第一篇：青海省2016年上半年證券從業資格《證券交易》：債券買斷式回購交易考試試卷

青海省2016年上半年證券從業資格《證券交易》：債券買

斷式回購交易考試試卷

本卷共分為2大題40小題，作答時間為180分鐘，總分100分，60分及格。

一、單項選擇題(在每個小題列出的四個選項中只有一個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題干后的括號內。錯選、多選或未選均無分。本大題共20小題，每小題2分，共40分。)

1、發行金融債券的承銷人應為金融機構，并且注冊資本不低于（）億元人民幣。A．1 B．2 C．3 D．5

2、股票價格指數與經濟周期變動的關系是__。A．股票價格指數先于經濟周期的變動而變動 B．股票價格指數與經濟周期同步變動 C．股票價格指數落后于經濟周期的變動 D．股票價格指數與經濟周期變動無關

3、__是證券投資過程中不可缺少的一個重要環節。A．投資主體 B．投資信息 C．投資分析 D．投資收益

4、B股托管銀行最遲須在T+3日__之前向中國結算公司發送結算交收指令。A．9:00 B．11:00 C．13:00 D．15:00

5、基金管理公司的設立須經__批準。A．中國證監會 B．中國證券業協會 C．證券交易所 D．中國銀監會

6、證券經紀業務營銷人員職業道德建設的力量是__。A．勤勉盡責 B．公平競爭 C．保守秘密 D．專業勝任

7、上市公司在本次發行議案經董事會表決通過后，應當在（）內報告證券交易所，公告召開股東大會的通知。A．1個工作日 B．2個工作日 C．3個工作日 D．5個工作日

8、證券市場的結構是指證券市場的構成及其各部分之間的__。A．對比關系 B．量比關系 C．比例關系 D．組成關系

9、憑證式債券是__。

A．具有標準格式實物券面的債券 B．債權人認購債券的收款憑證

C．利用證券賬戶通過電腦系統完成發行、交易及兌付的債券 D．發行主體為銀行或者非銀行金融機構的債券

10、證券交易所交易異常情況中無法連續交易是指證券交易所交易、通信系統出現（）分鐘以上中斷等情況。A．5? B．10? C．15? D．20

11、__一般將25%～50%的資產投資于債券及優先股，其余的投資于普通股。A．成長型基金 B．收入型基金 C．指數基金 D．平衡型基金

12、按發行本位分類，國債可分為__和貨幣國債。A．實物國債 B．實物債券 C．本幣國債 D．外幣國債

13、自除息日開始，__。A．股利權從屬于股票 B．股利宣告發放

C．股利權與股票相分離

D．持有股票者享有領取股利的權利

14、__是在將一部分資金投資于無風險資產從而保證資產組合最低價值的前提下，將其余資金投資于風險資產，并隨著市場的變動調整風險資產和無風險資產的比率，同時不放棄資產升值潛力的一種動態調整策略。A．買入并持有策略 B．投資組合策略

C．投資組合保險策略 D．戰術性資產配置

15、輔導對象聘請的輔導機構應是__的證券機構以及其他經有關部門認定的機構。A．具有主承銷商資格

B．為10家以上的公司擔任過主承銷商 C．具有分銷商資格 D．綜合類

16、中小企業板上市公司在公司股票交易實行退市風險警示期間，應當履行的信息披露義務包括（）。

A．公司為撤銷退市風險警示所采取的措施及有關工作進展情況? B．最近3個月公司為控股股東及其他關聯方提供資金情況? C．最近3個月內公司股票通過深圳證券交易所交易系統實現的累計成交量? D．最近6個月公司的對外擔保情況

17、我國《基金法》規定，基金托管人由依法設立并取得基金托管資格的__擔任。A．實力雄厚的證券公司 B．信托投資公司 C．商業銀行 D．基金公司

18、我國證券市場發展初期最常用的資金存取方式是__。A．證券營業部自辦資金存取

B．委托登記結算機構辦理資金存取 C．委托銀行代理資金存取 D．銀證聯網轉賬存取

19、在各種融資方式中，收購公司一般最后才選擇__。A．公司內部自有資金 B．銀行貸款籌資 C．股票籌資 D．債券籌資 20、證券投資基金的營銷渠道為與基金簽署代銷協議的銀行、證券公司及其他銷售機構的是（）。A．直銷渠道 B．平銷渠道 C．代銷渠道 D．網絡渠道

二、多項選擇題（在每題的備選項中，有 2 個或 2 個以上符合題意，至少有1 個錯項。錯選，本題不得分；少選，所選的每個選項得 0.5 分，本大題共20小題，每小題3分，共60分。)

1、在證券經紀關系中，客戶是（）。A．委托人 B．受托人 C．授權人 D．代理人

2、根據所服務和覆蓋的上市公司類型，證券市場可分為__。A．全球性市場 B．全國性市場 C．區域性市場 D．無形市場

3、__不是傳統封閉式基金的交易便利性與開放式基金可贖回性相結合的一種新型基金。

A．平衡型基金

B．交易型開放式指數基金 C．貨幣型基金 D．指數型基金

4、不同技術投資策略的區別包括__。A．各技術分析對市場有效性的判定不同 B．各技術分析的分析基礎不同 C．各技術分析的分析工具不同 D．各自的假設不同

5、下面的（）屬于證券交易。A．房屋交易 B．債券交易 C．存貨單交易 D．基金交易 E．股票交易

6、關于股票的上市保薦，下列說法不正確的是__。

A．股票上市實行保薦制度，發行人申請其首次公開發行的股票上市，應當由保薦人保薦

B．保薦人應當為經中國證監會注冊登記并列入保薦人名單，同時具有申請上市的證券交易所會員資格的證券經營機構；恢復上市保薦人還應當具有中國證券業協會《證券公司從事代辦股份轉讓主辦券商業務資格管理辦法(試行)》中規定的從事代辦股份轉讓主辦券商業務資格

C．保薦人應當與發行人簽訂保薦協議，明確雙方在發行人申請上市期間、申請恢復上市期間和持續督導期間的權利和義務；保薦協議應當約定保薦人審閱發行人信息披露文件的時點

D．上市保薦書只需要由保薦人的授權代表簽字，注明日期并加蓋保薦人公章

7、企業有下列__行為之一的，應當對相關資產進行評估。A．整體或部分改建為有限責任公司或股份有限公司 B．經上級主管部門對企業資產進行審核之后 C．以非貨幣資產對外投資

D．企業合并、分立、破產、解散

8、我國的證券投資基金在全國銀行間同業拆借市場中的債券回購最長期限為__。A．7天 B．1個月 C．3個月 D．1年

9、基金財產保管的基本要求有__。A．保證基金資產的安全 B．保證基金資產的保值增值 C．依法處分基金財產 D．嚴守商業秘密

10、規范的股權結構的含義不包括__。A．降低股權集中度 B．流通股股權適度集中 C．股權的流通性

D．完善的獨立董事制度

11、關于證券投資基金業務，下列說法正確的有__。

A．包括基金募集與銷售、基金的投資管理和基金營運服務

B．除基金管理公司外，其他金融機構經授權也可以依法募集基金 C．基金管理公司應當按照委托人的要求對基金進行投資管理

D．基金管理公司應當按照基金合同的約定，對基金進行基金注冊登記、核算與估值、基金清算和信息披露等業務

12、根據相關規定，證券經營機構將自營業務與經紀業務混合操作所受到的最嚴厲的處罰是__。A．沒收非法所得 B．由司法部門解決 C．撤銷相關業務許可

D．警告并處以非法所得加倍罰款

13、按證券的性質不同，證券市場可分為__。A．場內市場 B．股票市場 C．場外市場 D．債券市場

14、對基金份額持有人大會認識不正確的是__。A．由基金管理人召集

B．基金管理人未按規定召集或者不能召集時，由基金托管人召集

C．代表基金份額5%以上的基金份額持有人就同一事項有權要求召開基金份額持有人大會

D．基金管理人、基金托管人都不召集的，代表基金份額10%以上的基金份額持有人有權自行召集，并報國務院證券監督管理機構備案

15、投資者委托買賣證券時要支付（）。A．委托手續費 B．傭金 C．過戶費 D．印花稅

16、我國《證券投資基金法》規定，基金資產不能運用于下列資產__。A．已上市股票

B．可在場外交易的股票 C．已上市交易的債券

D．國務院證券監督管理機構規定的其他證券品種

17、關于證券公司從事資產管理業務中的資產托管機構，以下說法錯誤的是__。A．資產托管機構有權隨時查詢集合資產管理計劃的經營運作情況 B．資產托管機構應當定期核對集合資產管理計劃資產的情況 C．資產托管機構的職責之一是出具資產托管報告

