第一篇：中關(guān)村創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)資金跟進(jìn)投資管理辦法

中關(guān)村創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)資金跟進(jìn)投資管理辦法

(2009-02-06 11:47:16)轉(zhuǎn)載 標(biāo)簽： 基金

財(cái)經(jīng)

創(chuàng)業(yè)投資

創(chuàng)投

被投資企業(yè)

中關(guān)村 分類： 創(chuàng)業(yè)指南

第一章 總則

第一條為了引導(dǎo)和促進(jìn)中關(guān)村科技園區(qū)（以下簡稱“園區(qū)”）創(chuàng)業(yè)投資的發(fā)展，根據(jù)《中關(guān)村科技園區(qū)創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展資金管理辦法》，制訂本辦法。

第二條 本辦法所稱跟進(jìn)投資，包括兩種投資方式：一是項(xiàng)目跟進(jìn)投資方式；二是平行基金跟進(jìn)投資方式。所謂項(xiàng)目跟進(jìn)投資方式是指認(rèn)定為北京中關(guān)村創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展中心（以下簡稱“創(chuàng)投中心”）合作伙伴的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)在園區(qū)內(nèi)選定投資項(xiàng)目后，創(chuàng)投中心以同等條件按照創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)實(shí)際投資額的一定比例進(jìn)行股權(quán)投資，并委托創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)進(jìn)行股權(quán)管理。

所謂平行基金跟進(jìn)投資方式是指在約定的合作期限內(nèi)，創(chuàng)投中心按照創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)所投資園區(qū)企業(yè)資金總額的一定比例提供股權(quán)投資資金，委托創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)投資于園區(qū)企業(yè)并進(jìn)行股權(quán)管理。第三條 跟進(jìn)投資資金來源于中關(guān)村科技園區(qū)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)資金。第二章 創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的認(rèn)定

第四條本辦法所稱創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)是指在北京市注冊的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)、創(chuàng)業(yè)投資管理公司以及境內(nèi)外創(chuàng)業(yè)投資基金在北京市設(shè)立的機(jī)構(gòu)。

第五條 符合以下條件的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)均可申請成為項(xiàng)目跟進(jìn)投資的合作伙伴：

（一）注冊資本金為1億元人民幣以上或受托管理的創(chuàng)業(yè)投資資金不低于3億元人民幣的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)。

（二）公司運(yùn)作規(guī)范。具有科學(xué)合理的項(xiàng)目評估標(biāo)準(zhǔn)、投資決策程序及激勵(lì)約束機(jī)制。

（三）公司累計(jì)投資超過1億元，并具有投資高新技術(shù)企業(yè)的成功案例。

（四）至少有3名具備5年以上創(chuàng)業(yè)投資或相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)的高級管理人員承擔(dān)投資管理責(zé)任。

除具備上述條件外，累計(jì)投資超過2億元或受托管理資金超過5億元，并已有在境內(nèi)外成功上市投資案例的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，可以申請成為平行基金的合作伙伴。

第六條創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)申請成為跟進(jìn)投資合作伙伴時(shí)，應(yīng)向創(chuàng)投中心遞交如下材料，由創(chuàng)投中心組織專家委員會(huì)進(jìn)行評審認(rèn)定：

（一）企業(yè)營業(yè)執(zhí)照復(fù)印件；

（二）企業(yè)章程；

（三）創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)內(nèi)部投資決策機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制、內(nèi)部激勵(lì)機(jī)制的制度文件；

（四）企業(yè)主要投資管理人員介紹材料，包括但不限于3名及3名以上管理人員的從業(yè)背景、投資紀(jì)錄；

（五）上個(gè)年度的會(huì)計(jì)報(bào)表和審計(jì)報(bào)告；

（六）其所管理或受托管理的創(chuàng)業(yè)投資資金規(guī)模的證明文件；

（七）創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)過去投資業(yè)績的證明文件；

（八）由中關(guān)村管委會(huì)認(rèn)定的信用中介服務(wù)機(jī)構(gòu)出具的《標(biāo)準(zhǔn)征信報(bào)告》（有關(guān)信息參閱中關(guān)村企業(yè)信用促進(jìn)會(huì)網(wǎng)站www.tmdps.cn）。

第七條 創(chuàng)投中心與經(jīng)認(rèn)定為合作伙伴的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)簽訂《投資合作協(xié)議》。第三章 跟進(jìn)投資的條件及金額

第八條 跟進(jìn)投資的項(xiàng)目必須符合如下條件：

（一）注冊于園區(qū)內(nèi)的高新技術(shù)企業(yè)；

（二）屬于園區(qū)“十一五”產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃確定的重點(diǎn)發(fā)展產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域中處于初創(chuàng)期和成長期企業(yè)（包括新設(shè)立的企業(yè)）。

第九條采用項(xiàng)目跟進(jìn)投資方式，創(chuàng)投中心按創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)投資額的10-30%進(jìn)行跟進(jìn)投資，單筆資金額度最高為300萬元。雙方均以現(xiàn)金出資。

采用平行基金跟進(jìn)投資方式，雙方約定的合作期限最長為10年，創(chuàng)投中心按創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)投資園區(qū)企業(yè)資金總額的10－30％提供股權(quán)投資資金。

第十條經(jīng)認(rèn)定的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)通過特殊目的公司采用返程投資方式對園區(qū)企業(yè)進(jìn)行投資，則該投資可視為創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)對園區(qū)企業(yè)進(jìn)行投資，并可按本辦法的規(guī)定申請跟進(jìn)投資。第四章 項(xiàng)目跟進(jìn)投資程序

第十一條 創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)選定投資項(xiàng)目后，向創(chuàng)投中心遞交如下文件，并提出跟進(jìn)投資的建議金額：

（一）《中關(guān)村創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)資金投資推薦表》；

（二）被投資企業(yè)高新技術(shù)企業(yè)證書及法人營業(yè)執(zhí)照復(fù)印件；

（三）被投資企業(yè)章程；

（四）上年度被投資企業(yè)的會(huì)計(jì)報(bào)表和審計(jì)報(bào)告（新設(shè)立的企業(yè)除外）；

（五）被投資企業(yè)的資產(chǎn)評估報(bào)告（新設(shè)立的企業(yè)除外）；

（六）創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)已批準(zhǔn)投資的決策文件副本；

（七）創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)編制的《投資建議書》或《可行性研究報(bào)告》；

（八）創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)與被投資企業(yè)或其股東簽訂的《投資意向書》。

第十二條創(chuàng)投中心收到上述推薦材料后，按照本辦法第八條所規(guī)定的條件，對投資項(xiàng)目進(jìn)行合規(guī)性審核，并在10個(gè)工作日內(nèi)出具意見。

第十三條對于符合條件的跟進(jìn)投資項(xiàng)目，創(chuàng)投中心在確認(rèn)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)已全額出資后，按雙方協(xié)議要求辦理跟進(jìn)投資的出資手續(xù)。

跟進(jìn)投資單筆金額低于（包括）100萬元，則一次性完成出資手續(xù)；跟進(jìn)投資單筆金額超過100萬元，則采取分期投入的方式。具體每期的投資金額、投資條件和時(shí)間等內(nèi)容在雙方簽訂的投資協(xié)議中予以規(guī)定。第十四條 創(chuàng)投中心對單個(gè)企業(yè)只進(jìn)行一次跟進(jìn)投資。第五章 項(xiàng)目跟進(jìn)投資的股權(quán)托管

第十五條雙方完成出資并辦理完成相關(guān)注冊變更手續(xù)后，創(chuàng)投中心向創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)出具《股東代表委托書》。第十六條創(chuàng)投中心將在被投資企業(yè)的全部股權(quán)（即股東權(quán)利）委托創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)代理行使，但股權(quán)轉(zhuǎn)讓權(quán)（處置權(quán)）、參加清算權(quán)、年度分紅取回權(quán)除外。創(chuàng)投中心向創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)出具《股東代表委托書》并通知被投資企業(yè)，授權(quán)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)作為創(chuàng)投中心的股東代表享有重大決策權(quán)和管理者選擇權(quán)，行使在股東會(huì)上的表決權(quán)，其中包括更換董事及更換由股東代表出任的監(jiān)事等事項(xiàng)的表決權(quán)。上述委托不得轉(zhuǎn)委托。第十七條公司分立、合并的，創(chuàng)投中心持有被投資企業(yè)分立、合并后的企業(yè)股權(quán)繼續(xù)由創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)托管，創(chuàng)投中心應(yīng)向創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)更換《股東代表委托書》并書面通知分立、合并后的企業(yè)。

