第一篇：香港證券從業資格考試要點總結

第一章 香港金融業監管概覽

1、金融市場是集資的渠道之一。

2、香港的監管架構已達致國際水平。

3、監管機關鼓勵設立穩健的技術性基礎設施，以促進市場的高效率運作。

4、監管機關須提高投資者對其監管的市場的信心。

5、戴維森委員會強調，有必要建立以從業員為本的有秩序、自由及公平的市場。

6、戴維森委員會建議在證監會施行制衡制度。

7、行政長官可就證監會應如何履行其職能向其發出書面指示。

8、財政司司長可要求證監會向其提供有關證監會打算如何達致其目標及履行其職能的資料。

9、證監會須與財經事務科商討日常運作事宜。

10、保險業監理專員須直接向財經事務及庫務局常任秘書長匯報。

11、金管局維持貨幣穩定及銀行體系的安全與穩定。銀行由副總裁（銀行業監理）監督。

11、由金管局監督的機構如欲從事受證監會規管的活動，必須向證監會注冊，注冊后這些機構將被稱為注冊機構。

12、然而，金管局將審核上述申請，并就應否核準或拒絕申請向證監會提供建議。

13、保險業監督負責授權及監管保險公司。

14、保險代理人必須向香港保險業聯會登記，并遵守其實務守則。

15、保險經紀須由香港保險顧問聯會或香港專業保險經紀協會核準，并受其監管。

16、最后提述的3間機構是保險業內的自律監管機構。

17、與投資有關的人壽保險計劃及集資退休基金均由證監會審核及授權。

18、強制性公積金計劃管理局負責將公積金計劃注冊為注冊計劃，以及核準匯集投資計劃。

19、強制性公積金計劃管理局核準上述計劃的受托人，并將有關受托人的投訴轉介證監會。20、證監會負責審核及授權強積金產品以及相關的推銷材料。

21、證監會負責調查違反《強積金產品守則》的行為，并采取執法行動。

22、證監會的目標之一是為投資證券及期貨產品的人士提供保障。

23、證監會的目標之一是盡量減少證券期貨業的罪行及失當行為。

24、證監會的職能之一是促進、鼓勵及以強制方式確保進行受規管活動的人士操守正當、力足勝任和廉潔自持。

25、證監會的職能之一是遏止在證券期貨業內的非法、不名譽及不正當行為。

26、證監會的董事會由香港特別行政區的行政長官委任。證監會已設立收購及合并委員會以執行《公司收購及合并守則》及《股份購回守則》。

27、證監會亦已成立股份登記機構紀律委員會以聆訊及確定與股份登記機構有關的紀律事項。

28、證券及期貨事務上訴委員會為獨立法定實體，負責聆訊就證監會的中介人發牌決定提出的上訴。

29、證監會可將涉嫌刑事及賄賂罪行的案件交由警方（商業罪案調查科）或廉政公署處理。30、證監會所制定的規則及指引并不具法律效力，且在法律上不可強制執行。

31、證監會有權譴責、罰款及暫時吊銷或撤銷牌照。

32、持牌交易商與客戶之間就杠桿式外匯交易引起的糾紛可應客戶的要求提呈仲裁。

33、證監會可向特定的地方當局及監管機構以及境外監管機構披露機密資料，惟有關披露須符合公眾利益，或有關披露在無損公眾利益的前提下能幫助接受資料一方履行其監管職能。

34、證監會已與多個境外監管機構簽訂諒解備忘錄，提供相互支持及推動跨境監管。

35、香港交易所為上市公司及認可交易所控制人，各交易所及結算所為其附屬公司。

36、現貨市場由香港聯合交易所經營，衍生產品市場由期貨交易所經營。

37、證監會負責監督及監管香港交易所、各交易所及結算所。

38、香港交易所、各交易所及結算所負責管理商業風險，并以強制方式執行本身的交易、交收及結算規則。

39、證監會負責監督及監管交易所參與者的活動。

40、散戶投資者是為其本身進行投資的個人及小型企業。

41、專業投資者為代表他人進行投資的機構，或符合證監會特定標準的資深投資人士。核數師為核查上市及公眾公司財務報表，并就此發表報告的專業人士。

第二章 有關的香港法例的原則及《公司條例》

1、普通法是一套在英國經長期使用而形成的法例，并獲香港采用。

2、普通法及法規由法官詮釋，他們的判決會成為其它后來法官的指引；這稱為司法先例；累積的判決形成了判例法。

3、香港的法官獨立于其它政府部門。

4、衡平法是在普通法及成文法不能提供充分補救時，為提供濟助而建立的法律制度。

5、應用衡平法的范例包括強制令、強制履行令、撤銷及更正。

6、商法涉及代理、貨物銷售及證券法。

7、由立法會（由行政長官聽取立法會意見后通過或由行政長官會同行政會議通過）制定的法例稱為條例。

8、附屬法例由委員會及公共機關等其它機構利用立法會所轉授的權力而制定。

9、刑事法界定針對社會的罪行及規定對疑犯進行調查、起訴、審訊及處罰的方式。

10、與刑事法不同，民事法旨在為因另一人的行為而蒙受損害的個人或公司提供補救（糾正）；并非旨在處罰違法者。

11、香港法院分為五級，終審法院位于最高，裁判法院位于最低，而上訴法庭、原訟法庭及區域法院則位于兩者之間。

12、行政審裁處的運作與法院類似，但是舉證標準較低，而且法律程序更為簡單快捷。市場失當行為審裁處即為一例。

13、仲裁是一種解決爭議的方式。根據法例或由仲裁中心設立的仲裁小組會聆訊爭議，而爭議雙方互相同意接受仲裁小組裁決的約束。

14、代理人具有個人法律責任；委托人須對其代理人的行為負責；代理人為委托人的受信人，因此必須最真誠地為委托人行事。

15、疏忽侵權指一方因另一方沒有妥善負上謹慎責任行事而蒙受損害的民事過失。受害一方可提出損害賠償訴訟。

16、雇主與雇員之間存在受信關系，雙方須向對方履行責任，例如雇主應支付工資等（見第1.21段），而雇員必須表現出技能、服務忠誠、服從及保密。

17、公司為獨立于股東的法人，可以本身名義起訴及被起訴。

18、私人公司必須將股東人數限于50人，不得向公眾發售股份及必須限制股份的轉讓，而公眾公司為私人公司以外的任何公司。

19、組織大綱列明公司的股本、宗旨（非強制性）及公司名稱。20、組織細則列明公司的所有內部管理事宜、董事及高級人員的權力、職責及責任、股東大會程序與決議案以及財務事宜。

21、股本及借貸資本包括普通股、優先股、可贖回優先股及普通股、以及可贖回與不可贖回、有抵押與無抵押及可換股的債權證。

22、公司的特別決議案須由至少75%的股東在股東大會上投票通過，股東大會通知須在召開大會前21日發出。需要特別決議案通過的事項包括削減股本、公司清盤、更改公司宗旨及組織細則。

