第一篇：發改委關于促進股權投資企業規范發展的通知

國家發展改革委辦公廳

關于促進股權投資企業規范發展的通知

各省、自治區、直轄市人民政府辦公廳、新疆生產建設兵團辦公廳：

為規范在中華人民共和國境內設立的從事非公開交易企業股權投資業務的股權投資企業（含以股權投資企業為投資對象的股權投資母基金）的運作和備案管理，促進股權投資企業規范發展，現就有關事項通知如下：

一、規范股權投資企業的設立、資本募集與投資領域

（一）設立與管理模式。股權投資企業應當遵照《中華人民共和國公司法》和《中華人民共和國合伙企業法》有關規定設立。其中，以有限責任公司、股份有限公司形式設立的股權投資企業，可以通過組建內部管理團隊實行自我管理，也可采取委托管理方式將資產委托其他股權投資企業或股權投資管理企業管理。

（二）資本募集。股 權投資企業的資本只能以私募方式，向特定的具有風險識別能力和風險承受能力的合格投資者募集，不得通過在媒體（包括各類網站）發布公告、在社區張貼布告、向社會散發傳單、向公眾發送手機短信或通過舉辦研討會、講座及其他公開或變相公開方式（包括在商業銀行、證券公司、信托投資公司等機構的柜臺投放招募說明 書等），直接或間接向不特定或非合格投資者進行推介。股權投資企業的資本募集人須向投資者充分揭示投資風險及可能的投資損失，不得向投資者承諾確保收回投 資本金或獲得固定回報。

（三）資本認繳。股權投資企業的所有投資者只能以合法的自有貨幣資金認繳出資。資本繳付可以采取承諾制，即投資者在股權投資企業資本募集階段簽署認繳承諾書，在股權投資企業投資運作實施階段，根據股權投資企業的公司章程或者合伙協議的約定分期繳付出資。

（四）投資者人數限制。股權投資企業的投資者人數應當符合《中華人民共和國公司法》和《中華人民共和國合伙企業法》的規定。投資者為集合資金信托、合伙企業等非法人機構的，應打通核查最終的自然人和法人機構是否為合格投資者，并打通計算投資者總數，但投資者為股權投資母基金的除外。

（五）投資領域。股 權投資企業的投資領域限于非公開交易的股權，閑置資金只能存放銀行或用于購買國債等固定收益類投資產品；投資方向應當符合國家產業政策、投資政策和宏觀調 控政策。股權投資企業所投資項目必須履行固定資產投資項目的合規管理程序。外資股權投資企業進行投資，應當依照國家有關規定辦理投資項目核準手續。

二、健全股權投資企業的風險控制機制

（六）投資風險控制。股 權投資企業的資金運用應當依據股權投資企業公司章程或者合伙協議的約定，合理分散投資，降低投資風險。股權投資企業不得為被投資企業以外的企業提供擔保。股權投資企業對關聯方的投資，其投資決策應當實行關聯方回避制度，并在股權投資企業的公司章程或者合伙協議以及委托管理協議、委托托管協議中約定。對關聯 方的認定標準，由股權投資企業投資者根據有關法律法規規定，在股權投資企業的公司章程或者合伙協議以及委托管理協議、委托托管協議中約定。

（七）激勵和約束機制。股權投資企業及其受托管理機構的公司章程或者合伙協議等法律文件，應當載明業績激勵機制、風險約束機制，并約定相關投資運作的決策程序。股權投資企業可以約定存續期限。

（八）對受托管理情況的檢查和評估。股權投資企業可以根據委托管理協議等法律文件的相關約定，定期或者不定期對其受托管理機構運用股權投資企業的資本開展投資運作的情況進行檢查和評估。

（九）資產托管。股權投資企業的資產應當委托獨立的托管機構托管。但是，經所有投資者一致同意可以免于托管的除外。受托管理機構為外商獨資或者中外合資的，應當由在境內具有法人資格的獨立托管機構托管該股權投資企業的資產。

三、明確股權投資管理機構的基本職責

（十）受托管理機構的職責。股 權投資企業采取委托管理方式的，受托管理機構應當按照委托管理協議，履行下列職責：（1）制定和實施投資方案，并對所投資企業進行投資后管理。（2）積極 參與制定所投資企業發展戰略，為所投資企業提供增值服務。（3）定期或者不定期向股權投資企業披露股權投資企業經營運作等方面的信息。定期編制會計報表，經外部審計機構審核后，向股權投資企業報告。（4）委托管理協議約定的其他職責。

（十一）利益沖突限制。股權投資企業的股權投資企業的受托管理機構應當公平對待其所管理的不同股權投資企業的財產，不得利用股權投資企業財產為股權投資企業以外的第三人牟取利益。對不同的股權投資企業應當設置不同的賬戶，實行分賬管理。

（十二）受托管理機構的退任。有 下列情形之一的，股權投資企業的受托管理機構應當退任：（1）受托管理機構解散、破產或者由接管人接管其資產的。（2）受托管理機構喪失管理能力或者嚴重 損害股權投資企業投資者利益的。（3）按照委托管理協議約定，持有一定比例以上股權投資企業權益的投資者要求受托管理機構退任的。（4）委托管理協議約定 受托管理機構退任的其他情形。

四、建立股權投資企業信息披露制度

（十三）提交年度報告。股 權投資企業除應當按照公司章程和合伙協議向投資者披露投資運作信息外，還應當于每個會計年度結束后4個月內，向備案管理部門提交年度業務報告和經會計師事 務所審計的年度財務報告。股權投資企業的受托管理機構和托管機構應當于每個會計年度結束后4個月內，向備案管理部門提交年度資產管理報告和年度資產托管報 告。

（十四）重大事件即時報告。股權投資企業在投資運作過程中發生下列重大事件的，應當在10個工作 日內，向備案管理部門報告：（1）修改股權投資企業或者其受托管理機構的公司章程、合伙協議和委托管理協議等文件。（2）股權投資企業或者其受托管理機構 增減資本或者對外進行債務性融資。（3）股權投資企業或者其受托管理機構分立與合并。（4）受托管理機構或者托管機構變更，包括受托管理機構高級管理人員 變更及其他重大變更事項。（5）股權投資企業解散、破產或者由接管人接管其資產。

五、加強對股權投資企業的備案管理和行業自律

（十五）備案管理范圍。股 權投資企業除下列情形外，均應當按照本通知要求，在完成工商登記后的1個月內，申請到相應管理部門備案：（1）已經按照《創業投資企業管理暫行辦法》備案 為創業投資企業。（2）由單個機構或單個自然人全額出資設立，或者由同一機構與其全資子機構共同出資設立以及同一機構的若干全資子機構出資設立。

