第一篇：不良資產(chǎn)收購調(diào)查文件

金融不良債權(quán)盡職調(diào)查法律認定操作指引

根據(jù)對擬轉(zhuǎn)讓的金融不良債權(quán)或其組合的盡職調(diào)查所獲得的信息，公司/辦事處及其專業(yè)律師將通過專業(yè)分析以實現(xiàn)盡職調(diào)查目的。本指引針對分析過程，提出如下法律認定參考要素及具體判斷標準，以便操作：

第一，判斷打包出售的不良資產(chǎn)的權(quán)利屬性及有無負擔(dān)：債權(quán)、物權(quán)、股權(quán)、其他權(quán)利；

第二，貸款債權(quán)檔案材料法律上的完整與關(guān)聯(lián)性； 第三，貸款債權(quán)涉及相關(guān)權(quán)利義務(wù)承受主體的法律及事實狀態(tài)；

第四，貸款債權(quán)各相關(guān)時效及瑕疵判定； 第五，擔(dān)保債權(quán)相關(guān)問題及瑕疵判定； 第六，相關(guān)其他要素。

（一）關(guān)于擬處置資產(chǎn)的權(quán)利屬性及負擔(dān)

1．結(jié)合盡職調(diào)查所獲資料從實質(zhì)上判斷擬剝離的資產(chǎn)屬于債權(quán)類、物權(quán)類還是股權(quán)類資產(chǎn)，或是其他權(quán)益，從而對該等資產(chǎn)的估值提供前提和有效條件，以及評估時適用正確的方法。

2．結(jié)合盡職調(diào)查所獲資料判斷債權(quán)類資產(chǎn)的具體類別，并分別認定其屬于原始貸款債權(quán)、借新還舊形成的債權(quán)、以物抵債協(xié)議項下的債權(quán)、債務(wù)重組協(xié)議項下的債權(quán)、還款計劃或協(xié)議項下的債權(quán)、訴訟/仲裁項下的債權(quán)等。3．資料中涉及以物抵貸的，審查以物抵債協(xié)議是否履行完畢，抵債物尚未交付的，因物權(quán)或其他權(quán)屬尚未發(fā)生變動，仍屬于債權(quán)性質(zhì)；如已經(jīng)交付，則該資產(chǎn)為物權(quán)或其他權(quán)益，此時應(yīng)審查物權(quán)變動資料的完整和有效性，是否仍存在各種權(quán)利負擔(dān)，如稅費、租賃以及存在第三人權(quán)利要求的負擔(dān)等。

4．如擬轉(zhuǎn)讓的不良資產(chǎn)被實質(zhì)上判斷為股權(quán)資產(chǎn)，則審查股東的出資是否存在瑕疵、是否被質(zhì)押、以及是否存在其他權(quán)利負擔(dān)。

5．訴訟/仲裁項下債權(quán)，如發(fā)生已經(jīng)執(zhí)行終結(jié)（且無債權(quán)憑證）、破產(chǎn)終結(jié)、一審敗訴且未上訴、終審敗訴、已逾申請執(zhí)行時效等情形的，該等債權(quán)即為滅失。

6．審查擬轉(zhuǎn)讓貸款債權(quán)是否存在禁止或限制轉(zhuǎn)讓的條款，包括但不限于貸款或擔(dān)保合同中約定的限制或禁止轉(zhuǎn)讓條款、法院頒發(fā)的債權(quán)憑證等司法文書中載明債權(quán)或權(quán)利憑證不得轉(zhuǎn)讓或限制轉(zhuǎn)讓的條款等；同時結(jié)合財政部有關(guān)金融資產(chǎn)管理公司打包轉(zhuǎn)讓不良資產(chǎn)的規(guī)章以及中國東方資產(chǎn)管理公司資產(chǎn)打包處置管理辦法中有關(guān)限制或禁止轉(zhuǎn)讓的債權(quán)類別的規(guī)定，對債權(quán)的可轉(zhuǎn)讓性作出綜合判斷。

（二）關(guān)于貸款檔案資料法律上的完整性和關(guān)聯(lián)性 1．證實原債權(quán)銀行確已發(fā)放貸款且債權(quán)真實存在的證據(jù)材料等法律文書原件的完整性。這些證據(jù)材料包括但不限于：“證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系的有關(guān)合同及文件”、“保證相關(guān)合 同，保證人有關(guān)文件”、抵押相關(guān)合同及其相關(guān)文件”、訴訟有關(guān)文件”、“證明訴訟時效、保證期間及其他法定期間未喪失的法律文書”，該等法律文書的全部或部分缺失（包括僅有復(fù)印件而缺失原件的情形），特別是有關(guān)債權(quán)存續(xù)、訴訟時效、保證期間、擔(dān)保物權(quán)有效成立的法律文件原本的缺失，將構(gòu)成嚴重的債權(quán)瑕疵。其他相關(guān)借款人的財務(wù)信息特別是借款人貸款申請、債務(wù)重組申請等相關(guān)文件在債權(quán)人催收文件不延續(xù)或缺失的情況下，將起到積極的彌補訴訟時效瑕疵的重要法律作用。

2．注意甄別借款合同、借款借據(jù)、借款人是否具有對應(yīng)關(guān)系；主從合同之間是否具有一一對應(yīng)關(guān)系；在存在擔(dān)保物權(quán)的情形下，審查抵/質(zhì)押登記文件（包括它項權(quán)利證明或其他抵押物登記證明）與抵押財產(chǎn)清單載明的擔(dān)保物之間是否具有一一對應(yīng)關(guān)系；在最高額抵押/保證情形下，注意審查擬剝離的各個主合同債權(quán)是否發(fā)生在最高額抵押/保證合同約定的決算期內(nèi)，即兩者之間是否具有關(guān)聯(lián)性；審查借款或擔(dān)保合同上載明的借款人或擔(dān)保人主體名稱與現(xiàn)存有效的營業(yè)執(zhí)照是否相符，如不符，則應(yīng)審查其關(guān)聯(lián)性，特別是是否改制、變更等。

（三）貸款債權(quán)涉及的相關(guān)權(quán)利義務(wù)承受主體的法律及事實狀態(tài)

1．與貸款債權(quán)或其他擬剝離資產(chǎn)相關(guān)的權(quán)利義務(wù)主體包括但不限于：借款人、保證人、抵押人、質(zhì)押人、貸款發(fā) 放銀行、承租人、優(yōu)先權(quán)人、債務(wù)人的股東等等。

2．審查與擬剝離貸款相關(guān)的各義務(wù)人是否為國家機關(guān)、軍工/森工企業(yè)、事業(yè)單位、銀行自辦公司等特殊主體，該等主體如系債務(wù)人主體將對資產(chǎn)回收產(chǎn)生較大的負面影響，甚至影響其可轉(zhuǎn)讓性。

3．審查與擬剝離的貸款相關(guān)的義務(wù)主體是否存在歇業(yè)、被吊銷營業(yè)執(zhí)照、被注銷營業(yè)執(zhí)照、被撤銷、被關(guān)閉、被清算、被托管等非正常營運狀態(tài)。

4．審查與擬剝離貸款相關(guān)的債務(wù)人及其法定代表人或相關(guān)貸款是否涉及刑事，相關(guān)債務(wù)人企業(yè)資產(chǎn)或帳戶是否被刑事凍結(jié)。

5．涉及企業(yè)改制或債務(wù)轉(zhuǎn)移的，審查債務(wù)變更后主體與原始借款人、擔(dān)保人之間關(guān)系的證明資料。

（四）貸款債權(quán)各相關(guān)時效及瑕疵判定 1．關(guān)于主債務(wù)訴訟時效

（1）審閱與擬轉(zhuǎn)讓貸款主債權(quán)相關(guān)的權(quán)利主張證據(jù)材料（同時審閱是否具有原件），審查作為借款合同簽約主體的原債權(quán)銀行以及債權(quán)受讓后金融資產(chǎn)管理公司的對應(yīng)辦事處是否在主債務(wù)履行期限屆滿后的法定二年訴訟時效期間內(nèi)向債務(wù)人進行有效的權(quán)利主張（催收），并連續(xù)采取有效方式中斷訴訟時效。該等有效權(quán)利主張方式包括：在債權(quán)人送達的有明確催收內(nèi)容的通知書回執(zhí)上簽章、債務(wù)人出具明確的還款承諾或方案、公證送達催收通知、對債務(wù)人提出 訴訟或仲裁、債務(wù)人向債權(quán)銀行出具的關(guān)于減免利息的申請書、債權(quán)銀行從債務(wù)人銀行帳戶扣收欠款本息、其他依法可以證明債權(quán)人以適當?shù)姆绞较騻鶆?wù)人明確表達催收的意思表示或債務(wù)人承認債務(wù)的行為、原債權(quán)銀行在省級以上有影響的報紙上刊發(fā)有債務(wù)催收內(nèi)容的債權(quán)轉(zhuǎn)讓通知公告、金融資產(chǎn)管理公司在省級有影響的報紙上發(fā)布的債務(wù)催收公告等。

（2）債權(quán)人向債務(wù)人（指借款人）主張權(quán)利已逾訴訟時效，但債務(wù)人嗣后又在債權(quán)銀行送達的催收通知書或類似文件上簽收的，應(yīng)視為其對訴訟時效利益的放棄和債務(wù)的重新確認，該等債權(quán)依法受到法律強制力的保護。

（3）分期履行之債訴訟時效如何起算，在實踐中各地法院把握尺度不一，存在較大爭議。從謹慎性原則出發(fā)，認定分期履行借款合同的各期債務(wù)具有獨立的訴訟時效利益，各期債務(wù)均應(yīng)當單獨計算訴訟時效（《最高人民法院關(guān)于分期履行合同訴訟時效期間及保證期間應(yīng)如何計算問題的答復(fù)》（2004年4月6日 法函[2004]23號）規(guī)定：“分期履行合同設(shè)有保證的，保證責(zé)任期間按照當事人的約定起算；當事人沒有約定的，自每一期債務(wù)履行期屆滿之日的次日起起算。”）

2．關(guān)于保證債務(wù)的保證期間和訴訟時效

（1）判定《擔(dān)保法》生效前發(fā)生的保證行為的保證期間是否逾期，應(yīng)區(qū)分保證期間是否有明確約定，有約定從約 定；如保證期間沒有約定或約定不明，則應(yīng)根據(jù)最高法院法[2002]144號文的規(guī)定，審查主債務(wù)訴訟時效是否連續(xù)中斷，如主債務(wù)訴訟時效連續(xù)中斷，則審查債權(quán)人是否在2002年8月1日至2003年1月31日的六個月期間內(nèi)向保證人有效主張權(quán)利，同時注意無論2002年8月1日前是否向保證人主張權(quán)利，均不影響適用最高法院法[2002]144號文（《最高人民法院關(guān)于對甘肅省高級人民法院甘高法[2003]183號請示的答復(fù)》[2003]民二他字第40號）；在認定債權(quán)銀行在保證期間內(nèi)有效主張權(quán)利后，則適用訴訟時效制度對保證債務(wù)的時效進行判斷。

（2）判定《擔(dān)保法》生效后發(fā)生的保證擔(dān)保的保證期間和訴訟時效是否逾期，則應(yīng)區(qū)分一般保證和連帶責(zé)任保證，一般保證和連帶保證合同如已經(jīng)明確約定保證期間，則從約定認定保證期間，保證期間約定不明或沒有約定保證期間，則根據(jù)法定保證期間認定，約定不明的認定為兩年保證期間；沒有約定的認定為六個月。在一般保證的情況下，根據(jù)《擔(dān)保法》之規(guī)定，只有在債權(quán)銀行在法定或約定的保證期間內(nèi)對主債務(wù)人提起訴訟或仲裁，才產(chǎn)生對保證人主張權(quán)利的效果，此后保證期間適用訴訟時效制度的規(guī)定，主債務(wù)訴訟時效中斷，保證債務(wù)訴訟時效也中斷；連帶保證責(zé)任的保證期間則具有獨立的時效利益，債權(quán)人只有在保證期間內(nèi)單獨向保證人主張權(quán)利（不限于訴訟或仲裁），才產(chǎn)生保證期間向訴訟時效的轉(zhuǎn)化。上述一般保證及連帶保證，如債權(quán) 人未依法在保證期間內(nèi)主張權(quán)利，則保證人免責(zé)。