23、普通決議案由出席股東大會并投票的股東以簡單大多數通過；現時，大多數決議案均可透過發出通函并經簽署后獲得通過。

24、《公司條例》附表1中的A表通常適用于未在公司組織細則中列明的事項，并授予董事一般權力管理公司及凌駕于與A表第82條列明的所有事項有關的股東大會通過決議案。

25、如果董事會不愿行事或意圖越權行事或違反受信人的職責，則股東可代其行事，或核準董事會越權行事或批準其違反受信人的職責。

26、在法例中制定了一些保障少數股東的措施，反對其它股東使用 多數權力。

27、以下人士不得擔任董事：未滿18歲者、未獲解除破產的破產人、未能在規定時間內持有資格股者、或因被裁定觸犯公訴罪行、屢次違反《公司條例》、犯有欺詐罪、或擔任資不抵債公司的董事期間被證明不適合擔任董事而被法令取消擔任董事資格者。

28、董事的受信責任指真正以公司的利益為依歸行事、為正當目的行使其權力、避免其董事職責與個人利益出現任何利益沖突。

29、此外，董事須謹慎及運用技巧行事。董事只須合理謹慎地行事，亦可倚賴獲其適當轉授職責的高級人員，毋須持續關注公司的事務。

30、董事的失職行為可透過禁制令、撤銷合約及損害賠償進行補救。董事須就失職而獲得的任何溢利作出解釋。

31、董事在與公司訂立的合約或建議與公司訂立的合約中若有利益，須在切實可行范圍內，盡早在董事會議上披露。

32、董事酬金的支付須經股東在股東大會上批準。常務董事或執行董事的酬金按服務合約厘定。

33、財政司司長可根據某些理由委任審查員調查公司事務。

34、公司可由法院強制清盤，或經股東決議案提出自動清盤，在某些情況下亦可由董事提出清盤。

35、自動清盤可由股東或債權人發起；股東自動清盤要求董事發出「有償債能力證明書」（須在清盤決議案通過日期前的5個星期內發出，并交付公司注冊處處長登記），聲明他們已對公司的事務作出全面查訊，并認為公司能夠在12個月內悉數償還債項。

36、如果不符合上述要求，則清盤由債權人進行（債權人自動清盤）。在此情況下，須設立審查委員會以代表債權人監督清盤。

第三章 《證券及期貨條例》

1、《證券及期貨條例》整合并取代了10條條例，該10條條例以往組成了證券、期貨合約及杠桿式外匯買賣交易業的法律架構。

2、第II部載有證監會的組成、目標、職能、權力及職責。

3、第III部與交易所公司、結算所、交易所控制人、投資者賠償公司及自動化交易服務有關。

4、第IV部與投資要約及監管集體投資計劃及投資產品有關，包括集體投資計劃及投資產品的認可及管制其市場推廣及廣告。

5、第V部規定發牌及注冊，認可財務機構的注冊由金管局規管，而法團及個人的發牌由證監會直接規管；又列出了附表5內由證監會根據《證券及期貨條例》規管的9類受規管活動。

6、第VI部界定資本規定、保障客戶資產、適當備存記錄及提供帳目及審計；有關的條文全部由證監會訂立的附屬規則補充。

7、第VII部列出業務操守的基本規則，這些規則由附屬守則及指引補充。

8、第VIII部賦予證監會權力，進行審查及調查及對中介人進行一般監管；其中載有調查上市公司的條文。

9、第IX部載有與紀律有關的事宜，紀律事宜亦由指引補充。

10、第X部賦予證監會權力干預持牌法團的事務及業務，方式包括限制其業務活動、限制處理客戶資產及本身資產的能力及在適當的情況下要求持牌法團保存經證監會指定的資產的價值。

11、第XI部規定設立證券及期貨事務上訴審裁處，聆訊就證監會的決定提出的上訴。

12、第XII部規定設立投資者賠償基金。

13、第XIII部設立市場失當行為審裁處，對市場失當行為的案件進行聆訊，例如內幕交易、操控價格、操縱證券市場及披露機密資料等，并界定屬于民事范圍的市場失當行為。

14、第XIV部界定屬于刑事范圍的市場失當行為。

15、第XV部關于提供更全面、更完備及更及時的投資者及一般市場信息，股權披露的起點降至5%（須具報權益）。

16、第XVI部包括有關以下內容的條文：資料保密及證監會何時可向某些人士披露保密資料、告密的上市公司核數師可獲豁免承擔普通法的法律責任、證監會介入民事訴訟的能力、法團高級人員在法團所犯罪行的法律責任及對虛假及誤導性的公開通訊行使的私人訴訟權。

17、第XVII部載有被取代條例的廢除及過渡性安排，過渡性安排的詳情載于附表10。

第四章 發牌及附屬法例

1、擬進行受規管活動的公司及以代表身分為其所屬公司從事這些活動的個人均須取得牌照。

2、擬進行受規管活動的認可財務機構須向證監會注冊為注冊機構，該機構通常由金管局監管；注冊機構須確保受聘進行受規管活動的人士為適當人選。

3、經證監會核準后，雇主可委任持牌代表為負責人員。

4、各持牌法團至少須有兩名獲委任及獲核準的負責人員；其中至少一名為執行董事；在何時候必須有一名負責人員，監督在香港進行的受規管活動。同樣，在任何時候注冊機構至少均須有一名主管人員。

5、適當人選的指引涉及4個方面：財務狀況、勝任能力、履行其職能的能力及良好品格。

6、持牌法團的任何董事、經理、大股東、主管人員或監事不應有破產記錄。

7、持牌法團須隨時保持其最低資本水平（「規定速動資金」）。

8、注冊機構須遵守金管局的資本充足規定。

9、如果持牌法團未能維持規定速動資金水平，則須盡快向證監會報告。持牌法團的財務報表及申報表上的交易結余通常須于交易日而非交收日計算。

10、在計算速動資產時，現金及近似現金項目可按全值歸入速動資產，而固定資產的價值通常會撇減至零，即不計入固定資產，而其它資產則可予以扣減及調整。

11、介紹代理人（杠桿式外匯交易商除外）毋須保持最低繳足股本。

12、持牌法團須向證監會提交速動資金及規定速動資金每月申報表，從事不涉及持有客戶資產的純顧問則須每半年提交。

13、客戶證券規則僅適用于在認可股票市場（目前只有香港聯交所）上市或買賣的客戶證券及證券抵押品，以及獲證監會認可的集體投資計劃。

14、中介人在收取客戶證券后，須在合理地切實可行的范圍內將證券存放于認可財務機構、核準保管人或另一從事證券交易的中介人處，或將證券以客戶或中介人的有聯系實體的名義登記。

15、除上文所述者外，如果中介人收到證券抵押品，亦可以本身的名義存放或登記。

16、獲得客戶的常設授權處理證券的中介人，不得運用該授權將證券轉讓予本身、有聯系實體或中介人及有聯系實體的高級人員或雇員。

17、客戶款項規則適用于由或代表持牌法團或其有聯系實體在香港收取或持有的款項，而不適用于在香港以外地區收取或持有的款項。

18、所有上述收取的款項在扣除應付予持牌法團的費用等任何可予合法扣除的款項后，須于一個營業日內按客戶的指示或根據其書面指示或根據其常設授權（在最后一種情況下，不可將款項轉移予持牌法團、有聯系實體或其任何人員）將款項存入獨立帳戶內。

