第一篇：德國(guó)有價(jià)證券銷售說明書法

德國(guó)有價(jià)證券銷售說明書法(銷售說明書法)（發(fā)布日期：1998-03-24，實(shí)施日期：1998-09-09）

目錄

第一章 適用范圍

第二章 已申請(qǐng)?jiān)S可正式掛牌交易或者進(jìn)入有管理的市場(chǎng)交易的有價(jià)證券的報(bào)價(jià)

第三章 未申請(qǐng)?jiān)S可正式掛牌交易或者進(jìn)入有管理的市場(chǎng)交易的有價(jià)證券的報(bào)價(jià)

第四章 銷售說明書的公布；說明書責(zé)任

第五章 在歐洲經(jīng)濟(jì)共同體中的程序

第六章 費(fèi)用、罰則、過渡性規(guī)定

1990年12月13日通過，1998年3月24日最近一次修改；

1998年9月9日生效(聯(lián)邦德國(guó)法律公報(bào)，第一冊(cè)，第2701頁(yè))

第一章 適用范圍

第1條

基本規(guī)定

如果第二條至第四條沒有其他規(guī)定，對(duì)于第一次在國(guó)內(nèi)公開報(bào)價(jià)但并未獲準(zhǔn)在國(guó)內(nèi)證券交易所進(jìn)行交易的有價(jià)證券，報(bào)價(jià)人必須公布一份推銷廣告(銷售說明書)。

第2條 報(bào)價(jià)中方式的例外情況：

在下列情況下，不必公布銷售說明書：

1、有價(jià)證券只向職業(yè)性或者商業(yè)性為自己或者他人買賣而購(gòu)買或者轉(zhuǎn)讓有價(jià)證券的人員報(bào)價(jià)；

2、有價(jià)證券只向一定階層報(bào)價(jià)；

3、有價(jià)證券只是由一個(gè)企業(yè)雇主或者該企業(yè)的一個(gè)關(guān)聯(lián)企業(yè)向該企業(yè)的雇員報(bào)價(jià)；

4、有價(jià)證券的票面金額至少為八萬德國(guó)馬克，或者每位投資人至少能夠以八萬德國(guó)馬克的買價(jià)購(gòu)買，或者所有供報(bào)價(jià)的有價(jià)證券的賣價(jià)不超過八萬德國(guó)馬克；

5、有價(jià)證券是已在國(guó)內(nèi)公布銷售說明書的發(fā)行活動(dòng)的一部分。

第3條

特定發(fā)行商的例外情況：

在下列情況下，不必公布銷售說明書：

1、若有價(jià)證券是由以下機(jī)構(gòu)發(fā)行的：

(a)歐洲聯(lián)盟的一個(gè)成員國(guó)、歐洲經(jīng)濟(jì)區(qū)域協(xié)定的一個(gè)條約國(guó)、經(jīng)濟(jì)發(fā)展與合作組織的一個(gè)正式成員國(guó)，且該國(guó)在最近五年中未將其外國(guó)債務(wù)轉(zhuǎn)移到另一債權(quán)人或者陷入類似的支付困境當(dāng)中，或者是以其一般貸款協(xié)議與國(guó)際貨幣基金組織簽訂有特別貸款協(xié)定的國(guó)家。

(b)第a目中所提及的國(guó)家的一個(gè)地方政府機(jī)關(guān)。

(c)至少歐洲聯(lián)盟一個(gè)成員國(guó)或者歐洲經(jīng)濟(jì)區(qū)域協(xié)定一個(gè)條約國(guó)所屬的一個(gè)公法國(guó)際組織；

2、若有價(jià)證券是由以下機(jī)構(gòu)長(zhǎng)期或者定期發(fā)行的債券：

(a)根據(jù)信貸法第一條第一款意義上的信貸機(jī)構(gòu)，或者根據(jù)信貸法第一條第一a款第二句第一項(xiàng)至第四項(xiàng)意義上的提供金融服務(wù)的金融服務(wù)機(jī)構(gòu)，或者用于重建的信貸機(jī)構(gòu)。

(b)定期公布年終結(jié)算帳目的、根據(jù)信貸法第五十三b條第一款第一句或者第七款的規(guī)定從事業(yè)務(wù)的企業(yè)；定期發(fā)行是指，在公開報(bào)價(jià)前的十二個(gè)月內(nèi)，至少在歐洲聯(lián)盟內(nèi)或者歐洲經(jīng)濟(jì)區(qū)域協(xié)定的另一成員國(guó)內(nèi)發(fā)行過一次債券；

3、若有價(jià)證券是由一家投資公司或者一家外國(guó)投資公司發(fā)行的股份證書，并且股份持有人享有歸還股份證書的權(quán)利；

4、若有價(jià)證券是由一家所在地在歐洲聯(lián)盟的一個(gè)成員國(guó)或者歐洲經(jīng)濟(jì)區(qū)域協(xié)定另一條約國(guó)的公司或者法人發(fā)行的債券，該公司或者法人是在國(guó)家壟斷下開展業(yè)務(wù)，并由一部特別法或者基于一部特別法而設(shè)立或者受其調(diào)整，或者對(duì)于其債券由歐洲聯(lián)盟一個(gè)成員國(guó)或者它的一個(gè)聯(lián)邦州，或者歐洲經(jīng)濟(jì)區(qū)域協(xié)定另一條約國(guó)或者它的一個(gè)聯(lián)邦州為其利益和償還提供無條件和不可撤銷的擔(dān)保。

第4條

特定有價(jià)證券方面的例外情況

(1)在下列情況下，不必公布銷售說明書：

1、若有價(jià)證券是不公開報(bào)價(jià)且不以門口交易撤銷法意義上的交易途徑及類似交易方式進(jìn)行報(bào)價(jià)的歐元有價(jià)證券；