第十八條托管期間，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)不論代表自身或代表創(chuàng)投中心均不得提議或贊同被投資企業(yè)將自有財(cái)產(chǎn)（或資金）用于除為自身融資提供擔(dān)保外的以下用途：

（一）非生產(chǎn)性基本建設(shè)；

（二）長期證券投資、房地產(chǎn)投資或其它與其主營業(yè)務(wù)無密切關(guān)系的對外長期投資；

（三）對外融資拆出或貸出；

（四）捐贈(zèng)、贊助。

第十九條創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)在托管期間，每半年向創(chuàng)投中心提交書面托管報(bào)告，并建立相應(yīng)的托管檔案。托管報(bào)告內(nèi)容包括：審計(jì)報(bào)告和會(huì)計(jì)報(bào)表、股東會(huì)決議、董事會(huì)決議、監(jiān)事會(huì)決議、股東會(huì)工作報(bào)告、董事會(huì)工作報(bào)告、監(jiān)事會(huì)工作報(bào)告；簽訂標(biāo)的金額占注冊資本20％以上的重大購買、出售合同，重大關(guān)聯(lián)交易，發(fā)生重大訴訟、仲裁事項(xiàng)，產(chǎn)生重大虧損，受到大額罰款，董事長、總經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人發(fā)生變動(dòng)，取得重要科技成果和經(jīng)營業(yè)績。

第二十條對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)提供的股權(quán)托管服務(wù)，創(chuàng)投中心應(yīng)支付托管報(bào)酬，金額為所投資企業(yè)分紅的50%及創(chuàng)投中心投資退出后資本增值收益部分的50%。此外，創(chuàng)投中心不再向創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)支付任何托管報(bào)酬和費(fèi)用。

第六章 跟進(jìn)投資項(xiàng)目的股權(quán)退出

第二十一條創(chuàng)投中心根據(jù)具體情況選擇下列方式之一退出被投資企業(yè)。創(chuàng)投中心轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)，在同等條件下，合作的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)及被投資企業(yè)股東有優(yōu)先購買權(quán)。

（一）被投資企業(yè)回購；

（二）轉(zhuǎn)讓給被投資企業(yè)原股東或員工；

（三）公開招標(biāo)、邀標(biāo)轉(zhuǎn)讓，公開拍賣或協(xié)議轉(zhuǎn)讓給其他投資者；

（四）股權(quán)上市流通后售出；

（五）被投資企業(yè)整體出售；

（六）企業(yè)清算。

第二十二條 合作的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)不得先于創(chuàng)投中心退出被投資企業(yè)。第七章?平行基金的投資程序、股權(quán)管理及退出

第二十三條平行基金跟進(jìn)投資資金采取委托管理的方式。由創(chuàng)投中心委托創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)進(jìn)行管理，其跟進(jìn)投資程序、股權(quán)管理、監(jiān)督及退出等內(nèi)容在雙方簽訂的《委托管理協(xié)議》中約定。

第二十四條 創(chuàng)投中心與委托的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)合作期限屆滿時(shí)，應(yīng)按照協(xié)議規(guī)定，進(jìn)行清算。第八章 監(jiān)督管理

第二十五條創(chuàng)投中心按照《投資合作協(xié)議》的規(guī)定，對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的跟進(jìn)投資項(xiàng)目投資決策程序、股權(quán)投資和創(chuàng)投中心跟進(jìn)投資的股權(quán)托管、股權(quán)退出等環(huán)節(jié)進(jìn)行監(jiān)督。對于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)出現(xiàn)違反雙方簽訂的《投資合作協(xié)議》及有關(guān)法律法規(guī)的行為或發(fā)生道德風(fēng)險(xiǎn)，創(chuàng)投中心取消創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)合作伙伴的資格。造成創(chuàng)投中心損失的，由創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)承擔(dān)賠償責(zé)任。第九章 附則 第二十六條 本辦法自2007年3月15日起實(shí)行。

第二篇：中關(guān)村創(chuàng)業(yè)投資工作簡報(bào)

中關(guān)村創(chuàng)業(yè)投資工作簡報(bào) 2012年第1期（總期）

中關(guān)村國家自主創(chuàng)新示范區(qū)科技金融處

2012年2月11日

【創(chuàng)投資訊】

鐵道部擬推產(chǎn)投基金解決現(xiàn)金流問題，投資回報(bào)是考驗(yàn)。“今年鐵路投資所需資金已全部落實(shí)，銀行貸款也在正常使用。”鐵道部有關(guān)官員日前向媒體稱。

但自2011年下半年以來鐵路建設(shè)資金緊張的局面仍在延續(xù)。有業(yè)內(nèi)人士向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，到2020年我國鐵路里程要達(dá)到12萬公里，目前僅為9.1萬公里，鐵路建設(shè)仍需大量投資。為此，鐵道部今年將繼續(xù)加強(qiáng)投融資體制的創(chuàng)新，曾被擱置近4年的鐵路產(chǎn)業(yè)基金或于今年成行。

1月共53起并購交易，海外并購掀小高潮。根據(jù)清科數(shù)據(jù)庫統(tǒng)計(jì)，2012年1月中國并購市場共完成53起并購交易，其中披露金額有43起，交易總金額為30.13億美元，平均每起案例資金規(guī)模約7,008.00萬美元。1月份，中國企業(yè)海外并購規(guī)模較大，并購金額占所披露金額的52.4%。

從1月完成的53起并購案例來看，國內(nèi)并購是主流，共完成42起案例，占并購總數(shù)量的79.2%;海外并購6起，占比11.3%;外資并購5起，占比9.5%。在披露金額的43并購案例中，國內(nèi)并購37起，披露金額14.18億美元，占比47.1%;海外并購5起，披露金額15.79億美元，占比52.4%;外資并購僅1起，披露金額1,621.00萬美元，占比0.5%。聯(lián)想握39億美元覓并購目標(biāo)，去年末季銷售額84億美元。盡管受硬盤供應(yīng)短缺影響，毛利率下降，聯(lián)想集團(tuán)（0992.HK）去年第四季度仍然取得了1.53億元的凈利潤，創(chuàng)下歷史新高。公司現(xiàn)金流充裕，截至2011年12月31日，集團(tuán)的凈現(xiàn)金儲(chǔ)備為39億美元。

充裕現(xiàn)金在手讓聯(lián)想有能力繼續(xù)采用并購手段擴(kuò)充規(guī)模。聯(lián)想集團(tuán)首席財(cái)務(wù)官黃偉明表示，并購是聯(lián)想擴(kuò)張策略的一部分，聯(lián)想會(huì)考慮任何有利于增長的并購。

至于并購方面，主要是可以幫助核心業(yè)務(wù)增長，并購區(qū)域也不限定在成熟市場或是新興市場。

此外，楊元慶認(rèn)為，硬盤短缺的影響將逐步減弱。但他依然認(rèn)為，今年一季度硬盤供應(yīng)與去年第四季度基本差不多，但整體情況不會(huì)比上季度差。

【投資熱點(diǎn)】

餐飲巴貝拉集團(tuán)獲聯(lián)宇投資基金投資，金額4000萬美元。以19元一個(gè)匹薩搶奪市場的巴貝拉餐飲集團(tuán)，2月1日宣布獲得聯(lián)宇投資基金（Unitas Capital）的4000萬美元風(fēng)險(xiǎn)投資。

聯(lián)宇投資基金告訴《財(cái)經(jīng)》，從三個(gè)股東以4000萬美元的價(jià)格收購巴貝拉的股份之后，將成為最大股東。創(chuàng)始人陳韋興將保持其在該公司現(xiàn)有股份。聯(lián)宇投資基金的合伙人Jay Lee曾擔(dān)任百勝餐飲集團(tuán)高管職位，他將與陳韋興及其管理團(tuán)隊(duì)并肩合作。“進(jìn)一步改善和發(fā)展業(yè)務(wù)，并進(jìn)一步投資，通過巴貝拉這一平臺(tái)整合中國的其他餐飲品牌。”

