第一篇：2016年下半年黑龍江證券從業《市場》之國家債券考試試卷

2016年下半年黑龍江證券從業《市場》之國家債券考試試

卷

一、單項選擇題（共 25題，每題2分，每題的備選項中，只有1個事最符合題意）

1、證券包銷是指__。

A．證券公司將發行人的證券按照協議全部購入的承銷方式

B．證券公司將發行人的證券按照市場價格全部購入，或者在承銷期結束時將售后剩余證券全部退回的承銷方式

C．證券公司在承銷期結束時將售后剩余證券全部自行購入的承銷方式

D．證券公司將發行人的證券按照協議全部購入，或者在承銷期結束時將售后剩余證券全部自行購入的承銷方式

2、起到投資者教育作用的環節是__。A．簽署《風險揭示書》和《客戶須知》 B．簽訂《證券交易委托代理協議》 C．開立資金賬戶與建立第三方存管關系

D．簽訂《客戶交易結算資金銀行存管協議書》

3、保本基金將大部分資金投資于__。A．股票

B．貨幣市場工具 C．衍生金融工具

D．與保本期一致的債券

4、假設固定金額為120元，某投資者在3000點賣出一個單位上證指數，在1800點平倉，而交易保證金為5%，則其收益率為__。A．200% B．300% C．500% D． 800%

5、保薦機構與發行人簽訂保薦協議后應當在__內報相關機構備案。A．5個工作日 B．10個工作日 C．5日 D．10日

6、為了遵循基金托管人內部控制的獨立性原則，應采取的措施包括__。

A．托管人托管的基金資產、托管人的自有資產、托管人托管的其他資產應當分離

B．直接操作人員和控制人員應相對獨立，適當分離

C．內控制度的檢查、評價部門必須獨立于內控制度的制定和執行部門 D．托管業務經營活動必須在發生時能準確及時地記錄

7、（）既是基金的當事人，又是基金的主要服務機構。A．基金投資者，基金托管人 B．基金管理人，基金投資者 C．基金管理人，基金托管人 D．基金銷售人員，基金投資者

8、從資金的性質上來看，契約型基金的資金是通過發行基金受益憑證籌集起來的__。

A．法人資本 B．債務資產 C．信托資產 D．借貸資產

9、全國銀行間市場質押式逆回購方的義務不包括__。

A．按合同約定，及時發送內容完整的回購結算指令及相關的確認指令 B．在首次交割日，按合同約定的首次資金清算額支付款項 C．按合同約定及時發送內容完整的回購結算指令

D．在到期交割日，按合同約定的券種和數量返還用于質押的債券

10、__是證券經紀業務營銷人員職業道德建設的義務。A．勤勉盡責 B．公平競爭 C．保守秘密 D．誠實信用

11、證券投資基金的營銷渠道為與基金簽署代銷協議的銀行、證券公司及其他銷售機構的是（）。A．平銷渠道 B．直銷渠道 C．網絡渠道 D．代銷渠道

12、債券回購業務標準券折算率的主要確定依據是__。A．現券的市場價格 B．現券的年利率 C．回購期限

D．資金的年收益率

13、證券公司的__是自營業務的最高決策機構，自營業務規模由其確定。A．董事會 B．監事會 C．理事會 D．股東大會

14、內地企業在香港創業板發行與上市，如新申請人具備24個月活躍業務記錄，則實際上不得少于__萬港元；如新申請人具備12個月活躍業務記錄，則預期上市時的市值不少于__億港元。A．4000；5 B．4600；5 C．5000；6 D．4600；4

15、關于基金銷售渠道，以下說法不正確的是__。

A．基金各銷售渠道針對不同的客戶，不存在沖突和競爭 B．國有商業銀行主要是為基金的銷售提供了完善的硬件設施和客戶群

C．基金管理公司通過建立具備專業素質的直銷隊伍，為大型的投資機構、一般企業及個人等提供專業化服務

D．相比商業銀行，券商網點擁有更多的專業投資咨詢人員，可以為投資者提供個性化的服務

16、董事會、監事會、單獨或合并持有證券公司__以上股權的股東，可以向股東會提出議案。A．2% B．5% C．10% D．20%

17、根據證券公司內部控制的基本要求，證券公司自營業務內部控制中重點防范的風險不包括__。A．操縱市場 B．信用交易 C．賬外經營 D．決策失誤

18、在加權平均法下，每股凈利潤的計算公式為（）A.B.C.D.19、境外上市外資股主要由（）等構成。A．B股 B．H股 C．N股 D．S股

20、下列不屬于契約型基金與公司型基金區別的是__。A．法律主體資格 B．投資者的地位 C．基金營運依據 D．基金營運規模 21、1勾地企業在中國香港發行股票，其公司治理要求：審核委員會成員須有至少__名成員，并必須全部是非執行董事。A．1 B．3 C．5 D．7

22、某證券公司正在籌建中，計劃主要經營證券經紀和證券承銷與保薦業務，依據《證券法》的規定，其應有的最低注冊資本應該為__元。A．3000萬 B．5000萬 C．1億 D．5億

23、波浪理論的創始人是__ A．馬柯威茨 B．威廉 C．林特 D．艾略特

24、法律行政法規規定禁止參與股票的人員，直接或者以他人名義持有、買賣股票的，責令依法處理非法持有的股票，沒收違法所得，并處以__的罰款。A．5%以上10%以下 B．所買賣股票等值以下 C．3萬元以上30萬元以下 D．1萬元以上5萬元以下

