第一篇：深圳中小微企業動產融資貸款風險

深圳市中小微企業動產融資貸款風險

補償金操作規程（試行）

（征求意見稿）

第一章 總則

第一條 為貫徹落實中共深圳市委、深圳市人民政府《關于支持企業提升競爭力的若干措施》（深發〔2016〕8號）、《<關于支持企業提升競爭力的若干措施>實施細則》（深經貿信息綜合字〔2016〕149號）文件精神，鼓勵和引導銀行業金融機構向有融資需求的中小微企業發放貸款，促進全市經濟社會持續健康發展，提升企業競爭力, 在市金融發展專項資金中安排深圳市中小微企業動產融資貸款風險補償金（以下簡稱動產融資補償金），用于對我市銀行業金融機構向中小微企業開展應收賬款和存貨抵押質押融資業務產生的壞賬進行動產融資貸款風險補償。

第二條 本操作規程適用于我市動產融資補償金的申請受理、審核及資金撥付等各項活動。

我市銀行業金融機構向中小微企業開展應收賬款和存貨抵押質押融資業務產生的壞賬，按照壞賬損失補償20%，且單個中小微企業貸款壞賬最高補償100萬元，動產融資補償金向銀行業金融機構撥付。本條所稱壞賬損失是指出現本金逾期90天以上的貸款項目所發生的本金損失。

第三條 中小微企業是指在我市行政區域內注冊并從事實體經濟運營，符合工業和信息化部、國家統計局、國家發展改革委、財政部《關于印發中小企業劃型標準規定的通知》（工信部聯企業〔2011〕300號）規定的中型、小型、微型企業。

第四條 中小微企業動產融資補償是指對我市銀行向中小微企業開展應收賬款和存貨抵押質押貸款產生的壞賬進行的風險補償（以下簡稱動產融資），不包括房地產公司貸款、房地產中介公司貸款、融資平臺公司貸款和非生產經營性固定資產投資項目貸款。應收賬款質押融資業務原則上需在中國人民銀行征信中心動產融資統一登記系統當中進行登記。

中小微企業應成立三年以上且近三年無違反國家和省、市有關法律法規的行為，企業及企業主無不良信用記錄，中小微企業主所屬的全部中小微企業均未享受過此項優惠。中小微企業貸款必須用于本企業生產經營，不得用于轉貸、委托貸款、并購貸款、國家產業政策禁止和限制的項目，以及參與民間借貸和投資資本市場。

中小微企業主是指中小微企業（滿足前述條件）的法定代表人，或對該中小微企業直接持股比例超過50%的自然人。

企業無不良信用記錄是指中小微企業在獲得銀行貸款資金或在銀行建立授信額度之前的三個月內進行征信查詢時，該企業在中國人民銀行征信中心企業信用報告及我市公共信用中心披露的有關企業的公共信用信息中無不良信用記錄。中小微企業主無不良信用記錄是指中小微企業主在中小微企業獲得貸款資金或在銀行建立授信額度之前的三個月內進行征信查詢時，中小微企業主在中國人民銀行征信中心個人信用報告及我市公共信用中心披露的有關企業主的公共信用信息中無不良信用記錄。其中，個人信用卡兩年內逾期不超過六次（含），個人貸款兩年內逾期不超過兩次（含）且每次逾期天數不超過30天（含），不計入在內；準貸記卡逾期天數不超過60天（含），不計入在內。

第五條 市金融辦對不良貸款率超過5%的銀行或存在違法違規行為的銀行，可根據實際情況暫停其動產融資補償金申請。

第六條 自《中共深圳市委 深圳市人民政府印發<關于支持企業提升競爭力的若干措施>的通知》（深發〔2016〕8號）實施之日（2016年3月23日）起，動產融資貸款出現本金逾期90天以上，且法院對銀行業金融機構中小微企業不良債權一審判決生效的，銀行可按照貸款本金損失的20%，提出動產融資補償金申請，單個中小微企業最高補償100萬元。

同一授信額度項下多筆貸款出現壞賬，銀行可分別提出動產融資補償金申請，單個中小微企業貸款壞賬損失最高補償100萬元。

同一家中小微企業在多家銀行出現壞賬的，對多家銀行申請動產融資補償金的累計補償金額不得超過100萬元（含），對銀行的動產融資補償金申請以時間優先為原則。第二章 申請時間和申請材料

第七條 動產融資貸款風險補償金每半年受理一次，銀行可對符合上述條件的壞賬損失，于正式受理通知發布后15日內提出申請，申請材料包括：

（一）《深圳市中小微企業貸款動產融資補償金申請表》及申請材料提交目錄；

（二）該筆貸款授信審批相關意見及授信申請材料；

（三）該筆貸款抵押（或質押）合同、借款合同、借據等材料；

（四）銀行內部證明不良債權的說明及人行征信報告查詢結果中該筆貸款的分類情況；

（五）貸款發放后每期歸還本息的情況說明（包括詳細數據）、還款賬戶流水以及銀行催收的相關工作材料；

（六）動產融資補償金申請承諾書；

（七）企業及企業主無不良信用記錄的證明材料；

（八）生效的法院判決書（或生效的調解文書、破產裁定書、進入法院執行程序的賦予強制執行效力的債權文書之一）；

（九）市金融辦要求提供的其他材料。

第八條 銀行提供的各項申請材料應當用A4規格紙裝訂成冊，一式2份。

銀行提供的申請材料中第二、三、五、八項可提供復印件，復印件應當加蓋銀行公章，銀行應當妥善保管原件以備核驗。

第三章 審核與監管

第九條 成立深圳市中小微企業貸款動產融資補償金工作小組（以下簡稱工作小組），工作小組成員單位包括：市金融辦、深圳銀監局和深圳市銀行業協會。工作小組負責依據《<關于支持企業提升競爭力的若干措施>實施細則》及本操作規程組織研究和審議完善具體的審核標準，明確具體操作流程以及補償比例和補償金額，批準動產融資補償及其他有關工作。

