份額。

142.【解析】A證券交易所、期貨交易所應當對證券公司資產管理業務賬戶的交易行為進行嚴格監控，發現異常情況的，應當及時按照交易規則和會員管理規則處理，并報告中國證監會。

143.【解析】B客戶交易結算資金第三方存管制度要求，證券公司客戶的交易結算資金應當存放在商業銀行，以每個客戶的名義單獨立戶管理。144.【解析】B證券賬戶是指中國結算公司為申請人開出的記載其證券持有及變更的權利憑證。145.【解析】B未辦理指定交易的投資者的證券暫由中國結算公司上海分公司托管，其紅利、股息、債息、債券兌付款在辦理指定交易后可領取。146.【解析】A上海證券交易所接受大宗交易的時間為每個交易日9：30-11：30、13: 00-15：30。147．【解析】A深圳證券交易所交易證券的托管制度包括投資者可以利用同一證券賬戶在國內任意一家證券營業部買入證券。

148.【解析】B深圳證券交易所綜合協議平臺接受交易用戶申報的時間為每個交易日9：15-11：30、13:00-15：30。

149.【解析】B當上市公司消除退市風險的情形后，證券交易所可撤銷其退市風險警示；否則，公司將面臨終止上市風險。

150.【解析】A所謂集合競價，是指對在規定的一段時間內接受的買賣申報一次性集中撮合的競價方式。

151.【解析】A營銷人員使用的宣傳材料應當由證券公司統一制作，不得提供虛假信息，誤導投資者。

152.【解析】A除權（息）日的證券買賣，除了證券交易所另有規定的以外，按除權（息）價作為計算漲跌幅度 的基準。

153.【解析】A證券公司應當建立健全證券經紀業務客戶管理與客戶服務制度，加強投資者教育，保擴客

戶合法權益是證券經紀業務內部控制的內容和要求之一。154.【解析】B對于B股，交易過戶費也稱為結算費。在上海證券交易所為成交金額的0.50％0;在深圳證券交易所亦為成交金額的0.5%，但最高不超過500港元。

155.【解析】B上海證券交易所網絡投票系統基于交易系統，投資者通過交易系統進行投票。深圳證券交

易所網絡投：票系統基于交易系統和互聯網，投資者通過交易系統進行投票，也可以通過互聯網進行投票。156.【解析】B上海證券交易所網絡投票系統基于交易系統，投資者通過交易系統進行投票。深圳證券交

易所網絡投票系統基于交易系統和互聯網，投資者通過交易系統行投票，也可以通過互聯網進行投票。

157.【解析]B中國證監會《證券公司融資融券業務試點管理辦法》規定證券公司開展融資融券業務試點，必須經中國證監會批準。未經證監會批準，任何證券公司不得向客戶融資、融券，也不得為客戶與容戶、客戶與他人之間的融資融券活動提供任何便利和服務。

158.【解析】A客戶在證券公司開妥信用證券賬戶和信用資金賬戶后，應向證券公司提交不低于證券交易

第五篇：基金押題卷二(題目)

基金押題卷二（題目）

單選題

(1)概括地講，在市場發生波動時，恒定混合資產配置策略的行動原則是（）。A、下降時買入，上升時賣出 B、下降時賣出，上升時買入 C、不行動

D、以上均不正確

(2)買入并持有資產配置策略是指按一定的資產配置比例構造了某個投資組合后,一般在()的持有期間內不改變資產配置狀態,始終保持這種組合。A、1~2年 B、3~5年 C、4~5年 D、2~3年

(3)基金托管人對基金管理人的估值結果即基金資產凈值的復核,不包括對()的核對。A、基金資產凈值 B、基金份額申購 C、贖回價格

D、基金的市場價格

(4)目前，我國證券投資基金管理費計提后，一般按()向管理人支付。A、日

B、周C、月

D、季度

(5)在每一風險水平上能夠取得（）收益的投資組合的集合，即構成有效市場前沿。A、最小 B、最大 C、適當

D、以上說法都不正確

(6)在關于利率期限結構的各種理論中,認為債券的收益率曲線在多數情況下向右上方傾斜的理論是()。

A、完全預期理論

B、有偏預期理論 C、流動性偏好理論 D、集中偏好理論

(7)以下關于基金利潤分配的表述,錯誤的是()。

A、投資者周五申請贖回的貨幣基金份額,不享有周末的利潤分配 B、封閉式基金一般采用現金方式分紅

C、基金進行利潤分配會導致基金份額凈值下降,但并不意味著投資者有投資損失 D、開放式基金應該在基金合同里約定每年基金利潤分配的最多次數(8)在半強勢有效市場的假設下，下列說法不正確的是（）。

