第一篇：2012年證券投資基金及答案包過題庫

1、上市公司存在下列（）情形之一的，不得公開發行證券。A．擅自改變前次公開發行證券募集資金的用途而未作糾正 B．上市公司最近12個月內受到過證券交易所的公開譴責 C．上市公司及其控股股東或實際控制人最近6個月內存在未履行向投資者作出的公開承諾的行為 D．上市公司或其現任董事、高級管理人員因涉嫌犯罪被司法機關立案偵查或涉嫌違法違規被中國證監會立案調查

2、證券公司應當與委托人簽訂書面代銷合同。代銷合同應當約定雙方權利義務，并明確約定的事項包括（）。

A．受理客戶咨詢、查詢、投訴的相關安排和后續處理機制 B．向客戶進行信息披露、風險揭示以及后續服務的相關安排 C．出現委托人對客戶違約情況下的處置預案和應急安排

D．因金融產品設計、運營和委托人提供的信息不真實、不準確、不完整而產生的責任由委托人承擔，證券公司不承擔任何擔保責任

3、客戶申請開展融資融券業務要在證券公司開立（）。A．實名信用資金臺賬 B．信用證券賬戶 C．信用資金賬戶

D．客戶信用交易擔保資金賬戶

4、開立證券賬戶時，經辦人應查驗申請人所提供資料的（）。A．有效性 B．合法性 C．及時性 D．真實性

5、我國現行的證券市場法律主要有（）。A．《關于首次公開發行股票試行詢價制度若干問題的通知》 B．《中華人民共和國證券法》 C．《中華人民共和國證券投資基金法》 D．《證券發行上市保薦制度暫行辦法》

6、非法集資在形式上表現為一種資本的運作過程，即以發行（）或其他債權憑證的方式將不特定對象的資金集中起來，使他們成為形式上的投資者。A．股票 B．債券

C．投資基金證券 D．彩票

7、非法集資類犯罪的主體包括（）。A．特殊主體 B．復雜主體 C．自然人 D．單位

8、證券公司自營業務的投資決策機構負責確定的事項包括（）。A．資產配置策略 B．自營業務規模 C．可承受的風險限額 D．投資品種

9、國務院證券監管機構對證券公司的業務活動、財務狀況、經營管理情況進行檢查時，有權采取的措施包括（）。

A．詢問證券公司的董事、監事、工作人員，要求其對有關檢查事項作出說明 B．進入證券公司的營業場所檢查

C．查閱、復制與檢查事項有關的文件、資料

D．檢查證券公司的計算機信息管理系統，復制有關數據資料

10、開放式基金與封閉式基金的主要區別有（）。A．存續期限不同 B．規模可變性不同 C．可贖回性不同 D．市場主體不同

11、下列關于證券經紀業務特點的說法中，正確的有（）。A．在證券經紀業務中，客戶是委托人，證券經紀商是受托人 B．在證券經紀業務中，證券經紀商是委托人，客戶是受托人 C．證券經紀商有義務為客戶保密

D．證券經紀商應嚴格按照委托人的要求辦理委托事務

12、證券經營機構有（）行為的，視情節輕重，單處或并處警告、沒收非法所得、5萬元以上50萬元以下罰款、暫停自營業務半年至1年、取消自營業務資格，并在兩年內不受理自營業務資格申請。

A．以欺騙或其他不正當手段獲得證券自營業務資格 B．將自營業務與代理業務混合操作 C．從事或參與內幕交易和操縱行為 D．委托其他證券經營機構代為買賣證券

13、（）應當對月度報告簽署確認意見。A．董事

B．高級管理人員

C．經營管理的主要負責人 D．財務負責人

14、下列關于誘騙投資者買賣證券、期貨合約罪構成要件的說法中，正確的有（）。A．侵害的客體是復雜客體

B．在客觀方面表現為故意提供虛假信息 C．主體為一般主體

D．在主觀方面必須出于無意

15、證券公司從事客戶資產管理業務，不得有下列（）行為。A．以欺詐手段或者其他不正當方式誤導、誘導客戶 B．挪用客戶資產

C．將自營業務搶先于資產管理業務進行交易 D．操縱市場

16、下列關于證券公司證券投資顧問業務內部控制的說法中，正確的是（）。A．證券投資顧問向客戶提供投資建議，應當具有合理的依據

B．證券投資顧問向客戶提供投資建議，應當提示潛在的投資風險，禁止以任何方式向客戶承諾或者保證投資收益

C．證券投資顧問向客戶提供投資建議，知悉客戶作出具體投資決策計劃的，不得向他人泄露該客戶的投資決策計劃信息

D．允許證券投資顧問人員以個人名義向客戶收取證券投資顧問服務費用

17、證券、期貨投資咨詢機構應當向地方征管辦申請辦理年檢，辦理年檢時，應當提交的材料有（）。A．年檢申請報告 B．年度業務報 C．利潤表

D．財務會計報表

18、個人申請保薦代表人資格，應當通過所任職的保薦機構向中國證監會提交的材料包括（）。

A．證券業從業人員資格考試、保薦代表人勝任能力考試報名表 B．證券業執業證書 C．申請報告

D．保薦機構對申請文件真實性、準確性、完整性承擔責任的承諾函

19、虛假陳述和信息誤導的行為人主要包括（）。A．國家工作人員

B．證券交易所從業人員 C．證券業協會工作人員 D．新聞傳播媒介從業人員

20、股份有限公司的股東大會分為（）。A．年會 B．季度會 C．月會 D．臨時會議

21、客戶申請融資融券業務時，應向證券公司營業部提交的證券公司規定的相關材料包括（）。

A．融資融券業務申請表 B．有效身份證明文件

C．已在營業部開立的普通資金賬戶和證券賬戶 D．融資融券擔保人證明

22、開展融資融券業務試點的證券公司從事融資融券業務應遵守的原則有（）。A．合法合規原則 B．集中管理原則 C．獨立運行原則 D．崗位分離原則

23、下列關于誘騙投資者買賣證券、期貨合約罪認定的說法中，正確的是（）。A．誘騙投資者買賣證券、期貨合約罪屬于結果犯 B．誘騙投資者買賣證券、期貨合約罪屬于原因犯

C．行為人所實施的行為必須造成了嚴重的后果才構成本罪 D．行為人所實施的行為造成了輕度的后果就構成本罪

24、下列選項中，屬于客戶融資融券業務征信調查內容的是（）。A．客戶基本資料 B．投資經驗 C．誠信記錄 D．融資融券需求

25、封閉式基金通常有固定的封閉期，一般為（）年。A．5 B．10 C．15 D．20

26、在證券自營業務中，不得（）。

A．將自營業務與資產管理業務、經紀業務混合操作 B．以他人名義開立自營賬戶

C．使用非自營席位從事證券自營業務 D．超比例持倉或操縱市場

27、可以對有關責任人員從輕、減輕或者免予采取證券市場禁人措施的情形包括（）。A．主動消除或者減輕違法行為危害后果的 B．配合查處違法行為有立功表現的

C．受他人指使、脅迫有違法行為，且能主動交代違法行為的 D．其他可以從輕、減輕或者免予采取證券市場禁入措施的

28、為了防范發布證券研究報告與證券承銷保薦、財務顧問業務之間的利益沖突，中國證監會《發布證券研究報告暫行規定》作出的規定有（）。A．強調證券公司、證券投資咨詢機構應當嚴格執行發布證券研究報告與其他證券業務之間的隔離墻制度，防止存在利益沖突的部門及人員利用發布證券研究報告謀取不當利益

B．明確證券公司、證券投資咨詢機構采取有效措施，保證制作發布證券研究報告不受證券發行人、上市公司等利益相關者的干涉和影響

C．明確證券分析師因公司業務需要，階段性參與公司證券承銷保薦、財務顧問等業務項目時的跨越隔離墻管理要求，強調分析師不得利用公司證券承銷保薦、財務顧問等業務項目的非公開信息發布研究報告

D．要求從事研究報告業務，同時從事證券承銷與保薦、上市公司并購重組財務顧問業務的券商、證券投資咨詢機構，按照獨立、客觀、公平的原則，建立健全發布證券研究報告靜默期制度和實施機制

29、證券公司發行與承銷業務的主要法律法規包括（）。A．《中華人民共和國證券法》 B．《證券發行上市保薦業務管理辦法》 C．《證券公司內部控制指引》 D．《證券投資顧問業務暫行規定》

30、下列屬于變相公開發行證券特征的有（）。

A．非公開發行股票及其股權轉讓采用廣告、公告、廣播等公開方式或變相公開方式向社會公眾發行的

B．公司股東自行或委托他人以公開方式向社會公眾轉讓股票

C．向特定對象轉讓股票．未經中國證監會核準，轉讓后公司股東累汁超過200人的 D．非公開發行證券不得采用廣告、公開勸誘公開方式

31、證券公司應當向客戶如實披露其客戶資產管理（）等情況，并應當充分揭示市場風險，證券公司因喪失客戶資產管理業務資格給客戶帶來的法律風險，以及其他投資風險。A．業務資質 B．管理能力 C．業績 D．財務狀況

32、財務顧問服務對象有（）。A．企業 B．個人 C．政府 D．上市公司

33、背信運用受托財產罪的犯罪主體包括（）。A．商業銀行 B．國有企業 C．民營企業 D．證券交易所

34、符合（）條件的證券公司可以成為轉融通借人人。A．具有融資融券業務資格，且業務運作規范

B．業務管理制度和風險控制制度健全，具有切實可行的業務實施方案 C．技術系統準備就緒 D．具有財務顧問業務資格

35、證券公司開展融資融券業務，應了解客戶的（），并以書面和電子方式予以記載、保存。A．身份

B．財產與收入狀況 C．證券投資經驗 D．風險偏好

36、證券公司辦理集合資產管理業務，不得將集合資產管理計劃資產用于（）。A．抵押融資 B．資金拆借 C．對外擔保

D．可能承擔無限責任的投資

37、涉及欺詐發行股票、債券罪的法律包括（）。A．《中華人民共和國公司法》 B．《中華人民共和國證券法》 C．《中華人民共和國刑法》 D．《中華人民共和國勞動合同法》

38、下列關于公司設立方式的說法中，正確的有（）。A．發起設立只適用于有限責任公司，不適用于股份有限公司 B．發起設立既適用于有限責任公司，也適用于股份有限公司 C．募集設立只適用于股份有限公司，不適用于有限責任公司 D．募集設立既適用于股份有限公司，也適用于有限責任公司

39、證券公司可以委托（）代為推廣集合資產管理計劃。A．其他證券公司 B．商業銀行 C．證券交易所 D．中國證券業協會

40、融資融券業務合同中載明的事項包括（）。A．融資融券的額度 B．保證金比例 C．擔保債權范圍

D．融資買入證券和融券賣出證券的權益處理

41、公司在經營活動中，應當體現的基本原則包括（）。A．合法經營原則 B．自主經營原則 C．自負盈虧原則

D．實現資產保值增值的原則

42、發行人和承銷商在發行過程中披露的信息，應當（），不得有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。A．簡單 B．復雜 C．真實 D．準確

43、證券公司、證券投資咨詢機構及其人員從事證券投資顧問業務，違反法律和行政法規規定的，中國證券監督管理委員會及其派出機構可以采取（）的監管措施。A．出示警示函

B．責令清理違規業務 C．監督談話 D．責令改正

44、下列關于證券公司參與區域性股權交易市場相關規則的說法中，正確的有（）。A．證券公司及其業務人員應勤勉盡責，嚴格遵守執業規范和執業道德，按規定和約定履行義務

B．證券公司應建立與區域性市場相適應的投資者適當性制度，向投資者充分揭示風險，不得侵害投資者合法權益

C．中國證監會依據《證券公司參與區域性股權交易市場業務規范》對證券公司參與區域性市場實施自律管理

D．中國證券業協會依據《證券公司參與區域性股權交易市場業務規范》對證券公司參與區域性市場實施自律管理

45、監管部門對經紀業務的監管措施包括（）。A．中國證監會的自律管理 B．證券公司的內部控制 C．證券監管機構的監管 D．證券交易所的監督

46、證券公司設立集合資產管理計劃，應當對客戶的條件和集合資產管理計劃的推廣范圍進行明確界定，參與集合資產管理計劃的客戶應當具備相應的（）。A．金融投資經驗 B．風險承受能力 C．風險管理能力 D．金融管理能力

47、發行人應當就（）聘請具有保薦機構資格的證券公司履行保薦職責。A．首次公開發行股票并上市

B．上市公司發行新股、可轉換公司債券 C．股票在二級市場上進行轉讓 D．中國證監會認定的其他情形

48、期貨是現在進行買賣，但是在將來進行交收或交割的標的物，這個標的物可以是（）。A．黃金 B．原油 C．農產品 D．金融工具

49、境內自然人因遺產繼承辦理公眾股非交易過戶，申請人需提供的材料有（）。A．繼承公證書

B．證明被繼承人死亡的有效法律文件及復印件 C．繼承人身份證原件及復印件 D．證券賬戶卡原件及復印件

50、證券公司申請融資融券業務資格，應當具備的條件包括（）。A．經營證券經紀業務已滿2年

B．公司治理健全，內部控制有效，能有效識別、控制和防范業務經營風險和內部管理風險 C．財務狀況良好，最近2年各項風險控制指標持續符合規定，注冊資本和凈資本符合增加融資融券業務后的規定

D．財務狀況良好，最近3年各項風險控制指標持續符合規定，注冊資本和凈資本符合增加融資融券業務后的規定

51、設立證券公司，應當具備（）規定的條件，并經國務院證券監督管理機構批準。A．《中華人民共和國公司法》 B．《中戶人民共和國證券法》 C．《證券公司監督管理機構》 D．《中華人民共和國刑法》

52、有權對存放在本機構的客戶的交易結算資金、委托資金和客戶擔保賬戶內的資金、證券的動用情況進行監督的機構有（）。A．指定商業銀行 B．證券登記結算機構 C．資產托管機構 D．證券交易所

53、財務與會計人員禁止從事（）。A．承擔與本職崗位有沖突的工作

B．違反內部工作流程和崗位職責管理規定，將本人工作委托他人代為履行 C．未經授權動用本單位的資金、財產

D．損壞、隱匿或丟棄憑證、賬簿、印章等財務資料

54、客戶可以通過（）向期貨公司下達交易指令。A．電話 B．書面 C．互聯網 D．QQ

55、基金銷售機構應當建立完善的（）。A．基金份額持有人賬戶 B．資金賬戶管理制度

C．基金份額持有人資金的存取程序 D．授權審批制度

56、證券投資咨詢機構利用“薦股軟件”從事證券投資咨詢業務，必須遵守（）等法律法規和中國證監會的有關規定。A．《中華人民共和國證券法》 B．《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》 C．《中華人民共和國公司法》 D．《證券交易管理條例》

57、下列選項中，屬于《證券風險處置條例》規定的主要風險處置措施的有（）。A．停業整頓 B．托管 C．接管 D．行政重組

58、下列具有法人資格的有（）。A．子公司 B．分公司

C．企業財務公司 D．母公司

59、財務顧問及其財務顧問主辦人應當嚴格履行保密責任，不得利用職務之便買賣相關上市公司的證券或者牟取其他不當利益，并應當督促（）嚴格保密，不得進行內幕交易。A．委托人的高級管理人員 B．委托人的董事 C．委托人的監事 D．委托人 60、證券公司的（）應當在融資融券業務資格申請書上簽字，承諾申請材料的內容真實、準確、完整，并對申請材料中存在的虛假記載、誤導性陳述和重大遺漏承擔相應的法律責任。A．法定代表人

B．經營管理的主要負責人 C．全體員工 D．工會代表

61、下列選項中，屬于證券發行、交易活動禁止的行為的是（）。A．內幕交易

B．操縱證券交易價格 C．傳播虛假信息 D．證券欺詐

62、證券交易所決定暫停上市公司股票上市交易的情形包括（）。A．公司最近2年連續虧損 B．公司有重大違法行為 C．公司最近3年連續虧損

D．公司不按照規定公開其財務狀況，或者對財務會計報告作虛假記載，可能誤導投資者 63、全國銀行間同業拆借中心開辦了國債、政策性金融債等債券的回購業務，參與主體有（）。A．商業銀行 B．保險公司 C．財務公司 D．證券投資基金 64、根據《證券公司監督管理條例》證券公司從事證券資產管理業務、融資融券業務，銷售證券類金融產品，應當按照規定程序，了解客戶的（）。A．證券投資經驗 B．財產與收入狀況 C．風險偏好 D．身份

65、我國現行的證券市場法律主要有（）。A．《關于首次公開發行股票試行詢價制度若干問題的通知》 B．《中華人民共和國證券法》 C．《中華人民共和國證券投資基金法》 D．《證券發行上市保薦制度暫行辦法》 66、（）應當對月度報告簽署確認意見。A．董事

B．高級管理人員

C．經營管理的主要負責人 D．財務負責人

67、為了防范發布證券研究報告與證券承銷保薦、財務顧問業務之間的利益沖突，中國證監會《發布證券研究報告暫行規定》作出的規定有（）。A．強調證券公司、證券投資咨詢機構應當嚴格執行發布證券研究報告與其他證券業務之間的隔離墻制度，防止存在利益沖突的部門及人員利用發布證券研究報告謀取不當利益

B．明確證券公司、證券投資咨詢機構采取有效措施，保證制作發布證券研究報告不受證券發行人、上市公司等利益相關者的干涉和影響

C．明確證券分析師因公司業務需要，階段性參與公司證券承銷保薦、財務顧問等業務項目時的跨越隔離墻管理要求，強調分析師不得利用公司證券承銷保薦、財務顧問等業務項目的非公開信息發布研究報告

D．要求從事研究報告業務，同時從事證券承銷與保薦、上市公司并購重組財務顧問業務的券商、證券投資咨詢機構，按照獨立、客觀、公平的原則，建立健全發布證券研究報告靜默期制度和實施機制

68、證券公司應當以提供（）等方式，保證客戶在證券公司營業時間內能夠隨時查詢證券公司經紀業務經辦人員和證券經紀人的姓名、執業證書、證券經紀人證書編號等信息。A．電話 B．網上查詢 C．書面查詢

D．在營業場所公示

69、證券公司應當根據客戶（）等情況，在與客戶簽訂證券交易委托代理協議時，對客戶進行初次風險承受能力評估，以后至少每兩年根據客戶證券投資情況等進行一次后續評估，并對客戶進行分類管理，分類結果應當以書面或者電子方式記載、留存。A．證券專業知識

B．證券投資經驗和風險偏好 C．年齡

D．財務與收入狀況

70、操縱證券、期貨市場，應予以立案追訴的情形有（）。

A．上市公司及其董事、監事、高級管理人員、實際控制人、控股股東或者其他關聯人單獨或者合謀，利用信息優勢，操縱該公司證券交易價格或者證券交易量的 B．單獨或者合謀，當日連續申報買人或者賣出同一證券、期貨合約并在成交前撤回申報．撤回申報量占當日該種證券總申報量或者該種期貨合約總申報量50%以上的

C．單獨或者合謀，當日連續申報買人或者賣出同一證券、期貨合約并在成交前撤回申報．撤回申報量占當日該種證券總申報量或者該種期貨合約總申報量30%以上的

D．與他人串通．以事先約定的時間、價格和方式相互進行證券或者期貨合約交易，且在該證券或者期貨合約連續20個交易日內成交量累計達到該證券或者期貨合約同期總成交量20%以上的

71、違反《證券公司監督管理條例》的規定，責令改正，給予警告，沒有違法所得或違法所得不足10萬元的，處以10萬元以上60萬元以下的罰款的情形有（）。A．證券公司未按照規定編制并向客戶送交對賬單，或者未按照規定建立并有效執行信息查詢制度

B．證券公司、資產托管機構、證券登記結算機構違反規定動用客戶擔保賬戶內的資金、證券 C．資產托管機構、證券登記結算機構對違反規定動用客戶擔保賬戶內的資金、證券的申請、指令予以同意、執行

D．資產托管機構、證券登記結算機構發現客戶擔保賬戶內的資金、證券被違法動用而未向國務院證券監督管理機構報告

72、證券公司從事自營業務，應當遵守的規定包括（）。A．真實、合法的資金和賬戶 B．明確授權 C．業務隔離 D．風險監控

73、證券公司經營融資融券業務，應當以自己的名義，在證券登記結算機構開立的賬戶有（）。

A．融券專用證券賬戶

B．客戶信用交易擔保證券賬戶 C．信用交易證券交收賬戶 D．信用交易資金交收賬戶

74、全國銀行間同業拆借中心開辦了國債、政策性金融債等債券的回購業務，參與主體有（）。A．商業銀行 B．保險公司 C．財務公司 D．證券投資基金

75、下列關于證券市場的法律法規層次的說法中，正確的是（）。A．法律效力最低的是由證券交易所、中國證券業協會及中國證券登記結算有限公司制定的行業自律規則 B．法律效力最高的是由全國人民代表大會或全國人民代表大會常務委員會制定并頒布的法律 C．法律效力最高的是由證券監管部門和相關部門制定的規范性文件 D．法律效力最高的是由證券交易所、由中國證券業協會及中國證券登記結算有限公司制定的行業自律規則

76、下列關于證券經紀業務人員的說法中，正確的有（）。

A．從事技術、風險監控、合規管理的人員不得從事營銷、客戶賬戶及客戶資金存管等業務活動

B．營銷人員不得經辦客戶賬戶及客戶資金存管業務 C．技術人員不得承擔風險監控及合規管理職責

D．與客戶權益變動相關業務的經辦人員之間，應當建立相互監督機制 77、下列關于證券市場的法律法規層次的說法中，正確的是（）。A．法律效力最低的是由證券交易所、中國證券業協會及中國證券登記結算有限公司制定的行業自律規則 B．法律效力最高的是由全國人民代表大會或全國人民代表大會常務委員會制定并頒布的法律 C．法律效力最高的是由證券監管部門和相關部門制定的規范性文件 D．法律效力最高的是由證券交易所、由中國證券業協會及中國證券登記結算有限公司制定的行業自律規則

78、下列選項中，屬于公開信息的是（）。A．協會會員基本信息

B．從業人員信息管理系統公開的從業人員基本信息 C．會員效力期限內受獎勵次數 D．從業人員效力期限內受獎勵次數 79、“薦股軟件”可實現的功能包括（）。

A．提供涉及具體證券投資品種的投資分析意見，或者預測具體證券投資品種的價格走勢 B．提供具體證券投資品種選擇建議

C．提供具體證券投資品種的買賣時機建議 D．提供其他證券投資分析、預測或者建議

80、證券公司應當根據客戶（）等情況，在與客戶簽訂證券交易委托代理協議時，對客戶進行初次風險承受能力評估，以后至少每兩年根據客戶證券投資情況等進行一次后續評估，并對客戶進行分類管理，分類結果應當以書面或者電子方式記載、留存。A．證券專業知識

B．證券投資經驗和風險偏好 C．年齡

D．財務與收入狀況

81、個人申請保薦代表人資格應具備的條件包括（）。A．具備3年以上保薦相關業務經歷

B．最近3年內在境內證券發行項目中擔任過項目協辦人

C．參加中國證監會認可的保薦代表人勝任能力考試且成績合格有效 D．未負有數額較大到期未清償的債務

第二篇：2012年證券從業資格考試《投資基金》預測題包過題庫

1、當證券賬戶注冊資料中的自然人姓名或機構名稱、有效身份證明文件號碼或中國結算公司要求的（）情形發生變化時，賬戶持有人應及時辦理注冊資料變更手續。A．自然人申請變更 B．法人申請變更 C．合伙企業申請變更 D．創業投資企業申請變更