（十六）受托管理機構的附帶備案。股權投資企業采取委托管理方式將資產委托其他股權投資企業或者股權投資管理企業管理的，其受托管理機構應當申請附帶備案并接受備案管理。

（十七）備案管理部門。資 本規模（含投資者已實際出資及雖未實際出資但已承諾出資的資本規模）達到5億元人民幣或者等值外幣的股權投資企業，在國家發展和改革委員會（以下簡稱國家 備案管理部門）備案；資本規模不足5億元人民幣或者等值外幣的股權投資企業，在省級人民政府確定的備案管理部門（以下簡稱省級備案管理部門）備案。

（十八）備案申請主體。股權投資企業采取自我管理方式的，由股權投資企業負責申請辦理備案手續；股權投資企業采取委托管理方式的，由其受托管理機構負責申請辦理備案手續。

（十九）向國家備案管理部門申請備案的程序。股 權投資企業申請向國家備案管理部門備案，應當由申請主體將有關備案材料送股權投資企業所在地省級備案管理部門進行初審。省級備案管理部門在收到股權投資企 業備案申請后的20個工作日內，對確認申請備案文件材料齊備的股權投資企業，向國家備案管理部門出具初步審查意見。國家備案管理部門在收到省級備案管理部 門轉報的股權投資企業備案申請和初步審查意見后的20個工作日內，對經復核無異議的股權投資企業，通過國家備案管理部門門戶網站公告其名單及基本情況的方 式，為股權投資企業辦結備案手續。

（二十）向省級備案管理部門申請備案的程序。股權投資企業申請向所在地省級備案管理部門備案，省級備案管理部門在收到股權投資企業備案申請后的20個工作日內，對經復核無異議的股權投資企業，通過該省級備案管理部門門戶網站公告其名單及基本情況的方式，為股權投資企業辦結備案手續。

（二十一）申請股權投資企業備案應當提交的文件和材料。股 權投資企業申請備案，應當提交下列文件和材料：（1）股權投資企業備案申請書。（2）股權投資企業營業執照復印件。（3）股權投資企業資本招募說明書。（4）股權投資企業公司章程或者合伙協議。（5）所有投資者簽署的資本認繳承諾書。（6）驗資機構關于所有投資者實際出資的驗資報告。（7）發起人關于股 權投資企業資本募集是否合法合規的情況說明書。（8）股權投資企業高級管理人員的簡歷證明材料。（9）委托托管協議。所有投資者一致同意可以免于托管的，應當提供所有投資者聯名簽署的同意免于托管函。（10）律師事務所出具的備案所涉文件與材料的法律意見書。股權投資企業采取委托管理的，還應當提交股權投 資企業與受托管理機構簽訂的委托管理協議。

（二十二）申請股權投資企業受托管理機構附帶備案應當提交的文件和材料。股 權投資企業的受托管理機構申請附帶備案，應當提交下列文件和材料：（1）受托管理機構的營業執照復印件。（2）受托管理機構的公司章程或者合伙協議。（3）受托管理機構股東（合伙人）名單及情況介紹。（4）所有高級管理人員的簡歷證明材料。（5）開展股權投資管理業務情況及業績。

（二十三）對高級管理人員的界定與要求。本 通知所稱高級管理人員，系指公司型企業的董事、監事、經理、副經理、財務負責人、董事會秘書和公司章程約定的其他人員，以及合伙型企業的普通合伙人和合伙 協議約定的其他人員。合伙型企業的普通合伙人為法人或非法人機構的，則該機構的高級管理人員一并視為高級管理人員。股權投資企業及其受托管理機構所有高管 人員在最近5年內沒有違法記錄或尚在處理的重大經濟糾紛訴訟案件，至少3名高管人員具備2年以上股權投資或相關業務經驗。

（二十四）申請注銷備案。股權投資企業出現下列情形，可以申請注銷備案：（1）解散。（2）主營業務不再是股權投資業務。（3）另行按照《創業投資企業管理暫行辦法》備案為創業投資企業。

（二十五）監督管理。備 案管理部門通過建立健全股權投資企業備案管理信息系統、社會舉報、定期與不定期檢查、向社會公告等制度，加強對股權投資企業的監督管理。對已經完成備案的 股權投資企業及其受托管理機構，應當在每個會計年度結束后的5個月內，對其是否遵守本通知有關規定，進行年度檢查。在必要時，可以通過信函、電話詢問、走 訪、現場檢查和非現場監測等方式，了解其運作管理情況。

（二十六）對規避備案監管的處罰。備案管理部門發現股權投資企業及其受托管理機構未備案的，應當督促其在20個工作日內向管理部門申請辦理備案手續；逾期沒有備案的，應當將其作為“規避備案監管股權投資企業、規避備案監管受托管理機構”，通過備案管理部門門戶網站向社會公告。

（二十七）對運作不規范的處罰。對運作管理不符合本通知規定的，應當督促其在6個月內改正；逾期沒有改正的，應將其作為“運作管理不合規股權投資企業、運作管理不合規受托管理機構”，通過備案管理部門門戶網站向社會公告。

（二十八）行業自律。組建全國性股權投資行業協會，依據相關法律、法規及本通知，對股權投資企業及其受托管理機構進行自律管理。

（二十九）實施。本通知自發布之日起實施。本通知實施前設立的股權投資企業及其受托管理機構，應當在本通知發布后3個月內按照本通知有關規定到備案管理部門備案；投資運作不符合本通知規定的，應當在本通知發布后6個月內按照本通知有關規定整改。

國家發展改革委辦公廳 二〇一一年十一月二十三日

主題詞：股權投資 管理 通知

第二篇：發改委下發通知促進股權投資企業規范發展(全文)

發改委下發通知促進股權投資企業規范發展(全文)

一、規范股權投資企業的設立、資本募集與投資領域

(一)設立與管理模式。股權投資企業應當遵照《中華人民共和國公司法》和《中華人民共和國合伙企業法》有關規定設立。其中，以有限責任公司、股份有限公司形式設立的股權投資企業，可以通過組建內部管理團隊實行自我管理，也可采取委托管理方式將資產委托其他股權投資企業或股權投資管理企業管理。

(二)資本募集。股權投資企業的資本只能以私募方式，向特定的具有風險識別能力和風險承受能力的合格投資者募集，不得通過在媒體(包括各類網站)發布公告、在社區張貼布告、向社會散發傳單、向公眾發送手機短信或通過舉辦研討會、講座及其他公開或變相公開方式(包括在商業銀行、證券公司、信托投資公司等機構的柜臺投放招募說明書等)，直接或間接向不特定或非合格投資者進行推介。股權投資企業的資本募集人須向投資者充分揭示投資風險及可能的投資損失，不得向投資者承諾確保收回投資本金或獲得固定回報。

(三)資本認繳。股權投資企業的所有投資者只能以合法的自有貨幣資金認繳出資。資本繳付可以采取承諾制，即投資者在股權投資企業資本募集階段簽署認繳承諾書，在股權投資企業投資運作實施階段，根據股權投資企業的公司章程或者合伙協議的約定分期繳付出資。

