第一篇：外商投資企業(yè)收購(gòu)、重組法律實(shí)務(wù)

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外商投資企業(yè)收購(gòu)、重組法律實(shí)務(wù)

摘要：通過收購(gòu)中國(guó)現(xiàn)有外商投資企業(yè)的股權(quán)或資產(chǎn)，現(xiàn)已成為外商在中國(guó)投資的另一重要形式。此外，已在中國(guó)投資的外商因其生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)、管理、資金等方面的需要，對(duì)其在中國(guó)設(shè)立的外商投資企業(yè)進(jìn)行重組，也已成為其達(dá)到新的投資計(jì)劃和目標(biāo)的慣用方法。本文在此結(jié)合實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)就一些常見的有關(guān)法律實(shí)務(wù)問題進(jìn)行探討。

1、收購(gòu)資產(chǎn)

外商可通過收購(gòu)現(xiàn)有外商投資企業(yè)的資產(chǎn)并成立另一新的外商投資企業(yè)，而現(xiàn)有外商投資企業(yè)予以解散。這種收購(gòu)資產(chǎn)的方式，其有利的一面是，外商作為收購(gòu)方無(wú)需承擔(dān)現(xiàn)有外商投資企業(yè)的任何債務(wù)或責(zé)任;其不利的一面是，收購(gòu)資產(chǎn)一般會(huì)涉及多種稅負(fù)，如增值稅、營(yíng)業(yè)稅、土地增值稅、預(yù)提所得稅等。

2、收購(gòu)股權(quán)

外商也可通過收購(gòu)現(xiàn)有外商投資企業(yè)中方或外方的股權(quán)而成為該外商投資企業(yè)的投資一方，現(xiàn)有外商投資企業(yè)繼續(xù)經(jīng)營(yíng)。這種收購(gòu)股權(quán)的方式，其有利的一面是，相對(duì)收購(gòu)資產(chǎn)的方式，稅務(wù)要輕得多，一般只涉及預(yù)提所得稅，所以實(shí)踐中絕大多數(shù)情況下均采用收購(gòu)股權(quán)的方式;其不利的一面是，外商作為現(xiàn)有外商投資企業(yè)的新的投資方，要與其他投資方一樣按投資比例承擔(dān)現(xiàn)有外商投資企業(yè)的所有債務(wù)和責(zé)任。所以外商在收購(gòu)現(xiàn)有外商投資企業(yè)中方或外方的股權(quán)前，應(yīng)聘請(qǐng)律師、會(huì)計(jì)師或?qū)徲?jì)師、工程師對(duì)現(xiàn)有外商投資企業(yè)進(jìn)行全面的謹(jǐn)慎的調(diào)查，以免掉入陷阱。

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收購(gòu)股權(quán)，通常又有下列兩種方式：

a、直接收購(gòu)

直接收購(gòu)，是指外商在中國(guó)境內(nèi)直接收購(gòu)?fù)馍掏顿Y企業(yè)中方或外方的股權(quán)。這種收購(gòu)方式有利的一面是，外商可以更有效地參與或控制其所收購(gòu)的外商投資企業(yè)，此外，若該外商用其在中國(guó)其他外商投資企業(yè)所分得的利潤(rùn)收購(gòu)或投資于一個(gè)新的外商投資企業(yè)，還可享受再投資部分已繳納所得稅的40%退稅的優(yōu)惠待遇;不利的一面是，這種收購(gòu)須經(jīng)外商投資企業(yè)董事會(huì)和各股東方的同意以及原審批機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)，將來(lái)的再轉(zhuǎn)讓還須再經(jīng)批準(zhǔn)，有諸多不便。

b、間接收購(gòu)

間接收購(gòu)，是指外商在中國(guó)境外通過收購(gòu)?fù)馍掏顿Y企業(yè)外方在中國(guó)境外公司的股權(quán)以達(dá)到間接擁有外商投資企業(yè)的股權(quán)。這種收購(gòu)方式的有利一面是，純屬中國(guó)境外交易，無(wú)需經(jīng)中國(guó)任何方面的批準(zhǔn)，再轉(zhuǎn)讓中國(guó)境外公司的股權(quán)也很方便，也不用繳中國(guó)有關(guān)的稅負(fù);不利的一面是，外商不易直接參與或控制外商投資企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)管理。

3、產(chǎn)業(yè)政策

中國(guó)對(duì)外商投資企業(yè)一直有一個(gè)產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向問題，有的行業(yè)不允許設(shè)立外商投資企業(yè)，有的行業(yè)可以設(shè)立中外合資、中外合作和外商獨(dú)資企業(yè)，有的行業(yè)只允許設(shè)立中外合資、中外合作企業(yè)，但不允許設(shè)立外商獨(dú)資企業(yè)，有的行業(yè)的中外合資、中外合作企業(yè)須由中方控股，如電影服務(wù)、音像制品分銷、保險(xiǎn)等行業(yè)均要求中方的股權(quán)須在51%以上;有的則規(guī)定外方的股權(quán)不能超過一定的比

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例，如增值電信企業(yè)外方的股權(quán)不能超過30%，廣告公司外方的股權(quán)不能超過49%，等等。這些產(chǎn)業(yè)政策的規(guī)定，對(duì)收購(gòu)或重組外商投資企業(yè)都有直接的影響，收購(gòu)或重組后的外商投資企業(yè)均不得違背相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策的規(guī)定。4、25%的下限問題

作為中外合資或中外合作企業(yè)的一個(gè)基本特征就是，外方的出資比例至少占中外合資或中外合作企業(yè)注冊(cè)資本的25%，也因此中外合資或中外合作企業(yè)可享受一定的稅收減免優(yōu)惠及其他各種優(yōu)惠待遇。若因收購(gòu)或重組導(dǎo)致外方的出資比例少過25%，則原有的中外合資或中外合作企業(yè)將被視同一個(gè)一般的內(nèi)資企業(yè)，將喪失作為中外合資或中外合作企業(yè)可享受的一切優(yōu)惠待遇，并可能包括補(bǔ)繳以往所享受的所有稅收優(yōu)惠待遇。所以，外商一般都不會(huì)愿意越過這個(gè)底線。

5、轉(zhuǎn)變?yōu)閮?nèi)資企業(yè)的稅負(fù)問題

若外方要完全撤出其投資而將其在中外合資、中外合作或外商獨(dú)資企業(yè)中的全部股權(quán)轉(zhuǎn)讓給中方或其他中國(guó)的公司，則原有的中外合資、中外合作或外商獨(dú)資企業(yè)就變成了一個(gè)純粹的中國(guó)內(nèi)資企業(yè)，正如上所說它不能再享受原來(lái)所享受的任何優(yōu)惠待遇，而且，如果是生產(chǎn)性的外商投資企業(yè)且經(jīng)營(yíng)期在10年以下的，則還須補(bǔ)繳以往所享受的所得稅“二(年)免三(年)減半”的優(yōu)惠及其他任何稅收優(yōu)惠。這必然使得這種股權(quán)轉(zhuǎn)讓在經(jīng)濟(jì)上很不劃算，還不如采取外商投資企業(yè)清算解散的方式而撤出。

6、投資總額與注冊(cè)資本的比例

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每個(gè)外商投資企業(yè)都有一個(gè)投資總額和注冊(cè)資本的概念。投資總額是一個(gè)外商投資企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需的基本建設(shè)資金和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)流動(dòng)資金的總和;注冊(cè)資本是投資各方認(rèn)繳的出資額之和，也是投資各方對(duì)外商投資企業(yè)承擔(dān)責(zé)任的限額。注冊(cè)資本與投資總額的關(guān)系簡(jiǎn)單來(lái)說就是：投資總額=注冊(cè)資本+借款。為防止注冊(cè)資本過少，借款比例過大，風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)不合理，中國(guó)法律規(guī)定，注冊(cè)資本與投資總額的比例須符合下列標(biāo)準(zhǔn)：

投資總額(美元)注冊(cè)資本

300萬(wàn)以下 占投資總額7/10

300萬(wàn)以上1000萬(wàn)以下 占投資總額1/2

(若在420萬(wàn)以下 至少210萬(wàn))

1000萬(wàn)以上3000萬(wàn)以下 占投資總額2/5

(若在1250萬(wàn)以下 至少500萬(wàn))

3000萬(wàn)以上 占投資總額1/3

(若在3600萬(wàn)以下 至少1200萬(wàn))

所以當(dāng)收購(gòu)或重組使外商投資企業(yè)的投資總額或/和注冊(cè)資本發(fā)生任何改變時(shí)，應(yīng)始終保持它們之間的比例符合相應(yīng)的法律規(guī)定。

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7、增資審批問題

在對(duì)外商投資企業(yè)進(jìn)行收購(gòu)或重組時(shí)，若因擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的需要增加外商投資企業(yè)的投資總額和/或注冊(cè)資本，則須經(jīng)原審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)。若新增的投資額與原投資總額之和超過原審批機(jī)關(guān)的審批權(quán)限，則還須報(bào)上一級(jí)審批機(jī)關(guān)的審批。一般都知道，對(duì)于生產(chǎn)性的外商投資企業(yè)，投資總額在3000萬(wàn)美元以上的且屬于限制類行業(yè)的須由中央一級(jí)的審批機(jī)關(guān)審批。通常要獲得中央一級(jí)的審批比獲得地方一級(jí)的審批困難得多，所以許多外商投資企業(yè)都想盡各種變通辦法盡量使投資總額不超過3000萬(wàn)美元的界限。實(shí)務(wù)中還應(yīng)特別注意的是千萬(wàn)不要輕信一些地方審批機(jī)關(guān)的越權(quán)審批，這種審批在法律上是無(wú)效的，即使地方審批機(jī)關(guān)口口聲聲作任何保證也沒用，最終若要倒霉的還是外商自己。

8、股權(quán)與外債比例問題

外商投資企業(yè)向中國(guó)境外的金融機(jī)構(gòu)、公司或個(gè)人借款在實(shí)踐中很普遍，但問題是這種借款究竟有沒有金額的限制呢?根據(jù)中國(guó)外匯管理部門的有關(guān)規(guī)定，有關(guān)外匯管理局在為外商投資企業(yè)辦理借款的外債登記時(shí)，會(huì)要求其對(duì)外借用的中長(zhǎng)期外債的累計(jì)金額不得超過其投資總額與注冊(cè)資本的差額。因此本地許多銀行在給中國(guó)外商投資企業(yè)提供貸款時(shí)，一般都堅(jiān)持將貸款的金額限定在這個(gè)差額以內(nèi)，若要超出，通常會(huì)要求作為借款人的外商投資企業(yè)先辦妥增加其投資總額的所有審批手續(xù)后，方可提供貸款。

9、股東貸款問題

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外商投資企業(yè)投資總額與注冊(cè)資本的差額，除可向中國(guó)境內(nèi)外的銀行貸款外，很多外商投資企業(yè)都喜歡采用股東貸款的形式，但卻忽視了中方股東貸款的合法性問題。外方股東貸款問題簡(jiǎn)單，外商投資企業(yè)只需辦理有關(guān)的外債登記手續(xù)即可;但中方股東貸款不能直接貸給外商投資企業(yè)，因?yàn)樵谥袊?guó)除銀行或其他可從事貸款業(yè)務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)外，任何其他企業(yè)之間均不能相互借貸。實(shí)務(wù)中的操作通常是由中方股東將其擬貸出的款項(xiàng)委托給銀行，由銀行辦理委托貸款給外商投資企業(yè)，但有關(guān)銀行要收取一定的管理費(fèi)，一般為貸款總額的1-3%/年。

