第一篇：中國獸藥行業研究報告免費版(部分)(轉自中國商業咨詢網)

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處。

第一節 我國獸藥行業監管體制及政策環境分析

一、我國獸藥行業主管部門

行業行政主管部門、監察機構和行業協會構成了獸藥行業的管理體系。獸藥行業的主管部門為農業部及各級獸醫行政管理部門，監察機構為中國獸醫藥品監察所及各級獸藥監察機構。農業部負責全國的監督管理工作；縣級以上地方獸醫行政管理部門和獸藥監察機構負責本行政區域內的管理和監督工作。

中國動物保健品協會為國家一級協會，主要由從事動物保健品生產和經營的企業、科研院校等企事業單位自愿組成。行業協會的主要職責包括行業管理、行業信息搜集和交流、業務培訓、專業展覽、國際合作、咨詢服務等。

二、我國獸藥行業主要法律法規

為加強獸藥管理，保證產品質量，有效地防治動物疾病，促進畜牧業的發展，國家相關部門頒布了一系列規范獸藥的法律法規： 《中華人民共和國動物防疫法》 2 《飼料和飼料添加劑管理條例》 3 《獸藥管理條例》 《國務院關于推進獸醫體制改革的若干意見》 5 《重大動物疫情應急條例》 6 《獸藥生產質量管理規范》 7 《獸藥標簽和說明書管理辦法》 8 《獸藥注冊辦法》 《獸藥產品批準文號管理辦法》 10 《獸用生物制品經營管理辦法》 11 《獸藥進口管理辦法》

三、我國獸藥行業監管體制

（1）獸藥生產質量管理規范制度（GMP）

根據《獸藥生產質量管理規范》和2002年6月農業部公告202號文規定，GMP自2006年1月1日起強制實施，新開辦的獸藥企業必須取得獸藥GMP合格證后方可辦理《獸藥生產許可證》及產品批準文號；自2006年7月1日起，各地不得經營、使用未取得獸藥GMP合格證的企業、車間所生產的獸藥產品。

（2）獸藥生產許可證制度

根據《獸藥管理條例》相關規定，設立獸藥企業，必須具有與所生產的獸藥相適應的獸藥學相關專業技術人員、廠房以及儀器設備等必備條件，并經農業部審查合格后獲得《獸藥生產許可證》，憑《獸藥生產許可證》辦理工商登記手續。《獸藥生產許可證》有效期為5年。有效期屆滿，需要繼續生產獸藥的，應當在許可證有效期屆滿前6個月到原發證機關申請換發獸藥生產許可證。

（3）獸藥產品批準文號制度

根據《獸藥產品批準文號管理辦法》相關規定，獸藥企業生產獸藥，應當取得農業部核發的產品批準文號。獸藥產品批準文號是農業部根據獸藥國家標準、生產工藝和生產條件批準特定獸藥企業生產特定獸藥產品時核發的獸藥批準證明文件。

獸藥產品批準文號的有效期為5年。獸藥產品批準文號有效期屆滿，需繼續生產的，獸藥企業應當在有效期屆滿前6個月向原審批機關提出產品批準文號的換發申請。

（4）獸藥國家標準制度

根據《獸藥管理條例》相關規定，獸藥應當符合獸藥國家標準。國家獸藥典委員會擬定的、農業部發布的《中華人民共和國獸藥典》和農業部發布的其他獸藥質量標準為國家標準。

（5）新獸藥證書注冊制度

根據 《獸藥注冊辦法》 相關規定，新獸藥注冊申請人應當在完成臨床試驗后，向農業部提出申請。農業部審批合格的，頒發新獸藥注冊證書。

（6）獸藥經營監管體制 根據《獸藥管理條例》相關規定，經營獸藥的專營企業或者兼營企業必須具備與所經營的獸藥相適應的技術人員、倉庫設備及質量管理機構等條件，并須獲得市、縣人民政府獸醫行政管理部門頒發的《獸藥經營許可證》 ；經營獸用生物制品的，應當經省、自治區、直轄市人民政府獸醫行政管理部門批準并獲得頒發的《獸藥經營許可證》。

（7）獸用生物制品經營監管制度

根據《獸用生物制品經營管理辦法》相關規定，獸用生物制品實行分類管理制度，分為國家強制免疫計劃所需獸用生物制品和非國家強制免疫計劃所需獸用生物制品。國家強制免疫用生物制品名單由農業部確定并公告，并由農業部指定的企業生產，依法實行政府采購，省級人民政府獸醫行政管理部門組織分發。

農業部指定的生產企業只能將國家強制免疫用生物制品銷售給省級人民政府獸醫行政管理部門和符合一定要求的養殖場，不得向其他單位和個人銷售。獸用生物制品生產企業可以將本企業生產的非國家強制免疫用生物制品直接銷售給使用者，也可以委托經銷商銷售。

（8）獸藥的進出口制度

根據《獸藥管理條例》和《獸藥進口管理辦法》，向中國出口的獸藥，出口方應向國家農業部申請注冊，經審查合格后發給進口獸藥注冊證書。境外企業不得在中國直接銷售獸藥。為加強對進口獸藥的監督管理，農業部制定了《獸藥進口管理辦法》，規定對進口獸藥實行注冊管理制度，取得《進口獸藥登記許可證》的獸藥方能在國內銷售、分裝、使用；并規定取得《進口獸藥登記許可證》的外國企業在中國銷售其產品時，必須在中國境內委托合法的獸藥經營企業作為其代理商，其中獸用生物制品只能委托一家總代理商進行銷售。

（9）飼料添加劑監管體制

根據《飼料和飼料添加劑管理條例》相關規定，生產飼料添加劑、添加劑預混合飼料的企業，經省、自治區、直轄市人民政府飼料管理部門審核后，由國務院農業行政主管部門頒發生產許可證。取得生產許可證后，由省、自治區、直轄市人民政府飼料管理部門核發飼料添加劑、添加劑預混合飼料產品批準文號。

（10）獸醫制度

根據《國務院關于推進獸醫體制改革的若干意見》相關規定，我國將逐步推行官方獸醫制度、逐步實行執業獸醫制度。

四、我國獸藥行業相關政策分析 獸藥在防治動物疾病、保障畜牧業健康發展的同時,對促進“三農”建設、保障食品安全、減少公共安全隱患、促進人類健康發揮著巨大作用。獸藥行業在國民經濟中占有非常重要的地位,對建設畜牧業強國具有重要意義。近年來，獸藥一直是國家產業政策大力支持的行業，其中新型動物疫苗、現代獸用中藥、低毒和低殘留等新型綠色獸藥是國家重點鼓勵發展的方向。

（1）2004年以來，中共中央和國務院連續七年出臺指導“三農”工作的中央一號文件，均將“加強動物疫病防控，促進畜牧業健康發展”作為農業穩定發展、農民持續增收的重點工作。

（2）2006年2月，國務院頒布《國家中長期科學和技術發展規劃綱要（2006-2020年）》，將“畜禽水產健康養殖與疫病防控”列為重點領域，并將“創制高效特異性疫苗、高效安全型獸藥及器械”列為該領域優先發展方向。

（3）2007年1月，國家發展和改革委員會、科學技術部、商務部和知識產權局聯合發布《當前優先發展的高技術產業化重點領域指南（2007年度）》，將“動物重大疫病預防控制技術”列為產業化優先發展的重點領域。

（4）2008年10月，中共中央《關于推進農村改革發展若干重大問題的決定》指出：推進農業結構戰略性調整，加快發展畜牧業，支持規模化飼養，加強品種改良和疫病防控。

（5）2009年2月，國務院通過《輕工業振興規劃》，明確提出重視食品衛生安全。隨著食品衛生標準不斷提高，動物體內化學藥品殘留量必須逐步降低。為解決防治疾病與藥物殘留的矛盾，使用疫苗加強預防將逐漸成為發展趨勢。

（6）2009年3月，國家發展和改革委員會發布《關于請組織申報綠色農用生物產品高技術產業化專項的通知》，將畜禽疫苗產業化列為國家重點支持的產業化專項。該通知強調：針對嚴重制約我國畜牧業發展、干擾市場供應、引發公共安全問題的突發性、流行性、高致病性和高經濟損失性的重大動物疫病，支持快速、高效、安全、廉價的新型畜禽疫苗和疫病診斷試劑盒的產業化。

（7）2009年5月，國務院發布 《關于當前穩定農業發展促進農民增收的意見》，指出：“加強動物疫病防控工作，落實畜禽防疫經費，依法對畜禽實施強制免疫。”

（8）2009年6月，國務院辦公廳頒布《促進生物產業加快發展若干政策》，明確提出：“要大力發展動物疫苗、診斷試劑、現代獸用中藥、生物獸藥等綠色農用生物制品；要積極拓寬生物企業融資渠道，積極支持符合條件的中小生物企業在中小企業板和創業板上市。”

第二節 國內外獸藥行業發展現狀分析

一、獸藥行業概況

獸藥是指用于動物疾病預防、治療、診斷或有目的地調節動物生理機能的物質。獸藥行業，也稱動物保健品行業。隨著畜牧業的發展，獸藥的重要性逐漸得到行業和社會的重視。

獸用生物制品主要包括疫苗、治療用生物制品、診斷制品及其他生物制品，其中疫苗占每年生物制品銷售額的90%以上。疫苗主要由低毒或無毒的微生物制成，在防治動物疾病的同時能保證不增加動物體內的藥物殘留量，是一種安全綠色的獸藥，其技術含量和利潤率一般高于其他獸藥。

