第一篇：利率市場化改革對商業(yè)銀行風險管理的影響

利率市場化改革對商業(yè)銀行風險管理的影響

摘要: 隨著全球經(jīng)濟一體化的不斷推進和我國市場經(jīng)濟改革的逐漸深入，利率市場化已成為大勢所趨。本文結合我國經(jīng)濟發(fā)展現(xiàn)狀，分析了利率市場化對我國商業(yè)銀行風險管理的影響，并在此基礎上提出了相應的對策，旨在促進我國商業(yè)銀行強化風險管理，提升防控能力，實現(xiàn)穩(wěn)健發(fā)展。

關鍵詞：利率市場化；商業(yè)銀行；風險管理

利率作為金融市場的核心變量，它的變動對整個金融市場乃至國民經(jīng)濟都有著不容忽視的影響。為推動金融市場的科學發(fā)展，“十二五”規(guī)劃明確提出：“穩(wěn)步推進利率市場化改革，加強金融市場基準利率體系建設”。但是，在推進利率市場化的進程中，商業(yè)銀行面臨的風險也隨之升級。利率風險、信用風險、流動性風險等狀況愈加復雜，因此，如何強化風險管理成了商業(yè)銀行的重要任務。

一、利率市場化及我國利率市場化改革

（一）利率市場化的定義

利率市場化是指貨幣當局將利率的決定權交給市場，由市場主體自主決定利率，貨幣當局則通過運用貨幣政策工具，間接調控和影響市場利率水平，以達到貨幣政策目標。

（二）我國利率市場化改革

我國利率市場化改革遵循了“先放開貨幣市場和債券市場利率，再逐步推進存貸款利率市場化”的順序和“建立健全由市場供求決定的利率形成機制，中央銀行通過運用貨幣政策工具引導市場利率”的總體方向，積極而穩(wěn)妥地推進利率市場化改革。

二、利率市場化對商業(yè)銀行風險管理的影響

隨著我國利率市場化改革的推進，利率形成機制的變化以及商業(yè)銀行內在經(jīng)營目標和行為的轉變，這些對商業(yè)銀行的利率風險、信用風險及流動性風險產(chǎn)生了顯著影響。

（一）對利率風險的影響

1.加大了重定價風險的管理難度。該類風險源于商業(yè)銀行資產(chǎn)、負債和表外業(yè)務中到期日與重新定價的實施時間差。近年來，我國商業(yè)銀行活期存款占比幾乎一路攀升，中長期貸款占比也是如此，導致利率敏感性負債大于利率敏感性資產(chǎn)，銀行具有利率敏感性負缺口。而各國利率市場化初期，普遍經(jīng)歷了存貸款利率上升的過程。在我國商業(yè)銀行存短貸長的資產(chǎn)負債結構中，一旦利率上升，商業(yè)銀行就將面臨未來收入減少的風險。

2.考驗收益率曲線風險的管理水平。當收益率曲線的意外移位對商業(yè)銀行的收入或內在經(jīng)濟價值產(chǎn)生不利影響時，就形成了收益率曲線風險。從政策趨勢看，中長期利率水平高于短期利率水平是一般規(guī)律，正收益曲線在通常情況是一種常態(tài)。但利率市場化初期，往往會出現(xiàn)短期利率水平高于中長期利率水平的情況，即上升型收益率曲線變得平坦或向下傾斜。這就與商業(yè)銀行一般情況下假設的收益率曲線不一致，挑戰(zhàn)相關風險管理。

3.沖擊基準風險管理。商業(yè)銀行在計算資產(chǎn)收益和負債成本時采用不同的基準利率，而當基準利率發(fā)生不同幅度的變化就產(chǎn)生了基準風險。當前我國商業(yè)銀行面臨的基準風險大多是由中國人民銀行公布的存貸款基準利率不對稱變化引起的。而利率市場化導致的定價基準不一致，往往給商業(yè)銀行整體收益和經(jīng)濟價值帶來較大影響，基準風險管理難度大大增加。

4.對期權性風險管理帶來較大挑戰(zhàn)。這類利率風險來自于商業(yè)銀行資產(chǎn)、負債和表外業(yè)務中所包含的期權，包括允許借款人提前還款的貸款和允許存款人隨時提款而通常不收任何罰金的各種無期限存款工具等。當利率上升時，存款客戶可能提前取出存款再以更高的利率存入；而利率下降時，經(jīng)營狀況較好的貸款客戶會提前償還本息，以較低的利率再融資。由于此類期權性工具有不對稱的支付特征，給商業(yè)銀行帶來極高的風險。利率市場化必然導致利率的大幅波動，加大了預測客戶行為的難度，對以判斷客戶行為為主的期權性風險管理提出較大挑戰(zhàn)。

（二）對信用風險的影響

金融市場存在信息不對稱現(xiàn)象，由此產(chǎn)生的逆向選擇和道德風險將隨著利率市場化的進程而表現(xiàn)得日益明顯。如果商業(yè)銀行提高利率，將篩選掉低風險項目的借款人，令信貸資金大量流入高風險行業(yè)，結果將提高信貸市場的平均風險。一方面，貸款利率的上升逆向激勵了高風險者的貸款需求，而擠出了正常利率水平的合格貸款者需求者，這就必然會導致逆向選擇風險。利率市場化后，對信貸資金投向的管制將會大大放松，商業(yè)銀行為了換取高額回報，可能將大量信貸資金投入高風險高收益的股市和房地產(chǎn)市場，令其資產(chǎn)價格迅速膨脹，從而導致實體經(jīng)濟泡沫化，并最終使商業(yè)銀行形成不良信貸資產(chǎn)。另一方面，企業(yè)高利率借款，蘊含著道德風險。利率市場化后銀行將根據(jù)風險加成的原則對貸款利率進行定價。近年來，我國銀行出現(xiàn)“惜貸”現(xiàn)象的主要原因在于企業(yè)效益不好，貸款風險過大，而在利率管制條件下，貸款的高風險并不能帶來相應的高收益，所以銀行不愿意冒險。但放開利率后，銀行就有可能去冒高風險以獲得高收益，而有些效益不好或信用不良的企業(yè)也有可能利用銀行這種極端趨利心理申請高利率貸款，這就可能導致銀行不良資產(chǎn)的進一步增加。

（三）對流動性風險的影響

利率市場化允許商業(yè)銀行更加靈活地運用價格工具吸收存款和調整資產(chǎn)負債結構，但 同時也增加了資產(chǎn)負債期限結構匹配的復雜度，改變了資產(chǎn)負債項目的穩(wěn)定性。從資產(chǎn)方 看，低流動性、高收益資產(chǎn)的占比將趨于上升。部分商業(yè)銀行反映，為提高資產(chǎn)組合收益，將會盡量壓低資金備付水平，減少低收益資金占用，如降低高流動性、低收益的國債的占比，增加更復雜的信用債和抵押貸款證券等的占比。從負債方看，商業(yè)銀行存款的穩(wěn)定性可能會下降。存款利率浮動之后，不同銀行之間的利率差異將加大，各項存款，特別是同業(yè)存款在銀行之間的流動頻率可能會加快，流動的規(guī)模也可能會加大;貸款提前還款和存款提前支取行為發(fā)生的概率可能會遠大于以前。這些都將加劇商業(yè)銀行資產(chǎn)負債結構的脆弱性。