聯(lián)宇投資合伙人兼首席運(yùn)營官Eugene Suh表示：“我們深信，能夠借助基金內(nèi)部的營運(yùn)資源幫助巴貝拉提升品牌影響力。”他認(rèn)為，巴貝拉集團(tuán)及陳韋興，是“正確的合作伙伴”。鞋類知名電商拍鞋網(wǎng)完成首輪融資，金額3000萬美元。2月9日，日前有投行業(yè)內(nèi)人士向億邦動(dòng)力網(wǎng)爆料，鞋類知名電商拍鞋網(wǎng)已順利完成首輪融資，融資金額高達(dá)3000萬美金，成為2012年年初少有的獲得大額融資的電商企業(yè)之一。

據(jù)了解，自去年下半年以來，國際資本市場逐漸轉(zhuǎn)冷，中概股折戟美國資本市場以后，風(fēng)險(xiǎn)投資商在面對中國電商企業(yè)出手時(shí)變得尤為謹(jǐn)慎，抬高了投資的門檻，對電商企業(yè)的融資審計(jì)工作變得更為苛刻，投資的步伐明顯放慢下來。

業(yè)內(nèi)人士分析，電商資本市場轉(zhuǎn)冷后，風(fēng)投將逐漸回歸理性，部分靠資本助推發(fā)展起來的電商勢必受到影響，此階段電商企業(yè)應(yīng)更注重做好基礎(chǔ)工作，這樣才能更好地規(guī)避市場的風(fēng)險(xiǎn)，獲得謹(jǐn)慎的投資者的青睞，迎來轉(zhuǎn)機(jī)。

【行業(yè)新聞】

360與新浪微博達(dá)成全平臺(tái)戰(zhàn)略合作賬號(hào)雙向互通。1月31日晚間消息，360與新浪微博日前正式簽訂全平臺(tái)戰(zhàn)略合作協(xié)議，實(shí)現(xiàn)雙方賬號(hào)“互聯(lián)共享”，即用戶可以用新浪微博帳號(hào)登錄并使用360的所有產(chǎn)品，也可以使用360的帳號(hào)登錄并使用新浪微博。

此次中國互聯(lián)網(wǎng)安全第一品牌與中國最有影響力社交網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)達(dá)成“互聯(lián)”，標(biāo)志著中國網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)級互通時(shí)代的來臨，開啟了中國互聯(lián)網(wǎng)“開放、互聯(lián)、共贏”的新產(chǎn)業(yè)模式發(fā)展之路。

在此次合作中，除了實(shí)現(xiàn)賬號(hào)的雙向互通，360和新浪微博還在眾多產(chǎn)品線上開展深度合作，包括360安全桌面、360消息盒子、360安全瀏覽器等，都嵌入了微博應(yīng)用。用戶可以通過授權(quán)，非常便捷的在360產(chǎn)品上直接享受新浪微博提供的服務(wù)。

團(tuán)寶網(wǎng)CEO稱融資已有眉目：正與潛在投資者洽談。1月31日消息，國內(nèi)團(tuán)購的“過山車”現(xiàn)象并沒有因?yàn)?011年的結(jié)束而終止。包括團(tuán)寶網(wǎng)在內(nèi)的多家團(tuán)購網(wǎng)站不利消息迭出。團(tuán)寶網(wǎng)CEO任春雷昨日透露，其個(gè)人正在深圳與潛在投資方進(jìn)行洽談，團(tuán)寶網(wǎng)融資已有眉目。

今年春節(jié)期間，團(tuán)寶網(wǎng)被曝出資金鏈斷裂，規(guī)模性裁員等負(fù)面消息。任春雷并未回避有關(guān)問題，他通過微博表示，團(tuán)寶網(wǎng)的確遇到資金鏈的困難，但作為創(chuàng)始人的他絕不會(huì)放棄。

據(jù)任春雷微博所述，他于1月29日新年開工第一天與員工商談?dòng)嘘P(guān)裁員的補(bǔ)償措施，1月30日即遠(yuǎn)赴深圳，與潛在投資者洽談，目前融資已有眉目。

據(jù)報(bào)道，任春雷此前提出的裁員補(bǔ)償方案是，其個(gè)人拿出20萬元，給每位離職員工500元賠償金，但該方案被大部分員工拒絕。此外，任春雷在與員工溝通時(shí)表示，如果15天內(nèi)籌不到錢，團(tuán)寶網(wǎng)可能宣告破產(chǎn)。

中郵速遞上市遭質(zhì)疑： 盈利能力存疑，IPO或?yàn)橼s潮流。證監(jiān)會(huì)近日公布的IPO申報(bào)企業(yè)信息顯示，擁有EMS品牌的中國郵政速遞物流股份有限公司(以下簡稱：中郵速遞)，擬在上海交易所上市，并且日前已經(jīng)通過證監(jiān)會(huì)初審，很有可能成為中國快遞第一股。但據(jù)業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，中郵速遞目前存在的問題并不少，要想成功登陸A股市場，還需要解決很多問題。

“雖然中郵速遞的經(jīng)營規(guī)模、網(wǎng)點(diǎn)覆蓋和市場份額在中國快遞企業(yè)排名第一，但毛利率也僅大概7%左右，凈利率不到5%，而UPS 2011年毛利率將近50%。”前瞻產(chǎn)業(yè)研究院快遞產(chǎn)業(yè)研究分析師陳紹峰向記者介紹。此外，民營快遞的老大——順豐(微博)速運(yùn)近幾年的崛起也不容小覷。順豐速運(yùn)的毛利率在2006年曾高達(dá)18%，雖然近年來大幅下滑，但目前毛利率仍可于中郵速遞相當(dāng)。

有關(guān)資料顯示，一般物流企業(yè)的凈利率在10%左右，而速遞業(yè)務(wù)還要稍微高一些。從此來看，相比于國際快遞領(lǐng)域的其他同行，中郵速遞盈利能力較弱仍是其未來發(fā)展急需解決的一大問題。

第三篇：洛陽市天使投資引導(dǎo)資金管理辦法

洛陽市天使投資引導(dǎo)資金管理辦法（試行）第一章 總 則

第一條 為深入貫徹落實(shí)科技部等八部委《關(guān)于促進(jìn)科技和 金融結(jié)合加快實(shí)施自主創(chuàng)新戰(zhàn)略的若干意見》（國科發(fā)財(cái)?2011? 540 號(hào)），加快推動(dòng)科技金融工作，促進(jìn)科技創(chuàng)新，根據(jù)《洛陽 市人民政府關(guān)于印發(fā)洛陽市深入推進(jìn)產(chǎn)學(xué)研合作專項(xiàng)行動(dòng)計(jì)劃 的通知》（洛政?2014?57 號(hào)），特制定洛陽市天使投資引導(dǎo)資

金管理辦法。

第二條 洛陽市天使投資引導(dǎo)資金（以下簡稱“引導(dǎo)資金”）是由市政府設(shè)立的不以營利為目的的政策性資金，其宗旨是發(fā)揮 財(cái)政資金的杠桿效應(yīng)和引導(dǎo)作用，通過引導(dǎo)資金的跟進(jìn)投資，鼓 勵(lì)天使投資機(jī)構(gòu)（人）對具有專門技術(shù)的原創(chuàng)項(xiàng)目或具有發(fā)展?jié)?力的科技型初創(chuàng)企業(yè)實(shí)施投資，助推科技型初創(chuàng)企業(yè)快速成長。第三條 引導(dǎo)資金按照“政府引導(dǎo)、科學(xué)決策、市場運(yùn)作、承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)”的原則進(jìn)行投資運(yùn)作，并遵循公開、公平、公正的原 則，加強(qiáng)引導(dǎo)資金的使用和管理，引導(dǎo)社會(huì)資本投資科技、投資 創(chuàng)業(yè)。

第四條 引導(dǎo)資金來源為市應(yīng)用技術(shù)研究與開發(fā)資金和市 產(chǎn)業(yè)優(yōu)化資金。每年資金投入不低于1000 萬元，連續(xù)支持5 年 爭取達(dá)到1 億元，逐步實(shí)行縣（市、區(qū)）聯(lián)動(dòng)。— 10 — 第二章 管理及使用方式

