第一篇：融資租賃對(duì)企業(yè)與銀行的益處[定稿]

融資租賃對(duì)企業(yè)及銀行的益處

對(duì)承租方：

1)新的融資渠道：目前企業(yè)正常的融資渠道主要是銀行融資，但由于銀行對(duì)企業(yè)的授信規(guī)模往往有所限制，并且隨著從銀行融資規(guī)模的增加，企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率會(huì)提高，不利于企業(yè)的再融資能力。融資租賃不占用現(xiàn)有的銀行信貸額度，是現(xiàn)有融資渠道的有力補(bǔ)充。

2)企業(yè)一次性付款或獲得長(zhǎng)期貸款購(gòu)置大型設(shè)備的難度較大情況下，可選擇融資租賃，先支付一部分款項(xiàng)，即可提前獲得全部設(shè)備使用權(quán)。

3)全額融資：在銀行申請(qǐng)固定資產(chǎn)融資過(guò)程中，銀行通常會(huì)對(duì)固定資產(chǎn)評(píng)估后，按固定資產(chǎn)的評(píng)估價(jià)值的2-5折提供資金，而租賃公司則不同，根據(jù)設(shè)備的購(gòu)買(mǎi)價(jià)值或凈值的80%進(jìn)行融資，大大盤(pán)活了企業(yè)固定資產(chǎn)的價(jià)值。最高融資比例為設(shè)備價(jià)值的100%，比銀行優(yōu)勢(shì)明顯。

4)融資期限長(zhǎng)：根據(jù)企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r，租賃期限一般3-5年，最長(zhǎng)可以達(dá)到20年。

5)避免技術(shù)貶值：企業(yè)購(gòu)置大型的高技術(shù)含量設(shè)備，通過(guò)中長(zhǎng)期融資為特點(diǎn)的經(jīng)營(yíng)性租賃，則可以解決面臨技術(shù)貶值風(fēng)險(xiǎn)。

6)個(gè)性化安排：租賃業(yè)務(wù)可以根據(jù)企業(yè)的現(xiàn)金流協(xié)商設(shè)計(jì)租金償還方式，包括等額或不等額還款方式，按月、按季或按半年支付等等，并可以使用年金法或等本金法等各種計(jì)算方法，以滿足企業(yè)現(xiàn)金流的需求。

7)稅務(wù)籌劃：國(guó)家稅務(wù)總局 1996 年 4 月 7 日以財(cái)工字「1996」41 號(hào)文發(fā)布的《關(guān)于促進(jìn)企業(yè)技術(shù)進(jìn)步有關(guān)財(cái)務(wù)稅收問(wèn)題的通知》第四條第 3 款規(guī)定，“企業(yè)技術(shù)改造采取融資租賃方式租入的機(jī)器設(shè)備，折舊年限可按租賃期限和國(guó)家規(guī)定的折舊年限孰短的原則確定，但最短折舊年限不短于三年”。

8)資金流動(dòng)性：利用出售回租的方式，可以在不減損對(duì)自己的固定資產(chǎn)的使用的前提下，加大資產(chǎn)的流動(dòng)性，增強(qiáng)企業(yè)的資金使用效率。大型項(xiàng)目可以分批執(zhí)行，減少客戶財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)。

9)財(cái)務(wù)調(diào)整：若企業(yè)采用經(jīng)營(yíng)租賃的方式，所采購(gòu)的設(shè)備并不體現(xiàn)在固定資產(chǎn)科目，每期所支付的租賃費(fèi)也不在負(fù)債中體現(xiàn)，而是直接記入費(fèi)用類(lèi)科目，可以實(shí)現(xiàn)表外融資，不影響企業(yè)的流動(dòng)比率和負(fù)債比率。

10)實(shí)現(xiàn)關(guān)聯(lián)方資產(chǎn)注入方式的多樣化：如果某企業(yè)有資產(chǎn)需求，而其控股母公司或關(guān)聯(lián)方有剩余資產(chǎn)，則可以通過(guò)租賃公司，以委托租賃的方式，將該資產(chǎn)用于該企業(yè)，并享受租賃所帶來(lái)的益處。

11)稅收抵扣：承租企業(yè)可以憑借租賃公司的租賃發(fā)票，抵扣其應(yīng)繳納的增值稅，降低融資成本。

12)優(yōu)化報(bào)表：租賃可作為中長(zhǎng)期項(xiàng)目貸款的重要輔助手段，減少銀行貸款規(guī)模，調(diào)整速動(dòng)比率和流動(dòng)比率，改善公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，豐富企業(yè)融資渠道體系。對(duì)承租企業(yè)而言，可以部分規(guī)避資本性開(kāi)支過(guò)大的問(wèn)題。

13)項(xiàng)目資本金標(biāo)準(zhǔn)減低：對(duì)大型（優(yōu)質(zhì)）企業(yè)，自籌資金比例低。銀行對(duì)企業(yè)設(shè)備類(lèi)固定資產(chǎn)貸款有一個(gè)硬要求，自籌資金比例不低于30%，而融資租賃在自籌資金比例上更靈活。

14)現(xiàn)金流匹配：融資租賃是一種長(zhǎng)期融資。區(qū)別于銀行大多提供一年以內(nèi)的流動(dòng)資金貸款，融資租賃多為提供3—5年的長(zhǎng)期資金支持，這與企業(yè)購(gòu)置設(shè)備等固定資產(chǎn)的長(zhǎng)期投資相匹配，也免除了企業(yè)在銀行短貸長(zhǎng)用每年都需還貸周轉(zhuǎn)的麻煩。此外，融資租賃租金的償付完全與企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流相匹配（分期歸還），避免了企業(yè)到期一次性還本付息所帶來(lái)的資金籌措壓力。

15)融資和融物一步到位。

對(duì)廠商：

1)促銷(xiāo)手段：租賃對(duì)廠商獨(dú)立而言是一種強(qiáng)有力的促銷(xiāo)手段。2)調(diào)節(jié)稅收：由于租賃的特性又為調(diào)節(jié)稅收（流轉(zhuǎn)稅、所得稅）提供手段，取得節(jié)稅、緩稅的好處。

3)縮短交易周期，減少應(yīng)收賬款，加速資金周轉(zhuǎn)，改善財(cái)務(wù)狀況。

對(duì)銀行：

1)繞政策

銀行給政府平臺(tái)融資，受到銀監(jiān)會(huì)的嚴(yán)格管控。通過(guò)融資租賃間接放款，可以規(guī)避監(jiān)管。在銀行的統(tǒng)計(jì)口徑下，平臺(tái)貸款變?yōu)槭艿秸吖膭?lì)的貿(mào)易項(xiàng)下的保理余額。從不受待見(jiàn)政府平臺(tái)融資，變?yōu)槿艘?jiàn)人愛(ài)的貿(mào)易融資，內(nèi)容不變，只是披上了一層融資租賃的外衣。

產(chǎn)品：如某行流動(dòng)資金貸款只能做一年期，無(wú)中長(zhǎng)期流貸產(chǎn)品，但保理融資可以做3-5年，這樣通過(guò)售后回租的保理可達(dá)到豐富產(chǎn)品的目的。

2)繞額度

? 銀行基于條線管理的要求，劃分了不同的業(yè)務(wù)部門(mén)。有大企業(yè)部、中小企業(yè)部、小微金融部等。不少銀行機(jī)構(gòu)劃分細(xì)致，額度管控嚴(yán)格。比如上海銀行，超過(guò)1000萬(wàn)額度小企業(yè)部就要上交客戶到其他業(yè)務(wù)部門(mén)。? 通過(guò)融資租賃，可以在不變更管理權(quán)屬的情況下給企業(yè)增加貸款，留住客戶。

? 銀監(jiān)會(huì)對(duì)銀行有剛性的存貸比考核，銀行常常受困于存款不足而不能給優(yōu)質(zhì)客戶放貸。通過(guò)和外資融資租賃公司合作，走內(nèi)保外貸的方式融通境外低成本資金。留住了客戶，獲得了中間業(yè)務(wù)收益。

3)繞區(qū)域

? 銀行有區(qū)域保護(hù)政策，對(duì)開(kāi)辟有分支行的地區(qū)，其他地區(qū)的業(yè)務(wù)部門(mén)不得染指。

? 融資租賃是可以全國(guó)開(kāi)展業(yè)務(wù)的，通過(guò)銀租合作可以打破銀行的區(qū)域性限制，尤其對(duì)于發(fā)展受到限制的城商行、農(nóng)商行等，融資租賃給他們開(kāi)辟新的經(jīng)營(yíng)區(qū)域開(kāi)提供了路徑。

4)繞同門(mén)

在同一經(jīng)營(yíng)區(qū)域內(nèi)，由于同一家銀行的其他經(jīng)營(yíng)單位先占了坑，即便有很好的關(guān)系也無(wú)法進(jìn)入的優(yōu)質(zhì)客戶，可以在同區(qū)域內(nèi)挖其他支行的墻角。

5)繞風(fēng)險(xiǎn)

? 在原有抵質(zhì)押和擔(dān)保條件不變的情況下，通過(guò)租賃公司做業(yè)務(wù)，還多了一層租賃公司進(jìn)行擔(dān)保；

? 目前風(fēng)險(xiǎn)多發(fā)的情況下，多個(gè)金融機(jī)構(gòu)爭(zhēng)奪有效資產(chǎn)情況增多，抵質(zhì)押措施失效的情況屢有發(fā)生。而融資租賃業(yè)務(wù)操作中，租賃標(biāo)的物的物權(quán)是由租賃公司所有，起到了破產(chǎn)隔離的作用。

? 融資租賃是逐期還款，而非銀行貸款的到期一次性還本金。對(duì)于企業(yè)而言壓力減小，排除了轉(zhuǎn)貸風(fēng)險(xiǎn)，也不存在調(diào)頭的額外成本。對(duì)于銀行而言，逐期還款可以把握企業(yè)現(xiàn)金流情況，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題可以及時(shí)預(yù)警。

第二篇：銀行與融資租賃公司合作

銀行為什么要與租賃公司合作開(kāi)展融資租賃業(yè)務(wù)

作者: 屈延凱

國(guó)務(wù)院《關(guān)于鼓勵(lì)支持和引導(dǎo)個(gè)體私營(yíng)等非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展的若干意見(jiàn)》明確提出，要鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)積極開(kāi)展融資租賃業(yè)務(wù)。金融機(jī)構(gòu)，特別是銀行，有穩(wěn)定的資金來(lái)源，有雄厚的資金實(shí)力，可以開(kāi)展各種類(lèi)型的貸款業(yè)務(wù)，為什么還要積極鼓勵(lì)開(kāi)展融資租賃業(yè)務(wù)呢？

