第一篇：我國體育產業投資基金發展模式研究中文提綱講解

我國體育產業投資基金發展模式研究 摘要

關鍵詞 :體育產業投資基金發展模式研究 I.選題依據 II.文獻綜述

A.2.1關于體育產業的綜述

a 2.1.1向市場要資金是體育產業的核心內容 b 2.1.2體育產業基本概念綜述 B.2.2國內外關于投資基金的綜述 a 2.2.1國外投資基金的產生與發展 b 2.2.2我國投資基金的產生與發展 C.2.3關于體育產業投資基金的綜述 III.研究結果與分析

A.3.1我國體育產業現狀及其對體育產業投資基金的影響

a 3.1.1我國體育產業和體育市場現狀與體育產業投資基金的相關分析 3.1.1.1體育產業和體育市場的基本狀況

b 3.1.2我國體育產業存在的問皿對體育產業投資基金的影響 B.3.2我國設立體育產業投資基金的必要性

a 3.2.1發展體育產業投資基金有利于促進產業結構的調整和級解加快 體育產業發展資金不足的矛盾

b 3.2.2發展體育產業投資墓金有利于啟動民間投資和擴大內需 C.3.3我國體育產業投資基金發展模式選擇與構建

a 3.3.1鼓勵發展專業性基金,最后實現多種專業性基金的多元化組合 管理 b 3.3.2就交易方式而言,建立由發展封閉式基金為主,向發展開放式 基金為主過渡

D.3.4我國建立體育產業投資基金發展前景分析 a 3.4.1我國設立體育產業投資基金的可行性

3.4.1.1產業投資基金已引起政府的高度重視有關法律法規將逐 步出臺 3.4.1.2體育產業是一個可以燕利的產業為體育產業投資基金的 發展提供了條件

b 3.4.2發展體育產業投資基金的制約因素 3.4.2.1我國投資者對體育產業投資基金的認識水平3.4.2.2體育產業投資基金專家管理水平3.4.2.3體育企業制度的內在缺陷 3.4.2.4法律監管體系建設 IV.結論

第二篇：我國證券投資基金發展歷史

我國證券投資基金發展歷史

證券投資基金是一種利益共享、風險共擔的集合證券投資方式，即通過發行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人托管，有資金管理人管理和運用資金，從事股票、證券等金融工具投資的投資基金。

證券投資基金發展到今天，已經成為世界范圍的一種重要的投資渠道和理財工具。它是隨著股票和債券市場的不斷發展而產生的。目前美國的證券基金總額已超過美國的銀行存款，達到10000多億美元。亞洲的日本和發展中國家或地區如新加坡、馬來西亞、泰國、中國香港、中國臺灣等也都相繼大力發展證券投資基金，推動了各自經濟的迅速發展。

我國的投資基金是在計劃經濟體制向市場經濟體制的過渡中出現的，與西方發達國家相比，具有規模較小、經驗缺乏和先天不足的特點。為了發展我國的投資基金市場，規范投資基金的管理和運作，防范和化解金融風險，我們必須對投資基金市場有一個全面地了解和認識，借鑒國外投資基金發展的成功經驗，按國際慣例建設我國的投資基金發展模式，使其沿著健康有序的方向發展和壯大。

到目前為止，我國基金業的發展大致經歷了以下幾個階段：早在1987年，中國銀行和中國國際信托投資公司等熟悉海外業務的金融機構就開始在境外（香港等地）涉足基金業務。從1992年開始，國內的基金紛紛在沈陽、大連、海南、武漢、北京和深圳等地出現。同年10月8日，國內首家被正式批準成立的基金管理公司——深圳投資基金管理公司成立。到1993年，各地大大小小的基金約有70家左右。這一時期是我國基金發展的初期階段。1993年8月，淄博基金在上海證券交易所公開上市，依次為標志，我國基金進入了公開上市交易的階段。1998年3月23，開元、金泰兩只證券投資基金公開發行上市，這次封閉式證券投資基金的發展已進入了一個新的歷程。到2001，我國已由基金管理公司14家，封閉式證券投資基金34只。2001年9月，經管理層批準，由華安基金管理公司成立了我國第一支開放式證券投資基金——華安創新，我國基金業的發展進入了一個嶄新的階段。2002年，開放式基金在我國出現了超常規式的發展，規模迅速擴大，截至2002年底，開放式基金已猛增到17只。2003年10月28日由全國人大常委會通過的《證券投資基金法》的頒布與實施，是中國基金業和資本市場發展歷史上的又一個重要的里程碑，標志著我國基金業進入了一個嶄新的發展階段，必將對中國基金業以及資本市場和金融業健康發展產生重要的作用和深遠的影響。

我國基金發展面臨著許多嚴峻的困難和挑戰。例如。我國基金業的發展較為緩慢，投資者對基金的認識不夠；基金運作的人才、技術、經驗都欠缺；我國傳統意識中存在著不愿將自己的錢委托給別人貸款的思想等等。這些都是對基金發展的不利因素。因此，我國對基金實行了各種優惠政策來扶持基金業的發展。

我國對基金的扶持，主要體現在稅收和費用上。從國內基金稅收情況看，我國現行稅收政策只對基金管理公司征收所得稅和營業稅，不對基金和基金投資人征稅，不存在著重復征稅的問題。在印花稅上，投資者買賣基金都是免征印花稅的。從未來發展情況看，基金的稅收政策發展方向是，使基金投資者通過基金管理公司買賣證券的實際稅負不高于投資者直接投資于證券的稅負。

