第一篇：財務管理

財務管理

企業財務活動可分為

答：1企業籌資引起的財務活動 2企業投資引起的財務活動 3企業經營引起的財務活動 4企業分配引起的財務活動

企業的財務關系可概括為

答：1企業同其所有者之間的財務關系（企業同其所有者之間的財務關系體現著所有權的性質，反映著經營權和所有權的關系）

2企業同其債權人之間的財務關系（企業同其債權人的關系體現的是債務與債權關系）3企業同其被投資單位的財務關系（企業與被投資單位的關系體現的是所有權性質的投資與受資的關系）

4企業同其債務人的財務關系（企業同其債務人的關系體現的是債權與債務關系）

5企業內部各單位的財務關系（這種在企業內部形成的資金結算關系，體現了企業內部各單位之間的利益關系）

6企業與職工之間的財務關系（這種企業與職工之間的財務關系，體現了職工和企業在勞動成果上的分配關系）

7企業與稅務機關之間的財務關系（企業與稅務機關的關系反映的是依法納稅和依法征稅的權利義務關系）

財務管理的目標：三種觀點：1以利潤最大化為目標 2以股東財富最大化為目標 3以企業價值最大化為目標

以利潤最大化為目標：優

點 1.直接反映企業新創造的價值

2.反映企業綜合運用各項資源的能力和經營管

理狀況

3.有助于市場機制發揮作用

缺點：1利潤最大化沒有考慮利潤實現的時間，沒有考慮項目收益的時間價值 2利潤最大化沒能有效地考慮風險問題

3利潤最大化沒有考慮利潤和投入資本的關系

4利潤最大化是基于歷史的角度，反映的是企業過去某一期間的盈利水平，并不能反映企業未來的盈利能力

5利潤最大化往往會使企業財務決策帶有短期行為的傾向

6利潤是企業經營成果的會計度量，而對同一經濟問題的會計處理方法的多樣性和靈活性可以使利潤并不反映企業的真實情況

在將股東財富最大化進行一定約束后，股東財富最大化成為財務管理的最佳目標

股東財富最大化成為財務管理的最佳目標，這些約束條件是1利益相關者的利益受到了完全的保護以免受到股東的盤剝 2沒有社會成本

股東財富最大化：優

點 1.考慮了貨幣時間價值 2.考慮了風險的作用 3.克服片面性和短期行為 4.有利于社會資源合理配置

缺點：計量困難，忽視債權人利益 非上市公司難以估價 忽略了其他利益相關者

要求具有運行良好的資本市場 企業價值最大化：優

點 1考慮了貨幣時間價值 2考慮了風險的作用 3克服片面性和短期行為 4有利于社會資源合理配置

5充分考慮了股東之外的其他利益集團的利益 缺

點：非上市公司難以估價 要求具有運行良好的資本市場 實務操作困難

時間價值的概念：它是貨幣或資金經過一段時間的投資和再投資所增加的價值

時間價值假設前提：沒有風險和通貨膨脹

社會平均資金利潤率

5年后，100萬元：用到現值系數，終值系數，復利現值系數

每年存入100萬元，5年后：用年金終值系數

年金：是指一定時期內每期相等金額的收付款項

年金按收款方式，可分為：后付年金（普通年金），先付年金（即付年金），延期年金和永續年金

年金特點：連續性，等額性，同方向性

判斷題：永續年金和后付年金有終值（錯）

單項資產的風險與收益：1確定收益的概率分布 2計算預期收益率

3計算標準差（標準差越大，風險越大）若題目中說明“當預期收益率不同時才有4” 4計算變異系數（變異系數越大，風險越大）用來衡量風險：標準差，變異系數 哪些為不可分散：經濟危機

證券組合的風險分為：可分散風險和不可分散風險

可分散風險：公司特有，非系統

可分散風險：定義：股票風險中通過投資組合能夠被消除的部分

可分散風險：取決于相關系數p，-1≤p≤1，當p=-1時，完全負相關；當p=1時，完全正相關。

可分散風險：當股票收益完全負相關（p=-1）時，所有的風險都能被分散掉；當股票收益完全正相關（p=1）時，則風險無法分散。事實上，多數股票都呈正相關關系，但并非完全正相關

完全正相關，等比例組合，結果可以分散掉全部可分散風險 完全負相關，等比例組合，可分散的風險，既不擴大，也不減少

若B=2,則股票的波動性將為平均股票的2倍，因而此類股票投資組合的風險程度也將為平均組合的2倍

算利息：用票面利率

折現利率：用市場利率或必要收益率

影響流動比率，購買固定資產（對）影響流動比率，收回應收賬款（錯）

股東權益比率+資產負債率=1

利息保障倍數=（稅前利潤+利息費用）/利息費用

判斷題：利息保障倍數分子分母都財務費用（錯）

每股利潤，也稱每股收益，每股收益越高，說明分子得股利越多（錯）

股利支付率+收益留存率=1

敏感項目包括：敏感資產項目和敏感負債項目

對于不同企業來說，敏感項目（錯）

區分敏感項目與非敏感項目： 敏感項目：也叫變動項目 非敏感項目：也叫非變動項目 敏感項目：運用營業收入比例法要選定與營業收入保持基本不變比例關系的項目

股票的種類：1股票按股東的權利和義務分類。股票按股東的權利和義務分為普通股和優先股。

2股票按票面有無記名分類。股票按票面有無記名分為記名股票和無記名股票

3股票按票面是否標明金額分類。股票按票面是否標明金額分為有面額股票和無面額股票 4股票按投資主體的不同分類。股票按投資主體的不同，可分為國家股，法人股，個人股和外資股

