第一篇：租賃公司與銀行合作模式

融資租賃公司和商業銀行的合作多元化

發布時間：2016-01-13

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商業銀行與融資租賃公司(包括金融機構和非金融機構)是比較典型的合作&競爭關系。對商業銀行而言，融資租賃是企業獲得融資的另一重要渠道，與銀行信貸存在替代和競爭關系；同時融資租賃公司自己也需要商業銀行的服務，在授信、中間業務等方面有著廣闊的合作空間。我國融資租賃業還處于起步發展階段，商業銀行發展相對成熟，探討兩者的合作模式和前景具有現實意義。商業銀行與融資租賃公司的合作模式

按照我國《商業銀行法》，商業銀行不能直接辦理融資租賃業務。但商業銀行可以通過合作的方式介入融資租賃業務，能夠擴展市場，借助租賃公司強化在產業鏈條中的競爭優勢。融資租賃公司缺乏穩定的資金來源，缺少網絡化的分支機構，難以在跨行政區域方面形成網絡效應，通過與商業銀行的合作，實現更好的發展。現階段，商業銀行與融資租賃公司之間的合作，主要在三個方面。(一)客戶與金融產品的共享通用方面的合作。

1、銀行推薦客戶，并提供結算等服務的模式。是指銀行向租賃公司推薦有租賃需求的客戶，由租賃公司獨立作出業務決策，銀行在應收租賃款歸集、資金賬戶監管提供服務，雙方還可約定租后管理合作事宜。這種模式涉及的風險較低，執行的難度較低。

2、租賃公司推薦客戶，銀行協助管理的模式。是指租賃公司與銀行簽署合作協議，租賃公司將其直接營銷的客戶，統一到合作銀行開設結算賬戶，由銀行提供租賃款歸集服務，或者還提供賬戶監管和租后管理等服務。這種模式涉及的風險也較低，執行的難度也較低。(二)境內人民幣融資方面的合作。

1、租賃公司推薦客戶，銀行提供保理服務的模式。是指租賃公司向銀行推薦已完成的租賃項目和客戶給銀行，銀行于對承租人的授信或者租賃公司提供的增信，提供應收租賃款的保理服務。這種保理既包括對售后回租的保理，也包括直接租賃等其他租賃形式的保理。這種模式下，銀行承擔信用風險，要在給予承租人的授信條件和額度內合作，或在租賃公司提供的增信措施的授信條件和額度內合作。

2、租賃公司推薦客戶，銀行提供結構化保理服務的模式。是指租賃公司向銀行推薦尚未完成資金交付的租賃項目和客戶給銀行，銀行于對租賃合同認可，視“未完成租金”為“已完成租金”，進行保理。這種模式主要是商業銀行于租賃公司營銷的優質項目而進行的合作。這種模式下，銀行承擔信用風險，一般要在對承租人進行主體評級授信礎上，還要對融資租賃項目進行債項評級授信，兩個評級授信都符合銀行要求的情況下，才可開展合作。

3、聯合營銷，杠桿租賃的模式。是指銀行和租賃公司配合，對于具有綜合金融需求的優質客戶或大項目釆取杠桿租賃的模式。杠桿租賃的做法類似銀團，由牽頭的融資租賃公司出資擬購買租賃物價值的20%-40%，其余資金由商業銀行提供，出租人需將設備的所有權、租賃合同和收取租金的權利抵押給銀行。這種模式下，租賃公司可以享受到國家對購買設備的稅收優惠。銀行的風險控制類似于項目融資，要融資項目的債項評級優秀，才可開展合作。

4、銀行發行理財產品，對接融資應收租賃收益權模式。是指租賃公司與銀行合作、信托公司三方合作，由銀行發行理財產品購買租賃公司的應收租金收益權。這種對接對應的，既可以是新租賃業務，也可以是存量租賃業務。這種模式的好處是作為表外資產進行管理，不占用商業銀行的信貸規模。

(三)國際業務方面的合作。在國際業務方面，商業銀行可以為融資租賃公司提供更多的服務，傳統的比如國際結算、結售匯、外匯衍生品等。創新的合作是內保外貸和內保內貸兩種模式。

第二篇：銀行與融資租賃公司合作

銀行為什么要與租賃公司合作開展融資租賃業務

作者: 屈延凱

國務院《關于鼓勵支持和引導個體私營等非公有制經濟發展的若干意見》明確提出，要鼓勵金融機構積極開展融資租賃業務。金融機構，特別是銀行，有穩定的資金來源，有雄厚的資金實力，可以開展各種類型的貸款業務，為什么還要積極鼓勵開展融資租賃業務呢？

隨著我國金融和商業流通服務領域的對外開放和改革的深化，國外銀行紛紛在我國設置獨資或合資的銀行、保險、政券等金融機構的同時，一些外國銀行和跨國公司還在我國設立獨資或合資的融資租賃公司，實際上在我國的金融和設備流通服務領域里構建了一個能滿足客戶各種需求的綜合服務平臺。

面對國外投資者的挑戰，我國銀行單一的信貸業務模式顯然處在一個不利的競爭地位。我國的金融租賃公司和內資的融資租賃公司由于缺乏穩定的資金來源和有專業能力的廠商背景，業務開展也受到了嚴重的制約。一些國內銀行開始借鑒國外銀行直接開展融資租賃業務，或投資控股金融租賃公司以融資租賃的方式合理配置信貸資源的成功經驗，反思20多年來傳統的單一信貸模式，特別是設備流通和企業技改過程中的設備抵押貸款模式的在銀行資產結構、資金運用和風險控制的實際效果，積極探索在目前因金融分業經營的管理體制下，與各類融資租賃公司進行業務合作，開創了設備貸款的新模式。

一些銀行與租賃公司合作開展了以審查航空公司償債能力為重點，以融資租賃公司為借款平臺的飛機、船舶的項目融資租賃、以及投資人的資金與銀行資金合作的委托杠桿經營租賃業務；

還有一些銀行先后推出了租賃債權質押或轉讓融資，租賃債權保理等信貸產品，支持了電訊、醫療等行業的設備租賃業務的快速發展，滿足了這些行業中銀行高端客戶希望利用租賃機制投資理財的租賃需求；