19、除非另有協議，否則客戶款項的利息歸客戶所有。20、持牌法團或有聯系實體如察覺在獨立帳戶內持有任何并非客戶的款項，則須于察覺此事后一個營業日內，從該帳戶提取該款項。

21、中介人須備存記錄，以不時制備財務報表；證明遵守財政資源規則、客戶款項規則及客戶證券規則的特定條文；及證明其具備確保遵守客戶款項規則及客戶證券規則特定條文的監控制度。

22、由中介人保存的記錄須可隨時取得并成為書面形式。

23、除非法例另有規定，否則記錄須保存最少7年。

24、成交單據、戶口結單及收據規則不適用于專業投資者。

25、于同一營業日為同一客戶進行的不同交易可記錄于同一份成交單據中或同一份戶口日結單中。

26、成交單據規則適用于證券買賣、期貨合約及杠桿式外匯合約。

27、中介人必須為客戶制備戶口月結單，除非于月內并無款項或資產調動及于月底亦無任何結余。

28、持牌法團及其有聯系實體的財務報表的核數師報告須包含對下列事項的確認意見：損益帳及資產負債表真實而中肯地反映財務狀況及交易；記錄已根據備存記錄規則予以保存；

已遵守客戶款項規則及客戶證券規則的特定條文；及 已實施適當的監控制度確保遵守上述規則。

第五章 業務操守及客戶關系

1、操守準則以中介人及其客戶的之間的受信關系為基礎。

2、各項受規管活動均有適用的操守準則（請查閱受規管活動的各項適用準則）。

3、廉政公署已編制刊物《財經有道》作為金融從業員的指引，其中列舉了很多在現實中應用證監會準則的原則的例子。《證監會持牌人或注冊人操守準則》

4、《證監會持牌人或注冊人操守準則》（「操守準則」）建基于9條一般原則，即誠實及公平、勤勉盡責、能力、有關客戶的資料、為客戶提供資料、利益沖突、遵守法規、保障客戶資產及高級管理層的責任（考生應知道各條準則的涵義）。

5、違反《操守準則》將對中介人本身及其代表作為適當人選的地位產生負面影響，并可能導致證監會的紀律處分。

6、陳述、資料、邀請及廣告不得載有不準確或具誤導成份，不得包含虛假或欺騙性資料。

7、中介人及其職員不得收受金錢、禮品、雇傭、服務、優待等利益，這些利益會影響或妨礙其對客戶或雇主（如為職員）的行為或違背有關行業的道德標準。

8、中介人及其職員應采取合理步驟，盡快地依照指示及以其所能取得的最佳條件執行客戶的交易指示。

9、客戶交易指示應盡快和公平地分配入客戶的帳戶內。

10、中介人應了解并記錄客戶的真實身分、財務狀況、投資經驗及投資目標。

11、在可能的情況下，中介人應確認最終受益人及最初發出交易指示的人士。

12、如為投資基金，除非最終受益人為發出指令的人，那么中介人便應辨別發出指示的人士，否則只須辨別基金經理即可。

13、委托帳戶的授權應列明獲授權操作帳戶的人士，并注明該人士是否中介人的雇員或代理人。

14、中介人應盡快向客戶確認交易及提供定期的戶口結單。

15、處理客戶資產的中介人應確保客戶資產獲得充分的保障，并將其盡快及妥善地入帳。

16、中介人應避免利益沖突；如無法避免，則須保障客戶的利益，并向客戶作出披露。

17、中介人應公平地并按照其收到交易指示的先后次序處理客戶的交易指示；客戶的交易指示應較中介人、其雇員及關連人士的交易指示獲得優先處理。

18、客戶應較職員及中介人優先獲分配已完成的交易指示。

19、中介人及其職員不得在客戶交易達成前進行交易，或利用價格敏感資料為其本身交易。20、中介人在以下情況方可收受經紀的物品或服務：該物品或服務明顯對客戶有利、已采用了「最佳執行條件的原則」、客戶已作出書面同意及已向客戶披露收受非金錢利益的做法。

21、第2.25段列出可作為非金錢利益收受的物品及服務，以及禁止收受的物品及服務的整份清單。

22、如中介人的職員獲準透過另一中介人進行交易，則須向其所隸屬的中介人的高級管理層提交交易確認的復本及帳戶結單的復本。

23、中介人須向證監會匯報嚴重違反或涉嫌違反法例、規則、守則及指引的行為、無力償債狀況、由其它監管機構及商業組織及協會對其作出的紀律處分。

24、中介人的高級管理層須了解業務、其內部監控、風險管理制度及程序，以及所有與運作相關的資料。

25、專業投資者包括其它中介人、認可財務機構、保險人、獲授權集體投資計劃及其經營者、強制性公積金計劃及其經營者、政府、銀行及多邊代理機構、信托公司（負責至少4,000萬港元的資產），高資產凈值個人及公司（不過后兩者受第2.39段所載的條件規限）。

26、有關中介人毋須向專業投資者提供的資料及文件清單，見于第2.42段。

27、證券買賣、期貨合約買賣、創業板股份交易、貸出或存入客戶證券的授權、代存郵件的授權、保證金交易及杠桿式外匯買賣的客戶協議內，均須載有風險披露聲明。《基金經理操守準則》

28、基金經理須確保其遵守就管理投資組合訂立的客戶授權書中所載的投資組合目標、投資限制及投資指引。

29、基金經理須確保于任何一個年度內，認可集體投資計劃與一名關連人士的交易總額，不應超過集體投資計劃于該年度交易總額的50%。

30、基金經理的董事及雇員在進行私人戶口買賣前，須事先獲得有效期不得超過5個交易日的書面批準。

31、基金經理的董事及雇員不得于替客戶交易或基金經理作出或提出某項投資建議的一個交易日內，或基金經理的買賣盤尚待執行當日，買賣同一項投資。

32、董事及雇員須持有投資至少30天（其它限制見第3.24段）。《企業融資顧問操守準則》

33、如機構融資顧問所屬的集團同時從事其它活動時，須確保在機構融資顧問活動與其它業務活動之間設有有效的職能分隔制度。

34、機構融資顧問如擔任保薦人，應符合《上市規則》。《股份登記機構操守準則》

35、除了《操守準則》適用的一般原則外，股份登記機構必須：勤勉盡責地以合理的技巧和謹慎的態度為證券登記擁有人提供服務；準確及適當地備存每本登記冊及有關各證券登記擁有人的最新資料；備存紀錄使核數師及監管機構能夠進行檢討及在應要求時向證監會提供資料；及根據《上市規則》的規定為屬于其客戶的證券發行人提供股份登記服務。

第六章 業務運作及實務

1、《內部監控指引》列出業務監控的8個重要領域分別為管理及監督、責任及職能的劃分、人事及培訓、資料管理、監察事宜、內部審計、運作監控及風險管理。

2、內部監控指運作業務所需的完整制度，包括政策、程序、稽核、監控及職責劃分幾個層面。

3、中介人必須采取內部監控來提供合理的保證，以確保其業務運作有序及有效率、客戶資產受到保障、能保存適當而可靠的記錄及遵守所有適用的法律和法規。

4、良好的管理包括負責制定有效的內部監控制度，確保董事和雇員適當地遵守制度，以定期報告、清晰的責任劃分及部門匯報制度為基礎，建立有效的匯報制度及程序，清楚界定授權等級及相關的政策與程序，以及確保負責監督職能的員工力足勝任且經驗豐富。

