第一篇：2016年下半年上海證券從業《市場》之地方政府債券考試試卷

2016年下半年上海證券從業《市場》之地方政府債券考試

試卷

一、單項選擇題（共 25題，每題2分，每題的備選項中，只有1個事最符合題意）

1、非參與優先股是指__。

A．只能按規定分得本期固定股息，無權再參與對本期剩余盈利分配的優先股 B．發行后不允許持有者將它轉換成其他種類股票的優先股 C．股息當年結清不能累積發放的優先股 D．發行后股息率不再變動的優先股

2、適合人選收入型組合的證券有__。A．低派息低風險普通股 B．附息債券 C．優先股 D．避稅債券

3、證券交易所質押式回購的申報要求之一是以債券回購交易資金的__進行報價。A．月收益率 B．季度收益率 C．年收益率

D．加權平均收益率

4、在資本主義發展初期的原始積累階段，西歐就有了證券交易。15世紀，意大利商業城市中的證券交易主要是__的買賣。A．債券 B．股票 C．商業票據 D．國家債券

5、上海證券交易所和深圳證券交易所先后于（）正式運行。A．1990年12月和1991年7月 B．1991年7月和1990年12月 C．1991年7月和1992年10月 D．1992年10月和1991年7月

6、關于貼現債券，下列說法不正確的是__。A．習慣上，貼現年率以360天計 B．貼現債券一般用于長期債券的發行

C．貼現債券的收益是貼現額，即債券面額與發行價格之間的差額

D．貼現債券又稱貼水債券，是指以低于面值發行、發行價與票面金額的差額相當于預先支付的利息、債券期滿時按面值償付的債券

7、以下說法正確的是（）。

A．封閉式基金的交易不是在基金投資人之間進行 B．封閉式基金的交易只能在基金投資人之間進行 C．開放式基金投資人向交易所申購或贖回基金單位 D．開放式基金投資人向托管人中購或贖回基金單位

8、關于證券公司經營證券自營業務的規模，下列說法正確的是__。A．自營權益類證券及證券衍生品的合計額不得超過凈資本的100% B．自營固定收益類證券的合計額不得超過凈資本的500% C．持有一種權益類證券的成本不得超過凈資本的50% D．持有一種權益類證券的市值與其總市值的比例不得超過5%，但因包銷導致的情形和中國證監會另有規定的除外

9、從近年來我國開放式基金的發展看，以下說法錯誤的是（）。A．基金品種日益豐富，基本涵蓋了國際上主要的基金品種 B．營銷和服務創新活躍

C．封閉式基金和開放式基金的發展齊頭并進 D．法律規范進一步完善

10、允許開立證券賬戶的對象不包括__。A．國家法律允許進行證券交易的自然人 B．證券業從業人員

C．國家法律允許進行證券交易的法人 D．經授權代理法人開戶者

11、合格境外機構投資者的境內股票投資，所有境外投資者對單個上市公司A股的持股比例總和，不超過該上市公司股份總數的（）。A．5% B．10% C．20% D．30%

12、以下技術指標，以比率方式表示的是（）。A．ADL B．ADR C．OBOS D．OBV

13、證券登記結算公司按照業務規則收取的各類結算資金和證券，必須存放于__，只能按業務規則用于已成交的證券交易的清算、交收，不得被強制執行。A．專門的清算交收賬戶 B．商業銀行

C．專門的銀行托管賬戶 D．證券交易所

14、上市公司股東申請發行可交換公司債券的，發行債券的金額應不超過預備用于交換的股票按募集說明書公告日前20個交易日均價計算的市值的（）。A．30% B．40% C．70% D．80%

15、下列不屬于基金銷售宣傳的禁止規定的是（）。A．虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏 B．有明確、醒目的風險提示和警示性文字 C．預測該基金的證券投資業績 D．登載單位或者個人的推薦性文字

16、深交所規定申購單位為（）股，每一證券賬戶申購數量不少于（）股。A．100；100 B．100；500 C．500；1000 D．500；500

17、耐用品制造業屬于__。A．增長型行業 B．周期型行業 C．防守型行業 D．衰退型行業

18、某公司發行認股權證，規定在債券到期前的5年時間內，每5個認股權證可按15元的執行價格來購買1股該公司普通股票。那么，當普通股價格為30元時，認股權證的價值等于__元。A．1 B．2 C．3 D．4

19、憑證式債券的形式是債權人認購債券的一種__。A．流通憑證 B．會計憑證 C．收款憑證 D．付款憑證

20、如果某可轉換債券面額為2000元，轉換價格為40元，當股票的市價為50元時，則該債當前的轉換價值為__元。A．40 B．1600 C．2500 D．2000

21、通過證券交易所的證券交易，投資者持有或者通過協議、其他安排與他人共同持有一個上市公司已發行的股份達到__時，繼續進行收購的，應當依法向該上市公司所有股東發出收購上市公司全部或者部分股份的要約。A．25% B．30% C．35% D．75%

22、不屬于上市后證券存管業務的是__。A．非交易過戶 B．交易過戶

C．發放現金紅利 D．股東名冊登錄

23、股東大會的普通決議不包括（）。A．董事會和監事會的工作報告 B．公司章程的修改 C．公司董事會擬定的利潤分配方案 D．公司的年度報告

24、根據深圳證券交易所的規定，ETF的申購、贖回清單不包括__。A．最小申購、贖回單位中的預估現金部分 B．前一交易日的基金份額凈值

C．必須用現金替代的各組合證券種類及代替金額

D．可以替代部分的現金占申購、贖回市值的現金比例上限

25、單個開放日基金凈贖回申請超過基金總份額的（）時，為巨額贖回。A．5% B．10% C．15% D．20%

二、多項選擇題（共25題，每題2分，每題的備選項中，有2個或2個以上符合題意，至少有1個錯項。錯選，本題不得分；少選，所選的每個選項得 0.5 分）

1、下列選項中，__不屬于證券市場中介機構。A．證券登記結算公司 B．資產評估機構 C．證券交易所 D．信用評級機構

2、下列各項中，不屬于證券市場特征的是（）。A．價值直接交換的場所 B．財產權利直接交換的場所 C．風險直接交換的場所 D．收益直接交換的場所

3、縱觀證券市場的發展歷史，其進程大致包括的階段有__。A．萌芽階段 B．停滯階段

C．初步發展階段 D．恢復階段

4、證券交易中的下列行為，符合法律規定的是__。

A．某證券分析師認為某公司的股票一定會漲，建議股民購買 B．某報紙刊登了某上市公司董事長可能涉嫌犯罪的文章 C．某上市公司為了抬高本公司的股票市價而買賣本公司股票 D．某上市公司為了股票期權計劃而回購本公司股票