A、當前的股票價格已經充分反映了與公司前景有關的全部公開信息

B、公開信息除包括歷史價格信息外，還包括公司的公開信息、競爭對手的公開信息、經濟以及行業的公開信息等。

C、試圖通過分析公開信息是不可能取得超額收益的 D、這個假設對任何內幕信息的價值持否定態度

(9)有關開放式基金申購、贖回的原則，下列說法正確的是（）。A、采用“已知價”原則

B、采用金額申報、份額贖回

C、申購、贖回均采用現金方式

D、基金管理人可以在基金合同約定之外的日期或時間辦理基金份額申購、贖回或者轉換

(10)若不允許賣空,在以期望收益率為縱坐標,標準差為橫坐標的坐標系中,由不完全相關的風險證券A和風險證券B構建的證券組合一定位于（）。A、連接A和B的直線成任一彎曲的曲線上 B、A和B的組合線的延長線上 C、連接A和B直線上

D、連接A和B的一條連續曲線上

(11)根據《證券投資基金運作管理辦法》的規定,同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司發行的證券,不得超過該證券的()。A、10% B、5% C、15% D、20%(12)下列關于資本市場線的敘述,錯誤的是()。

A、資本市場線反映的是有效資產組合的期望收益率與風險程度之間的關系

B、資本市場線上的各點反映的是單項資產或任意資產組合的期望收益與風險程度之間的關系

C、資本市場線反映的是資產組合的期望收益率與其全部風險間的依賴關系 D、資本市場線上的每一點都是一個有效資產組合

(13)根據有關規定,基金管理人應當自收到核準文件之日起()個月內進行基金份額的發售。A、4 B、5 C、6 D、3(14)我國開放式基金的存續期為（）。A、5年 B、15-50年 C、15年

D、一般無固定期限

(15)資金管理公司投資管理業務控制的主要內容不包括()。A、投資決策業務控制 B、研究業務控制 C、基金交易業務控制 D、信息披露控制

(16)對于由兩種股票構成的資產組合,當它們之間的相關系數為()時,能夠最大限度的降低組合風險。A、1 B、-1 C、0 D、0.5(17)基金份額持有人自行召集持有人大會時,應至少提前()日公布持有人大會時間等事項。A、45 B、10 C、15 D、30(18)基金托管人在實施投資監督的內部控制時，發現基金管理人的投資運作違法違規時，應及時以電話或書面形式（）。

A、通知基金管理人，并報告中國證監會

B、提示基金管理人，并向交易所報告

C、督促并要求管理人改正

D、向監管機構報告

(19)目前,我國封閉式基金管理費一般按不高于（）基金資產凈值的1.5%年費率計提。A、前二日 B、次日 C、當日 D、前一日

(20)基金托管人根據()的指令辦理資金劃撥。A、基金投資人 B、基金銷售機構 C、基金注冊登記機構 D、基金管理人

(21)偏股型混合基金的股票配置比例通常為()。A、30%--50% B、20%--30% C、50%--70% D、10%--20%(22)()我國推出了第一只貨幣市場基金。A、2003年12月 B、2002年5月 C、2005年2月 D、2000年8月

(23)以投資組合保險策略進行資產配置,對市場流動性的要求是（）。A、適中 B、較高 C、不確定 D、較低

(24)基金運作中的定期報告包括()。A、基金報告 B、基金合同

C、基金招募說明書 D、基金托管協議

(25)按照道氏理論對證券市場周期的劃分,以下說法中正確的是()。A、證券市場周期由長期波動和短期波動兩個層次構成 B、證券市場周期由長期波動和中期波動兩個層次構成 C、證券市場周期由中期波動和短期波動兩個層次構成