對一些經營規模比較大，在某些行業形成了一定數量的客戶群體，具備對設備進行處置的專業能力，內部有良好的風險評估和風險控制機制，的確有綜合償債能力的租賃公司，有的銀行給租賃公司一個獨立運用的綜合信貸授信額度，使租賃公司有了一個相對穩定的資金來源，大大提高了業務效率。融資租賃公司成為銀行資金批發配置的渠道，銀行資金通過租賃公司滿足了中小企業的資金需求，有力的支持了中小企業，特別是印刷和建筑施工企業的發展；

還有的銀行積極配合租賃公司通過信托公司發行租賃財產信托計劃，拉動社會投資，加快租賃公司的資產變現和流轉，縮短租賃公司在銀行的貸款期限，對銀行信貸、租賃資產的證券化做了成功的有益嘗試；

還有的銀行通過租賃公司開展了租賃出口業務，支持了我國機電產品的海外銷售和我國企業的海外投資業務的開展。各種銀租合作、銀租信合作、銀租投合作的新的金融組合產品和成功的案例已經充分展現了在目前金融分業體制下，銀租合作積極開展融資租賃業務的廣闊前景。

銀行為什么要與租賃公司合作積極開展融資租賃業務？這樣做對銀行自身發展和風險控制、對承租人有什么好處？

一、實踐證明設備抵押貸款的單一模式有諸多弊端

1、風險控制手段單一，安全性差：

在通常的設備貸款或項目融資的評審過程中，盡管銀行內部設置了嚴格的評估控制程序，但面對不同的行業和千變萬化的市場環境，銀行很難掌握各種設備和項目的實際投資額度，企業采取虛報設備投資額套取銀行信貸資金的情況時有發生。信貸業務中采用設備抵押擔保。由于抵押擔保權益只是一種在一般債權人中優先受償的有限保障，加之設備在使用中的損耗或技術更新導致設備貶值，銀行又沒有設備處置的專業能力和經驗，往往只能采取拍賣變現，變現所得在扣除企業所欠稅款、職工工資等法定優先債務及相關費用后，銀行的實際受償率極低。設備抵押并不能真正控制信貸的風險。如果接受企業的關聯公司，往往陷入或有債務的披露陷阱，一旦擔保企業出現問題，擔保將失去意義。如果接受第三方擔保，又極容易陷入企業之間的互保協議形成的隱性關聯陷阱。信貸資金的使用過程中，還經常會出現資金挪用的企業信用和操作風險。

在市場經濟體制逐步建立和發展，信用體系建設尚不完備的情況下，傳統的設備貸款中的風險控制手段單一，沒有對貸款形成的設備資產擁有所有權和處置設備的專業能力，完全依賴于企業自身的盈利能力和信用保障，顯然不能很好保障銀行的信貸資產的安全。20多年來，大量設備流通和企業技改的貸款出現壞賬，抵押資產變現率極低就是一個明證。

2、錢到地頭死，信貸資產流動性差

銀行的資金來源大約有70%是居民和企業的短期活期存款，但企業技改或設備購置的貸款期限一般比較長，企業的設備投資過分依賴于銀行的直接貸款，貸款逾期不還，很難對企業的抵押物采取拍賣措施。銀行一般只能在貸款全部到期時通過向法院訴訟，起訴擔保人或拍賣抵押資產，時限長，手續繁雜，追償效果不理想。這是造成銀行長短期信貸資產結構不合理，流動性差，壞賬增加，陷入存款——放貸——壞賬比例增加——擴大存款規模——增加貸款規模——降低壞賬比例——新的壞賬增加——又擴大存款的惡性循環的重要原因。

銀行如果為了滿足賬面上的短期借款比例，以流動資金發放設備貸款，造成企業短期內的資金周轉壓力增大，影響資金使用效率和企業的還款能力，逾期幾率增大。到期不能兌現貸新還舊，客戶流失，或導致客戶到期不還。

如果為廠商提供開展分期付款銷售的流動資金貸款，也很難與客戶的付款期限相匹配。廠商銷售環節很可能形成大量逾期應收賬款，一旦出現欠款，企業做 銷已繳納的增值稅也無法調整。大量的銷售暫款使廠商負債比例居高不下，嚴重影響了企業的研發制造能力和可持續發展。都不能根本解決銀行資產結構不合理的狀況。

3、利率定價實施力度弱，盈利能力低

企業的運營模式不同，盈利能力和風險承擔能力也不相同。對好企業，為了保住客戶資源，銀行很難提高設備貸款的信貸利率，對中小企業或有一定風險的項目，銀行出于風險防范的考慮，又不敢將利率上浮過多，讓銀行利用利率浮動進行風險定價，支持中小企業，銀行確實勉為其難。設備貸款就靠存貸差盈利，期限長，周轉慢，盈利水平有限。

二、開創因組合作的設備貸款新模式，有利于改變銀行目前的困境

1、間接控制設備所有權，提升風險控制能力

銀行與租賃公司合作，對銀行看好的企業，設備貸款可以通過租賃公司采取租賃方式解決企業設備貸款的資金需求。由于融資租賃是一種以物為載體的融資，銀行信貸資金如能通過監管賬戶，在銀行監控下，嚴格按購買合同的約定一次或分期支付，租金也直接匯入租賃公司在銀行開具的監管賬戶，一般不會出現資金被挪用的情況。可以保證資金的合理使用和租金首先用于還貸。保障了資金運用和回收的安全。

按合同法的規定，租賃資產的所有權歸出租人，不屬于承租企業的破產財產，企業不能按期支付租金，出租人有權收回租賃物，租賃物收回后可以繼續出租或銷售處置，出租后銷售所得全部歸租賃公司。銀行信貸資金提供給租賃公司開展設備融資租賃業務，租賃公司將租賃設備抵押給銀行，租賃債權質押給銀行，或租賃公司將租賃債權轉讓給銀行，由于銀行間接控制了租賃資產的所有權并由租賃收益權的質押保證，顯然要比銀行直接對客戶開展設備抵押貸款形成的擔保權益的保障力度要大很多。