市金融辦負責統籌工作小組日常工作和成員單位之間協調工作；牽頭組織銀行動產融資補償金的受理，會同相關業務主管部門對銀行動產融資補償金進行審核；組織深圳市銀行業協會制定動產融資補償金具體的審核標準和審核流程。

深圳銀監局負責規范引導商業銀行按照本辦法規定開展相關工作，參與銀行動產融資補償金申請的審核，并指導深圳市銀行業協會督促銀行對已獲得動產融資補償金的貸款的清收所得，在申請下一期動產融資補償時予以沖抵；指導深圳市銀行業協會草擬具體的審核標準及有關流程；完成工作小組交辦的其他工作。

深圳市銀行業協會負責草擬具體的審核標準及有關流程，收集銀行申請資料、定期組織召開審核會議，審核銀行動產融資補償金申請，出具初審意見，向有關銀行反饋審核結果及動產融資補償金撥付情況，并督促銀行對已獲得動產融資補償金的貸款的清收所得，在申請下一期動產融資補償時予以沖抵；完成工作小組交辦的其他工作。

第十條 動產融資補償金申請的審核按照下列流程進行：

（一）各申請銀行在深圳金服平臺(網址：http://www.tmdps.cn)填寫《深圳市中小微企業貸款動產融資補償金申請表》并上傳提交第七條第二至第十項電子版材料（加蓋公章掃描件）；

（二）線上審核通過后，申請銀行向深圳市銀行業協會提交2份紙質版申請材料（第七條第一至第十項，材料均須加蓋公章）；

（三）深圳市銀行業協會出具審核初審意見，并報送市金融辦、深圳銀監局；

（四）市金融辦按市金融發展專項資金審核程序，對動產融資補償金申請進行審核、公示；

（五）公示期滿無異議的，由市金融辦牽頭下達資金計劃，辦理動產融資補償金的撥付。

第十一條 銀行應建立專門臺賬，對壞賬采取催收、起訴等方式追償。銀行對已獲得動產融資補償金的貸款的清收所得，應在申請下一期動產融資補償時提供已獲得風險補償的壞賬清收情況并予以沖抵。

第十二條 銀行應對申請動產融資補償金的行為負責，如有弄虛作假、同一筆貸款重復享受政府風險補償或與企業合謀騙貸、套取動產融資補償金的，一經查實，市金融辦全額收回已發放的動產融資補償金存款，并禁止該銀行3年內申請動產融資補償金及其他政策性資金，并將情況通報給中國人民銀行深圳市中心分行和深圳銀監局。

對騙取、挪用銀行貸款的企業，不再納入貸款動產融資補償范圍，對企業主及其配偶持股比例超過30%的企業，禁止其5年內申請各類政策、項目和資金扶持，并提請深圳市市場和質量監督管理委員會，在深圳信用網公布。

第四章 附則

第十三條 本操作規程由市金融辦負責解釋。本操作規程自公布之日起實行。原2016年公布的《深圳市中小微企業動產融資貸款風險補償金操作規程(試行)》與本規程不一致的，以本規程為準。

第二篇：關于支持中小微企業融資的若干意見

《關于支持中小微企業融資的若干意見》粵府〔2012〕17號

各地級以上市人民政府，各縣(市、區)人民政府，省政府各部門、各直屬機構：

2011年以來，受國家宏觀調控、外部需求減弱以及生產經營成本上升等因素影響，中小微企業生產經營面臨較大的困難，特別是融資難問題愈顯突出。為有效解決中小微企業融資難問題，促進中小微企業健康快速發展，根據國家有關文件精神，現就支持中小微企業融資提出以下意見：

一、充分認識支持中小微企業融資發展的重要意義

(一)中小微企業是我國國民經濟和社會發展的重要力量，是保持國民經濟平穩健康可持續發展的重要基礎，是促進就業、改善民生和維護社會和諧穩定的重要保障。促進中小微企業科學發展對我省加快轉型升級、建設幸福廣東具有重要意義。各地、各有關部門要進一步提高認識，轉變觀念，改革創新，積極為中小微企業融資發展提供良好服務。

(二)各地、各有關部門及各金融監管機構要將支持中小微企業融資發展作為工作重點，積極組織并支持中小微企業開展招商引資工作，采取有效措施加大對中小微企業融資的支持力度。各銀行業金融機構要爭取總行在貸款規模方面更大力度支持廣東，共度時艱，主動讓利，切實減輕企業融資負擔，幫助企業實現轉型升級。

二、建立支持中小微企業融資的協調合作機制

(三)建立支持中小微企業融資工作的協調合作機制，成員包括政府金融工作部門和相關部門，定期通報中小微企業融資情況，研究政策措施，協調解決中小微企業融資難問題。各地級以上市應參照省的做法，建立相應的工作協調機制。

(四)建立地方政府、中小微企業和金融機構的信息溝通機制，積極推進政銀企合作。各級政府及其發展改革、經濟和信息化、金融工作部門要定期通報產業發展政策，其中金融工作部門負責鑒別并通報有融資意愿和償還能力、具備可持續發展條件的中小微企業名單，為貸款方提供便利條件。

三、充分發揮各級政府和金融監管部門的政策指導作用

(五)發揮產業發展政策的引導作用。各地、各有關部門要積極引導和支持金融機構優先滿足中小微企業符合國家戰略性新興產業發展要求的新技術、新工藝、新設備、新材料、新業態項目的信貸需求，增加對發展具有自主知識產權、自主品牌和高附加值產品的中小微企業的資金支持。

(六)發揮貨幣信貸政策的調控作用，科學執行國家貨幣信貸政策。金融工作部門要協調金融監管機構根據國家產業政策和貨幣政策，引導金融機構加大對中小微企業的信貸投入，實現中小微企業信貸投放增速不低于全部貸款平均增速。

(七)探索建立差異化的銀行信貸監管制度。駐粵金融監管機構和各級政府金融工作部門要積極研究和探索完善激勵約束機制，落實國家支持中小微企業發展的各項政策，對行政區域內銀行業金融機構開展窗口指導，督促行政區域內中小股份制銀行、城市商業銀行和農村合作金融機構著重開展中小微企業金融服務工作，引導銀行業金融機構優化信貸結構，大力發展中小微企業信貸業務，敦促銀行業金融機構適當放寬風險容忍度，激勵基層從業人員積極開展中小微企業金融服務工作。

