第一篇：招投標風險控制培訓提綱

招投標風險控制培訓提綱

一、開篇案例

二、招投標相關法律規范（主要）

（一）法律：《中華人民共和國招標投標法》

（二）行政法規：《中華人民共和國招標投標法實施條例》

（三）部門規章：

1《工程建設項目招標范圍和規模標準規定》 2《工程建設項目施工招標投標辦法》 3《工程建設項目勘察設計招標投標辦法》 4《工程建設項目貨物招標投標辦法》 5《機電產品國際招標投標實施辦法》 6《評標委員會和評標方法暫行規定》 7《工程建設項目招標投標活動投訴處理辦法》

（四）地方性法規：《重慶市招標投標條例》

三、法定招投標范圍與組織形式

（一）哪些需要招標？

《中華人民共和國招標投標法》第三條，在中華人民共和國境內進行下列工程建設項目包括項目的勘察、設計、施工、監理以及與工程建設有關的重要設備、材料等的采購，必須進行招標：

1、大型基礎設施、公用事業等關系社會公共利益、公眾安全的項目；

2、全部或者部分使用國有資金投資或者國家融資的項目；

3、使用國際組織或者外國政府貸款、援助資金的項目。

（二）具體范圍與規模標準

《工程建設項目招標范圍和規模標準規定》勘察、設計、施工、監理以及與工程建設有關的重要設備、材料等的采購，達到下列標準之一的，必須進行招標：

1、施工單項合同估算價在200萬元人民幣以上的；

2、重要設備、材料等貨物的采購，單項合同估算價在100萬元人民幣以上的；

3、勘察、設計、監理等服務的采購，單項合同估算價在50萬元人民幣以上的；

4、單項合同估算價低于第(一)、(二)、(三)項規定的標準，但項目總投資額在3000萬元人民幣以上的。

（三）未經批準不依法招標的法律風險

1、行政風險

2、民事風險

四、招標準備與實施階段的法律風險防控

（一）招標準備階段主要風險

1、招標條件不具備的風險

2、招標形式不合法的風險

3、排斥或限制潛在投標人的風險

4、招標文件編制、修改（補遺）、發出的風險

5、資格預審和項目塔勘中的風險

6、擅自終止招標的風險

7、招標單位人員泄密的風險

（二）招標實施階段（即投標階段）主要風險

1、投標人主體不適格、數量不足的風險

2、投標人串標、圍標的風險

3、投標人以他人名義投標或委托他人投標的風險

4、投標人惡意低價或報價畸高的風險

5、投標人投標保證金不合規的風險

6、投標人在投標中弄虛作假的風險

（三）風險表現形式、不利后果及防范措施和注意事項

五、開標與評標階段的法律風險防控

（一）主要風險

1、開標時投標人不足法定數量的風險

2、評標委員會組建不符合法律規定的風險

3、評標標準和方法運用不當的風險

4、評標中廢標無法律和招標文件依據的風險

（二）風險表現形式、不利后果及防范措施和注意事項

六、定標與合同談判階段的法律風險防控

（一）主要風險

1、違法確定中標人的風險

2、未依法及時確定中標人和發出中標通知書的風險

3、中標通知書發出后改變中標結果的風險

4、中標人轉包或違法分包項目的風險

5、與中標人簽訂“陰陽合同”的風險

6、中標人喪失履約能力或放棄中標的風險

（二）風險表現形式、不利后果及防范措施和注意事項

七、公司招投標制度與案例分析

（一）公司招投標相關制度

（二）公司現有案例分析

（三）針對我司招投標工作的注意事項

第二篇：招投標風險

摘要：風險管理是項目管理體系的一部分在項目管理理論中，它貫穿于整個項目的任何階段，應對風險是對風險管理的重要環節。只有認識風險因素，控制風險征兆，才能有效地做出應對風險的策略。

關鍵詞：風險管理；工程招投標；風險策略

近年來，隨著國民經濟的發展，國家重點加大了城市基礎設施建設，投資力度逐年擴大，建設市場呈現了良好的發展態勢。為了確保工程質量，降低工程造價，以科學合理的資金投入，來取得最大的經濟效益和社會效益，就必需認真做好工程施工的招投標工作。國家出臺了《建筑法》、《招投標法》等有關法律法規，使工程招投標管理工作日趨有序化、規范化和科學化。

一、我國招投標程序

我國建設工程施工招標投標程序這里主要介紹建設工程施工公開招標的程序, 共有16個環節:⑴建設工程項目報建；⑵審查建設單位資質； ⑶招標申請； ⑷資格預審文件、招標文件編制與送審； ⑸工程標底價格的編制； ⑹刊登資格預審通告、招標通告； ⑺資格預審； ⑻發放招標文件； ⑼勘察現場； ⑽投標預備會；⑾投標文件的編制與遞交；⑿工程標底價格的報審；⒀開標；⒁評標；⒂中標；⒃合同簽訂。

(一）工程擔保及工程保險

⑴工程擔保。工程擔保是最基本、最有效的風險防范手段，對于招標人來說，擔保需要分階段設置實施：招標投標階段的投標擔保，工程實施初期的預付款擔保；合同執行過程中的履約擔保；工程保修期保修擔保。做為投標人來說，政府為保證解決拖欠工程款問題而設立的業主支付擔保無疑給處于買方市場激烈競爭中的施工企業吃了一顆定心丸。這些擔保作為建設工程承包合同的從屬合同在招投標階段必須精心設置。①投標擔保。投標擔保可采用銀行保函或擔保公司擔保書、投標保證金等方式。具體方式可由招標人在招標文件中規定。采用投標保證金的，在確定中標人后，招標人應當及時向沒有中標的投標人退回其投標保證金除不可抗拒因素外，中標人拒絕與招標人簽訂工程合同的，招標人可以將其投標保證金予以沒收，實行合理低價中標的，也可以要求按照與第二標投標報價的差額進行賠償：除不可抗拒因素外，招標人不與中標人簽訂工程合同的，招標人應當按照投標保證金的兩倍返還中標人。②預付款擔保。預付款擔保是為了保證承包人因經營狀況不良或某些原因挪用轉移預付款無法按合同規定完成相應工程內容而采取的措施。預付款擔保在發包人支付預付款之日至發包人按合同規定向承包人收回全部工程預付款之日有效，擔保額可根據預付款扣回情況而遞減。③承包商履約擔保。履約擔保可以采用銀行保函或擔保公司擔保書，履約保證金的方式，也可以引入承包商的同業擔保，即由實力強、信譽好的承包商為其他承包商提供履約擔保。