第五條 市科技金融工作領(lǐng)導(dǎo)小組（以下簡稱“領(lǐng)導(dǎo)小組”）為引導(dǎo)資金的最高管理機(jī)構(gòu)。領(lǐng)導(dǎo)小組由市政府分管領(lǐng)導(dǎo)任組 長，成員由市科技局、財(cái)政局、發(fā)展改革委、工業(yè)和信息化局、市政府金融辦、人民銀行洛陽市中心支行、洛陽銀監(jiān)分局等部門 負(fù)責(zé)人組成。

領(lǐng)導(dǎo)小組下設(shè)辦公室，辦公室設(shè)在市科技局，由市科技局主 要負(fù)責(zé)人兼任辦公室主任。領(lǐng)導(dǎo)小組的主要職責(zé)包括：

（一）制定和完善天使投資引導(dǎo)資金管理辦法；

（二）確定資金委托管理機(jī)構(gòu)和監(jiān)管制度；

（三）審議確定資金托管銀行；

（四）制定和審議引導(dǎo)資金投資實(shí)施與退出方案；

（五）其它需要審定的事項(xiàng)。

第六條 引導(dǎo)資金以資本金形式存續(xù)，逐年投入；委托管理 機(jī)構(gòu)設(shè)立專戶對引導(dǎo)資金進(jìn)行管理，并代持相應(yīng)股權(quán)；原則上應(yīng) 在3 年內(nèi)完成投資，退出資金主要用于滾動(dòng)再投資。委托管理機(jī)構(gòu)按從引導(dǎo)資金專戶中直接提取管理費(fèi)，年 管理費(fèi)的提取比例為3%，額度不超過專用賬戶當(dāng)年收益；管理 費(fèi)主要用于從事天使投資所發(fā)生的項(xiàng)目調(diào)查、評審、投資管理、股權(quán)退出等支出。— 11 — 第七條 引導(dǎo)資金主要用于對獲得天使投資的創(chuàng)新型初創(chuàng) 企業(yè)進(jìn)行跟進(jìn)投資，并遵循下列規(guī)定：

（一）天使投資機(jī)構(gòu)（人）投資所占企業(yè)股權(quán)最高不超過 49%，且不得控股，不參與被投資企業(yè)日常經(jīng)營管理；

（二）按企業(yè)規(guī)模、企業(yè)發(fā)展階段等對企業(yè)實(shí)施差別化投資，引導(dǎo)資金對單個(gè)企業(yè)的投資額一般不超過100 萬元，累計(jì)投資額 最高不超過300 萬元；

（三）引導(dǎo)資金對單個(gè)企業(yè)的累計(jì)投資額不得超過天使投資 額的20%，且所占企業(yè)股權(quán)不得超過20%；

（四）引導(dǎo)資金對單個(gè)企業(yè)投資超過100 萬元的為重大項(xiàng)目，所有重大項(xiàng)目的合計(jì)投資額不得超過本資金預(yù)算的50%。第八條 引導(dǎo)資金跟進(jìn)投資的創(chuàng)新型初創(chuàng)企業(yè)應(yīng)滿足以下 條件：

（一）在洛陽注冊的孵化機(jī)構(gòu)內(nèi)的科技型企業(yè)，處于種子期 或初創(chuàng)期階段，注冊時(shí)間一般不超過36 個(gè)月；

（二）投資領(lǐng)域符合高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域內(nèi) 高新技術(shù)產(chǎn)品研究、開發(fā)、生產(chǎn)和服務(wù)等相關(guān)研發(fā)活動(dòng)，且擁有 核心自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)；

（三）已制定明確的經(jīng)營計(jì)劃書或商業(yè)計(jì)劃書。

第九條 天使投資機(jī)構(gòu)（人）登記規(guī)定。對天使投資機(jī)構(gòu)（人）實(shí)行登記制度，分為天使投資機(jī)構(gòu)（人）登記和天使投資機(jī)構(gòu)（人）投資項(xiàng)目登記兩類。登記的天使投資機(jī)構(gòu)（人）和天使投資項(xiàng)目，— 12 —

作為引導(dǎo)資金跟進(jìn)投資的依據(jù)。

（一）天使投資機(jī)構(gòu)（人）登記需提供以下材料： 1.洛陽市天使投資機(jī)構(gòu)（人）備案登記表；

2.天使投資機(jī)構(gòu)在工商行政管理部門注冊的登記證書（復(fù)印 件）；

3.天使投資機(jī)構(gòu)管理團(tuán)隊(duì)從事天使投資或相關(guān)業(yè)務(wù)的管理 人員的資質(zhì)證書和相關(guān)證明；

4.天使投資機(jī)構(gòu)銀行資信證明和內(nèi)部管理制度等文件； 5.天使投資人身份證明、工作簡歷和投資意向書。

（二）天使投資機(jī)構(gòu)（人）的投資項(xiàng)目應(yīng)滿足本辦法第八條 規(guī)定。

第十條 申請引導(dǎo)資金跟進(jìn)投資的創(chuàng)新型初創(chuàng)企業(yè)需提供 以下材料：

（一）洛陽市天使投資引導(dǎo)資金跟進(jìn)投資申請表；

（二）企業(yè)營業(yè)執(zhí)照、組織機(jī)構(gòu)代碼證、稅務(wù)登記證、法人 身份證明和企業(yè)章程（復(fù)印件）；

（三）上財(cái)務(wù)審計(jì)報(bào)告（不足1 年除外），及最近一期 的財(cái)務(wù)報(bào)表，銀行資信證明或企業(yè)信譽(yù)等級證明；

（四）投資機(jī)構(gòu)（人）與被投資企業(yè)、其他股東或合作方簽 訂的《投資意向合同》及已生效的天使投資決策文件；

（五）其它材料。— 13 —

第三章 運(yùn)營及投資流程

第十一條 引導(dǎo)資金是政策性非盈利性資金，資金將以項(xiàng)目 資金形式一次性下達(dá)，按市場化、專業(yè)化的要求對資金實(shí)施管理； 積極設(shè)立引導(dǎo)資金專家咨詢組，專家咨詢組主要由資金經(jīng)理、專 業(yè)技術(shù)專家和天使投資人等組成，負(fù)責(zé)對引導(dǎo)資金重大投資事項(xiàng) 的咨詢。

第十二條 引導(dǎo)資金投資流程一般包括：

（一）項(xiàng)目遴選。委托管理機(jī)構(gòu)對天使投資機(jī)構(gòu)（人）和科 技型初創(chuàng)企業(yè)進(jìn)行跟蹤、服務(wù)，受理引導(dǎo)資金跟進(jìn)投資的申請并 提出初審意見。

（二）投資決策。申請?zhí)焓雇顿Y引導(dǎo)資金的項(xiàng)目，需經(jīng)委托 管理機(jī)構(gòu)盡職調(diào)查，并向?qū)＜易稍兘M咨詢意見后，報(bào)領(lǐng)導(dǎo)小組批 準(zhǔn)實(shí)施。

（三）投資實(shí)施。委托管理機(jī)構(gòu)與被投資企業(yè)簽署《投資合 同》等法律文件，并按合同撥付投資款項(xiàng)。第十三條 引導(dǎo)資金投資項(xiàng)目的管理。

（一）委托管理機(jī)構(gòu)委派專人按照相關(guān)約定對被投資企業(yè)實(shí) 施跟蹤、服務(wù)，不參與被投資企業(yè)的日常經(jīng)營管理。

（二）被投資企業(yè)所在的縣（市、區(qū)）科技局和所在的孵化 機(jī)構(gòu)，協(xié)助做好對所投資企業(yè)的監(jiān)督管理與創(chuàng)業(yè)輔導(dǎo)。

（三）引導(dǎo)資金擬對被投資企業(yè)實(shí)施增資的，須向?qū)＜易稍?— 14 —

組咨詢意見后，報(bào)領(lǐng)導(dǎo)小組批準(zhǔn)實(shí)施。第十四條 投資引導(dǎo)資金的退出。

（一）退出條件。一般情況下3 年內(nèi)退出，出現(xiàn)下列情況之 一時(shí)，領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室可根據(jù)投資的具體情況，確定引導(dǎo)資金的 退出時(shí)間：一是所投企業(yè)獲得新一輪風(fēng)險(xiǎn)投資；二是所投企業(yè)的 其他股東提出回購股權(quán)申請；三是發(fā)生破產(chǎn)或清算；四是《投資 協(xié)議》和《企業(yè)章程》規(guī)定的其它條款。