5、良好的責任劃分包括不由部門運作員工負責制定政策、高層管理、咨詢、監察、風險管理及內部審計職能。

6、良好的資料管理包括：在安全及有適當監控的環境下操作資料管理系統，確保防范錯誤、遺漏或有人未經授權而擅自加插、更改或刪除資料。

7、管理層應要求監察員工建立涵蓋記錄保存、防范洗黑錢活動，以及客戶、公司本身和員工交易各方面的有效監察程序。

8、內部審計職能應獨立地審視及評估管理、內部監控及運作的適當性、效用和效率，并向高級管理層或董事會匯報。

9、運作監控應確保中介人交易手法的持正程度，以公平、誠實及專業的態度對待客戶，以及客戶及中介人的資產受到保障。

10、運作監控應確保受聘顧問所提供的任何投資意見均有顧問協議/合約作為依據；確保投資建議是經過深入分析而作出，均適合有關的客戶，且已妥善編制成文件；以及確保適當核對中介人的記錄與外界的記錄及報告，然后跟進任何錯誤、遺漏及資產誤置情況及由獨立的高級職員復核有關核對工作。

11、運作監控應包括向交易廳傳送指令的程序，確保客戶指令獲優先處理，以及在可能情況下，將分配客戶指令的責任交予獨立員工。

12、在處理價格敏感資料時，運作監控應包括采取分隔措施以防止這些資料泄漏給其它運作員工。

13、風險管理程序應將中介人因客戶失責或市況變動而蒙受損失的風險得以限制于可接受的水平。

14、常見的風險類別包括信貸風險、市場風險、資金流通性風險及運作風險。

15、信貸風險是因客戶或交易對手未能履行其對中介人的責任，或無法履行其合約責任而出現的風險。（界定其它風險）。16、3個常見的洗黑錢階段是存放、掩藏及整合（請說明各階段的具體內容）。

17、《販毒（追討得益）條例》規定，任何人如處理為販毒所得的財產，包括收受或取得該財產、隱藏或掩飾該財產、處置或轉換該財產、把該財產遷入香港或遷離香港或以該財產借貸或作擔保，即屬違法。

18、懷疑發生洗黑錢活動時，應向警務人員、海關人員以及聯合財富情報組等獲授權人員舉報。

19、《防止洗黑錢活動指引》建議中介人保留與洗黑錢活動有關的所有必要資料至少7年。20、涉嫌洗黑錢活動的可疑交易包括利用數量相同的買賣營造交易假像（「虛售交易」）或為此而使用多個帳戶，以及從事現金交易的銷售人員忽然開始取得高額利潤。

21、《互聯網監管指引》將適用于在互聯網進行且受證監會規管的活動，在互聯網上的廣告或其它文件發布事宜及在互聯網上提呈發售證券及提出集體投資計劃要約的事宜。

22、《互聯網監管指引》規定，須利用加密技術或其它保安措施保護在互聯網上傳送的機密資料。

23、以香港居民為對像的互聯網廣告須獲得證監會核準。同時，證監會將會用「推送」技術等標準來衡量有關廣告是否以香港居民為對象。

24、持牌法團應就下列原因引致蒙受損失的風險投購保險：員工作出欺詐或不誠實行為，或所收取或持有的客戶資產遭搶劫或盜竊，以及偽造或欺詐指示動用的客戶資產。

25、進行第1、第2及第8類任何一類受規管活動而可以持有客戶資產的持牌法團應投購1,500萬港元的保險。

第七章 證券、期權及期貨

1、溫習以下各項的定義：證券（第2.1段）、衍生工具（第2.3段）、包括認購及認沽期權的在交易所買賣的期權（第3.1至3.5段）、期貨合約（第4.1及4.2段）、證券交易（第2.5段）、期貨合約交易（第4.4段）、證券保證金融資（第2.71段）及就證券及期貨合約提供意見（第5.1段）。

2、考生應能列舉出上述釋義的例外情況。

3、證券（期權除外）透過第三代自動對盤系統進行交易，而在交易所買賣的期權及期貨合約則透過HKATS電子交易系統進行交易。

4、證券透過香港結算的中央結算系統進行結算及交收。

5、DCASS為所有在香港交易所市場買賣的衍生產品（包括指數期貨及期權、單一股份期貨及期權）提供一個共享的結算及交收平臺。

5、交易所的會員資格與交易權屬于兩個截然不同的概念，參與者必須獲得有關交易所的交易權方可在個別的交易所進行交易。

6、各結算所的結算參與者須透過各自的結算系統進行交易結算；交易所參與者必須取得結算參與者資格。

7、考生應能說出聯交所交易的各項費用及其金額（第2.34至2.42段）。

8、考生應能界定受監管的股份賣空活動（第2.43段）及股票借貸（第2.46段）。

9、輸入與核對分工安排透過分開中介人輸入股票指示與核對指示的職能，確保在將參與者指示傳遞至中央結算系統的過程中有適當的雙重控制，以過戶參與者及客戶的股票，達到交收要求。

10、核準介紹代理人不得處理客戶資產，亦不招致與其向聯交所參與者或持牌證券商介紹的業務有關的任何責任。

11、期交所參與者可以是交易商、經紀、期貨委托商或期貨商代表（考生應清楚每一類別的角色，見上文第4.7段）。

第八章 其它證監會規管的活動

1、機構融資顧問活動（須獲發牌）包括就證券上市提供意見、要約處置證券或向公眾購買證券、接受上述要約以及就機構重組在證券方面提供意見。

2、由聯交所實施的《上市規則》訂明證券上市前須符合的要求及對上市公司的持續要求。

3、新的上市申請人須委任保薦人，該保薦人可以是聯交所的成員、證券發行商、商人銀行或聯交所接納的其它人士。

4、對保薦人及合規顧問的要求，《上市規則》及《創業板規則》內容上大致相同。

5、保薦人、合規顧問及獨立財務顧問須以公正無私（即不偏不倚）的態度履行職責。所有獨立財務顧問及至少一名由新申請人委聘的保薦人須為獨立人士。合規顧問毋須為獨立人士。

6、主板上市股本必須符合「盈利測試」或「市值/收益/現金流量測試」或「市值/收益測試」（見第2.13A段）。

7、無抵押權證的發行人須擁有不低于20億港元的凈資產、須獲得信貸評級或由金管局或證監會規管、或為一政府或國家。

8、根據《穩定價格規則》，證監會允許作出穩定價格行動，防止或緩和新發售證券的價格下跌。

9、「須予公布的交易」被界定為股份交易、須予披露的交易、主要交易、非常重大的出售事項、非常重大的收購事項或反收購行動（見第2.24段）。

10、如果發生下列情況，聯交所可予以停牌：發行人嚴重違反《上市規則》；聯交所認為公眾手中持有的證券數量不足；發行人沒有足夠的業務運作或相當價值的資產；或聯交所認為發行人不再適合上市。

