第一篇：國有企業(yè)改制調(diào)賬處理有關(guān)問題探討

國有企業(yè)改制調(diào)賬處理有關(guān)問題探討

國有企業(yè)改制調(diào)賬處理有關(guān)問題探討孫旭 十八大三中全會提出了深化國有企業(yè)改革、積極發(fā)展混合所有制經(jīng)濟的要求。這意味著隨著改革的進一步深化，越來越多的國有企業(yè)將改制為公司制企業(yè)（以下簡稱國企改制）。按照現(xiàn)行財經(jīng)法規(guī)和企業(yè)會計準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定，國企改制應(yīng)按照改制基準(zhǔn)日的評估結(jié)果調(diào)整各項資產(chǎn)負債的賬面價值，以真實反映國有資產(chǎn)的價值，避免改制過程中的國有資產(chǎn)流失。改革開發(fā)以來，已經(jīng)有相當(dāng)多的國有企業(yè)完成改制，并按照相關(guān)規(guī)定進行了賬務(wù)調(diào)整，但實際上有關(guān)國企改制調(diào)賬的規(guī)定并不明確。對一些沒有具體規(guī)定的事項，實務(wù)中并沒有達成一致的處理意見，存在幾種處理方式并存的情況，亟待統(tǒng)一。

一、國企改制調(diào)賬處理存在分歧的具體事項國企改制通常會根據(jù)改制方案確定改制基準(zhǔn)日，這一時點也是改制審計和評估的基準(zhǔn)日。改制審計評估完成后，向國有資產(chǎn)管理部門報送改制申請材料，獲得批復(fù)后辦理工商登記變更手續(xù)。實務(wù)中通常以辦理工商變更登記之日為改制完成日。改制完成日通常為企業(yè)進行改制賬務(wù)調(diào)整的日期。改制賬務(wù)調(diào)整內(nèi)容包括審計調(diào)整和評估調(diào)整兩個方面。審計調(diào)整是指會計師事務(wù)所在對改制基準(zhǔn)日企業(yè)凈資產(chǎn)進行審計時，發(fā)現(xiàn)存在的會計差錯及有關(guān)法規(guī)規(guī)定需在改制時調(diào)整的事項（如工效掛鉤政策形成的應(yīng)付工資結(jié)余、職工教育經(jīng)費結(jié)余、三類人員費用等）。評估調(diào)整是指按照評估結(jié)果調(diào)整賬面價值與評估值之間的差額，將賬面凈資產(chǎn)價值調(diào)整為凈資產(chǎn)評估價值，同時按照評估價值調(diào)整資產(chǎn)折舊或攤銷。

（一）改制審計調(diào)賬改制審計調(diào)賬，通常包括會計差錯調(diào)整和改制特殊事項調(diào)整兩部分。1.會計差錯調(diào)整對于改制審計過程中發(fā)現(xiàn)的歷年會計差錯的調(diào)賬，實務(wù)中基本上能夠達成一致。既然是會計差錯，則應(yīng)按照《企業(yè)會計準(zhǔn)則第28號——會計政策、會計估計變更和差錯更正》規(guī)定處理，即將重要前期會計差錯采用追溯重述法調(diào)整以前年度財務(wù)報表，不具有重要性的差錯或追溯重述不具有可行性的差錯調(diào)整改制基準(zhǔn)日當(dāng)期財務(wù)報表。這樣處理之后，改制審計調(diào)整中的會計差錯均已在改制基準(zhǔn)日當(dāng)期處理完畢，即使改制完成日跨年度，也不會因為改制審計調(diào)整中差錯更正的內(nèi)容而出現(xiàn)差異。2.改制特殊事項調(diào)整按照財政部、國資委有關(guān)企業(yè)改制的相關(guān)文件要求，國有企業(yè)改制時點，應(yīng)該對一些事項采取特別處理，如工效掛鉤政策形成的應(yīng)付工資結(jié)余、職工教育經(jīng)費結(jié)余轉(zhuǎn)入資本公積、三類人員費用[1]等。這些調(diào)整并非基于會計差錯，因此在改制基準(zhǔn)日當(dāng)期通常不會處理，因為改制尚未獲得批準(zhǔn)。存在分歧的事項是改制完成日調(diào)整這些特殊事項時，究竟是調(diào)整到改制完成日當(dāng)期還是改制基準(zhǔn)日當(dāng)期。一種觀點認為應(yīng)該在改制完成日調(diào)整并在當(dāng)期財務(wù)報表反映，理由是改制完成日才能確定改制實現(xiàn)，這些特殊事項的處理才有依據(jù)，而在改制基準(zhǔn)日時點改制是否實現(xiàn)尚存在不確定性，調(diào)整這些特殊事項缺乏依據(jù)。另一種觀點認為應(yīng)該在改制完成日調(diào)整并追溯調(diào)整改制基準(zhǔn)日當(dāng)期財務(wù)報表，理由是這些特殊事項是基于改制基準(zhǔn)日時點的狀態(tài)，改制基準(zhǔn)日凈資產(chǎn)是在調(diào)整這些特殊事項的基礎(chǔ)上確定的，因此在改制調(diào)賬時應(yīng)該追溯調(diào)整改制基準(zhǔn)日當(dāng)期財務(wù)報表，但這種追溯調(diào)整不屬于會計差錯更正，只能作為調(diào)整期初數(shù)的特殊情況處理。由于改制特殊事項通常屬于直接計入所有者權(quán)益的事項，不涉及利潤表項目的調(diào)整（編制模擬財務(wù)報表時除外），因此調(diào)整到改制完成日當(dāng)期還是調(diào)整到改制基準(zhǔn)日當(dāng)期，其影響范圍相對較小。

（二）改制評估調(diào)賬對于改制評估結(jié)果調(diào)賬，實務(wù)中經(jīng)常存在分歧的事項包括：1.改制調(diào)賬日的選擇改制過程中存在審計、評估基準(zhǔn)日和改制完成日兩個時點。究竟以哪個時點作為改制調(diào)賬基準(zhǔn)日存在分歧。觀點一認為應(yīng)該以改制完成日作為改制調(diào)賬基準(zhǔn)日。理由是“由于改制基準(zhǔn)日改制并未完成,該事項不屬于資產(chǎn)負債表日后事項中的調(diào)整事項,也不屬于會計政策變更,不應(yīng)當(dāng)追溯調(diào)整評估基準(zhǔn)日的報表，應(yīng)當(dāng)用改制日進行評估調(diào)賬為好。”[2]按照這種觀點調(diào)整，通常自改制完成日開始調(diào)整改制過程中的審計調(diào)整和評估調(diào)整事項，而改制基準(zhǔn)日至改制完成日之間的資產(chǎn)價值和資產(chǎn)折舊或攤銷仍然是以原來的賬面價值為基礎(chǔ)計量的。觀點二認為應(yīng)該以改制基準(zhǔn)日作為改制調(diào)賬日。理由是改制調(diào)整中的審計調(diào)整和評估調(diào)整都是基于改制基準(zhǔn)日已經(jīng)存在的狀況做出的相應(yīng)調(diào)整，調(diào)整影響數(shù)應(yīng)該歸屬于改制基準(zhǔn)日當(dāng)期。按照這種觀點調(diào)整，通常以改制基準(zhǔn)日為起點，調(diào)整改制過程中的審計調(diào)整和評估調(diào)整事項，改制基準(zhǔn)日至改制完成日之間的資產(chǎn)價值和資產(chǎn)折舊或攤銷以改制基準(zhǔn)日的評估價值為基礎(chǔ)計量。2.改制過程跨年度時如何調(diào)整評估基準(zhǔn)日至上年末的影響數(shù)改制基準(zhǔn)日與改制完成日經(jīng)常不在同一個會計年度內(nèi)。如果采用前述觀點一的處理方法，則不需要調(diào)整改制基準(zhǔn)日至改制年末期間的損益，所有改制調(diào)整影響均體現(xiàn)在改制完成日當(dāng)期。如果采用前述觀點二的處理方法，則改制基準(zhǔn)日至改制年末期間的損益影響數(shù)究竟反映在改制基準(zhǔn)日當(dāng)期還是改制完成日當(dāng)期存在分歧。也就是說按照觀點二的處理方法，也存在具體處理上的不同意見?；谏鲜鲇^點二的第一種做法是：盡管按照改制基準(zhǔn)日評估價值為計量基礎(chǔ)調(diào)整資產(chǎn)賬面價值和資產(chǎn)折舊或攤銷，但對于資產(chǎn)賬面價值和評估價值的差額以及改制基準(zhǔn)日至改制完成日期間改用評估價值為基礎(chǔ)補提折舊或攤銷的損益影響數(shù)全部調(diào)整到改制完成日時點?；谏鲜鲇^點二的第二種做法是：將資產(chǎn)賬面價值和評估價值的差額調(diào)整改制基準(zhǔn)日當(dāng)期各項資產(chǎn)的期初數(shù)，將改制基準(zhǔn)日至改制基準(zhǔn)日當(dāng)期期末之間的以評估價值為基礎(chǔ)補提折舊或攤銷的損益影響數(shù)調(diào)整改制完成日當(dāng)期未分配利潤期初數(shù)，將改制基準(zhǔn)日當(dāng)期期末至改制完成日之間以評估價值為基礎(chǔ)補提折舊或攤銷的損益影響數(shù)調(diào)整改制完成日當(dāng)期損益，但不調(diào)整比較期間資產(chǎn)負債表和利潤表?；谏鲜鲇^點二的第三種做法與第二種做法基本相同，只是對于改制完成日期初各項資產(chǎn)價值和未分配利潤的調(diào)整，追溯調(diào)整比較期間資產(chǎn)負債表的上年年末余額和利潤表上年發(fā)生額。3.遞延所得稅負債的確認和轉(zhuǎn)回除了少數(shù)大型國有企業(yè)能夠獲得財政部、國家稅務(wù)總局允許按照改制評估價值稅前計提折舊的批準(zhǔn)文件外，大多數(shù)國有企業(yè)改制時并沒有取得改變計稅基礎(chǔ)的批準(zhǔn)文件，因此改制企業(yè)按照評估值調(diào)賬之后，出現(xiàn)了資產(chǎn)賬面價值大于計稅基礎(chǔ)的情況，按照《企業(yè)會計準(zhǔn)則第18號——所得稅》的規(guī)定，應(yīng)確認遞延所得稅負債。對此上述各種觀點的處理方式相同，都是在調(diào)整評估增值計入資本公積的同時，確認遞延所得稅負債，即與評估增值相關(guān)的遞延所得稅負債計入資本公積。存在分歧的是遞延所得稅負債的轉(zhuǎn)回。觀點一認為，遞延所得稅負債在已評估增值資產(chǎn)計提折舊時轉(zhuǎn)回，應(yīng)計入計提折舊當(dāng)期的所得稅費用，即計入損益。觀點二認為，遞延所得稅負債確認時計入資本公積，轉(zhuǎn)回時也應(yīng)沖減資本公積，即計入權(quán)益。上述觀點二實際上是由于對新會計準(zhǔn)則下資產(chǎn)負債表債務(wù)法理解有誤造成的。除特殊情況外，只要資產(chǎn)負債賬面價值與計稅基礎(chǔ)之間存在差異，不管是屬于原制度下的時間性差異還是永久性差異都是新準(zhǔn)則下的暫時性差異。改制調(diào)賬導(dǎo)致的遞延所得稅事項是直接計入所有者權(quán)益的事項導(dǎo)致的，因此這些遞延所得稅資產(chǎn)或負債在初始確認時應(yīng)計入所有者權(quán)益，但這并非意味著此后資產(chǎn)計提折舊時按照調(diào)整后賬面價值確認折舊與按照計稅基礎(chǔ)確認折舊之間的差異也是直接計入所有者權(quán)益的事項，折舊差異是影響應(yīng)納稅所得額的，由于計提折舊與稅法之間的差異事項并非直接計入所有者權(quán)益相關(guān)的事項，因此這部分差異導(dǎo)致的遞延所得稅是計入當(dāng)期所得稅費用的，否則將會導(dǎo)致當(dāng)期利潤總額與所得稅費用之間的嚴重不匹配。