10、減資問題

在外商投資企業(yè)收購(gòu)或重組的過程中，為了要縮小生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模，可能不少外商想過要減少外商投資企業(yè)的投資總額和/或注冊(cè)資本。根據(jù)中國(guó)法律規(guī)定，外商投資企業(yè)如確有正當(dāng)理由，在不影響企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)，且不侵犯?jìng)鶛?quán)人利益的前提下，可以向原審批機(jī)關(guān)申請(qǐng)減少投資總額和/或注冊(cè)資本。但在下列情況下不得申請(qǐng)：a、現(xiàn)行法律、法規(guī)對(duì)注冊(cè)資本有下限規(guī)定，其減少后的注冊(cè)資本低于法定金額的;b、企業(yè)有經(jīng)濟(jì)糾紛，且進(jìn)入司法或仲裁程序的;c、企業(yè)在合同或章程對(duì)生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)規(guī)模有最低規(guī)模規(guī)定。減少后的投資總額小于該最低規(guī)模的;d、中外合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)合同中規(guī)定外方可先行回收投資，且已回收完畢的。

在實(shí)際操作上，一個(gè)外商投資企業(yè)要減少其投資總額和/或注冊(cè)資本，難度較大，還要經(jīng)過復(fù)雜的審批、會(huì)計(jì)驗(yàn)證及公告?zhèn)鶛?quán)人等程序，因此實(shí)務(wù)中這種個(gè)案比較少見。

11、國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估

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外商投資企業(yè)收購(gòu)或重組，在很多情況下會(huì)涉及以國(guó)有資產(chǎn)投資的中方股權(quán)分收購(gòu)、轉(zhuǎn)讓或變更，這就引出股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)如何確定的問題，能否由有關(guān)各方自行約定?按照中國(guó)有關(guān)法律規(guī)定，凡涉及國(guó)有資產(chǎn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的，必須經(jīng)有資格的國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)需轉(zhuǎn)讓的股權(quán)進(jìn)行價(jià)值評(píng)估，并經(jīng)國(guó)有資產(chǎn)管理部門確認(rèn)。經(jīng)確認(rèn)的評(píng)估結(jié)果應(yīng)作為轉(zhuǎn)讓股權(quán)的作價(jià)依據(jù)。在實(shí)務(wù)中，一般外商對(duì)中國(guó)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所的評(píng)估不太信任，寧愿花更多的錢來(lái)聘請(qǐng)已在中國(guó)設(shè)立機(jī)構(gòu)的有資格的國(guó)際上知名的幾大會(huì)計(jì)師事務(wù)所。

12、技術(shù)出資問題

不少外商投資企業(yè)的注冊(cè)資本中含有技術(shù)出資部分，有的在收購(gòu)或重組過程中計(jì)劃加入技術(shù)投資。但問題是技術(shù)投資部分可占注冊(cè)資本的多少份額呢?對(duì)此，中國(guó)法律是有限定的。一般上，技術(shù)投資部分不得超過注冊(cè)資本的20%，以高新技術(shù)成果(國(guó)家有定義)出資入股的可以超出注冊(cè)資本的20%，但最多不得超過35%。出資入股的技術(shù)需經(jīng)有資格的評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估作價(jià)，若作價(jià)金額超過注冊(cè)資本20%的，還需提交有關(guān)文件報(bào)省級(jí)以上科技管理部門認(rèn)定。以高新技術(shù)成果出資的，應(yīng)按規(guī)定的出資期限一次性到位。

13、出資到位問題

外商投資企業(yè)各方的出資應(yīng)按法律和合同規(guī)定及時(shí)到位，包括收購(gòu)或重組所需投入的資金也應(yīng)及時(shí)到位。否則，外商在其實(shí)際繳付的出資額未達(dá)到其認(rèn)繳的全部出資額前，只能按其實(shí)際繳付的出資額的比例分配收益，而且，若外商已投入的資本金未達(dá)到企業(yè)投資各方已到位資本金25%的外商投資企業(yè)，不予享受外商投資企業(yè)的所得稅稅收優(yōu)惠待遇。

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14、股權(quán)質(zhì)押?jiǎn)栴}

外商投資企業(yè)的中方或外方在收購(gòu)或重組過程中，常因融資借貸的需要而將其在外商投資企業(yè)中股權(quán)質(zhì)押給貸款人。這里應(yīng)注意的是：a、任何一方質(zhì)押的股權(quán)都必須是其已繳付出資部分的股權(quán)，而不得質(zhì)押其未繳付出資部分的股權(quán);b、股權(quán)質(zhì)押須經(jīng)企業(yè)其他投資方和董事會(huì)的同意，并簽訂股權(quán)質(zhì)押合同;c、股權(quán)質(zhì)押須經(jīng)企業(yè)原審批機(jī)關(guān)的批準(zhǔn)并經(jīng)企業(yè)原工商登記機(jī)關(guān)的備案后方可生效。d、若是股權(quán)質(zhì)押給國(guó)外貸款人，并且是為了第三人的債務(wù)而設(shè)定，則還須經(jīng)有關(guān)外匯管理部門批準(zhǔn)(外商獨(dú)資企業(yè)除外)并辦理對(duì)外擔(dān)保登記。

15、承包經(jīng)營(yíng)或委托經(jīng)營(yíng)管理

有的外商投資企業(yè)經(jīng)過收購(gòu)或重組后計(jì)劃將外商投資企業(yè)交給中方或外方或其他第三方經(jīng)營(yíng)，或委托給外國(guó)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理。但對(duì)具體應(yīng)怎樣做并不清楚。盡管有的外商投資企業(yè)聲稱其已經(jīng)采用承包經(jīng)營(yíng)或委托經(jīng)營(yíng)管理的方式，但其實(shí)際做法并不符合中國(guó)有關(guān)的法律規(guī)定，甚至完全是無(wú)效的。承包經(jīng)營(yíng)是指外商投資企業(yè)通過與承包者(可以是投資方，也可以是第三方)通過訂立承包經(jīng)營(yíng)合同，將外商投資企業(yè)的全部或部分經(jīng)營(yíng)管理權(quán)在一定期限內(nèi)(一般為1-3年，最長(zhǎng)不超過5年)交給承包者，由承包者對(duì)外商投資企業(yè)的稅后利潤(rùn)進(jìn)行承包。在承包經(jīng)營(yíng)期內(nèi)，由承包者承擔(dān)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)并獲取部分企業(yè)的收益。委托經(jīng)營(yíng)管理，是指外商投資企業(yè)聘用外國(guó)管理公司負(fù)責(zé)本企業(yè)全部或部分經(jīng)營(yíng)管理，外國(guó)管理公司以外商投資企業(yè)的名義從事各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)并以定額或按經(jīng)濟(jì)效益、管理效益收取一定的管理費(fèi)。中國(guó)有關(guān)的法律對(duì)承包經(jīng)營(yíng)和委托經(jīng)營(yíng)管理都有具體的規(guī)定，這里暫不贅述，只須強(qiáng)調(diào)外商最易忽視的一點(diǎn)，那就是無(wú)論是承包經(jīng)營(yíng)還是委托經(jīng)營(yíng)管理，均須由外商投資企

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業(yè)與承包者或外國(guó)管理公司簽訂承包經(jīng)營(yíng)合同或委托經(jīng)營(yíng)管理合同，并須經(jīng)外商投資企業(yè)原審批機(jī)關(guān)的批準(zhǔn)和向原登記機(jī)關(guān)辦理登記領(lǐng)取非法人的營(yíng)業(yè)執(zhí)照后方為有效。否則，有關(guān)審批機(jī)關(guān)和工商行政管理機(jī)關(guān)可依法對(duì)外商投資企業(yè)和承包者或外國(guó)管理公司予以處罰，包括收繳外商投資企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照，罰款或沒收非法所得等。

第二篇：外商投資企業(yè)收購(gòu)、重組法律實(shí)務(wù)（最終版）

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外商投資企業(yè)收購(gòu)、重組法律實(shí)務(wù)

王道富

通過收購(gòu)中國(guó)現(xiàn)有外商投資企業(yè)的股權(quán)或資產(chǎn)，現(xiàn)已成為外商在中國(guó)投資的另一重要形式。此外，已在中國(guó)投資的外商因其生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)、管理、資金等方面的需要，對(duì)其在中國(guó)設(shè)立的外商投資企業(yè)進(jìn)行重組，也已成為其達(dá)到新的投資計(jì)劃和目標(biāo)的慣用方法。本文在此結(jié)合實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)就一些常見的有關(guān)法律實(shí)務(wù)問題進(jìn)行探討。

1、收購(gòu)資產(chǎn)

外商可通過收購(gòu)現(xiàn)有外商投資企業(yè)的資產(chǎn)并成立另一新的外商投資企業(yè)，而現(xiàn)有外商投資企業(yè)予以解散。這種收購(gòu)資產(chǎn)的方式，其有利的一面是，外商作為收購(gòu)方無(wú)需承擔(dān)現(xiàn)有外商投資企業(yè)的任何債務(wù)或責(zé)任;其不利的一面是，收購(gòu)資產(chǎn)一般會(huì)涉及多種稅負(fù)，如增值稅、營(yíng)業(yè)稅、土地增值稅、預(yù)提所得稅等。

2、收購(gòu)股權(quán)

外商也可通過收購(gòu)現(xiàn)有外商投資企業(yè)中方或外方的股權(quán)而成為該外商投資企業(yè)的投資一方，現(xiàn)有外商投資企業(yè)繼續(xù)經(jīng)營(yíng)。這種收購(gòu)股權(quán)的方式，其有利的一面是，相對(duì)收購(gòu)資產(chǎn)的方式，稅務(wù)要輕得多，一般只涉及預(yù)提所得稅，所以實(shí)踐中絕大多數(shù)情況下均采用收購(gòu)股權(quán)的方式;其不利的一面是，外商作為現(xiàn)有外商投資企業(yè)的新的投資方，要與其他投資方一樣按投資比例承擔(dān)現(xiàn)有外商投資企業(yè)的所有債務(wù)和責(zé)任。所以外商在收購(gòu)現(xiàn)有外商投資企業(yè)中方或外方的股權(quán)前，應(yīng)聘請(qǐng)律師、會(huì)計(jì)師或?qū)徲?jì)師、工程師對(duì)現(xiàn)有外商投資企業(yè)進(jìn)行全面的謹(jǐn)慎的調(diào)查，以免掉入陷阱。

收購(gòu)股權(quán)，通常又有下列兩種方式：

a、直接收購(gòu)