隨著我國(guó)金融和商業(yè)流通服務(wù)領(lǐng)域的對(duì)外開(kāi)放和改革的深化，國(guó)外銀行紛紛在我國(guó)設(shè)置獨(dú)資或合資的銀行、保險(xiǎn)、政券等金融機(jī)構(gòu)的同時(shí)，一些外國(guó)銀行和跨國(guó)公司還在我國(guó)設(shè)立獨(dú)資或合資的融資租賃公司，實(shí)際上在我國(guó)的金融和設(shè)備流通服務(wù)領(lǐng)域里構(gòu)建了一個(gè)能滿足客戶各種需求的綜合服務(wù)平臺(tái)。

面對(duì)國(guó)外投資者的挑戰(zhàn)，我國(guó)銀行單一的信貸業(yè)務(wù)模式顯然處在一個(gè)不利的競(jìng)爭(zhēng)地位。我國(guó)的金融租賃公司和內(nèi)資的融資租賃公司由于缺乏穩(wěn)定的資金來(lái)源和有專(zhuān)業(yè)能力的廠商背景，業(yè)務(wù)開(kāi)展也受到了嚴(yán)重的制約。一些國(guó)內(nèi)銀行開(kāi)始借鑒國(guó)外銀行直接開(kāi)展融資租賃業(yè)務(wù)，或投資控股金融租賃公司以融資租賃的方式合理配置信貸資源的成功經(jīng)驗(yàn)，反思20多年來(lái)傳統(tǒng)的單一信貸模式，特別是設(shè)備流通和企業(yè)技改過(guò)程中的設(shè)備抵押貸款模式的在銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、資金運(yùn)用和風(fēng)險(xiǎn)控制的實(shí)際效果，積極探索在目前因金融分業(yè)經(jīng)營(yíng)的管理體制下，與各類(lèi)融資租賃公司進(jìn)行業(yè)務(wù)合作，開(kāi)創(chuàng)了設(shè)備貸款的新模式。

一些銀行與租賃公司合作開(kāi)展了以審查航空公司償債能力為重點(diǎn)，以融資租賃公司為借款平臺(tái)的飛機(jī)、船舶的項(xiàng)目融資租賃、以及投資人的資金與銀行資金合作的委托杠桿經(jīng)營(yíng)租賃業(yè)務(wù)；

還有一些銀行先后推出了租賃債權(quán)質(zhì)押或轉(zhuǎn)讓融資，租賃債權(quán)保理等信貸產(chǎn)品，支持了電訊、醫(yī)療等行業(yè)的設(shè)備租賃業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，滿足了這些行業(yè)中銀行高端客戶希望利用租賃機(jī)制投資理財(cái)?shù)淖赓U需求；

對(duì)一些經(jīng)營(yíng)規(guī)模比較大，在某些行業(yè)形成了一定數(shù)量的客戶群體，具備對(duì)設(shè)備進(jìn)行處置的專(zhuān)業(yè)能力，內(nèi)部有良好的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，的確有綜合償債能力的租賃公司，有的銀行給租賃公司一個(gè)獨(dú)立運(yùn)用的綜合信貸授信額度，使租賃公司有了一個(gè)相對(duì)穩(wěn)定的資金來(lái)源，大大提高了業(yè)務(wù)效率。融資租賃公司成為銀行資金批發(fā)配置的渠道，銀行資金通過(guò)租賃公司滿足了中小企業(yè)的資金需求，有力的支持了中小企業(yè)，特別是印刷和建筑施工企業(yè)的發(fā)展；

還有的銀行積極配合租賃公司通過(guò)信托公司發(fā)行租賃財(cái)產(chǎn)信托計(jì)劃，拉動(dòng)社會(huì)投資，加快租賃公司的資產(chǎn)變現(xiàn)和流轉(zhuǎn)，縮短租賃公司在銀行的貸款期限，對(duì)銀行信貸、租賃資產(chǎn)的證券化做了成功的有益嘗試；

還有的銀行通過(guò)租賃公司開(kāi)展了租賃出口業(yè)務(wù)，支持了我國(guó)機(jī)電產(chǎn)品的海外銷(xiāo)售和我國(guó)企業(yè)的海外投資業(yè)務(wù)的開(kāi)展。各種銀租合作、銀租信合作、銀租投合作的新的金融組合產(chǎn)品和成功的案例已經(jīng)充分展現(xiàn)了在目前金融分業(yè)體制下，銀租合作積極開(kāi)展融資租賃業(yè)務(wù)的廣闊前景。

銀行為什么要與租賃公司合作積極開(kāi)展融資租賃業(yè)務(wù)？這樣做對(duì)銀行自身發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)控制、對(duì)承租人有什么好處？

一、實(shí)踐證明設(shè)備抵押貸款的單一模式有諸多弊端

1、風(fēng)險(xiǎn)控制手段單一，安全性差：

在通常的設(shè)備貸款或項(xiàng)目融資的評(píng)審過(guò)程中，盡管銀行內(nèi)部設(shè)置了嚴(yán)格的評(píng)估控制程序，但面對(duì)不同的行業(yè)和千變?nèi)f化的市場(chǎng)環(huán)境，銀行很難掌握各種設(shè)備和項(xiàng)目的實(shí)際投資額度，企業(yè)采取虛報(bào)設(shè)備投資額套取銀行信貸資金的情況時(shí)有發(fā)生。信貸業(yè)務(wù)中采用設(shè)備抵押擔(dān)保。由于抵押擔(dān)保權(quán)益只是一種在一般債權(quán)人中優(yōu)先受償?shù)挠邢薇Ｕ希又O(shè)備在使用中的損耗或技術(shù)更新導(dǎo)致設(shè)備貶值，銀行又沒(méi)有設(shè)備處置的專(zhuān)業(yè)能力和經(jīng)驗(yàn)，往往只能采取拍賣(mài)變現(xiàn)，變現(xiàn)所得在扣除企業(yè)所欠稅款、職工工資等法定優(yōu)先債務(wù)及相關(guān)費(fèi)用后，銀行的實(shí)際受償率極低。設(shè)備抵押并不能真正控制信貸的風(fēng)險(xiǎn)。如果接受企業(yè)的關(guān)聯(lián)公司，往往陷入或有債務(wù)的披露陷阱，一旦擔(dān)保企業(yè)出現(xiàn)問(wèn)題，擔(dān)保將失去意義。如果接受第三方擔(dān)保，又極容易陷入企業(yè)之間的互保協(xié)議形成的隱性關(guān)聯(lián)陷阱。信貸資金的使用過(guò)程中，還經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)資金挪用的企業(yè)信用和操作風(fēng)險(xiǎn)。

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制逐步建立和發(fā)展，信用體系建設(shè)尚不完備的情況下，傳統(tǒng)的設(shè)備貸款中的風(fēng)險(xiǎn)控制手段單一，沒(méi)有對(duì)貸款形成的設(shè)備資產(chǎn)擁有所有權(quán)和處置設(shè)備的專(zhuān)業(yè)能力，完全依賴(lài)于企業(yè)自身的盈利能力和信用保障，顯然不能很好保障銀行的信貸資產(chǎn)的安全。20多年來(lái)，大量設(shè)備流通和企業(yè)技改的貸款出現(xiàn)壞賬，抵押資產(chǎn)變現(xiàn)率極低就是一個(gè)明證。

2、錢(qián)到地頭死，信貸資產(chǎn)流動(dòng)性差

銀行的資金來(lái)源大約有70%是居民和企業(yè)的短期活期存款，但企業(yè)技改或設(shè)備購(gòu)置的貸款期限一般比較長(zhǎng)，企業(yè)的設(shè)備投資過(guò)分依賴(lài)于銀行的直接貸款，貸款逾期不還，很難對(duì)企業(yè)的抵押物采取拍賣(mài)措施。銀行一般只能在貸款全部到期時(shí)通過(guò)向法院訴訟，起訴擔(dān)保人或拍賣(mài)抵押資產(chǎn)，時(shí)限長(zhǎng)，手續(xù)繁雜，追償效果不理想。這是造成銀行長(zhǎng)短期信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理，流動(dòng)性差，壞賬增加，陷入存款——放貸——壞賬比例增加——擴(kuò)大存款規(guī)模——增加貸款規(guī)模——降低壞賬比例——新的壞賬增加——又?jǐn)U大存款的惡性循環(huán)的重要原因。

銀行如果為了滿足賬面上的短期借款比例，以流動(dòng)資金發(fā)放設(shè)備貸款，造成企業(yè)短期內(nèi)的資金周轉(zhuǎn)壓力增大，影響資金使用效率和企業(yè)的還款能力，逾期幾率增大。到期不能兌現(xiàn)貸新還舊，客戶流失，或?qū)е驴蛻舻狡诓贿€。

如果為廠商提供開(kāi)展分期付款銷(xiāo)售的流動(dòng)資金貸款，也很難與客戶的付款期限相匹配。廠商銷(xiāo)售環(huán)節(jié)很可能形成大量逾期應(yīng)收賬款，一旦出現(xiàn)欠款，企業(yè)做 銷(xiāo)已繳納的增值稅也無(wú)法調(diào)整。大量的銷(xiāo)售暫款使廠商負(fù)債比例居高不下，嚴(yán)重影響了企業(yè)的研發(fā)制造能力和可持續(xù)發(fā)展。都不能根本解決銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理的狀況。

3、利率定價(jià)實(shí)施力度弱，盈利能力低

企業(yè)的運(yùn)營(yíng)模式不同，盈利能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力也不相同。對(duì)好企業(yè)，為了保住客戶資源，銀行很難提高設(shè)備貸款的信貸利率，對(duì)中小企業(yè)或有一定風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目，銀行出于風(fēng)險(xiǎn)防范的考慮，又不敢將利率上浮過(guò)多，讓銀行利用利率浮動(dòng)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，支持中小企業(yè)，銀行確實(shí)勉為其難。設(shè)備貸款就靠存貸差盈利，期限長(zhǎng)，周轉(zhuǎn)慢，盈利水平有限。

