第一篇：新“國十條”下保險資金運用研究

新“國十條”下保險資金運用研究

【摘要】

隨著我國保險投資新政的陸續出臺，我國保險資金投資規模不斷增加，保險對于經濟發展的重要作用日益顯現。但是保險資金運用的過程仍然存在很多問題。分析和研究了我國保險資金運行的現狀和存在的主要問題。再此基礎之上結合了保險行業新“國十條”提出的的相關意見，以促進保險資金合理、高效運用和我國保險業的長期健康發展。

【關鍵詞】

保險資金；新“國十條”

保險資金運用是指保險公司為了保持自身的償付能力，增強競爭力，在業務經營過程中，按相關法律法規的要求運用集聚的保險資金，使其保值增值的活動。

保險資金運用的資金來源主要由自有資金和外來資金兩部分組成。其中自有資金主要來源于資本金、資本公積、留存收益三部分，外來資金主要來源于準備金負債、貸款、同業市場拆借資金等。

一、我國保險資金運用問題分析

（一）金融市場發展不完善、存在較大的不可預測性

我國在20世紀90年代初的時候，金融市場很不發達，金融資源主要集中在銀行體系，保險公司的投資主要集中在銀行體系，包括存款和貸款。后來隨著金融市場的不斷發展，保險公司在政策允許的范圍之內逐漸加大了對債券、基金等金融工具的投資。我國的金融機構雖然呈現不斷優化的趨勢，但現存結構狀態仍然不能夠滿足市場經濟發展的內在要求以及適應全球化的需要。銀行機構與其他非銀行機構之間的發展失衡現象非常突出。同時金融監管體制不健全，金融創新乏力，過于依賴政府。這些都制約著中國金融市場的發展，從而影響到保險的資金運用。

（二）保險資金運用渠道不合理

我國保險投資的途徑還不夠多樣化，主要集中在銀行存款和債券兩大模塊，2012年以來國家陸續頒布了各種資金運用渠道新政，但迄今為止，高比例地持有固定收益金融資產的配置格局并沒有因此而發生較大的改變，在2013年的保險資金余額76060億元中，銀行存款22559億元，占比29.7%，債券33195億元，占比43.6%，股票和基金7864.82億元，占比10.23%，從上述數據可知我國保險資金超過70%的資產屬于固定收益類，在保險資金運用中，過于突出資產的安全性而忽略了資產收益性的特點，從而造成了投資回報率低的結果，對保險資金的優化配置帶來消極的影響結果。

（三）保險投資收益率不穩定

近些年，雖然我國在保險投資領域內不斷開放，但受國家政策、金融危機以及國家整個宏觀形勢的影響，保險資金并沒有有效的投資，仍保持著較低的收益率且跌宕起伏。2001年以來，我國保險資金運用平均收益率為4.67%，僅比去年2014年銀行定期一年存款平均利率3.255%左右高出不到兩個百分點，很顯然，我國保險資金投資收益率的缺口較大，雖然在經過連續三年的下滑之后，2013年保險公司的投資收益率水平出現明顯反彈，但近十年來投資收益率仍舊波動很大，相當不穩定。

二、保險業新“國十條”背景下的保險資金運用研究

（一）探索建立專業化的社會保險基金管理公司

由于社保基金在我國發展時間較短，在投資過程中出現一系列的問題，嚴重影響了社?；鹜顿Y目標的實現。首先，由于目前我國社?；鸬耐顿Y運作采取的是社?；鹄硎聲苯舆\作與理事會委托投資管理人運作相結合的方式，但在我國理事會直接投資的比重一般是比較高的，當前全國社保基金投資過程中仍存在著管理主體越俎代庖的情況，使得真正具有專業化知識的投資主體不能充分發揮其應有作用，從而使投資效率降低。其次雖說社?；鹜顿Y的范圍不僅包括了銀行存款、國債和其他有良好流動性的金融工具，也包括上市流通的證券、股票等，但投資比例我國有嚴格規定的。從而導致投資渠道比較單一，投資收益率較低，難以形成多元化的投資。

根據新“國十條”的相關規定，保險公司除了能夠確保社?；饘崿F商業化的投資模式，更重要的是保證社?；鹉軌虬踩谋Ｖ翟鲋?。再者，保險公司建立專業化的社?；鸸芾砉荆部梢赃M一步拓展保險業務，提升保險公司的整體實力，擴充保險公司的融資渠道，有利于保險公司資金運行的多樣化和高效性，對于調整保險公司投資結構上的缺陷具有較強的現實意義。

（二）建立完善的債權投資評估體系

在我國債權投資計劃由來已久，最早是2004年，國務院出臺的《關于投資體制改革的決定》中就有所提及，并在2005年12月正式批準保險資金可以間接投資基礎設施項目。隨后保監會陸續出臺了一系列規章制度，推動了債權計劃試點的順利實施。目前我國的保險資金基礎設施債權投資計劃設立需要滿足諸多條件，對項目類別、項目要求、償債主體等都進行了嚴格的規定，這在很大程度上制約了項目的供給，使得一些地方政府融資渠道更加困難，隨著我國經濟水平的不斷發展，基礎設施項目的不斷更新換代，應該進一步規范債權投資的評估體系，從各方面考慮，制定出更加合理的評估方案，既能夠滿足保險公司資金運用低風險性的要求，又能不斷拓展債權投資的投資領域，從而避免過度投資于一個方面而引起的資金運用風險。

（三）加強保險資金資產負債管理

資產負債匹配管理永遠是保險資金運用的核心問題，保險資金不同于其他資金的本質也在于此。保險公司需要按照償還金額、時間以及利率敏感程度對保險產品進行細化，合理確定投資策略和目標，制定適當的資產配置和投資組合方式，實現資產負債大體匹配，其中主要是實現結構匹配和期限匹配。

首先要實現結構匹配。也就是說保險資金投資的結構應該與其來源結構相匹配。具體來講，將保險資金按照來源分成自有資本金、非壽險責任準備金和壽險責任準備金等三部分，不同的資金來源匹配不同的投資渠道，形成與之相適應的投資結構。其次要實現期限匹配。即實現保險資金投資期限與其償付期限相匹配。借鑒美國的實踐，根據壽險責任準備金的長期性特點，增加投資中長期投資項目。而針對非壽險準備金具有短期性的特點，基于期限匹配原則選擇流動性較強的基金和企業債券、短期存款及中短期國債等投資項目。

參考文獻：

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第二篇：我國保險資金運用分析報告20120528

我國保險資金運用分析報告（初稿）政策研究

1.1關于保險資金運用的法律、法規和政策 《保險資金運用管理暫行辦法》（2010年8月31日）、《保險機構投資者股票投資管理暫行辦法》（2004年10月24）、《保監會關于保險資金股票投資有關問題的通知》（2005年2月17日）、《保險資金投資股權暫行辦法》（2010年）、《關于保險機構投資商業銀行股權的通知》（2006年）、《保險資金間接投資基礎設施項目試點管理辦法》(2006.3.14)、《保險資金間接投資基礎設施債權投資計劃管理指引（試行）》（2006年7月4日）、《關于保險資金投資基礎設施債權投資計劃的通知》（2009年3月19日）、《基礎設施債權投資計劃產品設立指引》（2009年3月19日）、《保險資金投資不動產暫行辦法》（2010）、《保險資金境外投資管理暫行辦法》（2007年6月28日）、《關于調整保險資金投資政策有關問題的通知》（2010年7月31）、《關于保險資金運用監管有關事項的通知》（2012年）等。1.2 關于保險資金運用的具體規定

1.2.1 概念

保險資金，是指保險集團（控股）公司、保險公司以本外幣計價的資本金、公積金、未分配利潤、各項準備金及其他資金。保險資金運用必須穩健，遵循安全性原則，符合償付能力監管要求，根據保險資金性質實行資產負債管理和全面風險管理，實現集約化、專業化、規范化和市場化。

1.2.2 保險資金運用主要禁止性規定

保險集團（控股）公司、保險公司不得使用各項準備金購置自用不動產或者從事對其他企業實現控股的股權投資。

保險集團（控股）公司、保險公司對其他企業實現控股的股權投資，應當滿足有關償付能力監管規定。保險集團（控股）公司的保險子公司不符合中國保監會償付能力監管要求的，該保險集團（控股）公司不得向非保險類金融企業投資。

保險集團（控股）公司、保險公司從事保險資金運用，不得有下列行為：

（一）存款于非銀行金融機構；

（二）買入被交易所實行“特別處理”、“警示存在終止上市風險的特別處理”的股票；

（三）投資不具有穩定現金流回報預期或者資產增值價值、高污染等不符合國家產業政策項目的企業股權和不動產；

（四）直接從事房地產開發建設；

（五）從事創業風險投資；

（六）將保險資金運用形成的投資資產用于向他人提供擔?；蛘甙l放貸款，個人保單質押貸款除外；

（七）投資設立或者參股投資機構；

（八）與列入不良記錄名單的投資機構和專業機構發生業務往來。

保險集團（控股）公司、保險公司從事保險資金運用應當符合下列比例要求：

（一）投資于銀行活期存款、政府債券、中央銀行票據、政策性銀行債券和貨幣市場基金等資產的賬面余額，合計不低于本公司上季末總資產的5％；

（二）投資于無擔保企業（公司）債券和非金融企業債務融資工具的賬面余額，合計不高于本公司上季末總資產的20％；

（三）投資于股票和股票型基金的賬面余額，合計不高于本公司上季末總資產的20％；

（四）投資于未上市企業股權的賬面余額，不高于本公司上季末總資產的5％；投資于未上市企業股權相關金融產品的賬面余額，不高于本公司上季末總資產的4％，兩項合計不高于本公司上季末總資產的5％；