5、普通股股票的主要風險是__。A．利率風險 B．信用風險 C．經營風險 D．財務風險

6、關于股票的票面價值，下列說法錯誤的有__。A．如果以票面價值作為發行價，稱為平價發行

B．股票的票面價值又稱面值，即在股票交易時的價格

C．發行價格高于票面價值稱為溢價發行，募集的資金中等于面值總和的部分記入資本賬戶，以超過股票票面金額的發行價格發行股份所得的溢價款列為公司資本公積金

D．隨著時間的推移，公司的凈資產會發生變化，股票面值與每股凈資產逐漸背離，但其與股票的投資價值之間還存在著必然的聯系

7、根據現行的相關規定，我國深圳證券交易所配股認購開始于__日。A．R B．R+1 C．R-1 D．R+2

8、下列不列入基金費用的有__。

A．基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務導致的費用支出或基金財產的損失

B．基金管理人和基金托管人處理與基金運作無關的事項發生的費用

C．基金合同生效前的相關費用，包括但不限于驗資費、會計師和律師費、信息披露費用等費用

D．基金份額持有人大會費用

9、為防止期貨價格出現大的非理性變動，交易所通常對每個交易時段的最大波動范圍作出規定，一旦達到漲(跌)幅限制，則高于(低于)該價格的多頭(空頭)委托__。

A．延遲成交 B．擇日成交 C．無效

D．部分無效

10、國有企業改組為股份有限公司時，若進入股份公司的凈資產為（），則折合成的股份界定為國有法人股。A．60% B．51% C．50% D．40%

11、__是基礎證券發行人或其以外的第三人發行的，約定持有人在規定期間內或特定到期日有權按約定價格向發行人購買或出售標的證券，或以現金結算方式收取結算差價的有價證券。A．ETF B．權證 C．LOF D．可轉換債券

12、技術分析適用于__。A．短期的行情預測

B．周期相對比較長的證券價格預測 C．相對成熟的證券市場

D．適用于預測精確度要求不高的領域

13、關于非公開發行，下列說法正確的__。

A．上市公司采用公開方式向特定對象發行證券的行為 B．上市公司采用公開方式向不特定對象發行證券的行為 C．上市公司采用非公開方式向特定對象發行證券的行為 D．上市公司采用非公開方式向不特定對象發行證券的行為

14、根據我國稅法的規定，印花稅是在A股和B股成交后按照規定對__的稅率征收的稅。A．賣方 B．買方

C．賣方和買方共擔

D．賣方和買方分別擔當

15、保薦人應當對上市公司募集資金管理事項進行持續督導，上市公司應當在募集資金到賬后（）內與保薦人、存放募集資金的商業銀行簽訂募集資金專戶存儲三方監管協議。A．一周 B．兩周

C．10個工作日 D．15個工作日

16、以下屬于基金首次募集披露的信息是（）。A．基金份額上市交易公告書 B．基金資產凈值 C．基金年度報告 D．基金合同

17、目前我國基金的認購主要通過幾個途徑來進行，其分別為__。A．網上現金認購 B．網下現金認購

C．網上組合證券認購 D．網下組合證券認購 E．電話現金認購

18、我國有關法律規定，公司繳納所得稅后的利潤，在支付普通股票的紅利之前，分配順序為__。

A．提取法定公積金、提取任意公積金、彌補虧損 B．提取任意公積金、提取法定公積金、彌補虧損 C．彌補虧損、提取任意公積金、提取法定公積金 D．彌補虧損、提取法定公積金、提取任意公積金

19、最優證券組合__。

A．是能帶來最高收益的組合 B．肯定在有效邊界上

C．是無差異曲線與有效邊界的切點 D．是理性投資者的最佳選擇

20、衡量股票投資收益水平的指標主要有__。A．股利收益率 B．再投資收益率 C．持有期收益率

D．股份變動后持有期收益率

21、__是測量債券價格相對于收益率變動的敏感性指標。A．加權平均投資組合收益率 B．基點價格值 C．價格變動收益率值 D．久期

22、流通國債是指可以在流通市場上交易的國債，它的特征有__。A．自由轉讓

B．主要吸收儲蓄資金 C．通常不記名 D．自由認購

23、有價證券是__的統一表現形式。A．財產價值 B．財產權利 C．財產證明 D．財產要求

24、公司、股東以及公司員工的利益與基金份額持有人的利益發生沖突時，應當優先保障__的利益。A．公司 B．股東 C．公司員工

D．基金份額持有人

25、我國現行法規規定，銀行業金融機構可用自有資金及銀監會規定的可用于投資的表內資芝進行證券投資，投資的對象包括__。A．政府債券

B．單向賣出因處置貸款質押資產而被動持有的股票 C．金融債券

D．經批準通過理財計劃募集資金進行有價證券投資

第二篇：2016年下半年黑龍江證券從業《市場》之國家債券考試試卷

2016年下半年黑龍江證券從業《市場》之國家債券考試試

卷

一、單項選擇題（共 25題，每題2分，每題的備選項中，只有1個事最符合題意）

1、證券包銷是指__。

A．證券公司將發行人的證券按照協議全部購入的承銷方式

B．證券公司將發行人的證券按照市場價格全部購入，或者在承銷期結束時將售后剩余證券全部退回的承銷方式

C．證券公司在承銷期結束時將售后剩余證券全部自行購入的承銷方式

D．證券公司將發行人的證券按照協議全部購入，或者在承銷期結束時將售后剩余證券全部自行購入的承銷方式

2、起到投資者教育作用的環節是__。A．簽署《風險揭示書》和《客戶須知》 B．簽訂《證券交易委托代理協議》 C．開立資金賬戶與建立第三方存管關系

D．簽訂《客戶交易結算資金銀行存管協議書》

3、保本基金將大部分資金投資于__。A．股票

B．貨幣市場工具 C．衍生金融工具

D．與保本期一致的債券

4、假設固定金額為120元，某投資者在3000點賣出一個單位上證指數，在1800點平倉，而交易保證金為5%，則其收益率為__。A．200% B．300% C．500% D． 800%