(四)投資者人數限制。股權投資企業的投資者人數應當符合《中華人民共和國公司法》和《中華人民共和國合伙企業法》的規定。投資者為集合資金信托、合伙企業等非法人機構的，應打通核查最終的自然人和法人機構是否為合格投資者，并打通計算投資者總數，但投資者為股權投資母基金的除外。

(五)投資領域。股權投資企業的投資領域限于非公開交易的股權，閑置資金只能存放銀行或用于購買國債等固定收益類投資產品；投資方向應當符合國家產業政策、投資政策和宏觀調控政策。股權投資企業所投資項目必須履行固定資產投資項目的合規管理程序。外資股權投資企業進行投資，應當依照國家有關規定辦理投資項目核準手續。

二、健全股權投資企業的風險控制機制

(六)投資風險控制。股權投資企業的資金運用應當依據股權投資企業公司章程或者合伙協議的約定，合理分散投資，降低投資風險。股權投資企業不得為被投資企業以外的企業提供擔保。股權投資企業對關聯方的投資，其投資決策應當實行關聯方回避制度，并在股權投資企業的公司章程或者合伙協議以及委托管理協議、委托托管協議中約定。對關聯方的認定標準，由股權投資企業投資者根據有關法律法規規定，在股權投資企業的公司章程或者合伙協議以及委托管理協議、委托托管協議中約定。

(七)激勵和約束機制。股權投資企業及其受托管理機構的公司章程或者合伙協議等法律文件，應當載明業績激勵機制、風險約束機制，并約定相關投資運作的決策程序。股權投資企業可以約定存續期限。

(八)對受托管理情況的檢查和評估。股權投資企業可以根據委托管理協議等法律文件的相關約定，定期或者不定期對其受托管理機構運用股權投資企業的資本開展投資運作的情況進行檢查和評估。

(九)資產托管。股權投資企業的資產應當委托獨立的托管機構托管。但是，經所有投資者一致同意可以免于托管的除外。受托管理機構為外商獨資或者中外合資的，應當由在境內具有法人資格的獨立托管機構托管該股權投資企業的資產。

三、明確股權投資管理機構的基本職責

(十)受托管理機構的職責。股權投資企業采取委托管理方式的，受托管理機構應當按照委托管理協議，履行下列職責：(1)制定和實施投資方案，并對所投資企業進行投資后管理。(2)積極參與制定所投資企業發展戰略，為所投資企業提供增值服務。(3)定期或者不定期向股權投資企業披露股權投資企業經營運作等方面的信息。定期編制會計報表，經外部審計機構審核后，向股權投資企業報告。(4)委托管理協議約定的其他職責。

(十一)利益沖突限制。股權投資企業的股權投資企業的受托管理機構應當公平對待其所管理的不同股權投資企業的財產，不得利用股權投資企業財產為股權投資企業以外的第三人牟取利益。對不同的股權投資企業應當設置不同的賬戶，實行分賬管理。

(十二)受托管理機構的退任。有下列情形之一的，股權投資企業的受托管理機構應當退任：(1)受托管理機構解散、破產或者由接管人接管其資產的。(2)受托管理機構喪失管理能力或者嚴重損害股權投資企業投資者利益的。(3)按照委托管理協議約定，持有一定比例以上股權投資企業權益的投資者要求受托管理機構退任的。(4)委托管理協議約定受托管理機構退任的其他情形。

四、建立股權投資企業信息披露制度

(十三)提交報告。股權投資企業除應當按照公司章程和合伙協議向投資者披露投資運作信息外，還應當于每個會計結束后4個月內，向備案管理部門提交業務報告和經會計師事務所審計的財務報告。股權投資企業的受托管理機構和托管機構應當于每個會計結束后4個月內，向備案管理部門提交資產管理報告和資產托管報告。

(十四)重大事件即時報告。股權投資企業在投資運作過程中發生下列重大事件的，應當在10個工作日內，向備案管理部門報告：(1)修改股權投資企業或者其受托管理機構的公司章程、合伙協議和委托管理協議等文件。(2)股權投資企業或者其受托管理機構增減資本或者對外進行債務性融資。(3)股權投資企業或者其受托管理機構分立與合并。(4)受托管理機構或者托管機構變更，包括受托管理機構高級管理人員變更及其他重大變更事項。(5)股權投資企業解散、破產或者由接管人接管其資產。

五、加強對股權投資企業的備案管理和行業自律

(十五)備案管理范圍。股權投資企業除下列情形外，均應當按照本通知要求，在完成工商登記后的1個月內，申請到相應管理部門備案：(1)已經按照《創業投資企業管理暫行辦法》備案為創業投資企業。(2)由單個機構或單個自然人全額出資設立，或者由同一機構與其全資子機構共同出資設立以及同一機構的若干全資子機構出資設立。

(十六)受托管理機構的附帶備案。股權投資企業采取委托管理方式將資產委托其他股權投資企業或者股權投資管理企業管理的，其受托管理機構應當申請附帶備案并接受備案管理。

(十七)備案管理部門。資本規模(含投資者已實際出資及雖未實際出資但已承諾出資的資本規模)達到5億元人民幣或者等值外幣的股權投資企業，在國家發展和改革委員會(以下簡稱國家備案管理部門)備案；資本規模不足5億元人民幣或者等值外幣的股權投資企業，在省級人民政府確定的備案管理部門(以下簡稱省級備案管理部門)備案。

(十八)備案申請主體。股權投資企業采取自我管理方式的，由股權投資企業負責申請辦理備案手續；股權投資企業采取委托管理方式的，由其受托管理機構負責申請辦理備案手續。

(十九)向國家備案管理部門申請備案的程序。股權投資企業申請向國家備案管理部門備案，應當由申請主體將有關備案材料送股權投資企業所在地省級備案管理部門進行初審。省級備案管理部門在收到股權投資企業備案申請后的20個工作日內，對確認申請備案文件材料齊備的股權投資企業，向國家備案管理部門出具初步審查意見。國家備案管理部門在收到省級備案管理部門轉報的股權投資企業備案申請和初步審查意見后的20個工作日內，對經復核無異議的股權投資企業，通過國家備案管理部門門戶網站公告其名單及基本情況的方式，為股權投資企業辦結備案手續。

(二十)向省級備案管理部門申請備案的程序。股權投資企業申請向所在地省級備案管理部門備案，省級備案管理部門在收到股權投資企業備案申請后的20個工作日內，對經復核無異議的股權投資企業，通過該省級備案管理部門門戶網站公告其名單及基本情況的方式，為股權投資企業辦結備案手續。

(二十一)申請股權投資企業備案應當提交的文件和材料。股權投資企業申請備案，應當提交下列文件和材料：(1)股權投資企業備案申請書。(2)股權投資企業營業執照復印件。(3)股權投資企業資本招募說明書。(4)股權投資企業公司章程或者合伙協議。(5)所有投資者簽署的資本認繳承諾書。(6)驗資機構關于所有投資者實際出資的驗資報告。(7)發起人關于股權投資企業資本募集是否合法合規的情況說明書。(8)股權投資企業高級管理人員的簡歷證明材料。(9)委托托管協議。所有投資者一致同意可以免于托管的，應當提供所有投資者聯名簽署的同意免于托管函。(10)律師事務所出具的備案所涉文件與材料的法律意見書。股權投資企業采取委托管理的，還應當提交股權投資企業與受托管理機構簽訂的委托管理協議。