2、若有價(jià)證券是股票，該股票已申請(qǐng)?jiān)趪?guó)內(nèi)一家證券交易所正式掛牌交易，其數(shù)量、估計(jì)牌價(jià)價(jià)值或者面值，對(duì)于沒有面值的股票為其計(jì)算價(jià)值，低于在同國(guó)內(nèi)一家證券交易所正式掛牌交易的相同種類的股票的相應(yīng)價(jià)值的百分之十，并且發(fā)行商已履行與許可相關(guān)聯(lián)的公布義務(wù)；只在領(lǐng)取紅利權(quán)開始時(shí)有所區(qū)別的股票視為相同種類的股票；

3、若有價(jià)證券是股票，該股票未申請(qǐng)?jiān)趪?guó)內(nèi)一家證券交易所正式掛牌交易，其數(shù)量、估計(jì)牌價(jià)價(jià)值或者面值，對(duì)于沒有面值的股票為其計(jì)算價(jià)值，低于在國(guó)內(nèi)一家證券交易所準(zhǔn)許掛牌交易的相同種類的股票的相應(yīng)價(jià)值的百分之十，只要投資人可了解發(fā)行商的有關(guān)情況，該情況與第三章規(guī)定的說明具有同等價(jià)值，并且是最新成就；只在領(lǐng)取紅利權(quán)開始時(shí)有所區(qū)別的股票，視為相同種類的股票；

4、若有價(jià)證券為因從公司資金中增加資本而向股東配給的股票；

5、若有價(jià)證券是替代同一公司發(fā)行的股票的證書，且發(fā)行該證書并不與變更認(rèn)購(gòu)資本相關(guān)聯(lián)；

6、若有價(jià)證券是在發(fā)行其他有價(jià)證券的兌換權(quán)或者新股票認(rèn)購(gòu)權(quán)之后，作為股票發(fā)行的，如果在國(guó)內(nèi)發(fā)行這種有價(jià)證券時(shí)已公布許可說明書或者銷售說明書；

7、若有價(jià)證券是在企業(yè)合并時(shí)報(bào)價(jià)的；

8、若有價(jià)證券是一種協(xié)議期限少于一年的債券。

(2)本條第一款第一項(xiàng)意義上的歐元有價(jià)證券是指下列有價(jià)證券：

1、由一個(gè)銀團(tuán)承銷或者允諾承銷，但其成員的所在地并不在同一國(guó)家；

2、其主要部分不在發(fā)行商所在地所在的國(guó)家內(nèi)報(bào)價(jià)；

3、只允許由信貸法第一條第一款意義上的信貸機(jī)構(gòu)、提供信貸法第一條第一a款第二句第一項(xiàng)至第四項(xiàng)意義上的金融服務(wù)的金融服務(wù)機(jī)構(gòu)，或者根據(jù)信貸法第五十三b條第一款第一句或者第七款的規(guī)定從事業(yè)務(wù)的企業(yè)認(rèn)購(gòu)或者第一次購(gòu)買。

第二章 已申請(qǐng)?jiān)S可正式掛牌交易或者進(jìn)入有管理的市場(chǎng)交易的有價(jià)證券的報(bào)價(jià)

第5條

說明書的內(nèi)容

(1)將已公開報(bào)價(jià)的有價(jià)證券申請(qǐng)?jiān)趪?guó)內(nèi)一家證券交易所正式掛牌交易的，對(duì)銷售說明書的語言和內(nèi)容準(zhǔn)用證券交易所法第三十八條第一款第二項(xiàng)、第二款以及證券交易所許可條例第十三條至第四十條和第四十七條的規(guī)定。

(2)將已公開報(bào)價(jià)的有價(jià)證券申請(qǐng)進(jìn)入國(guó)內(nèi)一家證券交易所的有管理的市場(chǎng)交易的，對(duì)銷售說明書的內(nèi)容準(zhǔn)用證券交易所法第七十三條第一款第二項(xiàng)的規(guī)定。

第6條

許可證發(fā)放處和審批委員會(huì)

(1)將已公開報(bào)價(jià)的有價(jià)證券申請(qǐng)?jiān)趪?guó)內(nèi)一家證券交易所正式掛牌交易的，其銷售說明書僅在獲得證券交易所許可證發(fā)放處的批準(zhǔn)后，始得公布。若同時(shí)向國(guó)內(nèi)多家證券交易所提出申請(qǐng)的，發(fā)行商確定批準(zhǔn)銷售說明書的主管許可證發(fā)放處。許可證發(fā)放處在接到銷售說明書后十五個(gè)交易日內(nèi)，對(duì)是否批準(zhǔn)作出決定。

(2)許可證發(fā)放處監(jiān)督由公開報(bào)價(jià)而對(duì)報(bào)價(jià)人產(chǎn)生的義務(wù)的遵守情況。

(3)經(jīng)要求，許可證發(fā)放處應(yīng)向報(bào)價(jià)人出具銷售說明書的批準(zhǔn)證書。

(4)將已公開報(bào)價(jià)的有價(jià)證券申請(qǐng)進(jìn)入國(guó)內(nèi)一家證券證券交易所的有管理的市場(chǎng)的，準(zhǔn)用本條第一款和第二款的規(guī)定，但以審批委員會(huì)取代許可證發(fā)放處。銷售說明書獲得批準(zhǔn)的，在公告中應(yīng)指明，此處不與說明書的批準(zhǔn)相關(guān)聯(lián)，該說明書是根據(jù)1989年4月17日的歐洲經(jīng)濟(jì)共同體第89-298號(hào)關(guān)于協(xié)調(diào)在公開報(bào)價(jià)有價(jià)證券時(shí)應(yīng)予公布的說明書的完成、監(jiān)督和散發(fā)的指令而公布的。

(5)若同時(shí)在國(guó)內(nèi)多家證券交易所申請(qǐng)正式掛牌交易和進(jìn)入有管理的市場(chǎng)交易的，發(fā)行商確定批準(zhǔn)銷售說明書的主管許可證發(fā)放處。

第三章 未申請(qǐng)?jiān)S可正式掛牌交易或者進(jìn)入有管理的市場(chǎng)交易的有價(jià)證券的報(bào)價(jià)