5股票按發行時間的先后分類。股票按發行時間的先后可分為始發股和新股

6股票按發行對象和上市地區分類。我國目前的股票還按發行對象和上市地區分為A股，B股，H股和N股

股票發行的要求：1股份有限公司的資本劃分為股份，每一股的金額相等 2公司的股份采取股票的形式，股票是公司簽發的證明股東所持股份的憑證 3股份的發行，實行公平，公正的原則，同種類的每一股份應當具有同等權利

4同次發行的同種類股票，每股的發行條件和價格應當相同；任何單位或者個人所認購的股份，每股應當支付相同金額

5股票發行價格可以按票面金額（即等價），也可以超過票面金額（即溢價），但不得低于票面金額（即折價）

股票的發售方式：自銷和承銷 承銷包括：包銷和代銷

判斷題：股票不能折價發行

股票上市對上市公司而言：優點：1提高公司所發行股票的流動性和變現性，便于投資者認購，交易

2促進公司股權的社會化，避免股權過于集中 3提高公司的知名度

4有助于確定公司增發新股的發行價格

5便于確定公司的價值，利于促進公司實現財富最大化目標

股票上市對上市公司而言：缺點：各種信息公開的要求可能會暴露公司的商業秘密；股市的波動可能歪曲公司的實際情況，損害公司的聲譽；可能分散公司的控制權

股份有限公司申請其股票上市，必須符合下列基本條件：1股票經國務院證券管理部門批準已向社會公開發行

2公司股本總額不少于人民幣5000萬元

3開業時間在3年以上，最近3年連續盈利；原國有企業依法改組而設立的，或者本法實施后新組建成立，其主要發起人為國有大中型企業的，可連續計算 4持有股票面值達人民幣1000元以上的股東人數不少于1000人；公司股本總額超過人民幣4億元的，其向社會公開發行股份的比例為15%以上

5公司在最近3年內無重大違法行為，財務會計報告無虛假記載 6國務院規定的其他條件

普通股籌資的優缺點：優點：1普通股籌資沒有固定的股利負擔

2普通股籌資沒有規定的到期日，無須償還，它是公司的永久性資本，除非公司清算，才予以清償

3利用普通股籌資的風險小

利用普通股籌資的風險小：指不能按期還本復息的可能性

權益＜債務 4發行普通股籌資股權資本能提升公司的信譽

5容易吸收資金，普通股高于利息，普通股具有保值作用 普通股籌資的缺點：1資本成本較高

資本成本包括：籌資費用，用資費用

權益〉債務

發行證券費用最高的是普通股，其次是優先股，再次是公司債券，最后是長期借款

2利用普通股籌資，出售新股票，增加新股東，可能會分散公司的控制權；另一方面，新股東對公司已積累的盈余具有分享權，會降低普通股的每股收益，從而可能引起普通股股價的下跌

3如果以后增發普通股，可能引起股票價格的波動

銀行借款的信用條件：1授信額度 2周轉授信協議

向企業收取一定的承諾費用，一般按企業未使用的授信額度的一定比率（2%左右）計算 3補償性余額

目的是降低銀行貸款風險，提高貸款的有效利率，以補償銀行的損失

發行債券的資格？ 股份有限公司，國有獨資公司和兩個以上的國有企業或者其他兩個以上的國有投資主體投資設立的有限責任公司

發行債券的條件？

1股份有限公司的凈資產額不低于人民幣3000萬元，有限責任公司的凈資產額不低于人民幣6000萬元

2累計債券總額不超過公司凈資產的40% 3最近3年平均可分配利潤足以支付公司債券一年的利息 4籌集的資金投向符合國家產業政策

5債券的利率不得超過國務院限定的利率水平6國務院規定的其他條件

7必須按審批機關批準的用途使用，不得用于彌補虧損和非生產性支出

決定債券發行價格因素： 1債券面額 2票面利率 3市場利率 4債券期限

上市公司和重點國有企業具有發行可轉換債券的資格 可轉換債券的發行條件：

1公司最近一期末經審計的凈資產不低于人民幣15億元

2最近3個會計年度實現的年均可分配利潤不少于公司債券1年的利息

3最近3個會計年度經營活動產生的現金流量凈額平均不少于公司債券1年的利息 4本次發行后累計公司債券余額不超過最近一期末凈資產額的40%，預計所附認股權全部行權后募集的資金總量不超過擬發行公司債券金額

資本成本：含義:企業籌集和使用資本而承付的代價

資本成本從絕對量的構成來看，包括：用資費用和籌資費用

判斷題：銷量的增加會引起（錯）應該是營業杠桿作用

補償性余額：

實際利率=年利息/實際可用的借款額=本金×名義利率/本金×（1×補償性余額比例）對借款企業：提高了實際利率 降低了實際可用的借款額 對銀行：降低貸款風險

營業杠桿利益與風險：

1營業杠桿：是在某一固定成本比重的作用下，營業總額或銷售量的變動，對EBIT的影響 營業杠桿也叫經營杠桿，也叫營運杠桿：是指企業在經營活動中對營業成本中固定成本的作用

2變動成本：是指隨著營業總額的變動而變動的成本

3固定成本：是指在一定的營業規模內，不隨營業總額的變動而保持相對固定不變的成本 4EBIT=S-VC-T=PQ-VQ-F=Q(P-V)-F 5營業風險，也叫經營風險：是指與企業經營有關的風險，尤其是指企業在經營活動中利用營業杠桿而導致息稅前利潤下降的風險 6營業杠桿系數DOL測算

