第一篇：淺析我國集團公司財務管理的特點及現狀

淺析我國集團公司財務管理的特點及現狀

【摘要】文章主要分析了集團公司財務管理區別于一般公司企業的特點及我國集團公司財務管理的現狀和特性。現代企業會計制度從本質上規定了集團公司中各方的權利和義務，但在實踐中如何做到集團價值最大化，財務管理尤為重要。

【關鍵詞】集團公司；財務管理；內部控制

隨著市場經濟體制的完善和發展，我國企業通過重組、聯合、并購等資本運作形式組建企業集團的行為不斷增多，現已初步形成一批規模較大、實力較強的大型或特大型企業集團，涉及各種行業和經濟類型，發揮了企業集團的資源優勢、整合效應及規模效益。然而，與此同時，在這些集團公司中，卻普遍存在著諸如規模效益不佳、重復投資、資金運營效率低等問題。而一個大型的企業集團要想長期穩定的發展下去，有一個積極有效的財務管理系統是非常有必要的。

一、集團公司的定義

集團公司亦稱集團企業，是在商品經濟高度發達、股份經濟日趨普遍的條件下逐步產生與發展起來的，是由若干個企業組成的多功能經營聯合體，是企業聯合的高級形態。

二、集團公司財物管理的特點

顯然，作為企業經營管理的重要部分，集團公司的財務戰略必須統一于其既定的經營戰略。隨著多元化經營道路的發展，企業規模急速擴大，集團化管理成為必然。集團公司管理的主要任務是集團公司的整合。沒有整合的集團公司難于發揮集團的整體優勢，充其量是一個大拼盤，各個屬下各自為政，集團內部難于協調運作，必然導致財務失控。集團公司的財務管理也就不同于單一企業的財務管理，而且它區別于其它一般的企業單位和部門，表現出以下特點：

（一）財務管理目標的雙重性

集團公司既是股東授權的經營者，要最大限度地創造和實現“集團總體價值的最大化”，同時集團公司又是其子公司的投資者，還要指導和監督子公司實現“利潤最大化”。

（二）關系復雜化

企業集團通常采用產權經營組織。它不同于一般直接從事商品生產的企業，也不是簡單的產品協作關系或企業間的合作關系，而主要是通過控股形式，以產權關系為紐帶的企業集團，而且不同的企業集團可以采取不同的持股方式，既有垂直持股方式，也有環狀的相互持股(或交換股份)方式，還有環狀持股與垂直式持股混合的方式。由此致使企業集團內部的產權關系十分復雜。

（三）職能兩分化

在一個以產權關系為紐帶的企業集團中，集團公司（母公司）作為整個集團發展目標的制定與實施的組織者、指揮者，其職能不再僅僅局限于其自身簡單的商品經營，它更為重要的職能在于通過控股等多種方式，以股權關系為基礎從事企業的資本經營和管理，推動其屬下各子公司的商品經營，使整個企業集團能夠作為一個有機整體有效地協調運營并迅速擴張，實現集團總價值最大化的目標。

（四）財務管理內容決策化

從集團公司的發展戰略、財務指標、審計監督以及人事管理等方面去影響和控制各成員單位的生產經營和資產經營；使集團公司在制定發展戰略、調整結構、協調利益等方面發揮主導作用，成為集團公司投資、籌資等重大事項的決策中心。

（五）管理活動層次化、體系化

集團公司財務部門與集團公司下屬各單位財務部門分別處于不同的管理層次，擁有不同的管理權限。同時，又存在上級財務管理部門對下級財務管理部門的監督、控制，在垂直權利結構下，自上而下層層監控，自下而上層層反映匯報，形成體系化的財務管理格局。

六）領域多元化

企業集團可憑借其財力雄厚的主觀條件，普遍采用多元化投資經營戰略，注重產品的系列化和產業的多元化，通過進入市場經濟的多種領域，在增強其競爭發展能力的同時，提高了抵御不同市場風險的能力，從而可以加速整個集團的資本擴張與資產增值速度。

三、我國集團公司管理的現狀

在市場經濟的環境下，集團公司的興衰成敗在很大程度上取決于集團的管理，而財務管理又是企業管理的中心環節。目前，由于諸多因素的影響，我國集團公司財務管理的水平不

容樂觀。

（一）我國目前集團公司的管理缺陷

1.我國集團公司陣容龐大，其內部企業紛紛在不同銀行開立帳戶，有的企業還多頭開戶，使整個集團的資金流動象大河流水一樣，分散流淌難以收攏。使總體資金，此盈彼失，難以調控，不能發揮資金的總體效益，甚至造成損失浪費。財務控制中集權過度與分權過度并存，集權過度的主要風險在于會使子公司缺乏主動性、積極性，喪失活力；而分權過度的主要風險又在于會使集團財力分散、管理失控，削弱集團的整體實力。經營戰略上專業化與多元化的協調歷來都是管理需要首先確定的重要問題，不同取向下的企業財務管理內容與方式都大不一樣。而我國目前集團公司存在著盲目實行企業經營多元化的趨向，導致集團公司的財務管理混亂。

（二）造成目前這些狀況的原因

1.觀念落后，缺乏科學性。市場經濟體制逐步確立和《企業財務通則》頒布實施后，集團公司面臨著一個全新（下轉第7頁）（上接第17頁）的財務管理環境。目前，我國還有很多集團公司的財務管理，局限于“并賬并表”和“統一結算”的“一套賬”工作。各自為政，資金管理松散，缺乏一體性。在國內，一些對子公司沒有股權控制關系或股權結構比較復雜的企業集團，在財務體制和財務組織機構等方面，往往就因為定位不清、權力結構不明，企業集團對子公司或成員企業的財務活動缺乏有力的監測、督導與控制，難以從集團的戰略高度來統一安排投資和融資活動，對成員企業駕馭就顯得力不從心。不講配合，缺乏全面性。在舊體制下，人們形成了財務管理無足輕重的觀念，集團財務人員往往是孤軍作戰，且人輕言微；同時，其他職能部門的管理人員對財務管理也知之甚少，甚至漠不關心，難以與財務人員配合默契，這就導致了全面的財務管理難以進行。內容不足，預算管理困難，缺乏動態性。從目前的情況來看，集團公司在財務管理上缺乏全面的預算管理。部分集團雖然能結合實際情況，提出全年度的生產經營計劃，提供給子公司作為指導性大綱，但子公司在執行過程中會片面地追求局部利潤，滿足各自需求，放棄執行集團公司的經營計劃，導致預算執行困難。監管不利，缺乏力度和時效性。從當前集團公司的管理控制模式來看遠遠超出了“會計”的含義，但在會計的基本職能——核算和監督中，監督職能并沒有在集團公司中真正發揮作用。一些集團在資產監督管理、控制資金流向上存在著一定程度的脫節性，資金管理有章無序，存在體外循環現象；事中缺乏實時監控，事后審計監督走過場。