（二）加強招投標管理的舉措

工程項目招投標管理工作是整個工程項目建設的最重要的關鍵環節，招投標管理工作的好壞，會直接關系到整個工程項目建設的具體實施，也是從源頭上杜絕“豆腐渣工程”出現的重要舉措。因此，在工程招投標的具體實施過程中，建設單位應該按照國家的有關法律法規，依法進行管理，結合工程項目建設的具體情況，研究制定出工程項目具體的招投標實施方案，廣泛聽取群眾的意見，完善其管理制度，增加工程項目建設的透明度，自覺接受群眾的監督，把人為因素消除到最小限度，消除不正當競爭方式，真正體現招投標的“公開、公平、公正”性。

（三）公開、公平、公正是工程項目施工招投標的原則

堅持“公開、公平、公正”的原則，杜絕地方保護主義和部門保護主義。要象招標法規定的那樣，在國家規定必須公開招標的范圍內，一律實行公開招標，邀請招標必須經省級主管部門事先批準。議標則一律禁止。不管是何種理由或是背景深厚的“首長工程”，均不得違背這些規定。否則，就以違法論處，受到嚴厲懲處。只要思想上公開招標的意識加強了，一些具體情況也會迎刃而解。如高校為解決項目多而施工單位又不能太多的矛盾，完全可以實行捆綁式招標，即幾個具備招標條件的工程可作為一個標的物來招標。總之，只有堅持“三公”，拒絕各種土規定，使競爭各方站在同一起跑線上，才能建立起真正的競爭機制，工程項目的招投標也才能煥發出勃勃生機與活力。

在工程項目實施階段中,工程變更與索賠幾乎是不可避免的,變更與索賠管理是風險管理的重要內容.對變更和索賠的成功管理直接有益于工程項目的工期和最終成本.無論作為業主還是承包商,一名工程管理者必須做到:(1)知道任何一種施工管理方法、施工技術或風險轉移合同條款都不能完全避免施工風險.(2)了解欲采用的合同條款可能產生的風險種類和大小.(3)預先考慮出風險現出時所需的應對措施和方法。

二、對于承包商的風險管理

1、在投標時考慮可能遇到的變更風險

承包商在招標階段應意識到他面臨的風險已經存在,這些風險在合同履行期間繼續存在。一個有經驗的承包商,在投標前就應熟悉所有的合同條件,了解可能遇到的風險。工程合同中風險轉移條款應用的增加,極大地改變了工程建設各方對風險的認識。承包商必須在合同簽約前就了解風險轉移條款,并依據情況協商合同外的補償,如讓業主提供銀行資信擔保或通過保險轉嫁給保險公司等。

2、工程變更的種類

工程變更是承包商遇到的主要風險之一，變更條款非常重要,承包商和分包商經常利用這一條款來增加彌補費用,這也往往引起工程爭議。因此,承包商必須充分理解典型變更條款的內容及其范圍。①正規變更。業主頒發的“變更指令”.“指令”在某種程度上修改了合同條款、計劃或規劃.“變更指令”必須經業主簽署,否則會成為無效“指令”,導致索賠時得不到補償.②建設性變更。這種變更或者遵照業主的口頭或暗示指令,或者是起因于業主應負責的問題而進行的合同外工程的施工.比較常見的有:在不完全的或不確切的合同文件之外增加的工程；起源于合同中沒有要求的工程(額外工程)的非正式批準或口頭指示.③技術原因變更。在最初的合同、圖紙和技術資料中,其提供的技術參數或文字描述雖與國家相關技術規范相符,但與工程實際情況不符,則需由工程各方協商變更工程技術方案或管理措施,在維護各方利益的前提下,確保工程的順利進行。

3、工程變更處理

在工程出現變更時,首先應由監理工程師確認工程變更,并確認各方的權利和義務,合理計算出成本費用和工期延長。這樣,一旦出現合同爭議,在進行爭議評審或仲裁時,承包商可以處于有利地位,可以得到應得的補償。

三、小結

建設工程招標投標這種交易方式實質上是將競爭機制引入交易過程, 有利于合理使用建設資金, 并保證工程建設項目的質量。要采用這種方式從多家合格的競爭者中擇優選擇中標方,必須認真貫徹招投標公開、公平、公正、誠信的原則, 進行規范化運作。建設工程招投標的規范與否, 直接影響到我國建筑市場的秩序,關系到招投標能否按照公開、公平、公正的原則進行。招投標活動的規范化管理, 有利于減少腐敗行為, 消除不正當競爭, 避免招投中的串通作假、地方保護、暗箱操作等行為,它也有利于市場機制的充分發揮。因此, 在當前形勢下, 對建設工程招投標的規范化管理進行研究, 有著舉足輕重的意義。

參考文獻：

[1]張爾烈.國際工程管理[M].中國建筑工業出版社,1998.[2]成虎.建筑工程合同管理與索賠[M].東南大學出版社,1996.[3]劉馬途.招投標方法程序規范〔S〕.廣東:廣東經濟出版社,2004.

第三篇：風險控制培訓內容

一、什么是風險和風險管理

風險是指在某一特定環境下，在某一特定時間段內，某種損失發生的可能性。風險是由風險因素、風險事故和風險損失等要素組成。換句話說，是在某一個特定時間段里，人們所期望達到的目標與實際出現的結果之間產生的距離稱之為風險。

風險管理是指如何在項目或者企業一個肯定有風險的環境里把風險可能造成的不良影響減至最低的管理過程。良好的風險管理有助于降低決策錯誤之幾率、避免損失之可能、相對提高企業本身之附加價值。

1、風險管理和內部控制的區別和聯系

基于COSO報告下的內部控制與風險管理比較：

內部控制是由一個企業董事會、管理人員和其他職員實施的一個過程。其目的是為提高經營活動的效果和效率、確保財務報告的可靠性、促使與可適應的法律相符合提供的一種合理的保證。

——COSO《內部控制的整體框架》1992

企業的風險管理是一個過程，它由主體的董事會、管理層和其他人員實施，應用于戰略制訂并貫穿于企業之中，用于識別那些可能影響主體的潛在事件，管理風險以使其在該主體的風險偏好之內，并為主題目標的實現提供合理的保證。

——COSO《企業風險管理—整合框架》2004

1.1 內部控制與風險管理的聯系

（1）企業的風險管理涵蓋了內部控制。COSO框架中明確地指出企業全面風險管理體系框架包括內控，將之作為一個子系統。

（2）內部控制是風險管理的必要環節。內部控制的動力來自企業對風險的認識和管理，對于企業所面臨的大部分運營風險，或者說對于在企業的所有業務流程之中的風險，內控系統是必要的、高效的和有效的風險管理方法。同時，維持充分的內控系統也是國內外許多法律法規的合規要求。因此，滿足內部控制系統的要求也是企業風險管理體系建立應該達到的基本狀態。

1.2 內部控制與風險管理的區別

（1）兩者的范疇不一致。內部控制僅是管理的一項職能，主要是通過事后和過程的控制來實現其自身的目標，而企業風險管理則貫穿于管理過程的各個方面，更重要的是在事前制訂目標時就充分考慮了風險的存在。而且，在兩者所要達到的目標上，風險管理多于內部控制。