2、證券公司的風險監控體系要求加強自營業務人員的職業道德和誠信教育，強化自營業務人員的（）。A．保密意識 B．合規操作意識 C．風險控制意識 D．風險杜絕意識

3、投資主辦人從事投資管理活動，應當遵循的原則包括（）。A．誠實守信 B．勤勉盡責 C．獨立客觀 D．專業審慎

4、有下列（）情形的人員，不得注冊為投資主辦人。A．被監管機構采取重大行政監管措施未滿2年 B．未通過證券從業人員年檢

C．尚處于法律法規規定或勞動合同約定的競業禁止期內 D．已取得證券從業資格

5、基金監督機構包括（）。A．中國證監會 B．商業銀行 C．證券公司

D．證券投資咨詢機構

6、下列信息披露違法行為中，應當認定為從重處罰情形的有（）。

A．在信息披露違法案件中變造、隱瞞、毀滅證據，或者提供偽證，妨礙調查 B．在信息披露上有不良誠信記錄并記入證券期貨誠信檔案 C．相信專業機構或者專業人員出具的意見和報告 D．受到股東、實際控制人控制或者其他外部干預

7、境內自然人因遺產繼承辦理公眾股非交易過戶，申請人需提供的材料有（A．繼承公證書

B．證明被繼承人死亡的有效法律文件及復印件 C．繼承人身份證原件及復印件 D．證券賬戶卡原件及復印件

8、下列屬于證券經紀業務主要法律法規的是（）。A．《中華人民共和國證券法》 B．《證券業從業人員資格管理辦法》 C．《證券公司融資融券業務試點管理辦法》 D．《證券公司合規管理試行規定》

9、下列關于財務顧問持續督導的說法中，正確的是（）。A．督促上市公司按照《上市公司治理準則》的要求規范運作。）B．督促和檢查申報人履行對市場公開做出的相關承諾的情況

C．督促和檢查申報人落實后續計劃及并購重組方案中約定的其他相關義務的情況

D．督促并購重組當事人按照相關程序規范實施并購重組方案，及時辦理產權過戶手續，并依法履行報告和信息披露義務

10、收購要約的期限可以是（）日。A．20 B．35 C．50 D．65

11、下列關于擅自公開或者變相公開發行證券的說法中，正確的有（）。A．對擅自公開或者變相公開發行證券設立的公司，由依法履行監督管理職責的機構或者部門會同縣級以上地方人民政府予以取締

B．未經法定機關核準，擅自公開或者變相公開發行證券的，責令停止發行，退還所募資金并加算銀行同期存款利息，處以非法所募資金金額1%以上3%以下的罰款

C．未經法定機關核準，擅自公開或者變相公開發行證券的，責令停止發行，退還所募資金并加算銀行同期存款利息，處以非法所募資金金額1%以上5%以下的罰款

D．對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，并處以3萬元以上30萬元以下的罰款

12、證券公司設立行使公司經營管理職權的機構，其成員不可以是（）。A．董事會秘書 B．經理 C．職工代表 D．獨立董事

13、保薦人出具有重大遺漏的保薦書，可采取的懲罰措施有（）。A．沒收業務收入

B．處以業務收入1倍以上5倍以下的罰款

C．撤銷直接負責的主管人員的任職資格或者證券從業資格 D．對直接負責的主管人員處以3萬元以上30萬元以下的罰款

14、融資融券業務客戶的選擇標準包括（）。A．工作狀況 B．賬戶狀態 C．信譽狀況 D．關聯關系

15、在美國安然事件后，針對分析師參與投行項目所暴露出的利益沖突問題，美國證監會授權全美證券商協會制定一些規則規范投資分析師參與投行項目行為，其主要措施包括（）。A．禁止投行人員審查或者批準發布研究報告

B．禁止投行人員影響投資分析師獨立撰寫研究報告、影響或控制分析師的考核和薪酬 C．分析師可以參與投行項目投標等招攬活動

D．非研究部門人員與研究人員的交流必須通過合規部門

16、根據我國證券業從業人員資格管理的有關規定，證券經營機構辦理執業證書申請過程中發生（）行為的，由中國證券業協會責令改正。A．弄虛作假 B．徇私舞弊

C．故意刁難有關當事人 D．不按規定履行報告義務

17、《公司法》保護的（）的合法權益。A．股東 B．總經理 C．債權人 D．職工

18、融資融券業務的特點包括（）。A．多層次證券市場的基礎 B．發揮價格穩定器的作用 C．刺激A股市場活躍

D．融資融券業務給投資者帶來機遇

19、證券經紀業務的構成要素包括（）。A．證券經紀商 B．委托人 C．證券交易所 D．證券交易的對象

20、下列關于證券市場的法律法規層次的說法中，正確的是（）。A．法律效力最低的是由證券交易所、中國證券業協會及中國證券登記結算有限公司制定的行業自律規則 B．法律效力最高的是由全國人民代表大會或全國人民代表大會常務委員會制定并頒布的法律 C．法律效力最高的是由證券監管部門和相關部門制定的規范性文件 D．法律效力最高的是由證券交易所、由中國證券業協會及中國證券登記結算有限公司制定的行業自律規則

21、證券公司應當與委托人簽訂書面代銷合同。代銷合同應當約定雙方權利義務，并明確約定的事項包括（）。

A．受理客戶咨詢、查詢、投訴的相關安排和后續處理機制 B．向客戶進行信息披露、風險揭示以及后續服務的相關安排 C．出現委托人對客戶違約情況下的處置預案和應急安排

D．因金融產品設計、運營和委托人提供的信息不真實、不準確、不完整而產生的責任由委托人承擔，證券公司不承擔任何擔保責任

22、證券公司的風險監控體系要求加強自營業務人員的職業道德和誠信教育，強化自營業務人員的（）。A．保密意識 B．合規操作意識 C．風險控制意識 D．風險杜絕意識

23、在證券自營業務中，不得（）。

A．將自營業務與資產管理業務、經紀業務混合操作 B．以他人名義開立自營賬戶

C．使用非自營席位從事證券自營業務 D．超比例持倉或操縱市場

24、《證券公司監督管理條例》客戶資產保護措施的規定有（）。A．明確規定證券公司客戶資產的存管、托管制度 B．明確了證券公司客戶資產的性質 C．對交易信息、資金信息的寄送、查詢作了具體規定

D．明確規定證券自營業務和證券資產管理業務的賬戶應當實名，證券賬戶應當報備

25、背信運用受托財產罪的犯罪主體包括（）。A．商業銀行 B．國有企業 C．民營企業 D．證券交易所

26、下列關于證券經紀業務人員的說法中，正確的有（）。

A．從事技術、風險監控、合規管理的人員不得從事營銷、客戶賬戶及客戶資金存管等業務活動

B．營銷人員不得經辦客戶賬戶及客戶資金存管業務 C．技術人員不得承擔風險監控及合規管理職責

D．與客戶權益變動相關業務的經辦人員之間，應當建立相互監督機制

27、證券公司參與區域性市場，應守法合規，遵守區域性市場相關管理規定和業務制度，遵循（）原則，并做好風險控制工作。A．公開 B．平等 C．自愿 D．誠實信用

28、誠信信息中的基本信息通過（）采集。A．協會會員信息管理系統 B．協會人員信息管理系統 C．從業人員信息管理系統 D．誠信信息系統

29、證券公司實施重整的，重整計劃涉及（）事項時，應當報經中國證監會批準。A．變更業務范圍 B．變更主要股東 C．變更公司形式 D．公司合并、分立

30、下列選項中，屬于證券登記結算公司法定職能的有（）。A．證券賬戶、結算賬戶的設立和管理 B．證券的存管和過戶

C．證券持有人名冊登記及權益登記

D．證券交易所上市證券交易的清算、交收及相關管理

31、證券投資基金的銷售人員包括（）。

A．負責基金銷售業務的部門中從事基金銷售業務管理的人員 B．基金銷售機構中從事基金宣傳推介活動的人員

C．基金銷售機構中從事基金理財業務咨詢活動的人員 D．取得證券經紀業務營銷資格的人員

32、證券投資者保護基金的來源有（）。A．國內外機構、組織及個人的捐贈

B．所有在中國境內注冊的證券公司，按其營業收入的

33、證券公司與發行人必須簽訂協議，協議應載明（）。A．當事人的名稱、住所及法定代表人姓名 B．代銷、包銷證券的種類、數量、金額及發行價格 C．代銷、包銷的期限及起止日期 D．代銷、包銷的費用和結算方式

34、投資主辦人從事投資管理活動，應當遵循的原則包括（）。A．誠實守信 B．勤勉盡責 C．獨立客觀 D．專業審慎

35、效力期限內的誠信信息根據性質可以分為（）。A．公開信息 B．封閉信息 C．半公開信息 D．有限公開信息

36、根據相關規定，主承銷人應當具備的主要條件有（）。A．具有法定最低限額以上的實收貨幣資本

B．主要負責人中2／3的人員有5年以上的證券管理工作經歷

C．有足夠數量的證券專業操作人員，其中70%以上的人員在證券專業崗位工作2年以上 D．沒有違反國家有關證券市場管理法規和政策

37、證券經營機構有（）行為的，視情節輕重，單處或并處警告、沒收非法所得、5萬元以上50萬元以下罰款、暫停自營業務半年至1年、取消自營業務資格，并在兩年內不受理自營業務資格申請。

A．以欺騙或其他不正當手段獲得證券自營業務資格 B．將自營業務與代理業務混合操作 C．從事或參與內幕交易和操縱行為 D．委托其他證券經營機構代為買賣證券

38、在證券自營業務中，不得（）。

A．將自營業務與資產管理業務、經紀業務混合操作 B．以他人名義開立自營賬戶

C．使用非自營席位從事證券自營業務 D．超比例持倉或操縱市場

39、上市公司并購重組活動中，財務顧問應當關注的事項有（）。A．相關各方是否存在利用并購重組信息進行內幕交易 B．相關各方是否存在利用并購重組信息進行證券欺詐 C．相關各方是否存在利用并購重組信息進行市場操縱 D．相關各方是否存在利用并購重組信息進行正常交易

40、下列關于證券公司建立健全證券營業部管理制度的說法中，正確的有（）。A．證券營業部應當將證券經營機構營業許可證放置在營業場所顯著位置，并在許可范圍內從事經營活動

B．證券營業部負責人對證券營業部的業務規范、安全、穩定運營負直接責任。證券公司應當每年對證券營業部負責人進行考核，考核情況應當以書面方式記載、留存

C．證券營業部應當建立健全印章管理制度，對各類印章登記造冊，建立各類印章的使用、保管、交接等內控流程

D．證券營業部負責人離任的，證券公司應當進行審計，離任審計結束前，被審計人員可以離職

41、證券經紀業務的構成要素包括（）。A．證券經紀商 B．委托人 C．證券交易所 D．證券交易的對象

42、基金銷售機構應通過網站或其他方式向社會公示本機構所屬的取得基金銷售從業資質的人員信息，公示的內容包括（）。A．姓名

B．從業資質證明 C．年齡

D．所在營業網點

43、證券公司從事介紹業務時，與期貨公司簽訂的書面委托協議應當載明的事項包括（）。A．介紹業務的范圍 B．介紹業務對接規則

C．執行期貨保證金扣繳制度的措施 D．客戶投訴的接待處理方式

44、下列證券經紀業務人員的行為中，符合要求的有（）。

A．從事技術、風險監控、合規管理的人員不得從事營銷、客戶賬戶及客戶資金存管等業務活動

B．營銷人員不得經辦客戶賬戶及客戶資金存管業務 C．技術人員不得承擔風險監控及合規管理職責 D．風險監控人員不得承擔客戶資金托管業務

45、下列屬于合格投資者的是（）。

A．個人或者家庭金融資產合計不低于100萬元人民幣 B．個人或者家庭凈資產合計不低于100萬元人民幣 C．公司、企業等機構凈資產不低于1000萬元人民幣 D．公司、企業等機構金融資產不低于1000萬元人民幣

46、證券公司實施重整的，重整計劃涉及（）事項時，應當報經中國證監會批準。A．變更業務范圍 B．變更主要股東 C．變更公司形式 D．公司合并、分立

47、財務顧問及其財務顧問主辦人出現（）情形的，中國證監會對其采取監管談話、出具警示函、責令改正等監管措施。

A．在受托報送申報材料過程中，未切實履行組織、協調義務、申報文件制作質量低下的 B．內部控制機制和管理制度、盡職調查制度以及相關業務規則存在重大缺陷或者未得到有效執行的

C．未依法履行持續督導義務的 D．采取正當競爭手段進行競爭的

48、開展融資融券業務試點的證券公司應建立完備的（）。A．融資融券業務管理制度 B．決策與授權體系 C．評估與控制體系 D．操作流程和風險識別

49、證券公司應當與委托人簽訂書面代銷合同。代銷合同應當約定雙方權利義務，并明確約定的事項包括（）。

A．受理客戶咨詢、查詢、投訴的相關安排和后續處理機制 B．向客戶進行信息披露、風險揭示以及后續服務的相關安排 C．出現委托人對客戶違約情況下的處置預案和應急安排

D．因金融產品設計、運營和委托人提供的信息不真實、不準確、不完整而產生的責任由委托人承擔，證券公司不承擔任何擔保責任

50、證券公司承銷或者代理買賣未經核準擅自公開發行的證券的，應給予的處罰有（）。A．責令停止承銷或者代理買賣 B．沒收違法所得

C．處以違法所得1倍以上5倍以下的罰款

D．沒有違法所得或者違法所得不足30萬元的，處以3萬元以上30萬元以下的罰款

51、下列關于證券經紀業務人員的說法中，正確的有（）。

A．從事技術、風險監控、合規管理的人員不得從事營銷、客戶賬戶及客戶資金存管等業務活動

B．營銷人員不得經辦客戶賬戶及客戶資金存管業務 C．技術人員不得承擔風險監控及合規管理職責

D．與客戶權益變動相關業務的經辦人員之間，應當建立相互監督機制

52、證券公司從事客戶資產管理業務，應當遵循的原則有（）。A．公平B．公開 C．公正 D．自愿

53、證券承銷的方式有（）。A．代銷 B．包銷 C．助銷 D．直銷

54、一般而言，商品是否能進行期貨交易取決于（）。A．價格是否波動頻繁

B．商品的擁有者和需求者是否渴求避險保護 C．商品能否耐貯藏并運輸

D．商品的等級、規格、質量等是否比較容易劃分

55、證券公司只能接受其（）的期貨公司的委托從事介紹業務。A．全資擁有 B．控股 C．其他

D．被同一機構控制

56、客戶可以通過（）向期貨公司下達交易指令。A．電話 B．書面 C．互聯網 D．QQ

57、證券公司發行與承銷業務的主要法律法規包括（）。A．《中華人民共和國證券法》 B．《證券發行上市保薦業務管理辦法》 C．《證券公司內部控制指引》 D．《證券投資顧問業務暫行規定》

58、證券公司應當以提供網上查詢、書面查詢或者在營業場所公示等方式，保證客戶在證券公司營業時間內能夠隨時查詢證券公司（）的姓名、執業證書、證券經紀人證書編號等信息。

A．全體員工

B．經紀業務經辦人員 C．證券經紀人 D．實習或見習人員

59、下列關于背信運用受托財產罪的說法中，正確的是（）。A．侵犯的客體是金融管理秩序和客戶的合法權益 B．犯罪主體是特殊主體

C．主觀方面一般是為了獲取合法利潤 D．客觀方面表現為金融機構違背受托義務

60、證券公司、資產托管機構應當為集合資產管理計劃單獨開立（）。A．證券賬戶 B．證券交易賬戶 C．資金賬戶 D．資金交易賬戶

61、經紀業務的禁止行為包括（）。

A．不得為客戶股票申購和交易提供融資、融券，從事信用交易 B．不得挪用客戶的交易結算資金和證券，亦不得將客戶的資金和證券借與他人或者作為擔保物

C．不得侵占、損害客戶的合法權益

D．不得違背客戶的指令買賣證券或接受代為客戶決定證券買賣方向、品種、數量和時間的全權委托

62、財務顧問及其財務顧問主辦人出現（）情形的，中國證監會對其采取監管談話、出具警示函、責令改正等監管措施。

A．在受托報送申報材料過程中，未切實履行組織、協調義務、申報文件制作質量低下的 B．內部控制機制和管理制度、盡職調查制度以及相關業務規則存在重大缺陷或者未得到有效執行的

C．未依法履行持續督導義務的 D．采取正當競爭手段進行競爭的

63、信息披露違法責任人員的責任大小，可以從（）考慮責任人員與案件中認定的信息披露違法的事實、性質、情節、社會危害后果的關系，綜合分析認定。A．知情程度和態度

B．職務、具體職責及履行職責情況 C．專業背景

D．在信息披露違法行為發生過程中所起的作用 64、監管部門對經紀業務的監管措施包括（）。A．中國證監會的自律管理 B．證券公司的內部控制 C．證券監管機構的監管 D．證券交易所的監督

65、下列選項中，屬于客戶融資融券業務征信調查內容的是（）。A．客戶基本資料 B．投資經驗 C．誠信記錄 D．融資融券需求

66、客戶可以通過（）向期貨公司下達交易指令。A．電話 B．書面 C．互聯網 D．QQ 67、證卷研究報告主要包括涉及具體證券及證券相關產品的（）。A．上市公司價值分析報告 B．行業研究報告 C．投資策略報告 D．投資風險報告

68、參與轉融通業務應當遵循的原則有（）。A．平等 B．自愿 C．公平D．誠實信用

69、有下列（）情形的人員，不得注冊為投資主辦人。A．被監管機構采取重大行政監管措施未滿2年 B．未通過證券從業人員年檢

C．尚處于法律法規規定或勞動合同約定的競業禁止期內 D．已取得證券從業資格

70、證券公司、證券投資咨詢機構和其他財務顧問機構不得擔任財務顧問的情形有（）。A．最近24個月內存在違反誠信的不良記錄

B．最近24個月內因執業行為違反行業規范而受到行業自律組織的紀律處分 C．最近24個月被誡勉談話的

D．最近24個月內因違法違規經營受到處罰或者因涉嫌違法違規經營正在被調查 71、下列關于股票約定式購回相關規則的說法中，正確的有（）。A．證券公司應當建立健全約定購回式證券交易風險控制機制，根據相關規定和自身風險承受能力確定業務規模 B．證券公司應當按照相關規定和與客戶的協議約定向上交所交易系統進行申報，由交易系統予以確認 C．中國結算上海分公司依據上交所確認的成交結果為股票質押回購提供相應的證券質押登記和清算交收等業務處理服務

D．證券公司與客戶進行約定購回式證券交易，應當基于客戶的真實委托進行交易申報 72、公司在經營活動中，應當體現的基本原則包括（）。A．合法經營原則 B．自主經營原則 C．自負盈虧原則 D．實現資產保值增值的原則

73、構成誘騙投資者買賣證券、期貨合約罪的主體包括（）。A．證券交易所的從業人員 B．期貨交易所的從業人員 C．證券業協會的工作人員 D．銀行工作人員

74、隱匿或者故意銷毀依法應保存的（），情節嚴重的，處五年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處二萬元以上二十萬元以下罰金。A．會計憑證 B．財務報表 C．會計賬薄 D．財務會計報表

75、設立基金管理公司，應當具備的條件有（）。

A．有符合《中華人民共和國證券投資基金法》和《中華人民共和國公司法》規定的章程 B．注冊資本不低于3億元人民幣，且必須為實繳貨幣資本 C．取得基金從業資格的人員達到法定人數 D．有完善的內部稽核監控制度和風險控制制度 76、下列選項中，屬于賬戶管理內容的有（）。A．證券賬戶的合并、掛失補辦 B．賬戶的開立、信息變更、注銷 C．賬戶信息比對與報送

D．合格賬戶、休眠賬戶及風險處置休眠賬戶的管理 77、股份有限公司發起設立的程序通常包括（）。A．訂立公司章程

B．發起人認購股份和繳納股款 C．選任董事和監事 D．申請登記注冊

78、投資主辦人從事投資管理活動，應當遵循的原則包括（）。A．誠實守信 B．勤勉盡責 C．獨立客觀 D．專業審慎

79、證券公司自營業務的投資決策機構負責確定的事項包括（）。A．資產配置策略 B．自營業務規模 C．可承受的風險限額 D．投資品種 80、證券經紀業務營銷人員在所服務證券公司授權范圍內從事客戶招攬和客戶服務等活動時，應當符合的要求有（）。

A．如實向客戶傳遞所服務證券公司統一提供的研究報告及與證券投資有關的信息 B．向客戶充分提示證券投資的風險

C．清晰、準確、客觀地向客戶介紹證券市場和證券公司的基本情況 D．要求客戶不論在何種情況下都應堅持從事證券投資活動 81、封閉式基金通常有固定的封閉期，一般為（）年。A．5 B．10 C．15 D．20 82、根據相關規定，主承銷人應當具備的主要條件有（）。A．具有法定最低限額以上的實收貨幣資本

B．主要負責人中2／3的人員有5年以上的證券管理工作經歷

C．有足夠數量的證券專業操作人員，其中70%以上的人員在證券專業崗位工作2年以上 D．沒有違反國家有關證券市場管理法規和政策

83、客戶申請開展融資融券業務要在證券公司開立（）。A．實名信用資金臺賬 B．信用證券賬戶 C．信用資金賬戶

D．客戶信用交易擔保資金賬戶

84、期貨交易所應當及時公布的上市品種合約的即時行情信息包括（）。A．成交量與成交價 B．開盤價與收盤價 C．持倉量與持有期 D．最高價與最低價

85、證券公司應當以提供網上查詢、書面查詢或者在營業場所公示等方式，保證客戶在證券公司營業時間內能夠隨時查詢證券公司（）的姓名、執業證書、證券經紀人證書編號等信息。

A．全體員工

B．經紀業務經辦人員 C．證券經紀人 D．實習或見習人員

第三篇：證券投資基金重點難點全面解析(包過版)

幻燈片1 第一章 證券投資基金概述

幻燈片2 ? 證券投資基金是一種實行組合投資、專業管理、利益共享、風險共擔的集合投資方式。

? □基金是通過發售基金份額，將眾多投資這的資金集中起來，形成獨立資產，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投資組合的方式進行證券投資的一種利益共享、風險共擔的集合投資方式。

? 證券投資基金通過發行基金份額的方式募集資金，所募集的資金在法律上具有獨立性。基金合同與招募說明書是基金設立的兩個重要法律文件。? 與股票、債券不同（它們是直接投資工具），基金是間接投資工具。一方面，以股票、債券等金融證券為投資對象；另一方面，投資者通過購買基金份額的方式間接進行證券投資。

? □證券投資基金在美國稱為共同基金，在英國和香港稱為單位信托基金，在歐洲稱為集合投資基金（計劃），在日本和臺灣稱為證券投資信托基金。

幻燈片3 □證券投資基金的特點：

?

1、集合理財、專業管理 ?

2、組合投資、分散風險

?

3、利益共享、風險共擔。基金托管人、管理人只能按規定收取一定比例的托管費、管理費，并不參與基金收益的分配。?

4、嚴格監管、信息透明。（為切實保護投資者利益）?

5、獨立托管、保障安全

幻燈片4 基金與其他金融工具的比較

? □基金與股票、債券的差異：

幻燈片10

基金的運作方式 ?

2、份額限制不同。封閉式：基金份額是固定的；開放式：基金規模不固定，投資者可隨時提出申購或贖回申請。

?

3、交易場所不同。封閉式：在交易所上市交易；開放式：按照基金管理人確定的時間和地點向基金管理人或其代銷人提出申購、贖回申請。

?

4、價格形成方式不同。封閉式：基金的交易價格受二級市場供求關系的影響。有溢價交易和折價交易現象；開放式：基金的買賣價格以基金份額凈值為基礎，不受市場供求關系的影響。（理解）

?