11、聯交所可因若干原因而同意停牌，例如：未能及時披露價格敏感資料；發行人進行尚未議定條款的要約；以及為維持一個有秩序市場等。

12、盡管《公司收購及合并守則》以及《股份購回守則》（在本要點其余部分稱為「兩份守則」）屬于自律守則，然而法院可對委員會的裁決進行司法復核，即法院可確保這兩份守則獲適當運作。

13、兩份守則適用于公眾公司及在香港作第一上市的公司。

14、兩份守則以若干一般原則為基準（有關原則見第3.10段）并包括一系列規則，這些規則是一般原則的引申及于收購及合并中采用的程序規則。

15、兩份守則中規定的責任適用于公司董事、尋求獲得這些公司的控制權的人士、其專業顧問、參與兩份守則適用的交易或與其有關的人士及積極參與證券市場的人士。

16、當任何人，或兩個或以上一致行動的人，取得一間公眾公司30%或以上的投票權時（「觸發」條文），或當持有一間公司不少于30%但不多于50%投票權的個人或兩個或以上一致行動 的人透過收購將其投票權百分比增加超過2%時（「自由增購率」條文），則必須進行強制性要約。

17、強制性要約必須于要約開始之前的六個月要約期間內以不低于要約人或一致行動當事人中任何一位成員所支付的最高價的價格進行。

18、股份購回一般僅可由持有股份購回所涉及的股份的公司作出。

19、收購委員會可施加私下譴責、發表涉及批評的公開聲明、公開譴責、向證監會舉報違規者的行為、規定交易商及顧問在指定期間不得代表不遵守兩份守則或任何裁定的人行事，及禁止顧問在指定期間出席執行人員或委員會的會議。20、提供資產管理指任何人為另一人提供管理房地產投資計劃的服務或管理證券或期貨合約投資組合的服務。就證券而言，在集體投資計劃中的權益（強積金計劃、職業退休計劃或保險合約除外）也屬于證券。

21、集體投資計劃的特點包括：集體投資計劃是就財產作出的安排，該安排不受參與者日常控制；上述財產整體上是由營辦集體投資計劃的人或代該人管理的；參與者的供款及應計利潤/收益是匯集的；該集體投資計劃的目的是使參與者能夠自上述財產或有關上述財產的買賣中收取利潤/收益或款項或回報。

22、發出廣告，或邀請公眾參與有關證券交易的協議，參與受規管投資協議，或參與集體投資計劃的行為屬于違法，除非廣告的發出獲證監會認可，則屬例外。

23、請于第4.17段查閱上述一項的例外情況。

24、任何人為誘使另一人參與集體投資計劃的安排而作出任何欺詐的失實陳述或罔顧實情的失實陳述，即屬違法，如果任何人因同樣原因而作出欺詐的失實陳述、罔顧實情的失實陳述或疏忽的失實陳述，則可能須負責另一人因此蒙受的任何損失。

25、獲證監會認可的集體投資計劃的信托人/保管人須為持牌銀行、為持牌銀行附屬公司或根據《信托人條例》注冊的信托公司、或在香港以外注冊成立而獲證監會接納的銀行或信托公司。

26、信托人/保管人及管理公司必須為各自獨立的個體。如果信托人/保管人及管理公司擁有相同的控股公司，則該控股公司須為具規模的財務機構、信托人/保管人及管理公司均非對方的附屬公司、并無相同的董事并共同簽署各自獨立行事的承諾書。

27、重溫證監會對管理公司的要求（第4.41至4.45段）。

28、重溫杠桿式外匯交易合約的定義（第5.4段）。

29、認可對手方指認可財務機構、另一第3類持牌人或獲證監會認可為對手方的機構。30、獲證監會發牌從事杠桿式外匯交易的條件之一是，如客戶與杠桿式外匯交易商之間就有關杠桿式外匯交易的任何事宜產生爭議，且客戶要求仲裁解決，則持牌交易商必須透過仲裁解決。

第九章 市場失當行為、不當交易行為及遵守法則

1、將依據《證券及期貨條例》第XIII部規定設立市場失當行為審裁處，并將取代內幕交易審裁處。

2、證監會在進行調查后，會將涉及市場失當行為的案件提交財政司司長或律政司司長，進行民事訴訟或刑事檢控。

3、市場失當行為審裁處負責審訊由財政司司長轉介涉及民事訴訟的市場失當行為案件。

4、刑事檢控將由律政司司長在法庭上提出。

5、因失當行為而蒙受損失的第三者，可根據《證券及期貨條例》第XIV部提出民事訴訟。

6、市場失當行為審裁處將由3名全職成員組成，即1名法官及2名成員。

7、市場失當行為審裁處可強制要求證人提供證據，若證人拒絕回答問題，可判處藐視法庭罪。

8、市場失當行為審裁處將采用民事舉證準則，即相對可能性測試。

9、不得就同一失當行為對同一人士同時提出民事訴訟及刑事檢控。

10、證監會有權循簡易程序向裁判法院檢控輕微案件。

11、市場失當行為審裁處可取消犯有失當行為的人士在公司任職或在香港市場進行投資及交易的資格，為期最長達5年。

12、市場失當行為審裁處可發出交回令，要求繳付因失當行為所獲利潤或所避免虧損及因而獲得的利息金額相當的款項。

13、失當行為的刑事制裁一經定罪，最多可判監10年及/或罰款1,000萬港元；一經循簡易程序定罪，最多可判監3年及/或罰款100萬港元。

14、即使未有進行民事或刑事訴訟，蒙受損失的人士亦可提出私人民事訴訟。

15、在《證券及期貨條例》實施前發生或部分發生的內幕交易（但在2003年4月1日后方被發現的個案），將由內幕交易審裁處依照《證券（內幕交易）條例》審理。

16、市場失當行為包括內幕交易等（見于第2.1段）。

17、闡釋內幕交易（見于第3.1段）。

18、列舉針對內幕交易指控的答辯（見于第3.4段）。

19、闡釋虛假交易（見于第4.1段）。

20、虛售交易指涉及買賣但實益擁有權不變的交易。

21、闡釋操控價格（見于第5.2段）。

22、解釋操縱證券市場的定義（見于第6.1段）。

23、市場失當行為包括在香港或其它地方進行的交易（就在認可股票市場或透過認可自動化交易服務買賣的證券而言），或在香港進行的交易（就在境外市場買賣的證券而言）。

24、界定構成市場失當行為的兩種資料披露（見于第7及8節）。

25、如任何人蓄意、罔顧后果或因疏忽而提供虛假或具有誤導性的資料，可引發民事法律程序；如行為是蓄意或罔顧后果所導致，則可引發刑事檢控。

26、列明可對上述兩種披露情況進行的答辯（見于第7.2及8.3段）。

27、證監會可根據《證券及期貨條例》第273及397條制定規則，將第XIII或XIV部中界定為市場失當行為的任何行為自定義中刪除。

28、界定高壓推銷證券活動、頻密買賣、扒頭交易、無抵押賣空活動、老鼠倉活動、證券轉換、未獲邀約的造訪；（見于第11.2至11.14段）。

29、證監會已制定規則，規定建立由獲認可的投資者賠償公司經營的投資者賠償基金，適用于透過中介人（包括持牌法團、認可財務機構及證券保證金融資人）及其雇員與有聯系實體等聯系人士買賣香港交易所產品的客戶。