參考資料：金融市場學 中國金融出版社

第三篇：我國房地產信托投資基金發展模式及其選擇

《當代經濟》2011 年2 月（下）

C O N T E M P O R A R Y E C O N O M I C S 我國房地產信托投資基金 發展模式及其選擇

○謝麗君（廣州富力地產股份有限公司 廣東 廣州 510623）

【摘 要 】 本 文 從 房 地產 信 托投 資 基 金（REITs）的 概念 與 類 型入手，分析了我國 REITs 發展模式所面臨的主要障礙與問 題，進而提出當前我國 REITs 發展模式應以外部管理模式為 主，逐步探索內部管理模式；以權益型 REITs 發展為先，逐步發 展抵押權類 REITs 并積極創新和以交易所市場為主，以銀行間 市場為輔的政策和建議。

【關鍵詞】 房地產 REITs 房地產信托 發展模式

一、引言

隨著領匯、泓富、越秀在香港上市房地產投資信托基金（Real Estate Investment Trusts，下文簡稱 REITs），并一舉獲得 成功，深國投、華聯、大連萬達、華潤、華銀控股等多家知名商業 地產投資企業將目光投向了 REITs這一新鮮事物，都在為爭吃 國內 REITs這第一個螃蟹而緊鑼密鼓地準備著。目前，我國的 房地產存量很大，客觀上要求設立 REITs，既可拓寬房地產企業 融資途徑，改變房地產高度依賴銀行信貸的局面，又可讓中小 投資者可以在資本市場分享房地產業的發展。同時，我國房地 產金融市場正在由以銀行信貸為主導向資本市場為主導的模 式逐漸轉變，REITs這種新的投資載體對于促進我國商業地產 行業發展，豐富投資者投資渠道有很重要的作用。截至 2009 年 12 月，R EITs 全球市值已超過 6050 億美元。美國是全球發展 R EITs 最早、也是最成熟的市場，R EITs 市值約 3000 億美元，市 值也最大；其次是澳大利亞，已發行 64 只 REITs，市值達到 780 億美元；處于第三位的是法國，48 家房地產信托市值達到 730 億美元。根據標準普爾公司的統計，從世界范圍看，美國房地產 投資信托基金占有全球同類產品的 90%。近年來歐洲、亞洲、美 洲等 22 個國家和地區都制定了專門的立法，加入到發展 REITs 行列中。從市場成熟度來說，最早開始發展房地產投資信托的 美國是最成熟的市場，其次是澳大利亞。亞洲的大部分國家都 是處于成長中的市場，而中國內地更是明確的法律法規都尚未 出臺，該市場在我國的發展還處于萌芽起步階段，仍有待我們 加強對 REITs的研究和運用。

二、房地產投資信托基金的定義與類型

R EITs 是一種以發行信托基金的方式募集資金，由從事房 地產買賣、開發、管理等經營活動的專業投資信托機構投資于 房地產領域，并將投資收益按比例分配給基金持有者的一種信

托產品。REITs產生于美國 20 世紀 60 年代，20 世紀 80 年代后 得到迅猛發展。目前，國外 REITs的主要類型包括以下幾種。

1、按組織結構分為契約型和公司型。所謂契約型的 R EITs，是指在信托人與受托人締結以房地產投資為標的的信托契約 的基礎上，將該契約的受益權加以分割，使投資人取得表示這 種權利的受益憑證；公司型的 REITs是指設立以房地產投資為 目的的股份有限公司，使投資人取得公司股份的形態，公司再 將收益以股利形式分配給投資人。契約型投資基金依據信托契 約成立，由信托者（管理者）、受托者（托管者）和受益者（投資 者）三方構成。投資基金依據規定三方權利和義務的《信托契 約》進行運營。契約型投資基金本身不具有法人資格，投資者的 出資額全部置于受托者的管理下，信托者代替投資者就信托資 產的投資內容向受托者發出運用指示。從契約型基金的運作模 式上看，它在法律構造上的經理人、托管人、投資人三方當事人 如同信托制度上的三方當事人，其中，經理人為信托人（特別指 出：信托原理上的信托人處于超然地位，而經理人卻負有某些 受托人的義務，這是立法與原理不一致之處），托管人為受托 人，投資人為受益人。

公司型投資基金在法律構造上由投資者、投資公司、基金 管理人和基金托管人四方當事人組成。這四方當事人間存在兩 層互動的法律關系：一是發生在投資人和投資公司之間的純粹 的股東與股份公司的關系，兩者的權利義務關系由《公司法》予 以調整，投資收益和盈利由投資公司分配給投資人；二是發生 在投資公司、基金管理人和基金委托人之間的信托關系，三方 當事人的關系如同信托制度中信托人、受托人和受益人的關 系，其中的投資公司兼具信托人和受益人雙重身份，基金管理 人和基金托管人為共同受托人。從經濟角度看，契約型投資基 金比公司型投資基金更加簡單，體現了效率原則；從法律角度 看，前者比后者更加符合信托原理。

2、按投資人能否贖回分為封閉式和開放式。封閉式 R EITs 發行規模固定，投資人若想買賣此種投資信托基金的證券，只 能在公開市場上競價交易，而不能直接同 REITs以凈值交易。同時，為保障投資人的權益不被稀釋，此種 REITs成立后不得 再募集資金。開放式 REITs的發行規模可以增減，投資人可按 照基金的單位凈值要求投資公司買回或向投資公司購買股份 或認購權證。采用封閉式運作方式的 REITs基金，其基金份額 上市交易要符合 REITs專項法的一系列規定和交易所上市交 易規則規定的上市條件。而采用開放式運作方式的 REITs 基 金，其基金資產應當保持一定比例的現金或者政府債券，以備 支付投資人的贖回款項。相關贖回的程序按照 REITs專項法的 規定，如基金合同另有規定的，則要按照其規定。企 業 經 貿