（3）保證期間屆滿后，保證人在債權(quán)人發(fā)出的催收通知上簽字蓋章的行為，根據(jù)《最高人民法院關(guān)于人民法院應(yīng)當如何認定保證人在保證期間屆滿后又在催款通知上簽字問題的批復(fù)》之規(guī)定，該行為不應(yīng)認定為保證人繼續(xù)承擔(dān)保證責(zé)任，保證人免責(zé)，除非催款通知上有保證人明確表示愿意繼續(xù)承擔(dān)保證責(zé)任。

（4）為已經(jīng)到期的債務(wù)提供保證的，保證期間如何計算存在爭議，一些地方高級法院認定保證期間自保證合同生效之日計算，而最高法院的判例則認定該形式上的保證屬于新的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，不產(chǎn)生保證期間起算問題，應(yīng)直接計算訴訟時效。在此情形下，應(yīng)采取審慎原則以認定是否逾越保證期間或訴訟時效。

3．關(guān)于涉訴債權(quán)的相關(guān)除斥期間

審查擬轉(zhuǎn)讓債權(quán)的涉訴項目中，相關(guān)除斥期間是否已經(jīng)逾越而造成債權(quán)實體滅失的情形：

（1）主債權(quán)及/或擔(dān)保債權(quán)一審敗訴，而債權(quán)人未在法定上訴期內(nèi)上訴的；

（2）已經(jīng)取得強制執(zhí)行依據(jù)生效法律文書（如判決書、裁定書、調(diào)解書、和解協(xié)議、仲裁裁決書、支付令等），而債權(quán)人未在法定申請執(zhí)行期限內(nèi)申請執(zhí)行的；

（3）債務(wù)人、擔(dān)保人破產(chǎn)，債權(quán)人未根據(jù)破產(chǎn)公告規(guī)定的期限向管轄法院申報債權(quán)的；（4）主債務(wù)人破產(chǎn)終結(jié)后六個月內(nèi)，債權(quán)人未向保證人主張權(quán)利的。

（五）擔(dān)保債權(quán)相關(guān)問題及瑕疵認定 1．關(guān)于抵押擔(dān)保

（1）以土地、地上定著物、房地產(chǎn)、林木、車輛、航空器、企業(yè)設(shè)備或企業(yè)其他動產(chǎn)抵押的，該抵押行為發(fā)生在擔(dān)保法生效之前的，如未履行登記手續(xù)，該抵押仍得有效，但不得對抗第三人。

（2）擔(dān)保法生效后以上述財產(chǎn)設(shè)定抵押的，必須依法辦理抵押登記手續(xù)，否則抵押不生效，也不得對抗第三人。

（3）當事人約定的或者登記部門要求登記的擔(dān)保期間，對擔(dān)保物權(quán)的存續(xù)不具有法律約束力。

（4）擔(dān)保物權(quán)所擔(dān)保的債權(quán)的訴訟時效結(jié)束后，擔(dān)保權(quán)人在訴訟時效結(jié)束后的二年內(nèi)行使擔(dān)保物權(quán)的，仍可得到法律保護。

（5）以依法獲準尚未建造的或者正在建造中的房屋或者其他建筑物抵押的，當事人辦理了抵押物登記，人民法院可以認定抵押有效。以法定程序確認為違法、違章的建筑物抵押的，抵押無效。

（6）學(xué)校、幼兒園、醫(yī)院等以公益為目的的事業(yè)單位、社會團體，以其教育設(shè)施、醫(yī)療衛(wèi)生設(shè)施和其他社會公益設(shè)施以外的財產(chǎn)為自身債務(wù)設(shè)定抵押的，可以認定抵押有效。

（7）抵押物登記記載的內(nèi)容與抵押合同約定的內(nèi)容不 一致的，以登記記載的內(nèi)容為準。

（8）抵押權(quán)存續(xù)期間，抵押人轉(zhuǎn)讓抵押物未通知抵押權(quán)人或者未告知受讓人的，如果抵押物已經(jīng)登記的，抵押權(quán)人仍可以行使抵押權(quán)；如果抵押物未經(jīng)登記的，抵押權(quán)不得對抗受讓人。

（9）當事人辦理抵押物登記手續(xù)時，因登記部門的原因致使其無法辦理抵押物登記，抵押人向債權(quán)人交付權(quán)利憑證的，可以認定債權(quán)人對該財產(chǎn)有優(yōu)先受償權(quán)。

（10）審查最高額抵押的主債務(wù)的決算期是否已經(jīng)屆滿，如未屆滿則擬轉(zhuǎn)讓的債權(quán)行為的效力或抵押是否及于主債權(quán)則存在不確定性。

（11）審查抵押物（質(zhì)押物）是否存在第三方優(yōu)先權(quán)或同等順序的優(yōu)先受償權(quán)，例如合同法第286條規(guī)定的建設(shè)工程承包價款優(yōu)先受償權(quán)（如建設(shè)工程竣工于合同法生效前，則工程承包商不享有該等權(quán)利）、已經(jīng)支付了價款的購房人等。

（12）審查抵押物上是否存在租賃關(guān)系、抵押物為土地使用權(quán)的情形下是否存在閑置期間較長而面臨被政府無償收回的風(fēng)險、抵押物土地出讓金是否足額繳付、抵押物是否被法院或公安機關(guān)民事查封或刑事扣押等。

2．關(guān)于質(zhì)押擔(dān)保

（1）以有限公司的股權(quán)質(zhì)押的，應(yīng)審查質(zhì)押行為是否經(jīng)過其他股東的同意，是否記載于股東名冊，是否取得了出 質(zhì)人的出資證明書。

（2）債務(wù)人或第三人以上市公司的股票出質(zhì)的，審查合同雙方是否在證券登記機構(gòu)依法辦理了股份出質(zhì)登記。

（3）對于債務(wù)人或第三人以匯/本/支票、債券、存款單、倉單、提單出質(zhì)的，審查債權(quán)人是否取得相應(yīng)的權(quán)利憑證。

（4）債務(wù)人或第三人以公路橋梁、公路隧道或者公路渡口等不動產(chǎn)收益權(quán)出質(zhì)、或出口退稅專用帳戶出質(zhì)的，依法應(yīng)受法律保護。

3．關(guān)于保證擔(dān)保

（1）審查借新還舊貸款中，最近的兩次貸款的保證人是否系同一保證人；如不是同一保證人，則審查新的保證人對借新還舊的事實是否知悉，如主合同中是否載明貸款用途為借新還舊等，如無證據(jù)表明保證人為同一人或保證人知悉借新還舊的事實，則保證人免責(zé)。

（2）審查最高額保證的主合同的決算期是否屆滿，如未屆滿發(fā)生債權(quán)轉(zhuǎn)讓的，則各個具體之債的轉(zhuǎn)讓認定為合法有效，但保證人是否應(yīng)承擔(dān)保證責(zé)任存在疑問。

（3）審查貸款擔(dān)保中既有第三人提供的物的擔(dān)保，又有保證擔(dān)保的，債權(quán)人是否已經(jīng)放棄物的擔(dān)保或怠于行使擔(dān)保物權(quán)致使擔(dān)保物的價值減少或者毀損、滅失，保證人在債權(quán)人放棄物的擔(dān)保價值的范圍內(nèi)免除責(zé)任。

（4）審查保證合同是否屬于保證保險，而無保險人同 意債權(quán)銀行轉(zhuǎn)讓貸款的文件。

（5）審查國家機關(guān)作為保證人的情形下，被擔(dān)保的債權(quán)是否屬于外國政府或國際經(jīng)濟組織貸款進行的轉(zhuǎn)貸款。

（6）審查貸款擔(dān)保是否屬于國家機關(guān)或企業(yè)的外匯額度擔(dān)保，以及外匯額度擔(dān)保的發(fā)生期間，外匯額度擔(dān)保在規(guī)定期間內(nèi)進行的，其擔(dān)保有效，并應(yīng)按照一定的比例換算確定擔(dān)保人應(yīng)予以承擔(dān)的保證責(zé)任。

第二篇：土地收購盡職調(diào)查文件清單

土地收購盡職調(diào)查文件清單 初步法律盡職調(diào)查文件清單

文件要求

備注

1、公司結(jié)構(gòu)事項

1.1詳細的組織機構(gòu)圖，包括所有的子公司、母公司或公司 加蓋公章 √ 的前身，并指明上述各公司的： ⑴公司名稱； ⑵公司設(shè)立地；

⑶同 有限公司的關(guān)系；

⑷各公司股東或者合伙人，以及其各自持有的股權(quán)比例； ⑸各公司高級管理人員； ⑹業(yè)務(wù)；

⑺與 有限公司的財產(chǎn)關(guān)系、債權(quán)債務(wù)關(guān)系

1.2公司的組建文件（原始文件、批準文件及隨后所有的修訂件，包括：

1.2.1營業(yè)執(zhí)照正、副本； 核對原件 √ 1.2.2房地產(chǎn)開發(fā)資質(zhì)證書； 核對原件 √ 1.2.3公司章程； 核對原件 √

1.2.4股權(quán)登記冊和頒發(fā)后每一股東的出資證明； 核對原件 √ 1.2.5企業(yè)組織機構(gòu)代碼證； 核對原件 √ 1.2.6國稅登記證； 核對原件 √ 1.2.7地稅登記證； 核對原件 √ 1.2.8財政登記證； 核對原件 √ 1.2.9統(tǒng)計登記證；

核對原件 √ 1.2.10勞動登記文件； 核對原件 √ 1.2.11社會保險登記證明； 核對原件 √ 1.2.12有關(guān)出資和增資（如有）的驗資報告，所有同驗資 有關(guān)的報告，所有同公司注冊資本增減相關(guān)的申請 和批準文件。核對原件 √

1.3公司股東變更的協(xié)議、工商變更等證明文件。復(fù)印件 √

1.4現(xiàn)任法定代表人身份證明、個人身份證明及現(xiàn)任職務(wù)。加蓋公章 文件要求 備注

1.5公司的董事會、監(jiān)事會、主要高級管理人員的名單及其各 自現(xiàn)在的職責(zé)。加蓋公章 √

1.6公司完整的會議記錄，包括股東會、董事會、董事會下設(shè)的主要委員會以及監(jiān)事會的所有會議記錄和書面決議。（如：

股東、董事、法定代表人變更決議）。復(fù)印件 √ 1.7其他以 有限公司名義取得的政府機構(gòu)和/或行業(yè)

協(xié)會要求公司取得或已授予公司的與其業(yè)務(wù)經(jīng)營有關(guān)的所

有特許證書、執(zhí)照或許可證。核對原件 √ 1.8公司貸款卡。核對原件 √

√

2、公司股東事項

2.1列出公司全部股東、期權(quán)持有人，標明其名稱、地址、持

股比例、購買/授予日期、價格、到期日。加蓋公章 √ 2.2列出一切有其他權(quán)利獲得公司股權(quán)的權(quán)利持有人，標明其

各自的名稱、地址、發(fā)行日期、權(quán)利說明以及其他有關(guān)條 款。加蓋公章 √

2.3公司的股東協(xié)議、買賣協(xié)議、委托投票協(xié)議、股權(quán)質(zhì)押協(xié)

議或其他有關(guān)公司股權(quán)出售、轉(zhuǎn)讓或投票的限制性協(xié)議。核對原件 √ 2.4公司股東經(jīng)過年檢的營業(yè)執(zhí)照。核對原件 √ 2.5公司股東的法定代表人身份證明、個人身份證明及現(xiàn)任職 務(wù)。加蓋公章 √

3、公司經(jīng)營事項

3.1對于公司基本情況及總體經(jīng)營業(yè)務(wù)的介紹。加蓋公章 √ 3.2任何可能會限制公司下列各項能力的協(xié)議： 核對原件 √

⑴承擔(dān)額外債務(wù)；

⑵出售、租賃或轉(zhuǎn)讓公司的任何資產(chǎn)。

3.3所有同公司有重大合作安排的機構(gòu)的名單以及同該等合作安排相關(guān)的所有合同或文件。核對原件 √ 文件要求 備注

3.4公司簽訂的或他人代表公司簽訂的有關(guān)下列交易的文件

（如合同、協(xié)議、諒解備忘錄、意向書及類似文件）： 3.4.1與任何其他機構(gòu)共同組建的任何子公司、合伙

企業(yè)或聯(lián)盟； 核對原件 √

3.4.2收購或出售任何機構(gòu)和/或其任何資產(chǎn)； 核對原件 √ 3.4.3與任何機構(gòu)合并或從任何機構(gòu)分立； 核對原件 √ 3.4.4其他類似的交易。核對原件 √ 3.5所有同公司有關(guān)的現(xiàn)有重大合同及其所有修訂/補充協(xié)議，包括但不限于：