（2）兩者的活動不一致。企業風險管理的一系列具體活動并不都是內部控制要做的。目前所提倡的企業風險管理包含了風險管理目標和戰略的設定、風險評估方法的選擇、管理人員的聘用、有關的預算和行政管理、以及報告程序等活動。而內部控制所負責的是風險管理過程中間及其以后的重要活動，如對風險的評估和由此實施的控制活動、信息與交流活動和監督評審與缺陷的糾正等工作。兩者最明顯的差異在于內部控制不負責企業經營目標的具體設立，而只是對目標的制定過程進行評價，特別是對目標和戰略計劃制定當中的風險進行評估。

（3）兩者對風險的對策不一致。企業的風險管理框架引入了風險偏好、風險容忍度、風險對策、壓力測試、情景分析等概念和方法，因此，該框架在風險度量的基礎上，有利于企業的發展戰略與風險偏好相一致，增長、風險與回報相聯系，進行經濟資本分配及利用風險信息支持業務前臺決策流程等，從而幫助董事會和高級管理層實現企業全面風險管理的四項目標。這些內容都是現行的內部控制框架所不能做到的。從國際國內發展趨勢來看，隨著內部控制或風險管理的不斷完善和變得更加全面，它們之間必然相互交叉、融合，直至統一。

二、全面風險管理

1、定義：

全面風險管理是指企業圍繞總體經營目標，通過在企業管理的各個環節和經營過程中執行風險管理的基本流程，培育良好的風險管理文化，建立健全全面風險管理體系，包括風險管理策略、風險理財措施、風險管理的組織職能體系、風險管理信息系統和內部控制系統，從而為實現風險管理的總體目標提供合理保證的過程和方法。

——國有資產監督管理委員會發布的《中央企業全面風險管理指引》2006

2、全面風險管理的重要性（簡單的案例）

（1）在一般企業的應用

霍尼韋爾公司和米德(Mead)公司通過使用ART產品，即把保險保障與金融風險防范技術結合起來，通過把各種風險捆綁在一起，使風險轉移方面的費用節省了大約20％～30％

（2）在銀行業的應用

已有的成果有：將銀行業的信用風險的管理與其他金融風險的管理相整合；銀行的資產負債管理與企業經營風險管理相整合。例如，早在1999年，Piraeu銀行集團就開發和使用了整體風險管理方案，將資產負債管理與企業經營風險管理整合為一個部門，使用整合的計算機信息系統，提供融合資產負債管理與企業經營風險管理的報告。該集團又于2001年將資產負債管理和市場風險、信用風險管理相整合。另外，一些金融服務機構正在開發和利用IRM這巨大的潛在市場；許多保險公司也在開發和使用將負債管理與資產管理相結合的信息系統軟件；更多的保險公司對IRM及其軟件包產生了濃厚的興趣和使用愿望。

信用風險是銀行的最重要風險之一，也是一種可保風險。現在越來越多的銀行放棄傳統的信用保險而轉向使用IRM的方式將信用風險與金融衍生工具相結合，將信用風險通過資本市場進行分散和轉移。

（3）在保險業的應用

現在保險公司新發行的許多保單都是將多種可保風險甚至是傳統不可保風險如利率風險等金融風險捆綁在一起，提供更大范圍的保障而且保費更為低廉。例如，綜合型保單、組合型保單、一攬子保單就是將許多不同的風險類型集中在同一張保單里，為所承保的每類風險損失的自留額之上提供一個總保障額。1997年Honeywell公司開創的一種保單同時為四種風險(財產、責任、董事和高級職員責任和匯率波動)提供保障，其中包含一種金融風險——匯率風險。這是一種將純粹風險和投機風險相結合的保單例子。這是保險業在負債業務方面運用整體風險管理思想，另外還有許多在資產管理、財務管理、以及設計保單方面的應用。

（4）在金融監管中的應用

根據SAS軟件公司在2006年7月對全世界339家金融機構進行的一項問卷調查(SAS，2006)結果顯示，改善企業經營成果并滿足監管條件是推動金融機構實施ERM的主要推動力；除此以外，就是改善企業管理績效、能基于風險進行合理定價、節省分配資本并減少信用風險損失。分析者從所獲得的調查結果判斷，平均而言，應用ERM系統可以減少資本要求10％。更具體地說，對于一個需要100億美元資本分配的銀行，其中60億美元被分配給信用風險，那么進行先進的、系統化的ERM管理將可以減少6億美元的資本分配；按照10％的資本回報率計算，銀行因此可在一年中凈增收益6000美元。

（5）在政府宏觀管理中的應用

早在1997年，加拿大政府就已經將政府部門的整體風險管理呈上了政府議事日程，并開始了在政府各級服務機構推行整體風險管理的研究和實踐工作。在加拿大政府報告“theReportoftheIndependentReviewPanelonModernizationofComptrollershipintheGovernmentofCanada(1997)”中，政府強調在政府公共服務部門推行現代化風險管理的重要性；為響應政府的號召，加拿大內閣秘書處的財政部牽頭組建了一個關于公共服務部門整體風險管理的研究團隊。該團隊由聯邦機構、教育機構和一些個體研究者構成和參與，開發了一個適應公共服務機構風險管理的整體風險管理框架IRMF，并將其應用于“千年蟲”的風險控制問題，如今，這些方法的應用已經擴展到了政府在線業務和規劃整合管理。

3、全面風險管理理論的沿革

以KentD.Miller（1992）提出了整合風險管理（Integrated Risk Management）的概念為標志，隨后的十多年，其發展可以分為兩個階段。

（一）多學派百家爭鳴的階段（1992～2001）

各個領域的專家學者從自己熟悉的學科出發，討論和探索類似于整體風險管理的概念，具有代表性的學派如下：

1.整合風險管理（Integrated Risk Management）。工業管理、工程項目管理領域的學者，從控制和組織的角度提出了整合風險管理，認為企業要從整體角度出發分析、識別、評價企業面對的所有風險并實施相應的管理策略。其主要觀點在于企業可以根據具體的風險狀況，對多種風險管理方式進行整合，強調風險研究范圍的擴展。

2.完全風險管理（Total Risk Management）。心理學、社會學和經濟學的交叉學者認為，風險管理活動應該涉及三個要素：價格、偏好和概率。價格用來確定因預防各種風險所必須支付的成本；概率用來估計這些風險發生的可能性；偏好用來確定承受風險的能力和意愿及信心度。風險管理必須將三要素綜合起來，進行系統和動態的理性決策。

3.綜合風險管理（Global Risk Management）。金融機構的學者在對金融機構特別是銀行的風險管理實踐中，提出了綜合風險管理的理論。強調對金融機構面臨的風險做出連慣一致、準確和及時的度量；試圖建立一種嚴密的程序，用來分析總的風險在交易過程、資產組合及其他經營活動范圍內的分布情況，以及對不同類型的風險應該怎樣進行定價和合理配置資本。同時，在金融機構內部建立專門的風險管理部門，致力于防范和化解風險并且消化由此帶來的成本。

