第一篇：中國銀保監會令《金融資產投資公司管理辦法(試行)》(2018年第4號)

中國銀保監會令《金融資產投資公司管理辦法（試行）》（2018

年第4號）

2018年6月29日中國銀行保險監督管理委員會令2018年第4號公布，自公布之日起施行。

第一章

總則

第二章

設立、變更與終止

第三章

業務范圍和業務規則

第四章

風險管理

第五章

監督管理

第六章

附則

第一章 總則

第一條

為推動市場化、法治化銀行債權轉股權健康有序開展，規范銀行債權轉股權(以下簡稱債轉股)業務行為，根據《中華人民共和國銀行業監督管理法》《中華人民共和國商業銀行法》和《中華人民共和國公司法》等法律法規以及《國務院關于積極穩妥降低企業杠桿率的意見》《中國人民銀行 中國銀行保險監督管理委員會 中國證券監督管理委員會 國家外匯管理局關于規范金融機構資產管理業務的指導意見》，制定本辦法。

第二條 本辦法所稱金融資產投資公司是指經國務院銀行業監督管理機構批準，在中華人民共和國境內設立的，主要從事銀行債權轉股權及配套支持業務的非銀行金融機構。

第三條 金融資產投資公司應當遵循市場化、法治化原則運作，與各參與主體在依法合規前提下，通過自愿平等協商開展債轉股業務，確保潔凈轉讓、真實出售，堅持通過市場機制發現合理價格，切實防止企業風險向銀行業金融機構和社會公眾轉移，防止利益沖突和利益輸送，防范相關道德風險。第四條 銀行通過金融資產投資公司實施債轉股，應當通過向金融資產投資公司轉讓債權，由金融資產投資公司將債權轉為對象企業股權的方式實現。銀行不得直接將債權轉化為股權，但國家另有規定的除外。

鼓勵金融資產投資公司通過先收購銀行對企業的債權,再將債權轉為股權的形式實施債轉股，收購價格由雙方按市場化原則自主協商確定。涉及銀行不良資產，可以按不良資產處置的有關規定辦理。鼓勵銀行及時利用已計提撥備核銷資產轉讓損失。

第五條 銀行、金融資產投資公司應當與債轉股對象企業、企業股東等相關方按照公允原則確定股權數量和價格，依法建立合理的損失分擔機制，真實降低企業杠桿率，切實化解金融風險。

鼓勵通過債轉股、原股東資本減記、引進新股東等方式優化企業股權結構。支持金融資產投資公司推動企業改組改制，切實行使股東權利，履行股東義務，提高企業公司治理水平。第六條 國務院銀行業監督管理機構及其派出機構依法對金融資產投資公司及其分支機構和業務活動實施監督管理，對其設立的附屬機構實施并表監管。

第二章

設立、變更與終止

第七條 金融資產投資公司應當具備下列條件：

（一）有符合《中華人民共和國公司法》和國務院銀行業監督管理機構規定的章程；

（二）有符合本辦法要求的股東和注冊資本；

（三）有符合任職資格條件的董事、高級管理人員和熟悉業務的合格從業人員；

（四）建立有效的公司治理、內部控制和風險管理制度，有與業務經營相適應的信息科技系統；

（五）有與業務經營相適應的營業場所、安全防范措施和其他設施；

（六）國務院銀行業監督管理機構規章規定的其他審慎性條件。第八條 金融資產投資公司應當由在中華人民共和國境內注冊成立的商業銀行作為主要股東發起設立。商業銀行作為主要股東，應當符合以下條件：

（一）具有良好的公司治理機制、內部控制體系和健全的風險管理制度；

（二）主要審慎監管指標符合所在地監管機構的監管要求；

（三）財務狀況良好，最近3個會計年度連續盈利；

（四）監管評級良好，最近2年內無重大違法違規行為；

（五）為金融資產投資公司確定了明確的發展戰略和清晰的盈利模式；

（六）入股資金為自有資金，不得以債務資金和委托資金等非自有資金入股；

（七）承諾5年內不轉讓所持有的股權，不將所持有的股權進行質押或設立信托，并在金融資產投資公司章程中載明；

（八）國務院銀行業監督管理機構規章規定的其他審慎性條件。

商業銀行作為金融資產投資公司股東應當符合前款第（一）、（二）、（三）、（四）、（六）、（七）、（八）項規定要求。國有商業銀行新設的金融資產投資公司應當依據國有金融資產管理規定做好相關工作。

第九條 其他境內外法人機構作為金融資產投資公司的股東，應當具備以下條件：

（一）具有良好的公司治理機制；

（二）有良好的社會聲譽、誠信記錄和納稅記錄；

（三）其他境內外法人機構為非金融機構的，最近1年年末總資產不低于50億元人民幣或等值自由兌換貨幣，最近1年年末凈資產不得低于總資產的 30％；

（四）其他境內外法人機構為非金融機構的，權益性投資余額原則上不超過其凈資產的50％（合并會計報表口徑）；

（五）財務狀況良好，最近2個會計年度連續盈利；

（六）經營管理良好，最近2年內無重大違法違規經營記錄；

（七）入股資金為自有資金，不得以債務資金和委托資金等非自有資金入股；

（八）承諾5年內不轉讓所持有的股權，不將所持有的股權進行質押或設立信托，并在金融資產投資公司章程中載明；

（九）國務院銀行業監督管理機構規章規定的其他審慎性條件。

其他境內外法人機構為金融機構的，應當同時符合所在地有關法律法規和相關監管規定要求。

第十條 有以下情形之一的企業不得作為金融資產投資公司的股東：

（一）公司治理結構與機制存在明顯缺陷；

（二）股權關系復雜且不透明、關聯交易異常；

（三）核心主業不突出且其經營范圍涉及行業過多；

（四）現金流量波動受經濟景氣程度影響較大；

（五）資產負債率、財務杠桿率明顯高于行業平均水平；

（六）代他人持有金融資產投資公司股權；

（七）其他可能對金融資產投資公司產生重大不利影響的情形。

第十一條 金融資產投資公司的注冊資本應當為一次性實繳貨幣資本，最低限額為100億元人民幣或等值自由兌換貨幣。國務院銀行業監督管理機構根據審慎監管要求，可以調整金融資產投資公司注冊資本最低限額要求，但不得少于前款規定的限額。

第十二條 金融資產投資公司設立須經籌建和開業兩個階段。第十三條 籌建金融資產投資公司，應當由作為主要股東的商業銀行向國務院銀行業監督管理機構提交申請，由國務院銀行業監督管理機構按程序受理、審查并決定。國務院銀行業監督管理機構自收到完整申請材料之日起４個月內作出批準或不批準的書面決定。

第十四條 金融資產投資公司的籌建期為批準決定之日起６個月。未能按期完成籌建的，應當在籌建期限屆滿前１個月向國務院銀行業監督管理機構提交籌建延期報告。籌建延期不得超過一次，延長期限不得超過３個月。

申請人應當在前款規定的期限屆滿前提交開業申請，逾期未提交的，籌建批準文件失效，由決定機關注銷籌建許可。第十五條 金融資產投資公司開業，應當由作為主要股東的商業銀行向國務院銀行業監督管理機構提交申請，由國務院銀行業監督管理機構受理、審查并決定。國務院銀行業監督管理機構自受理之日起２個月內作出核準或不予核準的書面決定。

第十六條 金融資產投資公司應當在收到開業核準文件并領取金融許可證后，辦理工商登記，領取營業執照。金融資產投資公司應當自領取營業執照之日起６個月內開業。不能按期開業的，應當在開業期限屆滿前１個月向國務院銀行業監督管理機構提交開業延期報告。開業延期不得超過一次，延長期限不得超過３個月。

未在前款規定期限內開業的，開業核準文件失效，由決定機關注銷開業許可，發證機關收回金融許可證，并予以公告。第十七條 金融資產投資公司董事和高級管理人員實行任職資格核準制度，由國務院銀行業監督管理機構及其派出機構按照有關金融資產管理公司董事和高級管理人員任職資格的行政許可范圍、條件和程序進行審核。

第十八條 金融資產投資公司根據業務發展需要設立分支機構和附屬機構，由國務院銀行業監督管理機構及其派出機構參照有關金融資產管理公司的行政許可范圍、條件和程序進行審核。

第十九條 金融資產投資公司有下列變更事項之一的，應當報經國務院銀行業監督管理機構批準：

（一）變更公司名稱；

（二）變更注冊資本；

（三）變更股權或調整股權結構；

（四）變更公司住所；

（五）修改公司章程；

（六）變更組織形式；

（七）合并或分立；

（八）國務院銀行業監督管理機構規定的其他變更事項。金融資產投資公司股權變更或調整股權結構后持股5%以上的股東應當經股東資格審核。變更或調整股權后的股東應當符合本辦法規定的股東資質條件。

經國務院銀行業監督管理機構批準，金融資產投資公司可以發行優先股。

第二十條 金融資產投資公司有下列情形之一的，經國務院銀行業監督管理機構批準后可以解散：

（一）公司章程規定的營業期限屆滿或者公司章程規定的其他解散事由出現；

（二）股東會議決議解散；

（三）因公司合并或者分立需要解散；

（四）其他解散事由。

第二十一條 金融資產投資公司因解散、依法被撤銷或被宣告破產而終止的，其清算事宜按照國家有關法律法規辦理。第二十二條 金融資產投資公司的機構變更和終止、調整業務范圍及增加業務品種等行政許可事項由國務院銀行業監督管理機構受理、審查并決定，相關申請材料、許可條件和程序參照適用有關金融資產管理公司行政許可相關規定，本辦法另有規定的除外。

第三章

業務范圍和業務規則

第二十三條 經國務院銀行業監督管理機構批準，金融資產投資公司可以經營下列部分或者全部業務：

（一）以債轉股為目的收購銀行對企業的債權,將債權轉為股權并對股權進行管理；

（二）對于未能轉股的債權進行重組、轉讓和處置；

（三）以債轉股為目的投資企業股權，由企業將股權投資資金全部用于償還現有債權；

（四）依法依規面向合格投資者募集資金，發行私募資產管理產品支持實施債轉股；

（五）發行金融債券；

（六）通過債券回購、同業拆借、同業借款等方式融入資金；

（七）對自營資金和募集資金進行必要的投資管理，自營資金可以開展存放同業、拆放同業、購買國債或其他固定收益類證券等業務，募集資金使用應當符合資金募集約定用途；

（八）與債轉股業務相關的財務顧問和咨詢業務；

（九）經國務院銀行業監督管理機構批準的其他業務。金融資產投資公司應當以前款第（一）、（二）、（三）、（四）項業務為主業。金融資產投資公司全年主營業務占比或者主營業務收入占比原則上不應低于總業務或者總收入的50%。第二十四條 金融資產投資公司應當建立系統規范的債轉股各項業務經營制度，明確盡職調查、審查審批與決策流程，全面準確了解掌握債轉股對象企業的真實情況，科學合理評估債權和擬投資股權的價值。

第二十五條 金融資產投資公司可以設立附屬機構，由其依據相關行業主管部門規定申請成為私募股權投資基金管理人，設立私募股權投資基金，依法依規面向合格投資者募集資金實施債轉股。

金融資產投資公司及其附屬機構應當加強投資者適當性管理和信息披露，明確告知投資者募集資金用于債轉股項目。第二十六條 金融資產投資公司申請在銀行間市場和交易所市場發行金融債券，應當符合以下條件：

（一）具有良好的公司治理機制、完善的內部控制體系和健全的風險管理制度；

（二）資本充足水平符合審慎監管要求；

（三）風險監管指標符合審慎監管要求；

（四）國務院銀行業監督管理機構規章規定的其他審慎性條件。

金融資產投資公司發行金融債券募集的資金，應當主要用于流動性管理和收購銀行債權。金融資產投資公司使用發行金融債券募集的資金開展債轉股業務，不適用本辦法第二十七條第三款和第三十一條。

第二十七條 商業銀行控股或者參股的金融資產投資公司應當與該商業銀行及其關聯機構建立防止利益沖突和利益輸送的機制。

金融資產投資公司使用自營資金收購債權和投資企業股權時，鼓勵不同商業銀行通過所控股或參股的金融資產投資公司交叉實施債轉股。

金融資產投資公司使用募集資金收購債權和投資企業股權，應當主要用于交叉實施債轉股。

第二十八條 商業銀行不得對控股或者參股的金融資產投資公司投資的企業降低授信標準，對其中資產負債率持續超出合理水平的企業不得增加授信。

第二十九條 金融資產投資公司收購銀行債權應當嚴格遵守潔凈轉讓、真實出售的原則，通過評估或估值程序審慎評估債權質量和風險，堅持市場化定價，實現資產和風險的真實完全轉移。

銀行債權評估或估值可以由金融資產投資公司會同銀行對企業進行盡職調查后確定，也可以由獨立第三方實施。銀行債權轉讓可以采取招標、拍賣等公開方式，也可在評估或估值基礎上自主協商確定公允價格,允許金融資產投資公司折價收購銀行債權。

金融資產投資公司對企業進行股權投資后，由企業將股權投資資金全部用于償還銀行債權的，應當與企業約定在合理期間償還銀行債權，并約定所償還銀行債權的定價機制，確保按照實際價值償還銀行債權。金融資產投資公司應當與企業約定必要的資金用途監管措施，嚴格防止企業挪用股權投資資金。

第三十條 金融資產投資公司收購銀行債權不得接受債權出讓方銀行及其關聯機構出具的本金保障和固定收益承諾，不得實施利益輸送，不得協助銀行掩蓋風險和規避監管要求。金融資產投資公司不得與銀行在轉讓合同等正式法律文件之外簽訂或達成任何協議或約定,影響資產和風險真實完全轉移，改變交易結構、風險承擔主體及相關權益轉移過程等。第三十一條 金融資產投資公司收購銀行債權，不得由該債權出讓方銀行使用資本金、自營資金、理財資金或其他表外資金提供任何形式的直接或間接融資，不得由該債權出讓方銀行以任何方式承擔顯性或者隱性回購義務。

金融資產投資公司對企業進行股權投資，股權投資資金用于償還企業銀行債權的，不得由該債權人銀行使用資本金、自營資金、理財資金或其他表外資金提供任何形式的直接或間接融資。

第三十二條 轉股債權標的應當以銀行對企業發放貸款形成的債權為主，適當考慮其他類型銀行債權和非銀行金融機構債權。轉股債權資產質量類別由債權銀行、企業和金融資產投資公司自主協商確定，包括正常類、關注類和不良類債權。第三十三條 金融資產投資公司應當加強對所收購債權的管理，認真整理、審查和完善相關債權的法律文件和管理資料，密切關注債務人和擔保人的清償能力和抵質押物價值變化情況，及時采取補救措施，切實維護和主張權利。第三十四條 債轉股對象和條件由金融資產投資公司、債權銀行和企業根據國家政策依法自主協商確定，轉股債權及股權價格按市場化原則確定。對于涉及多個債權銀行的，可以由最大債權銀行或主動發起債轉股的債權銀行牽頭成立債權人委員會進行協調。

經過法定程序，債權可以轉為普通股，也可以轉為優先股。第三十五條 金融資產投資公司確定作為債轉股對象的企業應當具備以下條件：

（一）發展前景良好但遇到暫時困難，具有可行的企業改革計劃和脫困安排；

（二）主要生產裝備、產品、能力符合國家產業發展方向，技術先進，產品有市場，環保和安全生產達標；

（三）信用狀況較好，無故意違約、轉移資產等不良信用記錄。

第三十六條 金融資產投資公司開展債轉股，應當符合國家產業政策等政策導向，優先考慮對擁有優質優良資產的企業和發展前景良好但遇到暫時困難的優質企業開展市場化債轉股，包括：