5、保薦機構與發行人簽訂保薦協議后應當在__內報相關機構備案。A．5個工作日 B．10個工作日 C．5日 D．10日

6、為了遵循基金托管人內部控制的獨立性原則，應采取的措施包括__。

A．托管人托管的基金資產、托管人的自有資產、托管人托管的其他資產應當分離

B．直接操作人員和控制人員應相對獨立，適當分離

C．內控制度的檢查、評價部門必須獨立于內控制度的制定和執行部門 D．托管業務經營活動必須在發生時能準確及時地記錄

7、（）既是基金的當事人，又是基金的主要服務機構。A．基金投資者，基金托管人 B．基金管理人，基金投資者 C．基金管理人，基金托管人 D．基金銷售人員，基金投資者

8、從資金的性質上來看，契約型基金的資金是通過發行基金受益憑證籌集起來的__。

A．法人資本 B．債務資產 C．信托資產 D．借貸資產

9、全國銀行間市場質押式逆回購方的義務不包括__。

A．按合同約定，及時發送內容完整的回購結算指令及相關的確認指令 B．在首次交割日，按合同約定的首次資金清算額支付款項 C．按合同約定及時發送內容完整的回購結算指令

D．在到期交割日，按合同約定的券種和數量返還用于質押的債券

10、__是證券經紀業務營銷人員職業道德建設的義務。A．勤勉盡責 B．公平競爭 C．保守秘密 D．誠實信用

11、證券投資基金的營銷渠道為與基金簽署代銷協議的銀行、證券公司及其他銷售機構的是（）。A．平銷渠道 B．直銷渠道 C．網絡渠道 D．代銷渠道

12、債券回購業務標準券折算率的主要確定依據是__。A．現券的市場價格 B．現券的年利率 C．回購期限

D．資金的年收益率

13、證券公司的__是自營業務的最高決策機構，自營業務規模由其確定。A．董事會 B．監事會 C．理事會 D．股東大會

14、內地企業在香港創業板發行與上市，如新申請人具備24個月活躍業務記錄，則實際上不得少于__萬港元；如新申請人具備12個月活躍業務記錄，則預期上市時的市值不少于__億港元。A．4000；5 B．4600；5 C．5000；6 D．4600；4

15、關于基金銷售渠道，以下說法不正確的是__。

A．基金各銷售渠道針對不同的客戶，不存在沖突和競爭 B．國有商業銀行主要是為基金的銷售提供了完善的硬件設施和客戶群

C．基金管理公司通過建立具備專業素質的直銷隊伍，為大型的投資機構、一般企業及個人等提供專業化服務

D．相比商業銀行，券商網點擁有更多的專業投資咨詢人員，可以為投資者提供個性化的服務

16、董事會、監事會、單獨或合并持有證券公司__以上股權的股東，可以向股東會提出議案。A．2% B．5% C．10% D．20%

17、根據證券公司內部控制的基本要求，證券公司自營業務內部控制中重點防范的風險不包括__。A．操縱市場 B．信用交易 C．賬外經營 D．決策失誤

18、在加權平均法下，每股凈利潤的計算公式為（）A.B.C.D.19、境外上市外資股主要由（）等構成。A．B股 B．H股 C．N股 D．S股

20、下列不屬于契約型基金與公司型基金區別的是__。A．法律主體資格 B．投資者的地位 C．基金營運依據 D．基金營運規模 21、1勾地企業在中國香港發行股票，其公司治理要求：審核委員會成員須有至少__名成員，并必須全部是非執行董事。A．1 B．3 C．5 D．7

22、某證券公司正在籌建中，計劃主要經營證券經紀和證券承銷與保薦業務，依據《證券法》的規定，其應有的最低注冊資本應該為__元。A．3000萬 B．5000萬 C．1億 D．5億

23、波浪理論的創始人是__ A．馬柯威茨 B．威廉 C．林特 D．艾略特

24、法律行政法規規定禁止參與股票的人員，直接或者以他人名義持有、買賣股票的，責令依法處理非法持有的股票，沒收違法所得，并處以__的罰款。A．5%以上10%以下 B．所買賣股票等值以下 C．3萬元以上30萬元以下 D．1萬元以上5萬元以下

25、上市公司進行重大資產重組，應當由（）依法作出決議。A．股東大會 B．董事會

C．證券交易所 D．經理層

二、多項選擇題（共25題，每題2分，每題的備選項中，有2個或2個以上符合題意，至少有1個錯項。錯選，本題不得分；少選，所選的每個選項得 0.5 分）

1、下列選項中，__屬于有限責任公司的權力機構。A．監事會 B．董事會 C．股東會 D．理事會

2、國債買斷式回購“凈增證券”的含義表達正確的是__。

A．MAX{(國債買斷式回購融人證券一國債買斷式回購融出證券)，該證券賬戶對應的標的券余額} B．MIN{(國債買斷式回購融人證券一國債買斷式回購融出證券)，該證券賬戶對應的標的券余額} C．MAX{(國債買斷式回購融出證券一國債買斷式回購融人證券)，該證券賬戶對應的標的券余額} D．MIN{(國債買斷式回購融出證券一國債買斷式回購融人證券)，該證券賬戶對應的標的券余額}