3.5.1所有借款合同及未償還借款的明細； 核對原件 √ 3.5.2同供應(yīng)商達成的合同總價格超過5000美元或者合同期超過一年的合同（包括購買訂單）； 核對原件 √ 3.5.3所有管理合同（包括物業(yè)管理合同）、咨詢合同、服務(wù)以及排他性分銷或者代理合同； 核對原件 √ 3.5.4以公司或任何子公司為一方，以關(guān)聯(lián)人員為一方

（關(guān)聯(lián)人員包括任何集團成員的股東、董事、雇員，或者上述人員所服務(wù)、持股或擁有金錢利益的任何

機構(gòu)）的所有合同； 核對原件 √

3.5.5公司在正常商業(yè)經(jīng)營范圍之外達成的合同或承諾； 核對原件 √ 3.5.6所有競業(yè)禁止和保密協(xié)議或者不披露協(xié)議； 核對原件 √

3.5.7需要取得同意或批準才能完成所計劃的交易的合同； 核對原件 √ 3.5.8公司或任何子公司簽署以及做出的可能對公司或任

何子公司的經(jīng)營、財務(wù)或其他任何方面產(chǎn)生不利影

響的所有合同及承諾； 核對原件 √ 3.5.9所有以公司為一方，以其他人為另一方的關(guān)于共享

相關(guān)設(shè)施的合同或承諾； 核對原件 √

3.5.10關(guān)于上述合同以及承諾的履行的說明； 加蓋公章 √ 3.5.11所有發(fā)給上述合同或者承諾的任何相對方或者從任 文件要求 備注

何相對方收到的重要通信文件或者材料。核對原件 √ 例如：

⑴終止函；

⑵宣稱違約或者不履行支付義務(wù)的信件；

⑶合同轉(zhuǎn)讓或者委托履行的信件。

3.6公司的主要動產(chǎn)（例如汽車、機器和設(shè)備）清單。（請列 明物品為自有或租賃）加蓋公章 √ 3.7與對公司有管轄權(quán)的所有政府監(jiān)管機構(gòu)的信函往來，包括：

3.7.1房地產(chǎn)有關(guān)政府機關(guān)； 核對原件 √ 3.7.2工商行政管理機關(guān)； 核對原件 √ 3.7.3稅務(wù)機關(guān)； 核對原件 √

3.7.4環(huán)境、健康、公共安全和消防機關(guān)； 核對原件 √ 3.7.5勞動機關(guān)； 核對原件 √

3.7.6金融和外匯管理機關(guān)； 核對原件 √ 3.7.7其他政府機關(guān)。核對原件 √ 3.8公司向有關(guān)政府管理機關(guān)提出的申請和咨詢，以及該等 機關(guān)做出的答復(fù)。核對原件 √

4、項目文件事項

4.1公司擁有的所有正在開發(fā)或開發(fā)完成的項目名稱、地址、投資額、開發(fā)進度、竣工日期等情況的描述。加蓋公章 √ 4.2公司名下的房地產(chǎn)權(quán)利證書（如有）。核對原件 √ 4.3公司或任何子公司通過出讓、轉(zhuǎn)讓或劃撥方式取得的土

地國有土地使用權(quán)證。核對原件 √ 4.4與公司所占用的土地的權(quán)利有關(guān)的全部文件，包括但不限于：

4.4.1土地使用權(quán)出讓合同； 核對原件 √ 文件要求 備注

4.4.2土地使用權(quán)全部交齊的證明； 核對原件 √ 4.4.3其他有關(guān)政府機構(gòu)發(fā)布的政策、規(guī)定、決定和批復(fù)，有關(guān)政府機構(gòu)授予公司的許可、同意或者特許和公司

與有關(guān)政府機構(gòu)簽署的協(xié)議； 核對原件 √ 4.5與公司開發(fā)的每一個項目有關(guān)的批準、許可、證照、圖 冊以及方案，包括但不限于以下方面：

規(guī)劃、土地勘探測量、民防、消防、環(huán)境、綠化、排水、設(shè)計以及與建設(shè)相關(guān)的批準或者許可；

4.5.1建設(shè)用地許可證； 核對原件 √ 4.5.2建設(shè)用地規(guī)劃許可證； 核對原件 √ 4.5.3建設(shè)工程規(guī)劃許可證； 核對原件 √ 4.5.4項目施工許可證； 核對原件 √ 4.5.5基礎(chǔ)設(shè)施大配套工程相關(guān)文件（例如：申請文件、大配套工程收費合同等）； 核對原件 √ 4.5.6規(guī)劃設(shè)計條件通知書； 核對原件 √ 4.5.7項目設(shè)計方案圖冊； 核對原件 √ 4.5.8項目核定用地相關(guān)圖； 核對原件 √ 4.5.9申報及項目立案表； 核對原件 √

4.5.10當?shù)氐孛芾頇C構(gòu)出具的物業(yè)地名批準文件/證書； 核對原件 √ 4.5.11項目的投資計劃歷年結(jié)轉(zhuǎn)文件（市建委下達）； 核對原件 √ 4.6與拆遷有關(guān)的全部文件，包括：拆遷許可證、拆遷計劃

和補償安置方案、補償安置協(xié)議以及拆遷進度的說明； 核對原件 √ 4.7抵押合同以及抵押登記證（例如：在土地和在建工程上 設(shè)定抵押）； 核對原件 √

4.8與公司開發(fā)的建筑相關(guān)的建設(shè)合同，包括：開發(fā)管理合 同、設(shè)計合同、施工合同以及監(jiān)理合同）； 核對原件 √ 4.9公司就其購買或自行開發(fā)的建筑物支付購買價款或建設(shè)

費的證明； 核對原件 √ 文件要求 備注 4.10工程圖紙及資料

4.10.1項目地籍圖； 核對原件 √ 4.10.2項目地形圖； 核對原件 √

4.10.3帶邊界線的土地勘測圖； 核對原件 √ 4.10.4項目試樁、樁基、樁位圖； 核對原件 √ 4.10.5樓層平面圖、截面圖及正面圖； 核對原件 √ 4.10.6完工及示意圖復(fù)印件； 核對原件 √ 4.10.7先期準備的所有機械、電氣、結(jié)構(gòu)或其他工程調(diào)

研文件； 核對原件 √

4.10.8消防安全系統(tǒng)描述； 核對原件 √ 4.10.9面積測量文件； 核對原件 √ 4.10.10完工證明文件（如有）； 核對原件 √ 4.10.11與項目各個有關(guān)部分相連接的道路、電力、排

污、天然氣、供水、電信接口的位置圖； 核對原件 √ 4.10.12工程計算書。核對原件 √

4.11供電、供氣、供水、供暖等部門的批準文件及相關(guān)協(xié)議。核對原件 √ 4.12交通管理部門為停車區(qū)頒發(fā)的停車許可證（如有）。核對原件 √ 4.13對項目現(xiàn)有的評估報告（如有）。核對原件 √

5、財務(wù)事項

5.1公司自成立起已審計詳細財務(wù)報表（損益表、資產(chǎn) 負債表和現(xiàn)金流量變動報表）。核對原件 √

5.2公司自成立起的詳細營業(yè)報表。核對原件 √ 5.3應(yīng)收帳款及帳齡清單。加蓋公章 √ 5.4應(yīng)付帳款清單。加蓋公章 √ 5.5公司所支付保證金和預(yù)付款清單。加蓋公章 √ 5.6公司擁有的存款清單。加蓋公章 √ 5.7過去五年資金使用情況摘要。加蓋公章 √ 文件要求 備注

5.8所有為物業(yè)服務(wù)的供應(yīng)商清單。加蓋公章 √

6、稅收事項

6.1所有政府給予的稅收優(yōu)惠及財政補貼批復(fù)文件 核對原件 √

（例如：營業(yè)稅或所得稅減免稅批復(fù)等）。6.2所有其他從稅務(wù)局取得的文件和通知

（例如：納稅方法界定通知、稅務(wù)調(diào)查或稅務(wù)處罰通知 等<如有>）。核對原件 √

6.3開業(yè)至今所有營業(yè)稅申報表及完稅憑證。核對原件 √ 6.4開業(yè)至今所有房地產(chǎn)稅申報表及完稅憑證。核對原件 √ 6.5開業(yè)至今所有企業(yè)所得稅季度申報表及完稅憑證。核對原件 √ 6.6開業(yè)至今所有各企業(yè)所得稅匯算清繳申報表及完稅 憑證。核對原件 √

6.7開業(yè)至今所有預(yù)提所得稅申報表及完稅憑證。核對原件 √ 6.8開業(yè)至今所有土地增值稅申報表及完稅憑證。核對原件 √ 6.9開業(yè)至今所有契稅申報表及完稅憑證。核對原件 √

6.10開業(yè)至今所有應(yīng)繳印花稅的合同及繳稅金額明細表。核對原件 √ 6.11開業(yè)至今所有存貨的明細及變動情況表。加蓋公章 √ 6.12開業(yè)至今所有固定資產(chǎn)的清單，按不同資產(chǎn)進行分類并

注明取得時的原始成本及累計折舊金額。加蓋公章 √ 6.13開業(yè)至今所有無形資產(chǎn)情況明細表，包括：取得日期、原值、攤銷政策、凈值等信息。加蓋公章 √

7、訴訟和其他爭議事項

7.1就公司或任何子公司提起的、針對公司或任何子公司提

起的或影響公司或任何子公司的一切訴訟、仲裁程序、行政程序及政府調(diào)查所做的說明（包括：在過去一年中

了結(jié)的、目前尚在處理中的或?qū)⒁l(fā)生的此類事件），文件要求 備注

應(yīng)附隨一切有關(guān)的答辯狀、來往信函及其他相關(guān)文件。加蓋公章 √ 7.2可能對公司或任何子公司產(chǎn)生約束力或有影響的一切命

令、法令、判決、和解協(xié)議、禁令或裁決。核對原件 √ 7.3可能導(dǎo)致訴訟的事實或狀況的說明。加蓋公章 √ 7.4員工賠償（現(xiàn)有和歷史的賠償）的說明。加蓋公章 √ 7.5對過去兩年中公司及任何子公司卷入的已經(jīng)完結(jié)的訴訟

事件的說明。加蓋公章 √

7.6過去兩年的和解文件和通信往來。復(fù)印件 √

8、雇員聘用和人力資源事項

8.1公司簽訂的聘用合同。復(fù)印件 √ 8.2公司所有員工的名單，包括：員工姓名、性別、工作說 明、職務(wù)、工資、獎金、獎勵和其他報酬以及最初

雇傭日期和雇傭年限、退休計劃和全職/兼職狀況。———— √ 8.3公司的員工福利清單，包括但不限于： ———— √

⑴福利計劃；

⑵正常工作周內(nèi)的加班政策說明；

⑶休假制度；

⑷帶薪假期；

⑸帶薪和無薪病假制度；

⑹任何目前缺勤的人員名單（注明缺勤事項以及是否帶 薪）。

8.4公司所有股票激勵、期權(quán)、股票購買、獎金、報酬以及類

似計劃以及關(guān)于該等計劃的實施文件（例如：股票、期權(quán) 授予協(xié)議）。———— √

8.5所有保密協(xié)議、不競爭協(xié)議、雇員發(fā)明和專有信息協(xié)議以 及類似協(xié)議的標準格式，以及受這些協(xié)議約束的雇員、董 事、官員、代理人和顧問的名單。復(fù)印件 √ 文件要求 備注