5、激勵約束機制與投資策略不同。與封閉式基金相比，一般開放式基金向基金管理人提供了更好的激勵約束機制。封閉式基金沒有贖回壓力，管理人可以將基金資產投資于流動性相對較弱的證券上，有利于基金長期業績的提高

幻燈片11 基金的發展

? 基金起源于英國的投資信托公司。1868年，英國“海外殖民地政府信托基金”被視為證券投資基金的雛形。

? 1924年，美國馬賽諸塞州成立第一只公司型開放式基金。1940年，美國《投

? □基金分類有利于：投資者作出正確的投資選擇于比較；基金管理公司業績在同一類別種比較；基金研究評價機構進行基金評級；監管部門針對不同基金的特點實施更有效的分類監管。

? 美國投資公司協會將美國的基金分為33類。

? 根據運作方式的不同，可分為：

?

1、封閉式基金。基金份額在合同期內固定，在交易所交易。

?

2、開放式基金。份額不固定，在合同約定的場所申購和贖回。

幻燈片18

? 根據法律形式的不同，可分為： ?

1、契約型基金。?

2、公司型基金。

? □依據投資對象的不同，分為：

?

1、股票基金。在各類基金中歷史最悠久，最廣泛。60%以上投資于股票。?

2、債券基金。80%以上投資于債券。

?

3、貨幣市場基金。僅投資貨幣市場工具。

?

4、混合基金。投資于股票、債券和貨幣市場工具，但投資比例不符合股票基

金和債券基金規定的為混合基金。

幻燈片19

? □根據投資目標不同，分為：

?

1、成長型基金。追求資本增值為基本目標，主要以良好增長潛力的股票為投? ? ? ? ? ? 資對象。

2、收入型基金。追求穩定的經常性收入為基本目標，以大盤藍籌股、債券等穩定收益證券為投資對象。

3、平衡型基金。既注重資本增值又注重當期收入。

一般而言，成長型風險大、收益高；收入型風險小、收益小；平衡型介于兩者之間。

□依據投資理念不同，分為；

1、主動型基金。力圖取得超過基準組合表現的基金。

2、被動型基金。試圖復制指數的表現，一般選取特定的指數跟蹤，又稱為指數型基金。

幻燈片20 □根據募集方式的不同，分為：

?

1、公募基金。面向社會公眾公開發售。□有如下特征：可以面向社會公眾公開發售基金份額和宣傳推廣；投資金額要求低，適宜中小投資者參與；必須遵守法規的約束，監管嚴格。

?

2、私募基金。只能采取非公開方式向特定投資者募集發售。不能進行公開發售和宣傳推廣，投資金額要求高，投資者的資格和人數受到嚴格的限制。美國要求，私募基金投資者人數不超過100人，每個投資者的凈資產必須在100萬美元以上。

? □私募基金在運作上具有較大的靈活性，所受到的限制和約束較少，投資風險較高，主要以具有較強風險承受能力的富裕階層為目標客戶。

幻燈片21 □根據基金的資金來源和用途不同，可分為

?

1、在岸基金。本國募集資金投資本國證券市場。（難點）

?

2、離岸基金。在他國發售份額，投資于本國或第三國證券市場。? □特殊類型基金：

?

1、系列基金。又稱“傘形基金”，是多個基金共用一個基金合同，子基金獨立

為持續成長型股票、趨勢增長型股票、周期型股票。? □按基金投資風格分類：

? 按全部股票市值的平均規模與性質不同將股票基金分為不同投資風格（3*3=9

類）：大盤價值、大盤平衡、大盤成長和中盤*、小盤*。基金在投資風格上并非始終如一，這一現象是風格變化現象。

幻燈片26

□按行業分類：

? 以特定行業或板塊為投資對象。行業輪換基金集中于行業投資 ? □股票型基金面臨的主要風險包括：

?

1、系統性風險。即市場風險，不能通過分散投資加以消除，又稱不可分散風

險。

?

2、非系統風險。個別證券特有的風險，可以通過分散投資加以規避，又稱可

分散風險。

?

3、管理運作風險。指基金經理對基金的主動性操作行為而導致的風險。

幻燈片27

股票基金分析常用指標：

? □

1、反映基金經營業績的。包括基金分紅、已實現收益、凈值增長率。其中

凈值增長率是最主要的分析指標。凈值增長率越高，說明基金的投資效果越好，通常還應該將該基金的凈值增長率與比較基準、同類基金的凈值增長率比較才能進行全面評價。

? □

2、反映基金風險大小的。常有標準差、貝塔值、持股集中度、行業投資集

中度、持股數量等指標。基金凈值增長率的波動程度可以用標準差來計算。用貝塔值衡量一只基金面臨的市場風險的大小（如果大于1，表明該基金是一只激進型基金）。

?

3、反映組合特點的。從基金持股平均市值看基金是偏好大盤股、中盤還是小

盤。基金持股平均市盈率、市凈率判斷傾向于投資價值型還是成長型（小于市場平均值，為價值型）。幻燈片28 股票基金分析常用指標：

?

4、反映運作成本的。費用率=運作費用/基金平均凈資產，越低，說明基金的運作成本越低，運作效率越高。

? □基金運作費用主要包括基金管理費、托管費、營銷服務費等，但不包括前端或后端申購費、贖回費，也不包括投資利息費用、交易傭金等。相對于其他類型基金，股票型費用率較高，相對于大型基金，小型基金的費用率較高，相對于國內股票基金，國外股票基金的費用率較高。

?

5、反映操作策略的。基金股票周轉率通過對基金買賣股票頻率的衡量，等于基金股票交易量的一半與基金平均凈資產之比。

幻燈片29

債券基金

? □債券基金與債券的不同：

?

1、債券基金的收益不如債券的利息固定。

?

2、債券基金沒有確定的到期日。

?

3、債券基金的收益率比買入并持有到期的單個債券的收益率更難以預測。

?

4、單一債券的信用風險比較集中，債券基金通過分散投資可以有效避免單一債券可能面臨的較高的信用風險。

? □根據發行者的不同，可分為政府債券基金、企業債券基金、金融債券基金□根據債券到期日不同，分為短期債券基金、長期債券基金；□根據債券信用等

利率債券投資情況。組合平均剩余期限是反映基金組合風險的重要指標，期限越短，收益的利率敏感性越低，但收益率也可能較低。按照規定，除非發生巨額贖回，貨幣市場基金債券正回購的資金不得超過20%

幻燈片35

混合基金

混合基金的風險低于股票基金，預期收益要高于債券基金，比較適合較為保守的投資者。

□通常依據資產配置的不同將混合基金分為偏股型基金、偏債型基金、股債平衡型基金、靈活配置型基金等。

1、偏股型的，股票配置比例在50%-70%，債券配置比例在20%-40%

2、偏債型的，債券比例較高。

3、股債平衡型的配置較為均衡，大約在40%-60%左右。

4、靈活型的自由調整。

混合基金的投資風險主要取決于股票與債券配置的比例大小。如果購買多只混合基金，投資者在各種大類資產上的配置可能變得模糊不清，不利于進行有效的資產配置。

? ? ? ? ? ? ?

幻燈片36

保本基金

? 保本基金的最大特點是招募說明書規定了相關的擔保條款，即在滿足一定的持

有期限后，為投資者提供本金或收益的保障。本質上是一種混合基金。? □80年代起源于美國，其核心是運用投資組合保險策略進行基金的操作：

?

1、對沖保險策略。國外較多采用衍生金融工具進行操作。

?

2、固定比例投資組合保險策略。國內主要選擇固定比例投資組合? □投資組合保險策略（CPPI）。第一步，設定投資組合的價值底線；第二步確定安全墊（組合的現值超過價值底線的數額）。第三步按安全墊的一定倍數確定風險資產投資比例，其余投資于保本資產。

? 境外的保本基金形式多樣，包括本金保證、收益保證和紅利保證。一般本金保證比例為100%，但也有低于或高于100%的情況。

幻燈片37 ? □保本基金的投資風險：

?

1、保本基金有一個保本期，投資者只有持有到期后才獲得本金保證或收益保證。保本期通常在3-5年。基金持有人在認購期結束后申購的基金份額不適用保本條款。

?

2、保本的性質在一定程度上限制了基金收益的上升空間。

?

3、盡管虧本的風險幾乎等于零，但投資者仍必須考慮投資的機會成本與通貨膨脹損失。

? 保本基金的分析指標主要包括：保本期、保本比例、贖回費、安全墊、擔保人等。常見的保本比例介于80%-100%之間。

? 封閉式基金的上市條件：

? 基金的募集符合《證券投資基金法》的規定 ? 基金合同期限為5年以上 ? 基金募集金額不低于2億元人民幣 ? 基金份額持有人不少于1000人 ? 其他條件

? 封基交易規則：交易時間同股票，交易遵循“價格優先、時間優先”，基金的申報價格最小變動單位為0.001元，買入與賣出封閉式基金份額申報數量應當為100份的整數倍，單筆最大數量應低于100萬份，T+1交收。交易傭金不超過0.3%，最少收5元。不收印花稅。

? 折（溢）價率=（市場價-份額凈值）/份額凈值，高為溢價交易，低的為折價交易。當折價率高時常常被認為是購買封閉式基金的好時機，但實際上并不盡然。

幻燈片46

開放式基金的申購贖回

認購一般會享受到一定的費率優惠。

□申購贖回原則：①未知價交易原則。價格以當日交易時間結束后的份額凈值為基準。②金額申購、份額贖回原則。

辦理贖回應當收取贖回費，費率不得超過份額贖回金額的5%；贖回費總額的25%歸入基金財產。管理人可以根據投資者的認購金額、申購金額的數量適用不同的費率標準，對選擇在贖回時繳納認購費或申購費的，根據持有期限適用不同的費率。可從基金財產中計提銷售服務費（不得向客戶直接收取）。貨幣型通常申購贖回費率為0，從基金財產中計提比例不高于0.25%的銷售服務費。

基金管理人應在贖回申請提交之日起7個工作日內支付贖回款項。

一般而言，投資者申購基金成功，登記機構在T+1日為投資者辦理增加權益的登記手續；投資者在T+2日起有權贖回。

? ? ?

? ? ?

幻燈片47

巨額贖回

? 單個開放日基金凈贖回申請超過基金總份額的10%時，為巨額贖回。? 管理人可根據基金合同選擇全額贖回或部分延期贖回。

? 部分轉入下一開放日的贖回申請不享有贖回優先權，并將以下個開放日的份額

凈值為基準計算贖回金額。

? 管理人應在3個工作日內至少一種媒體上公開披露。

? 基金連續2個開放日以上發生巨額贖回，管理人可以暫停接受贖回申請；已接

幻燈片53 ? ? ? ? LOF的募集與交易

LOF場外募集的基金份額登記在中國結算公司的開放式基金注冊登記系統；場內募集的登記在中國結算公司的證券登記結算系統。LOF交易規則與封基基本相同。

采取金額申購、份額贖回，申報單位為1元，贖回申報為1份。

□LOF轉托管分為：系統內轉托管（場內營業部間轉）和跨系統轉托管（場內轉到場外）。T日申報，T+2日方可進行操作。

? □目前，我國開放式基金登記體系有三種模式：

?

1、基金管理人自建的內置模式。

?

2、委托中國結算公司的外置模式。

?

3、以上兼有的混合模式。

? 法規規定，基金管理人應受到投資者申購贖回申請3個工作日內，對該申請有

效性進行確認。

開放式基金份額的登記

幻燈片55

基金管理人概述

幻燈片54 ? 指投資者認購基金后，登記機構登記的行為。

? 我國規定，開放式基金的登記業務可以由基金管理人辦理，也可以委托證監會認定的其他機構辦理。

? 基金管理人是基金的組織者和管理者，在整個基金的運作中起著核心作用。

? □代理機構開辦下列業務：

? 我國規定，基金管理公司的注冊資本應不低于1億元。

?

1、建立并管理投資者基金份額賬戶。

? □其主要股東（出資比例最高且不低于25%的股東）應具備：

?

2、負責基金份額登記。確認基金交易

?

1、從事相關金融業務。

?

3、代理發放紅利

?

2、注冊資本不低于3億元。

?

4、建立并保管基金投資者名冊

?

3、經營3個以上完整的會計。

?

5、合同或協議規定的其他職責

幻燈片60 ? 基金投資運作管理。

? 基金投資運作管理是基金管理公司的核心業務，基金公司的投資部門具體負責。□投資決策委員會的主要職責包括： ?

1、制定公司投資管理相關制度。

?

2、確定基金投資的基本方針、原則、策略及投資限制。?

3、審定基金資產配置比例或比例范圍。?

4、確定基金經理自主決定投資的權限。

?

5、審批基金經理超過自主投資額度的投資項目。

?

6、審議基金經理的投資報告，考核基金經理的工作績效等。

幻燈片61 ? □我國基金公司一般的投資決策程序是：

?

1、公司研究發展部提出研究報告。□研究報告通常包括：宏觀經濟分析報告、行業分析報告、上市公司分析報告和證券市場行情報告等。通常研究發展部負責建立并維護股票池。

?

2、投資決策委員會決定基金的總體投資計劃。?

3、基金投資部制定投資組合的具體方案。?

4、風險控制委員會提出風險控制建議。

? 基金經理的投資理念、分析方法和投資工具的選擇是基金投資運作的關鍵，其水平高低直接決定投資收益。基金下達交易指令后由交易員負責完成，以盡可能有利的價位成交。

幻燈片62 ? □投資研究是基金公司進行實際投資的基礎和前提，研究內容包括：（1）宏觀與策略研究（2）行業研究（3）個股研究。

? □對股票投資價值的估值常用四種方法：市盈率（PE）、市凈率（PB）、現金流

折現（DCF）以及經濟價值對利息、稅收、折舊、攤銷前利潤（EV/EBITDA）。

? 按規定，基金經理不得直接向交易員下達投資指令或直接進行交易，投資指令

應經風險控制部門審核后方可執行。

? □風險控制機制包括：第一，設立風險控制委員會等。第二，制定內部風險控

制制度。第三，內部監察稽核控制。

幻燈片63

基金公司治理結構與內控

? 基金公司與一般公司不同在于：基金公司管理基金財產是基于信托關系形成的，通常可以管理運作幾十倍于自身注冊資本的基金財產。

? 公司治理的基本原則：基金份額持有人利益優先原則；公司獨立運作原則；強

化制衡機制原則；維護公司的統一性和完整性原則；股東誠信與合作原則；公平對待原則；業務與信息隔離原則；經營運作公開、透明原則；長效激勵約束原則；人員敬業原則。

? 建立獨立董事制度，人數不少于3人，且不得少于董事會人數的1/3。特別重

要事項2/3以上的獨立董事通過（重大關聯交易、更換會計師事務所、半年報、年報等）。

幻燈片64

? 基金公司必須建立健全督察長制度。督察長是監督檢查基金和公司運作的合規

運營及風險控制的高級管理人員，由總經理提名，董事會聘任，經全體獨立董事同意。保持工作的獨立性。

? □基金公司內部控制機制包括4個層次：一是員工自律；二是部門各級主管的檢查監督；三是監察稽核部的監督控制；四是審計委員會和督察長的監督。公

基金營銷概述

市場營銷不能簡單地等同于銷售，是圍繞投資人需要而展開的。

□基金市場營銷的特征：

1、規范性

2、服務性。

3、專業性。對營銷人員的專業水平有更高的要求。

4、持續性。

5、適用性。根據投資人的風險承受能力把合適的產品賣給合適的投資人。

□基金市場營銷的內容主要包括：

1、目標市場與客戶的確定。

2、營銷環境的分析。通常由微觀環境和宏觀環境組成。□最需要關注3點：

第一，機構本身的情況。第二，影響投資者決策的因素。第三，監管機構對基

金銷售的規范。

?

3、營銷組合的設計。

? □營銷組合的四大要素：產品、費率、渠道和促銷。

幻燈片70

基金產品設計與定價

? □通常從以下三個方面考慮基金產品線的內涵：一是產品線的長度（一家基金?

4、營銷過程的管理。包括：市場營銷的分析、制定市場營銷的計劃、市場營

公司擁有的基金產品總數）。二是產品線的寬度（基金產品的大類）。三是產品銷的實施和市場營銷控制。

線的深度（大類中有多少更細化的子類基金）。□常見的基金產品線類型有：

第一，水平式。基金公司不斷開發新品種，要求基金公司有實力。第二，垂直

幻燈片69 基金產品設計與定價

? 基金產品是基金營銷管理的客體。

? □基金產品的設計思路：第一，要確定目標客戶，了解投資者的風險收益偏好。第二，要選擇與客戶偏好相適應的金融工具及其組合。第三，考慮相應法律法規的約束。第四，考慮基金管理人自身的管理水平。

? 基金產品設計包含三方面的信息輸入：客戶需求信息、投資運作信息和產品市場信息。

? 基金名稱應標明基金的類別和投資特征。

式。基金公司根據自身能力專長，在某幾個類型上開發。第三，綜合式。

? □基金產品定價就是各項費率的確定，主要包括認購費率、申購費率、贖回費

率、管理費率和托管費率等。

? □基金產品定價考慮因素：第一是基金產品的類型。股票基金、混合基金、債

券基金和貨幣市場基金費率遞減，是由于產品本身的風險收益特征決定的。第二是市場環境。競爭激烈費率較低。第三是客戶特性。客戶規模越大，能得到更加優惠的費率待遇。第四是渠道特性。直銷渠道的產品費率更低。

幻燈片71

7? □證券公司取得代銷業務應具備：（1）銀行應具備的所有九項。（2）凈資本等財務風險監控指標符合中國證監會的有關規定；（3）2年沒有挪用客戶資產等損害客戶利益的行為。（4）沒有因違法違規行為正在被監管機構調查，或者正處于整改期間；（5）沒有發生已經影響或可能影響公司正常運作的重大變化事項。

? □證券投資咨詢機構條件：注冊資本不低于2000萬元，高級管理人員，3個完整的會計，3年沒有代理投資人從事證券買賣的行為。

? □專業基金銷售機構條件：有符合規定的組織名稱、組織機構和經營范圍，主要出資人設立3個會計，注冊資本不低于3000萬元，取得基金從業資格的人員不少于30人，且不低于人數的1/2。

? 申請材料事項發生重大變化的，5個工作日內向證監會提交新材料。

幻燈片76 ? □基金銷售機構職責規范：

?

1、簽訂代銷協議，明確委托關系。

?

2、基金管理人應制定業務規則并監督實施。

?

3、建立相關制度。開戶資料等保存期不少于15年。?

4、嚴格賬戶管理。? 基金銷售行為規范。

? □基金銷售機構人員行為規范：不得有：以排擠競爭對手為目的，壓低基金的收費水平；采取抽獎、回扣或送實物等方式銷售基金；以低于成本的銷售費率銷售基金；募集期間對認購費打折；承諾利用基金資產進行利益輸送；挪用基金持有人的認購、申購、贖回資金；在基金宣傳材料上采取不規范的競爭行為等。

幻燈片77 ? □基金宣傳推介材料不得有下列情形：（1）虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏；（2）預測該基金的證券投資業績；（3）違規承諾收益或者承擔損失；（4）詆毀；（5）夸大或片面宣傳，違規使用“安全”“保證”“高收益”“無風險”等可能使投資者認為沒有風險的詞語。（6）登載單位或個人的推薦性文字。（7）

語言表述應當準確清晰，在缺乏足夠證據支持的情況下，不得使用“業績穩健”

“位居前列”“首只”“最好”等表述；不得使用“安心享受成長”“盡享牛市”等易使投資人忽視風險的表述；不得使用“欲購從速”等片面強調集中營銷時間限制的表述；不得使用“凈值歸一”等誤導投資人的表述。

幻燈片78

? □基金宣傳推介過往業績的：基金合同生效不足6個月的不能推介；合同生效

6個月不足1年的，登載從合同生效之日起計算的業績；合同生效1年到10年的，所有完整會計的業績，公布日在下半年的還公布當年上半年的業績；10年以上的，應登載最近10的業績。

? 基金管理公司或代銷機構應在分發或公布基金宣傳推介材料之日起5個工作

日內遞交報告材料。

? 基金的認購費和申購費費率不得超過金額的5%，贖回費不得超過金額的5%，不低于贖回費總額的25%應歸入基金財產。

? □基金銷售機構適用性的過程中應遵循投資人利益優先原則、全面性原則、客

觀性原則和及時性原則：（1）審慎調查；（2）基金產品風險評價；（3）基金投資人風險承受能力調查和評價。

? 進行投資者教育的主要目的是使投資者充分了解基金、了解自己、了解市場、了解歷史、了解基金管理公司，正確投資觀念和投資行為。

幻燈片79

? 基金銷售業務信息管理。

? □規定，從前臺業務系統、自助式前臺系統、后臺管理系統、監管系統信息報

送和信息管理平臺應用系統的支持系統5個方面的技術標準。? 基金銷售內部控制。? □內部控制的目標是：保證基金銷售機構經營運作嚴格遵守國家有關法律法規

和行業監管規則；防范和化解經營風險，提高經營管理效率，確保經營業務的穩健運行和投資人資金的安全；利于差錯防弊，消除隱患。內部控制履行健全性、有效性、獨立性和審慎性原則。

? 包括：內部環境控制；銷售決策流程控制；銷售業務流程控制；會計系統內部

控制；信息技術內部控制；監察稽核控制。

9?

1、投資者自己承擔的費用。包括：申購費、贖回費及基金轉換費。不參與基金的會計核算。

?

2、基金管理過程中發生的費用。包括：基金管理費、托管費、信息披露費等。這些費用由基金資產承擔。貨幣市場基金可以按照相關規定比例從基金資產中計提一定的費用專門用于基金的銷售和服務。

? 基金管理費率通常與基金規模成反比，與風險成正比。目前，我國股票基金大部分按1.5%比例計提，債券基金一般低于1%，貨幣市場基金為0.33%。

基金損益；不影響第5位的，直接計入基金損益。

? □以下費用不列入基金費用：（1）基金管理人和托管人未完全履行義務導致的費用或基金財產損失；（2）與基金運作無關的事項發生的費用；（3）基金合同生效前的相關費用（如驗資費、會計師和律師費等）。

幻燈片86

基金會計核算

? 我國基金會計為公歷1月1日到12月31日。以人民幣為記賬本位幣和

幻燈片85

基金費用

? 基金托管費率通常與基金規模、基金類型有關。目前，我國封閉式基金0.25%比例計提，開放式通常低于0.25%；股票型的高于債券及貨幣。

? 基金銷售服務費目前只有貨幣市場基金和一些債券型基金收取。費率大約為0.25%。

? 目前，我國的基金管理費、托管費及銷售服務費均按日計提，按月支付。基金運作費如果影響基金份額凈值小數點后第5位的，采用預提或待攤的方法計入

1?

3、所得稅。對基金的各項收入暫不征收企業所得稅。取得的利息收入，由發行人在向基金支付上述收入時代扣代繳20%的個人所得稅。對上市公司股息分紅所得，代扣代繳個人所得稅時按50%計算應納稅所得額

? 基金管理人和托管人從事管理活動取得的收入依法規定繳納營業稅和企業所得稅。

幻燈片92 ? 機構投資者買賣基金的稅收：金融機構的差價收入征收營業稅，非金融機構差價收入不征收營業稅；企業投資者買賣基金份額暫免征收印花稅；企業投資者買賣基金的價差收入并入企業應稅所得征收企業所得稅；企業從基金分配中獲得的收入，暫不征收企業所得稅。

? 個人投資者買賣基金的稅收：個人投資者暫免征印花稅；買賣價差暫不征收個人所得稅。

幻燈片93 第九章 基金的信息披露

幻燈片94 基金信息披露概述

? 真實、準確、完整、及時的基金信息披露時樹立整個基金行業公信力的基石 ? □信息披露主要包括：募集信息披露、運作信息披露和臨時信息披露。基金管理人、托管人是信息披露的主要義務人。

? □信息披露的作用：（1）有利于投資者的價值判斷；（2）有利于防止利益沖突與利益輸送；（3）有利于提高證券市場的效率；（4）有效防止信息濫用。

? □信息披露的原則一般分為：

?

1、實質性原則：真實性原則、準確性、完整性、及時性（重大事件發生之日

2日內 臨時報告）、公平披露原則。

?