D．資產托管機構的職責之一是向證券公司發布投資或者清算指令

18、關于MM的無公司稅模型二，錯誤的是__。

A．使用財務杠桿的負債公司，其股東權益成本是隨著債務融資額的增加而上升的

B．便宜的負債帶給公司的利益會被股東權益成本的上升所抵消，最后使負債公司的平均資本成本等于無負債公司的權益資本成本 C．公司的市場價值會隨著負債率的上升而提高

D．企業的資本機構不會影響企業的價值和資本成本

19、基金資金賬戶的管理不包括__。A．資金賬戶的開立 B．資金賬戶的更名 C．資金賬戶的銷戶

D．資金賬戶的預留印鑒

20、股票基金的投資目標側重于追求__。A．公司控制權 B．利息收入 C．優先認股權

D．資本利得和長期資本增值

第二篇：2015年遼寧省證券從業《證券交易》之債券質押式回購交易考試題

2015年遼寧省證券從業《證券交易》之債券質押式回購交

易考試題

一、單項選擇題（共 25題，每題2分，每題的備選項中，只有1個事最符合題意）

1、具有法人資格的國有企、事業及其他單位，以其依法占用的法人資產向獨立于自己的股份公司出資形成或依法定程序取得的股份，可稱為__。A．國家股 B．國有法人股 C．非流通股 D．發起人股

2、根據我國有關法律、法規的規定，證券業從業人員不得買賣__。A．國債 B．股票 C．基金

D．企業債券

3、向中國證監會提出可轉換公司債券上市交易申請時，無須提交__。A．上市報告書(申請書)B．公司章程

C．申請上市的董事會決議

D．保薦協議和保薦人出具的上市保薦書

4、關于我國證券經紀業務，下面表述__是不正確的。A．證券公司可接受客戶的委托 B．證券公司不賺差價

C．證券公司可向登記結算公司融券

D．證券公司只收取一定的傭金作為業務收入

5、某公司某會計末的總資產為200萬元，其中無形資產為10萬元，長期負債為60萬元，股東權益為80萬元。根據上述數據，該公司的有形資產凈值債務率為（）。A．1.50 B．1.71 C．3.85 D．4.80

6、在美國，以下幾種基金中，管理費率最低的是__。A．貨幣基金 B．股票基金 C．債券基金

D．認股權證基金

7、上市開放式基金合同生效后即進入__，一般不超過3個月。A．凍結期 B．交易期 C．等候期 D．封閉期

8、“911事件”，指的是美國東部時間2001年9月11日恐怖分子劫持的4架民航客機撞擊美國紐約世界貿易中心和華盛頓五角大樓的厲史事件。這起事件使航空業的發展產生衰退，這種衰退屬于__。A．自然衰退 B．偶然衰退 C．相對衰退 D．絕對衰退

9、關于證券公司對所屬營業部經紀業務內部控制的主要內容和要求，下列說法錯誤的是__。

A．應建立交易數據安全備份制度

B．應建立健全經紀業務的實時監控系統 C．應在營業部采用統一的柜臺交易系統

D．應禁止向客戶直接明示營業部不能從事的業務內容

10、證券市場的市場屬性集中體現在__環節上。A．登記存管 B．競價成交 C．委托買賣 D．發行申購

11、申請高級管理人員任職資格，應當具備__年以上基金、證券、銀行等金融相關領域的工作經歷及與擬任職務相適應的管理經歷。A．1 B．3 C．5 D．8

12、影響投資者風險承受能力和收益要求的因素通常不包括__。A．投資者的年齡 B．資產負債狀況 C．財務變動狀況 D．投資者的性別

13、在證券交易所場內掛牌分銷國債時，投資者買入債券__。A．要交傭金 B．免交傭金

C．由承銷商決定是否交傭金

D．數額大的要交傭金，數額小的不交

14、關聯交易的價格原則上應不偏離__的價格或收費的標準。A．市場獨立第三方 B．原先收取

C．由中國證監會核準 D．由母公司核準

15、我國主權財富基金的發端是__。A．中國投資有限責任公司 B．中國國際金融有限公司 C．QFII D．QDII

16、股票所載有權利的有效性是始終不變的，因為它是一種無限期的法律憑證。股票的有效期與公司的存續期相聯系，兩者是并存的關系。這是指股票的__特征。A．永久性 B．持續性 C．參與性 D．收益性

17、市價委托是指投資者向證券經紀商發出買賣某種證券的委托指令時，要求證券經紀商按證券交易所內（）買進或賣出證券。A．上一交易日收盤價格 B．當時的市場價格

C．當時買進價和賣出價的中間價 D．當日的加權平均成交價

18、按__分類，國債可分為實物國債和貨幣國債。A．償還期限 B．資金用途 C．流通與否 D．發行本位

19、我國證券市場上出現的交易型開放式指數基金代表的是一攬子股票的投資組合，追蹤的是__。A．實際股票價格 B．實際的股價指數 C．投資組合總市值 D．上證50指數

20、新股發行的信息披露中，關于債券方面的披露錯誤的有__。A．發行人應披露最近1期末的主要債項 B．發行人應披露最近3期末的主要債項 C．銀行借款 D．貸款用途

21、對設立證券公司的行政審批，證券監督管理機構應當自受理之日起__個月內作出。A．4 B．8 C．2 D．6

22、下列各項中，__是對從事證券法律業務的律師事務所實行監督管理的機關。A．財政部和中國證監會 B．國有資產管理局和證監會 C．司法部和證監會 D．人民銀行和證監會

23、證券評級機構與評級對象存在（）關系的，不得受托開展證券評級業務。A．同一股東持有證券評級機構、受評級機構或者受評級證券發行人的股份達到3% B．受評級機構或者受評級證券發行人及其實際控制人直接或者間接持有證券評級機構股份達到6% C．證券評級機構及其實際控制人直接或者間接持有受評級證券發行人或者受評級機構股份達到4% D．證券評級機構及其實際控制人在開展證券評級業務之前7個月時曾買賣受評級證券

24、B股采取記名股票形式，以__標明股票面值，以外幣認購、買賣，在境內證券交易所上市交易。A．人民幣 B．美元 C．歐元 D．港元

25、全面攤薄法就是用發行當年預測全部凈利潤除以（），直接得出每股凈利潤。A．流通股 B．總股本

C．社會公眾股 D．發行股本

二、多項選擇題（共25題，每題2分，每題的備選項中，有2個或2個以上符合題意，至少有1個錯項。錯選，本題不得分；少選，所選的每個選項得 0.5 分）

1、證券組合是指個人或機構投資者所持有的各種__。A．資本證券的總稱 B．流通證券的總稱 C．有價證券的總稱 D．上市證券的總稱 E．法定證券的總稱

2、基金投資者應重點關注招募說明書中的__信息。A．基金運作方式

B．從基金資產中列支的費用的種類、計提標準和方式 C．買賣基金費用相關條款

D．基金資產總值的計算方法和公告方式

3、股票投資組合管理的目標就是__。A．實現收益最大化 B．實現價值最大化 C．實現風險最小化 D．實現效用最大化

4、下列不屬于契約型基金與公司型基金區別的是__。A．法律主體資格 B．投資者的地位 C．基金營運依據 D．基金營運規模

5、某公司會計末的總資產為200萬元，其中無形資產為10萬元，長期負債為60萬元，股東權益為80萬元。根據上述數據，該公司的有形資產凈值債務率為__。A．1.50 B．1.71 C．3.85 D．0.80

6、下列關于基金估值程序的表述正確的是__。

A．基金份額凈值是按照每個開放日閉市后，基金資產凈值除以當日基金份額的總額數量計算

B．基金日常估值由基金管理人進行

C．基金管理人每個工作日對基金資產估值后，將基金份額凈值結果發給基金托管人

D．基金托管人按基金合同規定的估值方法、時間、程序對估值結果進行復核；基金托管人復核無誤后簽章返回給基金管理人

7、非柜臺委托主要有__。A．電話委托

B．傳真委托和函電委托 C．自助終端委托

D．網上委托(即互聯網委托)