3、金融衍生工具按交易場所分類，包括__。A．股權類產品的衍生工具 B．貨幣衍生工具

C．OTC交易的衍生工具 D．交易所交易的衍生工具

4、國際證券市場發展現狀與趨勢主要表現在__。A．證券市場一體化 B．投資者法人化 C．金融創新深化 D．金融機構混業化

5、債券具有票面價值，代表了一定的財產價值，是一種__。A．真實資本 B．虛擬資本

C．財產直接支配權利 D．實物直接支配權利

6、證券監督管理機關和證券爭議處理機關在履行職責時，如果沒有法律依據或法律規定不明，應當依據__原則解釋法律和處理問題。A．公平B．公正 C．誠實信用 D．公開

7、全國銀行間市場買斷式回購的債券券種范圍與用于__的相同。A．質押式回購 B．債券遠期交易 C．債券期貨交易 D．現券買賣

8、歷史模擬法在計算VaR時具有的優點有__。A．概念直觀

B．無須進行分布假設

C．可以有效處理非對稱的厚尾問題 D．計算簡單 E．計算量較小

9、下列關于可轉換證券籌資的特點描述正確的是（）。A．通過出售看跌期權降低籌資成本 B．不利于未來資本結構的調整 C．有利于未來資本結構的調整

D．可轉換證券持有人執行期權將會稀釋每股收益和剩余控制權

10、上市公司應當在股票交易實行退市風險警示之前__個交易日發布公告。A．1 B．2 C．3 D．4

11、國債承銷團按照國債品種組建，包括__。A．甲類承銷團

B．憑證式國債承銷團 C．乙類承銷團

D．記賬式國債承銷團

12、沒有認真對賬導致基金賬務出現差錯屬于__可能存在的風險。A．資產保管 B．資金清算 C．投資監督

D．會計核算和估值

13、股份有限公司股本總額超過人民幣4億元的，若擬申請其股票在證券交易所上市交易，其向社會公開發行股份的比例為（）以上。A．10% B．15% C．20% D．25%

14、發起人投入擬發行上市公司的業務和資產應獨立完整，遵循__原則。A．人員、機構、資產、負債相結合 B．人員、機構、資產按照業務劃分 C．人員、機構、資產相結合

D．債務、收入與成本、費用和支出相配比

E．債務、收入、成本、費用等因素與業務劃分相配比

15、目前，我國債券的種類主要有__。A．政府債券 B．公司債券 C．金融債券

D．地方政府債券

16、某只股票上日的收市價為9.05元，當日集合競價中使所有有效委托產生最大成交量的價位有5個，即9.25元、9.26元、9.27元、9.28元、9.30元。其中前5個價格能使高于選取價格的所有買方有效委托和低于選取價格的所有賣方有效委托能夠全部成交，前4個價格能使與選取價格相同的委托一方必須全部成交。那么，當日的集合競價的成交價是__元。A．9.25 B．9.26 C．9.27 D．9.28

17、投資者通過上海證券交易所股東大會網絡投票系統進行投票時，買賣方向為__。A．買入 B．賣出

C．買入或賣出

D．不申報買賣方向

18、按照我國目前的規定，基金管理人應該在__對基金資產進行估值。A．每個交易日的第二天 B．每個交易日的當天 C．每月進行交易的第一天

D．每三個連續交易日的任一天

19、下列關于凈額清算的說法，不正確的有__。A．可以簡化操作手續，提高清算效率

B．清算價款時，同一清算期內發生的不同種類證券的買賣價款可以合并計算 C．清算證券時，同一清算期內同種證券可以合并計算 D．清算證券時，同一清算期內不同種證券也能合并計算

20、有權對證券公司定向資產管理業務活動進行自律管理和行業指導的機構是__。A．證券交易所

B．證券登記結算機構 C．中國證監會

D．中國證券業協會

21、定向發行的債券可采取協議方式轉讓，也可經過中國證監會批準采取其他方式轉讓，最小轉讓單位不得少于面值（）萬元。A．20 B．30 C．40 D．50

22、速動比率的為：_____。A．流動資產/流動負債 B．存貨/流動負債

C．（流動資產－存貨）/流動負債 D． 現金/流動負債

23、中國主權財富基金的發端是__。A．中國國際金融有限公司 B．中國投資有限責任公司 C．國家外匯儲備管理局 D．中國銀監會

24、下面關于債權的敘述正確的是__。

A．債券盡管有面值，代表了一定的財產價值，但它也只是一種虛擬資本，而非真實資本

B．債權人除了按期取得本息外，對債務人也可以做其他干預

C．由于債券期限越長，流動性越差，風險也就較大，所以長期債券的票面利率肯定高于短期債券的票面利率

D．流通性是債券的特征之一，也是國債的基本特點，所有的國債都是可流通的

25、對于企業負債，一般規定償還期在__的借款為長期負債。A．1年以上 B．2年以上 C．3年以上 D．5年以上

第三篇：2014證券從業資格證-債券

債券的特征

1、償還性。在歷史上也有例外，曾有過無期公債。

2、流動性。首先取決于轉讓的便利程度；其次取決于債券轉讓時是否價值上蒙受損失。

3、安全性。持有人收益相對穩定，不隨發行者經營收益的變動而變動，并可按期收回本金。債券不能收回投資的風險有：第一，債務人不履行債務。一般政府債券的風險最低。第二，流通市場風險。即市場價格下跌而承受損失。