7營業杠桿系數：是指企業營業利潤的變動率相當于營業額變動率的倍數 8營業杠桿系數的測算

結論

⑴營業杠桿系數反映銷量的變動，引起息稅前利潤變動 ⑵營業杠桿系數越大，經營風險越大 ⑶S=VC+F

盈虧臨界點 當銷售達到盈虧臨界點 營業杠桿系數趨于無窮大 經營風險最大

⑷如果想有營業杠桿的放大作用，必須滿足固定成本不等于0 9影響營業杠桿利益與風險的其他因素 ⑴產品銷量的變動 ⑵產品售價的變動

⑶單位產品變動成本的變動 ⑷固定成本總額的變動 決策方法：

⑴資本成本比較法 資本成本比較法：是指在適度財務風險的條件下，測算可供選擇的不同資本結構或籌資組合方案的綜合資本成本率，并以此為標準相互確定最佳資本結構的方法 資本成本比較法是利潤最大化 初始籌資：比較綜合資本成本 追加籌資：比較邊際資本成本

匯總，比較綜合資本成本

⑵每股收益分析法

每股收益分析法是利用每股收益無差別點來進行資本結構決策的方法 每股收益分析法是股東財富最大化

每股收益分析法

公式：EPS=(EBIT-I)(1-T)-D/N 每股收益無差別點：是指兩種或兩種以上籌資方案下普通股每股收益相等時的息稅前利潤點，亦稱息稅前利潤平衡點 ⑶公司價值比較法

公司價值比較法是公司價值最大化

公司價值比較法：是充分反映公司財務風險的前提下，以公司價值的大小為標準，經過測算確定公司最佳資本結構的方法

判斷題：采用公司價值比較法

當企業達到最佳資本結構，每股收益最大（錯）應綜合資本成本最低（對）

第七章現金流量NCF 按照現金流量的發生時間，投資活動的現金流量又可以分為：初始現金流量，營業現金流量和終結現金流量 ⑴初始現金流量

（凈）營運資金=流動資產—流動負債 墊支營運資金=⊿流動資產—⊿流動負債

變現凈損益或殘值凈損益（變現，報廢所引起的NCF）

原有固定資產的變價收入扣除相關稅金后的凈收益

變價收入：是指固定資產更新時變賣原有固定資產所得的現金收入 ⑵營業現金流量

NCF=營業收入—付現成本---所得稅=凈利+折舊=收入×（1—稅率）---付現成本×（1—稅率）+折舊×稅率 ⑶終結現金流量

包括：⑴固定資產的殘值收入或變價收入（指扣除了所需要上繳的稅金等支出后的凈收入）

⑵原有墊支在各種流動資產上的資金的收回 ⑶停止使用的土地的變價收入

內含報酬率IRR：也叫內部收益率：實際上反映了投資項目的真實報酬，目前越來越多的企業使用該項指標對投資項目進行評價

折現指標比較： ⑴相同點

ⅰ結論一致，方案可行，NPV≥0，IRR≥K,PI≥1 ⅱ時間價值 ⅲ各年的NCF ⑵區別

ⅰNPV 絕對數，效益，選效益大的 IRR，PI 相對數，效率，選效率高的 ⅱIRR與貼現率無關

ⅲ如果結論不一致，以凈現值為準

凈現值NPV

第八章

現金流量計算中應注意的問題 ⑴區分相關成本和非相關成本

相關成本：是指與特定決策有關的，在分析評價時必須加以考慮的成本 非相關成本：與特定決策無關的，在分析評價時不必加以考慮的成本 非相關成本：例如：沉沒成本

沉沒成本：是指已經付出且不可回收的成本 ⑵不能忽視機會成本

機會成本：以現行市價為準

機會成本：是指為了進行某項投資而放棄其他投資所能獲得的潛在收益 ⑶部門間影響

每年增加收入100萬元，80萬/年------60萬/年 解：NCF=100---（80---60）=80萬元 ⑷墊支的營運資金：終結點收回 ⑸符號 +：流入---：流出

例：NCF=---100萬元 解：現金流量---100萬元 現金流出量100萬元 現金流入量---100萬元 ⑹折舊和所得稅的影響 ⅰ表示變現收入或殘值收入

ⅱ表示賬面價值或稅法規定的殘值 ⅲ表示流轉稅（含清理費用）

變現或報廢應納所得稅=（a----b----c）T ⑺變現凈損益或殘值凈損益 NCF=a---（a---b---c）T----c 如果c=0，NCF=a---（a---b）T 如果會計準則，稅法關于折舊，年限，殘值，方法不一致，以稅法為準

判斷題：折舊之所以對現金流量產生影響，是因為所得稅引起（對）

稅負與折舊對投資的影響

1固定資產投資中需要考慮的稅負 ⑴流轉稅包括：營業稅和增值稅

⑵所得稅：是指項目投產后，獲取營業利潤以外處置固定資產的凈收益（指變化收入扣除了固定資產的折余價值及相應的清理費用后的凈收益）所應繳納的所得稅 應納所得稅=（固定資產變價收入----折余價值---所納流轉稅）×所得稅稅率