30、與道德及遵守規管法例、規則、守則及指引有關的事宜不僅是監察部門的責任，亦是中介人的所有董事及職員的責任。

31、個人資料指任何直接或間接與一名在世人士有關的資料，并可切實用于確定那人的身分。

32、個人資料（私隱）條例》的6條保障資料原則包括收集資料的目的及方式、其準確性及保留期間、使用、資料的提供以及資料當事人查閱資料的方式。

33、高級管理層的角色對于中介人建立良好的守法文化甚為關鍵（管理層須考慮的事項見于第14.4段）。

34、企業管治指指導及監控企業法團的制度，涵蓋公司管理層、董事會、股東及相關團體之間的關系。

35、公眾公司的相關團體包括所有上述人士及雇員、債權人、客戶、其監管機構等。

36、良好的企業管治可包括對董事會、董事及管理層進行良好的制衡，足夠的透明度及向相關團體披露重大事件及資料，有力的規管架構，保障少數股東的措施，以及辨別并制裁公司的失當行為。

37、良好的內部監控及對外與監管機構及其它有關當局建立恰當的關系，可加強良好的守法行為。

第二篇：證券從業資格考試總結

＊基礎知識整理內容

上交所 1990.12.19 深交所 1991.7.3 2004.5深交所設立中小企業板塊 主板市場上市條件：股本總額不少于rmb3000萬 公開發行股份達公司股份總額25% 股本總額超過4億元的比例為10% 3年內無重大違法無虛假記載 創業板市場2009.10.23 場外市場特征－做市商制度 新三板－主辦券商制度 新三板條件：機構投資者－注冊資本500w以上 個人投資者－前一交易日資產市值500w以上；兩年以上證券投資經驗或者專業背景培訓經歷 5000w以上承銷團承銷 證券公司的監管制度： 1.以誠信與資質為標準的市場準入制度 2.以凈資本為核心的經營風險控制制度 3.合規管理制度 4.客戶交易結算資金第三方存管制度 5.信息報送與披露制度 證券公司從事資產管理業務條件： 公司凈資本不低于2億元 限定性集合資產管理計劃的凈資本限額為3億元 非限定性集合資產管理計劃的凈資本限額為5億元 3年以上從業人員不少于5人 律師事務所從事證券法律業務條件：20名以上的執業律師，5名以上曾從事過證券法律業務 辦理保險 2年未受到行政處罰 律師從事證券法律業務條件：2年內未受行政處罰 3年內從事過證券法律業務、連續執業、連續從事證券法律領域教學研究工作或接受過行業培訓 會計事務所證券資格條件： 成立3年以上 注冊會計師不少于80人，通過考試取得注會證書不少于55人，55人里最少35人最近5年持有證書且連續執業 有限責任會計師事務所凈資產不少于500w，合伙會計師事務所凈資產不少于300w 累計賠償限額＋累計執業風險基金不少于600w 上一審計業務收入不少于1600w 持有不少于50%股權股東或半數以上合伙人再進在本機構連續執業3年以上 3年…..注冊會計師申請證券許可的條件 所在事務所已取得證券許可正或者已提出申請 具有相關考試合格證書 取得注會證書1年以上 60歲以下 3年內美譽違法違規行為 申請證券期貨投資咨詢從業資格機構條件： 分別從事－5名以上去的證券期貨投資咨詢從業資格的專職人員 同時從事－10名以上 1名以上取得資格在高級管理人員中 100w以上注冊資本 資信評級機構從事證券業務條件： 實收資本 凈資本都不能少于2000w 高級管理人員不少于3人 證從資格的評級從業人員不少于20人 3年以上經驗從業人員不少于10人 注會資格從業人員不少于3人 5年沒有刑事處罰，3年沒有行政處罰，3年沒有不良誠信記錄 資產評估機構從事條件： 設立并取得資產評估資格3年以上 吸收合并的變更之日起滿1年 不少于30名注冊資產評估師 不少于20名最近3年持有注冊資產評估師證書并連續執業 凈資產不少于200w 半數以上合伙人或者50%股權股東在本機構連續執業3年以上 3年內評估業務收入合計不少于2000w，每年不少于500w 證券金融公司設立條件： 股份有限公司 國務院決定 注冊資本不少于60億元 證監會批準更改選任名稱等等 轉融通業務向證券公司收取保證金，貨幣資金占應收取保證金比例不低于15% 轉融通期限不得超過6個月 資料保管不少于20年 風險控制指標：凈資本和各項風險資本準備只和不低于100% 對單一證券公司轉融通的余額不得超過證券金融公司凈資本50% 融出每一種證券余額不得超過該證券上市可流通市值的10% 沖低保證金的每種證券余額不超過該證券市值15% 證券金融公司每年按照稅后利潤10%提取風險保證金 資金用途只能用于高流動性的金融產品，購置不動產 證券業協會 1991.8.28 非盈利社會團體法人 會員制，最高權力機構是會員大會 執行機構是理事會，理事監事任期4年 會長負責制 證券登記結算公司2001.3.30 標志中國建立證券登記結算體制的組織架構基本形成 設立條件： 自有資金不少于2億 證券投資者保護基金來源： 上、深交所交易經手費20%納入基金 證券公司營業收入0.5%－5%繳納基金：預先提取，結算公司代扣代收 發行證券時，申購凍結資金的利息收入：每季10日內納入賬戶 依法追償所得和受償收入 捐贈款項 以上基金投資于穩健的投資 證券投資者保護基金公司 2005.8.30 普通股股東有權按照實繳出資比例分取紅利 公司分配當年稅后利率，10%法定公積金 法定公積金累計額為公司注冊資本50%以上可以不再提取 優先股－股息率固定，主要取決于市場利息率 市場利息率越高，優先股內在價值越低 B股記名股票，人民幣標明股票面值，外幣認購買賣，境內證券交易所上市交易 上市公司公開發行新股條件： 3個會計連續盈利 3年內無虛假記載，不存在重大違法 3年內未收到證監會行政處罰 1年內未收到證交所公開譴責 1年內不存在違規擔保 1年內沒有重大不利變化 2年內曾公開發行證券沒有當年利潤下降50%的情形 3年內未被注冊會計師出具保留意見 3年內資產減值準備計提合理，不存在操縱經營業績 3年內以現金或者股票方式累計分配利潤不少于年均可分配利潤的20% 上市公司非公開發行股票條件： 發行價格不低于定價基準日前20額交易日公司股票均價的90% 股份自發行結束之日起1年內不得轉讓 控股股東，實際控制人及其控制的企業認購的股份3年內不得轉讓 非公開發行股票的發行對象不超過10名 在主板和中小板上市公司首次公開發行股票條件： 合法存續滿足以下情況：持續經營3年以上 3年內高層沒有重大變化 發行人具有持續盈利能力，不得有下列情況：1個會計內－收入利潤重大不確定或重大依賴、凈利潤來自財務報表意外的投資收益 3個會計內凈利潤為正數，累計超過3000w 或者 營業收入累計超過3億元 3個會計內經營活動產生現金流量凈額累計超過5000w 