D、證券市場周期由長期波動、中期波動和短期波動三個層次構成(26)申購（認購）、贖回申請信息由（）匯總后傳送至基金的注冊登記機構。A、代銷機構網點

B、代銷機構總部

C、基金經理

D、信息系統

(27)下列關于基金信息披露的表述，正確的是（）。

A、強制信息披露制度可以有效防止利益沖突與利益輸送，有利于投資者利益的保護

B、真實、準確、完整、公開的信息披露是樹立整個基金行業信力的基石

C、我國的基金信息披露制度體系分為國家法律、部門規章、自律規則三個層次

D、基金管理人、基金持有人是基金信息披露的主要義務人

(28)我國《證券投資基金法》規定,封閉式基金的存續期應在()年以上。A、5 B、6 C、10 D、15

(29)下列關于基金市場營銷的說法,錯誤的是（）。

A、制度化,規范化的客戶服務是基金市場營銷的重要組成部分 B、基金市場營銷的意義體現于基金募集階段 C、基金的市場營銷不是簡單的等同于推銷 D、基金的市場營銷不同于有形產品營銷

(30)基金管理人配置資產的情景綜合分析法()。A、預測期間在1-2年左右

B、不考慮各類資產之間的相關性

C、可以更有效的著眼于社會政治經濟形勢的現狀和變化 D、為長期投資組合決策提供參考

(31)以下哪項關于保本基金的描述是錯誤的（）。

A、投資目標是在鎖定風險的同時力爭有機會獲取潛在的回報 B、保證投資者投資到期時至少能夠獲得投資本金或者一定回報 C、在任意時點保證投資者本金安全 D、采用投資組合保險策略

(32)下列關于我國基金銷售渠道的陳述，正確的是（）。A、基金公司直銷中心在穩定大客戶方面具有優勢 B、保險公司已成為我國基金銷售渠道的重要組成部分 C、證券公司目前是我國基金銷售的主要渠道

D、基金公司直銷中心已成為最重要的基金銷售渠道

(33)《證券投資基金法》規定,基金份額凈值計價錯誤達到基金份額凈值的()以上時,基金管理人應當公告,并報國務院證券監督管理機構備案。A、0.4% B、0.25% C、0.5% D、0.6%(34)我國基金管理公司獨立董事人數不得少于董事會人數的（）。A、1/3 B、1/5 C、1/6 D、1/4(35)關于開放式基金的凍結和解凍,以下描述正確的是()。

A、基金注冊登記機構只受理國家有權機關依法要求的基金份額的凍結與解凍，以及注冊登記機構認可的其他情況下的凍結與解凍

B、基金份額一旦被凍結，可對部分份額進行操作

C、基金份額被凍結的，被凍結部分產生的權益不會凍結

D、基金份額被凍結的，被凍結部分不會產生權益

(36)根據現代組合理論,能夠反映投資組合風險大小的定量指標,除了組合的方差外,還有()。A、利率

B、Alpha系數 C、相關系數 D、Beta系數

(37)基金期末可供分配利潤為()。

A、期末資產負債表中未分配利潤中已實現部分

B、期末資產負債表中未分配利潤與未分配利潤中已實現部分的孰低數 C、期末資產負債表中未分配利潤與已分配利潤的孰低數 D、期末資產負債表中未分配利潤的數額

(38)用證券投資組合的平均超額收益率除以該組合收益率的標準差,并以此為基準測度任何組合績效的方法是（）。A、詹森指數法 B、特雷諾指數法 C、信息比率法 D、夏普指數法

(39)與其他金融工具相比，基金是一種（）的投資品種。A、高風險、高收益

B、低風險、低收益

C、風險相對適中、收益相對穩健 D、基本沒有風險

(40)從資產配置的角度看，投資組合保險策略的特點之一是（）。

A、一部分資金投資于無風險資產從而保證資產組合最低價值的前提下，將其余資產投資與風險投資

B、對流動性的要求不高 C、支付曲線為直凹形

D、各種資產之間比例保持不變

(41)有關研究顯示，資產配置對投資組合的業績貢獻率達到（）。A、90%以上 B、40%-50% C、20-40% D、70-90%(42)證券投資基金市場營銷活動的首要環節為()。A、營銷組合設計 B、營銷過程管理 C、營銷環境分析 D、確定目標市場

(43)根據投資組合理論,如果甲的風險承受能力比乙大,那么()。A、甲的最優證券組合的風險水平比乙的低 B、甲的最優證券組合比乙的好

C、甲的無差異曲線的彎曲程度比乙的大

D、甲的最優證券組合的期望收益率水平比乙的高

(44)某基金投資政策規定,基金在股票和債券上的正常投資比例分別為60%、40%,但年初在股票和債券上的實際投資比例分比為90%、40%,股票和債券投資的實際年收益率分別為15%、4%,請問該基金的資產配置貢獻為()。A、1.2% B、1% C、2% D、4.5%(45)目前,我國對以發行證券投資基金方式募集資金的運作所得()營業稅。A、征收10% B、征收5% C、征收4% D、不征收