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直接收購(gòu)，是指外商在中國(guó)境內(nèi)直接收購(gòu)?fù)馍掏顿Y企業(yè)中方或外方的股權(quán)。這種收購(gòu)方式有利的一面是，外商可以更有效地參與或控制其所收購(gòu)的外商投資企業(yè)，此外，若該外商用其在中國(guó)其他外商投資企業(yè)所分得的利潤(rùn)收購(gòu)或投資于一個(gè)新的外商投資企業(yè)，還可享受再投資部分已繳納所得稅的40%退稅的優(yōu)惠待遇;不利的一面是，這種收購(gòu)須經(jīng)外商投資企業(yè)董事會(huì)和各股東方的同意以及原審批機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)，將來(lái)的再轉(zhuǎn)讓還須再經(jīng)批準(zhǔn)，有諸多不便。

b、間接收購(gòu)

間接收購(gòu)，是指外商在中國(guó)境外通過收購(gòu)?fù)馍掏顿Y企業(yè)外方在中國(guó)境外公司的股權(quán)以達(dá)到間接擁有外商投資企業(yè)的股權(quán)。這種收購(gòu)方式的有利一面是，純屬中國(guó)境外交易，無(wú)需經(jīng)中國(guó)任何方面的批準(zhǔn)，再轉(zhuǎn)讓中國(guó)境外公司的股權(quán)也很方便,也不用繳中國(guó)有關(guān)的稅負(fù);不利的一面是，外商不易直接參與或控制外商投資企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)管理。

3、產(chǎn)業(yè)政策

中國(guó)對(duì)外商投資企業(yè)一直有一個(gè)產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向問題，有的行業(yè)不允許設(shè)立外商投資企業(yè)，有的行業(yè)可以設(shè)立中外合資、中外合作和外商獨(dú)資企業(yè)，有的行業(yè)只允許設(shè)立中外合資、中外合作企業(yè)，但不允許設(shè)立外商獨(dú)資企業(yè)，有的行業(yè)的中外合資、中外合作企業(yè)須由中方控股，如電影服務(wù)、音像制品分銷、保險(xiǎn)等行業(yè)均要求中方的股權(quán)須在51%以上;有的則規(guī)定外方的股權(quán)不能超過一定的比例，如增值電信企業(yè)外方的股權(quán)不能超過30%，廣告公司外方的股權(quán)不能超過49%，等等。這些產(chǎn)業(yè)政策的規(guī)定，對(duì)收購(gòu)或重組外商投資企業(yè)都有直接的影響，收購(gòu)或重組后的外商投資企業(yè)均不得違背相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策的規(guī)定。4、25%的下限問題

作為中外合資或中外合作企業(yè)的一個(gè)基本特征就是，外方的出資比例至少占中外合資或中外合作企業(yè)注冊(cè)資本的25%，也因此中外合資或中外合作企業(yè)可享受一定的稅收減免優(yōu)惠及其他各種優(yōu)惠待遇。若因收購(gòu)或重組導(dǎo)致外方的出資比例少過25%，則原有的中外合資或中外合作企業(yè)將被視同一個(gè)一般的內(nèi)資企業(yè)，將喪失作為中外合資或中外合作企 文章來(lái)源：中顧法律網(wǎng) 中國(guó)第一法律門戶 www.tmdps.cn 中顧法律網(wǎng)提供更多免費(fèi)資料下載

業(yè)可享受的一切優(yōu)惠待遇，并可能包括補(bǔ)繳以往所享受的所有稅收優(yōu)惠待遇。所以，外商一般都不會(huì)愿意越過這個(gè)底線。

5、轉(zhuǎn)變?yōu)閮?nèi)資企業(yè)的稅負(fù)問題

若外方要完全撤出其投資而將其在中外合資、中外合作或外商獨(dú)資企業(yè)中的全部股權(quán)轉(zhuǎn)讓給中方或其他中國(guó)的公司，則原有的中外合資、中外合作或外商獨(dú)資企業(yè)就變成了一個(gè)純粹的中國(guó)內(nèi)資企業(yè)，正如上所說它不能再享受原來(lái)所享受的任何優(yōu)惠待遇，而且，如果是生產(chǎn)性的外商投資企業(yè)且經(jīng)營(yíng)期在10年以下的，則還須補(bǔ)繳以往所享受的所得稅“二(年)免三(年)減半”的優(yōu)惠及其他任何稅收優(yōu)惠。這必然使得這種股權(quán)轉(zhuǎn)讓在經(jīng)濟(jì)上很不劃算，還不如采取外商投資企業(yè)清算解散的方式而撤出。

6、投資總額與注冊(cè)資本的比例

每個(gè)外商投資企業(yè)都有一個(gè)投資總額和注冊(cè)資本的概念。投資總額是一個(gè)外商投資企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需的基本建設(shè)資金和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)流動(dòng)資金的總和;注冊(cè)資本是投資各方認(rèn)繳的出資額之和，也是投資各方對(duì)外商投資企業(yè)承擔(dān)責(zé)任的限額。注冊(cè)資本與投資總額的關(guān)系簡(jiǎn)單來(lái)說就是：投資總額=注冊(cè)資本+借款。為防止注冊(cè)資本過少，借款比例過大，風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)不合理，中國(guó)法律規(guī)定，注冊(cè)資本與投資總額的比例須符合下列標(biāo)準(zhǔn)：

投資總額(美元)注冊(cè)資本

300萬(wàn)以下 占投資總額7/10

300萬(wàn)以上1000萬(wàn)以下 占投資總額1/2

(若在420萬(wàn)以下 至少210萬(wàn))

1000萬(wàn)以上3000萬(wàn)以下 占投資總額2/5 文章來(lái)源：中顧法律網(wǎng) 中國(guó)第一法律門戶 www.tmdps.cn 中顧法律網(wǎng)提供更多免費(fèi)資料下載

(若在1250萬(wàn)以下 至少500萬(wàn))

3000萬(wàn)以上 占投資總額1/3

(若在3600萬(wàn)以下 至少1200萬(wàn))

所以當(dāng)收購(gòu)或重組使外商投資企業(yè)的投資總額或/和注冊(cè)資本發(fā)生任何改變時(shí)，應(yīng)始終保持它們之間的比例符合相應(yīng)的法律規(guī)定。

7、增資審批問題

在對(duì)外商投資企業(yè)進(jìn)行收購(gòu)或重組時(shí)，若因擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的需要增加外商投資企業(yè)的投資總額和/或注冊(cè)資本，則須經(jīng)原審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)。若新增的投資額與原投資總額之和超過原審批機(jī)關(guān)的審批權(quán)限，則還須報(bào)上一級(jí)審批機(jī)關(guān)的審批。一般都知道，對(duì)于生產(chǎn)性的外商投資企業(yè)，投資總額在3000萬(wàn)美元以上的且屬于限制類行業(yè)的須由中央一級(jí)的審批機(jī)關(guān)審批。通常要獲得中央一級(jí)的審批比獲得地方一級(jí)的審批困難得多，所以許多外商投資企業(yè)都想盡各種變通辦法盡量使投資總額不超過3000萬(wàn)美元的界限。實(shí)務(wù)中還應(yīng)特別注意的是千萬(wàn)不要輕信一些地方審批機(jī)關(guān)的越權(quán)審批，這種審批在法律上是無(wú)效的，即使地方審批機(jī)關(guān)口口聲聲作任何保證也沒用，最終若要倒霉的還是外商自己。

8、股權(quán)與外債比例問題

外商投資企業(yè)向中國(guó)境外的金融機(jī)構(gòu)、公司或個(gè)人借款在實(shí)踐中很普遍，但問題是這種借款究竟有沒有金額的限制呢?根據(jù)中國(guó)外匯管理部門的有關(guān)規(guī)定，有關(guān)外匯管理局在為外商投資企業(yè)辦理借款的外債登記時(shí)，會(huì)要求其對(duì)外借用的中長(zhǎng)期外債的累計(jì)金額不得超過其投資總額與注冊(cè)資本的差額。因此本地許多銀行在給中國(guó)外商投資企業(yè)提供貸款時(shí)，一般都堅(jiān)持將貸款的金額限定在這個(gè)差額以內(nèi)，若要超出，通常會(huì)要求作為借款人的外商投資企業(yè)先辦妥增加其投資總額的所有審批手續(xù)后，方可提供貸款。

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9、股東貸款問題

外商投資企業(yè)投資總額與注冊(cè)資本的差額，除可向中國(guó)境內(nèi)外的銀行貸款外，很多外商投資企業(yè)都喜歡采用股東貸款的形式，但卻忽視了中方股東貸款的合法性問題。外方股東貸款問題簡(jiǎn)單，外商投資企業(yè)只需辦理有關(guān)的外債登記手續(xù)即可;但中方股東貸款不能直接貸給外商投資企業(yè)，因?yàn)樵谥袊?guó)除銀行或其他可從事貸款業(yè)務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)外，任何其他企業(yè)之間均不能相互借貸。實(shí)務(wù)中的操作通常是由中方股東將其擬貸出的款項(xiàng)委托給銀行，由銀行辦理委托貸款給外商投資企業(yè)，但有關(guān)銀行要收取一定的管理費(fèi)，一般為貸款總額的1-3%/年。

10、減資問題

在外商投資企業(yè)收購(gòu)或重組的過程中，為了要縮小生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模，可能不少外商想過要減少外商投資企業(yè)的投資總額和/或注冊(cè)資本。根據(jù)中國(guó)法律規(guī)定，外商投資企業(yè)如確有正當(dāng)理由，在不影響企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)，且不侵犯?jìng)鶛?quán)人利益的前提下，可以向原審批機(jī)關(guān)申請(qǐng)減少投資總額和/或注冊(cè)資本。但在下列情況下不得申請(qǐng)：a、現(xiàn)行法律、法規(guī)對(duì)注冊(cè)資本有下限規(guī)定，其減少后的注冊(cè)資本低于法定金額的;b、企業(yè)有經(jīng)濟(jì)糾紛,且進(jìn)入司法或仲裁程序的;c、企業(yè)在合同或章程對(duì)生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)規(guī)模有最低規(guī)模規(guī)定。減少后的投資總額小于該最低規(guī)模的;d、中外合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)合同中規(guī)定外方可先行回收投資，且已回收完畢的。

在實(shí)際操作上，一個(gè)外商投資企業(yè)要減少其投資總額和/或注冊(cè)資本，難度較大，還要經(jīng)過復(fù)雜的審批、會(huì)計(jì)驗(yàn)證及公告?zhèn)鶛?quán)人等程序，因此實(shí)務(wù)中這種個(gè)案比較少見。

11、國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估

外商投資企業(yè)收購(gòu)或重組，在很多情況下會(huì)涉及以國(guó)有資產(chǎn)投資的中方股權(quán)分收購(gòu)、轉(zhuǎn)讓或變更，這就引出股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)如何確定的問題，能否由有關(guān)各方自行約定?按照中國(guó)有關(guān)法律規(guī)定，凡涉及國(guó)有資產(chǎn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的，必須經(jīng)有資格的國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)需轉(zhuǎn)讓的股權(quán)進(jìn)行價(jià)值評(píng)估，并經(jīng)國(guó)有資產(chǎn)管理部門確認(rèn)。經(jīng)確認(rèn)的評(píng)估結(jié)果應(yīng)作為轉(zhuǎn)讓股 文章來(lái)源：中顧法律網(wǎng) 中國(guó)第一法律門戶 www.tmdps.cn 中顧法律網(wǎng)提供更多免費(fèi)資料下載