8、資本不變原則是指除依法定程序外，股份有限公司的__不得變動。A．資本總額 B．注冊資本

C．固定資本總額 D．法定資本

9、在債券交易流通期間，發行人應在每年__前向市場投資者披露上一的報告和信用跟蹤評級報告。A．6月30日 B．5月31日 C．4月30日 D．2月28日

10、如發生重大事項后，擬發行公司仍符合發行上市條件的，擬發行公司應在報告中國證監會后第（）日刊登補充公告。A．1 B．2 C．3 D．4

11、下列關于股票的敘述，不正確的是（）。A．是一種有價證券，它本身有價值 B．不屬于物權證券，也不屬于債權證券

C．票面價值又稱面值，即在股票票面上標明的金額 D．賬面價值不決定股票的市場價格

12、在我國，證券公司要取得交易席位，應向__提出申請。A．證券監督管理機構 B．證監會 C．交易所

D．證券登記結算機構

13、偏股型基金中股票的配置比例一般為__。A．30%～40% B．70%～90% C．40%～60% D．50%～70%

14、在我國，社?；鹩蒧_組成。A．福利基金 B．社會保障基金 C．社會保險基金 D．企業基金

15、直接融資的重要特點在于它的直接性，體現在（）。A．資金供求者直接進行協商 B．可在金融市場上發行有價證券 C．無須金融中介

D．投資者可在金融市場上購買公司的有價證券

16、我國證券市場發展初期最常用的資金存取方式是__。A．證券營業部自辦資金存取

B．委托登記結算機構辦理資金存取 C．委托銀行代理資金存取 D．銀證聯網轉賬存取

17、發行人應在招股說明書中詳細披露改制重組情況，主要包括__。A．設立方式 B．發起人

C．發行人成立時擁有的主要資產和實際從事的主要業務 D．發起人出資資產的產權變更手續辦理情況

18、下列說法正確的是__。

A．縱向收購是指同屬于一個產業或行業，生產或銷售同類產品的企業之間發生的收購行為

B．要約收購是指由收購人與上市公司特定的股票持有人就收購該公司股票的條件、價格、期限等有關事項達成協議，由公司股票的持有人向收購者轉讓股票，收購人支付資金達到收購的目的

C．在收購過程中，收購公司主要面臨以下風險如市場風險、反收購風險、融資風險等

D．收購一般指一個公司通過證券或現金交易取得其他公司一定程度的控制權，以實現一定經濟目標的經濟行為

E．收購后整合的內容包括收購后公司經營戰略的整合、管理制度的整合、經營上的整合以及認識安排與調整等

19、基金管理公司股東出資轉讓時，受讓方擬成為第一大股東的，應當符合以下條件（）。

A．實收資本不少于3億元 B．經營狀況良好，無不良記錄

C．屬于依法設立的證券公司、信托投資公司

D．中國證監會根據審慎監管原則規定的其他條件

20、代辦股份轉讓系統根據股份轉讓公司質量，實行區別對待，股份分為每周1次、3次和5次轉讓三種。同時滿足下列__條件的股份轉讓公司，股份每周轉讓5次。

A．凈利潤為正值 B．總資本為正值

C．規范履行信息披露義務

D．最近財務報告未被注冊會計師出具否定意見或無法表示意見

21、基金持有的金融資產應計入__。

A．以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產 B．持有至到期投資 C．貸款和應收款項

D．可供出售的金融資產

22、對金融期貨的主要交易制度和機構的表述，下列各項正確的有__。

A．只有大戶報告制度才能降低市場風險，防止人為操縱，提供公開、公平、公正的市場環境

B．大戶報告制度便于交易所審查大戶是否有過度投機和操縱市場行為 C．限倉制度是對交易者持倉數量加以限制的制度

D．結算所是期貨交易的專門清算機構，通常并不附屬于交易所

23、下列有關我國地方政府債券的說法錯誤的是__。A．我國從未發行過地方政府債券

B．我國地方政府采用發行企業債券的形式解決建設資金短缺問題 C．我國地方政府采用發行金融債券的形式解決建設資金短缺問題

D．我國規定地方政府不得發行地方政府債券(除法律和國務院另有規定外)

24、下列屬于基金管理公司制定內部控制制度的原則是__。A．合法、合規性原則 B．全面性原則 C．審慎性原則 D．適時性原則

25、證券投資是指投資者購買__以獲得紅利、利息及資本利得的投資行為和投資過程。A．基金 B．股票

C．股票及債券

D．有價證券及其衍生品

第三篇：證券交易知識點總結：第九章 債券回購交易

證券業從業人員資格考試輔導

證券交易

第九章 債券回購交易

本章主要考點：

1.掌握債券質押式回購交易的概念

【例1·單選題】在債券質押式回購交易中，正回購方計算向逆回購方返回的資金時使用的利率是（）。

A.活期存款利率

B.1年期國債利率

C.約定回購利率

D.1年期定期存款利率

[答疑編號5245090101]

『正確答案』C

『答案解析』在債券質押式回購交易中，由融資方按約定回購利率計算的資金額向融券方返回資金。

【例2·單選題】在債券質押式回購交易中，融券方是指在債券回購交易中融出資金、享有債券（）的一方。

A.質權

B.所有權

C.處置權

D.留置權

[答疑編號5245090102]

『正確答案』A

『答案解析』在債券質押式回購交易中，融券方是指在債券回購交易中融出資金、享有債券質權的一方。

【例3·多選題】在債券質押式回購交易中，正回購方是（）。

A.資金融入方

B.資金融出方

C.賣出回購方

D.買入返售方

[答疑編號5245090103]

『正確答案』AC

『答案解析』在債券質押式回購交易中，融資方是正回購方、賣出回購方、資金融入方。

【例4·多選題】開展債券回購交易業務的主要場所為（）。

A.上海證券交易所

B.深圳證券交易所

C.全國銀行間同業拆借中心

D.中央國債登記結算有限責任公司

[答疑編號5245090104]

『正確答案』ABC

『答案解析』開展債券回購交易業務的主要場所：（1）滬、深證券交易所。（2）全國銀行間同業拆借中心。

【例5·多選題】全國銀行間同業拆借中心債券回購市場的參與主體主要是銀行間市場會員，如（）等。

A.證券公司

B.保險公司

C.證券投資基金

D.商業銀行

[答疑編號5245090105]

『正確答案』BCD

第1頁 證券業從業人員資格考試輔導

證券交易

『答案解析』全國銀行間同業拆借中心參與主體：商業銀行、保險公司、財務公司、證券投資基金等金融機構。

【例6·判斷題】目前交易所上市的各類債券都可以用作質押式回購。（）

A.正確

B.錯誤

[答疑編號5245090106]

『正確答案』A

『答案解析』目前交易所上市的各類債券都可以用作質押式回購。

2.掌握證券交易所債券質押式回購交易的基本規則

【例1·單選題】債券回購交易申報中，（）按“賣出”予以申報。

A.融資方

B.融券方

C.資金融入方

D.正回購方

[答疑編號5245090107]

『正確答案』B

『答案解析』債券回購交易申報中，融券方按“賣出”予以申報。

【例2·單選題】在上海證券交易所進行債券回購交易集中競價時，申報數量為（），單筆申報最大數量應當不超過（）。

A.10手或其整數倍，1萬手

B.100手或其整數倍，1萬手

第2頁 證券業從業人員資格考試輔導

證券交易

C.10張及其整數倍，10萬張

D.100張及其整數倍，1萬張

[答疑編號5245090108]

『正確答案』B

『答案解析』在上海證券交易所進行債券回購交易集中競價時，申報數量為100手或其整數倍，單筆申報最大數量應當不超過1萬手。

【例3·單選題】在深圳證券交易所進行債券質押式回購交易集中競價時，申報數量為（），單筆申報最大數量應當不超過（）。

A.10張或其整數倍，1萬張

B.1000手或其整數倍，1萬手

C.100手或其整數倍，1萬手

D.10張或其整數倍，100萬張

[答疑編號5245090109]

『正確答案』D

『答案解析』在深圳證券交易所進行債券質押式回購交易集中競價時，申報數量為10張及其整數倍，單筆申報最大數量應當不超過100萬張。

【例4·單選題】深圳證券交易所規定，債券回購交易申報價格最小變動單位為（）。

A.0.1元或其整數倍

B.0.0l元或其整數倍

C.0.001元或其整數倍

D.0.005元或其整數倍

[答疑編號5245090110]