（二）整體風險管理思想的融合階段（2001－）

隨著對風險和風險管理認識在深度和廣度上的拓展，以上理論不再限于各自的原有范疇，各種學說逐漸趨向內涵的融合與統一。北美非壽險精算師協會（CAS）將整體風險管

定義為：一個對各種來源的風險進行評價、控制、研發、融資、監測的過程，任何行業的企業都可以通過這一過程提升短期或長期的利益相關者價值［5］。這一概念不僅明確了風險管理的價值取向，而且首次將風險管理措施擴展到“研發”、“融資”，反映了風險管理理念的最新成果和較高水平。隨后，在內部控制領域具有權威影響的COSO 委員會，于2004 年9月頒布了《整體風險管理——總體框架》報告。報告從內部控制的角度出發，研究了整體風險管理的過程以及實施的要點，是整體風險管理理念在運用上的重大突破。

4、企業全面風險管理發展趨勢

全面風險管理，是指企業圍繞總體經營目標。通過在企業管理的各個環節和經營過程中，執行風險管理的基本流程。培育良好的風險管理文化，建立健全全面風險管理體系，包括風險管理策略、風險理財措施、風險管理的組織職能體系、風險管理信息系統和內部控制系統。從而為實現風險管理的總體目標提供合理保證的過程和方法。

從國際上看，許多國家已從制度安排上著手建立以風險容量控制為中樞的相關風險全面管理框架。如美國薩班斯法案的實施。對在美上市公司的治理和管理控制提出了更高的要求，該法案404條款（管理層對內部控制的評價）規定了內部控制方面的要求和內部控制評價報告，這對美國企業內部流程梳理、加強財務投資監管、提高管理透明度等方面產生相當大的影響。2004年，美國著名的反虛假財務報告委員會下屬贊助委員會COSO在內部控制框架概念基礎上，提出一個概念全新的COSO報告《企業風險管理——總體框架》（簡稱EBM），使內部控制研究發展到一個新的階段。COSO委員會提出，企業風險管理是企業的董事會、管理層和其他員工共同參與的一個過程，應用于企業的戰略制定和企業的各個部門和各項經營活動，用于確定可能影響企業的潛在事項，并在其風險偏好范圍內管理風險，從而對企業目標實現提供合理保證。

從國內來看，中央政府已越來越重視風險控制，將風險管理提高到企業管理的重要位置。2006年6月。國務院國資委發布了《中央企業全面風險管理指引》。對中央企業如何開展全面風險管理工作提出了總體原則，并對企業風險管理的基本流程、組織體系、風險評估等方面進行了比較詳細的引導。該《指引》的出臺，對國有資產的保值增值和企業的健康發展。將起到一定積極作用，為我國企業應對經濟全球化挑戰和市場經濟條件下的內外風險，提供了指南。2007年3月全國工商聯發布《關于指導民營企業加強危機管理工作的若干意見》，指導民營企業增強危機意識，建立防范風險的危機預警機制和用于解決危機的應急處理機制，提高危機防范與危機化解的能力和水平。由此可見，我國在企業全面風險管理方面已經邁出了一大步，已經從初始的意識教育發展階段上升到具體策劃實施的實質性階段。但是，全面風險管理在我國企業管理中還屬于相對薄弱的環節。許多企業缺乏經驗，風險意識不強，風險管理手段相對匱乏。因此。廣泛開展企業全面風險管理理論與實踐研究。積極借鑒國際上企業全面風險管理技術和經驗，努力提高我國企業全面風險管理水平，將是我國政府和企業面臨的日益緊迫的重要任務。

5、企業全面風險管理的基本流程與要求

企業全面風險管理不同于企業個別風險管理。它需要對企業各種風險進行統一、集中的識別、排序和控制，需要建立科學的全面風險管理流程，保證企業全面風險管理工作的有序性和有效性。為了更好地指導企業風險管理工作，《中央企業全面風險管理指引》第五條詳細提出了我國中央企業全面風險管理基本流程的主要工作，具體包括：

（1）收集風險管理初始信息

收集風險管理初始信息是企業全面風險管理的首要環節，其目的在于及時發現企業可能面臨的各種風險。為企業風險評估提供依據。

不同的風險，源于企業內外不同方面，而且隨時隨地都有可能發生。因此，收集風險管理初始信息應該貫穿于企業所有的業務單位，并且作為一項經常性工作。它要求企業有效地建立風險信息收集與管理系統，廣泛、持續地收集與企業各種風險和風險管理相關的內外初始信息。主要包括與企業戰略風險、財務風險、市場風險、運營風險、法律風險相關的國內外宏觀經濟政策、經濟運行情況、產業政策、技術進步與技術政策、市場供給與市場需求變化、競爭對手有關情況、本企業戰略與內部條件、有關法律法規等。

（2）進行風險評估

企業風險評估，是對所收集的風險管理初始信息企業各項業務管理及其重要業務流程進行的風險評估，具體包括風險識別、風險分析和風險評價三個步驟，其目的在于查找和描述企業風險，評價所識別出的各種風險對企業實現目標的影響程度和風險價值，給出風險控制的優先次序等。

風險識別、風險分析和風險評價，是一項專業性和組織性很強的管理工作。可以由企業組織有關職能部門和業務單位進行，也可以聘請外部專家乃至有資質、信譽好、專業能力強的中介機構協助進行。但無論如何，都要采取定性與定量相結合的方法，如問卷調查、專家咨詢、管理層訪談、集體討論、情景分析、統計分析、模擬分析等。為了提高風險評估的質量與效率，還要統一制定各種風險度量單位和風險評估模型，要保證風險評估的前提假設、數據來源和評估程序的合理性與準確性。對各類風險之間的相互關系，也要進行必要的相關分析，以便對各種風險進行集中管理。此外，風險評估也是一項經常性工作，需要進行動態管理。

（3）制定風險管理策略

制定風險管理策略，就是根據內外條件，對所識別出的各種風險，按照所給出的優先次序。圍繞企業目標與戰略，確定風險偏好、風險承受度和風險管理有效性標準，選擇適當的風險承擔、風險規避、風險轉移、風險轉換、風險對沖、風險補償和風險控制等風險管理工具，確定風險管理所需要的人力與物力資源的配置原則。這是風險控制的首要環節，決定著企業風險控制的成本與效率。企業應該定期總結和分析所制定的風險管理策略的合理性和有效性，對不適當的風險管理策略進行及時的修正或調整。