權(quán)的作價(jià)依據(jù)。在實(shí)務(wù)中，一般外商對(duì)中國(guó)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所的評(píng)估不太信任，寧愿花更多的錢來(lái)聘請(qǐng)已在中國(guó)設(shè)立機(jī)構(gòu)的有資格的國(guó)際上知名的幾大會(huì)計(jì)師事務(wù)所。

12、技術(shù)出資問題

不少外商投資企業(yè)的注冊(cè)資本中含有技術(shù)出資部分，有的在收購(gòu)或重組過程中計(jì)劃加入技術(shù)投資。但問題是技術(shù)投資部分可占注冊(cè)資本的多少份額呢?對(duì)此，中國(guó)法律是有限定的。一般上，技術(shù)投資部分不得超過注冊(cè)資本的20%，以高新技術(shù)成果(國(guó)家有定義)出資入股的可以超出注冊(cè)資本的20%，但最多不得超過35%。出資入股的技術(shù)需經(jīng)有資格的評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估作價(jià)，若作價(jià)金額超過注冊(cè)資本20%的，還需提交有關(guān)文件報(bào)省級(jí)以上科技管理部門認(rèn)定。以高新技術(shù)成果出資的，應(yīng)按規(guī)定的出資期限一次性到位。

13、出資到位問題

外商投資企業(yè)各方的出資應(yīng)按法律和合同規(guī)定及時(shí)到位，包括收購(gòu)或重組所需投入的資金也應(yīng)及時(shí)到位。否則，外商在其實(shí)際繳付的出資額未達(dá)到其認(rèn)繳的全部出資額前，只能按其實(shí)際繳付的出資額的比例分配收益，而且，若外商已投入的資本金未達(dá)到企業(yè)投資各方已到位資本金25%的外商投資企業(yè)，不予享受外商投資企業(yè)的所得稅稅收優(yōu)惠待遇。

14、股權(quán)質(zhì)押?jiǎn)栴}

外商投資企業(yè)的中方或外方在收購(gòu)或重組過程中，常因融資借貸的需要而將其在外商投資企業(yè)中股權(quán)質(zhì)押給貸款人。這里應(yīng)注意的是：a、任何一方質(zhì)押的股權(quán)都必須是其已繳付出資部分的股權(quán)，而不得質(zhì)押其未繳付出資部分的股權(quán);b、股權(quán)質(zhì)押須經(jīng)企業(yè)其他投資方和董事會(huì)的同意，并簽訂股權(quán)質(zhì)押合同;c、股權(quán)質(zhì)押須經(jīng)企業(yè)原審批機(jī)關(guān)的批準(zhǔn)并經(jīng)企業(yè)原工商登記機(jī)關(guān)的備案后方可生效。d、若是股權(quán)質(zhì)押給國(guó)外貸款人，并且是為了第三人的債務(wù)而設(shè)定，則還須經(jīng)有關(guān)外匯管理部門批準(zhǔn)(外商獨(dú)資企業(yè)除外)并辦理對(duì)外擔(dān)保登記。

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15、承包經(jīng)營(yíng)或委托經(jīng)營(yíng)管理

有的外商投資企業(yè)經(jīng)過收購(gòu)或重組后計(jì)劃將外商投資企業(yè)交給中方或外方或其他第三方經(jīng)營(yíng)，或委托給外國(guó)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理。但對(duì)具體應(yīng)怎樣做并不清楚。盡管有的外商投資企業(yè)聲稱其已經(jīng)采用承包經(jīng)營(yíng)或委托經(jīng)營(yíng)管理的方式，但其實(shí)際做法并不符合中國(guó)有關(guān)的法律規(guī)定，甚至完全是無(wú)效的。承包經(jīng)營(yíng)是指外商投資企業(yè)通過與承包者(可以是投資方，也可以是第三方)通過訂立承包經(jīng)營(yíng)合同，將外商投資企業(yè)的全部或部分經(jīng)營(yíng)管理權(quán)在一定期限內(nèi)(一般為1-3年，最長(zhǎng)不超過5年)交給承包者，由承包者對(duì)外商投資企業(yè)的稅后利潤(rùn)進(jìn)行承包。在承包經(jīng)營(yíng)期內(nèi)，由承包者承擔(dān)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)并獲取部分企業(yè)的收益。委托經(jīng)營(yíng)管理，是指外商投資企業(yè)聘用外國(guó)管理公司負(fù)責(zé)本企業(yè)全部或部分經(jīng)營(yíng)管理，外國(guó)管理公司以外商投資企業(yè)的名義從事各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)并以定額或按經(jīng)濟(jì)效益、管理效益收取一定的管理費(fèi)。中國(guó)有關(guān)的法律對(duì)承包經(jīng)營(yíng)和委托經(jīng)營(yíng)管理都有具體的規(guī)定，這里暫不贅述，只須強(qiáng)調(diào)外商最易忽視的一點(diǎn)，那就是無(wú)論是承包經(jīng)營(yíng)還是委托經(jīng)營(yíng)管理，均須由外商投資企業(yè)與承包者或外國(guó)管理公司簽訂承包經(jīng)營(yíng)合同或委托經(jīng)營(yíng)管理合同，并須經(jīng)外商投資企業(yè)原審批機(jī)關(guān)的批準(zhǔn)和向原登記機(jī)關(guān)辦理登記領(lǐng)取非法人的營(yíng)業(yè)執(zhí)照后方為有效。否則，有關(guān)審批機(jī)關(guān)和工商行政管理機(jī)關(guān)可依法對(duì)外商投資企業(yè)和承包者或外國(guó)管理公司予以處罰，包括收繳外商投資企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照，罰款或沒收非法所得等。

第三篇：外商投資企業(yè)自行清算程序及相關(guān)法律實(shí)務(wù)

外商投資企業(yè)自行清算程序及相關(guān)法律實(shí)務(wù)

發(fā)布人： 金允國(guó) 崔美蘭

一、外商投資企業(yè)的自行清算程序

（一）申請(qǐng)解散公司

外商投資企業(yè)只要符合《公司法》第181條解散原因之一的，經(jīng)公司權(quán)力機(jī)構(gòu)決議通過，可以提前解散公司。

公司申請(qǐng)解散階段的具體程序?yàn)椋?/p>

1、企業(yè)權(quán)利機(jī)構(gòu)決議解散。外商投資企業(yè)經(jīng)公司董事會(huì)表決通過，決定提前解散公司的，應(yīng)由公司董事會(huì)作出書面決議，并由出席會(huì)議的董事簽字或蓋章確認(rèn)。

2、向原審批機(jī)關(guān)申請(qǐng)解散。外商投資企業(yè)在公司董事會(huì)作出提前解散的決議后，應(yīng)向原審批機(jī)關(guān)申請(qǐng)解散，并提交以下資料:(1)解散申請(qǐng)書(2)董事會(huì)決議(3)企業(yè)批準(zhǔn)證書及營(yíng)業(yè)執(zhí)照(4)所轄政府基層組織(如鄉(xiāng)鎮(zhèn)或街道辦事處或工業(yè)園)的意見。

3、原審批機(jī)關(guān)的批復(fù)。審批機(jī)關(guān)在收到申請(qǐng)書及相關(guān)材料后在10個(gè)工作日內(nèi)作出批準(zhǔn)企業(yè)解散的批復(fù)。

（二）成立清算組并向政府相關(guān)部門備案。

外商投資企業(yè)應(yīng)在審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)解散之日起15日內(nèi)成立清算組，依法開始清算。根據(jù)《公司法》及有關(guān)外商投資法律的規(guī)定，清算組由股東或董事或董事會(huì)指定的人員組成，并可以聘請(qǐng)中國(guó)的注冊(cè)會(huì)計(jì)師及律師參加。董事會(huì)指定清算組人員的應(yīng)制作委派書，并由董事簽字確認(rèn)。清算自成立后，應(yīng)按照規(guī)定分別向工商局、稅務(wù)局、海關(guān)等有關(guān)政府部門進(jìn)行清算備案登記。

根據(jù)公司法第184條規(guī)定，清算組成立之日即為清算開始之日。公司自成立清算組成立之日起正式進(jìn)入清算程序，從此公司不得進(jìn)行任何與清算無(wú)關(guān)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。確定清算開始之日的意義重大，其意義主要在于:

1、根據(jù)《企業(yè)所得稅法》的有關(guān)規(guī)定，企業(yè)應(yīng)將整個(gè)清算期間納入獨(dú)立的會(huì)計(jì)，清算開始之日即為清算會(huì)計(jì)開始之日。

2、自清算開始后60日內(nèi)，企業(yè)應(yīng)向稅務(wù)部門申報(bào)截止清算日前的當(dāng)期企業(yè)所得稅匯算清繳。

3、清算組應(yīng)自清算開始之日10日內(nèi)書面通知已知債權(quán)人，并且60日內(nèi)在全國(guó)性報(bào)紙上公告。如清算組未履行該業(yè)務(wù)給債權(quán)人造成損失時(shí)，清算組應(yīng)承擔(dān)賠償責(zé)任。

4、清算組應(yīng)自清算開始后10日內(nèi)向工商管理部門進(jìn)行備案，15日內(nèi)向稅務(wù)主管部門進(jìn)行清算備案，15日內(nèi)向海關(guān)申報(bào)并開始辦理減免稅進(jìn)口物資銷案手續(xù)。

（三）通知債權(quán)人及報(bào)紙公告

根據(jù)《公司法》及最高人民法院的相關(guān)司法解釋，清算組應(yīng)當(dāng)自成立之日起10日內(nèi)通知已知債權(quán)人，并于60日內(nèi)在報(bào)紙上公告。已知債權(quán)人應(yīng)以清算開始日前的公司財(cái)務(wù)報(bào)表和有關(guān)賬冊(cè)上記載為準(zhǔn)。公告應(yīng)根據(jù)公司規(guī)模和營(yíng)業(yè)地域范圍在全國(guó)或者公司注冊(cè)登記地省級(jí)有影響的報(bào)紙上進(jìn)行公告。公告內(nèi)容包括公司清算原因，債權(quán)申報(bào)期限，清算組聯(lián)系人及聯(lián)系方式等。

（四）對(duì)申報(bào)債權(quán)進(jìn)行登記與核定

1、債權(quán)申報(bào)期限：債權(quán)人應(yīng)當(dāng)自接到通知書之日起30日內(nèi)進(jìn)行債權(quán)申報(bào)，未接到通知的應(yīng)當(dāng)自報(bào)紙公告之日起60日內(nèi)予以申報(bào)債權(quán)，債權(quán)人申報(bào)債權(quán)時(shí)，應(yīng)提交證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系的材料，詳細(xì)說明債權(quán)有關(guān)事項(xiàng)。債權(quán)人未在上述期限內(nèi)申報(bào)債權(quán)，不會(huì)導(dǎo)致該債權(quán)消滅或債權(quán)人喪失有關(guān)權(quán)力，在清算終結(jié)之前債權(quán)人補(bǔ)充申報(bào)的，清算組仍應(yīng)進(jìn)行登記。

