第一篇：(253)發改委關于規范股權投資企業發展及備案的通知(1.31.2011)

國家發展和改革委員會辦公廳文件

發改辦財金[2011]253號

國家發展改革委辦公廳關于 進一步規范試點地區股權投資 企業發展和備案管理工作的通知

北京市、天津市、上海市、江蘇省、浙江省、湖北省人民政府辦公廳：

遵照國務院有關文件精神，我委自2008年6月以來，先后在天津濱海新區、北京中關村科技園區、武漢東湖新技術產業開發區和長江三角洲地區，開展了股權投資企業備案管理先行先試工作。為進一步規范試點地區股權投資企業備案管理工作，更好地促進股權投資企業健康規范發展，現就有關事項通知如下：

一、規范股權投資企業的設立、資本募集與投資領域

股權投資企業應當遵照《中華人民共和國公司法》和《中華人民共和國合伙企業法》有關規定設立。其中，以有限責任公司、股份有限公司形式設立的股權投資企業，可以通過組建內部管理團隊實行自我管理，也可采取委托管理方式將資產委托其他股權投資企業或股權投資管理企業管理。

股權投資企業的資本只能以私募方式向具有風險識別和承受能力的特定對象募集，不得通過在媒體（包括企業網站）發布公告、在社區張貼布告、向社會散發傳單、向不特定公眾發送手機短信或通過舉辦研討會、講座及其他公開或變相公開方式（包括在商業銀行、證券公司、信托投資公司等機構的柜臺投放招募說明書等）直接或間接向不特定對象進行推介。股權投資企業的資本募集人須向投資者充分揭示投資風險及可能的投資損失，不得向投資者承諾確保收回投資本金或獲得固定回報。所有投資者只能以合法的自有貨幣資金認繳出資。資本繳付可以采取承諾制，即投資者在股權投資企業資本募集階段簽署認繳承諾書，在股權投資企業投資運作實施階段，根據股權投資企業的公司章程或者合伙協議的約定分期繳付出資。

股權投資企業的投資領域限于非公開交易的企業股權，投資過程中的閑置資金只能存放銀行或用于購買國債等固定收益類投資產品；投資方向應當符合國家產業政策、投資政策和宏觀調控政策。股權投資企業所投資項目必須履行固定資產投資項目審批、核準和備案的有關規定。外資股權投資企業進行投資，應當依照國家有關規定辦理投資項目核準手續。

二、健全股權投資企業的風險控制機制

股權投資企業的資金運用應當依據股權投資企業公司章程或者合伙協議的約定，合理分散投資，降低投資風險。股權投資企業不得為被投資企業以外的企業提供擔保。股權投資企業對關聯方的投資，其投資決策應當實行關聯方回避制度，并在股權投資企業的公司章程或者合伙協議以及委托管理協議、委托托管協議中約定。對關聯方的認定標準，由股權投資企業投資者根據有關法律法規規定，在股權投資企業的公司章程或者合伙協議以及委托管理協議、委托托管協議中約定。

股權投資企業及其受托管理機構的公司章程或者合伙協議等法律文件，應當載明業績激勵機制、風險約束機制，并約定相關投資運作的決策程序。股權投資企業可以有限存續。

股權投資企業可以根據委托管理協議等法律文件的相關約定，定期或者不定期對股權投資企業的投資運作情況進行檢查和評估。

股權投資企業的受托管理機構為外商獨資或者中外合資的，應當由在境內具有法人資格的托管機構托管該股權投資企業的資產。

三、明確股權投資管理機構的基本職責

股權投資企業采取委托管理方式的，受托管理機構應當按照委托管理協議，履行下列職責：（1）制定和實施投資方案，并對所投資企業進行投資后管理。（2）積極參與制定所投資企業發展戰略，為所投資企業提供增值服務。（3）定期或者不定期向股權投資企業披露股權投資企業投資運作等方面的信息。定期編制會計報表，經外部審計機構審核后，向股權投資企業報告。（4）委托管理協議約定的其他職責。

股權投資企業的受托管理機構應當公平對待其所管理的不同股權投資企業的財產，不得利用股權投資企業財產為股權投資企業以外的第三人牟取利益。對不同的股權投資企業應當設置不同的賬戶，實行分賬管理。

有下列情形之一的，股權投資企業的受托管理機構應當退任：（1）受托管理機構解散、破產或者由接管人接管其資產的。（2）受托管理機構喪失管理能力或者嚴重損害股權投資企業投資者利益的。（3）按照委托管理協議約定，持有一定比例以上股權投資企業權益的投資者要求受托管理機構退任的。（4）委托管理協議約定受托管理機構退任的其他情形。

四、建立股權投資企業信息披露制度

股權投資企業除應當按照公司章程和合伙協議向投資者披露投資運作信息外，還應當于每個會計年度結束后4個月內，向國家發展和改革委員會（以下簡稱“國家發展改革委”）及所在地協助備案管理部門提交年度業務報告和經會計師事務所審計的年度財務報告。股權投資企業的受托管理機構和托管機構應當于每個會計年度結束后4個月內，向國家發展改革委及所在地協助備案管理部門提交年度資產管理報告和年度資產托管報告。

股權投資企業在投資運作過程中發生下列重大事件的，應當在10個工作日內，向國家發展改革委及所在地協助備案管理部門報告：（1）修改股權投資企業或者其受托管理機構的公司章程、合伙協議和委托管理協議等文件。（2）股權投資企業或者其受托管理機構增減資本或者對外進行債務性融資。（3）股權投資企業或者其受托管理機構分立與合并。（4）受托管理機構或者托管機構變更，包括受托管理機構高級管理人員變更及其他重大變更事項。（5）股權投資企業解散、破產或者由接管人接管其資產。

五、完善股權投資企業備案程序

凡在試點地區工商行政管理部門登記的主要從事非公開交易企業股權投資業務的股權投資企業，以及以股權投資企業為投資對象的股權投資企業，除下列情形外，均應當按照本通知要求，申請到國家發展改革委備案并接受備案管理：（1）已經按照《創業投資企業管理暫行辦法》備案為創業投資企業。（2）資本規模（含投資者已實際出資及雖未實際出資但已承諾出資的資本規模）不足5億元人民幣或者等值外幣。（3）由單個機構或者單個自然人全額出資設立，或者雖然由兩個及以上投資者出資設立，但這些投資者均系某一個機構的全資子機構。

股權投資企業采取委托管理方式，將資產委托其他股權投資企業或者股權投資管理企業管理的，其受托管理機構應當申請附帶備案并接受相應的備案管理。股權投資企業通過組建內部管理團隊，對其資產采取自我管理方式的，由股權投資企業負責申請辦理備案手續。股權投資企業采取委托管理方式的，可由其受托管理機構負責申請辦理備案手續。

股權投資企業申請備案，應當由申請主體將有關備案材料送股權投資企業所在地省級協助備案管理部門進行初審。省級協助備案管理部門在收到股權投資企業備案申請后，在20個工作日內，對確認申請備案文件材料齊備的股權投資企業，向國家發展改革委出具初步審查意見。

國家發展改革委在收到協助備案管理部門轉報的股權投資企業備案申請和初步審查意見后，在20個工作日內，對經復核無異議的股權投資企業，通過國家發展改革委門戶網站公告其名單及基本情況的方式備案。