（五）投資于不動產的賬面余額，不高于本公司上季末總資產的10％；投資于不動產相關金融產品的賬面余額，不高于本公司上季末總資產的3％，兩項合計不高于本公司上季末總資產的10％；

（六）投資于基礎設施等債權投資計劃的賬面余額不高于本公司上季末總資產的10％；

（七）保險集團（控股）公司、保險公司對其他企業實現控股的股權投資，累計投資成本不得超過其凈資產。

1.2.3 保險資金運作模式

（一）我國保險資金運用主要有三種模式：一是成立獨立的資產管理公司；二是委托專業機構運作；三是在保險公司內部設資金運用部門。

（二）目前保險資金運作的一些具體規定

保險資金應當由法人機構統一管理和運用，分支機構不得從事保險資金運用業務。保險集團（控股）公司、保險公司根據投資管理能力和風險管理能力，可以自行投資或者委托保險資產管理機構進行投資。

保險集團（控股）公司、保險公司決定委托投資，以及投資無擔保債券、股票、股權和不動產等重大保險資金運用事項，應當經董事會審議通過。

重大股權投資（指對擬投資非保險類金融企業或者與保險業務相關企業實施控制的投資行為），應當通過任命或者委派董事、監事、經營管理層或者關鍵崗位人選，確保對企業的控股權或者控制力，維護投資決策和經營管理的有效性；其他直接股權投資，應當通過對制度安排、合同約定、交易結構、交易流程的參與和影響，維護保險當事人的知情權、收益權等各項合法權益。

保險公司進行重大股權投資，應當向中國保監會申請核準。保險公司進行非重大股權投資和投資基金投資的，應當在簽署投資協議后5個工作日內，向中國保監會報告。保險公司投資企業股權，應當于每季度結束后15個工作日內和每年3月31日前，分別向中國保監會提交季度報告和報告

1.3 關于保險資金投資方向的具體規定

1.3.1 股權投資

保險資金可以直接投資企業股權或者間接投資企業股權（通過股權投資基金等金融產品）。

保險公司直接投資股權，應當符合下列條件：

（一）具有完善的公司治理、管理制度、決策流程和內控機制；

（二）具有清晰的發展戰略和市場定位，開展重大股權投資的，應當具有較強的并購整合能力和跨業管理能力；

（三）建立資產托管機制，資產運作規范透明；

（四）資產管理部門擁有不少于5名具有3年以上股權投資和相關經驗的專業人員，開展重大股權投資的，應當擁有熟悉企業經營管理的專業人員；

（五）上一會計末償付能力充足率不低于150％，且投資時上季度末償付能力充足率不低于150％；

（六）上一會計盈利，凈資產不低于10億元人民幣；

（七）最近三年未發現重大違法違規行為；

（八）中國保監會規定的其他審慎性條件。

間接投資股權的，除符合前款第（一）、（三）、（五）、（七）、（八）項規定外，資產管理部門還應當配備不少于2名具有3年以上股權投資和相關經驗的專業人員。

保險公司投資保險類企業股權，可不受前款第（二）、（四）項的限制。

保險資金直接或者間接投資股權，該股權所指向的企業，應當符合下列條件：

（一）依法登記設立，具有法人資格；

（二）符合國家產業政策，具備國家有關部門規定的資質條件；

（三）股東及高級管理人員誠信記錄和商業信譽良好；

（四）產業處于成長期、成熟期或者是戰略新型產業，或者具有明確的上市意向及較高的并購價值；

（五）具有市場、技術、資源、競爭優勢和價值提升空間，預期能夠產生良好的現金回報，并有確定的分紅制度；

（六）管理團隊的專業知識、行業經驗和管理能力與其履行的職責相適應；

（七）未涉及重大法律糾紛，資產產權完整清晰，股權或者所有權不存在法律瑕疵；

（八）與保險公司、投資機構和專業機構不存在關聯關系，監管規定允許且事先報告和披露的除外；

（九）中國保監會規定的其他審慎性條件。

保險公司投資企業股權，應當符合下列規定：

（一）實現控股的股權投資，應當運用資本金；

（二）其他直接投資股權，可以運用資本金或者與投資資產期限相匹配的責任準備金；

（三）間接投資股權，可以運用資本金和保險產品的責任準備金。人壽保險公司運用萬能、分紅和投資連結保險產品的資金，財產保險公司運用非壽險非預定收益投資型保險產品的資金，應當滿足產品特性和投資方案的要求；

（四）不得運用借貸、發債、回購、拆借等方式籌措的資金投資企業股權，中國保監會對發債另有規定的除外。1.3.2 不動產投資

保險資金投資的不動產，是指土地、建筑物及其它附著于土地上的定著物。

保險資金可以投資基礎設施類不動產、非基礎設施類不動產及不動產相關金融產品。

保險資金可以投資符合下列條件的不動產：

（一）已經取得國有土地使用權證和建設用地規劃許可證的項目；

（二）已經取得國有土地使用權證、建設用地規劃許可證、建設工程規劃許可證、施工許可證的在建項目；

（三）取得國有土地使用權證、建設用地規劃許可證、建設工程規劃許可證、施工許可證及預售許可證或者銷售許可證的可轉讓項目；

（四）取得產權證或者他項權證的項目；

（五）符合條件的政府土地儲備項目。

保險資金投資的不動產，應當產權清晰，無權屬爭議，相應權證齊全合法有效；地處直轄市、省會城市或者計劃單列市等具有明顯區位優勢的城市；管理權屬相對集中，能夠滿足保險資產配置和風險控制要求

保險公司投資不動產，不得有下列行為：

（一）提供無擔保債權融資；

（二）以所投資的不動產提供抵押擔保；

（三）投資開發或者銷售商業住宅；

（四）直接從事房地產開發建設（包括一級土地開發）；

（五）投資設立房地產開發公司，或者投資未上市房地產企業股權（項目公司除外），或者以投資股票方式控股房地產企業。已投資設立或者已控股房地產企業的，應當限期撤銷或者轉讓退出；

（六）運用借貸、發債、回購、拆借等方式籌措的資金投資不動產，中國保監會對發債另有規定的除外；

保險資金以股權方式投資不動產，擬投資的項目公司應當為不動產的直接所有權人，且該不動產為項目公司的主要資產。項目公司應當無重大法律訴訟，且股權未因不動產的抵押設限等落空或者受損。

以股權方式投資不動產，應當向項目公司派駐董事、高級管理人員及關鍵崗位人員，并對項目公司的股權轉讓、資產出售、擔保抵押、資金融通等重大事項發表意見，維護各項合法權益

保險公司投資不動產，投資余額超過20億元或者超過可投資額度20％的，應當在投資協議簽署后5個工作日內，向中國保監會報告；對已投資不動產項目追加投資的，應當經董事會審議，并在投資協議簽署后5個工作日內，向中國保監會報告。

保險公司投資不動產，應當在每季度結束后的15個工作日內和每年3月31日前，向中國保監會提交季度報告和報告 1.3.3 基礎設施債權投資

投資計劃，是指各方當事人以合同形式約定各自權利義務關系，確定投資份額、金額、幣種、期限、資金用途、收益支付和受益權轉讓等內容的金融工具。

投資計劃的投資范圍，主要包括交通、通訊、能源、市政、環境保護等國家級重點基礎設施項目。

投資計劃可以采取債權、股權、物權及其他可行方式投資基礎設施項目。

投資計劃的受托人，是指根據投資計劃約定，按照委托人意愿，為受益人利益，以自己的名義投資基礎設施項目的信托投資公司、保險資產管理公司、產業投資基金管理公司或者其他專業管理機構。

投資計劃投資的基礎設施項目應當符合下列條件：

（一）符合國家產業政策和有關政策；

（二）具有國家有關部門認定最高級別資質的專業機構出具的可行性分析報告和評估報告；

（三）具有或者預期具有穩定的現金流回報；

（四）具備按期償付本金和收益的能力，或者能夠提供合法有效的擔保；

（五）已經投保相關保險；

（六）項目管理人控股股東或者主要控制人，為大型企業或者企業集團，且無不良信用記錄；

（七）項目方取得有關部門頒發的業務許可證；

已經建成的項目不受前款規定的限制。

投資計劃不得投資有下列情形之一的基礎設施項目：

（一）國家明令禁止或者限制投資的；

（二）國家規定應當取得但尚未取得合法有效許可的；

（三）主體不確定或者權屬不明確等存在法律風險的；

（四）項目方不具備法人資格的；

除中國保監會另有規定外，委托人投資于投資計劃應當符合下列有關投資比例的規定：

（一）人壽保險公司投資的余額，按成本價格計算不得超過該公司上季度末總資產的5%；財產保險公司投資的余額，按成本價格計算不得超過該公司上季度末總資產的2%；

（二）人壽保險公司投資單一基礎設施項目的余額，按成本價格計算不得超過該項目總預算的20%；財產保險公司投資單一基礎設施項目的余額，按成本價格計算不得超過該項目總預算的5%；