2、形式性原則：規范性原則、易解性原則、易得性原則。

? □信息披露的禁止行為：（1）虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏。（2）對證券

投資業績進行預測。（3）違規承諾收益或承擔損失。（4）詆毀其他基金管理人、托管人或基金銷售機構。

幻燈片95

? □基金信息分為基金募集信息、運作信息和臨時信息三大類。

? XBRL是可擴展商業報告語言，我國至今已實現了季度報告、報告、半年

度報告、部分臨時公告和凈值公告等定期報告的XBRL的報送。? □信息披露體系分為4個層次：（1）國家法律。2004年6月1日施行《證券

投資基金法》。（2）部門規章。2004年7月1日的《證券投資基金信息披露管理辦法》。（3）規范性文件。分為3類：基金信息披露內容與格式準則、基金信息披露編報規則、XBRL模板。（4）自律性規則。

幻燈片96

基金當事人的信息披露義務

? 基金管理人：具體涉及基金募集、上市交易、投資運作、凈值披露等各環節。

開放式基金合同生效后6個月后，45日內更新招募說明書刊登在指定網站上；每年結束后90日內，在指定報刊上刊登報告摘要，上半年結束后60日內

3? 現在披露上市交易公告書的基金品種主要有封閉式基金、LOF和ETF。

? □各國信息披露采用的“重大性”有兩個標準：一是影響投資者決策標準；二是影響證券市場價格標準。我國采用影響投資者決策標準或證券市場價格標

露。

幻燈片101 準。基金重大事項包括：基金份額凈值計價錯誤達份額凈值的0.5%等。

?

幻燈片100 特殊基金品種的信息披露

?? 貨幣市場基金特有的披露信息包括收益公告、影子價格與攤余成本法確定的凈值產生較大偏離信息等內容。收益公告包括每萬份基金凈收益和7日年化收益?率，按照披露時間的不同，分為三類：封閉期的收益公告、開放日的收益公告和節假日的收益公告。當影子定價確定的基金資產凈值超過攤余成本法計算的基金資產凈值時，表明基金組合存在浮盈；反之存在浮虧。要披露偏離度超過?0.5%的信息。、? QDII在披露時可同時采用中、英文，以中文為準，可單獨或同時以人民幣、?美元等其他外匯幣種計算并披露凈值信息。凈值在估值日后2個工作日內披

幻燈片104

基金運作監管

? 基金運作監管主要包括：基金募集申請的核準、基金銷售活動的監管、基金信

息披露的監管以及基金投資與交易行為的監管。

? 基金募集申請是基金運作的首要業務環節。中國證監會自受理之日起6個月內監管函仍未改正的銷售機構，事先將材料報送證監會，10日后方可使用；其它措施。

? 目前基金信息披露進行監管的部門主要是中國證監會及其各地方監管局、證券交易所。

幻燈片105 ? 對基金投資范圍的規定：（1）股票型應60%投資股票，債券型應80%投資債券，貨幣市場型投資貨幣市場工具（2）不得投資有鎖定期但鎖定期不明確的證券 ? 基金投資比例的規定：（1）如果基金名稱顯示投資方向的，應當有80%以上的非現金資產屬于投資方向確定的內容。（2）基金管理人不得有下列情形：①一只基金持有一股票市值超過基金資產凈值的10%②同一基金管理人管理的全部基金合計持有一股票超過該股票的10%③基金申購，單只基金所申報的金額超過該基金的總資產，所申報的股票超過擬發行股票總量。（3）開放式基金應當保持不低于5%的現金或到期日在1年以內的政府債券以備支付贖回款項。（4）合同生效6個月內達到合同關于投資組合比例的約定，比例不符合的，10個交易日內恢復符合。（5）一家基金公司通過1家證券公司席位買賣證券的年交易傭金不得超過總交易傭金的30%。

幻燈片106 ? 對參與銀行間同業拆借市場交易的規定：（1）在全國銀行間市場進行債券回購的資金金額不得超過基金資產凈值的40%（2）債券回購最長期限為1年，到期后不得展期。

? □基金財產不得投資于：（1）承銷證券（2）向他人貸款或提供擔保（3）從事承擔無限責任的投資（4）買賣其他基金份額（國務院另有規定的除外）。（5）

向基金管理人、托管人出資或買賣其發行的股票或債券。（6）買賣與管理人或

托管人有重大利害關系的公司發行的證券或承銷期內承銷的證券。（7）從事內幕交易等。

幻燈片107

? □貨幣市場基金投資應符合：（1）存放在具有基金托管資格的同一銀行的存款，不得超過基金資產凈值的30%；存放在不具有基金托管資格的同一銀行的存款，不得超過基金資產凈值的5%。投資于定期存款的比例不得超過基金資產凈值的30%。（2）投資組合的平均剩余期限在每個交易日不得超過180天。（3）在全國銀行間市場債券正回購的資金余額不得超過基金資產凈值的40%。除發生巨額贖回的情況外，債券正回購的資金余額在每個交易日不得超過基金資產凈值的20%，超過的5個交易日回復正常。（4）持有的剩余期限不超過397天，但存續期超過397天的浮動利率債券的攤余成本總計不得超過當日基金資產凈值的20%（5）不得投資于以定期存款利率為基準利率的浮動利率債券（6）買斷式回購融入基礎債券的剩余期限不得超過397天（7）投資于同一發行的短期融資券及短期企業債券的比例，合計不得超過基金資產凈值的10%。超過的10個交易日回復正常。（8）投資于同一商業銀行發行的次級債的比例不得超過基金資產凈值的10%。（9）不得投資于股票、可轉換債券、剩余期限超過397天的債券、信用等級在AAA級以下的企業債券等金融工具。

幻燈片108

? 基金行業高管監管。

? □基金行業高級管理人員指基金公司的董事長、總經理、副總經理、督察長以

及實際履行上述職務的人員，基金托管銀行基金托管部門的總經理、副總經理以及實際履行上述職務的人員。基金行業高級管理人員的選任或改任應報證監會審核，基金管理公司的董事長和基金經理的任免應當向證監會報告。? □申請高級管理人員任職資格應滿足：（1）取得基金從業資格；（2）通過高級

管理人員證券投資法律知識考試；（3）3年以上相關領域工作經歷。督察長還應具備法律、會計、督察等工作經歷（4）最近3年未違規。等 ? □獨立董事的任職資格：（1）5年以上金融、法律或財務的工作經歷。（2）最

近3年沒有在擬任職的基金管理公司及關聯機構任職（3）3年未違規（4）沒

標，避免投資過程的隨意性。□主要表現在：（1）投資的分散性；（2）風險與收益的匹配性。

? □根據組合管理者對市場效率的不同看法，分為：

幻燈片112

證券組合管理概述

?

1、被動管理方法。指數化以獲得市場平均收益的管理方法。認為證券市場是

有效率的市場，堅持買入并長期持有的投資策略。通常購買分散化程度較高的投資組合。

?

2、主動管理方法。經常預測市場行情或尋找定價錯誤的證券，并借此頻繁調

整證券組合以獲得盡可能高的收益的管理方法。認為市場不總是有效的，可以預測市場趨勢或發現定價過高或過低的證券，進而可作出選擇實現盡可能高的收益。

? □證券組合管理通常包括五個步驟：（1）確定證券投資政策；（2）進行證券投

資分析；（3）構建證券投資組合；（4）投資組合修正；（5）投資組合業績評估。

幻燈片113 ? ? ? ? ? ?

幻燈片114 □無差異曲線具有6個特點

1、是由左至右向上彎曲的曲線；

2、每個投資者的無差異曲線形成密布整個平面又互不相交的曲線集合。

3、同一條無差異曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度相同。

4、不同無差異曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度不同。

5、不同無差異曲線的位置越高，其上的投資組合帶來的滿意程度越高。

6、無差異曲線向上彎曲的程度大小反映投資者承受風險的能力強弱。

資本資產定價模型

? 由無風險證券F出發并與原有風險證券組合可行域的上下邊界相切的兩條射

線所夾角區域就是可行域。F點與原有證券組合可行域的切點T相連的射線FT就是可行域的有效邊界。

? □有效邊界FT上的切點T代表組合證券T，具有3個重要特征：（1）T是有

效組合中唯一一個不含無風險證券而僅由風險證券構成的組合。（2）有效邊界FT上的任意證券組合即有效組合，均可視為無風險證券F與T的再組合。（3）資本資產定價模型

切點證券組合T完全由市場確定，與投資者的偏好無關。這3個重要特征決定了切點證券組合T在資本資產定價模型中占有核心地位。在均衡狀態下，最優風險證券組合T就是市場組合M。

幻燈片116 ? ? ? ? ?

9? 該理論以心理學的研究成果為依據，認為投資者行為常常表現出不理性，而這些非理性行為和決策錯誤會影響到證券的定價。

? □研究表明，投資決策時的心理特點：（1）過分自信；（2）重視當前和熟悉的事務；（3）回避損失和心理會計；（4）避免后悔心理；（5）相互影響。

? □行為金融模型：

?

1、BSV模型。認為投資決策時會存在兩種心理認知偏差：一是選擇性偏差。二是保守性偏差。這兩種偏差常導致：反應不足或反應過度。

?

2、DHS模型。將投資者分為有信息和無信息兩類，無信息的投資者不存在判斷偏差，有信息的投資者存在過度自信和對自己所掌握信息過分偏愛兩種判斷偏差。證券價格由有信息的投資者決定。

幻燈片121 第十二章 資產配置管理

幻燈片122 ? 資產配置管理概述。

? 資產配置是根據投資需求將投資資金在不同資產類別之間進行分配。資產配置也決定投資組合相對業基的主要因素（研究表明貢獻率達到90%）。

? □作用：可以起到降低風險、提高收益的作用；可以幫助投資者降低單一資產的非系統性風險。

幻燈片123 ?

□ 資產配置主要考慮

1、影響投資者風險承受能力和收益要求的各項因素。對于個人投資者而言，個人的生命周期是影響資產配置的最主要因素。最初工作階段，投資偏向風險高收益高的產品；進入工作穩固期后，可適度選擇風險適中的產品；退休期以后，可選擇風險較低但收益穩定的。

2、影響各類資產的風險收益狀況以及相關關系的資本市場環境因素。

3、資產的流動性特征與投資者的流動性要求相匹配的問題。

4、投資期限。

5、稅收考慮

? ? ? ?

幻燈片124

? □資產配置的基本步驟：（1）明確投資目標和限制因素。（2）明確資本市場的期望值。（3）明確資產組合中包括哪幾類資產。（4）確定有效資產組合的邊界。（5）尋找最佳的資產組合。? □資產配置的主要方法： ?

1、歷史數據法。

?

2、情景綜合分析法。一般預測期間在3-5年左右。□基本步驟：（1）分析目

前與未來的經濟環境，確定經濟環境可能存在的狀態范圍，即情景；（2）預測在各種情況下，各類資產可能的收益與風險，各類資產之間的相關性；（3）確定各情景的概率；（4）加權平均估計各類資產的收益與風險。? 一般，歷史數據法劃分系統性風險和非系統性風險，□將投資者分為風險厭惡、風險中性和風險偏好3種類型，一般假設投資者是風險厭惡者，投資的風險和收益之間存在正相關關系。□采用的方法包括方差度量法、收益預期范圍度量法和下跌概率法。其中方差度量法最常見的風險度量方法。

幻燈片125

資產配置主要類型

? 資產配置從范圍上看，分為全球資產配置，股票、債券資產配置和行業風格資

產配置等；從時間跨度和風格類別上看，分為戰略性資產配置、戰術性和資產

1?

2、對資產管理人把握資產投資收益變化的能力要求不同。運用動態資產配置的前提是資產管理人能夠準確地預測市場變化，并且能夠有效實施動態資產配置投資方案。

幻燈片130 第十三章 股票投資組合管理

幻燈片131 股票投資組合概述

? □構建股票投資組合的原因：一是為了降低證券投資風險；二是實現證券投資受益最大化。一般用股票投資收益的方差或股票的β值來衡量一只股票或股票組合的風險。

? □根據對市場有效性的不同判斷，可以將股票投資組合策略分為：

?

1、積極型股票投資組合策略。以戰勝市場為目的。

?

2、消極型股票投資組合策略。以獲得市場組合收益為目的。

? □基金管理人按照自身對股票市場有效性的判斷采取不同的股票投資策略：消極型管理和積極型管理。

?

1、如果股票市場是有效的市場（強有效市場），股價反映了所有的信息。管理人應努力獲得與大盤同樣的收益水平，減少交易成本。

?

2、如果股票市場不是有效的市場，市場存在錯誤定價的股票，管理人應采取

積極管理策略，超越大盤。

幻燈片132 ?

股票投資風格管理

具有相同特征的股票集合可以看作是股票市場中的子市場，子市場的存在使得基金經理可以根據不同股票集合的行為模式規劃投資策略。□投資風格管理模式包括：消極型和積極型。

□常見的投資類型是增長類股票投資和非增長類（或收益類）股票投資。股票投資風格的劃分關鍵是對股票特征的把握和分類標準的選取。

長期看，小型資本股票的回報率實際上要比大型資本股票更高；實踐中也觀察到，小型資本股票波動性很高。

□因此按公司規模劃分的股票投資風格通常包括：小型資本股票、大型資本股票和混合資本股票3類。

□按股票價格行為所表現出來的行業特征，可分為增長類、非增長類（周期類、穩定類和能源類等）類型。

□按照公司成長性可以將股票分為增長類股票和非增長類股票（收益類）。□通常選取兩個指標：（1）持續增長率；（2）紅利收益率。股票投資風格指數就是對股票投資風格進行業績評價的指數，通常作為評價投資管理人業績的標準。

? ? ? ? ? ?

幻燈片133

? □股票風格包括：

?

1、消極的股票風格管理。指選定一種投資風格后，不論市場如何變化不改變

這一選定的投資風格。這樣節省了投資的成本，也避免了不同風格股票收益之間相互抵消的問題。

幻燈片136

? 常見的市場異常策略包括小公司效應（小公司回報率優于大公司）、低市盈率

效應（低市盈股票組合表現優于高市盈股票組合）、被忽略的公司效應（被忽略的公司股票收益更高）以及其他的日歷效應、遵循公司內部人交易等策略。

? □技術分析策略與基本分析策略的區別：（1）對市場有效性的判定不同。技術分析以否定弱勢有效市場為前提；基本分析以否定半強勢有效市場為前提。（2）分析基礎不同。技術分析市場上歷史的交易數據，認為市場上一切行為都反映在價格變動中；基本分析研究基本經濟數據位基礎，通過公司業績的判斷確定其投資價值。（3）使用的分析工具不同。目前投資策略的主流是以基本分析為主，輔以技術分析。

幻燈片137 ? □消極型股票投資策略以有效市場假說為理論基礎，分為：

?

1、簡單型消極投資策略。在確定了恰當的股票投資組合之后，在3-5年內不再發生積極地股票買賣行為。

?

2、指數型消極投資策略。復制一個與市場結構相同的指數組合，獲得與市場相同或相近的投資回報。

? □從國外證券市場的實踐看，指數投資基金的收益水平總體上超過了非指數基金的收益水平，主要得益于：一是市場的高效性；二是成本較低。

? 跟蹤誤差是難以避免地，一般說，復制的組合包括的股票數越少，跟蹤誤差越

大，調整所花費的交易成本越高。

? 基金管理人試圖將指數化管理方式與積極型股票投資策略相結合，在盯住選定的股票指數的基礎上適當的主動性調整，這種股票投資策略成為加強指數法，其重點是在復制組合的基礎上加強風險控制，其目的不在于積極尋求投資收益的最大化，通常不會引起投資組合特征與基準指數之間的實質性背離。

幻燈片138

第十四章 債券投資組合管理

幻燈片139 ? ? ? ? ? ? ?

債券投資組合概述

對單一債券收益率的衡量，債券到期收益率是普遍采用的計算方法。□債券投資組合的收益率，一般用：

1、加權平均投資組合收益率

2、投資組合內部收益率。計算債券組合現金流現值等于投資組合市場價值的利率。

□前提條件是：（1）現金流能夠按計算出的內部收益率進行再投資；（2）投資者持有該債券投資組合直至組合中期限最長的債券到期。

息票利率、在投資利率和未來到期收益率是債券收益率的構成因素；□最終影響債券投資收益率的因素：

1、基礎利率。一般使用無風險的國債收益率代筆。

2、風險溢價。債券收益率與基礎利率的差，反映了面臨的額外風險。□可影響風險溢價的因素包括：發行人類型、發行人信用（發行人信用越低，投資者要求利率越高）、提前贖回等其他條款（對發行人越有利，利率越高；對投資

5獲取收益級差的行為。? □以投資期分析為基礎，可分為：替代互換（在債券出現暫時市場定價偏差時，將一種債券替換成另一種完全可替代的債券，以期獲取超額收益）；市場間利差互換（市場之間不同債券互換）及稅差互換（通過債券互換減少應付稅款）。?

3、應急免疫。確定一個最低的預期收益率，將其他多余頭寸投資高風險高收益項目。

?

4、騎乘收益率曲線。債券投資者以債權收益率曲線形狀變動為依據建立和調整組合頭寸。常用的收益率曲線策略包括：子彈式策略、兩極策略和梯式策略。

幻燈片145 □消極債券組合管理包括

?

1、指數化投資策略。□其動機：一是經驗表明積極型債券投資組合業績并不好；二是，管理費更低；三是有助于基金發起人增強對基金經理的控制力。? □指數化的方法有分層抽樣法、優化法、方差最小化法。分層抽樣法要求的證券數目較小。一般來說，指數構造中的數量越小，由交易費用產生的跟蹤誤差就越小，但由于不匹配所做成的誤差就越大。?

2、滿足單一負債要求的投資組合免疫策略。?

3、多重負責下的組合免疫策略。

?

4、多重負債下的現金流匹配策略。按償還期從長到短的順序，挑選一系列的債券，使現金流與各個時期現金流的需求相等。? □投資者的選擇：（1）如果認為市場效率較強，可采取指數化的投資策略；（2）當對未來的現金流量有特殊的需求時，可采用免疫和現金流匹配策略；（3）認為市場效率較低，對未來現金流沒有特殊需求時，可采用積極的投資策略。

幻燈片146 第十五章 基金績效衡量

幻燈片147 基金績效衡量概述

? 基金績效衡量是對基金經理投資能力的衡量，目的在于將具有高超投資能力的優秀基金經理鑒別出來。基金績效衡量不同于基金組合本身表現的衡量，必須

?

? ? ? ? ? ?

幻燈片148

? □基金衡量的不同視角：（1）內部衡量與外部衡量。（2）實務衡量與理論衡量。

（3）短期衡量與長期衡量。短期衡量通常對近3年表現得衡量。（4）事前衡量與事后衡量。（5）微觀衡量與宏觀衡量。（6）絕對衡量與相對衡量。（7）基金衡量與公司衡量。

? □基金凈值收益率的計算。包括：（1）簡單收益率計算；（2）時間加權收益率；

（3）算術平均收益率和幾何平均收益率；（4）年化收益率。

? □基金表現的優劣只能通過相對表現才能做出評判，最主要的方法：

?

1、分組比較法。通過恰當的分組，盡可能第消除由于類型差異對基金經理人

相對業績所造成的不利影響。

?

2、基準比較法。通過給被評價的基金定義一個恰當的基準組合，比較基金收

益率與基準組合收益率的差異。

幻燈片149

風險調整績效衡量方法

? 通過對收益加以風險調整，得到一個同時對收益與風險加以考慮的綜合指標，以期能夠排除風險因素對績效評價的不利影響。□方法包括：

?

1、特雷諾指數。等于考察期間內基金的平均回報率與無風險收益率差值除以

基金的系統風險（涉及計算題）。特雷諾指數越大，基金的績效越好。特雷諾指數用的是系統風險而不是全部風險。問題是無法衡量基金經理的風險分散化

對投資能力以外的因素加以控制或進行可比性處理。□基金績效衡量的困難性在于：（1）基金投資表現好可能是基金經理高超的投資技巧使然，也可能是運氣使然。（2）采用不同的比較基準，結果常常大相徑庭。（3）投資目標、投資限制、操作策略、資產配置、風險水平的不同往往使基金之間的績效不可比。（4）基金本身常常調整，衡量結果的可靠性受到影響。□基金績效衡量必須考慮：

1、基金的投資目標。

2、基金的風險水平。

3、比較基準。

4、時期選擇。

5、基金組合的穩定性。

第四篇：證券投資基金題庫(含答案)

10、證券投資基金中的()，在完成募集后，基金份額可以在證券交易所上市。A.封閉式基金 B.開放式基金 C.公司型基金 D.契約型基金 【正確答案】：A 【答案解析】：教材10頁

11、()一般有一個固定的存續期。A.封閉式基金 B.公司型基金 C.契約型基金 D.開放式基金 【正確答案】：A 【答案解析】：教材10頁

12、證券投資基金反映的是()關系，是一種受益憑證。A.債權債務 B.所有權 C.信托 D.產權

【正確答案】：C 【答案解析】：教材4頁

13、在我國，基金管理人、基金托管人和基金投資者的權利義務在()中會有詳細約定。A.基念份額上市交易公告書 B.招募說明書 C.基金合同 D.基金成立公告 【正確答案】：C 【答案解析】：教材2頁

14、基金()是基金的出資人、基金資產的所有者和基金投資回報的受益人。A.份額持有人 B.管理人 C.托管人

D.注冊登記機構 【正確答案】：A 【答案解析】：教材5頁

15、根據()的不同，可以將基金劃分為公司型基金和契約型基金。A.基金存續期 B.法律形式 C.基金規模 D.投資理念

【正確答案】：B 【答案解析】：教材8頁

16、以下()不是契約型基金與公司型基金的主要區別。A.法律主體資格 B.投資者地位 C.營運依據 D.基金規模

【正確答案】：D 【答案解析】：教材9頁

17、()具有法人資格。A.契約型基金 B.公司型基金 C.開放式基金 D.封閉式基金 【正確答案】：B 【答案解析】：教材8頁

18、（）一般有一個固定的存續期，期滿后可以通過一定的法定程序延期。A.封閉式基金 B.開放式基金 C.公司型基金 D.契約型基金 【正確答案】：A 【答案解析】：教材10頁

19、以下對于封閉式基金與開放式基金區別的敘述，不正確的是（）。

二、多項選擇題

1、世界各國和地區對證券投資基金的稱謂不盡相同，目前的稱謂有()。A.共同基金 B.單位信托基金 C.證券投資信托基金 D.金融產品

【正確答案】：ABC 【答案解析】：教材2頁

2、基金注冊登記機構是指負責基金()業務的機構。A.登記 B.存管 C.清算 D.交收

【正確答案】：ABCD 【答案解析】：教材6頁

3、證券投資基金主要特點表現為()。A.集合理財、專業管理 B.組合投資：分散風臉 C.利益共享、風險共擔 D.獨立托管、保障安全 【正確答案】：ABCD

4、證券投資基金集合理財、專業管理主要表現在（）。A.匯集眾多投資者資金，積少成多，有利于發揮資金昀規模優勢

B.基金管理人一般擁有大量的專業投資研究人員和強大的信息網絡，能夠更好地對證券市場進行全方位的動態跟蹤與分析

C.將資金交給基金管理人管理，使中小投資者也能享受到專業化的投資管理服務 D.集中研究基金收益分配 【正確答案】：ABC 【答案解析】：教材2頁

5、證券投資基金通過獨立托管保障基金財產安全的機制具體是指()。A.基金管理人不參與基金財產的保管

B.獨立于基金管理人的基金托管人負責保管基金財產 C.基金資產與基金管理人的資產都由托管人保管 D.托管人對管理人的資產運作情況進行監督 【正確答案】：AB 【答案解析】：教材3頁