獸用制劑主要包括化學制劑、中獸藥及其他制劑。化學制劑主要為化學合成藥物、抗生素及其半合成品。中獸藥是指依據中醫藥理論、以中藥原料藥制成用于動物的藥品。由于中獸藥既可以預防和治療疾病、促進動物生長，又不會產生危害人體健康的藥物殘留和耐藥性，已逐步受到廣大畜禽養殖者的重視，使用比例逐年提高，成為今后獸藥企業研發和生產的重點產品。

二、我國獸藥行業發展現狀分析 1.國內獸藥行業保持快速增長

我國獸藥行業發展較晚，與歐美發達國家相比存在一定差距。隨著國家對農業及動物防疫工作的不斷重視，我國獸藥行業取得了較快發展。

中國商業咨詢網（www.tmdps.cn）研究資料顯示，我國獸藥行業收入從2000年的36億元增加到2008年的286億元，復合增長率為29.57%，我國已成為獸藥行業發展最快的地區之一。

2.目標動物市場份額集中

獸藥按照使用動物種類劃分，主要分為禽用、豬用、牛羊用、寵物及特種經濟動物用。由于我國是一個以家禽和豬養殖為主的國家，目前90%以上的獸藥應用于雞和豬的疫病防治。農業部統計數據顯示，2008年我國獸用生物制品產值在50億元左右，其中禽用生物制品占42.51%，豬用生物制品占47.13%，兩種動物用生物制品合計占比為89.64%。

3.行業集中度較低

獸藥行業實行強制GMP認證之前，由于進入門檻較低，行業呈現無序競爭的格局，企業數量眾多、生產規模偏小、技術含量較低、產品結構單一，給行業持續發展帶來一定不利影響。2006年1月1日GMP認證強制實施后，獸藥企業必須取得GMP認證后才能取得生產許可證。隨著行業進入壁壘的提高，我國獸藥行業企業數量大幅下降，大量規模小、技術含量低的企業退出市場。

盡管我國獸藥行業已取得較大發展，但仍存在行業集中度不高、規模化程度偏低的現狀。根據2008年中國動物保健品協會對925家獸藥企業的統計，被調查獸藥企業產值前10名的總產值為28.72億元，占被調查企業總產值的比重僅為13.57%。隨著國家監管力度的加強和經營管理的規范以及市場對品牌的認知度逐漸提高，優質企業將通過開發新技術、創新服務模式等方式，不斷提升產品品質，擴大市場份額，不斷提高行業集中度。

三、全球獸藥行業發展現狀分析 1.行業景氣度持續回升

2003年SARS和2004年禽流感爆發后，全球獸藥行業景氣度上升，帶動行業快速發展。根據Wood Mackenaie統計數據，2008年全球獸藥市場規模為199億美元，2000年至2008年的復合增長率為7.94%，未來五年預計復合增長率將維持5%～7%。

2.市場集中度較高

全球獸藥行業發展歷史較長，國際上已經形成了幾家大型獸藥公司。全球獸藥市場集中度較高，并有不斷集中的趨勢。2007年全球前10名公司銷售收入合計市場份額已達到77.80%，其中前十名公司分別為輝瑞、先靈葆雅、梅里亞、拜耳、富道、禮來、諾偉司、維克、BIV、詩華。同時，優勢企業仍在不斷通過技術創新和兼并重組獲得更大的發展空間。

第三節 我國獸藥行業技術現狀及進入壁壘分析

一、我國獸藥行業技術現狀分析 1.獸藥行業研發水平

獸藥研發是一項技術含量高、周期長、耗資大的系統工程，需要一批高水平的專業研究人才，同時還需要負責承擔成果轉化和產業化的專業機構或企業。我國大部分獸藥企業規模仍然較小，企業的研發經費遠不能滿足獸藥研發的資金需求量，存在研發力量弱、研究水平不高等問題。目前，我國獸藥企業中僅中牧實業股份有限公司和天津瑞普生物技術股份有限公司擁有國家認定的企業技術中心。

農業部《2008年獸藥產業發展報告》顯示，2008年不設或未建成研發部門的獸藥企業所占比重為79.89%，而建有研發部門的企業所占比重為20.11%；配備了20人以上研發人員的企業家數僅為4.54%。我國獸藥行業研發人員數量和研發投入均處于比較初級的階段，企業對研發工作的重視程度還有待提高。

2.獸藥企業研發模式

我國早期獸藥的研究主要集中在各農業院校，企業研發起步晚，研發投入較少。截至目前，我國科研院所在基礎研究和實驗室研究階段的實力要遠高于企業。

鑒于研發的難度以及目前行業技術研發設備和研發水平的特點，我國獸藥企業普遍采用與大學或科研院所合作的方式，以吸引相關專家和技術人員開展技術研發工作。同時，部分大型獸藥企業建立了企業技術中心，不斷提高企業自身研發實力和自主創新能力。獸藥企業通過自主創新和技術合作，促進了產、學、研結合，提高了研發效率，加快了技術轉移，從而有利于解決獸藥產業關鍵技術難題，提高我國獸藥行業整體研發水平。

3.獸藥行業技術特點及發展趨勢

隨著動物疫病日趨復雜，抗生素耐藥性日趨嚴重，以及對藥物安全性要求的提高，獸藥行業技術更新速度明顯加快，現代生物技術如基因工程、蛋白質工程、生物信息工程等不斷運用于獸藥的研發和生產中。行業技術研究呈現出跨領域、多學科交叉、科技含量越來越高的特點。

二、我國獸藥行業進入壁壘分析 1.資質準入壁壘

獸藥的品質直接關系到動物食品安全，因此，政府對獸藥的生產、經營均進行嚴格的審批和監控。企業必須通過國家GMP檢查驗收，辦理獸藥生產許可證，取得產品批準文號后方可組織生產。

根據《獸藥管理條例》的規定，境外企業不得在中國直接銷售獸藥。境外企業在中國銷售獸藥，應當依法在中國境內設立銷售機構或者委托符合條件的中國境內代理機構。

2.技術壁壘

行業新進入者面臨較高的技術壁壘，并且隨著技術更新換代的加速，技術門檻將越來越高。《獸藥注冊辦法》規定，新獸藥注冊申請人應當在完成臨床試驗后，向農業部提出審批申請，審批合格的，頒發新獸藥注冊證書。國家對依法獲得注冊的新獸藥在一定時期內實施排他性保護，未取得新獸藥證書的企業只能生產中國獸藥典中同質化的產品。

新獸藥的研究和開發涉及獸醫學、畜牧學、藥理學、藥物分析學、藥物化學、藥物制劑學、毒理學、分子生物學和基因工程等眾多領域，具有多學科交叉、技術水平高、周期較長的特點。同時，國家對藥品毒性、生態安全性、可靠性和穩定性的要求逐漸提高也使新獸藥研發的創新難度增大。新進入者依靠自身技術積累很難全面掌握本行業所涉及的技術。

3.營銷網絡和技術服務體系壁壘

我國畜牧業分布廣泛，獸藥消費市場分散全國各地。企業需要通過建立科學龐大的營銷網絡來擴展市場。同時由于我國養殖業整體防疫水平低，用藥技術差，為提升科學用藥水平，發揮產品的應有功效，促進產品銷售和品牌的美譽度，企業必須建立具有相當規模的、專業水平高的技術服務體系。覆蓋養殖區的營銷網絡以及貼近客戶的技術服務體系對獸藥企業品牌、銷售等均具有非常重要的影響，也成為行業新進入者的壁壘。

4.生產工藝和質量控制壁壘

生產工藝流程和質量控制體系是保證產品穩定性和高品質的關鍵。為保證畜禽產品的品質，控制食品安全風險，規模養殖企業和專業養殖戶一般會對產品進行嚴格驗證，并對藥效和殘留等指標進行認定評估，養殖客戶對獸藥企業產品的質量要求逐步提高。合格的獸藥企業要不斷提升產品的生產工藝，要加強質量控制和管理，嚴格執行GMP質量管理體系，隨時接受行業主管部門和藥品監察機構對生產工藝和質量控制的不定期抽查和飛行檢查。

5.人力資源壁壘

行業新進入者面臨嚴峻的人力資源障礙。面對越來越復雜的動物疫病形勢，獸藥行業需要大量的優秀科研人員以保證企業研發水平的先進性。由于我國獸藥行業人才積累較少，導致獸藥技術研發人才稀缺。同時，在動物疫病形勢變化復雜化、技術更新換代加快的環境下，還需要大批經驗豐富和反應迅速的營銷人員和技術支持人員，而這些人員的培養也需要一定的時間。

6.資金壁壘

獸藥企業GMP車間建設投資大，企業運行成本高。沒有強大的資金實力難以在設備、研發和技術服務上取得競爭優勢，而且企業的持續發展能力對資金實力也有較高要求。

第四節 我國獸藥行業市場需求分析 受我國畜牧業的發展、規模化養殖比重的提高、食品安全重視程度加強、動物疫病流行特點以及特種經濟動物和寵物數量快速增長等因素的推動，我國獸藥行業將保持持續高速增長。