8.6公司的公司守則和雇傭手冊。復(fù)印件 √ 8.7最高薪資記錄。復(fù)印件 √

9、知識產(chǎn)權(quán)事項

9.1有關(guān)公司的知識產(chǎn)權(quán)的說明（不論是否已注冊。若已注冊，則請列出注冊的地區(qū)、到期日或預(yù)期的續(xù)展日）、申請文 件、登記證明及其他相關(guān)文件。復(fù)印件 √ 9.2公司與任何其他機構(gòu)達成的所有知識產(chǎn)權(quán)許可協(xié)議、技術(shù) 轉(zhuǎn)讓協(xié)議、技術(shù)服務(wù)協(xié)議、技術(shù)開發(fā)協(xié)議和其他類似協(xié)議，以及關(guān)于上述協(xié)議或安排的所有批準或登記文件。復(fù)印件 √

10、保險事項

10.1公司及各子公司持有的保險單（注明保險商、被保利益、保險范圍、保險金以及其他重要條款）以及上述保險單的復(fù)印件。核對原件 √

10.2公司及各子公司自成立以來所有保險索賠的列表，以及

該保險索賠的現(xiàn)狀。加蓋公章 √

11、其他事項

11.1任何貴司認為對公司及各子公司的業(yè)務(wù)有重要意義的其 他信息或文件，或任何未準確評估公司及各子公司的狀況 并為確定與目前擬進行的交易有關(guān)的協(xié)議和文件中將要包

含的陳述的準確性所必須考慮和審閱的其他信息和文件。————

√

第三篇：金融不良資產(chǎn)收購之盡職調(diào)查(官方2016最新版)概覽

收購金融不良資產(chǎn)盡職調(diào)查工作方法

金融不良資產(chǎn)收購盡職調(diào)查是收購方利用各種有效方法，包括借助中介機構(gòu)，對擬收購的不良資產(chǎn)存續(xù)狀態(tài)、權(quán)屬狀況、資產(chǎn)質(zhì)量進行審慎調(diào)查，其目的是判斷不良資產(chǎn)的價值，以便確定最終的收購價格并為以后的處置做準備。盡職調(diào)查主要包括資產(chǎn)權(quán)屬關(guān)系判斷、資產(chǎn)法律關(guān)系與狀態(tài)判斷以及資產(chǎn)價值判斷等。

第一節(jié)

盡職調(diào)查工作流程

盡職調(diào)查工作流程主要包括以下幾個方面（詳見附件一：盡職調(diào)查流程圖）：

1、初步評估；

2、制定盡職調(diào)查方案與立項；

3、組建盡職調(diào)查項目組（包括聘請律師）；

4、盡職調(diào)查工作的分配；

5、閱檔；

6、訪談；

7、實地調(diào)查；

8、討論、估值、匯總；

9、提出處置預(yù)案；

10、完成盡職調(diào)查報告。第二節(jié)

初步評價

取得不良資產(chǎn)清單后，應(yīng)對不良資產(chǎn)進行初步評估，例如總債權(quán)的規(guī)模（包括本金，利息的總額），資產(chǎn)的本息比（本金和利息的比，主要是判斷貸款發(fā)放的總體時間），主要放貸發(fā)生的時間，資產(chǎn)的地域分布，貸款企業(yè)的規(guī)模，貸款的企業(yè)性質(zhì)（是國有、民營等），貸款的五級分類情況，整體抵押率和保證率，抵押物的品種，總體訴訟情況和執(zhí)行情況，通常情況下，資產(chǎn)出讓方在招商時會提供帶有全部或部分以上數(shù)據(jù)的清單，這些數(shù)據(jù)可以讓投資者初步了解這些資產(chǎn)的基本情況、定價區(qū)間、價值彈性等。

資產(chǎn)初評的目的是確定是否有必要進行進一步調(diào)查，并在此基礎(chǔ)上確定調(diào)查范圍、人數(shù)，對調(diào)查的大概時間做出初步判斷，為下一步調(diào)查打下基礎(chǔ)。如確定為擬收購目標即可啟動立項程序。

第三節(jié)

盡職調(diào)查方案的確定和盡職調(diào)查工作的組織

（一）立項

1.立項報告。立項報告應(yīng)包括應(yīng)包括以下幾個方面的內(nèi)容：

①資產(chǎn)初步評價情況；②預(yù)計的投資金額區(qū)間；③盡職調(diào)查的方案與工作組織；④項目的時間進度初步按排與人員按排；⑤結(jié)論。

2.立項報告的審批。立項報告經(jīng)公司主管領(lǐng)導(dǎo)和總經(jīng)理審批后即可實施。

（二）制定盡職調(diào)查方案

盡職調(diào)查方案包括以下幾個方面的內(nèi)容： 1.資產(chǎn)初步評估情況概述； 2.本次盡職調(diào)查的目的； 3.本次盡職調(diào)查方法與步驟； 4.盡職調(diào)查的人員按排； 5.盡職調(diào)查的律所聘請； 6.盡職調(diào)查的費用預(yù)估；

7.盡職調(diào)查時間估計及盡職調(diào)查報告的提交時間。盡職調(diào)查方案應(yīng)報上級批準或備案后方可實施。

（三）抽樣與重點盡職調(diào)查項目的確定

盡職調(diào)查的范圍可以分為全面調(diào)查和抽樣調(diào)查，并根據(jù)初步評估的結(jié)果確定盡職調(diào)查的重點項目。一般情況下，在資產(chǎn)包所含貸款筆數(shù)或戶數(shù)不多的情況下，需要進行全面調(diào)查，抵押類貸款或抵押物資產(chǎn)一律要進行調(diào)查，次級類資產(chǎn)需要全面調(diào)查。除此之外，都可以以抽樣的方式進行調(diào)查。無論是抽樣調(diào)查還是全面調(diào)查都須確定重點調(diào)查項目。

1.企貸抽樣重點項目調(diào)查應(yīng)遵守以下幾個原則：

①抽樣過程中按照每筆資產(chǎn)剩余本金大小的順序進行選擇，或者確定一個界限（例如剩余本金在500萬以上的項目），在該界限之上的資產(chǎn)都做為抽樣的樣本。

②企貸根據(jù)資產(chǎn)的分散和集中程度不同，調(diào)查的本金金額一般認為不得低于被調(diào)查資產(chǎn)總本金金額的80％，最好能夠達到90％以上。

③調(diào)查筆數(shù)的最終確定可以根據(jù)抽樣資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比例的實際情況做適當調(diào)整。單戶多筆的貸款，或多筆關(guān)聯(lián)貸款，或關(guān)聯(lián)企業(yè)多筆貸款，只要按總額達到抽樣標準均應(yīng)納入調(diào)查范圍，且一般情況下，作為一個整體應(yīng)納入重點調(diào)查范圍。

④抽樣調(diào)查過程中，對于有抵押物的資產(chǎn)不論資產(chǎn)的大小，一律納入重點調(diào)查范圍。⑤抵債資產(chǎn)一律要做盡職調(diào)查。抵債資產(chǎn)是指銀行依法行使債權(quán)或擔(dān)保物權(quán)而受償于債務(wù)人、擔(dān)保人或第三人的實物資產(chǎn)或財產(chǎn)權(quán)利。以物抵債是指銀行的債權(quán)到期，但債務(wù)人無法用貨幣資金償還債務(wù)，或債權(quán)雖未到期后，但債務(wù)人已出現(xiàn)嚴重經(jīng)營問題或其他足以嚴重影響債務(wù)人按時足額用貨幣資金償還債務(wù)，或當債務(wù)人完全喪失清償能力時，擔(dān)保人也無力以貨幣資金代為償還債務(wù)，經(jīng)銀行與債務(wù)人、擔(dān)保人或第三人協(xié)商同意，或經(jīng)人民法院、仲裁機構(gòu)依法裁決，債務(wù)人、擔(dān)保人或第三人以實物資產(chǎn)或財產(chǎn)權(quán)利作價抵償銀行債權(quán)的行為。

2.個貸抽樣調(diào)查應(yīng)遵守的幾個原則：

①個貸抽樣應(yīng)根據(jù)每個項目剩余本金的大小進行抽樣，這主要是針對住房按揭貸款或車貸中涉及同一房地產(chǎn)開發(fā)商或汽車銷售商擔(dān)保的情況。這種情況下一般按照同一個項目來劃分，按項目進行抽樣。

②一般認為個貸抽樣所覆蓋的本金應(yīng)大于債權(quán)本金的80％。如果項目過于分散，可以把抽樣的比例適度調(diào)低。

③個貸資產(chǎn)包中一般包含真實個貸和虛假個貸，虛假個貸可以都按項目進行調(diào)查，由于其本金相對較大，調(diào)查范圍比較容易確定。真實個貸一般每筆本金較小并且極其分散，可以根據(jù)檔案中預(yù)留的電話進行電話訪談，根據(jù)電話訪談的結(jié)果進行評估。

（四）調(diào)查工作的組織

1.成立項目組及調(diào)查工作人員的按排

項目確定后應(yīng)成立盡職調(diào)查項目組，確定小組成員，明確分工，并決定是否聘請律師事務(wù)所等中介機構(gòu)協(xié)助工作。通常情況下都需要聘請律師事務(wù)所幫助進行法律調(diào)查。

根據(jù)盡職調(diào)查的任務(wù)量和緊急程度確定人數(shù)和項目負責(zé)人，一般應(yīng)有法務(wù)人員參加。

律師事務(wù)所在盡職調(diào)查中的作用不可忽視，主要表現(xiàn)在：①從專業(yè)角度查清資產(chǎn)的法律關(guān)系以及狀態(tài)；②具有良好的社會關(guān)系，能提供有價值的信息和資產(chǎn)線索；③具備專業(yè)素質(zhì)，可以進行有針對性的分析。

參與盡職調(diào)查的人員須熟悉盡調(diào)工作流程，熟練掌握各種調(diào)查方法，明確目標，認真負責(zé)，細致耐心，并善于與各種關(guān)系人進行溝通。盡職調(diào)查人員通過閱檔、實地調(diào)查、訪談、法律調(diào)查以及多方收集到的其他相關(guān)信息，力求調(diào)查準確、可靠客觀，并最終給出價值判斷。項目組要負責(zé)核實律師調(diào)查結(jié)論，并對此結(jié)論負責(zé)。

由于不同項目的所在地及具體情況不同，盡調(diào)小組應(yīng)根據(jù)盡調(diào)方案給進行法律調(diào)查的律師事務(wù)所提出明確盡調(diào)要求，這些要求應(yīng)至少包括盡調(diào)目的，需要調(diào)查的事項等，并在相關(guān)協(xié)議中予以明確。律師調(diào)查通常應(yīng)至少包括：閱檔、時效調(diào)查、權(quán)屬調(diào)查、工商登記調(diào)查、法律狀態(tài)（訴訟、執(zhí)行等）調(diào)查。

2.調(diào)查工作的分工

⑴調(diào)查工作由項目組負責(zé)組織與實施，包括工作分配，明確中介機構(gòu)的任務(wù)和目標等。在分配任務(wù)時項目組要有明確的時間要求。項目組應(yīng)指定項目負責(zé)人，成員應(yīng)由熟悉盡職調(diào)查、法律、處置等專業(yè)人員參加。調(diào)查前應(yīng)制定項目盡職調(diào)查方案，明確任務(wù)目標、抽樣、事先準備好需調(diào)查項目的《信息采集表》。項目組要對盡職調(diào)查人員進行分工，調(diào)查人員與中介機構(gòu)要相互配合，經(jīng)常討論，相互應(yīng)證，以確保調(diào)查工作的完整、準確。

律師的任務(wù)和工作目標應(yīng)該在服務(wù)協(xié)議中有所約定，根據(jù)資產(chǎn)狀況的不同任務(wù)與目標有一定的差異，但至少應(yīng)包括以下幾個方面的內(nèi)容：

①閱檔。審閱目標資產(chǎn)的檔案資料，調(diào)查目標資產(chǎn)的法律狀況，進行相關(guān)法律認定，對于權(quán)屬關(guān)系、債權(quán)是否有瑕疵、時效等作出明確的判斷；

②工商登記調(diào)查。調(diào)查債務(wù)人（包括保證人）的工商登記檔案資料，確定債務(wù)人（包括保證人）的存續(xù)狀態(tài)，調(diào)查工商登記檔案記載的債務(wù)人（包括保證人）的財務(wù)、經(jīng)營情況；