二、開(kāi)創(chuàng)因組合作的設(shè)備貸款新模式，有利于改變銀行目前的困境

1、間接控制設(shè)備所有權(quán)，提升風(fēng)險(xiǎn)控制能力

銀行與租賃公司合作，對(duì)銀行看好的企業(yè)，設(shè)備貸款可以通過(guò)租賃公司采取租賃方式解決企業(yè)設(shè)備貸款的資金需求。由于融資租賃是一種以物為載體的融資，銀行信貸資金如能通過(guò)監(jiān)管賬戶，在銀行監(jiān)控下，嚴(yán)格按購(gòu)買(mǎi)合同的約定一次或分期支付，租金也直接匯入租賃公司在銀行開(kāi)具的監(jiān)管賬戶，一般不會(huì)出現(xiàn)資金被挪用的情況。可以保證資金的合理使用和租金首先用于還貸。保障了資金運(yùn)用和回收的安全。

按合同法的規(guī)定，租賃資產(chǎn)的所有權(quán)歸出租人，不屬于承租企業(yè)的破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)，企業(yè)不能按期支付租金，出租人有權(quán)收回租賃物，租賃物收回后可以繼續(xù)出租或銷(xiāo)售處置，出租后銷(xiāo)售所得全部歸租賃公司。銀行信貸資金提供給租賃公司開(kāi)展設(shè)備融資租賃業(yè)務(wù)，租賃公司將租賃設(shè)備抵押給銀行，租賃債權(quán)質(zhì)押給銀行，或租賃公司將租賃債權(quán)轉(zhuǎn)讓給銀行，由于銀行間接控制了租賃資產(chǎn)的所有權(quán)并由租賃收益權(quán)的質(zhì)押保證，顯然要比銀行直接對(duì)客戶開(kāi)展設(shè)備抵押貸款形成的擔(dān)保權(quán)益的保障力度要大很多。

如果銀行再能取得由設(shè)備廠商為租賃公司提供的租賃物余值回購(gòu)承諾或回購(gòu)擔(dān)保的權(quán)益質(zhì)押，銀行監(jiān)督租賃公司按購(gòu)買(mǎi)合同的約定支付設(shè)備貨款，由于廠商承擔(dān)了一定的回購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，不僅可以大大減少設(shè)備投資中的水分，還可以使租賃物的所有權(quán)保障與租賃物的推出變現(xiàn)渠道結(jié)合起來(lái)，顯然比銀行直接向客戶發(fā)放設(shè)備貸款時(shí)，接受并沒(méi)有對(duì)設(shè)備有處置能力的企業(yè)的關(guān)聯(lián)公司或第三方的信用擔(dān)保更實(shí)際和有效得多。

這種以銀行信貸資金優(yōu)勢(shì)為主導(dǎo)，以承租人的還款能力為支撐，以租賃公司的經(jīng)營(yíng)范圍為借款平臺(tái)和租賃運(yùn)作，以設(shè)備廠商的設(shè)備處置專(zhuān)業(yè)能力為保障的信貸資金配置模式，是一種不同于傳統(tǒng)信貸結(jié)構(gòu)的融資創(chuàng)新產(chǎn)品，是一種發(fā)揮了交易各方優(yōu)勢(shì)的融資結(jié)構(gòu)，可以更好的保障銀行信貸資金的安全。

2、有利于改善銀行的信貸資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)和實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的流動(dòng)

如果銀行直接對(duì)十個(gè)客戶發(fā)放設(shè)備貸款，十個(gè)貸款都是長(zhǎng)期的。如果一個(gè)企業(yè)出現(xiàn)問(wèn)題，可能就會(huì)形成壞賬。如果銀行選擇有明確行業(yè)定位和行業(yè)客戶資源優(yōu)勢(shì)的融資租賃公司，使租賃公司成為某些行業(yè)銀行高端客戶的設(shè)備貸款的批發(fā)窗口，作為銀行不開(kāi)工資，不在編的信貸部。利用租賃公司的經(jīng)營(yíng)范圍，間接實(shí)現(xiàn)混業(yè)經(jīng)營(yíng)，為客戶提供租賃服務(wù)。同樣十個(gè)項(xiàng)目，融資租賃公司就可以根據(jù)未來(lái)租金的回流情況，分別在不同時(shí)期向銀行借不同金額、不同期限的借款，可以在一定程度上，改善銀行的信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。如果有個(gè)別企業(yè)出現(xiàn)拖欠問(wèn)題，租賃公司還可以及時(shí)收回租賃物繼續(xù)轉(zhuǎn)租他人或做資產(chǎn)處置，其他項(xiàng)目的租金收入和租賃資產(chǎn)的轉(zhuǎn)租或處置受益，可能還可以保障對(duì)銀行信貸資金的按期償還，保障信貸資金的正常流轉(zhuǎn)。

信貸資產(chǎn)證券化是改變銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，加速資產(chǎn)流轉(zhuǎn)的根本措施，目前開(kāi)始試點(diǎn)。根據(jù)我國(guó)目前的法律規(guī)定，只有信托計(jì)劃形成的資產(chǎn)和租賃公司的租賃資產(chǎn)，其資產(chǎn)權(quán)益屬于投資人和租賃公司，是一種最典型的剝離于企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表外，或不屬于企業(yè)破產(chǎn)資產(chǎn)范圍的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)融資。

銀行信貸資金通過(guò)租賃公司形成租賃資產(chǎn)，在一定時(shí)期內(nèi)，將租賃資產(chǎn)打包，發(fā)行租賃財(cái)產(chǎn)信托計(jì)劃，租賃公司募集資金提前償還銀行的貸款，再開(kāi)展新的租賃業(yè)務(wù)。在資產(chǎn)證券化的法律法規(guī)尚未出臺(tái)之前，銀行可以通過(guò)租賃公司發(fā)行租賃財(cái)產(chǎn)信托計(jì)劃，間接實(shí)現(xiàn)信貸資產(chǎn)的證券化。即便在法律法規(guī)完善之后，租賃資產(chǎn)的證券化的資產(chǎn)剝離和所有權(quán)的保障程度顯然也比純信貸債權(quán)的證券化的保障程度要高。

3、有利于開(kāi)拓中間業(yè)務(wù)，有利于支持中小企業(yè)的發(fā)展

銀行與租賃公司合作，開(kāi)展租賃債權(quán)保理、賬戶監(jiān)管、代售代付、租賃財(cái)產(chǎn)的信托計(jì)劃發(fā)行、委托租賃項(xiàng)目資金投放等等，都可以增加銀行的中間業(yè)務(wù)，提高服務(wù)效益。

銀行引導(dǎo)或扶持有廠商背景的具有專(zhuān)業(yè)能力的融資租賃公司，實(shí)現(xiàn)銀行信貸資金優(yōu)勢(shì)與租賃公司對(duì)設(shè)備的控制能力和客戶資源的優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，逐步提升對(duì)融資租賃公司和專(zhuān)業(yè)化的設(shè)備出租服務(wù)公司的信貸支持，增加租賃公司為客戶提供融資租賃服務(wù)的資金來(lái)源和租賃設(shè)備的采購(gòu)規(guī)模，支持專(zhuān)業(yè)化租賃公司做大作強(qiáng)。由這些專(zhuān)業(yè)化的租賃公司采用融資租賃或中短期的出租服務(wù)，解決中小企業(yè)在設(shè)備購(gòu)置或使用過(guò)程中的資金困難。租賃公司可以通過(guò)靈活的租賃方案和租金設(shè)計(jì)及對(duì)租賃物的控制能力實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)控制。風(fēng)險(xiǎn)大，租金高，租金償付頻率短，出現(xiàn)拖欠，及時(shí)回收租賃資產(chǎn)。

租賃公司將租賃資產(chǎn)抵押、權(quán)益質(zhì)押保理或轉(zhuǎn)讓給銀行，銀行可以根據(jù)租賃資產(chǎn)或權(quán)益的質(zhì)量，通過(guò)抵押率、質(zhì)押率、貼現(xiàn)率的差異化確定，控制風(fēng)險(xiǎn)和提高信貸資金的收益率。

三、銀租合作是落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀、促進(jìn)企業(yè)持續(xù)發(fā)展的重要措施。

企業(yè)是經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的主體和細(xì)胞，經(jīng)濟(jì)要可持續(xù)發(fā)展，首先企業(yè)要可持續(xù)發(fā)展。企業(yè)要持續(xù)發(fā)展，從資金管理角度看，就是要有相匹配的現(xiàn)金流入和流出。企業(yè) 在經(jīng)濟(jì)效益好的時(shí)候，應(yīng)當(dāng)可以通過(guò)提取折舊或稅前列支，盡快收回設(shè)備投資和償還銀行貸款等債務(wù)，保持合理負(fù)債比例和財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。

不同類(lèi)型的企業(yè)選擇租賃的動(dòng)因不盡相同。有把租賃當(dāng)作一種投資理財(cái)工具而需要租賃的高端客戶，也有缺錢(qián)的中小企業(yè)，把租賃當(dāng)作一種解決資金的渠道而需要租賃的低端客戶。

銀行與租賃公司合作，采取租賃公司融資，租賃資產(chǎn)抵押或保理模式為銀行的高端客戶提供租賃購(gòu)置或租賃理財(cái)?shù)闹饕?wù)對(duì)象，應(yīng)該是有市場(chǎng)規(guī)模的服務(wù)運(yùn)營(yíng)商，如：供水、供電、供氣、供油、航空、水運(yùn)、軌道及公路交通運(yùn)輸、連鎖零售、金融機(jī)構(gòu)等企業(yè)，這些企業(yè)的盈利能力往往依賴(lài)于市場(chǎng)規(guī)模和服務(wù)客戶群體的多少，要想把企業(yè)作大，單靠自身實(shí)力和負(fù)債能力是不可能迅速擴(kuò)張的，可能更理解“所有并不重要，所有創(chuàng)造價(jià)值”的理念，設(shè)備也多為比較容易處置的通用設(shè)備。更適合于投資銀行以未來(lái)現(xiàn)金流為項(xiàng)目評(píng)估基礎(chǔ)的理念。其次是有品牌效應(yīng)的設(shè)備制造商。這些企業(yè)可能更希望通過(guò)租賃公司營(yíng)銷(xiāo)自己的產(chǎn)品。第三是優(yōu)質(zhì)上市公司和盈利企業(yè)可能希望利用租賃作為一種投資和均衡稅負(fù)的工具。