（二）退出價(jià)格。在退出時(shí)間確定后，引導(dǎo)資金可以當(dāng)時(shí)第 三方審計(jì)機(jī)構(gòu)確認(rèn)的市場化估值為依據(jù)，由天使資金投向企業(yè)的 股東會(huì)確定退出價(jià)格。

（三）退出決策。投資退出時(shí)，由委托管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)制定投 資退出方案。其中退出總價(jià)超過200 萬元的須向?qū)＜易稍兘M咨詢，咨詢意見作為退出方案的參考依據(jù)。引導(dǎo)資金所有退出方案需經(jīng) 領(lǐng)導(dǎo)小組批準(zhǔn)后實(shí)施。

（四）退出實(shí)施。批準(zhǔn)實(shí)施投資退出的項(xiàng)目，由領(lǐng)導(dǎo)小組辦 公室與受讓方簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，實(shí)施投資退出。轉(zhuǎn)讓對象包括 原創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)或其他投資者（原創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)優(yōu)先）。

第十五條 引導(dǎo)資金單個(gè)項(xiàng)目退出后有收益的，退出后凈收 益的10%獎(jiǎng)勵(lì)給委托管理機(jī)構(gòu)，60%留存天使投資引導(dǎo)資金專戶 用于滾動(dòng)投資，30%獎(jiǎng)勵(lì)給引導(dǎo)資金跟進(jìn)投資項(xiàng)目的天使投資機(jī) 構(gòu)（人）。

第十六條 所投企業(yè)如面臨破產(chǎn)或清算情形，引導(dǎo)資金按所 — 15 —

占企業(yè)股份比例承擔(dān)相應(yīng)損失。

第十七條 天使投資項(xiàng)目處置或清算完畢后，委托管理機(jī)構(gòu) 應(yīng)向領(lǐng)導(dǎo)小組遞交引導(dǎo)資金損失核銷報(bào)告，經(jīng)審批后核銷。第十八條 委托管理機(jī)構(gòu)應(yīng)對引導(dǎo)資金的使用情況進(jìn)行分 析，根據(jù)引導(dǎo)資金評價(jià)依據(jù)，聯(lián)合合作天使投資機(jī)構(gòu)（人）對資金 的使用情況進(jìn)行績效評價(jià)，于每年4 月底前將書面評價(jià)及有關(guān)材料

上報(bào)領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室。第四章 監(jiān)督與考核

第十九條 領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室采取公開、公平、公正的方式選 擇合作銀行作為引導(dǎo)資金的托管銀行并報(bào)領(lǐng)導(dǎo)小組審定，具體負(fù) 責(zé)資金保管、撥付、結(jié)算等日常工作，并對引導(dǎo)資金投資區(qū)域、投資比例進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)測，確保引導(dǎo)資金正常運(yùn)行。托管銀行應(yīng)每 月向委托管理機(jī)構(gòu)出具監(jiān)測報(bào)告，并報(bào)領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室備案。第二十條 引導(dǎo)資金由委托管理機(jī)構(gòu)專賬核算、專款專用，不得用于從事貸款、股票、期貨、房地產(chǎn)等投資以及贊助、捐贈(zèng) 等支出，不得挪作他用。未投資資金只能存放銀行。第二十一條 建立引導(dǎo)資金公共財(cái)政績效考核評價(jià)體系，遵 循天使投資市場規(guī)律，建立引導(dǎo)資金特殊風(fēng)險(xiǎn)容忍機(jī)制，主要考 核指標(biāo)是所帶動(dòng)的全市天使投資金額和天使資金投向企業(yè)的個(gè) 數(shù)。— 16 —

第二十二條 委托管理機(jī)構(gòu)應(yīng)將引導(dǎo)資金投資實(shí)施與退出 方案報(bào)領(lǐng)導(dǎo)小組審批、備案。每年4 月底前，委托管理機(jī)構(gòu)應(yīng)向 領(lǐng)導(dǎo)小組提交上資金使用情況，接受領(lǐng)導(dǎo)小組及績效、審計(jì) 部門對引導(dǎo)資金的不定期檢查和審計(jì)。

第二十三條 本辦法自發(fā)布之日起施行，有效期為 2__

第四篇：貴州省創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理辦法

為規(guī)范設(shè)立和運(yùn)作我省創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金，吸引國內(nèi)外優(yōu)質(zhì)創(chuàng)業(yè)資本、項(xiàng)目集聚貴州，建立和完善創(chuàng)業(yè)投資體系，促進(jìn)省內(nèi)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展，切實(shí)發(fā)揮創(chuàng)業(yè)投資在貴州經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中的推動(dòng)作用，經(jīng)省人民政府同意，省政府辦公廳近日印發(fā)《貴州省創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理辦法》(以下簡稱辦法)，要求各地各部門認(rèn)真貫徹執(zhí)行。辦法全文如下：

貴州省創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理辦法

第一章 總 則

第一條 為規(guī)范設(shè)立和運(yùn)作我省創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金，吸引國內(nèi)外優(yōu)質(zhì)創(chuàng)業(yè)資本、項(xiàng)目集聚貴州，建立和完善創(chuàng)業(yè)投資體系，促進(jìn)省內(nèi)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展，切實(shí)發(fā)揮創(chuàng)業(yè)投資在貴州經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中的推動(dòng)作用，根據(jù)《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》(國家發(fā)展改革委令第39號(hào))和《國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)發(fā)展改革委等部門關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金規(guī)范設(shè)立與運(yùn)作指導(dǎo)意見的通知》(國辦發(fā)〔2008〕116號(hào))規(guī)定，結(jié)合我省實(shí)際，制定本辦法。

第二條 本辦法所稱創(chuàng)業(yè)投資，是指向創(chuàng)業(yè)企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資并提供創(chuàng)業(yè)管理服務(wù)，以期所投資創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)育成熟或相對成熟后，主要通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓獲得資本增值收益的投資方式。本辦法所稱創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，是指主要從事創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務(wù)的企業(yè)組織。本辦法所稱貴州省創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金(以下簡稱引導(dǎo)基金)是由省人民政府專門設(shè)立的旨在引導(dǎo)社會(huì)資金進(jìn)入國家和省重點(diǎn)扶持的創(chuàng)業(yè)投資領(lǐng)域的政策性基金。

第三條 引導(dǎo)基金的宗旨是發(fā)揮政府資金的杠桿放大和投資帶動(dòng)作用，增加創(chuàng)業(yè)投資資本的供給，克服單純通過市場配置創(chuàng)業(yè)投資資本的市場失靈問題。

第四條 引導(dǎo)基金采取決策、評審和日常管理相分離的管理體制。成立引導(dǎo)基金理事會(huì)，行使引導(dǎo)基金決策權(quán);設(shè)立引導(dǎo)基金評審委員會(huì)，對擬投資方案進(jìn)行評審;委托專業(yè)基金管理公司對引導(dǎo)基金進(jìn)行投資管理。

第五條 引導(dǎo)基金以獨(dú)立事業(yè)法人形式設(shè)立，納入公共財(cái)政考核評價(jià)體系。

第二章 引導(dǎo)基金資金來源和使用范圍

第六條 根據(jù)《省人民政府辦公廳關(guān)于印發(fā)貴州省促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資加快發(fā)展的指導(dǎo)意見(試行)的通知》(黔府辦發(fā)〔2012〕17號(hào))文件，引導(dǎo)基金資金主要來源為以下幾個(gè)方面：

(一)財(cái)政性專項(xiàng)資金。

(二)引導(dǎo)基金運(yùn)行的各項(xiàng)收益。

(三)閑置資金存放銀行或購買國債等所得的利息收益。

(四)個(gè)人、企業(yè)或社會(huì)機(jī)構(gòu)無償捐贈(zèng)的資金。

(五)其他資金來源。

第七條 引導(dǎo)基金的使用范圍

(一)引導(dǎo)和扶持境內(nèi)外投資者在貴州省注冊設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)。