（一）因行業周期性波動導致困難但仍有望逆轉的企業；

（二）因高負債而財務負擔過重的成長型企業，特別是戰略性新興產業領域的成長型企業；

（三）高負債居于產能過剩行業前列的關鍵性企業以及關系國家安全的戰略性企業;

（四）其他適合優先考慮實施市場化債轉股的企業。第三十七條 金融資產投資公司不得對下列企業實施債轉股：

（一）扭虧無望、已失去生存發展前景的“僵尸企業”；

（二）有惡意逃廢債行為的失信企業；

（三）債權債務關系復雜且不明晰的企業；

（四）不符合國家產業政策，助長過剩產能擴張和增加庫存的企業；

（五）金融業企業；

（六）其他不適合實施債轉股的企業。

第三十八條 金融資產投資公司應當按照公開、公平、公正的原則，根據自身業務經營和風險管理策略，開展市場化債轉股業務。

金融資產投資公司應當對債轉股對象企業開展盡職調查，合理評估對象企業價值，并與企業、企業股東等利益相關方協商明確轉股價格、轉股比例、資產負債重組計劃、公司治理安排、經營發展規劃、股權退出等事宜，簽訂債轉股協議。金融資產投資公司應當積極爭取各級政府和相關部門推動債轉股企業改組改制，并在剝離相關社會負擔、分流安置富余人員、稅收優惠、股權退出等方面給予支持。

第三十九條 金融資產投資公司應當建立嚴格的關聯交易管理制度，關聯交易應當遵循商業原則，以市場價格為基礎，按照不優于非關聯方同類交易的條件進行，防止利益輸送，防范掩蓋風險、規避監管和監管套利。

金融資產投資公司重大關聯交易應當經董事會批準，并進行充分披露。重大關聯交易是指金融資產投資公司與一個關聯方之間單筆交易使用的自營資金總額占金融資產投資公司凈資產5％以上的交易。重大關聯交易應當自批準之日起10個工作日內報告監事會，同時報告國務院銀行業監督管理機構及其派出機構。

上市商業銀行控股或參股的金融資產投資公司，與該上市商業銀行及其關聯方的關聯交易，應當符合證券監管有關規定。第四十條 金融資產投資公司應當與相關主體在債轉股協議中對企業未來債務融資行為進行規范，共同制定合理的債務安排和融資規劃，對企業資產負債率作出明確約定，防止企業杠桿率再次超出合理水平。

第四十一條 金融資產投資公司應當建立和完善股權管理制度，明確持股目的和持股策略，確定合理持股份額，并根據《中華人民共和國公司法》等法律法規要求承擔責任。金融資產投資公司對于實行債轉股的企業，原則上不應當控股。如確有必要，應當制定合理的過渡期限。

債轉股企業涉及上市公司和非上市公眾公司的，應當符合證券監管有關規定。

第四十二條 金融資產投資公司應當按照法律法規、公司章程要求和合同約定，派員參加企業股東（大）會、董事會、監事會，審議修訂公司章程和議事規則，明確重大事項決策程序，依法行使股東權利，參與公司治理和企業重大經營決策，督促持股企業持續改進經營管理。

第四十三條 金融資產投資公司應當依法行使各項股東權利，在法律法規和公司章程規定范圍內依法采取措施，制止損害股東權益行為。當持股企業因管理、環境等因素發生不利變化，導致或可能導致持股風險顯著增大時，應當及時采取有效措施保障自身合法權益。

第四十四條 鼓勵金融資產投資公司建立股權退出策略和機制。對股權有退出預期的，可以與相關主體協商約定所持股權的退出方式。實施股權退出涉及證券發行或交易的，應當符合證券監管的有關規定。涉及國有資產產權登記和轉讓的，應當符合國有資產管理的有關規定。

第四十五條 鼓勵金融資產投資公司通過市場化措施向合格投資者真實轉讓所持有的債轉股企業股權。

第四十六條 金融資產投資公司應當建立履職問責制，規定在債轉股業務過程中有關部門和崗位的職責，對違反法律法規、本辦法及其他債轉股監管規定的行為進行責任認定和處理。

第四十七條 金融資產投資公司開展業務應當遵守法律法規和監管政策，嚴禁以下違法違規行為：

（一）與債務人等串通，轉移資產，逃廢債務；

（二）違反規定對禁止性對象企業實施債轉股或變相實施債轉股；

（三）違規接受銀行承諾或簽訂私下協議；

（四）偽造、篡改、隱匿、毀損債轉股相關檔案；

（五）其他違法違規及違反本辦法要求的行為。

第四章 風險管理

第四十八條 金融資產投資公司應當建立組織健全、職責清晰的公司治理結構，明確股東（大）會、董事會、監事會、高級管理層以及業務部門、風險管理部門和內審部門的職責分工，建立多層次、相互銜接、有效制衡的風險管理機制。金融資產投資公司對其設立的附屬機構應當加強并表管理。控股或參股金融資產投資公司的商業銀行與金融資產投資公司之間應當建立防火墻，在資金、人員、業務方面進行有效隔離，防范風險傳染。

第四十九條 金融資產投資公司應當建立與其業務規模、復雜程度、風險狀況相匹配的有效風險管理框架，制定清晰的風險管理策略，明確風險偏好和風險限額，制定完善風險管理政策和程序，及時有效識別、計量、評估、監測、控制或緩釋各類重大風險。

第五十條 金融資產投資公司應當按照國務院銀行業監督管理機構的相關規定建立資本管理體系，合理評估資本充足狀況，建立審慎、規范的資本補充和約束機制。金融資產投資公司資本充足率、杠桿率和財務杠桿率水平參照金融資產管理公司資本管理相關規定執行。

第五十一條 金融資產投資公司應當嚴格按照有關規定，對所持有的債權資產進行準確分類，足額計提風險減值準備，確保真實反映風險狀況。

第五十二條 金融資產投資公司應當確保其資產負債結構與流動性管理要求相匹配，建立、完善明晰的融資策略和融資渠道，提高融資來源的多元性、穩定性和可持續性，合理控制期限錯配，實施流動性風險限額管理，制定有效的流動性風險應急計劃。

第五十三條 金融資產投資公司應當加強債轉股項目全流程管理，嚴格落實盡職調查、審查審批、風控措施、后續管理等各項要求，加強監督約束，防范超越權限或者違反程序操作、虛假盡職調查與評估、泄露商業秘密謀取非法利益、利益輸送、違規放棄合法權益、截留隱匿或私分資產等操作風險。

第五十四條 金融資產投資公司應當制定合理的業績考核和獎懲機制，建立市場化的用人機制和薪酬激勵約束機制。第五十五條 金融資產投資公司應當建立健全內部控制和內外部審計制度，完善內控機制，提高內外部審計有效性，持續督促提升業務經營、內控合規、風險管理水平。

第五章 監督管理

第五十六條 國務院銀行業監督管理機構及其派出機構通過非現場監管和現場檢查等方式對金融資產投資公司及其分支機構（附屬機構）實施持續監管。

第五十七條 金融資產投資公司及其分支機構（附屬機構）應當按規定向國務院銀行業監督管理機構及其派出機構報送監管信息，主要包括：

（一）業務經營和風險管理制度；

（二）組織架構及主要管理人員信息；

（三）財務會計報表、監管統計報表；

（四）信息披露材料；

（五）重大事項報告；

（六）國務院銀行業監督管理機構及其派出機構認為必要的其他信息。

金融資產投資公司定期報送上述信息時，應當包括股權投資和管理業務運行及風險情況，作為其主要股東的商業銀行及其關聯機構對所投資企業及其關聯企業的授信、融資及投資變化情況。

金融資產投資公司所投資企業出現杠桿率持續超出合理水平、重大投資風險、重大經營問題和償付能力問題等重大事項時，應當及時報告。

第五十八條 國務院銀行業監督管理機構及其派出機構應當定期對金融資產投資公司及其分支機構（附屬機構）開展全面現場檢查和股權投資管理等業務的專項檢查。

第五十九條 國務院銀行業監督管理機構及其派出機構根據履職需要，可與金融資產投資公司董事、高級管理人員及外部審計人員進行監管談話，要求其就業務活動和風險管理等重大事項作出說明。

第六十條 國務院銀行業監督管理機構應當按照法律法規要求，督促金融資產投資公司落實信息披露要求。第六十一條 金融資產投資公司及其分支機構（附屬機構）所投資企業出現企業杠桿率持續超出合理水平、重大投資風險、重大經營問題和償付能力問題，或者可能對金融行業和金融市場產生不利影響的，國務院銀行業監督管理機構及其派出機構可以依據有關法律法規規定對金融資產投資公司采取限期整改、暫停業務、限制股東權利等強制監管手段。第六十二條 金融資產投資公司及其分支機構（附屬機構）違反有關法律法規以及本辦法有關規定的，國務院銀行業監督管理機構及其派出機構應當依法責令金融資產投資公司限期整改，并可區別情形，依照《中華人民共和國銀行業監督管理法》等法律法規，對金融資產投資公司采取暫停業務、限制股東權利等強制監管措施和行政處罰。

第六十三條 國務院銀行業監督管理機構對金融資產投資公司及其分支機構（附屬機構）業務開展情況和債轉股效果定期進行評估，根據降低企業杠桿率實際效果、主營業務占比、購買債權實施轉股業務占比、交叉實施債轉股占比等情況，研究完善監督管理、激勵約束和政策支持措施。

第六章

附則

第六十四條 金融資產管理公司、信托公司等其他銀行業金融機構參與開展市場化債轉股，商業銀行通過其它符合條件的所屬機構參與開展市場化債轉股，應當參照適用本辦法規定的業務規則和風險管理要求，法律法規和金融監管部門規章另有規定的除外。

金融資產投資公司對非銀行金融機構債權實施債轉股適用本辦法規定，法律法規和金融監管部門規章另有規定的除外。第六十五條 商業銀行已經簽訂框架性協議尚未實施的債轉股項目應當符合本辦法相關要求，已實施的債轉股項目管理方式不得違反本辦法相關要求，法律法規和金融監管部門規章另有規定的除外。

第六十六條 本辦法由中國銀行保險監督管理委員會負責解釋。

第六十七條 本辦法自公布之日起施行。

第二篇：商業銀行資本管理辦法(試行)(中國銀監令2012第1號)

商業銀行資本管理辦法（試行）

第一章 總則

第一條 為加強商業銀行資本監管，維護銀行體系穩健運行，保護存款人利益，根據《中華人民共和國銀行業監督管理法》、《中華人民共和國商業銀行法》、《中華人民共和國外資銀行管理條例》等法律法規，制定本辦法。

第二條

本辦法適用于在中華人民共和國境內設立的商業銀行。

第三條 商業銀行資本應抵御其所面臨的風險，包括個體風險和系統性風險。

第四條

商業銀行應當符合本辦法規定的資本充足率監管要求。

第五條 本辦法所稱資本充足率，是指商業銀行持有的符合本辦法規定的資本與風險加權資產之間的比率。

一級資本充足率，是指商業銀行持有的符合本辦法規定的一級資本與風險加權資產之間的比率。核心一級資本充足率，是指商業銀行持有的符合本辦法規定的核心一級資本與風險加權資產之間的比率。

第六條

商業銀行應當按照本辦法的規定計算并表和未并表的資本充足率。

第七條

商業銀行資本充足率計算應當建立在充分計提貸款損失準備等各項減值準備的基礎之上。

第八條 商業銀行應當按照本辦法建立全面風險管理架構和內部資本充足評估程序。

第九條 中國銀行業監督管理委員會（以下簡稱銀監會）依照本辦法對商業銀行資本充足率、資本管理狀況進行監督檢查，并采取相應的監管措施。

第十條 商業銀行應當按照本辦法披露資本充足率信息。

第二章 資本充足率計算和監管要求

第一節 資本充足率計算范圍

第十一條 商業銀行未并表資本充足率的計算范圍應包括商業銀行境內外所有分支機構。并表資本充足率的計算范圍應包括商業銀行以及符合本辦法規定的其直接或間接投資的金融機構。商業銀行及被投資金融機構共同構成銀行集團。

第十二條 商業銀行計算并表資本充足率，應當將以下境內外被投資金融機構納入并表范圍：

（一）商業銀行直接或間接擁有50%以上表決權的被投資金融機構。

（二）商業銀行擁有50%以下（含）表決權的被投資金融機構，但與被投資金融機構之間有下列情況之一的，應將其納入并表范圍：

1．通過與其它投資者之間的協議，擁有該金融機構50%以上的表決權。

2．根據章程或協議，有權決定該金融機構的財務和經營政策。

3．有權任免該金融機構董事會或類似權力機構的多數成員。4．在被投資金融機構董事會或類似權力機構占多數表決權。確定對被投資金融機構表決權時，應考慮直接和間接擁有的被投資金融機構的當期可轉換債券、當期可執行的認股權證等潛在表決權因素，對于當期可以實現的潛在表決權，應計入對被投資金融機構的表決權。

（三）其它證據表明商業銀行實際控制被投資金融機構的情況。

控制，是指一個公司能夠決定另一個公司的財務和經營政策，并據以從另一個公司的經營活動中獲取利益。

第十三條 商業銀行未擁有被投資金融機構多數表決權或控制權，具有下列情況之一的，應當納入并表資本充足率計算范圍：

（一）具有業務同質性的多個金融機構，雖然單個金融機構資產規模占銀行集團整體資產規模的比例較小，但該類金融機構總體風險足以對銀行集團的財務狀況及風險水平造成重大影響。

（二）被投資金融機構所產生的合規風險、聲譽風險造成的危害和損失足以對銀行集團的聲譽造成重大影響。

第十四條 符合本辦法第十二條、第十三條規定的保險公司不納入并表范圍。

商業銀行應從各級資本中對應扣除對保險公司的資本投資，若保險公司存在資本缺口的，還應當扣除相應的資本缺口。第十五條 商業銀行擁有被投資金融機構50％以上表決權或對被投資金融機構的控制權，但被投資金融機構處于以下狀態之一的，可不列入并表范圍：

（一）已關閉或已宣布破產。

（二）因終止而進入清算程序。

（三）受所在國外匯管制及其它突發事件的影響，資金調度受到限制的境外被投資金融機構。

商業銀行對有前款規定情形的被投資金融機構資本投資的處理方法按照本辦法第十四條第二款的規定執行。

第十六條 商業銀行計算未并表資本充足率，應當從各級資本中對應扣除其對符合本辦法第十二條和第十三條規定的金融機構的所有資本投資。若這些金融機構存在資本缺口的，還應當扣除相應的資本缺口。

第十七條 商業銀行應當根據本辦法制定并表和未并表資本充足率計算內部制度。商業銀行調整并表和未并表資本充足率計算范圍的，應說明理由，并及時報銀監會備案。

第十八條 銀監會有權根據商業銀行及其附屬機構股權結構變動、業務類別及風險狀況確定和調整其并表資本充足率的計算范圍。

第二節 資本充足率計算公式

第十九條 商業銀行應當按照以下公式計算資本充足率：

總資本-對應資本扣減項?100%風險加權資產

一級資本-對應資本扣減項?100%風險加權資產 核心一級資本-對應資本扣減項?100%風險加權資產 資本充足率?一級資本充足率?核心一級資本充足率?第二十條 商業銀行總資本包括核心一級資本、其它一級資本和二級資本。商業銀行應當按照本辦法第三章的規定計算各級資本和扣除項。