如果銀行再能取得由設備廠商為租賃公司提供的租賃物余值回購承諾或回購擔保的權益質押，銀行監督租賃公司按購買合同的約定支付設備貨款，由于廠商承擔了一定的回購風險，不僅可以大大減少設備投資中的水分，還可以使租賃物的所有權保障與租賃物的推出變現渠道結合起來，顯然比銀行直接向客戶發放設備貸款時，接受并沒有對設備有處置能力的企業的關聯公司或第三方的信用擔保更實際和有效得多。

這種以銀行信貸資金優勢為主導，以承租人的還款能力為支撐，以租賃公司的經營范圍為借款平臺和租賃運作，以設備廠商的設備處置專業能力為保障的信貸資金配置模式，是一種不同于傳統信貸結構的融資創新產品，是一種發揮了交易各方優勢的融資結構，可以更好的保障銀行信貸資金的安全。

2、有利于改善銀行的信貸資產的結構和實現資產的流動

如果銀行直接對十個客戶發放設備貸款，十個貸款都是長期的。如果一個企業出現問題，可能就會形成壞賬。如果銀行選擇有明確行業定位和行業客戶資源優勢的融資租賃公司，使租賃公司成為某些行業銀行高端客戶的設備貸款的批發窗口，作為銀行不開工資，不在編的信貸部。利用租賃公司的經營范圍，間接實現混業經營，為客戶提供租賃服務。同樣十個項目，融資租賃公司就可以根據未來租金的回流情況，分別在不同時期向銀行借不同金額、不同期限的借款，可以在一定程度上，改善銀行的信貸資產結構。如果有個別企業出現拖欠問題，租賃公司還可以及時收回租賃物繼續轉租他人或做資產處置，其他項目的租金收入和租賃資產的轉租或處置受益，可能還可以保障對銀行信貸資金的按期償還，保障信貸資金的正常流轉。

信貸資產證券化是改變銀行資產結構，加速資產流轉的根本措施，目前開始試點。根據我國目前的法律規定，只有信托計劃形成的資產和租賃公司的租賃資產，其資產權益屬于投資人和租賃公司，是一種最典型的剝離于企業資產負債表外，或不屬于企業破產資產范圍的資產結構融資。

銀行信貸資金通過租賃公司形成租賃資產，在一定時期內，將租賃資產打包，發行租賃財產信托計劃，租賃公司募集資金提前償還銀行的貸款，再開展新的租賃業務。在資產證券化的法律法規尚未出臺之前，銀行可以通過租賃公司發行租賃財產信托計劃，間接實現信貸資產的證券化。即便在法律法規完善之后，租賃資產的證券化的資產剝離和所有權的保障程度顯然也比純信貸債權的證券化的保障程度要高。

3、有利于開拓中間業務，有利于支持中小企業的發展

銀行與租賃公司合作，開展租賃債權保理、賬戶監管、代售代付、租賃財產的信托計劃發行、委托租賃項目資金投放等等，都可以增加銀行的中間業務，提高服務效益。

銀行引導或扶持有廠商背景的具有專業能力的融資租賃公司，實現銀行信貸資金優勢與租賃公司對設備的控制能力和客戶資源的優勢互補，逐步提升對融資租賃公司和專業化的設備出租服務公司的信貸支持，增加租賃公司為客戶提供融資租賃服務的資金來源和租賃設備的采購規模，支持專業化租賃公司做大作強。由這些專業化的租賃公司采用融資租賃或中短期的出租服務，解決中小企業在設備購置或使用過程中的資金困難。租賃公司可以通過靈活的租賃方案和租金設計及對租賃物的控制能力實現風險定價和風險控制。風險大，租金高，租金償付頻率短，出現拖欠，及時回收租賃資產。

租賃公司將租賃資產抵押、權益質押保理或轉讓給銀行，銀行可以根據租賃資產或權益的質量，通過抵押率、質押率、貼現率的差異化確定，控制風險和提高信貸資金的收益率。

三、銀租合作是落實科學發展觀、促進企業持續發展的重要措施。

企業是經濟活動的主體和細胞，經濟要可持續發展，首先企業要可持續發展。企業要持續發展，從資金管理角度看，就是要有相匹配的現金流入和流出。企業 在經濟效益好的時候，應當可以通過提取折舊或稅前列支，盡快收回設備投資和償還銀行貸款等債務，保持合理負債比例和財務結構。

不同類型的企業選擇租賃的動因不盡相同。有把租賃當作一種投資理財工具而需要租賃的高端客戶，也有缺錢的中小企業，把租賃當作一種解決資金的渠道而需要租賃的低端客戶。

銀行與租賃公司合作，采取租賃公司融資，租賃資產抵押或保理模式為銀行的高端客戶提供租賃購置或租賃理財的主要服務對象，應該是有市場規模的服務運營商，如：供水、供電、供氣、供油、航空、水運、軌道及公路交通運輸、連鎖零售、金融機構等企業，這些企業的盈利能力往往依賴于市場規模和服務客戶群體的多少，要想把企業作大，單靠自身實力和負債能力是不可能迅速擴張的，可能更理解“所有并不重要，所有創造價值”的理念，設備也多為比較容易處置的通用設備。更適合于投資銀行以未來現金流為項目評估基礎的理念。其次是有品牌效應的設備制造商。這些企業可能更希望通過租賃公司營銷自己的產品。第三是優質上市公司和盈利企業可能希望利用租賃作為一種投資和均衡稅負的工具。

融資租賃之所以成為銀行客戶的決策選項，在于融資租賃是由承租人選擇供應商和租賃物，出租人付款購買，租賃資產不屬于承租企業破產財產的特殊的交易形式，使承租人可以不用或減輕一次性購買的支付或企業直接負債的壓力。在于租賃不同于貸款和投資的會計處理，使得承租人獲得會計處理上的表外融資、保持合理負債和稅務處理的節稅或延遲納稅的保留現金流量的好處。具體分析如下：

1、改善企業財務結構

自有資金購置地產和房產，設備采用租賃，流動資金依賴銀行是比較合理的財務結構。生產性企業流動資金需求量大，設備購置通過擔保或設備及不動產抵押采用租賃方式取得，可以最大限度的保留銀行授信額度，滿足企業流動資金的需求。