（4）提出和實施風險管理解決方案

提出和實施風險管理解決方案，就是根據所制定的風險管理策略。針對各類風險或各項重大風險制定風險解決方案。這是對風險管理策略的具體落實。一般包括：提出和確定風險解決的具體目標、所需要的組織領導、所涉及的管理與業務流程、所需要的條件、手段以及各種內控制度等，以及風險事件發生之前、之中和之后應該采取的具體應對措施（包括外包方案）以及風險管理工具。

所制定的風險管理解決方案，應該滿足合規性要求，同時要注重成本、質量與效率的平衡，堅持經營戰略與風險策略、風險控制與運行效率的統一，保護自身商業秘密，防止自身對外包解決方案產生依賴性風險。

（5）風險管理的監督與改進

企業風險管理的重點是對事關企業生存與發展的重大風險的識別、分析與控制。因此，企業應該以重大風險、重大事件、重大決策和重要管理與業務流程為重點，對上述各項風險管理工作實施情況進行監督，并且采取有效的方法對其有效性進行檢驗。根據監督和檢驗結果，對所存在的問題或缺陷加以改進。

為了加強風險管理的監督與改進工作，企業應該建立健全風險管理工作自查制度、監督評價制度（包括外部評價制度）、報告制度和信息反饋系統，為改進和有效落實風險管理策略和風險管理解決方案提供保證。

全面風險管理基本步驟 建立綜合信息框架 風險評估； 制定風險戰略；

構造風險管理解決方案； 實施風險管理解決方案； 監控改進風險管理的過程；

貫穿于整個風險管理過程中的信息溝通。

三、私募股權投資項目風險管理

1、私募股權投資定義：

私募股權投資（PE）是指通過私募基金對非上市公司進行的權益性投資。在交易實施過程中，PE會附帶考慮將來的退出機制，即通過公司首次公開發行股票（IPO）、兼并與收購（M&A）或管理層回購（MBO）等方式退出獲利。簡單的講，PE投資就是PE投資者尋找優秀的高成長性的未上市公司，注資其中，獲得其一定比例的股份，推動公司發展、上市，此后通過轉讓股權獲利。

私募股權投資是一項長期投資，從發現項目、投資項目、到最后實現盈利并退出項目需要經歷一個長久的過程，在整個項目運作過程中存在很多風險，如價值評估風險、委托代理風險和退出機制風險等，投資機構需要對這些風險進行管理。私募股權投資特點：

（1）在資金募集上，主要通過非公開方式面向少數機構投資者或個人募集，它的銷售和贖回都是基金管理人通過私下與投資者協商進行的。另外在投資方式上也是以私募形式進行，絕少涉及公開市場的操作，一般無需披露交易細節。

（2）多采取權益型投資方式，絕少涉及債權投資。PE投資機構也因此對被投資企業的決策管理享有一定的表決權。反映在投資工具上，多采用普通股或者可轉讓優先股，以及可轉債的工具形式。

（3）一般投資于私有公司即非上市企業，絕少投資已公開發行公司，不會涉及到要約收購義務。

（4）比較偏向于已形成一定規模和產生穩定現金流的成形企業，這一點與VC有明顯區別。

（5）投資期限較長，一般可達3至5年或更長，屬于中長期投資。

（6）流動性差，沒有現成的市場供非上市公司的股權出讓方與購買方直接達成交易。

（7）資金來源廣泛，如富有的個人、風險基金、杠桿并購基金、戰略投資者、養老基金、保險公司等。

（8）PE投資機構多采取有限合伙制，這種企業組織形式有很好的投資管理效率，并避免了雙重征稅的弊端。

（9）投資退出渠道多樣化，有IPO、售出（TRADE SALE）、兼并收購（M&A）、標的公司管理層回購等等。

3、私募股權投資的操作流程

私募股權投資活動總的來說可分為四個階段：

（1）項目尋找與項目評估

（2）投資決策

（3）投資管理

（4）投資退出四個階段

每個階段有細化到許多操作實務，比如第一個階段項目尋找與項目評估具體又包括項目來源、項目初步篩選、盡職調查、價值評估等內容。

不同于大多數其他形式的資本，也不同于借貸或上市公司股票投資，私募股權投資基金經理或管理人為企業帶來資本投資的同時，還提供管理技術、企業發展戰略以及其他的增值服務，是一項帶著戰略投資初衷的長期投資，當然其運作流程也會是一個長期持久的過程。國內私募股權投資基金和海外的創業投資基金的運作方式基本一致，即基金經理通過非公開方式募集資金后，將資金投于非上市企業的股權，并且管理和控制所投資的公司使該公司最大限度地增值，待公司上市或被收購后撤出資金，收回本金及獲取收益。其投資運作基本都是按照一系列的步驟完成的，從發現和確定項目開始，然后經歷談判和盡職調查，確定最終的合同條款、投資和完成交易，并通過后續的項目管理，直到投資退出獲得收益。當然，不同私募股權投資基金的特點不同，在工作流程上會稍有差異，但基本大同小異。

（1）尋找項目

私募股權投資成功的重要基礎是如何獲得好的項目，這也是對基金管理人能力的最直接的考驗，每個經理人均有其專業研究的行業，而對行業企業的更為細致的調查是發現好項目的一種方式。另外，與各公司高層管理人員的聯系以及廣大的社會人際網絡也是優秀項目的來源之一，如投資銀行、會計師事務所和律師事務所等各類專業的服務機構，都可能提供很多有價值的信息。當然，通常最直接的方式是獲得由項目方直接遞交上來的商業計劃書。在獲得相關的信息之后，私募股權投資公司會聯系目標企業表達投資興趣，如果對方也有興趣，就可進行初步評估。

（2）初步評估

項目經理認領到項目后，正常情況下應在較短期內完成項目的初步判斷工作。項目經理在初步判斷階段會重點了解以下方面：注冊資本及大致股權結構(種子期未成立公司可忽略)、所處行業發展情況、主要產品競爭力或盈利模式特點、前一大致經營情況、初步融資意向和其他有助于項目經理判斷項目投資價值的企業情況。初步判斷是進一步開展與公司管理層商談以及盡職調查的基礎。在初步評估過程中，需要與目標企業的客戶、供貨商甚至競爭對手進行溝通，并且要盡可能地參考其他公司的研究報告。通過這些工作，私募股權投資公司會對行業趨勢、投資對象所在的業務增長點等主要關注點有一個更深入的認識。

（3）盡職調查

通過初步評估之后，投資經理會提交《立項建議書》，項目流程也進入了盡職調查階段。因為投資活動的成敗會直接影響投資和融資雙方公司今后的發展，故投資方在決策時一定要清晰地了解目標公司的詳細情況，包括目標公司的營運狀況、法律狀況及財務狀況。盡職調查的目的主要有三個：發現問題，發現價值，核實融資企業提供的信息。在這一階段，投資經理除聘請會計師事務所來驗證目標公司的財務數據、檢查公司的管理信息系統以及開展審計工作外，還會對目標企業的技術、市場潛力和規模以及管理隊伍進行仔細的評估，這一程序包括與潛在的客戶接觸，向業內專家咨詢并與管理隊伍舉行會談，對資產進行審計評估。它還可能包括與企業債權人、客戶、相關人員如以前的雇員進行交談，這些人的意見會有助于投資機構作出關于企業風險的結論。