股權投資企業申請備案，應當提交下列文件和材料：（1）股權投資企業備案申請書。（2）股權投資企業營業執照復印件。（3）股權投資企業資本招募說明書。（4）股權投資企業公司章程或者合伙協議。（5）所有投資者簽署的資本認繳承諾書。（6）驗資機構關于所有投資者實際出資的驗資報告。（7）發起人關于股權投資企業資本募集是否合法合規的情況說明書。（8）股權投資企業高級管理人員的簡歷證明材料。（9）律師事務所出具的備案所涉文件與材料的法律意見書。股權投資企業采取委托管理的，還應當提交股權投資企業與受托管理機構簽訂的受托管理協議。委托托管機構托管資產的，還應當提交委托托管協議。

股權投資企業的受托管理機構申請附帶備案，應當提交下列文件和材料：（1）受托管理機構的營業執照復印件。（2）受托管理機構的公司章程或者合伙協議。（3）受托管理機構股東（合伙人）名單及情況介紹。（4）所有高級管理人員的簡歷證明材料。（5）開展股權投資管理業務情況及業績。

本通知所稱高級管理人員，系指公司型企業的董事、監事、經理、副經理、財務負責人、董事會秘書和公司章程約定的其他人員，以及合伙型企業的普通合伙人和合伙協議約定的其他人員。合伙型企業的普通合伙人為法人或非法人機構的，則該機構的高級管理人員一并視為高級管理人員。

股權投資企業出現下列情形，可以申請注銷備案：（1）解散。（2）主營業務不再是股權投資業務。（3）另行按照《創業投資企業管理暫行辦法》備案為創業投資企業。

六、構建適度監管和行業自律相結合的管理體制

國家發展改革委通過建立健全股權投資企業備案管理信息系統，完善相關信息披露制度，對股權投資企業實施適度監管。

發現股權投資企業及其受托管理機構未備案的，應當督促其在20個工作日內向管理部門申請辦理備案手續；對未按本通知規定備案的，應當將其作為“規避備案監管股權投資企業和受托管理機構”，通過國家發展改革委門戶網站向社會公告。

對已經完成備案的股權投資企業及其受托管理機構，應當在每個會計年度結束后的5個月內，對其是否遵守本通知有關規定，進行年度檢查。在必要時，可以通過信函、電話詢問、走訪、現場檢查和非現場監測等方式，了解其運作管理情況。對運作管理不符合本通知規定的，應當督促其在6個月內改正；逾期沒有改正的，應將其作為“運作管理不合規股權投資企業和受托管理機構”，通過國家發展改革委門戶網站，向社會公告。

組建全國性股權投資行業協會，依據相關法律、法規及本通知，對股權投資企業及其受托管理機構進行自律管理。

本通知自發布之日起實施，請試點地區省級人民政府按照本通知規定，盡快確定所轄區域股權投資企業協助備案管理部門并向我委報備。

二〇一一年一月三十一日

第二篇：發改委關于促進股權投資企業規范發展的通知

國家發展改革委辦公廳

關于促進股權投資企業規范發展的通知

各省、自治區、直轄市人民政府辦公廳、新疆生產建設兵團辦公廳：

為規范在中華人民共和國境內設立的從事非公開交易企業股權投資業務的股權投資企業（含以股權投資企業為投資對象的股權投資母基金）的運作和備案管理，促進股權投資企業規范發展，現就有關事項通知如下：

一、規范股權投資企業的設立、資本募集與投資領域

（一）設立與管理模式。股權投資企業應當遵照《中華人民共和國公司法》和《中華人民共和國合伙企業法》有關規定設立。其中，以有限責任公司、股份有限公司形式設立的股權投資企業，可以通過組建內部管理團隊實行自我管理，也可采取委托管理方式將資產委托其他股權投資企業或股權投資管理企業管理。

（二）資本募集。股 權投資企業的資本只能以私募方式，向特定的具有風險識別能力和風險承受能力的合格投資者募集，不得通過在媒體（包括各類網站）發布公告、在社區張貼布告、向社會散發傳單、向公眾發送手機短信或通過舉辦研討會、講座及其他公開或變相公開方式（包括在商業銀行、證券公司、信托投資公司等機構的柜臺投放招募說明 書等），直接或間接向不特定或非合格投資者進行推介。股權投資企業的資本募集人須向投資者充分揭示投資風險及可能的投資損失，不得向投資者承諾確保收回投 資本金或獲得固定回報。

（三）資本認繳。股權投資企業的所有投資者只能以合法的自有貨幣資金認繳出資。資本繳付可以采取承諾制，即投資者在股權投資企業資本募集階段簽署認繳承諾書，在股權投資企業投資運作實施階段，根據股權投資企業的公司章程或者合伙協議的約定分期繳付出資。

（四）投資者人數限制。股權投資企業的投資者人數應當符合《中華人民共和國公司法》和《中華人民共和國合伙企業法》的規定。投資者為集合資金信托、合伙企業等非法人機構的，應打通核查最終的自然人和法人機構是否為合格投資者，并打通計算投資者總數，但投資者為股權投資母基金的除外。

（五）投資領域。股 權投資企業的投資領域限于非公開交易的股權，閑置資金只能存放銀行或用于購買國債等固定收益類投資產品；投資方向應當符合國家產業政策、投資政策和宏觀調 控政策。股權投資企業所投資項目必須履行固定資產投資項目的合規管理程序。外資股權投資企業進行投資，應當依照國家有關規定辦理投資項目核準手續。

二、健全股權投資企業的風險控制機制

（六）投資風險控制。股 權投資企業的資金運用應當依據股權投資企業公司章程或者合伙協議的約定，合理分散投資，降低投資風險。股權投資企業不得為被投資企業以外的企業提供擔保。股權投資企業對關聯方的投資，其投資決策應當實行關聯方回避制度，并在股權投資企業的公司章程或者合伙協議以及委托管理協議、委托托管協議中約定。對關聯 方的認定標準，由股權投資企業投資者根據有關法律法規規定，在股權投資企業的公司章程或者合伙協議以及委托管理協議、委托托管協議中約定。

（七）激勵和約束機制。股權投資企業及其受托管理機構的公司章程或者合伙協議等法律文件，應當載明業績激勵機制、風險約束機制，并約定相關投資運作的決策程序。股權投資企業可以約定存續期限。

（八）對受托管理情況的檢查和評估。股權投資企業可以根據委托管理協議等法律文件的相關約定，定期或者不定期對其受托管理機構運用股權投資企業的資本開展投資運作的情況進行檢查和評估。

（九）資產托管。股權投資企業的資產應當委托獨立的托管機構托管。但是，經所有投資者一致同意可以免于托管的除外。受托管理機構為外商獨資或者中外合資的，應當由在境內具有法人資格的獨立托管機構托管該股權投資企業的資產。

三、明確股權投資管理機構的基本職責

（十）受托管理機構的職責。股 權投資企業采取委托管理方式的，受托管理機構應當按照委托管理協議，履行下列職責：（1）制定和實施投資方案，并對所投資企業進行投資后管理。（2）積極 參與制定所投資企業發展戰略，為所投資企業提供增值服務。（3）定期或者不定期向股權投資企業披露股權投資企業經營運作等方面的信息。定期編制會計報表，經外部審計機構審核后，向股權投資企業報告。（4）委托管理協議約定的其他職責。

（十一）利益沖突限制。股權投資企業的股權投資企業的受托管理機構應當公平對待其所管理的不同股權投資企業的財產，不得利用股權投資企業財產為股權投資企業以外的第三人牟取利益。對不同的股權投資企業應當設置不同的賬戶，實行分賬管理。

（十二）受托管理機構的退任。有 下列情形之一的，股權投資企業的受托管理機構應當退任：（1）受托管理機構解散、破產或者由接管人接管其資產的。（2）受托管理機構喪失管理能力或者嚴重 損害股權投資企業投資者利益的。（3）按照委托管理協議約定，持有一定比例以上股權投資企業權益的投資者要求受托管理機構退任的。（4）委托管理協議約定 受托管理機構退任的其他情形。