二、國企改制調(diào)賬的處理依據(jù)分析國企改制相關(guān)文件以及企業(yè)會計準(zhǔn)則相關(guān)文件沒有對改制調(diào)賬處理作出具體規(guī)定，但存在一些原則性的規(guī)定。以下的討論將以這些原則性規(guī)定為基礎(chǔ)。在企業(yè)會計準(zhǔn)則框架下，對于企業(yè)改制調(diào)整仍然有效的主要文件及相關(guān)規(guī)定如下：1.《企業(yè)會計準(zhǔn)則解釋第1號》（財會[2007]14號）“第十條：企業(yè)引入新股東改制為股份有限公司，相關(guān)資產(chǎn)、負債應(yīng)當(dāng)按照公允價值計量，并以改制時確定的公允價值為基礎(chǔ)持續(xù)核算的結(jié)果并入控股股東的合并財務(wù)報表。改制企業(yè)的控股股東在確認對股份有限公司的長期股權(quán)投資時，初始投資成本為投出資產(chǎn)的公允價值及相關(guān)費用之和?！?.《企業(yè)會計準(zhǔn)則實施問題專家工作組意見（2008年1月21日）》第四問：國有企業(yè)經(jīng)批準(zhǔn)進行公司制改建為股份有限公司的，應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會計準(zhǔn)則解釋第1號》（財會[2007]14號）的規(guī)定，采用公允價值計量相關(guān)資產(chǎn)、負債。國有企業(yè)經(jīng)批準(zhǔn)改建為有限責(zé)任公司的，比照上述原則處理。3.《企業(yè)會計準(zhǔn)則解釋第2號》（財會[2008]11號）規(guī)定：“企業(yè)進行公司制改制的，應(yīng)以經(jīng)評估確認的資產(chǎn)、負債價值作為認定成本，該成本與其賬面價值的差額，應(yīng)當(dāng)調(diào)整所有者權(quán)益；企業(yè)的子公司進行公司制改制的，母公司通常應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會計準(zhǔn)則解釋第1號》的相關(guān)規(guī)定確定對子公司長期股權(quán)投資的成本，該成本與長期股權(quán)投資賬面價值的差額，應(yīng)當(dāng)調(diào)整所有者權(quán)益。”4.《企業(yè)會計準(zhǔn)則講解2010》第二十一章“企業(yè)合并”第二節(jié)：“在同一控制下的企業(yè)合并中，被合并方同時進行改制并對資產(chǎn)負債進行評估調(diào)賬的，應(yīng)以評估調(diào)賬后的賬面價值并入合并方?！?.《關(guān)于企業(yè)公司制改建應(yīng)付工資等余額財務(wù)處理的意見》（財辦企[2006]23號）：“企業(yè)在公司制改建時，對應(yīng)發(fā)未發(fā)工資應(yīng)積極予以清償，對工資基金結(jié)余應(yīng)轉(zhuǎn)為資本公積金。按工資總額一定比例提取的應(yīng)付福利費及職工教育經(jīng)費，其余額也隨同工資基金結(jié)余一并轉(zhuǎn)為資本公積金。企業(yè)在公司制改建中，應(yīng)付工資等余額轉(zhuǎn)增的資本公積金作為改建企業(yè)國有凈資產(chǎn)的組成部分，應(yīng)當(dāng)統(tǒng)籌安排，用于支付解除勞動合同的職工經(jīng)濟補償金、為移交社會保障機構(gòu)管理的職工一次性繳付的社會保險費以及預(yù)提的符合國家政策規(guī)定內(nèi)退人員所需生活費、社會保險費等改革成本?！?.《企業(yè)公司制改建有關(guān)國有資本管理與財務(wù)處理的暫行規(guī)定》（財企〔2002〕313號）：“自評估基準(zhǔn)日到公司制企業(yè)設(shè)立登記日的有效期內(nèi)，原企業(yè)實現(xiàn)利潤而增加的凈資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)上繳國有資本持有單位，或經(jīng)國有資本持有單位同意，作為公司制企業(yè)國家獨享資本公積管理，留待以后年度擴股時轉(zhuǎn)增國有股份；對原企業(yè)經(jīng)營虧損而減少的凈資產(chǎn)，由國有資本持有單位補足，或者由公司制企業(yè)用以后年度國有股份應(yīng)分得的股利補足。”、“企業(yè)實行整體改建的，改建企業(yè)的國有資本應(yīng)當(dāng)按照評估結(jié)果全部折算為國有股份，由原企業(yè)國有資本持有單位持有，并將改建企業(yè)全部資產(chǎn)轉(zhuǎn)入公司制企業(yè)?！?.《企業(yè)國有資本與財務(wù)管理暫行辦法》（財企[2001]325號）：“企業(yè)發(fā)生對外投資、合并、分立、轉(zhuǎn)讓、公司制改建等行為的，必須委托相關(guān)中介機構(gòu)進行資產(chǎn)評估，并以評估價值作為確定資產(chǎn)交易價格的基礎(chǔ)。”8.《股票發(fā)行審核標(biāo)準(zhǔn)備忘錄（2001）第一號》（中國證監(jiān)會發(fā)行監(jiān)管部[2001]第1號）第九條：“公司應(yīng)在會計報表附注的“其他重要事項”中披露評估基準(zhǔn)日至公司設(shè)立日期間公司已實現(xiàn)利潤的分配情況。如果上述期間實現(xiàn)的利潤已分配給發(fā)起人的，且自評估基準(zhǔn)日起存貨、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等資產(chǎn)未根據(jù)評估價值進行成本結(jié)轉(zhuǎn)或調(diào)整折舊或攤銷計提數(shù)的，公司應(yīng)當(dāng)說明上述利潤分配是否會導(dǎo)致發(fā)起人出資不實，影響公司資本保全；并明確由此產(chǎn)生出資不實或影響資本保全的責(zé)任及具體解決辦法?！鄙鲜鑫募?guī)定從不同角度，對國企改制調(diào)賬直接或間接地提出了要求。之所以要求按照評估值調(diào)賬并按評估值作價，是基于國有資產(chǎn)管理的基本原則，避免在改制中造成國有資產(chǎn)流失。既然按照評估值作價并調(diào)賬，則從改制基準(zhǔn)日開始，改制企業(yè)的資產(chǎn)價值計量已經(jīng)發(fā)生改變，相當(dāng)于對歷史成本的重新認定，改制企業(yè)的凈資產(chǎn)也相應(yīng)增加。之所以要彌補改制過渡期間損失，是因為評估基準(zhǔn)日凈資產(chǎn)評估值已經(jīng)折為資本金，必須確保改制完成日企業(yè)符合公司法有關(guān)資本保全的基本規(guī)定。之所以要從改制評估基準(zhǔn)日開始計算改制過渡期間損益，是因為改制凈資產(chǎn)作價是以改制評估基準(zhǔn)日公允價值（即評估值）為基礎(chǔ)的，改制評估基準(zhǔn)日實際上成為新老劃段的標(biāo)志。之所以要按照評估值調(diào)整資產(chǎn)的折舊或攤銷，是因為改制作價是以評估值為基礎(chǔ)的，從評估基準(zhǔn)日開始，企業(yè)資產(chǎn)的價值計量基礎(chǔ)已經(jīng)改為評估值。會計處理規(guī)定應(yīng)該反映事項的經(jīng)濟實質(zhì)。從上述文件的規(guī)定，可以分析得出一個結(jié)論，即改制調(diào)賬的實質(zhì)目的是為了保證國有資產(chǎn)不流失，并確保改制后企業(yè)的資本保全。因此，對于改制調(diào)賬會計處理中國家未作明確規(guī)定的內(nèi)容，也應(yīng)基于同樣的原則處理。