三、商業(yè)銀行應對利率市場化的風險管理措施

鑒于利率市場化對商業(yè)銀行各類風險產(chǎn)生的不良影響，商業(yè)銀行風險管理體系必須進行全面的、實質性的變革。這不僅需要我國商業(yè)銀行改變風險治理理念，激勵約束機制，還應把利率市場化因素納入各類風險管理的機制、流程和工具之中。

（一）進一步改善風險管理理念和風險治理架構

1.應逐步構建積極型風險管理模式。我國商業(yè)銀行應從被動控制風險轉向主動穩(wěn)健經(jīng)營風險，在充分識別、準確評估風險的基礎上，合理承擔風險;同時，應靈活運用多種工具動態(tài)管理資產(chǎn)組合，積極進行風險安排。

2.應完善風險偏好框架，強化利率風險偏好管理。我國商業(yè)銀行應健全并細化風險偏好框架，強調以風險偏好為核心的風險管理戰(zhàn)略導向，突出對風險的事先規(guī)劃和控制。

（二）不斷提升利率風險管控水平1.完善利率風險對沖和套期工具。我國商業(yè)銀行在條件具備的前提下，應積極探索運用利率掉期、利率期權等衍生工具進行風險對沖，不斷完善利率風險對沖策略。

2.強化資產(chǎn)負債管理，維護凈利差穩(wěn)定。我國商業(yè)銀行應根據(jù)利率風險偏好，科學判斷、合理優(yōu)化資產(chǎn)負債結構和期限，控制利率敏感性缺口。商業(yè)銀行的投資組合與資產(chǎn)負債結構調整應緊密配合，維護凈利息收益率的穩(wěn)定。

3.提高利率風險動態(tài)監(jiān)測分析計量能力。

（三）持續(xù)改進信用風險管理 1.構建差異化的信貸審批模式。我國商業(yè)銀行應針對不同客戶，制定差異化的授信策略和信貸審批模式，有選擇地實施簡化環(huán)節(jié)、批量審批和中后臺集中審批等方式，積極探索、創(chuàng)新小企業(yè)信貸審批模式，提高審批效率。

2.增強對新業(yè)務、小企業(yè)信貸管理的前瞻性，提高信貸管理的精細化程度。(四)積極增強流動性風險應對能力

1.加強流動性風險管理工具和指標體系建設。我國商業(yè)銀行應以實施新的流動性監(jiān)管標準為契機，提高流動性指標的精細度和風險敏感度，建立、健全負債結構性指標體系，增強對資金集中度、負債結構的管控能力，防止融資過度集中。

2.填補流動性管理技術的“短板”。我國商業(yè)銀行應加強結構性流動性風險管理，定期進行資產(chǎn)變現(xiàn)能力“市場接觸”測試，精確區(qū)分復雜投資組合中不同產(chǎn)品的可變現(xiàn)能力。

四、總結

隨著利率市場化改革的推進，我們看到了它積極的影響。它有利于經(jīng)濟金融市場的均衡發(fā)展；有利于發(fā)揮市場配置資源的作用；有利于市場參與主體權利的體現(xiàn)；有利于我國融入國際金融體系。但同時，它也對商業(yè)銀行的各類風險產(chǎn)生了消極影響。它促使利率風險的上升；流動性風險狀況更為復雜；信用風險因逆向選擇與道德風險而加大等。為了促進我國商業(yè)銀行強化風險管理，提升防控能力，實現(xiàn)穩(wěn)健發(fā)展，就必須對商業(yè)銀行的風險管理體系進行全面、實質性變革。針對不同的風險采取不同的措施，另外可以在借鑒國外商業(yè)銀行風險管理經(jīng)驗的基礎上結合我國的現(xiàn)狀，逐步建立一套適合我國商業(yè)銀行風險管理的機制。

參考文獻：

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[5]王永成：《淺析利率市場化進程中商業(yè)銀行的風險管理》，《現(xiàn)代經(jīng)濟》，2012（08）

第二篇：利率市場化對商業(yè)銀行的影響

利率市場化對商業(yè)銀行的影響

近幾年，隨著我國利率市場化進程的加快，商業(yè)銀行面臨越來越頻繁的利率波動，給商業(yè)銀行的成本收益、資產(chǎn)流動性和安全性帶來風險。但利率市場化將有助于改善經(jīng)營管理，加快金融創(chuàng)新，提高經(jīng)營效益。

１、信貸經(jīng)營面臨資產(chǎn)重新定價的問題。信貸資金的定價方式可分為固定利率方式和浮動利率方式。采用固定利率的定價方式，借貸雙方可準確地計算成本和相應收益，簡便易行，然而在利率市場化之后，市場利率波動難以預測，中央銀行基準利率也將頻繁調整，如果銀行貸款利率固定不變，可能給債權人或債務人帶來經(jīng)濟損失；而浮動利率的定價方式，可隨市場利率變動定期調整，從而可以有效地避免市場利率變動給債權人或債務人帶來的風險。因此，西方國家商業(yè)銀行在利率市場化之后，在借貸活動中越來越多地采用浮動利率的定價方式，這就增強了商業(yè)銀行在貸款發(fā)放和管理中的主動權，使之可以視市場資金供求狀況及時調整貸款利率，合理調整不同期限貸款利差和存貸款利差，避免利息損失。

２、促使銀行加強資金頭寸管理和利率缺口管理。商業(yè)銀行以貨幣資金為主要經(jīng)營對象，改善效益的關鍵在于在一定的時間內最大程度地利用有限的資金頭寸，提高資金使用效率。利率市場化之后，商業(yè)銀行直接面臨著由于資產(chǎn)負債結構不匹配帶來的利率缺口風險，如果調度不當，很容易造成損失。市場利率變化時并不是直接影響所有的資產(chǎn)和負債，而是直接影響利率敏感資產(chǎn)和利率敏感負債。由于商業(yè)銀行在某一特定時點資產(chǎn)負債的數(shù)量、期限結構不匹配是常有的現(xiàn)象，銀行資金計劃部門就必須加強對市場利率走勢和國家利率政策的預測，及時調整資產(chǎn)負債結構，科學、準確地匡算資金頭寸，在努力優(yōu)化資產(chǎn)負債結構的同時，充分利用央行再貸款、再貼現(xiàn)、同業(yè)拆借等多種貨幣市場工具，大力加強資金的缺口管理和計劃調度。