12《當代經濟》2011 年2 月（下）

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3、按 REITs 的資金投向分為資產類、抵押類、混合類。具體 內容如下：（1）資產類（Equity）。投資并擁有房地產，主要收入來 源于房地產的租金。資產類 REITs的目的在于獲得房地產的產 權以取得經營收入。他們直接控制房地產資產或通過合營公司 來控制該資產。資產類 REITs既對具體項目進行投資，如寫字 樓、住房等，也可以對某個區域進行長遠投資。（2）抵押類（Mortgage）。投資房地產抵押貸款或房地產抵押支持證券（MBS），收益主要來源于房地產貸款的利息。抵押類 REITs主 要從事一定期限的房地產抵押款和購買抵押證券業務。機構本 身不直接擁有物業，而將其資金通過抵押貸款方式借貸出去，從而獲得商業房地產抵押款的債權。通常抵押類 REITs股息收 益率比資產類 REITs高，但根據風險收益原理，高收益意味著 高風險。（3）混合類（Hybrid）。混合類介于資產類和抵押類之間，混合類 REITs采取上述兩類的投資策略，具有資產類 REITs和 抵押類 REITs的雙重特點，即在從事抵押貸款服務的同時，自 身也擁有部分物業產權。

三、我國 REITs 發展模式面臨的障礙與問題

一是缺乏關于 REITs專門的基本法規。無論是 REITs的發

源地美國，還是近些年才開始發展的亞洲各國，都是先立法，后 有掛牌上市的 REITs產品推出，是典型的法規推動型，依靠法 律的完善推動 REITs的發展。我國也應在完善當前《公司法》、《信托法》的基礎上出臺有關房地產投資信托基金法律法規。二 是相關稅收體系不健全，從對象來看，稅收會涉及個人投資者、機構投資者，以及證券公司、基金公司等重要參與者；從環節來 看，稅收涉及發行、交易以及分紅派息等；這些均需稅收相關法 律規章予以明確。并且，為了提高參與機構、投資者的積極性，合理的稅收優惠政策是非常必需的。三是缺乏配套管理措施，對投資渠道、投資比例、投資方向、資產組合、收入構成、交易、信息披露等方面予以規范。四是缺乏私募地產基金，目前監管 機構已基本明確 REITs只允許投資成熟的商業地產，從國外成 熟市場發展來看，私募地產基金是房地產項目孵化的重要環 節，而我國尚未出臺私募基金的相關法規。

另外，我國 REITs發展模式需解決的主要問題包括：一是

出臺相關法規，包括基本法規、稅收法規、配套的規章制度等。二是盡快在交易所進行試點，交易所對上市產品的發行、上市 交易、信息披露、監管等方面具有豐富的經驗，管理規范，并有 比較成熟的交易系統可使用，可實現 REITs規范化、高起點的 發展。三是監管部門盡快出臺私募基金的相關法規，并積極培 養私募地產基金，在日本和新加坡，私募地產基金都在 REITs 的發展中起到了重要作用。

四、我國 REITs 發展模式選擇的政策與建議

1、以外部管理模式為主，逐步探索內部管理模式。R EITs 的 管理模式分為外部管理模式和內部管理模式。在外部管理模式 下，REITs通常以信托形式設立，REITs上市后以信托形式由專 業管理機構運營，以保證更為專業和獨立的管理服務，募集資 金投資以成熟物業為主，而物業的開發孵化工作則置于其外，上市只是提供了一個推出通道；在內部管理模式下，REITs通常 以公司形式設立，按照一般意義上的公司建立治理結構，內部 設有專門的房地產資產管理部門，進行土地儲備、項目的開發、孵化和管理等工作，以實現發起公司的整體上市為目標。當前，我國 REITs從立法到產品設計，均應以外部管理模式為主。

2、以權益型 REITs 發展為先，逐步發展抵押權類 REITs 并 積極創新。權益類 REITs和抵押權型 REITs是按 REITs 募集 資金投向劃分的。權益型（也稱資產型）REITs募集資金直接投 資房地產，即租金和房地產買賣收入賺取利潤，其投資價值主 要來自資產和經營收入；而抵押權型（也稱債權型）REITs募集 資金則以金融中介的角色，通過貸款給房地產開發商、經營者 賺取利息收入，有時也會向其他銀行購買不動產貸款或不動產 貸款抵押受益證券，放于投資組合貸給房地開發經營者；而募 集資金投向以上二者均有的即為混合型 REITs。我國 REITs應 優先發展權益型 REITs，主要是因為與抵押權型 REITs比較，其具有有如下優勢：一是市場競爭的結果使權益型 REITs無論 在數量上還是市值上都占絕對地位，從歷史數據看，無論在數 量還是在市值方面，權益型 REITs均占主導地位；二是權益型 R EITs 在不同的經濟周期可以交替采取進取或保守的經營策 略，在資金和資產之間適時地轉換，受利率影響相對比較小；三 是權益型 REITs表現更加穩定、有保障，在經濟下行和經營困 難時尤其如此，在本輪由次貸危機引起的全球信用危機期間，權益型 REITs基本沒有破產的，市值跌幅平均在 50%左右，與 市場平均跌幅相當，但抵押權型 REITs違約情況相當普遍。

3、以交易所市場為主，以銀行間市場為輔。目前，國內由中 國人民銀行和中國證券監督管理委員會主導，分別在銀行間市 場和交易所市場籌備 REITs的試點，這種探索對未來的發展具 有積極作用和重要意義。但從未來 REITs的主要發展方向來 看，建議以交易所市場為主，主要理由如下：一是 REITs的發展 需要做到規范性和產業化，而交易所市場具備范市場發展的專 業能力，健全證券監管體系的監管系統；二是交易所市場內的 證券公司、基金管理公司等機構將來都是 REITs的重要參與 者，均具備豐富的市場運作經驗和較強的、專業的研究能力，且 此類機構具備一定的熟悉資本市場和房地產市場運作的復合 型人才；三是交易所市場具備 REITs公開發行和交易的條件，有利于 REITs資金的募集，并為投資者提供了便利的推出通 道；四是交易所市場擁有大量的、規模較大的地產類上市公司，對地產運作具有豐富的經驗，且擁有豐富的物業資源。【參考文獻】