(二十二)申請股權投資企業受托管理機構附帶備案應當提交的文件和材料。股權投資企業的受托管理機構申請附帶備案，應當提交下列文件和材料：(1)受托管理機構的營業執照

復印件。(2)受托管理機構的公司章程或者合伙協議。(3)受托管理機構股東(合伙人)名單及情況介紹。(4)所有高級管理人員的簡歷證明材料。(5)開展股權投資管理業務情況及業績。

(二十三)對高級管理人員的界定與要求。本通知所稱高級管理人員，系指公司型企業的董事、監事、經理、副經理、財務負責人、董事會秘書和公司章程約定的其他人員，以及合伙型企業的普通合伙人和合伙協議約定的其他人員。合伙型企業的普通合伙人為法人或非法人機構的，則該機構的高級管理人員一并視為高級管理人員。股權投資企業及其受托管理機構所有高管人員在最近5年內沒有違法記錄或尚在處理的重大經濟糾紛訴訟案件，至少3名高管人員具備2年以上股權投資或相關業務經驗。

(二十四)申請注銷備案。股權投資企業出現下列情形，可以申請注銷備案：(1)解散。(2)主營業務不再是股權投資業務。(3)另行按照《創業投資企業管理暫行辦法》備案為創業投資企業。

(二十五)監督管理。備案管理部門通過建立健全股權投資企業備案管理信息系統、社會舉報、定期與不定期檢查、向社會公告等制度，加強對股權投資企業的監督管理。對已經完成備案的股權投資企業及其受托管理機構，應當在每個會計結束后的5個月內，對其是否遵守本通知有關規定，進行檢查。在必要時，可以通過信函、電話詢問、走訪、現場檢查和非現場監測等方式，了解其運作管理情況。

(二十六)對規避備案監管的處罰。備案管理部門發現股權投資企業及其受托管理機構未備案的，應當督促其在20個工作日內向管理部門申請辦理備案手續；逾期沒有備案的，應當將其作為“規避備案監管股權投資企業、規避備案監管受托管理機構”，通過備案管理部門門戶網站向社會公告。

(二十七)對運作不規范的處罰。對運作管理不符合本通知規定的，應當督促其在6個月內改正；逾期沒有改正的，應將其作為“運作管理不合規股權投資企業、運作管理不合規受托管理機構”，通過備案管理部門門戶網站向社會公告。

(二十八)行業自律。組建全國性股權投資行業協會，依據相關法律、法規及本通知，對股權投資企業及其受托管理機構進行自律管理。

(二十九)實施。本通知自發布之日起實施。本通知實施前設立的股權投資企業及其受托管理機構，應當在本通知發布后3個月內按照本通知有關規定到備案管理部門備案；投資運作不符合本通知規定的，應當在本通知發布后6個月內按照本通知有關規定整改。

第三篇：關于促進蘇州股權投資企業規范發展的通知

關于促進蘇州股權投資企業規范發展的通知

各市、各區人民政府、蘇州工業園、蘇州高新區管委會；各有關單位：

為貫徹落實《國家發展改革委辦公廳規范十點地區股權投資企業發展和備案管理工作的通知》（發改辦財金【2011】253號）和《國家發展改革委辦公廳關于出盡股權投資企業規范發展的通知》（發改辦財金【2011】2864號）文件精神，規范在我市設立的從事非公開交易企業股權投資業務的股權投資企業（含以股權投資企業為投資對象企業股權投資業務的股權投資企業（含以股權投資企業為投資對象的股權投資母基金）的運作和備案管理，嚴格防范金融風向和非法集資等非法金融活動，進一步促進我市股權投資企業規范健康發展。結合我市實際，現就有關事項通知如下：

一、規范股權投資企業的設立、資本募集與投資領域

(一)設立與管理模式。股權投資企業應當遵照《中華人民共和國公司法》和《中華人民共和國合伙企業法》有關規定設立。其中，以有限責任公司、股份有限公司形式設立的股權投資企業，可以通過組建內部管理團隊實行自我管理，也可采取委托管理方式將資產委托其他股權投資企業或股權投資管理企業管理。

公司制股權投資企業名稱核準為“XX股權投資有限公司”或“XX股權投資基金股份公司”、“XX股權投資有限公司”或“XX股權投資基金有限公司”。

合伙制股權投資企業名稱核準為：“行政區劃+字號+股權投資+除公司外的組織形式（有限合伙）、（普通合伙）”或“行政區劃+字號+股權投資基金+除公司外的組織形式（有限合伙）、（普通合伙）”。

公司制股權投資管理機構名稱核定為“XX股權投資管理股份公司”或“XX股權投資基金管理股份公司”、“XX股權投資管理有限公司”。

合伙制股權投資管理機構名稱核準為“行政區劃+字號+股權投資管理+除公司外的組織形式（有限合伙）、（普通合伙）”或“行政區劃+字號+股權投資基金管理+除公司外的組織形式（有限合伙）、（普通合伙）”。

股權投資企業及其管理機構的名稱登記國家另有規定的，從其規定。

(二)資本募集。股權投資企業的資本只能以私募方式，向特定的具有風險識別能力和風險承受能力的合格投資者募集，不得通過在媒體(包括各類網站)發布公告、在社區張貼布告、向社會散發傳單、向公眾發送手機短信或通過舉辦研討會、講座及其他公開或變相公開方式(包括在商業銀行、證券公司、信托投資公司等機構的柜臺投放招募說明書等)，直接或間接向不特定或非合格投資者進行推介。股權投資企業的資本募集人須向投資者充分揭示投資風險及可能的投資損失，不得向投資者承諾確保收回投資本金或獲得固定回報。

(三)資本認繳。股權投資企業的所有投資者只能以合法的自有貨幣資金認繳出資。資本繳付可以采取承諾制，即投資者在股權投資企業資本募集階段簽署認繳承諾書，在股權投資企業投資運作實施階段，根據股權投資企業的公司章程或者合伙協議的約定分期繳付出資。

公司制股權投資企業和股權投資管理企業的注冊資本及單個投資者最低出資額應符合《公司法》的規定和國家發改委、省發改委備案管理的要求。

合伙制股權投資企業最低認繳出資總額不低于1億元人民幣，首期實際繳付資本不低于認繳出資總額的20%（首期實際繳付資本應經會計事務所出具驗資報告并附銀行資金到位證明）。其中，認繳出資總額1—5億元人民幣的，每個機構投資者最低認繳出資額1000萬元人民幣，每個自然人投資者最低認繳出資額200萬元人民幣；認繳出資總額超過5億元人民幣，單個投資者最低認繳出資額1000萬人民幣。