6.集團公司財務信息不準確，經營風險無法有效控制。由于各種原因，集團管理者通過某些方式對會計報表進行合法和非合法的操作，從而使會計報表的真實性受到影響，經營風險難以有效控制。

7.集權與分權處理不當，企業集團的財務風險加大。不管是集團進行集權還是分權，企業都是從經營戰略的角度進行的。但對于財務管理工作來講，由于經營管理策略的大幅度調整，財務控制模式也應隨之調整，加大了財務風險。

8.缺乏系統化、規范化的財務管理，內部控制薄弱。缺乏風險管理意識，更沒有風險管理機制，是我國企業集團財務管理中比較突出的問題（特別是一些民營企業集團）。

第二篇：集團公司財務管理

集團公司財務管理初探

2010-9-27 10:50 胡素平【大 中 小】【打印】【我要糾錯】

【摘 要】隨著市場經濟體制的完善和發展，已初步形成一批大型、特大型企業集團。如何強化集團公司的財務管理，促進企業 集團獲取最大的經濟效益，是企業領導者和財務工作者在新的經濟形勢下面臨的新課題。本文從集團財務管理的特 征、模式、重點內容等方面進行全面闡述。

【關鍵詞】集團公司；財務管理；預算管理；資金管理

隨著市場經濟體制的完善和發展，我國企業通過重組、聯合、并購等資本運作形式組建企業集團的行為不斷增多，現已初步形成一批規模較大、實力較強的大型或特大型企業集團。其中有由原行政管理部門改制而成的松散型企業集團，也有以資本為紐帶通過投資形成的母子公司體系，還有以業務為紐帶通過相互參股形成的關聯企業聯盟。許多企業集團擁有全資、控股企業，涉及各類行業和經濟類型，發揮了企業集團的資源優勢、整合效應及規模效益。然而，在這些集團公司中，卻普遍存在諸如規模效益不佳，重復投資，資金運營效率低等問題。因此，如何管理好企業集團、發展企業集團，是現階段我國政府及企業集團的領導層所面臨的重要課題，而財務管理問題又是研究和解決這一課題的重中之重。

一、集團公司財務管理的特征

1.集團公司的定義。在美國，集團公司只是一個商業術語，而非法律術語，一個集團公司可以是一種松散的，交叉持股的公司集合，美國的“集團公司”一般是控股公司。當我們談到摩根斯坦利集團或花旗集團時，通常指所有公司在一個控股公司的結構之下，而不是說這些公司松散地、通過交叉持股而相互聯系。在我國，集團公司是市場經濟發展的產物，集團公司亦稱集團企業，是在商品經濟高度發達、股份經濟日趨普遍的條件下逐步產生與發展起來的。企業集團是企業聯合的高級形態，是由若干個企業組成的多功能經營聯合體。企業集團也稱為母子公司，擁有若干公司的母公司作為集團公司，集團公司不但擁有子公司在財務上的控制權，而且擁有經營上的控制權，并對重要人員的任命和大政方針的確定擁有決定權。

2.集團公司財務管理的目標。根據現行企業財務管理的理論與實踐，最具代表性財務管理目標主要有以下幾種提法：⑴利潤最大化；⑵資本利潤率最大化；⑶每股市價最大化；⑷股東財富最大化；⑸企業價值最大化。

前四種提法包含的具體內容均有其片面性，沒有充分體現企業整體價值，企業價值最大化是指通過企業財務上的合理經營，采用最優的財務政策，充分考慮貨幣的時間價值和風險與報酬的關系，在保證企業長期穩定發展的基礎上使企業價值達到最大化。因此，集團總體價值最大化應成為集團公司的財務管理目標。

3.集團公司財務管理的特點。由于集團公司組織結構的特殊性，決定其財務管理有別于一般企業。其財務管理呈現以下特點：

(1)管理目標的雙重性。集團公司既是股東授權的經營者，要最大限度地創造和實現“集團總體價值的最大化”；同時集團公司又是其子公司的投資者，還要指導和監督子公司實現“利潤最大化”。

(2)產權關系的復雜化。企業集團通常采用產權經營組織。它不同于一般直接從事商品生產的企業，也不是簡單的產品協作關系，或企業間的合作關系，而主要是通過控股形式，以產權關系為紐帶的企業集團，而且不同的企業集團可以采取不同的持股方式，既有垂直持股方式，也有環狀的相互持股(或交換股份)方式，還有環狀持股與垂直持投混合的方式。由此導致集團內部的產權關系十分復雜。

(3)集團公司職能兩分化。一個以產權關系為紐帶的企業集團中，集團公司作為整個集團發展目標的制定與實施的組織者、指揮者，其職能不再僅僅局限于其自身簡單的商品經營，它更重要的職能在于通過控股等多種方式，以股權關系為基礎從事企業的資本經營和管理，推動其屬下各子公司的商品經營，使整個企業集團能夠作為一個有機整體有效地協調運營并迅速擴張，實現集團總價值最大化的目標。

(4)財務管理內容的決策化。從集團公司的發展戰略、財務指標、審計監督以及人事管理等方面去影響和控制各成員企業的生產經營和資產經營；使集團公司在制定發展戰略、調整結構、協調利益等方面發揮主導作用，成為集團公司投資、籌資等重大事項的決策中心。

(5)投資領域的多元化。企業集團可憑借其實力雄厚的主觀條件，普遍采用多元化投資經營戰略，注重產品的系列化和產業的多元化，通過進入市場經營的多種領域，在增強其競爭發展能力的同時，提高了抵御不同市場風險的能力，從而可以加速整個集團的資本擴張與資產的增值速度。