25、上市公司進行重大資產重組，應當由（）依法作出決議。A．股東大會 B．董事會

C．證券交易所 D．經理層

二、多項選擇題（共25題，每題2分，每題的備選項中，有2個或2個以上符合題意，至少有1個錯項。錯選，本題不得分；少選，所選的每個選項得 0.5 分）

1、下列選項中，__屬于有限責任公司的權力機構。A．監事會 B．董事會 C．股東會 D．理事會

2、國債買斷式回購“凈增證券”的含義表達正確的是__。

A．MAX{(國債買斷式回購融人證券一國債買斷式回購融出證券)，該證券賬戶對應的標的券余額} B．MIN{(國債買斷式回購融人證券一國債買斷式回購融出證券)，該證券賬戶對應的標的券余額} C．MAX{(國債買斷式回購融出證券一國債買斷式回購融人證券)，該證券賬戶對應的標的券余額} D．MIN{(國債買斷式回購融出證券一國債買斷式回購融人證券)，該證券賬戶對應的標的券余額}

3、金融衍生工具按交易場所分類，包括__。A．股權類產品的衍生工具 B．貨幣衍生工具

C．OTC交易的衍生工具 D．交易所交易的衍生工具

4、國際證券市場發展現狀與趨勢主要表現在__。A．證券市場一體化 B．投資者法人化 C．金融創新深化 D．金融機構混業化

5、債券具有票面價值，代表了一定的財產價值，是一種__。A．真實資本 B．虛擬資本

C．財產直接支配權利 D．實物直接支配權利

6、證券監督管理機關和證券爭議處理機關在履行職責時，如果沒有法律依據或法律規定不明，應當依據__原則解釋法律和處理問題。A．公平B．公正 C．誠實信用 D．公開

7、全國銀行間市場買斷式回購的債券券種范圍與用于__的相同。A．質押式回購 B．債券遠期交易 C．債券期貨交易 D．現券買賣

8、歷史模擬法在計算VaR時具有的優點有__。A．概念直觀

B．無須進行分布假設

C．可以有效處理非對稱的厚尾問題 D．計算簡單 E．計算量較小

9、下列關于可轉換證券籌資的特點描述正確的是（）。A．通過出售看跌期權降低籌資成本 B．不利于未來資本結構的調整 C．有利于未來資本結構的調整

D．可轉換證券持有人執行期權將會稀釋每股收益和剩余控制權

10、上市公司應當在股票交易實行退市風險警示之前__個交易日發布公告。A．1 B．2 C．3 D．4

11、國債承銷團按照國債品種組建，包括__。A．甲類承銷團

B．憑證式國債承銷團 C．乙類承銷團

D．記賬式國債承銷團

12、沒有認真對賬導致基金賬務出現差錯屬于__可能存在的風險。A．資產保管 B．資金清算 C．投資監督

D．會計核算和估值

13、股份有限公司股本總額超過人民幣4億元的，若擬申請其股票在證券交易所上市交易，其向社會公開發行股份的比例為（）以上。A．10% B．15% C．20% D．25%

14、發起人投入擬發行上市公司的業務和資產應獨立完整，遵循__原則。A．人員、機構、資產、負債相結合 B．人員、機構、資產按照業務劃分 C．人員、機構、資產相結合

D．債務、收入與成本、費用和支出相配比

E．債務、收入、成本、費用等因素與業務劃分相配比

15、目前，我國債券的種類主要有__。A．政府債券 B．公司債券 C．金融債券

D．地方政府債券

16、某只股票上日的收市價為9.05元，當日集合競價中使所有有效委托產生最大成交量的價位有5個，即9.25元、9.26元、9.27元、9.28元、9.30元。其中前5個價格能使高于選取價格的所有買方有效委托和低于選取價格的所有賣方有效委托能夠全部成交，前4個價格能使與選取價格相同的委托一方必須全部成交。那么，當日的集合競價的成交價是__元。A．9.25 B．9.26 C．9.27 D．9.28

17、投資者通過上海證券交易所股東大會網絡投票系統進行投票時，買賣方向為__。A．買入 B．賣出

C．買入或賣出

D．不申報買賣方向

18、按照我國目前的規定，基金管理人應該在__對基金資產進行估值。A．每個交易日的第二天 B．每個交易日的當天 C．每月進行交易的第一天

D．每三個連續交易日的任一天

19、下列關于凈額清算的說法，不正確的有__。A．可以簡化操作手續，提高清算效率

B．清算價款時，同一清算期內發生的不同種類證券的買賣價款可以合并計算 C．清算證券時，同一清算期內同種證券可以合并計算 D．清算證券時，同一清算期內不同種證券也能合并計算