6、以下屬于基金份額持有人依法應享有的權利有()。.A.分享基金財產收益 B.資產管理權

C.參與分配清算后的剩余基金財產 D.資產保管權

【正確答案】：AC 【答案解析】：教材5頁

7、基金注冊登記機構具體業務包括()等。A.投資者基金賬戶管理 B.基金份額注冊登記 C.清算及基金交易確認

D.建立并保管基金份額持有人名冊 【正確答案】：ABCD 【答案解析】：教材6頁

8、證券投資基金與股票、債券的差異主要表現在()。A.反映的經濟關系不同 B.所籌資金的投向不同 C.投資收益與風險大小不同 D.投資人不同

【正確答案】：ABC 【答案解析】：教材4頁

9、證券投資基金與銀行儲蓄存款有較大差別，主要表現在（）。A.性質不同

B.收益與風險特征不同 C.信息披露程度不同 D.投資人不同

【正確答案】：ABC 【答案解析】：教材4頁

10、基金行業對外開放主要體現在()。A.合資基金管理公司數量增加 B.合作基金管理公司數量增加

C.QDII的推出使我國基金行業開始進入國際投資市場 D.QFII的推出使我國基金行業開始進入國際投資市場 【正確答案】：AC 【答案解析】：教材20頁

11、基金市場服務機構主要包括()。A.基金銷售機構 B.注冊登記機構

C.律師事務所和會計師事務所 D.基金評級公司

【正確答案】：ABCD 【答案解析】：教材6頁

12、在我國，承擔基金份額注冊登記工作的主要是()。A.基金管理公司 B.基金托管人

C.中國證券登記結算有限責任公司 D.基金代銷機構 【正確答案】：AC

三、判斷題

1、與股票、債券類似，證券投資基金是一種直接投資工具。()Y.對 N.錯

【正確答案】：N 【答案解析】：教材 【答案解析】：教材 【正確答案】：N 【答案解析】：教材 【答案解析】：教材

好增長潛力的股票為投資對象。A.增長型基金 B.混合型基金 C.平衡型基金 D.收入型基金 【正確答案】：A 【答案解析】：參見教材P26。

10、以下基金類型中，不是從基金的投資目標來劃分的是()。A.增長型基金 B.收入型基金 C.平衡型基金 D.混合型基盒 【正確答案】：D 【答案解析】：參見教材P26。

11、()是指以追求穩定的經常性收入為基本目標的基金，主要以大盤藍籌股、公司債、政府債券等穩定收益證券為投資對象。A.收入型基金 B.增長型基金 C.開放式基金 D.平衡型基金 【正確答案】：A 【答案解析】：參見教材P27。

12、保本基金通常將大部分資金投資于()。A.股票

B.衍生金融工具 C.貨幣市場工具

D.與保本期一致的債券 【正確答案】：D 【答案解析】：參見教材P28。

13、子基金之間可以進行相互轉換的基金是()。A.貨幣市場基金 B.債券基金 C.股票基金 D.系列基金

【正確答案】：D 【答案解析】：參見教材P28。

14、不追求取得超越市場表現基金是()。A.公募基金 B.被動型基金 C.積極成長基金 D.靈活配置基金 【正確答案】：B 【答案解析】：參見教材P27。

15、收入型基金以追求()為基本目標。A.穩定的經常性收入 B.資本的長期增值 C.現金收益

D.將資金分散投資于股票和債券 【正確答案】：A 【答案解析】：參見教材P27。

16、基金資產()以上投資于債券的為債券基金。A.40％ B.60％ C.90％ D.80％

【正確答案】：D 【答案解析】：參見教材P26。

17、增長型基金的投資目標是()。A.將資金分散投資于股票 B.取得現金收益 C.資本增值

D.將資金分散投資于股票和債券 【正確答案】：C

【答案解析】：參見教材P26。

18、貨幣市場基金以()為投資對象。A.股票 B.債券

C.貨幣市場工具 D.其他證券投資基金 【正確答案】：C 【答案解析】：參見教材P26。

19、根據中國證監會對基金類別的分類標準，()以上的基金資產投資于股票的為股票基金。A.55% B.60% C.90% D.80% 【正確答案】：B 【答案解析】：參見教材P26。20、根據()的不同，可以將基金分為封閉式基金、開放式基金等。A.運作方式 B.投資對象 C.組織形式 D.投資理念

【正確答案】：A 【答案解析】：參見教材P25。

21、()是評價基金運作效率和運作成本的一個重要統計指標。A.標準差 B.貝塔值 C.凈值增長率 D.費用率

【正確答案】：D 【答案解析】：參見教材P37。

22、()對基金的分紅、已實現收益、未實現收益都加以考慮，因此是最能有效反映基金經營成果的指標。A.標準差 B.貝塔值 C.凈值增長率 D.持股集中度 【正確答案】：C 【答案解析】：參見教材P36。

23、根據股票()的不同，通常可以將股票分為價值型股票與成長型股票。A.性質 B.投資風格 C.市值的大小 D.行業

【正確答案】：A 【答案解析】：參見教材P33。

24、()以某一國家的股票市場為投資對象，以期分享該國股票投資的較高收益，但會面臨較高的國家投資風險。A.單一國家型股票基金 B.區域型股票基金 C.洲際型股票基金 D.國際股票基金 【正確答案】：A 【答案解析】：參見教材P32。

25、()以非本國的股票市場為投資場所，由于幣制不同，存在一定的匯率風險。A.國內股票基金 B.國外股票基金 C.全球股票基金 D.聯合股票基金 【正確答案】：B 【答案解析】：參見教材P32。

26、與房地產一樣，()是應對通貨膨脹最有效的手段。A.股票基金 B.債券基金 C.貨幣市場基金

D.ETF 【正確答案】：A 【答案解析】：參見教材P31。

27、()年我國推出了首批QDII基金。A.2009 B.2007 C.2008 D.2006 【正確答案】：B 【答案解析】：參見教材P31。

28、在二級市場的凈值報價上，ETF每()提供一個基金參考凈值報價。A.15秒 B.20秒 C.35秒 D.1分鐘

【正確答案】：A 【答案解析】：參見教材P30。

29、()基金份額可以通過跨系統轉托管(即跨系統轉登記)實現在場外市場與場內市場的轉換。A.ETF B.LOF C.ETF聯接基金 D.基金中的基金 【正確答案】：B 【答案解析】：參見教材P30。30、從性質上看，可以將ETF聯接基金看作是一種指數型的()。A.傘型基金 B.基金中的基金 C.保本基金 D.股票基金

【正確答案】：B 【答案解析】：參見教材P30。

31、ETF聯接基金投資于目標ETF的資產不得低于基金資產凈值的()，其余部分應投資于標的指數的成份股和備選成份股以及中國證監會規定的其他證券品種。A.50％ B.60％ C.80％ D.90％

【正確答案】：D 【答案解析】：參見教材P30。

32、()是將其絕大部分基金財產投資于跟蹤同一標的指數的ETF，密切跟蹤標的指數表現，采用開放式運作方式，可以在場外申購、贖回的基金。A.ETF B.LOF C.基金中的基金 D.ETF聯接基金 【正確答案】：D 【答案解析】：參見教材P29。

33、我國 B.投資目標 C.投資理念

D.資金來源和用途 【正確答案】：D 【答案解析】：參見教材P28。

36、依據()的不同.可以將基金分為主動型基金與被動（指數）型基金。A.投資目標 B.投資對象 C.投資理念 D.運作方式

【正確答案】：C 【答案解析】：參見教材P27。

37、跟據()的不同，可以將基金分為增長型基金。收入型基金和平衡型基金。A.投資對象 B.投資目標 C.運作方式 D.投資理念

【正確答案】：B 【答案解析】：參見教材P26。

38、混合基金的風險()股票基金，預期收益則要()債券基金。A.低于，高于 B.高于，低于 C.低于，低于 D.高于，高于 【正確答案】：A 【答案解析】：參見教材P45。

39、債券基金的波動性通常要()股票基金，因此常常被投資者認為是收益、風險適中的投資工具。A.等于 B.大于 C.小于 D.不確定

【正確答案】：C 【答案解析】：參見教材P38。40、根據()的不同.基金可以分為契約型基金、公司型基金等。A.運作方式 B.法律形式 C.投資對象 D.投資目標

【正確答案】：B 【答案解析】：參見教材P26。

41、QDII基金應付贖回、交易清算等臨時用途借入現金的比例不得超過基金、集合計劃資產凈值的()。A.15％ B.10％ C.25％ D.20％

【正確答案】：B 【答案解析】：參見教材P54。

42、()機制的存在將會迫使ETF二級市場價格與份額凈值趨于一致，使ETF既不會出現類似封閉式基金二級市場大幅折價交易、股票大幅溢價交易現象，也克服了開放式基金不能進行盤中交易的弱點。A.套利 B.套期保值 C.跨系統轉登記 D.實物申購、贖回 【正確答案】：A 【答案解析】：參見教材P51。

43、()機制是ETF最大的特色。A.現金申購、贖回 B.實物申購、贖回 C.跨系統轉登記

D.完全復制或抽樣復制

【正確答案】：B 【答案解析】：參見教材P50。

44、較高的安全墊在提高基金運作靈活性的同時也有助于增強基金到期保本的()。A.可靠性 B.有效性 C.安全性 D.收益性

【正確答案】：C 【答案解析】：參見教材P49。

45、安全墊是風險資產投資可承受的()損失限額。A.最低 B.最高 C.最優 D.最小

【正確答案】：B 【答案解析】：參見教材P49。

46、固定比例投資組合保險策略是一種通過比較投資組合()，從而動態調整投資組合中風險資產與保本資產的比例，以兼顧保本與增值目標的保本策略。A.現時凈值與價值底線 B.現時市值與價值底線 C.現值與安全墊

D.現時凈值與價格底線 【正確答案】：A 【答案解析】：參見教材P47。

47、貨幣市場基金可以投資于剩余期限小于()但剩余存續期超過()的浮動利率債券。

A.180天，180天 B.365天，365天 C.367天，367天 D.397天，397天 【正確答案】：D 【答案解析】：參見教材P45。

48、我國法規要求貨幣市場基金投資組合的平均剩余期限在每個交易日均不得超過()。A.180天 B.200天 C.1年

D.1個會計 【正確答案】：A 【答案解析】：參見教材P44。

49、從最近7日年化收益率指標看，按日結轉份額的最近7日年化收益率相當于()。

A.按單利計息 B.按復利計息 C.貼現

D.折現的利率 【正確答案】：B 【答案解析】：參見教材P44。50、從最近7日年化收益率指標看，按日結轉份額的最近7日年化收益率相當于按復利計息，因此在總收益不變的情況下，其數值要()按月結轉份額所計算的最近7日年化收益率。A.小于 B.遠大于 C.高于 D.小于等于

【正確答案】：C 【答案解析】：參見教材P44。

51、根據中國證監會發布的《貨幣市場基金信息披露特別規定》，貨幣市場基金在計算和披露最近7日年化收益率時，會由于()的不同而有所不同。A.收益分配時間 B.收益分配頻率 C.收益分配規模 D.收益分配水平【正確答案】：B

【答案解析】：參見教材P43。

52、久期可以較準確地衡量利率的微小變動對債券價格的影響，但當利率變動幅度較大時，則會產生較大的誤差，這主要是由債券所具有的()引起的。A.敏感性 B.期限性 C.凸性 D.風險性

【正確答案】：C 【答案解析】：參見教材P42。

53、債券所具有的凸性是指()是一種凸線型關系。A.債券價格與利率之間的反向關系 B.債券面值與利率之間的反向關系

C.債券票面利率與市場利率之間的反向關系 D.債券價格與利率之間的正向關系 【正確答案】：A 【答案解析】：參見教材P42。

54、()是指當市場利率下降時，債券發行人能夠以更低的利率融資，因此可以提前償還高息債券。A.利率風險 B.信用風險 C.提前贖回風險 D.通貨膨脹風險 【正確答案】：C 【答案解析】：參見教材P41。

55、()是指債券發行人沒有能力按時支付利息、到期歸還本金的風險。A.利率風險 B.信用風險 C.通貨膨脹風險 D.提前贖回風險 【正確答案】：B 【答案解析】：參見教材P40。

56、債券的價格與市場利率變動關系是()。A.正方向變動 B.反方向變動 C.無關 D.隨機

【正確答案】：B 【答案解析】：參見教材P40。

57、債券基金沒有固定到期日，所承擔的利率風險將取決于所持有的債券的()。A.平均利率 B.平均票面價值 C.平均到期日 D.久期

【正確答案】：C 【答案解析】：參見教材P39。

58、關于費用率的計算，以下公式正確的是()。A.費用率=基金運作費用／基金總資產×100％

B.費用率=基金運作費用／基金平均凈資產×100％ C.費用率=基金運作費用／基金稅前利潤×100％ D.費用率=基金運作費用／基金稅后凈資產×100％ 【正確答案】：B 【答案解析】：參見教材P37。

59、()通過對基金買賣股票頻率的衡量，可以反映基金的操作策略。A.持股集中度 B.凈值增長率 C.基金股票周轉率 D.標準差

【正確答案】：C 【答案解析】：參見教材P38。60、以下屬于基金運作費用的是()。A.前端或后端申購費、贖回費 B.托管費

C.投資利息費用 D.交易傭金

【正確答案】：B 【答案解析】：參見教材P37。61、()是指在一只基金內部通過結構化的設計或安排，將普通基金份額拆分為具有不同預期收益與風險的兩類(級)或多類(級)份額并可上市交易的一種產品。A.ETF B.LOF C.分級基金 D.基金中的基金 【正確答案】：C 【答案解析】：參見教材P31。

二、多項選擇題

1、貨幣市場基金面臨的風險有()。A.利率風險 B.購買力風險 C.信用風險 D.流動性風險

【正確答案】：ABCD 【答案解析】：參見教材P43。

2、以下反映貨幣市場基金風險的指標主要有()。A.投資組合平均剩余期限 B.收益的標準差 C.融資比例

D.浮動利率債券投資情況 【正確答案】：ACD 【答案解析】：參見教材P44。

3、貨幣市場基金能夠進行投資的金融工具主要包括()。A.剩余期限在397天以內(含397天)的債券 B.1年以內(含1年)的銀行定期存款、大額存單 C.期限在1年以內(含1年)的債券回購 D.期限在1年以內(含1年)的商業銀行票據 【正確答案】：ABC 【答案解析】：參見教材P43。

4、貨幣市場基金不得投資的金融工具有()。A.股票

B.可轉換債券

C.剩余期限超過397天的債券

D.信用等級在AAA級以下的企業債券 【正確答案】：ABCD 【答案解析】：參見教材P43。

5、關于貨幣市場基金，以下說法不正確的是()。A.與銀行存款類似，沒有投資風險 B.風險低，流動性好

C.以短期貨幣市場工具為投資對象 D.增長潛力大，適合長期投資 【正確答案】：AD 【答案解析】：參見教材P42。

6、依據資產配置的不同，混合基金可分為()。A.偏股型基金 B.靈活配置型基金 C.股債平衡型基金 D.偏債型基金

【正確答案】：ABCD 【答案解析】：參見教材P45。

7、債券基金與單一債券的區別主要表現為()。A.債券基金的收益不如債券的利息固定 B.債券基金可以確定一個準確的到期日

C.債券基金的收益率比買入并持有到期的單個債券的收益率更難以預測 D.所承擔的投資風險不同 【正確答案】：ACD 【答案解析】：參見教材P39。

8、依據股票基金所持有的全部股票的()等指標可以對股票基金的投資風格進行分析。

A.平均市值 B.平均市盈率

C.平均市凈率 D.凈值收益率

【正確答案】：ABC 【答案解析】：參見教材P37。

9、反映股票基金風險大小的指標主要有()。A.行業投資集中度 B.貝塔值 C.持股集中度 D.標準差

【正確答案】：ABCD 【答案解析】：參見教材P36。

10、反映股票基金投資業績的指標主要有()。A.已實現收益 B.基金分紅 C.凈值增長率

D.凈值增長率標準差 【正確答案】：ABC 【答案解析】：參見教材P35。

11、系列基金的特點主要表現在()。A.多個基金共用一個基金合同 B.子基金獨立運作 C.又稱為傘型基金

D.子基金之間可以進行相互轉換 【正確答案】：ABCD 【答案解析】：參見教材P28。

12、公募基金具有的主要特征有()。A.遵守基金法律和法規的約束，并接受監管部門的嚴格監管 B.基金募集對象不固定

C.投資金額要求低，適宜中小投資者參與

D.可以面向社會公開發售基金份額和宣傳推廣 【正確答案】：ABCD 【答案解析】：參見教材P27。

13、平衡型基金具有()特點。A.兼具增長與收入雙重目標

B.既注重資本增值又注重當期收入

C.風險、收益介于增長型基金與收入型基金之間 D.與增長型基金相比，風險大、收益高 【正確答案】：ABC 【答案解析】：參見教材P27。

14、增長型基金具有()特點。A.較少考慮當期收入

B.以追求資本增值為基本目標

C.主要以具有良好增長潛力的股票為投資對象 D.與收入型基金相比，風險小、收益也較低 【正確答案】：ABC 【答案解析】：參見教材P27。

15、根據募集方式的不同，基金可分為()等類別。A.公募基金

B.被動(指數)型基金 C.主動型基金 D.私募基金

【正確答案】：AD 【答案解析】：參見教材P27。

16、根據法律形式的不同，基金可以分為()。A.契約型基金 B.公司型基金 C.開放式基金 D.封閉式基金

【正確答案】：AB 【答案解析】：參見教材P26。

17、根據基金運作方式，基金可以分為()。A.封閉式基金 B.開放式基金 C.增長型基金

D.收入型基金

【正確答案】：AB 【答案解析】：參見教材P25。

18、基金分類的意義在于()。A.有助于投資者作出正確的投資選擇與比較

B.有助于投資者加深對各種基金的認識及對風險收益特征的把握 C.有助于基金資產評估的公平公正 D.有助于實施更有效的分類監管 【正確答案】：ABCD 【答案解析】：參見教材P24。

19、按投資市場分類，股票基金可分為()。A.國內股票基金 B.國外股票基金 C.全球股票基金 D.聯合股票基金

【正確答案】：ABC 【答案解析】：參見教材P32。20、以下關于LOF申購、贖回和場內交易的說法，正確的有()。A.LOF的凈值報價頻率要比ETF低，通常l天只提供l次或幾次基金凈值報價 B.LOF的申購、贖回既可以在代銷網點進行也可以在交易所進行

C.LOF是普通的開放式基金增加了交易所的交易方式，它可以是指數型基金，也可以是主動管理型基金 D.LOF的申購、贖回是基金份額與現金的對價 【正確答案】：ABCD 【答案解析】：參見教材P30。

21、以下關于ETF申購、贖回和場內交易的說法，正確的有()。A.ETF的申購、贖回通過交易所進行

B.ETF與投資者交換的是基金份額與一籃子股票

C.只有資金在一定規模以上的投資者(基金份額通常要求在50萬份以上)才能參與ETF的申購、贖回交易 D.ETF通常采用完全被動式管理方法，以擬合某一指數為目標 【正確答案】：ABCD 【答案解析】：參見教材P30。

22、LOF所具有的()制度安排，使LOF不會出現封閉式基金的大幅折價交易現象。

A.贖回時是換回一籃子股票 B.轉托管機制

C.在交易所二級市場買賣

D.可以在交易所進行申購、贖回 【正確答案】：BD 【答案解析】：參見教材P30。

23、LOF結合了()的銷售優勢，為開放式基金銷售開辟了新的渠道。A.證券公司 B.基金銷售人員 C.交易所交易網絡 D.銀行等代銷機構 【正確答案】：CD 【答案解析】：參見教材P30。

24、ETF聯接基金投資的對象為()。A.目標ETF的資產 B.標的指數的成份股 C.備選成份股

D.中國證監會規定的其他證券品種 【正確答案】：ABCD 【答案解析】：參見教材P30。

25、與公募基金相比，私募基金不能進行公開的發售和宣傳推廣，投資金額要求高，投資者的()常常受到嚴格的限制。A.人數 B.資格 C.資金實力 D.投資經驗

【正確答案】：AB 【答案解析】：參見教材P27。

26、不同的投資目標決定了基金的()，以適應不同投資者的投資需要。A.基本規模

B.基本的投資策略

C.基本結構 D.基本投向

【正確答案】：BD 【答案解析】：參見教材P27。

27、除中國證監會另有規定外，QDII基金可投資于()等金融產品或工具。A.銀行存款、可轉讓存單、銀行承兌匯票、銀行票據、商業票據、回購協議、短期政府債券等貨幣市場工具 B.政府債券、公司債券、可轉換債券、住房按揭支持證券、資產支持證券等及經中國證監會認可的國際金融組織發行的證券

C.與固定收益、股權、信用、商品指數、基金等標的物掛鉤的結構性投資產品

D.遠期合約、互換及經中國證監會認可的境外交易所上市交易的權證、期權、期貨等金融衍生產品 【正確答案】：ABCD 【答案解析】：參見教材P53。

28、下列關于QDII的說法不正確的是()。A.是經中國證監會批準可以在境外募集資金進行境內證券投資的機構

B.是在我國人民幣沒有實現可自由兌換、資本項目尚未開放的情況下，有限度地允許境內投資者投資境外證券市場的一項過渡性的制度安排

C.目前除了基金管理公司和證券公司外，商業銀行等其他金融機構也可以發行代客境外理財產品 D.QDII基金只可以人民幣為計價貨幣募集 【正確答案】：AD 【答案解析】：參見教材P53。

29、ETF與LOF的區別有()。A.申購、贖回的標的不同 B.基金投資策略不同 C.對申購、贖回限制不同 D.申購、贖回的場所不同 【正確答案】：ABCD 【答案解析】：參見教材P30。30、以下關于保本基金的說法不正確的是()。A.投資者在保本期到期前贖回，可能遭受虧損 B.保本基金中債券的比例較高，收益上升空間有限 C.保本基金抗御通貨膨脹能力較強 D.保本基金沒有利率風險 【正確答案】：CD 【答案解析】：參見教材P48。