（4）設計投資方案

盡職調查后，項目經理應形成調研報告及投資方案建議書，提供財務意見及審計報告。投資方案包括估值定價、董事會席位、否決權和其他公司治理問題、退出策略、確定合同條款清單等內容。由于私募股權投資基金和項目企業的出發點和利益不同，雙方經常在估值和合同條款清單的談判中產生分歧，解決分歧的技術要求很高，需要談判技巧以及會計師和律師的協助。

（5）交易構造和管理

投資者一般不會一次性注入所有投資，而是采取分期投資方式，每次投資以企業達到事先設定的目標為前提，這就構成了對企業的一種協議方式的監管。這是降低風險的必要手段，但也增加了投資者的成本。在此過程中不同投資者選擇不同的監管方式，包括采取報告制度、監控制度、參與重大決策和進行戰略指導等，另外，投資者還會利用其網絡和渠道幫助企業進入新市場、尋找戰略伙伴以發揮協同效應和降低成本等方式來提高收益。

（6）項目退出

私募股權投資的退出，是指基金管理人將其持有的所投資企業的股權在市場上出售以收回投資并實現投資的收益。私募股權投資基金的退出是私募股權投資環節中的最后一環，該環節關系到其投資的收回以及增值的實現。私募股權投資的目的是為了獲取高額收益，而退出渠道是否暢通是關系到私募股權投資是否成功的重要問題。因此，退出策略是私募股權投資基金者在開始篩選企業時就需要注意的因素。

從尋找項目開始到退出項目結束，完成私募股權投資的一個項目的全過程。在現實生活中，投資機構可能同時運作幾個項目，但基本上每個項目都要經過以上幾個流程。

4、私募股權投資的風險因素

在私募股權投資中，由于存在較高的委托代理成本和企業價值評估的不確定性，使得私募股權投資基金具有較高的風險。其風險問題主要包括以下幾類：

(1)價值評估帶來的風險

在私募股權投資基金的過程中，對被投資項目進行的價值評估決定了投資方在被投資企業中最終的股權比重，過高的評估價值將導致投資收益率的下降。但由于私募股權投資的流動性差、未來現金流入和流出不規則、投資成本高以及未來市場、技術和管理等方面可能存在很大的不確定性，使得投資的價值評估風險成為私募股權投資基金的直接風險之一。

(2)知識產權方面存在的風險

這一點對科技型企業具有特殊意義，私募股權投資尤其是創業風險投資看重的是被投資企業的核心技術，若其對核心技術的所有權上存在瑕疵(如該技術屬于創業人員在原用人單位的職務發明)，顯然會影響風險資本的進入，甚至承擔違約責任或締約過失責任。對于這一風險，企業一定要通過專業人士的評估，確認核心技術的權利歸屬。

(3)委托代理帶來的風險

在私募股權投資基金中，主要有兩層委托代理關系：第一層是投資基金管理人與投資者之間的委托代理，第二層是私募股權投資基金與企業之間的委托代理。

第一層委托代理問題的產生主要是因為私募股權投資基金相關法律法規的不健全和信息披露要求低，這就不能排除部分不良私募股權投資基金或基金經理暗箱操作、過度交易、對倒操作等侵權、違約或者違背善良管理人義務的行為，這將嚴重侵害投資人的利益。

第二層委托代理問題主要是“道德風險”問題，由于投融資雙方的信息不對稱，被投資方作為代理人與投資人之間存在利益不一致的情況，這就產生了委托代理中的“道德風險”問題，可能損害投資者的利益。這一風險，在某種程度上可以通過在專業人士的幫助下，制作規范的投融資合同并在其中明確雙方權利義務來進行防范，如對投資工具的選擇、投資階段的安排、投資企業董事會席位的分配等內容作出明確約定。

(4)退出過程中的風險

我國境內主板市場上市標準嚴格，對上市公司的股本總額、發起人認購的股本數額、企業經營業績和無形資產比例都有嚴格的要求;中小企業難于登陸主板市場，而新設立的創業板市場“僧多粥少”，難于滿足企業上市的需求;產權交易市場性質功能定位不清，缺乏統一、透明、科學的交易模式以及統一的監管，這無疑又為特定私募股權投資基金投資者增加了退出風險。

5、私募股權投資風險應對措施

私募股權投資是一種高收益的投資方式，伴隨著高收益的是高風險。隨著私募股權投資行業的不斷發展，已經形成了許多行之有效的風險控制方法。

(1)合同約束機制

事前約定各方的責任和義務是所有商業活動都會采取的具有法律效力的風險規避措施。為防止企業不利于投資方的行為，保障投資方利益，投資方會在合同中詳細制定各種條款，如肯定性和否定性條款、股份比例的調整條件條款、違約補救條款和追加投資的優先權條款等。

(2)分段投資

分段投資是指私募股權投資基金為有效控制風險，避免企業浪費資金，對投資進度進行分段控制，只提供確保企業發展到下一階段所必需的資金，并保留放棄追加投資的權利和優先購買企業追加融資時發行股票的權利。如果企業未能達到預期的盈利水平，下一階段投資比例就會被調整，這是監督企業經營和降低經營風險的一種方式。

(3)股份調整條款

與其他商業活動相同的是，私募股權投資在合同中可以約定股份調整條款來控制風險。股份調整是私募股權投資中重要的控制風險的方法，通過優先股和普通股轉換比例的調整來相應改變投資方和企業之間的股權比例，以約束被投資企業作出客觀的盈利預測、制定現實的業績目標，同時也激勵企業管理者勤勉盡責，追求企業最大限度的成長，從而控制投資風險。

(4)復合式證券工具

復合式證券工具通常包括可轉換優先股、可轉換債券和可認股債券等，它結合了債務投資和普通股股權投資的優點，可以有效保護投資者利益，分享企業成長。

第四篇：合同風險培訓提綱

二,合同陷阱與防范,通過案例分析

合同欺詐的表現形式

合同欺詐的法律責任的主要內容:

識破合同欺詐與陷阱的十大方法

預防合同欺詐的五大措施

三,如何進行有效的合同管理

合同管理類型

合同經理的角色及能力要求

團隊工作的管理風格

合同管理計劃與合同質量計劃

合同管理的政策與流程

合同管理的政策

合同管理流程文件

合同管理流程圖

合同的保存及銷毀

案例分析:某汽車公司的采購合同管理流程

案例分析:某大型汽車配件制造公司合同管理漏洞 四,合同的訂立與合同的效力

合同生效時間

合同的效力持續時間

案例分析:某大型生產型公司的采購合同管理失誤 五,合同內容

數量及質量條款;