第三篇：利率市場化對商業(yè)銀行管理的影響分析論文

利率市場化是一個國家金融市場化過程中的關鍵一步，這一過程充滿風險。由于利率市場化，商業(yè)銀行將面臨著更加嚴重的不確定性。由于中國利率長期處于管制狀態(tài)，商業(yè)銀行的自主定價能力比較薄弱，而且沒有積累這方面的保險和系統(tǒng)性數(shù)據(jù)，包括分類的企業(yè)違約率狀況及其產(chǎn)生原因的數(shù)據(jù)。因此，在利率市場化的過程中，循序漸進地、逐步地擴大利率浮動區(qū)間，可以培養(yǎng)我國商業(yè)銀行的自主定價能力，提高其管理資產(chǎn)負債的能力，使其逐步成為有國際競爭力的金融機構。利率市場化是指金融機構在貨幣市場經(jīng)營融資的利率水平。它是由市場供求來決定，包括利率決定、利率傳導、利率結構和利率管理的市場化。實際上，它就是將利率的決策權交給金融機構，由金融機構自己根據(jù)資金狀況和對金融市場動向的判斷來自主調節(jié)利率水平，最終形成以中央銀行基準利率為基礎，以貨幣市場利率為中介，由市場供求決定金融機構存貸款利率的市場利率體系和利率形成機制。中國的利率市場化并不是一蹴而就的，而是充分考慮到我國的金融市場環(huán)境和現(xiàn)狀，有步驟、有層次、有階段地逐步完成，既科學又合理。放開存款利率上限和貸款利率下限，標志著中國利率市場化改革邁出了關鍵的一步，利率市場化進程進入了一個新的階段。利率市場化對金融機構，尤其是商業(yè)銀行管理的影響是顯而易見的。對于商業(yè)銀行來說，既面臨著挑戰(zhàn)，也面臨著機遇，抓住有利有利時機，商業(yè)銀行在管理方面也是有很大的提高空間的。利率市場化對商業(yè)銀行管理產(chǎn)生的影響主要包括以下幾個方面：

一、商業(yè)銀行能夠更有效地吸引閑置資金

利率市場化包括存款利率市場化和貸款利率市場化。存款利率市場化以后，可以更加有效地吸納閑散資金，把社會上閑置的資金很好地利用起來，如果利率上漲，可以更加吸引大客戶及散戶的閑置資金。目前，隨著利率市場化進程的逐步推進，多家商業(yè)銀行都根據(jù)存款利率市場化的政策，在存款基準利率的基礎上進行上浮，并通過大額存單、理財產(chǎn)品等方式來吸引對公客戶和個人客戶的存款，增加商業(yè)銀行的資金來源。利率市場化以后，商業(yè)銀行可以根據(jù)自身特點來決定利率，那么適當?shù)靥岣叽婵罾剩涂梢栽诙虝r期內吸引到更多數(shù)量的閑置資金，以備今后發(fā)展。存款是商業(yè)銀行立行之本，商業(yè)銀行只有在充足的資金保障下才能夠更好地開展資產(chǎn)業(yè)務，包括貸款業(yè)務等。同時，把社會閑置資金吸收到商業(yè)銀行，也有利于化零為整，更好地整合社會閑置資金，通過商業(yè)銀行貸款等形式，使需要資金的大中型企業(yè)、特別是小微企業(yè)得到貸款資金的支持，更好地促進經(jīng)濟發(fā)展。

二、推動商業(yè)銀行進行業(yè)務創(chuàng)新

目前我國商業(yè)銀行最主要的資產(chǎn)業(yè)務仍然是信貸業(yè)務，雖然近年來商業(yè)銀行的中間業(yè)務也取得了一定程度的發(fā)展，但總體來看，商業(yè)銀行的主要利潤來源還是存貸款的利差收入。可以說，商業(yè)銀行除了傳統(tǒng)信貸業(yè)務以外其他多種業(yè)務的拓展也都是依托于信貸業(yè)務的基礎客戶群體而衍生出來的，包括投資銀行業(yè)務、國際業(yè)務、電子銀行業(yè)務等。利率市場化將會使商業(yè)銀行的資產(chǎn)和負債定價更加透明，同時利差收入的縮小也會使商業(yè)銀行從原來比較單一的產(chǎn)品結構向豐富、多元化的組合型產(chǎn)品結構進行轉型。在利率市場化的進程中，將會有越來越多的企業(yè)客戶通過直接市場進行融資，而商業(yè)銀行也會通過利率下浮來爭取優(yōu)質的信貸業(yè)務。商業(yè)銀行在此過程中應及時調整客戶營銷策略，以綜合收益來衡量客戶對銀行的貢獻度，除了要鞏固和拓展大客戶的傳統(tǒng)貸款業(yè)務，還要通過投資銀行業(yè)務（如承銷債務等）、現(xiàn)金管理業(yè)務、國際業(yè)務、中間業(yè)務等實現(xiàn)多維度的收益最大化，提高客戶對銀行的綜合貢獻度，減小利率市場化帶來的利差收入空間縮小給商業(yè)銀行帶來的不利影響。從長遠來看，利率市場化進程將促使商業(yè)銀行積極開發(fā)創(chuàng)新業(yè)務品種，積極拓展投行業(yè)務、國際業(yè)務、中間業(yè)務等多種業(yè)務形態(tài)以增加商業(yè)銀行的收入和利潤來源，將利率市場化減小存貸利差的不利因素轉化為創(chuàng)新業(yè)務品種的動力，在傳統(tǒng)銀行業(yè)務的基礎上，發(fā)展和創(chuàng)新更多的銀行業(yè)務品種，完善銀行業(yè)務和產(chǎn)品結構。