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第四篇：我國社區警務發展模式比較研究

我國社區警務發展模式比較研究

摘要：社區警務強調警察與社會公眾和諧相處，通過建立良好的警民關系，增進雙方的交流與合作，以全社會的力量抑制與預防犯罪。從這一點出發，我們甚至可以這樣說，社區警務在中國，不僅有其他國家無法比擬的深厚淵源，而且有其他國家難于全面實現的廣闊前景。

關鍵詞：社區警務 中國特色 發展

社區警務是西方第四次警務革命的產物，自上世紀六十年代產生以來，風靡全球警界，對各國警務模式產生了深遠的影響。二十世紀七十年代美國休斯頓警察局率先提出回歸社區警務后，世界上很多國家，如加拿大、法國、英國、澳大利亞及亞洲的日本、新加坡等國也先后實行社區警務。簡而言之就是一種以治本為主、治標為輔的警務發展戰略。它是對傳統的“專業化警務”戰略的經驗與教訓進行深刻反思之后的一種選擇。

傳統的“專業化警務”戰略雖然在打擊犯罪、維護社會治安秩序方面發揮了重要作用，警察在其中亦付出了艱辛的努力，如此巨大的付出卻存在著明顯的局限性。“專業化警務”戰略簡言之即是一種以打為主的戰略。警察受報警電話驅使，對案件作出事后反應；警察工作過分強調專業化，而忽視發動公眾廣泛參與；衡量逮捕罪犯的數多少和警察接到報警后到達現場的速度是警察工作的主要評價標準；依靠增加警力和裝備現代化提高警察工作效能；對警察注重提倡勇敢頑強的精神，而忽視建立良好的警民關系，為公眾乃至社會提供必要的服務。這樣做的結果是警察疲憊不堪，效果并不理想，犯罪不僅未能得到有效遏制，反而打不勝打，愈打愈多。為改變這種局面，英、法警學專家和警務人員開始探討一種新的警務戰略。他們的注意力從以打擊犯罪為主轉移到以預防犯罪為主；從強調警察的專業性轉移到重視改善警民關系、廣泛發動公眾參與；從警察工作隨著案件走轉移到以社區為單位，充分利用社區資源共同預防犯罪，將犯罪遏制在發生之前；從強調高破案率轉變為樹立多破案不如少發案的觀念。由于這種警務戰略植根于社區，以社區作為警務工作的重點，所以，概括地稱為“社區警務戰略”。從20世紀90年代開始，介紹社區警務的著述、文章日漸增多，一些人認為，社區警務發端于美國社會學的芝加哥學派，是對過分公務化、強力化、技術化的科學化警務并沒有解決警察與犯罪“道高一尺，魔高一丈”問題的反思與回歸。有人說社區警務是社會化警務、集體化警務，有人說社區警務是民主化警務、人性

化警務，也有人說社區警務是特色化警務、個性化警務。對中國而言，社區警務是不是世界警務新潮流并不重要，它是否適合中國國情才是關鍵。一方面，社區警務并不完全是國外泊來品，中國人很早就有過相關探索，新中國警務在這方面更是有成功的實踐、優良的傳統和豐富的經驗；另一方面，社區警務既適合中國傳統文化，又適應中國社會變革，對中國警務的改革、尤其是對基層實戰單位的警務改革，具有廣泛意義和重大作用。

社區警務強調警察與社會公眾和諧相處，通過建立良好的警民關系，增進雙方的交流與合作，以全社會的力量抑制與預防犯罪。從這一點出發，我們甚至可以這樣說，社區警務在中國，不僅有其他國家無法比擬的深厚淵源，而且有其他國家難于全面實現的廣闊前景。

中國古代就有社區警務的類似理論和實踐。通過整體解決社會問題入手強化社會治安，這種思想和實踐在古代中國一直存在。在思想方面，韓非子就是典型代表之一，他在《韓非子.顯學》篇中曾明確指出：“急耕田墾草以厚民產”；“修刑重罰以為禁邪”；“征賦錢粟以實倉庫，且以救饑饉而備軍旅”；“境內必知介而無私解，并力戰斗以擒虜”；“此四者所以治安也！”韓非子所論述的治安，是從國家政治生活的全局加以考察的，這是一種“大治安”的理念。這就使他的思想不僅有宏闊的實踐視野，又能獲得深廣的理論支撐。在實踐方面，管仲在齊國的改革是成功范例之一。春秋時期，管仲在齊國的改革，主要有以下五個方面：第一，定民之居，使士、農、工、商各安其居，不得混居雜處，并限制遷徙，管理流動，形成認同感和歸屬感較強、相對同質因而相對穩定的社區，既使人們生活安定、戀土重家從而有利于社會的穩定，又能較好地避免社會心理學上的“交叉感染”，防止形成與主流文化不太合拍的亞文化；在管仲這一“三其國而五其鄙”“寓兵于農”的規劃下，齊國全境每一個人戶都處于一個統一有效的行政網絡之中，得到了權威而有序的管理。這個體制，可視為后世郡縣制的前身。他還進一步在基層推行閭伍制：每25戶為一閭，閭設閭墻、閭門，按時啟閉，由閭有司主管。凡出入不時，行不由徑，衣服不正，所攜非物，或圈屬群徒，歌呼嗚嘆于道，哄搶強賣于市者，都要受到閭有司的嚴格懲處。管仲認為，凡擾亂治安的攘奪、盜竊、攻擊、殘賊、奸非等情，都滋生于“州里不隔，閭門簧瑁出入無時，早暗不禁”的管理不力上。因此，他每到一地，必詢問“邑之貧人債而食者幾何家？士之有田而不耕者幾何人？”“國子弟之無上事、衣食不節、率子弟不田、弋獵者幾何人？男女不整齊，亂鄉子弟者有乎？”等等，調查題目有七八十個之多。(見《管子.問篇》及《八觀》等)他還親自布署筑城郭、修墻垣、絕通道、扼門關、深溝防、捕盜賊、除人害，強化基層治安設施與治安活動。由此可見，中國古代國家行政管理能直達每一人戶，至少可從齊國實行閭伍制的春秋初