二、集團財務的集中管理模式構建

傳統的集團財務管理是一個分散的管理流程，企業下屬各子公司組織財務人員設立獨立的會計賬簿，進行會計核算，并在會計期末結賬后向上級單位遞送書面報表，企業最高管理層在會計期末經過合并報表，得出整個集團的經營狀況。這種“分散”式的管理流程依據傳統的四個會計假設——會計主體、會計分期、貨幣計量、持續經營，以反映單個會計主體的經營信息為中心，通過合并報表實現對整個集團經營情況的了解，除此在報表之外，對集團企業更為有價值的經營信息不能清楚地得到，降低了財務信息的完整性和價值。在這種模式下，只有到會計期末，各個會計主體結帳后才可得到有關子公司經營情況的報表，也才能匯總得出整個集團的經營情況和財務狀況，而市場情況瞬息萬變，要求集團總部隨時做出決策，并實施必要的調整，這種滯后的信息很難對集團總部的決策起到有效的支持作用。

互聯網技術的高速發展為數據信息的集中提供了可能，集中財務管理的思想開始出現，要求對傳統的財務管理流程進行修訂，由集團總部統一設立“一賬式”會計帳簿，統一制定會計科目，人員權限、業務流程等，各子公司在上級公司規定的范圍內增設會計科目、人員等，并基于互聯網在異地獨立錄入數據，電子數據集中存儲于集團總部數據庫，并由集團統一結帳、編制會計報表。這種模式的改變實現了集團公司的會計集中核算，使集團公司能夠實時查詢與處理相關信息，實時生成合并報表和賬務數據，并能實現跨賬簿、跨企業和多維的數據統計和分析。實行財務管理信息化管理，使會計信息提供方式由傳統的紙質數據、電算化初級軟盤數據傳遞轉變為網絡頁面數據，增強了會計信息的時效性和準確性，極大地提高了工作效率和集團公司的整體競爭力。

三、集團公司財務管理的幾個重點問題

集團公司的財務機構擔負著整個企業集團的籌資、投資、分配和運用的重任。為實現資產效益的最大化和資本結構的最優化，集團公司的財務管理應重點做好以下幾個方面的工作。

(一)制定可行戰略規劃。戰略管理就是指為實現目標而進行的規劃和控制過程，包括確定戰略目標，制定戰略規劃，實施戰略部署和評價戰略管理業績等四個方面。一個企業能否順利發展，在很大程度上取

決于其發展戰略的正確與否。集團公司應該從整個集團出發，在對國家產業政策、市場狀況和內外環境進行充分研究的基礎上，結合實際情況，制定出集團的宏觀規劃和長遠戰略規劃目標，掌握好集團的發展方向，使各子公司都圍繞集團的戰略管理目標開展具體的生產經營活動，避免短期的經營行為。

(二)實施全面預算管理。實行全面預算管理，首先要樹立全面財務預算的管理理念，建立全員、全額、全程的管理理念。“全員”是指預算過程的全員發動，層層分解；“全額”是指預算金額的總體性，不僅包括財務預算，還包括業務預算和資本預算；“全程”是指財務預算管理流程的全程化。

在企業集團內部實行全面預算管理，不僅可以提高管理的效率，優化資源配置，而且有利于明確母公司與子公司各自的責權利，實現集團的整體戰略目標。為了搞好預算管理，應在集團公司董事會下設預算管理委員會，負責預算的編制、審定和組織實施及調整。在編制預算時，一般宜采用上下結合的方式，即首先由集團公司根據整個集團的發展戰略提出預算目標，并將其進行分解下達給各子公司，然后，各子公司結合自身情況編制各自的預算草案，最后由預算管理委員會對各子公司的預算草案進行匯總和審核，并召集各子公司的經營者進行預算的協調與調整，最后由預算管理委員會審批通過。

在預算的執行過程中，集團的各級預算部門可通過建立嚴格的工作制度和實施適當的激勵措施來保證各級預算目標的完成。若在預算的執行過程中出現需要調整的情況，則須經集團公司的預算管理委員會批準。預算管理委員會還應制定相應的標準來對各子公司的預算完成情況進行考核，并據以進行獎懲。上海寶鋼集團和深圳華為集團已經在這方面進行了有益的探索，并且取得了較好的效果。

(三)強化集團資金管理。資金是企業的血液，它只有在充分有效的運動中才能體現其價值。健康的資金流對企業的生存和發展至關重要。企業的資金管理從編制資金計劃開始，到對經營活動、籌資活動和投資活動的資金運作進行實時控制，以達到加速資金運轉，降低資金風險的目的，因此，資金管理是企業財務管理的中心。資金的集中管理有多種實現方式，目前比較常見的是在集團公司內部設立資金結算中心或成立財務公司。無論是哪種方式，都具有以下功能：

1.資金融通功能。集團公司因其規模大、實力強、聲譽好，在資金市場上具有較強的融資能力，在向銀行借款時，企業集團采用集中借貸方式在資金市場上尋求資金，通常會取得較大優惠的條件，從而降低融資成本。從企業集團內部來說，由于所屬企業眾多，資金的需求、余缺也各不相同，在集團內部，將暫時閑置的資金可以優先調劑給那些需要借入資金的企業使用，不僅可以降低資金的使用成本，減少因分散管理而導致的現金沉淀，還可以提高集團公司的整體經濟效益，增強集團的對外籌資能力。

2.會計結算功能。由于集團內各成員企業統一在財務公司或資金結算中心開戶，這樣就可以由財務公司或資金結算中心以一個戶頭對銀行辦理集團內各企業的資金結算業務。

3.內部監控功能。這種統一結算模式為各成員企業資金運作的合規性、安全性和效益性提供了保障，使集團公司能夠有效地控制各成員企業的財務收支，及時掌握各下屬企業的資金狀況，便于及時調控。一般對于大額的資金支付，尤其是重要的生產經營性資產的購置和處置，各子公司重大的關聯交易，集團公司應規定一定的審批權限，以避免巨額資金輕率付出而造成失誤。集團公司還應對一些諸如對外投資、外匯買賣、境外付款、貸款擔保和財產抵押等特殊業務作出規定，加以限制或明確審批權限，對所屬子公司短期投資性質的理財活動(主要指證券類投資、基金類投資)等，集團公司也應作出相關明確規定。

(四)高度重視投資管理。企業集團應高度重視對長期投資的控制和管理，加強集團公司在投資決策方面的職能作用，從決策程序上進行監督，力爭以有限的資本形成高效益的資本回報結構。在投資管理過程中，應重點管好以下幾個方面。