4、收益性。兩種表現形式：一是利息收入。二是資本損益。

第四篇：黑龍江2015年上半年證券從業《市場》之公司債券考試試卷

黑龍江2015年上半年證券從業《市場》之公司債券考試試

卷

一、單項選擇題（共 25題，每題2分，每題的備選項中，只有1個事最符合題意）

1、速動比率為__。A．流動資產/流動負債 B．存貨/流動負債

C．(流動資產-存貨)/流動負債 D．現金/流動負債

2、關于贖回風險，下列說法正確的是（）。A．可贖回債券的利息收入具有很大的不確定性

B．債券發行人往往在利率走低時行使贖回權，從而加大了債券投資者的再投資風險

C．債券發行人在利率不穩定時行使贖回權，從而加大了債券投資者的再投資風險

D．發行者可能行使贖回權的價位，限制了可贖回債券的上漲空間，因此使得債券投資者的資本增值潛力受到限制

3、ETF是一種在交易所上市交易的、基金份額可變的一種基金運作方式。ETF結合了__的運作特點。

A．契約型基金與公司型基金 B．封閉式基金與開放式基金 C．股票基金與貨幣基金

D．成長型基金與收入型基金

4、證券公司在進行自營買賣證券時，其交易方式可以在法規范圍內依__自主選擇。

A．資金數量 B．交易量 C．交易品種 D．時間和條件

5、日本把專營證券業務的金融機構稱為__。A．證券公司 B．投資銀行

C．證券有限責任公司 D．商業銀行

6、開放式基金特有的風險是__。A．管理能力風險 B．市場風險 C．技術風險

D．巨額贖回風險

7、外資股招股說明書中，在（）項目下應說明編制招股章程所依據的法規與規則。A．摘要 B．概要 C．緒言

D．風險因素

8、__是股票最基本的特征，它是指股票可以為持有人帶來收益的特征。A．風險性 B．收益性 C．流動性 D．參與性

9、關于并購重組委召集人的職責，下列說法不正確的是（）。A．組織參會委員發表意見、進行討論 B．總結并購重組委會議審核意見 C．組織投票并宣讀表決結果

D．在會議記錄、審核意見、表決結果等會議資料上簽名確認，同時提交工作底稿

10、投資者的資金結算賬戶是由__開立的。A．證券登記結算公司 B．證券公司 C．證券交易所 D．商業銀行

11、__應對發行人在正常生產經營情況下能完成已披露的盈利預測作出承諾，承諾函應作為盈利預測的附件。A．全體董事

B．全體高級管理人員

C．發行人董事長和財務負責人 D．發行人董事長和總經理

12、承銷金額超過人民幣_____元，承銷團成員超過____可設2~3副主承銷商。A．5千萬，8家 B．5千萬，10家 C．3億 8家

D．3億，10家

13、關于債券投資面臨的購買力風險，下列敘述正確的是__。A．主要用于衡量投資者持有債券的變現難易程度 B．是債券投資者所面臨的主要風險

C．債券和其他固定收益證券，如優先股，不受購買力風險的影響 D．購買力風險即通貨膨脹的風險

14、在證券經紀業務的要素中，__是指依國家法律、法規的規定，可以進行證券買賣的自然人或法人。A．經紀商 B．委托人 C．托管商 D．代理人

15、關于套利組合滿足的條件，下列說法錯誤的是__。A．不需要投資者增加任何投資

B．套利組合中各種證券的權數加總為零 C．套利組合的預期收益率必須為正數 D．套利組合因素靈敏度系數為1

16、輔導協議應當明確約定最低的現場輔導時間和授課次數。其中，集中授課次數應不少于（）個小時，集中授課時間應不少于（）次。A．308 B．306 C．208 D．206

17、假設某企業進行負債和權益的融資，兩者成本均不會隨著結構的變化而變化，若想使企業的市場價值得以提高，根據折中理論，可以（）。A．使融資總成本達到最大 B．采取適度數量的權益融資 C．使融資總成本達到最優適度 D．采用適度數量的債務籌資

18、審計全過程的中間環節是__階段。A．審計回顧 B．計劃 C．實施審計 D．審計完成19、當估值或份額凈值計價錯誤達到或超過基金資產凈值的__時，基金管理公司應當公告并報監管機構備案。A．0.15% B．0.25% C．0.50% D．0.75%

20、__是基金進行利潤分配后的剩余額。A．本期利潤

B．本期利潤扣減本期公允價值變動損益后的凈額 C．期末可供分配利潤 D．未分配利潤

21、公司以其持有的其他公司的股票或子公司股票、債券、實物派發股息，稱為__。

A．股票股息 B．財產股息 C．負債股息 D．建業股息

22、證券公司投資于業績優良、成長性高、流動性強的股票等權益類證券以及股票型證券投資基金資產，不得超過該計劃資產凈值的__。A．10% B．20% C．30% D．35%

23、因突發性事件而影響證券交易的正常進行時，證券交易所將采取__的措施。A．技術性停牌 B．政策性停牌 C．臨時停市 D．休市

24、轉股價格是影響可轉換公司債券價值的一個重要因素，轉股價格越高，可轉換公司債券的轉換價值越（）。A．低 B．高

C．不能確定 D．先高后低

25、債券投資者面臨的主要風險是__。A．贖回風險 B．經營風險 C．利率風險 D．購買力風險

二、多項選擇題（共25題，每題2分，每題的備選項中，有2個或2個以上符合題意，至少有1個錯項。錯選，本題不得分；少選，所選的每個選項得 0.5 分）

1、按資金用途，國債可分為__。A．赤字國債 B．建設國債 C．戰爭國債 D．特種國債

2、證券公司短期融資券是指證券公司以短期融資為目的，在__發行的、約定在一定期限內還本付息的金融債券。A．銀行間債券市場 B．交易所債券市場 C．貨幣市場 D．資本市場

3、某上市公司在深圳證券交易所掛牌交易，該上市公司于2008年5月進行了配股活動，配股認購截止日為6月16日，則深圳證券登記結算公司將配股款劃至配股主承銷商指定賬戶的日期為__。A．6月16日 B．6月17日 C．6月18日 D．6月19日

4、在股票現貨市場和股票指數期貨市場__。A．做同方向操作將抵消投資組合的系統性風險 B．做反方向操作將抵消投資組合的系統性風險 C．做同方向操作將增大投資組合的系統性風險 D．做反方向操作將增大投資組合的系統性風險