（三）保險公司獨立核算的產品賬戶投資的余額，按成本價格計算不得超過保險條款具體約定的比例。

投資計劃以債權方式投資基礎設施項目應當取得擔保。

投資計劃以股權方式投資基礎設施項目，受托人至少采取以下風險控制措施：

（一）必須取得對所投資的項目的決策權；

（二）必須取得項目方的至少一個董事席位；

（三）確保具有可執行的股權退出機制。

投資計劃以轉讓收益權、經營權及其他可行方式投資基礎設施項目，受托人至少采取以下風險控制措施：

（一）確保與受讓權利相關的基礎設施財產權屬完整，且沒有他項權利請求；

（二）確保與受讓權利相關的基礎設施財產的所有權人承諾，對因該基礎設施財產引發的債務承擔無限連帶賠償責任；

（三）取得最近一年國內信用評級在AA級或者相當于AA級以上的金融機構或者上末凈資產在200億元人民幣以上的非金融企業提供的擔保。

保險公司投資債權投資計劃的，除滿足管理辦法規定外，應當符合下列比例規定：

（一）投資債權投資計劃的余額，不超過該保險公司上季末總資產的10%；

（二）投資單一債權投資計劃的余額，不超過可投資債權投資計劃資產的40%；

（三）投資A類或者B類增級方式的單一債權投資計劃的份額，不超過該投資計劃發行額的50%；投資C類增級方式的單一債權投資計劃的份額，不超過該投資計劃發行額的40%；

（四）同一集團的保險公司，投資具有關聯關系專業管理機構發行的單一債權投資計劃的份額，合計不超過該投資計劃發行額的60%。

保險資產管理公司的自有資金，可以投資本公司設立的債權投資計劃，也可以投資其他專業管理機構設立的債權投資計劃。自有資金投資應當由自營部門負責，并與受托管理資產嚴格分離。

保險資產管理公司自有資金投資債權投資計劃的余額，不超過其自有資金的5%。保險資產管理公司受托投資債權投資計劃，應當符合委托機構投資指引的要求。1.3.4 股票投資

詳見《保險機構投資者股票投資管理暫行辦法》（2004年10月24）、《保監會關于保險資金股票投資有關問題的通知》（2005年2月17日）。1.3.5 境外投資

《保險資金境外投資管理暫行辦法》（2007年6月28日）。保險資金運用現狀 2.1保險資產管理公司

目前在保監會網站上備案公布的保險資產管理公司共有11家，分別是：中國人保資產管理股份有限公司、泰康資產管理有限責任公司、中國人壽資產管理有限公司、太平洋資產管理有限責任公司、華泰資產管理有限公司、太平資產管理有限公司、平安資產管理有限責任公司、新華資產管理股份有限公司、中再資產管理股份有限公司、安邦資產管理有限責任公司、生命保險資產管理有限公司。2.2 主要投資領域 2.2.1 商業地產

2010年以來，保險資金獲得政策許可，可以將總資產10%的資金用于購買非住宅類不動產。由此，險資成為商業地產的大客戶。例如，2010年年底，泰康人壽、生命人壽、陽光保險和安邦財險等8家險企扎堆競購北京國貿CBD核心商務區6宗地塊，被稱為“史上最龐大的土地投標”。

目前，險資進入商業地產有兩種可行方式：一是直接拿下項目用地；二是直接收購擁有商業地產項目的公司。2.2.2 基礎設施債權

基礎設施債權投資計劃投資期限一般較長，符合保險資金（尤其是壽險資金）期限長的特點，可以和保險資金的久期相匹配，有助于實現保險資金的資產負債匹配管理。同時，債權投資計劃與股票、債券類資產具有不同的屬性特征，相關性較小，有利于增強保險公司資產組合收益的穩定性。

截至2011年底，保險行業已通過保監會備案發行的債權投資計劃累計超過40個，募集投資資金累計1511億元（不含南水北調三期等正在備案中的債權計劃）。其中，中國人壽資產、太保資產、太平資產市場份額排名靠前。

根據《保險資金運用管理暫行辦法》，保險公司投資于基礎設施等債權投資計劃的賬面余額不高于本公司上季末總資產的10%，這意味著目前總資產已突破6萬億元的保險業，債權計劃賬面余額的上限為6000億元，險資還有約4500億元的投資空間。

目前，債權計劃收益率一般參考5年期貸款利率下浮，收益率高于同期存款利率、國債收益率，一般能保證6%以上，高者達到8%。2.2.3 非上市企業股權

根據《保險資金運用管理暫行辦法》規定，保險資金投資未上市公司股權的資金比例不得超過公司上年末總資產的5%，按照總資產已突破6萬億元的保險業總資產規模看，險自股權投資的上限為3000億元。但研究表明，盡管手握巨資，但險資非上市企業股權投資卻鮮有實質進展，究其原因可能是由于政策導向目前還不明朗。

此外，面對直接投資與間接投資兩種不同投資方式，各保險公司也有不同的選擇。對于平安集團、中國人壽集團、中國人保集團等具有豐富投資經驗以及完備投資團隊的公司而言，直接投資是其首要選擇；而資產規模相對較少的保險公司出于風險控制的考慮，則更傾向于間接投資。不過，根據規定，保險公司投資的PE基金，基金管理公司注冊資本不得低于1億元、管理資金余額不得低于30億元；具有10名相關專業人員；退出項目不少于3個；基金規模不得低于5億元且保險公司認購不得超過20%；不得投資創業、風險投資基金；不得投資設立或者參股投資機構。以此標準來看，目前國內市場上可供保險公司選擇的PE基金數量較為有限。

2.2.4 股票、債券、基金等金融產品

不做詳述。但是近期險資投資無擔保債正式放行值得關注，具體信息詳見http://insurance.hexun.com/2012-05-25/141761909.html。

2.3 投資案例 2.2.1 代表性案例

（一）首單險資不動產債權投資計劃——太平洋—上海公共租賃房項目債權投資計劃（太平洋資產管理公司）

2011年2月28日，太平洋資產管理公司發起設立的“太平洋—上海公共租賃房項目債權投資計劃”正式通過了保監會的備案。該債權投資計劃是保監會《保險資金投資不動產暫行辦法》出臺后的第一單不動產債權投資計劃。

“太平洋—上海公共租賃房項目債權投資計劃”計劃募集資金40億元，主要用于上海地產（集團）有限公司在上海市區建設的約50萬平方米公共租賃住房項目的建設和運營。該債權投資計劃設計具有保底收益、不設封頂收益的浮動利率機制，在支持公益性項目的同時，保障了保險資金較為合理的投資回報。

（二）目前為止募資規模最大、參與保險機構最多的債權投資計劃——太平資產—南水北調工程債權投資計劃（太平資產管理公司）

2010年9月，太平資產—南水北調工程債權投資計劃正式獲得保監會備案通過，本次債權投資計劃由中國太平集團下屬的太平資產管理有限公司承擔設立及發行募集工作，采取分期發行方式，第一期債權計劃為50億元，第二期為100億元，加上第三期投資規模合計將達到550億元。資金用于南水北調工程建設。南水北調工程債權投資計劃，是迄今為止中國保險行業資質等級最高、發行規模最大的債權計劃，太平資產—南水北調債權計劃發行過程中，得到了中國人壽、中國人保等20多家保險機構的支持。

（三）首單保險資金非上市企業股權投資——京滬高速鐵路股權投資計劃（太平洋、平安、泰康、太平資產管理公司）

2008年6月，資產管理公司參與發起設立的160億元京滬高速鐵路股權投資計劃獲得保監會批復，這是資產管理公司首次參與非上市企業股權投資，是基礎設施項目股權投資的重大突破。在“京滬高鐵股權投資計劃”中，平安資產管理有限公司、太平洋資產管理有限責任公司、泰康資產管理有限責任公司和太平資產管理有限公司作為發起人，中國平安人壽保險股份有限公司、中國太平洋人壽保險股份有限公司、泰康人壽保險股份有限公司、太平人壽保險有限公司作為委托人（受益人），中國再保險（集團）股份有限公司、中意人壽保險有限公司和中國人民財產保險股份有限公司作為參與認購人和受益人，中國建設銀行作為托管人，國家開發銀行作為獨立監督人。京滬高鐵連接了環渤海和長江三角洲兩大經濟區，是東北、華北通往華東的主要通道，在我國經濟和社會中發揮著重要作用，該項投資有力支持了國家的重點基礎設施建設。