1.投資方向的引導。作為集團公司管理核心的財務管理，應充分發揮財務的診斷、預測和參與決策的作用，研究政府的宏觀經濟政策，根據自身的行業特點優勢和市場狀況，選擇適當的投資方向，制定合理的發展戰略，引導各成員企業的資金流向，使其達到良好的資產經營狀態。在研究投資方向時，要準確分析投資環境，運用科學的投資決策方法，這對減少企業的投資風險，實現企業預期投資目標有著極其重要的意義。

2.投資規模的控制。投資規模的大小根據投資成本、管理能力、負債比率以及投資回收期的長短等因素的影響而受到約束和控制。由于集團的各成員企業常會為了短期的、局部的利益而追求企業外延的盲目擴大，因此，集團公司必須從企業集團的整體出發，對投資規模進行全面而長遠的規劃，將各子公司的投資規模控制在一定的范圍之內。

3.投資項目的審定。當一個企業決定對某些項目進行投資時，必須堅持對這些投資項目的可行性分析。對投資項目的可行性分析是決定投資成敗的第一步，為此，企業集團必須組織有關人員(包括財務人員)認真地對投資項目進行可行性分析，以便正確評定不同項目的優劣，從而正確處理投資需要與投資項目的可行性關系。因此，對于投資項目的可行性研究方法以及決策程序，應由集團公司統一規定，而對于具體的投資項目，應通過規定不同的審批權限進行審定，規模較大的項目由集團公司審批，規模較小的項目由子公司按投資決策程序辦理。

(五)理順集團產權關系。根據現代企業制度建立的企業集團，首先要在產權關系上明確集團各成員之間的關系。母公司通過投資、兼并、收購等形式獲得對子公司的控制權，從而獲得向子公司派遣董事會成員、委任高級管理人員的權利。子公司作為一個在法律地位上與母公司平等的經濟主體，擁有自己的資金，擁有獨立的理財權和財務管理目標。子公司根據董事會的決議開展經營活動，承擔相關后果。母公司在子公司具體的經營活動中并不進行直接的干預。作為一個對子公司的全資擁有者或控股公司的大股東，母公司在子公司的資產結構、資金投向、收益分配以及重大人事變動方面擁有舉足輕重的發言權。

(六)合理分配集團利益。獲取最大的經濟利益是企業間相互結合的根本目的，也是建立企業集團的內在動力和客觀基礎。而進行合理的利益分配，使各企業利益目標得以實現，并保證集團公司利益最大化，也是集團公司財務管理的又一項重要工作。

集團公司利益分配最復雜的方面應屬集團公司核心層與緊密層企業間稅后利潤的劃分。其原則應該為，有助于調動各子公司生產經營的積極性，同時又要保證集團公司稅負最低、效益最大。集團公司的財務管理必須制定好明確的收益目標，并且將收益目標合理分解，層層落實到有關的全資、控股、參股子公司，作為各子公司計劃和預算制定的基礎。

第三篇：我國企業集團公司治理現狀分析

我國企業集團公司治理現狀分析

姓名：楊秀芬班級：08級財管（2）班學號：2008230702

41摘要：隨著市場經濟體制的完善和發展，我國企業通過重組、聯合、并購等資本運作形

式組建企業集團的行為不斷增多，現已初步形成一批規模較大、實力較強的大型或特大型企業集團，涉及各種行業和經濟類型，發揮了企業集團的資源優勢、整合效應及規模效益。然而，與此同時，在這些集團公司中，卻普遍存在著諸如規模效益不佳、重復投資、資金運營效率低等問題。而一個大型的企業集團要想長期穩定的發展下去，有一個積極有效的財務管理系統是非常有必要的。

關鍵詞：中國企業集團治理，治理機制，董事會，經濟技術發展。

一、中國企業集團的形成和發展

從20世紀80年代開始，中國企業根據生產發展的需要，并在政府的干預和引導下，行

橫向經濟聯合，形成企業集團的雛形。在我國企業集團發展初期，我國尚處于工業化初級階段，市場化才剛剛起步，生產經營比較分散，專業化程度不高，企業橫向聯合少而松散，工業化和市場程度不足以自發產生企業集團，因此當時的企業集團主要是靠行政手段而組建，多數是由工業行政性公司改建。企業集團主要以行政手段和契約形式為聯結紐帶，而較少以資產產權為聯結紐帶，從而形成了我國企業集團具有法律地位和行政地位的雙重特性。企業集團的組建由較松散到較緊密;從本地區、本部門、本系統走向跨地區、跨部門、跨系統;從橫向的產品聯合走向縱向的工藝聯合;從單一產品企業結合向多元化經營發展;從政府行政推動、契約形式的聯結發展到以資產為紐帶的聯結。

為規范國家與企業的利益分配關系，已經進行的大中型企業股份制改造清楚地顯現出利

益約束至契約再到主權約束的改革深化過程的軌跡。我國的企業集團在最初形成時，是以經濟技術的內在聯系為紐帶集結而成的，功能不可能全面。股份制改造使企業集團內部資產紐帶的關系得以加強，成員企業相互間的聯合更加緊密。股份制企業的效益優勢在發展中得以彰顯，隊市場經濟亦表現出較強的適應力。

二、中國企業集團公司治理的現狀

企業集團是一種經濟組織形式，必須有一套行之有效的治理機制，以確保集團整體的健康運作。企業集團治理與單一法人實體企業不同，除具備一般公司協調好出資者與經營者之間關系外，還要處理好多級法人實體企業之間的相互關系。

在我國，企業集團和法人等概念很混亂，不僅僅認識上模糊不清，而且在實踐中企業

集團卻像企業，母子公司體制不健全，各成員企業沒有相對獨立的生產、經營、決策權，僅相當于企業集團的一個職能部門。我國相當一部分企業集團是基于比較松散的生產協作基

礎、行政劃轉或行政干預等原因而組建，只存在形式上的簡單的資本關聯，內部聯結紐帶非常脆弱。企業治理行為表現為行政化，主要體現為資源分配行政化、經營目標行政化、經營者人事任命行政化，即“內部治理外部化，外部治理內部化”，其直接后果就是企業內的非效率，產生高昂的治理成本。