三、推動商業(yè)銀行進行經(jīng)營管理模式轉型

在利率管制時期，金融產(chǎn)品的價格不能準確地反映商業(yè)銀行的經(jīng)營成本，在這個時期，商業(yè)銀行出于對成本的考慮，會更愿意選擇大中型客戶。而在利率市場化后，商業(yè)銀行可以根據(jù)自身的經(jīng)營管理戰(zhàn)略和市場利率，充分考慮經(jīng)營成本、目標客戶綜合收益、目標客戶風險等多重因素靈活確定存貸款利率水平，實行風險和收益對稱、優(yōu)質客戶優(yōu)質價格等差別化價格策略。商業(yè)銀行的定價機制制定的范圍包括銀行資產(chǎn)、銀行負債、和其他業(yè)務。建立科學系統(tǒng)定價機制的目的是要讓商業(yè)銀行在市場的激烈競爭中立于不敗之地。另外，商業(yè)銀行還要對金融產(chǎn)品定價體系進行系統(tǒng)化的制定，結合外部市場環(huán)境的變化，針對不同的產(chǎn)品制定出不同的方案，以滿足客戶的需求。對不同級別的客戶進行細分化處理，最終做到對資產(chǎn)負債在一定范圍內實現(xiàn)有效配置。貸款利率市場化以后，一些商業(yè)銀行可能會上浮貸款利率，這樣商業(yè)銀行就能夠獲得更多貸款利息收入，為銀行增加更多獲利能力，而且商業(yè)銀行會給優(yōu)質客戶創(chuàng)造更多收益，而使那些質量不高的客戶收益下降，風險較大且信譽度低的客戶將退出信貸市場。為應對利率市場化，商業(yè)銀行將會根據(jù)不同的客戶群體采取差異化的利率策略，從某種程度上說，此舉可以降低部分企業(yè)融資的成本，提升金融服務水平，加大金融機構對企業(yè)，尤其是中小微企業(yè)的支持，融資變得多元化。同時，銀行在給中小企業(yè)貸款的時候，可能會更加嚴格貸款條件，對于發(fā)展前景更好的中小企業(yè)優(yōu)先貸款，這樣也可以進一步減少不良貸款。在商業(yè)銀行進行經(jīng)營管理轉型的過程中，可以參考和學習國外商業(yè)銀行在利率市場化進程中的風險控制手段，切實提高風險管理能力。隨著利率市場化的不斷深入，發(fā)達國家商業(yè)銀行采取了相應措施積極對應這種環(huán)境變化的沖擊。國外商業(yè)銀行在銀行負債框架做出了及時的調整，為符合環(huán)境要求，對金融市場的環(huán)境進行了有效調節(jié)等。在關于應對利率市場化沖擊，國外商業(yè)銀行取得了突破性的進展。國外商業(yè)銀行對于銀行利率風險采用多元化的管理方式，將現(xiàn)代信息技術結合傳統(tǒng)風險管理手段廣泛應用于風險管理之中，在數(shù)據(jù)庫創(chuàng)設方面也有很高的成就。國外商業(yè)銀行關于資金預測的技術為風險管理提供了可靠的保障。就現(xiàn)實情況來看，我國的商業(yè)銀行要結合歷史性數(shù)據(jù)來對銀行面臨的風險進行系統(tǒng)性的分析，預測未來可能出現(xiàn)的風險，并依此決策出最佳解決方案。利率市場化后，商業(yè)銀行之間競爭會增強，一些銀行可能面臨新的風險，為了維護整個市場穩(wěn)定，各銀行已經(jīng)逐步開始推行存款保險制度。從長遠來看，利率市場化進程可以提高商業(yè)銀行的風險意識，根據(jù)大中型企業(yè)、小微企業(yè)等不同的目標客戶群體，實行風險和收益對稱的價格策略。同時，也可以加速商業(yè)銀行除傳統(tǒng)銀行業(yè)務外投資銀行、財富管理等經(jīng)營管理模式的轉變，進行促進銀行進一步升級。綜上所述，在利率市場化進程的大環(huán)境下，商業(yè)銀行應該積極通過對自身的資產(chǎn)負債業(yè)務結構調整、大力發(fā)展創(chuàng)新業(yè)務等方式進行經(jīng)營管理模式的改革和轉變，充分考慮市場的變化情況，學習發(fā)達國家先進的管理經(jīng)驗。利率市場化的進程不是一朝一夕可以完成的，因此商業(yè)銀行為應對利率市場化而進行的經(jīng)營管理模式改革也應該是可持續(xù)的、不間斷的。從長遠來看，商業(yè)銀行為應對利率市場化而進行的經(jīng)營管理模式轉型不能因為一時的利益鋌而走險。我國商業(yè)銀行現(xiàn)階段就是要做到準確預測風險，制定出相對應的對策在最大程度上降低風險帶來的損失，在此基礎上，不斷拓展和創(chuàng)新業(yè)務品種，最終走向可持續(xù)發(fā)展道路。

第四篇：利率市場化對商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務經(jīng)營的影響

利率市場化對商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務經(jīng)營的影響

利率市場化是指利率的決定權交給市場，由市場主體自行決定利率的過程。在利率市場化的條件下，如果市場競爭充分，則任何單一的市場主體都不能成為利率的單方面決定者。

利率市場化的主要意義在于促進金融創(chuàng)新，金融市場主體充分而賦有競爭意識，所有的經(jīng)濟主體都會得到創(chuàng)新帶來的好處。

從微觀講，利率市場化后，可以提高資金需求的利率彈性，使資金流動合理化、效益化，從總體上消除利率的所有制、部門、行業(yè)歧視，使利率充分反應資金的供求，使利率的水平與結構與信用風險緊密聯(lián)系。宏觀方面，市場化的利率在動員儲蓄和儲蓄轉化投資方面都有不可替代的作用。

利率市場化的過程，實質上是一個培育金融市場由低水平向高水平轉化的過程，最終形成完善的金融市場：融資工具品種齊全、結構合理；信息披露制度充分；賦有法律和經(jīng)濟手段監(jiān)管體制；同時，利率市場化將有利于中央銀行對金融市場間接調控機制的形成，對完善金融體制建設起到至關重要的作用。

一．利率市場化包括兩個內容：

（一）是商業(yè)銀行的存貸款利率市場化；

（二）是中央銀行通過間接調控的方式影響市場利率。

1．商業(yè)銀行存貸款利率市場化。

在市場利率制度下，商業(yè)銀行集利率的制定者和執(zhí)行者于一身，根據(jù)以同業(yè)拆借利率為代表的市場利率、本行資金需求、資產(chǎn)負債的期限結構、成本結構和風險結構的匹配情況等因素，靈活調整本行利率政策，達到降低成本，減少風險，爭取最大盈利的目的。

就存款利率的確定而言，商業(yè)銀行的存款利率應完全由銀行自主決定。實行盯住同業(yè)拆借利率上下浮動的辦法。商業(yè)銀行結合本行在當?shù)厥袌稣加械奈恢煤透偁巸?yōu)勢，根據(jù)每天本行的資產(chǎn)負債期限結構的匹配情況、成本結構和風險結構，分析本行的資金需求，確定在同業(yè)拆借利率基礎上的浮動幅度，調整制定本行存款各期限檔次的具體利率水平。一般大額、長期存款利率水平接近同業(yè)拆借利率水平或相同，特殊時期還高于拆借利率；小額、短期存款利率水平低于同業(yè)拆借利率水平。

從貸款利率的確定方面來看，商業(yè)銀行的各項貸款利率應在中央銀行規(guī)定的上下限內，圍繞基礎利率浮動。商業(yè)銀行確定浮動幅度，一般根據(jù)同業(yè)拆借利率的變化趨勢、貸款質量、期限、風險、所投行業(yè)的發(fā)展前景及與客戶的信用關系因素確定。

2．中央銀行間接調控利率。

在市場利率制度下，中央銀行不是直接管理商業(yè)銀行的所有利率，而是實行間接調控政策，由商業(yè)銀行自主決定本行的利率。但是為了防止比較大的商業(yè)銀行利用壟斷地位而破壞市場利率有序、均衡地運行，中央銀行應保留對存款利率上限、基礎貸款利率或最優(yōu)惠貸款利率的窗口指導權。同時，中央銀行通過再貸款、再貼現(xiàn)、公開市場操作等業(yè)務間接調控貨幣市場資金供求的方式，調控同業(yè)拆借利率，并由此影響商業(yè)銀行的存貸款利率。

中央銀行應經(jīng)常分析同業(yè)拆借利率的變動情況及其變化的原因，同時分析其他客觀經(jīng)濟、金融形勢的發(fā)展趨勢、預測市場利率變化趨勢和貨幣供應情況的變化，檢查其是否滿足貨幣政策的需要。對可能出現(xiàn)不符合貨幣政策目標的發(fā)展趨勢，央行要提前、及時地制定利率調控策略。由于利率政策具有信號作用和遲滯效應，同時是一個間接調控的杠桿，因此，中央銀行應小幅多次調整基準利率，引導社會資金流向，調控同業(yè)拆借利率，由此影響全社會的各種利率水平。