年(公元前8世紀中葉)算起。第二，恒民之業，父傳子繼、兄授弟習，職業長期不變，既節省了社會的就業培訓費用，還因為能夠保持較低失業率而有利于社會穩定；第三，“作內政而寄軍令”，用軍事編制組織、訓練、管理民眾，既使社區居民相互比較了解、信任，形成并存互助習慣，更使人們慣于服從和奉獻，勇于公戰、怯于私斗，兩方面都有利于社會穩定；第四，嚴密戶籍登記，既使國家可以嚴密其他管理，減少無序狀態，從而有利于社會治安，又通過及時的登記、調查使可能違法犯罪的居民產生受控感覺，形成心理威懾，從而有利于社會治安。第五，厲行鄰里連坐，鄰居犯罪，告發者重賞，隱匿者重罰，以嚴刑峻罰扼制犯罪。管仲的改革，使齊國迅速安定、迅速富強，成為“春秋五霸”之首。到了戰國時期，商鞅在秦國推行郡縣制，“并諸小鄉聚,集為大縣"，縣上設郡，縣下設鄉、里、什、伍。郡守縣令由朝廷任命，鄉里什伍的頭目由地方聘選。這就是“郡縣制”。在鄉里基層，每5戶為一伍，10戶為一什，實行“什伍制”，“令民為什伍，而相收司連坐”。（《 史記.商君列傳 》）居民之間，推行“聯保聯防連坐制”：一戶失竊、失火，四鄰都有責任救助；一家違禁犯法，四鄰與地方均負連帶責任。商鞅還嚴厲控制流動人口、非農業人口即“言說者”、“工商游食之民”等，其措施包括旅館的投宿登記，旅客“無傳”沒有通行憑證不許投宿，否則旅客和店主一體治罪。這個措施連邊境私人旅舍都執行了。在這種強化管理下，動蕩社會的基層也獲得了相對的安穩。“行之十年，秦民大悅。道不拾遺。”

當然，這些改革措施大多不適合現今社會，但是，不是就犯罪談犯罪、就治安搞治安而是以社會發展謀求社會穩定，這種思路，分明是社區警務的思維模式。由于國情不同，中國的社區警務建設并非照搬歐美經驗，而是伴隨著公安體制的改革，呈現循序漸進的特點，兩者的結合點是公安派出所體制改革。二十世紀90年代初，公安部第四研究所首先與山東省濟寧市公安局合作進行了派出所社區警務試點。1995年，中國人民公安大學接受公安部治安局項目，在全國16個城市進行公安派出所工作改革與社區警務方而的調查研究，取得了建設性成果。在此基礎上，1997年4月，公安部在江蘇省蘇州市召開全國公安派出所工作會議，將社區警務作為未來派出所工作改革的重要內容。2000年，中共中央辦公廳、國務院辦公廳發出《關于轉發<民政部關于在全國推進城市社區建設的意見)的通知》(中辦發[2000123號)提到“有條件的地方，要根據社區規模的調整，按照區‘一區’(社區)一警的模式調整民警責任區，設立社區警務室”.將社區警務納入社區建設工作體系。2003年10月14日，黨的十六屆二中全會通過了《中共中央關于完善社會主義市場經濟體制若干問題的決定》，首次明確提出“科學發展觀”的概念。同年11月，中共中央發出《關于進一步加強和改進公安工作的決定》(中發[[2003] 13號)，要點就是根據“科學發展觀”要求，堅

持統籌兼顧，進一步加快公安體制改革，加強公安機關正規化建設，社區警務是其中加強基層基礎建設，促進經濟社會科學發展的重要內容。2006年10月9日，公安部正式下發《關于實施社區和農村警務戰略的決定》，提出以社區警務服務和諧社會。當月，中共中央做出了《關于構建社會主義和諧社會若干重大問題的決定》。2007年8月，***同志在全國城市公安機關“二基”工程建設座談會上指出:“要深入實施社區和農村警務戰略，探索建立與城市社區管理體制、社會主義新農村建設相適應的社區和農村警務工作新機制。在同年10月黨的十七大報告中“改革和加強城鄉社區警務工作”成為了“完善社會管理，維護社會安定團結”的基本內容。從發展歷程上來看，社區警務在中國的發展始終緊隨著黨的理論發展，成為落實科學發展觀.構建和諧社會的一個重要的實踐陣地。黨的十七大報告提出的“改革和加強城鄉社區警務工作”，正是指明了發展社區警務在今后中國警務工作中的重要地位。

那么，社區警務符合中國公安機關優良傳統，中國公安工作有其特色，這是國內外警察學界所公認的。這些特色究竟是些什么？在不斷地發展和摸索中的中國社區警務發展和改變又是如何的呢？作為在一線的基層民警，我有著最切身的體會：

一、是以“三基”工程建設為重點。

加強“三基”工程建設，是公安事業長遠健康發展的基石。公安機關作為人民民主專政的重要工具，肩負著其他任何部門都無法代替的特殊作用，基層公安機關直接面對群眾，服務群眾，擔負著繁重的工作任務，其工作的水平和質量如何，直接關系到整個社會的和諧穩定。