第二十一條 商業銀行風險加權資產包括信用風險加權資產、市場風險加權資產和操作風險加權資產。商業銀行應當按照本辦法第四章、第五章和第六章的規定分別計量信用風險加權資產、市場風險加權資產和操作風險加權資產。

第三節 資本充足率監管要求

第二十二條 商業銀行資本充足率監管要求包括最低資本要求、儲備資本和逆周期資本要求、系統重要性銀行附加資本要求以及第二支柱資本要求。

第二十三條 商業銀行各級資本充足率不得低于如下最低要求：

（一）核心一級資本充足率不得低于5%。

（二）一級資本充足率不得低于6%。

（三）資本充足率不得低于8%。

第二十四條 商業銀行應當在最低資本要求的基礎上計提儲備資本。儲備資本要求為風險加權資產的2.5%，由核心一級資本來滿足。

特定情況下，商業銀行應當在最低資本要求和儲備資本要求之上計提逆周期資本。逆周期資本要求為風險加權資產的0-2.5%，由核心一級資本來滿足。

逆周期資本的計提與運用規則另行規定。

第二十五條 除本辦法第二十三條和第二十四條規定的最低資本要求、儲備資本和逆周期資本要求外，系統重要性銀行還應當計提附加資本。國內系統重要性銀行附加資本要求為風險加權資產的1%，由核心一級資本滿足。國內系統重要性銀行的認定標準另行規定。

若國內銀行被認定為全球系統重要性銀行，所適用的附加資本要求不得低于巴塞爾委員會的統一規定。

第二十六條 除本辦法第二十三條、第二十四條和第二十五條規定的資本要求以外，銀監會有權在第二支柱框架下提出更審慎的資本要求，確保資本充分覆蓋風險，包括：

（一）根據風險判斷，針對部分資產組合提出的特定資本要求；

（二）根據監督檢查結果，針對單家銀行提出的特定資本要求。

第二十七條 除上述資本充足率監管要求外，商業銀行還應當滿足杠桿率監管要求。

杠桿率的計算規則和監管要求另行規定。

第三章 資本定義

第一節 資本組成

第二十八條

商業銀行發行的資本工具應符合本辦法附件1規定的合格標準。

第二十九條

核心一級資本包括：

（一）實收資本或普通股。

（二）資本公積。

（三）盈余公積。

（四）一般風險準備。

（五）未分配利潤。

（六）少數股東資本可計入部分。第三十條 其它一級資本包括：

（一）其它一級資本工具及其溢價。

（二）少數股東資本可計入部分。第三十一條

二級資本包括：

（一）二級資本工具及其溢價。

（二）超額貸款損失準備。1.商業銀行采用權重法計量信用風險加權資產的，超額貸款損失準備可計入二級資本，但不得超過信用風險加權資產的1.25%。

前款所稱超額貸款損失準備是指商業銀行實際計提的貸款損失準備超過最低要求的部分。貸款損失準備最低要求指100%撥備覆蓋率對應的貸款損失準備和應計提的貸款損失專項準備兩者中的較大者。

2.商業銀行采用內部評級法計量信用風險加權資產的，超額貸款損失準備可計入二級資本，但不得超過信用風險加權資產的0.6%。

前款所稱超額貸款損失準備是指商業銀行實際計提的貸款損失準備超過預期損失的部分。

（三）少數股東資本可計入部分。

第二節 資本扣除項

第三十二條 計算資本充足率時，商業銀行應當從核心一級資本中全額扣除以下項目：

（一）商譽。

（二）其它無形資產（土地使用權除外）。

（三）由經營虧損引起的凈遞延稅資產。

（四）貸款損失準備缺口。

1.商業銀行采用權重法計量信用風險加權資產的，貸款損失準備缺口是指商業銀行實際計提的貸款損失準備低于貸款損失準備最低要求的部分。

2.商業銀行采用內部評級法計量信用風險加權資產的，貸款損失準備缺口是指商業銀行實際計提的貸款損失準備低于預期損失的部分。

（五）資產證券化銷售利得。

（六）確定受益類的養老金資產凈額。

（七）直接或間接持有本銀行的股票。

（八）對資產負債表中未按公允價值計量的項目進行套期形成的現金流儲備，若為正值，應予以扣除；若為負值，應予以加回。

（九）商業銀行自身信用風險變化導致其負債公允價值變化帶來的未實現損益。

第三十三條

商業銀行之間通過協議相互持有的各級資本工具，或銀監會認定為虛增資本的各級資本投資，應從相應監管資本中對應扣除。

商業銀行直接或間接持有本銀行發行的其他一級資本工具和二級資本工具，應從相應的監管資本中對應扣除。

對應扣除是指從商業銀行自身相應層級資本中扣除。商業銀行某一級資本凈額小于應扣除數額的，缺口部分應從更高一級的資本凈額中扣除。

第三十四條

商業銀行對未并表金融機構的小額少數資本投資，合計超出本銀行核心一級資本凈額10%的部分，應從各級監管資本中對應扣除。

小額少數資本投資是指商業銀行對金融機構各級資本投資（包括直接和間接投資）占該被投資金融機構實收資本（普通股加普通股溢價）10％（不含）以下，且不符合本辦法第十二條、第十三條規定的資本投資。

第三十五條

商業銀行對未并表金融機構的大額少數資本投資中，核心一級資本投資合計超出本行核心一級資本凈額10%的部分應從本銀行核心一級資本中扣除；其它一級資本投資和二級資本投資應從相應層級資本中全額扣除。

大額少數資本投資是指商業銀行對金融機構各級資本投資（包括直接和間接投資）占該被投資金融機構實收資本（普通股加普通股溢價）10％（含）以上，且不符合本辦法第十二條、第十三條規定的資本投資。

第三十六條

除本辦法第三十二條第三款規定的遞延稅資產外，其它依賴于本銀行未來盈利的凈遞延稅資產，超出本行核心一級資本凈額10%的部分應從核心一級資本中扣除。

第三十七條 根據本辦法第三十五條、第三十六條的規定，未在商業銀行核心一級資本中扣除的對金融機構的大額少數資本投資和相應的凈遞延稅資產，合計金額不得超過本行核心一級資本凈額的15%。

第三節 少數股東資本的處理

第三十八條 商業銀行附屬公司適用于資本充足率監管的，附屬公司直接發行且由第三方持有的少數股東資本可以部分計入監管資本。第三十九條 附屬公司核心一級資本中少數股東資本用于滿足核心一級資本最低要求和儲備資本要求的部分，可計入并表核心一級資本。

最低要求和儲備資本要求為下面兩項中較小者：

（一）附屬公司核心一級資本最低要求加儲備資本要求。

（二）母公司并表核心一級資本最低要求與儲備資本要求歸屬于附屬公司的部分。

第四十條 附屬公司一級資本中少數股東資本用于滿足一級資本最低要求和儲備資本要求的部分，扣除已計入并表核心一級資本的部分后，剩余部分可以計入并表其它一級資本。

最低要求和儲備資本要求為下面兩項中較小者：

（一）附屬公司一級資本最低要求加儲備資本要求。

（二）母公司并表一級資本最低要求與儲備資本要求歸屬于附屬公司的部分。

第四十一條 附屬公司總資本中少數股東資本用于滿足總資本最低要求和儲備資本要求的部分，扣除已計入并表一級資本的部分后，剩余部分可以計入并表二級資本。

最低要求和儲備資本要求為下面兩項中較小者：

（一）附屬公司總資本最低要求加儲備資本要求。

（二）母公司并表總資本最低要求與儲備資本要求歸屬于附屬公司的部分。

第四節 特殊規定

第四十二條 商業銀行發行的二級資本工具有確定到期日的，該二級資本工具在距到期日前最后五年，可計入二級資本的金額，應當按100%、80%、60%、40%、20%的比例逐年減計。

第四十三條 商業銀行2010年9月12日前發行的不合格二級資本工具，2013年1月1日之前可計入監管資本，2013年1月1日起按年遞減10%，2022年1月1日起不得計入監管資本。

前款所稱不合格二級資本工具按年遞減數量的計算以2013年1月1日的數量為基數。

帶有利率跳升機制或其它贖回激勵的二級資本工具，若行權日期在2013年1月1日之后，且在行權日未被贖回，并滿足本辦法附件1規定的其它所有合格標準，可繼續計入監管資本。

第四十四條 商業銀行2010年9月12日至2013年1月1日之間發行的二級資本工具，若不含有減記或轉股條款，但滿足本辦法附件1規定的其它合格標準，2013年1月1日之前可計入監管資本，2013年1月1日起按年遞減10%，2022年1月1日起不得計入監管資本。

前款所稱不合格二級資本工具按年遞減數量的計算以2013年1月1日的數量為基數。

第四十五條 2013年1月1日之后發行的不合格資本工具不再計入監管資本。

第四章 信用風險加權資產計量

第一節 一般規定

第四十六條 商業銀行可以采用權重法或內部評級法計量信用風險加權資產。商業銀行采用內部評級法計量信用風險加權資產的，應當符合本辦法的規定，并經銀監會核準。內部評級法未覆蓋的風險暴露應采用權重法計量信用風險加權資產。

未經銀監會核準，商業銀行不得變更信用風險加權資產計量方法。第四十七條 商業銀行申請采用內部評級法計量信用風險加權資產的，提交申請時內部評級法資產覆蓋率應不低于50%，并在三年內達到80%。

前款所稱內部評級法資產覆蓋率按以下公式確定： 內部評級法資產覆蓋率=按內部評級法計量的風險加權資產/（按內部評級法計量的風險加權資產＋按權重法計量的內部評級法未覆蓋信用風險暴露的風險加權資產）×100% 第四十八條 商業銀行采用內部評級法，應當按照本辦法附件3的規定計量信用風險加權資產，按照本辦法附件4的規定對銀行賬戶信用風險暴露進行分類，按照本辦法附件5的規定建立內部評級體系。

商業銀行采用內部評級法，可以按照本辦法附件6的規定審慎考慮信用風險緩釋工具的風險抵補作用。

商業銀行采用內部評級法，可以按照本辦法附件7的規定采用監管映射法計量專業貸款信用風險加權資產。

第四十九條 商業銀行應當按照本辦法附件8的規定計量銀行賬戶和交易賬戶的交易對手信用風險加權資產。

第五十條 商業銀行應當按照本辦法附件9的規定計量資產證券化風險暴露的信用風險加權資產。

第二節 權重法

第五十一條 權重法下信用風險加權資產為銀行賬戶表內資產信用風險加權資產與表外項目信用風險加權資產之和。

第五十二條 商業銀行計量各類表內資產的風險加權資產，應首先從資產賬面價值中扣除相應的減值準備，然后乘以風險權重。

第五十三條 商業銀行計量各類表外項目的風險加權資產，應將表外項目名義金額乘以信用轉換系數得到等值的表內資產，再按表內資產的處理方式計量風險加權資產。

第五十四條 現金及現金等價物的風險權重為0％。第五十五條 商業銀行對境外主權和金融機構債權的風險權重，以所在國家或地區的外部信用評級結果為基準。

（一）對其它國家或地區政府及其中央銀行債權，該國家或地區的評級為AA-（含）以上的，風險權重為0%；AA-以下，A-（含）以上的，風險權重為20%；A-以下，BBB-（含）以上的，風險權重為50%；BBB-以下，B-（含）以上的，風險權重為100%；B-以下的，風險權重為150%；未評級的，風險權重為100%。

（二）對公共部門實體債權的風險權重與對所在國家或地區注冊的商業銀行債權的風險權重相同。

（三）對境外商業銀行債權，注冊地所在國家或地區的評級為AA-（含）以上的，風險權重為25%；AA-以下，A-（含）以上的，風險權重為50%；A-以下，B-（含）以上的，風險權重為100%；B-以下的，風險權重為150%；未評級的，風險權重為100%。

（四）對境外其它金融機構債權的風險權重為100%。第五十六條 商業銀行對多邊開發銀行、國際清算銀行和國際貨幣基金組織債權的風險權重為0%。

多邊開發銀行包括世界銀行集團、亞洲開發銀行、非洲開發銀行、歐洲復興開發銀行、泛美開發銀行、歐洲投資銀行、歐洲投資基金、北歐投資銀行、加勒比海開發銀行、伊斯蘭開發銀行和歐洲開發銀行理事會。

第五十七條 商業銀行對我國中央政府和中國人民銀行債權的風險權重為0%。

第五十八條 商業銀行對我國公共部門實體債權的風險權重為20%。我國公共部門實體包括：

（一）除財政部和中國人民銀行以外，其它收入主要源于中央財政的公共部門。

（二）省級（直轄區、自治區）以及計劃單列市人民政府。商業銀行對前款所列公共部門實體投資的工商企業的債權不適用20%的風險權重。

第五十九條 商業銀行對我國政策性銀行債權的風險權重為0%。

商業銀行對我國政策性銀行的次級債權（未扣除部分）的風險權重為100%。

第六十條 商業銀行持有我國中央政府投資的金融資產管理公司為收購國有銀行不良貸款而定向發行的債券的風險權重為0%。

商業銀行對我國中央政府投資的金融資產管理公司其它債權的風險權重為100%。

第六十一條 商業銀行對我國其它商業銀行債權的風險權重為25%，其中原始期限三個月以內（含）債權的風險權重為20%。

以風險權重為0%的金融資產作為質押的債權，其覆蓋部分的風險權重為0%。

商業銀行對我國其它商業銀行的次級債權（未扣除部分）的風險權重為100%。第六十二條 商業銀行對我國其它金融機構債權的風險權重為100%。

第六十三條 商業銀行對一般企業債權的風險權重為100%。第六十四條 商業銀行對同時符合以下條件的微型和小型企業債權的風險權重為75%：

（一）企業符合國家相關部門規定的微型和小型企業認定標準。

（二）商業銀行對單家企業（或企業集團）的風險暴露不超過500萬元。

（三）商業銀行對單家企業（或企業集團）的風險暴露占本行信用風險暴露總額的比例不高于0.5%。

第六十五條 商業銀行對個人債權的風險權重。

（一）個人住房抵押貸款的風險權重為50%。

（二）對已抵押房產，在購房人沒有全部歸還貸款前，商業銀行以再評估后的凈值為抵押追加貸款的，追加部分的風險權重為150%。

（三）對個人其它債權的風險權重為75%。第六十六條 租賃業務的租賃資產余值的風險權重為100%。第六十七條 下列資產適用250%風險權重：

（一）對金融機構的股權投資（未扣除部分）。

（二）依賴于銀行未來盈利的凈遞延稅資產（未扣除部分）。第六十八條 商業銀行對工商企業股權投資的風險權重。

（一）商業銀行被動持有的對工商企業股權投資在法律規定處分期限內的風險權重為400%。

（二）商業銀行因政策性原因并經國務院特別批準的對工商企業股權投資的風險權重為400%。

（三）商業銀行對工商企業其它股權投資的風險權重為1250%。

第六十九條 商業銀行非自用不動產的風險權重為1250%。商業銀行因行使抵押權而持有的非自用不動產在法律規定處分期限內的風險權重為100%。

第七十條 商業銀行其它資產的風險權重為100%。第七十一條 商業銀行各類表外項目的信用轉換系數。

（一）等同于貸款的授信業務的信用轉換系數為100%。

（二）原始期限不超過1年和1年以上的貸款承諾的信用轉換系數分別為20%和50%；可隨時無條件撤銷的貸款承諾的信用轉換系數為0%。

（三）未使用的信用卡授信額度的信用轉換系數為50%，但同時符合以下條件的未使用的信用卡授信額度的信用轉換系數為20%：

1.授信對象為自然人，授信方式為無擔保循環授信。2.對同一持卡人的授信額度不超過100萬人民幣。3.商業銀行應至少每年一次評估持卡人的信用程度，按季監控授信額度的使用情況；若持卡人信用狀況惡化，商業銀行有權降低甚至取消授信額度。