2、債權(quán)核定：清算組在接到債權(quán)申報(bào)材料后，應(yīng)制作債權(quán)登記冊(cè)，對(duì)債權(quán)進(jìn)行登記，并對(duì)債權(quán)申報(bào)材料進(jìn)行核定，確認(rèn)債權(quán)的真實(shí)性，有效性，并將核定意見書面通知債權(quán)人。債權(quán)人對(duì)清算組核定內(nèi)容有異議的，可以提起訴訟。關(guān)于債權(quán)人提起訴訟的期限及不起訴情形下清算應(yīng)如何進(jìn)行等問題，公司法沒有具體規(guī)定。個(gè)人認(rèn)為如果債權(quán)人對(duì)清算組的債權(quán)核定有異議，但在收到通知后沒有起訴的，不影響清算程序正常進(jìn)行。為此清算組有必要在債權(quán)核定意見中明確告知逾期不起訴的不利后果。

（五）制定清算方案

清算組應(yīng)在債權(quán)登記及核定后，委托會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)公司清算日前的財(cái)務(wù)情況進(jìn)行審計(jì)，根據(jù)設(shè)計(jì)報(bào)告制定清算方案，并將清算方案提交公司權(quán)力機(jī)構(gòu)確認(rèn)。清算方案應(yīng)詳細(xì)記載公司財(cái)產(chǎn)情況，財(cái)產(chǎn)處置方案，債權(quán)債務(wù)解決方案及剩余財(cái)產(chǎn)分配方案等內(nèi)容。清算方案必須經(jīng)公司權(quán)力機(jī)構(gòu)的書面確認(rèn)。在清算方案未得到公司權(quán)力機(jī)構(gòu)確認(rèn)之前，清算組不應(yīng)執(zhí)行該清算方案，以避免因執(zhí)行未經(jīng)確認(rèn)的清算方案而對(duì)公司股東或債權(quán)人承擔(dān)賠償責(zé)任。

（六）執(zhí)行清算方案（不分先后順序）

1、資產(chǎn)變現(xiàn)

資產(chǎn)變現(xiàn)可以采用自行轉(zhuǎn)讓或委托拍賣機(jī)構(gòu)拍賣。公司對(duì)現(xiàn)有資產(chǎn)進(jìn)行處分時(shí)，需要注意如下幾個(gè)方面。

（1）為了避免因資產(chǎn)變現(xiàn)價(jià)值過低，導(dǎo)致以后債權(quán)人可能行使撤銷權(quán)，根據(jù)最高人民法院關(guān)于合同法的相關(guān)司法解釋，資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓價(jià)值不要低于評(píng)估值或市場(chǎng)價(jià)格的70%。

（2）向稅務(wù)機(jī)關(guān)申報(bào)清算所得稅時(shí)，針對(duì)企業(yè)申報(bào)的資產(chǎn)變現(xiàn)價(jià)值稅務(wù)機(jī)關(guān)可能要求企業(yè)提供價(jià)值評(píng)估報(bào)告，按就高原則從實(shí)際轉(zhuǎn)讓價(jià)格和評(píng)估價(jià)格中核定資產(chǎn)變現(xiàn)價(jià)值，作為征稅依據(jù)。因此為降低稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，清算組在對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行處分之前，最好未退評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)的清算財(cái)產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估。

（3）由于某種原因，如果公司資產(chǎn)根本無(wú)法變現(xiàn)，可以認(rèn)定為資產(chǎn)損失，并由會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具資產(chǎn)損失鑒定，報(bào)所屬稅務(wù)機(jī)關(guān)備案。

2、企業(yè)對(duì)外債權(quán)的催收

清算組應(yīng)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)過程中發(fā)生的各類債權(quán)予以催收。

關(guān)于清算過程中尚未到期的企業(yè)債權(quán)如何處理法律沒有明確規(guī)定，個(gè)人認(rèn)為公司清算意味著公司法人主體資格即將滅失，因此可以比照破產(chǎn)法的有關(guān)規(guī)定，將未到期債權(quán)視為已經(jīng)到期，可以要求債務(wù)人提前清償債務(wù)。但因提前償還債務(wù)給債務(wù)人造成損失的，清算企業(yè)應(yīng)給與賠償。

因債務(wù)人破產(chǎn)、或因其他原因，經(jīng)過訴訟（或仲裁）仍無(wú)法收回的債權(quán)應(yīng)認(rèn)定為財(cái)產(chǎn)損失，進(jìn)行損失鑒定，報(bào)所屬稅務(wù)機(jī)關(guān)備案。

3、尚未繳付的公司注冊(cè)資本。公司注冊(cè)資本未全部繳付不影響公司依法清算。但企業(yè)清算時(shí)，還未繳付的注冊(cè)資本（包括未到繳付期限的注冊(cè)資本），應(yīng)包含在清算財(cái)產(chǎn)內(nèi)，如果企業(yè)財(cái)產(chǎn)不足以清償債務(wù)的，公司股東在未繳付注冊(cè)資本范圍內(nèi)，對(duì)債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任。

4、支付清算費(fèi)用、職工工資、社會(huì)保險(xiǎn)

根據(jù)有關(guān)法律規(guī)定，清算費(fèi)用包括清算過程中法院的案件受理費(fèi)、律師費(fèi)、會(huì)計(jì)師審計(jì)費(fèi)、評(píng)估費(fèi)、拍賣費(fèi)、公告費(fèi)等為了清算的正常進(jìn)行而支付的費(fèi)用。

實(shí)踐中，有部分企業(yè)于清算之前沒有對(duì)全部職工參加社會(huì)保險(xiǎn)，而相關(guān)職工均已離職并沒有向公司主張權(quán)利，該情形下企業(yè)是否必須繳足社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用后方能完成清算？對(duì)此目前法律沒有具體規(guī)定。個(gè)人意見認(rèn)為，參照破產(chǎn)法的相關(guān)規(guī)定，應(yīng)當(dāng)劃入職工個(gè)人賬戶內(nèi)的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)和基本醫(yī)療保險(xiǎn)費(fèi)用，如在清算結(jié)束之前職工沒有申報(bào)權(quán)利，該不影響企業(yè)清算并注銷。其他應(yīng)進(jìn)入社會(huì)統(tǒng)籌帳戶的社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用，清算組應(yīng)依法向社會(huì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)申報(bào)并繳納。

5、補(bǔ)繳清算日前的欠稅

通過清算日前的所得稅匯算清繳，補(bǔ)繳清算日前當(dāng)期應(yīng)交而未繳或少繳的企業(yè)所得稅以及其他各項(xiàng)稅款。在內(nèi)外資企業(yè)企業(yè)所稅統(tǒng)一之前，外商投資企業(yè)依法享受企業(yè)所得稅以及其他相關(guān)稅收的減免待遇，而享受稅收減免待遇的企業(yè)應(yīng)保持一定期限的實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。如果企業(yè)未滿規(guī)定經(jīng)營(yíng)期限而解散時(shí)，應(yīng)退還已享受的減免部分稅款。其中包括：

（1）外商投資企業(yè)經(jīng)營(yíng)期限未滿10年而解散，已享受減免的企業(yè)所得稅應(yīng)退還。（2）外商投資企業(yè)購(gòu)買國(guó)產(chǎn)設(shè)備已享受退稅（增值稅）但未滿5年解散，應(yīng)將退稅部分返還給稅務(wù)機(jī)關(guān)。

（3）外商投資企業(yè)以利潤(rùn)境內(nèi)再投資并享受再投資部分企業(yè)所得稅減免的，在該外商投資企業(yè)經(jīng)營(yíng)期未滿10年而解散時(shí)，應(yīng)退還前述已享受的減免之所得稅稅款。

6、免稅物品處理及補(bǔ)繳關(guān)稅

企業(yè)應(yīng)根據(jù)《海關(guān)加工貿(mào)易下貨物監(jiān)督管理辦法》的規(guī)定，對(duì)加工貿(mào)易未核銷部分補(bǔ)繳關(guān)稅，并進(jìn)行加工貿(mào)易手冊(cè)的注銷。所有海關(guān)監(jiān)管物品解除監(jiān)管后，海關(guān)向清算企業(yè)出具《企業(yè)辦結(jié)海關(guān)手續(xù)通知單》，企業(yè)據(jù)此辦理工商注銷登記。

未過監(jiān)管期（5年）的免稅進(jìn)口設(shè)備可按以下辦法處理：

（1）經(jīng)海關(guān)許可并補(bǔ)繳關(guān)稅（按照殘值補(bǔ)稅）和增值稅后，銷售給境內(nèi)企業(yè)。如果境內(nèi)企業(yè)為外商投資企業(yè)，并且該外商投資企業(yè)尚有免稅進(jìn)口設(shè)備的額度，經(jīng)海關(guān)同意后，可以不繳關(guān)稅，通過結(jié)轉(zhuǎn)方式將設(shè)備轉(zhuǎn)移至境內(nèi)外商投資企業(yè)。

（2）無(wú)法再境內(nèi)變賣的設(shè)備，經(jīng)海關(guān)同意后，可以向境外退運(yùn)。退運(yùn)時(shí)應(yīng)經(jīng)價(jià)值評(píng)估，并由投資方或境外接受設(shè)備的企業(yè)支付相應(yīng)對(duì)價(jià)，該對(duì)價(jià)作為清算企業(yè)的資產(chǎn)變現(xiàn)價(jià)值進(jìn)行清算所得稅申報(bào)。

7、外匯管理局出口收匯核銷。

（1）根據(jù)國(guó)家外匯管理局制定的《出口收匯核銷管理辦法》中的規(guī)定，出口單位不論采用何種方式收匯，必須在最遲收款日期后的三十個(gè)工作日內(nèi)，憑解付行簽章的核銷單、結(jié)匯水單或收帳通知以及有關(guān)證明文件到當(dāng)?shù)赝鈪R管理部門辦理出口收匯核銷手續(xù)。如不能辦理出口收匯核銷，該部分產(chǎn)品出口將視為內(nèi)銷，稅務(wù)機(jī)關(guān)將征收相應(yīng)增值稅。因出口產(chǎn)品質(zhì)量問題、境外客戶破產(chǎn)等原因，無(wú)法收回貨款的，應(yīng)向外匯管理機(jī)關(guān)提供相關(guān)證明材料后，辦理未收匯部分的外匯核銷。

（2）關(guān)于清算企業(yè)與同一國(guó)外客戶之間的出口收匯與進(jìn)口付匯能否抵消的問題，法律沒有禁止性規(guī)定。個(gè)人認(rèn)為如果對(duì)外債權(quán)債務(wù)事前已經(jīng)在外匯管理部門進(jìn)行了備案，并且是相互間直接發(fā)生的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，根據(jù)《合同法》的有關(guān)規(guī)定，可以相互抵消。

（3）關(guān)于未經(jīng)外匯管理局登記的清算企業(yè)對(duì)外債務(wù)付匯問題：經(jīng)清算組核定，雖認(rèn)可境外債權(quán)人對(duì)清算企業(yè)的債權(quán)，但因其事先未經(jīng)過外匯管理部門的外債登記，因此在購(gòu)付匯時(shí)可能存在一定障礙。該種情形下，境外債權(quán)人可以通過訴訟方式，以有效判決或通過人民法院強(qiáng)制執(zhí)行的方式向境外債權(quán)人付款。