一、經濟動物基數大，獸藥市場規模穩步上升

獸藥行業直接服務于畜牧業，畜牧業的市場規模和發展情況將直接決定獸藥行業市場需求的增長。

我國是畜牧業大國，養殖經濟動物的群體數量龐大，對獸藥的需求旺盛。我國經濟動物的飼養規模居世界前列，肉禽蛋產量已經多年穩居世界第一。

中國商業咨詢網（www.tmdps.cn）研究資料顯示，2008年我國肉雞飼養量為89.74億羽、蛋雞飼養量為35.60億羽、生豬飼養量為10.73億頭，此外還養殖著大量奶牛、鴨等。根據國家統計局數據，畜牧業產值由2000年7,393億元增長到2008年20,584億元，年均復合增長率為13.65%。2008年，畜牧業產值占農業總產值比例為35.50%，比2000年提升5.83個百分點。根據畜牧業十一五規劃，到2010年，全國畜牧業產值占農業總產值的比重將達到38%；而發達國家畜牧業產值占農業總產值比例均在50%以上。我國畜牧業的快速發展將推動經濟動物規模的穩步上升。

二、規模化、集約化養殖促進獸藥市場需求

我國畜牧業正處于由農戶散養向標準化、集約化、規模化養殖方式轉變的過程中，從傳統畜牧業向現代畜牧業轉變的重要時期。目前，全國農業產業化龍頭企業有580多個，其中畜牧業產業化龍頭企業占30%，畜牧業專業經濟合作組織接近4萬個。隨著畜牧業產業化經營步伐加快，畜牧業規模化養殖比例將不斷提高，整個養殖方式由散養主導向規模化養殖轉變。據農業部統計，全國出欄50頭以上的規模養豬專業戶和商品豬場出欄生豬占全國出欄總量的比例由2007年的48%增長到62%。

規模化養殖比例的逐步提升將極大地促進畜牧業對獸藥的需求,而且更加有利于規模大、產品質量好、注重與客戶雙贏的獸藥企業發展。一方面，規模化、集約化養殖，大幅度提高了養殖密度，增加了疫病傳染幾率，并使疫病的傳播速度更快、危害也更大。規模化養殖必須通過更加嚴格的疫苗接種預防和藥物治療來降低疫病發病率。另一方面，規模化養殖企業更加注重科學飼養方式，具有更強的動物疫病預防意識，同時也更加重視獸藥產品質量、獸藥企業的品牌及信譽、服務等綜合實力。

三、對食品安全的日益重視促進獸藥需求快速增長 為治療各種動物疾病，保證養殖收益，養殖戶往往不恰當地使用一些化學藥物，濫用藥物導致動物源性食品中藥物殘留過高，影響人體健康。例如抗生素殘留過高，使人產生過敏反應，甚至使動物乃至人體內細菌對抗生素產生耐藥性。

近年來，一系列食品安全問題促使政府和消費者對食品安全重視程度日益提高，國務院通過的《輕工業振興規劃》中明確提出重視食品衛生安全。隨著食品衛生標準的不斷提高，對動物產品體內藥品殘留量將提出更高的要求，未來將促進生物制品和高效安全獸藥需求的增加。

四、動物疫病的流行特點決定了獸藥市場空間的發展

隨著養殖規模擴大以及養殖環境的區域性差異，動物疫病流行呈現復雜性和多樣性： 第一、新疫病種類增多。由于國內養殖環境不斷變化，缺乏集約化飼養管理經驗，防疫衛生技術不完善，新的畜禽疫病不斷出現。此外，隨著我國從多種渠道引入的種畜、種禽和其他動物產品種類與數量增加，在引進動物及產品的同時有可能將疫病引進。受國外傳入和國內產生影響，我國新增傳染病呈現出頻率加快、危害更大、難于防控的特點。

第二、病原變異加速，新的血清型不斷出現。近年來，養殖戶對疫病防治觀念有所增強，免疫接種頻率有所加大,各種藥物使用頻繁。由于疫苗免疫和環境壓力使病原變異幾率明顯提高，臨床上新的血清型不斷出現，導致原有疫苗的保護力下降。

第三、多病原混合感染增多。目前，動物的疫病發生已不再為簡單的單一病原感染，各種繼發癥、并發癥逐漸增多。病毒性混合感染、病毒性與細菌性混合感染、細菌性混合感染等多類型病原混合感染，導致疫情更加復雜，危害更加嚴重，增加了診斷和治療的困難。動物疫病的流行特點促進了獸用生物制品、新獸藥的發展，同時也推動獸用制劑品種的多樣化。

五、特種經濟動物、寵物的快速發展為獸藥市場帶來新的空間

近年來，隨著生活水平和社會結構的變化，獸藥新增了許多市場需求。比如，居民多層次的需求促進特種經濟動物養殖量的快速上升； 人口老齡化和社會生活習慣推動寵物的數量大幅上升。特種經濟動物和寵物數量的增加將成為獸藥行業新的增長點。

第五節 我國獸藥行業存在的問題及行業發展趨勢分析

一、我國獸藥行業存在的問題分析 1.研發水平偏低 我國獸藥行業在新產品開發上缺少較強的技術支撐，缺乏自主創新能力，只有少數企業具備研制新獸藥的能力。目前我國獸藥行業科研投入偏低，絕大部分獸藥企業的研發能力薄弱，新產品研發投入較少，有的企業的研發投入占銷售收入的比重甚至低于1%，與發達國家15%左右的科研投入比例相距甚遠。行業整體研發水平偏低在一定程度上影響了國內獸藥企業的競爭力。

2.畜牧業規模化程度低，養殖戶對品牌的認知度還有待進一步提高

雖然國內規模化養殖比例已有一定的提高，但和畜牧業發達的國家相比，我國養殖行業規模化水平仍處于較低水平。小規模養殖戶一般不注重科學和綠色養殖，存在不重視動物防疫或忽視獸藥產品質量等問題。我國養殖戶對獸藥產品質量、品牌的認知還需進一步提高。

二、我國獸藥行業發展趨勢分析 1.高效、綠色獸藥快速發展

畜禽養殖中獸用抗生素的廣泛使用甚至濫用，導致藥物殘留問題日漸突出。面對歐美發達國家的綠色壁壘，我國禽畜產品的出口屢屢受阻，大幅度降低了我國畜牧業的國際競爭力。

隨著居民對食品安全重視程度日益提高，國家對獸藥使用管理和殘留監控力度也不斷加強，客戶已由過去單一追求“高效性”向注重產品的“高效、安全、低殘留、低毒性”轉變。新型動物疫苗、現代獸用中藥、藥物新制劑等低毒、低殘留綠色藥品將逐步替代傳統獸藥產品。在市場需求調整和國家政策引導督促下，高效、安全、低殘留的藥品將成為未來獸藥市場的主流。

2.多聯多價疫苗成為發展趨勢

國內畜禽養殖業長期使用的是單價疫苗，只能針對一種疫病，而動物疫病常呈現出多發混發的特點，單是口蹄疫一種病就有7種亞型，禽流感病毒亞型數量也比較多。為更好防控疫病，就需要為動物接種多聯多價疫苗。多聯多價疫苗的廣泛使用不僅能降低畜禽免疫密度，減少免疫應激，而且能大幅度降低畜禽用藥成本，從而成為獸用疫苗的發展趨勢。目前，無論小動物還是大牲畜，國內已經使用多種二聯（價）疫苗、三聯（價）疫苗和個別品種的多聯（價）疫苗，未來國內對二、三聯（價）疫苗和更多的多聯（價）疫苗的需求將成為主流，國內獸用疫苗的升級換代將進一步擴大獸藥的市場規模。

3.品牌企業的競爭將集中在技術服務和產品結構

隨著疫病病原變異以及新疾病的不斷增加，動物疫病防治將越來越復雜，難度也會越來越大，客戶需求也將逐步由單純的疾病治療或防疫向系統預防保健方案轉變。客戶需求的轉變不僅要求獸藥企業提供更高品質的產品，而且更需要提供系統的動物疫病解決方案和先進的營養平衡與飼養管理方案。未來產品結構的合理性和優質的技術服務將成為獸藥企業核心競爭力的關鍵要素。因此，獸藥企業一方面要豐富獸藥的品種以應對不斷復雜的疾病； 另一方面要不斷加強技術服務的廣度和深度。

第二篇：2013-2017年中國鍋爐行業市場戰略咨詢研究報告

2013-2017年中國鍋爐行業市場運營態

勢及戰略咨詢研究報告

鍋爐是一種能量轉換設備，向鍋爐輸入的能量有燃料中的化學能、電能、高溫煙氣的熱能等形式，而經過鍋爐轉換，向外輸出具有一定熱能的蒸汽、高溫水或有機熱載體。鍋的原義指在火上加熱的盛水容器，爐指燃燒燃料的場所，鍋爐包括鍋和爐兩大部分。鍋爐中產生的熱水或蒸汽可直接為工業生產和人民生活提供所需熱能，也可通過蒸汽動力裝置轉換為機械能，或再通過發電機將機械能轉換為電能。提供熱水的鍋爐稱為熱水鍋爐，主要用于生活，工業生產中也有少量應用。產生蒸汽的鍋爐稱為蒸汽鍋爐，常簡稱為鍋爐，多用于火電站、船舶、機車和工礦企業。