合伙制股權投資管理企業最低認繳出資總額及單個投資者最低認繳出資額應符合國家發改委、省發改委備案管理的要求。

(四)投資者人數限制。股權投資企業的投資者人數應當符合《中華人民共和國公司法》和《中華人民共和國合伙企業法》的規定。以股份有限公司形式設立的，投資者人數不得超過200人；以有限責任公司、有限合伙形式設立的，投資者人數不得超過50人。投資者為集合資金信托、合伙企業等非法人機構的，應打通核查最終的自然人和法人機構是否為合格投資者，并打通計算投資者總數，但投資者為股權投資母基金的除外。

(五)投資領域。股權投資企業的投資領域限于非公開交易的股權，閑置資金只能存放銀行或用于購買國債等固定收益類投資產品；投資方向應當符合國家產業政策、投資政策和宏觀調控政策。股權投資企業所投資項目必須履行固定資產投資項目的合規管理程序。外資股權投資企業進行投資，應當依照國家有關規定辦理投資項目核準手續。

二、健全股權投資企業的風險控制機制

(六)投資風險控制。股權投資企業的資金運用應當依據股權投資企業公司章程或者合伙協議的約定，合理分散投資，降低投資風險。股權投資企業不得為被投資企業以外的企業提供擔保。股權投資企業對關聯方的投資，其投資決策應當實行關聯方回避制度，并在股權投資企業的公司章程或者合伙協議以及委托管理協議、委托托管協議中約定。對關聯方的認定標準，由股權投資企業投資者根據有關法律法規規定，在股權投資企業的公司章程或者合伙協議以及委托管理協議、委托托管協議中約定。

(七)激勵和約束機制。股權投資企業的資金運作應當依據公司章程或合伙協議約定，依法理性投資、降低投資風險。股權投資企業及其受托管理機構的公司章程或者合伙協議等法律文件，應當載明業績激勵機制、風險約束機制，并約定相關投資運作的決策程序。股權投資企業或其管理機構可通過組建風險控制委員會和投資決策委員會，建立嚴格的投資決策流程和失策機制，保證投資的科學性，嚴格防范投資風險。股權投資企業對關聯方的投資，其投資決策應當關聯方回避制度，并在公司章程或合伙協議、管理協議、托管協議中約定。

(八)對受托管理情況的檢查和評估。股權投資企業可以根據委托管理協議等法律文件的相關約定，定期或者不定期對其受托管理機構運用股權投資企業的資本開展投資運作的情況進行檢查和評估。

(九)資產托管。股權投資企業應當與具有托管資質的商業銀行簽訂托管協議，委托商業銀行托管股權投資企業資產。托管銀行在股權投資企業托管業務中應獨立履行以下職責：（1）安全保管股權投資企業的資金。（2）對托管的不同股權投資企業分別開立賬戶。（3）確認管理運用股權投資企業資金指令的真實性，核對股權總投資企業交易記錄、資金和財產賬目。（4）記錄股權投資企業資金劃撥情況，保存委托人的劃款指令及證明匯款真實性的相關材料。（5）按照法律法規規定或托管協議約定，定期向委托人出具保管報告。（6）履行法律法規、托管協議約定的投資監督職責。（7）托管協議約定的其他職責。

三、明確股權投資管理機構的基本職責

(十)受托管理機構的職責。股權投資企業采取委托管理方式的，受托管理機構應當按照委托管理協議，履行下列職責：(1)制定和實施投資方案，并對所投資企業進行投資后管理。(2)積極參與制定所投資企業發展戰略，為所投資企業提供增值服務。(3)定期或者不定期向股權投資企業披露股權投資企業經營運作等方面的信息。定期編制會計報表，經外部審計機構審核后，向股權投資企業報告。(4)委托管理協議約定的其他職責。

(十一)利益沖突限制。股權投資企業的股權投資企業的受托管理機構應當公平對待其所管理的不同股權投資企業的財產，不得利用股權投資企業財產為股權投資企業以外的第三人牟取利益。對不同的股權投資企業應當設置不同的賬戶，實行分賬管理。

(十二)受托管理機構的退任。有下列情形之一的，股權投資企業的受托管理機構應當退任：(1)受托管理機構解散、破產或者由接管人接管其資產的。(2)受托管理機構喪失管理能力或者嚴重損害股權投資企業投資者利益的。(3)按照委托管理協議約定，持有一定比例以上股權投資企業權益的投資者要求受托管理機構退任的。(4)委托管理協議約定受托管理機構退任的其他情形。

四、建立股權投資企業信息披露[1]制度

(十三)提交報告。股權投資企業除應當按照公司章程和合伙協議向投資者披露投資運作信息外，還應當于每個會計結束后4個月內，向備案管理部門提交業務報告和經會計師事務所審計的財務報告。股權投資企業的受托管理機構和托管機構應當于每個會計結束后4個月內，向備案管理部門提交資產管理報告和資產托管報告。

(十四)重大事件即時報告。股權投資企業在投資運作過程中發生下列重大事件的，應當在10個工作日內，向備案管理部門報告：(1)修改股權投資企業或者其受托管理機構的公司章程、合伙協議和委托管理協議等文件。(2)股權投資企業或者其受托管理機構增減資本或者對外進行債務性融資。(3)股權投資企業或者其受托管理機構分立與合并。(4)受托管理機構或者托管機構變更，包括受托管理機構高級管理人員變更及其他重大變更事項。(5)股權投資企業解散、破產或者由接管人接管其資產。

五、加強對股權投資企業的備案管理和行業自律

(十五)部門職責分工。股權投資企業注冊地先關主管部門負責股權投資企業的政策咨詢、落戶辦公、政策落實等綜合服務工作，負責本區域股權投資企業的風險防范。工商行政管理部門負責股權投資企業和股權投資管理機構的工商注冊登記、年檢及先關管理工作。商務部門按照國家有關外商投資創業投資企業管理規定，負責外商投資從事股權投資業務和股權投資管理業務的公司制企業的設立審批，對合伙制外商投資股權投資企業和股權投資管理機構的設立，根據相關登記機關的要求，提供設立登記意見征詢。股權投資企業托管銀行負責對股權投資企業的資產進行資金保管、資金匯劃清算、會計核算等，由銀監分局負責業務指導和監管。市發改委、金融辦作為股權投資基金業行業主管部門，負責全市股權投資基金業發展規劃和行業指導，并指導蘇州股權投資基金協會開展行業自律工作。作為省、關機發改委股權投資企業協助備案管理部門，市發改委負責全市股權投資企業備案初審工作。

(十六)備案管理范圍。股權投資企業除下列情形外，均應當按照本通知要求，在完成工商登記后的1個月內，申請到相應管理部門備案：(1)已經按照《創業投資企業管理暫行辦法》備案為創業投資企業。(2)由單個機構或單個自然人全額出資設立，或者由同一機構與其全資子機構共同出資設立以及同一機構的若干全資子機構出資設立。