20、有權對證券公司定向資產管理業務活動進行自律管理和行業指導的機構是__。A．證券交易所

B．證券登記結算機構 C．中國證監會

D．中國證券業協會

21、定向發行的債券可采取協議方式轉讓，也可經過中國證監會批準采取其他方式轉讓，最小轉讓單位不得少于面值（）萬元。A．20 B．30 C．40 D．50

22、速動比率的為：_____。A．流動資產/流動負債 B．存貨/流動負債

C．（流動資產－存貨）/流動負債 D． 現金/流動負債

23、中國主權財富基金的發端是__。A．中國國際金融有限公司 B．中國投資有限責任公司 C．國家外匯儲備管理局 D．中國銀監會

24、下面關于債權的敘述正確的是__。

A．債券盡管有面值，代表了一定的財產價值，但它也只是一種虛擬資本，而非真實資本

B．債權人除了按期取得本息外，對債務人也可以做其他干預

C．由于債券期限越長，流動性越差，風險也就較大，所以長期債券的票面利率肯定高于短期債券的票面利率

D．流通性是債券的特征之一，也是國債的基本特點，所有的國債都是可流通的

25、對于企業負債，一般規定償還期在__的借款為長期負債。A．1年以上 B．2年以上 C．3年以上 D．5年以上

第二篇：黑龍江2015年上半年證券從業《市場》之公司債券考試試卷

黑龍江2015年上半年證券從業《市場》之公司債券考試試

卷

一、單項選擇題（共 25題，每題2分，每題的備選項中，只有1個事最符合題意）

1、速動比率為__。A．流動資產/流動負債 B．存貨/流動負債

C．(流動資產-存貨)/流動負債 D．現金/流動負債

2、關于贖回風險，下列說法正確的是（）。A．可贖回債券的利息收入具有很大的不確定性

B．債券發行人往往在利率走低時行使贖回權，從而加大了債券投資者的再投資風險

C．債券發行人在利率不穩定時行使贖回權，從而加大了債券投資者的再投資風險

D．發行者可能行使贖回權的價位，限制了可贖回債券的上漲空間，因此使得債券投資者的資本增值潛力受到限制

3、ETF是一種在交易所上市交易的、基金份額可變的一種基金運作方式。ETF結合了__的運作特點。

A．契約型基金與公司型基金 B．封閉式基金與開放式基金 C．股票基金與貨幣基金

D．成長型基金與收入型基金

4、證券公司在進行自營買賣證券時，其交易方式可以在法規范圍內依__自主選擇。

A．資金數量 B．交易量 C．交易品種 D．時間和條件

5、日本把專營證券業務的金融機構稱為__。A．證券公司 B．投資銀行

C．證券有限責任公司 D．商業銀行

6、開放式基金特有的風險是__。A．管理能力風險 B．市場風險 C．技術風險

D．巨額贖回風險

7、外資股招股說明書中，在（）項目下應說明編制招股章程所依據的法規與規則。A．摘要 B．概要 C．緒言

D．風險因素

8、__是股票最基本的特征，它是指股票可以為持有人帶來收益的特征。A．風險性 B．收益性 C．流動性 D．參與性

9、關于并購重組委召集人的職責，下列說法不正確的是（）。A．組織參會委員發表意見、進行討論 B．總結并購重組委會議審核意見 C．組織投票并宣讀表決結果

D．在會議記錄、審核意見、表決結果等會議資料上簽名確認，同時提交工作底稿

10、投資者的資金結算賬戶是由__開立的。A．證券登記結算公司 B．證券公司 C．證券交易所 D．商業銀行

11、__應對發行人在正常生產經營情況下能完成已披露的盈利預測作出承諾，承諾函應作為盈利預測的附件。A．全體董事

B．全體高級管理人員

C．發行人董事長和財務負責人 D．發行人董事長和總經理

12、承銷金額超過人民幣_____元，承銷團成員超過____可設2~3副主承銷商。A．5千萬，8家 B．5千萬，10家 C．3億 8家

D．3億，10家

13、關于債券投資面臨的購買力風險，下列敘述正確的是__。A．主要用于衡量投資者持有債券的變現難易程度 B．是債券投資者所面臨的主要風險

C．債券和其他固定收益證券，如優先股，不受購買力風險的影響 D．購買力風險即通貨膨脹的風險

14、在證券經紀業務的要素中，__是指依國家法律、法規的規定，可以進行證券買賣的自然人或法人。A．經紀商 B．委托人 C．托管商 D．代理人

15、關于套利組合滿足的條件，下列說法錯誤的是__。A．不需要投資者增加任何投資

B．套利組合中各種證券的權數加總為零 C．套利組合的預期收益率必須為正數 D．套利組合因素靈敏度系數為1

16、輔導協議應當明確約定最低的現場輔導時間和授課次數。其中，集中授課次數應不少于（）個小時，集中授課時間應不少于（）次。A．308 B．306 C．208 D．206

17、假設某企業進行負債和權益的融資，兩者成本均不會隨著結構的變化而變化，若想使企業的市場價值得以提高，根據折中理論，可以（）。A．使融資總成本達到最大 B．采取適度數量的權益融資 C．使融資總成本達到最優適度 D．采用適度數量的債務籌資

18、審計全過程的中間環節是__階段。A．審計回顧 B．計劃 C．實施審計 D．審計完成19、當估值或份額凈值計價錯誤達到或超過基金資產凈值的__時，基金管理公司應當公告并報監管機構備案。A．0.15% B．0.25% C．0.50% D．0.75%

20、__是基金進行利潤分配后的剩余額。A．本期利潤

B．本期利潤扣減本期公允價值變動損益后的凈額 C．期末可供分配利潤 D．未分配利潤

21、公司以其持有的其他公司的股票或子公司股票、債券、實物派發股息，稱為__。

A．股票股息 B．財產股息 C．負債股息 D．建業股息

22、證券公司投資于業績優良、成長性高、流動性強的股票等權益類證券以及股票型證券投資基金資產，不得超過該計劃資產凈值的__。A．10% B．20% C．30% D．35%

23、因突發性事件而影響證券交易的正常進行時，證券交易所將采取__的措施。A．技術性停牌 B．政策性停牌 C．臨時停市 D．休市

24、轉股價格是影響可轉換公司債券價值的一個重要因素，轉股價格越高，可轉換公司債券的轉換價值越（）。A．低 B．高

C．不能確定 D．先高后低

25、債券投資者面臨的主要風險是__。A．贖回風險 B．經營風險 C．利率風險 D．購買力風險

二、多項選擇題（共25題，每題2分，每題的備選項中，有2個或2個以上符合題意，至少有1個錯項。錯選，本題不得分；少選，所選的每個選項得 0.5 分）

1、按資金用途，國債可分為__。A．赤字國債 B．建設國債 C．戰爭國債 D．特種國債

2、證券公司短期融資券是指證券公司以短期融資為目的，在__發行的、約定在一定期限內還本付息的金融債券。A．銀行間債券市場 B．交易所債券市場 C．貨幣市場 D．資本市場

3、某上市公司在深圳證券交易所掛牌交易，該上市公司于2008年5月進行了配股活動，配股認購截止日為6月16日，則深圳證券登記結算公司將配股款劃至配股主承銷商指定賬戶的日期為__。A．6月16日 B．6月17日 C．6月18日 D．6月19日