四、建立股權投資企業信息披露制度

（十三）提交報告。股 權投資企業除應當按照公司章程和合伙協議向投資者披露投資運作信息外，還應當于每個會計結束后4個月內，向備案管理部門提交業務報告和經會計師事 務所審計的財務報告。股權投資企業的受托管理機構和托管機構應當于每個會計結束后4個月內，向備案管理部門提交資產管理報告和資產托管報 告。

（十四）重大事件即時報告。股權投資企業在投資運作過程中發生下列重大事件的，應當在10個工作 日內，向備案管理部門報告：（1）修改股權投資企業或者其受托管理機構的公司章程、合伙協議和委托管理協議等文件。（2）股權投資企業或者其受托管理機構 增減資本或者對外進行債務性融資。（3）股權投資企業或者其受托管理機構分立與合并。（4）受托管理機構或者托管機構變更，包括受托管理機構高級管理人員 變更及其他重大變更事項。（5）股權投資企業解散、破產或者由接管人接管其資產。

五、加強對股權投資企業的備案管理和行業自律

（十五）備案管理范圍。股 權投資企業除下列情形外，均應當按照本通知要求，在完成工商登記后的1個月內，申請到相應管理部門備案：（1）已經按照《創業投資企業管理暫行辦法》備案 為創業投資企業。（2）由單個機構或單個自然人全額出資設立，或者由同一機構與其全資子機構共同出資設立以及同一機構的若干全資子機構出資設立。

（十六）受托管理機構的附帶備案。股權投資企業采取委托管理方式將資產委托其他股權投資企業或者股權投資管理企業管理的，其受托管理機構應當申請附帶備案并接受備案管理。

（十七）備案管理部門。資 本規模（含投資者已實際出資及雖未實際出資但已承諾出資的資本規模）達到5億元人民幣或者等值外幣的股權投資企業，在國家發展和改革委員會（以下簡稱國家 備案管理部門）備案；資本規模不足5億元人民幣或者等值外幣的股權投資企業，在省級人民政府確定的備案管理部門（以下簡稱省級備案管理部門）備案。

（十八）備案申請主體。股權投資企業采取自我管理方式的，由股權投資企業負責申請辦理備案手續；股權投資企業采取委托管理方式的，由其受托管理機構負責申請辦理備案手續。

（十九）向國家備案管理部門申請備案的程序。股 權投資企業申請向國家備案管理部門備案，應當由申請主體將有關備案材料送股權投資企業所在地省級備案管理部門進行初審。省級備案管理部門在收到股權投資企 業備案申請后的20個工作日內，對確認申請備案文件材料齊備的股權投資企業，向國家備案管理部門出具初步審查意見。國家備案管理部門在收到省級備案管理部 門轉報的股權投資企業備案申請和初步審查意見后的20個工作日內，對經復核無異議的股權投資企業，通過國家備案管理部門門戶網站公告其名單及基本情況的方 式，為股權投資企業辦結備案手續。

（二十）向省級備案管理部門申請備案的程序。股權投資企業申請向所在地省級備案管理部門備案，省級備案管理部門在收到股權投資企業備案申請后的20個工作日內，對經復核無異議的股權投資企業，通過該省級備案管理部門門戶網站公告其名單及基本情況的方式，為股權投資企業辦結備案手續。

（二十一）申請股權投資企業備案應當提交的文件和材料。股 權投資企業申請備案，應當提交下列文件和材料：（1）股權投資企業備案申請書。（2）股權投資企業營業執照復印件。（3）股權投資企業資本招募說明書。（4）股權投資企業公司章程或者合伙協議。（5）所有投資者簽署的資本認繳承諾書。（6）驗資機構關于所有投資者實際出資的驗資報告。（7）發起人關于股 權投資企業資本募集是否合法合規的情況說明書。（8）股權投資企業高級管理人員的簡歷證明材料。（9）委托托管協議。所有投資者一致同意可以免于托管的，應當提供所有投資者聯名簽署的同意免于托管函。（10）律師事務所出具的備案所涉文件與材料的法律意見書。股權投資企業采取委托管理的，還應當提交股權投 資企業與受托管理機構簽訂的委托管理協議。

（二十二）申請股權投資企業受托管理機構附帶備案應當提交的文件和材料。股 權投資企業的受托管理機構申請附帶備案，應當提交下列文件和材料：（1）受托管理機構的營業執照復印件。（2）受托管理機構的公司章程或者合伙協議。（3）受托管理機構股東（合伙人）名單及情況介紹。（4）所有高級管理人員的簡歷證明材料。（5）開展股權投資管理業務情況及業績。

（二十三）對高級管理人員的界定與要求。本 通知所稱高級管理人員，系指公司型企業的董事、監事、經理、副經理、財務負責人、董事會秘書和公司章程約定的其他人員，以及合伙型企業的普通合伙人和合伙 協議約定的其他人員。合伙型企業的普通合伙人為法人或非法人機構的，則該機構的高級管理人員一并視為高級管理人員。股權投資企業及其受托管理機構所有高管 人員在最近5年內沒有違法記錄或尚在處理的重大經濟糾紛訴訟案件，至少3名高管人員具備2年以上股權投資或相關業務經驗。

（二十四）申請注銷備案。股權投資企業出現下列情形，可以申請注銷備案：（1）解散。（2）主營業務不再是股權投資業務。（3）另行按照《創業投資企業管理暫行辦法》備案為創業投資企業。

（二十五）監督管理。備 案管理部門通過建立健全股權投資企業備案管理信息系統、社會舉報、定期與不定期檢查、向社會公告等制度，加強對股權投資企業的監督管理。對已經完成備案的 股權投資企業及其受托管理機構，應當在每個會計結束后的5個月內，對其是否遵守本通知有關規定，進行檢查。在必要時，可以通過信函、電話詢問、走 訪、現場檢查和非現場監測等方式，了解其運作管理情況。

（二十六）對規避備案監管的處罰。備案管理部門發現股權投資企業及其受托管理機構未備案的，應當督促其在20個工作日內向管理部門申請辦理備案手續；逾期沒有備案的，應當將其作為“規避備案監管股權投資企業、規避備案監管受托管理機構”，通過備案管理部門門戶網站向社會公告。

（二十七）對運作不規范的處罰。對運作管理不符合本通知規定的，應當督促其在6個月內改正；逾期沒有改正的，應將其作為“運作管理不合規股權投資企業、運作管理不合規受托管理機構”，通過備案管理部門門戶網站向社會公告。

（二十八）行業自律。組建全國性股權投資行業協會，依據相關法律、法規及本通知，對股權投資企業及其受托管理機構進行自律管理。

（二十九）實施。本通知自發布之日起實施。本通知實施前設立的股權投資企業及其受托管理機構，應當在本通知發布后3個月內按照本通知有關規定到備案管理部門備案；投資運作不符合本通知規定的，應當在本通知發布后6個月內按照本通知有關規定整改。

國家發展改革委辦公廳 二〇一一年十一月二十三日

主題詞：股權投資 管理 通知

第三篇：發改委下發通知促進股權投資企業規范發展(全文)

發改委下發通知促進股權投資企業規范發展(全文)

一、規范股權投資企業的設立、資本募集與投資領域

(一)設立與管理模式。股權投資企業應當遵照《中華人民共和國公司法》和《中華人民共和國合伙企業法》有關規定設立。其中，以有限責任公司、股份有限公司形式設立的股權投資企業，可以通過組建內部管理團隊實行自我管理，也可采取委托管理方式將資產委托其他股權投資企業或股權投資管理企業管理。