(八)發揮財政資金的引導作用。創新財政資金使用方式，各級政府統籌運用扶持中小微企業發展專項資金，通過貼息、政策擔保、風險補償、獎勵資助等方式，充分調動金融機構支持中小微企業發展的積極性。探索銀政合作下的小企業信用貸款業務。

(九)發揮財政資金扶持作用，解決中小微企業對資金的過渡性需求。有條件的地區可根據當地中小微企業融資需求情況，探索采取市場運作模式，依法對符合產業發展政策的中小微企業提供過渡性資金支持。

(十)充分發揮建設金融強省專項激勵資金的引領和導向作用，鼓勵金融機構加大金融產品、服務技術的創新力度，增強對中小微企業的金融扶持力度。

(十一)引導民間融資規范發展。各級政府金融工作部門要定期收集民間融資數據及其活動情況，建立有效的風險監測預警機制，引導民間融資逐漸走向規范、透明、科學發展的軌道。積極引導民間資本參與農村合作金融機構、村鎮銀行、小額貸款公司、融資性擔保機構等地方金融機構(組織)的設立和改制重組。

四、促進銀行業金融機構科學發展，增強對中小微企業融資服務能力

(十二)繼續引進各類銀行業金融機構，加快形成多層次的銀行服務體系和多元化適度競爭的發展格局。支持各銀行業金融機構在金融競爭不充分、金融服務需求較大的地區，特別是金融服務較弱的縣域和鄉鎮，增設分支機構；支持港資銀行在省內開設異地支行，支持城市商業銀行和農村商業銀行省內適度跨區域發展。

(十三)深化農村信用社改革，大力推進以股份制為主導的產權制度改革。加大政策扶持力度，“十二五”期間爭取全省再組建一批農村商業銀行。引導農村合作金融機構在滿足支農貸款的前提下，集中資金加大對縣域中小微企業的支持力度。

(十四)加快村鎮銀行組建步伐。在完成27家村鎮銀行組建任務之后，爭取在未來三年內全省再增設一批村鎮銀行，實現全省地級以上市全覆蓋。重點支持在東西北地區和農業大縣設立新型農村金融機構。

(十五)組建支持新興產業的專業銀行等專門服務中小型高新技術企業、技術先進型服務企業的金融機構，進一步完善高新技術企業和先進服務企業的金融服務體系，促進戰略性新興產業的創新發展。

(十六)支持各地及各銀行業金融機構建立中小微企業融資服務中心等中小微企業融資服務和管理機構，為中小微企業提供“一站式”融資服務。根據各地產業發展特點，探索在農業大縣和專業鎮街發展專門的特色中小微企業融資服務機構。

五、促進證券期貨機構科學發展，增強對中小微企業融資服務能力

(十七)繼續支持我省證券機構做優做強。鼓勵我省證券機構立足本省，積極服務本省產業轉型升級。加大證券人才引進力度。大膽創新，合理規劃，引導我省證券機構在省內增設分支機構，為中小企業改制上市、代辦股份轉讓系統掛牌、發行債券、兼并重組等提供優質服務。

(十八)加大省外證券機構的引進力度。支持省外證券機構來我省開設分支機構，開展業務。對省外證券機構總部或分支機構落戶我省給予一定的扶持和優惠。對省外證券機構在我省開展業務給予大力支持。

(十九)繼續探索吸引境外證券機構到我省設立分支機構，特別是要深化粵港澳臺金融合作，吸引港澳臺等地證券機構到我省設立分支機構。積極發揮境外證券機構的經營管理等方面的優勢，促進其與我省證券機構共同發展，良性競爭。

(二十)繼續提高期貨經營機構規范化運作水平，積極發揮期貨市場在套期保值、規避價格波動風險等方面的重要作用。

六、促進保險機構科學發展，增強對中小微企業融資服務能力

(二十一)積極引進各類保險機構，努力實現多元化、多層次、多形式的保險服務體系和新老機構互相促進、中外資機構共同發展、保險主體與中介機構共同進步的發展新格局。引導和支持工商業、農業龍頭企業等發起設立專業性保險互助合作組織。

(二十二)鼓勵保險機構根據中小微企業特點加大力度研發各類保險產品，進一步拓寬保險營銷渠道，針對不同企業的資信等級設置浮動費率。繼續落實對中小微企業投保出口信用保險的保費補貼政策。

(二十三)積極推進小額貸款保證保險試點工作，探索銀保合作新模式。有條件的地方要投入一定的財政資金，支持開展小額貸款保證保險試點，通過保證保險與貸款相捆綁的模式，借助保險手段有效分擔銀行放貸風險，促進中小微企業獲得小額貸款。同時，鼓勵中小微企業通過投保信用保險進行保單融資。

(二十四)探索利用保險資金促進中小企業發展。鼓勵保險資金參與投資我省中小企業項

目，購買中小企業集合債券和集合票據等。

七、鼓勵銀行業金融機構加大對中小微企業間接融資的支持力度

(二十五)引導和支持銀行業金融機構優化中小微企業信貸投向，優先滿足中小微企業轉型升級和創新發展項目的信貸資金需求。建立適應中小微企業特點的信貸管理和貸款評審制度，簡化貸款審批程序，提高貸款發放速度，不斷開發適合中小微企業發展的金融產品和服務。

(二十六)鼓勵各銀行業金融機構積極開展面向中小微企業的銀行承兌匯票、信用證、保函、保理和貼現等業務，支持中小微企業拓寬融資渠道，擴大融資規模。

(二十七)鼓勵我省銀行業金融機構開展知識產權質押融資業務，支持科技型中小微企業發展。在風險可控的前提下，適當提高風險容忍度，合理設計知識產權質押信貸品種，優化知識產權質押貸款流程，加大對科技型中小微企業的信貸支持。