國內規模以上有工業鍋爐制造許可證企業，截止2012年底共有968家。全國工業鍋爐裝機容量總額2012年為1706.12億元，累計總產量為43.93萬蒸發量噸。統計表明，產量名列前50家的工業鍋爐廠生產總和已超過了總需要量的50%。2012年1-12月全國工業鍋爐累計總產量439，337蒸發量噸，同比增長-2.15%。12月當月工業鍋爐產量38，124蒸發量噸，同比增長3.78%。我國工業鍋爐總產值已經超過140億元。

中國產業信息網發布的《2013-2017年中國鍋爐行業市場運營態勢及戰略咨詢研究報告》共九章。首先介紹了中國鍋爐行業定義及發展環境，接著分析了中國鍋爐行業規模及消費需求，然后對中國鍋爐行業市場運行態勢進行了重點分析，最后分析了中國鍋爐行業面臨的機遇及發展前景。您若想對中國鍋爐行業有個系統的了解或者想投資該行業，本報告將是您不可或缺的重要工具。

本研究報告數據主要采用國家統計數據，海關總署，問卷調查數據，商務部采集數據等數據庫。其中宏觀經濟數據主要來自國家統計局，部分行業統計數據主要來自國家統計局及市場調研數據，企業數據主要來自于國統計局規模企業統計數據庫及證券交易所等，價格數據主要來自于各類市場監測數據庫。目 錄

第一部分 鍋爐行業信貸環境分析 1

第一章 鍋爐行業基本特征分析 1

第一節、行業界定及主要產品 1

一、行業定義 1

二、行業分類 1

第二節、我國鍋爐行業特征 2

一、中國鍋爐市場綜合分析 2

二、中國鍋爐行業立足與發展分析 3

第二章 鍋爐行業發展環境分析 5

第一節、中國經濟總體發展概況 5

一、2010年中國主要經濟指標統計 5

二、2011年中國主要經濟指標狀況 7

三、2012年中國主要經濟指標分析 34

第二節、中國宏觀經濟政策解讀 60

一、財政政策 60

二、貨幣政策 63

第三章 鍋爐細分行業及相關行業情況分析 66

第一節、細分行業總體情況 66

一、工業鍋爐總體情況 66

二、電站鍋爐總體情況 68

第二節、相關行業總體情況 69

一、電力行業 69

二、鋼鐵行業 75

三、煤炭行業 80

第四章 鍋爐行業預測分析 86

第一節、鍋爐行業發展趨勢 86

一、未來中國鍋爐行業發展前景 86

二、中國鍋爐工業發展趨勢 86

第二節、2013-2017年鍋爐行業關鍵指標定量預測 89

一、市場需求預測 89

二、供給能力預測 89

三、盈利能力預測 89

第五章 2010-2012年鍋爐行業總體經濟狀況 91

第一節、行業總體狀況 91

一、2010年1-11月鍋爐及輔助設備制造業總體數據分析 91

二、2011年1-12月鍋爐及輔助設備制造業總體數據分析 93

三、2012年1-12月鍋爐及輔助設備制造業總體數據分析 94

第二節、不同所有制企業構成狀況 96

一、2010年1-11月鍋爐及輔助設備制造業不同所有制企業構成情況 96

二、2011年1-12月鍋爐及輔助設備制造業不同所有制企業構成情況 97

三、2012年1-12月鍋爐及輔助設備制造業不同所有制企業構成情況 97

第三節、不同規模企業構成狀況 98

一、2010年1-11月鍋爐及輔助設備制造業不同規模企業構成情況 98

二、2011年1-12月鍋爐及輔助設備制造業不同規模企業構成情況 98

三、2012年1-12月鍋爐及輔助設備制造業不同規模企業構成情況 99

第六章 鍋爐行業產品產量統計 100

第一節、2010-2012年工業鍋爐產量統計 100

一、2010年全國及重點省市工業鍋爐產量統計 100

二、2011年全國及重點省市工業鍋爐產量統計 101

三、2012年全國及重點省市工業鍋爐產量統計 102

第二節、2010-2012年電站鍋爐產量統計 105

一、2010年全國及重點省市電站鍋爐產量統計 10

5二、2011年全國及重點省市電站鍋爐產量統計 106

三、2012年全國及重點省市電站鍋爐產量統計 107

第七章、鍋爐行業財務狀況綜合評價 109

第一節、我國鍋爐行業償債能力分析 109

一、鍋爐行業總體償債能力分析 109

二、行業內不同所有制企業償債能力比較分析 109

三、行業內不同規模企業償債能力比較分析 110

第二節、我國鍋爐行業盈利能力分析 110

一、鍋爐行業總體盈利能力分析 110

二、行業內不同所有制企業盈利能力比較分析 110

三、行業內不同規模企業盈利能力比較分析 111

第三節、我國鍋爐行業營運能力分析 111

一、鍋爐行業總體營運能力能力分析 111

二、行業內不同所有制企業營運能力比較分析 112

三、行業內不同規模企業營運能力比較分析 112

第四節、我國鍋爐行業成長能力分析 112

一、鍋爐行業總體成長能力分析 112

二、行業內不同所有制企業成長能力比較分析 113

三、行業內不同規模企業成長能力比較分析 113

第五節、關于鍋爐行業財務狀況的結論 114

一、鍋爐行業總體財務狀況 114

二、不同所有制企業財務狀況 114

三、不同規模企業財務狀況 114

第八章、鍋爐行業重點企業財務狀況 116

第一節、東方鍋爐 116

一、企業概況 116

二、企業主要經濟指標分析 117

三、企業盈利能力分析 118

四、企業償債能力分析 119

五、企業運營能力分析 120

六、企業成長能力分析 121

第二節、無錫華光鍋爐 121

一、企業概況 121

三、企業盈利能力分析 123

四、企業償債能力分析 124

五、企業運營能力分析 125

六、企業成長能力分析 126

第三節、武漢鍋爐 126

一、企業概況 126

二、企業盈利能力分析 128

三、企業償債能力分析 129

四、企業運營能力分析 130

五、企業成長能力分析 130

第九章 鍋爐行業銀行信貸建議 132

第一節、鍋爐行業信用風險五因子評級模型 132

一、行業定位 132

二、宏觀環境 132

三、財務狀況 133

四、需求空間 133

五、供給約束 133

六、關于鍋爐行業信用風險評級的結論 134

第二節、針對鍋爐行業總體及不同規模的信貸建議 134

一、鍋爐行業總體信貸建議 134

二、大型企業信貸建議 134

三、中小企業信貸建議 134

第三節、針對鍋爐行業不同所有制企業的信貸建議 135

一、國有企業信貸建議 135

二、私營企業信貸建議 135

三、股份制企業信貸建議 135

第四節、鍋爐行業信貸風險提示 135

一、鍋爐行業面臨的經濟風險 135

二、鍋爐行業面臨的政策風險 136

三、鍋爐行業面臨的技術風險 137

圖表目錄：（部分）

圖表：2011年對主要國家和地區貨物進出口額及其增長速度（單位：億美元）圖表：2006-2011年國內生產總值及其增長速度訂購電話：400-600-8596 010-60343812 圖表：2011年居民消費價格月度漲跌幅度

圖表：2011年居民消費價格比上年漲跌幅度

圖表：2011年新建商品住宅月環比價格下降、持平、上漲城市個數變化情況 圖表：2006-2011年年末國家外匯儲備及其增長速度

圖表：2006-2011年城鎮新增就業人數

圖表：2006-2011年公共財政收入及其增長速度

圖表：2006-2011年糧食產量及其增長速度

圖表：2006-2011年全部工業增加值及其增長速度

圖表：2011年主要工業產品產量及其增長速度

圖表：2011年規模以上工業企業實現利潤及其增長速度（單位：億元）圖表：2006-2011年建筑業增國 值及其增長速度

圖表：2006-2011年全社會固定資產投資及其增長速度

圖表：2011年分行業固定資產投資（不含農戶）及其增長速度（單位：億元）圖表：2011年固定資產投資新增主要生產能力

圖表：2011年房地產開發和銷售主要指標完成情況及其增長速度

圖表：2006-2011年社會消費品零售總額及其增長速度

圖表：2011年貨物進出口總額及其增長速度（單位：億美元）

圖表：2011年主要商品出口數量、金額及其增長速度

圖表：2011年主要商品進口數量、金額及其增長速度

圖表：2011年對主要國家和地區貨物進出口額及其增長速度（單位：億美元）2006-2011年貨物進出口總額

圖表：2011年非金融領域外商直接投資及其增長速度

圖表：2011年各種運輸方式完成貨物運輸量及其增長速度

圖表：2011年各種運輸方式完成旅客運輸量及其增長速度

圖表：2011年年末全部金融機構本外幣存貸款余額及其增長速度（單位：億元）圖表：2006-2011年普通高等 教育、中等職業教育及普通高中招生人數 圖表：2011年年末人口數及其構成（單位：萬人）