（四）首單保險資金航空類基礎設施債權投資計劃——人?？湛虯320債權投資計劃（中國人保資產管理股份有限公司）

2011年4月13日保監會同意人保資本發起設立“人?？湛虯320債權投資計劃”該項目是人保資本獨立運作以來設立的首個債權計劃，該債權投資計劃募資20億元，投資期限6年，主要投向為天津保稅區投資有限公司旗下空客A320系列飛機天津總裝線基礎設施項目。該項目于9月1日完成了全部兩期資金合計20億元的募集工作，項目投資收益為固定收益。

（五）首單保險資金通訊行業股權投資——人保15億元入股大唐移動通訊設備有限公司投資（中國人保資產管理股份有限公司）

2007年12月，中國人民保險集團旗下中國人民財產保險股份有限公司以15億元人民幣獲得大唐電信科技產業集團旗下大唐移動通訊設備有限公司的部分股權，是保險資金對通訊產業大規模投資的“第一單”。該次投資是由人保通過對大唐移動增資擴股份的方式完成，具體占股多少沒有公開披露，但據相關人士估計，人保此次投資大概占增資擴股后的17.45%。

（六）險資入股商業銀行——太平洋資產管理公司入股杭州銀行（太平洋資產管理公司）

2009年11月10日太平洋資產管理有限責任公司成功投資杭州銀行1億股股份，占杭州銀行增資擴股后總股本的5.98%，為其增發后的第五大股東。

（七）“太保－烏江水電項目”債權投資計劃（太平洋資產管理公司）

2008年11月，資產管理公司發起設立了“太保－烏江水電項目”債權投資計劃。該投資計劃投資總額27億元，用于中國華電集團所屬的貴州烏江水電開發公司構皮灘水電項目建設及運營，投資期限十年。中國華電集團是中央直接管理的國有獨資公司，烏江水電項目是國家支持的重大基礎設施項目。2.2.2 與福建有關案例

尚未查找到關于險資投資福建的案例。僅找到一份太平資產內部資料，里邊涉及到“太平資產——福建高速公路債權投資計劃（該計劃尚未實際實施）”

第三篇：我國保險資金運用現存問題及建議

我國保險資金運用現存問題及建議

摘要：本文第一部分結合我國的實際列舉了保險資金運用的現存問題，第二部分從吸收、培養人才的角度給出了相關的政策性建議。

關鍵詞：資產負債匹配；金融創新；人才培養

一、保險資金運用現存問題

（一）收益率較低，投資結構有待優化

我國保險業資金運用的主要渠道為債券投資和銀行存款，雖然債券投資所占比例大于銀行存款占比，但8年來銀行存款的比重平均在29.81%。較高的銀行存款占比雖然在很大程度上保證了安全性，但也影響了收益性。資金運營結構還可以向調低銀行存款占比、調高債券占比方向優化。

（二）保險投資行為短期化，期限匹配問題較為嚴重

從我國目前保險資金運用狀況來看，由于缺乏具有穩定回報率的中長期投資項目，致使不論其資金來源如何、期限長短與否，基本都用于短期投資。這種資金來源和運用的不匹配，嚴重地影響了保險資金的良性循環和資金使用效果，同時帶來了較大的利率風險。

（三）面臨改革，缺乏人才，無法把握機遇

隨著保險資金運用方面的改革不斷深化，在資金運營過程中基本上已經不存在早期諸如投資渠道狹窄、投資手段有限等問題。但隨之而來的是缺乏與新環境、新背景相適應的投資人才、風險管理人才。

這無疑對保險業是巨大的機遇同時也是艱巨的挑戰。想要抓住機遇，提高投資收益率；完成挑戰，較低資金運營風險，就必須吸收、培養大量相關人才。

二、相關建議

（一）完善保險資金的資產負債匹配機制

正如前文中提到的，我國保險業，特別是壽險業存在險投資行為短期化，期限匹配問題較為嚴重的問題。

壽險業資金具有長期性、穩定性的特點，在進行相應的壽險資金運用的過程中，應當拓寬渠道、放開眼界。將資金更多地從短期的銀行存款和短期債券的短期投資方式，向以債權形式投資交通、通訊、資源等基礎設施項目，支持國家基礎設施建設，以及與保險業務相關的醫療機構和養老實體等長期投資上來。這樣一方面能夠優化保險業的資金配置體系，使資金配置更加順暢合理，另一方面也能夠提高保險資金運用的收益率。

（二）充分利用金融工具，合理進行金融創新

保險公司應當不斷提高自身實力和人才儲備，從而能夠用好新型的金融工具、并且結合自身情況與相關金融企業合作進行金融創新。只有這樣才能起到合理分散規避風險、穩妥的提高收益率的作用。

（三）不斷完善保險人才的培養機制

在2014年發布的“新國十條”中提到：允許專業保險資產管理機構設立夾層基金、并購基金、不動產基金等私募基金。穩步推進保險公司設立基金管理公司試點。探索保險機構投資、發起資產證券化產品。

我國保險資金運用的現存問題，歸根結底是缺乏相關人才的問題。構建科學合理的投資組合、保證收益的穩定性和較高的收益率、優化保險公司的資產負債結構，無一例外的都需要高素質、高水平的人才。因此政策建議部分的第三點主要基于人才培養的角度展開。

1.鼓勵促進保險業與高校建立戰略合作關系

保險公司應重視利用高校這一平臺，設法增加保險專業的吸引力，為自己吸收、培養、留住人才。

一方面，保險企業可以設立金額較高的獎學金（至少超過在校期間學費），用于獎勵保險專業優秀的學生，并與學生簽訂就業合同或協議規定受獎勵的學生畢業后必須到該企業工作一定的時間。一方面可以提高保險專業的吸引力，從而吸引更多高水平的學生。另一方面也可以增加保險專業學生的學習動力，同時也在一定程度上起到了留住人才的作用。

另一方面，保險企業內部具有高素質高水平的從業人員可以通過擔任保險專業校外導師的身份，給予保險專業學生實際操作、社會實踐方面的指導。這樣不僅有利于提高學生的專業素養和實踐能力、更能使培養出的學生更貼近保險公司的實際要求?？s短學生從學校到工作崗位的適應時間，提高學生與崗位的契合度，提高保險公司的經營效率。

2.注重社會宣傳、規范展業行為、扭轉保險形象

保險作為金融體系的重要組成部分，它的發展水平與整體社會經濟的發展水平是相互聯系、相互促進的。保險在社會經濟發展中的作用，突出體現在保險在促進經濟發展的同時，維護社會穩定和人民生活的安定，從而促進社會經濟的協調發展。

然而由于我國保險業在發展初期招收了大量低素質、執業不規范的人員，他們在展業過程中為了完成業務對客戶進行隱瞞甚至欺騙，對保險業產生了極其惡劣的影響，使得整個保險業在民眾心目中的形象很差，保險從業人員社會地位低下。這種現狀嚴重影響了保險行業吸收引進高層次、高水平的人才。

因此，要想扭轉這種企業應加大社會宣傳，改變、提升保險業的社會形象，使民眾走出對保險業的誤解。另外同樣重要的是規范保險從業人員的展業行為，務必將保險合同存在的風險向客戶事先解釋清楚，力爭糾正部分民眾對保險就是“騙人、坑人”的錯誤觀念。

只有改變了社會民眾對保險的偏見誤解，提高了保險業的社會地位，才會有更多的學生選擇保險專業、才會有更多的人投身保險事業、才會有更多高水平、高層次的人才涌現出來。只有這樣，保險公司才能提高資金運營水平和風險管理能力，才能在我國保險資金運營改革不斷深化的大背景下抓住機遇、完成挑戰。

參考文獻：

[1]郭金龍，胡宏兵.我國保險資金運用現狀，問題及策略研究[J].保險研究，2009（09）：16-27.[2]段善雨.我國保險資金的運用渠道及其風險管理[J].經濟經緯，2008（04）： 143-146.[3]胡宏兵，郭金龍.我國保險資金運用問題研究――基于資產負債匹配管理的視角[J].宏觀經濟研究，2009（11）： 51-58.作者簡介：

段鵬志（1991.07-），男，漢族，河北省石家莊，碩士在讀，河北大學經濟學院金融學專業。

第四篇：保險新國十條學習心得

保險新國十條學習心得

保險新國十條學習心得一：保險國十條學習心得體會

作為當前和今后一個時期保險工作的綱領性文件，《若干意見》內涵豐富、寓意深刻，它明確了保險業的發展方向，提出了保險業改革發展的一系列重大政策。如何從國家整個經濟社會發展的宏觀層面謀劃保險業發展？如何將《若干意見》落實到保險業改革發展的實踐中，更好地為構建社會主義和諧社會服務？本報記者6月26日在第一時間采訪了業界人士、有關專家學者及部分省市區政府負責金融工作的領導，他們從不同角度和層面對保險“國十條“作出了分析和解讀，敬請讀者關注。