4、在股票現貨市場和股票指數期貨市場__。A．做同方向操作將抵消投資組合的系統性風險 B．做反方向操作將抵消投資組合的系統性風險 C．做同方向操作將增大投資組合的系統性風險 D．做反方向操作將增大投資組合的系統性風險

5、__把“長期持有”投資戰略作為原則，以獲取平均的長期收益率為投資目標。A．基本分析流派 B．技術分析流派 C．心理分析流派 D．學術分析流派

6、無面額股票的特點不包括__。A．發行或轉讓價格較靈活 B．便于股票分割

C．注明它在公司總股本中所占的比例 D．為股票發行價格的確定提供依據

7、在以下說法中，__是正確的。A．錢貨兩清又稱款券兩訖

B．錢貨兩清的主要目的是為了防止買空、賣空行為的發生 C．錢貨兩清的主要目的是為了簡化操作手續

D．錢貨兩清就是在辦理資金交收的同時完成證券的交割

8、籌資者在確定債券期限時，主要需要考慮的因素有__。A．償還能力 B．市場利率變化 C．資金使用方向 D．債券變現能力

9、以下不征收印花稅的是__。

A．信貸資產證券化的發起機構將實施資產證券化的信貸資產信托予受托機構時，雙方簽訂的信托合同

B．受托機構委托貸款服務機構管理信貸資產時，雙方簽訂的委托管理合同 C．受托機構發售信貸資產支持證券以及投資者買賣信貸資產支持證券

D．發起機構、受托機構因開展信貸資產證券化業務而專門設立的資金賬簿

10、證券交易所特別會員應承擔的義務有__。

A．及時協調、聯絡所屬境外證券經營機構與證券交易所有關的業務與事務 B．按證券交易所規定交納特別會員費及相關費用

C．遵守國家的有關法律法規、規章和政策，依法開展證券經營活動 D．維護投資者和證券交易所的合法權益，促進交易市場的穩定發展

11、下列各項屬于外部信用增級的是（）。A．超額抵押 B．備用信用證

C．資產支持證券分層結構 D．現金抵押賬戶

12、非系統風險包括（）。A．財務風險

B．經濟周期波動風險 C．信用風險 D．經營風險

13、從內容上看，認股權證具有__的性質。A．債權 B．場外交易 C．基金 D．期權

14、下列有關內部收益率的描述，錯誤的是__。A．是能使投資項目凈現值等于零時的折現率 B．前提是NPV取零

C．內部收益率大于必要收益率，有投資價值 D．內部收益率小于必要收益率，有投資價值

15、基金托管人內部控制的目標是__。

A．保證業務運作嚴格遵守國家有關法律、法規和行業監管規則，自覺形成守法經營、規范運作的經營思想和經營風格

B．防范和化解經營風險，保證托管資產的安全完整 C．維護基金持有人的權益

D．保障基金托管業務安全、有效、穩健運行

16、__是產業政策的核心。

A．產業結構政策、產業組織政策 B．產業組織政策、產業布局政策 C．產業技術政策；產業結構政策 D．產業布局政策、產業技術政策

17、在新股發行階段，主承銷商和發行人應提交的材料有__。A．中國證監會的核準文件

B．經中國證監會審核的全部發行申報材料 C．發行的預計時間安排

D．發行具體實施方案和發行公告

18、貼現現金流量法需要比較可靠地估計未來現金流量（通常為正），同時根據現金流量的風險特性叉能確定出恰當的貼現率。但實際操作中，情況往往與模型的假設條件相距甚遠，影響了該方法的正確使用。使用下列哪幾項貼現現金流量法進行估值時將遇到較大困難（）。

A．陷入財務危機的公司。通常這些公司沒有正的現金流量，或難以準確地估計現金流量

B．收益呈周期性分布的公司。這類公司對未來現金流的估計容易產生較大偏差 C．正在進行重組的公司。這類公司可能面臨資產結構、資本結構以及紅利政策等方面的較大變化，既影響未來現金流，又通過公司風險特性的變化影響貼現率，從而影響估值結果

D．擁有某些特殊資產的公司。主要指擁有較大數量的未被利用的資產、專利或選擇權資產的公司。這些資產的價值不能完全體現在公司的現金流中

19、缺口的出現往往伴隨著向某個方向運動的一種較強動力。缺口的__表明這種運動的強弱。A．持續時間 B．收盤價 C．開盤價 D．寬度

E．出現的時機

20、證券公司申報設立集合資產管理計劃應按規定編制集合資產管理計劃說明書。其中，集合計劃介紹的內容包括__。A．集合計劃的名稱

B．集合計劃的投資目標和特點 C．集合計劃的投資范圍 D．集合計劃的目標規模

21、管理風險的防范措施包括__。A．提高員工待遇 B．提高員工素質

C．提高糾紛的處理能力 D．嚴格內部管理 E．嚴格操作程序

22、我國基金監管的三個層次包括__。A．國務院證券監督管理機構的監管 B．中國證券業協會的自律性管理 C．證券交易所的一線監管 D．社會中介的輿論監督

23、作為ADR持有者、發行公司的代理者和咨詢者，存券銀行向ADR持有者提供的信息和服務包括__。A．解答投資者的詢問 B．提供ADR的市場信息

C．提供基礎證券發行人的信息

D．提供法律、會計、審計等方面的咨詢和代理服務

24、下列情況中，贖回的期權價值越大，越有利于發行人的是__。A．贖回期限越短，轉換比例越高、贖回價格越大 B．贖回期限越長，轉換比例越低、贖回價格越小 C．贖回期限越短，轉換比例越低、贖回價格越小 D．贖回期限越長，轉換比例越高、贖回價格越大

25、在發行準備工作已經基本完成，并且發行審查已經原則通過（有時可能是取得附加條件通過的承諾）的情況下，主承銷商（或全球協調人）將安排承銷前的國際推介與詢價，下列各項中，（）不屬于這一階段工作的環節。A．預路演 B．路演推介 C．簿記定價 D．分銷