5、__把“長期持有”投資戰略作為原則，以獲取平均的長期收益率為投資目標。A．基本分析流派 B．技術分析流派 C．心理分析流派 D．學術分析流派

6、無面額股票的特點不包括__。A．發行或轉讓價格較靈活 B．便于股票分割

C．注明它在公司總股本中所占的比例 D．為股票發行價格的確定提供依據

7、在以下說法中，__是正確的。A．錢貨兩清又稱款券兩訖

B．錢貨兩清的主要目的是為了防止買空、賣空行為的發生 C．錢貨兩清的主要目的是為了簡化操作手續

D．錢貨兩清就是在辦理資金交收的同時完成證券的交割

8、籌資者在確定債券期限時，主要需要考慮的因素有__。A．償還能力 B．市場利率變化 C．資金使用方向 D．債券變現能力

9、以下不征收印花稅的是__。

A．信貸資產證券化的發起機構將實施資產證券化的信貸資產信托予受托機構時，雙方簽訂的信托合同

B．受托機構委托貸款服務機構管理信貸資產時，雙方簽訂的委托管理合同 C．受托機構發售信貸資產支持證券以及投資者買賣信貸資產支持證券

D．發起機構、受托機構因開展信貸資產證券化業務而專門設立的資金賬簿

10、證券交易所特別會員應承擔的義務有__。

A．及時協調、聯絡所屬境外證券經營機構與證券交易所有關的業務與事務 B．按證券交易所規定交納特別會員費及相關費用

C．遵守國家的有關法律法規、規章和政策，依法開展證券經營活動 D．維護投資者和證券交易所的合法權益，促進交易市場的穩定發展

11、下列各項屬于外部信用增級的是（）。A．超額抵押 B．備用信用證

C．資產支持證券分層結構 D．現金抵押賬戶

12、非系統風險包括（）。A．財務風險

B．經濟周期波動風險 C．信用風險 D．經營風險

13、從內容上看，認股權證具有__的性質。A．債權 B．場外交易 C．基金 D．期權

14、下列有關內部收益率的描述，錯誤的是__。A．是能使投資項目凈現值等于零時的折現率 B．前提是NPV取零

C．內部收益率大于必要收益率，有投資價值 D．內部收益率小于必要收益率，有投資價值

15、基金托管人內部控制的目標是__。

A．保證業務運作嚴格遵守國家有關法律、法規和行業監管規則，自覺形成守法經營、規范運作的經營思想和經營風格

B．防范和化解經營風險，保證托管資產的安全完整 C．維護基金持有人的權益

D．保障基金托管業務安全、有效、穩健運行

16、__是產業政策的核心。

A．產業結構政策、產業組織政策 B．產業組織政策、產業布局政策 C．產業技術政策；產業結構政策 D．產業布局政策、產業技術政策

17、在新股發行階段，主承銷商和發行人應提交的材料有__。A．中國證監會的核準文件

B．經中國證監會審核的全部發行申報材料 C．發行的預計時間安排

D．發行具體實施方案和發行公告

18、貼現現金流量法需要比較可靠地估計未來現金流量（通常為正），同時根據現金流量的風險特性叉能確定出恰當的貼現率。但實際操作中，情況往往與模型的假設條件相距甚遠，影響了該方法的正確使用。使用下列哪幾項貼現現金流量法進行估值時將遇到較大困難（）。

A．陷入財務危機的公司。通常這些公司沒有正的現金流量，或難以準確地估計現金流量

B．收益呈周期性分布的公司。這類公司對未來現金流的估計容易產生較大偏差 C．正在進行重組的公司。這類公司可能面臨資產結構、資本結構以及紅利政策等方面的較大變化，既影響未來現金流，又通過公司風險特性的變化影響貼現率，從而影響估值結果

D．擁有某些特殊資產的公司。主要指擁有較大數量的未被利用的資產、專利或選擇權資產的公司。這些資產的價值不能完全體現在公司的現金流中

19、缺口的出現往往伴隨著向某個方向運動的一種較強動力。缺口的__表明這種運動的強弱。A．持續時間 B．收盤價 C．開盤價 D．寬度

E．出現的時機

20、證券公司申報設立集合資產管理計劃應按規定編制集合資產管理計劃說明書。其中，集合計劃介紹的內容包括__。A．集合計劃的名稱

B．集合計劃的投資目標和特點 C．集合計劃的投資范圍 D．集合計劃的目標規模

21、管理風險的防范措施包括__。A．提高員工待遇 B．提高員工素質

C．提高糾紛的處理能力 D．嚴格內部管理 E．嚴格操作程序

22、我國基金監管的三個層次包括__。A．國務院證券監督管理機構的監管 B．中國證券業協會的自律性管理 C．證券交易所的一線監管 D．社會中介的輿論監督

23、作為ADR持有者、發行公司的代理者和咨詢者，存券銀行向ADR持有者提供的信息和服務包括__。A．解答投資者的詢問 B．提供ADR的市場信息

C．提供基礎證券發行人的信息

D．提供法律、會計、審計等方面的咨詢和代理服務

24、下列情況中，贖回的期權價值越大，越有利于發行人的是__。A．贖回期限越短，轉換比例越高、贖回價格越大 B．贖回期限越長，轉換比例越低、贖回價格越小 C．贖回期限越短，轉換比例越低、贖回價格越小 D．贖回期限越長，轉換比例越高、贖回價格越大

25、在發行準備工作已經基本完成，并且發行審查已經原則通過（有時可能是取得附加條件通過的承諾）的情況下，主承銷商（或全球協調人）將安排承銷前的國際推介與詢價，下列各項中，（）不屬于這一階段工作的環節。A．預路演 B．路演推介 C．簿記定價 D．分銷