『正確答案』C

『答案解析』深圳證券交易所規定，債券回購交易申報價格最小變動單位為0.001元或其整數倍。

【例5·多選題】上海證券交易所實行標準券制度的債券質押式回購包含的品種有（）。

A.14天

B.63天

C.182天

D.273天

[答疑編號5245090111]

『正確答案』AC

『答案解析』BD是深交所的品種。

【例6·多選題】下列關于標準券的說法正確的是（）。

A.深圳證券交易所規定國債、企業債折成的標準券可以合并計算

B.標準券是由不同債券品種按相應折算率折算形成的回購融資額度

C.上海證券交易所規定國債、企業債、公司債等可參與回購的債券均可折成標準券，并可合并計算

D.深圳證券交易所實行標準券制度的債券質押式回購分為1天、2天、3天、4天、7天、l4天、28天、63天、91天、l82天、273天11個品種

[答疑編號5245090112]

『正確答案』BCD

『答案解析』深圳證券交易所規定國債、企業債折成的標準券不能合并計算，因此需要區分國債回購和企業債回購。

第3頁 證券業從業人員資格考試輔導

證券交易

【例7·判斷題】當日購買的債券，當日不得用于質押券申報。（）

A.正確

B.錯誤

[答疑編號5245090113]

『正確答案』B

『答案解析』當日購買的債券，當日可以用于質押券申報。

【例8·判斷題】債券質押式回購交易中，當日申報轉回的債券，當日可以賣出。（）

A.正確

B.錯誤

[答疑編號5245090114]

『正確答案』A

『答案解析』當日申報轉回的債券，當日可以賣出。

【例9·判斷題】標準券余額不足的，債券回購的申報無效。（）

A.正確

B.錯誤

[答疑編號5245090115]

『正確答案』A

『答案解析』標準券余額不足的，債券回購的申報無效。

3.熟悉全國銀行間市場債券質押式回購交易的基本規則

【例1·單選題】全國銀行間債券市場債券質押式回購業務是指以商業銀行等金融機構為主的機構投資者之間以（）進行的債券交易行為。

A.詢價方式

B.競價方式

C.定價方式

D.招投標方式

[答疑編號5245090116]

『正確答案』A

『答案解析』全國銀行間債券市場債券質押式回購業務是指以商業銀行等金融機構為主的機構投資者之間以詢價方式進行的債券交易行為。

【例2·單選題】（）是全國銀行間債券市場的主管部門。

A.財政部

B.中國銀監會

C.中國人民銀行

D.中央國債登記結算有限責任公司

[答疑編號5245090117]

『正確答案』C

『答案解析』中國人民銀行是全國銀行間債券市場的主管部門。

【例3·單選題】全國銀行間市場質押式回購成交合同的內容（）。

A.由回購雙方約定

B.由逆回購方決定

C.由正回購方決定

D.由中國人民銀行統一制定

[答疑編號5245090118]

『正確答案』A

『答案解析』全國銀行間市場質押式回購成交合同的內容由回購雙方約定。

【例4·單選題】參與全國銀行間市場質押式回購交易的雙方應在（）辦理債券的質押登記。

A.證券交易所

B.證券登記結算公司

第4頁 證券業從業人員資格考試輔導

證券交易

C.全國銀行間同業拆借中心

D.中央國債登記結算有限責任公司

[答疑編號5245090119]

『正確答案』D

『答案解析』參與全國銀行間市場質押式回購交易的雙方應在中央國債登記結算有限責任公司辦理債券的質押登記。

【例5·單選題】全國銀行間債券市場質押式回購期限最短為（），最長為（）。

A.1天，1年

B.2天，1年

C.10天，91天

D.30天，91年

[答疑編號5245090120]

『正確答案』A

『答案解析』全國銀行間債券市場質押式回購期限最短為1天，最長為1年。

【例6·單選題】全國銀行間債券市場回購交易數額最小為債券面額（），交易單位為債券面額（）。

A.1萬元，l000元

B.1萬元，1萬元

C.10萬元，1萬元

D.10萬元，l0萬元

[答疑編號5245090121]

『正確答案』C

『答案解析』全國銀行間債券市場回購交易數額最小為債券面額10萬元，交易單位為債券面額1萬元。

【例7·單選題】（）是指參與者必須按照交易系統規定的格式內容填報自己的交易意向。

A.對話報價

B.公開報價

C.雙邊報價

D.格式化詢價

[答疑編號5245090122]

『正確答案』D

『答案解析』格式化詢價是指參與者必須按照交易系統規定的格式內容填報自己的交易意向。

【例8·多選題】全國銀行間債券市場質押式回購的參與者包括（）。

A.境內證券公司

B.經中國人民銀行批準經營人民幣業務的外國銀行分行

C.在中國境內具有法人資格的商業銀行及其授權分支機構

D.在中國境內具有法人資格的非銀行金融機構和非金融機構

[答疑編號5245090123]

『正確答案』BCD

『答案解析』境內證券公司是證券交易所債券回購市場的參與者。

【例9·多選題】全國銀行間市場債券交易以詢價方式進行，自主談判，逐筆成交。債券交易采用詢價交易方式，包括以下（）交易步驟。

A.自主報價

B.格式化詢價

C.確認成交

D.累計投標詢價

第5頁 證券業從業人員資格考試輔導

證券交易

[答疑編號5245090124]

『正確答案』ABC

『答案解析』債券交易采用詢價交易方式，包括自主報價、格式化詢價、確認成交3個交易步驟。

【例10·多選題】全國銀行間債券市場質押式回購的債券是指經中國人民銀行批準可用于在全國銀行間債券市場進行交易的（）。

A.政府債券

B.金融債券

C.可轉換債券

D.中央銀行債券

[答疑編號5245090125]

『正確答案』ABD

『答案解析』全國銀行間債券市場質押式回購的債券是指經中國人民銀行批準、可在全國銀行間債券市場交易的政府債券、中央銀行債券和金融債券等記賬式債券。

【例11·多選題】債券回購業務參與者有下列（）行為之一的，由中國人民銀行給予警告，并可處3萬元人民幣以下的罰款，可暫?；蛉∠鋫灰讟I務資格。

A.擅自交易未經批準上市債券

B.擅自從事借券、租券等融券業務

C.制造并提供虛假資料和交易信息

D.違規操作對交易系統和債券簿記系統造成破壞

[答疑編號5245090126]

『正確答案』ABCD

『答案解析』四個選項均正確。

【例12·判斷題】回購成交合同與債券回購主協議共同構成回購交易完整的回購合同。（）

A.正確

B.錯誤

[答疑編號5245090127]

『正確答案』A

『答案解析』回購成交合同與債券回購主協議共同構成回購交易完整的回購合同。

4.熟悉債券買斷式回購交易的含義

【例1·單選題】債券買斷式回購交易也稱（）。

A.雙向回購

B.封閉式回購

C.開放式回購

D.一次性回購

[答疑編號5245090128]

『正確答案』C

『答案解析』債券買斷式回購交易也稱開放式回購。

【例2·多選題】債券買斷式回購與質押式回購業務的區別是（）。

A.質押式回購的初始交易中，債券所有權并不轉移，逆回購方只享有質權

B.買斷式回購的初始交易中，債券所有權并不轉移，逆回購方只享有質權

C.質押式回購的初始交易中，債券持有人將債券“賣”給逆回購方，所有權轉移至逆回購方

D.買斷式回購的初始交易中，債券持有人將債券“賣”給逆回購方，所有權轉移至逆回購方

第6頁 證券業從業人員資格考試輔導

證券交易

[答疑編號5245090129]

『正確答案』AD

『答案解析』買斷式回購的初始交易中，債券持有人是將債券“賣”給逆回購方，所有權轉移至逆回購方；而在質押式回購的初始交易中，債券所有權并不轉移，逆回購方只享有質權。

【例3·多選題】買斷式回購對完善市場功能具有重要意義，主要有（）。

A.有利于增加投資者收益

B.有利于債券交易方式的創新

C.有利于金融市場的流動性管理

D.有利于降低利率風險，合理確定債券和資金的價格

[答疑編號5245090130]

『正確答案』BCD

『答案解析』買斷式回購對完善市場功能具有重要意義：（1）有利于降低利率風險，合理確定債券和資金的價格。（2）有利于金融市場的流動性管理。（3）有利于債券交易方式的創新。