融資租賃之所以成為銀行客戶的決策選項(xiàng)，在于融資租賃是由承租人選擇供應(yīng)商和租賃物，出租人付款購(gòu)買(mǎi)，租賃資產(chǎn)不屬于承租企業(yè)破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)的特殊的交易形式，使承租人可以不用或減輕一次性購(gòu)買(mǎi)的支付或企業(yè)直接負(fù)債的壓力。在于租賃不同于貸款和投資的會(huì)計(jì)處理，使得承租人獲得會(huì)計(jì)處理上的表外融資、保持合理負(fù)債和稅務(wù)處理的節(jié)稅或延遲納稅的保留現(xiàn)金流量的好處。具體分析如下：

1、改善企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)

自有資金購(gòu)置地產(chǎn)和房產(chǎn)，設(shè)備采用租賃，流動(dòng)資金依賴(lài)銀行是比較合理的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。生產(chǎn)性企業(yè)流動(dòng)資金需求量大，設(shè)備購(gòu)置通過(guò)擔(dān)保或設(shè)備及不動(dòng)產(chǎn)抵押采用租賃方式取得，可以最大限度的保留銀行授信額度，滿足企業(yè)流動(dòng)資金的需求。

2、改善現(xiàn)金流周轉(zhuǎn)壓力

銀行的設(shè)備貸款不僅占用銀行的授信額度，還往往采用流動(dòng)資金貸款期限，企業(yè)每年還舊借新，資金調(diào)度和周轉(zhuǎn)壓力大。企業(yè)采用租賃可按租賃合同約定分期付款，資金籌措比較從容。

3、表外融資，保持合理負(fù)債

銀行貸款購(gòu)置設(shè)備，勢(shì)必增加企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債比例，可能影響銀行對(duì)企業(yè)的授信評(píng)級(jí)，或超出證監(jiān)會(huì)對(duì)上市公司的規(guī)定。

如果一筆融資租賃交易，交易條件符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)經(jīng)營(yíng)租賃的界定，租賃資產(chǎn)和負(fù)債不在企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表中反映，應(yīng)付租金僅在表外做披露，有利于企業(yè)保持合理負(fù)債。

4、合理配置應(yīng)稅資源，增加或減少稅前扣除

現(xiàn)金收入與支出匹配使企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵。貸款形成的設(shè)備資產(chǎn)，折舊政策比較僵硬，我國(guó)目前僅在部分行業(yè)和某些設(shè)備允許企業(yè)可以自主選擇加速折舊的方法。科技的發(fā)展，設(shè)備本身更新速度加快。特別是產(chǎn)品生產(chǎn)型的競(jìng)爭(zhēng)性行業(yè)中的企業(yè)在效益好的時(shí)候，不能加速折舊由于還款，企業(yè)要多交所得稅，相當(dāng)大的還款比例要用稅后利潤(rùn)償還。設(shè)備使用后期，維修費(fèi)用加大，企業(yè)效益可能下降，設(shè)備還面臨陳舊風(fēng)險(xiǎn)，一旦處置，導(dǎo)致資產(chǎn)賬面虧損。

企業(yè)效益不好或設(shè)備的實(shí)際使用年限長(zhǎng)于設(shè)備的法定折舊年限時(shí)，正常提取折舊，企業(yè)的稅前列支負(fù)擔(dān)重，項(xiàng)目前期出現(xiàn)稅后虧損。，例如：飛機(jī)、船舶、鐵路機(jī)車(chē)、大型施工機(jī)械、發(fā)供電設(shè)備、環(huán)保、供水等服務(wù)運(yùn)營(yíng)和加工服務(wù)行業(yè)的設(shè)備。企業(yè)每年的折舊負(fù)擔(dān)較重，企業(yè)的稅后現(xiàn)金流往往是前低后高，但銀行和投資機(jī)構(gòu)提供的長(zhǎng)期信貸資金有限，需要有一種融資組合滿足企業(yè)現(xiàn)金流的匹配。

根據(jù)我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和所得稅稅前扣除管理辦法等相關(guān)的財(cái)稅規(guī)定，國(guó)有企業(yè)采用融資租賃方式購(gòu)置設(shè)備，企業(yè)可以按會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定按應(yīng)付租金總額記融資租入固定資產(chǎn)，并可以按國(guó)家稅務(wù)總局規(guī)定，在租期內(nèi)（最短不得短于三年）提取全部折舊。如果企業(yè)有足夠的稅前收益，企業(yè)相當(dāng)于享受稅前還租。

企業(yè)如果采用經(jīng)營(yíng)租賃方式，租金可以全部作為費(fèi)用在稅前直接列支。

企業(yè)采用租賃方式，可以根據(jù)現(xiàn)有資金現(xiàn)狀和對(duì)未來(lái)盈利能力的預(yù)測(cè)，靈活的選擇租賃方式和設(shè)定租金償還金額，匹配資金的流入和流出，合理均衡所得稅賦。

四、有利于促進(jìn)租賃產(chǎn)業(yè)鏈的形成，構(gòu)建和諧的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)

從國(guó)際上工業(yè)發(fā)達(dá)國(guó)家融資租賃業(yè)務(wù)開(kāi)展和租賃業(yè)發(fā)展的成功經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，融資租賃業(yè)務(wù)作為一種新型的金融服務(wù)，改變了傳統(tǒng)的銀行服務(wù)買(mǎi)方或賣(mài)方的簡(jiǎn)單得借貸雙方的融資及風(fēng)險(xiǎn)控制結(jié)構(gòu)，形成了由銀行支持租賃公司服務(wù)承租人、供應(yīng)商的三方的信貸融資和風(fēng)險(xiǎn)控制結(jié)構(gòu)。而這種融資結(jié)構(gòu)的形成，實(shí)際上導(dǎo)致了經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的重大變化。由于租賃公司的介入，設(shè)備的生產(chǎn)和流通由制造方（賣(mài)方）和使用方（買(mǎi)方）的兩方的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，變成了由制造方（賣(mài)方）、租賃公司（買(mǎi)方和資產(chǎn)管理方）和客戶（使用方）的三方的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)。

租賃公司實(shí)際是服務(wù)銀行和投資機(jī)構(gòu)配置資金的渠道，是服務(wù)廠商設(shè)備營(yíng)銷(xiāo)和管理的配置設(shè)備的平臺(tái)，是服務(wù)企業(yè)提供融資和投資理財(cái)?shù)墓ぞ摺Ｈ谫Y租賃公司開(kāi)展全額償付的融資租賃業(yè)務(wù)，從事的是租賃債權(quán)的管理，專(zhuān)業(yè)化的融資租賃公司開(kāi)展非全額償付的經(jīng)營(yíng)租賃業(yè)務(wù)，從事的是租賃債權(quán)和設(shè)備余值的處置和管 理，規(guī)模化連鎖化經(jīng)營(yíng)的出租服務(wù)公司，從事的是規(guī)模采購(gòu)和專(zhuān)業(yè)化的設(shè)備出租服務(wù)。不同類(lèi)型的租賃公司形成一個(gè)完整的租賃產(chǎn)業(yè)鏈，成為服務(wù)社會(huì)的資產(chǎn)管理公司。

這個(gè)租賃產(chǎn)業(yè)鏈離不開(kāi)銀行和投資機(jī)構(gòu)的支持。銀行與租賃公司合作，采用租賃公司借款，租賃物抵押或提供融資擔(dān)保、租賃債權(quán)保理的模式為銀行的高端客戶服務(wù)，是以銀行的資金優(yōu)勢(shì)為主導(dǎo)，以銀行的高端客戶的償還能力為支撐，以租賃公司的經(jīng)營(yíng)范圍為借款和資金運(yùn)作的平臺(tái)，以租賃設(shè)備的抵押和供應(yīng)商對(duì)設(shè)備處置的專(zhuān)業(yè)能力為風(fēng)險(xiǎn)控制和退出機(jī)制的保障的信貸資金配置模式的創(chuàng)新。是銀行在現(xiàn)行管理體制下滿足客戶的租賃需求，改善銀行信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提高信貸資產(chǎn)流動(dòng)性、收益性和安全性的有效措施。

目前我國(guó)真正具備規(guī)模的有實(shí)力的專(zhuān)業(yè)化的融資租賃公司并不多，出租服務(wù)公司也處在“散、小、亂”的狀態(tài)，銀行應(yīng)與融資租賃公司密切合作，支持融資租賃公司走專(zhuān)業(yè)化的道路，支持各類(lèi)專(zhuān)業(yè)租賃公司和出租服務(wù)公司向集團(tuán)化、規(guī)模化和連鎖化經(jīng)營(yíng)發(fā)展，發(fā)揮租賃公司對(duì)設(shè)備維護(hù)、管理和處置的專(zhuān)業(yè)能力和客戶資源，使不同專(zhuān)業(yè)類(lèi)型的租賃公司成為直接服務(wù)客戶的資產(chǎn)管理公司，成為銀行信貸資金在服務(wù)設(shè)備廠商和客戶的過(guò)程中，合理配置資金，促進(jìn)資金——設(shè)備——資金的資本形態(tài)轉(zhuǎn)換流轉(zhuǎn)的重要鏈條。

融資租賃公司在沒(méi)有形成自己對(duì)租賃設(shè)備進(jìn)行管理和處置的專(zhuān)業(yè)能力，沒(méi)有真正形成獨(dú)立承擔(dān)償還銀行貸款的實(shí)力無(wú)法取得更多的自主使用的銀行授信額度或投資人委托租賃資金時(shí)，銀租合作，成為銀行信貸資金對(duì)高端客戶配置資金的平臺(tái)，是租賃公司解決營(yíng)運(yùn)資金來(lái)源積極開(kāi)拓租賃市場(chǎng)，促進(jìn)融資租賃公司發(fā)展有效措施。

真可謂：

銀租一家人

金融分業(yè)防風(fēng)險(xiǎn)，銀租合作創(chuàng)新篇。貨幣設(shè)備巧轉(zhuǎn)換，兩權(quán)在手保安全。財(cái)稅效果多明顯，企業(yè)增效減負(fù)擔(dān)。銀租組合促共贏，產(chǎn)業(yè)發(fā)展動(dòng)力添。

2005年5月27日

第三篇：企業(yè)銀行融資

企業(yè)銀行融資

目前，對(duì)大多數(shù)企業(yè)來(lái)說(shuō)，無(wú)法涉足證券市場(chǎng)是限制其融資結(jié)構(gòu)的主要因素。也正因此，銀行融資才成為這些企業(yè)最重要的籌資渠道。同時(shí)，筆者受工作經(jīng)歷所限，本文主要以企業(yè)與銀行之間的融資為例討論在籌資過(guò)程中的一些具體操作和關(guān)注事項(xiàng)，請(qǐng)同行指正。