③權(quán)屬調(diào)查。查詢債務(wù)人（包括保證人）的房屋權(quán)屬登記信息及其它重大財產(chǎn)情況（對外投資等權(quán)益）。如果目標債權(quán)的保證方式為抵押，調(diào)查抵押財產(chǎn)的權(quán)屬狀況，其中主要關(guān)注抵押物的登記情況以及抵押期限，抵債物產(chǎn)權(quán)登記調(diào)查；

④訪談與實地考察。對債務(wù)人（包括保證人）進行電話了解以及現(xiàn)場實地察看；在訪談和實地考察過程中需要填寫訪談記錄或?qū)嵉乜疾毂恚鶕?jù)訪談或?qū)嵉乜疾斓膶嶋H情況進行填寫，填寫完成后需參與訪談或考察的人員簽字（一般至少需要雙人簽字）。

⑤法律狀態(tài)調(diào)查。對于已經(jīng)進入訴訟程序、執(zhí)行和解程序的債權(quán)，律師應(yīng)當走訪相關(guān)的法院法官，對該訴訟情況進行了解；

⑥時效調(diào)查。應(yīng)明確每筆被調(diào)查債權(quán)的時效狀況； ⑦配合其他盡職調(diào)查人員完成有關(guān)工作；

⑧盡職調(diào)查完畢后應(yīng)根據(jù)要求出具正式的法律意見書。

⑵項目組根據(jù)所要調(diào)查的資產(chǎn)情況、工作量，將全部擬調(diào)查資產(chǎn)在成員之間作適當分配。項目組成員負責(zé)根據(jù)分配到的資產(chǎn)清單逐戶進行閱檔、走訪、實地考察、根據(jù)需要以不同的身份（如客戶）對債務(wù)人、擔(dān)保人經(jīng)營狀況進行了解，摸清企業(yè)實際狀況，對抵押物、抵債物進行現(xiàn)場查看，了解當?shù)胤慨a(chǎn)的價格，對抵押物、抵債物進行初步評估。在整個調(diào)查過程中如果有必要可請律師協(xié)助。

第四節(jié)

盡職調(diào)查的實施

不同地區(qū)、不同規(guī)模、不同交易安排的項目盡調(diào)的時間要求會有不同，調(diào)查環(huán)境也不同。盡職調(diào)查首先應(yīng)對參與調(diào)查的人員和律師提出明確的時間要求，盡職調(diào)查方案可以針對不同地區(qū)的特點在實施過程中略有調(diào)整，但以不影響盡調(diào)有效性為原則。如果是閱讀原始檔案，一般應(yīng)按排項目組人員和律師同時進行，以免給資產(chǎn)出讓機構(gòu)增加不必要的工作量

（一）閱檔

閱檔是盡職調(diào)查工作的第一步也是最基礎(chǔ)的環(huán)節(jié)，閱檔需要根據(jù)抽樣結(jié)果進行閱檔。閱檔過程是對資產(chǎn)進行了解的過程，閱檔需要判斷債權(quán)是否具有瑕疵，擔(dān)保是否繼續(xù)有效，初步了解各類資產(chǎn)所含的法律關(guān)系、狀態(tài)、權(quán)益等。我司人員應(yīng)認真做好相應(yīng)的記錄工作，填寫《盡職調(diào)查信息采集表》。律師等中介機構(gòu)根據(jù)其自己的工作流程進行閱檔，最終雙方進行交流，可以減少差錯和疏漏。

1.重點關(guān)注檔案要件。閱檔過程中需要關(guān)注的要件主要有借款合同、擔(dān)保合同、抵押情況、是否有和解協(xié)議、是否訴訟、是否有判決、裁定和執(zhí)行情況。在有判決的情況下，關(guān)注的重點就應(yīng)該放到執(zhí)行方面。目前遇到的主要問題是，被執(zhí)行人沒有可執(zhí)行的財產(chǎn)無法執(zhí)行，或者是法院裁定中止執(zhí)行，這種情況下，后面盡調(diào)的工作重點應(yīng)該放在被執(zhí)行人財產(chǎn)的發(fā)掘方面。

2.時效的問題。時效涉及到兩個方面：一是訴訟時效，二是執(zhí)行時效。

⑴訴訟時效。根據(jù)我國《民法通則》第一百三十五條規(guī)定的：“向人民法院請求保護民事權(quán)利的訴訟時效期間為二年，法律另有規(guī)定的除外。”所以對于債務(wù)人的每次催收之間期限不得超過兩年，當然若超過兩年后債務(wù)人仍然簽收的仍讓符合時效的延續(xù)，所以在查看催收單時應(yīng)重點關(guān)注最后時點簽收的催收單到目前的時間或最后時點簽收的催收單到轉(zhuǎn)讓到資產(chǎn)管理公司的時效是否有效。銀行公告催收[1]和公證催收均屬于時效的中斷，可以重新計算時效，根據(jù)規(guī)定國有四大資產(chǎn)管理公司一律可以采用公告催收來延續(xù)時效。對于保證人訴訟時效可以分為一般保證、連帶責(zé)任保證兩種時效[2]，現(xiàn)行《擔(dān)保法》第15、25、26條對保證期間的設(shè)置和效力作了規(guī)定“保證合同應(yīng)當包括以下內(nèi)容：保證的期間，一般保證的保證人與債權(quán)人未約定保證期間的，保證期間為主債務(wù)履行期屆滿之日起六個月；在合同約定的保證期間與前款規(guī)定的保證期間，債權(quán)人未對債務(wù)人提起訴訟或者申請仲裁的，保證人免除保證責(zé)任；債權(quán)人已經(jīng)提起訴訟或者仲裁的，保證期間適用訴訟時效中斷的規(guī)定，連帶責(zé)任保證的的保證人與債權(quán)人未約定保證期間的，債權(quán)人有權(quán)自主債務(wù)履行期屆滿之日起六個月內(nèi)要求保證人承擔(dān)保證責(zé)任；在合同約定的保證期間和前款規(guī)定的保證期間，債權(quán)人未要求保證人承擔(dān)保證責(zé)任的，保證人免除保證責(zé)任。所以對于保證人的催收為債務(wù)到期后的六個月內(nèi)。最高額保證合同對保證期間沒有約定或者約定不明的，如果最高額保證合同約定有保證人清償債務(wù)期限的，保證期間為清償期限屆滿之日起六個月；沒有約定債務(wù)清償期限的，保證期間自最高額保證終止之日或自債權(quán)人收到保證人終止保證合同的書面通知到達之日起六個月。對于有擔(dān)保物權(quán)所擔(dān)保的債權(quán)的訴訟時效，該擔(dān)保物權(quán)所擔(dān)保的債權(quán)的訴訟時效結(jié)束后，擔(dān)保權(quán)人在訴訟時效結(jié)束后的二年內(nèi)行使擔(dān)保物權(quán)的，人民法院應(yīng)當予以支持[3]（最高人民法院關(guān)于適用《中華人民共和國擔(dān)保法》若干問題的解釋）。

四大資產(chǎn)管理公司所持有的金融不良資產(chǎn)一般都不會存在接收之后的時效問題，重點應(yīng)該關(guān)注在銀行剝離之前的訴訟時效問題，如查看銀行催收通知書的時間等。關(guān)鍵是時效的連續(xù)性，有的資產(chǎn)時效已喪失，但后期資產(chǎn)管理公司仍有公告或催收等形式，并未得到債務(wù)人認可，因而時效仍然喪失，這一點很容易判斷錯誤。

⑵執(zhí)行時效。對于執(zhí)行時效問題，根據(jù)《民事訴訟法》的規(guī)定，雙方或一方當事人是公民的，向人民法院提出申請執(zhí)行的期限是1年；雙方當事人是法人或其他組織的，申請執(zhí)行的期限是6個月[4]。這個期限，從法律文書規(guī)定履行期間的最后一日起算；法律文書規(guī)定分期履行的，從規(guī)定的每次履行期間的最后一日起算。對于有判決而沒有申請執(zhí)行的部分項目，可能已經(jīng)喪失執(zhí)行時效，但不一定就喪失了訴訟時效。

3.注意從放款時的調(diào)查報告和貸款維護過程中下戶記錄（指在貸款發(fā)放或逾期后銀行工作人員對債務(wù)人的走訪情況記錄）中尋找財產(chǎn)線索。調(diào)查報告一般都反應(yīng)了放貸時的情形，可以從中得到部分可能的財產(chǎn)線索，另外很多檔案中有下戶記錄，下戶記錄一般都詳細記錄了不良產(chǎn)生的過程，可以從中發(fā)現(xiàn)一些可靠的線索，例如當時企業(yè)的經(jīng)營狀況，企業(yè)的對外投資情況，是否有轉(zhuǎn)移財產(chǎn)的情況等。

4.閱檔工作的安排。由于各公司、銀行規(guī)定不同，有些需要在資產(chǎn)出讓方規(guī)定的地點查看原始案卷，有些可以購買檔案資料的影印件自行安排閱檔。閱檔工作安排由小組視情況進行安排，一般在閱檔前與出讓簽署保密協(xié)議有時還需交閱檔費用。

5.規(guī)范填寫《盡職調(diào)查信息采集表》。《盡職調(diào)查信息采集表》可分為企貸信息采集表和個貸信息采集表。

⑴企貸閱檔信息采集內(nèi)容。例如債務(wù)人名稱、借款合同號、債務(wù)人地址和聯(lián)系方式、貸款銀行、合同金額、合同借款起止日期、保證人名稱、保證人地址和聯(lián)系方式、抵押物的權(quán)力證書號、是否有抵押登記、是否有和解協(xié)議及內(nèi)容、是否有訴訟及判決情況、執(zhí)行情況、每一次的催收記錄等。企貸有可能一個戶中有多筆借款，根據(jù)需要對于多筆借款合同，并且還可能有多筆借新還舊的合同，這些都需要填寫，對于企貸閱檔應(yīng)該就一些有疑問的問題進行記錄，在以后的訪談或調(diào)查過程中應(yīng)查找到相應(yīng)的答案。詳見《企貸盡職調(diào)查信息采集表》。

⑵個貸閱檔信息采集內(nèi)容。

個貸主要特點是戶數(shù)多，同時每筆金額較小。個貸閱檔具有其特點，一般來說個貸都是批量放款，基本上所有放款的材料都是格式性較強，基本資料都一致，因此對于個貸的閱檔建議建立一個表格并在閱檔的同時填寫相關(guān)的信息，表格內(nèi)容主要包括以下幾項：①項目名稱；②借款人基本信息：借款人姓名、借款人性別、借款人身份證號、借款人身份證上標注的地址、借款人住址、借款人工作單位、借款人手機電話等聯(lián)系方式；③借款人配偶信息：借款人配偶姓名、借款人配偶身份證、借款人配偶聯(lián)系方式；④房產(chǎn)及售價信息：所貸款房產(chǎn)的地址、預(yù)售許可證號或房產(chǎn)證號、房產(chǎn)面積、銷售單價、房產(chǎn)總價；⑤合同及債務(wù)信息：放款銀行借款合同號、合同期限（放款日至到期日）、合同金額、剩余本金、催收利息、應(yīng)收利息、放款銀行、還款情況；⑥抵押情況：是否辦理抵押、他項權(quán)力證號；⑦保證人情況：保證人名稱、保證人地址、保證人聯(lián)系方式、保證金額、保證期間；⑧訴訟、判決及執(zhí)行情況：代理律師事務(wù)所名稱、聯(lián)系人名稱和聯(lián)系方式、經(jīng)辦法院和法官信息及聯(lián)系方式、判決情況和執(zhí)行情況。最后將所有記錄的信息匯總成一個總表。詳見《個貸盡職調(diào)查信息采集表》。