(二十八)探索建立由政府、銀行和中介機構共擔風險的貸款風險補償機制，充分發揮財政資金的杠桿作用。

八、拓寬中小企業直接融資渠道

(二十九)加快推進中小企業改制上市工作。引導、支持成長性好、科技含量高的中小企業借助中小企業板和創業板市場實現直接融資；支持符合條件的中小企業到境外上市。

(三十)切實加大政府引導協調和政策支持力度，對中小企業改制上市開辟“綠色通道”，通過簡化審批程序、土地優惠、上市扶持獎勵等方式支持和引導符合條件的中小企業改制上市。

(三十一)積極爭取我省國家級高新技術園區開展非上市股份有限公司代辦股份轉讓系統試點，鼓勵各級政府出臺扶持獎勵等配套政策，支持園區企業改制掛牌，拓寬非上市股份有限公司融資及股份轉讓渠道。

(三十二)積極發展和依法培育各類產權交易市場，使中小微企業通過知識產權、企業股權等交易，及時籌集發展資金。探索以市場化方式整合區域內產權交易市場，打造集股權、物權、債券、知識產權等交易于一體的、全省統一的產權交易平臺。

(三十三)加強債券市場建設。引導一批資信良好、實力較強的中小企業進入債券市場，支持其發行中小企業集合債券、集合票據等多種形式的融資券。支持我省各地級以上市開展區域集優債務融資試點工作，并總結和推廣成功經驗。

(三十四)設立創業投資引導基金，鼓勵和引導社會資本參與發起設立創業投資機構，支持中小微企業發展。圍繞我省產業結構特點和戰略性新興產業的發展方向，鼓勵和引導金融

機構發起或參股大型股權投資基金，重點支持我省戰略性新興產業及創新型中小微企業發展。

(三十五)深化粵港澳金融合作，拓寬中小企業境外融資渠道。繼續深化落實CEPA和《粵港合作框架協議》、《粵澳合作框架協議》，支持符合條件的中小企業在香港上市、發行人民幣債券，推動探索跨境信貸業務的開展。

九、積極發展小額貸款公司

(三十六)認真落實省府辦公廳《關于促進小額貸款公司平穩較快發展的意見》(粵府辦〔2011〕59號)有關要求。大力推進小額貸款公司縣域廣覆蓋工作。在實現小額貸款公司縣域全覆蓋基礎上，“十二五”時期積極發展一批富有特色的小額貸款公司；鼓勵和支持省內各類符合條件的優質企業在欠發達地區發起設立小額貸款公司；對經濟基礎好、融資需求旺盛、條件成熟的地級以上市試行委托審批或直接下放審批權，明確和強化地級以上市的監管責任，更好地支持中小微企業融資。

(三十七)發展一批具有鮮明特色的小額貸款公司，為“雙轉移”園區、產業特色鮮明的工業園區、專業市場和大型企業上下游產業鏈的中小微企業提供配套的小額信貸服務。

(三十八)鼓勵小額貸款公司創新產品，改善服務，加大對“三農”和中小微企業的信貸支持。鼓勵經營規范、內控到位、有市場需求的小額貸款公司適度增資擴股；鼓勵符合條件的小額貸款公司引進境內外戰略投資者、在境內外上市融資或按有關規定轉制為村鎮銀行。

(三十九)引導銀行業金融機構積極與小額貸款公司開展合作，鼓勵銀行業金融機構對經營穩健、管理規范、撥備充分的小額貸款公司在融資等方面給予支持。

(四十)建立對小額貸款公司貸款風險的財政支持機制，減輕小額貸款公司的經營負擔，支持小額貸款公司平穩較快發展。

十、穩健發展融資性擔保機構

(四十一)健全對融資性擔保機構的監督管理機制。加強對融資性擔保機構的監督管理，確保其依法依規經營，直接服務中小微企業。研究制定促進我省融資性擔保行業健康發展的政策措施，落實對符合條件的融資性擔保企業的財稅優惠政策。

(四十二)支持融資性擔保企業科學發展。扶持一批規模較大、實力較強、經營規范的融資性擔保企業創新發展，做大做強。“十二五”時期穩健發展一批規模較大、資質較好的融資擔保機構，更好地服務中小微企業融資。

(四十三)支持再擔保公司科學發展。鼓勵省再擔保公司做大做強。鼓勵有條件的地級以上市政府發起并采取多方出資的方式組建地方融資性再擔保公司，加入全省再擔保體系，拓寬再擔保業務覆蓋面。

(四十四)支持金融機構與融資性擔保機構加強合作，逐步建立合理的代償損失責任分擔機制。鼓勵金融機構在風險可控的前提下，合理下放貸款審批權限，簡化審貸程序，提高貸款審批效率，對運作規范、信用良好、資本實力和風險控制能力較強的融資性擔保機構承保的優質項目，給予適當貸款優惠支持。

十一、加強信用體系和融資環境建設

(四十五)進一步推進全省社會信用體系建設，依托專業評價機構，聯合金融機構和相關政府部門共同參與，建立符合中小微企業特點的信用評價制度和統一征信平臺，促進中小微企業信用信息整合和共享，為改善中小微企業融資環境營造良好的信用平臺。

(四十六)加大對中小微企業誠實守信的宣傳教育力度，強化企業守信意識，形成守信激勵的示范效應，促進中小微企業重視自身信用記錄，改善信用形象。

(四十七)支持中小微企業完成資產、股權等確權工作，增強中小微企業抵(質)押貸款能力。各級政府及其國土資源、住房城鄉建設、工商行政管理、公安部門及法院等相關單位要為中小微企業開展抵押物和出質的登記、確權、轉讓等提供優質服務，營造良好的政務環境。

十二、加大對涉農中小微企業的支持力度

(四十八)切實落實國家關于新型農村金融機構涉農貸款定向費用補貼、營業稅和所得稅優惠等政策，鼓勵各類銀行特別是新型農村金融機構加大對涉農中小微企業的支持力度。

(四十九)積極推廣發展農村金融的成功經驗，支持“三農”發展。積極推廣云浮市郁南縣農村信用體系建設經驗和佛山市三水區“政銀保”涉農貸款模式，鼓勵各地結合實際創新方式，幫助涉農中小微企業解決融資難問題。