在市場利率制度下，利率運行機制具有以下特征：

1．利率隨市場資金供求狀況而變化。

利率市場化后，政府解除對利率的管制，使利率能充分地反映資金供求，并通過價格機制以達到資金的最佳配置和有效利用。縱觀世界各國利率體制的改革趨勢，均是由管制利率向市場利率轉換，其特點是逐步放松乃至取消存貸款利率的最高限額，促使利率按市場資金供求狀況而變化，即利率的高低主要由資金供求關系確定，當市場上資金供大于求時，利率下跌；當市場上資金求大于供時，利率上漲。

2．利率由中央銀行間接進行調控。

間接調控一般為實行市場經(jīng)濟體制的國家所普遍采用，其運行的基礎是具有較強內部制約機制的自由企業(yè)制度，市場價格體系和市場利率形成機制。在市場利率下，利率由資金供求關系決定，商業(yè)銀行可以自主決定所有利率水平，中央銀行通過間接調控的方式影響全社會各種利率水平。中央銀行利用基準利率來調控全社會各種利率，并由此來決定社會基礎貨幣量。

二．中國利率市場化改革進程

1996 年，放開銀行間同業(yè)拆借市場利率，拆借雙方自主定價

1997 年，啟動銀行間債券市場，放開債券市場債券回購和現(xiàn)券交易利率

1998 年，改革再貼現(xiàn)率和貼現(xiàn)利率的生成機制，放開了貼現(xiàn)和轉貼現(xiàn)利率，嘗試政策性銀行金融債券發(fā)行利率市場化定價

1999 年，國債發(fā)行開始采用市場招標形式，連續(xù)三次擴大金融機構 貸款利率浮動幅度，批準中資商業(yè)銀行法人和中資保險公司法人就大額定期存款協(xié)商確定利率

2000 年，放開外幣貸款利率和300萬美元（含300萬）以上的大額外幣存款利率2002 年，擴大農(nóng)村信用社利率浮動幅度，統(tǒng)一中外資外幣利率管理制度，擴大金融機構貸款利率浮動權，簡化貸款利率種類，取消大部分優(yōu)惠貸款利率，完善個人住房貸款利率體系

2003 年，十六大報告提出：穩(wěn)步推薦利率市場化改革，優(yōu)化金融資源配置，放開人民幣各項貸款的計息、結算方式，由借貸雙方?jīng)Q協(xié)商定，放開英鎊，瑞士法郎和加拿大元的外幣小額存款利率管理，同時，對美元，日元，港幣，歐元小額存款利率實行上限管理

2004 年，擴大金融機構貸款利率浮動區(qū)間，商業(yè)銀行、城市信用社上限為基準利率1.7倍，農(nóng)村信用社可達2倍，下限為0.9倍;進一步完全開放金融機構人民幣貸款利率上限（除城鄉(xiāng)信用社）；放開小額外幣存款2年期的存款利率放開下限，保留上限。

2005 年，放開金融機構同業(yè)存款利率，債券遠期交易正式登錄全國銀行間債券市場

2006 年，決定建立報價制的中國貨幣市場基準利率 shibor，明確開 展人民幣利率互換交易試點的有關事項，人民幣互換交易利率在中國 金融市場正式開始

2007 年，中國貨幣市場基準利率 shibor 開始正式投入運行。

我國利率市場化改革的總體思路：“先外幣、后本幣；先貸款，后存款；先長期、大額，后短期、小額”，顯示了央行加大利率市場化改革力度的決心。

我國利率市場化改革的目標是，建立由市場供求關系決定金融機構存、貸款水平的利率形成機制，中央銀行通過運用貨幣政策工具調控和引導市場利率，使市場機制在金融資源配置中發(fā)揮主導作用。

三．利率市場化為我國商業(yè)銀行帶來的挑戰(zhàn)

(1)市場化改革導致利率風險使利率管理的難度加大

利率風險是市場化為商業(yè)銀行帶來的最直接的問題，它是指在一定時期內由于利率的變化和資產(chǎn)負債期限的不匹配給商業(yè)銀行帶來凈利息收益損失的可能性。目前商業(yè)銀行經(jīng)營中面臨的利率風險主要有以下表現(xiàn)：利率敏感性缺口風險、利率結構風險和客戶選擇利率風險。

利率敏感性缺口風險即成熟期不匹配風險，它是指在某一時期內銀行需要重新調整利率的資產(chǎn)與需要重新調整的負債數(shù)量不相等，兩者存在一定缺口時銀行再吸收存款或再貸款時所蒙受的利率風險，從我國目前的現(xiàn)狀來看，商業(yè)銀行的存貸款期限是嚴重失衡的存款中定期存款和儲蓄占了相當?shù)谋戎兀J款中短期貸款則占了絕大多數(shù)，這表明我國銀行業(yè)的利率敏感性資產(chǎn)大于利率敏感性負債利率風險的暴露部位偏大，在市場化的環(huán)境下易受到利率敏感性缺口風險的影響。

利率結構風險這種風險有兩種表現(xiàn)形式：①指在存貸款利率波動幅度不一致的情況下存貸利差縮小導致銀行凈利息收益減少的風險；②在短期存款利差波動與長期存款利差波動幅度不一致的情況下，由于這種不一致與銀行資產(chǎn)負債結構不相協(xié)調而導致凈利息收入減少的風險。1996年以來央行連續(xù)八次降低人民幣存貸款利率，但是每次調整時各種期限檔次間利率變化的幅度不同總體上存款平均利率的降幅大于貸款利率的降幅，中長期貸款（尤其是個人消費貸款）利率的降幅大于短期貸款利率的降幅，如最短期的6個月貸款利率由1996年初的10.08%降到2006年4月前的5.04%，降低了50個百分點；最長期的5年期貸款利率從1996年初的15.12%降到2006年4月前的5.76%，降低了62個百分點。不同期限存貸款利率波動的差異帶來了商業(yè)銀行經(jīng)營上利率的結構性風險。

客戶選擇利率風險，這種風險是指隨著利率的波動，銀行將由于客戶行使存款或貸款期限的選擇權而承受的利率風險。當利率趨于下降時，客戶將以該期低利率獲得的新貸款提前償還該期以前高利率獲得的貸款；當利率上升時，他們會提前支取定期存款再以較高的利率存入新的定期存款。盡管商業(yè)銀行可以對提前還款或提前取款設定一定的限制條款，但由于市場競爭激烈各商業(yè)銀行為了穩(wěn)定自己的存款大客戶和優(yōu)質客戶很難采取相應的政策阻止客戶提前還款或取款。

根據(jù)先前國外經(jīng)驗，利率市場化后利率極有可能上升那么商業(yè)銀行必定會遭受利率上升帶來的資產(chǎn)收益的損失，這便向商行的風險管理能力提出了挑戰(zhàn)。