第五篇：2016年上海基金從業資格：證券投資人考試試卷

2016年上海基金從業資格：證券投資人考試試卷

一、單項選擇題（共 25題，每題2分，每題的備選項中，只有1個事最符合題意）

1、下列關于印花稅的說法，錯誤的有__。A．基金買賣股票暫免征收印花稅

B．對個人投資者買賣基金份額暫免征收印花稅 C．對個人投資者買賣股票暫免征收印花稅

D．對企業投資者買賣基金份額暫免征收印花稅

2、下列關于基金市場參與主體的說法，正確的有__。

A．依據所承擔的責任與作用的不同，基金市場參與主體可以分為基金當事人、基金市場服務機構、監管機構和自律組織三大類

B．基金份額持有人、基金管理人、基金托管人是基金的當事人

C．基金銷售機構、基金注冊登記機構、基金投資咨詢機構是基金的主要服務機構

D．中國證券業協會是我國基金市場的監管主體

3、在我國，證券監管機構是指____ A：國務院 B：證券業協會 C：證券交易所

D：證監會及其派出機構

4、一般來說，開放式基金的申購贖回價是以__為基礎計算的。A．基金份額凈值 B．基金市場供求關系 C．基金發行時的面值 D．基金發行時的價格

5、下列職權中，應該由董事會行使的是____ A：主持公司的生產經營管理工作 B：決定公司內部管理機構的設置 C：修改公司章程

D：制定公司的具體規章

6、根據投資目標劃分，基金可以劃分為__。A．增長型基金 B．收入型基金 C．指數型基金 D．平衡型基金

7、目前國內開放式指數型基金的日跟蹤誤差控制目標一般在__以內。A．0.1% B．0.25% C．0.5% D．0.75%

8、下列選項中，屬于銷售業務流程控制要求的是__。A．重要業務環節應實施有效復核，確保重要環節業務操作的準確性 B．通過科學的內部控制制度與方法，建立合理的內部控制程序 C．建立科學的基金產品評價體系，審慎選擇所銷售的基金產品 D．建立完整的信息管理體系，設置必要的信息管理崗位

9、《證券投資基金銷售業務信息管理平臺管理規定》要求銷售機構信息管理平臺應__。

A．具備基金銷售業務信息流和資金流的監控核對機制 B．具備基金銷售費率的監控機制

C．具備基金銷售人員的管理、監督和投訴機制

D．支持基金銷售適用性原則在基金銷售業務中的運用

10、以下關于債券的說法正確的有__。A．屬于有價證券 B．是虛擬資本

C．是所有權關系的表現 D．是有期證券

11、我國基金行業的對外開放主要體現為__。A．合資基金管理數量不斷增加

B．基金管理公司已被允許開展包括社保基金管理、企業年金管理等委托理財業務

C．合格境內機構投資者的推出，使我國基金行業開始進入國際投資市場 D．部分基金管理公司開始到香港設立分公司，從事資產管理相關業務

12、關于基金份額持有人，以下描述正確的是__。A．基金份額持有人在整個基金運作過程中起核心作用 B．基金份額持有人是基金投資收益的受益人

C．基金份額持有人可通過基金份額持有人大會對基金投資進行建議 D．基金份額持有人是基金公司的出資人

13、場外認購的LOF基金份額注冊登記在__。A．中國結算公司的證券登記結算系統

B．中國結算公司的開放式基金注冊登記系統 C．中國結算公司的封閉式基金注冊登記系統 D．中國結算公司的公司型基金注冊登記系統

14、對于不收取申購.贖回費的貨幣市場基金，還可以按照不高于____的比例從基金資產中計提一定的費用，專門用于本基金的銷售和對基金持有人的服務。A：5‰ B：1.5‰ C：2.5‰ D：0.5‰

15、根據客戶對基金銷售機構的重要程度，可以把基金銷售的潛在客戶劃分為__。A．普通客戶 B．次要客戶 C．重要客戶

D．持續購買客戶

16、全球基金業發展的趨勢與特點有__。

A．美國占據主導地位，其他國家和地區發展迅猛 B．封閉式基金是基金的主流產品 C．開放式基金是基金的主流產品

D．基金市場競爭加劇，行業集中趨勢突出

17、投資者投資于基金，其來自利潤分配的收益主要包括__。A．現金分紅 B．分紅再投資 C．資本利得

D．買賣差價收入

18、在基金市場的參與主體中，__是基金的當事人。A．基金托管人 B．證券交易所

C．基金份額持有人 D．基金管理人

19、某投資人投資1萬元申購某基金，申購費率1.5%，假設申購當日基金份額凈值為1.0500元，則其可得到的申購份額為__份。A．9480.95 B．9383.06 C．9350.95 D．9280.95

20、關于可轉換債券，下列敘述錯誤的是__。A．可轉換債券具有雙重選擇權的特征

B．可轉換債券是一種附有轉股權的特殊債券

C．投資者可自行選擇是否轉股，而轉債發行人擁有是否實施贖回條款的選擇權 D．可轉換債券限定了發行人的收益、投資者的風險，對發行人的風險、投資者的收益卻沒有限制

21、銷售業務流程控制的內容不包括____ A：制定完善的資金清算流程 B：建立科學的基金產品評價體系 C：制定《投資****益須知》 D：制定客戶服務標準

22、基金銷售機構內部控制應遵守__原則。A．健全性 B．有效性 C．獨立性 D．審慎性

23、基金銷售適用性指導原則中，__是指基金銷售機構應當建立科學合理的方法，設置必要的標準和流程，保證基金銷售適用性的實施。A．全面性原則 B．客觀性原則 C．及時性原則