第三篇：2016年下半年上海證券從業《市場》之地方政府債券考試試卷

2016年下半年上海證券從業《市場》之地方政府債券考試

試卷

一、單項選擇題（共 25題，每題2分，每題的備選項中，只有1個事最符合題意）

1、非參與優先股是指__。

A．只能按規定分得本期固定股息，無權再參與對本期剩余盈利分配的優先股 B．發行后不允許持有者將它轉換成其他種類股票的優先股 C．股息當年結清不能累積發放的優先股 D．發行后股息率不再變動的優先股

2、適合人選收入型組合的證券有__。A．低派息低風險普通股 B．附息債券 C．優先股 D．避稅債券

3、證券交易所質押式回購的申報要求之一是以債券回購交易資金的__進行報價。A．月收益率 B．季度收益率 C．年收益率

D．加權平均收益率

4、在資本主義發展初期的原始積累階段，西歐就有了證券交易。15世紀，意大利商業城市中的證券交易主要是__的買賣。A．債券 B．股票 C．商業票據 D．國家債券

5、上海證券交易所和深圳證券交易所先后于（）正式運行。A．1990年12月和1991年7月 B．1991年7月和1990年12月 C．1991年7月和1992年10月 D．1992年10月和1991年7月

6、關于貼現債券，下列說法不正確的是__。A．習慣上，貼現年率以360天計 B．貼現債券一般用于長期債券的發行

C．貼現債券的收益是貼現額，即債券面額與發行價格之間的差額

D．貼現債券又稱貼水債券，是指以低于面值發行、發行價與票面金額的差額相當于預先支付的利息、債券期滿時按面值償付的債券

7、以下說法正確的是（）。

A．封閉式基金的交易不是在基金投資人之間進行 B．封閉式基金的交易只能在基金投資人之間進行 C．開放式基金投資人向交易所申購或贖回基金單位 D．開放式基金投資人向托管人中購或贖回基金單位

8、關于證券公司經營證券自營業務的規模，下列說法正確的是__。A．自營權益類證券及證券衍生品的合計額不得超過凈資本的100% B．自營固定收益類證券的合計額不得超過凈資本的500% C．持有一種權益類證券的成本不得超過凈資本的50% D．持有一種權益類證券的市值與其總市值的比例不得超過5%，但因包銷導致的情形和中國證監會另有規定的除外

9、從近年來我國開放式基金的發展看，以下說法錯誤的是（）。A．基金品種日益豐富，基本涵蓋了國際上主要的基金品種 B．營銷和服務創新活躍

C．封閉式基金和開放式基金的發展齊頭并進 D．法律規范進一步完善

10、允許開立證券賬戶的對象不包括__。A．國家法律允許進行證券交易的自然人 B．證券業從業人員

C．國家法律允許進行證券交易的法人 D．經授權代理法人開戶者

11、合格境外機構投資者的境內股票投資，所有境外投資者對單個上市公司A股的持股比例總和，不超過該上市公司股份總數的（）。A．5% B．10% C．20% D．30%

12、以下技術指標，以比率方式表示的是（）。A．ADL B．ADR C．OBOS D．OBV

13、證券登記結算公司按照業務規則收取的各類結算資金和證券，必須存放于__，只能按業務規則用于已成交的證券交易的清算、交收，不得被強制執行。A．專門的清算交收賬戶 B．商業銀行

C．專門的銀行托管賬戶 D．證券交易所

14、上市公司股東申請發行可交換公司債券的，發行債券的金額應不超過預備用于交換的股票按募集說明書公告日前20個交易日均價計算的市值的（）。A．30% B．40% C．70% D．80%

15、下列不屬于基金銷售宣傳的禁止規定的是（）。A．虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏 B．有明確、醒目的風險提示和警示性文字 C．預測該基金的證券投資業績 D．登載單位或者個人的推薦性文字

16、深交所規定申購單位為（）股，每一證券賬戶申購數量不少于（）股。A．100；100 B．100；500 C．500；1000 D．500；500

17、耐用品制造業屬于__。A．增長型行業 B．周期型行業 C．防守型行業 D．衰退型行業

18、某公司發行認股權證，規定在債券到期前的5年時間內，每5個認股權證可按15元的執行價格來購買1股該公司普通股票。那么，當普通股價格為30元時，認股權證的價值等于__元。A．1 B．2 C．3 D．4

19、憑證式債券的形式是債權人認購債券的一種__。A．流通憑證 B．會計憑證 C．收款憑證 D．付款憑證

20、如果某可轉換債券面額為2000元，轉換價格為40元，當股票的市價為50元時，則該債當前的轉換價值為__元。A．40 B．1600 C．2500 D．2000

21、通過證券交易所的證券交易，投資者持有或者通過協議、其他安排與他人共同持有一個上市公司已發行的股份達到__時，繼續進行收購的，應當依法向該上市公司所有股東發出收購上市公司全部或者部分股份的要約。A．25% B．30% C．35% D．75%