圖表：2006-2011年農村居民人均純收入及其實際增長速度

圖表：2006-2011年城鎮居民人均可支配收入及其實際增長速度

圖表：2008-2012年國內生產總值及其增長速度

圖表：2012年居民消費價格月度漲跌幅度

圖表：2012年居民消費價格比上年漲跌幅度

圖表：2012年新建商品住宅月環比價格下降、持平、上漲城市個數變化情況 圖表：城鎮新增就業人數

圖表：國家外匯儲備及其增長速度

圖表：公共財務收入及其增長速度

圖表：糧食產量及其增長速度

圖表：2008-2012年全部工業增加值及其增長速度

圖表：2012年主要工業產品產量及其增長速度

圖表：2010年1-11月中國鍋爐及輔助設備行業全部企業數據分析

圖表：2011年中國鍋爐及輔助設備行業全部企業數據分析

圖表：2012年中國鍋爐及輔助設備行業全部企業數據分析

圖表：2010年1-11月中國鍋爐及輔助設備行業不同所有制企業數據分析 圖表：2011年1-12月中國鍋爐及輔助設備行業不同所有制企業數據分析 圖表：2012年1-12月中國鍋爐及輔助設備行業不同所有制企業數據分析 圖表：2010年1-11月中國鍋爐及輔助設備行業不同規模企業數據分析 圖表：2011年1-12月中國鍋爐及輔助設備行業不同規模企業數據分析 圖表：2012年1-12月中國鍋爐及輔助設備行業不同規模企業數據分析 圖表：2010年1-12月中國工業鍋爐產量分省市統計

圖表：2011年1-12月中國工業鍋爐產量分省市統計

圖表：2012年1-12月中國工業鍋爐產量分省市統計

圖表：2012年1-12月中國工業鍋爐產量集中度分析

圖表：2010年1-12月中國電站鍋爐產量分省市統計

圖表：2011年1-12月中國電站鍋爐產量分省市統計

圖表：2012年1-12月中國電站鍋爐產量分省市統計

圖表：2012年中國電站鍋爐產量集中度分析

圖表：……

更多圖表詳見正文……

第三篇：中國茶葉行業研究報告[范文]

中國茶葉行業研究報告

中國是茶葉的故鄉，擁有世界上最大的種植面積和位居第二的產量，國人對飲茶情有獨鐘。

中國茶業發展面臨的問題與挑戰

雖然中國茶葉收獲面積位居世界第一，茶葉產量位居世界第二，但茶葉產品占據的世界市場份額卻只有6%。

中國茶業生產銷售企業規模小，專業化程度低 中國茶葉年產值約為70億元，茶場卻有6萬家左右，大部分茶場的年產值只不過幾百萬元，不少茶場生產設備落后，工藝粗糙，管理水平低下，很難在國際競爭中占據優勢。目前茶葉生產和

銷售企業都存在小而散的問題，造成技術推廣難、信息溝通難，影響最大的是茶葉出口，由于小企業間的無序競爭，使得出口市場出現混亂。

中國茶葉有名茶無名牌 中國海關總署的數據顯示，2002年中國出口茶葉25.23萬噸，同比增長1.1%，但出口額卻下降了3%，出口平均單價只有每公斤1.31美元。1公斤茶葉還不到10元人民幣，僅相當于日本國產茶平均批發價格的1/擴5]，原因究竟在哪里?中國有名茶無名牌是最主要的原因。雖然中國有著悠久的茶文化歷史，但中國茶葉的科技含量和附加值低，國際知名品牌少。如龍井茶葉雖享譽中外，一可“龍井”只是一個品種、一個地名，而不是一個商標品牌。沒有叫得響的品

牌，使中國茶葉在國際市場上處于很尷尬的境地，即茶葉種植面積第一、產量第二、出口第三、創匯第四。而英國雖然不種茶，但在這方面做得卻很成功。在日本，許多消費者都知道英國的“立頓”茶，一些年輕人甚至以為英國是個茶葉生產

大國，其實英國雖然擁有眾多知名茶葉品牌，但根本不產茶，像“立頓”茶就是用講口茶葉拼配而成的。“立頓”茶在世界五大洲市場占有率達40%-60%，年銷售額達數十億美元，令人咋舌。

第四篇：中國高速公路行業研究報告

中國高速公路行業研究報告

高速公路在國家交通運輸體系中具有重要地位。中國國民經濟持續發展，汽車保有量快速提高，客、貨運輸量等指標均保持較快增長，為高速公路行業發展營造了良好的外部環境。近年來，中國高速公路建設速度較快，但與發達國家相比，中國路網密度仍處于較低水平，未來建設需求較大。分區域看，西部地區投資額增速較快，投資額占比較高，東、中部地區投資額占比相對較低。2012 年以來，宏觀經濟增速放緩，客貨運輸量、客貨周轉量、公路建設投資支出等均同比出現下降趨勢。“十二五”期間全國計劃新增通車里程規模較大，隨著高速路網的日趨完善，高速公路企業車輛通行量及通行費收入有望保持一定水平的自然增長。但鑒于高速公路行業整體仍處于規模建設期，而高速公路建設初始投資大、投資回收期長、投資效益滯后的特點，造成企業資本支出壓力大，債務融資需求強烈。中國高速公路企業大多肩負運營及投資建設的雙重任務，建設資金主要來源于銀行貸款等外部融資渠道。在此背景下，高速公路企業一方面表現為營業利潤率較高，經營性現金流狀況較好；另一方面則表現為建設任務重，財務費用對利潤的侵蝕作用較大。以債務融資支撐的大規模資本支出可能進一步推升行業內企業債務負擔，對行業整體信用水平帶來負面影響。

一、行業概況 1.公路分類

根據《中華人民共和國公路法》，公路按其在公路路網中的地位分為國道、省道、縣道和鄉道，并按技術等級分為高速公路、一級公路、二級公路、三級公路和四級公路。根據目前規定，國道一般需達到二級以上公路標準；在實際操作中，一般高速公路都為省道以上道路。

從使用年限來看，高速公路和一級公路為 20 年；二級公路為 15 年；三級公路為 10 年；四級公路一般為 10 年。

高速公路：全部控制出入、專供汽車在分隔的車道上高速行駛的公路。主要用于連接政治、經濟、文化上重要的城市和地區，是國家公路干線網中的骨架。一般年平均每晝夜汽車通過量 2.5萬輛以上。

一級公路：為供汽車分向、分車道行駛，并部分控制出入、部分立體交叉的公路，主要連接

重要政治、經濟中心，通往重點工礦區，是國家的干線公路。一般能適應按各種汽車折合成小客車的遠景設計年平均晝夜交通量為 15000～30000 輛。二級公路：連接政治、經濟中心或大工礦區等地的干線公路，或運輸繁忙的城郊公路。一般能適應各種車輛行駛，二級公路一般能適應按各種車輛折合成中型載重汽車的遠景設計年限年平均晝夜交通量為 3000～7500 輛。

三級公路：溝通縣及縣以上城鎮的一般干線公路。通常能適應各種車輛行駛，三級公路一般能適應按各種車輛折合成中型載重汽車的遠景設計年限年平均晝夜交通量為 1000～4000 輛。

四級公路：溝通縣、鄉、村等的支線公路。通常能適應各種車輛行駛，四級公路一般能適應按各種車輛折合成中型載重汽車的遠景設計年限年平均晝夜交通量為：雙車道 1500 輛以下；單車道 200 輛以下。從技術等級看，目前，全國等級公路里程 345.36 萬公里，占公路總里程的 84.1%，其中高速公路僅占 2.07%；一級公路占 1.66%；二級公路占 7.81%，三級公路占 9.59%，四級公路占 62.97%，其余為等外公路。從行政等級看，中國國道 16.94 萬公里、省道 30.40 萬公里，分別占全國公路總里程的 4.13%和 7.40％。一般各國的高速公路占總公路里程的 1～2%，但承擔公路年客貨運量的30%以上。2.中國高速公路發展

中國高速公路建設起步較晚，但發展迅速。自1988年中國修建第一條滬嘉（上海—嘉定）高速公路以來，中國高速公路建設經歷了三個發展階段：1988～1992年為起步階段，期間每年高速公路通車里程在50～250公里之間；1993～1997年為高速公路的第一個發展高潮，期間高速公路發展有了明顯的加快，年通車里程保持在450～1400公里之間；1998年至今為高速公路的大發展時期，在國家積極財政政策的推動下，這一階段年通車里程基本保持在 3000～5000公里之間。2000年以來，中國高速公路通車里程一直保持較高的增長速度，“五縱七橫”國道主干線于2007年全線貫通。截至2011年底，中國高速公路由“十五”期末的4.1萬公里發展到8.49萬公里，新增1.08萬公里（見圖1）。截至2011年底，高速公路里程超過3000公里的省份增加至14個，包括河南、廣東、河北、山東等省。3.國家高速路網

《國家高速公路網規劃》于 2004 年經國務院審議通過，是中國公路網中最高層次的公路通道。根據該規劃，中國國家高速公路網采用放射線與縱橫網格相結合的布局方案，形成由中心城市向外放射以及橫貫東西、縱貫南北的大通道，由 7 條首都放射線、9 條南北縱向線和 18 條東西橫向線組成，簡稱為“7918 網”。總規模約 8.5 萬公里，其中：主線 6.8 萬公里，地區環線、聯絡線等其他路線約 1.7 萬公里。地區環線為遼中環線、成渝環線、海南環線、珠三角環線、杭州灣環線共5 條地區性環線，聯絡線包括 19 條橫向聯絡線和 17 條縱向聯絡線。

