第一篇：項目融資的風險識別與管理

項目融資的風險識別與管理

項目融資作為金融市場的一個創新，早在20世紀50年代就已出現，60年代至今，項目融資已發展成為大型工程項目籌措資金的一種新的方式。其不以項目業主的信用或者項目有形資產的價值作為擔保來獲得貸款，而是依賴項目本身良好的經營狀況以及項目建成投入使用后的現金流量作為償還債務的資金來源，如具有良好收益前景的大規模投資項目——能源開發項目，石油管道、煉油廠項目，礦藏資源開采項目，收費公路項目，污水處理項目，通訊設施項目等。

項目融資跨度長、涉及面廣，其潛在的風險也是巨大的。因此，研究項目融資中存在的風險并加以識別，以對其進行有效管理是項目融資過程中最重要的環節。

項目融資中的風險可分為兩類，非系統風險與系統風險。非系統風險又稱不可控制風險，一般是指與國家宏觀經濟環境有關的、超出發起人和項目公司控制范圍的風險，其內容包括國家風險和金融風險。系統風險又稱可控風險，是項目融資中的參與各方可以自行控制和處理的風險，其內容包括信用風險、完工風險、生產風險、經營風險、市場風險、環保風險。一般地，項目的系統風險總是被盡可能地以各種合同契約的形式轉讓給項目投資者或者其他項目參與者。

對項目融資項目風險的分類識別，目的是按照不同的風險性質對其加以控制與管理。大型基礎設施項目的以上風險種類并不是并行存在的，它呈現出明顯的階段性特征。在項目建設階段，風險相對較高，在項目經營階段，風險相對較低。總的來說風險分配原則為：確定項目的關鍵風險；評價項目每一種風險的可接受程度；確定最適合承擔某種風險的各當事人。

以下具體介紹幾種風險的管理方法。

1.國家風險的管理。

國家風險指由國家的政治條件發生變化而導致項目失敗、項目信用結構改變、項目債務償還能力改變，政府由于某種政治原因或外交政策上的原因，對項目實行征用、沒收，或者對項目產品實行禁運、聯合抵制，中止債務償還的潛在可能性等風險。

降低政治風險的辦法：（1）貸款銀行與世界銀行等多邊金融機構和地區開發銀行共同對項目發放貸款。（2）形成一個國際投資和貸款者的集團共同投資該項目。（3）向某些私人保險機構和政府保險機構投保政治風險。（4）從項目主管政府部門取得允許項目在固定期限內自由利用特定部分資產的許可。（5）把各種擔保合同置于東道國管轄之外，盡量避免東道國政府可能采取的干預行動。（6）在借貸法律文件中選擇以外國法為準據法，并選擇外國法院為管轄法院，以便不受東道國法律變動的影響和不受東道國法院的管轄。（7）和政府部門談判，以確定當發生某些政治波動、法律變更等事件時，由政府給予適當的補貼。

2.金融風險的管理

（1）非借助金融市場交易的金融風險管理。如選擇有利的借款貨幣，使項目的收入與債務支出貨幣相匹配；增加在當地籌集債務的比例；選擇有利的貸款品種：如雙貨幣貸款，即貸款利息的計算和支付采用的是一種貨幣，本金的計算和支付采用的是另一種貨幣。一般情況下，使用低利率貨幣作為計算利息的貨幣，使用相對高利率貨幣作為計算本金的貨幣。

（2）金融市場交易管理金融風險。借助金融市場交易管理金融風險，實際上就是利用衍生金融工具來轉移和規避金融風險。如利用套期保值技術來應付匯率和利率風險、利用平行貸款避免外匯管制風險、利用遠期銷售、期貨和期權合同應對產品價格下跌風險等。

3.生產風險的管理：項目的生產風險是在項目試生產和生產運行階段存在的技術、資源儲量、能源和原材料供應、生產經營、勞動力狀況等風

險因素的總稱，是項目融資的另一個主要的核心風險。主要表現形式包括：技術風險、資源風險、能源和原材料供應風險。對技術風險，項目應選擇經市場檢驗成熟的生產技術項目。對資源風險，對于依賴某種自然資源的生產項目，一個先決條件是要求項目的可供可采的已證實資源總儲量與項目融資期間內所計劃采取或消耗的資源量之比要保持在風險警戒線之下。對能源和原材料供應風險，保證長期的能源和原材料供應將是減少項目能源和原材料供應風險的一種有效辦法。由于能源和原材料供應價格指數化對各方面都有一定好處，因此特別受到項目融資者的歡迎。

4.經營風險的管理。

經營風險主要是來評價項目投資者對于所開發項目的經營管理能力，而這種能力是決定項目的質量控制、成本控制和生產效率的一個重要因素。其中包括三方面：項目經理是否在同一領域的工作經驗和資信、項目經理是否為項目投資者之

一、除項目經理的直接投資外，項目經理是否具有利潤成本或成本控制獎勵等鼓勵機制。

5.市場風險的管理。

市場風險包含價格和市場銷售量兩個要素。大多數產品具備這兩種風險。降低風險從兩方面入手。（1）要求項目有長期產品銷售協議（2）長期銷售協議期限要求與融資期限一致。一般采取浮動定價（公式定價）和固定定價方式。

通過以上分析可以看到，項目融資實際上是通過周密的金融安排，將項目各利益方的承諾和各種形式的保證書結合起來，在各參與方之間實現令人滿意和有效的項目風險分配，從而也形成一種讓各方均能接受的債務結構，一個成功的項目融資應該是在項目中沒有一方單獨承擔全部項目債務風險的責任。王艷平