2、改善現金流周轉壓力

銀行的設備貸款不僅占用銀行的授信額度，還往往采用流動資金貸款期限，企業每年還舊借新，資金調度和周轉壓力大。企業采用租賃可按租賃合同約定分期付款，資金籌措比較從容。

3、表外融資，保持合理負債

銀行貸款購置設備，勢必增加企業的資產負債比例，可能影響銀行對企業的授信評級，或超出證監會對上市公司的規定。

如果一筆融資租賃交易，交易條件符合會計準則對經營租賃的界定，租賃資產和負債不在企業的資產負債表中反映，應付租金僅在表外做披露，有利于企業保持合理負債。

4、合理配置應稅資源，增加或減少稅前扣除

現金收入與支出匹配使企業可持續發展的關鍵。貸款形成的設備資產，折舊政策比較僵硬，我國目前僅在部分行業和某些設備允許企業可以自主選擇加速折舊的方法。科技的發展，設備本身更新速度加快。特別是產品生產型的競爭性行業中的企業在效益好的時候，不能加速折舊由于還款，企業要多交所得稅，相當大的還款比例要用稅后利潤償還。設備使用后期，維修費用加大，企業效益可能下降，設備還面臨陳舊風險，一旦處置，導致資產賬面虧損。

企業效益不好或設備的實際使用年限長于設備的法定折舊年限時，正常提取折舊，企業的稅前列支負擔重，項目前期出現稅后虧損。，例如：飛機、船舶、鐵路機車、大型施工機械、發供電設備、環保、供水等服務運營和加工服務行業的設備。企業每年的折舊負擔較重，企業的稅后現金流往往是前低后高，但銀行和投資機構提供的長期信貸資金有限，需要有一種融資組合滿足企業現金流的匹配。

根據我國會計準則和所得稅稅前扣除管理辦法等相關的財稅規定，國有企業采用融資租賃方式購置設備，企業可以按會計準則的規定按應付租金總額記融資租入固定資產，并可以按國家稅務總局規定，在租期內（最短不得短于三年）提取全部折舊。如果企業有足夠的稅前收益，企業相當于享受稅前還租。

企業如果采用經營租賃方式，租金可以全部作為費用在稅前直接列支。

企業采用租賃方式，可以根據現有資金現狀和對未來盈利能力的預測，靈活的選擇租賃方式和設定租金償還金額，匹配資金的流入和流出，合理均衡所得稅賦。

四、有利于促進租賃產業鏈的形成，構建和諧的經濟結構

從國際上工業發達國家融資租賃業務開展和租賃業發展的成功經驗來看，融資租賃業務作為一種新型的金融服務，改變了傳統的銀行服務買方或賣方的簡單得借貸雙方的融資及風險控制結構，形成了由銀行支持租賃公司服務承租人、供應商的三方的信貸融資和風險控制結構。而這種融資結構的形成，實際上導致了經濟結構的重大變化。由于租賃公司的介入，設備的生產和流通由制造方（賣方）和使用方（買方）的兩方的經濟結構，變成了由制造方（賣方）、租賃公司（買方和資產管理方）和客戶（使用方）的三方的經濟結構。

租賃公司實際是服務銀行和投資機構配置資金的渠道，是服務廠商設備營銷和管理的配置設備的平臺，是服務企業提供融資和投資理財的工具。融資租賃公司開展全額償付的融資租賃業務，從事的是租賃債權的管理，專業化的融資租賃公司開展非全額償付的經營租賃業務，從事的是租賃債權和設備余值的處置和管 理，規模化連鎖化經營的出租服務公司，從事的是規模采購和專業化的設備出租服務。不同類型的租賃公司形成一個完整的租賃產業鏈，成為服務社會的資產管理公司。

這個租賃產業鏈離不開銀行和投資機構的支持。銀行與租賃公司合作，采用租賃公司借款，租賃物抵押或提供融資擔保、租賃債權保理的模式為銀行的高端客戶服務，是以銀行的資金優勢為主導，以銀行的高端客戶的償還能力為支撐，以租賃公司的經營范圍為借款和資金運作的平臺，以租賃設備的抵押和供應商對設備處置的專業能力為風險控制和退出機制的保障的信貸資金配置模式的創新。是銀行在現行管理體制下滿足客戶的租賃需求，改善銀行信貸資產結構，提高信貸資產流動性、收益性和安全性的有效措施。

目前我國真正具備規模的有實力的專業化的融資租賃公司并不多，出租服務公司也處在“散、小、亂”的狀態，銀行應與融資租賃公司密切合作，支持融資租賃公司走專業化的道路，支持各類專業租賃公司和出租服務公司向集團化、規模化和連鎖化經營發展，發揮租賃公司對設備維護、管理和處置的專業能力和客戶資源，使不同專業類型的租賃公司成為直接服務客戶的資產管理公司，成為銀行信貸資金在服務設備廠商和客戶的過程中，合理配置資金，促進資金——設備——資金的資本形態轉換流轉的重要鏈條。

融資租賃公司在沒有形成自己對租賃設備進行管理和處置的專業能力，沒有真正形成獨立承擔償還銀行貸款的實力無法取得更多的自主使用的銀行授信額度或投資人委托租賃資金時，銀租合作，成為銀行信貸資金對高端客戶配置資金的平臺，是租賃公司解決營運資金來源積極開拓租賃市場，促進融資租賃公司發展有效措施。

真可謂：

銀租一家人

金融分業防風險，銀租合作創新篇。貨幣設備巧轉換，兩權在手保安全。財稅效果多明顯，企業增效減負擔。銀租組合促共贏，產業發展動力添。

2005年5月27日

第三篇：商業銀行與融資租賃公司合作模式

商業銀行與融資租賃公司合作模式研究

商業銀行與融資租賃公司（包括金融機構和非金融機構）是比較典型的合作——競爭關系。對商業銀行而言，融資租賃是企業獲得融資的另一重要渠道，與銀行信貸存在替代和競爭關系；同時融資租賃公司自己也需要商業銀行的服務，在授信、中間業務等方面有著廣闊的合作空間。我國融資租賃業還處于起步發展階段，商業銀行發展相對成熟，探討兩者的合作模式和前景具有現實意義。