同時，從股權的行使方式來看，政府對國有企業集團干預過多，產權不明晰，政府行政

機制替代了企業集團內部治理機制，造成企業集團發展面臨難以克服的體制性困難。

從股權結構來看，我國大部分公司都是國家控股或相對控股地位（國有企業集團的母公

司尤為明顯），這些公司雖然進行了公司化改造，但誰有資格作為國家股股權的代表，法律

卻沒有做出明確的規定，只是從形式上做了規定。從董事會的構成和運作來看，董事會內部機制不合理，一些董事會并沒有設立相應的投資決策委員會、審計委員會，不僅不能為董事會的日常運作提供正常的服務，而且也使得董事會對集團的高層經理的監督職能很難得到貫徹。

作為集團的專職監督機構，監事會的職權也沒有得到較好的行使。從目前來看，有許多企業集團的監事會成員是其集團內部人員，均有自集團的黨委、工會等部門，由于他們一般是由黨的組織部門、經理班子任命，然后再進入監事會，這樣的遴選機制所產生的監事會，其在職能的發揮上不能不令人生疑。

另外，單位企業存在的“內部人”控制、委托——代理關系不明確和激勵機制與監督機制不完善等問題，在企業集團中仍然存在。由于企業集團整體性功能的缺乏，企業集團普遍存在著集權過度的簡單化治理特征，保障成員企業良性發展、實現企業集團整體優勢的集團治理機制，難以達到結構合理、功能完善，治理機制呈現出典型的虛化狀態。我國企業集團的公司治理問題，已經成為企業集團進一步發展的關鍵性問題。

三、我國企業集團治理存在的主要問題

（一）產權不明晰，國有股一股獨大。產權明晰是現代企業制度的一個基本特征，也是完善公司治理結構的基本要求。由于國有企業長期被政府控制，企業更傾向于是政府的下屬行政機構，而并非一個獨立的市場主體，隨著我國社會主義市場經濟的推進，這種行政形的企業制度暴露出了一些弊端，因此我國政府明確提出國有大中型企業改革的目標是建立現代企業制度，其基本特征是政企分開，產權清晰，職責明確，管理科學，基本途徑是對國有大中型企業進行股份制改造，建立有效的公司治理結構。然而我國企業的股份制改造幅度較小，基本上沒有改變企業的性質，雖然引入了其他投資者，但并沒有對原有的控制權造成沖擊，這雖然有利于社會的穩定，但降低了改革的效應。

通過股份制改革，國有大中型企業改變了國有股一統天下的尷尬局面，但又產生了國有股一股獨大的問題，廣大的中小股東很難對企業的經營決策產生足夠的影響，同時國有股不能流通，中小股東“用手投票”的內部治理機制和“用腳投票”的外部治理機制失靈，這也意味著公司控制權市場的失效。隨著我國證券市場的興起，許多國有企業集團紛紛剝削優質資產上市，由于企業的經營者沒有來自企業內部和外部的壓力，不用承擔經營不善控制權被剝奪的風險，上市公司更多地扮演著集團公司（母公司）提款機的形象，經營者不重視企業價值的增長，很少進行股利分配，而“增股”、“配股”等融資行為卻時有發生，這也從客觀上增加了股民對股市的不信任感，可以說我國上市公司是靠股民的錢在鋪墊的。

（二）非理性擴大規模，盲目實行多元化。多元化經營可以分散企業的經營風險，提高企業的整體價值，但企業如果過多涉及不熟悉的領域，也可能使企業陷入經營困境，而造成主業不突出、機構臃腫、調度失靈以及資金短缺等一系列問題，反而加速了企業的衰亡。代理理論認為，當一方將決策的權力授予給另一方，并對另一方提供相應報酬時，代理關系就產生了。股東和經理之間就是一種典型的委托代理關系，經理作為受托者會利用信息不對稱及手中的權力，偏離企業價值最大化目標而去追求自己的利益，突出表現就是公司規模最大化和過度多元化。公司規模越大，經理可以獲得更大的權利，多元化經營可以降低經理的職業風險，加大經理在公司中地位，還可以獲得更多現金流量的支配權。在西方發達國家，由于具有較為完備的法律體系，資本市場、產品市場、勞動力市場和經理人市場相對發達，企業的經理層不會過度的偏離企業價值最大化的目標，因為他們會到企業內部治理機制的約束以及來自股東“用腳投票”的威脅。

（三）內部人控制陰影揮之不去，企業“家長制”作風嚴重。內部人控制現象在轉軌國家進行經濟改革時容易出現，是指從前的國有企業的經理或職工在企業公司化的過程中獲得相

當大一部分控制權的現象。我國國有企業在股份制改造的過程中不可避免也面臨著內部人控制的問題，尤其是集團公司的負責人幾乎控制了整個集團的全部大權，包括公司的經營決策、資金調動以及人事安排。在集團公司的負責人的權利與責任脫節的情況下，很難保證他們不會利用手中的權力進行利己主義行為。

事實上，我國很多企業集團的董事長或總裁在集團內保持著較為嚴重的“家長制”作風，他們決定著公司的一切大小事務，使得股東大會和董事會的作用不能正常發揮，同時利用手中的權力損害外部股東的利益，侵吞公司的財產。從最近發生的幾起案件來看，我國企業集團確實存在較為嚴重的內部人控制問題，集團的負責人繞開董事會挪用公司資金、轉移公司財產到自己關聯企業的事件時有發生。企業“家長制”作風也會增加企業本身的經營風險，加大決策失誤的可能，從長遠看將不利于企業的健康發展。例如，接近過湖南成功集團總裁劉虹的人表示，“劉虹不放權，不相信別人，是個事業狂，把工作都抓在手里”，正是劉虹這種家長作風，使其力排眾異而收購酒鬼酒，也注定了成功集團的“不成功”。

（四）監管環境尚不成熟，企業監督機構形同虛設。良好的監督環境是規范經理人員行為、實現企業價值最大化目標的基本保障。監督機制一般包括企業內部自我監督和外部來自政府及市場的監督，良好的監督環境是企業內部控制和外部監督共同作用的結果。例如，美國具有一系列規范公司行為的法律法規，同時企業內部設立董事會，其超過四分之三席位的董事為外部董事（獨立董事），這充分保障了董事會的獨立性，董事會下設審計委員會對公司財務進行監督與控制，并直接對董事會負責。相較之美國，我國的法律體系尚不健全，缺乏有效的上市公司退出機制，在公司監管方面還具有許多法律空白，對中小股東的法律保護普遍缺失。在機構設置方面，我國《公司法》要求股份公司設立監事會與董事會平行，明確監事會要對公司財務以及公司董事、經理和其他高級管理人員履行職責的合法合規性進行監督。然而，我國上市公司監事會的作用卻難以得到充分地發揮，由于國有股一股獨大，股東代表出任的監事往往由控股集團公司任命，而確定監事名額的又是集團公司的董事長或總裁，自己派人監督自己，監事會的實際作用可見一斑，只不過是一個應付檢查的花瓶擺設。