第二篇：中小學校風險識別與危機管理

高新區2014年新學期安全工作培訓課件

中小學校園風險識別與責任管理

現代社會面臨著各種各樣自然風險或社會風險。這些風險一旦演變事故，簡而言之就是“天災”、“人禍”。由自然和社會原因造成的大大小小突發事件，如影隨形，無時不在，無處不在。這非危言聳聽，也不是夸大其辭。眾所周知，美國2001年9月11 日恐怖撞擊導致3000多人死亡事件，就是“人禍”，這說明即使這個世界上最發達的國度也同樣存在著不可預測的危險。還有同發生在石家莊市犯罪分子的連環爆炸案導致108人死亡、30多人受傷，以及2009年新疆打砸搶殺造成200多人死亡和今年3月份昆明火車站6名歹徒殺傷172名無辜民眾這些新中國成立以來相對死傷多的恐怖事件，同樣說明了社會的不安全導致了人身不安全，風險不可置疑的侵入到人們認為最安全可靠的私人住宅和公共場所。還有數不勝數的煤氣泄露、輸油管道泄露、天然氣泄漏、劇院失火、交通事故、空難，以及大量的人類不可抗拒的洪水、泥石流、地震等自然災害等等。諸多事實證明，無論西方發達國家，還是發展中國家，都已進入風險社會。有學者研究，在經濟轉軌、社會轉型，國家人均GDP處于500美元至3000美元的發展階段，社會處在非穩定狀態，往往是“經濟容易失調、社會容易失序、心理容易失衡、行為容易失范”的關鍵時期，各種不安全諸如工作不安全、社會不安全、生態不安全、文化不安全、食品不安全等圍繞在我們周邊，一句話，現代社會每個人都面臨著未知的幾乎不能預測的風險。我們的學校也毫不例外的受到方方面面的突發事件的威脅，面對各種風險考驗，我們必須正視和加強校園突發事件的應急管理。但在通常情況下，人們總是習慣于發生事件后處理事件，再發生再處理這種循環往復的思維定勢，豈不知學校從它誕生之日起就面臨各種危險。所以我認為明確校園各級管理者職責是提前預防校園事件發生的首要前提。因此我今天的主要議題重點講校園管理者的責任。