(五十)針對涉農企業中有較多農村集體經濟組織的特點，創新金融產品，探索、推行林權和集體產權物業抵押貸款，解決集體企業抵押物不足的問題。

二〇一二年二月十三日

第三篇：南京市中小微企業融資互助資金章程

南京市中小微企業融資互助資金章程

第一章

總則

第一條 根據寧政辦發?2012?275號文件要求，經市人民政府批準，以銀行支持、企業互助、政保合作的形式，采取“政府引導、市場運作”方式募集，財政適量注入引導資金，市工商聯有較高知名度的商會企業及合作的擔保公司共同發起，在全市中小微企業中征募會員組成互助資金。

第二條 設立本資金的宗旨是：幫助企業防范和化解因資金周轉困難而發生資金鏈斷裂風險，解除會員企業融資的后顧之憂，為中小微企業提供合理的過渡性資金周轉等服務，保障中小微企業的持續健康融資。

第三條 中小微企業融資互助資金以融資、互助、安全為基本原則，引入擔保機制，強化風險防控，取信合作銀行，共創良好的金融環境。

第四條 中小微企業融資互助資金，不以盈利為目的，全力服務會員企業，把互助資金打造成為支持全市企業健康可持續發展的服務平臺。

第二章

資金的規模與來源

第六條 互助資金初始規模不低于7000萬元。互助資金的構成與來源：

（一）市財政注入引導資金不低于3000萬元；

（二）參與發起的企業單位投入資金不少于2000萬 元；

（三）會員企業籌集資金不低于2000萬元；

互助資金同時接受有關機構、銀行、企業和個人自愿提供的資助。第七條 互助資金擴充機制

隨著經濟的快速發展，企業的貸款需求將越來越多，互助資金應根據政府和企業的要求，建立起持續的資金擴充機制。其途徑為：

（一）會員企業根據自身需求增繳資金；

（二）非會員企業根據融資需要申請入會繳納資金；

（三）市財政根據互助資金運作情況適當增加引導資金；

（四）其他。

第三章

組織機構

第八條 為加強融資互助資金的運作和管理，由資金出資人組成南京市中小微企業融資互助協會（以下簡稱企業互助會）。企業互助會依法在市民政局注冊登記，具有社團法人資格，是融資互助資金的持有者和管理人，并接受市金融支持中小微企業發展領導小組的領導。

第九條 企業互助會的主要職責：

（一）制訂和修改應急互助資金章程；

（二）選舉或罷免會長、副會長和秘書長；

（三）負責資金的籌集和清算；

（四）審議通過監管會工作報告和財務預決算報告；

（五）組織和實施會員活動；

（六）審議和決定會內重大事項。

第十條 企業互助會設會長1人，副會長若干人，秘書長1人，由監管會提名交企業互助會選舉產生。

第十一條 企業互助會會議由會長召集，每年召開一次。遇有特殊情況，可隨時召開。

第十二條 企業互助會會議應有二分之一以上會員出席方可舉行。企業互助會作出決議必須經出席會議的半數以上會員同意通過方才生效。

第十三條，會長為企業互助會的法定代表人。會長、副會長和秘書長組成會長會議，負責企業互助會的日常工作。

第十四條 為確保融資互助資金的安全、高效運作，經企業互助會通過，委托融資互助資金監管會負責融資互助資金的監管和審批工作。監管會由市工商聯牽頭，市金融辦、人民銀行南京分行營業管理部、江蘇銀監局相關領導及部門、互助會會長、經信委、公安局、財政局、國稅局、地稅局、審計局、市法院及會員企業代表組成。監管會受企業互助會委托，與企業互助會共同行使融資互助資金管理人職責。會長、副會長、秘書長及擔保機構負責人組成審批小組負責審批。

第十五條 監管會的主要職責：

（一）對會員的資格條件進行審核，決定企業入會申請；

（二）向企業互助會負責，按互助會決議對融資互助資金進行運作和管理；

（三）根據互助金批準的財務收支計劃，審批日常財務開支；

（四）參照市場行情和銀行貸款利率，研究決定會員融資利率；

（五）審批會員企業的借款申請，決定會員企業借用融資互助資金的具體額度；

（六）協調金融部門與企業之間的關系，推進落實有關合作事宜；

（七）市金融支持中小微企業發展領導小組和互助會交辦的其它事項。

第四章

會員

第十六條 南京市市區范圍內、承認并遵守本資金章程的中小微企業，通過申請并經監管會審批同意后，可成為企業互助會會員。其入會條件為：

（一）在工商行政管理部門登記注冊，具有獨立法人資格的中小微企業；

（二）有較好的經濟效益和融資前景（工業、制造業企業年銷售收入一般不低于3000萬元；三產、服務業企業年營業收入一般不低于500萬元）；

（三）經營符合國家產業政策和銀行信貸政策的中小微企業。

（四）經營者有較強的科學決策能力和較高的經營管理水平；

（五）財務會計管理規范，能提供規范的會計報表，依法經營，資信良好，前兩年無不良信用記錄；

（六）自愿認繳資金；

（七）企業互助會要求具備的其他條件。

（八）合作銀行推薦的企業也要符合以上幾點要求。會員的資格條件由監管會每年核定一次。第十七條 會員的權利

（一）當企業遇到轉貸困難時可以向企業互助會提出借款要求；

（二）按出資比例，享有資金相應的收益；

（三）享有參加企業互助會各種活動的權利；

（四）在會內有選舉權、被選舉權；

（五）對資金使用情況有知曉權和建議權。第十八條 會員的義務

（一）遵守本資金章程；

（二）積極參與企業互助會組織的各種活動；

（三）積極向企業互助會推薦符合資金宗旨的對象；

（四）根據利益共享、風險共擔的原則，依出資比例承擔相應的資金損失。

第十九條 會員繳納資金額度與出資方式。

根據企業規模的大小和融資需要，會員企業認繳資金原則上最低不少于10萬元，最高不超過50萬元。

各會員企業的出資一次性繳至企業互助資金專用賬戶。第二十條 會員企業在規定的時間內繳納資金、辦理入會手續后，即享受會員權利。當年已享受過權利或認繳資金到賬未滿1年的 會員企業不得抽資或減資。