四、關于提高我國企業集團治理績效的思考

（一）完善以產權聯結的母子公司體制，優化股權結構。我國企業集團的組建一般都具有明顯的行政干預的烙印，集團公司與政府之間以及集團公司與下屬子公司之間有千絲萬縷的聯系，集團公司作為市場主體很難在市場中獨立，而子公司也很難獨立地進行經營管理，集團公司對子公司管的太多、統的太嚴是我國企業集團治理中的突出問題，有的集團公司與其下屬子公司人事安排基本上是“兩塊牌子，一套人馬”，雖然子公司具有獨立的法人資格，但不具有獨立的經營決策。造成上述現象的根源是我國國有大中型企業單一的股權結構，公司高級管理人員的產生過多地來自政府的任命，而非市場選擇的結果，由于國有股一股獨大，其他中小股東要想動搖經理人員的地位，首先要撼動國有股的控股權力，從目前的形式看，對于中小股東這簡直是不可能的，由此也造成了我國股市是一個純投機性的市場。

由此看來，擺正集團內公司的位置，優化其股權結構是我國企業集團治理的根本途徑。目前，我國正在如火如荼展開的股權分置改革將會對集團公司治理產生革命性的影響，但如果不能合理確定對價的水平，隨著市場的迅速擴容，廣大的中小股東終究要蒙受損失。

（二）規范組織結構設計，選擇適當的公司治理模式

股份制公司成為主流的企業形式，是適應了經濟發展要求的歷史必然，而企業組織形式從集權的直線式，到分權的事業部式以及目前流行的母子公司式，也是企業集團發展多元化經營所做出的歷史選擇。事實上，適應集團公司自身特點的組織結構有利于企業價值的提升以及公司戰略目標的實施。目前我國企業集團也普遍采用母子公司式組織結構，但母公司對子公司的控制超出了應有的界限，在很多情況下，母公司更傾向于把子公司看成自己的分公司，而忽視了子公司獨立的法人地位，鑒于此，完善我國企業集團的治理機制就必須先明確子公司在集團中的地位，再選擇適合集團公司發展的治理模式。

目前世界上成熟的治理模式有三種，即美英治理模式、日德治理模式和東亞家族治理模式。美英治理模式建立在新古典經濟理論上，強調外部治理機制的作用，要求有發達的資本市場，認為在完全競爭的資本市場上，股價能夠真實的反映企業價值，經營者也會因來自控制權市場的壓力而努力工作。在日德治理模式中，銀行等金融機構發揮著重要作用，公司的股權較為集中，股票流動性小，利益相關公司通過參股、人事交叉及契約等方式結成企業集團，股權變動及人事變化較為穩定。由于我國資本市場還不完善，而培育較為完善的資本市場并非一朝一夕能夠完成的，美英治理模式在我國很難發揮作用，我國企業集團可以借鑒日德治理模式，通過引入包括銀行在內的機構投資者，改善企業的公司治理結構。

（三）健全法律體系，強化內外部監督機制的作用

在法律層面上對企業集團治理結構做出硬性規定是提高我國集團公司治理水平的最高保障。由于我國資本市場起步較晚，企業集團歷史遺留問題較多，我國的立法機制尚不完備，許多法律法規都具有事后性質，而在改革發展的前沿總是存在一些法律真空，一些企業的經營者利用法律的空白，偏離企業目標而從事機會主義行為，侵犯股東利益。

鑒于此，我國應首先完善立法機制，提高立法效率，針對集團公司治理中存在的問題專門制定相關法律法規，強化法律層面的保障機制；其次，規范信息披露，代理成本產生的重要原因就是經營者與所有者信息的不對稱，因此規范經營者行為，必須降低所有者獲取信息的成本，通過法律保障機制，強化公司信息披露，加大對信息舞弊的處罰力度，將會有效的遏制企業集團表外交易和關聯交易，從而有利于維護股東利益；最后，充分發揮集團公司內部監督機制的作用，作為公司最直接的監督機構，公司董事會和監事會的作用不容忽視，而充分發揮“兩會”作用的前提條件就是要保證其人員的獨立性，因此，健全職業董事及監事人才市場就顯得尤為必要。

第四篇：我國城市給水發展現狀與特點

我國城市給水發展現狀與特點

崔玉川(太原工業大學環境工程系)傅濤(建設部科學技術司)城市給水現狀與規劃

隨著經濟建設的大規模開展，我國城市給水工程建設也得到了飛速發展。在“八五”期間，我國城市平均每年供水量遞增998×104 m3，城市供水行業累計投入建設資金為400億元人民幣，約占整個城市基礎設施總投資的14.7％。全國自來水日供水能力5年新增2 974×104 m3，完成計劃的118.8％，比“七五”時期增加77％。

據建設部1996年統計年報，在我國現有的666個城市中，建設系統內已有水廠2 032個(全社會為4 000個)，綜合供水能力為10 617×104 m3/d(全社會供水能力為19 994.46×104 m3/d)，供水普及率達到94.99％，人均用水量為208.02 L/d。若以1 元/m3計算，年產值達300多億元。

按照建設部的《建設事業“九五”計劃和2010年規劃綱要》，“九五”期間將新增供水能力4000×104 m3/d，到2000年時城市供水普及率要達到97％(2010年的目標為98％)，城市人均生活用水量達到210 L/d(2010年的目標為240 L/d)。2000年要重點解決108個缺水城市供水不足問題，城市供水能力達到2.4×108 m3/d以上，農村自來水受益人口達到3.2億。在“九五”城市建設大中型的507個項目中，城市供水項目為183個，占36.09％，投資達723.16億元，占總投資的24.3％。