8、清償對(duì)外債務(wù)

外商投資企業(yè)在支付清算費(fèi)用，職工工資及勞保費(fèi)用，欠繳稅款后才可以清償對(duì)外債務(wù)。企業(yè)的對(duì)外債務(wù)，主要發(fā)生于與其他企業(yè)之間的合同關(guān)系中，對(duì)于清算過程中如何處理合同關(guān)系，顯得尤為重要，實(shí)務(wù)中應(yīng)注意：

（1）清算企業(yè)對(duì)尚未履行完畢合同的解除權(quán)。清算企業(yè)對(duì)尚未履行完畢的合同是否享有有解除權(quán)，法律沒有詳細(xì)的規(guī)定。個(gè)人認(rèn)為，企業(yè)解散后實(shí)際上喪失了履行合同的能力，因此根據(jù)《合同法》以及比照破產(chǎn)法的有關(guān)規(guī)定，清算企業(yè)對(duì)于未履行完畢的合同應(yīng)當(dāng)具有解除權(quán)。

（2）清算企業(yè)解除未履行完畢合同時(shí)，應(yīng)承擔(dān)何種法律責(zé)任。清算企業(yè)因解散而解除對(duì)外簽訂的合同，依法應(yīng)向?qū)Ψ匠袚?dān)賠償責(zé)任。但在賠償責(zé)任的范圍上是適用合同約定的違約金還是按照實(shí)際造成的經(jīng)濟(jì)損失進(jìn)行賠償，目前有一定爭(zhēng)議。個(gè)人認(rèn)為應(yīng)比照《破產(chǎn)法》第53條的損害賠償請(qǐng)求權(quán)的規(guī)定，企業(yè)如解除未履行完畢合同，應(yīng)根據(jù)對(duì)方的實(shí)際損失（直接損失），承擔(dān)賠償責(zé)任，而不需承擔(dān)違約責(zé)任。

9、應(yīng)訴以及對(duì)判決的執(zhí)行

在公司清算過程中，清算企業(yè)常因涉及訴訟或仲裁，導(dǎo)致清算程序被迫中止或長(zhǎng)時(shí)間拖延。訴訟或仲裁對(duì)企業(yè)清算活動(dòng)的影響主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

（1）因清算企業(yè)資產(chǎn)被法院查封或凍結(jié)、扣押，導(dǎo)致清算組無(wú) 法按既定清算方案進(jìn)行清算。

（2）因清算企業(yè)涉訴案件經(jīng)過一審、二審甚至再審程序，致使 清算企業(yè)的清算活動(dòng)隨訴訟案件被長(zhǎng)時(shí)間拖延，此不僅給清算企業(yè)增加了成本和費(fèi)用，而且可能造成清算企業(yè)資產(chǎn)貶值。

關(guān)于如何排除或降低訴訟對(duì)企業(yè)清算活動(dòng)的影響，個(gè)人認(rèn)為可以考慮采取將相關(guān)案款提存或預(yù)留方式予以解決。也就是說，從清算企業(yè)的貨幣資產(chǎn)中提取與涉訴案件相同標(biāo)的額部分資產(chǎn)，將該部分資產(chǎn)交至法院保全或通過公證機(jī)關(guān)提存作為債務(wù)擔(dān)保資金，然后公司清算活動(dòng)正常進(jìn)行乃至注銷。公司注銷后如經(jīng)法院判決，事先預(yù)留的債務(wù)擔(dān)保資金有剩余時(shí)可由清算企業(yè)的股東支取。

（七）企業(yè)清算期間所得稅申報(bào)并繳稅

1、委托中介機(jī)構(gòu)制作稅收清算報(bào)告

清算期間作為一個(gè)獨(dú)立的納稅，企業(yè)應(yīng)對(duì)清算期間清算所得繳納企業(yè)所得稅。清算所得稅的納稅義務(wù)人為清算企業(yè)。稅收清算報(bào)告主要反映企業(yè)清算期間有無(wú)應(yīng)繳清算所得稅。

2、企業(yè)清算所得稅申報(bào)以及繳稅

企業(yè)應(yīng)在清算結(jié)束后（財(cái)產(chǎn)變現(xiàn)、債務(wù)清理完畢后）向稅務(wù)機(jī)關(guān)進(jìn)行清算期間的清算所得進(jìn)行企業(yè)所得稅申報(bào)。清算所得是指企業(yè)的全部資產(chǎn)可變現(xiàn)價(jià)值或交易價(jià)格減除資產(chǎn)計(jì)稅基礎(chǔ)、清算費(fèi)用、相關(guān)稅費(fèi)等后的余額。具體計(jì)算公式為：清算所得=全部資產(chǎn)可變現(xiàn)價(jià)值或交易價(jià)格-資產(chǎn)計(jì)稅基礎(chǔ)-清算費(fèi)用和共益?zhèn)鶆?wù)-相關(guān)稅費(fèi)+清算期間經(jīng)營(yíng)性收益-清算期間經(jīng)營(yíng)性費(fèi)用+債務(wù)清償損益。

根據(jù)規(guī)定，企業(yè)在申報(bào)清算所得稅時(shí)，應(yīng)向稅務(wù)機(jī)關(guān)提交企業(yè)清算期間資產(chǎn)負(fù)債表，損益表，資產(chǎn)盤點(diǎn)表，中介機(jī)構(gòu)出具的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告及稅務(wù)中介機(jī)構(gòu)出具的稅收清算報(bào)告。

3、清算企業(yè)分配給股東的企業(yè)剩余資產(chǎn)，應(yīng)進(jìn)行源泉扣繳，繳納所得稅。

企業(yè)在申報(bào)清算所得稅時(shí)，應(yīng)一同申報(bào)可向股東分配的剩余資產(chǎn)。股東從清算企業(yè)分得的企業(yè)清算后的剩余資產(chǎn)，應(yīng)按規(guī)定繳納稅款。納稅義務(wù)人未清算企業(yè)股東，但由清算企業(yè)代扣代繳。如清算企業(yè)的股東為企業(yè)時(shí)，股東僅就分得剩余資產(chǎn)減去未分配利潤(rùn)及投資成本后的余額繳納企業(yè)所得稅。如清算企業(yè)的股東為個(gè)人時(shí)，應(yīng)就其實(shí)際分得的清算企業(yè)的剩余資產(chǎn)繳納個(gè)人所得稅。

（八）制作清算報(bào)告

1、委托中介機(jī)構(gòu)對(duì)清算期間財(cái)務(wù)情況進(jìn)行審計(jì)

中介機(jī)構(gòu)的審計(jì)報(bào)告反映清算期間債權(quán)債務(wù)處理情況以及稅務(wù)繳納情況等，企業(yè)在注銷相關(guān)手續(xù)時(shí)應(yīng)向有關(guān)部門提交該審計(jì)報(bào)告。

2、制作清算報(bào)告

清算報(bào)告主要反映，清算組在清算過程中對(duì)企業(yè)資產(chǎn)、債權(quán)債務(wù)的處理情況，以及對(duì)剩余資產(chǎn)的分配情況等。清算報(bào)告作為企業(yè)清算過程中最重要的法律文書之一，不僅起到監(jiān)督清算組清算工作的作用，而且是注銷有關(guān)證書時(shí)必須提交的材料。

3、公司權(quán)利機(jī)構(gòu)確認(rèn)清算報(bào)告

清算組在制作清算報(bào)告后，應(yīng)提交公司權(quán)力機(jī)構(gòu)進(jìn)行書面確認(rèn)，只有通過公司權(quán)力機(jī)構(gòu)的確認(rèn)，清算報(bào)告才能發(fā)生法律效力。

4、向股東分配剩余資產(chǎn)

清算報(bào)告經(jīng)公司權(quán)利機(jī)構(gòu)確認(rèn)后，清算組可以將企業(yè)剩余資產(chǎn)分配給股東。除中外合資企業(yè)必須按照出資比例分配企業(yè)清算后剩余資產(chǎn)外，外資企業(yè)和中外合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)可以按照章程和協(xié)議規(guī)定分配企業(yè)清算剩余資產(chǎn)，如企業(yè)章程和協(xié)議沒有規(guī)定的按照出資比例進(jìn)行分配。

企業(yè)在注銷外匯登記前，向外匯管理部門提交完稅證明后，可將股東分得的貨幣資產(chǎn)向境外匯款。向境外匯款時(shí)應(yīng)提交注銷稅務(wù)登記證明、審批機(jī)關(guān)的批復(fù)、清算審計(jì)報(bào)告以及清算報(bào)告等材料。

（九）向外經(jīng)貿(mào)局繳銷批準(zhǔn)證書

清算組在制作清算報(bào)告并經(jīng)公司權(quán)力機(jī)構(gòu)書面確認(rèn)后，應(yīng)向?qū)徟鷻C(jī)關(guān)申請(qǐng)注銷《外商投資企業(yè)批準(zhǔn)證書》，企業(yè)應(yīng)提交清算報(bào)告及清算審計(jì)報(bào)告及批準(zhǔn)證書，營(yíng)業(yè)執(zhí)照等材料辦理注銷手續(xù)，并取得審批機(jī)關(guān)的回執(zhí)文件，以便下一步程序時(shí)使用。

（十）向稅務(wù)機(jī)關(guān)、海關(guān)、外匯管理局辦理注銷登記手續(xù) 在取得審批機(jī)關(guān)回執(zhí)后企業(yè)應(yīng)依次向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)、海關(guān)外匯管部門辦理注銷手續(xù)。主要提交材料為：董事會(huì)決議，清算報(bào)告，財(cái)務(wù)核查賬冊(cè)，稅務(wù)登記證，海關(guān)登記證，組織機(jī)構(gòu)代碼證等。

（十一）向工商管理局注銷公司登記

在上述辦理完上述注銷手續(xù)，并取得相關(guān)證明文件后，清算組應(yīng)向工商管理部門辦理注銷登記手續(xù)，提交審批機(jī)關(guān)的批復(fù)，董事會(huì)決議，清算報(bào)告，相關(guān)部門注銷登記證明，營(yíng)業(yè)執(zhí)照等材料。

二、相關(guān)法律依據(jù)

（1）《公司法》第181條至第190條

（2）《中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)法實(shí)施條例》第90條至第96條（3）《外資企業(yè)法實(shí)施細(xì)則》第72條至第79條

（5）《最高人民法院關(guān)于適用〈中華人民共和國(guó)公司法〉若干問

題的規(guī)定

（二）》

（6）《青島市企業(yè)清算環(huán)節(jié)所得稅管理暫行辦法》

（7）財(cái)稅（2009）60號(hào)文《關(guān)于企業(yè)清算業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若

干問題的通知》

（8）商法字[2008]31號(hào)《商務(wù)部辦公廳關(guān)于依法做好外商投資企

業(yè)解散和清算工作的指導(dǎo)意見》

(9)海關(guān)總署< 海關(guān)加工貿(mào)易下貨物監(jiān)督管理辦法>(10)國(guó)家外匯管理局<出口收匯核銷管理辦法>(11)財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局<關(guān)于企業(yè)清算業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理