在閱檔和填寫個貸信息采集表的同時應(yīng)對真假個人住房按揭貸款進行初步識別。對假個貸的判斷一般有以下幾點經(jīng)驗可供參考：①如果是假個貸，在閱檔過程中很容易看出同一個項目下很多貸款人的收入證明都由一個或幾個單位開出，或者來自于同一個地區(qū)同一單位，其本人一般都無法聯(lián)系上，并且所留的聯(lián)系人電話也是幾個人的電話，并且檔案材料極為規(guī)范；②從閱檔的統(tǒng)計表中可以看出，同一個項目貸款的發(fā)放時間集中在幾個月之內(nèi)，一般一天發(fā)放很多筆，然后隔幾天又發(fā)放很多筆；③同一個項目借款人不繳納月供的時間非常統(tǒng)一，一般表現(xiàn)在所有貸款人從某個月份開始不再繳納月供；④在同一個項目中，用貸款額除以房產(chǎn)總價可以發(fā)現(xiàn)該數(shù)值基本集中在78－80％之間，這主要是因為以前有規(guī)定房貸的首付不得低于總房款的20％[5]。一般來說真實個貸的個人一般或多或少會多付一點，不可能每一個人都恰好支付房款的20％作為首付款；從另一個角度判斷，同一個項目的按揭貸款中用合同金額除以剩余本金所得出的系數(shù)非常接近，這主要是因為放款的時間和還月供的時間基本同步，所以該數(shù)據(jù)也極為接近；⑤從統(tǒng)計的數(shù)據(jù)中可以發(fā)現(xiàn)，所有的貸款時間都為20年或30年，這個期限是每個項目規(guī)定的最長期限，一般個人真實的貸款，每個人的貸款期限都有可能不同，例如有的人以其買房的年齡至其到60歲的年限作為貸款的年限，不可能所有貸款人的貸款期限都相同。在假按揭中因為期限越長開發(fā)商所要支付的月供就會越少；⑥合同中簽訂的房產(chǎn)單價比同期同地段的房產(chǎn)單價高出很多（一般高出30％左右）[6]。

⑶抵債物的信息采集。

主要包括法院判決抵債或協(xié)議抵債，抵債物的地點情況，權(quán)屬的狀況，抵債物的面積或數(shù)量情況，抵債物的瑕疵情況，權(quán)屬情況以及過戶或變更面臨的障礙和費用情況，該抵債物是否涉及到其他糾紛情況，該抵債物目前的使用情況，抵債物的出租情況等。

（二）訪談

盡職調(diào)查的訪談可以視情況請中介機構(gòu)參加訪談，一般包括對三個方面人員的訪談：一是訪談資產(chǎn)出讓方項目經(jīng)理；二是訪談原貸款銀行客戶經(jīng)理或資產(chǎn)保全經(jīng)理；三是訪談債務(wù)人、擔(dān)保人、抵押人。

1．訪談資產(chǎn)出讓方項目經(jīng)理。

一般資產(chǎn)出讓方都有相應(yīng)的項目經(jīng)理，通過對項目經(jīng)理的訪談能夠從中得到很多信息，對其提供的信息進行核實跟蹤對于盡職調(diào)查是非常有效的。

在訪談過程中應(yīng)注意以下幾個方面的問題：

⑴訪談過程中應(yīng)首先讓項目經(jīng)理介紹資產(chǎn)情況。一般項目經(jīng)理都會有意識地重點介紹資產(chǎn)質(zhì)量較好、有清收線索、財產(chǎn)線索等的資產(chǎn)，即所謂資產(chǎn)的“亮點”。但訪談人員要特別注意對這些信息的核實，這些信息有相當部分并無材料證明，需要核實其可靠性。

⑵對于閱檔過程中所發(fā)現(xiàn)的疑問可以向項目經(jīng)理進行咨詢。在訪談前應(yīng)該做好充分的準備工作，閱檔和訪談本身可以起到相互核實的作用。

⑶需要注意的是盡職調(diào)查中影響價值判斷的重要信息需要有材料的支撐，同對方人員的口頭交流不能作為依據(jù)。對于相關(guān)有抵押或查封的房產(chǎn)一定要求提供復(fù)印件作為依據(jù)。

⑷對于資產(chǎn)出讓方近期與債務(wù)人等的聯(lián)系及處置工作現(xiàn)狀，要求其將有關(guān)情況做全面介紹，并要求留下有關(guān)聯(lián)系人的電話、公司地址、名片等聯(lián)系方式。

2.訪談原貸款銀行客戶經(jīng)理或資產(chǎn)保全經(jīng)理。對原貸款銀行客戶經(jīng)理或資產(chǎn)保全經(jīng)理的訪談可以得到很多線索，包括當初貸款發(fā)放及催收情況，目前存續(xù)狀況，財產(chǎn)情況，各關(guān)系人情況，企業(yè)的主要控制人，主要控制人的其他財產(chǎn)，財產(chǎn)是否有追償價值，哪些需要重點追查等。

3.訪談債務(wù)人。一般情況下企貸債務(wù)人能夠積極配合訪談的債務(wù)人并不多，對債務(wù)人訪談的難度較大。如果債務(wù)人不配合，可以試圖通過不同的身份對債務(wù)人進行走訪。真實個貸的債務(wù)人一般都非常積極地配合訪談，虛假個貸的債務(wù)人一般都不配合，很多人都以沒有記憶搪塞，這種情況下一般應(yīng)設(shè)法找到開發(fā)商進行訪談。

（三）實地調(diào)查

盡職調(diào)查的實地調(diào)查主要包括對債務(wù)人、保證人的實地調(diào)查和對抵押物、抵債物的實地調(diào)查。

1.對債務(wù)人、保證人的實地調(diào)查。要求對債務(wù)人、保證人辦公地點進行實地走訪，查看企業(yè)的辦公場所、實際經(jīng)營狀況等，在盡可能的條件下拍攝其辦公場所的照片，供盡職調(diào)查小組討論。

2.對抵押物、抵債物的實地調(diào)查。實地調(diào)查過程中應(yīng)有實地調(diào)查記錄，要對被調(diào)查的物品做詳細的描述。對于所有物品應(yīng)進行拍照，照片應(yīng)作為調(diào)查的資料留存。

（四）討論與交叉核實

1.盡職組應(yīng)強化討論機制。盡職調(diào)查組應(yīng)根據(jù)調(diào)查的進度適時進行內(nèi)部討論或與律師進行討論，遇到問題及時尋找解決辦法。沒有引起重視的問題可能會在討論中引起重視。對于討論過程中提到的問題，應(yīng)該繼續(xù)落實，在下一次討論之前把有疑義的問題弄清楚，不斷地調(diào)查和討論。

2.交叉核實。在調(diào)查過程中，難免會有成員對于材料閱檔過程中存在遺漏或理解偏差，所以對于重要（影響資產(chǎn)價值判斷）的資料需要進行交叉核實。具體的交叉核實辦法由工作組組長同組員協(xié)商后根據(jù)實際情況進行分配。

3.調(diào)查過程中應(yīng)根據(jù)調(diào)查情況隨時填寫《盡職調(diào)查信息采集表》，并根據(jù)調(diào)查的不斷深入進行修正、完善。

（五）實施中的若干實務(wù)問題

1.律師執(zhí)行調(diào)查應(yīng)注意以下幾個方面問題。

⑴銀行信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所對應(yīng)的一系列權(quán)屬關(guān)系是不良資產(chǎn)盡職調(diào)查中關(guān)注的重中之重，律師要對資產(chǎn)權(quán)屬的合法性、有效性、存續(xù)性予以確認。由于閱檔過程中不可能得到完整信息，所以不能簡單地判斷時效的有效性，還應(yīng)在盡職調(diào)查的實施過程中綜合其他信息予以判斷。

⑵對債務(wù)人和擔(dān)保人的基本情況進行調(diào)查。企業(yè)基本情況盡職調(diào)查的內(nèi)容包括：①企業(yè)基本情況，包括企業(yè)發(fā)展歷史及結(jié)構(gòu)、法定注冊登記情況、股權(quán)結(jié)構(gòu)、分支機構(gòu)、控股或參股子公司情況、重大的收購及出售資產(chǎn)事件、經(jīng)營范圍等；②公司的不動產(chǎn)、重要動產(chǎn)及無形資產(chǎn)包括土地權(quán)屬、房產(chǎn)權(quán)屬、車輛清單、知識產(chǎn)權(quán)及專有技術(shù)、資產(chǎn)抵押擔(dān)保情況、資產(chǎn)的評估價值等；③公司債權(quán)和債務(wù)：債權(quán)基本情況明細、債權(quán)有無擔(dān)保及擔(dān)保情況、債權(quán)期限、債權(quán)是否提起訴訟、債務(wù)基本情況明細、債務(wù)有無擔(dān)保及擔(dān)保情況、債務(wù)抵押、質(zhì)押情況、債務(wù)期限、債務(wù)是否提起訴訟及或有負債；④公司涉訴及執(zhí)行情況（包括公司可供執(zhí)行的財產(chǎn)線索）；⑤公司股東、董事及主要管理者是否有違規(guī)情況、公司有無重大違法經(jīng)營情況、上級部門對公司有重大影響的事宜等；

⑶查詢工商登記情況，因貸款企業(yè)經(jīng)過多年的經(jīng)營很可能目前的經(jīng)營場地和原始檔案上存在差異，這可以給調(diào)查小組成員走訪提供重要的信息。

⑷調(diào)查抵押物的抵押登記情況。律師應(yīng)到房地產(chǎn)管理部門查證抵押物登記、查封情況。其他抵押品應(yīng)到相應(yīng)登記機關(guān)查詢登記情況，以查明權(quán)屬的有效性。

⑸對于涉訴項目應(yīng)查明訴訟的進展，走訪相應(yīng)的法官。對于已判決的項目，很多由于企業(yè)沒有可執(zhí)行財產(chǎn)而中止執(zhí)行，律師應(yīng)該根據(jù)經(jīng)驗盡可能發(fā)現(xiàn)線索，對執(zhí)行的可能性作出判斷。

⑹若是個貸則需要分清是真實個貸還是虛假個貸。若是虛假個貸要查清目前房產(chǎn)是否還在該貸款人名下，查清保證人是否還承擔(dān)保證責(zé)任，若保證人還承擔(dān)保證責(zé)任則還需要查清保證人的基本情況（參照企貸），房產(chǎn)是否辦理抵押登記。

2.盡職調(diào)查項目組應(yīng)綜合運用多種手段開展調(diào)查

⑴通過閱檔結(jié)合與資產(chǎn)出讓方的訪談查明債務(wù)人、擔(dān)保人的基本情況以及現(xiàn)狀。一般情況下，資產(chǎn)出讓方會在很大程度上對其出讓資產(chǎn)中的重點項目進行詳細或者重點介紹，對于資產(chǎn)出讓方的介紹盡調(diào)人員需要進行認真核實。

⑵上網(wǎng)搜索該企業(yè)，查看是否有相關(guān)企業(yè)的報道。網(wǎng)上搜索到的信息不能作為判斷一個企業(yè)的依據(jù)，但也經(jīng)常能夠提供一些相關(guān)線索，能給盡職調(diào)查帶來很大幫助。

⑶調(diào)查與該不良資產(chǎn)有重要關(guān)系的人物。某些不良資產(chǎn)的產(chǎn)生完全是由于非正常貸款或非正常運用所造成，經(jīng)過很多年的運作，可能實際控制人已經(jīng)具備了還款能力，只是沒有人去追或者沒有能夠掌握某些證據(jù)，只要掌握這樣的證據(jù)就能夠產(chǎn)生意想不到的回款效果。也有有關(guān)人當初涉及違法違紀等問題的情況，查清楚也有利于今后的清收。

⑷抵債資產(chǎn)的調(diào)查。重點是要對該抵債資產(chǎn)進行實地調(diào)查，以及到有關(guān)主管部門核實，了解資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)狀況，包括資產(chǎn)是否存在產(chǎn)權(quán)上的瑕疵、是否涉及其他抵押、產(chǎn)權(quán)是否已轉(zhuǎn)移、產(chǎn)權(quán)的實際轉(zhuǎn)移還有哪些障礙、是否拖欠工程款、稅款、土地出讓金及其他費用，是否涉及其他法律糾紛，如果是協(xié)議抵債的是否被司法機關(guān)查封、凍結(jié)，是否屬限制、禁止流通物等情況。

⑸對于抵押物是房地產(chǎn)的，應(yīng)調(diào)查相關(guān)的房地產(chǎn)市場情況與價格，要注意區(qū)別不同資產(chǎn)的性質(zhì)以及相對應(yīng)的價格信息（如工業(yè)用地，商業(yè)用地，基礎(chǔ)地價），要了解項目周邊景觀，項目基地現(xiàn)狀，區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)及社會發(fā)展水平，區(qū)域房產(chǎn)供應(yīng)狀況，物業(yè)租售狀況，周邊的商務(wù)圈，遮擋物及其可能對景觀造成的破壞，污染源，大型交通樞紐和公交配套等。重點是要準確了解房地產(chǎn)等的市場價格，房產(chǎn)的最終價值評估應(yīng)該以不高于市場價格的70％估價。機械設(shè)備，車輛等抵押物，因個體存在較大的不確定性，其價值的評估對于非專業(yè)人員來說較為困難，可以請專業(yè)人員進行評估。