(十七)受托管理機構的附帶備案。股權投資企業采取委托管理方式將資產委托其他股權投資企業或者股權投資管理企業管理的，其受托管理機構應當申請附帶備案并接受備案管理。

(十八)備案管理部門。資本規模(含投資者已實際出資及雖未實際出資但已承諾出資的資本規模)達到5億元人民幣或者等值外幣的股權投資企業，在國家發改委備案；資本規模不足5億元人民幣或者等值外幣的股權投資企業，在省級發改委備案。

(十九)備案申請主體。股權投資企業采取自我管理方式的，由股權投資企業負責申請辦理備案手續；股權投資企業采取委托管理方式的，由其受托管理機構負責申請辦理備案手續。

(二十)向備案管理部門申請備案的程序。股權投資企業申請備案，應當由申請主體將有關備案材料送股權投資企業所在地發改委部門進行初審。經去人申請備案文件材料齊全后，由所在地發改部門出具初步審查意見。

(二十一)申請股權投資企業備案應當提交的文件和材料。股權投資企業申請備案，應當提交下列文件和材料：(1)股權投資企業備案申請書。(2)股權投資企業營業執照復印件。(3)股權投資企業資本招募說明書。(4)股權投資企業公司章程或者合伙協議。(5)所有投資者簽署的資本認繳承諾書。(6)驗資機構關于所有投資者實際出資的驗資報告。(7)發起人關于股權投資企業資本募集是否合法合規的情況說明書。(8)股權投資企業高級管理人員的簡歷證明材料。(9)委托托管協議。所有投資者一致同意可以免于托管的，應當提供所有投資者聯名簽署的同意免于托管函。(10)律師事務所出具的備案所涉文件與材料的法律意見書。股權投資企業采取委托管理的，還應當提交股權投資企業與受托管理機構簽訂的委托管理協議。

(二十二)申請股權投資企業受托管理機構附帶備案應當提交的文件和材料。股權投資企業的受托管理機構申請附帶備案，應當提交下列文件和材料：(1)受托管理機構的營業執照復印件。(2)受托管理機構的公司章程或者合伙協議。(3)受托管理機構股東(合伙人)名單及情況介紹。(4)所有高級管理人員的簡歷證明材料。(5)開展股權投資管理業務情況及業績。

(二十三)對高級管理人員的界定與要求。本通知所稱高級管理人員，系指公司型企業的董事、監事、經理、副經理、財務負責人、董事會秘書和公司章程約定的其他人員，以及合伙型企業的普通合伙人和合伙協議約定的其他人員。合伙型企業的普通合伙人為法人或非法人機構的，則該機構的高級管理人員一并視為高級管理人員。股權投資企業及其受托管理機構所有高管人員在最近5年內沒有違法記錄或尚在處理的重大經濟糾紛訴訟案件，至少3名高管人員具備2年以上股權投資或相關業務經驗。

(二十四)申請注銷備案。股權投資企業出現下列情形，可以申請注銷備案：(1)解散。(2)主營業務不再是股權投資業務。(3)另行按照《創業投資企業管理暫行辦法》備案為創業投資企業。

(二十五)信息共享管理。市工商局按月統計股權投資企業及管理機構的注冊戶數、注冊（認繳）資本、實收（實繳）資本、注冊地址等信息，每月10日前將股權投資企業及管理機構的注冊登記信息函發市發改委、商務局、金融辦、銀監分局。股權投資企業托管銀行每月10日前將股權投資企業托管數量、規模等業務情況報發改委、金融辦、銀監分局。

(二十六)監督管理。各相關管理部門應根據各自職責，通過建立健全信息溝通、定期與不定期檢查、向社會公告等制度，加強對股權投資企業的監督管理。對已經完成備案的股權投資企業及其受托管理機構，應當在每個會計結束后的5個月內，對其是否遵守本通知有關規定，進行檢查。在必要時，可以通過信函、電話詢問、走訪、現場檢查和非現場監測等方式，了解其運作管理情況。對運作管理不符合本通知規定的，營房督促在6個月內改正。

(二十七)行業自律。蘇州股權投資基金協會作為股權投資企業的行業自律組織，建議蘇州股權投資基金行業自律機制，制定行業自律公約，并在股權投資基金行業主管部門的指導下開展相關工作，每年6月末和12月末，向行業主管部門報送工作情況，并接受業務指導。積極配合行業主管部門防范和化解行業風險。在股權投資基金行業主管部門的指導下對股權投資企業加強政策宣傳、咨詢服務、行業管理和行業自律。配合協助開展工商年檢和備案年檢工作。定期對會員單位及其高管人員開展宣傳教育培訓和風險提示活動，提升股權投資管理機構的規范經營意識。鼓勵備案的股權投資企業和股權投資企業管理機構資源申請成為股權投資基金協會會員，并自覺接受行業自律管理。

(二十八)實施。本通知自發布之日起實施。如上級部門另有規定，從其規定執行。

第四篇：河南省發改委《促進股權投資基金業發展的通知》

河南省發改委：《關于促進我省股權投資基金業發展的通知》

錄入:河南邦友 時間：2011-08-19

8月17日，為了促進我省股權投資基金業發展，經省政府同意，省發改委正式發布了《關于促進我省股權投資基金業發展的通知》(以下簡稱通知)。按照《通知》里對股權投資基金企業及管理企業的設立與登記規定，凡股權投資基金企業、內資股權投資基金管理企業、外商投資股權投資基金管理企業只要滿足不同條件，均可在河南注冊登記。

注冊應滿足哪些條件

《通知》對內資股權投資基金企業及管理企業等設立條件作了充分說明。內資股權投資基金企業設立應具備的條件是：

一、股權投資基金企業注冊資本不低于1億元，首期繳付不少于5000萬元，法律法規規定不能分期繳付的除外。投資者應以貨幣方式出資，單個投資者出資不低于500萬元。

二、以股份有限公司形式設立的，發起人數不得少于2人、最高不得超過200人；以有限責任公司形式設立的，股東人數不得超過50人；以合伙制形式設立的，合伙人數不少于2人、最高不得超過50人；以其他組織形式設立的，投資者人數應當符合有關法律法規的規定。

三、法律法規規定的其他條件。

內資股權投資基金管理企業設立應具備的條件：

一、注冊資本不少于1000萬元，首期繳付不少于500萬元，法律法規規定不能分期繳付的除外。所有股東或合伙人均應當以貨幣形式出資。

二、以股份有限公司形式設立的，發起人數不得少于2人、最高不得超過200人；以有限責任公司形式設立的，股東人數不得超過50人；以合伙制形式設立的，合伙人數不少于2人、最高不得超過50人。

三、法律法規規定的其他條件。

外商投資股權投資基金管理企業設立具備的條件是：

一、注冊資本不低于200萬美元，并以貨幣形式出資；

二、以有限責任公司形式設立，股東人數不超過50人；

三、法律法規規定的其他條件。

注冊后如何備案

《通知》要求公司制、合伙制股權投資基金企業和管理企業登記注冊后，按照國家關于股權投資企業備案管理的有關要求，通過受托管理企業向省級及省級以上發展改革部門備案。同時規定了申請備案的具體要求。