《國務院關于保險業改革發展的若干意見》(簡稱《若干意見》)6月26日正式公開發布。此前，圍繞這一被稱為保險“國十條“的相關新聞事件頻繁地進入人們的視野：5月31日，國務院總理溫家寶主持召開國務院常務會議，聽取保險工作匯報，研究保險業改革發展問題，討論并原則通過《國務院關于保險業改革發展的若干意見》；6月23日，國務院副總理黃菊對貫徹落實《國務院關于保險業改革發展的若干意見》作出重要批示，進一步明確了當前和今后一個時期保險業改革發展的指導思想和主要任務；6月26日，《國務院關于保險業改革發展的若干意見》正式公布當天，中國保監會專門召開座談會，國務委員兼國務院秘書長華建敏，中國保監會主席吳定富在會上對貫徹落實《若干意見》、做好保險工作提出了明確要求。

保險業既是金融體系的三大支柱之一，與資本市場、貨幣市場具有緊密的聯系；也是社會保障體系的重要組成部分，與人民群眾的生產生活息息相關。近幾年來，保險業沿著科學發展道路開拓前進，市場運行更加穩定，發展基礎更加堅實，整體實力明顯增強，在我國經濟社會發展中發揮著日益重要的作用。在保險業進入新的發展階段、站在新的發展起點的新形勢下，《若干意見》的發布無疑是我國保險業的一件大事，是保險業發展史上的一個里程碑，是做好當前和今后一個時期保險工作的綱領性文件，具有重大的現實意義和深遠的歷史意義。

明確了定位

《若干意見》肯定了十六大以來保險業發展取得的成績，指出保險業已經成為一個重要的行業，保險可以穩定人們對未來的預期，從而促進消費，關系到經濟發展的全局。《若干意見》指出，保險具有經濟補償、資金融通和社會管理功能，是市場經濟條件下風險管理的基本手段，是金融體系和社會保障體系的重要組成部分。這個重要判斷，從理論和實踐上解決了保險業在構建社會主義和諧社會和完善社會主義市場經濟體制中的定位問題，將保險的功能和作用提升到一個新的高度。的確，經濟社會發展是保險業發展的前提和基礎，必須立足經濟社會發展的全局謀劃保險工作，才能找準保險業在全面建設小康社會和社會主義現代化建設中的定位，不斷拓展保險業的發展空間，確保保險業始終沿著正確的方向發展。

指明了發展方向

《若干意見》立足經濟社會發展全局，全面分析了保險業發展面臨的形勢，指出保險業要堅持以人為本，為全面建設小康社會和構建社會主義和諧社會全局服務，充分體現了“三個代表“重要思想和科學發展觀的理論精髓，體現了十六大和十六屆三中、四中、五中全會精神實質，是黨中央、國務院關于保險工作方針政策的高度提煉和總結，是改革開放以來我國保險業發展經驗的結晶與升華，是指引保險業沿著正確方向前進的重要保證。

當前，我國保險業仍處于發展的初級階段，主要矛盾是保險業與經濟社會發展和人民生活需求不相適應。因此，我們必須正確理解科學發展觀的深刻內涵，把加快發展、做大做強作為現階段保險業的主要任務。

開辟了發展道路

《若干意見》從我國處于社會主義初級階段、仍是一個發展中國家的實際出發，從我國城鄉二元結構和區域發展不平衡的具體國情出發，要求保險業要緊緊圍繞社會主義和諧社會建設的戰略目標，為不同層次、不同職業、不同地區人民群眾服務，積極發展社會和人民急需的農業保險、養老保險、健康保險和責任保險。這些要求，找準了保險業與經濟社會發展的結合點，既明確了保險業服務和諧社會建設的有效途徑，也為保險業提供了廣闊的發展空間，深刻揭示了我國保險業發展的客觀規律，標志著探索建設中國特色保險業發展道路邁出重要步伐，必將對保險業改革發展產生巨大的推動作用。

走中國特色保險業的發展道路，就是要堅持以人為本，堅持發展為了人民、發展依靠人民，針對不同收入水平人民群眾多層次的保險需求，提供多樣化的產品和服務，把廣大人民群眾對保險的需求作為保險業發展的根本動力，讓最廣大人民群眾都能分享保險業改革發展的成果。

提出了發展戰略和政策方針

《若干意見》立足國家“十一五“規劃和中長期發展戰略，著眼于保險業長遠健康發展，提出要繼續深化保險改革，統籌國內發展與對外開放，大力推動自主創新，加強和改善監管，不斷提高為和諧社會服務的能力。這些重要論述，進一步明確了保險業發展的戰略目標，描繪了我國保險業發展的宏偉藍圖，是保險業廣大干部職工共同的行動綱領。

改革是保險業發展的根本動力，目前保險業改革已經走在金融業的前列，實現了“三個率先“：率先完成國有公司股份制改造、率先實現境外上市、率先引進國際戰略投資者。隨著改革的不斷深入，保險公司經營機制逐步轉換，競爭能力不斷提高，改革釋放的活力正在成為促進保險業又快又好發展的強大動力。

《若干意見》針對保險業實際情況，提出了支持保險業改革發展的一系列重大政策方針。在政策環境方面，加強政府宏觀調控和政策引導，加大政策支持力度，采取稅收優惠、財政補貼等方式，對涉及國計民生的政策性保險業務給予支持，鼓勵人民群眾和企業投保；在法制環境方面，修改完善《保險法》，加快推進農業保險法律法規建設，研究推動商業養老保險、健康保險、責任保險以及保險資產管理等方面的立法工作，健全保險法規規章體系。堅持依法行政，保護保險經營者的合法權益。

保險作為一種市場化的風險轉移機制、社會互助機制和社會管理機制，在構建社會主義和諧社會進程中將會發揮越來越重要的作用。發展具有中國特色保險業，是一項長期的、綜合性很強的系統工程，既需要保險業自身的努力，也需要相關政府部門和地方政府的緊密配合，以及良好的政策、法律、輿論環境，因此，各級地方政府和相關部門應該把保險業發展納入經濟社會發展全局統一謀劃，充分發揮保險的各項功能和作用，為經濟建設、社會發展和人民生活提供全方位的保險保障。

>保險新國十條學習心得二：“新國十條”學習心得>>（1685字）

8月13日，國務院發布《關于加快發展現代保險服務業的若干意見》（簡稱“新國十條”）。對保險業服務國家經濟建設、融入國家社會治理等重大問題進行了定位。

**根據壽險總公司相關文件要求，結合中支實際，本著切實推進政策落地的原則，于2014年9月4日上午9點在中支會議室召開了主題為《我眼中的“新國十條”》的頭腦風暴特別專項會議。

會議主要流程如下：

1、主持人帶領學習“新國十條”；

2、中支總經理總結“新國十條”主要內容及現實意義；

3、員工就《“新國十條”新形勢下我們工作的方向和目標》展開討論，討論不分職級，以務實原則。

4、中支總經理就“新國十條”新形勢下我們工作的方向和目標提出要求。

經過充分的學習和激烈的探討，大家共總結出以下五方面的體會：

1.吃住行：探索試點食品安全等強制險

根據意見，將會把與公眾利益關系密切的環境污染、食品安全、醫療責任、醫療意外、實習安全、校園安全等領域作為責任保險重點，探索開展強制責任保險試點。

2.“減稅養老”將適時試點

根據意見，普通百姓購買養老保險的選擇將更多，比如個人儲蓄性養老保險、住房反向抵押養老保險等。同時還將發展獨生子女家庭保障計劃、探索對失獨老人保障的新模式、發展養老機構綜合責任保險等。

3.醫療：政府購買服務將提高保障水平

根據意見要求在醫療領域，這種政府向商業保險公司購買服務將更多。根據意見，將鼓勵保險公司大力開發各類醫療、疾病保險和失能收入損失保險等商業健康保險產品，并與基本醫療保險相銜接。

4.巨災：建立巨災保險基金

對于巨災保險，意見這次明確，包括研究建立巨災保險基金、巨災再保險等制度，逐步形成財政支持下的多層次巨災風險分散機制。

同時，意見鼓勵各地根據風險特點，探索對臺風、地震、滑坡、泥石流、洪水、森林火災等災害的有效保障模式，明確要制定巨災保險法規，建立核保險巨災責任準備金制度。

5.“三農”：將試點農產品(10.49,-0.09,-0.85%)價格保險

根據意見，將開展農產品目標價格保險試點。這意味著對于農產品的價格波動，農民可能心里更有“底”。同時，探索天氣指數保險等新興產品和服務，也將增添風險管理工具，有助于農業風險一降再降。

不僅如此，今后，農民將可以選擇到更多的“三農”保險產品。包括農村小額信貸保險、農房保險、農機保險、農業基礎設施保險、森林保險，以及農民養老健康保險、農村小額人身保險等普惠保險業務。

結論：落實“新國十條”重在創新

經過討論大家一致認為：實現“新國十條”確定的宏偉目標的途徑是保險業自身的改革創新。貫徹落實好“新國十條”，首先要創新突破，然后再轉型升級，這樣才能夠把政策的機遇作為我們行業發展的一個最大的主推力度。

作為一家新興的現代化保險公司，尤其是壽險公司，我們要想在市場立足，唯一出路就是保險創新。作為陽光人壽基層的員工，我們更應認真學習“新國十條”的精神要義，結合實際為公司從產品研發設計到服務升級提出具有建設性的意見和建議。所以我們將利用未來兩個月的時間，繼續就“新國十條”的具體內容在日常會議中展開深入學習，并希望通過這樣固化的形式，將保險新航標樹立在每個員工內心深處，以此來指導我們的行為方向。