(2)利率市場化導致利差減小主營業(yè)務收入縮水生存壓力增大

我國商業(yè)銀行目前主營業(yè)務是吸收存款、發(fā)放貸款存貸款利差是其營業(yè)利潤的主要來源，平均占主營業(yè)務收入60%以上。中間業(yè)務品種少檔次低科技含量不高，據(jù)統(tǒng)計，2010年國有四大商業(yè)銀行中間業(yè)務平均占比僅為20%，利率市場化后面臨激烈的市場競爭。各家銀行為增加存款存款利率會有一定程度的上漲，同時為搶奪優(yōu)質大客戶貸款利率卻不會有什么顯著提高甚至還可能出現(xiàn)下降，這將大大影響商業(yè)銀行現(xiàn)有的資金平衡關系和利率配比關系利差空間也隨之減小。在我國商業(yè)銀行利差收入占利潤構成的絕大部分情況下，成本增加息差縮小勢必影響經(jīng)營效益，不僅如此，利率的市場化必將帶動金融市場的發(fā)展與完善，一部分原有儲蓄者將不再看重含有低風險價值的儲蓄利率風，看重含有高風險價值的貨幣或資本市場的收益。傳統(tǒng)的存貸款與多樣化的金融產(chǎn)品相比不再具有競爭力，這些都將是商業(yè)銀行現(xiàn)有的主營業(yè)務受到巨大沖擊，生存壓力日益增大原有的盈利模式必須調整。

(3)利率市場化加大“逆向選擇”風險的產(chǎn)生

利率自由化進程中，利率水平的上升使對貸款合約違約的可能性也大大增加，從而產(chǎn)生借款人的“逆向選擇”，這是因為在信貸活動中不同借款人違約拖欠的可能性是不同的，但銀行無法知道誰的違約可能性更高，隨著實際利率的升高更高比例的喜歡冒險(收益很高)的借款人將更愿意向銀行借款，而風險較小的安全借款人則可能退出申請者的隊伍，這也就是所謂的借款人的逆向選擇。經(jīng)驗表明隨著對任何一類借款人所收取的實際利率的增加對貸款合同違約的可能性也增大有兩點原因：①更多的喜歡冒風險的借款人可能出來接受貸款人的出價而那些不喜歡違約、較安全的借款人則可能退出申請人的隊伍；②任何借款人都傾向于改變自己項目的性質（因為銀行不可能全面地對借款人的行為進行監(jiān)控）使之更具風險，這就是所謂“逆向風險選擇”，由于存在這樣的“逆向風險選擇”銀行的實際預期收益率就可能低于其實際貸款利率，尤其是那些預算約束軟化的國有企業(yè)，當它們在資金的成本和收益性上作權衡時首先考慮的是收益而不是成本的大小，如果這種企業(yè)在市場占主導地位利率市場化會給商業(yè)銀行帶來更多麻煩。

（4）金融腐敗的風險

在利率管制的情況下，商業(yè)銀行只有貸與不貸的權力，但在利率市場化的條件下，商業(yè)銀行有貸與不貸

權和貸款價格制定權兩大權力，這時往往會出現(xiàn)不嚴格根據(jù)風險加成的原則對貸款利率實行合理定價，而出現(xiàn)“人情利率”、“關系利率”等現(xiàn)象，這其中就蘊含著金融腐敗的風險。

（5）道德風險

銀行的日常經(jīng)營活動中，銀行與其管理者和股東以及存款保險機構之間都存在復雜的委托代理關系和利益沖突，以及普遍的信息不對稱問題,這些本身就隱藏著道德風險問題。當利率市場化改革賦予銀行價格制定和信貸分配自主權時，銀行就更容易發(fā)生道德風險行為。并且由于利率市場化帶來的激烈競爭還會導致銀行的利差縮小，利潤下降；利率限制和進入壁壘的解除將導致銀行特許權價值的下降，而特許權價值的下降使得當銀行無力清償從而失去營業(yè)執(zhí)照的成本也在下降，這意味著股東約束銀行冒險行為的內在動力不斷消失，將產(chǎn)生激勵效應，誘使銀行進行高風險貸款。新凱恩斯主義經(jīng)濟學者喬治·阿克洛夫(GeorgeAkerof)和戴維·羅默(David Romer)通過實證分析也發(fā)現(xiàn)，當銀行經(jīng)營陷入困境時，如果銀行自有資本較低，經(jīng)理人員可能不惜以社會利益為代價，設法破產(chǎn)求利；更有甚者暗中將銀行“瓜分”，然后讓銀行破產(chǎn)。

四．商業(yè)銀行規(guī)避經(jīng)營管理風險的對策

（一）建立完善的利率風險內控機制

1.成立專門的利率管理部門。長期的利率管制政策使得我國商業(yè)銀行利率風險意識淡薄。在西方商業(yè)銀行中，一般有專門的組織來管理利率風險，即所謂的資產(chǎn)負債管理委員會，我國也應盡快建立類似的部門，尤其是能結合中國國情，對利率的期限結構、風險結構做出較為準確的預測，只有這樣，風險缺口管理才有基礎。

2.建立利率風險管理的科學流程。鑒于我國利率市場化改革較晚，需要借鑒西方國家的成功經(jīng)驗。國際上通行的基本流程一般包括識別、計量、構建、處理和評價五個階段，故我國也可借鑒上述系統(tǒng)的分析工具與模型，使銀行能盡可能地將風險限制在可控的范圍之內。

3.提高利率風險的管理能力。隨著利率市場化進程的深入，利率波動的頻率和幅度將會提高，并使利率的期限結構變得更加復雜，從而影響商業(yè)銀行的整體收益和風險管理能力。根據(jù)IS-LM（供給—需求）理論可知，利率市場化后，利率的決定不僅僅取決于儲蓄和貸款，同時決定于貨幣的供給與需求。因此，對商業(yè)銀行而言，必須從只關注流動性風險和信用風險轉移到既關注流動性風險與信用風險同時又關注利率風險的軌道上來，特別是強化信息系統(tǒng)建設，滿足金融產(chǎn)品、服務定價、市場風險管理和數(shù)據(jù)挖掘統(tǒng)計的需要，實現(xiàn)全面風險管理戰(zhàn)略。

（二）加大不良資產(chǎn)的處置，強化資產(chǎn)負債比例管理

近年來，商業(yè)銀行雖然加大不良資產(chǎn)的處置步伐，資產(chǎn)質量也有了明顯的好轉，但

由于歷史積欠太多以及政策、操作手段等原因的制約，這塊資產(chǎn)占比例還很大。巨額不良資產(chǎn)已成為商業(yè)銀行改革發(fā)展的桎梏。利率的市場化對商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的清理提出了更高的要求，對此，商業(yè)銀行應將不良資產(chǎn)和健康資產(chǎn)分賬管理，分離出來的不良資產(chǎn)通過法律手段進行清收，對確實無法收回的，可運用市場化的手段如拍賣資產(chǎn)、債轉股、另組公司進行運營、或者剝離給專業(yè)金融資產(chǎn)管理公司等方法予以化解和處理。