商業銀行與融資租賃公司的合作模式

按照我國《商業銀行法》，商業銀行不能直接辦理融資租賃業務。但商業銀行可以通過合作的方式介入融資租賃業務，能夠擴展市場，借助租賃公司強化在產業鏈條中的競爭優勢。融資租賃公司缺乏穩定的資金來源，缺少網絡化的分支機構，難以在跨行政區域方面形成網絡效應，通過與商業銀行的合作，實現更好的發展。現階段，商業銀行與融資租賃公司之間的合作，主要在三個方面。

（一）客戶與金融產品的共享通用方面的合作。

1、銀行推薦客戶，并提供結算等服務的模式。是指銀行向租賃公司推薦有租賃需求的客戶，由租賃公司獨立作出業務決策，銀行在應收租賃款歸集、資金賬戶監管提供服務，雙方還可約定租后管理合作事宜。這種模式涉及的風險較低，執行的難度較低。

2、租賃公司推薦客戶，銀行協助管理的模式。是指租賃公司與銀行簽署合作協議，租賃公司將其直接營銷的客戶，統一到合作銀行開設結算賬戶，由銀行提供租賃款歸集服務，或者還提供賬戶監管和租后管理等服務。這種模式涉及的風險也較低，執行的難度也較低。

（二）境內人民幣融資方面的合作。

1、租賃公司推薦客戶，銀行提供保理服務的模式。是指租賃公司向銀行推薦已完成的租賃項目和客戶給銀行，銀行基于對承租人的授信或者租賃公司提供的增信，提供應收租賃款的保理服務。這種保理既包括對售后回租的保理，也包括直接租賃等其他租賃形式的保理。這種模式下，銀行承擔信用風險，要在給予承租人的授信條件和額度內合作，或在租賃公司提供的增信措施的授信條件和額度內合作。

2、租賃公司推薦客戶，銀行提供結構化保理服務的模式。是指租賃公司向銀行推薦尚未完成資金交付的租賃項目和客戶給銀行，銀行基于對租賃合同認可，視“未完成租金”為“已完成租金”，進行保理。這種模式主要是商業銀行基于租賃公司營銷的優質項目而進行的合作。這種模式下，銀行承擔信用風險，一般要在對承租人進行主體評級授信基礎上，還要對融資租賃項目進行債項評級授信，兩個評級授信都符合銀行要求的情況下，才可開展合作。

3、聯合營銷，杠桿租賃的模式。是指銀行和租賃公司配合，對于具有綜合金融需求的優質客戶或大項目釆取杠桿租賃的模式。杠桿租賃的做法類似銀團貸款，由牽頭的融資租賃公司出資擬購買租賃物

價值的20%-40%，其余資金由商業銀行提供，出租人需將設備的所有權、租賃合同和收取租金的權利抵押給銀行。這種模式下，租賃公司可以享受到國家對購買設備的稅收優惠。銀行的風險控制類似于項目融資，要融資項目的債項評級優秀，才可開展合作。

4、銀行發行理財產品，對接融資應收租賃收益權模式。是指租賃公司與銀行合作、信托公司三方合作，由銀行發行理財產品購買租賃公司的應收租金收益權。這種對接對應的，既可以是新租賃業務，也可以是存量租賃業務。這種模式的好處是作為表外資產進行管理，不占用商業銀行的信貸規模。但銀行承擔聲譽風險和間接信用風險，也需要采取和保理模式一樣的風險控制措施。

（三）國際業務方面的合作。在國際業務方面，商業銀行可以為融資租賃公司提供更多的服務，傳統的比如國際結算、結售匯、外匯衍生品等。創新的合作是內保外貸和內保內貸兩種模式。

1、內保外貸的模式。該模式是指境外金融機構以銀行開出的融資性保函為擔保條件，向境內注冊的外資租賃公司發放外債貸款，租賃公司再與境內用款客戶辦理租賃融資/售后回租業務。這種模式的好處在于借用外資租賃公司的外債額度從境外融資為境內用款客戶獲得低成本資金。這種模式要符合國家外匯管制的要求，境內注冊的外資租賃公司有足夠的外匯規模，商業銀行要有對開證申請人的授信額度。

2、內保內貸的模式。該模式在內保外貸基礎上發展而來，由商業銀行根據境內企業申請，為其向境外銀行開出融資性保函或備用信用證，境外銀行據此向境內企業提供境外人民幣融資的業務。該業務有利于申請人利用境外融資成本低的人民幣資金，降低融資成本。這種模式要在境外人民幣利率相對較低的情況下可行，商業銀行要有對開證申請人的授信額度。

未來的合作前景分析

著眼未來，中國融資租賃業在轉型基礎上，能夠實現一個更加健康、快速的發展。在業務合作的基礎上，商業銀行與融資租賃公司的戰略合作將逐步開展。商業銀行與金融租賃公司合作將更加密切，協同效果發揮充分。非金融租賃公司與商業銀行的合作也會更加深入、廣泛。具體的合作前景為：

（一）銀行與融資租賃公司深度合作開發產業鏈條模式。這是指銀行發揮零售和網絡優勢，租賃公司發揮產業背景優勢，相互配合開發產業鏈條。一是兩者相互配合，介入彼此以前不熟悉的客戶和行業，逐漸實現產業鏈條的開發。二是商業銀行與那些大企業集團下設的租賃公司合作，如浙江物產租賃公司、北車集團租賃有限公司、上海電氣設備租賃有限公司，能夠深化與集團的合作關系，有利于增加商業銀行對大集團的合作。

（二）銀行主導，融資租賃公司配合，開展小微企業融資的模式。這是銀行發揮零售和網絡優勢，租賃公司發揮其租賃牌照的獨特價值，作為銀行的業務通道，配合商業銀行為其中小企業客戶提供融資租賃服務。在融資租賃合同簽署后，租賃公司即將租賃應收款轉讓給銀行，租后管理也委托給銀行。這種模式發揮融資租賃作為高效的中小企業融資工具的作用。我國絕大部分融資租賃公司仍缺乏擴展零售業務的能力，而美國融資租賃的80%承租人是中小企業。通過銀行與融資租賃公司合作，用更靈活有效的方式服務小微企業。