1.銀行融資的關(guān)注點(diǎn)

相對(duì)于發(fā)行證券等直接融資方式，銀行融資主要應(yīng)關(guān)注利率、期限和品種三個(gè)結(jié)構(gòu)問(wèn)題。通常來(lái)說(shuō)，利率與融資期限、品種存在著密不可分的關(guān)系，企業(yè)可通過(guò)統(tǒng)籌規(guī)劃、精細(xì)管理、合理安排來(lái)控制銀行融資結(jié)構(gòu)，達(dá)到長(zhǎng)短搭配、品種協(xié)調(diào)、成本最優(yōu)的融資效果，保證資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)（速動(dòng)）比率等財(cái)務(wù)指標(biāo)適當(dāng)，使銀行貸款能夠順利放入企業(yè)這個(gè)“籃子”中。

⑴利率，就是企業(yè)占用資金的成本費(fèi)用率，一般可分為合同利率（或名義利率）與實(shí)際利率。它在企業(yè)資金籌措中是一個(gè)比較綜合的因素，與期限、品種密切相關(guān)，決定了企業(yè)財(cái)務(wù)費(fèi)用的高低，討論銀行融資最終都會(huì)歸結(jié)為利率問(wèn)題。通常講，期限與利率成正比例關(guān)系，另外融資手續(xù)費(fèi)、保證金、付息方式等因素均是企業(yè)實(shí)際融資成本的影響因素。因此，實(shí)際利率才是企業(yè)與銀行雙方博弈的最核心要素。

⑵融資期限。關(guān)注期限，是企業(yè)融資中對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)最基本的考慮。企業(yè)為降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，減少到期償還的資金壓力，保證資金鏈安全，有時(shí)會(huì)在資金成本上作出一定犧牲，而選擇期限較長(zhǎng)的融資。相對(duì)來(lái)說(shuō)，項(xiàng)目貸款期限較長(zhǎng)，短期還款壓力小，但企業(yè)承擔(dān)的財(cái)務(wù)費(fèi)用較高；而短期貸款（含流動(dòng)資金和銀票業(yè)務(wù)）財(cái)務(wù)費(fèi)用較低，但到期日較短且較為集中，還款壓力較大。因此，企業(yè)要根據(jù)自身情況進(jìn)行選擇，如果企業(yè)經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金流狀況良好，并且增長(zhǎng)勢(shì)頭較好，可以考慮短貸長(zhǎng)用，否則就應(yīng)特別關(guān)注財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)在考慮融資期限時(shí)，還應(yīng)綜合考慮市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，包括金融市場(chǎng)、企業(yè)經(jīng)營(yíng)市場(chǎng)等風(fēng)險(xiǎn)因素，比如銷(xiāo)售環(huán)節(jié)的收款政策發(fā)生變化時(shí)，對(duì)企業(yè)回款可能造成重要影響，考慮不周往往會(huì)引發(fā)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。從2011年以來(lái)，宏觀調(diào)控使得資金面一再收緊，許多企業(yè)資金出現(xiàn)了問(wèn)題，一方面是無(wú)法從銀行獲得資金，另一方面則是銷(xiāo)售回籠資金難度加大，期限 1

延長(zhǎng)。所以，我們?cè)诖_定融資方案時(shí)，不應(yīng)只出于成本原因而孤立的看待融資期限問(wèn)題，應(yīng)該從多方面進(jìn)行論證，掌控財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

⑶融資品種。從企業(yè)和銀行的角度來(lái)看，融資品種包括貸款、商業(yè)票據(jù)、中期票據(jù)、信托融資等主要方式，另外還有諸如保兌倉(cāng)、保理、國(guó)內(nèi)信用證等貿(mào)易融資。融資品種不同，其費(fèi)用組成也會(huì)不同，如何選擇有時(shí)對(duì)企業(yè)資金成本影響很大。比如，企業(yè)有商業(yè)票據(jù)和貸款兩種方式可供選擇，基于企業(yè)融資成本，財(cái)務(wù)人員會(huì)如何抉擇，這仍然是個(gè)比較綜合的問(wèn)題。眾所周知，票據(jù)融資只有萬(wàn)分之五手續(xù)費(fèi)，且即使為獲取現(xiàn)金而貼現(xiàn)，貼現(xiàn)率（目前市場(chǎng)價(jià)格在5.5%左右）也遠(yuǎn)低于半期貸款基準(zhǔn)利率6.1%。表面上看，票據(jù)融資成本很低，只要企業(yè)開(kāi)具后全部對(duì)外支付，不可否認(rèn)是緩解企業(yè)短期支付壓力的絕佳工具。但是，如果企業(yè)因市場(chǎng)原因，票據(jù)融資要通過(guò)貼現(xiàn)及時(shí)換取現(xiàn)金，而銷(xiāo)售回款中現(xiàn)金比例不足，票據(jù)融資所需保證金也要通過(guò)融資解決時(shí)，計(jì)算出的資金成本會(huì)有迥然不同的結(jié)果。筆者在工作中常用的票據(jù)融資成本公式為，[貼現(xiàn)利息+（保證金融資費(fèi)用-保證金存款利息）+手續(xù)費(fèi)]/（票面金額-保證金-貼現(xiàn)利息），通過(guò)以上公式計(jì)算，企業(yè)在特定環(huán)境中，票據(jù)融資成本很可能會(huì)高于貸款。筆者曾經(jīng)測(cè)算，對(duì)于上述現(xiàn)金缺乏的企業(yè)，在貸款利率不變的前提下，當(dāng)票據(jù)貼現(xiàn)市場(chǎng)價(jià)格降到5%以下時(shí)，票據(jù)融資成本將始終低于貸款融資。

2.做好現(xiàn)金預(yù)算，統(tǒng)籌融資運(yùn)作

現(xiàn)金預(yù)算在企業(yè)融資工作中起著提綱挈領(lǐng)、統(tǒng)籌全局的重要作用，發(fā)揮著“燈塔”般的指航功能，企業(yè)財(cái)務(wù)人員特別是資金管理人員應(yīng)對(duì)其給予特別關(guān)注。而融資規(guī)劃就是要對(duì)資金籌措有一個(gè)具體規(guī)劃，人們常說(shuō)，好的開(kāi)始是事業(yè)成功的一半。為此，我們應(yīng)下大力氣編制好企業(yè)的現(xiàn)金預(yù)算，要通過(guò)考察未來(lái)現(xiàn)金流動(dòng)的狀態(tài)，合理的安排企業(yè)的收入和支出。具體要做好銷(xiāo)售計(jì)劃和預(yù)計(jì)收現(xiàn)計(jì)劃、預(yù)計(jì)原材料采購(gòu)的支出以及長(zhǎng)期資金的安排，尤其是固定資產(chǎn)支出和長(zhǎng)期投資支出，如存在資金缺口，要合理安排融資予以解決，以保證企業(yè)資金的合理使用，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。在預(yù)算編制方法上，應(yīng)盡量采用滾動(dòng)預(yù)算，俗話說(shuō)計(jì)劃敢不上變化，為保證現(xiàn)金預(yù)算的實(shí)效性，適時(shí)指導(dǎo)融資運(yùn)作，確保企業(yè)資金鏈安全，還應(yīng)做好資金收支的短期平衡，及時(shí)修正融資規(guī)劃。

特別是在當(dāng)前國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)起伏不定的情況下，融資工作安排應(yīng)在現(xiàn)金

預(yù)算的指導(dǎo)下，根據(jù)具體情況進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整，力爭(zhēng)為后續(xù)工作預(yù)留緩沖區(qū)，以使企業(yè)從容應(yīng)對(duì)突發(fā)事件，有效化解經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。一般情況下，我們?cè)谌谫Y額度安排上要考慮一些不可預(yù)見(jiàn)的支出，以防不測(cè)；在融資時(shí)間安排上，也應(yīng)對(duì)各項(xiàng)因素考慮周全，預(yù)計(jì)各環(huán)節(jié)完成時(shí)間，采用網(wǎng)絡(luò)圖方式劃分節(jié)點(diǎn)進(jìn)行計(jì)算，以求合計(jì)時(shí)間最短，努力提高資金運(yùn)用效率。

3.銀行融資中的一些具體操作

當(dāng)前，國(guó)家已連續(xù)三次降低銀行存款準(zhǔn)備金率，從資金面上看，市場(chǎng)流動(dòng)性得到一定程度改善。但是，與以往國(guó)家宏觀調(diào)控相比，在2012年2月連續(xù)兩次降準(zhǔn)后，出乎所有人預(yù)料的是，國(guó)家沒(méi)有采取以往兩次降準(zhǔn)跟一次降息的調(diào)控手段，而是再次降低存準(zhǔn)率，使得金融市場(chǎng)變化難以預(yù)料。因此，在如此環(huán)境中，企業(yè)在籌措資金過(guò)程中要突出重點(diǎn)，有針對(duì)性的運(yùn)作融資業(yè)務(wù)，使企業(yè)資金成本相對(duì)最優(yōu)。

⑴充分利用央行降準(zhǔn)的機(jī)會(huì)，加強(qiáng)票據(jù)融資操作。目前，由于資金流動(dòng)性有所加強(qiáng)，票據(jù)貼現(xiàn)率已低于貸款基準(zhǔn)利率。在條件允許的情況下，企業(yè)可考慮通過(guò)票據(jù)融資貼現(xiàn)獲取現(xiàn)金，提前償還銀行貸款，特別是高息貸款，以降低財(cái)務(wù)費(fèi)用。而現(xiàn)金缺乏票據(jù)充足的企業(yè)，也可通過(guò)加強(qiáng)票據(jù)操作，在保持融資規(guī)模的前提下，增加現(xiàn)金流入。比如，企業(yè)可采用“票據(jù)池”方式，根據(jù)上下游企業(yè)強(qiáng)勢(shì)程度以及自身票據(jù)支付額度、到期時(shí)間要求，通過(guò)票據(jù)質(zhì)押從銀行開(kāi)立新的票據(jù)滿足當(dāng)前的支付需求。質(zhì)押票據(jù)到期且票款委收入賬后，再挑選期限在新開(kāi)票據(jù)到期前的票據(jù)用于出質(zhì)，從銀行換回委收票款，擴(kuò)大企業(yè)資金運(yùn)作規(guī)模。同時(shí)，銀行出于存款考慮，非常愿意辦理質(zhì)押拆票業(yè)務(wù)。企業(yè)可根據(jù)銷(xiāo)售、采購(gòu)等實(shí)際收付情況，申請(qǐng)辦理票據(jù)的短變長(zhǎng)、長(zhǎng)變短、大變小、小變大以及各種期限、金額的票據(jù)組合，通過(guò)質(zhì)押拆票合理協(xié)調(diào)和調(diào)度下游支付方式，在節(jié)約資金成本的情況下，有力地穩(wěn)定上下游戰(zhàn)略關(guān)系，維護(hù)供需利益。但是，企業(yè)在辦理票據(jù)融資業(yè)務(wù)時(shí)，要與銀行重點(diǎn)商定保證金比例、保證金存款方式、拆票質(zhì)押率等關(guān)鍵要素，力爭(zhēng)做到保證金比例同行業(yè)最低、變通質(zhì)押方式取消質(zhì)押率、保證金存款利息最高等目標(biāo)，合理控制融資成本。