(二)資本募集。股權投資企業的資本只能以私募方式，向特定的具有風險識別能力和風險承受能力的合格投資者募集，不得通過在媒體(包括各類網站)發布公告、在社區張貼布告、向社會散發傳單、向公眾發送手機短信或通過舉辦研討會、講座及其他公開或變相公開方式(包括在商業銀行、證券公司、信托投資公司等機構的柜臺投放招募說明書等)，直接或間接向不特定或非合格投資者進行推介。股權投資企業的資本募集人須向投資者充分揭示投資風險及可能的投資損失，不得向投資者承諾確保收回投資本金或獲得固定回報。

(三)資本認繳。股權投資企業的所有投資者只能以合法的自有貨幣資金認繳出資。資本繳付可以采取承諾制，即投資者在股權投資企業資本募集階段簽署認繳承諾書，在股權投資企業投資運作實施階段，根據股權投資企業的公司章程或者合伙協議的約定分期繳付出資。

(四)投資者人數限制。股權投資企業的投資者人數應當符合《中華人民共和國公司法》和《中華人民共和國合伙企業法》的規定。投資者為集合資金信托、合伙企業等非法人機構的，應打通核查最終的自然人和法人機構是否為合格投資者，并打通計算投資者總數，但投資者為股權投資母基金的除外。

(五)投資領域。股權投資企業的投資領域限于非公開交易的股權，閑置資金只能存放銀行或用于購買國債等固定收益類投資產品；投資方向應當符合國家產業政策、投資政策和宏觀調控政策。股權投資企業所投資項目必須履行固定資產投資項目的合規管理程序。外資股權投資企業進行投資，應當依照國家有關規定辦理投資項目核準手續。

二、健全股權投資企業的風險控制機制

(六)投資風險控制。股權投資企業的資金運用應當依據股權投資企業公司章程或者合伙協議的約定，合理分散投資，降低投資風險。股權投資企業不得為被投資企業以外的企業提供擔保。股權投資企業對關聯方的投資，其投資決策應當實行關聯方回避制度，并在股權投資企業的公司章程或者合伙協議以及委托管理協議、委托托管協議中約定。對關聯方的認定標準，由股權投資企業投資者根據有關法律法規規定，在股權投資企業的公司章程或者合伙協議以及委托管理協議、委托托管協議中約定。

(七)激勵和約束機制。股權投資企業及其受托管理機構的公司章程或者合伙協議等法律文件，應當載明業績激勵機制、風險約束機制，并約定相關投資運作的決策程序。股權投資企業可以約定存續期限。

(八)對受托管理情況的檢查和評估。股權投資企業可以根據委托管理協議等法律文件的相關約定，定期或者不定期對其受托管理機構運用股權投資企業的資本開展投資運作的情況進行檢查和評估。

(九)資產托管。股權投資企業的資產應當委托獨立的托管機構托管。但是，經所有投資者一致同意可以免于托管的除外。受托管理機構為外商獨資或者中外合資的，應當由在境內具有法人資格的獨立托管機構托管該股權投資企業的資產。

三、明確股權投資管理機構的基本職責

(十)受托管理機構的職責。股權投資企業采取委托管理方式的，受托管理機構應當按照委托管理協議，履行下列職責：(1)制定和實施投資方案，并對所投資企業進行投資后管理。(2)積極參與制定所投資企業發展戰略，為所投資企業提供增值服務。(3)定期或者不定期向股權投資企業披露股權投資企業經營運作等方面的信息。定期編制會計報表，經外部審計機構審核后，向股權投資企業報告。(4)委托管理協議約定的其他職責。

(十一)利益沖突限制。股權投資企業的股權投資企業的受托管理機構應當公平對待其所管理的不同股權投資企業的財產，不得利用股權投資企業財產為股權投資企業以外的第三人牟取利益。對不同的股權投資企業應當設置不同的賬戶，實行分賬管理。

(十二)受托管理機構的退任。有下列情形之一的，股權投資企業的受托管理機構應當退任：(1)受托管理機構解散、破產或者由接管人接管其資產的。(2)受托管理機構喪失管理能力或者嚴重損害股權投資企業投資者利益的。(3)按照委托管理協議約定，持有一定比例以上股權投資企業權益的投資者要求受托管理機構退任的。(4)委托管理協議約定受托管理機構退任的其他情形。

四、建立股權投資企業信息披露制度

(十三)提交報告。股權投資企業除應當按照公司章程和合伙協議向投資者披露投資運作信息外，還應當于每個會計結束后4個月內，向備案管理部門提交業務報告和經會計師事務所審計的財務報告。股權投資企業的受托管理機構和托管機構應當于每個會計結束后4個月內，向備案管理部門提交資產管理報告和資產托管報告。

(十四)重大事件即時報告。股權投資企業在投資運作過程中發生下列重大事件的，應當在10個工作日內，向備案管理部門報告：(1)修改股權投資企業或者其受托管理機構的公司章程、合伙協議和委托管理協議等文件。(2)股權投資企業或者其受托管理機構增減資本或者對外進行債務性融資。(3)股權投資企業或者其受托管理機構分立與合并。(4)受托管理機構或者托管機構變更，包括受托管理機構高級管理人員變更及其他重大變更事項。(5)股權投資企業解散、破產或者由接管人接管其資產。

五、加強對股權投資企業的備案管理和行業自律

(十五)備案管理范圍。股權投資企業除下列情形外，均應當按照本通知要求，在完成工商登記后的1個月內，申請到相應管理部門備案：(1)已經按照《創業投資企業管理暫行辦法》備案為創業投資企業。(2)由單個機構或單個自然人全額出資設立，或者由同一機構與其全資子機構共同出資設立以及同一機構的若干全資子機構出資設立。

(十六)受托管理機構的附帶備案。股權投資企業采取委托管理方式將資產委托其他股權投資企業或者股權投資管理企業管理的，其受托管理機構應當申請附帶備案并接受備案管理。

(十七)備案管理部門。資本規模(含投資者已實際出資及雖未實際出資但已承諾出資的資本規模)達到5億元人民幣或者等值外幣的股權投資企業，在國家發展和改革委員會(以下簡稱國家備案管理部門)備案；資本規模不足5億元人民幣或者等值外幣的股權投資企業，在省級人民政府確定的備案管理部門(以下簡稱省級備案管理部門)備案。

(十八)備案申請主體。股權投資企業采取自我管理方式的，由股權投資企業負責申請辦理備案手續；股權投資企業采取委托管理方式的，由其受托管理機構負責申請辦理備案手續。

(十九)向國家備案管理部門申請備案的程序。股權投資企業申請向國家備案管理部門備案，應當由申請主體將有關備案材料送股權投資企業所在地省級備案管理部門進行初審。省級備案管理部門在收到股權投資企業備案申請后的20個工作日內，對確認申請備案文件材料齊備的股權投資企業，向國家備案管理部門出具初步審查意見。國家備案管理部門在收到省級備案管理部門轉報的股權投資企業備案申請和初步審查意見后的20個工作日內，對經復核無異議的股權投資企業，通過國家備案管理部門門戶網站公告其名單及基本情況的方式，為股權投資企業辦結備案手續。

(二十)向省級備案管理部門申請備案的程序。股權投資企業申請向所在地省級備案管理部門備案，省級備案管理部門在收到股權投資企業備案申請后的20個工作日內，對經復核無異議的股權投資企業，通過該省級備案管理部門門戶網站公告其名單及基本情況的方式，為股權投資企業辦結備案手續。