（三）圍繞直接租賃的業務合作將會進一步深入。隨著融資租賃行業的發展，進一步提高銀行與融資租賃公司的合作層次。當前融資租賃公司有80%的租賃業務屬于售后回租，與商業銀行的合作也主要是圍繞這個領域進行的。直接租賃更能體現租賃業務的獨特行業價值，在控制貸款用途、掌握所有權、享有自力救濟便利發揮優勢。因此，隨著未來融資租賃公司以直接租賃為主打產品，與商業銀行的合作將進一步深化，主要會在杠桿租賃、轉租賃等方面合作。

（四）資產保全方面的合作會進一步深入。隨著融資租賃行業的轉型發展，融資租賃公司將在租賃物管理經營方面建立核心能力。尤其是在租賃物的估值、產品質量和售后服務、租賃物的處置方面擁有專業團隊，這種能力是商業銀行難以復制的。商業銀行的一些動產抵押的不良貸款、借款人破產等處置，可以充分借助融資租賃公司的核心能力。

第四篇：如何加強銀行與擔保公司合作

如何加強銀行與擔保公司合作,改善中小企業融資環境

中小企業作為我國國平易近經濟的主要組成部門,在近2年邁吸納了約75%的城鎮進口和農村轉移勞動力,對GDP進獻率跨越60%,對稅收進獻率跨越50%。然而持久以來因自身規模小,打點不規范,信用情形欠安,抗風險能力衰等身分的制約,一向受到“貸款難”的困擾。銀擔合作增強發生積極效應

(1)專業擔保機構貫徹了政府調控意圖,首要針對中小企業融資擔保難問題,重點撐持科技型、就業型、資本綜合操作型、農副產物加工型及出口創匯型等平易近營和合伙中小企業成長，和銀行一路有用敦促了處所經濟成長。

(2)專業擔保機構分管了銀行的信貸風險,有助于金融市場的不變。曩昔,銀行在擔保貸款的選擇上除了傳統的典質、質押貸款外,過多地采用第三方企業監犯保證形式,如聯保、互保等,因為企業信用缺失蹤而形成大量不良資產。

(3)斥地了中小企業綠色通道,對中小企業量身定做個性化的融資方案,對特定營業規模具有絕對優勢。銀行經營營業規模復雜、涉及的內容多,與專業的擔保機構對比,在對中小企業及小我的小額擔保方面,并不具有優勢或高效率,而擔保機構恰恰填補了銀行的這些不足。簡化審批軌范、縮短審批時刻、給以利率優惠,為中小企業貸款供給了便利、快捷和優質的處事。

(4)專業擔保機構的營業有助于銀行拓展中心營業收入路子。銀行受信貸規模限制,加上央行不竭的調息,傳統的存貸利差初步縮小,中心營業收入成為未來銀行收入的首要來歷。操作擔保機構的資金打點委宛貸款或刊行信任產物,銀行可以在規模節制的約束下獲取可不美觀的中心營業收入。

銀擔合作存在的問題及原因

(1)擔保機構經營打點不善,普遍的不規范運作行為大大降低行頤魅整體信用水安然安祥持續成長能力。

一是注冊成本普遍不實。因為政府主管部門缺乏持續監管,大都商業性擔保機構存在成本抽逃或挪用現象,嚴重削弱其現實擔保能力。

二是公司治理基本虧弱。今朝商業性擔保公司大都股權結構不合理,股東多為聯系關系人或家族企業。缺乏內部有用制衡,指令性擔保、人情擔保現象時有發生。大都擔保機構貧窶科學完整的風險甄別與剖析評估系統。此外,作為新興行業,擔保從業人員缺乏專業、系統的培訓,全行業金融、財政、評估、法令等人才需求矛盾凸起,人員素質參差不齊。

三是“灰色營業”集聚信用和法令風險。今朝不少擔保機構以“委宛”為名義變相發放貸款,即擔保機構委宛銀行為其客戶供給資金融通,銀行收取手續費,而擔保機構同客戶暗里簽定高息和談。有的還直接與客戶簽定借貸合同,供給近似銀行流動資金貸款營業,輕易激發信用風險和法令風險。

四長短險抵償機制沒有落到實處。《中小企業融資擔保機構風險打點暫行法子》中劃定“擔保機構應按照昔時擔保費的50%提取未到期責任籌備金；按不跨越昔時年尾擔保責任余額1%的比例以及稅后利潤的必然比例提取風險籌備金,用于擔保賠付”,“風險籌備金達到擔保責任余額的10%后,實施差額提取”。但現實操作中,大都擔保公司沒有遵守劃定,風險撥備嚴重不足。

(2)銀行與擔保公司在中小企業信貸營業鏈條上的分工不明晰,風險分管與收益共享的合作模式尚未成立。

一是在審批環節上,擔保機構凡是采用與銀行同樣的準入尺度、風險評估和節制體例,反擔保要求也與銀行近似,擔保機構的風險緩釋浸染不能充實闡揚。良多中小企業是以面臨“如不美觀合適擔保公司擔保前提,也就合適銀行直接放貸前提；反之亦然”的困境。

二是在風險分管上,權力與義務不合錯誤等。因為大大都協作銀行往往只要求權力而不愿承擔義務,即只接管貸款利息收益而不愿意承擔貸款風險。是以,擔保機構一般采納連帶責任保證體例并全額擔保。而按照國際凡是做法,擔保機構只承擔70%~80%的風險責任。

三是在擔保模式上,保證金軌制執行走樣。按照《中小企業融資擔保機構風險打點暫行法子》劃定,擔保機構設立后理當按照其注冊成本的10%提取保證金。現實上銀行也凡是按照擔保公司的信用評級要求其存入10%~20%的資金作為擔保。可是,擔保機構在操作時,卻凡是從擔保貸款中截留必然比例資金作為其保證金,其余部門才是企頤魅真正拿到的貸款。最終不單增添了企業的融資成本,而且銀行信用風險也沒有降低。

四是在貸款追償時,銀行和擔保機構之間缺乏合作。擔保機構履行代償責任后,在債務追償和資產措置環節很難獲得銀行的撐持和配合。

(3)融資性擔保營業成長的外部情形亟待改善。

一是律例培植滯后。今朝沒有針對擔保機構的法令地位、處事對象、監管軌制、從業人員資格和運作軌則的專門法令律例。雖然原國家經貿委和財政部出臺了一些有關中小企業信用擔保的打點法子,但部門規章立法條理較低、效力有限,難以對擔保業所涉及的社會關系進行周全規范和調整,面臨法令糾纏、責權界定難以找到有用的法令依據。