該規劃采用“東部加密、中部成網、西部連通”的布局思路，建成后可以在全國范圍內形成“首都連接省會、省會彼此相通、連接主要地市、覆蓋重要縣市”的高速公路網絡。

二、行業現狀

1.高速公路行業運行環境 國民經濟發展

交通運輸行業在國民經濟中被劃為第三產業，其運行狀況與國民經濟運行密切相關。從下圖看，2007 年以來，交通運輸業、倉儲及郵電通信業 GDP 與全國 GDP 增長趨勢呈現出較高的一致性。近年來，國民經濟的快速發展為高速公路行業的發展奠定了基礎。根據國家統計局《2011 年國民經濟和社會發展統計公報》，2011 年中國國內生產總值達 471564 億元，較上年增長 9.2%（參見圖 3），全年全社會固定資產投資較上年增長 23.6%。國民經濟的穩定發展帶來了客運、貨運需求量的不斷增長，為高速公路運營企業的通行費收入增長提供了良好的空間。

分地區來看，高速公路發展和當地經濟發展水平也是密切相關。在經濟越發達的地區，其高速公路路網越完善，車輛通行量越大。表 3 中企業所運營的高速公路在全省高速公路里程中占比在 60%以上，大致可以代表所在省份的高速公路水平。從表 3 可以看出，經濟越發達的地區（如廣東、浙江等省），高速公路運營里程規模越大，車輛通行量及通行費收入規模也越大。

汽車保有量增長 汽車保有量的增長將促進高速公路車流量的自然增長。近年來隨著國民經濟的發展，汽車行業也表現出較快的增長勢頭，在 2010 年更是出現爆發式增長，2011 年汽車市場增速有所放緩，但未來仍有一定的發展空間。截至 2012 年 6 月底，中國機動車保有量達 2.33 億輛，汽車保有量達1.14 億輛，全國 17 個城市的汽車保有量超過 100 萬輛，其中北京、成都、天津、深圳、上海等 5個城市的汽車保有量超過 200 萬輛。預計 2020 年中國汽車保有量將突破 2 億輛。汽車保有量的增長將給高速公路運量提供有效支持，高速公路運營企業整體通行費收入有望持續增長。

利率政策變化

高速公路企業普遍采取“貸款修路，收費還貸”的方式，負債率大多在 80%以上，債務負擔較重，利息支出對其盈利影響較大。下表為 2006-2011 年 5 年以上中長期貸款利率，可以看出，2008年，受金融危機影響，央行利率政策的主要方向為下調；2011 年中國經濟出現通脹勢頭，央行利率政策主要表現為上調。以廣東省交通投資集團為例，2011 年，公司全部債務為 1062.50 億元，同比增長 14.98%，但財務費用為 40.35 億元，同比增長 26.11%。當期公司營業收入為 308.87 億元，營業利潤為 47.55 億元，財務費用占營業收入和營業利潤的比重分別為 1.41%和 84.86%。2012 年以來，中國經濟增速放緩，貨幣政策已逐漸轉向寬松，存貸款基準利率的下調有利于減輕高速公路企業的債務負擔。

2.高速公路運輸運行情況

交通運輸主要分為客運和貨運，衡量交通運輸行業運行狀況的指標主要為客貨運輸量及周轉量。公路客運量與當地經濟水平、居民出行習慣、交通設施等關聯性較大；貨運量與貨物周轉量受工業運行的影響較大，比如在 2010 年上半年 GDP、發電量和工業增加值都處于較快增長時，同期全國的貨運量和貨運周轉量增速也處于高位。從下表可以看出，近年來，中國公路運輸發展較為平穩（2009 年增長率較低的主要原因是 2008年基數較高），整體而言，貨運量及貨物周轉量增長速度高于客運量及客運周轉量的增長速度，這也說明在宏觀經濟整體向好的情況下，貨運受到拉動較為明顯。2008 年，在中國經濟較為疲軟的前提下，政府出臺 4 萬億經濟刺激計劃，受此影響，中國客、貨運輸量和周轉量均出現較大幅度的增長，尤其是貨運周轉量，同比增長 189.41%，此后增幅較為平穩。根據交通運輸部統計數據顯示，2011 年，全國營業性客車完成公路客運量 328.62 億人、旅客周轉量 16760.25 億人公里，比上年分別增長 7.6%和 11.6%；全國營業性貨運車輛全年完成貨運量282.01 億噸、貨物周轉量 51374.74 億噸公里，分別增長 15.2%和 18.4%，平均運距 182.17 公里，比上年提高 2.8%。2012 年以來，中國宏觀經濟增速放緩。2012 年 1-6 月，客運量完成 174.70 億人，同比增長 8.7%，旅客周轉量為 9027.35 億人公里，同比增長 10.7%；貨運量完成 149.82 億噸，同比增長 14.0%；貨物周轉量完成 26891.67 億噸公里，同比增長 15.0%。2011 年 1-6 月，客運量、旅客周轉量、貨運量、貨物周轉量同比增速分別為 8.0%、11.8%、14.7%和 16.3%。相比較而言，2012 年以來的經濟形勢對公路運輸的發展產生了一定影響。如果經濟持續疲軟，其對公路運輸的影響將持續并加深。

從公路的利用率來看，高速公路利用率明顯高出國道的利用率。根據交通運輸部的統計數據，2011 年，全國國道網年平均日交通量為 12330 輛/日（當量標準小客車，下同），北京、天津、上海、江蘇、浙江、廣東和山東的國道網年平均日交通量均超過 2 萬輛。全國國道網年平均行駛量為 208852 萬車?公里/日（當量標準小客車，下同），比上年增長 6.8%。河北、江蘇、山東、廣東的國道網年平均行駛量均超過 10000 萬車?公里/日。全國高速公路年平均日交通量為 18941 輛/日，年平均行駛量為 160897 萬車?公里/日。

3.高速公路投資建設情況 公路投資建設概況

中國公路投資主要經歷了兩輪增長行情，第一輪始于1998年的財政刺激政策，直至“十五”期末，公路投資增長基本告一段落，2008年四萬億刺激政策推出，公路投資重新取得大幅增長，至2011年公路投資規模達到1.2萬億元。高速公路建設技術標準高，屬于資金密集型行業，其建設成本主要包括路面材料費、征地拆遷費、人工成本和通訊監控等交通設施費等。高速公路行業建設成本地區差異較大。以重慶市為例，重慶市山地和丘陵面積約占 94%，公路建設技術標準高，所需的材料及人工成本也較高。重慶高速公路集團有限公司（以下簡稱“重慶高速”）每公里建設成本一般為 7000～8000 萬元，而平原地區僅為 3000 萬元左右。而廣東等發達地區則是由于拆遷成本較高從而推高建設成本。目前，廣東省交通集團有限公司（以下簡稱“廣東交通”）在建高速公路的平均成本已接近1 億元/公里，主要原因便是公司在建的高速公路有相當長的里程在珠三角地區，而珠三角地區經濟發達，征地拆遷成本較高，同時人工及材料采購成本均不斷提高。2006-2011 年高速公路里程增長率一般在 10%以上(見表 6)。截至 2011 年底，全國公路總里程達 410.64 萬公里，全國公路密度為 42.77 公里/百平方公里。其中，高速公路里程達 8.49 萬公里（其中，國家高速公路 6.36 萬公里）；高速公路車道里程為 37.59 萬公里。由于高速公路高成本的特性，盡管從總里程看高速公路在整個公路體系中的占比不大，但其投資額在公路投資中的占比一直在50%以上。“十一五”期間，全國累計完成公路建設投資40752.63億元，年均增長15.9%；其中高速公路建設投資22159.01億元，占“十一五”公路建設投資總額的54.37%。受四萬億投資政策的影響，2009年，中國公路建設投資完成9668.75億元，同比大幅增長40.5%，增速較上年上升34.5個百分點；2010年完成投資11482.28億元，同比增長18.8%。2011年，全年完成公路建設投資12596.36億元，同比增長9.7%，增速有所下滑。其中高速公路建設完成投資7424.14億元，占當年公路建設投資總額的58.94%。2012年1-6月，全國基建投資速度放緩，公路建設投資完成4733.25億元，較上年同期下降7.82%。

各地區公路投資情況

分地區來看，東部和西部地區公路建設投資占比相對較高，中部地區投資額相對較低。此外，2009年及之前，東部地區處于集中建設期，投資額占比高于西部地區；2010年以來，由于東部地區路網已相對發達，加上近兩年西部地區建設增速較快，使得東部地區投資額占比有所下降，2011年1-11月，東部、中部、西部地區投資額占比分別為31.84%、27.86%和40.30%。2012年1-6月，公路建設固定資產投資結構中，東部、中部、西部地區占比分別為29.58%、24.01%和46.41%，西部地區投資額占比進一步上升。4萬億刺激政策對各地區公路投資建設有所不同，其中，中部地區公路建設投資增長尤為明顯。2009年1-11月，中部地區投資較上年增加1002.31億元，同比增長64.39%，無論是從增加的絕對值還是同比增速來看，都高于其他地區。