價款或報酬條款;

履行期限,地點和方式;

擔保及違約責任條款;

風險轉移條款;

所有權保留條款

不可抗力條款;

知識產權,保密協議條款;

爭議解決方式條款;

生效條件約定

案例分析:某大型連鎖公司的合同管理失誤 某大型家電連鎖公司的擔保管理失誤

某中型運輸公司的生效條款失誤

六,合同的履行

約定不明的履行

執行政府定價,指導價的合同的履行

涉及第三人的合同的履行

三個抗辯權,代位權及撤銷權

后合同義務

案例分析:某技術研發公司的后合同義務 七,合同的變更與解除及常見糾紛處理

主體變更,以及主體資格

履行內容的變更

債權的轉讓

表見代理

無效合同,效力待定與撤銷權

債務的轉讓

要約與承諾的爭議

八,采購合同中的其他問題

合營性合同時應注意問題

貿易性應注意問題

合作與知識產權問題

九,常見采購合同的管理重點及難點

關鍵物料/瓶頸物料的合同管理重點

杠桿物料/常規物料的合同管理重點

涉外采購合同管理重點

MRO采購合同管理重點

采購外包合同管理重點

案例分析:某大型汽車配件生產型公司的采購合同

某汽車(中國)公司的采購合同

十,合同風險管理

合同履行中存在的風險

風險控制 – 合格供應商的選擇

--不合格的供應商帶來潛在風險,--供應商評估,評審與審計體系

交貨管理

項目采購中的質量風險,進度風險,成本風險原因分析和防治措施 商業和其他風險分析和防治

十一,合同績效/供應商績效管理

合同績效/供應商績效考核指標

跟蹤與考核體系

案例分析:某公司的采購合同

第五篇：風險控制管理辦法

風險控制管理辦法

第一章 總則

第一條 為保障基金運營和投資業務的安全運作和管理，加強公司及所管理基金的內部風險管理，規范基金運營和 投資行為，提高風險防范能力，有效防范與控制基金運營和投資項目運作風險，根據《公司章程》等法律法規的相關規定，特制定本辦法。

第二條 本辦法所稱風險控制，是指對基金運營和項目投資中的各種投資風險進行 識別、評估，并在基金運營、項目管理、項目退出中實施動態風險監控，提出解決方案。第三條 風險控制原則

（1）全面性原則：風險控制制度應覆蓋基金運營和投資業務的各項工作和各級人 員，并滲透到決策、執行、監督、反饋等各個環節；

（2）審慎性原則：內部風險控制的核心是有效防范各種風險，公司部門組織的構成、內部管理制度的建立要以防范風險、審慎經營為出發點；

（3）獨立性原則：風險控制工作應保持高度的獨立性和權威性，并貫徹到基金運營和業務的各具體環節；

（4）有效性原則：風險控制制度應當符合國家法律法規和監管部門的規章，具有 高度的權威性，成為所有員工嚴格遵守的行動指南；執行風險管理制度不能存在任何例外，任何員工不得擁有超越制度或違反規章的權力；

（5）適時性原則：應隨著國家法律法規、政策制度的變化，公司經營戰略、經營方針、風險管理理念等內部環境的改變，以及公司業務的發展，及時對風險控制制度進行相應修改和完善；

第二章 風險控制組織體系

第四條 風險控制組織體系

公司應根據基金運營、投資業務流程和風險特征，將風險控制工作納入公司的風險控制體系之中。公司的風險控制體系共分為五個層次：董事會、投資決策委員會、總裁辦公會、投資管理部、風險控制部。第五條 各層級的風險控制職責

投資決策委員會職責：對投資項目的投資和退出作出決策。總裁辦公會職責：對篩選的投資項目進行初步判斷，對投資項目立項進行決策，對投資項目的相關執行事項進行審議。

投資管理部職責：負責基金的設立工作，提出基金募集方案、基金解散及清算方案；負責基金具體事務的管理，并負有識別、評估基金運營過程中的風險隱患和風險問題的職責；負責投資項目開發、執行、退出過程中的風險控制。投資總監作為投資項目風險管理的第一責任人，負責組織部門內部的風險控制執行工作，并負有及時報告、反饋項目投資過程中發現的風險隱患和風險問題的職責。風險控制部職責：為保證基金和投資業務合法、合規，制定、審查相關的管理制度和業務流程；制訂、審閱投資業務的相關合同、協議，確保合同的規范性和合法性；監督基金和投資業務管理制度和業務流程的執行情況，確保國家法律、法規和公司內部控制制度有效地執行；跟蹤基金和投資項目的實施情況，及時進行數據分析并做出風險提示，每半年提交每一投資項目的實施情況報告。風險控制主管副總裁為投資項目風險管理的第二責任人并分管風險控制部，對投資項目 上報總裁辦公會之前有一票否決權。第六條 審批流程

基金事項審批流程：投資管理部初審→風險控制部復審→總裁辦公會核審→ 公司董事會審核→基金合伙人大會審批。

投資項目審批流程：投資管理部初審→風險控制部復審→總裁辦公會核審→ 投資決策委員會審批。

第七條 為建立健全內控機制，公司設立獨立于項目組的后臺管理。

綜合管理部負責基金和投資項目的文檔管理、印章管理、人力資源管理、董事會和總裁辦公會的會議籌備，以及相關會議資料的管理等。

財會管理部負責投資業務的財務核算和資金劃撥，為投資項目分別設置賬戶、獨立核算、分賬管理。

第三章 風險識別與評估

第八條 基金和投資業務面臨政策風險、法律風險、操作風險、市場風險、合規風險等多種風險。

基金運營和投資業務過程中，相關部門應當在職責范圍內對各種風險進行必要的識別、評估及分析，履行相關的風險控制職責。第九條 政策風險

政策風險（比如熔斷）是基金和投資項目可能面臨的風險，會影響基金的運營，從而轉化為基金運營風險和投資失敗風險。第十條 合規性風險

基金運營和公司的各項經營管理活動必須符合法律法規及監管要求，對法律法規等理解有誤、故意違反則將出現合規風險；基金的運營必須符合法律法規、國家政策的要求，對法律法規等理解有誤或故意違反則將出現合規風險。

第十一條 法律風險 與基金合伙人、合作方、投資人之間的合同協議存在缺失，出現不利于公司的訴訟風險。

第十二條 操作風險 基金運營包括基金募集、基金管理、基金解散及清算等環節，在上述環節中均存在操作風險。主要為違規宣傳、管理人員欺詐、資金劃撥差錯等風險。投資業務包括投資項目的選擇（即項目開發、初步審查、項目立項、盡職調查、投資決策、項目實施）、投資項目的管理和項目退出等業務環節，在上述每個環節均存在操作風險。主要可以歸納為決策失誤、投資失控、員工內部欺詐等風險，其中，決策失誤、投資失控是重大風險。