另一方面，隨著利率市場化，利率的變動可通過增加負債成本，減少資產(chǎn)收益等方式給商業(yè)銀行帶來風險。因此，商業(yè)銀行要對負債成本、資產(chǎn)盈利和市場利率的變動進行經(jīng)常性的綜合分析。如發(fā)現(xiàn)利率風險過大時，要及時采取措施，調整資產(chǎn)負債比，盡可能使可調整資產(chǎn)和負債相匹配，也就是使利率敏感缺口為零。這樣一來，利率變動帶來的負債成本變動和資產(chǎn)盈利變動相抵，從而規(guī)避缺口風險。

（三）增強產(chǎn)品銷售意識，樹立以市場為導向，客戶為中心的發(fā)展戰(zhàn)略

利率市場化使資金的價格放開，商業(yè)銀行的競爭不僅僅是“產(chǎn)品和服務”的競爭，更是資金價格和綜合實力的競爭。為獲得低成本的資金來源，商業(yè)銀行在對傳統(tǒng)業(yè)務產(chǎn)品調整的同時，還必須以市場為導向，在金融產(chǎn)品和營銷策略上施展其所能，同時銀行員工也要盡快轉變觀念，增強競爭意識，要由過去坐等上門轉變到主動營銷，通過熟練運用營銷銀行金融產(chǎn)品的技巧，為客戶量體裁衣，推銷金融產(chǎn)品。同時，商業(yè)銀行在經(jīng)營管理的過程中要堅守以客戶為中心的理念，持續(xù)改進和提升服務，爭取在客戶擁有數(shù)量和質量上掌握主動，努力挖掘顧客的貢獻度，不斷加深顧客的忠誠度，在激烈的金融競爭中爭取更大的生存及發(fā)展空間。

（四）建立科學高效的金融定價原則

1.建立以效益為中心、各方面協(xié)調的金融產(chǎn)品定價原則。商業(yè)銀行要加快建立以效益為中心，各方面協(xié)調的金融產(chǎn)品定價體系。一是產(chǎn)品定價必須盡力保持在盈虧平衡點之上，因為商業(yè)銀行競爭的目的最終是獲取更多的利潤，因此這是商業(yè)銀行確定利率水平的基本指導思想。二是在進行產(chǎn)品定價時，要綜合考慮客戶、產(chǎn)品給銀行帶來的綜合收益和分攤成本。除了要考慮派生業(yè)務外，還要考慮客戶的信用風險、產(chǎn)品的利率風險以及資金籌集成本、運營成本、人力成本等因素。三是必須加強金融新產(chǎn)品的研發(fā)協(xié)調，搞好金融新產(chǎn)品的定價。產(chǎn)品的定價要綜合考慮產(chǎn)品成本、產(chǎn)品風險及定價策略等。

2.制定科學合理的內部資金定價機制。利率市場化后，市場利率波動更為頻繁，商業(yè)銀行對市場資金如貨幣市場、票據(jù)市場資金的依賴程度更大，對資金調度的靈活性、及時性要求更高，因此內部資金的利率制定方式也必然要隨之改革。如果部門間資金的成本核算準確，銀行就可根據(jù)各種資金的成本來確定合理的存貸款價格，有效地引導商業(yè)銀行資金的流量和流向，引導處于不同經(jīng)營環(huán)境、不同經(jīng)營能力的分支機構合理地處理存貸的關系。這就要求建立合理的內部資金轉移定價系統(tǒng)，使內部資金利率確定機制更加靈活，對市場的反應更為靈敏，同時兼顧總分行間，資金來源和運用部門之間的利益，以確保商業(yè)銀行發(fā)展戰(zhàn)略意圖的實現(xiàn)。

（五）加快業(yè)務創(chuàng)新，實現(xiàn)經(jīng)營收益多元化

1.大力發(fā)展中間業(yè)務。要從服務功能、服務質量和服務范圍的廣度和深度上下功夫，重點發(fā)展投資理財、財務顧問、資產(chǎn)管理、國內外結算、擔保、保函、代理保險等高附加值、科技含量高的業(yè)務品種，使經(jīng)營收益從以賺取利差收入為主逐步向賺取服務費為主轉移。

2.創(chuàng)新金融工具。國際上通用的防范風險的金融工具如：遠期利率合約、利率期貨、利率期權和利率互換等，這些金融工具和產(chǎn)品，既是一種有效且便利的風險管理工具，又是一種可實現(xiàn)資產(chǎn)保值增值的金融產(chǎn)品。隨著利率的市場化，這些新型金融工具的推廣及使用，將會使商業(yè)銀行更有效地防范風險，獲取利益。

利率市場化是市場經(jīng)濟發(fā)展的必然結果，但它也是一把雙刃劍，既可能為我國市場經(jīng)濟的發(fā)展創(chuàng)造良好的金融環(huán)境，也同樣可能加大我國的金融體系進而整個市場體系的風險。因此，我們在推進利率市場化改革的過程中，不僅要看到它積極作用的一面，更要密切注意其所可能帶來的種種風險。縝密籌劃，循序漸進，加強防范，重視配套，共同推動我國利率市場化改革預期目標的穩(wěn)步實現(xiàn)。

第五篇：利率市場化對我國中小商業(yè)銀行的影響及對策分析

利率市場化對我國中小商業(yè)銀行的影響及對策分析

[摘要]為了加快我國利率市場化的進程，實現(xiàn)“十二五”規(guī)劃關于加強金融市場利率體系建設的要求，我國商業(yè)銀行走上了深化改革與發(fā)展的道路。我國中小商業(yè)銀行作為銀行體系的重要組成部分，具有客戶種類單一，客戶資源少，競爭力不足等特點，因此可能會在利率市場化的背景下出現(xiàn)經(jīng)營不善、風險加劇的嚴重后果。所以，對于中小商業(yè)銀行而言，如何進行有效的風險管理，提高自身的盈利水平，增強競爭力是目前應該積極思考的問題。

[關鍵詞]利率市場化；中小商業(yè)銀行；風險管理

[DOI]1013939/jcnkizgsc201719062

1利率市場化對商業(yè)銀行的影響

利率市場化，是指市場利率不再單一地由政府來控制，而是將其決策權交還給市場，由市場來決定利率。正如商品價格的變動會影響其供給和需求一樣，資本的價格―利率也同樣會影響到資金的供給和需求。對商業(yè)銀行來說，利率的高低會直接影響到利潤的大小，從而影響到銀行的資金借貸規(guī)模。因此，商業(yè)銀行可以通過自主調節(jié)利率，擴大利潤空間或增強競爭力。

我國利率市場從二十年前就已經(jīng)開始了，雖然也取得了一些很好的成果，但是進展并不順利，甚至在某些領域遇到一些難以攻克的難題，一度進入瓶頸期。例如，我國目前的存款保險制度并不完善，存款人對銀行信心不足，尤其是在實施利率市場化制度后，中小商業(yè)銀行可能會更難吸引儲戶，從而失去與大型商業(yè)銀行抗衡的資格。

11積極影響

（1）不斷優(yōu)化定價能力。利率市場化使得商業(yè)銀行能夠根據(jù)市場情況自主調節(jié)自己的利率水平，對于大型企業(yè)來說，也只有這樣才會對它們造成一定的威脅。中小商業(yè)銀行可以適當壓縮自己的利潤空間，以此吸引更多的客戶進行儲蓄和貸款，或者建立健全存貸款保險機制，做好風險管理，進行嚴格的風險等級劃分，對客戶進行細分，并根據(jù)風險匹配原則針對不同客戶訂立不同的貸款利率。