(46)基金的財務會計報告通常不包括()。A、月報 B、周報 C、季報 D、年報

(47)在基金整個運作過程中,起核心作用的是()。A、基金管理人

B、基金托管人

C、基金份額持有人

D、監管機構

(48)基金的銷售機構人員在銷售基金時,不正確的行為是()。A、進行基金投資人風險承受能力調查

B、根據投資者的風險偏好,推薦其合適的基金產品 C、向投資人承諾收益

D、介紹投資人想要了解的基金產品情況

(49)就我國的現實情況看，養老基金的管理人欲構造符合養老基金投資目標的投資組合，除需考慮所選資產的類別外，還應該考慮（）。A、我國證券經紀人制度的變化 B、我國證券業從業人員資格的變化 C、養老基金的負債情況 D、養老基金管理人的個人投資需求(50)證券投資基金起源于（）。A、英國 B、美國 C、荷蘭 D、德國

(51)基金合同是規范基金當事人權利義務關系的基本法律文件,這些當事人不包括（）。A、基金托管人 B、基金份額持有人 C、基金的小機構 D、基金管理人

(52)為安全保管基金資產，基金管理公司在托管銀行內部以（）的名義開立銀行存款賬戶即資金賬戶。A、基金 B、管理人 C、托管人 D、持有人

(53)在我國，基金監管的首要目標是（）。A、保護投資者利益

B、保證市場的公平、效率和透明 C、保證市場的公開、公平和公正 D、推動基金業的發展

(54)如果要求債券組合的最低價值為200萬元，剩余時間為2年，市場利率8%，則應急免疫的觸發點為（）。A、16萬元

B、233.28萬元

C、100萬元

D、171.46萬元

(55)下列關于收益、風險、風險調整收益指標的說法,正確的是()。A、收益、風險、風險調整收益指標均有絕對與相對之分

B、收益指標有絕對與相對之分,但風險指標沒有絕對與相對之分 C、收益指標沒有絕對與相對之分,但風險指標有絕對與相對之分 D、風險調整收益指標是相對衡量指標

(56)在我國,對基金銷售活動實施監督管理的是()。A、中國銀監會 B、中國證監會 C、證券業協會

D、交易所

(57)對于由兩種股票構成的資產組合,當他們之間的相關系數為（）時,能夠最大限度地降低組合風險。A、1 B、0.5 C、-1 D、0(58)托管銀行在申請證券投資基金托管業務資格時，都制定了一系列管理辦法和制度，其中不屬于該系列辦法和制度的是（）。A、印章使用管理規定

B、證券投資基金托管業務保密規定 C、證券投資基金股票管理辦法

D、證券投資基金托管業務會計核算辦法

(59)經中國人民銀行總行批準，于1993年8月在上海證券交易所掛牌交易的我國第一只投資基金是（）。A、淄博基金 B、基金開元 C、基金金泰 D、安泰基金

(60)ETF的投資目標是（）。A、使ETF規模不斷擴大 B、提供盡可能多的套利機會 C、取得與指數基本一致的收益 D、超越指數

多選題

(61)三大經典風險調整績效衡量方法包括()。A、特雷諾指數 B、夏普指數 C、績效指數 D、詹森指數

(62)用以反映價量關系的規則或理論包括（）。A、簡單過濾規則 B、逆時針曲線理論 C、葛蘭碧法則 D、移動平均法(63)當基金銷售機構未按規定報送宣傳推介材料、實際宣傳推介材料和上報材料不一致及出現其他情形時，中國證監會及其證監局將根據違規程度依法采取行政監管或行政處罰措施，包括（）。

A、提示銷售機構改正

B、出具監管警示函

C、責令銷售機構整改、暫停辦理相關業務、立案調查

D、對直接負責的基金銷售機構高級管理人員和其他直接責任人員，采取監管談話、出具警示函、記入誠信檔案等措施

(64)國際上開放式基金的代銷渠道包括（）。A、通過郵寄、電話、互聯網

B、獨立的投資顧問

C、基金超市

D、折扣經紀人

(65)證券投資的預期收益率與風險之間的關系是()。A、預期收益率=無風險收益率+風險補償 B、預期收益率=無風險收益率-風險補償 C、預期收益率=風險補償-無風險收益率 D、無風險收益率=預期收益率-風險補償(66)公開披露的基金信息包括（）。