第二十一條 會員必須嚴格執行章程，按規定申請、借用和償還融資互助資金，對違約會員企業除按合同約定承擔有關償債責任和法律責任外，同時予以下列懲罰：

（一）減少互助資金使用額度；

（二）自逾期之日起按借款額的日利率萬分之七收取罰息；

（三）通報各金融機構，建議降低其信用等級；

（四）通報所有會員企業，對有惡意違約行為的限令退會。

第五章

互助業務

第二十二條 企業互助資金服務的對象為企業互助會會員企業。第二十三條 互助范圍。主要為市區的中小微企業會員流動資金貸款應急還款，互助資金借款期限一般控制在15日之內，最長不得超過30日。

第二十四條 互助規模。根據企業的資信狀況、償債能力和貸款銀行意見，一般控制在會員企業實繳資金的10倍之內。

第二十五條 企業有下列情況之一的，企業互助會不提供互助服務。

（一）有不良信用記錄與民事經濟糾紛的；

（二）經營狀況惡化，經咨詢診斷，難以改變經營狀況的；

（三）貸款銀行不同意續貸的；

（四）其它不符合互助服務的情形。第二十六條 融資互助資金委托擔保公司設立專戶管理，封閉運作，為管理需要也可以指定合作的擔保公司實行第三方托管，并接受市財政局、審計局和監管會的監督。

第六章

終止和清算

第二十七條 融資互助資金有以下情形之一，應當終止：

（一）資金發生分立、合并，或出現重大損失；

（二）二分之一以上會員要求撤資；

（三）各相關銀行不再給予支持與合作。

第二十八條 融資互助資金終止，應由企業互助會表決通過，并成立清算小組完成清算工作。

第二十九條 清算工作結束后，剩余財產或收益按相關法律、法規處理。

第七章

附則

第三十條 為確保融資互助資金的安全和有效運作，另制訂“南京市中小微企業融資互助資金管理辦法”，與本章程一并提交企業互助會審議通過，具同等法力效用。

第三十一條 本章程若與有關法律、法規不一致或相關法律、法規另有規定時，從其規定。

第三十二條 本章程由企業互助會負責解釋和修訂。本管理辦法自批準之日起施行。

第四篇：中小房地產企業融資渠道

中小房地產企業融資渠道分析

一、我國房地產企業融資現狀與渠道分析

（一）房地產資金來源現狀

房地產資金現在主要來自七個方面，國內貸款，利用外資，外商直接投資，自籌資金，企事業單位自有資金，購房者的定金和預付款以及其它資金。04年1~11月，國內貸款、自籌資金和其他資金來源占當期房地產開發全部資金來源的76.4%，其中直接國內貸款融資占所有資金來源的26.4%，與去年同期相比，國內貸款金額同比增長5.75%，利用外資金額同比增長10.12%，增幅很大。行業資金來源結構存在嚴重缺陷，銀行貸款數量巨大。

（二）本期不同渠道融資金額變化

2004年8月份以來，房地產投資的各種渠道中，自籌資金、定金及預付款、利用外資、外商直接投資和其他資金均呈現回落趨勢，而國內貸款和企事業單位自有資金在10月止跌反彈，略有增長。

（三）現有七大融資方式剖析

受一系列宏觀調控政策影響，金融機構、特別是銀行都提高了對房地產行業貸款的要求，開發商通過其它渠道融資的需求大增，面對資金的瓶頸，現行解決的途徑并不是很多。1.國內銀行貸款：

銀行貸款是房地產開發商趨之若鶩的主要融資渠道。雖然央行121號文件規定，銀行貸款現階段從緊，對于項目開發程度和開發商自有資金的開門檻，將大多數開發商排除在門外。但是，對于企業而言，便捷，成本相對較低，財務杠桿作用大的銀行貸款有著致命的誘惑，更何況，其還債壓力大等缺點還可以通過調整長期負債和短期負債的負債結構加以規避。同時，房地產信貸業務目前仍普遍被銀行視為優質資產，商業銀行的信貸熱情絲毫未減。2.信托項目融資：

信托是目前房地產業新興的融資熱點，從2003年到2004年，全國共發行 房地產信託163只，融資額175.8億元。信托資金的分量遠不足以支撐行業的發展，之所以大受青睞，主要是它在串接多種金融工具方面獨具優勢：一可以引入海外基金，二可以充分國內的產業投資信托基金，三可以以固定回報的方式，以股權投資方式進入項目公司，四可以在適當的時候將項目公司包裝上市，五可以完成項目前期建設，使項目符合銀行貸款條件，對融資渠道的整合提升具有積極的作用。

3.海外房產基金：

國外房地產基金看好以上海為主的中國房地產市場。摩根士丹利下屬房地產投資基金RSREF、荷蘭國際房地產、瑞安集團、新加坡嘉德置地等紛紛出手。目前國際資本絕大多數都集中在基金上，借財務管理公司、投資公司等形式介入。海外基金雖然前景遠大，但對于如饑似渴的中國房地產來說難解近渴，更何況，現行政策和法律的障礙以及國內企業動作的不規范和房地產市場的不透明，都造成了國際資本的進入。

4.國內產業基金：

毫無疑問，利潤率相當豐厚的房地產市場對證券市場上現有的6000億元的私募基金而言，吸引力是致命的，然而，有關產業基金法律的缺位，卻難以讓人無視風險的存在。目前這些資金也是借財務管理公司、投資公司等形式存在，自然，在具體運作上缺乏規范，留有隱患。

5.非上市股權融資：

土地儲備豐富的沒有資金，資金充備的拿不到地，強強聯合似乎給房地產融資開辟嶄新的渠道。然而，股權投資雖然可以充實自有資金，但一般房地產企業注冊資金額較小，不會輕易出讓控股地位，也不甘心將大部分開發利益拱手相讓，只能眼巴巴的看一場城市運營商和專業房地產開發商等實力雄厚公司的并購秀。