第7條

說明書的內(nèi)容

(1)未申請(qǐng)將已公開報(bào)價(jià)的有價(jià)證券在國(guó)內(nèi)一家證券交易所正式掛牌交易或者進(jìn)入有管理的市場(chǎng)交易的，其銷售說明書必須包含能使公眾對(duì)發(fā)行商和有價(jià)證券作出準(zhǔn)確判斷的必要的說明。

(2)經(jīng)聯(lián)邦參議院同意，授權(quán)聯(lián)邦政府，通過法令頒布旨在保護(hù)公眾和保障證券交易所正當(dāng)交易所必需的有關(guān)銷售說明書的語言和內(nèi)容的規(guī)定，特別是有關(guān)下列內(nèi)容的規(guī)定：

1、對(duì)銷售說明書的內(nèi)容承擔(dān)責(zé)任的人員或者公司；

2、亟待報(bào)價(jià)的有價(jià)證券；

3、有價(jià)證券的發(fā)行商及其資本、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，其財(cái)產(chǎn)、財(cái)務(wù)和收益狀況，其業(yè)務(wù)招待和監(jiān)督機(jī)構(gòu)及其經(jīng)營(yíng)和前景。

(3)在下列情況下，本條第二款規(guī)定的法令還可以包含在銷售說明書中不必包括個(gè)別說明的例外規(guī)定：

1、發(fā)行商報(bào)價(jià)的有價(jià)證券，發(fā)行或者商談發(fā)行有價(jià)證券的投資人有特別情況，并且已通過其他通知方式充分考慮到了公眾利益；

2、考慮到個(gè)別說明意義不大，或者發(fā)行商擔(dān)心有重大損害。

第8條

提存處

報(bào)價(jià)人必須在公布前將銷售說明書呈交給聯(lián)邦有價(jià)證券交易監(jiān)督局(聯(lián)邦監(jiān)督局)。根據(jù)第10條的規(guī)定所作的補(bǔ)充說明，最遲應(yīng)在其公布時(shí)呈交。聯(lián)邦監(jiān)督局向報(bào)價(jià)人確認(rèn)收到銷售說明書的日期。

第8a條

允許和禁止公布銷售說明書

(1)僅在聯(lián)邦監(jiān)督局允許公布或者在接到銷售說明書后已逾十個(gè)營(yíng)業(yè)日而未禁止公布時(shí)，始得公布銷售說明書。

(2)如果銷售說明書未按照第七條第一款的規(guī)定進(jìn)行說明或者根據(jù)第七條第二款和第三款的規(guī)定頒布的法令所要求的進(jìn)行說明時(shí)，聯(lián)邦監(jiān)督局禁止其公布。第十條的規(guī)定不受影響。

第8b條

禁止公開報(bào)價(jià)

如果聯(lián)邦監(jiān)督局認(rèn)為，報(bào)價(jià)人違反第一條的規(guī)定未公布銷售說明書，或者銷售說明書未包含第七條第一款規(guī)定的說明，或者根據(jù)第七條第二款和第三款的規(guī)定頒布的法令所要求的說明。聯(lián)邦監(jiān)督局禁止公開報(bào)價(jià)那些未申請(qǐng)?jiān)S可正式掛牌交易或者進(jìn)入有管理的市場(chǎng)交易的有價(jià)證券。

第8c條

報(bào)價(jià)人的提供情況義務(wù)和出示材料義務(wù)

(1)經(jīng)要求，報(bào)價(jià)人應(yīng)向聯(lián)邦監(jiān)督局提供情況并出示聯(lián)邦監(jiān)督局為以下目的所需的材料：

1、監(jiān)督對(duì)第一條、第八條、第八a條第一款、第九條至第十一條、第十二條第一句、第十四條第一款、第十五條第三款和第四款規(guī)定的義務(wù)的遵守情況。

2、審查銷售說明書是否包含第七條第一款規(guī)定的說明或者根據(jù)第七條第二款和第三款的規(guī)定頒布的法令所要求的說明。

(2)提供情況義務(wù)人可以拒絕回答那些一經(jīng)答復(fù)即有可能使其本人或者民事訴訟法第三百八十三條第一款第一項(xiàng)至第三項(xiàng)規(guī)定的親屬受到刑事追訴或者置于違反秩序法程序中的危險(xiǎn)的問題。應(yīng)告知義務(wù)人擁有拒絕答復(fù)權(quán)。

第8d條

立即執(zhí)行

根據(jù)第八a條第二款第一句和第八b條以及第八c條第一款的規(guī)定采取的措施提出的異議和撤銷之訴，不具有推遲生效的效力。

第8e條

廣告

(1)聯(lián)邦監(jiān)督局可以對(duì)易于使第八a條規(guī)定的審查范圍導(dǎo)入歧途的廣告加以說明予以拒絕。

(2)在采取本條第一款規(guī)定的一般措施之前，應(yīng)聽取有關(guān)經(jīng)濟(jì)界和消費(fèi)者保護(hù)的最高層次協(xié)會(huì)的意見。

第四章 銷售說明書的公布；說明書責(zé)任

第9條

公布期限和形式

(1)銷售說明書必須根據(jù)本條第二款或者第三款的規(guī)定，至少在公開報(bào)價(jià)前一個(gè)營(yíng)業(yè)日予以公布。

(2)申請(qǐng)?jiān)S可正式掛牌交易或者進(jìn)入有管理的市場(chǎng)交易的，銷售說明書通過以下方式公布：

1、由已公布了或者要公布申請(qǐng)?jiān)S可的證券交易所贈(zèng)閱公報(bào)負(fù)責(zé)印刷；

2、隨時(shí)準(zhǔn)備由銷售說明書中所稱的繳款處和向其提出許可申請(qǐng)的許可證發(fā)放處或者審批委員會(huì)免費(fèi)發(fā)行。在有許可申請(qǐng)公布的證券交易所義務(wù)報(bào)上應(yīng)通告銷售說明書存放于何處。