【例4·判斷題】在債券買斷式回購交易中，以一定數量的資金購得對應的國債，并在約定期滿后以事先商定的價格向對方賣出對應國債的為融資方。（）

A.正確

B.錯誤

[答疑編號5245090131]

『正確答案』B

『答案解析』在債券買斷式回購交易中，以一定數量的資金購得對應的國債，并在約定期滿后以事先商定的價格向對方賣出對應國債的為融券方。

5.熟悉銀行間市場買斷式回購有關交易規則、風險控制及監管與處罰措施

【例1·單選題】全國銀行間債券市場買斷式回購期限最短為（），最長為（）。

A.1天，l年

B.1天，91天

C.10天，l年

D.50天，3年

[答疑編號5245090132]

『正確答案』 B

『答案解析』全國銀行間債券市場買斷式回購期限最短為1天，最長為91天。

【例2·單選題】全國銀行間債券市場規定，進行買斷式回購，任何一家市場參與者單只券種的待返售債券余額應小于該只債券流通量的（）。

A.50%

B.10%

C.20%

D.200% [答疑編號5245090133]

『正確答案』C

『答案解析』全國銀行間債券市場規定，進行買斷式回購，任何一家市場參與者單只券種的待返售債券余額應小于該只債券流通量的20%。

【例3·單選題】全國銀行間債券市場買斷式回購以（）。

A.全價交易、凈價結算

B.凈價交易、凈價結算

第7頁 證券業從業人員資格考試輔導

證券交易

C.全價交易、全價結算

D.凈價交易、全價結算

[答疑編號5245090134]

『正確答案』D

『答案解析』全國銀行間債券市場買斷式回購以凈價交易、全價結算。

【例4·多選題】全國銀行間市場對買斷式回購采取的風險控制措施有（）。

A.倉位限制

B.處罰制度

C.履約金制度

D.保證金或保證券制度

[答疑編號5245090135]

『正確答案』AD

『答案解析』全國銀行間市場對買斷式回購采取的風險控制措施有：保證金或保證券制度、倉位限制。

【例5·判斷題】全國銀行間市場買斷式回購期間，交易雙方不得換券、現金交割和提前贖回。（）

A.正確

B.錯誤

[答疑編號5245090136]

『正確答案』A

『答案解析』全國銀行間市場買斷式回購期間，交易雙方不得換券、現金交割和提前贖回。

【例6·判斷題】買斷式交易的正回購方面臨承擔對手方不履約的風險，而逆回購方不存在這樣的風險。（）

A.正確

B.錯誤

[答疑編號5245090137]

『正確答案』B

『答案解析』買斷式交易雙方都面臨承擔對手方不履約的風險。

6.熟悉上海證券交易所買斷式回購交易基本規則及風險控制

【例1·單選題】上海證券交易所買斷式回購的最小報價變動是（）元。

A.0.01 B.0.05

C.0.001 D.0.005 [答疑編號5245090138]

『正確答案』A

『答案解析』上海證券交易所買斷式回購的最小報價變動是0.01元。

【例2·單選題】上海證券交易所買斷式回購申報價格按每百元面值債券（）進行申報。

A.到期現價（凈價）

B.到期購回價（凈價）

C.到期市場價（全價）

D.到期購回價（全價）

[答疑編號5245090139]

『正確答案』B

『答案解析』上海證券交易所買斷式回購申報價格按每百元面值債券到期購回價（凈價）進行申報。

第8頁 證券業從業人員資格考試輔導

證券交易

【例3·單選題】上海證券交易所買斷式回購競價撮合系統每筆申報限量為最?。ǎ┦?，最大（）手。

A.1000，10000 B.1000，50000

C.5000，10000 D.5000，100000 [答疑編號5245090140]

『正確答案』B

『答案解析』上海證券交易所買斷式回購競價撮合系統每筆申報限量為最小1000手，最大50000手。

【例4·單選題】上海證券交易所買斷式回購交易單筆申報數量在（）手（含）以上，可以采用大宗交易方式進行。

A.1000

B.5000

C.50000

D.10000 [答疑編號5245090141]

『正確答案』D

『答案解析』上海證券交易所買斷式回購交易單筆申報數量在10000手（含）以上，可以采用大宗交易方式進行。

【例5·單選題】上海證券交易所規定，每一機構投資者持有的單一券種買斷式回購未到期數量累計不得超過該券種發行量的（）。

A.10%

B.15%

C.20%

D.200% [答疑編號5245090142]

『正確答案』C

『答案解析』上海證券交易所規定，每一機構投資者持有的單一券種買斷式回購未到期數量累計不得超過該券種發行量的20%。

【例6·判斷題】目前，上海證券交易所買斷式回購掛牌品種均同時在競價交易系統和大宗交易系統進行交易。（）

A.正確

B.錯誤

[答疑編號5245090143]

『正確答案』A

『答案解析』目前，上海證券交易所買斷式回購掛牌品種均同時在競價交易系統和大宗交易系統進行交易。

【例7·判斷題】上海證券交易所規定，回購到期如雙方違約，雙方各自繳納的履約金劃歸各自所有。（）

A.正確

B.錯誤

[答疑編號5245090144]

『正確答案』B

『答案解析』上海證券交易所規定，回購到期如雙方違約，雙方各自繳納的履約金劃歸證券結算風險基金。

第9頁 證券業從業人員資格考試輔導

證券交易

【例8·判斷題】上海證券交易所買斷式回購的參與主體限于在中國結算公司上海分公司以法人名義開立證券賬戶的機構投資者（B、D賬戶）。（）

A.正確

B.錯誤

[答疑編號5245090145]

『正確答案』A

『答案解析』上海證券交易所買斷式回購的參與主體限于在中國結算公司上海分公司以法人名義開立證券賬戶的機構投資者（B、D賬戶）。

7.掌握我國債券回購交易的清算與交收。

【例1·單選題】質押券欠庫的，融資方結算參與人應當于（）補足質押券。

A.當日

B.次一交易日

C.三日內

D.十日內

[答疑編號5245090146]

『正確答案』B

『答案解析』質押券欠庫的，融資方結算參與人應當于次一交易日補足質押券。

【例2·單選題】證券交易所質押式回購交易中，融資方結算參與人通過交易系統向（）申報提交質押券，與其建立質押關系。

A.證券公司

B.中國證監會

C.中國結算公司

D.中央結算公司

[答疑編號5245090147]

『正確答案』C

『答案解析』證券交易所質押式回購交易中，融資方結算參與人通過交易系統向中國結算公司申報提交質押券，與其建立質押關系。

【例3·單選題】（）是指在首次交收日完成債券質押登記后，逆回購方按合同約定將資金劃至正回購方指定賬戶。

A.見券付款

B.款券對付

C.見款付券

D.差額結算

[答疑編號5245090148]

『正確答案』A

『答案解析』見券付款是指在首次交收日完成債券質押登記后，逆回購方按合同約定將資金劃至正回購方指定賬戶。

【例4·單選題】（）為全國銀行間債券市場債券回購的參與者提供托管、結算和信息服務。

A.證券交易所

B.中國證監會

C.中國結算公司

D.中央結算公司

[答疑編號5245090149]

『正確答案』D

『答案解析』中央結算公司為全國銀行間債券市場債券回購的參與者提供托管、結算和信息服務。

【例5·單選題】國債買斷式回購到期購回結算的交收時點為R+1日（R為到期日）（）。

A.13：OO

B.14：00

C.15：00

D.16：00

第10頁 證券業從業人員資格考試輔導

證券交易

[答疑編號5245090150]

『正確答案』B

『答案解析』國債買斷式回購到期購回結算的交收時點為R+1日（R為到期日）的14：00。

【例6·單選題】對融資方違約的交易，融券方應付國債義務自動解除，中國結算公司上海分公司對原凍結的標的國債予以解凍，解凍國債在（）日可用。

A.R

B.R+1

C.R+2

D.R+3 [答疑編號5245090151]

『正確答案』C

『答案解析』對融資方違約的交易，融券方應付國債義務自動解除，中國結算公司上海分公司對原凍結的標的國債予以解凍，解凍國債在R+2日可用。

【例7·多選題】中國結算公司在結算系統中設立（）用于完成與結算參與人資金和證券的交收。

A.資金集中交收賬戶

B.證券集中交收賬戶

C.交收擔保品證券賬戶

D.專用待清償證券賬戶

[答疑編號5245090152]