現階段中支前線部門發展任務——加強基礎建設，優化保險業發展環境。

1、全面推進信用體系建設。以《陽光人壽營銷員品質管理辦法》為依托，對營業區代理人信用建立檔案制度、并按規則嚴格執行品質扣分。首先，營業區要做好宣導工作，對現狀進行全面評估，總結品質問題根源；其次，營業區應制定改善提高業務員品質得分的可行措施；最后，營業區對每月對品質考核結果在全員范圍內進行通報，對守信者予以激勵，對失信者進行約束。

2、建立風險數據庫?？头?，尤其是理賠專員建立理賠數據庫，通過理賠數據的記錄對當地疾病發生率等進行分析，通過長期數據積累，為行業費率制定提供切實依據。

3、提升全社會保險意識。發揮新聞媒體的正面宣傳和引導作用。鼓勵保險代理人及前線部門根據實際需求，向公司提出廣播電視、平面媒體及互聯網等廣告方案需求。人事行政部提供正面合規宣傳文件，并進行全面評估，讓保險宣傳傳遞正能量，并起到切實可行的效果。

>保險新國十條學習心得三：新國十條學習心得>>（1665字）

保險業是一個新興的朝陽產業，保險業發展站在一個新的歷史起點上，發展的潛力和空間是巨大的。在新中國初期到現在，保險業已經由萌芽初期逐漸發展到涉及各行各業、社會的各個領域和人們生活的各個方面。一定意義上，保險業的現代化程度是衡量一個國家和地區市場經濟發展水平的標志，保險業的發達程度是衡量一個社會進步和諧的標志。

2014年8月13日，《國務院關于加快發展現代保險服務業的若干意見》正式公布。這是2006年《國務院關于保險業改革發展的若干意見》發布以來，國務院再次專門部署加快保險業發展的國家層面文件，被稱為“新國十條”。“新國十條”為保險業制定愿景、規劃路徑，將保險業推向一個全新的高度，并成為現在保險的新篇章。

“新國十條”的發布，釋放了保險業改革發展的最大政策紅利，必將使保險業發展面臨著前所未有的機遇和無比廣闊的空間。“新國十條”明確將保險業定位為現代服務業的重點，將保險納入‘兩個現代化’建設，與全面深化改革的各項任務融合與互動，將發展保險業上升為國家戰略，對行業而言既意味著地位提升，也意味著功能拓展。保險業在經濟、民生領域中的地位即將得到歷史性提升，從長遠看，這是保險業的最大紅利，必將產生巨大推動力，成為行業發展一個里程碑。

“新國十條”從政府層面肯定了保險業的重大作用，使得保險業很多領域都有了明確的指導，保險業發展的思路更加清楚，相關的政策環境會有明顯改善，伴隨著全社會保險意識的增強，行業形象得以改善、地位大大提升，保險業將會以一種全新的定位與方式融入服務國計民生和國家經濟建設的大格局中。

新國十條”它從服務國家治理體系和治理能力現代化的高度，提出了保險服務業發展的新定位；從提升保險業服務能力、創新能力和國際競爭力出發，提出了對保險服務業發展的新要求，不在是原來單純的靠人力去拉攏保險，而是讓人們自己走進保險的大門來，相信保險，信任行業。”

“新國十條”讓我充分認識了加快現代保險服務業發展的重要意義，把發展現代保險服務業作為促進經濟轉型、轉變政府職能、帶動擴大就業、完善社會治理、保障改善民生的重要抓手，以結合現在經濟高速發展的同時，背后的保障工作也是保險行業的前進發展的目標。

“新國十條”明確將保險業定位為現代服務業的重點，將發展保險業上升為國家戰略，對行業而言既意味著地位提升，也意味著功能拓展。從長遠看，必將產生巨大推動力，成為行業發展一個里程碑。“新國十條”提出費率市場化改革將穩步推進。費率市場化改革包括萬能分紅險，在保險業務和投資不斷創新的背景下，保險產品的定價機制也將增強靈活性。

“新國十條”立意高遠，明確提出保險業的發展目標、強調了現代保險業的重要地位、突出了市場化改革導向、優化了保險業的發展環境、明確指出了現代保險業的發展路徑，并要求充分發揮保險的社會“穩定器”和經濟“助推器”作用。

“新國十條”明確將保險業定位于“現代服務業”，以一種全新現代保險服務業的角色定位融入新時期的國家發展戰略中。同時新國十條明確了保險行業的發展方向以及未來的政策方向，這將促進未來保險業在我國經濟社會發展中發揮更積極的作用。

“新國十條”還指出，要“充分發揮保險資金長期投資的獨特優勢。在保證安全性、收益性前提下，創新保險資金運用方式，提高保險資金配置效率。鼓勵保險資金利用債權投資計劃、股權投資計劃等方式，支持重大基礎設施、棚戶區改造、城鎮化建設等民生工程和國家重大工程。”

這對于我這個老團險人員來說，新國十條確實從各個方面都起到的推動作用，鼓勵企業參與商業保險，對于我們是一次難得的機遇，抓住先機才能抓住市場，現代的保險服務意識，也是加強自我的學習，改變現在的經營思路，拓寬思維，使得團險行業的步伐會越來越快的發展。

總之，保險業“新國十條”的頒布，意味著國家對保險行業的重視，保險對人民的需要，保險也對人才的要求都在不斷地發展，中國做為世界的人口大國，保險涉及每個人，每個行業，其中的潛力是無盡的。我相信做為一名保險人，未來的保險行業將會是無限的擴大，每個人將會對保險產生新的認識，保險是大家都必須選擇的一份保障！

>保險新國十條學習心得四：新國十條學習心得>>（819字）

2014年8月13日，國務院正式發布《國務院關于加快發展現代保險服務業的若干意見》，被稱為保險“新國十條”。保險“新國十條”的正式頒布，標志著黨中央國務院把發展現代保險服務業放在經濟社會工作整體布局中統籌考慮，開創了保險業在更廣領域和更深層面服務經濟社會全局的戰略機遇，翻開了加快發展現代保險服務業的新篇章。

9月15，我司組織全體員工集中學習了“新國十條”。通過此次學習，我對“新國十條”的內容及意義有了基本認識，并充分認識到了其是保險業發展的重大契機。

1、‘新國十條’釋放了保險業改革發展的最大政策紅利，必將使保險業發展面臨著前所未有的機遇和無比廣闊的空間。它從服務國家治理體系和治理能力現代化的高度，提出了保險服務業發展的新定位；從提升保險業服務能力、創新能力和國際競爭力出發，提出了對保險服務業發展的新要求?！?/p>

2、“新國十條”充分認識了加快現代保險服務業發展的重要意義，把發展現代保險服務業作為促進經濟轉型、轉變政府職能、帶動擴大就業、完善社會治理、保障改善民生的重要抓手。

3、“新國十條”明確將保險業定位為現代服務業的重點，將發展保險業上升為國家戰略，對行業而言既意味著地位提升，也意味著功能拓展。從長遠看，必將產生巨大推動力，成為行業發展一個里程碑。

4、“新國十條”立意高遠，明確提出保險業的發展目標、強調了現代保險業的重要地位、突出了市場化改革導向、優化了保險業的發展環境、明確指出了現代保險業的發展路徑，并要求充分發揮保險的社會“穩定器”和經濟“助推器”作用。

5、“新國十條”明確將保險業定位于“現代服務業”，以一種全新現代保險服務業的角色定位融入新時期的國家發展戰略中。同時，“新國十條”明確了保險行業的發展方向以及未來的政策方向，這將促進未來保險業在我國經濟社會發展中發揮更積極的作用。

通過“新國十條”的學習，并在此基礎上把“新國十條”與我司業務發展相結合，讓“新國十條”從政策利好真正轉變為公司持續健康發展的動力源泉。

>保險新國十條學習心得五：“新國十條”學習心得>>（1444字）

8月13日，國務院發布《關于加快發展現代保險服務業的若干意見》（簡稱“新國十條”）。對保險業服務國家經濟建設、融入國家社會治理等重大問題進行了定位。

根據總公司相關文件要求，結合實際情況，本著切實推進政策落地的原則，于2014年9月20日上午9點在中支會議室通過視頻會議的方式學習了西南財大著名教授對于國十條的現場分析。

通過教授的詳細分析和講解和自身對國十條的理解，我總結出以下五方面的體會：

1。吃住行：探索試點食品安全等強制險

根據意見，將會把與公眾利益關系密切的環境污染、食品安全、醫療責任、醫療意外、實習安全、校園安全等領域作為責任保險重點，探索開展強制責任保險試點。

2?！皽p稅養老”將適時試點

根據意見，普通百姓購買養老保險的選擇將更多，比如個人儲蓄性養老保險、住房反向抵押養老保險等。同時還將發展獨生子女家庭保障計劃、探索對失獨老人保障的新模式、發展養老機構綜合責任保險等。