基層公安機關要從構建社會主義和諧社會的角度，牢固樹立固本強基的意識，把基層基礎建設作為重中之重，深入推進“三基”工程建設向縱深發展。要狠抓工作落實。要嚴格按照“人往基層下，勁往基層使”的要求，將工作中心向基層下移，同時從財力、物力等方面向基層傾斜，切實提高基層基礎建設的保障力度。要積極加強與當地黨委、政府的溝通，爭取更多的經費支持，夯實基層硬件基礎。要充分利用社會資源，按照“誰出資，誰受益”的原則，吸納社會資金，壯大保安隊伍力量，擴大治安報警監控設施的覆蓋面，打撈基層防控基礎，實現互利雙贏。要苦練基本功。以提高基層所隊民警執法水平和做群眾工作能力為重點，立足所在崗位必須掌握的基本知識和基本技能，深入開展基本功訓練。要把崗位練兵和“三個必訓”相結合，把訓練經常化和專業化相結合，確保基層民警做到既懂方針政策，懂法律法規，懂業務知識，又會擒敵自衛，會執法執勤，會管理服務，會群眾工作，計算機操作。要加強信息化建設。信息化建設，是通過運用信息、信息網絡和信息手段，實現警察內部管理和社會治安管理，形成一種

高效能的警務體系。基層公安工作事務繁雜、千頭萬緒，管理效能不高，消耗了大量的警力。因此，要大力加強派出所綜合信息管理系統、刑偵綜合2000系統、人口信息管理系統、指紋系統、辦公自動化系統、社會治安視頻監控系統、110接處警系統等建設，以簡化警務運作流程，強化科學管理，提高技術應用水平，促進基層公安機關由粗放式、低效能的警務運作向集約式、高效能的警務運作方式轉變，進一步打牢基層基礎。

二、是以社區警務建設為重點。

社區警務工作是公安機關最基層、最基礎的工作，黨的十七大將城鄉社區警務工作提到新的歷史高度，要求從維護社會大局穩定，促進社會和諧發展來謀劃、開展社區警務工作。基層公安機關根據新時期的需要，深入推進社區警務戰略，實現警力下沉，警務前移。

完善管理制度。由派出所副所長分管社區警務室的工作，從而進一步強化警務室職權和處置警務的能力。完善工作職責和激勵、監督考核管理制度，通過不斷完善社區民警的工作職責，明確社區警務的內容和目標，同時對各項工作進行細化分解，形成量化考核標準，進一步促進社區民警的工作積極性。

提高社區民警的素質。首先要提高社區民警化解矛盾糾紛的能力。社區民警對基層情況最熟悉，要善于第一時間掌握不安定因素的信息，提前介入矛盾糾紛的化解工作，做到早發現早解決。要善于發揮居委會、民調組織、社區德高望重人士的作用，形成強大的工作合力，積極化解矛盾糾紛，盡量將其解決于基層。要積極開展普法宣傳，善于引導矛盾雙方依靠法律途徑解決問題，防止矛盾激化和升級。其次要提高做群眾工作的能力。社區警務時時刻刻面對群眾，必須把服務意識貫徹到各項警務工作中，做好群眾工作。要善于傾聽群眾的心聲和建議，切實幫助群眾解決實際問題，做到急群眾所急，想群眾所想。要與社區干部、群眾建立良好、融洽的工作關系，爭取大家的支持和理解，為社區警務開展打下良好的基礎。最后要提高建設平安社區的能力。要大力整合群防群治力量。目前，石岐區社區警務實行“一加三”模式，即在警務室的框架內，以直管或雙管的方法，設立社區治安保衛委員會、出租屋流動人口管理辦公室、保安組織協調管理辦公室三個專門的群防群治組織機構，系統地把主要群防群治力量置于社區民警的指導、監督下開展治安防范工作。要科學布防，比如：各社區一旦發生刑事案件，社區民警必須親自到達現場了解情況；社區民警要對本轄區及周邊轄區的治安情況做到底數清、情況明，定期將案情通報給社區群眾，提高群眾的治安防范意識；社區民警要根據轄區的治安情況，科學布防，提高治安防范和打擊的成效。要大力開展文明平安小區建設。對于開放式的住宅區較多，治安防控難度大的地

區，社區警務室積極聯合居委會等部門，選擇有條件的住宅區，發動、協助居民集資建立封閉式安全小區，提高治安防控力度。

三、是以治安防控工作為重點。

黨的十七大報告提出，要“建立社會治安防控體系，加強社會治安綜合治理”。《中共中央關于進一步加強和改進公安工作的決定》指出，加強社會治安管理，要堅持“打防結合、以防為主”的方針。在城區社會治安管理壓力不斷增大的情況下，要實現“發案數下降、破案數上升”的工作目標，切實增強群眾的安全感，促進社會治安明顯好轉，要以“破窗”理論為指導，重點抓好社會治安防控工作。“破窗理論”是美國政治學家威爾遜和犯罪學家凱林提出的，理論認為：如果有人打壞了一個建筑物的窗戶玻璃，而又得不到及時的修復，別人就可能受到某些暗示性的縱容，去打碎更多的窗戶玻璃，從而造成一種無序的感覺，導致犯罪滋生、蔓延。因此，在警務活動中，我們要對各種可能引發違法犯罪的因素及時進行化解和控制，對各種違法犯罪堅持嚴打，防止其升級、惡化。主要抓好兩個方面：