第九章

持有現金的動機 ⑴交易動機

交易動機，也叫支付動機

采購原材料，支付工資，交納所得稅是交易動機 ⑵補償動機 ⑶謹慎動機

謹慎動機，也叫預防動機 ⑷投資動機

投資動機：有投機在其中

投資動機：一般金融公司，投資公司多

現金預算的編制方法：收支預算法和調整凈收益法

現金成本包括⑴持有成本

機會成本=現金持有量×有價證券利率 ⑵轉換成本 ⑶短缺成本

現金持有量決策方法主要包括：成本分析模型，存貨模型以及米勒---歐爾模型 ⑴成本分析模型

成本分析模型：包括⑴機會成本⑵短缺成本 成本分析模型：相關成本為機會成本，短缺成本

成本分析模型：是根據現金有關成本，分析測算其總成本最低時現金持有量的一種方法 成本分析模型：其中與現金持有量關系最為密切的是機會成本和短缺成本 ⑵存貨模型(相關成本為持有成本，轉換成本)

⑴假設：收入每隔一段時間發生一次，支出均勻發生

沒有現金短缺（即短缺成本=0）⑵持有成本=N/2×i 轉換成本=T/N×b 在存貨模型下，持有現金資產的總成本包括 ⑴持有成本，即機會成本 ⑵轉換成本，即交易成本

⑶米勒---歐爾模型（隨機模型）

當現金余額降到下線水平時，企業應當出售部分有價證券補充現金；

當現金余額升到上線水平時，企業應當適當投資有價證券，降低現金的實際持有水平

應收賬款政策:主要包括：信用標準，信用條件和收賬政策

信用標準變化情況：

⑴信用標準變化對銷售利潤的影響 ⑵應收賬款機會成本的變化 ⑶壞帳成本的變化 ⑷管理成本的變化

⑸存貨占用資金機會成本的變化

信用條件變化情況=判斷應收賬款政策條件 ⑴信用標準變化對銷售利潤的影響 ⑵應收賬款機會成本的變化 ⑶壞帳成本的變化 ⑷管理成本的變化

⑸存貨占用資金機會成本的變化 ⑹現金折扣成本的變化

存貨占用資金成本=存貨單位成本（或進價）×平均存貨數量×資本成本

信用條件：包括：信用期限，折扣期限和現金折扣

應收賬款機會成本=應收賬款占用資金×資本成本 應收賬款占用資金=應收賬款平均余額 應收賬款平均余額=日賒銷額×平均收現期平均收現期=應收賬款周轉期

存貨規劃及控制 1存貨含義及功能

存貨含義：企業在生產和經營過程中為了銷售和耗用而儲備的物資

存貨包括：各類材料，商品，在產品，半成品，產成品等，可以分為三大類，原材料存貨，在產品存貨和產成品存貨 存貨的功能：

⑴儲存必要的原材料和在產品，可以保證生產正常進行 ⑵儲備必要的產成品，有利于銷售

⑶適當儲存原材料和產成品，便于組織均衡生產，降低產品成本 ⑷留有各種存貨的保險儲備，可以防止意外事件造成的損失 存貨的功能：⑴⑵保證生產順利進行

2存貨的成本有：⑴采購成本⑵訂貨成本⑶儲存成本⑷缺貨成本 ⑴采購成本（購置成本）：Au A：全年采購量 u：存貨的單位進價

⑵訂貨成本：取得訂單的成本

訂貨成本：與訂貨的數量無關，與訂貨的次數有關 ⑶儲存成本 ⑷缺貨成本

此外，企業還應考慮由于物資過多，時間過長而發生的變質與毀損的損失，以及由于物資儲存過少不能滿足生產和銷售需要而造成的損失 3存貨規劃 ⑴經濟批量

經濟批量：又稱經濟訂貨量

經濟批量：是指一定時期儲存成本和訂貨成本總和最低的采購批量 ⑵有數量折扣的經濟批量模型

基本模型假設存貨采購單價不隨批量而變動。但事實上，許多企業在銷售時都有數量折扣，即對大批量采購在價格上給予一定的優惠。在這種情況下，除考慮訂貨成本和儲存成本外，還應考慮采購成本 ⑶再訂貨點R=nt 再訂貨點：就是訂貨下一批存貨時本批存貨的儲存量 要確定訂貨點，必須考慮如下下因素 1平均每天的耗用量，以n表示