⑵合理選擇融資區(qū)域。國(guó)家各省份、各區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度和速度均有所不同，導(dǎo)致貨幣容量或供需也不盡相同。以票據(jù)貼現(xiàn)為例，筆者在日常工作中發(fā)現(xiàn)，深

圳某些銀行貼現(xiàn)價(jià)格遠(yuǎn)低于北方銀行，說(shuō)明南方省份貨幣供應(yīng)量更加充裕，銀行放貸的欲望更強(qiáng)。因此，這些銀行為提高收益，很可能會(huì)以較低利率或較低綜合成本吸引合格客戶辦理融資。因此，有條件的企業(yè)可嘗試與南方經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)銀行進(jìn)行接觸，獲取融資支持。同時(shí)，企業(yè)在辦理貸款業(yè)務(wù)時(shí)，還要與銀行商定付息時(shí)間、利率調(diào)整方式等要素。在當(dāng)前貨幣市場(chǎng)有所松動(dòng)的情況下，企業(yè)要盡可能推遲付息時(shí)間、確定浮動(dòng)利率，以保證企業(yè)財(cái)務(wù)費(fèi)用最優(yōu)。

⑶認(rèn)真研究企業(yè)購(gòu)銷(xiāo)政策，加大貿(mào)易融資力度。作為企業(yè)管理人員，我們應(yīng)認(rèn)真研究企業(yè)采購(gòu)、銷(xiāo)售有關(guān)政策，加強(qiáng)供應(yīng)鏈管理，配合客戶、供應(yīng)商做好貿(mào)易融資，達(dá)到廠、商、銀等貿(mào)易關(guān)聯(lián)方共盈。在銷(xiāo)售方面，由于目前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不太樂(lè)觀，多數(shù)企業(yè)為擴(kuò)大銷(xiāo)售全面放開(kāi)了結(jié)算支付方式，票據(jù)支付手段已占據(jù)主導(dǎo)地位，而生產(chǎn)企業(yè)基本通過(guò)收票貼息的方式使現(xiàn)金與票據(jù)兩種結(jié)算結(jié)果趨于平衡。在此情況下，生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)考慮擴(kuò)大保兌倉(cāng)業(yè)務(wù)比例，主動(dòng)為客戶聯(lián)系、推薦合作銀行，充分利用銀行控制發(fā)貨的條件，加大對(duì)客戶商業(yè)信用的占用，同時(shí)也有利于維護(hù)與客戶的戰(zhàn)略合作關(guān)系；在采購(gòu)方面，除了對(duì)供應(yīng)商擴(kuò)大商業(yè)票據(jù)支付范圍外，還應(yīng)從采購(gòu)價(jià)格的制定入手進(jìn)行研究。如果價(jià)格制定為票據(jù)結(jié)算，應(yīng)確定與價(jià)格相對(duì)應(yīng)的基準(zhǔn)期限票據(jù)，而在實(shí)際用于支付的票據(jù)期限低于基準(zhǔn)期限時(shí)，就應(yīng)按少于基準(zhǔn)期限的差額天數(shù)扣收供應(yīng)商利息。同時(shí)，企業(yè)還可加大與供應(yīng)商的合作力度，幫助其尋找銀行，通過(guò)開(kāi)展保理、國(guó)內(nèi)信用證業(yè)務(wù)來(lái)推遲企業(yè)付款期限、緩解企業(yè)短期支付壓力。另外，企業(yè)也可通過(guò)取得銀行授信，向供應(yīng)商開(kāi)具保貼商業(yè)承兌匯票，充分利用商票不需交存保證金的特點(diǎn)，合理占用上游企業(yè)商業(yè)信用。

銀行融資的影響因素很多，企業(yè)必須在綜合考慮成本與風(fēng)險(xiǎn)、供需關(guān)系、宏觀政策等多種要素后，才能作出抉擇，確定融資方案，以便做到資本結(jié)構(gòu)和資金成本最優(yōu)。

第四篇：公益活動(dòng)對(duì)企業(yè)的益處

企業(yè)如何做好公益活動(dòng)

談到公益，隨著近年來(lái)國(guó)家級(jí)災(zāi)難性事件的頻繁，這個(gè)話題是越來(lái)越普遍了。對(duì)于公益，不管是發(fā)達(dá)國(guó)家還不發(fā)達(dá)國(guó)家，都是需要的。在這一點(diǎn)上，我們企業(yè)做得不夠好。郎咸平教授在《財(cái)經(jīng)郎眼》中談及中美的慈善觀和價(jià)值文化，這種差異都是存在的。雖然處事方式不一樣，但是，對(duì)于公益事業(yè)我們企業(yè)和個(gè)人還是要做的。

公益事業(yè)在國(guó)外的發(fā)展有很長(zhǎng)的歷史，并在許多國(guó)家及我國(guó)的香港、澳門(mén)和臺(tái)灣地區(qū)十分發(fā)達(dá)，對(duì)所在國(guó)家或地區(qū)社會(huì)保障體系的完善和整個(gè)社會(huì)的和諧發(fā)展起到了不可缺少的重要作用。例如在香港，慈善不僅是一項(xiàng)公益活動(dòng)，更是一項(xiàng)薪火相傳的事業(yè)。生于斯，長(zhǎng)于斯，香港崇尚“取諸社會(huì)、用于社會(huì)”，彈丸之地有著世界慈善之都之稱(chēng)。加強(qiáng)企業(yè)的公益意識(shí)，提高從企業(yè)營(yíng)銷(xiāo)戰(zhàn)略角度去從事公益活動(dòng)是今后中國(guó)企業(yè)和企業(yè)家必須考慮的問(wèn)題。

企業(yè)發(fā)展離不開(kāi)社會(huì)，回報(bào)社會(huì)是企業(yè)應(yīng)盡的責(zé)任。企業(yè)作為社會(huì)的一分子，有責(zé)任也有義務(wù)從事社會(huì)活動(dòng)，巴菲特的全球“勸捐令”在中國(guó)是行不通的，這里面固然有歷史文化和價(jià)值觀上的原因，另一原因就是中國(guó)企業(yè)“太聰明”，這其中有中國(guó)企業(yè)發(fā)展不成熟的表現(xiàn)，也有體制上的原因，前段時(shí)間，李連杰接受主持人柴靜采訪時(shí)透露，以自己名義成立的公益慈善組織“壹基金”成立3年來(lái)，面臨著許多問(wèn)題，甚至有可能“中斷”。此語(yǔ)一出，議論之聲四起。我們發(fā)現(xiàn)，近年來(lái)有不少企業(yè)在做公益，也有的企業(yè)是高調(diào)得不得了，著力點(diǎn)落在哪里卻不知道，公益虛假的例子比比皆是。作為營(yíng)銷(xiāo)策劃人，查鋼深感遺憾，查鋼認(rèn)為，這不是普通的關(guān)懷與被關(guān)懷問(wèn)題，只有具有社會(huì)責(zé)任感的企業(yè)和個(gè)人，才能會(huì)經(jīng)營(yíng)好事業(yè)，才能懂品牌的價(jià)值和內(nèi)涵。在這一點(diǎn)上，對(duì)公益事業(yè)的務(wù)實(shí)做法和經(jīng)營(yíng)模式，值得我們所有企業(yè)學(xué)習(xí)。

公益的務(wù)實(shí)性

談到公益，大家都會(huì)想到休育活動(dòng)，想到農(nóng)夫山泉的“一分錢(qián)”活動(dòng)，這就是一種務(wù)實(shí)的做法，雖然少，但是能聚沙成塔，以小見(jiàn)多，較適用于大企業(yè)。2010年5月份，雙鹿電器與中國(guó)扶貧基金會(huì)合作開(kāi)展“一元錢(qián)”慈善捐贈(zèng)活動(dòng)，形式與農(nóng)夫山泉是一樣的。農(nóng)夫山泉通過(guò)與宋慶齡基金會(huì)合作策劃的大型營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)“一分錢(qián)”活動(dòng)，雙鹿電器通過(guò)與中國(guó)扶貧基金會(huì)合作策劃的“一元錢(qián)”計(jì)劃，都是通過(guò)消費(fèi)者來(lái)購(gòu)買(mǎi)自己產(chǎn)品，而從中拿出相應(yīng)的公積金通過(guò)第三方慈善機(jī)構(gòu)為需要幫助地區(qū)的人們提供幫助。

成功的公益案例都是務(wù)實(shí)的。公益的準(zhǔn)確性

查鋼·營(yíng)銷(xiāo)策劃工作室多年從事?tīng)I(yíng)銷(xiāo)策劃行業(yè)，也參與策劃過(guò)一些企業(yè)的公益活動(dòng)，對(duì)于，也有一些看法，企業(yè)的公益活動(dòng)，一直認(rèn)為大而全反倒沒(méi)有針對(duì)性。公益是一種善舉，它應(yīng)是社會(huì)責(zé)任的一部分，如果沒(méi)有一個(gè)準(zhǔn)確性的投入，它起到的作用是起不了一些波瀾的。過(guò)去，對(duì)于企業(yè)的公益行為都是粗放型的，或是企業(yè)方投入一筆錢(qián)活動(dòng)就結(jié)束了。而現(xiàn)在，出于社會(huì)監(jiān)督和公眾透明原則，公益執(zhí)行方需要定期向基金會(huì)或上級(jí)公益組織定期公布銷(xiāo)售量，同樣，在捐贈(zèng)協(xié)議中，對(duì)捐贈(zèng)人和銷(xiāo)量統(tǒng)計(jì)進(jìn)行監(jiān)督，在雙方合作的內(nèi)容中充分明確了彼此雙方的權(quán)利和義務(wù)，對(duì)合作的內(nèi)容更加規(guī)范化。現(xiàn)代公益和傳統(tǒng)慈善比較，有四個(gè)非常鮮明的特征，即它的理性化、組織化、職業(yè)化和專(zhuān)業(yè)化。由此可見(jiàn)，公益的精準(zhǔn)性能打造更好的品牌社會(huì)形象。