(3)若未申請(qǐng)?jiān)S可正式掛牌交易或者進(jìn)入有管理的市場(chǎng)交易的，銷售說明書應(yīng)通過以下方式公布：或者在跨地區(qū)的證券交易所贈(zèng)閱公報(bào)上公布，或者隨時(shí)準(zhǔn)備由銷售說明書中所稱的繳款處免費(fèi)發(fā)行；在后一種情況下，應(yīng)在跨地區(qū)的證券交易所贈(zèng)閱公報(bào)通告，銷售說明書已存放于繳款處。

第10條

不全面的銷售說明書的公布

如果個(gè)別報(bào)價(jià)條件在公開報(bào)價(jià)前不久才確定下來，僅在提供了如何補(bǔ)充說明的情況后，始得公布不包含上述個(gè)別條件的銷售說明書。根據(jù)第九條第二款和第三款的規(guī)定，補(bǔ)充說明最晚于公開報(bào)價(jià)的當(dāng)天公布。

第11條

補(bǔ)充說明的公布

銷售說明書公布后情況發(fā)生變化，而該變化對(duì)評(píng)價(jià)發(fā)行商或者有價(jià)證券具有重要意義時(shí)，應(yīng)在公開報(bào)價(jià)期間，將該變化列入銷售說明書的補(bǔ)充說明中加以公布。有關(guān)銷售說明書及其公布的規(guī)定(第八a除外)同樣適用于該補(bǔ)充說明。

第12條

對(duì)銷售說明書的指示

宣布公開報(bào)價(jià)有價(jià)證券并指明有價(jià)證券重要特征的公告，必須包含對(duì)銷售說明書及其公布的指示。申請(qǐng)?jiān)S可在國(guó)內(nèi)一家證券交易所正式掛牌交易或者進(jìn)入有管理的市場(chǎng)交易的，公告應(yīng)立即呈交給向其提出申請(qǐng)的許可證發(fā)放處或者審批委員會(huì)。

第13條

說明書義務(wù)

(1)說明書中對(duì)評(píng)價(jià)有價(jià)證券非常重要的說明不正確或者不全面的，準(zhǔn)用證券交易所法第四十五條至第四十九條的規(guī)定，并適用以下規(guī)定：

1、在適用證券交易所法第四十五條第一款第一句的規(guī)定時(shí)，計(jì)算六個(gè)月的期間不以有價(jià)證券的發(fā)行時(shí)刻為準(zhǔn)，而是以第一次公開報(bào)價(jià)的時(shí)刻為準(zhǔn)；

2、證券交易所法第四十五條第三款的規(guī)定也適用于所在地在國(guó)外、其有價(jià)證券也在國(guó)外公開報(bào)價(jià)的發(fā)行商。

(2)無論爭(zhēng)議事由的價(jià)值如何，均由下列地區(qū)的地方法院專屬管轄對(duì)本條第1款規(guī)定的請(qǐng)求權(quán)以及證券交易所法第四十八條第二項(xiàng)提到的請(qǐng)求權(quán)作出裁判：

1、向其許可證發(fā)放處或者審批委員會(huì)提出批準(zhǔn)銷售說明書的申請(qǐng)的證券交易所所在地的地區(qū)；或者

2、在未申請(qǐng)?jiān)S可正式掛牌交易或者進(jìn)入有管理的市場(chǎng)交易的情況下，則是聯(lián)邦監(jiān)督局所在地的地區(qū)。

若在該地方法院設(shè)有商事法庭的，則由該商事法庭受理對(duì)此案的爭(zhēng)訟。

第五章 在歐洲經(jīng)濟(jì)共同體中的程序

第14條

在歐洲經(jīng)濟(jì)共同體內(nèi)的合作

(1)若有價(jià)證券在歐洲聯(lián)盟其他成員國(guó)或者歐洲經(jīng)濟(jì)區(qū)域協(xié)定其他條約國(guó)公開報(bào)價(jià)的，則負(fù)有公布銷售說明書義務(wù)的人員應(yīng)向該國(guó)主管部門呈遞其擬在該國(guó)使用的銷售說明書草案。

(2)許可證發(fā)放處、審批委員會(huì)和聯(lián)邦監(jiān)督局共同工作，并與歐洲聯(lián)盟其他成員國(guó)或者歐洲經(jīng)濟(jì)區(qū)域協(xié)定其他條約國(guó)的證券交易所主管部門在其任務(wù)和權(quán)限范圍內(nèi)進(jìn)行合作，并且相互之間傳遞必要數(shù)據(jù)，但以保證職務(wù)上的緘默義務(wù)為限；在此范圍內(nèi)，許可證發(fā)放處、審批委員會(huì)和聯(lián)邦監(jiān)督局及為其工作的人員不必遵守保密義務(wù)。

(3)所在地在歐洲聯(lián)盟另一成員國(guó)或者歐洲經(jīng)濟(jì)區(qū)域協(xié)定另一條約國(guó)內(nèi)的發(fā)行商，其新股份認(rèn)購(gòu)權(quán)與股票相關(guān)聯(lián)的有價(jià)證券應(yīng)在國(guó)內(nèi)公開報(bào)價(jià)，并且已申請(qǐng)?jiān)趪?guó)內(nèi)一家證券交易所正式掛牌交易的，如果該發(fā)行商的股票已獲準(zhǔn)在該成員國(guó)正式掛牌交易，許可證發(fā)放處在對(duì)銷售說明書的批準(zhǔn)申請(qǐng)作出決定前，應(yīng)征得該成員國(guó)主管部門的意見。

第15條 在歐洲聯(lián)盟多個(gè)成員國(guó)或者歐洲經(jīng)濟(jì)區(qū)域協(xié)定其他條約國(guó)報(bào)價(jià)