2從發出訂單到貨物驗收完畢所用的時間，以t表示 ⑷保險儲備

保險儲備：又稱安全儲備

保險儲備：是指為防止存貨使用量突然增加或者交貨期延誤等不確定情況所持有的存貨儲備，以s表示

第十一章

企業利潤分配的基礎是凈利潤

提取法定公積金：公司在分配當年稅后利潤時，應當按稅后利潤的10%提取法定公積金，但當法定公積金累計額達到公司注冊資本的50%時，可以不再提取

股份有限公司實現的稅前利潤，應首先依法繳納企業所得稅，稅后凈利潤應當按 ⑴彌補以前年度虧損 ⑵提取法定公積金 ⑶提取任意公積金 ⑷向股東分配股利

提取任意公積金：

公積金可以用于⑴彌補虧損

⑵擴大生產經營或轉增公司股本，但轉增股本后，所留存的法定公積金不得低于轉增前公司注冊公司資本的25% 公積金：上限50%，下限25%

向股東分配股利：

公司在按照上述程序彌補虧損，提取公積金后，所余當年利潤與以前年度的未分配利潤構成可供分配的利潤，公司可根據股利政策向股東分配股利

發放股票股利后，股價如何變化： 股價P=原股價/1+股票股利發放率

每股收益EPS=原EPS/1+股票股利發放率

影響股利政策的主要有：法律因素，債務契約因素，公司自身因素，股東因素，行業因素

影響公司股利政策的主要法律因素：⑴資本保全的約束 ⑵企業積累的約束 ⑶企業利潤的約束 ⑷償債能力的約束

公司自身因素：⑴現金流量 ⑵籌資能力 ⑶投資機會 ⑷資金成本 ⑸盈利狀況

⑹公司所處的生命周期

影響股利政策的股東因素：⑴追求穩定的收入，規避風險的需要 ⑵擔心控制權的稀釋 ⑶規避所得稅

股份公司常用的股利政策主要有：⑴剩余股利政策 ⑵固定股利政策和穩定增長股利政策 ⑶固定股利支付率股利政策 ⑷低正常股利加額外股利政策

剩余股利政策：就是在公司確定的最佳資本結構下，稅后利潤首先要滿足項目投資所需要的股權資本，然后若有剩余才用于分配現金股利

目前資本結構可視為公司的最佳資本結構，剩余股利政策要符合目標資本結構的要求，才能使公司的綜合資本成本最低

固定股利政策和穩定增長股利政策-------股利和盈利相脫節

固定股利政策好處：⑴固定股利政策可以向投資者傳遞公司經營狀況穩定的信息 ⑵固定股利政策有利于投資者有規律地安排股利收入和支出 ⑶固定股利政策有利于股票價格的穩定

固定股利政策缺點：⑴可能會給公司造成較大的財務壓力 ⑵股利支付與盈余相脫節

固定股利支付率股利政策-----相配合

固定股利支付率股利政策原則：多盈多分，少盈少分 固定股利支付率股利政策優點：股利支付與盈余相融合 固定股利支付率股利政策缺點：

低正常股利加額外股利政策：特點：具有較大的靈活性

每股收益最大化：優

點

1.反映了利潤(產出)與投入資本的關系

2.在不同資本規模企業或同一企業不同時期之

間進行比較 缺

點

1.沒有考慮貨幣時間價值 2沒考慮風險因素

3短期行為及忽視企業社會責任

第二篇：財務管理

企業財務管理的重要方法

企業管理是以企業的財務管理為核心的，企業的生產管理、質量管理、銷售管理等都要服務于企業的經營需要，且都必須以企業的財務管理為核心，保證各項管理之間相互協調、相互配套。合理的企業財務管理方法應具備可測性、可控性、層次性和統一性。因此企業必須形成一套完善的財務管理方法，從各個方面保證企業財務管理作用的發揮。

第一、形成企業財務管理的信息化手段和高水平的財務管理隊伍。

在現代科學技術的影響下，企業的各項運營都逐步實現了信息化管理，企業的財務管理當然也不例外，尤其是對于企業的會計信息和財務信息都需要實現電算化管理，通過電算化管理可以對于企業的生產運營情況、財務情況進行及時、客觀的反饋，并且通過進行深入分析，可以有效快速的發現企業經營管理中存在的問題，并在此基礎上提出解決措施，保證企業生產效益的提高。同時，信息化管理還要求企業的財務管理必須形成高水平的會計隊伍，這支會計隊伍不僅僅需要有現代化的企業會計知識，對于企業管理、生產運營、信息管理等各方面都需要有一定的認識，并且能夠在此基礎上進行科學的企業財務分析，對于企業的籌資決策、投資決策和經營決策都能夠提出良好的建議，并且對于企業中的各項決策能夠通過科學的方法進行嚴禁的可行性和成本效益分析。

第二、加強企業財務管理全面預算的管理。

企業的全面預算是指對企業在一定時期內的各項業務活動、財務表現等各個方面進行總體預測，具體包括開發預算、銷售預算、管理費用預算、投資預算、資金預算等各個方面。因此企業的全面預算管理是企業財務管理的重要內容，也是企業財務管理的重要方法。對于企業的全面預算管理主要包括3個方面的內容，一是全面預算管理的編制，由于全面預算管理包括范圍廣泛，涉及的部門較多，因此企業全面預算的編制必須實行從上到下和從下到上相結合的編制方法，通過各個部門之間的溝通，最終確定合理的預算范圍，并且在編制過程中避免上級直接決定，下層員工沒有參與的情況發生。二是全面預算的執行，在實際的執行過程中，按照預算進行，一旦出現與預算不相符合的情況，需要有企業相關領導確認后方可更改。并且企業根據自身規模和實力的大小，可設立全面預算管理辦公室，對于全面預算在執行過程中的情況進行有效監督。三是全面預算管理的反饋。反饋包括兩方面的內容，一方面對于預算和實際情況必須進行對比分析，為未來進行更加科學的全面預算管理奠定基礎。另一方面要做好對于預算執行良好的個人和單位的獎勵，以及對于表現較差的部門和個人的懲罰工作，提高部門和員工在全面預算管理中的積極性。同時，全面預算管理中必須重點突出成本管理，對于企業確定的成本計劃，在執行過程中要進行嚴格檢查，深入監督。