“以防為主”，構建嚴密的治安防控體系。要按照管好犯罪高發群體，管住特種行業和重點場所，壓縮多發性案件和加強基礎性工作的整體思路，突出重點，循序漸進，構筑各單位、部門積極參與、專群結合的社會治安防控網絡。一要強化“三安”聯動機制。在保安員隊伍的管理方面，強化對保安員隊伍的管理指導，狠抓各項規章制度的落實和完善，使保安員隊伍向規范化、法制化發展。在工作中，形成了“公安、治安、保安”“三安”聯動的工作格局。二要切實加強和改進內保單位、重點企業、重點場所和金融單位的安全防范工作。通過加強對各單位的治安防范指導與督促檢查工作，動員和發動單位及時調整、完善、優化內部安全防范措施，提高治安防范針對性、時效性，確保安全。三要以“科技”為依托，提高治安防控力度。通過建立社會治安視頻監控系統，對轄區治安重點部位、路段進行實時監控，加強警情分析研判，統一指揮，對社會面進行科學布警、動態防控，提高防控針對性和打擊精確性。四要落實監管責任，加強出租屋和流動人口管理。五是加強對敏感行業監管，預防事故發生。通過加強對廢舊物資回收業、娛樂場所等敏感行業的檔案管理，進一步落實“誰主管誰負責”的制度，開展定期檢查和不定期抽查，全面掌握各敏感行業的治安情況，積極堵塞銷贓渠道，減少違法犯罪，降低安全事故幾率。

“以打促防”，加大對行政案件等輕微性犯罪的打擊查處力度。對輕微犯罪的打擊，我們始終要堅持“零容忍”理念，因為相對于犯罪的實際發生來說，對犯罪侵害的恐懼和對犯罪高發率的擔憂，也是同樣重要的問題。打架斗毆、毀壞公物、賣淫嫖娼、吸毒、小偷小摸等行政案件，不僅直接刺激了人們對違法犯罪 的恐懼感和憂慮感，同時也經常直接成為暴力犯罪和其他惡性犯罪的導火索。因此，我們要高度重視行政案件的查處，嚴厲打擊違法犯罪分子的囂張氣焰，增強群眾安全感，密切警民關系，防止嚴重犯罪行為發生。在工作中，要切實轉變“重刑事打擊，輕行政查處”的思想，把查處行政案件作為預防和打擊刑事犯罪、促進社會治安好轉和保障、改善民生的重要手段狠抓落實，切實扭轉行政案件與刑事案件倒掛的現象。要對整治治安重點地區和群眾關心治安熱點問題及時進行集中整治，限期進行整改，化解民憂，努力凈化社會環境。要堅持嚴格執法，對滿足查處條件的行政案件要堅決查處，維護良好的社會治安秩序，遏制犯罪違法犯罪蔓延升級。

綜上所述，在經過這么多年的摸索實踐，我國已經自己找出適合自己的社區警務模式，中國雖然被認為是世界上發展社區警務較早的國家，但我國社區警務的發展某些方面并不如西方一些國家，以美國社區警務為例，美國的社區警務都有一個共同的地方：密切警民關系，實現群防群治，十分注重警察在公眾形象，在社區建立警察機構，在街區實施“市民在巡邏”計劃等無一不是為了增進警民關系，促進社區發展；在這方面，美國與中國雖然都在進行，但美國在這方面顯得突出。所以西方社區警務有許多成功的經驗值得我們吸收和借鑒。學習西方讓民警走出去以巡邏、巡查、訪查為主要值勤方式，與公眾建立廣泛而密切的聯系。我堅信通過每個基層民警的不懈努力，在不遠的將來，我國定能建立一套先進而又具有中國特色的社區警務管理體系的！

參考文獻：《韓非子.顯學》《史記.商君列傳 》《秦律問答》等部分章節

《關于轉發<民政部關于在全國推進城市社區建設的意見)的通知(中辦發[2000123號)《關于進一步加強和改進公安工作的決定》(中發[[2003] 13號)等

第五篇：淺談我國商業銀行發展投資銀行業務的模式

淺談我國商業銀行發展投資銀行業務的模式

隨著我國金融業改革繼續向縱深發展，面對加入WTO后日益激烈的國內外金融形勢，國內商業銀行不斷創新，鑄就持久競爭力。開展投資銀行業務成為國內商業銀行普遍采用的重要創新途徑之一。目前，國內主要商業銀行都紛紛成立了投資銀行部，并逐步探索出了一條適合目前國內監管框架、金融市場環境以及內外部經營約束條件的投行業務發展道路。

一、發展投行業務，是商業銀行的必然選擇

投資銀行業務是一個動態發展的概念。從國際上來看，各大投行早期業務主要是承銷、交易和經紀業務，隨后逐漸擴展到重組并購、財務顧問、結構化融資、資產證券化、資產管理、衍生產品交易、股權直接投資等業務。

當前，我國銀行業已對外資全面開放，以工商銀行、中國銀行、建設銀行為代表的大型國有銀行也已成功實現上市，金融業綜合化經營正在穩步推進，利率市場化改革正逐步實施。面對這些新形勢和新挑戰，商業銀行有必要大力發展投資銀行業務。

應對融資格局變化和收益結構優化調整的必然選擇。我國金融市場正在發生深刻變化，資本市場得以較快發展，直接融資比例不斷擴大。證券市場股票、債券和資產管理計劃等直接融資產品發行額不斷提高。從國外銀行的情況來看，直接融資對銀行的沖擊首先體現在大型優質客戶信貸業務方面。與西方國家轉型階段的情況相似，隨著我國直接融資的發展，大型優質企業對銀行貸款的需求將逐步降低，用貸款價格競爭大型優質客戶的效果將大打折扣。商業銀行應深入拓展以直接融資市場為主戰場的投行業務，通過參與銀行間市場和交易所市場直接融資，發展資產證券化、直接投資等創新業務，更好地滿足企業多元化金融服務需求。