31、境外保本基金提供的保證類型有()。A.紅利保證 B.收益保證 C.本金保證 D.流動性保證

【正確答案】：ABC 【答案解析】：參見教材P48。

32、交易型開放式指數基金的主要特點包括()。A.是被動操作的指數型基金

B.在鎖定下跌風險的同時力爭有機會獲得潛在的高回報 C.具有獨特的實物申購、贖回機制

D.實行一級市場與二級市場并存的交易制度 【正確答案】：ACD 【答案解析】：參見教材P49。

33、以某一特定行業或板塊為投資對象的基金就是行業股票基金，比如()。A.資源類股票基金 B.科技股基金 C.金融服務基金 D.房地產基金

【正確答案】：ABCD 【答案解析】：參見教材P34。

34、債券的分類標準一般有()。A.發行者不同

B.債券質量的高低不同 C.債券到期日的長短不同 D.債券信用等級的高低不同 【正確答案】：ACD 【答案解析】：參見教材P39。

35、由于在岸基金的()均處于本國境內，所以基金監管部門比較容易運用本國法律法規及相關技術手段對其投資運作行為進行監管。

A.基金托管人 B.基金管理人 C.投資者

D.基金的投資市場 【正確答案】：ABCD 【答案解析】：參見教材P28。

36、關于QDII基金的投資風險，下列說法正確的有()。A.國際市場投資會面臨國內基金所沒有的匯率風險 B.QDII基金申購、贖回的時問要長于國內其他基金

C.國際市場投資將會面臨國別風險、新興市場風險等特別投資風險

D.盡管進行國際市場投資有可能降低組合投資風險，但并不能排除市場風險 【正確答案】：ABCD 【答案解析】：參見教材P54。

37、除中國證監會另有規定外，QDII基金不得有下列()行為。A.購買不動產 B.購買實物商品

C.購買房地產抵押按揭

D.購買貴重金屬或代表貴重金屬的憑證 【正確答案】：ABCD 【答案解析】：參見教材P54。

38、基金收益與標的指數收益之間的偏離程度可以用()來衡量。A.折(溢)價率 B.跟蹤誤差 C.跟蹤偏離度 D.周轉率

【正確答案】：BC 【答案解析】：參見教材P52。

39、用于分析ETF運作效率的指標主要有()。A.折(溢)價率 B.周轉率 C.費用率 D.跟蹤偏離度

【正確答案】：ABCD 【答案解析】：參見教材P52。40、用于分析ETF的收益指標包括()。A.跟蹤偏離度

B.二級市場價格收益率 C.基金凈值收益率 D.折(溢)價率

【正確答案】：BC 【答案解析】：參見教材P52。

41、國際上比較流行的保本基金投資組合保險策略主要有()。A.固定并長期持有策略 B.對沖保險策略 C.套期保值策略

D.固定比例投資組合保險策略 【正確答案】：BD 【答案解析】：參見教材P47。

42、以下關于貨幣市場工具說法正確的有()。A.到期日不足l年 B.是短期金融工具

C.也稱為現金投資工具

D.通常由政府、金融機構以及信譽卓著的大型工商企業發行 【正確答案】：ABCD 【答案解析】：參見教材P42。

43、久期綜合考慮了()，可以用以反映利率的微小變動對債券價格的影響，因此是一個較好的債券利率風險衡量指標。A.債券的票面利率

B.市場利率對債券價格的影響 C.債券現金流 D.到期時間

【正確答案】：BCD 【答案解析】：參見教材P41。

44、債券基金投資風格主要依據基金所持債券的()來劃分。

A.平均到期日 B.久期 C.信用等級 D.平均利率

【正確答案】：BC 【答案解析】：參見教材P40。

45、基金運作費用主要包括()。A.前端或后端申購費 B.投資利息費用

C.基金管理費、托管費

D.基于基金資產計提的營銷服務費 【正確答案】：CD 【答案解析】：參見教材P37。

46、基金分紅是基金對基金投資收益的派現，其大小會受到()的影響，不能全面反映基金的實際表現。A.稅收

B.已實現收益 C.基金分紅政策 D.留存收益

【正確答案】：BCD 【答案解析】：參見教材P35。

47、系統性風險包括()等。A.政策風險 B.利率風險 C.信用風險 D.經營風險

【正確答案】：AB 【答案解析】：參見教材P35。

48、非系統性風險是指個別證券特有的風險，包括企業的()等。A.匯率風險 B.財務風險 C.經營風險 D.信用風險

【正確答案】：BCD 【答案解析】：參見教材P35。

49、股票基金所面臨的投資風險主要包括()。A.非系統性風險 B.系統性風險 C.委托代理風險 D.管理運作風險

【正確答案】：ABD 【答案解析】：參見教材P34。50、以下屬于價值型股票的有()。A.低市盈率股 B.藍籌股 C.收益型股票 D.防御型股票

【正確答案】：ABCD 【答案解析】：參見教材P33。

51、國外股票基金可分為()。A.單一國家型股票基金 B.區域型股票基金 C.洲際型股票基金 D.國際股票基金

【正確答案】：ABD 【答案解析】：參見教材P32。

三、判斷題 1、2004年7月1日開始施行的《證券投資基金運作管理辦法》中，首次將我國基金分為股票基金、債券基金、混合基金、貨幣市場基金等基本類型。()Y.對 N.錯

【正確答案】：Y 【答案解析】：參見教材P25。

2、根據投資對象的不同，可以將基金分為封閉式基金、開放式基金、ETF、LOF

等。()Y.對 N.錯

【正確答案】：N 【答案解析】：參見教材P26。

3、與單個債券的久期一樣，債券基金的久期越長，凈值的波動幅度就越大，所承擔的利率風險就越高。()Y.對 N.錯

【正確答案】：Y 【答案解析】：參見教材P41。

4、當市場利率降低時，持有附有提前贖回權債券的基金將不能再獲得高息收益，而且還會面臨再投資風險。()Y.對 N.錯

【正確答案】：Y 【答案解析】：參見教材P41。

5、債券基金的價值會受到市場利率變動的影響，債券基金的平均到期日越短，債券基金的利率風險越高。()Y.對 N.錯

【正確答案】：N 【答案解析】：參見教材P40。

6、單一債券的信用風險比較集中，債券基金通過分散投資可以有效避免單一債券可能面臨的較高的信用風險。()Y.對 N.錯

【正確答案】：Y 【答案解析】：參見教材P39。

7、如果一只股票基金的平均市盈率、平均市凈率小于市場指數的市盈率，可以認為該股票基金屬于增長型基金；反之，該股票基金則可以被歸為價值型基金。()Y.對 N.錯

【正確答案】：N 【答案解析】：參見教材P33。

8、標準差將一個股票基金的凈值增長率與股票的某個市場指數聯系起來，用以反映基金凈值變動對市場指數變動的敏感程度。()Y.對 N.錯

【正確答案】：N 【答案解析】：參見教材P36。

9、基金凈值增長率的波動程度可以用數學上的貝塔值來計量。()Y.對 N.錯

【正確答案】：N 【答案解析】：參見教材P36。

10、股票基金通過分散投資可以大大降低個股投資的系統性風險，但卻不能回避非系統性投資風險。()Y.對 N.錯

【正確答案】：N 【答案解析】：參見教材P35。

11、股票基金以追求長期的資本增值為目標，比較適合長期投資。()Y.對 N.錯

【正確答案】：Y 【答案解析】：參見教材P31。

12、保本基金的投資目標是在鎖定下跌風險的同時力爭有機會獲得潛在的高回報。()Y.對 N.錯

【正確答案】：Y 【答案解析】：參見教材P46。

13、與收入型基金相比，增長型基金的風險小，收益也較低。()Y.對 N.錯

【正確答案】：N 【答案解析】：參見教材P27。

14、與增長型基金相比，收入型基金的風險大、收益高。()Y.對 N.錯

【正確答案】：N 【答案解析】：參見教材P27。

15、與公募基金相比，私募基金的投資風險較高，主要以具有較強風險承受能力的富裕階層為目標客戶。()Y.對 N.錯

【正確答案】：Y 【答案解析】：參見教材P27。

16、離岸基金是指一國的證券投資基金組織在他國發售證券投資基金份額，并將募集的資金投資于本國或 【答案解析】：參見教材P53。

26、QDII是在我國人民幣沒有實現可自由兌換、資本項目尚未開放的情況下，有限度地允許境內投資者投資境外證券市場的一項過渡性的制度安排。()Y.對 N.錯

【正確答案】：Y 【答案解析】：參見教材P53。

27、貨幣市場基金的風險較低，意味著貨幣市場沒有投資風險。()Y.對 N.錯

【正確答案】：N 【答案解析】：參見教材P43。

28、ETF的申購、贖回是基金份額與現金的對價；而LOF與投資者交換的是基金份額與一籃子股票。()Y.對 N.錯

【正確答案】：N 【答案解析】：參見教材P30。

29、由于ETF實行一級市場與二級市場交易同步進行的制度安排，因此，投資者可以在ETF二級市場交易價格與基金份額凈值二者之間存在差價時進行套利交易。()Y.對 N.錯

【正確答案】：Y 【答案解析】：參見教材P51。30、上證50ETF是我國 【正確答案】：Y 【答案解析】：參見教材P44。

38、貨幣市場基金的份額凈值固定在1元人民幣，基金收益通常用日每萬份基金凈收益和最近7日年化收益率表示。()Y.對 N.錯

【正確答案】：Y 【答案解析】：參見教材P43。

39、貨幣市場屬于場外交易市場，交易主要由買賣雙方通過電話或電子交易系統以協商價格完成。()Y.對 N.錯

【正確答案】：Y 【答案解析】：參見教材P42。40、貨幣市場基金以追求長期的資本增值為目標，比較適合長期投資。()Y.對

N.錯【正確答案】：N 【答案解析】：參見教材P42。

41、混合基金的風險低于股票基金，預期收益則要高于債券基金。()Y.對

N.錯【正確答案】：Y 【答案解析】：參見教材P45。

42、一個厭惡風險的投資者應選擇久期較短的債券基金，而一個愿意接受較高風險的投資者則應選擇久期較長的債券基金。()Y.對

N.錯【正確答案】：Y 【答案解析】：參見教材P41。

43、ETF實行一級市場與二級市場并存的交易制度，中小投資者被排斥在外。()Y.對

N.錯【正確答案】：N 【答案解析】：參見教材P50。

44、保本基金在投資到期后，當基金份額累計凈值低于投資者的投入資本金時，基金管理人或基金擔保人應向投資者支付其中的差額部分。()Y.對

N.錯【正確答案】：Y 【答案解析】：參見教材P48。

45、混合基金的投資風險主要取決于股票與債券配置的比例大小。()Y.對

N.錯【正確答案】：Y 【答案解析】：參見教材P46。

46、日每萬份基金凈收益和最近7日年化收益率都是長期指標。()Y.對

N.錯【正確答案】：N 【答案解析】：參見教材P43。

47、貨幣市場基金的風險較低，但并不意味著貨幣市場基金沒有投資風險。()Y.對 N.錯

【正確答案】：Y 【答案解析】：參見教材P43。

48、債券基金的久期等于基金組合中各個債券的投資比例與對應債券久期的加權平均。()Y.對 N.錯

【正確答案】：Y 【答案解析】：參見教材P41。

49、通常，債券的到期日越短，債券價格受市場利率的影響就越大。()Y.對 N.錯

【正確答案】：N 【答案解析】：參見教材P40。50、低周轉率的基金傾向于對股票的長期持有，高周轉率的基金則傾向于對股票的頻繁買入與賣出。()Y.對

N.錯【正確答案】：Y 【答案解析】：參見教材P38。

51、費用率越低，說明基金的運作成本越低，運作效率越高。()Y.對

N.錯【正確答案】：Y 【答案解析】：參見教材P37。

52、持股集中度越高，說明基金在前十大重倉股的投資越多，基金的風險越高。

()Y.對

N.錯【正確答案】：Y 【答案解析】：參見教材P37。

53、如果某基金的貝塔值大于l，說明該基金是一只穩定或防御型的基金。()Y.對

N.錯【正確答案】：N 【答案解析】：參見教材P37。

54、防御型股票是指利潤不隨經濟衰退而下降，可以有效抵御經濟衰退影響的一類股票。()Y.對

N.錯【正確答案】：Y 【答案解析】：參見教材P33。

55、QDII基金是指在一國境內設立，經該國有關部門批準從事境外證券市場的股票、債券等有價證券投資的基金。()Y.對 N.錯

【正確答案】：Y 【答案解析】：參見教材P31。

56、只有資金在一定規模以上的投資者(基金份額通常要求在50萬份以上)才能參與ETF的申購、贖回交易。()Y.對

N.錯【正確答案】：Y 【答案解析】：參見教材P30。

57、LOF所具有的轉托管機制與可以在交易所進行申購、贖回的制度安排，使LOF不會出現封閉式基金的大幅折價交易現象。()Y.對 N.錯

【正確答案】：Y 【答案解析】：參見教材P30。

58、LOF是一種既可以在場外市場進行基金份額申購、贖回，又可以在交易所(場內市場)進行基金份額交易和基金份額申購或贖回的開放式基金。()Y.對 N.錯

【正確答案】：Y 【答案解析】：參見教材P30。

59、基金中的基金是指以其他證券投資基金為投資對象的基金，其投資組合由其他基金組成。()Y.對 N.錯

【正確答案】：Y 【答案解析】：參見教材P28。60、與私募基金必須遵守基金法律和法規的約束并接受監管部門的嚴格監管相比，公募基金在運作上具有較大的靈活性，所受到的限制和約束也較少。()Y.對 N.錯

【正確答案】：N 【答案解析】：參見教材P27。61、根據中國證監會對基金類別的分類標準，投資于股票、債券和貨幣市場工具，但股票投資和債券投資的比例不符合股票基金、債券基金規定的為混合基金。()Y.對 N.錯

【正確答案】：Y 【答案解析】：參見教材P26。62、證券投資基金的一大特色就是數量眾多、品種豐富，可以較好地滿足廣大投資者的投資需要。()Y.對 N.錯

【正確答案】：Y

B.T+1 C.T+2 D.T+3 【正確答案】：C 【答案解析】：參見教材P6510、基金申購費用與申購份額的計算公式是()。A.凈申購金額=申購金額／(1-申購費率)B.申購費用=凈申購金額／申購費率

C.申購份額=凈申購金額／申購當日基金份額總值

D.當申購費用為固定金額時，申購份額=凈申購金額／T日基金份額凈值 【正確答案】：D 【答案解析】：參見教材P6411、下列關于基金贖回費的表述正確的是()。A.對于持續持有期少于7日的投資人，收取不低于贖回金額1.5％的贖回費 B.對于持續持有期少于5日的投資人，收取不低于贖回金額1.5％的贖回費 C.對于持續持有期少于20日的投資人，收取不低于贖回金額0.75％的贖回費 D.對于持續持有期少于30日的投資人，收取不低于贖回金額1.5％的贖回費 【正確答案】：A 【答案解析】：參見教材P6412、下列關于開放式基金申購的表述正確的是()。A.申購費率不得超過申購金額的3％

B.基金產品前端收費的最高檔申購費率應低于對應的后端最高檔申購費率

C.基金管理人可以對選擇前端收費方式的投資人根據其持有期限適用不同的前端申購費率標準

D.基金管理人可以對選擇后端收費方式的投資人根據其申購金額的數量適用不同的后端申購費率標準。對于持有期低于3年的投資人，基金管理人不得免收其后端申購費用 【正確答案】：B 【答案解析】：參見教材P6313、下列關于開放式基金的表述正確的是()。A.申購期購買基金的費率要比認購期優惠

B.認購期購買的基金份額一般要經過封閉期才能贖回

C.申購的基金份額要在申購成功后的 【答案解析】：參見教材P6718、投資者進行ETF證券認購時需具有()。A.滬、深B股或H股賬戶 B.開放式基金賬戶 C.滬、深A股賬戶 D.封閉式基金賬戶 【正確答案】：C 【答案解析】：參見教材P5919、QDII基金在募集認購的具體規定上的特點不包括()。A.發售QDII基金的基金管理人，必須具備合格境內機構投資者資格和經營外匯業務資格 B.QDII基金份額可以用人民幣進行認購

C.基金管理人可以根據產品特點確定QDII基金份額市值的大小 D.QDII基金份額可以用美元或其他外匯貨幣為計價貨幣認購 【正確答案】：C 【答案解析】：參見教材P6020、與普通的開放式基金不同，ETF份額()。A.只能以現金認購 B.只能以證券認購

C.既可以用現金認購，也可用證券認購 D.既不能用現金認購，也不能用證券認購 【正確答案】：C 【答案解析】：參見教材P5921、下列關于ETF認購的表述正確的是()。

A.場內現金認購是指投資者通過基金管理人指定的發售代理機構以現金進行的認購

B.場外現金認購是指投資者通過基金管理人及其指定的發售代理機構以現金方式參與證券交易所上網定價發售 C.證券認購是指投資者通過基金管理人及其指定的發售代理機構以指定的證券進行的認購

D.證券認購是指投資者通過基金管理人及其指定的發售代理機構以指定的證券參與證券交易所上網定價發售 【正確答案】：C 【答案解析】：參見教材P5922、ETF的申購、贖回采用()方式。A.金額申購、份額贖同 B.份額申購、金額贖回 C.金額申購、金額贖回 D.份額申購、份額贖回 【正確答案】：D 【答案解析】：參見教材P7023、證券交易所在開市后根據申購、贖回清單和組合證券各只證券的實時成交數據，計算并每()發布一次基金份額參考凈值。A.15秒 B.30秒 C.分鐘 D.1天

【正確答案】：A 【答案解析】：參見教材P7024、基金轉換轉入的基金份額可贖回的時間為()日。A.T B.T+1 C.T+2 D.T+3 【正確答案】：C 【答案解析】：參見教材P6725、基金管理人可以在當日接受贖回比例不低于上一日基金總份額()的前提下，對其余贖回申請延期辦理。A.5％ B.8％ C.10％ D.15％

【正確答案】：C 【答案解析】：參見教材P6626、單個開放日基金凈贖回申請超過基金總份額的()時，為巨額贖回。A.5％ B.10％ C.15％ D.20％

【正確答案】：B 【答案解析】：參見教材P6627、投資者申購基金成功后，注冊登記機構一般在()日為投資者辦理增加權益的登記手續。A.T+0 B.T+l C.T+2 D.T+3 【正確答案】：B 【答案解析】：參見教材P6528、某投資人投資1萬元認購基金，認購資金在募集期產生的利息為3元，其對應的認購費率為1.2％，基金份額面值為1元，則以下計算正確的是()。A.認購費用為120元

B.凈認購金額為9884.42元 C.認購費用為118.58元 D.認購份額為9881.42份 【正確答案】：C 【答案解析】：參見教材P58 凈認購金額=認購金額/（1+認購費率）=10000/（1+1.2%）=9881.42元 認購費用=凈認購金額×認購費率=9881.42×1.2%=118.58元 認購份額=（凈認購金額+利息）/基金份額面值=(9881.42+3)÷1=9884.42份。

29、開放式基金的贖回費率不得超過基金份額贖回金額的5％，贖回費總額的()歸入基金財產。A.10％ B.25％ C.30％ D.50％

【正確答案】：B 【答案解析】：參見教材P6430、投資者T日提交認購申請后，可于()日起到辦理認購的網點查詢認購申請的受理情況。A.T+0 B.T+l C.T+2 D.T+3 【正確答案】：C 【答案解析】：參見教材P5731、《證券投資基金銷售管理辦法》規定開放式基金的認購費率不得超過認購金額的()。A.1％ B.2.5％ C.3％ D.5％

【正確答案】：D 【答案解析】：參見教材P5732、ETF的申購對價、贖回對價不包括()。A.組合證券 B.現金替代 C.現金 D.其他對價

【正確答案】：C 【答案解析】：參見教材P7033、我國封閉式基金的交收同A股一樣實行()交割、交收。A.T+1 B.T-1 C.T+2 D.T-2 【正確答案】：A 【答案解析】：參見教材P6134、目前，我國上海證券交易所規定基金交易傭金不得高于成交金額的()，起點5元。A.0.01％ B.0.05％ C.0.15％

D.0.3％

【正確答案】：D 【答案解析】：參見教材P6135、如果基金募集失敗，基金管理人要在基金募集期限屆滿后()日內返還投資者已繳納的款項，并加計銀行同期存款利息。A.5 B.10 C.15 D.30 【正確答案】：D 【答案解析】：參見教材P5736、基金募集期限屆滿，封閉式基金份額持有人人數應達到不少于()人的要求。A.100 B.200 C.300 D.以上都不是 【正確答案】：B 【答案解析】：參見教材P5637、基金管理人自收到驗資報告之日起()日內，向中國證監會提交備案申請和驗資報告，辦理基金的備案手續。A.3 B.5 C.10 D.15 【正確答案】：C 【答案解析】：參見教材P5638、基金募集期限屆滿，封閉式基金滿足募集的基金份額總額達到核準規模的()以上。A.40％ B.60％ C.75％ D.80％

【正確答案】：D 【答案解析】：參見教材P5639、基金管理人應當在基金份額發售的()日前公布招募說明書、基金合同及其他有關文件。A.1 B.2 C.3 D.6 【正確答案】：C 【答案解析】：參見教材P5640、自基金份額發售日開始計算，基金的募集期限不得超過()個月。A.1 B.2 C.3 D.6 【正確答案】：C 【答案解析】：參見教材P5641、基金管理人應當自收到核準文件之日起()個月內進行基金份額的發售。A.1 B.2 C.3 D.6 【正確答案】：D 【答案解析】：參見教材P5642、根據《證券投資基金法》的要求，國務院證券監督管理機構應當自受理基金募集申請之日起()個月內作出核準或者不予核準的決定。A.1 B.2 C.3 D.6 【正確答案】：D 【答案解析】：參見教材P5643、下列關于認購開放式基金的表述正確的是()。A.擬進行基金投資的投資人只需開立基金賬戶 B.投資者在募集期內可以多次認購基金份額

C.已經正式受理的認購申請可以撤銷

D.申請的成功與否應以銷售機構對認購申請的受理為準 【正確答案】：B 【答案解析】：參見教材P5744、封閉式基金的募集一般要經過申請、核準、()、基金合同生效四個步驟。A.發售 B.批準 C.發行 D.申購

【正確答案】：A 【答案解析】：參見教材P5

5二、多項選擇題

1、下列關于開放式基金贖回金額計算方式正確的是()。A.贖回總金額=贖回份額×贖回日基金份額凈值 B.贖回總金額=贖回份額／贖回日基金份額凈值 C.贖回金額=贖回總金額－贖回費用 D.贖回金額=贖回總金額＋贖回費用 【正確答案】：AC 【答案解析】：參見教材P652、下列關于ETF認購方式的表述正確的是()。

A.場內現金認購是指投資者通過基金管理人指定的發售代理機構以現金方式參與證券交易所上網定價發售 B.場外現金認購是指投資者通過基金管理人及其指定的發售代理機構以現金進行的認購

C.場外現金認購是指投資者通過基金管理人及其指定的發售代理機構以現金方式參與證券交易所上網定價發售 D.證券認購是指投資者通過基金管理人及其指定的發售代理機構以指定的證券進行的認購 【正確答案】：ABD 【答案解析】：參見教材P593、開放式基金注冊登記機構的主要職責為()。A.建立并管理投資者基金份額賬戶 B.負責基金份額登記，確認基金交易 C.發放紅利

D.建立并保管基金投資者名冊 【正確答案】：ABCD 【答案解析】：參見教材P764、QDII基金申購、贖回與一般開放式基金申購、贖回的區別主要在于()。A.QDII基金申購、贖回的幣種只能是人民幣

B.基金管理人可以在不違反法律法規規定的情況下，接受其他幣種的申購、贖回 C.拒絕或暫停申購的情形與一般開放式基金有所不同

D.基金資產規模可以超出中國證監會、國家外匯管理局核準的境外證券投資額度 【正確答案】：BC 【答案解析】：參見教材P755、基金份額持有人()，必須先辦理跨系統轉托管。A.擬申請將登記在證券登記結算系統中的基金份額贖回

B.擬申請將登記在證券登記結算系統中的基金份額進行上市交易 C.擬申請將登記在基金注冊登記系統中的基金份額贖回

D.擬申請將登記在基金注冊登記系統中的基金份額進行上市交易 【正確答案】：AD 【答案解析】：參見教材P756、LOF申請在交易所上市應當具備的條件是()。A.基金的募集符合《證券投資基金法》的規定 B.募集金額不少于2億元人民幣 C.持有人不少于200人

D.基金管理公司規定的其他條件 【正確答案】：AB 【答案解析】：參見教材P737、某基金申購費率，100萬元以上(含100萬元)～500萬元以下為0.9％。假定T日的基金份額凈值為1.25元。若申購金額為100萬元，則以下計算結果正確的有()。A.凈申購金額為1009000元 B.凈申購金額為991080.28元 C.申購份額為792864.22份 D.申購份額為800000份 【正確答案】：BC 【答案解析】：參見教材P658、下列關于基金贖回費的表述正確的是()。A.對于持續持有期少于7日的投資人，收取不低于贖回金額1.5％的贖回費

B.對于持續持有期少于7日的投資人，收取不低于贖回金額0.75％的贖回費 C.對于持續持有期少于20的投資人，收取不低于贖回金額1.5％的贖回費 D.對于持續持有期少于30日的投資人，收取不低于贖回金額0.75％的贖回費 【正確答案】：AD 【答案解析】：參見教材P649、下列關于開放式基金申購的表述錯誤的是()。A.申購費率不得超過申購金額的3％

B.基金產品后端收費的最高檔申購費率應低于對應的前端最高檔申購費率

C.基金管理人可以對選擇前端收費方式的投資人根據其申購金額適用不同的前端申購費率標準

D.基金管理人可以對選擇后端收費方式的投資人根據其申購金額適用不同的后端申購費率標準。對于持有期低于3年的投資人，基金管理人不得免收其后端申購費用 【正確答案】：ABD 【答案解析】：參見教材P6310、關于申購、贖回的登記與款項的支付，下列說法正確的是()。A.投資者提交贖回申請成交后，基金管理人應通過銷售機構按規定向投資者支付贖回款項