若干問題的通知 >(12)<中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法>及其實(shí)施條例

第四篇：兼并、收購(gòu)和公司重組讀后感

《兼并、收購(gòu)與公司重組》一書曾獲美國(guó)出版商協(xié)會(huì)授予的最佳圖書獎(jiǎng)。該書作者帕特里克A·高根是美國(guó)費(fèi)爾利迪金森大學(xué)商學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)和金融學(xué)教授,他積極投身于并購(gòu)的商業(yè)評(píng)估實(shí)務(wù)和其他相關(guān)應(yīng)用,在經(jīng)濟(jì)金融領(lǐng)域特別是并購(gòu)實(shí)務(wù)方面有很多著作和文章。在最新修訂的第3版中,作者從新的視角出發(fā),對(duì)并購(gòu)藝術(shù)的最新發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行了研究,深入淺出地描繪了并購(gòu)的策略和機(jī)制,對(duì)如何處理公司重組過程中的復(fù)雜問題給出了解釋和建議。該書以回顧歷史、對(duì)照現(xiàn)實(shí)、再現(xiàn)簡(jiǎn)單地用理論的方法加以概括;就學(xué)術(shù)角度而言,在諸多領(lǐng)域中,又用比較傳統(tǒng)的學(xué)術(shù)分析所做的相關(guān)研究進(jìn)行了補(bǔ)充。“這種結(jié)合了實(shí)踐和學(xué)術(shù)的雙重研究方法既給讀者帶來(lái)實(shí)際操作者的經(jīng)歷,又能使讀者掌握研究人員在這一領(lǐng)域所取得的最前沿的成果。”美國(guó)歷史上第一次并購(gòu)浪潮發(fā)生在1883年經(jīng)濟(jì)大蕭條之后,首次并購(gòu)浪潮距今已經(jīng)有百余年的歷史。與以往幾次并購(gòu)浪潮相比,上世紀(jì)90年代以來(lái)的第五次并購(gòu)浪潮,其并購(gòu)交易更加注重戰(zhàn)略意義,企業(yè)尋求擴(kuò)展到新的市場(chǎng)或追求潛在的協(xié)同效應(yīng),往往不以迅速獲得財(cái)務(wù)收益為主要目的,并購(gòu)所需資金則更多地采用股權(quán)方式進(jìn)行融資。

第五篇：外商投資企業(yè)法律風(fēng)險(xiǎn)的類型

2、外商投資企業(yè)法律風(fēng)險(xiǎn)的類型

(1)合資企業(yè)設(shè)立中的法律風(fēng)險(xiǎn)：在合資設(shè)立企業(yè)的過程中，合資企業(yè)雙方的發(fā)起人是否對(duì)擬設(shè)立的企業(yè)進(jìn)行充分的法律設(shè)計(jì)，是否對(duì)企業(yè)設(shè)立過程有了充分的認(rèn)識(shí)和計(jì)劃，是否完全履行了設(shè)立企業(yè)的義務(wù)，以及發(fā)起人本人是否具有相應(yīng)的法律資格，這些都直接關(guān)系到擬設(shè)立企業(yè)能否具有一個(gè)合法、規(guī)范、良好的設(shè)立過程。從實(shí)踐中考察，許多中外合資企業(yè)從雙方接觸談判到正式簽約采用的是“閃電式結(jié)婚方式”，中方合作方往往在急于引資的心理作用下，對(duì)外方的資格、資信情況缺乏必要的審查就草率簽約，致使合資企業(yè)通過國(guó)家有關(guān)機(jī)構(gòu)的審批，并辦理了工商營(yíng)業(yè)執(zhí)照，但外商遲遲不能將注冊(cè)資金注入到合資企業(yè)當(dāng)中，合資企業(yè)成了空殼公司，中方合資者為設(shè)立公司白白花費(fèi)了大量的前期費(fèi)用。例如去年一家新加坡外商與太原的一家民營(yíng)企業(yè)合資設(shè)立了一家焦化企業(yè)，雙方從接觸談判到正式簽約、辦理工商登記手續(xù)十分快捷，可以稱得上短平快項(xiàng)目，然而公司設(shè)立后，外商音訊全無(wú)，中方合作者苦于無(wú)法運(yùn)作公司，只好眼睜睜地看著前期費(fèi)用打了水漂。類似這樣的例子還有很多。為了避免此類情況的發(fā)生，中方合作者在與外商合作過程中對(duì)外商的資信審核就變得十分重要。我省近年來(lái)加大了引進(jìn)外資的工作力度，許多打著外商投資旗號(hào)的中介機(jī)構(gòu)紛紛登陸我省，動(dòng)輒要投資幾億美元，但從操作方式上則是采用名為投資實(shí)為借款的方式，違反國(guó)家關(guān)于外匯管制的法律規(guī)定，使中方合作者花費(fèi)大量前期人力物力，最終無(wú)果而終。

(2)合同法律風(fēng)險(xiǎn)：指在合同訂立、生效、履行、變更和轉(zhuǎn)讓、終止及違約責(zé)任的確定過程中，合同當(dāng)事人一方或雙方利益損害或損失的可能性。合同作為一種實(shí)現(xiàn)合同當(dāng)事人利益的手段或者工具，具有動(dòng)態(tài)性，雙方當(dāng)事人通過合同確定的權(quán)利義務(wù)的履行，最終需要確定某種財(cái)產(chǎn)關(guān)系或者與財(cái)產(chǎn)關(guān)系相關(guān)的狀態(tài)的變化，得到一種靜態(tài)財(cái)產(chǎn)歸屬或類似的歸屬關(guān)系。而在實(shí)現(xiàn)最終的靜態(tài)歸屬過程中，可能有各種因素影響最終歸屬關(guān)系的視線，當(dāng)合同利益的取得或者實(shí)現(xiàn)出現(xiàn)障礙，一種根源于合同利益的損失風(fēng)險(xiǎn)就展現(xiàn)出來(lái)。我省一家外商投資企業(yè)在上世紀(jì)九十年代合資設(shè)立，該合資企業(yè)設(shè)立后在一段時(shí)間里運(yùn)作良好，雙方取得了一定的收益。中方合作者在簽署的合資協(xié)議中約定以實(shí)物資產(chǎn)出資。根據(jù)法律規(guī)定，實(shí)物資產(chǎn)出必須在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)辦理產(chǎn)權(quán)過戶手續(xù)。但中方合作者為了節(jié)省產(chǎn)權(quán)過戶費(fèi)用，始終未能按照合同的約定將土地和房產(chǎn)過戶到合營(yíng)企業(yè)的名下，致使在合營(yíng)過程中雙方引發(fā)矛盾，在協(xié)商未果的情況下，外商向仲裁機(jī)構(gòu)提起仲裁，中方陷入被動(dòng)之中，最終導(dǎo)致合作的破裂。這一案例表明，中方合營(yíng)者對(duì)合同的履行意識(shí)不強(qiáng)，對(duì)出現(xiàn)糾紛的法律后果缺乏清醒地認(rèn)識(shí)。外資的退出，不僅直接影響了企業(yè)的正常經(jīng)營(yíng)，使中方投資者遭受不應(yīng)有的損失，而且對(duì)山西的投資環(huán)境也造成了負(fù)面的影響。

(3)企業(yè)并購(gòu)法律風(fēng)險(xiǎn)。并購(gòu)是兼并與收購(gòu)的總稱。世界500強(qiáng)發(fā)展的歷史從某種意義上講是一部并購(gòu)的歷史，隨著經(jīng)濟(jì)全球化時(shí)代的到來(lái)，并購(gòu)風(fēng)潮愈演愈烈。并購(gòu)案例的發(fā)生是企業(yè)擴(kuò)張、提高競(jìng)爭(zhēng)力的內(nèi)外部因素所致。從法律風(fēng)險(xiǎn)的角度看，企業(yè)收購(gòu)并沒有改變?cè)髽I(yè)的資產(chǎn)狀態(tài)，對(duì)收購(gòu)方而言法律風(fēng)險(xiǎn)并沒有變化。因此，企業(yè)并購(gòu)的法律風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)

在企業(yè)兼并中。企業(yè)兼并涉及公司法、競(jìng)爭(zhēng)法、稅收法、知識(shí)產(chǎn)權(quán)法等法律法規(guī)，且操作復(fù)雜，對(duì)社會(huì)影響較大，潛在的法律風(fēng)險(xiǎn)較高。就兼并方而言，外商并購(gòu)中國(guó)境內(nèi)的企業(yè)面臨著資金投入的風(fēng)險(xiǎn)，因此，外商在并購(gòu)中會(huì)通過專業(yè)機(jī)構(gòu)詳盡地調(diào)查中方企業(yè)的法律狀況、政策和法律環(huán)境，嚴(yán)格控制投資的法律風(fēng)險(xiǎn)。就被兼并方而言，中方企業(yè)往往認(rèn)為誰(shuí)投資誰(shuí)風(fēng)險(xiǎn)大，中方不出現(xiàn)金，而且企業(yè)在國(guó)內(nèi)，資產(chǎn)在國(guó)內(nèi)，因而忽視了風(fēng)險(xiǎn)的存在。從諸多的案例分析，外方在并購(gòu)內(nèi)資企業(yè)時(shí)，常常在資產(chǎn)評(píng)估上做文章，故意壓低中方實(shí)物資產(chǎn)的價(jià)值，通過國(guó)際采購(gòu)和銷售產(chǎn)品轉(zhuǎn)移資金和利潤(rùn)，或者在無(wú)形資產(chǎn)和實(shí)物資產(chǎn)出資上做文章，故意提高所投入的無(wú)形資產(chǎn)的價(jià)值，用落后的技術(shù)和陳舊的設(shè)備出資等，變相套取不當(dāng)?shù)美Ｈ绻蟹狡髽I(yè)放松了警惕，在并購(gòu)中將會(huì)遭受不應(yīng)有的損失。從筆者辦理的外商并購(gòu)案例中,近年來(lái)出現(xiàn)了一種新的動(dòng)向.一些打著外國(guó)投資者旗號(hào)的所謂“辦事處”或投資中介機(jī)構(gòu)，抓住一些企業(yè)急于引資的心理，以審查對(duì)被投資者的資信狀況為名，委托中介機(jī)構(gòu)開展盡職調(diào)查，要求中方企業(yè)支付數(shù)目可觀的盡職調(diào)查費(fèi)用，最終再以不符合投資條件為借口終止投資安排，使中方企業(yè)引資的希望付諸東流。為了規(guī)范外商并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)中的行為，降低并購(gòu)中的中方企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，近年來(lái)，國(guó)家不斷對(duì)外商并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)的相關(guān)政策法規(guī)進(jìn)行修訂，不久前生效的《關(guān)于外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)的規(guī)定》明確要求外商控股的并購(gòu)行為，被并購(gòu)的中方企業(yè)必須聘請(qǐng)財(cái)務(wù)顧問，對(duì)外國(guó)投資者的資信進(jìn)行調(diào)查并出具報(bào)告作為審核部門的必備文件。該《規(guī)定》的出臺(tái)，必將對(duì)外資并購(gòu)中的風(fēng)險(xiǎn)起到化解的作用。