因此，要值得指出的是，企業(yè)若想從事公益，一定要明白企業(yè)要做什么?或是說(shuō)企業(yè)方想在公益中的定位是什么?做事，做成事，做成正確的事。

公益的延伸性

公益不是一次性行為，它是企業(yè)的持續(xù)性行為，若是企業(yè)方?jīng)]有把公益項(xiàng)目做為公司成長(zhǎng)的規(guī)劃的話，這種公益就是作秀。營(yíng)銷(xiāo)與公益，公益是要大于營(yíng)銷(xiāo)的，一旦營(yíng)銷(xiāo)過(guò)多的大于公益，公益的意義就不能得到最好的延伸了。如農(nóng)夫山泉“一分錢(qián)”項(xiàng)目從2001年開(kāi)始啟動(dòng)。“喝農(nóng)夫山泉為奧運(yùn)捐一分錢(qián)”——每賣(mài)一瓶水即為2008年北京奧運(yùn)會(huì)捐贈(zèng)一分錢(qián)，首屆“一分錢(qián)”行動(dòng)支持了北京申辦奧運(yùn)會(huì)。2002年，“一分錢(qián)”行動(dòng)的主題更換為“陽(yáng)光工程”，之后，2004年，第三屆“一分錢(qián)”行動(dòng)與雅典奧運(yùn)會(huì)同行，以支持“中國(guó)體育事業(yè)”。農(nóng)夫山泉的公益行為不斷更新，它就是從支持國(guó)家行為上，從而拉伸自己品牌的高度。

目前，國(guó)內(nèi)企業(yè)的公益行為往往以臨時(shí)應(yīng)對(duì)為主，只有不到四成的企業(yè)有每年制定基本的公益投入計(jì)劃的習(xí)慣，而只有不到三成的企業(yè)會(huì)為每個(gè)具體的公益項(xiàng)目制定計(jì)劃。同時(shí)，只有1%的企業(yè)設(shè)有專(zhuān)門(mén)的公益部門(mén)。

公益的包容性

零點(diǎn)研究咨詢集團(tuán)官方博客提供的數(shù)據(jù)顯示，目前國(guó)內(nèi)的企業(yè)大部分只停留在根據(jù)社會(huì)需要(59.3%)以及政府要求(44.3%)來(lái)投入公益資金和資源的層面上，基本沒(méi)有設(shè)定與企業(yè)自身相關(guān)的公益戰(zhàn)略。

公益是企業(yè)發(fā)展的一個(gè)里程碑，是企業(yè)壯大發(fā)展的一一個(gè)重要標(biāo)志，它需要整合全方位的資源，這一點(diǎn)是小企業(yè)不能具備的，因此，一些小企業(yè)想借助公益上位的炒作做法是不可取的，沒(méi)有實(shí)力，不要做公益。否定只會(huì)是舉步艱難，或是一家在唱獨(dú)獨(dú)角戲，或是影響力甚微。

成功的公益不能只是單單是由公司牽頭，帶動(dòng)合作伙伴、員工、渠道商、供應(yīng)商一起做慈善，而是要通過(guò)企業(yè)的影響力，影響和整合社會(huì)的資源做成公益產(chǎn)業(yè)鏈，建立是、一個(gè)系統(tǒng)化的平臺(tái)，發(fā)展型公益模式，在這個(gè)理性的平臺(tái)上，企業(yè)可以在多個(gè)方面助力慈善。只有，社會(huì)的公益事業(yè)的普及和推廣化，才會(huì)更好的推動(dòng)社會(huì)人文環(huán)境的健康發(fā)展。

公益的傳播性

做公益，一定不要忌諱傳播，就算是作秀，也要帶動(dòng)大家都秀起來(lái)，這樣中國(guó)的公益慈善氛圍就會(huì)前進(jìn)一大步。國(guó)外在華企業(yè)的捐款和行為，我們時(shí)常可以看到，這并不是表明國(guó)外企業(yè)在華付出了多少錢(qián)，只是表明了他們的一個(gè)姿態(tài)而已。

中國(guó)企業(yè)公益指數(shù)是由零點(diǎn)研究咨詢集團(tuán)與友成企業(yè)家扶貧基金會(huì)對(duì)全國(guó)203家大中型企業(yè)和1285名市民進(jìn)行調(diào)查后得出的結(jié)果。結(jié)果顯示其指數(shù)得分僅為44.0(滿分100)，處于“不及格區(qū)”。查鋼認(rèn)為，這個(gè)“不及格”是相對(duì)的，與國(guó)外同行“高調(diào)做慈善相比，國(guó)內(nèi)企業(yè)的公益行為卻是非常的低調(diào)。但不容否認(rèn)，從整體環(huán)境來(lái)看，中國(guó)公益指數(shù)離滿分還是有很差距的。

幸好從2008年汶川大地震開(kāi)啟中國(guó)的“慈善元年”，到近幾年中國(guó)大額捐贈(zèng)乃至富豪誓言“裸捐”的現(xiàn)象不時(shí)出現(xiàn)，社會(huì)對(duì)公益的認(rèn)識(shí)達(dá)到了一個(gè)新的高度。

公益慈善的一小步，卻是品牌超越的一大步。

第五篇：融資租賃企業(yè)管理辦法

【發(fā)布單位】中華人民共和國(guó)商務(wù)部 【發(fā)布文號(hào)】商流通發(fā)[2013]337號(hào) 【發(fā)布日期】2013年9月18日

各省、自治區(qū)、直轄市、計(jì)劃單列市及新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)商務(wù)主管部門(mén)：

為進(jìn)一步完善融資租賃企業(yè)監(jiān)管制度，提升融資租賃行業(yè)監(jiān)管水平，規(guī)范融資租賃企業(yè)經(jīng)營(yíng)行為，防范行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)融資租賃業(yè)健康有序發(fā)展，根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)及規(guī)定，商務(wù)部制定了《融資租賃企業(yè)監(jiān)督管理辦法》，已經(jīng)商務(wù)部2013年第7次部務(wù)會(huì)議審議通過(guò)，現(xiàn)印發(fā)給你們，自2013年10月1日起施行。

中華人民共和國(guó)商務(wù)部

2013年9月18日

融資租賃企業(yè)監(jiān)督管理辦法

第一章

總則

第一條

為促進(jìn)我國(guó)融資租賃業(yè)健康發(fā)展，規(guī)范融資租賃企業(yè)的經(jīng)營(yíng)行為，防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)《合同法》、《物權(quán)法》、《公司法》等法律法規(guī)及商務(wù)部有關(guān)規(guī)定，制訂本辦法。

第二條

本辦法所稱(chēng)融資租賃企業(yè)是指根據(jù)商務(wù)部有關(guān)規(guī)定從事融資租賃業(yè)務(wù)的企業(yè)。

本辦法所稱(chēng)融資租賃業(yè)務(wù)是指出租人根據(jù)承租人對(duì)出賣(mài)人、租賃物的選擇，向出賣(mài)人購(gòu)買(mǎi)租賃物，提供給承租人使用，承租人支付租金的交易活動(dòng)。融資租賃直接服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，在促進(jìn)裝備制造業(yè)發(fā)展、中小企業(yè)融資、企業(yè)技術(shù)升級(jí)改造、設(shè)備進(jìn)出口、商品流通等方面具有重要的作用，是推動(dòng)產(chǎn)融結(jié)合、發(fā)展實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要手段。

第三條

融資租賃企業(yè)應(yīng)具備與其業(yè)務(wù)規(guī)模相適應(yīng)的資產(chǎn)規(guī)模、資金實(shí)力和風(fēng)險(xiǎn)管控能力。申請(qǐng)?jiān)O(shè)立融資租賃企業(yè)的境外投資者，還須符合外商投資的相關(guān)規(guī)定。

第四條

融資租賃企業(yè)應(yīng)配備具有金融、貿(mào)易、法律、會(huì)計(jì)等方面專(zhuān)業(yè)知識(shí)、技能和從業(yè)經(jīng)驗(yàn)并具有良好從業(yè)記錄的人員，擁有不少于三年融資租賃、租賃業(yè)務(wù)或金融機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)管理經(jīng)驗(yàn)的總經(jīng)理、副總經(jīng)理、風(fēng)險(xiǎn)控制主管等高管人員。

第五條

融資租賃企業(yè)開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)遵守中華人民共和國(guó)法律、法規(guī)、規(guī)章和本辦法的規(guī)定，不得損害國(guó)家利益和社會(huì)公共利益。

第六條

商務(wù)部對(duì)全國(guó)融資租賃企業(yè)實(shí)施監(jiān)督管理。省級(jí)商務(wù)主管部門(mén)負(fù)責(zé)監(jiān)管本行政區(qū)域內(nèi)的融資租賃企業(yè)。

本辦法所稱(chēng)省級(jí)商務(wù)主管部門(mén)是指省、自治區(qū)、直轄市、計(jì)劃單列市及新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)商務(wù)主管部門(mén)。第七條

鼓勵(lì)融資租賃企業(yè)通過(guò)直接租賃等方式提供租賃服務(wù)，增強(qiáng)資產(chǎn)管理綜合能力，開(kāi)展專(zhuān)業(yè)化和差異化經(jīng)營(yíng)。

第二章

經(jīng)營(yíng)規(guī)則

第八條

融資租賃企業(yè)可以在符合有關(guān)法律、法規(guī)及規(guī)章規(guī)定的條件下采取直接租賃、轉(zhuǎn)租賃、售后回租、杠桿租賃、委托租賃、聯(lián)合租賃等形式開(kāi)展融資租賃業(yè)務(wù)。

第九條

融資租賃企業(yè)應(yīng)當(dāng)以融資租賃等租賃業(yè)務(wù)為主營(yíng)業(yè)務(wù)，開(kāi)展與融資租賃和租賃業(yè)務(wù)相關(guān)的租賃財(cái)產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)、租賃財(cái)產(chǎn)殘值處理與維修、租賃交易咨詢和擔(dān)保、向第三方機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)讓?xiě)?yīng)收賬款、接受租賃保證金及經(jīng)審批部門(mén)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。