股權投資基金企業申請備案的，須提交以下文件和材料：一是股權投資基金企業備案申請書；二是股權投資企業營業執照復印件；三是股權投資基金資本招股說明書；四是股權投資基金公司章程或者合伙協議；五是所有投資者簽署的資本認繳承諾書；六是驗資機構關于所有投資者實際出資的驗資報告；七是發起人關于股權投資企業資本募集是否合法合規的情況說明書；八是高級管理人員的簡歷證明材料；九是律師事務所出具的備案所涉文件與材料的法律意見書。委托管理的，應提交受托協議。受托管理機構申請附帶備案的，應提交以下材料：一是受托管理機構的營業執照復印件；二是受托管理機構公司中的章程或者合伙協議；三是受托管理機構股東（合伙人）名單及情況介紹；四是所有高級管理人員的簡歷證明材料；五是開展股權投資基金管理業務情況及業績。

激發我省資本市場活力

近年來，隨著資本市場一系列改革新政的實施，河南正在釋放出前所未有的活力。業內人士表示，該《通知》的下發，必將進一步激發我省資本市場內在活力，進一步完善我省資本市場體系和機制。據了解，目前擬在我省設立的股權投資基金就有中原光大產業投資基金、河南新能源產業投資基金、河南文化產業投資基金等多支，預計到年底前我省產業投資基金實際到位資金規?？蛇_50億元以上。近期，我省還將出臺規范股權投資基金辦法和促進股權投資基金健康發展的政策措施。可以預期，未來河南私募股權投資基金將成為加快河南企業轉型發展、助推中原經濟區建設、促進中原崛起的重要力量。

第五篇：關于促進股權投資企業規范發展的通知-發改辦財金[2011]2864號（定稿）

發改辦財金[2011]2864號

國家發展改革委辦公廳

關于促進股權投資企業規范發展的通知

各省、自治區、直轄市人民政府辦公廳、新疆生產建設兵團辦公廳：

為規范在中華人民共和國境內設立的從事非公開交易企業股權投資業務的股權投資企業（含以股權投資企業為投資對象的股權投資母基金）的運作和備案管理，促進股權投資企業規范發展，現就有關事項通知如下：

一、規范股權投資企業的設立、資本募集與投資領域

（一）設立與管理模式。股權投資企業應當遵照《中華人民共和國公司法》和《中華人民共和國合伙企業法》有關規定設立。其中，以有限責任公司、股份有限公司形式設立的股權投資企業，可以通過組建內部管理團隊實行自我管理，也可采取委托管理方式將資產委托其他股權投資企業或股權投資管理企業管理。

（二）資本募集。股權投資企業的資本只能以私募方式，向特定的具有風險識別能力和風險承受能力的合格投資者募集，不得通過在媒體（包括各類網站）發布公告、在社區張貼布告、向社會散發傳單、向公眾發送手機短信或通過舉辦研討會、講座及其他公開或變相公開方式（包括在商業銀行、證券公司、信托投資公司等機構的柜臺投放招募說明書等），直接或間接向不特定或非合格投資者進行推介。股權投資企業的資本募集人須向投資者充分揭示投資風險及可能的投資損失，不得向投資者承諾確保收回投資本金或獲得固定回報。

（三）資本認繳。股權投資企業的所有投資者只能以合法的自有貨幣資金認繳出資。資本繳付可以采取承諾制，即投資者在股權投資企業資本募集階段簽署認繳承諾書，在股權投資企業投資運作實施階段，根據股權投資企業的公司章程或者合伙協議的約定分期繳付出資。

（四）投資者人數限制。股權投資企業的投資者人數應當符合《中華人民共和國公司法》和《中華人民共和國合伙企業法》的規定。投資者為集合資金信托、合伙企業等非法人機構的，應打通核查最終的自然人和法人機構是否為合格投資者，并打通計算投資者總數，但投資者為股權投資母基金的除外。

（五）投資領域。股權投資企業的投資領域限于非公開交易的股權，閑置資金只能存放銀行或用于購買國債等固定收益類投資產品；投資方向應當符合國家產業政策、投資政策和宏觀調控政策。股權投資企業所投資項目必須履行固定資產投資項目的合規管理程序。外資股權投資企業進行投資，應當依照國家有關規定辦理投資項目核準手續。

二、健全股權投資企業的風險控制機制

（六）投資風險控制。股權投資企業的資金運用應當依據股權投資企業公司章程或者合伙協議的約定，合理分散投資，降低投資風險。股權投資企業不得為被投資企業以外的企業提供擔保。股權投資企業對關聯方的投資，其投資決策應當實行關聯方回避制度，并在股權投資企業的公司章程或者合伙協議以及委托管理協議、委托托管協議中約定。對關聯方的認定標準，由股權投資企業投資者根據有關法律法規規定，在股權投資企業的公司章程或者合伙協議以及委托管理協議、委托托管協議中約定。

（七）激勵和約束機制。股權投資企業及其受托管理機構的公司章程或者合伙協議等法律文件，應當載明業績激勵機制、風險約束機制，并約定相關投資運作的決策程序。股權投資企業可以約定存續期限。

（八）對受托管理情況的檢查和評估。股權投資企業可以根據委托管理協議等法律文件的相關約定，定期或者不定期對其受托管理機構運用股權投資企業的資本開展投資運作的情況進行檢查和評估。

（九）資產托管。股權投資企業的資產應當委托獨立的托管機構托管。但是，經所有投資者一致同意可以免于托管的除外。受托管理機構為外商獨資或者中外合資的，應當由在境內具有法人資格的獨立托管機構托管該股權投資企業的資產。

三、明確股權投資管理機構的基本職責

（十）受托管理機構的職責。股權投資企業采取委托管理方式的，受托管理機構應當按照委托管理協議，履行下列職責：（1）制定和實施投資方案，并對所投資企業進行投資后管理。（2）積極參與制定所投資企業發展戰略，為所投資企業提供增值服務。（3）定期或者不定期向股權投資企業披露股權投資企業經營運作等方面的信息。定期編制會計報表，經外部審計機構審核后，向股權投資企業報告。（4）委托管理協議約定的其他職責。

（十一）利益沖突限制。股權投資企業的受托管理機構應當公平對待其所管理的不同股權投資企業的財產，不得利用股權投資企業財產為股權投資企業以外的第三人牟取利益。對不同的股權投資企業應當設置不同的賬戶，實行分賬管理。

（十二）受托管理機構的退任。有下列情形之一的，股權投資企業的受托管理機構應當退任：（1）受托管理機構解散、破產或者由接管人接管其資產的。（2）受托管理機構喪失管理能力或者嚴重損害股權投資企業投資者利益的。（3）按照委托管理協議約定，持有一定比例以上股權投資企業權益的投資者要求受托管理機構退任的。（4）委托管理協議約定受托管理機構退任的其他情形。