(二)引導(dǎo)和扶持境內(nèi)外創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)增加對貴州省中小型創(chuàng)業(yè)企業(yè)的投資。

(三)支持符合條件的貴州省創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)依法通過再融資增強(qiáng)投資能力。

(四)引導(dǎo)整合境內(nèi)外資源，共建創(chuàng)業(yè)孵化平臺(tái)，為初創(chuàng)期企業(yè)發(fā)展提供資金、市場、管理和服務(wù)一體化平臺(tái)支持。

第三章 決策與管理

第八條 引導(dǎo)基金理事會(huì)由省發(fā)展改革委、省科技廳、省經(jīng)濟(jì)和信息化委、省財(cái)政廳、省商務(wù)廳、省政府金融辦各派一位負(fù)責(zé)同志組成，對省人民政府負(fù)責(zé)。引導(dǎo)基金理事會(huì)主要職責(zé)：決定引導(dǎo)基金基本管理制度，審定基金的經(jīng)營計(jì)劃和投資方案，審定基金股權(quán)投資退出方案，研究協(xié)調(diào)創(chuàng)業(yè)投資工作中的重大問題等。理事會(huì)會(huì)議審議投資事項(xiàng)，需獲得理事會(huì)成員單位三分之二以上同意才能作出投資決定。

第九條 引導(dǎo)基金評審委員會(huì)由政府有關(guān)部門和有關(guān)專家組成。由省發(fā)展改革委牽頭，會(huì)同理事會(huì)成員單位組建評審委員會(huì)專家?guī)臁Ｔu審委員會(huì)會(huì)議參會(huì)人員主要根據(jù)評審項(xiàng)目性質(zhì)和專業(yè)特點(diǎn)確定，其中專家比例不低于50%，原則上從專家?guī)熘谐槿　M被投資項(xiàng)目單位的人員不得作為評審委員會(huì)成員參與項(xiàng)目評審。評審委員會(huì)對引導(dǎo)基金擬投資方案進(jìn)行獨(dú)立評審，擬投資方案獲得評審委員會(huì)全體成員三分之二以上通過方可報(bào)請理事會(huì)決策，以確保引導(dǎo)基金決策的民主性和科學(xué)性。

第十條 貴州省創(chuàng)業(yè)投資促進(jìn)中心(以下簡稱創(chuàng)投中心)為引導(dǎo)基金事業(yè)法人。創(chuàng)投中心的主要職責(zé)：履行政府出資人職責(zé);承擔(dān)引導(dǎo)基金理事會(huì)辦公室職能;負(fù)責(zé)擬定引導(dǎo)基金的具體管理制度;發(fā)布引導(dǎo)基金申報(bào)指南;提出需理事會(huì)研究協(xié)調(diào)的重大事項(xiàng);檢查投資方案的實(shí)施情況;參與對所投資方的重大決策，監(jiān)督投資資金使用;指導(dǎo)和考核引導(dǎo)基金管理公司對基金的管理工作等。

第十一條 受托基金管理公司按照委托管理協(xié)議履行基金管理職責(zé)，按年提取日常管理費(fèi)。管理費(fèi)費(fèi)率、計(jì)算方式和涵蓋內(nèi)容在委托管理協(xié)議中約定。

第十二條 選擇商業(yè)銀行對引導(dǎo)基金進(jìn)行托管，開設(shè)引導(dǎo)基金專戶，負(fù)責(zé)引導(dǎo)基金的資金保管、撥付、結(jié)算以及日常監(jiān)管工作。資金托管銀行應(yīng)定期向創(chuàng)投中心報(bào)告資金情況。

第四章 運(yùn)作原則與方式

第十三條 引導(dǎo)基金按照“政府引導(dǎo)、市場運(yùn)作、科學(xué)決策、防范風(fēng)險(xiǎn)”的原則進(jìn)行投資運(yùn)作，積極吸引中外優(yōu)秀創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)及其管理團(tuán)隊(duì)來黔發(fā)展，大力培養(yǎng)本土創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)及管理團(tuán)隊(duì)。鼓勵(lì)各市(州)人民政府根據(jù)實(shí)際情況設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金。

第十四條 引導(dǎo)基金可通過參股、跟進(jìn)投資、融資擔(dān)保、補(bǔ)貼等方式扶持創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)在本省的設(shè)立和發(fā)展，具體要求如下：

(一)引導(dǎo)基金可參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，但不能成為第一大股東。參股比例不高于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)實(shí)收資本的30%，最高金額一般不超過3000萬元人民幣。引導(dǎo)基金參股形成的投資收益根據(jù)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理團(tuán)隊(duì)的過往業(yè)績和帶動(dòng)投資規(guī)模等因素可在市場通行原則的基礎(chǔ)上給予一定比例獎(jiǎng)勵(lì)，具體比例在協(xié)議中約定。

(二)引導(dǎo)基金可跟隨創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)投資于創(chuàng)業(yè)企業(yè)，形成的股權(quán)委托共同投資的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理，創(chuàng)投中心與共同投資的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)簽訂《股權(quán)托管協(xié)議》。已經(jīng)選定且尚未完成實(shí)際投資的跟進(jìn)投資項(xiàng)目，跟進(jìn)投資價(jià)格不高于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)投資價(jià)格，投資總額一般不超過創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)實(shí)際投資額;引導(dǎo)基金跟進(jìn)投資收益可拿出一定份額獎(jiǎng)勵(lì)該創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理團(tuán)隊(duì)，最高份額為引導(dǎo)基金跟進(jìn)投資歷年股利與投資退出增值收益總額的50%。

(三)引導(dǎo)基金按照國家對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)債權(quán)融資有關(guān)規(guī)定，在適當(dāng)?shù)臅r(shí)候?qū)v史信用良好的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)提供融資擔(dān)保支持。

(四)引導(dǎo)基金可用于落實(shí)《省人民政府辦公廳關(guān)于印發(fā)貴州省促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資加快發(fā)展的指導(dǎo)意見(試行)的通知》(黔府辦發(fā)〔2012〕17號(hào))文件中關(guān)于對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償和獎(jiǎng)勵(lì)補(bǔ)貼等政策，待爭取專項(xiàng)資金到位后應(yīng)及時(shí)按程序歸還。

第十五條 引導(dǎo)基金用于風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、獎(jiǎng)勵(lì)補(bǔ)貼方面的資金總額不能高于引導(dǎo)基金總規(guī)模的10%。

第十六條引導(dǎo)基金參股扶持創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，操作程序如下：

(一)公開征集。按照引導(dǎo)基金資金計(jì)劃，由創(chuàng)投中心向全社會(huì)公開發(fā)布基金申報(bào)指南，擬與引導(dǎo)基金合作的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)或管理團(tuán)隊(duì)，根據(jù)指南要求進(jìn)行申報(bào)。

(二)盡職調(diào)查。引導(dǎo)基金受托管理機(jī)構(gòu)對經(jīng)初步篩選的申請人資料和方案進(jìn)行盡職調(diào)查，提出擬合作項(xiàng)目的盡職調(diào)查報(bào)告，并提出投資建議。

(三)專家評審。引導(dǎo)基金專家評審委員會(huì)對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)提出的申請合作方案和盡職調(diào)查報(bào)告進(jìn)行獨(dú)立評審，并提出評審意見。

(四)最終決策。引導(dǎo)基金理事會(huì)根據(jù)專家評審委員會(huì)評審結(jié)果和實(shí)際情況，對引導(dǎo)基金投資方案進(jìn)行最終決策。

(五)基金公示。引導(dǎo)基金理事會(huì)最終決策結(jié)果在創(chuàng)投中心網(wǎng)站上予以公示。

第十七條 引導(dǎo)基金對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)進(jìn)行跟進(jìn)投資操作程序如下：

(一)項(xiàng)目申報(bào)。按照引導(dǎo)基金資金安排計(jì)劃，由申請人向創(chuàng)投中心提交申請材料。

(二)盡職調(diào)查。引導(dǎo)基金受托管理機(jī)構(gòu)對申請人和申請方案進(jìn)行盡職調(diào)查，形成盡職調(diào)查報(bào)告，提出投資建議。