三、國企改制調(diào)賬分歧解決的建議根據(jù)對改制調(diào)賬政策依據(jù)的分析，筆者認為對于前述改制調(diào)賬分歧的恰當(dāng)解決方案是：以改制評估基準(zhǔn)日作為改制調(diào)賬基準(zhǔn)日，在改制完成日具體實施，改制完成日與改制評估基準(zhǔn)日不在同一年度的，應(yīng)追溯調(diào)整改制評估基準(zhǔn)日當(dāng)期財務(wù)報表；具體應(yīng)以改制評估基準(zhǔn)日為起點，根據(jù)改制過程中的審計調(diào)整（包括改制特殊事項調(diào)整）和評估調(diào)整事項調(diào)整賬目，同時對改制評估基準(zhǔn)日至改制完成日之間的資產(chǎn)折舊或攤銷以改制評估基準(zhǔn)日的評估價值為基礎(chǔ)重新計量；與評估增值相關(guān)的遞延所得稅負債計入資本公積，但以后期間遞延所得稅負債轉(zhuǎn)回時應(yīng)計入轉(zhuǎn)回當(dāng)期的所得稅費用。鑒于當(dāng)前改制調(diào)賬會計處理在實務(wù)操作中存在較大的差異，不同企業(yè)之間，甚至同一企業(yè)內(nèi)部不同子公司之間，都可能采用不同的方法，導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)信息的可靠性、可比性均有較大程度的降低。筆者建議財政部門應(yīng)會同國有資產(chǎn)管理部門盡快制定國企改制調(diào)賬的具體會計處理規(guī)定，解決實務(wù)中經(jīng)常出現(xiàn)的分歧和爭執(zhí)，提高企業(yè)財務(wù)報表的信息質(zhì)量，提高財務(wù)數(shù)據(jù)之間的可比性。參考文獻：1.《企業(yè)會計準(zhǔn)則解釋第1號》（財會[2007]14號）2.《企業(yè)會計準(zhǔn)則實施問題專家工作組意見（2008年1月21日）》3.《企業(yè)會計準(zhǔn)則解釋第2號》（財會[2008]11號）4.《企業(yè)會計準(zhǔn)則講解2010》5.《關(guān)于企業(yè)公司制改建應(yīng)付工資等余額財務(wù)處理的意見》（財辦企[2006]23號）6.《企業(yè)公司制改建有關(guān)國有資本管理與財務(wù)處理的暫行規(guī)定》（財企〔2002〕313號）7.《企業(yè)國有資本與財務(wù)管理暫行辦法》（財企[2001]325號）8.《股票發(fā)行審核標(biāo)準(zhǔn)備忘錄（2001）第一號》（中國證監(jiān)會發(fā)行監(jiān)管部[2001]第1號）9.楊力生《國企改制會計處理之我見》（《上海注冊會計師》2011年第4期）（作者單位：北京財貿(mào)職業(yè)學(xué)院）注：本文發(fā)表于《財務(wù)與會計》2014年第12期[1] 國有企業(yè)上市改制時，通常會涉及“離休人員”、“退休人員”、“內(nèi)退下崗人員”及“遺屬”，以上人員統(tǒng)稱為“三類人員”，其涉及的費用稱為“三類人員費用”。”三類人員費用“主要包括：第一類是按照國家有關(guān)規(guī)定支付給解除、終止勞動合同的職工的經(jīng)濟補償，以及為移交社會保障機構(gòu)管理的職工一次性繳付的社會保險費；第二類是重組企業(yè)根據(jù)自身財務(wù)狀況，為保證離退休人員生活穩(wěn)定，在國家規(guī)定的基本養(yǎng)老保險之外，發(fā)放給離退休人員的各項補貼，即“統(tǒng)籌外費用”；第三類是符合法律、行政法規(guī)以及國務(wù)院勞動保障部門規(guī)定條件的內(nèi)退人員，其內(nèi)退期間的生活費和社會保險費。[2] 見楊力生《國企改制會計處理之我見》（《上海注冊會計師》2011年第4期）'注冊會計師'（微信號：CPA-jifeng-weixin）是一個注冊會計師分享信息和經(jīng)驗的平臺，編者竭力將自認為有價值的信息編輯整理發(fā)布，訂閱者如果有希望看到的內(nèi)容，或者有好的建議可通過微信或微博（http://t.qq.com/jifeng700818）交流。

第二篇：國有企業(yè)改制方案

國有企業(yè)改制職工安置方案

參考樣本

一、制定職工安置方案的指導(dǎo)思想、原則和主要政策依據(jù)

改制前企業(yè)名稱、所有制性質(zhì)，××年××月××日經(jīng)×× 國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會 / 授權(quán)部門以××號文件（附后）批準(zhǔn) 改制為國有控股企業(yè) / 非國有控股企業(yè)（國有持股比例，職工持 股比例），改制后擬定企業(yè)名稱、所有制性質(zhì)。

（一）制定職工安置方案的指導(dǎo)思想和原則。其中原則部分

應(yīng)明確計算經(jīng)濟補償金等職工安置費用勞動關(guān)系的基準(zhǔn) 日

（經(jīng)濟補償金等職工安置費用的計算，以有關(guān)部門批準(zhǔn)企業(yè)改

制方案之日為基準(zhǔn)日；國家或省另有規(guī)定的，從其規(guī)定）。

（二）政策依據(jù)。

根據(jù)改制的具體情況，依據(jù)相關(guān)的法律法規(guī)和政策，主要有：

?中華人民共和國勞動法?、國務(wù)院?工傷保險條例?、?中共中

央國務(wù)院關(guān)于進一步做好下崗失業(yè)人員再就業(yè)工作的通知?（中 發(fā)〔 2002 〕12號）、?國務(wù)院關(guān)于進一步加強就業(yè)再就業(yè)工作的

和理順 通知?（國發(fā)〔2005〕36號）、?中共中央辦公廳、國務(wù)院辦公廳

關(guān)于轉(zhuǎn)發(fā)勞動和社會保障部等部門關(guān)于積極推進企業(yè)退休人員

社會化管理服務(wù)工作的意見的通知?（中辦發(fā) 〔 2003 〕 16 號）、?國

務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)國務(wù)院國有資會關(guān)于規(guī)范國有 企業(yè)改制工作意見的通知?（國辦發(fā)〔 2003 〕 96 號）、?國務(wù)院辦

公廳轉(zhuǎn)發(fā)國資委關(guān)于進一步規(guī)工作實施意見的 通知?（國辦發(fā)〔 2005 〕 60 號）、?廣東省養(yǎng)老保險條例?、?廣東

省工傷保險條例?、?廣東省失業(yè)保險條例?、?中共廣東省委

廣

東省人民政府關(guān)于深化國有企業(yè)改革的決定?（粵發(fā)〔 2005

產(chǎn)監(jiān)督范國有管理委企業(yè)改員制 〕 15 號）、?廣東省勞動合同管理規(guī)定?（粵府〔 1995 〕 22 號）、?中共

廣東省委辦公廳

廣東省人民政府辦公廳關(guān)于做好我省國有企業(yè) 改制或退出市場后離干部安置管理工作的知?（粵委辦 〔 2003 〕 36 號）、?廣東省人民政府辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)省勞動保障廳關(guān)

于進一步做好國有企業(yè)改制職工分流安置工作意見的通知?（粵 府辦〔 2006 〕 25 號）、省勞動保障廳?關(guān)于印發(fā)〖參加省直社會

保險統(tǒng)籌企業(yè)退休人員實行社會化管理有關(guān)業(yè)務(wù)管理暫 行辦法〗的通知?（粵勞社函〔 2003 〕 396 號）、?關(guān)于做好企業(yè)

休通服務(wù)后 退休人員社會化管理服務(wù)移交工作的通知?（粵勞社函〔 2006 〕 560 號）、××市政府?××城鎮(zhèn)職工基本醫(yī)療保險制度實施方 案?（××〔××〕××號），以及當(dāng)?shù)攸h委、政府和有關(guān)部門制 定的相關(guān)文件等。

二、企業(yè)人員狀況

（一）改制前企業(yè)現(xiàn)有人員基本情況。．在冊職工××名，其中離崗?fù)损B(yǎng)人員××名。．離休人員××名、退休人員××名。．工傷（職業(yè)?。┞毠ぁ痢撩?。．其他人員情況及人數(shù)等。

（二）改制后企業(yè)接收安置職工情況。．接收安置的職工××名。．其中辦理離崗?fù)损B(yǎng)職工××名、工傷（職業(yè)病）職工× ×名等。

三、職工安置辦法

（一）職工安置。．改制企業(yè)（以改制為非國有法人控股企業(yè)，即在企業(yè)的 全部資本中國家資本、股本所占比例等于或小于 50% 的企業(yè)為

例）依據(jù)?勞動法?、省府辦公廳?轉(zhuǎn)發(fā)省勞動保障廳關(guān)于進一

步做好國有企業(yè)改制職工分流作意見的通知?（粵府辦 〔 2006 〕 25 號）等文件的規(guī)定，對符合條件的職工解除勞動關(guān) 系，給予經(jīng)濟補償金。

解除職工人數(shù)為××名，其中安置到改制后企業(yè)的××名，分流到社會的××名。．經(jīng)濟補償標(biāo)準(zhǔn)和支付辦法。

（1）企業(yè)按照?違反和解除勞動合同的經(jīng)濟補償辦法?（勞 部發(fā)〔 1994 〕 481 號）、省府辦公廳?轉(zhuǎn)發(fā)省勞動保障廳關(guān)于進

一步做好國有企業(yè)改制職工分流安置工作意見的通知?（粵府辦 〔 2006 〕 25 號）等文件的規(guī)定，對解除勞動關(guān)系的職工支付經(jīng) 濟補償金。