6.上市融資：

上市是企業獲取資金，實行資本運作的主要方式之一，也是企業品牌提升的良好應。然而中國證監會的《關于進一步規范股票首次發行上市有關工作的通知》讓大多數房地產公司只能望洋興嘆。新規則面前，真正有實力，守規矩的開發商方可順利上市，然而在目前開發商數量過多、信用水平普遍低下的情況下，欲通過大規模的上市解決行業性的資金短缺，并不現實。

7.債券發行：

先不說我國債券市場的規模相對較小，交投清淡，發行和持有的風險，因為根據《公司法》，發行債券主體要求嚴格，只有國有獨資公司、上市公司、兩個國有投資主體設立的有限責任公司才有發行資格，而且對企業資產負債率、資本金以及擔保等都有嚴格限制，這同樣注定了大多數房地產企業對發行債券只能好夢難圓。

總而言之，房地產融資額度巨大，單純依靠銀行貸款或其他方式都不能完全解決問題，需要進行金融產品創新組合。同時，構建房地產證券公的法律體系，盡早出臺《產業基金法》，完善現有的《公司法》和《證券法》，搭建房地產企業融資領域制度平臺，才能有效支撐房地產行業健康有序的發展。

(四)房地產企業融資新動態 1.與海外基金的合作：

海外的房地產基金一改對中國房地產市場的觀望態度，投資的欲望轉強。目前雷曼兄弟、德國房地產投資銀行、英國Grosvenor、美國凱雷、荷蘭Rodamco等海外基金正在變得非常積極。上海復地已與摩根士丹利房地產基金達成合作協議，雙方將合作投資約5000萬美元建設“復地雅園”項目。順馳中國控股公司和摩根士丹利房地產基金宣布合資設立項目公司，投資房地產。由荷蘭國際集團和北京首創集團在海外共同募集成立的“中國房地產開發基金”在京投資的“麗都水岸”項目正式進入市場。金地集團與摩根士丹利房地產基金Ⅳ(下稱MSREF)、上海盛融投資有限公司共同出資設立項目公司，摩根士丹利房地產基金出資55％。

2.籌備赴港上市：

赴港上市將使地產公司增加國際化的色彩，通過與國際資本市場的接軌來提升自身的運營能力，故繼首創置業之后，上海復地也在香港聯交所正式掛牌，順馳與香港匯豐銀行簽訂上市保薦人協議，也啟動香港上市之旅。

廣州富力地產、中山雅居樂集團06年均在港上市。北京SOHO中國、上海仲盛地產等內地知名地產商，均有意在條件成熟時到香港發行H股。2005年內地首支地產信託基金越秀城建在香港上市了，它的上市為地產融資提供了 一個新的渠道。

3.土地資金強強聯合:

從華潤成功入主萬科之后，房地產行業大開強強聯合之風。SOHO中國和華遠集團簽訂關于尚都項目合作的系列協議。雙方采用股權合作的形式，SOHO中國負責二、三期開發，華遠持負責一期銷售。天津泰達集團全額認購萬通地產增發的3.08億股，擁有了萬通地產27.8%的股權，成為萬通地產的戰略投資人。

國內十余家知名房企聯手打造的行業連鎖的組織——中城聯盟的第一個實質性地產項目也正式進入實施階段，鄭州聯盟新城在鄭州破土動工。

8.31之后，“收購兼并”也是一波剛息一波又起，合作開發似乎成了房地產行業有別于其它行業的特色之一。10月11日，萬科企業股份有限公司與招商局地產在深圳蛇口簽訂協議，雙方各自投資675萬元分別取得45%的股權，聯合開發位于天津西城區的占地342.81畝的住宅項目。

(五)房地產融資渠道再添新品 1.典當融資:

典當以其快速、短期、便捷的特性，成為中小開發商的融資渠道之一，利用手上包括不動產在內的不易變現資產來換取企業所急需的后續發展資金，典當行業作為銀行信貸融資的拾遺補闕，已開始顯現出其靈活便捷的特性，為房地產個人投資和中小企業融資提供了全新

途徑。

一些手中已經有新項目開工的發展商，由于前期資金尚未回籠，銀行貸款又遲遲未到位，因此短期資金壓力對地產來講也很難度過。所以為此目的而走進典當行的地產企業也在增多。以上海為例，在華聯、恒隆等典當行里，各企業都在融資。恒隆典當行日前就剛剛接受一筆房產整體項目的典當抵押融資，融資協議總額度達到２０００萬元。“土地典當”的方式也受到許多城市開發商的追捧。

2.外資銀行貸款:

外資銀行放開人民幣業務為國內房地產開發企業融資新添又一渠道，但外資銀行普遍認為中國的房地產開發很不規范，存在風險較大，不會輕易開辦房地產開發貸款業務，因此經營人民幣業務對于緩解目前國內開發商融資困難的作用不大，同時外資銀行對其貸款的審批和評估遠比中資銀行嚴格。

二、股權融資渠道選擇與分析

（一）NASDAQ上市融資

優點：如果上市融資成功則迅速與國際資本市場接軌，并解決企業發展的資本瓶頸；難點：1）從已在NASDAQ上市和準備上市的中國企業來看，均為處于行業上升階段的高科技類公司，目前尚無中國的房地產公司在NASDAQ首次公募發行上市的案例，海外投資者對該類公司的投資興趣與估值預期難以判斷，至少尚未形成市場熱點。因此，若想通過IPO在NASDAQ上市，應先與有關的投資銀行和海外基金進行實際溝通，摸清自己的市場定位；2）若通過反向收購借殼在NASDAQ上市，可暫時避開行業問題和投資者預期，但買殼上市法律風險較高，需支付一定成本，而后期進行增發融資難度并未減輕，仍會面臨上述提到的各種問題。