『正確答案』AB

『答案解析』CD分別用于核算和存放結算參與人提交或中國結算公司上海分公司暫扣的交收擔保品、交收透支后的待處分證券。

【例8·判斷題】全國銀行間債券市場回購期限是首次交收日至到期交收日的實際天數，以天為單位，含首次交收日和到期交收日。（）

A.正確

B.錯誤

[答疑編號5245090153]

『正確答案』B

『答案解析』全國銀行間債券市場回購期限是首次交收日至到期交收日的實際天數，以天為單位，含首次交收日，不含到期交收日。

【例9·判斷題】證券交易所質押式回購交易中，欠庫是指證券賬戶質押券折成的標準券少于其融資金額的情況。（）

A.正確

B.錯誤

[答疑編號5245090154]

『正確答案』A

『答案解析』證券交易所質押式回購交易中，欠庫是指證券賬戶質押券折成的標準券少于其融資金額的情況。

【例10·判斷題】發生質押券欠庫并且在規定的時間內沒有補足的情況，應當收取違約金。違約金的計算公式為：違約金=質押券欠庫量等額金額×違約天數×違約金比例。（）

A.正確

B.錯誤

[答疑編號5245090155] 『正確答案』A

『答案解析』違約金的計算公式為：違約金=質押券欠庫量等額金額×違約天數×違約金比例。

第11頁

第四篇：海南省2016年上半年證券從業資格《證券交易》：交易商考試試卷

海南省2016年上半年證券從業資格《證券交易》：交易商

考試試卷

一、單項選擇題（共 25題，每題2分，每題的備選項中，只有1個事最符合題意）

1、證券公司將客戶的資金賬戶、證券賬戶提供給他人使用的，沒有違法所得或者違法所得不足3萬元的，處以__的罰款。A．1萬元以上5萬元以下 B．3萬元以上30萬元以下 C．3萬元以上10萬元以下 D．1萬元以上10萬元以下

2、根據《證券法》規定，證券公司設立分支機構，必須經__批準。A．中國人民銀行 B．當地政府 C．財政部

D．國務院證券監督管理機構

3、全國銀行間市場質押式回購成交合同的內容__。A．由正回購方決定

B．由中國人民銀行統一制定 C．由逆回購方決定 D．由回購雙方約定

4、完全預期理論認為，下降的收益率曲線意味著市場預期短期利率水平會在未來__。A．上升 B．下降 C．無關

D．保持不變

5、上市公司召開股東大會，應于股東大會召開前__刊登召開股東大會通知。A．30日 B．40日 C．20日 D．10日

6、《證券法》規定，收購要約的期限__。A．不得少于30日，并不得超過45日 B．不得少于30日，并不得超過60日 C．不得少于30日，并不得超過75日 D．不得少于60日，并不得超過90日

7、不動產抵押公司債券屬于__。A．信用證券 B．擔保證券 C．抵押證券 D．質押證券

8、上海證券交易所對B股(人民幣特種股票)實行T+3交收方式的程序中，__日，證券登記結算公司根據證券交易所提供的B股當日成交資料編制各結算會員的清算交收表。A．T-2 B．T-1 C．T+0 D．T+1

9、披露上市交易公告書的基金品種不包括__。A．封閉式基金 B．公司型基金 C．LOF D．ETF

10、目前我國債券回購交易的報價方式是以__報價。A．百元面值 B．1手債券面值

C．每百元資金到期年收益率 D．季收益率

11、通過滬深證券交易所系統發行和交易的債券是__。A．記賬式債券 B．實物債券 C．票券式債券 D．憑證式債券

12、證券投資基金管理人的目標函數是（）利益的最大化。A．管理人 B．托管人

C．份額持有人 D．監管人

13、證券市場上最重要的中介機構是__。A．會計師事務所 B．證券公司

C．資產評估事務所 D．投資咨詢公司

14、上海證券交易所和深圳證券交易所的證券賬戶由__集中統一管理。A．證券交易

B．證券登記結算機構 C．中國證監會 D．證券公司

15、按照基金__的不同，可以將基金分為封閉式基金與開放式基金。A．規模 B．投資風格 C．法律形式 D．運作方式

16、新《公司法》中關于公司對外投資比例的規定，公司向其他有限責任公司、股份有限公司投資的，除公司章程另有規定外，所累積投資額不得超過本公司凈資產的__，在投資后，接受被投資公司以利潤轉增的資本，其增加額不包括在內。A．50% B．60% C．70% D．80%

17、目前在我國尚不存在的基金是__。A．交易型開放式指數基金 B．基金中的基金 C．系列基金

D．上市開放式基金

18、在兩地都上市相同類型的股票，并通過國際托管銀行和證券經紀商，實現股份的跨市場流通，此種上市方式叫做__。A．兩地上市 B．第二上市 C．二次上市 D．重復上市

19、關于上證紅利指數，下列敘述不正確的是__。

A．上證紅利指數挑選在上證所上市的現金股息率高、分紅比較穩定、具有一定規模及流動性的50只股票作為樣本，以反映上海證券市場內紅利股票的整體狀況和走勢

B．上證紅利指數以2004年12月31日為基日，基點1000點 C．上證紅利指數每年末調整樣本一次，也可臨時調整，調整比例一般不超過10% D．于2005年首個交易日發布

20、根據外資股發行對象的不同，發行人和承銷商往往需要準備不同的招股說明書。采用私募方式發行外資股的發行人，需要準備（）。A．招股意向書 B．上市公告書 C．信息備忘錄

D．招股說明書摘要

21、實際上大多數公司的清算價格總是__賬面價值。A．高于 B．低于 C．等于 D．無關于

22、公司型基金和契約型基金的區別，下列不包括__。A．資金的性質 B．基金的營運依據 C．基金的申購程序不同 D．投資者的地位

23、關于影響股票投資價值的因素，下列說法錯誤的是__。

A．理論上，公司凈資產增加，股價上漲；凈資產減少，股價下跌

B．股票價格的漲跌和公司盈利的變化是完全同時發生的，盈利增加，股價上漲 C．一般情況下，股利水平越高，股價越高；股利水平越低，股價越低 D．股份分割通常會刺激股價上升

24、關于基金的運作費用，下列說法正確的是__。A．基金規模越小，運作費用比率越高 B．基金規模越大，運作費用比率越高 C．基金表現越不好，運作費用比率越低 D．運作費用比率與基金規模無關

25、只有當證券投資的名義收益率__時，投資者才有實際收益。A．小于通貨膨脹率 B．大于通貨膨脹率 C．等于通貨膨脹率 D．不等于通貨膨脹率

二、多項選擇題（共25題，每題2分，每題的備選項中，有2個或2個以上符合題意，至少有1個錯項。錯選，本題不得分；少選，所選的每個選項得 0.5 分）

1、按照我國目前的規定，基金管理人應該在__對基金資產進行估值。A．每個交易日的第二天 B．每個交易日的當天 C．每月進行交易的第一天

D．每三個連續交易日的任一天

2、目前，證券登記結算公司__把結算備付金的利息向結算參與人結息一次。A．每月 B．每季度 C．每半年 D．每年

3、對股票投資價值的估值，最常使用的估值方法包括（）。A．經濟價值對利息、稅收、折舊攤銷前利潤(EV/EBIT-D B．市盈率(P C．市凈率(P D．現金流折現(DC

4、戰術性資產配置與戰略性配置的不同體現在（）。A．對投資者的風險承受不同

B．對資產管理人把握資產投資收益變化的能力要求不同 C．對投資者的風險偏好認識不同 D．對投資者的風險偏好假設不同

5、關于指數化投資策略和免疫投資策略之間的聯系和區別，下列說法正確的有__。

A．指數化投資策略屬于消極投資策略；免疫策略屬于積極投資策略 B．指數策略和免疫策略都假定市場價格是公平的均衡交易價格 C．兩者都能有效避免利率風險

D．兩者的區別在于處理利率暴露風險的方式不同

6、公司治理結構是一種聯系并規范__之間權利和義務分配，以及與此有關的選聘、監督等問題的制度框架。A．股東 B．董事會 C．監事會 D．高級管理人員

7、假設某開放式基金首次完成發行的時間為2008年9月10日，則該基金的認購者一般要到__后，才能提出贖回申請。A．2008年9月25日 B．2008年10月10日 C．2008年11月10日 D．2008年12月10日