(三)專家評審。引導(dǎo)基金專家評審委員會(huì)在聽取引導(dǎo)基金受托管理機(jī)構(gòu)盡職調(diào)查報(bào)告的基礎(chǔ)上，對申請人提出的申請方案進(jìn)行獨(dú)立評審，提出評審意見。

(四)最終決策。引導(dǎo)基金理事會(huì)根據(jù)專家評審委員會(huì)評審結(jié)果和實(shí)際情況，對引導(dǎo)基金投資方案進(jìn)行最終決策。

(五)項(xiàng)目公示。引導(dǎo)基金理事會(huì)最終決策結(jié)果在創(chuàng)投中心網(wǎng)站上予以公示。

第十八條 經(jīng)與創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)簽訂投資協(xié)議，引導(dǎo)基金可以優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股等方式，對其進(jìn)行投資。以優(yōu)先股方式參股投資的收益可參照銀行同期貸款基準(zhǔn)利率協(xié)商確定。

第十九條 引導(dǎo)基金投資形成的股權(quán)可按照公共財(cái)政的原則和引導(dǎo)基金運(yùn)作有關(guān)規(guī)定，采取上市、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、企業(yè)回購及破產(chǎn)清算等方式退出。在有受讓人的情況下，引導(dǎo)基金可以隨時(shí)退出，其他股東具有優(yōu)先受讓權(quán)。

第五章 扶持對象

第二十條 申請引導(dǎo)基金參股扶持的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)應(yīng)當(dāng)具備以下條件：

(一)主要發(fā)起人(合伙人)、創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理機(jī)構(gòu)已基本確定，并草簽發(fā)起人協(xié)議、企業(yè)章程(合伙協(xié)議)、委托管理協(xié)議、資金托管協(xié)議;其他出資人(合伙人)已落實(shí)，并保證資金按約定及時(shí)足額到位。

(二)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理機(jī)構(gòu)至少有3名具備5年以上創(chuàng)業(yè)投資或相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)的專職高級管理人員，且高級管理人員已取得良好的管理業(yè)績。

(三)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)募集資金總額不低于3000萬元人民幣，所有投資者以貨幣形式出資。

(四)引導(dǎo)基金參股的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)優(yōu)先投資于貴州省范圍內(nèi)的企業(yè)。

(五)重點(diǎn)投資于政府扶持和鼓勵(lì)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域中的種子期和創(chuàng)業(yè)早中期企業(yè)，且有側(cè)重的專業(yè)投資領(lǐng)域。

(六)管理和投資運(yùn)作規(guī)范，具有嚴(yán)格的投資決策程序和風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制。

(七)按照國家企業(yè)財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)制度規(guī)定，有健全的內(nèi)部財(cái)務(wù)管理制度和會(huì)計(jì)核算辦法。

(八)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)應(yīng)在注冊成立后30日內(nèi)按相關(guān)規(guī)定申請備案管理。

第二十一條 申請跟進(jìn)投資的企業(yè)除滿足本辦法第二十條第三、四、五、六、七款規(guī)定外，還須具備以下條件：

(一)跟進(jìn)投資對象必須是貴州省鼓勵(lì)發(fā)展和重點(diǎn)扶持，且工商登記和稅務(wù)登記在貴州省的早中期創(chuàng)業(yè)企業(yè)。

(二)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)對申請引導(dǎo)基金跟進(jìn)投資的項(xiàng)目已有詳細(xì)的投資方案并與被投資企業(yè)達(dá)成投資意向，或已完成投資計(jì)劃，且時(shí)間在一年以內(nèi)。

(三)申請跟進(jìn)投資的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)不先于引導(dǎo)基金退出其在被投資企業(yè)的股權(quán)。

(四)申請跟進(jìn)投資的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)應(yīng)進(jìn)行備案管理。

第六章 風(fēng)險(xiǎn)控制

第二十二條 建立健全引導(dǎo)基金內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，保障引導(dǎo)基金運(yùn)行安全。

第二十三條 引導(dǎo)基金不得干預(yù)所扶持創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的日常管理，不得擔(dān)任所扶持公司型創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的受托管理機(jī)構(gòu)或有限合伙型創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的普通合伙人，不得參與投資設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資管理企業(yè)。在所扶持企業(yè)投資行為違法、違規(guī)或偏離政策導(dǎo)向的情況下，可按照合同約定，行使一票否決權(quán)。

第二十四條 引導(dǎo)基金不得用于貸款、股票、期貨、房地產(chǎn)、證券投資基金、企業(yè)債券、金融衍生品等投資，不得用于贊助、捐贈(zèng)等支出。閑置資金只能存放銀行或購買國債等符合國家有關(guān)規(guī)定的金融產(chǎn)品。

第二十五條 引導(dǎo)基金在企業(yè)破產(chǎn)清算時(shí)具有優(yōu)先清償權(quán)。

第七章 績效考核和監(jiān)督

第二十六條 引導(dǎo)基金理事會(huì)按照公共財(cái)政的原則，制定考核辦法，定期對引導(dǎo)基金進(jìn)行績效考核，績效考核結(jié)果作為對受托基金管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行獎(jiǎng)懲和續(xù)約、解約的依據(jù)。績效考核辦法由創(chuàng)投中心另行制定。

第二十七條 引導(dǎo)基金理事會(huì)負(fù)責(zé)對創(chuàng)投中心和受托基金管理機(jī)構(gòu)履行職責(zé)情況進(jìn)行監(jiān)管和指導(dǎo)。創(chuàng)投中心和受托基金管理機(jī)構(gòu)每年應(yīng)向引導(dǎo)基金理事會(huì)提交引導(dǎo)基金運(yùn)作報(bào)告。其中，運(yùn)作過程中的重大事件需及時(shí)報(bào)告。

第二十八條 引導(dǎo)基金接受審計(jì)和監(jiān)察部門的審計(jì)和監(jiān)督。

第二十九條 引導(dǎo)基金應(yīng)當(dāng)建立項(xiàng)目公示制度，接受社會(huì)監(jiān)督，確保引導(dǎo)基金運(yùn)作的公開性。

第八章 附則

第三十條 市(州)人民政府設(shè)立的創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金的來源、運(yùn)作、管理、監(jiān)督等，參照本辦法執(zhí)行。

第三十一條 本辦法自印發(fā)之日起施行，《省人民政府辦公廳關(guān)于印發(fā)貴州省創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理暫行辦法的通知》(黔府辦發(fā)〔2012〕57號(hào))同時(shí)廢止。

第五篇：中關(guān)村國家自主創(chuàng)新示范區(qū)創(chuàng)業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)貼資金管理辦法

中關(guān)村國家自主創(chuàng)新示范區(qū)創(chuàng)業(yè)投資

風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)貼資金管理辦法

第一章 總 則

第一條 為營造中關(guān)村國家自主創(chuàng)新示范區(qū)良好的創(chuàng)業(yè)投資環(huán)境，發(fā)揮財(cái)政資金的杠桿放大作用，吸引更多社會(huì)資金投資中關(guān)村的科技型企業(yè)，促進(jìn)創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)展，根據(jù)《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》(國家發(fā)改委等十部委令?2005?第39號(hào))、《國務(wù)院關(guān)于同意支持中關(guān)村科技園區(qū)建設(shè)國家自主創(chuàng)新示范區(qū)的批復(fù)》（國函?2009?28號(hào)）、《中共北京市委北京市人民政府關(guān)于建設(shè)中關(guān)村國家自主創(chuàng)新示范區(qū)的若干意見》（京發(fā)?2009?11號(hào)），制定本辦法。

第二條 中關(guān)村國家自主創(chuàng)新示范區(qū)創(chuàng)業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)貼資金，是指對經(jīng)認(rèn)定的創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)和科技企業(yè)孵化器（以下統(tǒng)稱創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)），根據(jù)其投資于園區(qū)初創(chuàng)企業(yè)的實(shí)際投資額，按一定比例給予補(bǔ)貼的專項(xiàng)資金。

第三條 中關(guān)村國家自主創(chuàng)新示范區(qū)創(chuàng)業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)貼資金從中關(guān)村科技園區(qū)發(fā)展專項(xiàng)資金中列支,并按照預(yù)算進(jìn)行安排。