應對經濟金融發展形勢的必然選擇。目前，流動性過剩的矛盾依舊突出。今年國際收支雙順差可能會進一步加劇，人民幣升值預期以及國內資本市場、房地產市場的高位運行，繼續刺激國外資金通過各種渠道涌入，有可能造成資產價格的膨脹。這為國內商業銀行提高資金營運效率、控制信用風險提出了新的要求。利用投行業務撬動資產業務，拓展新的盈利來源就顯得更為重要。國內銀行提高其核心競爭力，投資銀行業務是重要的利潤增長點。如果能夠充分運用現有的各類優勢，選擇好清晰的發展思路和平臺，商業銀行將迎來投行業務做大做強的時代。

完善服務功能及培育核心競爭力的必然選擇。隨著銀行業競爭日益激烈，傳統業務同質化現象已經越來越嚴重，加快發展知識密集、高附加值的投行業務，健全企業服務功能，成為商業銀行擺脫低水平同質競爭、培育核心競爭力的必然選擇。

推進綜合化經營和應對國際競爭的必然選擇。我國金融市場已經按照WTO協定全面向外資開放，花旗、匯豐、德意志銀行、瑞士銀行、高盛、美林等國外大型金融集團將以各種方式參與國內金融市場的競爭，為高端客戶提供銀行、證券、保險等全方位金融服務，這進一步擠占了國內銀行的業務和利潤空間。為了更好地應對外資的挑戰，有必要組建能夠同國外金融集團抗衡的大型綜合化經營金融企業。以國有控股大型商業銀行為主體收購或設立證券公司，全面開展投資銀行業務，是較為可行的一種綜合化經營模式。

二、發展投行業務，要有自己的特色和亮點

相比其他金融機構而言，國內大型商業銀行發展投資銀行業務具有自身獨特的比較優勢。首先是品牌和產品優勢。大型商業銀行在多年的經營過程中已經形成了品牌和知名度，易于提高客戶對投行業務的認知度和認同感，增強市場開拓能力。其次是資金優勢。大型商業銀行資金實力雄厚，在風險隔離的情況下適當互動，可以為開展投行業務提供有力的支持。第三是銀行間市場的主導地位。大型商業銀行是銀行間債券市場的最主要參與者，這為開展短期融資券、資產證券化以及將來的中長期企業債券業務創造了非常有利的條件。第四是客戶和網絡優勢。大型銀行擁有完備的海內外機構網絡和先進的信息網絡，在長期的業務經營中與大部分客戶和地方政府建立了穩定、互信的關系，對于客戶需求具有較高的敏感度和快速的反應能力。

盡管與國際頂尖投行相比，國內大型銀行尚不具備機制、人才、經驗以及國際化網絡等方面的優勢，暫時還難以與其在特大型企業的海外上市、重組并購等領域進行直接的正面競爭，但在企業境內資產證券化、銀團安排與結構化融資、重組并購、股權私募、上市發債顧問、常年財務顧問和企業資信服務等方面仍具有相對優勢。

三、發展投行業務，要處理好的幾個問題

目前，國內商業銀行還必須依據自身條件，處理好以下幾方面的問題和關系。

1、發展路徑選擇

國內商業銀行發展投資銀行業務，必須要在借鑒國外銀行業的經驗下，充分考慮自身的特殊性，例如：國內監管政策取向、金融市場趨勢以及內部經營約束條件等。利用行內設立的投行機構全面開拓股票債券發行承銷交易經紀、直接投資、資產管理等傳統牌照類投行業務，促進行內外各項投行業務齊頭并進，行內外投行機構協調配合、相互促進，形成完整的投行產品體系，逐步使投行業務成為與傳統商業銀行業務并列的重要業務板塊，投行業務成為大客戶金融服務的主要手段及盈利來源。

2、資金優勢與投行業務的關系

國際金融機構往往將過橋融資、擔保資源作為撬動并購顧問、承銷等投行業務的手段，反過來投行業務也能成為拉動貸款和其他融資需求的重要因素。國內商業銀行在擔當優勢企業的并購活動時，可以在合規經營和風險可控的前提下，考慮單獨拿出一定的專項并購貸款額度，嚴格經信貸決策流程審批通過后用于并購等業務。此外，商業銀行還應在有效防范風險的前提下利用擔保業務資源撬動投行業務機會，提高綜合收益。一方面在所有與資產收益計劃、企業發債、結構化融資（如信托貸款）等投行業務相關的擔保業務審批流程中，將投行部門出具的投行結構審查意見作為必須的輔助審查環節，從投行業務角度防范擔保業務風險；另一方面可變被動為主動，合理利用擔保資源配合直接融資業務的發展，為企業設計可以替代資產收益計劃、企業發債等的融資方案，提升商業銀行在企業直接融資中的參與程度和角色地位，提高銀行的整體收益。

3、人才和機制

投資銀行是智力密集型的業務，優秀的人才和有效的機制至關重要。要促進投資銀行業務的更好更快發展，國內商業銀行有必要進一步完善和優化組織結構，加快投行專業人才的培養和引進工作。對于優秀的投行人員，要借鑒國外先進投行和國內證券公司等機構的經驗，真正實現收入與業績掛鉤的機制，做到能吸引人、培養人、留住人，發揮人才在競爭中的核心作用。

4、風險防范與協同效應

首先是要從組織和體制上實現業務風險隔離，要確保商業銀行各業務主體相互獨立，風險自擔；其次是要在商業銀行內建立整體的、自上而下的風險控制體系，增設專門的投資銀行業務風險管理體系，負責監控和管理資本市場直接融資類業務的風險管理；此外還要有效控制操作風險，理順業務流程，加強制度管理，并強化從業人員的職業道德和風險防范意識。