2城市給水存在的問題 2.1 供水量不足

我國城市缺水有4種類型，即資源型缺水、工程型缺水、管理型缺水和污染型缺水等。我國河川多年平均徑流量為2.62×1012 m3，相當于全球年徑流量的5.6％，居世界第6位。但人均占有量只有2 392 m3/a，相當于世界人均占有量10 800 m3/a的22％，是美國的1/5，加拿大的1/50，居世界第110位，被列入世界12個貧水國家名單。

據統計，1996年在全國的666個城市中，有330個不同程度缺水，其中嚴重缺水的達108個；在32個百萬人口以上的特大城市中，有30個城市長期受缺水的困擾。值得注意的是，在我國經濟比較發達、人口比較集中的地區，特別是水資源短缺地區的城市，水的供需矛盾尤為突出。據報導，由于供水不足，城市工業每年的經濟損失達2 300 億元。同時給城市居民生活造成許多困難和不便，成為城市社會中的一種隱憂。

2.2 水源污染日趨嚴重

近年來，全國水污染仍呈發展趨勢，工業發達地區水域污染尤為嚴重。據7大水系和內陸河流的110個重點河段統計，符合“地面水環境質量標準”Ⅰ、Ⅱ類的占32％，Ⅲ類的占29％，屬于Ⅳ、Ⅴ類的占39％(主要污染指標為氨氮、COD、揮發酚和BOD等)。黃河、松花江、遼河屬Ⅳ、Ⅴ類水質的河段已超過60％。淮河枯水期的水質已達不到Ⅲ類，其大部分支流的水質，常年在Ⅴ類以上。長江和珠江的水質為Ⅳ、Ⅴ類的江段已超過20％。與此同時，城市內及其附近的湖泊普遍已嚴重富營養化，例如滇池的藻類含量達3 000×104個/L。此外，全國以地下水源為主的城市，地下水幾乎全部受到不同程度的污染。據1993年的資料報導，全國有97％的大中城市地下水受到嚴重污染，118個城市中只有3個城市的地下水未受到污染。地下水污染物一般以酚、氰、砷、硝酸鹽為主，鉻、硫、汞次之。

總之，目前我國80％的水域、45％的地下水受到污染，90％以上的城市水源嚴重污染。因此，除危害人們健康和影響工農業產值之外，對城市供水也造成了嚴重危害。

2.3 供水水質標準偏低

與經濟發達國家相比，我國制訂的飲用水水質標準存在著項目少、標準低的差距，尤其對水中溶解性有機物的檢測項目更少。我國現行的生活飲用水衛生標準僅有35項指標，而世界衛生組織制訂的有49項，日本1993年底開始執行的為59項，歐盟制定的為66項，美國環保局安全飲水法中規定的水質指標共83項。并且在一些單項指標的規定上，我國較低。例如濁度，我國是3～5 NTU，發達國家是1 NTU。

另外，從飲水標準制訂頒布的周期上看，我國是10年左右修訂頒布一次，而發達國家是3～5年就要修訂一次。

關于我國飲水的合格率情況，根據有關研究部門的調查資料：1986年符合飲水標準的占10％，尚可的占20％，不合格的占70％；1992年符合、尚可的共占50％，不合格的占50％。另據統計，全國有76％的自來水廠水質存在指標不合格現象。

2.4 建設資金短缺

由于歷史原因及80年代以來國民經濟的突飛猛進，使城市的市政工程設施處于滯后狀態。在城市供水方面，形成目前“欠賬”多、面大、點多而又須集中快上的態勢。另外，給水工程是系統工程，一般工程量較大，施工較復雜，建設周期較長，故所需的投資相對較多。尤其是長期形成的“城市自來水是社會公益福利性事業”的觀念，未能把供水行業當成工業，未視自來水為商品，使市場經濟的機制無法在供水行業推行，造成不少城市供水行業一直處于虧損狀態，靠國家財政補貼運營。因此，形成了城市給水工程建設資金普遍嚴重不足的狀態。城市給水工程發展特點

近年來，我國城市給水工程的發展特點，主要有以下幾個方面。

3.1 建設規模越來越大

現在新上的城市給水工程，起步一般都很高。過去衡量大水廠的標準是以10×104 m3/d為界，現在尤其是城市地面水廠的建設規模，大量為(10～30)×104 m3/d，不少城市已開始建設(50～100)×104 m3/d的水廠。

3.2 長距離引水工程越來越多

由于城市近區水源的水量或水質已不能滿足供水的需求，只有跨地區跨流域尋找水源，造成長距離引水工程越來越多。

3.3 水廠凈化工藝越來越復雜

由于經濟和技術的原因，使水環境污染越來越嚴重。加之隨著人們生活水平的提高，對自來水水質的要求越來越高。這樣就導致了水廠凈化工藝將越來越復雜，處理流程越來越長。

3.4 利用外資建設的項目越來越多

由于近些年所上的給水工程規模大、水源遠、要求高，因此工程量大，所需投資多，而國家財力不足。所以，近些年來北京、天津、成都、哈爾濱、南京等城市有近百項城市供水工程建設，分別采用長期貸款、合作經營等方式成功地引進國外資金，新建擴建給水工程。

據資料統計，全國引進外資建設的給水工程項目，已列入國家計劃的共129項，規模2 811×104 m3/d，總投資287.7億元人民幣，引用外資額為16.57億美元。1990年-1996年，僅19家自來水廠引進的設備費就達1.84億美元。

3.5 特殊水處理技術的經驗越來越豐富

例如，高濁度水、低溫低濁水、湖泊水庫水、微污染源水、以及除鐵、除氟等的處理工藝技術，都已積累了較多的寶貴經驗。

3.6 給水增壓技術設施越來越新

隨著城市內高層建筑的發展，一些新型的加壓和流量調節裝置，例如氣壓給水裝置、變頻調速供水設備等正在逐步替代高位水箱或水塔。

3.7 水廠自動化程度越來越高并趨普及

近年來，供水行業特別在新建水廠中已大量采用先進的儀器儀表、自動化裝置、各種新型專用器材與設備等。水廠運行的調度管理以及生產過程的監控系統和自動化技術，已在大中型水廠廣泛采用，小型水廠也已逐步推廣。同時，還開展了管網和生產管理上優化調度的研究。

3.8 分質供水與廣域供水系統越來越多。

例如，上海等一些經濟發達地區或水源受到較多污染的城市，已開始興建區域性雙給水(飲用與使用)系統的試點工程。湖南省岳陽市已被建設部列為推行分質供水(生活、生產雜用)的試點城市。廣域供水系統即一個水源工程供應幾個城市使用。