第三、加強企業財務管理的風險管理。

市場經濟的發展同時存在機遇與挑戰，并且一直存在著低風險低收益、高風險高收益的困境，因此企業財務管理必須重視風險管理，包括風險識別、風險度量和風險控制三個方面。在進行企業的財務風險管理時，首先需要確立企業財務風險管理的基本目標和基本原則，并且在此基礎上，根絕企業內部經營的需要和企業外部環境的變化，不斷改進和完善企業的財務風險管理機制。在進行財務決策時，對于風險的大小、程度等進行科學、充分的分析，并且結合企業自身的實力，通過多方面、多渠道的比較、分析權衡企業的可能收益和可能損失，選擇出相對最佳的方案，達到企業收益最大化。同時，在企業做出任何決策前，必須形成一系列的防范和保全措施，即使出現風險，也可以有效的控制風險或者降低風險給企業帶來的損失。也就說，企業的財務風險管理做到必須做到對企業所面臨的各種財務風險需要做出準確和及時的測量。為了達到這樣的工作效果，企業內部可以建立專門負責風險管理部門，以控制企業的財務風險和處理企業財務風險發生所帶來的損失。

第四、加強企業財務管理的資金管理。

資金管理是我國企業財務管理最傳統的內容和方法，資金是企業運營的血液，是企業運營的基礎，也是企業增值的根本。企業的資金管理包括資金的籌集、資金的安排與使用等各個方面，因此企業在資金管理時要做好三個方面的工作，一是做好企業的資金總量、借款、還款的籌劃工作，積極參與企業的投資決策和計劃，二是舊能的加速資金的運轉速度，及時監督企業資金的使用情況，考核資金的使用效果和使用效率，三是做好資金的安全防范工作等各項工作，確保企業運轉的正常資金需求和不間斷進行。并且在此基礎之上，提出合理使用資金的建議和措施，保證和促進生產、技術、經營管理水平的提高。

第五、做好企業財務管理部門與各部門之間的協調工作。

企業的財務管理不僅僅是財務部門的事情，與企業的生產部門、戰略部門、銷售部門等都有直接關系，因此在財務管理時需要理順企業財務部門與各個職能部門之間的職權關系，明確劃分各個部門的職能，以及在財務管理中需要發揮的作用。通過各個部門職能范圍的劃分，形成以企業財務管理為核心，各個職能部門相互協調的財務管理體系。

現代企業財務管理的三大走向

一、企業財務管理的目標走向多重化

舊經濟時代企業的所有權屬于股權資本所有者即全體股東。企業財務管理的目標是股東財富的最大化，員工的勞動通過領取工資的形式得到補償。在新經濟時代的企業，講究以人為本的原則，企業財務管理的目標理應不能把員工的利益排斥在外。企業必須依賴于員工的富有創新性的勞動，才能獲得生存與發展。員工的勞動已不再象工業經濟社會中以可重復的勞動為主，因此，新時代的企業還必須把“員工利益的最大化”納入其財務管理目標之中。同時，對于與企業關系密切的集團如債權人、客戶、供應商、社會公眾、潛在的投資者、政府、戰略伙伴，滿足這些集團的利益需要，也是企業財務管理目標的組成部分，是以成本－效益為指導原則，其目的是為了維護企業良好的聲譽，或是為了獲得營業許可證等，最終為企業取得高于投入的回報。新時代企業財務管理的目標工業經濟時代企業財務管理目標的發展，而不是對原有目標的全盤否定，企業財務管理目標走向多元化，企業財務管理目標最終實現多贏目標。

二、企業財務管理手段先進化

新經濟的到來，使企業的財務管理進一步信息化和數字化，計算機技術，特別是網絡技術被廣泛運用到財務管理之中。如：MIS（管理信息系統）日益廣泛運用于財務管理之中，它能根據既定的原則，只要將每筆財務及財務計劃等數據化后，輸入數據庫，即可利用財務管理信息系統進行常規決策，并加以實踐，使財務管理趨于嚴密，排除大部分人為干擾因素，減少管理的隨意性，同時也可為非常規財務決策提供依據。MIS在財務管理中的運用有助于財務管理的優化和簡化。網絡技術的運用，如在公司中建立局域網，可以使公司管理人員足不出戶，即可進行財務管理，特別是對于大型集團公司，可以通過互聯網，實現遠程財務管理。當然，還有諸如，系統模型與模擬、戰略信息系統等技術也可以應用到財務管理之中，這些技術的運用有利于實現高效益、柔性化、智能化的財務管理。

三、企業財務管理對象交叉化

工業經濟時代財務管理，一直較為強調的是權責利分明，是一種直線式管理。隨著新經濟的到來，社會分工進一步細化，必然要求進一步加強團隊協作，同時知識具有共享性，所以在新經濟時代，財務管理為了更好適應社會和經濟的發展，企業內部的各個部門之間，企業之間，甚至行業之間，財務管理邊界是“可以滲透”或“半滲透”的，財務管理已不僅是專屬財務部門的事，他需要以企業整體為單位，而不是以簡單的財務部門為單位，這種整體跨越原來的職能單位，它的構成可以是橫向職能部門的財務組合，也可以是縱向的職能部門的財務小團體組合，并得到其他各部門之間的協作； 財務管理的對象甚至考慮到客戶、供應商以及其他與企業保持利益關系的人才，交叉化管理不但能充分挖掘本企業財務潛能，同時也能充分利用與自己的相關單位的財務管理方面的優弱勢。

總之，新經濟時代，財務管理是企業管理中最重要的組成部分之一，公司、組織尤其是大公司，都將在財務管理方面投入恰如其分的人、財、物，以期贏得財務優勢，從而贏得競爭優勢。可以斷定，未來擁有成功財務管理企業必將是成功的企業。

第三篇：財務管理

浮梁縣國土局加強基層所財務管理

--

--

-浮梁縣國土資源局在鞏固局機關財務管理、規范會計核算的基礎上，以踐行科學發展觀和機關效能年建設活動為契機，依照國家有關法律法規，結合所屬七個基層中心所的具體情況，近期專門出臺了關于做好基層中心所財務管理的規章制度。