3。醫療：政府購買服務將提高保障水平

根據意見要求在醫療領域，這種政府向商業保險公司購買服務將更多。根據意見，將鼓勵保險公司大力開發各類醫療、疾病保險和失能收入損失保險等商業健康保險產品，并與基本醫療保險相銜接。

4。巨災：建立巨災保險基金

對于巨災保險，意見這次明確，包括研究建立巨災保險基金、巨災再保險等制度，逐步形成財政支持下的多層次巨災風險分散機制。

同時，意見鼓勵各地根據風險特點，探索對臺風、地震、滑坡、泥石流、洪水、森林火災等災害的有效保障模式，明確要制定巨災保險法規，建立核保險巨災責任準備金制度。

5?！叭r”：將試點農產品價格保險

根據意見，將開展農產品目標價格保險試點。這意味著對于農產品的價格波動，農民可能心里更有“底”。同時，探索天氣指數保險等新興產品和服務，也將增添風險管理工具，有助于農業風險一降再降。

不僅如此，今后，農民將可以選擇到更多的“三農”保險產品。包括農村小額信貸保險、農房保險、農機保險、農業基礎設施保險、森林保險，以及農民養老健康保險、農村小額人身保險等普惠保險業務。

結論：落實“新國十條”重在創新

經過討論大家一致認為：實現“新國十條”確定的宏偉目標的途徑是保險業自身的改革創新。貫徹落實好“新國十條”，首先要創新突破，然后再轉型升級，這樣才能夠把政策的機遇作為我們行業發展的一個最大的主推力度。

作為一家新興的現代化保險公司，尤其是中華聯合財產公司，我們要想在市場立足，唯一出路就是保險創新。作為中支公司管理者，我們更應認真學習“新國十條”的精神要義，結合實際為公司從產品研發設計到服務升級提出具有建設性的意見和建議。所以我們將利用未來兩個月的時間，繼續就“新國十條”的具體內容在日常會議中展開深入學習，并希望通過這樣固化的形式，將保險新航標樹立在每個員工內心深處，以此來指導我們的行為方向。

現階段中支發展任務——加強基礎建設，優化保險業發展環境

1、全面推進信用體系建設。對守信者予以激勵，對失信者進行約束。完善保險從業人員信用檔案制度、保險機構信用評價體系和失信懲戒機制。

2、建立風險數據庫。建立數據庫，通過數據的記錄對當地農險、車險、非車財險進行數據分析，通過長期數據積累，強化事前風險防范，為風險評估預測等提供切實依據，增強全社會抵御風險的能力。

3、提升全社會保險意識。發揮媒體的正面宣傳和引導作用。鼓勵保險代理人及前線部門根據實際需求，向公司提出互聯網、平面媒體等廣告方案需求。人事行政部提供正面合規宣傳文件，并進行全面評估，讓保險宣傳傳遞正能量，并起到切實可行的效果。

第五篇：借“新國十”保險政策 發展現代三農保險

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借“新國十”保險政策 發展現代三農保險

------為我省新農村建設保駕護航

中國太平洋財產保險股份有限公司吉安中心支公司 孫火平

內容摘要：現在是風險與發展并存的時代，我國農村中不特定的自然災害和交易風險、人口老齡化等社會問題嚴重阻礙了是現代農業的發展，勢必大力發展三農保險、創新保險新產品，全面推進巨災保險基金、農業保險業信用體系和商業養老和健康保險體系建設。堅持以鄧小平理論、“三個代表”重要思想、科學發展觀為指導，通過在廣大農村進行保險知識的宣傳和教育，積極應對農業生產和生活中的風險，讓保險服務功能融入國計民生和農村經濟建設當中，為我省新農村建設保駕護航。

關鍵詞：三農保險、商業養老、巨災基金、信用、保險服務

一、新國十條的出臺背景及歷程

保險業發展與我們的工作和生活息息相關，政府在我國保險業發展的過程中充分意識到保險風險管理的功能，未來國家發展和社會治理將更加重視保險的作用。中國保險服務業有望在促進政府轉變職能、為改善民生提供支撐、做經濟轉型升級的重要推力。

2014年年初，保監會主席項俊波就表示，正與國務院溝通，爭取促成國務院發布《加快現代保險服務業發展意見》，7月初《意見》獲得國務院常務會議審議通過； 今年8月13日下午，中國政府網全文刊發了《國務院關于加快發展現代保險服務業的若干意見》（國發〔2014〕29號）（簡稱若干意見），俗稱新“國十條”。保險業新“國十條”是國務院首次以‘頂層設計’的形式，明確保險行業在經濟社會中地位，將極大推動我國保險業的發展，尤其推動現代三農保險的可持續發展。

二、新國十條對三農保險的影響和意義

《國務院關于加快發展現代保險服務業的若干意見》確立了加快保險業發展的指導思想、基本原則和發展目標，該意見第五條明確提出大力發展“三農”保險，創新支農惠農方式：“積極發展農業保險。按照中央支持保大宗、保成本，地方支持保特色、保產量，有條件的保價格、保收入的原則，鼓勵農民和各類新型農業經營主體自愿參保，擴大農業保險覆蓋面，提高農業保險保障程度……。健全保險經營機構與災害預報部門、農業主管部門的合作機制；拓展“三農”保險廣度和深度。各地根據自身實際，支持保險機構提供保障適度、保費低廉、保單通俗的“三農”保險產品。積極發展農村小額信貸保險、農房保險、農機保險、農業基礎設施保險、森林保險，以及農民養老健康保險、農村小額人身保險等普惠保險業務”?！靶聡畻l”對三農保險的影響：

（一）將開展農產品目標價格保險試點，今后對于農產品的價格波動，農民心里將更有“底”，不再受“靠天吃飯”影響；

（二）探索天氣指數保險、創新三農保險等新興產品和服務，增添風

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險管理工具；農民將可以選擇到更多的“三農”保險產品。農民朋友購買養老保險的選擇將更多，例如：將發展獨生子女家庭保障計劃、探索對失獨老人保障的新模式、發展養老機構綜合責任保險等；其中“減稅養老”是投保人領取養老金之日再繳稅，這是一種幅度較大的稅收優惠政策；

（三）將鼓勵保險公司大力開發各類醫療、疾病保險和失能收入損失保險等商業健康保險產品，并與基本醫療保險相銜接。對農民而言，政府更多購買醫療服務，也意味著農民醫療保障標準和水平將有望提高。這對于大病的救治尤其有益。

（四）將保險資金運用到農村，大力支持農村基礎設施和鄉村教育建設，改善農村的精神面貌。

北京經濟貿易大學保險系教授庹國柱坦言：““新國十條”最大的意義在于保險地位的上升和明確了保險的地位，對于產業結構升級和發揮市場配置資源決定性作用，保險業是推手。但與此同時，業界亦希望相關配套具體措施的落地。”多位業界人士分析這次保險業的新國十條藍圖的敲定是在傳遞鮮明的信號，保險業已經不再是狹義概念上的保險，而將會以一種全新的定位與方式融入服務國計民生和國家經濟建設的大格局中。其中，責任保險、農業保險、商業養老和健康保險、巨災保險等險種將會成為新“國十條”單列條款。

由此可知，新國十條為進一步建立和完善現代農業保險提供了重要的思想支柱和發展方向，促進了我國構筑保險民生保障網，完善多層次社會保障體系。

三、發展現代三農保險的原因和目的

現代保險業發源于十四世紀中葉，幾百年來成為世界上經久不衰的金融支柱行業，并且在國際經濟發展、金融穩定、產業服務和社會文明等方面發揮著積極的作用。新中國保險業雖然發展較快，但投保容易理賠難、特定災害無險可保、投保意識淡薄等等阻礙著中國保險業的快速發展。特別是三農保險還屬于保險中的初級階段，至今為止我國農村除了國家農村合作醫療保險覆蓋面較廣，其他三農保險產品未進農村或覆蓋面極少。究其原因，由于農村保險業起步晚、基礎薄弱、覆蓋面不寬、農民保險意識較低、保險功能和作用發揮不充分，農村保險業發展道路任重而道遠。

黨中央批示：經濟越發展、社會越進步、保險越重要，如今自然災害管理、人口老齡化、環境污染、食品安全、醫療責任、醫療意外等問題相繼出現，也是新國十條中已經提及的社會發展過程需面臨的問題，國家和人民都希望借力于保險機制進行有效的解決。

隨著我國經濟社會發展水平的逐步提高和社會主義市場經濟體制的不斷完善，農民群眾對保險的認識進一步加深，保險需求日益增強，保險的作用更加突出，發展的基礎和條件日趨成熟。加快現代三農保險業的發展成為促進社會主義和諧社會建設的必然要求。

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四、現代三農保險的目標

李克強總理說“老百姓有安全感，社會才有安定感，國家才能穩定發展。”新“國十條”提出保險業發展目標：到2020年，我國保險深度（保費收入/國內生產總值）達到5%；保險密度（保費收入/總人口）達到3500元/人。這是對全國保險業的總體目標，對于三農保險發展目標從宏觀上認為是：