22、不屬于上市后證券存管業務的是__。A．非交易過戶 B．交易過戶

C．發放現金紅利 D．股東名冊登錄

23、股東大會的普通決議不包括（）。A．董事會和監事會的工作報告 B．公司章程的修改 C．公司董事會擬定的利潤分配方案 D．公司的報告

24、根據深圳證券交易所的規定，ETF的申購、贖回清單不包括__。A．最小申購、贖回單位中的預估現金部分 B．前一交易日的基金份額凈值

C．必須用現金替代的各組合證券種類及代替金額

D．可以替代部分的現金占申購、贖回市值的現金比例上限

25、單個開放日基金凈贖回申請超過基金總份額的（）時，為巨額贖回。A．5% B．10% C．15% D．20%

二、多項選擇題（共25題，每題2分，每題的備選項中，有2個或2個以上符合題意，至少有1個錯項。錯選，本題不得分；少選，所選的每個選項得 0.5 分）

1、下列選項中，__不屬于證券市場中介機構。A．證券登記結算公司 B．資產評估機構 C．證券交易所 D．信用評級機構

2、下列各項中，不屬于證券市場特征的是（）。A．價值直接交換的場所 B．財產權利直接交換的場所 C．風險直接交換的場所 D．收益直接交換的場所

3、縱觀證券市場的發展歷史，其進程大致包括的階段有__。A．萌芽階段 B．停滯階段

C．初步發展階段 D．恢復階段

4、證券交易中的下列行為，符合法律規定的是__。

A．某證券分析師認為某公司的股票一定會漲，建議股民購買 B．某報紙刊登了某上市公司董事長可能涉嫌犯罪的文章 C．某上市公司為了抬高本公司的股票市價而買賣本公司股票 D．某上市公司為了股票期權計劃而回購本公司股票

5、普通股股票的主要風險是__。A．利率風險 B．信用風險 C．經營風險 D．財務風險

6、關于股票的票面價值，下列說法錯誤的有__。A．如果以票面價值作為發行價，稱為平價發行

B．股票的票面價值又稱面值，即在股票交易時的價格

C．發行價格高于票面價值稱為溢價發行，募集的資金中等于面值總和的部分記入資本賬戶，以超過股票票面金額的發行價格發行股份所得的溢價款列為公司資本公積金

D．隨著時間的推移，公司的凈資產會發生變化，股票面值與每股凈資產逐漸背離，但其與股票的投資價值之間還存在著必然的聯系

7、根據現行的相關規定，我國深圳證券交易所配股認購開始于__日。A．R B．R+1 C．R-1 D．R+2

8、下列不列入基金費用的有__。

A．基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務導致的費用支出或基金財產的損失

B．基金管理人和基金托管人處理與基金運作無關的事項發生的費用

C．基金合同生效前的相關費用，包括但不限于驗資費、會計師和律師費、信息披露費用等費用

D．基金份額持有人大會費用

9、為防止期貨價格出現大的非理性變動，交易所通常對每個交易時段的最大波動范圍作出規定，一旦達到漲(跌)幅限制，則高于(低于)該價格的多頭(空頭)委托__。

A．延遲成交 B．擇日成交 C．無效

D．部分無效

10、國有企業改組為股份有限公司時，若進入股份公司的凈資產為（），則折合成的股份界定為國有法人股。A．60% B．51% C．50% D．40%

11、__是基礎證券發行人或其以外的第三人發行的，約定持有人在規定期間內或特定到期日有權按約定價格向發行人購買或出售標的證券，或以現金結算方式收取結算差價的有價證券。A．ETF B．權證 C．LOF D．可轉換債券

12、技術分析適用于__。A．短期的行情預測

B．周期相對比較長的證券價格預測 C．相對成熟的證券市場

D．適用于預測精確度要求不高的領域

13、關于非公開發行，下列說法正確的__。

A．上市公司采用公開方式向特定對象發行證券的行為 B．上市公司采用公開方式向不特定對象發行證券的行為 C．上市公司采用非公開方式向特定對象發行證券的行為 D．上市公司采用非公開方式向不特定對象發行證券的行為

14、根據我國稅法的規定，印花稅是在A股和B股成交后按照規定對__的稅率征收的稅。A．賣方 B．買方

C．賣方和買方共擔

D．賣方和買方分別擔當

15、保薦人應當對上市公司募集資金管理事項進行持續督導，上市公司應當在募集資金到賬后（）內與保薦人、存放募集資金的商業銀行簽訂募集資金專戶存儲三方監管協議。A．一周 B．兩周

C．10個工作日 D．15個工作日

16、以下屬于基金首次募集披露的信息是（）。A．基金份額上市交易公告書 B．基金資產凈值 C．基金報告 D．基金合同

17、目前我國基金的認購主要通過幾個途徑來進行，其分別為__。A．網上現金認購 B．網下現金認購

C．網上組合證券認購 D．網下組合證券認購 E．電話現金認購

18、我國有關法律規定，公司繳納所得稅后的利潤，在支付普通股票的紅利之前，分配順序為__。

A．提取法定公積金、提取任意公積金、彌補虧損 B．提取任意公積金、提取法定公積金、彌補虧損 C．彌補虧損、提取任意公積金、提取法定公積金 D．彌補虧損、提取法定公積金、提取任意公積金

19、最優證券組合__。

A．是能帶來最高收益的組合 B．肯定在有效邊界上

C．是無差異曲線與有效邊界的切點 D．是理性投資者的最佳選擇

20、衡量股票投資收益水平的指標主要有__。A．股利收益率 B．再投資收益率 C．持有期收益率

D．股份變動后持有期收益率

21、__是測量債券價格相對于收益率變動的敏感性指標。A．加權平均投資組合收益率 B．基點價格值 C．價格變動收益率值 D．久期

22、流通國債是指可以在流通市場上交易的國債，它的特征有__。A．自由轉讓

B．主要吸收儲蓄資金 C．通常不記名 D．自由認購

23、有價證券是__的統一表現形式。A．財產價值 B．財產權利 C．財產證明 D．財產要求

24、公司、股東以及公司員工的利益與基金份額持有人的利益發生沖突時，應當優先保障__的利益。A．公司 B．股東 C．公司員工

D．基金份額持有人

25、我國現行法規規定，銀行業金融機構可用自有資金及銀監會規定的可用于投資的表內資芝進行證券投資，投資的對象包括__。A．政府債券

B．單向賣出因處置貸款質押資產而被動持有的股票 C．金融債券

D．經批準通過理財計劃募集資金進行有價證券投資

第四篇：2014證券從業資格證-債券

債券的特征

1、償還性。在歷史上也有例外，曾有過無期公債。

2、流動性。首先取決于轉讓的便利程度；其次取決于債券轉讓時是否價值上蒙受損失。

3、安全性。持有人收益相對穩定，不隨發行者經營收益的變動而變動，并可按期收回本金。債券不能收回投資的風險有：第一，債務人不履行債務。一般政府債券的風險最低。第二，流通市場風險。即市場價格下跌而承受損失。