制度的內容主要包括：一是縣國土局與基層所實行“統一管理、分級負責”的原則。要求各中心所的各項收入支出，必須嚴格執行“收支兩條線”，不得坐收坐支，更不允許私自挪用。為保障此項制度落到實處，局黨委專題研究，并責成局財審股具體承辦。要求基層所配備專職報賬員，定期向財審股報賬。與此同時，制度明確規定，報賬員的選用不得聘用臨時工，并保持相對穩定。二是嚴肅財經紀律、嚴格財務手續。中心所在保證依法行政的前題下，在收取法定規費時，必須統一使用財政部門核發的行政事業性收費票據，并及時足額上繳財政專戶。各中心所正常的經費開支，實行計劃內定額包干，超支不補，年終結余滾存使用；預算外資金返回統一管理使用的方法，確保有限的資金始終用在刀刃上。-

第四篇：財務管理

專業前景分析

隨著我國改革開放的順利進行,市場經濟發展的極為迅速,世界經濟一體化的進程逐步加快,經濟全球化的速度也在加快。國內金融業中,新的市場參與者不斷加入,使得財務管理專業的大學生就業面臨著更加激烈的競爭。在這個競爭過程中,一些外資企業、民營企業等都紛紛崛起,一些國有企業同時也面臨著危機,財務管理專業的大學生也面臨著重新洗牌的選擇。從職業分布來看，財務可以劃入企業的主戰場，這是因為在大的企業里財務能夠創造非常大的財富。越來越多的企業會走向以財務控制為核心的企業管理。因此財務管理人才的培養也會受到重視。財務管理專業就業前景分析盤算好家底，才能打牢掙錢的基礎，財務管理就是這樣一個企業命脈的所在。中國經濟的迅速發展使財務管理專業內部，還催生出了一些新興的分支。[1]

2專業概述

[2]

主干學科

主干學科：經濟學、工商管理、會計學

主要課程

管理學、微觀經濟學、宏觀經濟學、統計學、中級財務會計學、初級財務管理、經濟法、中級財務管理、市場營銷學、證券投資與期貨、高級財務管理、成本管理、公司財務案例分析、國際財務管理、商業銀行經營管理、審計學、項目評估、稅法等。

主要實踐性教學環節：包括計算機模擬、教學實習等，一般安排10--12周。

3財務管理與會計

會計專業要學的是把企業的發票等票據做成會計憑證，再登記入賬，然后編制報表！目的是把已經發生的經濟業務系統核算一遍，以便報表使用者可以很清晰的看到企業的各項業務，資產負債，以及實現收益等。而財務管理更傾向于對資金在使用前和使用中的管理，包括企業如何籌集資金、如何使用資金，以及資金使用后的效果評估等。從書面的定義來看，財務管理是研究如何通過計劃、決策、控制、考核、監督等管理活動對資金運動進行管理，以提高資金效益的一門經營管理學科。

在財務管理專業的課程中，會學到一些會計基礎，公司財務資金的流轉運作。相對于會計，財務管理提出了更高的要求：能夠運轉企業資金的流動，使企業能夠正常運轉。[2] 4專業要求

⑴ 專業基本能力要求

⑵ ① 財務會計核算能力：掌握憑證填制、登記賬簿、編制報表等基本技能；

② 財務管理基本能力：熟悉企業管理的一般流程和財務管理的基本理論，掌握財務管理的原理與基本方法；

③ 經營管理基本能力：熟悉統計分析基本理論，掌握管理學、組織行為學、市場營銷學、成本管理學的原理與基本方法。

⑵ 專業核心能力要求

① 會計實務處理能力：掌握會計信息的生成過程、會計電算化軟件操作，能對企事業單位、不同行業會計實務進行處理；

② 證券投資分析能力：熟悉經濟運行的宏微觀環境，掌握投資的基本理論，掌握證券投資的理論和應用技巧；

③ 項目評估分析能力：熟悉并掌握企業資產評估、項目評估和審計理論和方法的應用； ④ 公司理財能力：熟悉并掌握企業內部控制和公司治理、企業戰略與風險管理的基本理論； ⑤ 金融管理能力：熟悉并掌握金融市場的運作及對金融產品分析等能力；提高金融企業的財務分析能力。

三 素質要求

具有較高的政治理論素養、高度的民族自豪感和社會責任感，具有較強的創新意識和良好的身體心理素質，具備良好的專業品質和與主要面向工作崗位相適應的踏實敬業、吃苦耐勞、團結協作的職業素養。

培養目標

掌握企業會計信息系統與設計的基本原理、電算化會計軟件初始化的設置、總帳系統、報表系統以及工資核算、固定資產核算等業務核算子系統的操作方法；理解會計信息系統的數據流程、模塊構建，會計電算化對傳統手工會計方式的影響；了解企業實行會計電算化的管理要求與制度規范、購銷存業務核算子系統、基于商品化會計軟件的數據整理與加工。

專業業務培養目標：本專業學生主要學習財務、金融管理方面的基本理論和基本知識，受到財務、金融管理方法和技巧方面的基本訓練，具有分析和解決財務、金融問題的基本能力。專業意在培養具備管理、經濟、法律和理財、金融等方面的知識和能力，能在工商、金融企業、事業單位及政府部門從事財務、金融管理以及教學、科研方面工作的工商管理學科高級專門人才。