（一）要不斷滿足農民群眾的保險需求；

（二）必須樹立為最廣大農民群眾而發展的理念，著眼于保障農民的生存需要和財產安全、提高農民的生活品質、促進農村的經濟穩定發展，不斷拓寬保險服務領域；

（三）讓廣大農民群眾有安全感。

五、推進現代三農保險快速發展的具體意見

（一）、完善現代三農保險服務業發展的扶持政策。

首先，建立保險監管協調機制。加快建設以風險為導向的保險監管制度。加強保險公司治理和內控監管，加強保險公司合規管理，提，加快建設第二代償付能力監管制度，積極推進監管信息化建設。其次，完善和加快現代三農保險服務業發展稅收優惠政策。對個稅遞延保險、商業健康保險、農業保險實行稅收優惠，鼓勵保險公司和保險服務中介機構的開展三農保險業務，適當給予保險服務機構保險業務稅收優惠政策，對創新保險產品的研發費用從稅收總予以扣除。再次，加強養老產業和建康保險服務業用地保障。鄉政府及村集體通力協助為農民投保及理賠所需的保險服務機構用地的審批，方便農民就近享受三農保險服務，感受近距離的安全感。最后，完善農業保險補貼政策。對于農房保險、農機保險、農業基礎設施保險、森林保險，以及農民養老健康保險等施行保費補貼政策，提高農村參保覆蓋力度，促進社會主義和諧農村穩定發展。

（二）、推進保險業的改革，帶動三農保險的全面發展。

首先，深化三農保險費率改革，提供保障適度、保費低廉、保單通俗的“三農”保險產品；其次，保險業營銷員管理制度改革。之前保險行業營銷員參差不齊，就業門檻低下、考核監管不嚴，當時為推動保險規模發展，對于保險營銷員沒有嚴格準入制度，導致投保人對保險行業警惕性極高。社會新聞報道保險業中存在許多“銷售誤導”、“投保易理賠難”的事情。為樹立行業誠實形象問題，加快建立科學、專業的營銷員考核制度和培訓機制，不斷提高保險營銷員的保險服務水平。再次，全面推進農業保險業信用體系建設。完善農業保險從業人員信用檔案制度、保險機構信用評價體系和失信懲戒機制。第四，鼓勵對外開放，引進國外保險服務機構開展三農保險，促進三農保險業競爭的良性發展。最后，創新保險公司內部管理機制。以客戶需求為導向，關注客戶需求、改善客戶界面、提升客戶體驗。例如：農民投保告知事項須用通俗易懂的語言、保險產品與理賠服務一鍵查詢服務等。

（三）、加強保險知識的宣傳和教育，提高農民的保險意識。

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將保險教育納入中小學課程，在農村舉行保險知識有獎問答活動，發揮新聞媒體的正面宣傳和引導作用，普及保險知識，提高全民風險和保險意識，在全國農村形成學保險、懂保險、用保險的氛圍。積極推動保險行業協會主辦“保險愛心傳遞”和資助農村弱勢群體等公益活動，使農民了解保險服務功能，完善鄉村治理體系。

（四）、創新三農保險新產品和保險服務體系，促進農村經濟發展走上快車道。

開展客群需求分析，是創新產品、服務、渠道應用的重要輸入。切實增強保險業自主創新能力，積極培育新的業務增長點。支持保險公司積極運用網絡、云計算、大數據、移動互聯網等新技術促進保險業銷售渠道和服務模式創新。大力推進條款通俗化和服務標準化，鼓勵保險公司提供個性化、定制化產品服務，減少同質低效競爭。推動保險公司轉變發展方式，提高服務質量，努力降低經營成本，提供質優價廉、誠信規范的保險產品和服務。

未來保險業將會把與農民利益關系密切的環境污染、食品安全、醫療責任、醫療意外、校園安全等領域作為責任保險重點，探索開展強制責任保險試點。鼓勵商業保險要逐步成為個人和家庭商業保障計劃的主要承擔者、企業發起的養老健康保障計劃的重要提供者、社會保險市場化運作的積極參與者。積極探索推進商業保險機構開展社會保險經辦服務。總之，要把商業保險作為社會保障的重要支柱。例如，開展農產品目標價格保險、商業養老保險試點，探索天氣指數保險等新興產品和服務，豐富農業保險風險管理工具。落實農業保險大災風險準備金制度。健全農業保險服務體系，鼓勵開展多種形式的互助合作保險。健全保險經營機構與災害預報部門、農業主管部門的合作機制。

（五）、發揮保險協會的監管和協調作用，營造 一個良好的市場環境。

保險業發展主要在于良好的市場環境和經濟秩序，未來商業保險的發展將依賴于市場的培育和市場秩序的形成而取得良好發展。保險行業協會是商業保險業的行業性自律組織，是經營保險業務的保險機構及保險中介機構自愿結成的非營利性社會法人社團，是政府監管、行業自律、公司內控和社會監管“四位一體”的現代化保險監管體系的重要組成部。首先，采用各種方式，多形式、多渠道地宣傳三農保險，提升保險行業社會形象、展現保險行業精神風貌、宣傳三農保險功能和作用；其次，圍繞三農保險發展中的熱點、難點問題進行協調，化解行業內、會員公司間發展、競爭、人員流動，保險公司與農民保戶之間等矛盾，協調保險行業與社會其他行業間的關系，從而營造一個良好和和諧的保險市場環境。

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（六）、改進保險監管方式，防范和化解風險。

圍繞“發展、創新、誠信、和諧”四大主題加強保險業全面風險管理，建立健全風險監測預警機制，完善風險應急預案，優化風險處置流程和制度，提高風險處置能力。強化責任追究，增強市場約束，防止風險積累。加強金融監管協調，防范風險跨行業傳遞。健全保險保障基金管理制度和運行機制。充分發揮保險行業協會等自律組織的作用。充分利用保險監管派出機構資源，加強基層保險監管工作，提高監管法制化水平。

六、加強保險風險管理，嚴控保險欺詐。

（一）、加強完善保險核保工作機制，建立客戶的區分等級制度。社會的發展促進保險市場發展，但保險市場良莠不齊，保險行業內競爭激烈，為爭奪市場份額盲目發展業務，導致客戶質量下降和保險風險明顯增加。甚至部分小型保險機構業務壯大后，后期保險服務跟不上，致使保險客戶滿意度下降，損害了保險行業良好的社會形象。所以，保險服務機構必須建立嚴格的客戶區分等級制度，盡管三農保險處于起步階段，但在保險銷售過程中尚需嚴格核保，防止不良客戶致使保險公司財物的重大損失。

（二）、完善保險法規體系，將農業保險法制化。2009年頒布實施的《保險法》沒有把農業保險寫入法條，新國十條已提出大力發展三農保險，但需推動三農保險發展走上法制化軌道，在處理三農保險發生的問題時有法可依。

（三）、努力開展保險糾紛調解工作，建立公安、鄉政府、保險管理機構和保險公司等部門工作合作機制。為迅速解決三農保險事故引起的矛盾糾紛，在鄉鎮轄區成立農業保險糾紛調解中心。同時重視保險行業協會化解糾紛橋梁作用，促進三農保險有序發展。

（四）、注重承保細節，將保險免責告知義務固定化。保險機構的保險責任和免除責任范圍的格式條款眾多，對于投保人來說并不知曉，在處理保險訴訟過程中，如果保險人無證據證明已盡到保險法第17條明確提示說明義務，則格式免責條款對于投保人不生效，從而導致非保險責任卻要賠償的案件發生。為使投保人在投保前知道保險合同中的權利義務及免除條款內容，保險機構應當：①投保單投保人聲明處簽字或簽章；或啟用電子版簽字；②免賠條款除了用“黑粗體字”標注，并提示投保人閱讀后在免責條款后留一處簽字；或單獨免責條款簽字。③將3G視頻運用到對免責條款提示和說明上；④錄音電話回訪，向投保人履行提示說明義務；⑤網銷模式，保存閱讀免責條款客戶手動點選界面；⑥遞送保單服務中留存客戶簽收保單憑證。以此防范保險訴訟風險。

（五）、保障保險服務機構合理的調查權、復核申請權，讓保險事故返璞歸真。保險理賠是保險服務功能的重要體現之一，工作中要做到實事求是，堅持損失補償為原則。這就要求保險機構對于保險事故的調查，但保險機構能調查的權限范圍極其有限。例如新干人民法院審理一起機動車撞黃牛的交通事故賠償案件，黃牛當場沒有死，后報了交警并認定事故責任，但在損失認定黃牛已死亡，結果只是根據當事人自述黃牛死亡。當保險公司去調查黃牛去向時，被告知牛已賤賣，其他的不予

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配合。兩級法院根據交警事故認定內容支持原告訴訟請求(價格另議)。車險的交通事故案件，保險公司對于事故責任無能為力，當事人利益最小化為原則，故意承認全責或放棄復核申請權，最終受損的就是保險公司。

新國十條，在運用保險機制創新公共服務和社會管理職能，極力打造保險民生保障網，發展現代三農保險，保障農民生命財產安全和農村經濟穩定發展，為我省新農村建設保駕護航。