分析判斷：NASDAQ上市融資成功收益最大，操作難度最高。

（二）香港上市

優點：1）如果IPO融資成功仍可進入國際資本市場，解決企業發展的資本瓶頸，轉變身份；2）地產類的行業概念不會成為上市障礙；

缺點與難點：1）香港市場對國內地產類公司估值水平較低，融資額度被降低，成本提高；2）上市審查嚴格、監管力度均比國內市場高。

分析判斷：從收益角度而言較為中庸，但從操作角度以及短期內給公司提供有效的資金支持看不失為一個選擇。

（三）國內A股上市

優點：1）市盈率估值水平仍較海外市場高，融資成本低； 2）股權分置辦法已啟動，發起人股的流通性問題基本解決；3）從案例看，2004年6月，保利房地產股份有限公司的首發申請獲批。其后，金地集團（600383）的增發獲通過；萬科A（000002）和金融街（000402）的再融資申請皆獲批準，A股市場對方地產企業融資需求持歡迎態度；

缺點：1）A股市場股票未來形勢難以判斷； 2）審批嚴。

分析判斷：上市收益較高，但短期內IPO不具有可操作性。

（四）私募基金

國際資本市場有大量資金，它們十分看好中國的高增長性和增長空間，非常樂意到中國來進行私募投資。戰略私募是指通過非公共市場的手段定向引入具有戰略價值的股權投資者，即戰略投資者。其優勢主要體現在以下幾個方面：

首先，可以幫助企業改善股東結構，同時建立起有利于上市的治理結構、監管體系、法律框架和財務制度。

其次，可以幫助企業比較好地解決員工激勵問題，建立起有利于上市的員工激勵制度。第三，可以通過引入戰略資本幫助企業迅速擴大規模，從而在未來上市的時候更容易獲得投資者的追捧。

第四，戰略投資者（特別是國際戰略投資者）所具有的市場視野、產業運作經驗和戰略資源可以幫助企業更快地成長和成熟起來，也更有可能產生立竿見影的協同效應，在較短的時間內改善企業的收入、成本結構，提高企業的核心競爭力并最終帶來企業業績和股東價值的提升。

最后，比較而言，戰略投資者更加著眼于未來市場的長期利益，而不像金融投資者那樣往往尋求短期的投資回報。筆者一直認為，中國大多數企業面臨的最主要的問題其實不是資金的問題，而依次是產權結構、治理結構、運營機制以及產業運作經驗的問題。戰略性私募恰恰在這幾個方面都能夠為企業帶來直接的助益。

私募的3種模式

* 增資擴股：企業向引入的投資者增發新股，融資所得資金全部進入企業，有利于公司的進一步發展；比如興業銀行通過私募引入香港恒生銀行、新加坡政府直接投資公司以及世界銀行下屬的國際金融公司，獲取資金27億元人民幣；

* 老股東轉讓股權：由老股東向引入的投資者轉讓所持有的新東方股權（當然是高溢價），滿足部分老股東變現的要求，融資所得資金歸老股東所有；比如，易趣在去年3月由美國最大的電子商務股份公司eBay出了3000萬美元買了30%的股份，今年又花1.5億美元買了余下股份，前提是CEO邵亦波必須留在公司服務至少5年。

* 增資和轉讓同時進行：可以兩全其美。今年2月，當當網完成第三輪私募，老虎科技基金以1100萬美元的代價入股，占到當當15.7%的股份。而IDG等當當網的老股東也順利套現350萬美元,獲利3倍以上。

在進行戰略性私募的時候應該著重考慮以下幾類目標投資者：

第一類是全球領先的產業巨頭，它們既是我們標桿也是我們的一個潛在出口，同時它們的參與對企業在資本市場的價值能夠起到巨大的拉升作用。

第二類是亞洲或者港臺地區急于或已經進入中國的同行，它們是競爭對手也是合作伙伴。

第三類是同自己有上下游關系的、或者雖然沒有上下游關系但是在資源和業務上能夠形

成互補的境內外企業，從協同效應和多元化發展的角度看，它們可能會對募集企業有相當大的興趣。當然私募相對于公募市盈率較低，募股價格偏低，這也是不得不考慮的問題。

第五篇：中小微企業融資需求對接會成功舉行

***中小微企業融資需求對接會成功舉行

5月11日，由**政府主辦的“中小微企業融資需求對接會”在**舉行，市經委、區經信局、國資集團、普惠公司、各相關銀行的負責同志及第一批融資意向46家企業約100人參加了此次對接會。

會上，區經信局對中小微企業概況、行業特點、分布特點及當前中小微企業存在的問題進行詳細闡述，分析了目前可采取的融資工具。市經委主任在會上指出，這次會議為有融資需求的企業與金融機構搭建了面對面深度交流的平臺，是貫徹落實7月12日召開的全區中小企業發展大會精神的一次具體行動，并對**率先組織召開銀企融資對接會給予了高度認可。同時提出三點希望，一是希望企業家們要恪守誠實守信原則；二是希望金融機構要充分認清當前形勢，積極擴大普惠金融服務，扎實有效的做好“助保貸”業務；三是希望兩級助保貸融資服務機構要充分發揮好平臺優勢，解讀和落實相關惠企政策，協助企業做好融資工作。

市國資集團總經理就下一步“助保貸”工作開展的思路、目標、措施和有關工作要求進行了詳細的講解及安排部署。各融資需求企業分別就資金需求額、貸款方式、抵押物、資金用途等方面進行簡要的闡述。各金融機構針對上述企業的訴求詳細介紹了本單位中小微企業融資相關金融產品，并對

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如何開展好“助保貸”業務做了發言。擔保公司就擔保融資業務、過橋貸款業務進行了詳細的介紹。普惠公司就“助保貸”業務相關政策及工作流程進行了詳細闡釋與解讀，明確了下一步做好助保貸工作的路線圖。市中心就信息共享平臺建設的相關情況進行了匯報。

參加本次融資對接會的企業46家，融資需求額達5.76億元。經與普惠公司及金融機構對接洽談，對企業自身融資有了清晰定位，同時與金融機構達成了初步意向，下一步有需求企業將繼續與金融機構保持對接，緩解企業融資難融資貴壓力。

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