資金來源

從國外的情況看，美國通過征收燃油稅、輪胎稅等稅種所得的費用作為公路信托基金，基本可以滿足公路發展資金需求的 70%，以收費和發行債券解決的資金約占 10%和 20%。且由于美國公路網已經形成，公路基金的 60%即可滿足公路的養護需求。但中國公路網仍處于拓展階段，路網密度不高（美國接近70 公里/百平方公里，德國為 180.53 公里/百平方公里，日本為 318.47 公里/百平方公里），中國的專項稅收只能滿足建設需求資金的 18%和公路養護需求資金的 33%。在上述背景下，中國高速公路運營企業投資運營主體大多是各省交通投資集團，其建設資金一方面來源于通行費收入、政府資金支持（主要體現為項目資本金投入、財政貼息等方式）等；另一方面，大部分仍需依賴銀行貸款。在整個行業處于大規模投資建設期的情況下，高速公路行業整體債務負擔較重，大多企業資產負債率都在 60%以上，部分企業接近80%。以安徽省高速公路控股集團有限公司為例，該公司主要負責安徽省內高速公路及橋梁的投資和運營，2011 年底，該公司資產負債率和全部債務資本化比率分別高達 79.05%和 75.71%，當年的財務費用為 24.63 億元，對其利潤水平的侵蝕作用明顯。

4.高速公路運營管理模式 運營管理模式

目前，高速公路管理有“一路一橋一公司”和“按主線劃分的集中委托管理”這兩種管理模式。“一路一橋一公司”是指一個路橋項目專門設立一個項目公司進行管理，這種方式的特點是組織結構清晰、管理責任明確。目前采取“一路一橋一公司”管理方式的公司主要有寧波市杭州灣大橋發展有限公司、南京長江第二大橋有限責任公司、南京長江第三大橋有限責任公司、重慶渝涪高速公路有限公司、蘇州蘇嘉杭高速公路有限公司等。集中委托管理是在高速公路路網不斷完善的情況下，在適當的地域范圍內，將該地域內的高速公路路段集中管理，以實現內部資源合理配置、降低經營成本、提高經濟效益、并適應全省聯網收費和新技術發展的有效模式。這種管理模式是對傳統“一路一橋一公司”管理模式的突破，具有跨路段性、專業性、集中性等優點，在實踐中已成為主流的管理方式。大多以省為單位設立省級高速公路投資管理公司，對省內主要高速公路路段進行集中統一管理。如安徽省高速公路控股集團有限公司、河南交通投資集團有限公司、廣東省交通集團有限公司等均是采取這種管理方式。

建設經營模式 中國高速公路的建設和經營大致分經營性收費高速公路和政府還貸高速公路（非經營高速公路）。經營性收費高速公路項目一般是由國內外的經濟組織投資建設，從企業設立、融資、項目建設、經營管理等都按照市場化運作。政府還貸性高速公路則是政府交通主管部門通過向銀行貸款，組織建設、管理，建成后收取車輛通行費進行還貸。兩種收費公路的差別主要體現在：

１.主體不同。政府還貸公路的投資主體是縣級以上人民政府交通主管部門；經營性公路的投資主體則為國內外經濟實體。

２.來源不同。政府還貸公路的投資來源為政府投資與市場融資；經營性公路的投資來源則為自有資本與市場融資。收費主體不同。政府還貸公路的收費主體是縣級以上地方人民政府交通主管部門或其不以營利為目的的專門機構；經營性公路的收費主體則為經授權的投資主體，以營利為目的。

３.通行費的性質不同。政府還貸公路的車輛通行費是國家行政事業性收費，要納入國家財政專戶管理；而經營性公路的車輛通行費則企業經營收費，由企業進行管理。

４.費用途不同。政府還貸公路的收費只能用于償還貸款、集資款和必要的養護管理支出；經營性公路的收費則是為收回投資并取得合理回報，企業對其收益的支配，除有法律、法規、規章限定和合同約定的事項，以及用于養護管理支出外，其他基本不受限制。

５.費期限不同。政府還貸公路的收費期限最長不超過20年；經營性公路的收費期限最長不超過30年。

６.項目要求不同。政府還貸公路對建設項目的收益要求較低；經營性公路對建設項目的收益要求較高。

７.享受的稅費政策不同。政府還貸公路不繳納營業稅，而經營性公路要依法納稅。中國較早開始運行的高速公路部分屬于政府還貸性質，而目前大部分的高速公路則屬于經營性收費高速公路。政府還貸性高速公路所收取的通行費一般而言是先上繳財政，然后再由財政向高速公路撥付專項資金以用于公路養護及償還銀行貸款等用途。

三、競爭因素 目前客貨運輸方式主要有公路運輸、水路運輸、鐵路運輸和航空運輸等。各種運輸方式都有其合理運距和特定運輸對象，而其運輸對象也在一定程度上存在重合現象。就公路運輸而言，由于其較為靈活，適合運輸短程、量小的貨物。

從中國目前的運輸結構看，公路運輸占據了絕對優勢。2011 年，公路運輸客運量為 328.62 億人，客運周轉量為 16760.00 億人公里，貨運量為 282.01 億噸，上述三項指標均超過其他三種運輸方式的總和。而在貨運周轉量方面，水路運輸憑借其在運輸大宗貨物方面的優勢而占據領先地位。

一般而言，公路與水路、航空運輸之間沖突不大，但在一定范圍內與鐵路運輸的對象存在重合。近年來，中國高鐵發展速度較快。高鐵的運行速度在 250～300 公里/小時，目前京津城際高鐵運行時間僅為 29 分鐘，成渝高鐵全程運行時間 1 小時。高鐵的發展對中短距離的航空運輸影響較大，在對公路客運的影響方面，高鐵在運輸速度和效率方面具有較強的優勢，與公路的競爭領域主要是跨省的長途客運市場，對公路運輸的車流量起到一定的分流作用。但另一方面，由于公路運輸自身具有較為靈活及低成本等優勢，加上公路運輸中貨運收入占比較大（高鐵分流作用主要體現在客運方面），高鐵對高速公路車流量的影響并不十分明顯。以滬寧高鐵為例，滬寧高鐵于 2010 年 7 月 1 日通車，目前運行速度分為 250 公里/小時和 300公里/小時兩種。從上海出發，途徑蘇州、無錫、常州、鎮江等地到達南京。全程最短運行時間 1小時 38 分鐘（2012 年 7 月數據），二等座票價 140 元左右。與之重合度較高的高速公路為寧滬高速，從上海出發，途徑蘇州、無錫、常州等地到達南京。從寧滬高速（股票代碼 600377）公布的2009、2010 年及 2011 年的對比數據來看，在高鐵開通的前后，公司所屬寧滬高速公路車流量及通行費收入仍呈現出合理的自然增長，受高鐵影響較小。從各高速公路公司之間來說，存在的競爭較小，合理的高速公路規劃和布局能使得路網效應更好的發揮，降低整體通行成本。總體而言，高鐵的開通對高速公路企業運營帶來的影響不大。

四、行業政策 1.計重收費制度

貨車車主通過超過額定載重并降低車速，在耗油僅增加 10%-30%來運送標定載重 150%以上貨物獲得超額收益。但是超載貨車對公路的損耗很大，提高了道路養護成本，同時也增大了交通事故發生率。為了解決超載問題，2006 年，相關部門開始制定計重收費制度。截至目前，全國大部分地區高速公路已實現計重收費。計重收費是按照“標準車型、標準裝載、標準收費；標準車型、超額裝載、超額收費”原則實施的，更加充分地體現出通行費收取的合理性、公平性與科學性。計重收費政策的實施，有效地抑制了超限運輸問題，使高速公路路面、橋梁等得到了有效保護。從對高速公路運營企業的影響來看，計重收費短期內會給企業帶來收入的較快增長，但由于這種方式對超載車數量和車流量的限制作用，長期內企業通行費收入較難保持這種較快增長的勢頭。計重費率向輕車傾斜，可以吸引空車和小型車使用高速公路，促進高速公路車輛結構的優化。單車總質量降低后，剩余的運載量將由其它運輸工具承擔，通行費收入將有適當增長。此外，超重汽車的減少將使得高速公路使用壽命延長、養護成本降低。計重收費政策的實行對高速公路運營企業的信用面形成支撐。

吉林高速于 2010 年 10 月起，在吉林省高速公路對載貨類汽車按車貨總質量試運行計重收費。此外，對于超過公路承載能力的車輛實行較高的收費標準：超過對應的公路承載能力認定標準 30%以下，超限部分按基本費率（0.07 元/噸公里）計收；超過 30%～100%部分，按基本費率的3 倍線性遞增至 6 倍計收；超過 100%以上部分，按基本費率的 6 倍計收。計重收費政策實施后，根據吉林高速 2011 年年報信息，2011 年公司營業收入同比增長 39.64%，主要影響因素：一是公司收費標準調高 10～15%；二是計重收費制度的實施；三是新增投入運營的高速公路（長春高速）。