經(jīng)濟補償金按職工在本單位工作年限，每滿一年發(fā)給

相當(dāng)于一個月工資的經(jīng)濟補償金，不滿一年的按一年計算。經(jīng)濟 補償金的工資計算標(biāo)準(zhǔn)，按單位正常生產(chǎn)（工作）情況下職工解

安置工除勞動合同前 12 個月的月平均工資計算。其中，職工月平均工 資低于本企業(yè)月平均工資的，按本企業(yè)月平均工資計發(fā)，且不得

低于當(dāng)?shù)刈畹凸べY標(biāo)準(zhǔn)；

職工月平均工資或企業(yè)月平均工資高于 單位所在地上城鎮(zhèn)職工月平均工資 3 倍的，按單位所在地上

城鎮(zhèn)職工月平均工資 3 倍的標(biāo)準(zhǔn)計發(fā)。

如勞動者患病或者非 因工負傷，經(jīng)勞動鑒定委員會確認不能從事原工作、也不能從事

用人單位另行安排的工作而解除勞動合同的，除經(jīng)濟補償金外還

應(yīng)發(fā)給不低于六個月工資的醫(yī)療補助費，患重病和絕癥的還應(yīng)增 加醫(yī)療補助費，患重病的增加部分不低于醫(yī)療補助費的百分之五

十，患絕癥的增加部分不低于醫(yī)療補助費的百分之百。

本企業(yè)的平均工資為×××元，實行此辦法解除勞動關(guān)系并 分流到社會的職工××人，總工齡為××年，經(jīng)濟補償金平均月 工資為××元，經(jīng)濟補償金總額為×××萬元，醫(yī)療補助費為× ×萬元；

解除勞動關(guān)系并安置到改制后非國有法人控股企業(yè)的職

工××人，總工齡為××年，經(jīng)濟補償金平均月工資為××元，經(jīng)濟補償金總額為×××萬元，醫(yī)療補助費為××萬元。

（2）對距法定退休年齡不足 5 年的職工，經(jīng)原企業(yè)與職工 雙方協(xié)商一致，解除勞動關(guān)系時可將經(jīng)濟補償金轉(zhuǎn)為一次性繳納 養(yǎng)老保險費、醫(yī)療保險費以及一次性計發(fā)生活費，不足部分由原

企業(yè)與職工協(xié)商解決。一次性繳納的養(yǎng)老保險費，以所在地級以

上市上職工月平均工資的 60% 及年遞增 5% 的幅度為繳費基 數(shù)，按距法定退休年齡前的年限和繳費時的費率計算。一次性繳

納的醫(yī)療保險費，按所在地級以上市的規(guī)定執(zhí)行。一次性計發(fā)的 生活費，按不低于所在地失業(yè)保險金月標(biāo)準(zhǔn)和距法定退休年齡前 的月數(shù)計算。

實行此辦法安置的職工××名，總工齡為××年，費用×× 萬元。．（如改制為國有法人控股企業(yè)，即國家資本、股本所占比 例大于 50% 的）變更勞動合同的職工 × ×

名，職工在改制前企業(yè) 的工作年限合并計算為改制后企業(yè)的工作年限。．改制后的企業(yè)原則上接收安置原企業(yè)的××名職工，改制后企業(yè)職工人數(shù)的×× %

占。

（二）離崗?fù)损B(yǎng)人員安置。．改制前原已辦理離崗?fù)损B(yǎng)人員××名。．對距法定退休年齡不足 5 年的職工，經(jīng)企業(yè)與職工協(xié)商 一致，辦理離崗?fù)损B(yǎng)的職工××名。離崗?fù)损B(yǎng)期間，企業(yè)依法發(fā) 放生活費，企業(yè)和離崗?fù)损B(yǎng)人員依法繳納各項社會保險費和住房 公積金，達到退休年齡后企業(yè)為離崗?fù)损B(yǎng)人員向社保經(jīng)辦機構(gòu)申

請養(yǎng)老保險待遇（其中省屬國有大中型分離輔業(yè)改制 的，其內(nèi)退人員符合國家規(guī)定的生活費××萬元，社會保險費×

×萬元，共××萬元，可從國有凈資產(chǎn)中支付）。

（三）退休人員安置。．本企業(yè)××名退休人員的安置辦法將按?關(guān)于做好企業(yè) 退休人員社會化管理服務(wù)移交工作的通知?（粵勞社函〔 2006 〕 560 號）要求辦理移交屬地管理手續(xù)，附?中央省屬駐穗企業(yè)退

企業(yè)主輔

1986年我國頒布了《國營企業(yè)實行勞動合同制暫行規(guī)定》，國有企業(yè)的用工制度由固定工制改變?yōu)閯趧雍贤啤?/p>

第三篇：國有企業(yè)改制方案模版

國有企業(yè)改制方案模版

[]局/院/廠/公司

改 制 方 案

二○○七年【】月【】日

目 錄

一、A公司基本情況...1

二、改制必要性、目標(biāo)及原則...2

三、改制實施方案...2

四、新公司發(fā)展規(guī)劃...6

五、改制操作程序...6

[]公司/局/院/公司改制方案

[ ]局/院/廠/公司(以下簡稱“A公司”)是中國******公司(以下簡稱“****集團”)全資下屬[二級/三級/四級]企業(yè)，為適應(yīng)****集團整體重組改制的需要，根據(jù)《中華人民共和國公司法》(以下簡稱《公司法》)等有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定，結(jié)合A公司的實際情況，特制定本方案。

一、A公司基本情況

(一)企業(yè)簡況

1、企業(yè)名稱：

2、企業(yè)住所：

3、法定代表人：

4、經(jīng)營范圍：

5、注冊資本：

6、出資人：

(二)企業(yè)資產(chǎn)、財務(wù)狀況

截至【】年【】月【】日止，A公司總資產(chǎn)為[]萬元，負債總計為[]萬元，凈資產(chǎn)為[]萬元。2007A公司主營業(yè)務(wù)收入總額為[]萬元，凈利潤總額為[]萬元。

(三)人員構(gòu)成

截至【】年【】月【】日止，A公司本部在冊正式員工總?cè)藬?shù)為[]人，其中包括在崗員工[]人，內(nèi)退/下崗人員[]人，離退休人員[]人。2006年A公司本部職工平均年收入為[]元。

(四)生產(chǎn)經(jīng)營情況

[]。

二、改制必要性、目標(biāo)及原則

(一)改制必要性

為實施****集團整體重組改制方案，建立現(xiàn)代企業(yè)制度，完善公司治理結(jié)構(gòu)，提升企業(yè)市場競爭能力，擬將A公司改制為一人有限責(zé)任公司。

(二)改制目標(biāo)

1、建立產(chǎn)權(quán)清晰、權(quán)責(zé)明確、管理科學(xué)的現(xiàn)代企業(yè)制度;

2、提升主營業(yè)務(wù)，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu);

3、對生產(chǎn)要素進行優(yōu)化配置，提高國有資產(chǎn)運營效率。

(三)改制原則

1、嚴格遵守《公司法》及其他有關(guān)法律、法規(guī)和政策，規(guī)范操作;

2、符合*****集團發(fā)展戰(zhàn)略，不斷提升核心競爭能力;

3、整體改制，資產(chǎn)、業(yè)務(wù)、人員整體進入新公司;

4、符合企業(yè)實際，在改制過程中確保穩(wěn)定、業(yè)務(wù)連續(xù)性和最簡操作。

三、改制實施方案

(一)改制形式

本次改制為公司制改制，A公司通過本次改制變更為一人有限責(zé)任公司(以下簡稱“新公司”)。

(二)改制后新公司的基本情況：

1、名稱：[](以工商登記機關(guān)核定的為準(zhǔn))

2、地址：[]

3、經(jīng)營范圍：[](以工商登記機關(guān)核定的為準(zhǔn))

4、注冊資本：將根據(jù)資產(chǎn)評估機構(gòu)評估確定的A公司凈資產(chǎn)值確定。

5、股權(quán)結(jié)構(gòu)：股東為[]，持股比例100%。

(三)業(yè)務(wù)重組

改制后的新公司及其下屬企業(yè)將延續(xù)原A公司及下屬企業(yè)所持有的相關(guān)業(yè)務(wù)資質(zhì)。

A公司改制后，[被剝離出A公司的企業(yè)(如有)將會與相關(guān)第三方改簽業(yè)務(wù)合同]。A公司及[其他未剝離的]下屬企業(yè)的業(yè)務(wù)合同不變。

對于改制后的新公司及其下屬企業(yè)原簽署的重大業(yè)務(wù)合同，履行通知合同對方的程序，除非有特殊約定。

(四)資產(chǎn)重組

截至【】年【】月【】日止，A公司賬面資產(chǎn)總額[]萬元，其中流動資產(chǎn)[]萬元，固定資產(chǎn)[]萬元，長期投資[]萬元(A公司實際資產(chǎn)額以評估機構(gòu)的評估值為準(zhǔn))。

基于整體重組的原則，A公司的資產(chǎn)(含股權(quán)/權(quán)益，下同)均全部進入新公司。

[部分資產(chǎn)由于特殊原因需剝離出A公司，該等資產(chǎn)詳情如下：](如存在需剝離的資產(chǎn))

1、[]。

2、[]。

(五)債務(wù)重組

截至【】年【】月【】日止，A公司賬面負債總額[]萬元，其中流動負債[]萬元，長期負債[]萬元(以審計機構(gòu)的審定數(shù)為準(zhǔn))。

1、剝離的貸款和擔(dān)保(如有)

根據(jù)“債務(wù)隨資產(chǎn)走”原則，剝離出A公司的資產(chǎn)所相關(guān)的負債在征得相關(guān)債權(quán)人同意的前提下，一并隨資產(chǎn)剝離出A公司。

2、留在A公司的貸款和擔(dān)保

就A公司改制應(yīng)征得其尚在履行的貸款和擔(dān)保合同的銀行債權(quán)人的同意;對于其他債權(quán)人，應(yīng)視合同約定，就改制事宜通知或者征得債權(quán)人同意。