D．投資人利益優先原則

24、基金銷售機構進行市場細分的直接細分依據包括__。A．地理因素 B．人口因素 C．投資者心理因素 D．投資者行為因素

25、下列不屬于基金管理公司內部控制層次的是__。A．員工自律

B．部門各級主管的檢查監督

C．公司總經理及其領導的監察稽核部門對各部門和各項業務的監督控制 D．獨立董事的檢查、監督、控制和指導

二、多項選擇題（共25題，每題2分，每題的備選項中，有2個或2個以上符合題意，至少有1個錯項。錯選，本題不得分；少選，所選的每個選項得 0.5 分）

1、對于基金銷售機構本身的情況，基金銷售機構需要關注的方面有__等。A．營銷團隊 B．經營策略 C．資本實力

D．公司股權結構

2、《證券投資基金銷售管理辦法》及其他規范性文件對基金銷售機構職責的規范主要包括__。

A．簽訂代銷協議，明確委托關系 B．制定業務規則并監督實施 C．禁止提前發行 D．嚴格賬戶管理

3、可以對股票型基金的投資風格進行分析的指標有__等。A．持股集中度 B．平均市值 C．平均市盈率 D．平均市凈率

4、以下不屬于債券基金投資風險的是____ A：利率風險 B：匯率風險

C：提前贖回風險 D：通貨膨脹風險

5、____是根據法律法規的要求，在證券投資基金運作中承擔資產保管、交易監督、信息披露、資金清算與會計核算等相應職責的當事人。A：基金投資者 B：基金管理人 C：基金托管人 D：監管機構

6、廣義的有價證券包括__。A．貨幣證券 B．商品證券 C．合同文本 D．資本證券

7、__可能導致不可控跟蹤誤差產生。A．因投資者或交易人員的疏忽

B．交易成本、基金托管費、管理費等各項費用 C．交易所交易規則變化

D．資產配置過程中的四舍五入計算原則導致的計算誤差

8、申請募集基金時，基金管理人應向監管機構提交的相關文件主要有__。A．募集基金的申請報告 B．基金合同草案

C．基金托管協議草案 D．招募說明書草案

9、下列關于證券投資風險與收益規律的說法，正確的有__。A．一般而言，長期國債利率比短期國債利率高

B．一般而言，同期限企業債券的利率高于政府債券的利率

C．在通貨膨脹嚴重的情況下，債券發行者會提高債券的票面利率，或發行浮動利率債券

D．股票的收益率一般高于債券

10、兩個或兩個以上的當事人按共同商定的條件，在約定的時間內定期交換現金流的金融交易，稱之為__。A．金融期權 B．金融期貨 C．金融互換

D．結構化金融衍生工具

11、以下關于債券型基金的常用分析指標，說法正確的有__。A．常用的分析指標有久期和債券持倉的信用等級兩種

B．衡量利率變動對債券基金凈值的影響，用久期乘以利率變化即可 C．債券持倉的信用等級在計算上比較復雜，但其應用卻比較簡單 D．利率變動幅度較大時，用久期衡量外，還需參考別的指標

12、基金銷售市場細分的可測原則要求，應測算出的量化指標有__。A．銷售規模 B．客戶數量 C．購買態度 D．服務意識

13、試點發展階段，具有代表性的基金創新品種有__。A．南方寶元債券基金 B．招商安泰系列基金 C．南方避險增值基金 D．華安現金富利基金

14、商業銀行申請基金托管人資格，必須經中國證監會和__審查批準。A．中國證券業協會 B．中國銀監會 C．財政部

D．中國證監會派出機構

15、下列各指標中，__以標準差代表基金的總風險。A．夏普指數 B．詹森指數 C．特雷諾指數 D．道-瓊斯指數

16、與基金半報告相比，基金報告需要__。

A．提供最近3個會計的主要會計數據、財務指標、基金凈值表現和收益分配情況

B．披露內部監察報告

C．披露基金的主要會計政策和會計估計、所有的關聯方關系及交易情況

D．披露報告期內改聘會計師事務所的情況以及支付給所聘任的會計師事務所的報酬及事務所已提供審計服務的年限

17、公募證券是指發行人通過中介機構向____公開發行的證券。A：不特定的社會公眾投資者 B：特定的機構投資者 C：特定的社會公眾投資者 D：原有的證券持有人

18、關于股票價格指數期貨，下列論述不正確的是__。

A．股票價格指數期貨是以股票價格指數為基礎變量的期貨交易

B．股票指數期貨的交易單位等于基礎指數的數值與交易所規定的每點價值之乘積

C．股價指數是以實物結算方式來結束交易的

D．股票價格指數期貨是為適應人們控制股市風險，尤其是系統性風險的需要而產生的

19、基金投資運作過程中，__負責組織、制定和執行交易計劃。A．研究部 B．投資部 C．交易部 D．法律部

20、下列關于金融衍生工具的說法，正確的有__。

A．金融遠期合約是指合約雙方同意在未來日期按照當期價格買賣基礎金融資產的合約

B．金融期貨是指買賣雙方在有組織的交易所內以公開競價的形式達成的，在將來某一特定時間交收標準數量特定金融工具的協議

C．金融期權是指合約買方向賣方支付一定費用，在約定日期內(或約定日期)享有按當期價格向合約賣方買賣某種金融工具的權利的契約

D．金融互換是指兩個或兩個以上的當事人按共同商定的條件，在約定的時間內定期交換現金流的金融交易

21、按照《證券投資基金法》、《證券投資基金管理公司管理辦法》及其他有關規定，基金管理公司的注冊資本應不低于__元人民幣。A．1 000萬 B．5 000萬 C．1億 D．3億

22、以下關于差異性目標市場策略的說法，正確的有__。A．通常選擇兩個或者更多的細分市場作為目標市場

B．能有效滿足不同客戶的不同需求，采用有針對性的營銷策略 C．在提升業績方面，效果要劣于集中性市場營銷策略 D．必將面對成本和費用提高、運營管理復雜化等問題

23、考察基金經理過往業績的要點不包括__。A．基金經理過往業績的基本情況 B．基金經理過往業績取得的市場環境 C．基金經理過往業績的預測作用 D．基金經理對這些業績的作用

24、封閉式基金利潤分配后，基金份額凈值應當__。A．高于份額面值 B．等于份額面值 C．不高于份額面值 D．不低于份額面值

25、、是衡量一個基金經營好壞的主要指標，也是基金份額交易價格的內在價值和計算依據。A：基金份額凈值 B：基金資產凈值 C：基金資產總值 D：基金資產的估值