(二十一)申請股權投資企業備案應當提交的文件和材料。股權投資企業申請備案，應當提交下列文件和材料：(1)股權投資企業備案申請書。(2)股權投資企業營業執照復印件。(3)股權投資企業資本招募說明書。(4)股權投資企業公司章程或者合伙協議。(5)所有投資者簽署的資本認繳承諾書。(6)驗資機構關于所有投資者實際出資的驗資報告。(7)發起人關于股權投資企業資本募集是否合法合規的情況說明書。(8)股權投資企業高級管理人員的簡歷證明材料。(9)委托托管協議。所有投資者一致同意可以免于托管的，應當提供所有投資者聯名簽署的同意免于托管函。(10)律師事務所出具的備案所涉文件與材料的法律意見書。股權投資企業采取委托管理的，還應當提交股權投資企業與受托管理機構簽訂的委托管理協議。

(二十二)申請股權投資企業受托管理機構附帶備案應當提交的文件和材料。股權投資企業的受托管理機構申請附帶備案，應當提交下列文件和材料：(1)受托管理機構的營業執照

復印件。(2)受托管理機構的公司章程或者合伙協議。(3)受托管理機構股東(合伙人)名單及情況介紹。(4)所有高級管理人員的簡歷證明材料。(5)開展股權投資管理業務情況及業績。

(二十三)對高級管理人員的界定與要求。本通知所稱高級管理人員，系指公司型企業的董事、監事、經理、副經理、財務負責人、董事會秘書和公司章程約定的其他人員，以及合伙型企業的普通合伙人和合伙協議約定的其他人員。合伙型企業的普通合伙人為法人或非法人機構的，則該機構的高級管理人員一并視為高級管理人員。股權投資企業及其受托管理機構所有高管人員在最近5年內沒有違法記錄或尚在處理的重大經濟糾紛訴訟案件，至少3名高管人員具備2年以上股權投資或相關業務經驗。

(二十四)申請注銷備案。股權投資企業出現下列情形，可以申請注銷備案：(1)解散。(2)主營業務不再是股權投資業務。(3)另行按照《創業投資企業管理暫行辦法》備案為創業投資企業。

(二十五)監督管理。備案管理部門通過建立健全股權投資企業備案管理信息系統、社會舉報、定期與不定期檢查、向社會公告等制度，加強對股權投資企業的監督管理。對已經完成備案的股權投資企業及其受托管理機構，應當在每個會計結束后的5個月內，對其是否遵守本通知有關規定，進行檢查。在必要時，可以通過信函、電話詢問、走訪、現場檢查和非現場監測等方式，了解其運作管理情況。

(二十六)對規避備案監管的處罰。備案管理部門發現股權投資企業及其受托管理機構未備案的，應當督促其在20個工作日內向管理部門申請辦理備案手續；逾期沒有備案的，應當將其作為“規避備案監管股權投資企業、規避備案監管受托管理機構”，通過備案管理部門門戶網站向社會公告。

(二十七)對運作不規范的處罰。對運作管理不符合本通知規定的，應當督促其在6個月內改正；逾期沒有改正的，應將其作為“運作管理不合規股權投資企業、運作管理不合規受托管理機構”，通過備案管理部門門戶網站向社會公告。

(二十八)行業自律。組建全國性股權投資行業協會，依據相關法律、法規及本通知，對股權投資企業及其受托管理機構進行自律管理。

(二十九)實施。本通知自發布之日起實施。本通知實施前設立的股權投資企業及其受托管理機構，應當在本通知發布后3個月內按照本通知有關規定到備案管理部門備案；投資運作不符合本通知規定的，應當在本通知發布后6個月內按照本通知有關規定整改。

第四篇：天津市發改委股權投資基金企業登記備案辦法

天津市發改委、市商務委、市政府金融辦、市財政局、市工商局、市地稅局關于印發《天津股權投資基金和股權投資基金管理公司（企業）登記備案管理試行辦法》的通知

（津發改財金〔2008〕813號）

各區、縣人民政府，各委、辦、局，各有關單位：

為貫徹落實《國務院關于天津濱海新區綜合配套改革試驗總體方案的批復》（國函〔2008〕26號）同意的《天津濱海新區綜合配套改革試驗總體方案》，按照《國家發展改革委辦公廳關于在天津濱海新區先行先試股權投資基金有關政策問題的復函》（發改辦財金[2008]1006號）的要求，加快推進天津濱海新區金融改革創新，促進天津股權投資基金發展，經市人民政府同意，市發展改革委、金融辦、商務委、工商局、財政局、地方稅務局聯合制定了《天津股權投資基金和股權投資基金管理公司（企業）登記備案管理試行辦法》，現予發布，請貫徹執行。

附：天津股權投資基金和股權投資基金管理公司（企業）登記備案管理試行辦法 市發改委

市商務委

市政府金融辦

市財政局

市工商局

市地稅局

二ОО八年十一月十日

天津股權投資基金和股權投資基金管理公司（企業）登記備案管理試行辦法

第一章 總則

第一條 為促進股權投資基金和股權投資基金管理公司（企業）加快發展，規范股權投資基金和股權投資基金管理公司（企業）的登記、設立、運作和監管，保護投資者等當事人的合法權益，根據《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國合伙企業法》和《公司登記管理條例》、《合伙企業登記管理辦法》和《國家發展改革委辦公廳關于在天津濱海新區先行先試股權投資基金有關政策問題的復函》（發改辦財金[2008]1006號），制定本辦法。第二條 本辦法所稱股權投資基金是指以非公開方式募集的、專項用于對企業進行直接股權投資資金的集合。該基金應是由基金管理人管理、基金托管人托管的，并由投資者按照其出資份額分享投資收益，承擔投資風險的基金。

本辦法所稱股權投資基金管理公司（企業）是指接受股權投資基金委托，規范管理運營股權投資基金的公司（企業）。

第三條 依法設立的股權投資基金包括公司制、合伙制、契約制和信托制。依法設立的股權投資基金管理公司（企業）包括公司制和合伙制。

本辦法適用于依法發起設立、在天津市工商行政管理部門注冊登記、募集總額不超過50億元人民幣（含50億元）的股權投資基金及其管理機構。經國務院或國家發展和改革委員會（以下簡稱“國家發改委”）批準設立的股權投資基金及其管理機構不適用本辦法。

天津股權投資基金發展與備案管理辦公室（以下簡稱“發展與備案管理辦公室”）是負責股權投資基金和股權投資基金管理公司（企業）發展、備案和監管的職能部門（以下簡稱“發展與備案管理部門”）。發展與備案管理辦公室由天津市發展和改革委員會會同有關部門組成，在股權投資基金發展與備案管理業務上接受國家發改委的指導。發展與備案管理辦公室積極支持已在天津備案的股權投資基金和股權投資基金管理公司（企業）向國家發改委申請備案。

第二章 股權投資基金和股權投資基金管理公司（企業）的注冊登記

第四條 設立公司制和合伙制股權投資基金、股權投資基金管理公司（企業），應按照《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國合伙企業法》辦理工商注冊登記。

天津工商行政管理部門是股權投資基金和股權投資基金管理公司（企業）的注冊登記機關。

第五條 股權投資基金、股權投資基金管理公司（企業），以股份公司設立的，投資者人數（包括法人和自然人）不得超過200人；以有限公司形式設立的，投資者人數（包括法人和自然人）不得超過50人；以合伙制形式設立的，合伙人人數（包括法人和自然人）不得超過50人。以其他形式設立的股權投資基金，投資者人數應當按照有關法律法規的規定執行。

第六條 公司制股權投資基金的注冊資本為1000萬人民幣。公司制股權投資基金管理股份公司的注冊資本不少于500萬人民幣；公司制股權投資基金管理有限公司的注冊資本不少于100萬人民幣。注冊資本允許分期繳付，股權投資基金首期繳付不少于1000萬人民幣，股權投資基金管理公司首期繳付不少于100萬元人民幣。