(六)人員重組

改制后，A公司全部員工共計[]名(指本部員工，包括內(nèi)退、下崗、離退休人員)均進入新公司，新公司繼續(xù)履行改制前A公司與留用職工簽訂的勞動合同，并繼續(xù)負擔(dān)該部分人員的工資和福利待遇。新公司不需因本次改制向留用職工支付經(jīng)濟補償金。

相關(guān)的養(yǎng)老保險、失業(yè)保險、醫(yī)療保險以及住房公積金等社會保險將變更至新公司。

(七)新公司法人治理結(jié)構(gòu)

1、股東

改制后，新公司為[]獨家持股的一人有限責(zé)任公司，根據(jù)《公司法》，新公司不設(shè)股東會，股東行使職權(quán)時，應(yīng)采取書面形式并將簽章后的書面決定置備于公司。

2、法定代表人

新公司法定代表人依公司章程規(guī)定由董事長、執(zhí)行董事或經(jīng)理擔(dān)任。

3、董事會、監(jiān)事會/執(zhí)行董事、監(jiān)事(各企業(yè)根據(jù)實際情況選其一)

如為設(shè)董事會和監(jiān)事會的公司，按如下表述：

新公司董事會由[]人組成，董事會中設(shè)董事長一名，設(shè)副董事長[]名;監(jiān)事會由[]人組成，其中股東代表監(jiān)事[]人，職工代表監(jiān)事[]人，監(jiān)事會設(shè)主席一人。董事、高級管理人員不得兼任監(jiān)事。

董事、股東代表監(jiān)事由股東指派，職工代表監(jiān)事由職工由公司職工通過職工代表大會、職工大會或者其他形式民主選舉產(chǎn)生。董事長、副董事長由股東指定，監(jiān)事會主席由全體監(jiān)事選舉產(chǎn)生。

如為不設(shè)董事會、監(jiān)事會的公司，按如下表述：

新公司設(shè)執(zhí)行董事1名和監(jiān)事1-2名，執(zhí)行董事和監(jiān)事由股東指派，董事、高級管理人員不得兼任監(jiān)事。

4、高級管理人員

新公司設(shè)總經(jīng)理一名，副總經(jīng)理若干名，財務(wù)負責(zé)人一名，高級管理人員由董事會或執(zhí)行董事決定聘任或者解聘。

四、新公司發(fā)展規(guī)劃

[]。

五、改制操作程序

A公司改制為一人有限責(zé)任公司遵循如下改制程序：

(一)制定改制方案并征求職工意見后，2007年【】月【】日前將改制方案報送至集團。

(二)集團批準(zhǔn)改制方案。

(三)2007年【】月【】日前，向銀行債權(quán)人發(fā)出改制通知并獲得相應(yīng)的同意函。

(四)2007年【】月【】日前，確定改制后企業(yè)名稱并辦理名稱預(yù)核準(zhǔn)。

(五)聘請具備相應(yīng)資質(zhì)的中介機構(gòu)對改制企業(yè)的資產(chǎn)進行評估并出具資產(chǎn)評估報告，評估結(jié)果報集團備案。

(六)聘請合資格的驗資機構(gòu)出具《驗資報告》。

(七)任命公司董事會成員(包括董事長、副董事長)和監(jiān)事會成員。

(八)2007年【】月【】日前，到工商行政管理機關(guān)辦理工商登記并換領(lǐng)企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照。

(九)取得一人有限責(zé)任公司公司企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照后，辦理稅務(wù)登記變更、業(yè)務(wù)資質(zhì)變更、國有產(chǎn)權(quán)登記變更、社會保險登記變更等有關(guān)手續(xù)，并辦理房產(chǎn)、土地使用權(quán)、專利、商標(biāo)等資產(chǎn)的權(quán)屬證書權(quán)利人由A公司變更為新公司的手續(xù)，該等手續(xù)于2007年【】月【】日前辦理完畢。

(十)就改制事項通知正在履行中的業(yè)務(wù)經(jīng)營合同的合同對方主體。

[]局/院/廠/公司

2007年【】月【】日

第四篇：國有企業(yè)改制改革方案

國有企業(yè)改制改革方案

紅海咨詢

很多人聽說過企業(yè)改制，何謂企業(yè)改制，企業(yè)改制是指依法改變企業(yè)原有的資本結(jié)構(gòu)、組織形式、經(jīng)營管理模式或體制等，使其在客觀上適應(yīng)企業(yè)發(fā)展的新的需要的過程。

(1)什么是企業(yè)改制方案

企業(yè)改制方案是企業(yè)改制的具體操作依據(jù)。企業(yè)改制方案是企業(yè)改制成功的關(guān)鍵，企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身的實際情況，結(jié)合有關(guān)的法津、法規(guī)、和政策的規(guī)定，制訂切實可行的企業(yè)改制重組方案，以利于改制的順利實施，取得預(yù)期效果，達到促進企業(yè)發(fā)展的目的。

(2)企業(yè)改制方案應(yīng)遵循的原則 合法性原則

合法性原則包括兩層含義：一是企業(yè)改制方案的內(nèi)容要合法，二是設(shè)計企業(yè)改制方案的程序要合法。第一層意義上的合法可以稱為實體合法，第二層意義上的合法可以稱為程序合法。

穩(wěn)定性原則

設(shè)計改制方案要保持企業(yè)改制前后生產(chǎn)經(jīng)營的連續(xù)性和相對穩(wěn)定性，避免由于企業(yè)制度的變動而導(dǎo)致生產(chǎn)經(jīng)營中斷或停止。要實現(xiàn)企業(yè)改制前后的穩(wěn)定過渡，必須妥善安置改制企業(yè)的員工，員工安置問題解決不好就會帶來不穩(wěn)定的因素，企業(yè)難以成功改制。

科學(xué)性原則

企業(yè)改制的目的之一是建立先進的產(chǎn)權(quán)制度、科學(xué)的法人治理結(jié)構(gòu)、實現(xiàn)社會資源的合理配置。設(shè)計企業(yè)改制方案要遵循贊賞性原則，堅持企業(yè)組織制度的科學(xué)改造。

(3)企業(yè)改制方案的內(nèi)容

企業(yè)進行改制時，首先要根據(jù)自身的實際情況，結(jié)合有關(guān)的法津、法規(guī)、和政策的規(guī)定，制訂切實可行的企業(yè)改制重組方案，以利于改制的順利實施，取得預(yù)期效果，達到促進企業(yè)發(fā)展的目的。企業(yè)改制方案的內(nèi)容包括：

一、改制企業(yè)基本情況

1、企業(yè)簡況，包括：(1)企業(yè)名稱;(2)企業(yè)住所;(3)法定代表人;(4)經(jīng)營范圍;(5)注冊資金;(6)主辦單位或?qū)嶋H投資人。

2、企業(yè)的財務(wù)狀況與經(jīng)營業(yè)績包括資產(chǎn)總額、負債總額、凈資產(chǎn)、主營業(yè)務(wù)收入、利潤總額及稅后利潤。

3、職工情況包括現(xiàn)有職工人數(shù)、年齡及知識層次構(gòu)成。

二、企業(yè)改制的必要性和可行性

1、必要性包括企業(yè)的業(yè)務(wù)發(fā)展情況及阻礙企業(yè)進一步發(fā)展的障礙和問題。

2、可行性結(jié)合企業(yè)情況和改制方向詳細闡明企業(yè)改制所具備的條件，改制將給企業(yè)帶來的正面效應(yīng)。

三、企業(yè)重組方案

1、業(yè)務(wù)重組方案根據(jù)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)實際情況，并結(jié)合企業(yè)改制目標(biāo)，采取合并、分立、轉(zhuǎn)產(chǎn)等方式對原業(yè)務(wù)范圍進行重新整合。

2、人員重組方案指企業(yè)在改制過程中企業(yè)職工的安置情況，包括職工的分流、離退人員的管理等等。

3、資產(chǎn)重組方案根據(jù)改制企業(yè)產(chǎn)權(quán)界定結(jié)果及資產(chǎn)評估確認額，確定股本設(shè)置的基本原則，包括企業(yè)凈資產(chǎn)的歸屬、處置，是否有增量資產(chǎn)投入、增量資產(chǎn)投資者情況等等。

4、股東結(jié)構(gòu)和出資方式包括改制后企業(yè)的股東名稱、出資比例、出資額和出資方式的詳細情況。

5、股東簡況包括法人股東、自然人股東的基本情況，如有職工持股會等其他形式的股東要詳細說明其具體構(gòu)成、人數(shù)、出資額、出資方式等。

6、擬改制方向及法人治理結(jié)構(gòu)選擇哪種企業(yè)形式，有限責(zé)任公司、股份合作制或其他形式。

法人治理結(jié)構(gòu)是指改制后企業(yè)的組織機構(gòu)及其職權(quán)，包括最高權(quán)力機構(gòu)，是否設(shè)立董事會和監(jiān)事會，還是設(shè)執(zhí)行董事、監(jiān)事，經(jīng)營管

理層的設(shè)置等。

四、下屬企業(yè)情況下屬企業(yè)的數(shù)量、具體名單、經(jīng)濟性質(zhì)和登記形式(法人、營業(yè))。

如下屬企業(yè)有兩層以上結(jié)構(gòu)，即下屬一級企業(yè)還下設(shè)一級或若干層次企業(yè)，要詳細列出層次、結(jié)構(gòu)。

根據(jù)“企業(yè)改制，其下屬企業(yè)資產(chǎn)列入改制范圍的應(yīng)一并辦理改制登記”的要求，擬改制企業(yè)全資設(shè)立的法人、非法人及與他人共同設(shè)立的聯(lián)營企業(yè)都要一并參加改制工作，其改制方案可以參照上述企業(yè)改制方案予以制訂。不列入改制范圍的下屬企業(yè)(包括聯(lián)營企業(yè))，要先行辦理隸屬關(guān)系的變更劃轉(zhuǎn)手續(xù)，并辦理變更登記。擬改制企業(yè)控股、參股的企業(yè)，其資產(chǎn)不進入改制范圍的應(yīng)先行辦理股權(quán)變更登記，出讓其股份;列入改制范圍，則只需待企業(yè)改制登記完成后辦理股東名稱的變更登記。