(1)所在地在歐洲聯(lián)盟另一成員國(guó)或者歐洲經(jīng)濟(jì)區(qū)域協(xié)定另一條約國(guó)的發(fā)行商的有價(jià)證券，若在該國(guó)的一家證券交易所和德國(guó)國(guó)內(nèi)一家證券交易所同時(shí)或者幾乎同時(shí)公開報(bào)價(jià)，并且已申請(qǐng)?jiān)趪?guó)內(nèi)一家證券交易所正式掛牌交易的，如果許可證發(fā)放處已接到銷售說明書的德文譯本，以及該另一成另國(guó)的主管部門就批準(zhǔn)銷售說明書出具的證明，許可證發(fā)放處應(yīng)在保留本條第二款規(guī)定的情況下，批準(zhǔn)由該國(guó)主管部門批準(zhǔn)的銷售說明書，而無需作其他審查。如果銷售說明書是以在國(guó)內(nèi)跨國(guó)有價(jià)證券領(lǐng)域內(nèi)普遍使用的一種語言寫就，則許可證發(fā)放處可以全部或者部分免除遞交銷售說明書譯本的義務(wù)。申請(qǐng)進(jìn)入國(guó)內(nèi)一家有管理的市場(chǎng)交易的，準(zhǔn)用本款第一句和第二句的規(guī)定，但以審批委員會(huì)代替許可證發(fā)放處。

(2)歐洲聯(lián)盟另一成員國(guó)或者歐洲經(jīng)濟(jì)區(qū)域協(xié)定另一條約國(guó)的主管部門免除發(fā)行商的個(gè)別說明義務(wù)或者許可其說明偏離通常情況下規(guī)定的說明的，僅在下列情況下，許可證發(fā)放處或者審批委員會(huì)始得根據(jù)本條第一款第一句的規(guī)定批準(zhǔn)銷售說明書：

1、據(jù)本法或者基于本法，上述免除或者偏離是允許的；

2、在國(guó)內(nèi)存在著證明免除是有理由的條件；并且

3、免除或者偏離不受制于任何其他促使許可證發(fā)放處或者審批委員會(huì)拒絕免除或者偏離的條件。

(3)所在地在歐洲聯(lián)盟另一成員國(guó)或歐洲經(jīng)濟(jì)區(qū)域協(xié)定另一條約國(guó)的發(fā)行商的有價(jià)證券，在該國(guó)的一家證券交易所和德國(guó)國(guó)內(nèi)一家證券交易所同時(shí)或者幾乎同時(shí)公開報(bào)價(jià)，并且未申請(qǐng)?jiān)趪?guó)內(nèi)一家證券交易所正式掛牌交易或者進(jìn)入有管理的市場(chǎng)交易的，如果聯(lián)邦監(jiān)督局已接到銷售說明書的德文譯本，以及另一成員國(guó)的主管部門就批準(zhǔn)銷售說明書出具的證明，或者由該國(guó)主管部門批準(zhǔn)的銷售說明書是以在國(guó)內(nèi)跨國(guó)有價(jià)證券領(lǐng)域內(nèi)普遍使用的一種語言寫就的，則聯(lián)邦監(jiān)督局可以全部或者部分免除遞交銷售說明書譯本的義務(wù)。

(4)所在地在本法適用范圍以外的發(fā)行商的有價(jià)證券在非公司所在地國(guó)家的歐洲聯(lián)盟另一成員國(guó)或者歐洲經(jīng)濟(jì)區(qū)域協(xié)定另一條約國(guó)的一家證券交易所以及在國(guó)內(nèi)公開報(bào)價(jià)的，如果發(fā)行商確定，說明書應(yīng)由該成員國(guó)主管部門批準(zhǔn)，則適用本條第一款至第三款的規(guī)定。

第六章 費(fèi)用、罰則、過渡性規(guī)定

第16條 費(fèi)用

(1)在根據(jù)證券交易所法第五條的規(guī)定頒布的收費(fèi)條例中，應(yīng)就許可證發(fā)放處或者審批委員會(huì)批準(zhǔn)銷售說明書所征收的費(fèi)用作出規(guī)定。

(2)聯(lián)邦監(jiān)督局對(duì)存放銷售說明書征收費(fèi)用。聯(lián)邦財(cái)政部通過法令對(duì)費(fèi)用的每一組成部分及金額作出規(guī)定，該法令無需得到聯(lián)邦參議院的同意。聯(lián)邦財(cái)政部可以通過法令授權(quán)委托給聯(lián)邦監(jiān)督局。

第17條

罰則

(1)故意或者輕率采取下列行為的，為違反秩序行為：

1、違反第一條的規(guī)定未公布銷售說明書；

2、違反第六條第一款第一句以及第四款第一句或者第八a條第一款的規(guī)定公布說明書；

3、違反第八a條第二款第一句或者第八b條規(guī)定的可執(zhí)行命令；

4、違反第八e條第一款規(guī)定的可執(zhí)行命令；

5、違反第九條第一款、第十條第二句或者第十一條，以及第九條第二款或者第三款的規(guī)定未公布或者公告、未及時(shí)公布或者公告或者未以規(guī)定的形式公布或者公告。

(2)故意或者輕率違反第八c條第一款的規(guī)定，未提供、未正確提供、未全面提供或者未及時(shí)提供情況，或者未出示、未正確出示、未全面出示或者未及時(shí)出示材料的，為違反秩序行為。

(3)對(duì)本條第一款第一項(xiàng)至第三項(xiàng)規(guī)定情形的違反秩序行為，處一百萬德國(guó)馬克以下警告性罰款；對(duì)本條第一款第四項(xiàng)和第五項(xiàng)規(guī)定情形的違反秩序行為，處二十萬德國(guó)馬克以下警告性罰款；對(duì)本條第二款規(guī)定情形的違反秩序行為，處十萬德國(guó)馬克以下警告性罰款。

(4)在違反秩序行為法中第三十六條第一款第一項(xiàng)所指意義上的管理機(jī)關(guān)，在本條第一款所規(guī)定的未經(jīng)許可申請(qǐng)而將已公開出售的有價(jià)證券在國(guó)內(nèi)一家證券交易所正式掛牌交易或者進(jìn)入有管理的市場(chǎng)的情況下，以及在第二款的情況下，為聯(lián)邦監(jiān)督局。