B.對一般基金而言，基金管理人應當自受理基金投資者有效贖回申請之日起5個工作日內支付贖回款項 C.基金申購采用全額繳款方式。若資金在規定的時間內未全部到賬，則申購不成功 D.申購不成功或無效，款項將退回投資者資金賬戶 【正確答案】：ACD 【答案解析】：參見教材P6611、下列關于開放式基金的表述正確的是()。A.認購期購買基金的費率要比申購期優惠

B.認購期購買的基金份額一般要經過封閉期才能贖回

C.申購的基金份額要在申購成功后的 B.基金管理人可以根據產品特點確定QDII及基金份額面值的大小 C.QDII基金份額可以用人民幣進行認購

D.QDII基金份額不可以用美元或其他外匯貨幣為計價貨幣認購 【正確答案】：ABC 【答案解析】：參見教材P6018、封閉式基金發售方式主要有()。A.金額認購 B.網上發售 C.證券認購 D.網下發售

【正確答案】：BD 【答案解析】：參見教材P5819、下列公式正確的是()。A.凈認購金額=認購金額／(1+認購費率)B.凈認購金額=認購金額／(1－認購費率)C.認購費用=凈認購金額／認購費率

D.認購份額=(凈認購金額+認購利息)／基金份額面值 【正確答案】：AD 【答案解析】：參見教材P5820、ETF申購、贖回清單公告內容包括()等內容。A.最小申購

B.贖回單位所對應的組合證券內各成份證券數據 C.現金替代 D.基金份額凈值

【正確答案】：ABCD 【答案解析】：參見教材P7121、ETF份額申購、贖回的原則有()。A.申購、贖回采用份額申購、份額贖回

B.申購、贖回ETF的申購對價、贖回對價包括組合證券、現金替代、現金差額及其他對價 C.中購、贖回申請提交后不得撤銷 D.申購、贖回采用金額申購、份額贖回 【正確答案】：ABC 【答案解析】：參見教材P7022、申購、贖回ETF的申購對價、贖回對價包括()。A.組合證券 B.現金替代 C.現金差額 D.其他對價

【正確答案】：ABCD 【答案解析】：參見教材P7023、ETF上市后要遵循的交易規則有()。A.基金上市首日的開盤參考價為前一工作日基金份額凈值 B.基金價格漲跌幅比例為10％，自上市首日起實行

C.基金買入申報數量為100份或其整數倍，不足100份的部分可以賣出 D.基金申報價格最小變動單位為0.005元 【正確答案】：ABC 【答案解析】：參見教材P7024、因()原因導致的基金非交易過戶需向基金銷售網點申請辦理。A.繼承

B.司法強制執行 C.捐贈

D.經注冊登記機構認可的其他情況 【正確答案】：ABCD 【答案解析】：參見教材P6725、出現巨額贖回時，基金管理人可以根據基金當時的資產組合狀況決定()。A.接受全額贖回 B.拒絕全額贖回 C.全部延期贖回 D.部分延期贖回 【正確答案】：AD 【答案解析】：參見教材P6626、下列關于認購開放式基金的表述正確的是()。A.已經正式受理的認購申請可以撤銷

B.投資者在募集期內可以多次認購基金份額

C.擬進行基金投資的投資人，必須先開立基金賬戶和資金賬戶 D.申請的成功與否應以銷售機構對認購申請的受理為準 【正確答案】：BC 【答案解析】：參見教材P5727、投資人認購開放式基金，一般通過()辦理。A.基金管理人 B.商業銀行 C.證券交易所

D.經國務院證券監督管理機構認定的其他機構 【正確答案】：ABD 【答案解析】：參見教材P5728、基金募集期限屆滿，開放式基金滿足以下()的要求，基金管理人應當自募集期限屆滿之日起10日內聘請法定驗資機構驗資。A.基金募集份額總額不少于2億份 B.基金募集金額不少于2億元人民幣 C.基金份額持有人的人數不少于300人 D.基金份額持有人的人數不少于l000人 【正確答案】：AB 【答案解析】：參見教材P5629、買入與賣出封閉式基金份額，對于申報數量要求描述準確的是()。A.為100份或其整數倍 B.為l000份或其整數倍

C.基金單筆最大數量應當低于10萬份 D.基金單筆最大數量應當低于100萬份 【正確答案】：AD 【答案解析】：參見教材P6130、關于封閉式基金的交易，以下說法正確的是()。A.封閉式基金的交易遵從“價格優先、時間優先”的原則 B.每份基金的申報價格最小變動單位為0.001元人民幣 C.封閉式基金的交易實行T+1交割、交收 D.封閉式基金價格漲跌幅限制比例為30％ 【正確答案】：ABC 【答案解析】：參見教材P6131、封閉式基金份額上市交易，應符合的條件包括()。A.基金份額總額達到核準規模的60％以上 B.基金合同期限為5年以上

C.基金募集金額不低于3億元人民幣 D.基金份額持有人不少于1000人 【正確答案】：BD 【答案解析】：參見教材P6032、下列說法正確的是()。A.基金的募集是證券投資基金投資的起點

B.基金的交易與申購、贖回為基金投資提供流動性 C.基金份額的注冊登記是證券投資基金投資的起點

D.基金份額的注冊登記在確保基金募集與交易活動的安全性上起著重要作用 【正確答案】：ABD 【答案解析】：參見教材P5533、申請募集基金應提交的主要文件包括()等。A.募集基金的申請報告 B.基金合同草案 C.基金托管協議草案 D.招募說明書草案 【正確答案】：ABCD 【答案解析】：參見教材P5634、基金的募集一般要經過()等步驟。A.核準 B.發售 C.申請

D.基金合同生效

【正確答案】：ABCD 【答案解析】：參見教材P5

5三、判斷題

1、基金份額申購、贖回的資金清算是由基金管理公司根據確認的投資者申購、贖回數據信息進行的。()Y.對

N.錯

【正確答案】：N 【答案解析】：基金份額申購、贖回的資金清算是由注冊登記機構根據確認的投資者申購、贖回數據信息進行的。參見教材P772、持有人T日提交基金份額跨系統轉托管申請，如處理成功，T+2日起，轉托管轉入的基金份額可贖回或賣出。()Y.對 N.錯

【正確答案】：Y 【答案解析】：參見教材P673、T日現金差額在T+1日的申購、贖回清單中公告。()Y.對 N.錯

【正確答案】：Y 【答案解析】：參見教材P714、T日申購、贖回清單中公告T－1日預估現金部分。()Y.對 N.錯

【正確答案】：N 【答案解析】：T日申購、贖回清單中公告T日預估現金部分。參見教材P715、對于持續持有期少于30日的投資人，收取不低于贖回金額0.75％的贖回費。()Y.對 N.錯

【正確答案】：Y 【答案解析】：參見教材P646、基金管理人可以對選擇前端收費方式的投資人根據其申購金額的數量適用不同的前端申購費率標準。()Y.對 N.錯

【正確答案】：Y 【答案解析】：參見教材P637、股票基金、債券基金申購、贖回的“金額申購、份額贖回”原則是指投資者在申購、贖回時并不能即時獲知買賣的成交價格。申購、贖回價格只能以申購、贖回日交易時間結束后，基金管理人公布的基金份額凈值為基準進行計算。()Y.對 N.錯

【正確答案】：N 【答案解析】：提示：應該是“未知價原則”而不是“金額申購、份額贖回”原則。參見教材P638、《證券投資基金銷售管理辦法》規定開放式基金的認購費率不得超過認購金額的10％。()Y.對 N.錯

【正確答案】：N 【答案解析】：提示：5%。參見教材P579、投資者贖回基金份額成功后，注冊登記機構一般在T+2日為投資者辦理扣除權益的登記手續。()Y.對 N.錯

【正確答案】：N 【答案解析】：提示：應該是T+1日。參見教材P6610、目前，封閉式基金交易要收取印花稅。()Y.對 N.錯

【正確答案】：N 【答案解析】：提示：目前不收印花稅。參見教材P6111、開放式基金份額的注冊登記業務只能由基金管理人自行辦理。()Y.對 N.錯

【正確答案】：N 【答案解析】：提示：可以由基金管理人辦理，也可以委托中國證監會認定的其他機構辦理。參見教材P7612、LOF采取“金額申購、份額贖回”原則，即申購以金額申請，贖回以份額申請。()Y.對 N.錯

【正確答案】：Y 【答案解析】：參見教材P7413、場內認購LOF份額，應持深圳人民幣普通證券賬戶或證券投資基金賬戶。()Y.對 N.錯

【正確答案】：Y 【答案解析】：參見教材P5914、封閉式基金的基金份額，可以在證券交易所上市交易。()Y.對 N.錯

【正確答案】：Y 【答案解析】：參見教材P6015、在ETF申購、贖回過程中，可以現金替代的證券一般是由于停牌等原因導致投資者無法在申購時買入的證券。()Y.對 N.錯

【正確答案】：Y 【答案解析】：參見教材P7216、在ETF申購、贖回過程中，投資者按基金合同和招募說明書的規定，可用一定數量的現金替代組合證券中的部分證券，這被稱為現金替代。()Y.對 N.錯

【正確答案】：Y 【答案解析】：參見教材P7117、ETF申報價格最小變動單位為0.001元。()Y.對 N.錯

【正確答案】：Y 【答案解析】：參見教材P7018、ETF買入申報數量為100份或其整數倍，不足100份的部分可以賣出。()Y.對 N.錯

【正確答案】：Y 【答案解析】：參見教材P7019、ETF份額可用現金認購，也可用證券認購。()Y.對 N.錯

【正確答案】：Y 【答案解析】：參見教材P5920、基金份額被凍結的，被凍結部分產生的權益一并凍結。()Y.對 N.錯

【正確答案】：Y 【答案解析】：參見教材P6821、基金轉托管在轉入方進行申報，基金份額轉托管一次完成。()Y.對 N.錯

【正確答案】：N 【答案解析】：提示：應該是在轉出方進行申報。參見教材P6822、開放式基金份額轉換是指投資者將其所持有的某一只基金份額轉換為另一只基金份額的行為。()Y.對 N.錯

【正確答案】：Y 【答案解析】：參見教材P6723、基金連續3個開放日以上發生巨額贖回，如基金管理人認為有必要，可暫停接受贖回申請。Y.對 N.錯

【正確答案】：N 【答案解析】：提示：連續2個開放日。參見教材P6724、貨幣市場基金一般不收取認購費、贖回費。()Y.對 N.錯

【正確答案】：Y 【答案解析】：參見教材P6425、基金管理人可以從開放式基金財產中計提銷售服務費，用于基金的持續銷售和服務基金份額持有人。()

Y.對 N.錯

【正確答案】：Y 【答案解析】：參見教材P6426、投資者在辦理開放式基金申購時，一般需要繳納申購費，但申購費率不得超過申購金額的10％。()Y.對 N.錯

【正確答案】：N 【答案解析】：提示：5%。參見教材P6327、開放式基金的贖回費率不得超過基金份額贖回金額的5％。()Y.對 N.錯

【正確答案】：Y 【答案解析】：參見教材P6428、基金認購費率統一按凈認購金額為基礎收取。()Y.對 N.錯

【正確答案】：Y 【答案解析】：參見教材P5829、開放式基金的后端收費模式是指在認購基金份額時不收費，在贖回基金時才支付認購費用的收費模式。()Y.對 N.錯

【正確答案】：Y 【答案解析】：參見教材P5830、開放式基金的認購采取金額認購的方式。()Y.對 N.錯

【正確答案】：Y 【答案解析】：參見教材P5731、QDII基金份額不可以用美元或其他外匯貨幣為計價貨幣認購。()Y.對 N.錯

【正確答案】：N 【答案解析】：提示：可以。參見教材P6032、封閉式基金的認購價格一般采用1元基金份額面值加計0.01元發售費用的方式加以確定。()Y.對 N.錯

【正確答案】：Y 【答案解析】：參見教材P5933、投資者在募集期內可以多次認購基金份額。()Y.對 N.錯

【正確答案】：Y 【答案解析】：參見教材P5734、銷售機構對認購申請的受理并不代表該申請一定成功。()Y.對 N.錯

【正確答案】：Y 【答案解析】：認購的最終結果要待基金募集期結束后才能確認。參見教材P5735、目前，深、滬證券交易所對封閉式基金的交易與股票交易一樣實行價格漲跌幅限制。()Y.對 N.錯

【正確答案】：Y 【答案解析】：參見教材P6136、折價率較高時正是購買封閉式基金的好時機。()Y.對 N.錯

【正確答案】：N 【答案解析】：提示：常常被認為是好時機，但是實際并不盡然。參見教材P6237、我國基金交易傭金為成交金額的0.25％，不足5元的按5元收取。()Y.對 N.錯

【正確答案】：N 【答案解析】：我國基金交易傭金不得超過成交金額的0.3％，起點5元。參見教材P6138、封閉式基金達成交易后，相應的基金交割與資金交收在成交日后兩個營業日(T+2日)內完成。()Y.對 N.錯

【正確答案】：N 【答案解析】：提示：應該是在交易日的下一個營業日（T+1日）內完成。參見教材P6139、基金賬戶只能用于基金的認購及交易。()Y.對 N.錯

【正確答案】：N 【答案解析】：基金賬戶只能用于基金、國債及其他債券的認購及交易。參見教材P6140、基金募集失敗，基金管理人應以固有財產承擔因募集行為而產生的債務和費用。()Y.對 N.錯

【正確答案】：Y 【答案解析】：參見教材P5741、基金募集期間募集的資金應當存入專門賬戶，在基金募集行為結束前，任何人不得動用。()Y.對 N.錯

【正確答案】：Y 【答案解析】：參見教材P5642、基金管理人應當自收到核準文件之日起3個月內進行基金份額的發售。()Y.對 N.錯

【正確答案】：N 【答案解析】：基金管理人應當自收到核準文件之日起6個月內進行基金份額的發售。參見教材P5643、資金賬戶是基金注冊登記人為基金投資人開立的、用于記錄其持有的基金份額及其變動情況的賬戶。()Y.對 N.錯

【正確答案】：N 【答案解析】：提示：應該是基金賬戶。參見教材P5744、基金募集申請經證券交易所核準后方可發售基金份額。()Y.對 N.錯

【正確答案】：N 【答案解析】：基金募集申請經中國證監會核準后方可發售基金份額。參見教材P5645、根據《證券投資基金法》的要求，中國證監會應當自受理封閉式基金募集申請之日起5個月內作出核準或者不予核準的決定。()Y.對 N.錯

【正確答案】：N

A.有限責任公司 B.股份有限公司 C.合伙制 D.合作制

【正確答案】：A 【答案解析】：參見教材P96。

10、()是基金管理公司管理基金投資的最高決策機構。A.總經理 B.董事會

C.風險控制委員會 D.投資決策委員會 【正確答案】：D 【答案解析】：參見教材P84。

11、在基金管理公司，記錄并保存每日投資交易情況的工作由()負責。A.投資部 B.研究部 C.交易部 D.財務部

【正確答案】：C 【答案解析】：參見教材P86。

12、關于特定客戶資產管理業務，以下說法不正確的是()。A.又稱專戶理財業務

B.由政策性銀行擔任資產托管人 C.基金管理公司向特定客戶募集資金 D.接受特定客戶財產委托擔任資產管理人 【正確答案】：B 【答案解析】：參見教材P82。

13、()在很大程度上反映了基金管理公司對投資者服務的質量，對基金管理公司整個業務的發展起著重要的支持作用。A.基金募集與銷售 B.基金的投資管理 C.基金的會計核算 D.基金運營服務 【正確答案】：D 【答案解析】：參見教材P82。

14、基金管理人管理的不是自己的資產，而是投資者的資產，因此其對投資者負有重要的()責任。A.委托 B.代理 C.信托 D.受托

【正確答案】：C 【答案解析】：參見教材P81。

15、投資管理人應當堅持()利益優先的原則。A.國家

B.基金托管人 C.基金份額持有人 D.自身

【正確答案】：C 【答案解析】：參見教材P96。

16、基金管理公司申請境內機構投資者資格凈資產不少于()億元人民幣。A.2 B.3 C.4 D.5 【正確答案】：A 【答案解析】：參見教材P83。

17、()是指公司運用科學化的經營管理方法降低運作成本，提高經濟效益，以合理的控制成本達到最佳的內部控制效果。A.成本效益原則 B.有效性原則 C.獨立性原則 D.相互制約原則

【正確答案】：A 【答案解析】：參見教材P101。

18、()是指公司內部部門和崗位的設置應當權責分明、相互制衡。A.健全性原則 B.有效性原則 C.獨立性原則 D.相互制約原則 【正確答案】：D 【答案解析】：參見教材P101。

19、()是指公司內部控制的核心是風險控制，制定內部控制制度要以審慎經營、防范和化解風險為出發點。A.合法、合規性 B.全面性 C.審慎性 D.適時性

【正確答案】：C 【答案解析】：參見教材P101。20、()是公司各機構、部門和崗位職責應當保持相對獨立，公司基金資產、自有資產、其他資產的運作應當分離。A.健全性原則 B.有效性原則 C.獨立性原則 D.相互制約原則 【正確答案】：C 【答案解析】：參見教材P101。

21、()是指公司為防范和化解風險，保證經營運作符合公司的發展規劃，在充分考慮內、外部環境的基礎上，通過建立組織機制、運用管理方法、實施操作程序與控制措施而形成的系統。A.內部控制 B.外部控制 C.直接控制 D.間接控制

【正確答案】：A 【答案解析】：參見教材P99。

22、對于成長型的股票，()是最常用的輔助估值工具。A.市盈率

B.每股盈余成長率 C.市凈率 D.現金流折現 【正確答案】：B 【答案解析】：參見教材P92。

23、基金管理公司應當建立健全獨立董事制度。獨立董事人數不得少于()人，且不得少于董事會人數的1／3。A.3 B.4 C.5 D.6 【正確答案】：A 【答案解析】：參見教材P98。

24、內部控制制度的制定應遵循()原則，以具有前瞻性，并且必須隨著有關法律法規的調整和公司經營戰略、經營方針、經營理念等內、外部環境的變化進行及時修改或完善。A.合法、合規性 B.全面性 C.審慎性 D.適時性

【正確答案】：D 【答案解析】：參見教材P101。

25、()要貫穿于公司經營活動的始終，建立健全公司授權標準和程序，確保授權制度的貫徹執行。A.明確責任 B.權利制衡 C.風險控制 D.嚴格授權

【正確答案】：D

【答案解析】：參見教材P101。

26、公司內部控制的核心是()，制定內部控制制度要以審慎經營、防范和化解風險為出發點。A.明確責任 B.權利制衡 C.風險控制 D.嚴格授權

【正確答案】：C 【答案解析】：參見教材P101。

27、內部控制的()要求通過科學的內部控制手段和方法，建立合理的內部控制程序，維護內部控制制度的有效執行。A.健全性原則 B.有效性原則 C.獨立性原則 D.成本效益原則 【正確答案】：B 【答案解析】：參見教材P101。

28、()要求內部控制應當包括公司的各項業務、各個部門或機構和各級人員，并涵蓋到決策、執行、監督、反饋等各個環節。A.健全性原則 B.有效性原則 C.獨立性原則 D.成本效益原則 【正確答案】：A 【答案解析】：參見教材P100。

29、關于股票價值的估值，下面敘述正確的是()。

A.最常使用的估值方法有市盈率、市凈率、現金流折現，以及經濟價值對利息、稅收、折舊、攤銷前利潤 B.對特定的價值型股票，每股盈余成長率是最常用的輔助估值工具 C.對于成長型的股票，常采用股息率的方法估值

D.在股票估值中，公司治理結構和管理層素質等非定量指標不如財務指標重要 【正確答案】：A 【答案解析】：參見教材P92。30、關于基金管理公司的投資決策，下面敘述正確的是()。A.公司總經理審議和決定基金的總體投資計劃

B.風險控制委員會確定資金資產配置比例或比例范圍

C.主管投資的副總經理審批各基金經理提出的投資額超過自主投資額度的投資項目 D.由基金投資部門的基金經理向(中央)交易室發出交易指令 【正確答案】：D 【答案解析】：參見教材P90。

31、基金運營部的工作職責包括基金清算和基金會計兩部分，以下屬于基金會計工作內容的是()。

A.開立投資者基金賬戶 B.完成基金份額清算

C.按日計提基金管理費和托管費 D.設立并管理資金清算相關賬戶 【正確答案】：C 【答案解析】：參見教材P87。

32、多個客戶資產管理計劃每年至多()開放計劃份額的參與和退出，但中國證監會另有規定的除外。A.1次 B.2次 C.3次 D.5次

【正確答案】：A 【答案解析】：參見教材P95。

33、資產管理人可以與資產委托人約定，根據委托財產的管理情況提取適當的業績報酬。在一個委托投資期間內，業績報酬的提取比例不得高于所管理資產在該期間凈收益的()。A.20％ B.30％ C.40％ D.50％

【正確答案】：A 【答案解析】：參見教材P95。

34、基金管理公司開展特定客戶資產管理業務時的管理費率、托管費率不得低于

同類型或相似類型投資目標和投資策略的證券投資基金管理費率、托管費率的()。A.50％ B.60％ C.70％ D.80％

【正確答案】：B 【答案解析】：參見教材P95。

35、基金管理公司從事多客戶特定客戶資產管理業務時，單一多個客戶特定資產管理計劃的委托人人數不得超過()人。A.100 B.200 C.300 D.500 【正確答案】：B 【答案解析】：參見教材P94。

36、投資決策委員會在認真分析研究發展部提供的研究報告及其投資建議的基礎上，根據現行法律法規和基金合同的有關規定，決定基金的()。A.投資組合方案 B.股票池

C.具體投資方案 D.總體投資計劃 【正確答案】：D 【答案解析】：參見教材P90。

37、2006年2月，()規定，基金管理公司不需報經中國證監會審批，可以直接向合格境外機構投資者、境內保險公司及其他依法設立運作的機構等特定對象提供投資咨詢服務。A.《證券投資基金法》

B.《關于基金管理公司開展特定多個客戶資產管理、世務有關問題的規定》 C.《關于基金管理公司向特定對象提供投資咨詢服務有關問題的通知》 D.《企業年金基金管理試行辦法》 【正確答案】：C 【答案解析】：參見教材P83。

二、多項選擇題

1、以下對基金管理公司內部控制機制一般包括層次的敘述正確的是()。A.員工自律

B.部門各級主管的檢查躲督

C.公司總經理及其領導的監察稽核部對各部門和各項業務的監督控制 D.董事會領導下的審計委員會和督察員的檢查、監督、控制和指導 【正確答案】：ABCD 【答案解析】：參見教材P99。

2、基金管理公司監察稽核的目的是()。A.檢查、評價公司內部控制制度和公司投資運作的合法性、合規性和有效性 B.監督公司內部控制制度的執行情況

C.揭示公司內部管理及投資運作中的風險，及時提出改進意見

D.確保國家法律法規和公司內部管理制度的有效執行，維護基金投資人的正當權益 【正確答案】：ABCD 【答案解析】：參見教材P93。

3、對于上市公司股票的投資價值，最常使用的估值方法有()。A.市盈率 B.市凈率 C.現金流折現

D.經濟價值對利息、稅收、折舊、攤銷前利潤 【正確答案】：ABCD 【答案解析】：參見教材P91。

4、基金管理公司研究部的研究一般包括()。A.宏觀及策略研究 B.科技研究 C.行業研究 D.企業研究

【正確答案】：AC 【答案解析】：參見教材P91。

5、基金經理在基金投資中的作用是()。A.基金經理的投資理念、分析方法和投資工具的選擇是基金投資運作的關鍵 B.高水平的基金經理可以確保基金的高收益

第五篇：2011年證券從業考試投資分析包過題庫

1、按證券發行、交易的程序和信息公開制度的階段性要求，可以將虛假陳述的行為分為（）。A．一級市場中的虛假陳述 B．二級市場中的虛假陳述 C．新三板市場中的虛假陳述 D．面向社會公眾的虛假陳述