（四）票據發行便利和循環認購便利的信用轉換系數為50%。

（五）銀行借出的證券或用作抵押物的證券，包括回購交易中的證券借貸，信用轉換系數為100%。

（六）與貿易直接相關的短期或有項目，信用轉換系數為20%。

（七）與交易直接相關的或有項目，信用轉換系數為50%。

（八）信用風險仍在銀行的資產銷售與購買協議，信用轉換系數為100%。

（九）遠期資產購買、遠期定期存款、部分交款的股票及證券，信用轉換系數為100%。

（十）其它表外項目的信用轉換系數均為100%。第七十二條 商業銀行應當按照本辦法附件2的規定對因證券、商品、外匯清算形成的風險暴露計量信用風險加權資產。

第七十三條 商業銀行采用權重法計量信用風險加權資產時，可按照本辦法附件2的規定考慮合格質物質押或合格保證主體提供保證的風險緩釋作用。

合格質物質押的債權（含證券融資類交易形成的債權），取得與質物相同的風險權重，或取得對質物發行人或承兌人直接債權的風險權重。部分質押的債權（含證券融資類交易形成的債權），受質物保護的部分獲得相應的較低風險權重。

合格保證主體提供全額保證的貸款，取得對保證人直接債權的風險權重。部分保證的貸款，被保證部分獲得相應的較低風險權重。

第七十四條 商業銀行采用權重法的，質物或保證的擔保期限短于被擔保債權期限的，不具備風險緩釋作用。

第三節 內部評級法

第七十五條 商業銀行應對銀行賬戶信用風險暴露進行分類，并至少分為以下六類：

（一）主權風險暴露。

（二）金融機構風險暴露，包括銀行類金融機構風險暴露和非銀行類金融機構風險暴露。

（三）公司風險暴露，包括中小企業風險暴露、專業貸款和一般公司風險暴露。

（四）零售風險暴露，包括個人住房抵押貸款、合格循環零售風險暴露和其它零售風險暴露。

（五）股權風險暴露。

（六）其它風險暴露，包括購入應收款及資產證券化風險暴露。

主權風險暴露、金融機構風險暴露和公司風險暴露統稱為非零售風險暴露。第七十六條 商業銀行應分別計量未違約和已違約風險暴露的風險加權資產：

（一）未違約非零售風險暴露的風險加權資產計量基于單筆信用風險暴露的違約概率、違約損失率、違約風險暴露、相關性和有效期限。

未違約零售類風險暴露的風險加權資產計量基于單個資產池風險暴露的違約概率、違約損失率、違約風險暴露和相關性。

（二）已違約風險暴露的風險加權資產計量基于違約損失率、預期損失率和違約風險暴露。

第七十七條 商業銀行應當按照以下方法確定違約概率：

（一）主權風險暴露的違約概率為商業銀行內部估計的1年期違約概率。

（二）公司、金融機構和零售風險暴露的違約概率為商業銀行內部估計的1年期違約概率與0.03％中的較大值。

（三）對于提供合格保證或信用衍生工具的風險暴露，商業銀行可以使用保證人的違約概率替代債務人的違約概率。

第七十八條 商業銀行應當按照以下方法確定違約損失率：

（一）商業銀行采用初級內部評級法，非零售風險暴露中沒有合格抵質押品的高級債權和次級債權的違約損失率分別為45％和75％。對于提供合格抵質押品的高級債權和從屬于凈額結算主協議的回購交易，商業銀行可以根據風險緩釋效應調整違約損失率。

（二）商業銀行采用高級內部評級法，應使用內部估計的單筆非零售風險暴露的違約損失率。

（三）商業銀行應使用內部估計的零售資產池的違約損失率。第七十九條 商業銀行應當按照以下方法確定違約風險暴露：

違約風險暴露應不考慮專項準備和部分核銷的影響。表內資產的違約風險暴露應不小于以下兩項之和：（1）違約風險暴露被完全核銷后，銀行監管資本下降的數量；（2）各項專項準備金和部分核銷的數量。如果商業銀行估計的違約風險暴露超過以上兩項之和，超過部分可視為折扣。風險加權資產的計量不受該折扣的影響，但比較預期損失和合格準備金時，可將該折扣計入準備金。

（一）商業銀行采用初級內部評級法，應當按風險暴露名義金額計量表內資產的違約風險暴露，但可以考慮合格凈額結算的風險緩釋效應。

（二）商業銀行采用初級內部評級法，貸款承諾、票據發行便利、循環認購便利等表外項目的信用轉換系數為75%；可隨時無條件撤銷的貸款承諾信用轉換系數為0%；其它各類表外項目的信用轉換系數按照本辦法第七十一條的規定。

（三）商業銀行采用高級內部評級法，應當使用內部估計的非零售違約風險暴露。對于按照本辦法第七十一條規定信用轉換系數為100%的表外項目，應使用100%的信用轉換系數估計違約風險暴露。

（四）商業銀行應當使用內部估計的零售違約風險暴露。對于表外零售風險暴露，商業銀行應按照內部估計的信用轉換系數計量違約風險暴露。

第八十條 商業銀行應當按照以下方法確定有效期限：

（一）商業銀行采用初級內部評級法，非零售風險暴露的有效期限為2.5年。回購類交易的有效期限為0.5年。

（二）商業銀行采用高級內部評級法，有效期限為1年和內部估計的有效期限兩者之間的較大值，但最大不超過5年。中小企業風險暴露的有效期限可以采用2.5年。

（三）對于下列短期風險暴露，有效期限為內部估計的有效期限與1天中的較大值： 1．原始期限1年以內全額抵押的場外衍生品交易、保證金貸款、回購交易和證券借貸交易。交易文件中必須包括按日重新估值并調整保證金，且在交易對手違約或未能補足保證金時可以及時平倉或處臵抵押品的條款。

2.原始期限1年以內自我清償性的貿易融資，包括開立的和保兌的信用證。

3.原始期限3個月以內的其它短期風險暴露，包括：場外衍生品交易、保證金貸款、回購交易、證券借貸，短期貸款和存款，證券和外匯清算而產生的風險暴露，以電匯方式進行現金清算產生的風險暴露等。

第五章 市場風險加權資產計量

第一節 一般規定

第八十一條 本辦法所稱市場風險是指因市場價格（利率、匯率、股票價格和商品價格）的不利變動而使商業銀行表內和表外業務發生損失的風險。第八十二條 市場風險資本計量應覆蓋商業銀行交易賬戶中的利率風險和股票風險，以及全部匯率風險和商品風險。

商業銀行可以不對結構性外匯風險暴露計提市場風險資本。第八十三條 本辦法所稱交易賬戶包括為交易目的或對沖交易賬戶其它項目的風險而持有的金融工具和商品頭寸。

前款所稱為交易目的而持有的頭寸是指短期內有目的地持有以便出售，或從實際或預期的短期價格波動中獲利，或鎖定套利的頭寸，包括自營業務、做市業務和為執行客戶買賣委托的代客業務而持有的頭寸。交易賬戶中的金融工具和商品頭寸原則上還應滿足以下條件：

（一）在交易方面不受任何限制，可以隨時平盤。

（二）能夠完全對沖以規避風險。

（三）能夠準確估值。

（四）能夠進行積極的管理。

第八十四條 商業銀行應當制定清晰的銀行賬戶和交易賬戶劃分標準，明確納入交易賬戶的金融工具和商品頭寸以及在銀行賬戶和交易賬戶間劃轉的條件，確保執行的一致性。第八十五條 商業銀行可以采用標準法或內部模型法計量市場風險資本要求。未經銀監會核準，商業銀行不得變更市場風險資本計量方法。

第八十六條 商業銀行采用內部模型法,若未覆蓋所有市場風險，經銀監會核準，可組合采用內部模型法和標準法計量市場風險資本要求，但銀行集團內部同一機構不得對同一種市場風險采用不同方法計量市場風險資本要求。

第八十七條 商業銀行采用內部模型法，內部模型法覆蓋率應不低于50%。

前款所稱內部模型法覆蓋率按以下公式確定：

內部模型法覆蓋率=按內部模型法計量的資本要求/（按內部模型法計量的資本要求＋按標準法計量的資本要求）×100% 第八十八條 商業銀行市場風險加權資產為市場風險資本要求的12.5倍，即：市場風險加權資產=市場風險資本要求×12.5。

第二節 標準法

第八十九條 商業銀行采用標準法，應當按照本辦法附件10的規定分別計量利率風險、匯率風險、商品風險和股票風險的資本要求，并單獨計量以各類風險為基礎的期權風險的資本要求。

第九十條 市場風險資本要求為利率風險、匯率風險、商品風險、股票風險和期權風險的資本要求之和。

利率風險資本要求和股票風險資本要求為一般市場風險資本要求和特定風險資本要求之和。

第三節 內部模型法

第九十一條 商業銀行采用內部模型法的，應當符合本辦法附件11的規定，并經銀監會核準。

第九十二條 商業銀行采用內部模型法，其一般市場風險資本要求為一般風險價值與壓力風險價值之和，即：

K = Max（VaRt-1，mc×VaRavg）+Max（sVaRt-1，mS×sVaRavg）其中：

（一）VaR為一般風險價值，為以下兩項中的較大值： 1.根據內部模型計量的上一交易日的風險價值（VaRt-1）。2.最近60個交易日風險價值的均值（VaRavg）乘以mC。mC最小為3，根據返回檢驗的突破次數可以增加附加因子。

（二）sVaR為壓力風險價值，為以下兩項中的較大值： 1.根據內部模型計量的上一交易日的壓力風險價值（sVaRt-1）。

2.最近60個交易日壓力風險價值的均值（sVaRavg）乘以ms。ms最小為3。

第九十三條 商業銀行采用內部模型法計量特定風險資本要求的，應當按照本辦法附件11的規定使用內部模型計量新增風險資本要求。

商業銀行內部模型未達到計量特定市場風險要求的合格標準，或內部模型未覆蓋新增風險，應當按標準法計量特定市場風險資本要求。

第六章 操作風險加權資產計量

第一節 一般規定

第九十四條

本辦法所稱的操作風險是指由不完善或有問題的內部程序、員工和信息科技系統，以及外部事件所造成損失的風險，包括法律風險，但不包括策略風險和聲譽風險。

第九十五條

商業銀行可采用基本指標法、標準法或高級計量法計量操作風險資本要求。

商業銀行采用標準法或高級計量法計量操作風險資本要求，應符合本辦法附件12的規定，并經銀監會核準。

未經銀監會核準，商業銀行不得變更操作風險資本計量方法。第九十六條 商業銀行操作風險加權資產為操作風險資本要求的12.5倍，即：操作風險加權資產=操作風險資本要求×12.5。

第二節 基本指標法

第九十七條

商業銀行采用基本指標法，應當以總收入為基礎計量操作風險資本要求。商業銀行應當按照本辦法附件12的規定確認總收入。

總收入為凈利息收入與凈非利息收入之和。第九十八條 商業銀行采用基本指標法，應當按照以下公式計量操作風險資本要求：

KBIA??(GIi?1ni??)n

其中：

KBIA為按基本指標法計量的操作風險資本要求。GI為過去三年中每年正的總收入。n為過去三年中總收入為正的年數。α為15%。

第三節 標準法

第九十九條

商業銀行采用標準法，應當以各業務條線的總收入為基礎計量操作風險資本要求。

第一百條 商業銀行采用標準法，應當按照本辦法附件12的規定將全部業務劃分為公司金融、交易和銷售、零售銀行、商業銀行、支付和清算、代理服務、資產管理、零售經紀和其它業務等9個業務條線。第一百零一條

商業銀行采用標準法，應當按照以下公式計量操作風險資本要求：

KTSA?3?9?????Max??(GIi??i),0??/3?i?1?? ?i?1其中: KTSA 為按標準法計量的操作風險資本要求。

?9?Max??(GIi??i),0??i?1?是指各年為正的操作風險資本要求。

GIi為各業務條線總收入。

?i為各業務條線的操作風險資本系數。

第一百零二條 各業務條線的操作風險資本系數（β）如下：

（一）零售銀行、資產管理和零售經紀業務條線的操作風險資本系數為12%。

（二）商業銀行和代理服務業務條線的操作風險資本系數為15%。

（三）公司金融、支付和清算、交易和銷售以及其它業務條線的操作風險資本系數為18%。

第四節 高級計量法

第一百零三條 商業銀行采用高級計量法，可根據業務性質、規模和產品復雜程度以及風險管理水平選擇操作風險計量模型。

第一百零四條 商業銀行采用高級計量法，應當基于內部損失數據、外部損失數據、情景分析、業務經營環境和內部控制因素建立操作風險計量模型。建立模型使用的內部損失數據應充分反映本行操作風險的實際情況。

第七章 商業銀行內部資本充足評估程序

第一節 一般規定

第一百零五條 商業銀行應當建立完善的風險管理框架和穩健的內部資本充足評估程序，明確風險治理結構，審慎評估各類風險、資本充足水平和資本質量，制定資本規劃和資本充足率管理計劃，確保銀行資本能夠充分抵御其所面臨的風險，滿足業務發展的需要。

第一百零六條 商業銀行內部資本充足評估程序應實現以下目標：

（一）確保主要風險得到識別、計量或評估、監測和報告。

（二）確保資本水平與風險偏好及風險管理水平相適應。

（三）確保資本規劃與銀行經營狀況、風險變化趨勢及長期發展戰略相匹配。

第一百零七條 商業銀行應當將壓力測試作為內部資本充足評估程序的重要組成部分，結合壓力測試結果確定內部資本充足率目標。壓力測試應覆蓋各業務條線的主要風險，并充分考慮經濟周期對資本充足率的影響。

第一百零八條 商業銀行應當將內部資本充足評估程序作為內部管理和決策的組成部分，并將內部資本充足評估結果運用于資本預算與分配、授信決策和戰略規劃。

第一百零九條 商業銀行應當制定合理的薪酬政策，確保薪酬水平、結構和發放時間安排與風險大小和風險存續期限一致，反映風險調整后的長期收益水平，防止過度承擔風險，維護財務穩健性。

第一百一十條 商業銀行應當至少每年一次實施內部資本充足評估程序，在銀行經營情況、風險狀況和外部環境發生重大變化時，應及時進行調整和更新。

第二節 治理結構

第一百一十一條 商業銀行董事會承擔本行資本管理的首要責任，履行以下職責：

（一）設定與銀行發展戰略和外部環境相適應的風險偏好和資本充足目標，審批銀行內部資本充足評估程序，確保資本充分覆蓋主要風險。

（二）審批資本管理制度，確保資本管理政策和控制措施有效。

（三）監督內部資本充足評估程序的全面性、前瞻性和有效性。

（四）審批并監督資本規劃的實施，滿足銀行持續經營和應急性資本補充需要。

（五）至少每年一次審批資本充足率管理計劃，審議資本充足率管理報告及內部資本充足評估報告，聽取對資本充足率管理和內部資本充足評估程序執行情況的審計報告。

（六）審批資本充足率信息披露政策、程序和內容，并保證披露信息的真實、準確和完整。

（七）確保商業銀行有足夠的資源，能夠獨立、有效地開展資本管理工作。第一百一十二條 商業銀行采用資本計量高級方法的，董事會還應負責審批資本計量高級方法的管理體系實施規劃和重大管理政策，監督高級管理層制定并實施資本計量高級方法的管理政策和流程，確保商業銀行有足夠資源支持資本計量高級方法管理體系的運行。