合伙制股權投資基金企業、合伙制股權投資基金管理企業的出資，按照《中華人民共和國合伙企業法》規定執行。

以其他形式設立的股權投資基金的出資，應當按照有關法律法規的規定執行。

股權投資基金和股權投資基金管理公司（企業）所有投資者，均應當以貨幣形式出資。

第七條 股權投資基金的經營范圍核準為：從事對未上市企業的投資，對上市公司非公開發行股票的投資以及相關咨詢服務。

股權投資基金管理公司（企業）經營范圍核準為：受托管理股權投資基金，從事投融資管理及相關咨詢服務。第八條 公司制股權投資基金公司名稱核準為：“××股權投資基金股份公司”、“××股權投資基金有限公司”。

合伙制股權投資基金企業名稱核準為：“××股權投資基金合伙企業＋（有限合伙）、（普通合伙）”。

公司制股權投資基金管理公司名稱核定為“××股權投資基金管理股份公司”或“××股權投資基金管理有限公司”。

合伙制股權投資基金管理企業名稱核準為“××股權投資基金管理合伙企業＋（有限合伙）、（普通合伙）”。

第九條 公司制、合伙制股權投資基金、股權投資基金管理公司（企業），在章程或合伙協議中應明確規定，不得以任何方式公開募集和發行基金。

第三章 股權投資基金和股權投資基金管理公司（企業）的發展備案管理與投資運作

第十條 符合備案條件的股權投資基金和股權投資基金管理公司（企業）注冊登記后，應按照《國家發展改革委辦公廳關于在天津濱海新區先行先試股權投資基金有關政策問題的復函》（發改辦財金[2008]1006號）向發展與備案管理部門備案。

第十一條 向發展與備案管理部門備案應當具備下列條件：

（一）已在工商行政管理部門注冊登記。

（二）股權投資基金和股權投資基金管理公司（企業）的主要投資者最近2年持續保持盈利的財務狀況，未受過有關行政主管機關或者司法機關的重大處罰。

（三）公司制股權投資基金公司（合伙制股權投資基金企業、契約制和信托制基金）的注冊資本（協議募集資金總額）不少于1億元人民幣、實收資本（首期認繳額）不少于2000萬元人民幣。公司制股權投資基金管理股份公司實收資本不少于1000萬元人民幣。公司制股權投資基金管理有限公司（合伙制股權投資基金管理企業）實收資本不少于100萬元人民幣。

單個投資者對股權投資基金的投資額不得低于100萬元人民幣。

（四）股權投資基金管理公司（企業）有至少3名具備2年以上股權投資或相關業務經驗的高級管理人員承擔投資管理責任，其中，至少有1名高級管理人員具備5年以上股權投資和經濟管理經驗。

前款所稱“高級管理人員”，系指擔任副經理及以上職務或相當職務的管理人員。

（五）投資方向符合國家產業政策。

（六）有符合規定的基金管理人和基金托管人，分別承擔基金的管理責任和托管責任。基金管理人具有明確可行的基金管理計劃；基金托管人具有明確可行的基金托管計劃。

（七）發展與備案管理部門規定的其他條件。

第十二條 向發展與備案管理部門備案應當提交下列文件：

（一）備案申請報告。

（二）股權投資基金和股權投資基金管理公司（企業）工商登記文件與營業執照復印件（加蓋公章）。

（三）基金發起人協議（基金合同、合伙協議）、基金管理公司合同（合伙協議）、章程、管理協議、托管協議等規范基金和基金管理公司（企業）組織程序和行為的法律文件。

（四）投資者名單、承諾出資額和已繳納出資額的證明文件。

（五）股權投資基金和股權投資基金管理公司（企業）高級管理人員名單、簡歷。

（六）經會計師事務所審計的股權投資基金和股權投資基金管理公司（企業）的主要投資者最近2年的財務報告。

（七）律師事務所出具的法律意見書。

（八）備案申請書、基本情況表、高級管理人員情況表，一式三份并加蓋公章，審核通過后須提交其電子文檔。

（九）基金管理計劃書和基金托管計劃書。

（十）發展與備案管理部門要求提供的其他材料。

第十三條 發展與備案管理部門在收到備案申請后，應當在5個工作日內，審查備案申請文件是否齊全，并決定是否受理其備案申請。受理備案申請后，應當在20個工作日內，審定申請人是否符合備案條件，并向其發出“予以備案”或“不予備案”的書面通知。對“不予備案”的，應當在書面通知中說明理由。

第十四條 經發展與備案管理部門備案且符合下列條件的股權投資基金及其管理機構，發展與備案管理部門支持向國家發改委申請備案：

（一）股權投資基金及其管理機構都在天津濱海新區登記注冊。

（二）金融機構認購（承諾認購）金額不低于基金總規模的1/3。

（三）國家發改委規定的其他條件。

第十五條 發展與備案管理部門已予備案的股權投資基金和股權投資基金管理公司（企業），應當在每個會計結束后的4個月內，向發展與備案管理部門提交經注冊會計師審計的財務報告與業務報告，并及時報告投資運作過程中的重大事件。

前款所稱重大事件，系指：

（一）修改公司（企業）章程（協議）等重要法律文件。

（二）增減資本。

（三）高級管理人員或管理人、托管人變更。

（四）重大投資事項。

（五）清算與結業。

第十六條 發展與備案管理部門應當在每個會計結束后，對備案的股權投資基金、股權投資基金管理公司（企業）和托管銀行提交的財務報告、業務報告與托管報告等進行審查。在必要時，對其投資運作進行不定期審查。

對未遵守本辦法規定進行投資運作的，發展與備案管理部門應當責令其在30個工作日內改正；未改正的，應當取消備案。

第十七條 股權投資基金管理公司（企業）應當按照審慎經營的原則，制定組織架構、內控制度、風險管理程序和內部財務管理制度。

第十八條 為保護投資者利益和基金資產安全，原則上要求股權投資基金委托經銀監會認可的商業銀行托管基金資產。

基金未投資于企業的資金，只能存于銀行或用于購買國債等固定收益類證券。第十九條 天津股權投資基金協會依據本辦法和相關法律、法規及規章，對股權投資基金和股權投資基金管理公司（企業）進行自律管理，并維護本行業的自身權益。

第四章 附則

第二十條 本辦法由天津市發展和改革委員會會同有關部門解釋。

第二十一條 發展與備案管理部門應及時分析股權投資基金和股權投資金管理公司（企業）的發展情況，根據發展中遇到的問題，及時修訂完善本辦法。

第二十二條 本辦法自頒布之日起實施。

發布部門：天津市其他機構 發布日期：2008年11月10日方法規)

實施日期：2008年11月10日(地

第五篇：四川省發展和改革委員會四川省工商行政管理局關于規范全省股權投資企業發展的通知

四川省發展和改革委員會四川省工商行政管理局關于規范全省股權投資企業發展的通知 各市（州）發展改革委、工商局：

為貫徹落實《國家發展改革委辦公廳關于促進股權投資企業規范發展的通知》（發改辦財金〔2011〕2864號）和省政府有關規定，規范我省股權投資企業及其受托管理機構的登記、備案、運作等，促進我省股權投資企業規范發展，現將有關事項通知如下，請遵照執行。

一、規范股權投資企業的設立、資本募集與投資領域

（一）基本定義。股權投資企業是指以非公開方式向特定對象募集資金，主要投資于非上市企業股權、上市企業非公開發行的股權等非公開交易的股權，并通過股權轉讓獲得資本增值收益的有限責任公司、股份有限公司和有限合伙等企業組織。股權投資管理企業是指主營業務為受托管理股權投資企業貨幣資產，并為所投資企業提供增值服務的專業性公司制或合伙制企業組織。