(4)企業(yè)改制方案的類型

一、企業(yè)公司制改造。

主要適用于將非公司制的原國家控制支配的全民所有制企業(yè)和其他企業(yè)以及集體所有制企業(yè)按照《公司法》及其配套法律法規(guī)規(guī)定的規(guī)范發(fā)行成有限責(zé)任公司、股份有限公司或者國有獨資公司。其中資產(chǎn)在1000萬元以下的只能改造為有限責(zé)任公司。

二、企業(yè)股份合作制改造。

主要適用于城鄉(xiāng)集體企業(yè)和處于競爭性領(lǐng)域的國有小型企業(yè)改

制時對公司形式的選擇。這一方式既有人合又有資合，所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)結(jié)合在一起，股權(quán)可以是員工個人股、員工集體股和法人股等多種形式，比較靈活。經(jīng)營方式與分配方式也較易于為員工等各方接受。但不利于規(guī)?；?、現(xiàn)代化經(jīng)營。

三、企業(yè)分立改造。

主要適用于企業(yè)存在多種互不關(guān)聯(lián)或者能夠互相獨立的經(jīng)營項目，整體效益較差，分開經(jīng)營競爭力較強而又為各方普遍接受的情況。此時可將一個企業(yè)分立成幾個獨立承擔(dān)民事責(zé)任的企業(yè)法人。

四、企業(yè)債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)。

主要適用于企業(yè)負債嚴重，沒有現(xiàn)實償還能力但又有一定市場競爭力的情況下，經(jīng)與債權(quán)人協(xié)商一致將全部或部分債權(quán)人的全部或部分債權(quán)轉(zhuǎn)成股權(quán)，從而債權(quán)人變成股東的情況。這一改造方式，可以降低改制企業(yè)的負債率，降低改制企業(yè)的財務(wù)成本，從而提高企業(yè)的競爭能力和贏利能力。

五、國有小型企業(yè)出售。

主要適用于企業(yè)規(guī)模較小、經(jīng)評估后國有凈資產(chǎn)數(shù)額較小、經(jīng)有審批權(quán)的部門審批同意的情況。這一改造方式涉及法律關(guān)系較多，也較易產(chǎn)生糾紛，是在操作過程中需要引起注意的一種。

六、企業(yè)兼并(或者合并)。

主要適用于兩個或者幾個企業(yè)間達成一致，合并后有利于提高企業(yè)競爭能力和贏利能力的情況。

七、破產(chǎn)。

嚴格來講這并不是企業(yè)的一種改制方式。對扭虧無望、浪費資源、技術(shù)落后、污染嚴重的中小企業(yè)，實行破產(chǎn)關(guān)閉。而這一精神對整合企業(yè)結(jié)構(gòu)，優(yōu)化資源配置無疑是正確的。

第五篇：國有企業(yè)改制調(diào)查報告

國有企業(yè)改制調(diào)查報告

課題組

光明觀察刊發(fā)時間： 2005-12-20 http://guancha.gmw.cn

國務(wù)院發(fā)展研究中心企業(yè)研究所課題組

原載《改革內(nèi)參》2005年第17、18期

「內(nèi)容提要」在全部國有企業(yè)中，46%的企業(yè)進行了改制，54%的企業(yè)尚未進行改制，其中中央企業(yè)大約只有1/4的企業(yè)進行了改制。在改制企業(yè)中，只有30%左右的企業(yè)使企業(yè)的控股屬性從國有改為非國有，其中89%的中央改制企業(yè)仍保持國有控股。在非國有的控股模式中，最普遍的改制模式是職工持股會與原經(jīng)營者控股的產(chǎn)權(quán)模式，內(nèi)部人改制模式的企業(yè)可能占所有非國有改制模式的60%～70%左右。改制過程中的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓，將近90%的企業(yè)采取了協(xié)議轉(zhuǎn)讓的方式，在很大程度上往往是內(nèi)部操作，缺乏較大的公開性和透明度，改制缺少規(guī)范化和程序化。在世界銀行的支持下，國務(wù)院發(fā)展研究中心企業(yè)研究所于2004年初籌劃對中國的國有企業(yè)改制與重組進行一次大規(guī)模的問卷調(diào)查分析。本次調(diào)查共向6627家企業(yè)發(fā)放了問卷，樣本企業(yè)的行業(yè)幾乎涵蓋了除金融、電力、石油開采部門以外的所有行業(yè)。其中，74戶中央企業(yè)及其二級子公司共計1524家，北京、重慶、黑龍江、遼寧、河北、河南、山東、江蘇、江西、湖北、湖南、廣東、廣西、陜西、甘肅、四川等16個省和省會城市所屬企業(yè)共計5103家。問卷回收率為77%.其中收回關(guān)于改制的有效問卷2696份，包括1044家中央企業(yè)，1652家地方企業(yè)。

基本分布和特征

這里的改制，是指國有企業(yè)及國有控股企業(yè)轉(zhuǎn)讓國有產(chǎn)權(quán)存量和吸收非國有投資者增量的行為。

調(diào)查表明，全部樣本企業(yè)中約44%的企業(yè)為改制，56%的企業(yè)是未改制的。中央企業(yè)約有1/4進行了改制，地方企業(yè)則有56%進行了改制。

改制前企業(yè)的類型，80%是國有獨資企業(yè)，有16%和4%的企業(yè)分別是在國有控股和相對控股的企業(yè)基礎(chǔ)上進行改制的。最為集中的改制時間是在2000年至2003年期間，其占樣本總量的80%以上。樣本企業(yè)涉及到的時期大體反映了1997年以來的改制狀況。

從改制的方式之一來看，就是說是轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)存量，還是通過增量吸引非國有產(chǎn)權(quán)的投資，或者兩者兼有之？在中央企業(yè)這兩者比例大致相當(dāng)，而在地方企業(yè)，依靠增量改制的方式僅有存量改制方式的一半。兩者的差異表明了兩種不同主體占有資源的性質(zhì)的差異，也表明了由此所決定的改制方式的差異。

從改制的動議者來看，最大比例的動議者是政府部門和企業(yè)的母公司。由主要的直接所有者和監(jiān)管者作為動議者來推動改制，也是順理成章的事情。值得注意的是，有大約10%多一點的企業(yè)改制主要是由經(jīng)營者作為主要動議者的。中央企業(yè)和地方企業(yè)在改制動議方面的差異主要體現(xiàn)在債權(quán)銀行與四大資產(chǎn)管理公司方面，在中央企業(yè)，有較多數(shù)量的改制動議是由債權(quán)銀行和四大資產(chǎn)管理公司來推動的，表現(xiàn)出這些金融機構(gòu)對于企業(yè)改制的某種積極作用。然而，對于地方企業(yè)來說，它們的作用是微乎其微的。

產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓

面臨的困難：

在樣本企業(yè)中，企業(yè)缺乏必要的積累，難以籌集改制成本，成為許多企業(yè)的首選困難。

不過，對此52%的中央企業(yè)感覺困難，而地方企業(yè)則只有32%，這似乎意味著中央企業(yè)所需要支付的改制成本比地方企業(yè)更高。對于債務(wù)困難，感覺困難的地方企業(yè)高達23.5%，而在中央企業(yè)則僅為9.8%.這表明軟預(yù)算約束在中央企業(yè)比在地方企業(yè)要強得多。

轉(zhuǎn)讓過程中的基本程序：

改制之初，需要評估企業(yè)資產(chǎn)，由誰來聘請評估機構(gòu)進行評估呢？樣本企業(yè)中，本企業(yè)自己聘請評估機構(gòu)的約占10%～16%，中央企業(yè)與地方企業(yè)的差異不大。政府部門或作為政府代表的控股母公司聘請機構(gòu)的比例最大，其中地方企業(yè)在80%左右，中央企業(yè)則為36%.對于中央企業(yè)來說，由產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)聘請評估者的占26%，地方企業(yè)的這個比例只有1%多一點。

因此，看起來中央企業(yè)似乎規(guī)范一些，而地方企業(yè)更多的是由地方政府或地方國有資產(chǎn)監(jiān)管部門來履行產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)的這個職能，遠遠高于中央企業(yè)的2%.這表明，中央企業(yè)依賴產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)形式的職能，在地方則主要由地方政府有關(guān)部門或控股母公司來承擔(dān)。聘請評估機構(gòu)，只是反映了一種程序，一種規(guī)范。在改制初期，政府鼓勵企業(yè)大膽改制，當(dāng)時也沒有推出一套程序規(guī)范，只是在半自發(fā)地探索，因此許多企業(yè)都是自己聘請有資質(zhì)的機構(gòu)來評估，然后再由政府有關(guān)部門進行審查和確認。后來，改制逐漸成熟，才摸索出一套程序化的規(guī)范。

在產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的信息公開化方面，最多的是在企業(yè)內(nèi)部傳達，尤其是相當(dāng)高比例的地方企業(yè)僅僅在內(nèi)部傳達。另外，地方企業(yè)有兩成在產(chǎn)權(quán)交易市場公開掛牌，同時偏好舉行招商引資會議來發(fā)布信息，而中央企業(yè)則有四成多偏好在報刊發(fā)布信息。所以，改制過程中民營化的信息透明化，也經(jīng)歷了一個由內(nèi)部到外部，由局部到整體的逐步擴大的過程。在產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓方式上，90%左右的企業(yè)采取了協(xié)議轉(zhuǎn)讓，拍賣性的競爭轉(zhuǎn)讓僅為10%多一點。絕大多數(shù)采取協(xié)議轉(zhuǎn)讓，其中又以內(nèi)部轉(zhuǎn)讓較多的這種產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓方式，也是中國的漸進性企業(yè)改制的一個顯著特點。