培養途徑及手段

（一）培養途徑

采取理論教學和實踐教學（包括認識實習、專業調查、專業模擬實踐、畢業實習等）相結合的方式，同時積極開拓第二課堂，通過閱讀推薦書目，完成讀書筆記，參加學術講座，發表學術論文等活動，實現培養目標。

（二）教學方法

堅持教師講授與學生自學相結合，課堂著重講授重點和難點內容，在傳統的講授法之外，積極探索案例教學法、討論教學法、科研教學法、啟發式教學法和實踐教學法等多種教學方法。

（三）教學手段

推行多媒體教學手段，充分利用網絡輔助教學平臺，組織現場實景教學，提高教學質量。學制、最低畢業學分與授予學位

1．學制

標準學制：四年。實行彈性學習年限：三至七年。

2．最低畢業學分

學生修滿167+7+5學分準予畢業。（其中7學分為公共選修課學分，5學分為第二課堂學分）

3．授予學位

符合學士學位授予條件的，授予管理學學士學位。

出路

（1）國考

（2）考研

（3）會計

（4）出國

5專業院校

中國人民大學、中央財經大學、廈門大學、北京工商大學、對外經濟貿易大學、天津大學、南開大學、天津財經大學、天津科技大學、復旦大學、上海財經大學、重慶大學、重慶工商大學、華東理工大學、河北大學、河北經貿大學、鄭州大學、河南大學、河南師范大學、中國石油大學、青島大學、青島理工大學、山東工商學院、合肥工業大學、安徽財經大學、安徽大學、安徽師范大學、安徽建筑大學、安徽工業大學、華中科技大學、武漢理工大學、武漢大學、中南財經政法大學、華中師范大學、山西財經大學、江西財經大學、南京財經大學、南京審計學院、南京理工大學、河海大學、江蘇大學、浙江工業大學、浙江工商大學、中國計量學院、嘉興學院、寧波大學、中南大學、湖南大學、長沙理工大學、中山大學、廣東外語外貿大學、廣西大學、云南大學、昆明理工大學、貴州大學、四川大學、電子科技大學、成都理工大學、西南財經大學、西安交通大學、陜西師范大學、哈爾濱工業大學、佳木斯大學、吉林大學、長春大學、東北財經大學、內蒙古大學、蘭州理工大學、石河子大學、重慶工商大學。[3]

6就業方向

就業方向

1．進企業做會計或財務，選擇這條路的話最好找個暑假的時間去企業實習，用人單位很看重這方面。

2．進會計師事務所做審計，選擇這條路的話最好大學期間注會考出幾門。

3．進銀行業也是比較好的選擇，這個最好有關系。

4.進專門的金融，貨幣，經濟，調研機構；不過概率比較小。

5.自己成立會計師事務所，成立會計事務所不會面對像做兼職會計的交際壓力，且收入十分可觀，但對專業所需水平要求很高。成立會計師事務所的大多具備注冊會計師或高級會計師等級的人。

6.進大學任教（不過現如今能進入本科大學任教的學歷要求最低為博士，最好有海歸背景）。7相近專業

第五篇：財務管理

財務管理專業培養方向

一、培養目標

本專業培養學生有理想、有道德、有文化、有紀律、德智體美全面發展，能夠適應21世紀世界經濟全球化需要，系統地掌握財務管理專業基本理論、基本知識及基本操作技能，具有寬廣的財務管理專業視角，熟悉國際國內財務管理資本運作的歷史和現狀，具備基本的財務處理能力，具有良好的外語基礎和社會交際能力計算機應用能力，畢業以后能夠在集團企業、市場中介、政府機關事業單位及其他相關部門從事財務方面的實務及教學研究工作的高素質財會人才。

二、基本要求

財務管理（模塊）方向培養的基本要求：

【1】具有財務管理及相關學科的基本理論及基本知識；

【2】掌握財務管理的定量和定性分析方法；

【3】系統地掌握企業的財務管理的方法和思路；

【4】熟悉國內外與財務管理有關的方針、政策、法規和國際慣例；

【5】了解國際和我國財務管理理論前沿及發展趨勢；

【6】具有良好的理論研究能力和政策評價技能；

【7】具有良好的英語及計算機應用能力、社會交際能力和專業寫作基礎；

【8】掌握文獻檢索、資料查詢等信息獲取的基本方法，具有一定的科學研究和創新能力。

資本運作（模塊）方向培養的基本要求（暫不招生）：

【1】具有財務管理及相關學科的基本理論及基本知識；

【2】掌握財務管理及資本運作的定量和定性分析方法；

【3】系統地掌握資本運作及財務管理的基本知識；

【4】熟悉國內外與資本運作及財務管理有關的方針、政策、法規和國際慣例；

【5】了解國際國內公司集團資本運作的理論前沿及發展趨勢；

【6】具有較好的英語及計算機應用能力、社會交際能力和專業寫作基礎；

【7】掌握文獻檢索、資料查詢等信息獲取的基本方法，具有一定的科學研究和創新能力。

三、畢業學分要求

本專業須修滿培養方案中規定課程160學分（其中平臺90學分，模塊55學分，課程群15學分）方準畢業。

四、主要課程

財務管理基礎、集團財務與并購重組、跨國公司財務、財務分析與預算、財務工程學、證劵投資學、西方財務選讀（外版教材）、基礎會計學、中級財務會計、兼并與收購、投資組合與風險管理、企業價值評估等。

五、學制、修業年限及授予學位

本專業學制4年，彈性修業年限3—6年，符合鄭州大學授予學士學位規定，授予管理學學士學位