第二篇：德國(guó)商務(wù)簽證說明及需要材料

德國(guó)商務(wù)簽證說明及需要材料

一類資料

1、邀請(qǐng)函及復(fù)印件

2、在線填寫的表格：http://visa.diplo.de用英文（大寫字母）或德語填寫電子簽證表格，打印出兩份表格并手寫簽名；法律指示聲明兩份并手寫簽名；

3、具體行程安排表并蓋公章

4、三張近期證件照（白底）35X45、兩張貼在簽證表上、一張不貼但后面要寫上自己的中英文名字；

5、有效因私護(hù)照、護(hù)照首頁(yè)（指有照片和個(gè)人信息頁(yè)）復(fù)印件兩份、尾頁(yè)（持照人簽名頁(yè)）復(fù)印件一份。

6、戶口本原件及所有頁(yè)復(fù)印件；

7、身份證原件及復(fù)印件（正反二面復(fù)印在一張紙上）；

8、外地戶口要提供暫住證原件及復(fù)印件；申請(qǐng)人的中文地址住處證明原件和復(fù)印件

9、境外醫(yī)療保險(xiǎn)英文保單或中英文保單原件及復(fù)印件

10、機(jī)票訂單原件及復(fù)印件

11、酒店訂單原件及復(fù)印件

二類資料

1、營(yíng)業(yè)執(zhí)照正本復(fù)印件（加蓋公章）、副本原件，營(yíng)業(yè)執(zhí)照翻譯件（加蓋公章）

2、產(chǎn)品目錄；國(guó)外客戶的合同、訂單

3、公司國(guó)內(nèi)外參展的圖片

4、證明公司實(shí)力的相關(guān)材料

三類資料

1、兩張名片；

2、公司擔(dān)保函原件及復(fù)印件（內(nèi)容要有申請(qǐng)人的職務(wù)、工齡、月薪、出行原因和保證繼續(xù)保留職務(wù)，還要有公司的地址、電話、傳真、公司印章、法人簽名及簽名者的姓名和職務(wù)；）

3、工作合同原件和復(fù)印件

4、簽證德國(guó)或其他國(guó)家的簽證復(fù)印件及，本人參加國(guó)內(nèi)外展會(huì)的照片

5、本人業(yè)務(wù)真實(shí)性其他材料

四類參展人員必備資料

1、組團(tuán)公司開的收款證明原件

2、組團(tuán)公司給貴司開具的中英文版的展位證明書及展位圖

3、貴司付給組團(tuán)公司的會(huì)計(jì)匯款憑據(jù)復(fù)印件；

4、組團(tuán)公司付給組委會(huì)的付款憑據(jù)及組委會(huì)的收款證明復(fù)印件

5、組委會(huì)的展位證明書復(fù)印件

五類資料

1、本人資產(chǎn)證明原件及復(fù)印件（如：房產(chǎn)證明原件、車輛證明原件或現(xiàn)金存折）

2、家庭情況證明（如：結(jié)婚證原件，全家合影照片等）

3、有半年以上的正常收支工資帳號(hào)或銀行存折存款原件和復(fù)印件，如沒有銀行存折，請(qǐng)?zhí)峁┿y行卡復(fù)印件及其由銀行出具并加蓋公章的半年以上的收支清單。（申請(qǐng)人經(jīng)濟(jì)狀況證明（如：本人6個(gè)月以上的活期存折，必須有每月的交易記錄，金額沒要求）。如沒有存折，也可提供銀行

卡、信用卡交易清單，但需銀行蓋章，一般銀行不提供此服務(wù)。如以上兩項(xiàng)均沒有，也可提供直系親屬的相關(guān)經(jīng)濟(jì)狀況證明，如提供配偶的請(qǐng)準(zhǔn)備好結(jié)婚證原件及復(fù)印件。確實(shí)無法提供的，請(qǐng)向簽證官說實(shí)話，但是有可能會(huì)拒收材料。此項(xiàng)很重要，敬請(qǐng)參展人員特別注意）

駐上海總領(lǐng)事館 主管安徽、江蘇、浙江省和上海市居民和常住人口的簽證事務(wù)。

地址：上海吳江路188號(hào)靜安新時(shí)代大廈14樓，郵編：200041，電話：(021)6217

1520，傳真：(021)6218 0004

中國(guó)公民申請(qǐng)商務(wù)簽證

根據(jù)本館和德國(guó)工商大會(huì)達(dá)成的協(xié)議，在本館領(lǐng)區(qū)內(nèi)居住的中華人民共和國(guó)、香港特別行政 區(qū)、澳門特別行政區(qū)和臺(tái)灣護(hù)照持有人欲申請(qǐng)主要旅行目的地為德國(guó)的商務(wù)簽證者也可向 德國(guó)工商大會(huì)所屬德中工商技術(shù)咨詢服務(wù)（太倉(cāng)）有限公司上海分公司遞交簽證申請(qǐng)。德中工商技術(shù)咨詢服務(wù)(太倉(cāng))有限公司上海分公司簽證申請(qǐng)受理部

上海市浦東新區(qū)世紀(jì)大道1600號(hào)陸家嘴廣場(chǎng)20樓 郵編 200122

郵編：200122

網(wǎng)址：/database/visa.nsf/VisaWeb?OpenFrameset

在申請(qǐng)前的兩年內(nèi)獲得并使用了兩個(gè)或以上由某個(gè)申根成員國(guó)簽發(fā)的簽證（其中至少要有一 個(gè)是由德國(guó)駐外使領(lǐng)館簽發(fā)的）的頻繁旅行者可先授權(quán)他人將申請(qǐng)材料送到德國(guó)工商總會(huì)所 屬德中工商技術(shù)咨詢服務(wù)（太倉(cāng)）有限公司上海分公司簽證申請(qǐng)受理部，請(qǐng)務(wù)必注意，本館 對(duì)申請(qǐng)材料進(jìn)行審核后才能決定是否有必要請(qǐng)申請(qǐng)者前來面談，如有必要，將通知申請(qǐng)者。因公和外交護(hù)照由有關(guān)省市人民政府外事辦公室呈交本館。