（2）中小商業(yè)銀行將會進一步推進金融產(chǎn)品創(chuàng)新。隨著金融市場的不斷發(fā)展以及投資者需求的不確定性，目前的信貸產(chǎn)品已經(jīng)不能滿足客戶的需要，必須不斷開發(fā)出適應客戶需求的金融產(chǎn)品，而且利率市場化之后，會加大很多信貸產(chǎn)品的風險。因此，中小商業(yè)銀行需要不斷進行金融創(chuàng)新，拓展出更大的利潤空間，控制經(jīng)營風險。

（3）增強專業(yè)管理技能。我國在初期發(fā)展時，由于經(jīng)營管理能力太差，導致商業(yè)銀行不能自行地經(jīng)營，也不能根據(jù)自己的實際情況來進行定價，這些主要發(fā)生在利率市場化改革之前，在這個時候銀行只需要關注自身的存貸款情況，做好風險管理即可。但是，在利率市場化逐漸深入的過程中，商業(yè)銀行的定價權不斷擴大，能夠根據(jù)經(jīng)營狀況調節(jié)利率水平，并將其作為主要激勵手段，爭取客戶，增強競爭力。

12消極影響

利率市場化對不同規(guī)模的商業(yè)銀行影響也是不同，大型商業(yè)銀行資金規(guī)模大、風險管理嚴格、客戶資源豐富，存款來源穩(wěn)定。相對來說，中小商業(yè)銀行客戶資源就比較單一，收入渠道窄，利潤空間小。中小商業(yè)銀行因為內部結構不夠穩(wěn)定，因此沒有強大的能力來抵御利率市場化帶來的突變，只有不斷創(chuàng)新產(chǎn)品，滿足客戶的差異化需求，才能在新一輪的競爭中不被淘汰。

（1）利潤增長速度減緩。商業(yè)銀行為了擴大自己的客戶群，就會不斷提高存款利率并降低貸款利率，這會使得其占主要收入來源的利息收入大幅下降，從而導致商業(yè)銀行利潤逐漸減少。為了保持利潤的持續(xù)穩(wěn)定增長，商業(yè)銀行就必須打破固有的傳統(tǒng)的盈利模式，開發(fā)出新的產(chǎn)品，提供差異化的服務，形成具有自己特色的新的盈利模式。

（2）利率定價面臨考驗。在市場經(jīng)濟體制實行的大背景下，金融市場的自由化發(fā)展也成為大勢所趨。而利率市場化則是金融市場自由化發(fā)展的重要表現(xiàn)，也是我國經(jīng)濟能夠持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展的重要保證。因此對于中小商業(yè)銀行來講，確定一個行之有效的利率定價方法是非常重要的。

（3）中小商業(yè)銀行可能面臨倒閉或并購。中小商業(yè)銀行也不能得到良好的發(fā)展，受到了政策紅利的限制，而這也是由于受到利率市場化的影響，這對于很多銀行來說可是一個不小的挑戰(zhàn)，畢竟市場化中的競爭是難以想象的激烈，銀行需要不斷的優(yōu)化管理，才能避免進入破產(chǎn)境地。從近些年的發(fā)展實踐來看，中小商業(yè)銀行在發(fā)展中出現(xiàn)了許多問題，經(jīng)營困難、風險很大，因此，應該做好充足準備來迎接利率市場化的挑戰(zhàn)。

2我國商業(yè)銀行的應對之策

近十年來，我國金融市場逐漸發(fā)展成熟，并表現(xiàn)出全球化、自由化和資產(chǎn)證券化的趨勢。利率市場化是金融市場自由化和全球化的重要表現(xiàn)，但是我國商業(yè)銀行，尤其是中小商業(yè)銀行仍然處于傳統(tǒng)的發(fā)展和經(jīng)營模式，要想適應當前的市場環(huán)境，就必須進行創(chuàng)新，不僅要創(chuàng)新盈利模式，還要創(chuàng)新金融產(chǎn)品，以此來滿足客戶日益增長的差異化需求。

21明確戰(zhàn)略定位，積極穩(wěn)妥推進海外戰(zhàn)略布局中國商業(yè)銀行跨國經(jīng)營應當以跨國銀行集團的戰(zhàn)略要求為導向，??建合適的經(jīng)營目標，大力增強客戶對銀行的滿意度，加快對公司經(jīng)營和管理兩種模式的相互轉變，提高創(chuàng)新能力和公司的相互關系轉換，從而完美地轉換經(jīng)濟管理模式和關系處理打造基礎。

22加強資產(chǎn)業(yè)務、負債業(yè)務、中間業(yè)務及交易業(yè)務創(chuàng)新通過積極研究和打造有助于吸收存款、控制存款成本的負債業(yè)務創(chuàng)新工具和手段，提高銀行負債業(yè)務的創(chuàng)新能力，并進行業(yè)務之間的風險對比，加大中間業(yè)務尤其是理財業(yè)務、金融衍生業(yè)務、私人銀行業(yè)務創(chuàng)新力度，也要關注一些小型產(chǎn)業(yè)的興起，例如針對投資銀行方面進行分析，信息咨詢業(yè)務、投資基金業(yè)務及國際中間業(yè)務創(chuàng)新，從而降低業(yè)務之間的差價收入，努力探索新型產(chǎn)業(yè)空間。

23提升利率定價能力隨著政策的相對改革，把市場的記錄和改革的權利重新規(guī)劃到金融手里，從而擁有更多的自主性。但是我們不能照搬國外的利率定價模型，應該結合我國自身的情況創(chuàng)造出適合銀行業(yè)發(fā)展的利率定價模型。同時要大力培養(yǎng)專業(yè)人才，為利率市場化的順利開展提供堅實的人才儲備。

24強化利率風險和信用風險管理能力在管理市場利率方面，要充分借鑒其他國家商業(yè)銀行的成功歷史，建立起專業(yè)的利率風險管理部門，完善我國相應的利率管理體系，快速有效地對市場形勢進行測量和計算。在流動性風險管理方面，針對同行行業(yè)和理財金融層次進行有效的處理，其中包括對未知形式的有效預測和控制，減少資金流動過程的風險性能。

3結論

商業(yè)銀行的利潤的變化很大程度上依賴于利率的變動，利率市場化表面上可以拓寬商業(yè)銀行的利潤空間，但是利率的變化也會對商業(yè)銀行帶來重重阻礙。利率的相對變化主要是依靠雙重層次，其一是長期穩(wěn)定的利率壓制，預計利率會相互提升，從而導致同行對客戶存款的相互競爭。由此可見，利率市場化是一把雙刃劍，既增加了風險和競爭，也帶來了一定的發(fā)展空間。

總之，利率市場化是一個不斷完善的改革進程，我們要趨利避害，正確處理和應對，推動商業(yè)銀行的經(jīng)濟發(fā)展，推動當?shù)氐慕?jīng)濟利率增長，更好地為美好的未來做基礎。

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