3.9 避咸蓄淡的河口水庫逐漸增多

在沿海地區為充分利用淡水資源，采用在河流入海口處修建水庫，以利用潮汐的間隙，伺機取蓄淡水供城市使用，如杭州的珊湖沙水庫等。

3.10 集成化水處理裝置越來越多

這種水處理裝置一般分兩種類別：第一類是常規凈化工藝的集成化，適用于對一般原水水質的凈化處理，其出水可作生活飲用水使用；第二類是深度處理(或精加工處理)工藝的集成化，用于優質飲水的生產和對質量不好的自來水進行再加工處理。給水處理的熱點技術 4.1 微污染水源水處理技術

微污染水源水，主要含有微量有機物、農藥、氨氮等有害污染物，用常規的凈化工藝很難去除掉。尤其是微量有機物的去除，引起人們的高度重視。

4.2 制造純水的膜濾技術

膜濾法是新興高效分離技術，系用天然或人工合成的高分子薄膜作介質，以附加能量為推動力，對雙組分或多組分溶液進行過濾分離的處理方法。

一般說，對于濁度和細菌可用微孔精濾膜去除，例如大同市水司曾用中孔纖維膜微濾設備對水庫微污染水進行了試驗，出水濁度0.1 NTU，細菌總數趨于0等；對于病毒、天然有機物，可用超濾膜去除；納濾膜可去除水中的鈣、鎂離子、消毒副產物、農藥、表面活性劑等；反滲透膜可去除更小的無機離子與有機物等。

4.3 富營養化水的除藻技術

近些年來，水庫及天然湖泊水被大量用作城市的供水水源，這些水源由于富營養化而在夏季大量滋生藻類等。因此，除藻已成為我國水處理的一個重要課題。

4.4 飲用水的消毒技術

現在，國內外的多數水廠仍用氯作飲用水的消毒劑。70年代開始發現氯消毒會產生具有致癌作用的鹵代甲烷類化合物。根據三鹵形成的規律，去除它有以下幾種方法：

① 原水中先加氨，提高pH值，然后再氯化。

② 對原水進行生物預處理，去除原水中能形成的三鹵甲烷的前體物。

③ 用活性炭吸附去除三鹵甲烷。

④ 改變氯的加注點位置。即盡量不采用濾前預氯處理，采用濾后水加氯消毒，讓前道工序先去除一部分三鹵甲烷前體物后再加氯，可以大大降低出廠水中三鹵甲烷的含量。資料介紹，這樣加氯后三鹵甲烷含量可減少75％～90％。

⑤ 更換消毒劑。為降低氯仿含量，可采用氯胺、二氧化氯、臭氧等作消毒劑，或采用紫外線、超聲波等物理消毒方法代替單純的氯化消毒，不僅可克服產生三鹵甲烷的問題，同時還有廣譜殺菌作用。

參考文獻 劉曉松.中國水工業發展的現狀與對策.中國給水排水，1995；11(2)：19～24 2 宋序彤.關于我國城市給排水科技優先發展領域的探討.中國給水排水，1995；11(2)：25～29 鐘淳昌等.中國城市給水工程的發展趨勢.給水排水，1994；20(6)：41 4 汪光燾等.城市供水行業2000年技術進步發展規劃.北京：中國建筑工業出版社，1993 5 林家寧.中國水協第三屆理事會工作報告及十年工作回顧.城鎮供水，1995；(6)：5 6 廖振良等.對上海浦東新區分質供水的探討.給水排水，1996；22(7)：18

作者通訊處：030024 太原工業大學環工系(收稿日期 1998-07-02)

中國給水排水,1999年第2期

第五篇：我國人口現狀的基本特點

? ? ? 我國人口現狀的基本特點：

我國人口現狀的特點還表現為： 人口基數大 新增人口多 人口素質偏低

? ? ? 農村人口多 人口老齡化的速度加快

人口的分布不平衡我國是世界上人口最多的國家

1982年，我國第三次全國人口普查結果公布后，國外一家刊物針對這一資料，算了一筆帳：假如將所有的中國人按4人一排編成隊，每隊相距1.8米，以每小時5.8千米的速度走過天安門，將需要十多年的時間才能全部通過。按當時中國的人口增長率已降低到1.4/1000計，每分鐘大約出生38人，每小時出生2280人，每天出生大約5萬多人。假設再把他們的父母在十年內以同樣的速度走過天安門期間所生的嬰兒計算在內，那么這支隊伍全部通過天安門的時間還要再加20個月。截至2000年11月，我國總人口已達到12.9533億，世界上每5個人中就有一個中國人。有人形象地計算過，這近13億人口，如果排成一線，可以繞地球赤道26圈。(人口基數大)

據統計，我國每2秒就有一個嬰兒出生，每天出生大約5萬人，每年出生大約1900萬人，減去同期死亡人口，每年凈增長大約在1300萬人左右，相當于一個澳大利亞的人口總和。(新增人口多)

據1990年普查，全國15歲以上人口中，文盲、半文盲約占6.5%，我國每100萬人中，科學家、工程師所占的比例是美國的1/15，日本的1/60。據國外統計，在136個國家中，每13人中的大學生數，我國排在第135位。(人口素質偏低)

據統計，世界農村人口占世界的總人數的44％，美國農業人口只占2%，英國占7.5%，日本占9.7%，而我國13億人口，農村人口為8.0739億人，占我國人口總數的63.8％。1997年我國城鎮人口占全國人口30%，農村人口占70%。約占世界農業人口的35%。(農村人口多)

按照國際通行的我人口年齡類型劃分標準，65歲及以上人口占總人口的7％以上的國家，稱為老年型國家。目前，我國已經有一半的城市進入到老齡化行列。據統計，我國65歲及以上的人口為8811萬人，占總人口的6.96％。(人口老齡化的速度加快)

由于地理、交通、氣候條件及經濟發展水平的原因，我國東部地區人口稠密，在占國土面積占46％的地區，人口密度高達200人/平方公里，其中稠密地區達1000人以上，而西北部，面積占國土面積的54％，人口只占總人口的5％。

“黑河－－騰沖線”：自我國東北的黑河至西南的騰沖劃定的一條虛擬地理分界線，此線以東地狹人多，以西地廣人稀。(人口的分布不平衡)