2.收費期限規定

從收費期限來看，根據2004年發布的《收費公路管理條例》，政府還貸公路的收費期限，按照用收費償還貸款、償還有償集資款的原則確定，最長不得超過15年。國家確定的中西部省、自治區、直轄市的政府還貸公路收費期限，最長不得超過20年。經營性公路的收費期限，按照收回投資并有合理回報的原則確定，最長不得超過25年。國家確定的中西部省、自治區、直轄市的經營性公路收費期限，最長不得超過30年。2011年11月11日，交通部公路局路網管理處處長吳春耕在全國第十七次高速公路管理工作研討會上發言提出，目前交通部正在著力推動《收費公路管理條例》的修訂，將進一步完善收費公路發展政策，建立更加完善的收費公路收費年限和收費標準調整機制。修訂完成后，可能會允許到期的高速公路按“低費率、長年限”和“以路養路”的原則繼續收費。但截至目前尚沒有正式的改革方案出臺。

3.綠色通道政策

綠色通道政策是交通運輸部為降低鮮活農產品流通成本而出臺的一系列政策。交通運輸部最早于2005年1月發布《全國高效率鮮活農產品流通“綠色通道”建設實施方案》（交公路發〔2005〕20號），方案提出以現有國道網為基礎，結合主要鮮活農產品的流量和流向，在全國建立布局為“五縱二橫1”的“綠色通道”網絡。網絡累計長度2.7萬公里，全面實現了省際互通，直接連通了全國29個省會城市，71個地市級城市，覆蓋了全國所有具備一定規模的重要鮮活農產品生產基地和銷售市場。并界定“綠色通道”網絡內運輸的鮮活農產品為新鮮蔬菜、水果，鮮活水產品，活的畜禽，新鮮的肉、蛋、奶。在2008年初抗擊低溫雨雪冰凍災害工作中，國務院將“綠色通道”鮮活農產品運輸全免通行費作為一項應急措施，對保障市場供應、穩定物價和促進農民增收起到了積極作用。2009年12月，交通運輸部發布《關于進一步完善和落實鮮活農產品運輸綠色通道政策的通知》（交公路發〔2009〕784號），進一步規定對“五縱二橫”鮮活農產品運輸“綠色通道”免收整車合法裝載運輸鮮活農產品車輛的車輛通行費。2010年，國務院公布了16項穩定物價措施，要求自2010年12月1日起，所有收費公路對整車合法裝載鮮活農產品的車輛免收通行費并將馬鈴薯、甘薯、鮮玉米、鮮花生列入綠色通道品種目錄。“綠色通道”政策的執行，對涉及“綠色通道道路較多的高速公路公司影響相對較大。以廣東省交通投資集團有限公司為例，每年因綠色通道政策的執行而減少的通行費收入約為9億元左右，占2010年通行費收入的4.48%。

4.油價調整及稅費改革

2008年12月18日，國務院印發了關于實施成品油價格和稅費改革的通知，決定從2009年1月1日起實施成品油稅費改革，取消公路養路費、公路運輸管理費、公路客貨運附加費等六項收費，逐步有序取消政府還貸二級公路收費；同時，將汽油消費稅單位稅額由每升0.2元提高到1元，柴油消費稅單位稅額由每升0.1元提高到0.8元。燃油稅的征收將可能增加公路運輸成本，抑制人們的出行欲望并導致客貨流轉移到其他運輸方式。但另一方面，燃油成本的上升將使得高速公路的節油優勢得到明顯體現，部分車輛會從普通公路分流到高速公路上來。從公路投資及養護資金來源看，“費改稅”后，公路建設養護資金的撥付方式發生了變化，由原來的交通主管部門直接撥付轉為政府財政撥付。資金撥付方式和渠道的變化，使得公司建養資金存在不能及時到位的可能。從目前主要高速公路企業實際運行情況來看，部分資金到位存在一定的滯后性，但總體而言并未對其還本付息能力造成不利影響。

5.收費公路專項清理

近兩年，高速公路超期收費的現象引起社會廣泛關注。2011年6月14日，交通運輸部、國家發展改革委、財政部、監察部、國務院糾風辦日前聯合下發關于開展收費公路專項清理工作的通知。根據通知要求，這次清理工作分4個階段，為期一年。本次對收費公路專項清理工作主要集中在過高、超高的收費路段上，部分路段已采取了一定措施，但涉及的范圍有限，主要涉及二級公路及部分收費期限較長的高速公路。從長遠看，高速公路行業整體債務負擔重，加之未來將繼續維持較大規模的投資，未來債務仍將繼續增長，通行標準下調存在較大阻力。此外，當初收費清理政策的提出部分原因是為了配套國務院發展物的“國八條”，但運輸費用在物流成本中的占比較小，下調通行費標準對降低物流成本影響有限。預計未來較長一段時間內，高速公路收費模式仍將存在。總體而言，綠色通道政策對高速公路運營企業通行費收入帶來一定的負面影響，計重收費政策對通行費收入帶來正面影響，“費改稅”則對建設及養護資金來源產生一定影響。收費期限、收費公路專項清理等政策對高速公路運營企業影響不大，高速公路收費模式仍將持續，行業整體信用水平受此影響不大。

五、重點企業信用分析

1.高速公路發債企業信用情況概覽

截至 2012 年 8 月 10 日，存續期內的高速公路發債企（含所有信用債品種）共 49 家。從主體信用級別分布看，大部分集中于 AA 和 AA+，其次為 AAA 的企業。從表 13 可以看出高速公路運營企業的幾個特點：

① 債務負擔較重，行業平均資產負債率為59.04%； ② 營業利潤率較高，行業平均利潤率為 48.48%； ③ 財務費用較高，對利潤總額的侵蝕作用較明顯；

④ 建設任務重，在建工程金額較大；⑤經營性凈現金流狀況較好。

第五篇：中國床墊行業研究報告

中國床墊行業研究報告

北京匯智聯恒咨詢有限公司

目 錄

第一章 床墊行業現狀概況

第一節 床墊的定義及分類

一、軟體家具

二、床墊

第二節 全球床墊行業發展概述

一、產業投資

二、原材供應

三、市場供需

四、主要國家分析

第三節 全球床墊市場發展預測

第二章 我國紡織業發展分析

第一節 國際金融危機對中國紡織行業的影響分析

第二節 中國紡織業總體經濟指標分析

一、中國紡織業總體經濟指標分析

二、中國紡織業總體經濟指標分析

第三節 紡織工業固定資產投資情況

一、紡織工業分行業固定資產投資情況

二、我國紡織行業固定資產投資情況

第四節 紡織行業運行情況

一、紡織行業增速全面下降

二、行業困難呈進一步加劇的趨勢

三、紡織行業趨勢分析

第五節 中國紡織品進出口分析

一、中國紡織品出口前景趨緩

二、全球金融危機影響市場

三、中國紡品相對優勢降低

四、轉型擴大內需商機

五、推動促進紡織產業發展策略

第二章 我國床墊行業發展綜述

第一節 我國床墊行業發展概述

第二節 我國床墊行業發展特點及存在問題

一、企業規模較小，設計能力欠缺

二、生產企業眾多，品牌意識不強

三、產品功能不高，同質化嚴重

第三節 我國床墊行業發展趨勢分析

第三章 床墊行業經濟運行現狀分析

第一節 行業運行主要經濟數據統計

第二節 行業供需情況分析

第四章 床墊行業市場分析

第一節 市場運行分析

第二節 床墊細分產品市場分析

一、彈簧床墊

二、充氣床墊

三、玉石床墊

四、棉麻床墊市場狀況

第三節 區域市場分析

一、中國床墊區域經濟的發展

1、中國床墊區域經濟現狀

2、中國床墊特色區域經濟

3、區域經濟發展的優勢

第五章 行業市場競爭格局

第一節 行業總體競爭現狀概述

第二節 企業競爭格局分析

第三節床墊企業面臨市場競爭

第四節床墊企業市場競爭對策

第五節 品牌競爭格局分析

一、外來床墊高端品牌的影響

二、同類床墊品牌競爭全面升級

三、弱勢床墊品牌的影響

四、品牌分析

1、喜臨門

2、金榜麒麟

3、雅蘭

4、皖寶

5、大自然

6、吉斯

第七節 床墊消費者研究

一、購買場所

二、何時購買

三、購買決策因素

四、消費者較偏好的促銷方式

第六章 海外床墊市場

第一節 中國床墊在全球床墊市場的地位及與市場機會

一、各國應對策略分析

二、中國在主要床墊制造市場優勢分析

第二節中國床墊進口分析

第三節中國床墊出口分析

第七章 影響床墊需求的主要因素

第一節 世界各國收入水平與床墊消費水平分析

第二節 我國人均收入水平變化與床墊消費水平分析

第三節 其它因素分析

第八章 營銷策略

第一節床墊銷售策略分析

第二節床上用品欲走專賣之路

第三節中國家具市場營銷趨勢

第九章 床墊企業的信息化技術變革

第一節全面理解床墊企業的信息化建設

第二節床墊企業實現信息化建設的意義

第三節如何進行床墊企業的信息化變革

第十章 中國床墊行業發展趨勢及預測

第一節我國床墊行業發展趨勢

一、求新求變趨勢

二、綠色環保趨勢

三、產品智能趨勢

四、市場變化趨勢

第二節我國床墊行業發展前景預測