A、招募說明書、基金合同、托管協議、基金份額發售公告 B、基金上市公告書

C、基金資產凈值和份額凈值公告

D、基金報告、半報告、季度報告

(67)根據有關規定,基金管理公司的獨立董事制度應當滿足以下哪些要求()。A、獨立董事人數不得少于3人

B、在審議公司及基金投資運作的重大關聯交易時,須經2/3以上董事同意 C、獨立董事人數不得少于5人

D、獨立董事人數不得少于董事會人數的1/3(68)根據有關規定,申請募集基金時,基金管理人應向中國證監會提交的相關文件包括()等。A、募集基金的申請報告 B、基金合同草案 C、基金托管協議草案 D、招募說明書草案

(69)關于簡單收益率與時間加權收益率關系的描述,不正確的是()。A、簡單收益率在數值上小于時間加權收益率 B、簡單收益率在數值上大于時間加權收益率

C、簡單收益率與時間加權收益率在大小上沒有必然聯系 D、簡單收益率可以等于時間加權收益率

(70)國際上比較流行的投資組合保險策略主要有（）。A、固定比例投資組合保險策略 B、股票保險策略 C、差值保險策略 D、對沖保險策略

(71)基金財產保管對托管人的基本要求包括（）。A、保證基金資產的保值增值 B、依法合規處分基金財產 C、嚴守基金商業秘密 D、保證基金資產的安全

(72)下列關于基金報告的表述,正確的有()。

A、基金報告是基金存續期內信息披露中信息量最大的文件 B、報告包括基金投資組合報告

C、基金托管人是基金報告的編制者和披露義務人

D、目前,基金報告采用在管理人網站上披露正文作為披露的唯一方式

(73)基金績效衡量的基準比較法的關鍵在于設立適當的基準組合,這個基準組合可以是()。

A、風格指數 B、全市場指數 C、行業指數 D、復合指數

(74)基金銷售機構內部控制的內容包括（）。A、內部環境控制 B、銷售決策流程控制 C、銷售業務流程控制 D、會計系統內部控制

(75)基金托管人內部控制內容中,關于投資監督的內部控制的表達正確的有()。A、對基金收益分配的合法性和合規性進行監督和核查

B、對基金投資范圍、基金資產的投資組合比例的合法性和合規性進行監督和核查 C、對基金價格的計算方法、基金資產核算進行監督和核查 D、對基金投資業績與比較基準的差距進行監督和核查(76)資產配置過程通常包括如下步驟[ ]。A、確定有效資產組合的邊界 B、明確投資目標和限制因素 C、尋找最佳的資產組合 D、明確資本市場的期望值

(77)影響債券收益率的發行人因素包括（）。A、發行人名稱 B、發行人資產規模 C、發行人類型 D、發行人信用度

(78)債券投資收益可能的來源有()。A、股息和紅利 B、息票利息

C、利息收入的再投資收益

D、債券到期或被提前贖回或賣出時所得到的資本利得

(79)績效貢獻分析可用于對基金經理的()能力作出衡量。A、行業選擇 B、風險分散 C、資產配置選擇 D、證券選擇

(80)我國基金市場的監管主體及一線監管機構是[ ]。A、證券交易所

B、中國證監會各地方證監局 C、中國證券投資基金業協會 D、中國證監會

(81)證券投資基金市場營銷與有形產品營銷相比，其特殊性體現在（）。A、持續性 B、專業性 C、適用性 D、服務性

(82)《基金法》明確了基金財產的獨立性，《基金銷售辦法》、《證券投資基金銷售結算資金管理暫行規定》在明確基金銷售結算資金法律性質的同時，對（）進行了規范。

A、資金安全 B、資金流轉

C、支付業務

D、賬戶管理

(83)計算基金信息比率要用到的變量包括（）。A、基金收益率 B、基金的β值 C、基準組合收益率

D、基金收益率的標準差

(84)根據我國相關法規規定,基金管理公司的主要股東可以是以下哪些機構()。A、從事信托資產管理的機構 B、從事金融資產管理的機構 C、從事證券經營的機構

D、從事證券投資咨詢的機構

(85)以下關于證券市場線的敘述，正確的是（）。A、證券市場線是用標準差作為風險衡量指標

B、如果某證券的價格被低估，則該證券會在證券市場線的上方

C、如果某證券的價格被低估，則該證券會在證券市場線的到此為下方 D、給出了任意證券或組合的收益風險關系

(86)基金管理公司向特定客戶提供投資咨詢服務不得有下列行為()。A、未報證監會審批批準,直接向特定客戶提供投資咨詢服務 B、與投資咨詢客戶約定分享投資收益或承擔投資風險 C、承諾投資收益