第一百一十三條 商業銀行高級管理層負責根據業務戰略和風險偏好組織實施資本管理工作，確保資本與業務發展、風險水平相適應，落實各項監控措施。具體履行以下職責：

（一）制定并組織執行資本管理的規章制度。

（二）制定并組織實施內部資本充足評估程序，明確相關部門的職責分工，建立健全評估框架、流程和管理制度，確保與商業銀行全面風險管理、資本計量及分配等保持一致。

（三）制定和組織實施資本規劃和資本充足率管理計劃。

（四）定期和不定期評估資本充足率，向董事會報告資本充足率水平、資本充足率管理情況和內部資本充足評估結果。

（五）組織開展壓力測試，參與壓力測試目標、方案及重要假設的確定，推動壓力測試結果在風險評估和資本規劃中的運用，確保資本應急補充機制的有效性。

（六）組織內部資本充足評估信息管理系統的開發和維護工作，確保信息管理系統及時、準確地提供評估所需信息。

第一百一十四條 商業銀行采用資本計量高級方法的，高級管理層還應定期評估方法和工具的合理性和有效性，定期聽取資本計量高級方法驗證工作的匯報，履行資本計量高級方法體系的建設、驗證和持續優化等職責。

第一百一十五條 商業銀行監事會應當對董事會及高級管理層在資本管理和資本計量高級方法管理中的履職情況進行監督評價，并至少每年一次向股東大會報告董事會及高級管理層的履職情況。

第一百一十六條 商業銀行應當指定相關部門履行以下資本管理職責：

（一）制定資本總量、結構和質量管理計劃，編制并實施資本規劃和資本充足率管理計劃，向高級管理層報告資本規劃和資本充足率管理計劃執行情況。

（二）持續監控并定期測算資本充足率水平，開展資本充足率壓力測試。

（三）組織建立內部資本計量、配臵和風險調整資本收益的評價管理體系。

（四）組織實施內部資本充足評估程序。

（五）建立資本應急補充機制，參與或組織籌集資本。

（六）編制或參與編制資本充足率信息披露文件。第一百一十七條 商業銀行采用資本計量高級方法的，相關部門還應履行以下職責：

（一）設計、實施、監控和維護資本計量高級方法。

（二）健全資本計量高級方法管理機制。

（三）向高級管理層報告資本計量高級方法的計量結果。

（四）組織開展各類風險壓力測試。

第一百一十八條 商業銀行采用資本計量高級方法的，應當建立驗證部門（團隊），負責資本計量高級方法的驗證工作。驗證部門（團隊）應獨立于資本計量高級方法的開發和運行部門（團隊）。

第一百一十九條 商業銀行應當明確內部審計部門在資本管理中的職責。內部審計部門應當履行以下職責：

（一）評估資本管理的治理結構和相關部門履職情況，以及相關人員的專業技能和資源充分性。

（二）至少每年一次檢查內部資本充足評估程序相關政策和執行情況。

（三）至少每年一次評估資本規劃的執行情況。

（四）至少每年一次評估資本充足率管理計劃的執行情況。

（五）檢查資本管理的信息系統和數據管理的合規性和有效性。

（六）向董事會提交資本充足率管理審計報告、內部資本充足評估程序執行情況審計報告、資本計量高級方法管理審計報告。

第一百二十條 商業銀行采用資本計量高級方法的，內部審計部門還應評估資本計量高級方法的適用性和有效性，檢查計量結果的可靠性和準確性，檢查資本計量高級方法的驗證政策和程序，評估驗證工作的獨立性和有效性。

第三節 風險評估

第一百二十一條 商業銀行應當按照銀監會相關要求和本辦法附件13的規定，設立主要風險的識別和評估標準，確保主要風險得到及時識別、審慎評估和有效監控。主要風險包括可能導致重大損失的單一風險，以及單一風險程度不高、但與其它風險相互作用可能導致重大損失的風險。風險評估應至少覆蓋以下各類風險：

（一）本辦法第四章、第五章和第六章中涉及且已覆蓋的風險，包括信用風險、市場風險和操作風險。

（二）本辦法第四章、第五章和第六章中涉及但沒有完全覆蓋的風險，包括集中度風險、剩余操作風險等。

（三）本辦法第四章、第五章和第六章中未涉及的風險，包括銀行賬戶利率風險、流動性風險、聲譽風險、戰略風險和對商業銀行有實質性影響的其它風險。

（四）外部經營環境變化引發的風險。

第一百二十二條 商業銀行應當有效評估和管理各類主要風險。

（一）對能夠量化的風險，商業銀行應當開發和完善風險計量技術，確保風險計量的一致性、客觀性和準確性，在此基礎上加強對相關風險的緩釋、控制和管理。

（二）對難以量化的風險，商業銀行應當建立風險識別、評估、控制和報告機制，確保相關風險得到有效管理。第一百二十三條 商業銀行應當建立風險加總的政策和程序，確保在不同層次上及時識別風險。商業銀行可以采用多種風險加總方法，但應至少采取簡單加總法，并判斷風險加總結果的合理性和審慎性。

第一百二十四條 商業銀行進行風險加總，應當充分考慮集中度風險及風險之間的相互傳染。若考慮風險分散化效應，應基于長期實證數據，且數據觀察期至少覆蓋一個完整的經濟周期。否則，商業銀行應對風險加總方法和假設進行審慎調整。

第四節 資本規劃

第一百二十五條 商業銀行制定資本規劃，應當綜合考慮風險評估結果、未來資本需求、資本監管要求和資本可獲得性，確保資本水平持續滿足監管要求。資本規劃應至少設定內部資本充足率三年目標。

第一百二十六條

商業銀行制定資本規劃，應當確保目標資本水平與業務發展戰略、風險偏好、風險管理水平和外部經營環境相適應，兼顧短期和長期資本需求，并考慮各種資本補充來源的長期可持續性。第一百二十七條 商業銀行制定資本規劃，應當審慎估計資產質量、利潤增長及資本市場的波動性，充分考慮對銀行資本水平可能產生重大負面影響的因素，包括或有風險暴露，嚴重且長期的市場衰退，以及突破風險承受能力的其它事件。

第一百二十八條 商業銀行應當優先考慮補充核心一級資本，增強內部資本積累能力，完善資本結構，提高資本質量。

第一百二十九條 商業銀行應當通過嚴格和前瞻性的壓力測試，測算不同壓力條件下的資本需求和資本可獲得性，并制定資本應急預案以滿足計劃外的資本需求，確保銀行具備充足資本應對不利的市場條件變化。

對于重度壓力測試結果，商業銀行應當在應急預案中明確相應的資本補充政策安排和應對措施，并充分考慮融資市場流動性變化，合理設計資本補充渠道。商業銀行的資本應急預案應包括緊急籌資成本分析和可行性分析、限制資本占用程度高的業務發展、采用風險緩釋措施等。

商業銀行高級管理層應當充分理解壓力條件下商業銀行所面臨的風險及風險間的相互作用、資本工具吸收損失和支持業務持續運營的能力，并判斷資本管理目標、資本補充政策安排和應對措施的合理性。

第五節 監測和報告

第一百三十條 商業銀行應當建立內部資本充足評估程序的報告體系，定期監測和報告銀行資本水平和主要影響因素的變化趨勢。報告應至少包括以下內容：

（一）評估主要風險狀況及發展趨勢、戰略目標和外部環境對資本水平的影響。

（二）評估實際持有的資本是否足以抵御主要風險。

（三）提出確保資本能夠充分覆蓋主要風險的建議。根據重要性和報告用途不同，商業銀行應當明確各類報告的發送范圍、報告內容及詳略程度，確保報告信息與報送頻率滿足銀行資本管理的需要。

第一百三十一條 商業銀行應當建立用于風險和資本的計量和管理的信息管理系統。商業銀行的信息管理系統應具備以下功能：

（一）清晰、及時地向董事會和高級管理層提供總體風險信息。

（二）準確、及時地加總各業務條線的風險暴露和風險計量結果。

（三）動態支持集中度風險和潛在風險的識別。

（四）識別、計量并管理各類風險緩釋工具以及因風險緩釋帶來的風險。

（五）為多角度評估風險計量的不確定性提供支持，分析潛在風險假設條件變化帶來的影響。

（六）支持前瞻性的情景分析，評估市場變化和壓力情形對銀行資本的影響。

（七）監測、報告風險限額的執行情況。

第一百三十二條 商業銀行應當系統性地收集、整理、跟蹤和分析各類風險相關數據，建立數據倉庫、風險數據集市和數據管理系統，以獲取、清洗、轉換和存儲數據，并建立數據質量控制政策和程序，確保數據的完整性、全面性、準確性和一致性，滿足資本計量和內部資本充足評估等工作的需要。

第一百三十三條 商業銀行的數據管理系統應當達到資本充足率非現場監管報表和資本充足率信息披露的有關要求。第一百三十四條 商業銀行應當建立完整的文檔管理平臺，為內部審計部門及銀監會對資本管理的評估提供支持。文檔應至少包括：

（一）董事會、高級管理層和相關部門的職責、獨立性以及履職情況。

（二）關于資本管理、風險管理等政策流程的制度文件。

（三）資本規劃、資本充足率管理計劃、內部資本充足評估報告、風險計量模型驗證報告、壓力測試報告、審計報告以及上述報告的相關重要文檔。

（四）關于資本管理的會議紀要和重要決策意見。

第八章 監督檢查

第一節 監督檢查內容

第一百三十五條 資本充足率監督檢查是銀監會審慎風險監管體系的重要組成部分。第一百三十六條 銀監會根據宏觀經濟運行、產業政策和信貸風險變化，識別銀行業重大系統性風險，對相關資產組合提出特定資本要求。

第一百三十七條 銀監會對商業銀行實施資本充足率監督檢查，確保資本能夠充分覆蓋所面臨的各類風險。資本充足率監督檢查包括但不限于以下內容：

（一）評估商業銀行全面風險管理框架。

（二）審查商業銀行對合格資本工具的認定，以及各類風險加權資產的計量方法和結果，評估資本充足率計量結果的合理性和準確性。

（三）檢查商業銀行內部資本充足評估程序，評估公司治理、資本規劃、內部控制和審計等。

（四）對商業銀行的信用風險、市場風險、操作風險、銀行賬戶利率風險、流動性風險、聲譽風險以及戰略風險等各類風險進行評估，并對壓力測試工作開展情況進行檢查。

第一百三十八條 商業銀行采用資本計量高級方法，應按本辦法附件14的規定向銀監會提出申請。

第一百三十九條 銀監會依照本辦法附件14的規定對商業銀行進行評估，根據評估結果決定是否核準商業銀行采用資本計

第三篇：人身保險新型產品信息披露管理辦法 保監會令〔2009〕3號

人身保險新型產品信息披露管理辦法

保監會令?2009?3號

第一章 總則

第一條 為了促進人身保險業務健康發展，保護投保人、被保險人、受益人的合法權益，維護社會經濟秩序和社會公共利益，根據《中華人民共和國保險法》，制定本辦法。

第二條 本辦法所稱人身保險新型產品（以下簡稱“新型產品”），是指投資連結保險、萬能保險、分紅保險以及中國保險監督管理委員會（以下簡稱“中國保監會”）認定的其他產品。

第三條 本辦法所稱信息披露，是指人身保險公司（以下簡稱“保險公司”）及其代理人向投保人、被保險人、受益人及社會公眾描述新型產品的特性、演示保單利益測算以及介紹經營成果等相關信息的行為。

信息披露方式包括但不限于下列形式：

（一）媒體、公司網站上的說明和介紹；

（二）產品說明會上的說明和介紹；

（三）銷售人員的說明和介紹；

（四）客戶服務人員的回訪；

（五）定期寄送報告資料。

第四條 保險公司開辦新型產品，應當制作產品說明書和投保提示書，并按照本辦法的規定進行信息披露。

第五條 新型產品的信息披露，應當采用通俗易懂的語言，準確描述與產品相關的信息。保險公司應當對信息披露的客觀性、真實性負責，無重大遺漏，不得對投保人、被保險人、受益人及社會公眾進行欺騙、誤導和隱瞞。

第六條 保險公司銷售新型產品，應當向投保人出示保險條款、產品說明書。向個人銷售新型產品的，還應當出示投保提示書。

訂立保險合同，采用保險公司提供的格式條款的，保險公司向投保人提供的投保單應當附格式條款，保險公司應當向投保人說明合同的內容。

向個人銷售新型產品的，保險公司提供的投保單應當包含投保人確認欄，并由投保人抄錄下列語句后簽名：“本人已閱讀保險條款、產品說明書和投保提示書，了解本產品的特點和保單利益的不確定性”。

第七條 保險公司在產品說明書和其他宣傳材料中演示保單利益時，應當采用高、中、低三檔演示新型產品未來的利益給付。

利益演示應當堅持審慎的原則，用于利益演示的分紅保險、投資連結保險的假設投資回報率或者萬能保險的假設結算利率不得超過中國保監會規定的最高限額。

第八條 保險公司及其代理人進行新型產品的信息披露，不得使用比率性指標與其他保險產品以及銀行儲蓄、基金、國債等進行簡單對比，也不得對投保人、被保險人、受益人及社會公眾作引人誤解的宣傳或者虛假宣傳。

第九條 除團體保險外，保險公司應當建立一年期以上新型產品的回訪制度。回訪制度應當包括回訪的時間、方式、內容、成功率以及問題件的處理等內容。

第十條 保險公司對新型產品投保人的回訪應當在猶豫期內完成。回訪應當首先采用電話方式，并制作錄音；電話回訪不成功的，可以采用信函或者會見等方式，但必須取得投保人簽名的回執；通過以上所有方式均不能成功回訪的，保險公司應當就回訪情況及不能成功回訪的原因等有關內容進行詳細記錄。

保險公司應當妥善保管回訪的錄音及其他證明材料，保管期限自保險合同終止之日起計算，保險期間在1年以下的不得少于5年，保險期間超過1年的不得少于10年。

第二章 信息披露材料管理

第十一條 保險公司法律責任人、總精算師應當確保產品說明書客觀、真實、無重大遺漏，并且符合本辦法對信息披露的相關要求。

第十二條 保險公司新型產品的其他信息披露材料應當與保險條款及產品說明書保持一致。

第十三條 保險公司以任何方式向投保人、被保險人、受益人及社會公眾演示新型產品未來利益給付的，應當符合本辦法的要求。

第十四條 新型產品的信息披露材料應當由保險公司總公司統一負責管理。

保險公司省級分公司設計、印刷新型產品的信息披露材料，應當報經其總公司批準。除省級分公司以外，保險公司的其他各級分支機構均不得設計、印刷和修改新型產品的信息披露材料。

第十五條 保險公司不得授權其代理人設計、印刷和變更新型產品的信息披露材料。

保險代理人不得設計、印刷和變更其代理銷售的新型產品的信息披露材料。

第十六條 保險公司及其代理人不得使用與新型產品的保險條款、產品說明書不一致的信息披露材料。

第三章 投資連結保險信息披露 第十七條 保險公司開發的投資連結保險賦予投保人在猶豫期內將保險費轉入投資賬戶選擇權的，應當在投保單和保險條款中載明。保險公司應當提示投保人在投保單上注明是否在猶豫期內將合同約定的保險費轉入投資賬戶。