（二）設立與管理模式。股權投資企業應當遵照《中華人民共和國公司法》和《中華人民共和國合伙企業法》有關規定設立。受股權投資企業資本募集方式的限制，股權投資企業不得以普通合伙形式設立。以有限責任公司、股份有限公司形式設立的股權投資企業，可以通過組建內部管理團隊實行自我管理，也可以采取委托管理方式將資產委托其他股權投資企業或股權投資管理企業（以下合稱為受托管理機構）管理。

（三）資本募集。股權投資企業的資本只能以私募方式，向特定的投資者募集，不得通過在媒體（包括各類網站）發布公告、在社區張貼布告、向社會散發傳單、向公眾發送手機短信或通過舉辦研討會、講座及其他公開或變相公開方式（包括在商業銀行、證券公司、信托投資公司等機構的柜臺投放招募說明書等），直接或間接向不特定或非合格投資者進行推介。股權投資企業的資本募集人須向投資者充分揭示投資風險及可能的投資損失，不得向投資者承諾確保收回投資本金或獲得固定回報。

（四）資本認繳。股權投資企業的出資人只能以合法的自有貨幣資金出資，不得接受多個投資者委托認繳股權投資企業資本。股權投資企業的資本繳付可以采取承諾制，即投資者在股權投資企業資本募集階段簽署認繳承諾書，在股權投資企業投資運作實施階段，根據股權投資企業的公司章程或者合伙協議的約定分期繳付出資。

（五）投資者人數限制。股權投資企業的出資者人數（包括機構和自然人），應當符合《中華人民共和國公司法》和《中華人民共和國合伙企業法》的規定。出資人為集合資金信托、合伙企業等非法人機構的，應打通核查最終的自然人和法人機構是否為合格投資者，并打通計算出資者總人數。股權投資企業的出資人應當是具有風險識別能力和風險承擔能力，且資信良好的合格投資者。

（六）投資領域。股權投資企業的投資領域限于非上市企業股權、上市企業非公開發行的股權等非公開交易的股權，閑置資金只能存放銀行或用于購買國債等固定收益類投資產品；投資方向應當符合國家產業政策、投資政策和宏觀調控政策。股權投資企業所投資項目必須履行固定資產投資項目的合規管理程序。外資股權投資企業進行投資，應當依照國家有關規定辦理投資項目核準手續。

二、建立健全股權投資企業的風險控制機制

（七）投資風險控制。股權投資企業的資金運用應當依據股權投資企業公司章程或合伙協議的約定，合理分散投資，降低投資風險。股權投資企業不得為被投資企業以外的企業提供擔保。股權投資企業對關聯方的投資，其投資決策應當實行關聯方回避制度，并在股權投資企業的公司章程或合伙協議以及委托管理協議、委托托管協議中約定。對關聯方的認定標

準，由股權投資企業的出資人根據有關法律法規，在股權投資企業的公司章程或合伙協議以及委托管理協議、委托托管協議中約定。

（八）激勵和約束機制。股權投資企業的公司章程或合伙協議等法律文件，應當載明業績激勵機制、風險約束機制，并約定相關投資運作的決策程序。股權投資企業可以約定存續期限。

（九）對受托管理情況的檢查和評估。股權投資企業可以根據委托管理協議等法律文件的相關約定，定期或不定期對其受托管理機構運用股權投資企業的資本開展投資運作的情況進行檢查和評估。

（十）資產托管。股權投資企業的貨幣資產應當委托給具有托管資質的商業銀行進行第三方資金托管，即：商業銀行作為托管人，接受股權投資企業或受托管理機構的委托，根據相關法律、法規規定，為其提供包括資金保管、資金匯劃清算等基本服務及根據雙方約定，提供會計核算等增值服務。但是，經所有投資者一致同意可以免于托管的除外。

（十一）托管銀行應具備的條件和職責。托管銀行應當具備的條件包括：（1）具有基金資產托管資質；（2）嚴格遵守國家關于反洗錢的有關法律法規，具有達到防范非法集資應具備的軟硬件條件；（3）在川注冊的法人商業銀行，或經商業銀行總行授權的在川分支機構；

（4）設有專門的托管業務部門，從事股權投資企業資產托管業務；（5）托管業務部門有滿足營業需要的專用辦公場所、獨立運營場地。配備獨立的托管業務技術系統及硬件設備，包括網絡系統、應用系統、安全防護系統、數據備份系統。有一定數量的從事托管業務的專職人員；（6）有完善的托管業務管理、操作和風險控制制度；（7）最近3年無重大違法違規記錄。

托管銀行在股權投資企業托管業務中應獨立履行的職責包括：（1）安全保管股權投資企業的資金；（2）對托管的不同股權投資企業分別開立賬戶；（3）確認管理運用股權投資企業資金指令的真實性，核對股權投資企業交易記錄、資金和財產賬目；（4）記錄股權投資企業資金劃撥情況，保存委托人的劃款指令及證明匯款真實性的相關材料；（5）按照法律法規規定或托管協議約定，定期向委托人出具保管報告；（6）履行法律法規、托管協議約定的投資監督職責；托管協議約定的其他職責。

托管銀行應當于每個會計結束后4個月內，向省發展改革委提交所托管股權投資企業的資產托管報告。

三、明確股權投資企業受托管理機構的基本職責

（十二）受托管理機構的基本要求。受托管理機構應符合以下要求：（1）具有完善的公司治理、內部控制、業務操作、風險防范等制度；（2）管理團隊具有股權投資、資本運作、企業重組等行業從業經驗，具備受托管理出資人資本的能力；（3）具有合格的營業場所、安全防范措施和與業務有關的其他設施；（4）主要出資人和主要高級管理人員資信良好。

（十三）受托管理機構的職責。股權投資企業采取委托管理方式的，受托管理機構應當按照委托管理協議，履行下列職責：（1）制定和實施投資方案，并對所投資企業進行投資后的管理；（2）積極參與制定所投資企業發展戰略，為所投資企業提供增值服務；（3）定期或者不定期向股權投資企業披露股權投資企業投資運作等方面的信息。定期編制會計報表，經外部會計師事務所審計后，向股權投資企業報告；（4）委托管理協議約定的其他職責。

（十四）利益沖突限制。股權投資企業的受托管理機構應當公平對待其所管理的不同股權投資企業的財產，不得利用股權投資企業財產為股權投資企業以外的第三人牟取利益。對不同的股權投資企業應當設置不同的賬戶，實行分賬管理。

（十五）受托管理機構的退任。有下列情形之一的，股權投資企業的受托管理機構應當退任：（1）受托管理機構解散、破產或者由接管人接管其資產的；（2）受托管理機構喪失管

理能力或者嚴重損害股權投資企業投資者利益的；（3）按照委托管理協議約定，持有一定比例以上股權投資企業權益的投資者要求受托管理機構退任的；（4）委托管理協議約定退任的其他情形。

四、建立股權投資企業信息披露制度

（十六）提交報告。已備案的股權投資企業除應當按照公司章程和合伙協議向投資者披露投資運作信息外，還應當于每個會計結束后的4個月內，向省發展改革委提交業務報告和經會計師事務所審計的財務報告。股權投資企業的受托管理機構應當于每個會計結束后的4個月內，向省發展改革委提交資產管理報告。