一、學校安全管理職責內容

1、確保校舍（校車）和其他教育教學設施不存在危及學生安全的隱患，不造成傷害。

2、確保由學校提供的食物和其他物品不危害學生身體健康；

3、確保教職員工依法執教，不體罰學生，不侮辱學生，不忽視學生在教師管理下的身心健康；

4、確保國家有關學生安全的法律法規和其他規定在學校切實貫徹執行，完善學校相關的規章制度，并有相應的人、財、物保障該規章的實施；

5、確保經常性、制度性、有效性地開展教職工、學生、家長等相關人員的安全教育。

二、學校履行安全職責標準

●日本學校安全的做法三句話概括：事先提醒，事中監督，事后處理。●美國各州判斷學校安全職責是否落實到位的通用做法

1、作為校長，是否制定了行之有效的風險監督管理計劃，對管理活動的內容及執行監督管理人員的安排是否合理；

2、校長是否聘用了合格的教師，尤其是從事專業技術課教學和體育課教學的教師，這些教師必須提供權威的業務檔案；

3、臨時代課的教師對該課所要求的專業能力是否具備，校長是否在其上課前檢查過教學計劃，尤其對缺乏教學經驗的教師是否審閱過其備課教案；

4、教師是否與參加活動學生的家長取得了聯系，是否向他們通報過所組織的活動的危險性并取得家長的書面同意或認可；

5、教師的備課教案中是否包括學生安全保護的內容，執行情況如何；

6、從事專業技術課和體育課的教師是否進行過緊急救護的培訓，是否取得了有關專業資格證書；

7、學校后勤人員是否定期檢查、維修教育教學活動中所使用的儀器、設施，有無檢查、維修的詳細書面記錄；

8、學校是否配置了從事具有危險性活動課程所必需的安全保護裝置和用品，并根據不同學生的需要分發到學生手中；

9、學校是否定期對全校教職員工進行安全教育與培訓；

10、事故一旦發生，學校是否采取行之有效的措施。

三、教職工的安全責任

●校長的安全職責

1、宣傳并實施國家有關學校的法律法規；

2、依法制定學校安全規章制度；

3、組織教職員工和學生學習各種安全制度與規則；

4、建立學生安全保障的領導機構，并指導和監督其有效運作；

5、撥付保障學生安全所必需的經費，必要時向上級行政部門申請經費；

6、對受傷學生及時親自或派員送往醫院救治；

7、及時制止和處理教職工侵犯學生權益的行為；

8、其他履行學校安全職責必需的行為。

●專職安全副校長和教務長的安全職責

1、執行校長的有關安全指示，貫徹執行學校有關安全決定，負責日常安全工作的布置、指導、檢查、評比和監督；

2、負責采用各種有效方法宣傳安全工作制度，樹立師生的安全意識；

3、聯系和協調各班主任和學生干部開展安全工作；

4、具體處理學生傷亡的救治及善后事宜；

5、其他日常安全工作。

●班主任的安全職責

1、執行學校有關安全的制度和決定，具體負責本班的日常安全工作；

2、經常宣傳安全知識；

3、及時了解學生思想動態，發現情況及時處理，或向學校領導報告；

4、經常巡查班里情況，及時發現和消除不安全隱患；

5、積極向學校領導提出安全建議；

6、其他本班日常安全工作。

●任課教師的安全職責

1、遵守法律和學校有關安全的制度；

2、不得體罰或變相體罰學生，不得諷刺侮辱學生；

3、不得擅離職守，自習課時也應在課堂值班；

4、及時正確處理課堂上發生的傷害事故；

5、其他學校規定的安全職責。

●校醫的安全職責

1、遵守法律和學校有關安全的制度；

2、建立學生健康檔案，尤其注意保護特殊體質的學生；

3、及時做好傳染病防治工作；

4、及時治療受傷學生，正確診斷病情，必要時協助把學生送往醫院治療；

5、協助班主任，向家長通報學生體檢情況；

6、其他學校規定的工作。

●后勤工作人員的安全職責

1、學校食堂衛生管理（食物中毒等其他安全）；

2、宿舍（防火、防盜、防跌落等其他安全）；

3、門衛（保安）；

4、保潔（廁所及高位玻璃窗）；

5、維修（教學設施設備）；

6、實驗室、微機室、圖書室、倉庫（防火、防盜）；

四、學校安全管理的法律責任

1、民事責任：是指因校方責任給學生造成的損失賠償（學校賠償、教師直接賠償）。

2、行政責任：是指行政處分和行政處罰，有記過、降職和開除。

3、刑事責任：是指教職工違反刑法被法院裁定的法律責任，入獄年分則根據刑事責任輕重而定。

五、學校應學習和掌握的自我保護知識與方法

（一）學校直接責任事故

事故的發生與學校有直接因果關系，學校要承當主要甚至全部責任，具體講：

1、學校有關人員玩忽職守，致使校舍倒塌；

2、教師體罰學生或變相體罰學生；

3、在體育課或學校組織的體育活動中，學位未落實安全保護措施，或教師違反教學大綱；

4、在學校實驗課或組織的社會實踐活動中，指導教師實施了錯誤的指導；

5、學校設備、設施陳舊老化，或處置使用不當；

6、學校物品堆放或懸掛不當；

7、在正常教學時間內，教育人員擅離工作崗位；

8、在學校組織的課外活動中，有關教育人員玩忽職守，沒有履行教育管理職責。

9、學校食堂衛生工作不力，造成食物中毒；

10、因學校或有關教育人員直接責任造成的其他事故。

（二）學校間接責任事故

這類事故通常不發生在學校內，而在當事學生之間，或在學生本人，或其他非學校因素。但在事故發生過程中，學校由于某些過錯或措施不力，客觀上為事故的發生或傷害程度的加重提供了條件。對于這類事故，主要應由肇事方的法定監護人或肇事方承擔主要責任，學校可視具體情況承擔責任。下列情形之一可視為學校間接責任事故。

1、學校或有關教育人員在教育教學過程中有某些過失，但不直接導致學生傷害；

2、在正常教育教學時間內，教師隨意讓學生中途離校；

3、在課余活動或學校組織的校內活動中，學校未安排有關人員值班，或有

關人員不負責任，擅離崗位，其間學生之間相互打鬧、游戲失手或活動不慎引起傷害；

4、在學校組織的校外活動中，事故的直接責任為校外部門，但學校組織管理措施有不完善之處；

5、傷害事故發生后，學校沒有及時將受傷學生送往醫院，或采取其他必要的醫療救護措施，由此延誤病情或導致傷害程度加重；

6、有關教育人員對學校內已發生的打架斗毆事件沒有及時制止，致使傷害程度加重；

7、因學校或有關教育人員的連帶責任造成的其他事故；

（三）學校無責任事故

學校在責任事故過程中，沒有任何過錯，因此不承擔任何責任。具體講：

1、不可抗力造成傷害；

2、學生體質特殊或疾病復發，學樣事先沒有接到家長通知；

3、學校和有關教育人員的教育方法完全正當合理，學生卻在校內外自傷或自殺；

4、學生在上下學路上發生交通事故（有校車的除外）；

5、在學校組織的校外活動中，肇事原因純系學校以外的因素，并且學校組織措施得力，有關人員盡到教育管理責任；

6、完全屬于非學校造成的其他事故。

以上是我個人結合相關資料對學校安全管理責任初步理解，不一定正確。我一直認為：生命不保，可談教育，安全是一個人從生到死一直必須面對的課題。在當今“窮國辦大教育”的現時尷尬中，由于受社會環境的變遷、家庭功能演變、學校財力微薄、行政管理職能所限、風險防范意識薄弱等因素的影響，導致中小學學生人身傷害、學校收費投訴、校園責任事故等校園危機時有發生。這在主客觀上要求每所學校都必須強化本校行政力量，增強風險防范意識，建立危機預警、評估和處理機制，為學生最終提供一個安全的學習環境。爭取不出安全事件，共同完成管委會與我們2014年簽訂的校園安全事故為零的任務指標。

第三篇：PPP項目融資金融的風險管理

PPP項目融資金融的風險管理

摘要：

PPP作為一種新型的項目融資模式，在某種程度上開啟了我國社會資本參與到公共基礎設施建設的渠道中，對緩解我國政府財政上的壓力以及提高公共設施質量有著積極作用。基于PPP模式的公共基礎設施建設項目因具有投資規模大、杠桿融資比例高等特點，導致項目在成本與收益上容易出現財務收益的不穩定，具有明顯的金融風險。本文研究了PPP項目存在的金融風險，并作出一定的風險識別與評估，在此基礎上從項目發起人的角度分析對PPP項目融資金融的風險管理。