D、通過廣告方式展覽投資咨詢客戶

(87)關于基金托管人的內部控制，正確的有（）。

A、基金托管人內部控制的內容主要包括資產保管、投資監督、會計核算和估值3個方面 B、保障基金托管業務的安全、有效、穩健運行是內部控制的目標之一 C、內部控制的原則有合法性、及時性、審慎性、有效性和獨立性

D、內部控制的基本要素包括環境控制、風險評估、控制活動、信息溝通和內部監控(88)下列關于債券組合的指數化投資策略的表述中,正確的有()。A、債券組合的指數化投資策略是以市場有效的假設為基礎

B、與積極債券組合管理相比，指數化組合管理所收取的管理費用更高 C、不能滿足投資者對現金流的需求

D、有利于基金發起人增強對基金經理的控制力(89)基金基準比較法在實際運用中的困難包括（）。A、如何選取適合的指數

B、基準指數的風格可能由于其中股票性質的變化而發生變化

C、公開的市場指數并不包含現金余額，但基金在大多數情況下不可能進行全額投資

D、公開的市場指數并不包含交易成本，而基金在投資中必定會有交易成本，也常常會引起比較上的不公平

(90)我國目前的契約型證券投資基金中，投資人如果購買了一定數量的基金份額，就成為了（）。A、受益人

B、基金份額持有人

C、基金合同當事人 D、基金管理人

(91)假設利率保持為10%,投資者的債券組合當前價值為100萬元,要保證債券組合2年后的價值不低于110萬元,并超過121萬元的收益,則()。

A、投資者當前必須持有的組合資產規模為110/(1+r)T,r為市場利率,T為剩余時間 B、當前應急免疫策略的觸發點為90.9萬元 C、一年后應急免疫策略的觸發點為105萬元 D、一年半后應急免疫策略的觸發點為95萬元

(92)關于開放式基金贖回費用，以下表述正確的是（）。A、贖回費率不得超過基金份額贖回總額的3% B、贖回費總額的20%歸入基金財產

C、對于持續持有期不少于7日的投資人，收取不低于贖回金額1.5%的贖回費

D、基金管理人可以根據基金份額持有人持有基金份額的期限適用不同的贖回費標準

(93)為了對基金投資人的風險承受能力進行調查,應當至少了解基金投資人的()。A、投資期限 B、投資目的 C、財務狀況

D、短期風險承受水平(94)根據有關規定，（）買賣基金的差價收入征收營業稅。A、基金管理人運用基金買賣股票、債券的差價收入

B、基金管理人、基金托管人從事基金管理活動所取得的收入 C、金融機構

D、銀行和非銀行金融機構

(95)大多數動態資產配置的共性有（）。

A、一般是建立在一些分析工具基礎之上的客觀、量化的過程 B、遵循回歸均衡的原則 C、以價值為導向進行調整

D、引導投資者進入不受人關注的資產類別(96)基金托管協議是()。

A、基金管理人與基金托管人簽訂的協議

B、用以明確當事人在管理、托管基金財產方面權利、職責及義務的協議 C、基金管理人與基金登記機構簽訂的協議

D、經基金份額持有人大會批準即可生效的協議

(97)根據中國證監會對基金的分類標準，下列說法正確的是（）。A、基金資產50%以上投資于股票的為股票基金 B、基金資產60%以上投資于股票的為股票基金 C、基金資產80%以上投資于債券的為債券基金