選擇在猶豫期內將保險費轉入投資賬戶的投保人，在猶豫期內解除合同的，除保單工本費和資產管理費以外，保險公司應當退還賬戶余額以及其他收取的各項費用；選擇猶豫期滿后將保險費轉入投資賬戶的投保人，在猶豫期內解除合同的，保險公司應當退還除保單工本費以外的其他全部保險費。

第十八條 投資連結保險的產品說明書應當包含以下內容：

（一）風險提示

1、在產品說明書封面顯著位臵用比正文至少大一號的黑體字提示該產品為投資連結保險，產品投資風險由投保人承擔。

2、提供靈活繳費方式的，還應當特別提示投保人停止繳費可能產生的風險和不利后果。

（二）產品基本特征

投資連結保險的運作原理，產品的保險責任及責任免除。

（三）投資賬戶情況說明

1、產品所連結的各投資賬戶的資產配臵目標、原則、投資策略、投資工具及比例等；

2、產品所連結的各投資賬戶過去10年每月末賬戶賣出單位價格變化圖；投資賬戶運作時間不足10年的，則為其存續時間內每月末賬戶的賣出單位價格變化圖；

3、各投資賬戶提取的各項費用及提取時間；

4、投資單位價值評估方法；

5、各投資賬戶面臨的主要投資風險；

6、在投資賬戶設定投資業績比較基準的情況下，說明投資業績比較基準及計算方法。

委托商業銀行進行資產托管的投連產品，還應當披露資產托管銀行名稱。

（四）利益演示

1、利益演示應當以表格形式預測投資部分的未來利益給付情況，且至少應當包括以下項目：

（1）期繳或者躉繳保險費、追加保險費以及累計保險費；

（2）收取的各項費用，其中初始費用、保單管理費、風險保費等主要費用需逐項列明；

（3）進入投資賬戶的價值；

（4）不同假設投資回報率下的投資賬戶價值、死亡給付金額和現金價值。

2、保險期間少于10年的，必須逐年演示各保單末的保單利益；保險期間超過10年的，前10年各保單末的保單利益必須逐年演示。

3、利益演示必須注明投資連結保險對應資產的假設投資回報率，并用醒目字體標明該利益演示基于公司的投資收益假設，不代表公司的歷史經營業績，也不代表對公司未來經營業績的預期，實際投資收益可能出現負值。

（五）猶豫期及退保

1、猶豫期的含義、起算時間及天數；

2、投保人在猶豫期內的選擇權以及不同選擇權下猶豫期內解除保險合同應當退還的金額；

3、猶豫期后退保需扣除的費用以及退保金的計算方法。第十九條 保單期滿前，保單賬戶余額不足以支付當前的風險保費及其他費用的，保險公司應當及時催告投保人，并且告知不按時支付相關費用的法律后果。

第二十條 開辦投資連結保險的保險公司每周應當至少在公司網站或者中國保監會認可的公眾媒體上公告一次投資賬戶單位價格。

保險公司應當在公司網站上保留至少最近10年的投資賬戶單位價格歷史信息；運作時間不足10年的，應當保留投資連結保險開辦以來投資賬戶單位價格的全部歷史信息。保險公司在網站上公布的投資賬戶單位價格的歷史信息應當方便公眾查詢。

第二十一條 開辦投資連結保險的保險公司每半年應當至少在公司網站及中國保監會認可的公眾媒體上發布一次信息公告。信息公告應當包括以下內容：

（一）各投資賬戶簡介，包括投資策略、主要投資工具及各類資產比例；

（二）各投資賬戶財務狀況的簡要說明；

（三）列表比較各投資賬戶自設立以來各的投資回報率；

（四）投資連結保險賬戶資產估值原則，包括上市交易和未上市交易的各類證券品種的估值原則和處理方法；

（五）投資連結保險賬戶投資回報率及其他涉及業績表現的財務指標的計算公式；

（六）報告期末股票資產中各行業股票市值及占比；

（七）報告期末債券資產中各類債券賬面余額及占比，不同信用等級的債券賬面余額及占比；

（八）報告期末基金資產中各類基金凈值及占比；

（九）報告期內資產托管銀行變更情況；

（十）其他根據中國保監會要求應當公開披露的信息。第二十二條 保險公司經營投連產品，發生中國保監會規定的應當發布臨時報告的事項，應當按照相關規定披露信息。第二十三條 保險公司應當在保險合同條款中約定每年向投保人提供一份保單狀態報告。保單狀態報告應當包含以下內容：

（一）保險單信息，包括保險產品名稱、保險單編號、保險單生效日、投保人姓名、被保險人姓名、報告期間等；

（二）保單周年日（若保單周年日為資產評估日）或者保單周年日后第一個資產評估日（若保單周年日為非資產評估日）各投資賬戶余額，包括持有的單位數、單位價值、賬戶價值總額；

（三）報告期間保單項下各投資單位數變動情況及報告期初和期末各投資賬戶余額；

（四）逐筆列示報告期間內發生的期繳或者躉繳保險費、部分領取、賬戶轉換、保單管理費、死亡風險保險費、追加保險費等事項；

（五）報告期間發生的其他需要告知投保人的重要信息。

保單狀態報告不得用于銷售宣傳等其他目的。第二十四條 對投資連結保險投保人的回訪應當包括以下內容：

（一）確認投保人是否購買了該保險產品以及投保人是否在投保單上親筆簽名；

（二）確認投保人是否知悉猶豫期的起算時間、天數以及猶豫期享有的權利；

（三）確認投保人是否知悉保險責任和責任免除；

（四）確認投保人是否知悉投資連結保險的投資回報是不確定的，實際投資收益可能會出現虧損；宣傳材料上的利益演示僅基于假定的投資收益，不代表未來的實際收益；

（五）確認投保人是否知悉費用扣除項目及扣除的比例或者金額；

（六）確認投保人是否知悉退保可能產生的損失。

第四章 萬能保險信息披露

第二十五條 萬能保險的產品說明書應當包含以下內容：

（一）風險提示

1、在產品說明書封面顯著位臵用比正文至少大一號的黑體字提示該產品為萬能保險，結算利率超過最低保證利率的部分是不確定的。

2、提供靈活繳費方式的，應當特別提示投保人停止繳費可能產生的風險和不利后果。

（二）產品基本特征

萬能保險的運作原理，產品的保險責任、責任免除、保單利益以及萬能險的主要投資策略。

（三）保單賬戶

1、保單賬戶價值的計算方法；

2、逐項列明收取的各項費用、費用扣除比例（或者金額）及扣費時間。

（四）利益演示

1、以表格形式演示萬能保險各保單末的保單利益，表格中至少應當包括以下要素：

（1）期繳或者躉繳保險費、追加保險費以及累計保險費；

（2）收取的各項費用，其中初始費用、保單管理費、風險保費等主要費用需逐項列明；

（3）進入萬能保單賬戶的價值；

（4）不同假設結算利率下各保單末保單賬戶余額、死亡給付金額和現金價值。

2、保險期間少于10年的，必須逐年演示各保單末的保單利益；保險期間大于10年的，前10年各保單末的保單利益必須逐年演示。

3、利益演示時，必須注明用于演示的萬能保險的假設結算利率，并用醒目字體注明該利益演示是基于公司的精算及其他假設，不代表公司的歷史經營業績，也不代表對公司未來經營業績的預期，最低保證利率之上的投資收益是不確定的，實際保單賬戶利益可能低于中、高檔利益演示水平。

（五）猶豫期及退保

1、猶豫期的含義、起算時間、天數及投保人在猶豫期內享有的權利；

2、猶豫期后退保需扣除的費用以及退保金的計算方法。第二十六條 保險公司每月應當至少在公司網站上公布一次當月的日結算利率和年化結算利率。

保險公司應當在公司網站上保留至少最近10年萬能保險各月結算利率的歷史信息，供社會公眾查詢。運作時間不足10年的，應當保留萬能保險開辦以來各月結算利率的全部歷史信息。

第二十七條 保單期滿前，保單賬戶余額不足以支付當前的風險保費及其他費用的，保險公司應當及時催告投保人，并且告知不按時支付相關費用的法律后果。

第二十八條 保險公司應當在保險合同條款中約定每年至少向投保人提供一份保單狀態報告。保單狀態報告應當包含以下內容：

（一）保險單信息，包括保險產品名稱、保險單編號、保險單生效日、投保人姓名、被保險人姓名、報告期間等；

（二）報告期內本保單賬戶價值變動情況：

1、期初保單賬戶價值；

2、本期保單賬戶價值增加情況，包括基本保險費、額外保險費、躉繳保險費、追加保險費、累計保險費、初始費用（扣除項）、保單賬戶結算收益、持續獎金等；

3、本期保單賬戶價值減少情況，包括風險保險費、保單管理費、部分領取等；

4、期末保單賬戶價值；

（三）報告期內各月的年化結算利率。保單狀態報告不得用于銷售宣傳等其他目的。第二十九條 對萬能保險投保人的回訪應當包括以下內容：

（一）確認投保人是否購買了該保險產品，投保人是否在投保單上親筆簽名；

（二）確認投保人是否知悉猶豫期的起算時間、天數以及猶豫期享有的權利；

（三）確認投保人是否知悉保險責任和責任免除；

（四）提示投保人超過最低保證利率的收益是不確定的，取決于公司實際經營情況；

（五）確認投保人是否知悉費用扣除項目及扣除的比例或者金額；

（六）確認投保人是否知悉退保可能產生的損失。

第五章 分紅保險信息披露

第三十條 分紅保險的產品說明書應當包含以下內容：

（一）風險提示

在產品說明書封面顯著位臵用比正文至少大一號的黑體字提示該產品為分紅保險，其紅利分配是不確定的。其中，采用增額方式分紅的，應當特別提示終了紅利的領取條件。

（二）產品基本特征

產品的保險責任、責任免除、保單利益，以及分紅保險的主要投資策略。

（三）紅利及紅利分配

1、說明產品的紅利來源，包括死差、費差、利差等，并作出簡要解釋；

2、說明產品紅利分配的方式，屬于現金紅利還是增額紅利，是否具有終了紅利，并作出簡要解釋；

3、說明紅利實現方式，包括直接領取、抵繳保險費、累積生息或者其他方式；

4、說明紅利分配政策以及確定保單紅利水平的影響因素。

（四）利益演示

1、以表格形式演示分紅保險各保單末的保單利益，表格中至少應當包括以下要素：

（1）各保險費及累計保險費；

（2）滿期給付、身故給付、退保金等保證利益；（3）當紅利、累積紅利等非保證利益。采用增額方式分紅的，可以在表格中演示終了紅利，但應當特別說明終了紅利的領取條件。演示的紅利和終了紅利累計不得超過中國保監會規定的最高限額。

2、保險期間少于10年的，必須逐年演示各保單末的保單利益；保險期間大于10年的，最近10年各保單末的保單利益必須逐年演示。

3、利益演示應當用醒目字體標明該利益演示是基于公司的精算及其他假設，不代表公司的歷史經營業績，也不代表對公司未來經營業績的預期，保單的紅利分配是不確定的。

4、利益演示時，不得披露用于演示的分紅保險的投資回報率。

（五）猶豫期及退保

1、猶豫期的含義、起算時間、天數及投保人在猶豫期內享有的權利；

2、猶豫期后退保需扣除的費用以及退保金的計算方法。第三十一條 保險公司不得使用分紅率、投資回報率等比率性指標描述分紅保險的紅利分配情況。

第三十二條 保險公司應當在保險合同條款中約定每年至少向投保人提供一份紅利通知書。紅利通知書應當包含以下內容：

（一）保險單信息，包括保險產品名稱、保險單編號、保險單生效日、投保人姓名、被保險人姓名、報告期間等；

（二）保單各保險費以及至上一保單末該投保人已分配的紅利總額；

（三）紅利分配政策；

（四）本公司紅利分配額度以及分配給投保人的紅利總額；

（五）本分配給該投保人的紅利。

除向投保人提供紅利通知書外，保險公司不得向公眾披露或者宣傳分紅保險的經營成果或者分紅水平。

第三十三條 對分紅保險投保人的回訪應當包括以下內容：

（一）確認投保人是否購買了該保險產品，投保人是否在投保單上親筆簽名；

（二）確認投保人是否知悉猶豫期的起算時間、天數以及猶豫期享有的權利；

（三）確認投保人是否知悉保險責任和責任免除；

（四）確認投保人是否知悉宣傳材料上的利益演示是基于公司精算假設，保單的紅利分配是不確定的；

（五）確認投保人是否知悉退保可能產生的損失。

第六章 法律責任 第三十四條 保險公司未按照本辦法要求及時進行回訪，或者回訪不符合本辦法要求的，由中國保監會及其派出機構責令改正，給予警告，對有違法所得的處違法所得1倍以上3倍以下的罰款，但最高不得超過3萬元，對沒有違法所得的處1萬元以下的罰款。對其直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，并處1萬元以下的罰款。

第三十五條 除本辦法有關回訪的規定外，保險公司未按照本辦法要求進行信息披露的，由中國保監會及其派出機構責令其限期改正；逾期不改正的，處1萬元以上10萬元以下的罰款。對其直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，并處1萬元以上3萬元以下的罰款。

第七章 附則

第三十六條 保險公司開辦其他新型產品的，經中國保監會認定后，應當比照本辦法中最相類似的新型產品進行信息披露。

第三十七條 本辦法自2009年10月1日起施行。自本辦法施行之日起，廢止《人身保險新型產品信息披露管理暫行辦法》（保監會令?2001?6號）。

第四篇：2健康保險管理辦法(保監會令[2006]8號)

2006年第8號

《健康保險管理辦法》已經2006年6月12日中國保險監督管理委員會主席辦公會審議通過，現予公布，自2006年9月1日起施行。

主 席

二○○六年八月七日

健康保險管理辦法

第一章 總則

第一條 為了促進健康保險的發展，規范健康保險的經營行為，保護健康保險活動當事人的合法權益，根據《中華人民共和國保險法》（以下簡稱《保險法》），制定本辦法。

第二條 本辦法所稱健康保險，是指保險公司通過疾病保險、醫療保險、失能收入損失保險和護理保險等方式對因健康原因導致的損失給付保險金的保險。

本辦法所稱疾病保險，是指以保險合同約定的疾病的發生為給付保險金條件的保險。

本辦法所稱醫療保險，是指以保險合同約定的醫療行為的發生為給付保險金條件，為被保險人接受診療期間的醫療費用支出提供保障的保險。

本辦法所稱失能收入損失保險，是指以因保險合同約定的疾病或者意外傷害導致工作能力喪失為給付保險金條件，為被保險人在一定時期內收入減少或者中斷提供保障的保險。

本辦法所稱護理保險，是指以因保險合同約定的日常生活能力障礙引發護理需要為給付保險金條件，為被保險人的護理支出提供保障的保險。

第三條 健康保險按照保險期限分為長期健康保險和短期健康保險。長期健康保險是指，保險期間超過一年或者保險期間雖不超過一年但含有保證續保條款的健康保險。

短期健康保險是指，保險期間在一年及一年以下且不含有保證續保條款的健康保險。保證續保條款是指，在前一保險期間屆滿后，投保人提出續保申請，保險公司必須按照約定費率和原條款繼續承保的合同約定。