關鍵詞：

項目發起人角度；PPP項目融資金融；風險管理

PPP（Public-PrivatePartnerships，簡稱PPP），意思為借助政府部門和私人合作提供公共產品服務的項目融資模式[1]。這種模式是建立在一種公私合作的基礎上，通過項目發起人與政府機構等參與者建立一個長期的合作伙伴關系提供公共產品，利用項目發起人的各項資源同政府部門的廣泛影響力、規劃能力實現對資源的有效整合，達到優勢互補的效果。這種方式在一定程度上能夠展現出良好的發展潛力，但是由于受到金融市場的影響，項目發起人會受到因融資金融風險帶來的各種不穩定性影響，因此進行風險識別與風險評估對風險管理有著重要作用。

一、PPP項目融資金融的風險

1.PPP項目融資金融的風險識別PPP模式作為一種公私合作的模式，與一般的投資項目不同，PPP項目具有投資巨大、杠桿融資高、建設投資期長、融資成本較高等特點，項目發起人還需要建立一個專門的項目公司與政府部門、貸款銀行、供應商、承包商、用戶等進行法律、融資等各個方面問題的討論。在這種投資過程中存在著匯率風險、利率風險、通貨膨脹風險等[2]。形成PPP項目金融風險一方面是受到了PPP項目融資特點的影響，另一方面則是由于利率市場化、匯率的自由浮動管理制度等因素所帶來的影響。面對PPP項目發起人不僅僅需要面臨一般的金融風險，因其項目的特點，還面臨著風險承受期長、高不確定性、風險疊加性和累積性、互動性等諸多考驗。

2.PPP項目融資金融的風險評估目前比較常用的風險評估方法主要分為定性分析和定量分析兩大類，其中定性分析方法主要有德爾菲法、頭腦風暴法、流程圖法、風險和對表法等，定量分析方法主要有有敏感性分析法、決策樹法、蒙特卡洛模擬法、模糊綜合評價法、VaR方法、壓力測試等。不同的評估方法具有各自的優勢與弊端[3]。面對如此多種類的風險評估方法，在PPP項目融資金融風險評估中該如何選擇就成了首要面臨的問題。實際操作中，選擇最佳的評估方法，首先需要基于可靠性、可理解性、系統性、經濟性、可塑性等原則對其進行分析，選出最佳風險評估方法，從而應用進PPP項目融資金融的風險評估中。

二、基于項目發起人角度強化PPP項目融資金融的風險管理措施

為了能夠最大限度的降低PPP項目融資金融風險，加強風險管理十分必要。1.風險分擔風險分擔是項目發起人進行風險管理的重要措施。項目發起人需要在項目的前期與政府機構、貸款銀行以及各個參與者進行多次的談判，并通過簽訂合同的方式實現項目風險的轉移，從而降低自身面臨的風險。但是通過實際實踐發現，這種方式因談判時間過長，會帶來較高的談判成本[4]。因此，關于風險分擔方面首先需要遵循一定的原則即需要對風險具有最高控制力的一方控制風險、承擔的風險需要與回報成比例關系、承擔的風險要有上限。

2.針對匯率風險的風險管理將匯率風險分擔的條款設置在PPP項目合同中，如此一來，項目發起人將需要面臨的風險轉移到利益的相關者中，之后項目發起人需要考慮的是剩余匯率風險的風險管理。在進行外匯風險頭寸的識別中，應該注意以下幾個方面：外幣支付的金額、外幣收費的金額、外幣收支的時間。需要注意的是，如果能夠合理的安排外幣收支的時間，實現項目在外匯收支時間上的匹配，則可以直接降低暴露在市場上的外匯風險敞口從而有效減少外匯波動風險。在選擇合適的匯率預測方式時，可以考慮基本面分析法、技術分析法、定性預測分析法等等。另外可以采用外匯即期合同法、借款法、投資法、借款—即期合同—投資法、提早收付—即期合同—投資法。項目發起人還可以利用金融衍生工具進行匯率風險的管理。項目發起人可以利用外匯合約交易，根據外匯收支需求和外匯銀行合作制定一個遠期外匯買賣協議，約定在將來的某一個時期以固定的匯率、金額以及日期進行外匯買賣交易。或者是采用外匯掉期交易方式，項目發起人采用掉期交易方式在買入或者賣出一筆外匯時，買入或者賣出一筆同金額但是不同期限的外匯，扎平外匯風險頭寸。這種風險管理方式我國在2005年8月允許商業銀行開展[5]。另外可以采用境外人民幣無本金交割遠期外匯交易和外匯期貨交易，項目發起人可以根據未來預期匯率的走勢簽訂非交割遠期外匯協議，約定遠期匯率期間與金額，在合約到期時只需要對實際匯率與約定遠期匯率的差額進行現金交割結算，不需要進行本金結算，利用NDF交易鎖定匯率波動損益。外匯期貨交易使用的是標準化合約，項目發起人需要根據未來外匯收入或者是支付情況，在外匯期貨市場上進行買進或者賣出與未來外匯收支同幣種、同金額的外匯期貨合約。另外還可以利用金融市場的其他工具進行匯率風險的控制。包含匯率保險和出口信貸。其中的出口信貸是一個政府為了能夠擴大本國大型設備等出口和國際海外項目承包等對本國出口的產品提供信貸擔保。