二是看管打點機制缺失蹤。在準入方面,除國家明晰劃定設立注冊資金1億元人平易近幣以上的擔保機構或跨省區經營的擔保機構須經發改委審批外,各地準入尺度紛歧,而且因為處所性部門劃定貧窶行政許可依據,行政效力較低。企業提交的申請資料的真實性因為貧窶依據也難以核實。在市場退出方面,因為缺乏退出機制,擔保機構存在只開業不封鎖的現象。據發芽拜訪顯示,某市近3年未開展營業的“空殼”擔保機構達13家,占全數擔保機構的14%,這也為個體打著擔保機構燈號從事犯警金融營業供給了可乘之機。

三長短險抵償和轉移機制不健全。擔保公司以成本金承擔擔保責任后,只能依靠營業經營收入來填補吃虧。今朝政府僅僅依靠減免稅來刺激擔保公司為中小企業和小我融資供給擔保,而擔保發生的風險卻沒有完美的抵償和分攤法子。此外,擔保機構難以經由過程再擔保或者保險的體例轉移或化解代償風險,擔保營業規模是以受到很大制約。

政策建議

(1)劃清條理職責,構建擔保系統。建議成立搜羅全國性或區域性的再擔保公司、省市級政策性擔保公司、平易近營商業性擔保公司和鄉鎮級小型擔保公司配合成長的融資擔保系統。前者首要由財政出資,用于對擔保行頤魅整體風險的再分配和轉移,提防擔保行業系統性風險，后兩者形成彼此填補名目。政策性擔保機構不以獲利為目的,重點撐持平易近生和就業項目,優先扶持科技立異型和社區處事型企業。商業性擔保機構重點知足成長較成熟、行業利潤率相對較高的商業通順類、制造加工類、房地財富等中小企業的信貸擔保需求,慢慢實現市場化可持續成長模式。同時,在農村經濟較為發家的鄉鎮可設立小型擔保公司,與村鎮銀行等新型農村金融機構配合形成支農金融處事系統。

(2)健全法令律例,將擔保納入打點軌道。建議對中小企業信用擔保問題立法,并擬定有關社會信用系統的法令律例,內容應涵蓋資信評估、信用品級評定、咨詢機構和公共信息、數據的取得與使用軌范等。盡快擬定完美中小企業信用擔保打點法子。一是明晰準入門檻。搜羅擔保公司最低注冊成本、從業人員資格、組織結構和打點軌制、營業操作規程、資金打點和風險提防軌制等內容。重點審查股東天資等,并成立成本金集中托管軌制。二是明晰監管要求。搜羅成立現代公司治理機制；成立和實施審、保、償分手機制；成立搜羅對在保債務余額及單筆擔保債務額節制的總量節制軌制；成立按期內審軌制；成立高管人員天資打點軌制；成立強制擔保機構加入再擔保軌制。三是成立市場退出機制。建議設置寬期限,對規按刻日內達不到監管要求的擔保公司或“空殼”公司,由相關部門清理整頓。四是充實闡揚信用擔保行業協會浸染,強化自律。防止擔保公司違規從事非擔保信用營業蝗嗽擔保營業為由違端方行各類資金運作。

(3)增強銀擔合作,立異擔保模式。一是打消保證金軌制。經由過程成本金集中托管、把擔保機構的授信納入統一打點、增強貸款打點等體例降低信貸風險。銀行和擔保機構應將風險和責任進行合理劃分,銀行要適度承擔必然比例的風險責任。二是簡化授信審批流程。銀行對具有不變合作關系的擔保公司,可慢慢實施“見保即貸”和“見貸即保”。三是經由過程聯保、分保分手風險。對于與銀行剛剛成立協作關系的擔保公司,可采納自愿聯保體例,“抱團取暖”,連鮮ё裒信,慢慢與銀行成立起不變協作關系。如不美觀擔保金額較大,可在擔保機構間進行分保,以達到風險分手的目的。四昵嗒動合作。銀行設立專業團隊,在對項目的發芽拜訪和審批上、對貸款使用監控上和貸款追償上與擔保機構慎密合作,配合開展營業。

(4)增強內部打點,培育人才隊伍。一是要指導擔保機構按照市場機制成立現代企業軌制,完美董事會、監事會和司理層運行機制,完美各類規章軌制,提高經營水安然安祥防控風險能力,督促其到有天資的評級機構進行信用評級。二是指導擔保機構引進精曉資產評估、財會、投融資等常識的專才,加大營業培訓力度,提高擔保從業人員的營業素質和處事水平,全力培育一支誠信、專業、精壯、高效的高素質擔保隊伍。

第五篇：銀行與擔保公司合作

銀行與擔保公司合作現存問題及解決之道

日期：2010-6-4 14:20:39

從擔保公司的角度，是否具有較強的風險管理能力成為市場生存的關鍵。尤其作為中小企業融資擔保公司，必須通過謹慎選擇擔保客戶和項目、妥善安排風險分擔措施以及分散風險組合等多種手段對整體風險進行嚴格管理，只有這樣才能不斷擴大擔保業務，找到更多合作伙伴國家統計局公布的數據顯示，一季度，我國金融機構各項貸款余額３４９５５５億元，比年初增加４５８１２億元，同比多增３２４８５億元。但據監管部門有關負責人披露，自去年１０月底放松貸款規模以來，中小企業受惠并不明顯，對它們的貸款增速大大低于大企業。中小企業融資難是當前我國經濟運行中的突出問題之一。從政府層面來講，量大面廣、占全國企業總數逾９９％的中小企業是我國社會就業和國民經濟的主體，是抵御金融危機沖擊的重要支柱，改善中小企業融資環境刻不容緩。

但另一方面，由于中小企業規模偏小、自有資金不足、信譽不高，信用等級普遍較低，某些中小企業出現資不抵債后，一些企業主一走了之，逃廢銀行債務的現象屢禁不止，嚴重破壞了銀行與企業之間的信用關系，導致作為國內融資主要渠道的銀行對中小企業融資出現“惜貸”、“慎貸”，甚至“恐貸”的現象。