3.個貸調(diào)查應(yīng)注意的問題。

個貸主要以房貸為主，其余還包括車貸和信用卡不良等。在此我們只討論房貸問題。首先要判斷是假個貸還是真?zhèn)€貸，如果是假個貸一般都是開發(fā)商融資，對此主要應(yīng)調(diào)查開發(fā)商目前實力狀況、抵押房產(chǎn)的現(xiàn)狀、有沒有住人、是否有過二次出售、現(xiàn)在在誰名下、預(yù)售登記或抵押登記的情況等。

如果是真實個貸，需要引起注意的是，要了解開發(fā)商的階段性擔(dān)保有沒有解除，要了解該房產(chǎn)是否辦理抵押登記和查封，要了解借款人的實際經(jīng)濟狀況和收入水平，債務(wù)人的還款意愿。目前真實個貸存在一個執(zhí)行的問題，如果借款人只有一套房產(chǎn)并實際居住，作為借款人的基本生活資料的房產(chǎn)可以查封但不得拍賣，因此存在暫時無法回現(xiàn)的可能，盡職調(diào)查時應(yīng)該把這個因素考慮進去。

4.盡職調(diào)查人員身份問題。

在盡職調(diào)查人員如果和債務(wù)人直接接觸，部分債務(wù)人不予配合的情況下，調(diào)查人員可以以客戶的身份對企業(yè)進行走訪，了解企業(yè)的產(chǎn)品和銷售情況，企業(yè)經(jīng)營情況等。

5.怎樣看待判決和執(zhí)行中的財產(chǎn)發(fā)掘問題。

很多債權(quán)都存在著執(zhí)行難的問題，其中主要是因為沒有可執(zhí)行財產(chǎn)而中止執(zhí)行。無可執(zhí)行財產(chǎn)有兩種情況：一種是企業(yè)經(jīng)營失敗而導(dǎo)致還款能力喪失，另一種是殼企業(yè)將財產(chǎn)轉(zhuǎn)移，但又很難找到有效證據(jù)。后一種機會也同時會隱藏在這種資產(chǎn)中，這種資產(chǎn)往往評估都很低甚至為零，但不排除有很多為零的資產(chǎn)最終能夠變成有一定償還或償還率較高的資產(chǎn)。

6.非財產(chǎn)線索的掌握對部分債權(quán)的回款也可能有很大幫助。

例如在某些資產(chǎn)中部分同某些企業(yè)或個人有很大的關(guān)系，有關(guān)的證據(jù)也可能幫助查找還款來源，或把債務(wù)鏈連接上，或是促使第三方代為償還。

第五節(jié) 資產(chǎn)估值

資產(chǎn)估值是盡職調(diào)查的一個重點，要從處置角度進行價值分析并估值。資產(chǎn)估值是盡職調(diào)查小組討論后達成共識的估值，不能僅僅依靠某一個調(diào)查人員進行估值定價。

（一）抵、質(zhì)押資產(chǎn)的估值

對有抵押或質(zhì)押資產(chǎn)的評估可以從兩個方面來考慮，首先應(yīng)考慮抵押或質(zhì)押資產(chǎn)快速變現(xiàn)的價值，其次要考慮企業(yè)的經(jīng)營狀況。若企業(yè)經(jīng)營狀況較好，某些企業(yè)可能會通過協(xié)商了結(jié)該債務(wù)，一般在這種條件下訪談過程中企業(yè)都會表達相應(yīng)意愿，此時可以用一個區(qū)間來判斷該項目的價值，以抵押或質(zhì)押物快速變現(xiàn)的價格做為底價，以企業(yè)訪談過程中愿意償還的金額作為最高價進行評估。

（二）保證、信用貸款的估值

對于保證和信用兩種放款方式的評估區(qū)別是，信用放款只涉及到主債務(wù)人的價值估值，保證方式涉及到主債務(wù)人和一個或多個保證人的價值估值。對于企業(yè)價值的估值主要從以下幾個方面入手：

1.查看企業(yè)的存續(xù)狀態(tài)。在盡職調(diào)查過程中經(jīng)常遇到被調(diào)查企業(yè)是注銷或吊銷，對于注銷企業(yè)一律按照無回款計算，除非有特別可以證明回款的情況。對于吊銷的企業(yè)需要進一步查實其資產(chǎn)狀況，吊銷是一種工商行為，企業(yè)法人被吊銷營業(yè)執(zhí)照后，企業(yè)內(nèi)部組織機構(gòu)依然存在，對于吊銷的企業(yè)并不是沒有財產(chǎn)，需要進行查找。

2.查找被調(diào)查人名下干凈的固定資產(chǎn)。如企業(yè)目前名下存續(xù)的未被抵押或查封的房產(chǎn)等都可以作為可實現(xiàn)回現(xiàn)的依據(jù)。在查找此類資產(chǎn)的同時要了解企業(yè)是否有其他較大債務(wù)人，是否有被其他債權(quán)人執(zhí)行的可能性。

3.查找被調(diào)查人的對外投資。對外投資是企業(yè)的權(quán)益，可以通過查封等方式執(zhí)行，要對對外投資的金額和目前的市場價值做評估，最終應(yīng)由調(diào)查小組討論定價或請專業(yè)人員定價。

4.查找被調(diào)查人賬戶情況。每個企業(yè)都會在銀行有賬戶，并且很多企業(yè)除了基本戶之外還有多個一般戶，查找賬戶可以查看其現(xiàn)金流情況，可以做為凍結(jié)賬戶并回現(xiàn)的一個參考依據(jù)。

5.查看企業(yè)的經(jīng)營情況。通過實地走訪或訪談等，可以大概了解企業(yè)的經(jīng)營情況，企業(yè)經(jīng)營情況的好壞也是判斷的一個重要依據(jù)。一筆債權(quán)的債務(wù)人在正常經(jīng)營的情況下，只要債權(quán)繼續(xù)有效就可以通過各種手段進行追償，但要視情況判斷回收的比例。

（三）全面調(diào)查和抽樣調(diào)查的估值

若是全面調(diào)查，將所有調(diào)查企業(yè)的估值累計即可，若是抽樣調(diào)查，則可以根據(jù)抽樣調(diào)查資產(chǎn)的估值除以抽樣調(diào)查資產(chǎn)的總本金，用該系數(shù)乘以總資產(chǎn)的本金，可以初步得出對總資產(chǎn)的估值，再根據(jù)一些特殊情況進行調(diào)整，最后得出整個資產(chǎn)包的估值。對于整個資產(chǎn)包的估值可以是一個絕對數(shù)，也可以是一個區(qū)間。

第六節(jié)

處置預(yù)案

處置預(yù)案的目的是為了未來處置的方便，也可以測試和提示估值的準確性。處置預(yù)案可以只是一個概括性的預(yù)案，只要說明總體的處置思路、辦法，預(yù)計回收金額、時間就可以，不需要具體的處置細節(jié)。但重點項目或大項目必須逐戶提出處置預(yù)案。處置預(yù)案包括主要以下內(nèi)容：

1．處置思路。如通過和解、訴訟或查找財產(chǎn)執(zhí)行、變賣等總的處置思路。2．處置時間和回收金額預(yù)估。資產(chǎn)處置時間和回收金額的預(yù)估對于資產(chǎn)處置很重要，對企業(yè)資金的按排可以起到預(yù)測作用。

第七節(jié)

盡職調(diào)查報告

（一）法律意見書

律師應(yīng)根據(jù)其調(diào)查的結(jié)果分戶出具正式的《法律調(diào)意見書》。《法律調(diào)意見書》應(yīng)包括（但不限于）以下幾個方面的內(nèi)容：

1.調(diào)查的時間，參與的人員，調(diào)查走訪過的機構(gòu)或部門； 2.主債權(quán)、擔(dān)保、抵押、轉(zhuǎn)讓情況包括以下內(nèi)容：

①主債權(quán)借款合同簽訂的時間，合同號，借款合同雙方當事人，借款合同金額，借款合同期限，利率的約定（包括逾期利率的約定），放款會計憑證顯示的放款日期，債權(quán)余額情況,主債權(quán)是否合法有效；

②保證合同簽訂的時間，合同號，保證合同雙方當事人，保證金額，保證期間，保證方式，保證范圍，保證合同是否合法有效；

③抵押合同簽訂的時間，合同號，抵押合同雙方當事人，抵押金額，抵押物的數(shù)量或面積，抵押物評估價，抵押物權(quán)力證號，抵押物他項權(quán)力證號，辦理抵押登記的時間和登記部門；

④轉(zhuǎn)讓的時間，轉(zhuǎn)讓的雙方當事人，轉(zhuǎn)讓的合同號，公告報紙的名稱、時間、版面等；

⑤訴訟時效是否繼續(xù)有效，訴訟時效到期時間。3.債務(wù)人和保證人情況：

①工商登記情況，包括登記證號，企業(yè)類型，主營業(yè)務(wù)，住所，注冊資本，法定代表人，聯(lián)系電話等；

②財務(wù)情況，包括最近一兩年的資產(chǎn)、負債、所有者權(quán)益、收入、費用、利潤等情況；

③經(jīng)營情況，主營業(yè)務(wù)產(chǎn)品情況，生產(chǎn)經(jīng)營情況等；

④財產(chǎn)線索情況，如股東情況，對外投資情況，名下固定資產(chǎn)情況，開戶銀行情況等線索。

4.抵押物的基本情況，抵押登記情況，查封情況，實地走訪情況，市場價值的初步評估等；

5.代理、起訴、判決、執(zhí)行情況：

①代理人名稱，代理合同簽訂時間，起訴時間； ②判決的法院，判決書號，判決的時間，判決的內(nèi)容； ③裁定的法院，裁定書號，裁定的時間，裁定的內(nèi)容； ④執(zhí)行情況。6.結(jié)論和建議 ①時效是否有效； ②訴訟、判決、執(zhí)行情況； ③是否有追償價值以及價值的大小； ④對追償提出建設(shè)性的意見。

（二）盡職調(diào)查報告

盡職調(diào)查項目組最后要根據(jù)盡職調(diào)查情況，綜合律師的《法律意見書》形成《盡職調(diào)查報告》。

1.《盡職調(diào)查報告》應(yīng)至少包括以下幾方面內(nèi)容：

⑴盡職調(diào)查報告的期間、調(diào)查范圍、調(diào)查內(nèi)容、調(diào)查程序和方法等； ⑵債權(quán)的整體概況，例如債權(quán)的分布，債權(quán)的形態(tài)，債權(quán)的總體訴訟狀況，債權(quán)的地域分布情況等；

⑶資產(chǎn)包的特點，例如抵押情況，債務(wù)人情況，保證人情況等；

⑷整體價值判斷情況，本節(jié)做總體的概括性價值判斷，但應(yīng)有附件列示重點項目的價值判斷及依據(jù)情況；

⑸資產(chǎn)包處置的難點及重要的風(fēng)險點和收益點的說明；

⑹整體處置預(yù)案以及對處置費用和時間的預(yù)測，這些都將成為預(yù)估成本作為該資產(chǎn)包收購的一個重要參數(shù)；

⑺結(jié)論

2.《盡職調(diào)查報告》的基本格式

⑴盡職調(diào)查的時間、地點、方式、參與人員等； ⑵資產(chǎn)包的總體情況介紹：

①資產(chǎn)包涉及的項目數(shù)、債權(quán)總額、本金余額、利息余額、債權(quán)地區(qū)分布、已訴項目數(shù)、未訴項目數(shù)、有抵押物項目數(shù)、有抵押物涉及的債權(quán)金額等情況介紹。按照訴訟類、未訴類、核銷終結(jié)類進行分別介紹說明；

②已訴類債權(quán)資產(chǎn)

Ⅰ已訴類債權(quán)涉及的項目數(shù)、債權(quán)總額、本金余額、利息余額、有抵押物項目數(shù)、有抵押物涉及的債權(quán)金額。要有抵押登記情況說明，確認抵押效力。