4、收益性。兩種表現形式：一是利息收入。二是資本損益。

第五篇：2015年上半年江蘇省證券從業資格考試：政府債券考試試卷

2015年上半年江蘇省證券從業資格考試：政府債券考試試

卷

一、單項選擇題（共 25題，每題2分，每題的備選項中，只有1個事最符合題意）

1、根據憲法和法律，規定各項行政措施、制定各項行政法規、發布各項決定和命令以及頒布重大方針政策，會對證券市場產生全局性影響的、國家進行宏觀管理的最高機構是__。

A．國家發展和改革委員會 B．國務院

C．中國證券監督管理委員會 D．財政部

2、證券公司的主要業務內容有__。

A．代理證券發行、代理證券買賣、自營性證券買賣以及其他咨詢業務 B．發行、自營和基金管理 C．承銷、咨詢和基金管理 D．股票、債券和基金管理

3、與公司型基金的股東大會相比，契約型基金持有人大會賦予基金持有者的權利（）。A．相對較大 B．相對較小 C．相同

D．無法比較

4、關于系數，下列說法錯誤的是__。A．系數是由時間創造的

B．系數是衡量證券承擔系統風險水平的指數

C．系數的絕對值數值越小，表明證券承擔的系統風險越小

D．系數反映證券或組合的收益水平對市場平均收益水平變化的敏感性

5、僅可以在合格機構投資者范圍內交易的ADR是__。A．一級有擔保ADR B．二級有擔保ADR C．三級有擔保ADR D．144A規則下的私募ADR

6、最容易產生企業控制權問題的融資方式是__。A．股權融資 B．債務融資 C．內部融資

D．向金融機構借款

7、按發行本位分類，國債可分為__和貨幣國債。A．實物國債 B．實物債券 C．本幣國債 D．外幣國債

8、根據投資目標劃分的基金中，最常見的基金是__。A．成長型基金 B．收入型基金 C．平衡型基金 D．對沖基金

9、證券公司的工作人員利用職務上的便利，挪用本單位或者客戶資金歸個人使用或者借貸給他人，數額較大、超過3個月未還的，構成__。A．盜竊罪 B．貪污罪

C．挪用資金罪 D．職務侵占罪

10、債券從發行之日起至償清本息之日止的時間指__。A．債券交易期限 B．債券發行期限 C．利息償還期限 D．債券到期期限

11、深圳證券交易所國債回購的購回價為101元，回購天數為50，則回購年收益率為__。A．10.0% B．7.2% C．7.3% D．15.0%

12、中國結算上海分公司于R+1日14:00進行買斷式回購到期購回資金交收，在剔除融資方結算參與人已做不履約申報的交易后，按買斷式回購的__逐筆檢查其專用資金交收賬戶中是否有足額資金。A．成交順序自前往后 B．成交順序自后往前 C．成交編號自前往后 D．成交編號自后往前

13、證券登記結算公司按照業務規則收取的各類結算資金和證券，必須存放于__，只能按業務規則用于已成交的證券交易的清算、交收，不得被強制執行。A．專門的清算交收賬戶 B．商業銀行

C．專門的銀行托管賬戶 D．證券交易所

14、根據席位的報盤方式不同，交易席位可以分為__。A．有形席位和無形席位 B．普通席位和專用席位 C．代理席位和自營席位 D．購入席位和售出席位

15、關于QDII基金份額凈值的計算和披露，下列說法正確的有（）。

A．基金份額凈值應當至少每周計算并披露一次，如基金投資衍生品，應當在每個工作日計算并披露

B．基金份額凈值應當在估值日次日披露

C．基金份額凈值應當以人民幣或美元等主要外匯貨幣單獨或同時計算并披露 D．基金資產的每一買入、賣出交易應當在最近份額凈值的計算中得到反映

16、標準券是由各種債權根據__折合相加而成的，是一種虛擬的回購綜合債券。A．面值 B．市值 C．收益率 D．折算率

17、（）規定：“擬從事基金清算、核算、投資監督、信息披露、內部稽核監控等業務的執業人員不少于5人，并具有基金從業資格。” A．《證券投資基金法》

B．《證券投資基金托管資格管理辦法》 C．《中華人民共和國證券法》 D．《中華人民共和國刑法》

18、在委托買賣證券的交易中，投資者作為委托人，承擔的義務不包括__。A．了解交易風險，明確買賣方式

B．按要求如實提供有關證件，填寫開戶書，并接受證券經紀商的審核

C．認真閱讀證券經紀商提供的《風險揭示書》和《證券交易委托代理協議書》 D．投資者的合法權益受到經紀商或其他證券中介機構侵害時，可以通過司法途徑尋求保護

19、上市公司股東申請發行可交換公司債券的，公司最近1期末的凈資產不得少于人民幣（）億元。A．1 B．3 C．5 D．10 20、公司犯提供虛假財務會計報告罪，對公司直接負責的主管人員和其他直接人員處__有期徒刑或者拘役。A．5年以下 B．3年 C．3年以下 D．5年

21、應計收益率每下降或上升1個基點時的價格波動性是__。A．遞減的 B．不同的 C．相同的 D．遞減的

22、下列關于客戶交易結算資金管理的說法，不正確的是__。A．客戶交易結算資金全額存入指定的商業銀行 B．嚴禁挪用客戶交易結算資金

C．客戶交易結算資金全額存入經紀業務賬戶

D．客戶交易結算資金在指定的商業銀行單獨立戶管理

23、收購人向中國證監會報送要約收購報告書后，在發出收購要約前申請取消收購計劃的，從向中國證監會提出取消收購計劃的書面申請之日起（）個月內，不得再次對同一上市公司進行收購。A．3 B．6 C．9 D．12