第十條

融資租賃企業(yè)開(kāi)展融資租賃業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)以權(quán)屬清晰、真實(shí)存在且能夠產(chǎn)生收益權(quán)的租賃物為載體。

融資租賃企業(yè)不得從事吸收存款、發(fā)放貸款、受托發(fā)放貸款等金融業(yè)務(wù)。未經(jīng)相關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)，融資租賃企業(yè)不得從事同業(yè)拆借等業(yè)務(wù)。嚴(yán)禁融資租賃企業(yè)借融資租賃的名義開(kāi)展非法集資活動(dòng)。

第十一條

融資租賃企業(yè)進(jìn)口租賃物涉及配額、許可等管理的，應(yīng)由購(gòu)買(mǎi)租賃物方或產(chǎn)權(quán)所有方按有關(guān)規(guī)定辦理相關(guān)手續(xù)。

融資租賃企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)過(guò)程中涉及外匯管理事項(xiàng)的，應(yīng)當(dāng)遵守國(guó)家外匯管理有關(guān)規(guī)定。

第十二條

融資租賃企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)規(guī)定，建立健全財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度，真實(shí)記錄和反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量。

第十三條

融資租賃企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立完善的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制體系，形成良好的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)分類(lèi)管理制度、承租人信用評(píng)估制度、事后追償和處置制度以及風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制等。

第十四條

為控制和降低風(fēng)險(xiǎn)，融資租賃企業(yè)應(yīng)當(dāng)對(duì)融資租賃項(xiàng)目進(jìn)行認(rèn)真調(diào)查，充分考慮和評(píng)估承租人持續(xù)支付租金的能力，采取多種方式降低違約風(fēng)險(xiǎn)，并加強(qiáng)對(duì)融資租賃項(xiàng)目的檢查及后期管理。第十五條

融資租賃企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立關(guān)聯(lián)交易管理制度。融資租賃企業(yè)在對(duì)承租人為關(guān)聯(lián)企業(yè)的交易進(jìn)行表決或決策時(shí)，與該關(guān)聯(lián)交易有關(guān)聯(lián)關(guān)系的人員應(yīng)當(dāng)回避。

融資租賃企業(yè)在向關(guān)聯(lián)生產(chǎn)企業(yè)采購(gòu)設(shè)備時(shí)，有關(guān)設(shè)備的結(jié)算價(jià)格不得明顯低于該生產(chǎn)企業(yè)向任何第三方銷(xiāo)售的價(jià)格或同等批量設(shè)備的價(jià)格。

第十六條

融資租賃企業(yè)對(duì)委托租賃、轉(zhuǎn)租賃的資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)分別管理，單獨(dú)建賬。融資租賃企業(yè)和承租人應(yīng)對(duì)與融資租賃業(yè)務(wù)有關(guān)的擔(dān)保、保險(xiǎn)等事項(xiàng)進(jìn)行充分約定，維護(hù)交易安全。

第十七條

融資租賃企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)重點(diǎn)承租人的管理，控制單一承租人及承租人為關(guān)聯(lián)方的業(yè)務(wù)比例，注意防范和分散經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

第十八條

按照國(guó)家法律規(guī)定租賃物的權(quán)屬應(yīng)當(dāng)?shù)怯浀模谫Y租賃企業(yè)須依法辦理相關(guān)登記手續(xù)。若租賃物不屬于需要登記的財(cái)產(chǎn)類(lèi)別，鼓勵(lì)融資租賃企業(yè)在商務(wù)主管部門(mén)指定的系統(tǒng)進(jìn)行登記，明示租賃物所有權(quán)。

第十九條

售后回租的標(biāo)的物應(yīng)為能發(fā)揮經(jīng)濟(jì)功能，并能產(chǎn)生持續(xù)經(jīng)濟(jì)效益的財(cái)產(chǎn)。融資租賃企業(yè)開(kāi)展售后回租業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)注意加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控。第二十條

融資租賃企業(yè)不應(yīng)接受承租人無(wú)處分權(quán)的、已經(jīng)設(shè)立抵押的、已經(jīng)被司法機(jī)關(guān)查封扣押的或所有權(quán)存在其他瑕疵的財(cái)產(chǎn)作為售后回租業(yè)務(wù)的標(biāo)的物。

融資租賃企業(yè)在簽訂售后回租協(xié)議前，應(yīng)當(dāng)審查租賃物發(fā)票、采購(gòu)合同、登記權(quán)證、付款憑證、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移憑證等證明材料，以確認(rèn)標(biāo)的物權(quán)屬關(guān)系。

第二十一條

融資租賃企業(yè)應(yīng)充分考慮并客觀評(píng)估售后回租資產(chǎn)的價(jià)值，對(duì)標(biāo)的物的買(mǎi)入價(jià)格應(yīng)有合理的、不違反會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的定價(jià)依據(jù)作為參考，不得低值高買(mǎi)。

第二十二條

融資租賃企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)不得超過(guò)凈資產(chǎn)總額的10倍。

第二十三條

融資租賃企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定按時(shí)繳納各種稅款，嚴(yán)禁偷逃稅款或?qū)⒎侨谫Y租賃業(yè)務(wù)作為融資租賃業(yè)務(wù)進(jìn)行納稅。

第三章

監(jiān)督管理

第二十四條

商務(wù)部及省級(jí)商務(wù)主管部門(mén)依照法律、法規(guī)、規(guī)章和商務(wù)部有關(guān)規(guī)定，依法履行監(jiān)管職責(zé)。

各級(jí)商務(wù)主管部門(mén)在履行監(jiān)管職責(zé)的過(guò)程中，應(yīng)依法加強(qiáng)管理，對(duì)所知悉的企業(yè)商業(yè)秘密應(yīng)嚴(yán)格保密。

第二十五條

省級(jí)商務(wù)主管部門(mén)應(yīng)通過(guò)多種方式加強(qiáng)對(duì)融資租賃企業(yè)的監(jiān)督管理，對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況及經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行持續(xù)監(jiān)測(cè)；加強(qiáng)監(jiān)管隊(duì)伍建設(shè)，按照監(jiān)管要求和職責(zé)配備相關(guān)人員，加強(qiáng)業(yè)務(wù)培訓(xùn)，提高監(jiān)管人員監(jiān)管水平。

第二十六條

省級(jí)商務(wù)主管部門(mén)應(yīng)當(dāng)建立重大情況通報(bào)機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制和突發(fā)事件應(yīng)急處置機(jī)制，及時(shí)、有效地處置融資租賃行業(yè)突發(fā)事件。

第二十七條

在日常監(jiān)管中，省級(jí)商務(wù)主管部門(mén)應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)對(duì)融資租賃企業(yè)是否存在吸收存款、發(fā)放貸款、超范圍經(jīng)營(yíng)等違法行為進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)督管理。一旦發(fā)現(xiàn)應(yīng)及時(shí)提報(bào)相關(guān)部門(mén)處理并將情況報(bào)告商務(wù)部。

第二十八條

省級(jí)商務(wù)主管部門(mén)要定期對(duì)企業(yè)關(guān)聯(lián)交易比例、風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比例、單一承租人業(yè)務(wù)比例、租金逾期率等關(guān)鍵指標(biāo)進(jìn)行分析。對(duì)于相關(guān)指標(biāo)偏高、潛在經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)加大的企業(yè)應(yīng)給予重點(diǎn)關(guān)注。商務(wù)主管部門(mén)可以根據(jù)工作需要委托行業(yè)協(xié)會(huì)等中介組織協(xié)助了解有關(guān)情況。

第二十九條

省級(jí)商務(wù)主管部門(mén)應(yīng)于每年6月30日前向商務(wù)部書(shū)面上報(bào)上一本行政區(qū)域內(nèi)融資租賃企業(yè)發(fā)展情況以及監(jiān)管情況。如發(fā)現(xiàn)重大問(wèn)題應(yīng)立即上報(bào)。

第三十條

商務(wù)部建立、完善“全國(guó)融資租賃企業(yè)管理信息系統(tǒng)”，運(yùn)用信息化手段對(duì)融資租賃企業(yè)的業(yè)務(wù)活動(dòng)、內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)狀況等情況進(jìn)行了解和監(jiān)督管理，提高融資租賃企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平和風(fēng)險(xiǎn)控制能力。

第三十一條

融資租賃企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照商務(wù)部的要求使用全國(guó)融資租賃企業(yè)管理信息系統(tǒng)，及時(shí)如實(shí)填報(bào)有關(guān)數(shù)據(jù)。每季度結(jié)束后15個(gè)工作日內(nèi)填報(bào)上一季度經(jīng)營(yíng)情況統(tǒng)計(jì)表及簡(jiǎn)要說(shuō)明；每年4月30日前填報(bào)上一年經(jīng)營(yíng)情況統(tǒng)計(jì)表、說(shuō)明，報(bào)送經(jīng)審計(jì)機(jī)構(gòu)審計(jì)的上一財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告（含附注）。

第三十二條

融資租賃企業(yè)變更名稱(chēng)、異地遷址、增減注冊(cè)資本金、改變組織形式、調(diào)整股權(quán)結(jié)構(gòu)等，應(yīng)事先通報(bào)省級(jí)商務(wù)主管部門(mén)。外商投資企業(yè)涉及前述變更事項(xiàng)，應(yīng)按有關(guān)規(guī)定履行審批、備案等相關(guān)手續(xù)。融資租賃企業(yè)應(yīng)在辦理變更工商登記手續(xù)后5個(gè)工作日內(nèi)登錄全國(guó)融資租賃企業(yè)管理信息系統(tǒng)修改上述信息。

第三十三條

商務(wù)主管部門(mén)要重視發(fā)揮行業(yè)協(xié)會(huì)作用，鼓勵(lì)行業(yè)協(xié)會(huì)積極開(kāi)展行業(yè)培訓(xùn)、從業(yè)人員資質(zhì)認(rèn)定、理論研究、糾紛調(diào)解等活動(dòng)，支持行業(yè)協(xié)會(huì)加強(qiáng)行業(yè)自律和依法維護(hù)行業(yè)權(quán)益，配合主管部門(mén)進(jìn)行行業(yè)監(jiān)督管理，維護(hù)公平有序的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。

第三十四條

融資租賃企業(yè)如違反我國(guó)有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章以及本辦法相關(guān)規(guī)定的，按照有關(guān)規(guī)定處理。

第四章

附則

第三十五條

本辦法由商務(wù)部負(fù)責(zé)解釋。

第三十六條

本辦法自2013年10月1日起施行。