發行前股本總額不少于3000w 最近一期期末無形資產占凈資產比例不高于20%，不存在為彌補虧損 3年內未擅自公開發行證券，違法法律法規受到行政處罰，保送發行文件有虛假記載誤導性陳述重大遺漏 在創業板上市公司首次公開發行股票的條件： 持續經營3年近2年連續盈利，凈利潤不少于1000w 或者近1年盈利，營業收入不少于5000w近1期末凈資產不少于2000w，不存在未彌補虧損 發行后股本總額不少于3000w 2年內高層沒有重大變化 3年內沒有受到證監會行政處罰 或者 1年內沒有受到公開譴責 證監會受到申請文件后，5工作日內作出是否受理決定 有問題的中止審核，1年內不再受理相關保薦代表人推薦的發行申請 被稽查立案查證屬實，3年內不再受理該發行人的股票發行申請并依法追究責任 證監會自受理發行申請文件3個月內起做出決定 自核準之日，發行人在1年內發行股票 未核準的，發行人6個月后再次提出申請 代銷包銷期限不超過90天 70%發型失敗 競價方式： 集合競價只有一個價格 連續競價：新的買進委托，委托價大于等于已有賣出委托價，按賣出委托價成交 新的賣出委托，委托價小于等于已有買進委托價，按買進委托價成交 上交所：9.15-9.25 開盤集合競價 9.30-11.30，13.00-15.00連續競價 深交所：9.15-9.25 開盤集合競價 9.30-11.30，13.00-14.57連續競價 14.57-15.00收盤集合競價 加權股價指數： 權數－基期成交股數，拉斯拜爾指數 －報告期成交股數，派許指數 滬股通香港買上海 港股通上海買香港 影響債券期限因素：資金使用方向 市場利率變化 債券的變現能力 影響債券利率因素：借貸資金市場利率水平籌資者的資信 債券期限長短 1981年后普通國債有： 記賬式國債（可以上市流通）公開招標 招標發行、遠程投標、債券托管、分銷 憑證式國債（實物，不能流通）承購包銷 儲蓄國債（不可以流通）包銷或者代銷 外國債券：面值貨幣和發行市場是另一個國家，發行人是一個國家 揚基債券－在美國發行的外國債券 熊貓債券－國際多邊金融機構在中國發行的人民幣債券 武士債券－在日本發行的外國債券 歐洲債券：面值貨幣和發行市場不是同一個國家 商業銀行發行金融債券條件之一：核心資本充足率不低于4% 3年連續盈利，3年沒有違法違規 企業集團財務公司發行金融債券條件： 設立1年以上 申請前1年利潤率不低于行業平均水平，不良資產率低于行業水平均水平申請前1年注冊資本金不低于3億元，凈資產不低于行業平均 3年內無違法違規 發行債券后，資本充足率不得低于10% 金融租賃公司和汽車金融公司發行金融債券條件： 金融租賃公司注冊資本金不低于5億元 汽車金融公司注冊資本金不低于8億元 1年內不良資產率低于行業平均 3年連續盈利，平均可分配利潤足以支付發行金融債券1年利息 金融債券發行場所：全國銀行間債券市場公開發行或定向發行 次級債務期限至少5年以上 企業公開發行債券條件： 股份有限公司凈資產不低于3000w，有限責任公司凈資產不低于6000w 累計公司債券余額不超過企業凈資產40%近3年可分配利潤／凈利潤足以支付企業債券1年利息 累計發行額不超過該項目總投資60% 短期融資券：交易商協會，注冊會議決定 注冊有效期2年，注冊后2個月內完成首次發行 6個月內重新提交注冊文件 中小非金融企業集合票據發行規模： 任一企業集合票據待償還金額不得超過該企業凈資產的40% 任一企業集合票據募集資金額不超過2億元，單只集合票據注冊金額不超過10億元 證券公司發行債券要求： 最近1期期末凈資產不低于10億元（定向發行債券，凈資產不低于5億元）2年內未重大違法違規 發行規模：累計發行的債券總額不超過凈資產40％ 定向發行對象－合格投資者：注冊資本在1000w以上 或者 審計的凈資產在2000w以上 詢價交易：意向報價，雙向報價，對話報價 點擊成交：做市商報價，點擊成交報價，限價報價 遠期交易和期貨交易的不同：交易對象，功能作用，履約方式，信用風險，保證金制度 貨幣市場基金的投資組合符合規定： 投資于同一公司發行的短期企業債券的比例不超過基金資產凈值的10% 存放在具有基金托管資格的同一商業銀行的存款不超過基金資產凈值的30% 存放在不具有基金托管資格的同一商業銀行的存款不超過基金資產凈值的5% 在全國銀行間債券市場債券正回購的資金余額不超過基金資產凈值40% 公募基金管理人資格： 注冊資本不低于1億元，必須是實繳貨幣資本 3年內沒有違法記錄 中外合資基金管理公司境外股東實繳資本不少于3億元 封閉式基金收益分配比例不得低于基金已實現收益90%，每年不少于1次 股票／債券基金應有80%以上資產投資于股票／債券 一只基金持有一家上市公司股票，其市值不得超過基金資產凈值10% 同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司發行的證券，不得超過該證券10% 金融期貨交易 金融現貨交易 區別：交易對象 交易目的 交易價格含義 交易方式 結算方式 金融期貨 金融期權 區別：基礎資產 交易者權利義務對稱性 履約保證 現金流轉 盈虧特點 套期保值的作用與效果 金融期貨功能：套期保值 價格發現 投機 套利 可轉換公司債券條件： 凈資產要求－股份有限公司凈資產不低于3000w，有限責任公司不低于6000w。分離交易的可轉換公司債券的上市公司最近1期凈資產不低于15億元 凈資產收益率要求－3個會計加權平均凈資產收益率平均不低于6% 現金流量要求－3個會計經營活動產生的現金流量凈額平均不少于公司債券1年的利息 金融衍生工具市場特點：杠桿性 風險性 虛擬性 金融衍生工具市場功能：價格發現 套期保值 投機獲利 系統性風險：宏觀經濟風險 購買力風險 利率風險 匯率風險 市場風險 非系統性風險：信用風險 財務風險 經營風險 流動性風險 操作風險 風險管理：風險識別，估測，評價 風險分散 風險對沖 風險轉移（保險，風險分散化，套期保值）風險規避 風險補償

第三篇：證券從業資格考試

2011證券業從業人員資格考試公告（第2號）

現將2011第二次全國證券從業人員資格考試有關事項公告如下：

一、報名時間：2011年4月12日至27日，屆時考生可登錄中國證券業協會（簡稱協會）網站注冊和報名。

二、考試時間及地點：考試將于2011年6月11日、12日在北京、天津、石家莊、太原、呼和浩特、沈陽、長春、哈爾濱、上海、南京、杭州、合肥、福州、南昌、濟南、鄭州、武漢、長沙、廣州、南寧、海口、重慶、成都、貴陽、昆明、西安、蘭州、西寧、銀川、烏魯木齊、大連、青島、寧波、廈門、深圳、蘇州、煙臺、溫州、泉州、拉薩等40個城市同時舉行。