在向中小企業借貸需要承受較高風險的情況下，由專業擔保公司提供貸款擔保就很自然地被引入中小企業貸款融資。專業擔保公司的介入一方面為被擔保中小企業提供增信服務，提高銀行對中小企業貸款的信心，一方面分散了銀行信貸風險，成為解決中小企業融資難和銀行發展中小企業信貸的重要途徑之一。

銀行與擔保公司合作現存問題需要解決：

１．銀行選擇合作擔保機構非常謹慎。

目前，國內擔保業的發展依然存在一些亟待解決的問題，如擔保行業準入和退出

機制尚未建立，擔保監管體系不夠健全，有效的風險分散和補償機制有待加強，擔保機構運作存在不規范行為等等。尤其２００８年以來，擔保行業的發展呈現明顯特點。那些經營方向正確、風險控制能力強、從業人員素質高的優秀擔保機構將贏來更多機遇。反之，一些資本金被挪用、管理不規范、缺乏有效風險控制手段和能力的擔保機構容易在金融環境變化后受到較大沖擊。

因此，根據我們的調查，成立時間較長、具有一定規模，擁有政府背景的政策性擔保公司在銀行中小企業融資擔保業務合作中受到青睞，成為銀行合作的首選。鑒于中小企業在增加稅收、實現就業等方面的作用越來越重要，每年中央及地方政府都要拿出相應比例財政資金支持中小企業發展，這些資金首先會注入政策性擔保公司，委托擔保公司具體運作管理或以代償補償的形式鼓勵擔保公司開展中小企業擔保業務。以北京中關村科技擔保有限公司為例，為支持中關村科技園區特殊的企業群體，自２００２年起中關村管委會指定北京中關村科技擔保有限公司具體實施“園區高成長企業擔保貸款綠色通道”（或稱“瞪羚計劃”）等４個專項擔保貸款業務，并規定這４個專項擔保貸款出現的代償，管委會給予中關村擔保公司５０％的代償補償。隨著未來政府出資設立的再擔保公司的介入，政策性擔保公司擔保額度會得到放大，擔保能力會進一步加強。

再以北京一家大型銀行準入的３家中小企業融資擔保公司為例，其３家公司都是有政府背景的政策性擔保公司，而對一些民營擔保機構，銀行普遍認為由于缺乏行業的監督與約束，民營擔保機構運作不規范，合作風險相對較大，介入謹慎。２．擔保公司與銀行權利義務不對等。

由于銀行在與擔保公司合作中往往處于強勢地位，導致擔保公司與銀行權利義務不對等。大多數銀行過分重視自身利益，不愿承擔風險，銀行與擔保公司很難形成“風險共擔、利益共享”機制。一旦擔保貸款出現逾期，多數銀行都要求擔保公司提供全額代償。與此相比，擔保企業承擔的風險太大，擔保企業在與銀行合作中除交納一定

比例的保證金外，還要承擔１００％的擔保風險。

風險管理和控制能力需要提升。

不難看出，銀行與中小企業擔保公司合作，是建立在雙方有共同的風險理念，雙方均有嚴格的風險防范措施，可相互信任、分擔風險的基礎上的。

因此，從擔保公司的角度，是否具有較強的風險管理能力成為市場生存的關鍵。尤其作為中小企業融資擔保公司，必須通過謹慎選擇擔保客戶和項目、妥善安排風險分擔措施以及分散風險組合等多種手段對整體風險進行嚴格管理，只有這樣才能不斷擴大擔保業務，找到更多合作伙伴。提升風險管理和控制能力，首先應做到以下幾個方面：

１、擁有一套較為完整的，結合實際并不斷完善的企業評估評價體系。這個體系不僅要對企業財務狀況、非財務狀況、企業領導人能力即信用記錄、反擔保措施等基本方面做出評價并得出結論，更應在工作實踐中不斷摸索，總結經驗教訓，通過及時修正、調整使其評價結論盡可能接近企業現實狀況。

２、建立風險分散機制。主要包括：增加擔保品種，優化擔保品種組合；控制單一客戶擔保債務比例，控制單一行業擔保債務比例；最大１０家客戶擔保余額不能超過擔保公司資本凈額的一定比例，存續期一年以上的擔保余額不應超過全部擔保余額的一定百分比等。規范的擔保公司應主動通過控制擔保項目間相關性和對總擔保額進行適當分散來降低公司整體擔保風險。

３、嚴格落實風險準備金制度。擔保公司從擔保收入和稅后利潤中提取一定比例的準備金，主要用于代償和壞賬處理。為了防患于未然，擔保公司可按照當年擔保費的５０％提取未到期責任準備金，按不超過當年年末擔保責任余額１％的比例以及所得稅后利潤的一定比例提取風險準備金。擔保公司自身應嚴格執行準備金提取標準并通過擴大風險準備金數量，增加自身抵御風險能力。

４、建立嚴格的內控制度。擔保公司內部應建立完善的內控制度，比如應建立審、保、償分離制度，即調查人員負責對申請擔保企業的資信調查與評估，對資信調查和評估結果準確性承擔責任；審批人員負責擔保項目的審批，對審核、審批結果負責；檢查人員負責擔保項目的后期監測、代償、追償，對監測、代償失誤、追償不力負責等等，不同崗位業務人員相互制約又責任分明。對具體業務應實行雙人復核、分級審批、專業決策等，避免內部人員操作失誤或發生道德風險。

其次，擔保公司與銀行之間應加強相互溝通和了解，銀行應主動擴大業務范圍，有魄力與更多管理規范的擔保機構開展合作；擔保公司也應勇于介紹自己，主動向銀行提供包括審計報告、資本擔保實力、準備金提取比例等關鍵數據，讓銀行了解公司風險管理能力。

最后，銀行業主管部門應與擔保行業主管部門加緊研究，對目前存在爭議的風險共擔、放大倍數、擔保（反擔保）認定標準等達成共識，形成操作標準，使小企業融資擔保得以健康發展。

來源：中華工商時報作者：朱鋼