簽證事宜咨詢和預(yù)約時(shí)間電話：(021)5081 5964或（021）5081 7235

簽證預(yù)約時(shí)間電話：(021)5081 5572或5567；

可于周一至周五8:15至12:00時(shí)、13:00至16:30時(shí)打電話

或給gc@sh.china.ahk.de發(fā)電子郵件預(yù)約，收到您的郵件后，本館將通知您最近的可用時(shí)間。預(yù)約時(shí)請(qǐng)告知

—姓名

—出生日期

—護(hù)照號(hào)碼

—計(jì)劃啟程日期

—旅行目的（探親訪友、旅游、商務(wù)、留學(xué)等）

—電話號(hào)碼或電子郵箱地址

提交申請(qǐng)時(shí)間：周一至周五8:30至11:30時(shí)、13:00至16:00時(shí)

領(lǐng)取護(hù)照

一俟收到領(lǐng)取護(hù)照通知即可領(lǐng)取護(hù)照

護(hù)照發(fā)放：周一至周五13 :3 0 至14: 00 時(shí)在樓前等候區(qū)等候

中國(guó)郵政快遞送達(dá)

已做出是否簽證決定的護(hù)照也可通過中國(guó)郵政快遞送達(dá)。快遞信封可在簽證處等候室領(lǐng)取。快遞費(fèi)為上海市內(nèi)人民幣35元、鄰省45元。

面簽時(shí)說明：

1、簽證費(fèi)：60歐元，于簽證當(dāng)日以人民幣支付給大使館，請(qǐng)準(zhǔn)備好零錢，簽證官不找零。請(qǐng)隨時(shí)到網(wǎng)上查詢，因匯率時(shí)常變化；

2、請(qǐng)攜帶幾張蓋公司公章的空白公文紙，如遇材料不符合要求，可以及時(shí)補(bǔ)上；

3、面談遞送簽證補(bǔ)充材料前請(qǐng)事先了解展會(huì)中英文名稱、展出時(shí)間、展出地點(diǎn)、貴公司參展產(chǎn)品及參展目的、攤位號(hào)、組團(tuán)單位名稱、聯(lián)系人、展覽期間所住酒店地址等

4、每申請(qǐng)人提供一份委托書，若簽證結(jié)果出來后需代領(lǐng)護(hù)照，請(qǐng)簽名。

第三篇：書法紙筆用前說明

感謝支持井圓格書法練字，歡迎關(guān)注公眾號(hào)“井圓格書法”。井圓格目前有“井圓格”相關(guān)的水寫布、鋼筆、本子、字帖、教學(xué)黑板貼等。視頻教程收貨后及時(shí)聯(lián)系發(fā)送。

本店出售的鋼筆一般是經(jīng)過檢測(cè)的，若發(fā)現(xiàn)筆尖有紅墨水痕跡請(qǐng)別在意。

怕麻煩的朋友收到本店的筆后可以不必浸泡，先蘸水試寫看，一下不行兩下，若蘸水直接就能流暢書寫，那大可不必浸泡了。若蘸墨水寫不出線條，再用熱水泡泡筆尖。歡迎關(guān)注公眾號(hào)“井圓格書法”，每天分享井圓格書法資源。

一般練字順序：坐姿—握筆—基本筆畫—結(jié)構(gòu)—楷書12—行書34—臨帖（任選）

鋼筆使用小習(xí)慣：1、隨時(shí)擦拭干凈筆頭.2、把筆放桌上時(shí)套好筆帽，防止筆桿滾動(dòng)摔壞筆尖.3、不寫字時(shí)隨時(shí)套好筆帽，防止墨水蒸發(fā)堵塞筆尖。4、寫字不要太用力，手和筆都受不了.5、不貼身放置鋼筆，體溫也會(huì)蒸發(fā)墨水。

筆不出墨水怎么辦:

1、輕輕推一下吸管，把墨水往前送一下（若吸管太緊可先往后拉一下)；2、用筆尖剔剔一下筆尖（或者用紙巾擦擦筆尖）；3、用清水清洗一次。然后用熱水泡一下筆尖。三種方法為遞進(jìn)式，前面的不行了再選擇后面的。鋼筆的出水受三個(gè)因素影響：墨水，使用習(xí)慣，鋼筆。如果一開始是正常的，用著用著出了問題，那多半是前兩個(gè)情況，也有因?yàn)殚L(zhǎng)時(shí)間筆尖裸露墨水干涸堵塞筆尖的，接引下墨水即可。可以多研究下解決辦法。

筆尖晃動(dòng)怎么辦:筆尖晃動(dòng)如果不嚴(yán)重，是不影響書寫的，加上略有彈性，書寫出的線條更具韻味。但如果嚴(yán)重，或者個(gè)人覺得不喜歡，可以剪刀剪點(diǎn)條狀小東西塞進(jìn)筆尖對(duì)面的小孔里，東西別太大，能卡緊即可。

井圓格各種視頻書寫的效果是石洪自己的書寫效果，不必要求每個(gè)人都寫出這種效果。你如果控制筆厲害些，那你的效果就會(huì)好過視頻的效果，反之亦然，唯手熟耳。歡迎關(guān)注微信公眾號(hào)“井圓格書法”

鋼筆書寫線條粗細(xì)的控制：用力的輕重：用力重粗筆畫，用力輕細(xì)筆畫。2、筆桿與紙面的夾角：夾角大寫粗筆畫，夾角小寫小筆畫。3、筆尖的偏側(cè)度：正面略粗，側(cè)面略細(xì)，可按需要略側(cè)即可（不推薦用）。4、剛加墨的鋼筆如果覺得筆畫粗，可以用紙巾擦下筆尖拭下墨，然后寫一會(huì)就好了。一般而言，粗點(diǎn)的筆（不是很粗的）可以輕松書寫小字的，熟練了就好了。