3.針對利率風險的風險管理主要的管理方法有簽訂固定利率合同法、利率互換交易法、利率期貨套期保值法、利率期權交易法、貨幣互換交易法。簽訂固定利率合同是項目發起人與銀行簽訂一個固定利率合同，鎖定利息成本。但是這種方法存在一個弊端，就是無法享受到利率下降帶來的成本節約。利率互換交易是在為了能夠實現融資成本降低的目的下交易雙方約定在將來的某一個時間段根據當初約定的數量的同種貨幣的名義本金僅對利息額進行交換。利率期貨套期保值是項目發起人對持有的貸款品種的受限額在期貨市場上進行與現貨市場品種同金額但反方向的利率期貨合約交易。利率期權交易能夠在利率水平往不利方向發展時保護利率，在利率出現有利變化時保證得益。利率期權中有多種形式，一般比較常見的有利率上限、利率下限、利率上下限。貨幣互換交易，是將兩筆相同的金額、相同的期限，但是不同幣種的貨款進行調換，另外同時進行不同利息額的貨幣調換。相同舉例說明，某項目發起人具有一定數額的人民幣貸款，但是需要一個美元貸款，而正好一家美國公司持有一筆美元金額但是需要一筆同該美元金額一致和期限的人民幣貸款，雙方可以采用貨幣互換的方式各自得到自己想要的貸款，這種方式能都降低匯率風險。

4.針對通貨膨脹的風險管理整個市場持續處于波動狀態，價格隨著市場的變動而發生改變，而對PPP項目的風險管理就要求其價格既能夠平衡每個利益相關者，同時又能夠起到一定的激勵作用。為了能夠達到這個要求，針對通貨膨脹的風險管理，主要采用簽訂物價指數保值條款合同法、簽訂外匯和物價指數保值條款合同。物價指數保值條款合同是項目發起人在簽訂合約的過程中將實際產品價格或者物價指數變動情況對合約價格進行調整并列入到項目合同中。簽訂外匯和物價指數保值條款合同是項目發起人發現項目收費和成本支付貨幣中存在外幣使，需要綜合考慮匯率變動和產品變動對收益的影響以及影響程度。這種通貨膨脹或者匯率變動超出了一定范圍時可以直接調整合同中約定的價格或者是延長特許期[6]。一般情況下，匯率出現調整，PPP項目對會匯率變化設置一個區間，當匯率變化在區間范圍之內，匯率風險由項目發起人承擔；當變化幅度超過區間范圍，就需要政府給予一定程度的補償，補償原則為能夠保證項目發起人處于匯率變動前的經濟地位為標準。

三、結語

在PPP模式下，實現了政府與私人之間的合作，將政府的有利資源與社會資本的有利資源充分結合起來，實現的不僅僅是政府與社會資本之間的共贏，這種共贏涉及項目的所有參與單位或個人。但是與此同時存在的金融風險在進行了風險識別與風險評估之后，結合PPP項目的特點進行風險管理，最終實現對PPP項目融資金融的有限管控，才能夠真正發揮出PPP項目的意義。

第四篇：葡萄酒廠風險識別、管理

麗麗葡萄酒廠

原廠址同樣是葡萄酒廠，麗麗在原廠生產3年后倒閉時接手。位于天津市海濱區郊外，水源充足，水質良好，電力充足，供應方便，與原材料產地相距30公里，附近無重大工業污染源，以同類型工廠為主。前期投資50萬元用于購買舊廠原有設備，最基本的設備有：除梗破碎機，控溫發酵罐（或立式轉動罐），氣囊壓榨機或一般機械式壓榨機，藻土過濾機，紙板過濾機，冷凍機，純純水設備，膜過濾，灌裝線，無油空壓機等。以股份合作制形式與當地農戶建辦。農戶以300畝產地出資，在確保酒廠能年產250噸葡萄酒的基礎上，與酒廠以一定比例分攤利潤。葡萄從被采摘經過除梗破碎、發酵、澄清、下膠過濾、冷凍、膜過濾、灌裝成品，然后運輸到市區，主要供應天津本地及附近城市。從事葡萄酒生產操作的是該廠職工，有一定的專業知識與專業技能，其他非生產人員以臨時工為主。二手廠房的鍋爐房與生產車間分布不盡合理，并列同處上風側，在該廠房附近也沒有安排好專門的廢舊物料堆場。

風險識別:

一、酒廠機械設備安全主要包括工廠物料運輸、粉碎、包裝等機械設備的安 全。一臺機器中任何活動的部件都有可能引發工傷事故.1、違反安全操作規程或者由于失誤產生的不安全行為，沒有穿戴合適的防護用品。——應采取預防措施。酒廠有義務定期對員工進行安全操作教育，同時，頒布安全操作條例，酒廠有關人員隨時監督員工的操作行為是否符合規定。

2、機械設備本身的結構、強度等不合理或安裝維修不當且缺乏安全保護裝置。——采取預防措施。定期檢查機械設備，設置安全保護裝置。

3、工作空間狹窄，若設備布置不合理，物件堆放雜亂，影響正常工作，易造成傷害事故；工作場所照明不良、粉塵濃度高等造成作業環境能見度低，易發生傷害事故；工作環境噪聲大，刺激工作人員的神經，且影響安全信號通過聲音的傳遞，易發生機械傷害事故。——酒廠應建立有關的管理制度，物件要有固定的存放場所；對燈光等照明設施要定期維護和更換；要限制工作期間內工作人員不可高談闊論，對噪聲大的機械及時維修。

二、應用電能的，如果處理不當，在其傳遞、控制、驅動等過程中將會發生事故。電氣事故通常分為人身傷害與設備事故兩大類。人身傷害按其發生原因分為電流傷害、電磁場傷害、雷電事故、靜電事故及電路故障5類。