三、考試報名條件

（一）報名截止日年滿 18周歲；

（二）具有高中或國家承認的相當于高中以上文憑；

（三）具有完全民事行為能力。

四、考試科目

考試科目分為基礎科目和專業科目，基礎科目為證券市場基礎知識，專業科目包括：證券交易、證券發行與承銷、證券投資分析、證券投資基金。單科考試時間為 120分鐘。

考生可根據需要選擇參考科目。

五、考試大綱和教材

考試大綱和教材使用2010年版考試大綱及教材。

六、報名方式

報名采取網上報名方式。考生登錄協會網站（），按照提示操作。

七、報名費

報名費每單科人民幣70元，繳付方式、發票索取、準考證打印等有關事項請仔細閱讀協會網站報名須知。

已繳費且已成功報考的考生，在超過所規定的退費時限內，因個人原因無法考試的，其報名費不予退還。

八、考試方式

考試采取閉卷、計算機考試方式進行。

九、其他說明

考試詳細時間、考場詳細地點將在準考證中明示。

考試成績合格可取得成績合格證書，考試成績長年有效。

通過基礎科目及任意一門專業科目考試的，即取得證券從業資格，符合《證券業從業人員資格管理辦法》規定的從業人員，可通過所在公司向協會申請執業證書。

十、特別提示

1．近期，我會發現個別網站和培訓機構謊稱可以提供證券從業資格考試真題，騙取考生錢財。請廣大考生提高警惕，切勿輕信，以免上當受騙。考生發現以提供證券從業資格考試真題名義行騙，并掌握確切線索的，可以向協會或當地公安機關舉報。

2．協會不舉辦相關培訓、不出版相關輔導材料，也從未授權任何機構及個人舉辦相關培訓及出版相關輔導材料。

3．考試報名、準考證打印、成績查詢的唯一網址為協會官方網站

（），考生應避免登錄其他網站進行上述操作，以免泄漏個人信息。

4．根據慣例，考試報名時間為兩周，準考證打印時間為一周，在此期間，協會盡可能保障考試報名網站的暢通。但大量考生習慣在第一天和最后一天的時間進行操作，會造成一定的網絡擁堵，請廣大考生注意合理安排報名時間。

第四篇：證券從業資格考試

證券從業資格考試

歸納如下常見的出題方法：

1、根據重大時間、地點、人物、事件出題。如就深、滬證券交易所的成立時間，可以出判斷題、單選題。就世界第一個證券交易所成立的時間、地點可以出單選、判斷題。就道-瓊斯指數的創始人可以出判斷題、單選題、多選題。

2、重規、規則出題。如就證券交易印花稅、股東會議人數、證券交易傭金、市場禁入規定、高管人員任職資格、信息披露制度等等，判斷、單選、多選等各種題型都可以出。這部分的內容是相當多的。

3、反向出題。就正確的內容反向出題，在判斷題中這種出題方法和常見。如期貨交易雙方都要開立保證金帳戶并存入保證金，此可以出題為判斷：進行期貨交易無須存入保證金，這就是反向出題。

4、跨章節出題。學員學習的時候一般都是按章節的順序進行學習，但是有時候題目跨章節出題。如證券基礎中，把股票、債券、基金、衍生證券等證券工具的性質、特征、功能等混合起來，可以出各種題型。依此類推，各門課程都可以如法炮制。

5、計算題隱蔽出題。以前的考題有專門的計算解答題，2001年取消了這種題型，但并不等于這些內容不考了。重要的計算方法，如送配除權等的計算，可以轉化為單選、判斷等題型出題。

6、條件出題。證券市場是法制化的市場，對各種業務都有限制條件，如證券公司成為經紀商、承銷商；公司首發、增發配股等等，都有很多限制條件，這些條件，很容易出題，多選題做常見，其他題型也可以出。

7、對比出題。把相關的內容綜合起來進行對比，就其相同點和區別來出題。如金融期貨和金融期權、證券自營與證券經紀、有限公司與股份有限公司、技術分析與基本分析、股票發行與債券發行等等。

8、根據容易使學員混淆的內容出題。很多課程內容簡單很容易讓學員混淆模糊，如B股的計價和交易都是用美元與港幣，而其面值卻是人民幣；滬深證券交易所成立時間和滬深指數發布時間雖然相近，但并非同一時間。這些內容，學員在學習的時候一定要仔細。

9、根據時間要求出題：證券市場也是時效性極強的市場，市場的很多規則都有時間限制：交易所開市閉市有時間規定、上市公司的信息披露有時間限制、交易資料客戶記錄的保存有時間要求，如此等等，不一而足。時間限制長的如基金管理人對基金的會計帳冊要保存15年以上等等。時間限制短的如“集合競價是在每個交易日上午9：25，證券交易所電腦主機對9：15至9：25接受的全部有效委托進行一次集中的撮合處理”，都限制到了秒，必須分秒不差。這種題型內容在教材和試題當中，會有明確的如“年、月、日、小時、分、秒”等時間概念。

出題方法沒有一定之規，學員可以根據這些總結出常見的出題方法，有針對性地對課程進行學習。

第五篇：證券從業資格考試難嗎

證券從業資格考試難嗎？證券從業資格考試怎么準備？

給準備考試的年輕人日期： 2013-02-24

什么是證券從業資格考試？通過證券資格考試是進入證券行業必備的條件，也是進入銀行、金融機構、企業、政府經濟部門的參考依據。因此，它具有十分重要的地位。證券從業資格考試是網上報名、全國閉卷統考的方式。

那么，證券從業資格考試難嗎？要怎么復習，復習多久呢？

證券從業資格考試的科目有五門，基礎科目是《證券市場基礎知識》，這一門是必考科目，剩下的四門是專業科目，分別為《證券交易》、《證券發行與承銷》、《證券投資分析》、《證券投資基金》，這四門專業科目是可以自選的。

證券從業資格考試每年可以考四次，分別在3月、6月、9月和11月，考試分為單選、多選、判斷三種題型。那么，知道了考試科目和題型，大家一定想知道，證券從業資格考試難不難，應該怎樣復習才能通過呢？

網上網友的大部分說法是，首先要購買考試舉辦機構印制發行的關于考試科目的有關教材，教材涵蓋了考點和應掌握的科目知識，每門科目一本，這是必須要掌握的內容。看書的時間根據每個人的效率不同，產生的效果也不同。一般來說，全心投入看書的話，一個星期到半個月可以達到很不錯的效果了，這時候可以配合一些題目，加深知識的掌握和思考計算能力，鞏固所學知識。

一般來說，基礎科目是比較容易過的，而專業科目中，普遍反映《證券發行與承銷》和《證券投資分析》是比較有難度的。大家復習的時候可以循序漸進，先看先考的是基礎，這樣可以加深信心的同時打下扎實的知識基礎，然后再考其他科目。總的來說，證券從業資格考試的通過率還是不低的，只要認真復習，還是比較容易考過的。相信這也將成為您投資理財的基礎。

希望大家都能取得好的成績！