8、（）屬于營銷組合的組成要素。A．產品 B．費率 C．推銷 D．促銷

9、證券公司操縱市場行為從而造成證券價格異常波動是通過影響__機制來引起的。

A．市場秩序 B．供求關系 C．價格關系 D．數量關系

10、普通股股東的義務有__。A．遵守公司章程

B．依其所認購的股份和入股方式繳納股金 C．除法律、法規規定的情形外不得退股 D．必須親自參加股東大會

11、下面不屬于基金銷售活動中的禁止性行為的是（）。A．業績預測行為 B．違規承諾收益

C．印制宣傳推介材料 D．低于成本銷售

12、優先股股東可優先于普通股股東分配公司的剩余資產，但一般、是按優先股的__清償。A．市值 B．份額 C．面值

D．固定股息率

13、股東大會就發行證券事項做出決議，必須經出席會議的股東所持表決權的（）以上通過。A．1/3 B．1/2 C．2/3 D．3/4

14、在__情況下，成交價格與債券的應計利息是分開的。A．凈價交易 B．市價交易 C．全價交易 D．競價交易

15、關于股票投資價值的估值，下面敘述正確的是__。A．最常使用的估值方法有市盈率、市凈率、現金流折現，以及經濟價值對利息、稅收、折舊攤銷前利潤

B．對特定的價值型股票，每股盈余成長率是最常用的輔助估值工具 C．成長型的股票也能采用股息率的方法

D．在股票估值中，公司治理結構和管理層素質等非定量指標不如財務指標來得重要

16、保薦人應當自持續督導工作結束后（）個工作日內向中國證監會、證券交易所報送《保薦總結報告書》。A．5 B．10 C．15 D．20

17、下列關于LOF(上市開放式基金)的說法中，錯誤的有__。A．申購、贖回均以現金的形式進行

B．申購、贖回均以一攬子股票的形式進行

C．可以在場外市場進行基金份額的申購、贖回

D．深圳證券交易所推出的LOF在世界范圍內具有首創性

18、根據有關規定，上市公司因連續虧損，其股票暫停上市后，在法定期限內披露了相關信息，可在該信息披露后的5個工作日內向證券交易所提出恢復上市申請。前述所指的相關信息是__。

A．顯示公司已經盈利的第一個半報告 B．顯示公司已經盈利的第一個季度報告 C．顯示公司已經盈利的第四個季度報告

D．顯示公司盈利水平達到凈資產收益率6%以上的第一個報告

19、基本分析是建立在否定__的基礎之上的。A．半強勢有效市場 B．強勢有效市場 C．弱勢有效市場 D．無效市場

20、保險公司用自有資金及銀監會規定的可用于投資的資金進行投資，其可投資的證券包括__。A．國債

B．證券衍生產品 C．證券投資基金 D．股權性證券

21、證券回購清算的特點是（）。這是由回購交易的自身特性所決定的 A．一次交易 B．二次交易 C．一次清算 D．二次清算

22、在《證券交易委托代理協議》中，乙方(證券公司營業部)要向甲方(客戶)做出的聲明和承諾包括__。A．乙方是依法設立的證券經營機構，具有相應的證券經紀業務資格，實施銀證轉賬存取方式

B．乙方具有開展證券經紀業務的必要條件，能夠為甲方的證券交易提供相應的服務

C．乙方承諾遵守有關法律、法規、規章、證券登記結算機構業務規則以及證券交易所交易規則

D．乙方的經營范圍以證券監督管理機關批準的經營內容為限，不接受客戶的全權交易委托，不對客戶的投資收益或虧損進行任何形式的保證，不編造或傳播虛假信息誤導客戶，不誘使客戶進行不必要的證券買賣

23、題干接上題，則投資者到期獲得的收益率約為__。A．10% B．12% C．12.94% D．13.94%

24、對于金融期權交易雙方開立保證金賬戶的規定，下列說法正確的是__ A．交易雙方均需開立保證金賬戶

B．交易賣方必須開立保證金賬戶，而買方無要求 C．交易買方必須開立保證金賬戶，而賣方無要求 D．交易雙方均無需開立保證金賬戶

25、首次發行上市的股票，在估值技術難以可靠計量公允價值的情況下，按__計量。A．評估價 B．估算價 C．預計市價 D．成本

第五篇：2017年江蘇省基金從業資格：債券交易市場體系考試試卷

2017年江蘇省基金從業資格：債券交易市場體系考試試卷

本卷共分為2大題60小題，作答時間為180分鐘，總分120分，80分及格。

一、單項選擇題(在每個小題列出的四個選項中只有一個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題干后的括號內。錯選、多選或未選均無分。本大題共30小題，每小題2分，60分。)

1、__的規范要求建立完善的合作服務提供商選擇標準和業務流程。A．監察稽核控制 B．資金清算流程控制 C．銷售決策流程控制 D．基金內部環境控制

2、基金代銷機構對基金管理人進行審慎調查時，應當了解其__。A．誠信狀況 B．經營管理能力 C．投資管理能力 D．內部控制情況

3、在進行基金公司的分析與評價時，考察基金公司概況的主要內容有__。A．公司股東情況 B．公司經營情況 C．公司的沿革情況

D．公司董事會和監事會情況

4、下列屬于我國公司股東權利的有__。A．公司重大決策參與權

B．對公司的經營管理提出質詢 C．持有的股份可以依法轉讓 D．查閱公司章程

5、__是用來分析貨幣市場基金的指標。A．融資比例 B．保本期 C．安全墊 D．擔保人

6、基金銷售客戶服務的售前服務包括__。

A．為客戶提供投資咨詢建議，推介符合適用性原則的基金 B．介紹基金管理人投資運作情況、風險及化解風險的辦法

C．開展投資者風險教育，介紹基金投資的風險及化解風險的辦法 D．在基金公司、基金產品發生變動時及時通知客戶

7、證券市場是____，也是資金供求的中心。A：證券公司辦公的場所 B：證券交易的場所 C：證券監管部門 D：證券交易所

8、我國商業銀行和證券公司發行的理財計劃屬于____ A：公募證券 B：私募證券 C：企業年金 D：股票

9、在基金宣傳推薦可能出現的情形中，不屬于違反基金分析和評價的客觀公正性原則的是__。A．存在著虛假信息

B．帶有利益傾向的詆毀同行 C．以片面信息作為評價依據 D．僅考察基金的短期業績表現

10、依照產生風險原因的不同，基金銷售的風險主要包括__。A．系統風險 B．操作風險 C．技術風險 D．合規風險

11、考察基金公司投資和研究能力的要點包括__。A．公司投資和研究人員情況 B．公司投資和研究架構情況

C．公司投資和研究的理念、方法及流程情況 D．公司信息披露情況

12、為避免基金業出現大起大落的情形、影響其正常發展，基金銷售監管應堅持__原則。A．連續性 B．有效性 C．依法監管 D．審慎監管

13、基金銷售監管體系由__等組成。A．監管手段 B．監管機構 C．監管對象 D．監管內容

14、目前，國內基金公司在投資管理上基本采用__領導下的基金經理負責制。A．公司交易部 B．公司投資部 C．公司董事會

D．公司投資決策委員會

15、關于個人投資者投資基金的稅收，下列說法不正確的有__。

A．投資者從基金分配中獲得的股票股利收入由上市公司和發行債券的企業在向基金派發股息、紅利、利息時，代扣代繳33%的個人所得稅

B．基金向個人投資者分配股息、紅利、利息時，不代扣代繳個人所得稅 C．對個人投資者申購和贖回基金單位取得的差價收入征收個人所得稅 D．目前個人投資者投資基金暫免征收印花稅

16、根據投資目標的不同，基金可以分為__。A．契約型基金與公司型基金

B．成長型基金、收入型基金和平衡型基金 C．主動型基金和被動(指數)型基金

D．交易型開放式指數基金(ETF)與上市開放式基金(LOF)

17、在進行股票型基金業績分析時，最常見的是根據__進行排名。A．股票周轉率 B．行業集中度

C．時間加權收益率 D．持股的平均時間

18、下列關于基金托管人與基金管理人的說法，不正確的有__。

A．基金托管人應當拒絕執行基金管理人發出的違反基金合同約定的投資指令 B．基金管理人與基金托管人可以相互出資或者持有股份 C．基金管理人與基金托管人可以由同一機構擔任