觸電事故是由電流的能量造成的。觸電是電流對人體的傷害。電流對人體的傷害可分為電擊和電傷。絕大部分觸電事故是電擊造成的。通常所說的觸電事故基本上是指電擊而言的。——酒廠的電源要定期進行檢查、維修。對電源的使用要在企業的控制范圍內，防止員工擅自使用電源設備，可兼用懲罰措施規范員工行為。

三、酒廠火災事故

酒廠火災事故有以下一些特點：

A、爆炸性火災多。由于酒廠生產的白酒以及酒精具有易燃的特性，如果在貯存時具備了點燃的條件，就會導致火災，火災又引起爆炸。

B、大面積流淌性火災多。酒精和白酒具有良好的流動特性，當其從設備內泄漏時，便會四處流淌，如果遇到明火，極易發生火災事故。

C、立體性火災多。由于生產企業內存在的易燃易爆物質的流淌擴散性，生產設備密集布置的立體性和企業建筑的互相串通性，一旦初期火災控制不利，就會使火勢上下左右迅速擴展而形成立體火災。

D、火勢發展速度快。在一些生產和儲存可燃物品集中的場所，起火后燃燒強度大、火場溫度高、輻射熱強、可燃氣體液體的擴散流淌性極強、建筑的互通性等諸多條件因素的影響，使火勢蔓延速度較快。

——酒、酒精等易燃產品要存放在遠離火源、溫度較低的地方，如地窖。地窖內可安裝自動噴水滅火系統、自動報警系統。酒廠內部的安全通道要保持暢通。定期對員工進行防火安全教育。

四、防空窖二氧化碳中毒

酒發酵在生成酒精的同時還產生大量的二氧化碳其體，二氧化碳氣體的比重比空氣要大，多聚集于窖底不易排除，且無色無味，很容易使人在不知不覺中中毒窒息。——對員工進行相關知識教育，防止他們在地窖未通風前就下地窖造成二氧化碳中毒。

五、防玻璃器皿劃傷

葡萄酒的包裝容器多采用玻璃瓶或瓷瓶，這兩種材料都容易破裂，破裂的碎片很鋒利，極易劃傷人體，造成傷害。——通過質檢，控制產品出貨前容器破裂的風險；通過對容器加外層保護層減少容器在運輸過程破裂的風險。

六、原材料供應，因酒廠距原材料產地不遠，因此可有效避免原材料運輸過程中的各種風險。產品供應，因地處郊外，產成品一般用玻璃瓶或瓷瓶，搬運過程可能會由于不慎造成產品損壞，運輸過程可能會由于路況不好造成碰撞而破裂。——產品在搬運時可采用人工搬運，便于控制搬運過程的損壞。產品在包裝時可在容器外部加保護層。如運輸途經凹凸不平路段，可通過限制司機車速防損。另外，可投保貨物運輸險轉嫁風險。

七、因處上風側，在該廠房附近也沒有安排專門的廢舊物料堆場。所以會有環境污染的風險。——在廠房附近設置專門的廢舊物料堆場。

八、農戶以300畝產地出資，在確保酒廠能年產250噸葡萄酒的基礎上，與酒廠以一定比例分攤利潤。當年產量不達標時，農戶承擔投資風險；當年產量達標但銷售量低時，酒廠可能有虧損的風險。——對于生產部門，要提高效率；對于銷售部門，要制訂有競爭力的營銷計劃。

九、酒廠主要供應本地及附近城市，酒廠附近以同類型工廠為主，所以酒廠的競爭對手多，市場銷售風險較大。——酒廠應以優質的產品為基礎，注重樹立企業形象，建立良好的銷售渠道。

風險管理方法：

避免、預防、抑制、轉嫁、自留、保險

一、酒廠內部制定健全的管理制度。

1、對廠內設施、物品的管理：有指定人員對機械進行定期檢查、維修；有指定人員負責對內部公共設施，如電源、燈管等進行維護；有指定人員監督管理物件的存放，包括生產物件的存放、產成品的存放和廢舊物料的堆放；在重要的生產環節要注重質檢。

2、對廠內工作人員的管理：有相關負責人監督員工操作行為是否符合規定；制定員工守則，對員工的日常行為、機械操作行為、使用電源電氣行為、各生產環節的相關行為等形成規范，并形成有效的監督、賞罰體制；對員工要進行定期培訓，包括防火安全教育、機械操作培訓、下地窖的有關知識教育等，特別的，不可忽略對臨時工的相關教育。

二、酒廠的外部銷售能力。酒廠應以優質產品為基礎，通過制定專業的營銷計劃，打開市場，樹立形象。

三、購買保險，轉嫁風險。

1、雇主責任險。該酒廠的生產過程中，員工因機械設備造成傷害的概率較大。投保雇主責任險，當員工在工作過程中，發生保險合同責任范圍內的保險事故，造成員工的傷亡時，向保險公司索賠。

2、企財險。酒廠最大的風險是由酒精引起的火災或爆炸，投保企財險后，如果該酒廠發生保險合同責任范圍內的保險事故，造成企業的損失時，向保險公司索賠。

3、貨物運輸險。該酒廠地處郊區，而且葡萄酒的包裝容器多采用玻璃瓶或瓷瓶，運輸過程中因碰撞造成破裂的風險較大。

4、產品責任險。酒廠生產的葡萄酒，屬于飲食類，如果產品有缺陷，容易造成消費者的人身傷害、疾病，甚至死亡。葡萄酒的包裝容器采用玻璃瓶或瓷瓶，如果有破損，容易造成消費者的人身傷害。