Ⅱ已訴類由法院裁定以物抵債的資產(chǎn)情況。

Ⅲ由法院查封的財產(chǎn)情況，查封有異議的情況，查封執(zhí)行有異議的情況，其他債權(quán)人查封情況，查封輪后情況等。

Ⅳ屬于財產(chǎn)已經(jīng)拍賣處置或破產(chǎn)清算后資金待分配的債權(quán)情況。Ⅴ屬于其他情況類的資產(chǎn)。③未訴類債權(quán)資產(chǎn)

Ⅰ未訴類債權(quán)涉及的項目數(shù)、債權(quán)總額、本金余額、利息余額、有抵押物項目數(shù)、有抵押物涉及的債權(quán)金額。要有抵押登記情況說明，確認抵押效力。

Ⅱ未訴類資產(chǎn)的時效問題介紹。Ⅲ有抵押物或抵債物情況的介紹。④核銷類資產(chǎn)介紹。⑶資產(chǎn)包估值 ①資產(chǎn)包內(nèi)重點回款項目的介紹。應(yīng)對每一個重點回款項目進行逐一介紹，并對回款金額予以評估，以及說明評估的依據(jù)。

②對資產(chǎn)包總體回收價值進行評估，要說明評估的方法，評估的依據(jù)等情況。⑷資產(chǎn)包風(fēng)險提示。對于資產(chǎn)包內(nèi)存在的風(fēng)險點需要進行說明。

⑸結(jié)論。該資產(chǎn)包的整體狀況，整體價值評估，可回收預(yù)計，回收風(fēng)險點預(yù)計等。

第四篇：關(guān)于不良資產(chǎn)處置相關(guān)司法文件

關(guān)于不良資產(chǎn)處置相關(guān)司法文件匯編

一、最高人民法院關(guān)于審理涉及金融不良債權(quán)轉(zhuǎn)讓案件工作座談會紀要...?

二、最高人民法院關(guān)于延長國有金融資產(chǎn)管理公司處置國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)案件減半繳納訴訟費用期限的通知

?

三、最高人民法院關(guān)于人民法院是否受理金融資產(chǎn)管理公司與國有商業(yè)銀行就政策性金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議發(fā)生的糾紛問題的答復(fù)...?

四、最高人民法院關(guān)于金融資產(chǎn)管理公司收購、處置銀行不良資產(chǎn)有關(guān)問題的補充通知...?

五、最高人民法院關(guān)于如何理解《最高人民法院關(guān)于破產(chǎn)法司法解釋》第68條的請示的答復(fù)...?

六、最高人民法院關(guān)于超過訴訟時效期間后債務(wù)人向債權(quán)人發(fā)出確認債務(wù)的詢證函的行為是否構(gòu)成新的債務(wù)的請示的答復(fù)

?

七、最高人民法院關(guān)于對云南省高級人民法院就如何適用《關(guān)于適用＜中華人民共和國擔(dān)保法＞若干問題的解釋》第44條請示的答復(fù)...?

八、最高人民法院關(guān)于甘肅省高級人民法院就在訴訟時效期間債權(quán)人依法將主債權(quán)轉(zhuǎn)讓給第三人是否承擔(dān)保證責(zé)任及如何適用《最高人民法院對的答復(fù)》等問題請示的答復(fù)...?

九、最高人民法院關(guān)于債權(quán)人在保證期間以特快專遞向保證人發(fā)出逾期貸款催收通知書但缺乏保證人對郵件簽收或拒收的證據(jù)能否認定債權(quán)人向保證人主張權(quán)利的請示的復(fù)函...?

十、最高人民法院對《關(guān)于擔(dān)保期間債權(quán)人向保證人主張權(quán)利的方式及程序問題的請示》的答復(fù)

?

十一、最高人民法院對《關(guān)于貫徹執(zhí)行最高人民法院“十二條”司法解釋有關(guān)問題的函》的答復(fù)

?

十二、最高人民法院關(guān)于處理擔(dān)保法生效前發(fā)生保證行為的保證期間問題的通知...?

十三、最高人民法院關(guān)于審理涉及金融資產(chǎn)管理公司收購、管理、處置國有銀行不良貸款形成的資產(chǎn)的案件適用法律若干問題的規(guī)定...?

十四、最高人民法院經(jīng)濟審判庭關(guān)于人民法院不宜以一方當事人公司營業(yè)執(zhí)照被吊銷，已喪失民事訴訟主體資格為由，裁定駁回起訴問題的復(fù)函...?

十五、最高人民法院關(guān)于超過訴訟時效期間借款人在催款通知單上簽字或者蓋章的法律效力問題的批復(fù)

?

十六、最高人民法院關(guān)于新疆石河子地區(qū)中級人民法院裁定轉(zhuǎn)移給石河子八一棉紡織廠的財產(chǎn)不應(yīng)列入承德市針織二廠破產(chǎn)財產(chǎn)問題的復(fù)函...

第五篇：關(guān)于不良資產(chǎn)收購處置業(yè)務(wù)合作方案

不良資產(chǎn)債權(quán)轉(zhuǎn)讓與收購業(yè)務(wù)模式合作方案

合作雙方：中國銀行股份有限公司江西省分行（以下簡稱甲方）

江西漢辰資產(chǎn)管理有限公司（以下簡稱乙方）

乙方為江西華章漢辰擔(dān)保集團股份有限公司旗下子公司，依托擔(dān)保集團資源優(yōu)勢，專注于經(jīng)營不良資產(chǎn)處臵、良性資產(chǎn)運營、訴訟保全擔(dān)保、資產(chǎn)拍賣、咨詢顧問等業(yè)務(wù)，致力為客戶提供一站式資產(chǎn)管理解決方案。

鑒于甲方與乙方集團公司（江西華章漢辰擔(dān)保集團股份有限公司）的長期良好業(yè)務(wù)合作關(guān)系，雙方愿意發(fā)揮各自業(yè)務(wù)經(jīng)營優(yōu)勢，推進不良資產(chǎn)債權(quán)轉(zhuǎn)讓與收購業(yè)務(wù)的深入合作。具體方案如下：

一、合作目的

旨在充分發(fā)揮甲乙雙方各自資源和業(yè)務(wù)方面的整體優(yōu)勢，通過“銀擔(dān)合作”在不良資產(chǎn)債權(quán)轉(zhuǎn)讓與收購業(yè)務(wù)領(lǐng)域的創(chuàng)新模式，爭取促進甲方處臵不良資產(chǎn)工作效率和成果的雙向提升，同時也促進乙方融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)的穩(wěn)健發(fā)展。

二、合作原則

1、確保本金收購原則。

乙方原則同意對甲方不良資產(chǎn)債權(quán)按其貸款或授信本金進行全額收購。乙方收購不良資產(chǎn)債權(quán)范圍包括甲方貸款五級分類中的關(guān)注、次級、可疑、損失（不含已核銷呆賬貸款）等四類狀態(tài)貸款，甲方已核銷貸款債權(quán)由雙方協(xié)商進行折價轉(zhuǎn)讓。

2、收益沖抵損失原則。

乙方負責(zé)對擬收購不良資產(chǎn)債權(quán)的凈損失進行逐一核定，雙方達成一致意見后，甲方給予乙方集團公司一定擔(dān)保授信額度，乙方集團公司通過敘做委托擔(dān)保貸款項目獲得預(yù)期收益，以彌補和沖抵乙方在收購甲方不良資產(chǎn)債權(quán)業(yè)務(wù)中的凈損失。

三、合作模式

1、乙方對甲方職能部門提供的擬轉(zhuǎn)讓債權(quán)進行盡調(diào)、核損等系列相關(guān)工作，確定融資擔(dān)保授信額度放大倍數(shù)；甲方與不良資產(chǎn)擬轉(zhuǎn)讓轄內(nèi)機構(gòu)協(xié)調(diào)擔(dān)保業(yè)務(wù)合作配合事項，并將合作達成意見告知乙方。

2、甲乙雙方發(fā)揮資源優(yōu)勢，共同營銷和推薦符合甲乙要求的融資企業(yè)客戶，并向甲方轄內(nèi)機構(gòu)申請擔(dān)保貸款。

3、華章漢辰擔(dān)保集團同意對通過其風(fēng)險評審融資企業(yè)客戶進行融資性擔(dān)保，并承擔(dān)全額風(fēng)險代償連帶保證責(zé)任。

4、甲方對委托華章漢辰集團擔(dān)保貸款項目進行其業(yè)務(wù)流程的審 批，同意貸款的額度即計入融資擔(dān)保放大倍數(shù)授信額度。

5、不良資產(chǎn)收購配套擔(dān)保貸款發(fā)放后，甲乙雙方與華融資產(chǎn)江西省分公司簽訂三方協(xié)議，并由乙方按債權(quán)收購金額在華融資產(chǎn)江西省分公司存入全額保證金。

6、甲方向華融資產(chǎn)江西省分公司轉(zhuǎn)讓不良資產(chǎn)債權(quán)，并支付收購業(yè)務(wù)相關(guān)費用。

7、由華融資產(chǎn)江西省分公司收購甲方不良資產(chǎn)債權(quán)，并劃付資金至甲方指定賬戶。

8、華融資產(chǎn)江西省分公司向乙方轉(zhuǎn)讓不良資產(chǎn)債權(quán)，完成債權(quán)轉(zhuǎn)讓全部交易。

四、合作要求

為促進甲乙雙方合作業(yè)務(wù)模式的順利落地，雙方愿意在業(yè)務(wù)推動過程中分別提供力所能及的支持和優(yōu)惠條件。具體包括：

（一）、甲方愿意提供的政策支持

1、負責(zé)通知轄內(nèi)機構(gòu)積極配合乙方的融資擔(dān)保業(yè)務(wù)，充分發(fā)揮屬地機構(gòu)在當?shù)氐目蛻糍Y源優(yōu)勢，向乙方推薦融資擔(dān)保企業(yè)客戶。

2、對融資擔(dān)保企業(yè)客戶貸款利率實行基準利率優(yōu)惠，流動資金貸款原則上應(yīng)敘做兩年以上，從而合理提升乙方擔(dān)保業(yè)務(wù)收益水平以彌補其收購不良資產(chǎn)債權(quán)凈損失。

3、對乙方不良資產(chǎn)收購配套的擔(dān)保業(yè)務(wù)免收保證金，且該擔(dān)保額度不計入甲方給予乙方的授信擔(dān)保總量。

4、對乙方同意擔(dān)保企業(yè)的貸款在審批流程上給予“綠色通道” 支持，以提升雙方業(yè)務(wù)合作效率。

（二）乙方愿意提供的政策支持

1、對甲方非核銷呆賬貸款的不良貸款債權(quán)實行全額本金收購，以最大化保證甲方不良資產(chǎn)處臵中的訴求利益。

2、負責(zé)對擬收購債權(quán)進行盡調(diào)、評估等核損相關(guān)專業(yè)工作，原則上不收取甲方任何費用。

3、乙方集團公司負責(zé)成立專門業(yè)務(wù)團隊，對接甲方轄內(nèi)分支機構(gòu)和業(yè)務(wù)條線部門的企業(yè)客戶推薦和盡調(diào)等工作。

4、優(yōu)先安排收購不良資產(chǎn)收購資金，配合和支持甲方不良資產(chǎn)處臵資金劃撥工作。

五、共同承諾

1、甲乙雙方本著“合作共贏”的共同理念，在合作過程中，對可能出現(xiàn)的合作方案內(nèi)容中未約定和預(yù)料的問題積極進行協(xié)商解決。

2、對合作中出現(xiàn)的收益與損失出現(xiàn)偏差的情況，雙方應(yīng)給予對方充分理解，受益方則通過業(yè)務(wù)合作模式積極彌補受損方利益。

3、合作業(yè)務(wù)由雙方各自發(fā)起，可相互向乙方擔(dān)保集團公司推薦擔(dān)保借款申請人，但分別對借款人進行獨立審核，自主決定是否擔(dān)保或貸款。

4、本合作方案由甲乙雙方及乙方擔(dān)保集團公司共同簽訂，且共同遵守。

甲方（蓋章）：

乙方（蓋章）：

乙方集團公司（蓋章）：

負責(zé)人（簽字）：

負責(zé)人（簽字）：

負責(zé)人（簽字）：

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