改制成本的各項支出及其來源：

企業(yè)的改制成本，主要包括職工解除勞動合同的經(jīng)濟補償金、償還職工債務(wù)和拖欠福利費以及移交社保機構(gòu)的職工社保費用等。這些費用在樣本企業(yè)中合計為868767萬元，其中中央企業(yè)103469萬元，平均每個企業(yè)支出3695.33萬元，改制企業(yè)人均支出1.4萬元；地方企業(yè)765298萬元，平均每個企業(yè)支出1941.55萬元，按改制企業(yè)的人數(shù)來算，人均支出4.05萬元。從企業(yè)水平來看，相比較而言，中央企業(yè)的改制成本要高于地方企業(yè)，但是，就人均水平來講，則地方企業(yè)的補償水平顯著高于中央企業(yè)，其原因可能在于改制模式的差異。

除非政府另有安排或約定，一般來說，改制的補償安臵費多數(shù)需要從轉(zhuǎn)讓價格中扣除。

在改制的地方企業(yè)中，約42%的企業(yè)的改制安臵費已經(jīng)從轉(zhuǎn)讓價格中扣除，而58%的企業(yè)（228戶企業(yè)）的改制安臵費未從轉(zhuǎn)讓價格中扣除。也就是說，他們可能還需要從轉(zhuǎn)讓價格中來扣除這筆費用。

具體考察這228戶地方企業(yè)的轉(zhuǎn)讓價款，有35%的企業(yè)是入不敷出的，改制成本大大超過可得到的轉(zhuǎn)讓價格。另外有14%的企業(yè)的改制補償金正好約等于轉(zhuǎn)讓價款。因此，改制補償金或職工安臵費的大量支出，必然導(dǎo)致樣本企業(yè)中將近一半（112戶）的企業(yè)是零資產(chǎn)或負資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓。不過，仍舊有另一半企業(yè)（115戶）情況尚好，補償金平均占轉(zhuǎn)讓價款的35%，表明轉(zhuǎn)讓中即使扣除成本后，還有盈余。

改制成本一般都從企業(yè)凈資產(chǎn)中扣除，但是，當(dāng)凈資產(chǎn)不足以支付這筆支出時，企業(yè)則需要從其占用的土地收益中獲取改制成本的來源。在樣本中，這些凈資產(chǎn)不足以支付改制成本的改制企業(yè)（地方企業(yè)約315戶），其中高達44%的企業(yè)都需要依靠本企業(yè)土地來支付改制成本的不足，另外1/5的企業(yè)則靠控股母公司來籌集。實際上，控股母公司自己也沒有什么資金來源，無非主要是靠經(jīng)營其所控股企業(yè)的土地資源的再配臵來獲得收益，也可能有一小部分來源于其他企業(yè)的回收國有資產(chǎn)的收益。

改制成本不僅包括有形的、可量化的資金支出，還包括若干無形的、難以量化的成本。

最為明顯的就是改制通常是有條件的轉(zhuǎn)讓，受讓方需要承諾職工就業(yè)的保障。在中央企業(yè)約45%的企業(yè)需要做出這個承諾，而在地方企業(yè)則接近60%的企業(yè)需要承諾就業(yè)保障。改制企業(yè)一般的承諾就業(yè)的期限是三年，但是通常需要承諾多數(shù)職工的就業(yè)，只能解雇較少比例的職工。

此外，改制企業(yè)通常還需要承諾一系列其他條件，其包括企業(yè)的主業(yè)不得變動，不搬遷或不改變土地使用方式，以及對企業(yè)進行未來投資等等。其中，對主業(yè)生產(chǎn)的限制最多，表明政府在企業(yè)改制方面的基本取向是穩(wěn)定發(fā)展，把可能的風(fēng)險降至最低。對于土地使用或搬遷的限制，也表明了政府的穩(wěn)定發(fā)展觀，不希望收購者是為了運作經(jīng)營企業(yè)的土地而收購，從而可能會帶來企業(yè)未來發(fā)展不穩(wěn)定和就業(yè)的風(fēng)險。當(dāng)然，如果企業(yè)的土地確實有很大價值，政府通常可以自己來進行土地臵換或者來經(jīng)營，因此，在這方面對改制企業(yè)的限制，也表明了政府作為土地所有者在未來利益上的考慮。

企業(yè)為了完成某種政府目標(biāo)或其附加條件，可能會加重一些負擔(dān)，政府則選擇風(fēng)險最小化和有利于企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展的目標(biāo)，因此，在改制企業(yè)與政府的討價還價的過程中，政府可能做出某種程度的讓步。這些讓步包括可能降低收購價格，給予收購者的支付額打折，以及其他優(yōu)惠政策。

關(guān)于職工的經(jīng)濟補償情況：大致來說，改制企業(yè)中約1/3的企業(yè)只能得到1萬元以下的補償，超過1/3的企業(yè)可以有1～3萬元的補償，另外大約不到1/3的企業(yè)有3～5萬元的補償。不同地區(qū)、不同行業(yè)、不同效益的企業(yè)，在補償方面必然會存在較大差異，由此帶來相互攀比的傾向，造成種種矛盾。最糟糕的是，效益差的企業(yè)沒有足夠的補償來源，只好欠著職工的補償金，也不知道何時才能償還。在這樣的情形下，政府應(yīng)當(dāng)采取合理的職工保障政策，來確保職工利益不致因改制而受到損害。實際上，保護好職工利益，也就是保護了改制，這應(yīng)當(dāng)成為政府的一項最為基本的保護改制、推進改制的政策措施。

改制成本的另一方面體現(xiàn)在債務(wù)上。在改制企業(yè)中，進行債務(wù)重組的企業(yè)比例大約從15%到35%不等，其中地方企業(yè)進行債務(wù)重組的比例較低，而中央企業(yè)進行債務(wù)重組的比例顯著高于地方。通過債務(wù)重組，企業(yè)都不同程度地削減了原有債務(wù)。其中，地方企業(yè)獲得了較大的削減債務(wù)，其平均比重占總債務(wù)的40%以上，而中央企業(yè)的債務(wù)豁免比例僅為2.647%.改制的轉(zhuǎn)讓價格和收益：

改制的收益首先來源于國有資產(chǎn)的出售價值。從總量來看，評估價和轉(zhuǎn)讓價大體持平，不過，中央企業(yè)的轉(zhuǎn)讓價格略低于評估價格，而地方企業(yè)的轉(zhuǎn)讓價格則略高于評估價格。

在全部樣本企業(yè)中，472家企業(yè)填報了資產(chǎn)評估價格的信息。其中，評估價為零或為負價格的合計61家，約占13%，實際轉(zhuǎn)讓價格為零價格或負價格的合計54家，占11%多。實際轉(zhuǎn)讓價等于評估價格的191家，約占總數(shù)的42%左右；轉(zhuǎn)讓價格小于評估價格的也占近42%，而大于評估價的只有16%.由于相當(dāng)一部分企業(yè)（約一半左右）的改制安臵費已經(jīng)在這個轉(zhuǎn)讓價中扣除，因此，我們很難斷定是否轉(zhuǎn)讓價普遍低于評估價。

分紅是衡量改制是否取得了較好效果的一個標(biāo)志。在樣本企業(yè)中，有約一半不到的企業(yè)改制后實現(xiàn)了分紅。其中，第一年的平均分紅率約為36%，第二年的平均分紅率達到38%，第三年則達到41%.也就是說，不少企業(yè)在改制后都取得了明顯的效益。

改制形成的股權(quán)結(jié)構(gòu)

在調(diào)查所涉及的改制企業(yè)中，只有31%多的企業(yè)通過改制把企業(yè)的控股屬性從國有改為非國有，改制對企業(yè)主要的產(chǎn)權(quán)屬性的改變并不太大，尤其是中央企業(yè)，90%左右的改制企業(yè)仍保持國有控股。相比之下，地方對國有企業(yè)的產(chǎn)權(quán)改革力度要大，將近38%的地方改制企業(yè)讓國有產(chǎn)權(quán)退出了企業(yè)的控股地位。

改制形成了不同的第一大股東控制企業(yè)的產(chǎn)權(quán)模式，其中包括政府及其部門控股、民營企業(yè)控股、職工持股會控股等九大類不同的控股模式。國有或國有控股公司作為第一大股東的改制企業(yè)最多，占51%，另外兩類國有性質(zhì)的控股模式也占到17%.民營企業(yè)和外資企業(yè)合計占8%，經(jīng)營層和職工持股會合計占14.63%.自然人和其他控股類型占8%多。具體來說：國有控股的結(jié)構(gòu)。改制為國有控股企業(yè)的大約合計為652家，占全部改制企業(yè)的68%左右。具體分為三種：一種是政府及其部門作為第一大股東，這類企業(yè)僅有43家，占全部改制企業(yè)的4.5%.這類企業(yè)的平均資本股權(quán)接近2億，平均持股比例大約為70%，表明政府對于這些大企業(yè)具有很高的直接控股權(quán)。

另一種是國有資產(chǎn)經(jīng)營、管理或投資公司作為第一大股東，這類企業(yè)有123家，占全部改制企業(yè)的近13%.一些國有資產(chǎn)經(jīng)營、管理或投資公司僅僅是作為政府所有者的代表，實際并不行使什么實質(zhì)性職能，這種控制的國有企業(yè)的所有權(quán)往往“虛臵”的程度更強。這類企業(yè)平均資本股權(quán)規(guī)模大約為1.8億，平均持股比例約62%.第三種是國有控股集團公司作為第一大股東，這類企業(yè)達到486家，占全部改制企業(yè)的51%，可以說是形成了目前改制的國有企業(yè)的主流部分。這類企業(yè)的控股母公司基本上都是由原先的企業(yè)主管部門轉(zhuǎn)變而來，其中一些主管部門進行市場化轉(zhuǎn)變比較徹底，形成了較有市場實力的母公司，另外一些則只能稱之為“翻牌公司”，沒有什么市場競爭力。不過，它們都是具有雙重職能的機構(gòu)，既承擔(dān)一定的市場化商業(yè)運作職能，同時還承擔(dān)許多政府職能，例如改制、再就業(yè)、社會統(tǒng)籌保險等。