24、__指基金資產因投資于各種債券(國債、地方政府債券、企業債、金融債等)而定期取得的利息收入。A．證券買賣差價收入 B．基金的債券利息收入 C．存款利息收入

D．買入返售證券收入

25、通常情況下，可轉換公司債券的（），贖回的期權價值就越大，越有利于發行人。

A．贖回期限越短、轉換比率越低、贖回價格越低 B．贖回期限越長、轉換比率越高、贖回價格越低 C．贖回期限越長、轉換比率越低、贖回價格越高 D．贖回期限越長、轉換比率越低、贖回價格越低

二、多項選擇題（共25題，每題2分，每題的備選項中，有2個或2個以上符合題意，至少有1個錯項。錯選，本題不得分；少選，所選的每個選項得 0.5 分）

1、柜臺自營買賣是指證券公司在__以自己的名義與客戶之間進行的證券自營買賣。

A．銀行柜臺 B．證券交易所 C．證券交易系統 D．其營業柜臺

2、證券回購二次清算的步驟包括（）。A．回購初始交易當日的清算 B．回購初始交易次日的清算 C．回購到期日的清算 D．回購到期次日的清算

3、買斷式回購采用的方式為__。A．兩次成交，兩次結算 B．兩次成交，一次結算 C．一次成交，一次結算 D．一次成交，兩次結算

4、證券經紀商的收入來源是__。A．買賣價差 B．傭金

C．股利和利息 D．稅利

5、上海證券交易所A股交易又改為T+1交收制是在__。A．1991年初 B．1993年12月 C．1995年1月 D．1997年3月

6、作為發起人的企業法人或具有法人資格的事業單位和社會團體，在認購股份時，可以用貨幣出資，也可以__。A．用經過評估后的其他形式資產出資 B．由國家授權 C．由行政劃撥 D．用信譽擔保

7、資產管理人所提供的市場服務主要包括__。A．公開信息披露 B．客戶理財顧問服務 C．投資選擇

D．內幕信息披露

8、下列說法錯誤的是（）。

A．特雷諾指數的問題是無法衡量基金經理的風險分散程度的 B．夏普指數是由諾貝爾經濟學獎得主威廉·夏普于1966年提出的另一個風險調整衡量指標

C．詹森指數以標準差作為基金風險的度量，給出了基金份額標準差的超額收益率 D．詹森指數是由詹森在CAPM模型基礎上發展出的一個風險調整差異衡量指標

9、深圳證券交易所規定的ETF申購、贖回清單不包括__。A．可以替代部分的現金占申購、贖回市值的現金比例上限 B．必須用現金替代的各組合證券種類及替代金額。C．最小申購、贖回單位中的預估現金部分 D．前一交易日的基金份額凈值

10、我國禁止將回購資金用于（）。A．固定資產投資 B．調劑寸頭

C．期貨市場投資 D．股本投資

11、當有效申購量等于或小于發行量時，下列說法正確的是（）。A．發行底價就是最終的發行價格 B．應重新申購

C．主承銷商可以采用比例配售方式確定每個有效申購實際應配售的新股數量 D．主承銷商可以采用抽簽的方式確定每個有效申購實際應配售的新股數量

12、我國《公司法》規定，當出現__情形時，應當在兩個月內召開臨時股東大會。A．董事會認為必要時

B．公司未彌補的虧損達股本總額三分之二時 C．持有公司股份百分之十以上的股東請求時

D．董事人數不足法定人數或公司章程所定人數的三分之一時

13、基金銷售機構內部控制應履行__的原則。A．健全性 B．有效性 C．獨立性 D．審慎性

14、__基金主要投資于具有資本增值潛力的小盤、成長型公司的股票。A．平衡型 B．收入型

C．積極成長型 D．保本型

15、規范類證券公司的申請條件包括__等。A．保證金獨立存管 B．規范運作

C．摸清風險底數 D．公司治理

16、技術分析主要技術指標中，OBOS的多空平衡位置是__。A．0 B．10 C．30 D．200

17、具體而言，使用公司財務報表的主體主要包括__。A．公司的經理人員 B．公司的股東

C．公司的潛在投資者 D．公司的債權人

18、開展特定客戶資產管理業務應符合的規范有__。A．將委托財產交由具備基金托管資格的商業銀行托管

B．從事特定客戶資產管理業務，資產委托人、資產管理人、資產托管人應當訂立書面的資產管理合同

C．委托財產應當用于下列投資：股票、債券、證券投資基金、央行票據、短期融資券、資產支持證券、金融衍生產品及中國證監會規定的其他投資品種 D．可以采用一些靈活的方式向資產委托人返還管理費

19、證券公司開展自營業務的最高管理機構是（）。A．董事會 B．監事會

C．投資決策機構 D．自營業務部門

20、規定了票面利率，但是債券持有人必須在債券到期時一次性獲得還本付息，存續期間沒有利息支付的債券是__。A．零息債券 B．附息債券

C．息票累積債券 D．實物債券

21、__是不能流通轉讓的。A．保值債券 B．特種債券 C．財政債券

D．基本建設證券

22、開立證券賬戶應堅持__原則。A．合法性和真實性 B．合法性和同一性 C．同一性和真實性 D．合法性和有效性

23、完全預期理論認為，水平的收益率曲線意味著短期利率會在未來__。A．上升 B．下降 C．上下波動 D．保持不變

24、證券交易所會員參加交易先要取得交易席位，取得普通席位的條件有__。A．近2年無虧損記錄 B．具有會員資格 C．無違規現象 D．繳納席位費

25、下面所列舉的人中，__不得開立股票賬戶。A．證券管理機關工作人員 B．證券交易所管理人員 C．證券業從業人員

D．有過刑事犯罪記錄的人員