第二章 申請風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)貼的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的認(rèn)定條件 第四條 申請風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)貼的創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)需符合下列條件：

（一）在北京注冊，專門從事創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務(wù)活動(dòng)的創(chuàng)業(yè)投資公司及創(chuàng)業(yè)投資管理公司；

（二）注冊資本金不低于3000萬元或受托管理的創(chuàng)業(yè)投資資金不低于1億元人民幣；

（三）公司運(yùn)作規(guī)范。具有科學(xué)合理的項(xiàng)目評估標(biāo)準(zhǔn)、投資決策程序及激勵(lì)約束機(jī)制；

（四）至少有3名具備5年以上創(chuàng)業(yè)投資或相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)的高級管理人員承擔(dān)投資管理責(zé)任。

第五條 申請風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)貼的科技企業(yè)孵化器需符合下列條件：

（一）注冊在園區(qū)，主要為園區(qū)科技型創(chuàng)業(yè)企業(yè)服務(wù)的孵化器；

（二）運(yùn)作規(guī)范，具有科學(xué)合理的項(xiàng)目評估標(biāo)準(zhǔn)、投資決策程序及激勵(lì)約束機(jī)制；

（三）至少有3名具備2年以上創(chuàng)業(yè)投資或相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)的高級管理人員負(fù)責(zé)投資管理業(yè)務(wù)。

第三章 補(bǔ)貼對象和標(biāo)準(zhǔn) 第六條 獲得風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)貼的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

（一）經(jīng)認(rèn)定具備申請風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)貼的資格，其中對于委托專業(yè)創(chuàng)業(yè)投資管理公司進(jìn)行投資的，只對相應(yīng)的創(chuàng)業(yè)投資管理公司進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)貼；

（二）所投資企業(yè)為未上市的中關(guān)村高新技術(shù)企業(yè)，且從企業(yè)設(shè)立之日起到企業(yè)與創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)簽訂投資協(xié)議之日止，不超過5年；所投資企業(yè)屬于生物醫(yī)藥領(lǐng)域的，從企業(yè)設(shè)立之日起到企業(yè)與創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)簽訂投資協(xié)議之日止，不超過8年。

（三）已完成實(shí)際投資，即投資資金已投入園區(qū)內(nèi)被投資企業(yè)，并已完成工商變更登記。經(jīng)認(rèn)定的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，可利用自有資金或利用其受托管理資金以委托人的名義，對園區(qū)企業(yè)進(jìn)行投資；通過特殊目的公司采用返程投資方式對園區(qū)企業(yè)進(jìn)行投資的，該投資等同于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)對園區(qū)企業(yè)進(jìn)行投資。

第七條 補(bǔ)貼標(biāo)的為創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)以貨幣形式對企業(yè)的實(shí)際投資額，補(bǔ)貼額度為對某一企業(yè)實(shí)際投資額的10%，單筆最高補(bǔ)貼額為100萬元。對政府引導(dǎo)資金參股的創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)，按照社會(huì)資本在其中的持股比例享受風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)貼。一家創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)對同一企業(yè)投資申請獲得的補(bǔ)貼額累計(jì)不超過100萬元。

對一家創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)每年的補(bǔ)貼金額不超過200萬元。

第四章 受理及審核

第八條 創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)可持下列文件到中關(guān)村管委會(huì)申請，經(jīng)批準(zhǔn)后具備申請風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)貼的資格：

（一）創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)基本情況表；

（二）營業(yè)執(zhí)照復(fù)印件或其他營業(yè)資格證明文件；

（三）企業(yè)章程或其他進(jìn)行投資和管理的主要文件，包括但不限于：項(xiàng)目評估標(biāo)準(zhǔn)說明，投資決策程序介紹及激勵(lì)約束機(jī)制說明等；

（四）企業(yè)主要投資管理人員介紹材料，包括但不限于：三名以上（含三名）管理人員的從業(yè)背景、投資紀(jì)錄；

（五）上一的會(huì)計(jì)報(bào)表和審計(jì)報(bào)告；

（六）創(chuàng)業(yè)投資公司需提供自有投資資金情況的證明文件，創(chuàng)業(yè)投資管理公司需提供受托管理投資資金的相關(guān)協(xié)議或其它證明文件（外文文本的需同時(shí)提供中文要點(diǎn)說明并加蓋公章）；

（七）由中關(guān)村管委會(huì)認(rèn)定的信用中介服務(wù)機(jī)構(gòu)出具的《標(biāo)準(zhǔn)征信報(bào)告》（有關(guān)信息參閱中關(guān)村企業(yè)信用促進(jìn)會(huì)網(wǎng)站www.tmdps.cn）。

以上所提交材料是復(fù)印件的需加蓋企業(yè)公章。申請補(bǔ)貼的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)應(yīng)承諾上述所提供資料的真實(shí)性。

具備申請風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)貼資格的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，通過中關(guān)村管委會(huì)網(wǎng)站（www.tmdps.cn）向社會(huì)公告。

第九條 中關(guān)村管委會(huì)委托中關(guān)村科技創(chuàng)業(yè)金融服務(wù)集團(tuán)有限公司（以下簡稱“中科金集團(tuán)”）作為風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)貼的受理機(jī)構(gòu)。具備申請風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)貼資格的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，持下列文件到受理機(jī)構(gòu)申請獲得風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)貼：

（一）中關(guān)村創(chuàng)業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)貼申請表；

（二）被投資企業(yè)的營業(yè)執(zhí)照復(fù)印件及中關(guān)村高新技術(shù)企業(yè)證書復(fù)印件；

（三）創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)與被投資企業(yè)其它股東簽訂的《投資協(xié)議》；

（四）被投資企業(yè)的入資憑證復(fù)印件；

（五）加蓋工商局信息中心查詢章的園區(qū)被投資企業(yè)股東名單（含股東持股比例和持股數(shù)額）；

創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采用“返程投資”方式投資境內(nèi)企業(yè)，還應(yīng)提供其持有境外特殊目的公司股權(quán)的證明文件，以及投資機(jī)構(gòu)、境外特殊目的公司和境內(nèi)被投資企業(yè)的關(guān)系、投資金額等上述第三款中《投資協(xié)議》要點(diǎn)的中文說明。

以上所提交材料是復(fù)印件的需加蓋企業(yè)公章。申請補(bǔ)貼的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)應(yīng)承諾上述所提供資料的真實(shí)性。

第十條 申請單位向受理機(jī)構(gòu)提交上述書面材料，一式三份，其中《中關(guān)村創(chuàng)業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)貼申請表》需同時(shí)提交電子文檔。

第十一條 受理機(jī)構(gòu)對申請風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)貼的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的投資行為和報(bào)送的材料進(jìn)行核準(zhǔn)、確認(rèn)，出具初審意見，并將符合規(guī)定的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)貼項(xiàng)目報(bào)中關(guān)村管委會(huì)審核后辦理撥款手續(xù)。

第十二條 創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)應(yīng)在已實(shí)際進(jìn)行投資，即投資資金已投入園區(qū)內(nèi)被投資企業(yè)，且被投資企業(yè)已完成工商登記變更的6個(gè)月之內(nèi)提出風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)貼申請，逾期不再受理。

第五章 監(jiān)督管理

第十三條 創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)應(yīng)當(dāng)據(jù)實(shí)報(bào)送有關(guān)材料，嚴(yán)格履行合作協(xié)議。對于違反合作協(xié)議或以虛假材料騙取風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)貼的，責(zé)令退回相應(yīng)補(bǔ)貼款，同時(shí)中關(guān)村管委會(huì)取消其具備申請風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)貼的資格。

第六章 附則

第十四條 獲得創(chuàng)業(yè)投資的中關(guān)村高新技術(shù)企業(yè)，在申請園區(qū)各類科技計(jì)劃、產(chǎn)業(yè)化專項(xiàng)時(shí)，將視項(xiàng)目情況優(yōu)先給予支持。

第十五條 本辦法自發(fā)布之日起實(shí)施。原《中關(guān)村國家自主創(chuàng)新示范區(qū)創(chuàng)業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)貼資金管理辦法》（中科園發(fā)?2011?10號(hào)）同時(shí)廢止。2012年5月1日以后符合本辦法條件的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，適用本辦法。