這些集團控股企業(yè)的平均資本股權(quán)約為8182萬元，股權(quán)集中率平均約為63%.經(jīng)營層或職工持股會控股的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)。改制企業(yè)中，非國有第一大股東最多是職工持股會和經(jīng)營層控股的企業(yè)，兩者合計約為139家。其中，職工持股會控股的有91家，企業(yè)經(jīng)營層控股的有48家。職工持股會的平均資本股權(quán)規(guī)模為1043.5萬元，控股比例62%，經(jīng)營層控股的企業(yè)的平均資本股權(quán)規(guī)模為774.6萬元，控股比例為33.16%.因此，雖然經(jīng)營層為第一大股東，但是至多只能是相對控股，而無法絕對控股。

可見，企業(yè)職工持股會和經(jīng)營層控股的改制模式，是僅次于國有控股模式的較為普遍的一種形式，其占全部改制企業(yè)數(shù)量的14.63%.它們的規(guī)模不僅小于那些政府或國有集團控股的企業(yè)，也小于民營企業(yè)控股的改制企業(yè)，但是大于一般自然人控股的企業(yè)。由此可見，從政府、國有資產(chǎn)經(jīng)營管理公司、國有控股集團公司，到民營企業(yè)、企業(yè)內(nèi)部管理層和職工持股會，再到自然人控股的企業(yè)之間，似乎形成了一個規(guī)模從大到小的遞減梯度，各種改制模式在其中都能發(fā)現(xiàn)自己的大致位臵。也就是說，企業(yè)的改制模式大體上是與其規(guī)模大小相對應(yīng)的。

民營企業(yè)和外資企業(yè)等非國有控股的結(jié)構(gòu)。在全部改制企業(yè)中，第一大股東為民營企業(yè)的共有64家，平均資本股權(quán)規(guī)模約為2690萬元，控股比例為65%.這類民營化的企業(yè)僅占全部改制企業(yè)的6.74%.第一大股東為外資企業(yè)的共有13家，平均資本股權(quán)規(guī)模為1522萬元，控股比例約為61%，僅占全部改制企業(yè)的1.37%.第一大股東為境內(nèi)自然人的企業(yè)合計約為63家，平均資本股權(quán)規(guī)模約為267萬元，平均股權(quán)集中率為57%.從改制企業(yè)的股權(quán)集中率來看，國有控股企業(yè)的平均股權(quán)集中率（前三大股東持股比例的總和）大都在90%左右，民營企業(yè)為第一大股東的企業(yè)的平均股權(quán)集中率達92%.外資企業(yè)的股權(quán)集中率也接近90%，職工控股會的企業(yè)股權(quán)集中率約在82%，自然人和其他控股權(quán)的企業(yè)為75%左右。最后是經(jīng)營層控股的企業(yè)，前三大股東的集中率僅在58%左右，剛好達到絕對控股狀態(tài)，這類企業(yè)可能會在一定程度上缺乏足夠的穩(wěn)定性，職工持股會也有類似的問題。

多元化的混合股權(quán)模式

政府及政府部門作為第一大股東的企業(yè)，其第二和第三大股東多數(shù)仍是國有資產(chǎn)經(jīng)營、投資或管理公司。為數(shù)不少的企業(yè)職工持股權(quán)也在這類企業(yè)中占據(jù)重要位臵，通常占有大約20%左右的持股率。民營企業(yè)、自然人和其他各種經(jīng)濟主體較少能夠躋身其中的股權(quán)，外資企業(yè)和管理層在其中的股權(quán)甚至為零。

國有資產(chǎn)經(jīng)營、管理或投資公司作為第一大股東的企業(yè)具有較大的開放性，較多的民營企業(yè)和其他非國有企業(yè)能夠進入，職工持股會也具有更多的持股率，少量的管理層和外資企業(yè)也能得到一定的股權(quán)。

國有控股集團公司作為第一大股東的企業(yè)最多，其股權(quán)的開放性也相對最大。在這類企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)中，雖然政府或國有資產(chǎn)管理公司仍然占有較大份額，但職工持股會作為第二大股東的企業(yè)數(shù)量，已經(jīng)大大超過了它們。如果把作為第二大股東的經(jīng)營層加上，企業(yè)內(nèi)部人作為第二大股東的企業(yè)數(shù)已經(jīng)占了1/3之多。自然人作為第二或第三大股東的企業(yè)數(shù)量也不算少，這些自然人有相當(dāng)部分可能也是分散的企業(yè)職工。不過，只有大約8%的企業(yè)有民營企業(yè)的較大介入。至于外資企業(yè)的介入就更少了。

在民營企業(yè)作為第一控股股東的企業(yè)中，國有公司仍然掌握著不少企業(yè)的較大股權(quán)。值得注意的是，管理層作為較大股東的企業(yè)數(shù)量開始超過了職工持股會作為大股東的企業(yè)數(shù)，這種情形在國有控股的企業(yè)里沒有出現(xiàn)。

在經(jīng)營者和職工持股會作為控股股東的企業(yè)中，國有產(chǎn)權(quán)僅在不多的企業(yè)保留了一定份額，其余的都退出了，民營企業(yè)和自然人在其中的參股程度似乎也不高，外資則幾乎沒有。

較多的第二或第三參股股東就是經(jīng)營者自身和職工持股會了。實際上，在許多企業(yè)，職工持股會只是許多分散的職工股權(quán)的加總，看起來雖然高，但往往不具有控制力。因此，經(jīng)營者實際上只要用較少的股權(quán)，就能夠?qū)嶋H控制較多的職工股權(quán)。

總體來看，在改制企業(yè)的樣本中，主要的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)是國有控股、經(jīng)營者和職工控股、民營企業(yè)控股這幾種改制模式。國有控股的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)中，最多的參股產(chǎn)權(quán)主體是職工持股會，其次是民營企業(yè)和自然人，然后是外資企業(yè)和其他各種混合產(chǎn)權(quán)體。從國有控股的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)中，可以看到其發(fā)展趨勢則可能是各種原先的參股股東逐步轉(zhuǎn)化為控股股東。

改制績效

改革前的企業(yè)績效比較：

不同的改制企業(yè)在改制前的績效具有顯著的差異。民營控股或經(jīng)營者控股的模式在改制前的績效最差，均為顯著負相關(guān)。改制前的業(yè)績指標(biāo)明顯低于政府或國有控股模式在改制前的相應(yīng)指標(biāo)。

值得注意的是，地方企業(yè)相對于中央企業(yè)來說，其改制前的績效明顯低于中央企業(yè)的相應(yīng)指標(biāo)。這表明地方企業(yè)的改制迫切性更強。我們還發(fā)現(xiàn)，企業(yè)原來的規(guī)模對于企業(yè)改制前的績效指標(biāo)沒有顯著的相關(guān)性。

可以說這個結(jié)果反映了政府的改制模式選擇傾向，即把一些較好的企業(yè)由自己來控股，而把一些較差的企業(yè)當(dāng)作包袱甩出去，讓民營來接盤。這就是所謂“抓大放小”，實質(zhì)上導(dǎo)致的是“抓好放差”的結(jié)果。這也基本否定了“靚女先嫁”的假設(shè)，現(xiàn)實中往往是“丑女先嫁”。這個事實表明，改制經(jīng)常是政府按照其部門利益最大化進行選擇的結(jié)果，不到山窮水盡、無可奈何的地步，政府通常不會輕易放棄其控制權(quán)的。這也是中國民營化的一個重要特點。

改制是否帶來了企業(yè)績效的改進——改制前后的績效比較：

在全部改制企業(yè)中，改制前后的各項經(jīng)濟指標(biāo)都具有顯著性的變化。其中，總資產(chǎn)利潤率平均提高了1.82個百分點，銷售收入利潤率約提高了3.63個百分點。此外，許多企業(yè)在改制時都削減了冗員，裁減職工的比例約平均為7.79%.但是，改制以后企業(yè)效益的明顯增長往往是在改制后的兩年，再往后的發(fā)展則不太容易了，沒有新的投入或創(chuàng)新，要想出現(xiàn)年年連續(xù)遞增的效益提高是不太可能的。

不同改制模式的績效比較：

相對于國有控股或政府控股的改制模式來說，民營企業(yè)控股的改制企業(yè)績效效果最好，經(jīng)營層控股其次，職工持股會再次。雖然它們都具有較好的促進企業(yè)盈利提高的作用，但這種有梯度的效益差異，反映了不同改制模式的不同效果。相對來說，國有控股模式則不存在這種顯著的積極效果。

此外，改制后企業(yè)在增加固定資產(chǎn)投資方面的力度差別也較大。國有控股類型的企業(yè)較多的增加了投資力度。在改制后的第一年，平均投資比例（當(dāng)年投資額/當(dāng)年銷售額）在7%～17%之間。改制后的第二年投資力度下降。不過，國有集團控股下的企業(yè)的投資額卻有顯著增長，平均比例為26.3%.而多數(shù)非國有控股企業(yè)在改制后沒有進行普遍的投資，多數(shù)可能還在進行挖掘潛力的工作。其中，經(jīng)營層控股的企業(yè)投資額最少，僅有3%～7%的投資率；民營企業(yè)的投資額也很少，僅有3%～12%的投資率；自然人控股的企業(yè)則為9%～13%.職工持股會控股的改制企業(yè)卻具有較高的投資率。是否民營企業(yè)家即使有錢，即使已經(jīng)收購了國企，但是在某種不利的社會環(huán)境下，也不敢很快把這個企業(yè)真正當(dāng)作自己的企業(yè)？

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文章來源： 原載《改革內(nèi)參》2005年第17、期18