四、建立股權投資企業信息披露制度

（十三）提交報告。股權投資企業除應當按照公司章程和合伙協議向投資者披露投資運作信息外，還應當于每個會計結束后4個月內，向備案管理部門提交業務報告和經會計師事務所審計的財務報告。股權投資企業的受托管理機構和托管機構應當于每個會計結束后4個月內，向備案管理部門提交資產管理報告和資產托管報告。

（十四）重大事件即時報告。股權投資企業在投資運作過程中發生下列重大事件的，應當在10個工作日內，向備案管理部門報告：（1）修改股權投資企業或者其受托管理機構的公司章程、合伙協議和委托管理協議等文件。（2）股權投資企業或者其受托管理機構增減資本或者對外進行債務性融資。（3）股權投資企業或者其受托管理機構分立與合并。（4）受托管理機構或者托管機構變更，包括受托管理機構高級管理人員變更及其他重大變更事項。（5）股權投資企業解散、破產或者由接管人接管其資產。

五、加強對股權投資企業的備案管理和行業自律

（十五）備案管理范圍。股權投資企業除下列情形外，均應當按照本通知要求，在完成工商登記后的1個月內，申請到相應管理部門備案：（1）已經按照《創業投資企業管理暫行辦法》備案為創業投資企業。（2）由單個機構或單個自然人全額出資設立，或者由同一機構與其全資子機構共同出資設立以及同一機構的若干全資子機構出資設立。

（十六）受托管理機構的附帶備案。股權投資企業采取委托管理方式將資產委托其他股權投資企業或者股權投資管理企業管理的，其受托管理機構應當申請附帶備案并接受備案管理。（十七）備案管理部門。資本規模（含投資者已實際出資及雖未實際出資但已承諾出資的資本規模）達到5億元人民幣或者等值外幣的股權投資企業，在國家發展和改革委員會（以下簡稱國家備案管理部門）備案；資本規模不足5億元人民幣或者等值外幣的股權投資企業，在省級人民政府確定的備案管理部門（以下簡稱省級備案管理部門）備案。

（十八）備案申請主體。股權投資企業采取自我管理方式的，由股權投資企業負責申請辦理備案手續；股權投資企業采取委托管理方式的，由其受托管理機構負責申請辦理備案手續。（十九）向國家備案管理部門申請備案的程序。股權投資企業申請向國家備案管理部門備案，應當由申請主體將有關備案材料送股權投資企業所在地省級備案管理部門進行初審。省級備案管理部門在收到股權投資企業備案申請后的20個工作日內，對確認申請備案文件材料齊備的股權投資企業，向國家備案管理部門出具初步審查意見。國家備案管理部門在收到省級備案管理部門轉報的股權投資企業備案申請和初步審查意見后的20個工作日內，對經復核無異議的股權投資企業，通過國家備案管理部門門戶網站公告其名單及基本情況的方式，為股權投資企業辦結備案手續。

（二十）向省級備案管理部門申請備案的程序。股權投資企業申請向所在地省級備案管理部門備案，省級備案管理部門在收到股權投資企業備案申請后的20個工作日內，對經復核無異議的股權投資企業，通過該省級備案管理部門門戶網站公告其名單及基本情況的方式，為股權投資企業辦結備案手續。

（二十一）申請股權投資企業備案應當提交的文件和材料。股權投資企業申請備案，應當提交下列文件和材料：（1）股權投資企業備案申請書。（2）股權投資企業營業執照復印件。（3）股權投資企業資本招募說明書。（4）股權投資企業公司章程或者合伙協議。（5）所有投資者簽署的資本認繳承諾書。（6）驗資機構關于所有投資者實際出資的驗資報告。（7）發起人關于股權投資企業資本募集是否合法合規的情況說明書。（8）股權投資企業高級管理人員的簡歷證明材料。（9）委托托管協議。所有投資者一致同意可以免于托管的，應當提供所有投資者聯名簽署的同意免于托管函。（10）律師事務所出具的備案所涉文件與材料的法律意見書。股權投資企業采取委托管理的，還應當提交股權投資企業與受托管理機構簽訂的委托管理協議。

（二十二）申請股權投資企業受托管理機構附帶備案應當提交的文件和材料。股權投資企業的受托管理機構申請附帶備案，應當提交下列文件和材料：（1）受托管理機構的營業執照復印件。（2）受托管理機構的公司章程或者合伙協議。（3）受托管理機構股東（合伙人）名單及情況介紹。（4）所有高級管理人員的簡歷證明材料。（5）開展股權投資管理業務情況及業績。（二十三）對高級管理人員的界定與要求。本通知所稱高級管理人員，系指公司型企業的董事、監事、經理、副經理、財務負責人、董事會秘書和公司章程約定的其他人員，以及合伙型企業的普通合伙人和合伙協議約定的其他人員。合伙型企業的普通合伙人為法人或非法人機構的，則該機構的高級管理人員一并視為高級管理人員。股權投資企業及其受托管理機構所有高管人員在最近5年內沒有違法記錄或尚在處理的重大經濟糾紛訴訟案件，至少3名高管人員具備2年以上股權投資或相關業務經驗。

（二十四）申請注銷備案。股權投資企業出現下列情形，可以申請注銷備案：（1）解散。（2）主營業務不再是股權投資業務。（3）另行按照《創業投資企業管理暫行辦法》備案為創業投資企業。

（二十五）監督管理。備案管理部門通過建立健全股權投資企業備案管理信息系統、社會舉報、定期與不定期檢查、向社會公告等制度，加強對股權投資企業的監督管理。對已經完成備案的股權投資企業及其受托管理機構，應當在每個會計結束后的5個月內，對其是否遵守本通知有關規定，進行檢查。在必要時，可以通過信函、電話詢問、走訪、現場檢查和非現場監測等方式，了解其運作管理情況。

（二十六）對規避備案監管的處罰。備案管理部門發現股權投資企業及其受托管理機構未備案的，應當督促其在20個工作日內向管理部門申請辦理備案手續；逾期沒有備案的，應當將其作為“規避備案監管股權投資企業”、“規避備案監管受托管理機構”，通過備案管理部門門戶網站向社會公告。

（二十七）對運作不規范的處罰。對運作管理不符合本通知規定的，應當督促其在6個月內改正；逾期沒有改正的，應將其作為“運作管理不合規股權投資企業”、“運作管理不合規受托管理機構”，通過備案管理部門門戶網站向社會公告。

（二十八）行業自律。組建全國性股權投資行業協會，依據相關法律、法規及本通知，對股權投資企業及其受托管理機構進行自律管理。

（二十九）實施。本通知自發布之日起實施。本通知實施前設立的股權投資企業及其受托管理機構，應當在本通知發布后3個月內按照本通知有關規定到備案管理部門備案；投資運作不符合本通知規定的，應當在本通知發布后6個月內按照本通知有關規定整改。

國家發展改革委辦公廳 二〇一一年十一月二十三日

主題詞：股權投資管理通知