第五篇：企業財務風險識別與控制

【核心期刊網】——中國權威論文發表平臺，我們為您提供專業的論文發表咨詢和論文發表輔導!企業財務風險識別與控制

潘孟婷

摘要：在我國經濟快速發展的背景下，市場經濟競爭也越來越激烈，過去只看發展速度的局面已經不復存在，企業穩定已經成為目前我國企業發展面對的主要難題。我國企業財務風險的識別與控制研究在國際企業風險理論研究中起步較晚，傳統的理論研究過于零星、分散，難以形成體系，預警能力有限。筆者結合多年對企業財務風險的理論研究，對企業財務風險的識別與控制做進一步分析，希望在現實的經濟發展中，企業應樹立財務風險意識，采取有效措施防范財務風險，積極促進企業財務系統的健康發展和經濟效益的提高。

關鍵詞：企業；財務風險；識別；控制

一、企業財務風險的成因

從宏觀環境方面分析。首先，全球一體化經濟發展對企業財務風險有宏觀影響。隨著全球經濟一體化發展，我國更加積極參與其中，從而在整體經濟環境、法律環境、行業環境、市場環境、社會環境等諸多方面對企業財務風險形成影響，是企業財務風險的宏觀環境因素；其次，國家政策的變化帶來融資風險。企業融資受國家經濟政策影響較大，如提升存款準備金率，企業商業銀行貸收緊，企業的資金供給首先受阻，融資風險增加；再次，利率水平和外匯匯率水平的影響，利率的增加造成了企業的付息壓力，以及相應的財務風險。同時當企業進行融資時使用外幣時，外匯匯率浮動對企業也會形成財務風險；最后，銀行融資渠道不流暢，企業融資的主要渠道是銀行融資，而銀行融資受政策影響較大，并且銀行融資門檻對大部分企業過高，因此，銀行融資渠道不流暢也會增加企業的財務風險。

從企業自身方面分析。首先，企業管理者的風險意識淡薄，企業管理者和企業財務人員對財務風險識別與控制意識淡薄，重視程度不高，使企業財務風險容易存在于企業交易過程中，特別是賒銷環節，如果對客戶信譽了解不夠，會給企業財務造成嚴重風險。其次，財務管理決策缺乏科學性導致決策失誤而產生財務風險。如固定資產投資決策缺乏科學性導致投資失誤、對外投資決策失誤，導致大量投資損失、籌資規模和結構決策不當導致財務風險的產生等；再次，企業存貨和應收賬款機制不健全，存貨和應收賬款機制不健全對企業流動資金產生消極影響，進而加大財務的風險；；另外，企業各部門間的財務關系多樣性，資金使用與分配等管理分工不清導致的混亂現象，進一步促使企業的資金流動性安全性降低，嚴重時會造成資金流失的問題。

二、企業財務風險的識別

（一）企業財務風險的主要識別方法及其優缺點分析

1、報表分析法

主要是指通過企業財會的各類報表對企業各項資產狀況進行綜合分析，以報表為突破口，分析企業面臨的各類財務風險。這種方法的優點是可以省去一部分繁瑣的資料收集工作，進而提高風險管理的工作效率，還可以提高報表本身的編制質量，直接分析由此可能引起的財務風險。這種方法的缺點是受地域限制，數值可比性較差；行業性質相近或者經營方式、規模相同也會限制比較分析法的應用；單純用大量數據表示，缺少對問題實質的挖掘。

2、指標分析法

主要指根據企業財會的各項數據，對企業財務風險的相關指標進行計算、監測，從而對結果進行科學分析，以便在企業發展中可以加強對企業財務風險的識別與控制，并對進行科學分析，使企業現實的經濟發展中有效防范財務風險。這種方法運用的優點是對企業的財務風險分析，需要考慮的指標包括銷售利潤率、資產報酬率、資產負債率、存貨周轉率等等，這些指標涉及企業的基礎數據絕大多數來自企業的財務報告和統計表，應用效果較為顯著。【核心期刊網】——中國權威論文發表平臺，我們為您提供專業的論文發表咨詢和論文發表輔導!【核心期刊網】——中國權威論文發表平臺，我們為您提供專業的論文發表咨詢和論文發表輔導!這種方法運用的缺點：企業數據可靠性有待查驗，基礎數據真實性不足，也會影響結果判定。

3、概率和數理統計法

主要指對財務風險因素的發生進行梳理統計，以便將結果應用于財務風險的識別與控制中。

優點：研究范圍包含很多不確定因素，以及樣本的總體情況和分析情況，并且可以推及社會研究和科學探索高度，可以進行統計性預測。

缺點：過程較為繁瑣，應用不過程便捷性不高。

（二）識別方法的改進

1、創新企業財務風險識別方式

第一，補充盈利能力的指標

首先補充凈利潤現金比率，該指標可以反映出在企業利潤中現金支持的比例，使用者由此可分析利潤的現金保障程度；其次，補充主營業務收現率，該指標是評價企業銷售質量的指標，通過對其進行分析清楚的掌握企業主營業務收入中有多少以應收帳款的形式存在，其中有多大比例轉換成了現金。

第二，完善償債能力指標

如現金到期債務比和利息保障倍數，現金到期債務比指標能有效地反映企業所有活動產生的現金凈流量對到期債務的保障程度，能穩健的反映企業的償債能力。利息保障倍數能有效地反映經營活動現金償還債務利息的能力。