(4)知識(shí)產(chǎn)權(quán)法律風(fēng)險(xiǎn)：知識(shí)產(chǎn)權(quán)是蘊(yùn)涵創(chuàng)造力和智慧結(jié)晶的成果，其客體是一種非物質(zhì)形態(tài)的特殊財(cái)產(chǎn)，要求相關(guān)法律給予特別規(guī)定。多數(shù)企業(yè)沒有意識(shí)到或沒有關(guān)注知識(shí)產(chǎn)權(quán)的深入保護(hù)，從法律風(fēng)險(xiǎn)的解決成本看，避免他人制造侵權(quán)產(chǎn)品比事后索賠更為經(jīng)濟(jì)。一般地講，外資企業(yè)特別是跨國(guó)公司投資的企業(yè)都非常重視知識(shí)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)，相反，中方的企業(yè)對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的認(rèn)識(shí)剛剛起步，知識(shí)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)意識(shí)十分淡薄，表現(xiàn)在與外商談判過程中很少?gòu)?qiáng)調(diào)和重視自身的知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值，對(duì)民族品牌缺乏保護(hù)措施，輕易地將自己的商譽(yù)、品牌、非專利技術(shù)、商業(yè)秘密的價(jià)值低估或放棄權(quán)利。而一旦外資進(jìn)入中資企業(yè)，則采取種種措施限制中方企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的使用，使中方企業(yè)幾十年積累的知識(shí)產(chǎn)權(quán)貶值或失去使用價(jià)值。

(5)人力資源管理法律風(fēng)險(xiǎn)：在我國(guó)，與人力資源有關(guān)的主要是《勞動(dòng)法》和國(guó)務(wù)院制定的相關(guān)行政法規(guī)及部門規(guī)章。在企業(yè)人力資源管理過程各個(gè)環(huán)節(jié)中，從招聘開始，面試、錄用、使用、簽訂勞動(dòng)合同、員工的待遇問題直至員工離職這一系列流程中，都有相關(guān)的勞動(dòng)法律法規(guī)的約束，企業(yè)的任何不遵守法律的行為都有可能給企業(yè)帶來(lái)勞動(dòng)糾紛，都有可能給企業(yè)造成不良影響。近年來(lái)，一些外商投資企業(yè)采用種種違反勞動(dòng)法的惡劣做法，包括雇用童工、限制職工人身自由、延長(zhǎng)工作時(shí)間、克扣工人工資、交納保證金等違法行為，受到當(dāng)?shù)卣男姓幜P，甚至責(zé)令關(guān)閉整頓等。一旦發(fā)生勞動(dòng)爭(zhēng)議，企業(yè)的社會(huì)形象受到譴責(zé)，并為此付出代價(jià)。

(6)企業(yè)稅收法律風(fēng)險(xiǎn)：指企業(yè)的涉稅行為因?yàn)椴荒苷_有效遵守稅收法規(guī)而導(dǎo)致企業(yè)未來(lái)利益的可能損失或不利的法律后果，具體表現(xiàn)為企業(yè)涉稅行為影響納稅準(zhǔn)確性的不確定因素，結(jié)果就是企業(yè)多交了稅或少交了稅，或者因?yàn)樯娑愋袨槎袚?dān)了相應(yīng)的法律責(zé)任。近年來(lái)，媒體不斷有外商企業(yè)逃漏稅的報(bào)道。有資料統(tǒng)計(jì)，2004年，中國(guó)外資和港澳臺(tái)資企業(yè)涉嫌逃漏稅300億元，同年納稅零增長(zhǎng)。我國(guó)是世界上利用外資第一大國(guó)，各級(jí)地方政府也視外資為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的法寶，然而數(shù)以萬(wàn)計(jì)的外商投資企業(yè)逃稅數(shù)百億，這表明外商投資企業(yè)的稅收風(fēng)險(xiǎn)很大。我國(guó)政府為吸引外資，實(shí)行了對(duì)外資企業(yè)的“超國(guó)民待遇”。在這種情況下，許多國(guó)內(nèi)企業(yè)紛紛以假外資創(chuàng)建所謂的“中外合資、中外合作、外商獨(dú)資企業(yè)”。他們先在國(guó)外尋找可代表自己利益的投資主體，然后將自己的資金匯往國(guó)外或截留應(yīng)當(dāng)匯回國(guó)內(nèi)的外匯，最后再以外商名義向國(guó)內(nèi)投資，并以此來(lái)獲得外商的超國(guó)民待遇。各國(guó)法律都對(duì)涉稅行為有嚴(yán)格的規(guī)范，我國(guó)稅法及刑法對(duì)逃漏稅及騙稅有明確的制裁標(biāo)準(zhǔn)，一旦被查獲，企業(yè)不僅接受經(jīng)濟(jì)制裁，而且觸動(dòng)刑律，將對(duì)企業(yè)的生存構(gòu)成嚴(yán)重影響。

三、外商投資企業(yè)法律風(fēng)險(xiǎn)的有效防范

我們知道，根據(jù)引發(fā)法律風(fēng)險(xiǎn)的因素來(lái)源，企業(yè)法律風(fēng)險(xiǎn)分為外部環(huán)境法律風(fēng)險(xiǎn)和企業(yè)內(nèi)部法律風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于外部環(huán)境法律風(fēng)險(xiǎn)，由于其引發(fā)因素不是企業(yè)所能夠控制的，因而不可能從根本上予以杜絕。但對(duì)于企業(yè)內(nèi)部法律風(fēng)險(xiǎn)，其引發(fā)因素是企業(yè)自身能夠掌控的，因而成為企業(yè)法律風(fēng)險(xiǎn)防范的重點(diǎn)。企業(yè)內(nèi)部法律風(fēng)險(xiǎn)的引發(fā)因素包括：企業(yè)的設(shè)立行為、決策行為、管理行為、生產(chǎn)行為、經(jīng)營(yíng)行為，通過健全制度、理順流程、完善表單、規(guī)范文本，完全可以避免。對(duì)于外商投資企業(yè)來(lái)說，防范法律風(fēng)險(xiǎn)還需從基礎(chǔ)工作做起。外商投資企業(yè)法律風(fēng)險(xiǎn)防范的主要方式有：

1、健全法律顧問工作機(jī)構(gòu)，充實(shí)法律顧問機(jī)構(gòu)工作人員。法律顧問的政治素質(zhì)、業(yè)務(wù)素質(zhì)的高低，直接影響著企業(yè)法律風(fēng)險(xiǎn)的高低。因此，在建立、健全專業(yè)的法律顧問工作機(jī)構(gòu)的前提下，要不拘一格，把精通法律、熟悉經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的專業(yè)人士充實(shí)到法律顧問機(jī)構(gòu)中來(lái)，或者面向社會(huì)公開聘請(qǐng)有學(xué)識(shí)、有能力的法律工作者。企業(yè)要努力為法律專業(yè)人才創(chuàng)造良好的工作環(huán)境，配備必要的辦公、交通、通訊工具，訂閱、購(gòu)買各類法律資料。落實(shí)應(yīng)有的職級(jí)待遇，明確權(quán)利、責(zé)任和義務(wù)，建立有效的激勵(lì)與約束機(jī)制。定期為法律工作人員提供外出培訓(xùn)和進(jìn)修的機(jī)會(huì)，不斷提高其業(yè)務(wù)能力和工作水平。此外，還應(yīng)借助外力，聘用法律專家擔(dān)任企業(yè)外聘法律顧問，參與企業(yè)經(jīng)營(yíng)與決策，防范、降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)。

2、重視法律知識(shí)教育培訓(xùn)，提高經(jīng)營(yíng)管理人員業(yè)務(wù)素質(zhì)。外資企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立、健全普及性和專業(yè)性相結(jié)合的培訓(xùn)機(jī)制，結(jié)合崗位實(shí)際需要，對(duì)企管、供銷、財(cái)務(wù)、審計(jì)等重點(diǎn)部門的工作人員，加大合同法、公司法、稅法、擔(dān)保法等經(jīng)濟(jì)法律知識(shí)的培訓(xùn)力度，提高他們的法律業(yè)務(wù)水平，強(qiáng)化防范法律風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)契約意識(shí)。要通過制度化專業(yè)培訓(xùn)，建設(shè)一支精通法律、熟悉業(yè)務(wù)的專業(yè)化經(jīng)營(yíng)隊(duì)伍，建立健全責(zé)權(quán)利一致的營(yíng)銷責(zé)任制度，從而保障合同安全，減少法律風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)企業(yè)合法權(quán)益。

3、通過法律策劃，規(guī)范企業(yè)投資并購(gòu)行為。國(guó)內(nèi)外的并購(gòu)案例證實(shí)，企業(yè)投資并購(gòu)面臨著許多法律風(fēng)險(xiǎn)，諸如決策風(fēng)險(xiǎn)、信息不對(duì)稱風(fēng)險(xiǎn)、資金風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)等，這些風(fēng)險(xiǎn)需要一一化解，對(duì)并購(gòu)對(duì)象及并購(gòu)行為進(jìn)行全方位法律評(píng)估，對(duì)投資并購(gòu)事務(wù)的流程設(shè)計(jì)、談判策略、提供合同文本，對(duì)投資并購(gòu)事務(wù)的法律問題全過程控制，處理投資并購(gòu)事務(wù)中出現(xiàn)的法律糾紛。對(duì)目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行盡職調(diào)查是并購(gòu)行為不可或缺的一個(gè)重要內(nèi)容，目標(biāo)企業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量、財(cái)務(wù)指標(biāo)、人力資源、行業(yè)地位、市場(chǎng)前景等都需要認(rèn)真核實(shí)。任何對(duì)投資并購(gòu)法律風(fēng)險(xiǎn)的忽視，都可能給企業(yè)帶來(lái)慘重的代價(jià)。

4、開拓多元化法律救濟(jì)途徑，依法追究違約方經(jīng)濟(jì)責(zé)任。要破除固有的法律觀念，敢于開拓多元化法律救濟(jì)途徑，學(xué)會(huì)綜合運(yùn)用各種法律救濟(jì)手段，追究對(duì)方的違約經(jīng)濟(jì)責(zé)任。對(duì)于法律救濟(jì)途徑的選擇適用，外商投資企業(yè)要重視違約責(zé)任追究成本核算問題，根據(jù)實(shí)際情況，力求以最合理的成本，通過最適當(dāng)?shù)姆删葷?jì)途徑，實(shí)現(xiàn)追究違約責(zé)任的目的。

十七、律師提供的服務(wù)

律師在外商投資企業(yè)的設(shè)立、登記、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、解決各種糾紛等過程中可提供各方面的服務(wù)，主要有以下幾個(gè)方面：

1、擔(dān)任法律顧問；

2、提供法律、政策咨詢；

3、代理外商投資企業(yè)的設(shè)立、登記；

4、草擬審查重要合同；

5、參與重要談判，為公司、企業(yè)的重大經(jīng)營(yíng)決策提供法律意見；

6、進(jìn)行律師見證、資信調(diào)查；

7、稅收事務(wù)的代理；

8、辦理知識(shí)產(chǎn)權(quán)及其保護(hù)的法律事務(wù)；

9、代理調(diào)解、仲裁與訴訟。