D．擔任基金管理人或取得基金托管資格，都需要經過國務院證券監督管理機構的核準

19、若期貨交易保證金為合約金額的5%，則期貨交易者可以控制的合約資產為所投資金額的__倍。A．5 B．10 C．20 D．50

20、下列職權中，應該由董事會行使的是____ A：主持公司的生產經營管理工作 B：決定公司內部管理機構的設置 C：修改公司章程

D：制定公司的具體規章

21、目前，深、滬證券交易所對封閉式基金的交易與股票交易一樣實行價格漲跌幅限制，漲跌幅比例為____(基金上市首日除外)。A：5% B：10% C：15% D：20%

22、依據《證券投資基金法》規定設立基金管理公司，主要股東注冊資本不低于____億元人民幣。A：1 B：2 C：3 D：5

23、在基金資產估值時，交易所上市股票和權證以__估值。A．最高價 B．最低價 C．開盤價 D．收盤價

24、我國封閉式基金的交收實行__交割、交收。A．T B．T+1 C．T+2 D．T+3

25、投資者參與認購開放式基金，投資者T日提交認購申請后，一般可于__日后到辦理認購的網點查詢認購申請的受理情況。A．T+1 B．T+2 C．T+3 D．T+4

26、公司的資產凈值是全體股東的權益，決定著股票的__。A．票面價值 B．賬面價值 C．清算價值 D．內在價值

27、專業基金銷售機構申請基金代銷資格，取得基金從業資格的人員應不少于__人，且不少于員工人數的1/2。A．40 B．30 C．20 D．15

28、開放式基金份額的____，是指投資者認購基金份額后，由登記機構為投資者建立基金賬戶，在投資者的基金賬戶中進行登記，表明投資者所持有的基金份額。A：申購 B：贖回 C：認購 D：登記

29、基金銷售適用性的__原則要求，將基金銷售適用性貫穿于基金銷售的各個業務環節。

A．投資人利益優先 B．全面性 C．客觀性 D．及時性

30、《證券投資基金管理公司管理辦法》規定，申請設立基金管理公司期間股東發生變動，申請人應該__。

A．自變化發生之日起3個工作日內向中國證監會提交更新材料 B．自變化發生之日起5個工作日內向中國證監會提交更新材料 C．自變化發生之日起10個工作日內向中國證監會提交更新材料 D．重新報送申請材料

二、多項選擇題（在每題的備選項中，有 2 個或 2 個以上符合題意，至少有1 個錯項。錯選，本題不得分；少選，所選的每個選項得 0.5 分，本大題共30小題，每小題2分，共60分。)

31、證券市場從無到有主要歸因于__。A．社會化大生產的發展 B．商品經濟的發展 C．股份制的發展 D．信用制度的發展

32、普通股票是標準的股票，通過發行普通股票所籌集的資金成為股份公司__的基礎。A．負債 B．注冊資本 C．虛擬資本 D．貨幣資金

33、指數型基金按完全復制指數與部分復制指數的標準，可分為__。A．完全型基金 B．純指數型基金 C．增強型指數基金 D．部分型基金

34、我國《證券投資基金法》于__開始實施。A．2003年7月14日 B．2005年1月1日 C．2002年8月1日 D．2004年6月1日

35、采用投資組合保險技術，保證投資者在投資到期時至少能夠獲得投資本金或一定回報的證券投資基金是__。A．增長型基金 B．收入型基金 C．平衡型基金 D．保本基金

36、普通股票是最基本、最常見的一種股票，其持有者享有股東的__。A．營銷權 B．特許經營權 C．財產支配權

D．基本權利和義務

37、選擇債券指數化投資的原因不包括____ A：可獲得超越市場的收益

B：經驗證據表明積極型的債券投資組合的業績并不好 C：指數化組合管理所收取的管理費用更低

D：選擇指數化債券投資策略，有助于基金發起人增強對基金經理的控制力

38、下列選項中，__不屬于中外合資基金管理公司的境外股東應當具備的條件。A．實繳資本不少于5億元人民幣的等值可自由兌換貨幣

B．依其所在國家或者地區的法律設立，合法存續并具有金融資產管理經驗的金融機構，財務穩健，資信良好

C．所在國家或者地區具有完善的證券法律和監管制度，其證券監管機構已與中國證監會或者中國證監會認可的其他機構簽訂證券監管合作諒解備忘錄，并保持著有效的監管合作關系

D．最近3年沒有受到監管機構或者司法機關的處罰

39、在基金募集期間，最主要的信息披露文件有__。A．基金合同

B．基金招募說明書 C．基金托管協議

D．基金審計報告

40、在具體的基金投資運作中，通常是由基金投資部門的基金經理向____發出交易指令。A：研究部 B：投資部

C：中央交易室 D：市場部

41、基金份額持有人在享受權利的同時，必須承擔一定的義務，這些義務包括__。A．繳納基金認購款項及規定費用 B．承擔基金虧損或終止的有限責任

C．在封閉式基金存續期間，要求贖回基金份額

D．不從事任何有損基金及其他基金投資人合法權益的活動

42、只能在失效日當日行權的期權屬于__。A．美式期權 B．歐式期權 C．看跌期權 D．看漲期權

43、憑證式債券是債權人認購債券的__。A．流通憑證 B．會計憑證 C．收款憑證 D．付款憑證

44、資產證券化是以特定資產組合或特定現金流為支持，發行可交易證券的一種__。

A．投資形式 B．負債形式 C．融資形式 D．資產形式

45、根據《證券投資基金信息披露管理辦法》，基金管理人應當在__，在指定報刊和網站上登載基金合同生效公告。A．基金募集申請經中國證監會核準當日 B．基金募集申請經中國證監會核準次日 C．基金合同生效的當日 D．基金合同生效的次日

46、認購開放式基金的步驟通常包括__。A．開戶 B．認購 C．協調 D．確認

47、下列我國機構中可以成為證券發行人的有__。A．企業 B．政府 C．金融機構 D．證券業協會

48、關于股票的永久性，下列說法錯誤的是__。

A．股票的有效期與股份公司的存續期間相聯系，兩者是并存的關系 B．永久性是指股票所載有權利的有效性是始終不變的 C．股票持有者可以出售股票而轉讓其股東身份

D．對于股份公司來說，由于股東不能要求退股，所以通過發行股票募集到的資金，在公司存續期間是一筆穩定的借貸資本

49、下列各項中，只能在失效日當日行權的權證是__。A．美式權證 B．歐式權證 C．認沽權證

D．百慕大式權證

50、商業銀行申請取得基金托管資格，應當經__核準。A．中國保監會 B．中國證監會 C．中國銀監會 D．國家工商總局

51、證券組合理論認為，證券組合的風險隨著組合所包含證券數量的增加而，尤其是證券間關聯性極低的多元化證券組合可以有效地降低非系統風險，使證券組合的投資風險趨向于市場平均風險水平____ A：降低 B：增加 C：不變

D：都有可能

52、基金持有人大會的召集、議事及表決的程序和規則在____中出現。A：招募說明書 B：基金合同 C：托管協議

D：基金份額發售公告

53、從內容上看，中國證券市場對外開放可分為__等不同層次。A．開放國內資本市場

B．在國際資本市場募集資金

C．有條件地開放境內企業投資境外資本市場 D．在國際資本市場借貸

54、____指基金持有的采用公允價值模式計量的交易性金融資產、交易性金融負債等公允價值變動形成的應計入當期損益的利得或損失，并于估值日對基金資產按公允價值估值時予以確認。A：利息收入 B：投資收益 C：其他收入

D：公允價值變動損益

55、債券票面利率是債券年利息與債券票面價值之比率，又稱為__。A．到期收益率 B．實際收益率 C．持有期收益率 D．名義利率

56、債券發行人有可能在債券到期日之前回購債券的風險是____ A：利率風險 B：信用風險

C：提前贖回風險 D：通貨膨脹風險

57、股票型、債券型、貨幣市場基金的分類是按__進行劃分的。A．資產配置下限限制 B．持有債券的投資比例 C．主要投資對象的不同 D．持有股票的投資比例

58、基金管理公司應當建立__的治理結構。A．組織機構健全 B．職責劃分清晰 C．制衡監督有效 D．激勵約束合理

59、基金的運作費用包括__。A．律師費 B．開戶費 C．上市年費

D．銀行匯劃手續費

60、以追求資本增值為基本目標，投資于具有良好增長潛力的上市股票或其他證券的證券投資基金稱為____ A：收入型基金 B：平衡型基金 C：開放式基金 D：成長型基金