2、加大企業財務風險識別方法綜合性進程

要全面地看問題，而不是孤立片面地只看到個別財務指標的高與低，就得出好與壞的結論。使用企業的財務指標考察結果，在不同場合以及時間對某一對象進行評估，得出的結論可能是天差地別的。所以，企業在對財務風險進行評估的過程中，不能只孤立地考察一些指標的某一方面作用，而要通過分析某具體指標對于不同方面所施加的影響加以綜合分析。

三、企業財務風險的控制對策

（一）從財務制度方面進行控制

1、完善企業風險管理委員會

完善對企業風險管理委員會的管理，要成立董事會直接領導的風險管理委員會，制定企業風險管理制度，負責監控企業管理人員管理運作情況，對企業重大風險管理事項進行集體決策。

2、推進落實風險控制相關制度

公司應當完善并嚴格實行投資分析和投資決策機制，加強研究對投資決策的支持，防止投資決策的隨意性。公司應當建立完善投資授權制度，明確界定投資權限，防止投資管理人員越權從事投資活動。

（二）從財務風險意識方面進行控制

1、強化風險管理理念

企業財務風險識別與控制離不開企業強有力的財務風險管理理念，企業管理者要居安思危，對財務風險識別與控制要早作安排，樹立風險觀念，以便應對突發財務風險，及時反應對策，將損失降到最低。所以，企業管理者要對企業這些方面加強財務風險識別與防范意識。

2、鼓勵企業全員風險意識

企業財務風險識別與控制僅僅依靠企業管理者是不夠的。要鼓勵企業全員加強財務風險意識，要明確在企業各個經營環節財務風險發揮的作用，以便對其進行監督檢查，防范風險的發生。另外，企業財務管理人員必須將風險防范貫穿于財務管理工作的始終。學習和掌握風險管理理論與方法，這就需要提高自身知識水平、加強業務學習，才能有效提高風險管理水平。

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（三）從財務決策機制方面進行控制

1、加強財務管理機制對市場環境的適應能力

面對市場環境的順息萬變，企業財務管理部門一定要做好財務管理基礎工作，健全各項財務管理制度，使財務信息質量能夠有效的提高。企業應加大資金使用與管理的監控體系，在公司債務、資產、投資回收和資產增值等方面的管理和監控進一步加大，積極有效的管理好貸款和擔保等事項。

2、創新科學的財務決策機制

所創新的投融資決策機制必須科學、高效，實行以財務指標為核心評估標準的制度化措施，確保決策形式的科學性，對融資成本進行整改下調，實現投融資利益的提升。企業集團要加快風險抑制有效機制的創建，完善風險辨別與預警機制，量化評估內在與實際風險，通過科學的風險技術管理方法來降低財務風險。另外，還要構建集團財務管理相符的產權與財權機制，如子公司財務管理辦法、代表產權報告機制等。

（四）從財務預警系統方面進行控制

要建立短期的企業財務預警系統，其主要作用在于考察企業的現金流動，因為對企業來說，是否能夠進一步發展，除了實際的盈利情況外，還必須考察是否有足夠的流動資金維持不同的支出。短期預警系統可通過對現金的流量的分析實現編制現金流量預算。通過現金流量分析結果可全面反映出企業動態的現金流動情況。如果企業存貨或經營性應收項目減少，說明產品庫存積壓少，貨款回籠情況較好，企業的經營能力較強；反過來看，投資者應高度警惕企業經營活動產生的現金凈流量小于凈利潤這種情況，如果應收款項及存貨上升，則企業經營能力下降。應收款項、應付款項及存貨項目中的任何一項失衡，都會導致企業危機產生，可將這三個項目作為短期財務風險的警源。為能準確編制現金流量預算，企業應將各具體目標進行匯總，并將預期未來收益、現金流量、財務狀況及投資計劃等，以數量化形式加以表達，以周、月、季、半年及一年為期，建立滾動式現金流量預算。建立企業全面預算，預測未來現金收支的狀況，第二，建立長期財務預警系統

從根本上講，企業發生財務風險是由于舉債等導致的，企業在建立短期財務預警系統的同時還要建立長期財務預警系統。從綜合評價企業的獲利能力、償債能力、經濟效率、發展潛力等方面入手防范財務風險。

從資產獲利能力分析，監測的指標有：總資產報酬率（息稅前利潤資產平均總額），表示每元資本的獲利水平，反映企業運用資產的獲利能力；成本費用利潤率（營業利潤成本費用總額），反映每耗費一元所得利潤水平越高，企業獲利能力越強。

從償債能力分析，監測的指標有：流動比率（流動資產流動負債），該指標反映企業資產的流動性，該比率越高，償債能力就越強；資產負債率，資產負債率一般為40～60%，在投資報酬率大于借款利率時，借款越多，利息越多，同時財務風險也越大。

從經濟效率分析，監測的指標有：反映資產運營指標的應收賬款周轉率與產銷平衡率。

從發展潛力分析，監測的指標有：總資產凈現率=（經營活動所產生現金凈流量+分得股利或利潤所收到現金+現金利息支出+所得稅付現）平均總資產；銷售凈現率（經營活動產生現金凈流量銷售收入凈額）；股東權益收益率（凈利潤平均股東權益）。

綜合以上各方面分析，對企業財務風險識別與控制的對策主要有從財務制度方面進行控制、從財務風險意識方面進行控制、從財務決策機制方面進行控制、從財務預警系統方面進行控制這樣幾個方面，隨著對企業財務風險識別與控制理論研究的深入，將從更多的方面對企業財務風險進行更加科學、合理的控制，以保障企業的長遠穩定發展。

參考文獻：

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