第四條 醫療保險按照保險金的給付性質分為費用補償型醫療保險和定額給付型醫療保險。

費用補償型醫療保險是指，根據被保險人實際發生的醫療費用支出，按照約定的標準確定保險金數額的醫療保險。

定額給付型醫療保險是指，按照約定的數額給付保險金的醫療保險。費用補償型醫療保險的給付金額不得超過被保險人實際發生的醫療費用金額。

第五條 中國保險監督管理委員會（以下簡稱“中國保監會”）依法對保險公司經營健康保險的活動進行監督管理。

第六條 保險公司開展不承擔保險風險的委托管理服務，不適用本辦法。

第二章 經營管理

第七條 依法成立的人壽保險公司、健康保險公司，經中國保監會核定，可以經營健康保險業務。

前款規定以外的保險公司，經中國保監會核定，可以經營短期健康保險業務。

第八條 保險公司經營健康保險，應當持續具備下列條件：

（一）建立健康保險業務單獨核算制度；

（二）建立健康保險精算制度和風險管理制度；

（三）建立健康保險核保制度和理賠制度；

（四）建立健康保險數據管理制度；

（五）建立功能完整、相對獨立的健康保險信息管理系統；

（六）配備具有相關專業知識的精算人員、核保人員和核賠人員；

（七）中國保監會規定的其他條件。

第九條 保險公司應當對從事健康保險的核保、理賠以及銷售等工作的從業人員進行健康保險專業培訓。

第十條 保險公司經營費用補償型醫療保險，應當加強與醫療服務機構和健康管理服務機構的合作，加強對醫療服務成本的管理，監督醫療費用支出的合理性和必要性。

保險公司與醫療服務機構和健康管理服務機構之間的合作，不得損害被保險人的合法權益。

第十一條 保險公司應當高度重視被保險人的隱私保護，建立健康保險客戶信息管理和保密制度。

第三章 產品管理

第十二條 保險公司擬定健康保險的保險條款和保險費率，應當按照中國保監會的有關規定報送審批或者備案。

第十三條 保險公司擬定的健康保險產品包含兩種以上健康保障責任的，應當由精算責任人按照一般精算原理判斷主要責任，并根據主要責任確定產品類型。

第十四條 長期健康保險中的疾病保險產品，可以包含死亡保險責任，但死亡給付金額不得高于疾病最高給付金額。

前款規定以外的健康保險產品不得包含死亡保險責任，但因疾病引發的死亡保險責任除外。醫療保險產品和疾病保險產品不得包含生存給付責任。

第十五條 長期健康保險產品應當設置合同猶豫期，并在保險條款中列明投保人在猶豫期內的權利。長期健康保險產品的猶豫期不得少于10天。

第十六條 短期個人健康保險產品可以進行費率浮動。

費率浮動是指，保險公司銷售產品時，在基準費率基礎上，在費率浮動范圍內，合理確定具體保險費率。

第十七條 保險公司將費率可浮動的短期個人健康保險產品報送審批或者備案的，提交的申請材料中應當包含基準費率、費率浮動的辦法和范圍，并由精算責任人遵循審慎原則簽字確認。

第十八條 短期團體健康保險產品可以對產品參數進行調整。產品參數是指，保險產品條款中可以根據投保團體的具體情況進行合理調整的保險金額、起付金額、給付比例、除外責任、責任等待期等事項。

第十九條 保險公司將產品參數可調的短期團體健康保險產品報送審批或者備案的，提交的申請材料中應當包含產品參數調整辦法，并由精算責任人遵循審慎原則簽字確認。

保險公司銷售產品參數可調的短期團體健康保險產品，應當根據產品參數調整辦法計算相應的保險費率，且產品參數的調整不得改變費率計算方法以及費率計算需要的基礎數據。

保險公司銷售產品參數可調的短期團體健康保險產品，如需改變費率計算方法或者費率計算需要的基礎數據的，應當將該產品重新報送審批或者備案。

第二十條 含有保證續保條款的健康保險產品，應當明確約定保證續保條款的生效時間。含有保證續保條款的健康保險產品不得約定在續保時保險公司有調整保險責任和責任免除范圍的權利。

保險公司將含有保證續保條款的健康保險產品報送審批或者備案的，應當在產品精算報告中說明保證續保的定價處理方法和責任準備金計算辦法。

第二十一條 保險公司擬定醫療保險產品條款，應當尊重被保險人接受合理醫療服務的權利，不得在條款中設置不合理的或者違背一般醫學標準的要求作為給付保險金的條件。

保險公司在健康保險產品條款中約定的疾病診斷標準應當符合通行的醫學診斷標準，并考慮到醫療技術條件發展的趨勢。健康保險合同生效后，被保險人根據通行的醫學診斷標準被確診疾病的，保險公司不得以該診斷標準與保險合同約定不符為理由拒絕給付保險金。

第二十二條 保險公司設計費用補償型醫療保險產品，必須區分被保險人是否擁有公費醫療、社會醫療保險的不同情況，在保險條款、費率以及賠付金額等方面予以區別對待。第二十三條 保險公司可以在醫療保險產品中約定，以被保險人在指定醫療服務機構網絡中進行醫療為給付保險金的條件。保險公司指定醫療服務機構網絡應當遵循方便被保險人、合理管理醫療成本的原則，引導被保險人合理使用醫療資源、節省醫療費用支出，并對投保人和被保險人做好宣傳解釋工作。第二十四條 保險公司應當根據健康保險產品實際賠付經驗，及時修訂新銷售的健康保險產品費率，并按照中國保監會有關規定進行審批或者備案。

第四章 銷售管理

第二十五條 保險公司銷售健康保險產品，應當嚴格執行經審批或者備6 案的保險條款和保險費率。

第二十六條 保險公司銷售健康保險產品，不得有下列行為：

（一）在醫療機構場所內銷售健康保險產品；

（二）委托醫療機構或者醫護人員銷售健康保險產品。

第二十七條 保險公司銷售健康保險產品，應當向投保人說明保險合同的內容，并對下列事項作出書面告知，由投保人簽字確認：

（一）保險責任；

（二）責任免除；

（三）保險責任等待期；

（四）保險合同猶豫期以及投保人相關權利義務；

（五）是否提供保證續保以及續保有效時間；

（六）理賠程序以及理賠文件要求；

（七）組合式健康保險產品中各產品的保險期間；

（八）中國保監會規定的其他告知事項。

第二十八條 保險公司銷售健康保險產品，不得夸大保險保障范圍，不得隱瞞責任免除，不得誤導投保人和被保險人。

投保人和被保險人就保險條款中的保險、醫療和疾病等專業術語提出詢問的，保險公司應當用清晰易懂的語言進行解釋。

第二十九條 保險公司銷售費用補償型醫療保險，應當向投保人詢問被保險人是否擁有公費醫療、社會醫療保險和其他費用補償型醫療保險的情況。

保險公司不得誘導被保險人重復購買保障功能相同或者類似的費用補償型醫療保險產品。

第三十條 保險公司銷售本辦法第二十三條規定的醫療保險，應當向投 保人告知約定醫療服務機構的名單或者資質要求，并提供查詢服務。

保險公司調整約定醫療服務機構網絡的，應當及時通知投保人或者被保險人。

第三十一條 保險公司以附加險形式銷售無保證續保條款的健康保險產品的，附加健康保險的保險期限不得小于主險保險期限。

第三十二條 保險公司銷售費用補償型個人醫療保險產品，應當在猶豫期內對投保人進行回訪。

保險公司發現投保人被誤導的，應當做好解釋工作，并明確告知投保人在猶豫期內解除保險合同的權利。

第三十三條 保險公司承保團體健康保險，應當以通知書等形式書面告知每個被保險人其參保情況及相關權益。

第三十四條 投保人解除團體健康保險合同的，保險公司應當要求投保人提供已通知被保險人退保的有效證明，退保金應當通過銀行轉賬方式退至投保人單位賬戶。

第五章 精算要求

第三十五條 經營健康保險業務的保險公司應當按照中國保監會有關規定提交上一的精算報告或者準備金評估報告，其中應當詳細報告健康保險的準備金計算基礎、方法、結果以及對公司償付能力的影響，并由精算責任人遵循審慎原則簽字確認。

第三十六條 對已經發生保險事故并已提出索賠、保險公司尚未結案的賠案，保險公司應當提取已發生已報案未決賠款準備金。

保險公司應當采取逐案估計法、案均賠款法等合理的方法謹慎提取已發8 生已報案未決賠款準備金。

保險公司如果采取逐案估計法之外的精算方法計提已發生已報案未決賠款準備金，應當詳細報告該方法的基礎數據、參數設定和估計方法，并說明基礎數據來源、數據質量以及準備金計算結果的可靠性。

保險公司精算責任人不能確認估計方法的可靠性或者相關業務的經驗數據不足3年的，應當按照已經提出的索賠金額提取已發生已報案未決賠款準備金。

第三十七條 對已經發生保險事故但尚未提出的賠償或者給付，保險公司應當提取已發生未報案未決賠款準備金。

保險公司應當根據險種的風險性質和經驗數據等因素，至少采用鏈梯法、案均賠款法、準備金進展法、B-F法中的兩種方法評估已發生未報案未決賠款準備金，并選取評估結果的最大值確定最佳估計值。

保險公司應當詳細報告已發生未報案未決賠款準備金的基礎數據、計算方法和參數設定，并說明基礎數據來源、數據質量以及準備金計算結果的可靠性。

保險公司精算責任人判斷數據基礎不能確保計算結果的可靠性，或者相關業務的經驗數據不足3年的，保險公司應當按照不低于該會計實際賠款支出的10％提取已發生未報案未決賠款準備金。

第三十八條 對短期健康保險業務，保險公司應當提取未到期責任準備金。

短期健康保險提取未到期責任準備金，應當采用下列方法之一：

（一）二十四分之一毛保費法（以月為基礎計提）；

（二）三百六十五分之一毛保費法（以天為基礎計提）；

（三）根據風險分布狀況可以采用其他更為謹慎、合理的方法，提取的未到期責任準備金不得低于方法

（一）和

（二）所得結果的較小者。

第三十九條 短期健康保險未到期責任準備金的提取金額應當不低于下列兩者中較大者：

（一）預期未來發生的賠款與費用扣除相關投資收入之后的余額；

（二）在責任準備金評估日假設所有保單退保時的退保金額。未到期責任準備金不足的，應當提取保費不足準備金，用于彌補未到期責任準備金和前款兩項中較大者之間的差額。

第四十條 長期健康保險未到期責任準備金的計提辦法應當按照中國保監會的有關規定執行。

第四十一條 保險公司應當按再保前、再保后分別向中國保監會報告準備金提取結果。

第六章 再保險管理

第四十二條 保險公司辦理健康保險再保險業務，應當遵守《保險法》和《再保險業務管理規定》等有關規定。

第四十三條 除再保險公司分支機構和外國保險公司分公司以外，保險公司分支機構不得辦理健康保險再保險業務。

第七章 法律責任

第四十四條 保險公司違反本辦法第八條規定的，由中國保監會責令保險公司限期改正；逾期不改正的，由中國保監會給予警告，處以3萬元以下罰款。第四十五條 保險公司違反本辦法第十三條至第十五條、第二十條至第二十三條有關規定的，由中國保監會責令保險公司停止銷售該產品，并對保險公司處以3萬元以下罰款，對負有責任的精算責任人、法律責任人予以警告。

第四十六條 保險公司違反本辦法第二十四條規定，可能危害保險公司償付能力的，由中國保監會責令停止銷售該產品。

第四十七條 保險公司違反本辦法有關銷售管理規定的，由中國保監會給予警告，處以3萬元以下罰款；對負有直接責任的高級管理人員和其他直接責任人員予以警告、處以5000元以下罰款。

第四十八條 精算責任人違反本辦法有關精算規定的，由中國保監會根據有關法律、行政法規予以處罰。

第四十九條 保險公司分支機構違反本辦法第四十三條規定辦理健康保險再保險業務的，由中國保監會處以3萬元以下罰款，并對高級管理人員和其他直接責任人員處以5000元以下罰款。

第八章 附則

第五十條 本辦法施行前中國保監會頒布的規定與本辦法不符的，以本辦法為準。

第五十一條 本辦法施行前保險公司經營健康保險業務不完全具備本辦法規定條件的，應當在規定的期限內達到本辦法規定的條件。具體辦法由中國保監會另行規定。

第五十二條 本辦法由中國保監會負責解釋。第五十三條 本辦法自2006年9月1日起施行。

第五篇：人身保險公司保險條款和保險費率管理辦法-保監會令2011年3號

人身保險公司保險條款和保險費率管理辦法

保監會令2011年第3號

《人身保險公司保險條款和保險費率管理辦法》已經2011年10月11日中國保險監督管理委員會主席辦公會審議通過，現予公布，自頒布之日起施行。

主 席 項俊波

二○一一年十二月三十日

第一章 總 則

第一條 為了加強人身保險公司（以下簡稱保險公司）保險條款和保險費率的監督管理，保護投保人、被保險人和受益人的合法權益，維護保險市場競爭秩序，鼓勵保險公司創新，根據《中華人民共和國保險法》（以下簡稱《保險法》）等有關法律、行政法規，制定本辦法。

第二條 中國保險監督管理委員會（以下簡稱中國保監會）依法對保險公司的保險條款和保險費率實施監督管理。中國保監會派出機構在中國保監會授權范圍內行使職權。

第三條 保險公司應當按照《保險法》和中國保監會有關規定，公平、合理擬訂保險條款和保險費率，不得損害投保人、被保險人和受益人的合法權益。保險公司對其擬訂的保險條款和保險費率承擔相應責任。

第四條 保險公司應當按照本辦法規定將保險條款和保險費率報送中國保監會審批或者備案。

第五條 保險公司應當建立科學、高效、符合市場需求的人身保險開發管理機制，定期跟蹤和分析經營情況，及時發現保險條款、保險費率經營管理中存在的問題并采取相應解決措施。

第六條 保險公司應當充分發揮核心競爭優勢，合理配置公司資源，圍繞宏觀經濟政策、市場需求、公司戰略目標開發保險險種。

第二章 設計與分類

第七條 人身保險分為人壽保險、年金保險、健康保險、意外傷害保險。

第八條 人壽保險是指以人的壽命為保險標的的人身保險。人壽保險分為定期壽險、終身壽險、兩全保險等。

定期壽險是指以被保險人死亡為給付保險金條件，且保險期間為固定年限的人壽保險。

終身壽險是指以被保險人死亡為給付保險金條件，且保險期間為終身的人壽保險。

兩全保險是指既包含以被保險人死亡為給付保險金條件，又包含以被保險人生存為給付保險金條件的人壽保險。

第九條 年金保險是指以被保險人生存為給付保險金條件，并按約定的時間間隔分期給付生存保險金的人身保險。

第十條 養老年金保險是指以養老保障為目的的年金保險。養老年金保險應當符合下列條件：

（一）保險合同約定給付被保險人生存保險金的年齡不得小于國家規定的退休年齡；

（二）相鄰兩次給付的時間間隔不得超過一年。

第十一條 健康保險是指以因健康原因導致損失為給付保險金條件的人身保險。健康保險分為疾病保險、醫療保險、失能收入損失保險、護理保險等。

疾病保險是指以保險合同約定的疾病發生為給付保險金條件的健康保險。

醫療保險是指以保險合同約定的醫療行為發生為給付保險金條件，按約定對被保險人接受診療期間的醫療費用支出提供保障的健康保險。

失能收入損失保險是指以因保險合同約定的疾病或者意外傷害導致工作能力喪失為給付保險金條件，按約定對被保險人在一定時期內收入減少或者中斷提供保障的健康保險。

護理保險是指以因保險合同約定的日常生活能力障礙引發護理需要為給付保險金條件，按約定對被保險人的護理支出提供保障的健康保險。

第十二條 意外傷害保險是指以被保險人因意外事故而導致身故、殘疾或者發生保險合同約定的其他事故為給付保險金條件的人身保險。

第十三條 人壽保險和健康保險可以包含全殘責任。

健康保險包含兩種以上健康保障責任的，應當按照一般精算原理判斷主要責任，并根據主要責任確定險種類別。長期健康保險中的疾病保險，可以包含死亡保險責任，但死亡給付金額不得高于疾病最高給付金額。其他健康保險不得包含死亡保險責任，但因疾病引發的死亡保險責任除外。