D、基金資產僅投資于貨幣市場工具的為貨幣市場基金

(98)投資者進行債券投資時,可以根據市場的實際情況與自身需求來選擇不同的債券投資組合管理策略,比如,()。A、水平分析

B、債券互換

C、騎乘收益率曲線

D、指數策略

(99)如果股票市場并不是有效市場，則基金管理人（）。A、采用積極的管理策略，通過挑選價值低估股票超越大盤 B、努力獲得與大盤同樣的收益水平，減少交易成本

C、通過對股票的分析買入價值低估的股票，賣出價值高估的股票 D、力求超越市場

(100)進行資產配置時,需要考慮的主要因素包括()。

A、影響各類資產的風險收益狀況以及相關關系的資本市場環境因素 B、影響投資者風險承擔承受能力和收益要求的各項因素 C、資產的流動性特征 D、稅收考慮

(101)關于證券投資組合的方差,以下說法正確的有（）。A、如果投資組合中的各證券都是零相關,那么投資組合的方差等于組合中各證券方差的加權平均數

B、投資組合的方差與組合中各證券間的相關系數有關 C、投資組合的方差與組合中各證券的方差與權重均有關 D、投資組合的方差等于組合中各證券的方差的加權平均數(102)下列關于恒定混合策略的表述,正確的有()。

A、恒定混合策略是指保持投資組合中各類資產的比例固定 B、恒定混合策略適用于風險承受能力較穩定的投資者 C、恒定混合策略可能優于買入并持有策略

D、恒定混合策略有利的環境是易變，波動性大的市場(103)屬于基金促銷手段的有()。A、基金費率優惠

B、通過廣告宣傳基金公司形象 C、變更基金經理

D、基金經理在投資者交流會上演講

(104)資本資產定價模型（CAPM）依賴的假設包括（）。A、投資者可以以相同的無風險利率進行無限制的借貸 B、市場是無效的

C、投資者以期望收益率和方差或標準差為基礎選擇投資組合 D、投資者對于證券的收益和風險具有不同的預期

(105)目前，我國運用基金買賣（）的差價收入不征收營業稅。A、股票 B、債券 C、基金

D、衍生金融工具

(106)目前,中國證監會對證券投資基金進行監管的內容包括()。A、對基金托管的監管 B、對基金銷售的監管 C、對基金募集的監管

D、對基金管理公司的監管

(107)基金上市交易公告書披露的事項不包括()。A、基金持有人戶數

B、持有人結構和前5名持有人 C、基金合同全文 D、基金投資組合報告(108)根據《證券投資基金運作管理辦法》,在申請募集基金時,擬募集的基金應當具備以下()條件。

A、有明確的基金運作方式 B、有明確、合法的投資方向 C、有明確的品種創新

D、如果與擬人管理人以管理的基金雷同,必須確保兩只基金嚴格分開,分賬管理(109)以下關于封閉式基金的陳述，正確的是（）。A、存續期一般在10年以上

B、基金份額是固定的

C、交易價格主要受二級市場供求關系的影響

D、買賣價格以基金份額凈值為基礎，不受市場供求關系的影響

(110)關于LOF基金的表述,正確的是()。

A、買入LOF申報數量應為100份或其整數倍，申報價格最小變動單位為0.005元人民幣 B、可實現份額的跨系統轉托管

C、深圳交易所對LOF交易實行價格漲跌幅限制，漲跌幅比例為5%，自上市首日起執行 D、自T+2日起，投資者申購的份額可用

判斷題

(111)目前，我國開放式基金的注冊登記工作均是由基金管理公司自建系統完成的。A、正確 B、錯誤

(112)30.基金托管人具有監督基金投資的職責,應當對基金宣傳推介材料出具合規意見書。A、正確 B、錯誤

(113)開放式基金巨額贖回是指單個開放日的基金贖回申請超過上一日基金總份額的10%時的情況。（）A、正確 B、錯誤

(114)從資產配置的角度看，投資組合保險策略是將全部資金投資于風險資產的一種動態調整策略。A、正確 B、錯誤

(115)消極的債券組合管理者無需關注債券組合的風險控制。A、正確 B、錯誤

(116)債券期限結構反映了未來利率走勢和風險補貼,風險補貼一定隨期限增長而增加,收益率曲線是一條上升曲線。A、正確 B、錯誤

(117)分析股票基金的指標不能用于對債券基金的分析上。（）A、正確 B、錯誤(118)證券投資基金銀行存款賬戶可以以基金托管人名義在銀行開立。A、正確 B、錯誤