只購(gòu)買了單支筆的收到的筆以外的東西都不算是贈(zèng)品，就是個(gè)填充物，所以就不要在意東西質(zhì)量了（也不是啥質(zhì)量問題，就是送的一般是每捆本子的前后兩個(gè)，有點(diǎn)皺）。

鉛筆用本子封底有電話等信息，鋼筆的沒有，這是區(qū)別。只買了鉛筆的會(huì)配個(gè)鋼筆本試用。

字卡順序：1、筆畫偏旁，最具代表性的筆畫偏旁都在，練的時(shí)候可兩列或一列裁下，練好就過，筆畫之后是三列最典型的筆畫組合單字練習(xí)，多半人都寫不好；2、32字口訣（結(jié)構(gòu)）練習(xí)，筆畫之后是結(jié)構(gòu)，這口訣非常科學(xué)簡(jiǎn)單實(shí)用！3、單字楷書練習(xí)，有三頁(yè)528字，按使用頻率由高到低排序，能練好前100個(gè)也足夠！4、楷書之后是352字行書，可練可不練；5、汲黯傳，趙孟頫最美小楷，最適合鋼筆練習(xí)的趙體字之一，背面的九成宮可練可不練；6、靈飛經(jīng)，天下第一小楷墨跡版，美到不行，352字能練好百十字就不虛此行了；7、圣教序，個(gè)人認(rèn)為是最實(shí)用最能立竿見影的字帖，練了一般會(huì)在平時(shí)書寫中體現(xiàn)出來，可以試試；8、瘦金體千字文，這個(gè)我是用軟筆臨的，也可以用三號(hào)筆臨，書寫有節(jié)奏感，字形漂亮，一代書畫天才趙佶的代表作品；9、蘭亭序，天下第一行書，名頭大，按井圓格單字精煉，上手挺容易的；10、精選行草書，李倜題跋，被遺忘的一代書法大師，這是他存世全部作品。

第四篇：德國(guó)心肺功能測(cè)試系統(tǒng)操作說明

德國(guó)CORTEX心肺功能測(cè)試系統(tǒng)

德國(guó)CORTEX運(yùn)動(dòng)心肺功能測(cè)試儀直接分析被試的呼出和吸入氣體的成分的方法一般用于實(shí)驗(yàn)室測(cè)試，在測(cè)試時(shí)，讓被試戴一個(gè)呼吸口罩，在口罩的呼吸口有一個(gè)數(shù)字傳感器，該傳感器在被試呼氣過程中高頻率地采集氣樣進(jìn)行分析。呼吸口安裝了不同的傳感器，數(shù)字渦輪傳感器可測(cè)算出氣體流量；氧傳感器和二氧化碳傳感器可測(cè)算出吸入氧量和二氧化碳呼出量，進(jìn)而可推算出攝氧量值，如果是在極限運(yùn)動(dòng)下測(cè)得的攝氧量則是最大攝氧量。

心臟不停地跳動(dòng)將血液泵出，維持血液循環(huán)，從而維持人體正常的生命活動(dòng)。心臟泵血的過程就是心臟做功的過程，而心臟做功能力反映了心臟的功能。然而直接測(cè)量心臟做功的量值比較復(fù)雜，通常的心功能實(shí)驗(yàn)是測(cè)量在一定心率下機(jī)體所做的功。

在漸增負(fù)荷的測(cè)試中，要控制被試的心率不要超過他的最大心率的85%（最大心律= 220-年齡）。測(cè)試的目的是了解被試對(duì)逐級(jí)遞增負(fù)荷的運(yùn)動(dòng)中，其心率的反應(yīng)。在測(cè)試過程中，教練要觀察被試達(dá)到85%最大心率的困難程度及在此心率下所做的功。做功值越高，則心臟功能越好。

心功能測(cè)試和最大攝氧量測(cè)試都需要在漸增負(fù)荷的運(yùn)動(dòng)過程中進(jìn)行，負(fù)荷控制采用跑臺(tái)、功率自行車等。在跑臺(tái)試驗(yàn)中，測(cè)試者可以采用加大跑臺(tái)坡度或速度來增加負(fù)荷；而在功率自行車上，可以采用加大阻力，或加大蹬踏頻率來提高負(fù)荷，蹬踏頻率可以讓被試聽著音樂節(jié)奏來控制自己的動(dòng)作節(jié)奏

第五篇：請(qǐng)示格式(銷售提成情況說明)

致To: F&B,HR, HSKP,FO,ENG,S&M,ACC,SEC 由From :銷售部

日期Dat:2013年11月18日

事宜Re : 關(guān)于“袁菲菲補(bǔ)發(fā)提成”的相關(guān)請(qǐng)示 抄送Cc : 行政委員會(huì) 1、2013年3月銷售任務(wù)為：￥87500.00元

2、實(shí)際銷售產(chǎn)值為：￥101310.00元

3、超額完成產(chǎn)值：13810.00元，應(yīng)收款為：￥8114.00元

4、按照酒店銷售部考核方案，第五條提成方案：

銷售主任：超額0--5萬按3%計(jì)提、超額5--8萬按5%計(jì)提、超額8--10萬按7.5%計(jì)提超額10--15萬按9%計(jì)提、超額15萬以上按11%計(jì)提。

6、提成計(jì)算方式為：￥101310.00元-￥87500.00元=13810.00*0.03=414.3元

5、現(xiàn)已收回2013年3月份應(yīng)收款項(xiàng)：￥8114.00元，忘財(cái)務(wù)能給予發(fā)放3月份提成414.3元

以上情況屬實(shí)，忘財(cái)務(wù)核實(shí)給予發(fā)放為謝！

銷售部經(jīng)理：＿＿＿＿＿＿＿＿＿

財(cái)務(wù)部核實(shí)并審批：＿＿＿＿＿＿＿＿＿

總經(jīng)理批示：＿＿＿＿＿＿＿＿＿

傳呈PASS ON：

總經(jīng)辦 財(cái)務(wù)部 存：1份 共計(jì)：3份

擬文人：袁菲菲 打印人：袁菲菲 校對(duì)人：李蕊