醫療保險和疾病保險不得包含生存保險責任。

意外傷害保險可以包含由意外傷害導致的醫療保險責任。僅包含由意外傷害導致的醫療保險責任的保險應當確定為醫療保險。

第十四條 保險公司應當嚴格遵循本辦法所規定的人壽保險、年金保險、健康保險、意外傷害保險的分類標準，中國保監會另有規定的除外。

第十五條 人身保險的定名應當符合下列格式：

“保險公司名稱”＋“吉慶、說明性文字”＋“險種類別”＋“（設計類型）”

前款規定的保險公司名稱可用全稱或者簡稱；吉慶、說明性文字的字數不得超過10個。

附加保險的定名應當在“保險公司名稱”后標注“附加”字樣。

團體保險應當在名稱中標明“團體”字樣。

第十六條 年金保險中的養老年金保險險種類別為“養老年金保險”，其他年金保險險種類別為“年金保險”；意外傷害保險險種類別為“意外傷害保險”。

第十七條 人身保險的設計類型分為普通型、分紅型、投資連結型、萬能型等。

第十八條 分紅型、投資連結型和萬能型人身保險應當在名稱中注明設計類型，普通型人身保險無須在名稱中注明設計類型。

第三章 審批與備案

第十九條 保險公司總公司負責將保險條款和保險費率報送中國保監會審批或者備案。

第二十條 保險公司下列險種的保險條款和保險費率，應當在使用前報送中國保監會審批：

（一）關系社會公眾利益的保險險種；

（二）依法實行強制保險的險種；

（三）中國保監會規定的新開發人壽保險險種；

（四）中國保監會規定的其他險種。

前款規定以外的其他險種，應當報送中國保監會備案。

第二十一條 保險公司報送保險條款和保險費率備案的，應當提交下列材料：

（一）《人身保險公司保險條款和保險費率備案報送材料清單表》；

（二）保險條款；

（三）保險費率表；

（四）總精算師簽署的相關精算報告；

（五）總精算師聲明書；

（六）法律責任人聲明書；

（七）中國保監會規定的其他材料。

第二十二條 保險公司報送分紅保險、投資連結保險、萬能保險保險條款和保險費率備案的，除提交第二十一條規定的材料以外，還應當提交下列材料：

（一）財務管理辦法；

（二）業務管理辦法；

（三）信息披露管理制度；

（四）業務規劃及對償付能力的影響；

（五）產品說明書。

分紅保險，還應當提交紅利計算和分配辦法、收入分配和費用分攤原則；投資連結保險和萬能保險，還應當提交包括銷售渠道、銷售區域等內容的銷售管理辦法。

保險公司提交的上述材料與本公司已經中國保監會審批或者備案的同類險種對應材料完全一致的，可以免于提交該材料，但應當在材料清單表中予以注明。

第二十三條 保險公司報送保險條款和保險費率審批的，除提交第二十一條第（二）項至第（七）項以及第二十二條規定的材料外，還應當提交下列材料：

（一）《人身保險公司保險條款和保險費率審批申請表》；

（二）《人身保險公司保險條款和保險費率審批報送材料清單表》；

（三）保險條款和保險費率的說明材料，包括保險條款和保險費率的主要特點、市場風險和經營風險分析、相應的管控措施等。

第二十四條 保險公司報送下列保險條款和保險費率審批或者備案的，除分別按照第二十一條、第二十二條、第二十三條規定報送材料以外，還應當按照下列規定提交材料：

（一）具有現金價值的，提交包含現金價值表示例的書面材料以及包含各年齡現金價值全表的電子文檔；

（二）具有減額交清條款的，提交包含減額交清保額表示例的書面材料以及包含各年齡減額交清保額全表的電子文檔；

（三）中國保監會允許費率浮動或者參數調整的，提交由總精算師簽署的費率浮動管理辦法或者產品參數調整辦法；

（四）保險期間超過一年的，提交利潤測試模型的電子文檔。

第二十五條 保險公司報送保險條款和保險費率審批或者備案的，提交的精算報告至少應當包括下列內容：

（一）數據來源和定價基礎；

（二）定價方法和定價假設，保險期間超過一年的，還應當包括利潤測試參數、利潤測試結果以及主要參數變化的敏感性分析；

（三）法定準備金計算方法；

（四）主要風險及相應管理意見；

（五）總精算師需要特別說明的內容；

（六）中國保監會規定的其他內容。

第二十六條 保險公司報送下列保險條款和保險費率審批或者備案的，提交的精算報告除符合第二十五條規定外，還應當符合下列規定：

（一）具有現金價值的，列明現金價值計算方法；

（二）具有減額交清條款的，列明減額交清保額的計算方法；

（三）具有利益演示的，列明利益演示的計算方法。

第二十七條 中國保監會收到保險公司報送的保險條款和保險費率審批申請后，應當根據下列情況分別作出處理：

（一）申請材料不齊全的，自收到材料之日起5日內一次告知保險公司需要補正的全部內容；

（二）申請材料齊全或者保險公司按照規定提交全部補正申請材料的，受理該申請，并向保險公司出具加蓋受理專用印章的書面憑證。

第二十八條 中國保監會應當自受理保險條款和保險費率審批申請之日起20日內作出批準或者不予批準的決定。20日內不能作出決定的，經中國保監會負責人批準，審批期限可以延長10日。中國保監會應當將延長期限的理由告知保險公司。

決定批準的，中國保監會應當將批準決定在保監會文告或者網站上向社會公布；決定不予批準的，中國保監會應當書面通知保險公司，說明理由并告知其享有依法申請行政復議或者提起行政訴訟的權利。

第二十九條 中國保監會可以對審批的保險條款和保險費率進行專家評審，并將專家評審所需時間書面告知保險公司。

中國保監會對涉及社會公共利益的保險條款和保險費率可以組織聽證，并根據《中華人民共和國行政許可法》有關規定予以實施。

專家評審時間和聽證時間不在本辦法第二十八條規定的審批期限內計算。

第三十條 保險公司在保險條款和保險費率審批申請受理后、審批決定作出前，撤回審批申請的，應當向中國保監會提交書面申請，中國保監會應當及時終止對保險條款和保險費率審批申請的審查，并將審批申請材料退回保險公司。

第三十一條 保險公司在保險條款和保險費率審批申請受理后、審批決定作出前，對申報的保險條款和保險費率進行修改的，應當向中國保監會申請撤回審批。

保險公司有前款規定情形的，審批期限自中國保監會收到修改后的完整申請材料之日起重新計算。

第三十二條 保險公司對于未獲批準的保險條款和保險費率，可以在修改后重新報送中國保監會審批。

第三十三條 保險公司報送保險條款和保險費率備案，不得遲于使用后10日。

第三十四條 中國保監會收到備案材料后，應當根據下列情況分別作出處理：

（一）備案材料不齊全的，一次告知保險公司在10日內補正全部備案材料；

（二）備案材料齊全或者保險公司按照規定提交全部補正材料的，將備案材料存檔，并向保險公司出具備案回執；

（三）發現備案的保險條款和保險費率有《保險法》第一百三十七條規定情形的，責令保險公司立即停止使用。

第四章 變更與停止使用

第三十五條 保險公司變更已經審批或者備案的保險條款和保險費率，改變其保險責任、險種類別或者定價方法的，應當將保險條款和保險費率重新報送審批或者備案。

第三十六條 保險公司變更已經審批或者備案的保險條款和保險費率，且不改變保險責任、險種類別和定價方法的，應當在發生變更之日起10日內向中國保監會備案，并提交下列材料：

（一）《變更備案報送材料清單表》；

（二）變更原因、主要變更內容的對比說明；

（三）已經審批或者備案的保險條款；

（四）變更后的相關材料；

（五）總精算師聲明書；

（六）法律責任人聲明書；

（七）中國保監會規定的其他材料。

保險公司名稱變更導致人身保險定名發生變更，但其他內容未變更的，可以不提交前款第（三）、（四）、（五）項規定的材料。

第三十七條 保險公司決定在全國范圍內停止使用保險條款和保險費率的，應當在停止使用后10日內向中國保監會提交報告，說明停止使用的原因、后續服務的相關措施等情況，并將報告抄送原使用區域的中國保監會派出機構。

保險公司決定在部分區域停止使用保險條款和保險費率的，不得以停止使用保險條款和保險費率進行宣傳和銷售誤導。

保險公司省級分公司及以下分支機構，不得決定停止使用保險條款和保險費率。

第三十八條 保險公司決定重新銷售已經停止使用的保險條款和保險費率的，應當在重新銷售后10日內向中國保監會提交報告，說明重新使用的原因、管理計劃等情況，并將報告抄送擬使用區域的中國保監會派出機構。

第五章 總精算師和法律責任人

第三十九條 保險公司總精算師應當對報送審批或者備案的保險條款和保險費率出具總精算師聲明書，并簽署相關的精算報告、費率浮動管理辦法或者產品參數調整辦法。

保險公司總精算師對報送審批或者備案的保險條款和保險費率承擔下列責任：

（一）分類準確，定名符合本辦法規定；

（二）精算報告內容完備；

（三）精算假設和精算方法符合一般精算原理和中國保監會的精算規定；

（四）具有利益演示的險種，利益演示方法符合一般精算原理和中國保監會的有關規定；

（五）保險費率厘定合理，滿足充足性、適當性和公平性原則；

（六）中國保監會規定的其他責任。

第四十條 保險公司報送保險條款和保險費率審批或者備案的，應當指定法律責任人，并經中國保監會核準。未經中國保監會核準任職資格，保險公司不得以任何形式任命法律責任人。

第四十一條 保險公司指定的法律責任人應當符合下列條件：

（一）在中華人民共和國境內有住所；

（二）具有本科以上學歷；

（三）具有中國律師資格證書或者法律職業資格證書；

（四）屬于公司正式員工，且在公司內擔任部門負責人及以上職務；

（五）具有5年以上國內保險或者法律從業經驗，其中包括三年以上在保險行業內的法律從業經驗；

（六）過去3年內未因違法執業行為受到行政處罰；

（七）未受過刑事處罰；

（八）中國保監會規定的其他條件。

第四十二條 保險公司法律責任人履行下列職責：

（一）參與制定人身保險開發策略；

（二）審核保險條款的相關材料；

（三）定期分析由保險條款引發的訴訟案件；

（四）及時向中國保監會報告保險條款的重大風險隱患；

（五）中國保監會或者保險公司章程規定的其他職責。

第四十三條 保險公司法律責任人應當對報送審批或者備案的保險條款出具法律責任人聲明書，并承擔下列責任：

（一）保險條款公平合理，不損害社會公共利益，不侵害投保人、被保險人和受益人的合法權益；

（二）保險條款文字準確，表述嚴謹；

（三）具有產品說明書的，產品說明書符合條款表述，內容全面、真實，符合中國保監會的有關規定；

（四）保險條款符合《保險法》等法律、行政法規和中國保監會有關規定；

（五）中國保監會規定的其他責任。

第四十四條 保險公司申報核準法律責任人資格的，應當向中國保監會提交下列材料一式兩份：

（一）《法律責任人資格審核申請表》；

（二）擬任人身份證明和住所證明復印件；

（三）學歷證明和專業資格證明復印件；

（四）從業經歷證明；

（五）中國保監會規定的其他材料。

第四十五條 保險公司應當加強對法律責任人管理，建立法律責任人相關制度，向法律責任人提供其承擔工作職責所必需的信息，并保證法律責任人能夠獨立地履行職責。

第四十六條 法律責任人因辭職、被免職或者被撤職等原因離職的，保險公司應當自作出批準辭職或者免職、撤職等決定之日起30日內，向中國保監會報告，并提交下列材料：

（一）法律責任人被免職或者被撤職的原因說明；

（二）免職、撤職或者批準辭職等有關決定的復印件；

（三）法律責任人作出的離職報告或者保險公司對未作離職報告的法律責任人作出的離職說明報告。

第六章 法律責任

第四十七條 保險公司未按照規定申請批準保險條款、保險費率的，由中國保監會依據《保險法》第一百六十五條進行處罰。

第四十八條 保險公司使用的保險條款和保險費率有下列情形之一的，由中國保監會責令停止使用，限期修改；情節嚴重的，可以在一定期限內禁止申報新的保險條款和保險費率：

（一）損害社會公共利益；

（二）內容顯失公平或者形成價格壟斷，侵害投保人、被保險人或者受益人的合法權益；

（三）條款設計或者費率厘定不當，可能危及保險公司償付能力；

（四）違反法律、行政法規或者中國保監會的其他規定。

第四十九條 保險公司有下列行為之一的，由中國保監會依據《保險法》第一百七十一條進行處罰：

（一）未按照規定報送保險條款、保險費率備案的；

（二）未按照規定報送停止使用保險條款和保險費率相關報告的；

（三）未按照規定報送或者保管與保險條款、保險費率相關的其他報告、報表、文件、資料的，或者未按照規定提供有關信息、資料的。

第五十條 保險公司有下列行為之一的，由中國保監會依據《保險法》第一百七十二條進行處罰：

（一）報送審批、備案保險條款和保險費率時，編制或者提供虛假的報告、報表、文件、資料的；

（二）申報核準法律責任人時，編制或者提供虛假的報告、報表、文件、資料的；

（三）未按照規定使用經批準或者備案的保險條款、保險費率的。

第五十一條 保險公司違反本辦法第三十七條第三款的由中國保監會給予警告，處3萬元以下罰款。

第五十二條 保險公司以停止使用保險條款和保險費率進行銷售誤導的，由中國保監會依據《保險法》第一百六十二條進行處罰。

第五十三條 保險公司違反本辦法規定，聘任不具有任職資格的法律責任人的，由中國保監會依據《保險法》第一百六十九條進行處罰。

第七章 附 則

第五十四條 中國保監會對保險公司總精算師、法律責任人另有規定的，適用其規定。

團體保險的保險條款和保險費率的管理，中國保監會另有規定的，適用其規定。

第五十五條 本辦法規定的期限以工作日計算。

第五十六條 本辦法由中國保監會負責解釋。

第五十七條 本辦法自頒布之日起施行。中國保監會2000年3月23日發布的《人身保險產品定名暫行辦法》（保監發〔2000〕42號）、2000年5月16日發布的《關于放開短期意外險費率及簡化短期意外險備案手續的通知》（保監發〔2000〕78號）、2004年6月30日發布的《人身保險產品審批和備案管理辦法》（保監會令〔2004〕6號）以及2004年7月1日發布的《關于〈人身保險產品審批和備案管理辦法〉若干問題的通知》（保監發〔2004〕76號）同時廢止。

附件：

1、人身保險公司保險條款和保險費率審批申請表；

2、人身保險公司保險條款和保險費率審批報送材料清單表；

3、人身保險公司保險條款和保險費率備案報送材料清單表；

4、變更備案報送材料清單表；

5、法律責任人資格審核申請表；

6、總精算師聲明書；

7、法律責任人聲明書