(119)27.分級基金的上市條件和交易規則與深圳證券交易所LOF份額的上市條件和交易規則一致。A、正確 B、錯誤

(120)因持有股票而享有的配股權,從配股除權日起到配股確認日止,如果收盤價低于配股價,配股權估值為零。A、正確 B、錯誤

(121)實物申購、贖回機制是ETF的最大特色,這種安排使ETF省卻了用現金購買股票以及為應付贖回而賣出股票的環節。A、正確 B、錯誤

(122)基金銷售機構向投資人提供除法定或基金合同、招募說明書約定以外的附加服務時，不得向基金投資人收取增值服務費。

A、正確 B、錯誤

(123)監管部門對基金營銷活動的監管是基金營銷環境分析的重要內容。A、正確 B、錯誤

(124)夏普指數越大,基金的績效越好。（）A、正確 B、錯誤

(125)在證券市場弱式有效的情況下，以技術分析為基礎的股票投資管理方法是有效的。A、正確 B、錯誤

(126)目前,我國境內基金申購款一般在T+2日內到達基金銀行存款賬戶。（）A、正確 B、錯誤

(127)貨幣市場基金可以按照不高于0.25%的比例從基金資產中計提銷售服務費，用于基金銷售和對持有人的服務。

A、正確 B、錯誤

(128)開放式基金須對基金份額的申購、贖回、轉入轉出、轉托管以及基金份額拆分進行會計核算。A、正確 B、錯誤

(129)一般認為，較平緩的債券收益率曲線說明長期債券與短期債券之間的收益差額趨于遞減。A、正確 B、錯誤

(130)夏普指數以基金的β值作為風險度量指標,是一種單位風險收益率。A、正確 B、錯誤

(131)基金管理人、代銷機構不得在基金募集期間對認購費打折,但可以根據投資人認購金額的不同設定不同的認購費率。（）A、正確 B、錯誤

(132)衡量股票指數法是否成功的指標之一是跟蹤誤差的絕對值,即復制股票投資組合收益率與基準指數收益率之間的差異。A、正確 B、錯誤

(133)一切技術分析都是以交易價格和交易量為研究對象。A、正確 B、錯誤

(134)按照我國現行法規，申請取得基金托管資格，應當具備的條件之一是：最近3個會計的年末凈資產均不低于3億元人民幣，資產充足率符合監管部門的有關規定。A、正確 B、錯誤

(135)基金管理人在持續營銷期間，或者在不同的交易渠道間（如網上銀行）以適當優惠的申購費率（監管部門允許的范圍內）吸引客戶。A、正確 B、錯誤

(136)ETF的跟蹤偏離度等于考察期內跟蹤誤差的標準差。（）A、正確 B、錯誤

(137)證券組合管理特點主要表現在投資的分散性和風險與收益的匹配性兩個方面。A、正確 B、錯誤

(138)資產配置的投資組合保險策略適用于波動性大的市場。A、正確 B、錯誤

(139)動態資產配置是根據資本市場環境及經濟條件,對資產配置狀況進行動態調整,從而增加投資組合價值的積極戰略。A、正確 B、錯誤

(140)基金宣傳推介材料模擬基金未來投資業績，應當采用我國證券市場或境外成熟證券市場具有代表性的指數。A、正確 B、錯誤

(141)通常收益率的計算公式為:收益率=(收入-支出)/收入*100%。A、正確 B、錯誤

(142)目前,我國對基金信息披露進行管理的部門主要是中國證監會及其派出機構和滬、深交易所,但各自的職責和權限不同。A、正確 B、錯誤

(143)資產管理計劃每年至多開放一次計劃份額的參與和退出，證監會另有規定的除外。

A、正確 B、錯誤

(144)動態資產配置策略對資產管理人預測資產收益變化的能力要求較高,而對其及時采取有效行動的能力則要求不高。（）A、正確 B、錯誤

(145)3.詹森指數是由詹森在CAPM模型基礎上發展出的一個風險調整差異衡量指標。A、正確 B、錯誤

(146)根據我國的有關法規,基金管理公司變更股東出資比例,需報中國證券業協會備案。（）A、正確 B、錯誤

(147)基金募集期間的律師費、會計師費及其它相關費用，經托管人同意后，可以從基金財產中列支。A、正確 B、錯誤

(148)反映股票基金風險大小的主要指標有久期、標準差、貝塔值、投資組合平均剩余期限等。A、正確 B、錯誤

(149)基金管理公司應對新管理的基金獨立建賬,獨立核算。（）A、正確 B、錯誤

(150)在我國，開放式基金申購采取“已知價”法的方式。A、正確 B、錯誤