（十七）重大事件即時報告。已備案的股權投資企業及受托管理機構應在以下重大事項發生后10個工作日內，向省發展改革委報告：（1）修改股權投資企業及受托管理機構的公司章程、合伙協議及委托管理協議等重要法律文件；（2）股權投資企業及受托管理機構增減資本或對外進行債務性融資；（3）股權投資企業及受托管理機構的分立與合并；（4）受托管理機構或托管銀行變更，包括受托管理機構高級管理人員變更及其他重大變更事項；（5）股權投資企業解散、破產或由接管人接管其資產。

五、規范股權投資企業的工商注冊登記

（十八）注冊登記地要求。注冊地發展改革、工商等相關部門應制定專門服務股權投資企業的工作制度，相關工作人員應熟悉股權投資企業的資本募集、運作管理等相關法律法規，為本區域股權投資企業提供相關服務。

（十九）工商注冊登記要求。（1）股權投資企業的名稱核準為“行政區劃+字號+股權投資+組織形式”，或者為“行政區劃+字號+股權投資基金+組織形式”。股權投資管理企業名稱核準為“行政區劃+字號+股權投資管理+組織形式”，或者為“行政區劃+字號+股權投資基金管理+組織形式”；（2）股權投資企業的經營范圍核準為：對非上市企業的股權、上市公司非公開發行的股權等非公開交易的股權投資以及相關咨詢服務。股權投資管理企業經營范圍核準為：受托管理股權投資企業，從事投資管理及相關咨詢服務。上述企業不得兼營其他業務。

（3）以公司制設立的股權投資企業，注冊資本不低于1億元人民幣，注冊資本允許分期繳付（五年之內繳付完畢），首期實繳資本不低于注冊資本的百分之二十。以有限合伙制形式設立的股權投資企業，認繳的出資額不低于1億元人民幣。單個投資者對股權投資企業的最低出資額不低于1000萬元人民幣。股權投資管理企業的注冊資本不低于500萬元人民幣。股權投資企業和股權投資管理企業的出資方式限于貨幣出資。

六、加強對股權投資企業的備案管理和行業自律

（二十）備案管理范圍。股權投資企業除下列情形外，均應當按照本通知要求，在完成工商登記后的1個月內，申請到相應管理部門備案：（1）已經按照《創業投資企業管理暫行辦法》（國家發展改革委等十部委第39號令）備案為創業投資企業；（2）由單個自然人全額出資設立，或者由同一機構與其全資子機構共同出資設立以及同一機構的若干全資子機構出資設立。

（二十一）受托管理機構的附帶備案。股權投資企業采取委托管理方式的，其受托管理機構應當申請附帶備案并接受備案管理。

（二十二）備案管理部門。資本規模（含投資者已實際出資及雖未實際出資但已承諾出資的資本規模）達到5億元人民幣或者等值外幣的股權投資企業，在國家發展改革委備案；資本規模不足5億元人民幣或等值外幣的股權投資企業，在省發展改革委備案。

（二十三）備案申請主體。股權投資企業采取自我管理方式的，由該股權投資企業負責

申請辦理備案手續；股權投資企業采取委托管理方式的，由其受托管理機構負責申請辦理備案手續。

（二十四）備案申請程序。股權投資企業申請向國家發展改革委備案，應當由申請主體將有關備案材料送省發展改革委進行初審。省發展改革委在收到備案申請后的20個工作日內，對確認申請備案文件材料齊備的股權投資企業，向國家發展改革委出具初步審查意見。經國家發展改革委復核無異議的股權投資企業，由國家發展改革委通過門戶網站公告其名單及基本情況的方式，為股權投資企業辦結備案手續。

股權投資企業申請向省發展改革委備案，省發展改革委在收到股權投資企業備案申請后的20個工作日內，對經復核無異議的股權投資企業，通過省發展改革委門戶網站公告其名單及基本情況的方式，為股權投資企業辦結備案手續。

（二十五）股權投資企業申請備案應當提交的文件和材料。股權投資企業申請備案，應當提交以下文件和材料：（1）股權投資企業備案申請書；（2）股權投資企業營業執照復印件；外資股權投資企業（不含外資合伙）應提交外商投資企業批準證書復印件；（3）股權投資企業資本招募說明書；（4）股權投資企業的公司章程或合伙協議；（5）所有投資者簽署的資本認繳承諾書；（6）驗資機構關于所有投資者實際出資的驗資報告；（7）發起人關于股權投資企業資本募集是否合法合規的情況說明書；（8）股權投資企業高級管理人員的簡歷證明材料；

（9）委托托管協議。所有投資者一致同意可以免除托管的，應當提供所有投資者聯名簽署的同意免于托管函；（10）律師事務所出具的備案所涉文件與材料的法律意見書。股權投資企業采取委托管理的，還應當提交股權投資企業與受托管理機構簽訂的委托管理協議。（二十六）股權投資企業受托管理機構申請附帶備案應當提交的文件和材料。股權投資企業的受托管理機構申請附帶備案，應當提交下列文件和材料：（1）受托管理機構的營業執照復印件；外商投資股權投資管理機構（不含外資合伙）應提交外商投資企業批準證書復印件；（2）受托管理機構的公司章程或合伙協議；（3）受托管理機構股東（合伙人）名單及情況介紹；（4）所有高級管理人員的簡歷證明材料；（5）開展股權投資管理業務情況及業績。（二十七）對高級管理人員的界定與要求。本通知所稱高級管理人員，系指公司型企業的董事、監事、經理、副經理、財務負責人、董事會秘書和公司章程約定的其他人員，以及合伙型企業的普通合伙人和合伙協議約定的其他人員。合伙企業的普通合伙人為法人或非法人機構的，則該機構的高級管理人員一并視為高級管理人員。股權投資類企業所有高管人員在最近5年內沒有違法記錄或尚在處理的重大經濟糾紛訴訟案件，至少3名高管人員具備2年以上股權投資或相關業務經驗。

（二十八）申請注銷備案。股權投資企業出現下列情形，應及時向省發展改革委申請注銷備案：（1）解散；（2）主營業務不再是股權投資業務；（3）另行按照《創業投資企業管理暫行辦法》備案為創業投資企業。

（二十九）監督管理。省發展改革委通過建立健全股權投資企業備案管理信息系統、社會舉報、定期與不定期檢查、向社會公告等制度，加強對股權投資企業及其受托管理機構的監督管理。對已經完成備案的股權投資企業及其受托管理機構，將在每個會計結束后的5個月內，對其是否遵守本通知有關規定，進行檢查。在必要時，可以通過信函、電話詢問、走訪、現場檢查和非現場監測等方式，了解其運作管理情況。

（三十）對規避備案監管的處理。省發展改革委發現股權投資企業及其受托管理機構未按本通知規定備案的，將書面督促其在20個工作日內申請辦理備案手續；逾期沒有備案的，將其作為“規避備案監管的股權投資企業”、“規避備案監管的受托管理機構”，通過省發展改革委門戶網站等向社會公告。

（三十一）對運作不規范的處理。對運作管理不符合本通知規定的，將書面督促其在6個月內改正；逾期沒有改正的、將其作為“運作管理不規范的股權投資企業”、“運作管理不

規范的受托管理機構”，通過省發展改革委門戶網站、四川省企業信用網等向社會公告。（三十二）行業自律。組建省級股權與創業投資協會，作為該行業非盈利性組織，在行業主管部門的指導下，依據相關法律、法規及本通知，按照市場化運作的原則，對股權投資企業及其受托管理機構進行自律管理。

鼓勵備案的股權投資企業和股權投資管理企業，以及托管銀行、相關中介機構自愿申請成為該行業協會會員，并自覺接受行業協會的自律管理。

（三十三）實施。本通知自發布之日起實施。本通知實施之前已經在我省注冊的股權投資企業及其受托管理機構，應當在本通知實施后3個月內按照本通知規定申請備案。

二O一二年五月三十一日