第十三條 市場風險 由于宏觀經濟形勢的變動、國家經濟政策的變動、財稅改革等等，導致市場環境發生變化，從而造成基金退出方案無法實施或投資目標無法實現的風險。其中，以賣出所持有的投資產品為退出方式的基金，其流動性差風險不可避免，只能盡量降低，建立回購制度。

第四章 風險控制流程和操作

第十四條 公司制定專門的投資管理制度，對基金設立、退出、處置及清算的風險 進行控制，對投資項目立項、投資、投資管理及退出的各個階段的風險進行控制；

第十五條 基金風險控制

（1）在基金運營過程中，投資管理部發現基金募集、基金管理、基金解散及 清算等環節的相關風險后，組織相關人員對風險進行評估并形成《基金風險報告》，提交至風險控制部；

（2）風險控制部對《基金風險報告》中的風險事項進行評 價，形成基金風險審核意見并提交風險控制總監，風險控制總監對風險事項進行 評價并將評審意見提交風險控制主管副總裁，由風險控制主管副總裁將風險評審意見提交至總裁；（3）總裁召集總裁辦公會對相關風險事項進行審議，并形成審核及處理意見，并報送董事會審核；對于超出基金管理公司權限的風險事項，還須報送相關基金 的合伙人大會決策；

（4）總裁根據董事會審核意見或相關基金的合伙人大會決議，實施相關風險 控制措施。第十六條 立項階段風險控制

（1）項目開發負責人形成《投資項目可行性報告》、《投資項目立項申請》，并將報告提交至風險控制部；

（2）風險控制部組織相關人員結合項目的《投資項目可行性報告》，對提請 立項的潛在投資項目的合規風險進行審查和風險評價，形成《投資項目立項合規風險報告》，提交風險控制總監，風險控制總監對項目做出評價。如風險控制總監 出具否定意見，投資項目退回投資管理部，由投資管理部按照風險控制總監的意 見對項目進行處置。

（3）風險控制總監審核通過后，風險控制主管副總裁將《投資項目立項合規 風險報告》、風控總監評審意見提交至總裁，并由總裁提交總裁辦公會。（4）總裁辦公會對投資項目立項進行決策。第十七條 盡職調查的風險控制

（1）公司建立盡職調查制度，規范盡職調查的工作內容。項目組在盡職調查 期間應當嚴格遵守工作程序，記錄盡職調查工作底稿，形成相關報告。（2）項目組開展盡職調查工作期間，項目負責人必須對擬投資項目進行實地 考察。

（3）項目組應當對盡職調查相關材料的真實性和完備性負責。

（4）項目組認為必要時，可申請聘請外部中介機構，參與或獨立進行調查工作。（5）項目組完成盡職調查工作后，應將盡職調查工作底稿及相關報告移交至 綜合管理部歸檔。

第十八條 投資決策的風險控制

（1）投資部形成投資方案后，應將投資方案提交至風險控制部。

（2）風險控制部負責監督項目組在投資過程中的投資管理制度和業務流程的 執行情況，確保國家法律、法規和公司內部控制制度有效地執行，并審閱投資業務的相關合同、協議，確保合同的規范性和合法性；并就相關事項的監督和審核 情況，向風險控制總監提交《投資項目合規風險報告》，風險控制總監對項目做出評價。如風險控制總監出具否定意見，投資項目退回投資管理部，由投資管理部 按照風險控制總監的意見對項目進行處置。

（3）風險控制總監審核通過后，風險控制主管副總裁將項目投資方案及《投 資項目合規風險報告》、風險控制總監評審意見提交至總裁，總裁根據項目投資方 案及《投資項目合規風險報告》，提交至總裁辦公會，由總裁辦公會對項目 的各項 風險進行評價，形成評審意見，并將《投資項目合規風險報告》、風險控制總監評審意見、總裁辦公會評審意見提交至投資決策委員會。

（4）投資決策委員會對項目投資或退出的相關材料進行審核，投資決策委員會成員獨立發表審核意見。

（5）投資決策委員會可以根據需要委派專人或聘請外部專業機構進駐現場進行獨立的盡職調查，提交獨立的調查報告；

（6）公司投資業務的項目投資和項目退出必須經投資決策委員會通過。（7）投資決策委員會對項目投資和項目退出的決定報董事長審閱后執行。第十九條 項目管理的風險控制 公司建立對已投資項目的跟蹤管理機制。（1）項目組負責項目投資后的跟蹤管理，具體包括：定期實地回訪投資項目； 定期收集投資項目財務資料、行業發展情況、企業財務狀況；委派財務人員；定 期對投資項目進行重新評估；定期對原定退出方案的可行性進行重新評估等。（2）項目組負責每季度、每完成投資項目一般評估工作和全面評估工作，編制《季度項目情況報告》和《項目投資價值評估報告》（每），并向投資業 務主管副總裁提交評估報告。

（3）項目組在跟蹤過程中發現公司在投資項目中的權益發生變動、或者投資項目的財務指標惡化、虧損及其他對公司投資產生重大影響的事項，項目組應當及時向部門領導、投資總監和投資業務主管副總裁報告，由部門向風險控制部提交《投資項目專項報告》。

（4）風險控制部對（3）中的重大事項進行風險評價，形成《投資項目專項風險評價報告》，并提交至風險控制總監，風險控制總監對項目做出評價。如風險控制總監出具否定意見，投資項目退回投資管理部，由投資管理部按照風險控制 總監的意見對項目進行處置。風險控制總監審核通過后，風險控制主管副總裁將 《投資項目專項風險評價報告》及風險控制總監評審意見提交至總裁，并由總裁 提交至總裁辦公會。

（5）總裁辦公會對重大事項進行決策。

第二十條 退出階段風險控制 當項目達到預期投資目標或出現重大緊急事項需要退出時，項目組根據具體情況，制定退出方案，報投資決策委員會審議和決策。退出方案未通過審議的，項目組應當研究并重新設計退出方案，直至項目實 現退出。

第二十一條 對財務與資金管理的風險控制 公司建立獨立的財務核算體系，制定規范的財務會計核算制度，配備專職的 財務核算人員。公司按照有關規定及要求使用資金、單獨開立銀行賬戶。

第五章 風險監控及責任追究

第二十二條 公司投資管理部應定期對風險管理工作進行自查，及時發現缺陷并改進，其自查報告應及時報送公司領導及綜合管理部。

第二十三條 公司員工由于工作失職或違反本辦法規定，給公司帶來嚴重影響或損 失的，公司將根據具體情況給予責任人批評、警告、降薪、賠償、罰款、調職直 至解除勞動合同等處分。對于違反法律的，公司將追究相關責任人的法律責任。第六章附則

第二十四條 本辦法由風險控制部制定，經董事會批準后生效。第二十五條本辦法自下發之日起實施。