2、設立股份有限公司公開發行股票，應當符合《中華人民共和國公司法》規定的條件和經國務院批準的國務院證券監督管理機構規定的其他條件，向國務院證券監督管理機構報送（）。

A．公司營業執照 B．公司章程 C．發起人協議

D．代收股款銀行的名稱及地址

3、證券經紀業務的特點有（）。A．業務對象的專一性 B．證券經紀商的中介性 C．客戶指令的權威性 D．客戶資料的保密性

4、國務院證券監管機構對證券公司的業務活動、財務狀況、經營管理情況進行檢查時，有權采取的措施包括（）。

A．詢問證券公司的董事、監事、工作人員，要求其對有關檢查事項作出說明 B．進入證券公司的營業場所檢查

C．查閱、復制與檢查事項有關的文件、資料

D．檢查證券公司的計算機信息管理系統，復制有關數據資料

5、根據我國證券業從業人員資格管理的有關規定，證券經營機構辦理執業證書申請過程中發生（）行為的，由中國證券業協會責令改正。A．弄虛作假 B．徇私舞弊

C．故意刁難有關當事人 D．不按規定履行報告義務

6、開展融資融券業務試點的證券公司從事融資融券業務應遵守的原則有（）。A．合法合規原則 B．集中管理原則 C．獨立運行原則 D．崗位分離原則

7、單位有下列（）行為的，對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予紀律處分，并處1萬元以上10萬元以下的罰款。

A．以自己為交易對象，自買自賣，影響期貨交易價格或者期貨交易量的 B．為影響期貨市場行情囤積實物的

C．有中國證監會規定的其他操縱期貨交易價格行為的

D．蓄意串通，按事先約定的時間、價格和方式相互進行期貨交易，影響期貨交易價格或者期貨交易量的

8、有下列（）情形的人員，不得注冊為投資主辦人。A．被監管機構采取重大行政監管措施未滿2年 B．未通過證券從業人員年檢 C．尚處于法律法規規定或勞動合同約定的競業禁止期內 D．已取得證券從業資格

9、下列選項中，屬于《證券風險處置條例》規定的主要風險處置措施的有（）。A．停業整頓 B．托管 C．接管 D．行政重組

10、下列屬于證券經紀業務主要法律法規的是（）。A．《中華人民共和國證券法》 B．《證券業從業人員資格管理辦法》 C．《證券公司融資融券業務試點管理辦法》 D．《證券公司合規管理試行規定》

11、證券公司發行與承銷業務的主要法律法規包括（）。A．《中華人民共和國證券法》 B．《證券發行上市保薦業務管理辦法》 C．《證券公司內部控制指引》 D．《證券投資顧問業務暫行規定》

12、根據《中華人民共和國刑法》的規定，犯集資詐騙罪的處罰措施有（）。A．數額較大的，處5年以下有期徒刑或者拘役，并處2萬元以上20萬元以下罰金

B．數額巨大或者有其他嚴重情節的，處5年以上10年以下有期徒刑，并處5萬元以上50萬元以下罰金或沒收財產

C．數額特別巨大或者有其他嚴重情節的，處10年以上有期徒刑或者無期徒刑，并處5萬元以上50萬元以下罰金或沒收財產

D．數額特別巨大并且給國家和人民利益造成重大損失的，處無期徒刑或者死刑，并沒收財產

13、財務顧問主辦人應具備的條件包括（）。

A．參加中國證監會認可的財務顧問主辦人勝任能力考試且成績合格 B．所任職機構同意推薦其擔任本機構的財務顧問主辦人 C．負有數額較大但承諾到期清償的債務 D．具有證券從業資格

14、下列關于股票約定式購回相關規則的說法中，正確的有（）。A．證券公司應當建立健全約定購回式證券交易風險控制機制，根據相關規定和自身風險承受能力確定業務規模 B．證券公司應當按照相關規定和與客戶的協議約定向上交所交易系統進行申報，由交易系統予以確認 C．中國結算上海分公司依據上交所確認的成交結果為股票質押回購提供相應的證券質押登記和清算交收等業務處理服務

D．證券公司與客戶進行約定購回式證券交易，應當基于客戶的真實委托進行交易申報

15、下列關于背信運用受托財產罪的說法中，正確的是（）。A．侵犯的客體是金融管理秩序和客戶的合法權益 B．犯罪主體是特殊主體

C．主觀方面一般是為了獲取合法利潤 D．客觀方面表現為金融機構違背受托義務

16、基金銷售機構應當建立完善的（）。A．基金份額持有人賬戶 B．資金賬戶管理制度

C．基金份額持有人資金的存取程序 D．授權審批制度

17、下列屬于非法集資類犯罪立案追訴標準的是（）。A．個人集資詐騙，數額在10萬以上的 B．單位集資詐騙，數額在50萬元以上的

C．與他人串通，以事先約定的時間、價格和方式相互進行證券或者期貨合約交易

D．個人或者單位，當日連續申報買入或者賣出同一證券、期貨合約并在成交前撤回申報

18、融資融券業務合同中載明的事項包括（）。A．融資融券的額度 B．保證金比例 C．擔保債權范圍

D．融資買入證券和融券賣出證券的權益處理

19、效力期限內的誠信信息根據性質可以分為（）。A．公開信息 B．封閉信息 C．半公開信息 D．有限公開信息

20、證券公司同時有（）情形的，國務院證券監督管理機構可以直接撤銷該證券公司。A．違法經營情節特別嚴重、存在巨大經營風險

B．不能清償到期債務，并且資產不足以清償全部債務或者明顯缺乏清償能力 C．需要動用證券投資者保護基金

D．證券公司出現虧損，不能清償到期債務

21、證券公司向客戶推介金融產品時，應當了解客戶的（）等基本情況，評估其購買金融產品的適當性。A．風險承受能力

B．投資目標、風險偏好 C．身份、財產和收入狀況 D．金融知識和投資經驗

22、信息披露違法責任人員的責任大小，可以從（）考慮責任人員與案件中認定的信息披露違法的事實、性質、情節、社會危害后果的關系，綜合分析認定。A．知情程度和態度

B．職務、具體職責及履行職責情況 C．專業背景

D．在信息披露違法行為發生過程中所起的作用

23、證券公司設立時，其業務范圍應當與其（）相適應。A．內部控制制度 B．合規制度 C．人力資源狀況 D．財務狀況

24、基金銷售機構應當建立完善的（）。A．基金份額持有人賬戶 B．資金賬戶管理制度

C．基金份額持有人資金的存取程序 D．授權審批制度

25、違反《中華人民共和國證券法》的相關規定，法人以他人名義設立賬戶或者利用他人賬戶買賣證券的，應給予的處罰是（）。A．責令改正

B．沒收違法所得，并處以違法所得1倍以上5倍以下的罰款

C．沒有違法所得或者違法所得不足3萬元的，處以3萬元以上30萬元以下的罰款

D．對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，并處以3萬元以上10萬元以下的罰款

26、根據《中華人民共和國公司法》的規定，下列敘述中正確的是（）。

A．公司發行新股的條件是公司要具備健全且運行良好的組織結構，具有持續盈利能力，財務狀況良好，最近3年內財務會計文件無虛假記載，且在最近3年內無其他重大違法行為 B．公司上市條件是公司股本總額為人民幣3000萬元；向社會公開發行的股份達公司總股份數量25%以上，公司股本總額超過人民幣4億元的，其向社會公開發行的股份的比例為15%以上

C．股份有限公司申請其股票上市交易，向證券交易所報送有關文件 D．交易所有權決定暫停和終止股票上市

27、開展融資融券業務試點的證券公司應建立完備的（）。A．融資融券業務管理制度 B．決策與授權體系 C．評估與控制體系 D．操作流程和風險識別

28、融資融券業務客戶的選擇標準包括（）。A．工作狀況 B．賬戶狀態 C．信譽狀況 D．關聯關系

29、在股票直接投資業務中，直投子公司可以開展的業務有（）。

A．使用自有資金或設立直投基金，對企業進行股權投資或與股權相關的債權投資 B．使用借來資金，對企業進行股權投資或與股權相關的債權投資 C．為客戶提供與股權投資相關的投資顧問、投資管理、財務顧問服務 D．經中國證監會認可開展的其他業務

30、試點初期，可沖抵保證金證券范圍包括（）。A．證券交易所集中競價交易系統掛牌上市的A股股票 B．基金 C．債券 D．央行票據

31、財務顧問可通過（）等方式，結合上市公司定期報告的披露，做好持續督導工作。A．日常溝通 B．定期回訪 C．事前調查 D．事后追究

32、根據《中華人民共和國刑法》的規定，犯集資詐騙罪的處罰措施有（）。A．數額較大的，處5年以下有期徒刑或者拘役，并處2萬元以上20萬元以下罰金

B．數額巨大或者有其他嚴重情節的，處5年以上10年以下有期徒刑，并處5萬元以上50萬元以下罰金或沒收財產

C．數額特別巨大或者有其他嚴重情節的，處10年以上有期徒刑或者無期徒刑，并處5萬元以上50萬元以下罰金或沒收財產

D．數額特別巨大并且給國家和人民利益造成重大損失的，處無期徒刑或者死刑，并沒收財產

33、下列關于誘騙投資者買賣證券、期貨合約罪的說法中，正確的是（）。A．該罪是一種故意的行為

B．該罪所侵害的客體是簡單客體

C．該罪客觀表現為提供虛假信息或者偽造、變造、銷毀交易記錄，誘騙投資者買賣證券、期貨合約

D．過失不能構成該罪

34、基金銷售機構應當建立完善的（）。A．基金份額持有人賬戶 B．資金賬戶管理制度

C．基金份額持有人資金的存取程序 D．授權審批制度

35、下列關于證券、期貨投資咨詢業務界定的說法中，正確的是（）。A．舉辦有關證券、期貨投資咨詢的講座、報告會、分析會等 B．接受投資人或者客戶委托，提供證券、期貨投資咨詢職務

C．在報刊上發表證券、期貨投資咨詢的文章、評論、報告，以及通過電臺、電視臺等公眾傳播媒體提供證券、期貨投資咨詢服務 D．中國證券業協會認定的其他形式

36、下列關于證券、期貨投資咨詢業務界定的說法中，正確的是（）。A．舉辦有關證券、期貨投資咨詢的講座、報告會、分析會等 B．接受投資人或者客戶委托，提供證券、期貨投資咨詢職務

C．在報刊上發表證券、期貨投資咨詢的文章、評論、報告，以及通過電臺、電視臺等公眾傳播媒體提供證券、期貨投資咨詢服務 D．中國證券業協會認定的其他形式

37、個人申請保薦代表人資格，應當通過所任職的保薦機構向中國證監會提交的材料包括（）。

A．證券業從業人員資格考試、保薦代表人勝任能力考試報名表 B．證券業執業證書 C．申請報告

D．保薦機構對申請文件真實性、準確性、完整性承擔責任的承諾函

38、下列關于擅自公開或者變相公開發行證券的說法中，正確的有（）。A．對擅自公開或者變相公開發行證券設立的公司，由依法履行監督管理職責的機構或者部門會同縣級以上地方人民政府予以取締

B．未經法定機關核準，擅自公開或者變相公開發行證券的，責令停止發行，退還所募資金并加算銀行同期存款利息，處以非法所募資金金額1%以上3%以下的罰款

C．未經法定機關核準，擅自公開或者變相公開發行證券的，責令停止發行，退還所募資金并加算銀行同期存款利息，處以非法所募資金金額1%以上5%以下的罰款

D．對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，并處以3萬元以上30萬元以下的罰款

39、在從事代銷金融產品活動時，不得有下列情形中的（）。A．采取夸大宣傳、虛假宣傳等方式誤導客戶購買金融產品 B．采取抽獎、回扣、贈送實物等方式誘導客戶購買金融產品 C．與客戶分享投資收益、分擔投資損失 D．使用除證券公司客戶交易結算資金專用存款賬戶外的其他賬戶，代委托人接收客戶購買金融產品的資金

40、下列選項中，屬于證券經紀業務構成要素的是（）。A．委托人 B．證券經紀商 C．證券交易所 D．證券公司

41、證券公司從事客戶資產管理業務，應當遵循的原則有（）。A．公平B．公開 C．公正 D．自愿

42、違反《證券公司監督管理條例》的規定，責令改正，給予警告，沒有違法所得或違法所得不足10萬元的，處以10萬元以上60萬元以下的罰款的情形有（）。A．證券公司未按照規定編制并向客戶送交對賬單，或者未按照規定建立并有效執行信息查詢制度

B．證券公司、資產托管機構、證券登記結算機構違反規定動用客戶擔保賬戶內的資金、證券 C．資產托管機構、證券登記結算機構對違反規定動用客戶擔保賬戶內的資金、證券的申請、指令予以同意、執行

D．資產托管機構、證券登記結算機構發現客戶擔保賬戶內的資金、證券被違法動用而未向國務院證券監督管理機構報告

43、封閉式基金通常有固定的封閉期，一般為（）年。A．5 B．10 C．15 D．20

44、下列關于證券公司建立健全證券營業部管理制度的說法中，正確的有（）。A．證券營業部應當將證券經營機構營業許可證放置在營業場所顯著位置，并在許可范圍內從事經營活動

B．證券營業部負責人對證券營業部的業務規范、安全、穩定運營負直接責任。證券公司應當每年對證券營業部負責人進行考核，考核情況應當以書面方式記載、留存

C．證券營業部應當建立健全印章管理制度，對各類印章登記造冊，建立各類印章的使用、保管、交接等內控流程

D．證券營業部負責人離任的，證券公司應當進行審計，離任審計結束前，被審計人員可以離職

45、下列關于誘騙投資者買賣證券、期貨合約罪認定的說法中，正確的是（）。A．誘騙投資者買賣證券、期貨合約罪屬于結果犯 B．誘騙投資者買賣證券、期貨合約罪屬于原因犯

C．行為人所實施的行為必須造成了嚴重的后果才構成本罪 D．行為人所實施的行為造成了輕度的后果就構成本罪

46、發行人應當就（）聘請具有保薦機構資格的證券公司履行保薦職責。A．首次公開發行股票并上市 B．上市公司發行新股、可轉換公司債券 C．股票在二級市場上進行轉讓 D．中國證監會認定的其他情形

47、公司的財產包括（）。A．動產 B．不動產

C．貨幣組成的有形財產 D．貨幣組成的無形財產

48、上市公司并購重組活動中，財務顧問應當關注的事項有（）。A．相關各方是否存在利用并購重組信息進行內幕交易 B．相關各方是否存在利用并購重組信息進行證券欺詐 C．相關各方是否存在利用并購重組信息進行市場操縱 D．相關各方是否存在利用并購重組信息進行正常交易

49、財務顧問應當關注上市公司并購重組活動中，相關各方是否存在利用并購重組信息進行（）等事項。A．內幕交易 B．證券欺詐 C．市場操縱 D．正常交易

50、下列屬于證券業從業人員申請執業證書條件的有（）。A．已被機構聘用

B．最近3年未受過刑事處罰

C．未被中國證監會認定為證券市場禁入者，或者已過禁人期的 D．品行端正，具有良好的職業道德

51、申請證券、期貨投資咨詢從業資格的機構應當具備的條件包括（）。A．有100萬元人民幣以上的注冊資本

B．分別從事證券或者期貨投資咨詢業務的機構，有3名以上取得證券、期貨投資咨詢從業資格的專職人員

C．有健全的內部管理制度

D．有固定的業務場所和與業務相適應的通信及其他信息傳遞設施

52、證券公司、資產托管機構應當為集合資產管理計劃單獨開立（）。A．證券賬戶 B．證券交易賬戶 C．資金賬戶 D．資金交易賬戶

53、申請從事證券投資咨詢業務應當具備的條件有（）。A．具有完全民事行為能力 B．具有中華人民共和國國籍

C．具有大學專科以上學歷(教育部認可的)D．未受過刑事處罰

54、上市公司存在下列（）情形之一的，不得公開發行證券。A．擅自改變前次公開發行證券募集資金的用途而未作糾正 B．上市公司最近12個月內受到過證券交易所的公開譴責 C．上市公司及其控股股東或實際控制人最近6個月內存在未履行向投資者作出的公開承諾的行為 D．上市公司或其現任董事、高級管理人員因涉嫌犯罪被司法機關立案偵查或涉嫌違法違規被中國證監會立案調查

55、下列選項中，屬于公開信息的是（）。A．協會會員基本信息

B．從業人員信息管理系統公開的從業人員基本信息 C．會員效力期限內受獎勵次數 D．從業人員效力期限內受獎勵次數

56、證券市場的監管機構包括（）。A．國務院證券監督管理機構 B．證券投資者保護基金公司 C．證券登記結算公司 D．行業協會

57、證券經紀業務的構成要素包括（）。A．證券經紀商 B．委托人 C．證券交易所 D．證券交易的對象

58、證券公司經營融資融券業務，應當以自己的名義，在（）分別開立賬戶。A．證券交易所 B．中國證監會 C．商業銀行

D．證券登記結算機構

59、信息披露違法責任人員的責任大小，可以從（）考慮責任人員與案件中認定的信息披露違法的事實、性質、情節、社會危害后果的關系，綜合分析認定。A．知情程度和態度

B．職務、具體職責及履行職責情況 C．專業背景

D．在信息披露違法行為發生過程中所起的作用

60、下列人員違反法律、行政法規或者中國證監會有關規定，可以對其實施證券市場禁入措施的是（）。

A．發行人、上市公司的董事、監事、高級管理人員 B．證券公司的控股股東

C．證券服務機構的董事、監事、高級管理人員等從事證券服務業務的人員 D．證券公司的董事

61、財務顧問及其有關人員應當配合中國證監會及其派出機構的檢查工作，提交的材料應當（），不得以任何理由拒絕、拖延提供有關材料。A．真實 B．準確 C．完整 D．及時

62、下列關于證券公司控股股東和實際控制人規定的說法中，正確的是（）。

A．控股股東、實際控制人應當建立制度，明確對證券公司重大事項的決策程序及保證證券公司獨立性的具體措施 B．控股股東、實際控制人應當維護證券公司資產完整 C．控股股東、實際控制人應當維護證券公司人員獨立 D．控股股東、實際控制人應當維護證券公司財務獨立

63、下列信息披露違法行為中，應當認定為從重處罰情形的有（）。A．在信息披露違法案件中變造、隱瞞、毀滅證據，或者提供偽證，妨礙調查 B．在信息披露上有不良誠信記錄并記入證券期貨誠信檔案 C．相信專業機構或者專業人員出具的意見和報告 D．受到股東、實際控制人控制或者其他外部干預

64、基金銷售機構辦理基金的銷售業務，應當由基金銷售機構與基金管理人簽訂書面銷售協議，明確雙方的權利義務，并至少包括（）。A．反洗錢義務履行及責任劃分 B．銷售費用分配的比例和方式 C．對基金持有人的持續服務責任

D．基金持有人聯系方式等客戶資料的保存方式

65、證券公司應當與委托人簽訂書面代銷合同。代銷合同應當約定雙方權利義務，并明確約定的事項包括（）。

A．受理客戶咨詢、查詢、投訴的相關安排和后續處理機制 B．向客戶進行信息披露、風險揭示以及后續服務的相關安排 C．出現委托人對客戶違約情況下的處置預案和應急安排

D．因金融產品設計、運營和委托人提供的信息不真實、不準確、不完整而產生的責任由委托人承擔，證券公司不承擔任何擔保責任

66、財務顧問可通過（）等方式，結合上市公司定期報告的披露，做好持續督導工作。A．日常溝通 B．定期回訪 C．事前調查 D．事后追究 67、單位有下列（）行為的，對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予紀律處分，并處1萬元以上10萬元以下的罰款。

A．以自己為交易對象，自買自賣，影響期貨交易價格或者期貨交易量的 B．為影響期貨市場行情囤積實物的

C．有中國證監會規定的其他操縱期貨交易價格行為的

D．蓄意串通，按事先約定的時間、價格和方式相互進行期貨交易，影響期貨交易價格或者期貨交易量的

68、下列屬于財務顧問應當配合中國證監會工作的是（）。A．指定財務顧問主辦人與中國證監會進行專業溝通，并按照中國證監會提出的反饋意見作出回復

B．按照中國證監會的要求對涉及本次并購重組活動的特定事項進行盡職調查或者核查 C．組織委托人及其他專業機構對中國證監會的意見進行答復

D．對委托人披露的文件進行核查。確信披露文件的內容與格式符合要求 69、個人申請保薦代表人資格應具備的條件包括（）。A．具備3年以上保薦相關業務經歷

B．最近3年內在境內證券發行項目中擔任過項目協辦人

C．參加中國證監會認可的保薦代表人勝任能力考試且成績合格有效 D．未負有數額較大到期未清償的債務 70、證券公司章程中的重要條款包括（）。A．證券公司的名稱、住所 B．證券公司的組織機構

C．證券公司對外投資、對外提供擔保的類型 D．證券公司的解散事由與清算辦法

71、公司在經營活動中，應當體現的基本原則包括（）。A．合法經營原則 B．自主經營原則 C．自負盈虧原則

D．實現資產保值增值的原則

72、證券公司、證券投資咨詢機構及其人員從事證券投資顧問業務，違反法律和行政法規規定的，中國證券監督管理委員會及其派出機構可以采取（）的監管措施。A．出示警示函

B．責令清理違規業務 C．監督談話 D．責令改正

73、上市公司公告的招股說明書有虛假記載，致使投資者在證券交易中遭受損失，應當承擔賠償責任的有（）。A．發行人

B．上市公司的董事

C．能夠證明自己沒有過錯的財務負責人 D．有過錯的實際控制人

74、證券公司從事客戶資產管理業務，不得有下列（）行為。A．以欺詐手段或者其他不正當方式誤導、誘導客戶 B．挪用客戶資產

C．將自營業務搶先于資產管理業務進行交易 D．操縱市場

75、發行人和承銷商在發行過程中披露的信息，應當（），不得有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。A．簡單 B．復雜 C．真實 D．準確

76、證券公司的（）應當對證券公司報告簽署確認意見。A．董事

B．高級管理人員

C．經營管理的主要負責人 D．財務負責人

77、開通或變更客戶交易結算資金第三方存管銀行的內容包括（）。A．選擇指定商業銀行 B．客戶變更指定商業銀行 C．客戶變更銀行賬戶 D．客戶撤銷資金賬戶

78、根據《中國證券業協會誠信管理辦法》的規定，處分處罰信息包括（）。A．受處罰處分機構或個人名稱 B．受處罰處分機構責任人 C．處罰處分時間 D．處罰處分類比

79、下列關于詢價制度的說法中，正確的有（）。

A．對在深交所中小企業板上市的公司，必須經過初步詢價和累計投標詢價兩個階段定價 B．在主板市場上市的公司可以通過初步詢價直接定價 C．只有參與初步詢價的詢價對象才能參與網下申購 D．所有詢價對象均可自主選擇是否參與初步詢價，主承銷商不得拒絕詢價對象參與初步詢價 80、證券、期貨投資咨詢機構應當向地方征管辦申請辦理年檢，辦理年檢時，應當提交的材料有（）。A．年檢申請報告 B．業務報 C．利潤表

D．財務會計報表

81、募集設立又被稱為（）。A．同時設立 B．單純設立 C．漸次設立 D．復雜設立

82、證券公司、證券投資咨詢機構和其他財務顧問機構不得擔任財務顧問的情形有（）。A．最近24個月內存在違反誠信的不良記錄

B．最近24個月內因執業行為違反行業規范而受到行業自律組織的紀律處分 C．最近24個月被誡勉談話的

D．最近24個月內因違法違規經營受到處罰或者因涉嫌違法違規經營正在被調查