第一篇：股權激勵總結范文

股權激勵 相關問題研究

1、激勵對象或合格投資者

《上市公司股權激勵管理辦法》(試行)第八條 股權激勵計劃的激勵對象可以包括上市公司的董事、監事、高級管理人員、核心技術（業務）人員，以及公司認為應當激勵的其他員工，但不應當包括獨立董事。

下列人員不得成為激勵對象：

（一）最近3年內被證券交易所公開譴責或宣布為不適當人選的；

（二）最近3年內因重大違法違規行為被中國證監會予以行政處罰的；

（三）具有《中華人民共和國公司法》規定的不得擔任公司董事、監事、高級管理人員情形的。

股權激勵計劃經董事會審議通過后，上市公司監事會應當對激勵對象名單予以核實，并將核實情況在股東大會上予以說明。

第九條 激勵對象為董事、監事、高級管理人員的，上市公司應當建立績效考核體系和考核辦法，以績效考核指標為實施股權激勵計劃的條件。

《股權激勵有關事項備忘錄2號》

一、激勵對象問題

1、上市公司監事會應當對激勵對象名單予以核實，并將核實情況在股東大會上予以說明。為確保上市公司監事獨立性，充分發揮其監督作用，上市公司監事不得成為股權激勵對象。

2、為充分發揮市場和社會監督作用，公司對外披露股權激勵計劃草案時，除預留部分外，激勵對象為董事、高管人員的，須披露其姓名、職務、獲授數量。除董事、高管人員外的其他激勵對象，須通過證券交易所網站披露其姓名、職務。同時，公司須發布公告，提示投資者關注證券交易所網站披露內容。預留股份激勵對象經董事會確認后，須參照上述要求進行披露。

《非上市公眾公司監督管理辦法》

第三十九條 本辦法所稱定向發行包括向特定對象發行股票導致股東累計超過200人，以及股東人數超過200人的公眾公司向特定對象發行股票兩種情形。

前款所稱特定對象的范圍包括下列機構或者自然人：

（一）公司股東；

（二）公司的董事、監事、高級管理人員、核心員工；

（三）符合投資者適當性管理規定的自然人投資者、法人投資者及其他經濟組織。公司確定發行對象時，符合本條第二款第（二）項、第（三）項規定的投資者合計不得超過35名。

核心員工的認定，應當由公司董事會提名，并向全體員工公示和征求意見，由監事會發表明確意見后，經股東大會審議批準。

投資者適當性管理規定由中國證監會另行制定。

《全國中小企業股份轉讓系統投資者適當性管理細則（試行）》

第三條 下列機構投資者可以申請參與掛牌公司股票公開轉讓：

（一）注冊資本500萬元人民幣以上的法人機構；

（二）實繳出資總額500萬元人民幣以上的合伙企業。

第四條 集合信托計劃、證券投資基金、銀行理財產品、證券公司資產管理計劃，以及由金融機構或者相關監管部門認可的其他機構管理的金融產品或資產，可以申請參與掛牌公司股票公開轉讓。

第五條 同時符合下列條件的自然人投資者可以申請參與掛牌公司股票公開轉讓：

（一）投資者本人名下前一交易日日終證券類資產市值300萬元人民幣以上。證券類資產包括客戶交易結算資金、股票、基金、債券、券商集合理財產品等，信用證券賬戶資產除外。

（二）具有兩年以上證券投資經驗，或具有會計、金融、投資、財經等相關專業背景或培訓經歷。

投資經驗的起算時點為投資者本人名下賬戶在全國股份轉讓系統、上海證券交易所或深圳證券交易所發生首筆股票交易之日。

第六條 下列投資者可以參與掛牌公司股票定向發行：

（一）《非上市公眾公司監督管理辦法》第三十六條規定的投資者；

（二）符合參與掛牌公司股票公開轉讓條件的投資者。

第七條 公司掛牌前的股東、通過定向發行持有公司股份的股東、本細則發布前已經參與掛牌公司股票買賣的投資者等,如不符合參與掛牌公司股票公開轉讓條件,只能買賣其持有或曾持有的掛牌公司股票。

本細則發布前已經參與掛牌公司股票買賣的機構投資者不受前款限制。

2、股權激勵標的的股份數量：10%、1% 《上市公司股權激勵管理辦法》(試行)

第十二條 上市公司全部有效的股權激勵計劃所涉及的標的股票總數累計不得超過公司股本總額的10%。

非經股東大會特別決議批準，任何一名激勵對象通過全部有效的股權激勵計劃獲授的本公司股票累計不得超過公司股本總額的1%。本條第一款、第二款所稱股本總額是指股東大會批準最近一次股權激勵計劃時公司已發行的股本總額。

經查找相關案例，也有新三板公司涉及的標的股票總數突破10%限制的，具體股票總數及比例由券商審核。

3、相關流程 ?股票發行業務流程

（一）決議：董事會與股東大會決議

（二）發行與認購 1.發行方式

董事會決議確定具體發行對象的，掛牌公司應當按照股票發行方案和認購合同的約定發行股票。

董事會決議未確定具體發行對象的，可以通過詢價確定發行對象、發行價格和發行股數。

2.披露認購公告

掛牌公司最遲應當在繳款起始日前的兩個轉讓日披露股票發行認購公告。

本次股票發行如有優先認購安排的，認購公告中還應披露現有股東的優先認購安排。公司章程已約定不安排優先認購或全體現有股東在發行前放棄優先認購的，也應予以專門說明。

優先認購安排包括但不限于以下內容：

（1）現有股東在本次發行前放棄優先認購的情況（如有）；

（2）現有股東優先認購的繳款期限和繳款方式；

（3）現有股東放棄優先認購股份的處理方式。3.認購與繳款

發行對象可用現金、非現金資產，以及同時以非現金資產和現金認購發行股票。

參與認購的投資者和現有股東應按照認購公告和認購合同的約定，在繳款期內進行繳款認購。

（三）驗資

認購完成后，掛牌公司應當按照相關規定，辦理驗資手續。

（四）提交文件

掛牌公司應當在股票發行驗資完成后的10個轉讓日內，向全國股份轉讓系統公司接收申請材料的服務窗口（北京市西城區金融大街丁26號金陽大廈南門）報送以下文件。

經接收服務窗口人員核對，確認提交的文件齊備后，向公司出具《材料接收確認單》。文件一經接收，未經全國股份轉讓系統公司同意，不得變更或撤回。

（五）材料審查

全國股份轉讓系統公司對提交的文件進行審查。如發現問題將通過電子郵件（feedback@neeq.org.cn）向主辦券商發送問題清單。

主辦券商應協助公司落實問題清單中的問題，并在收到問題清單后的10個轉讓日內將對問題清單的回復發送至feedback@neeq.org.cn。

全國股份轉讓系統公司在備案審查過程中，發現公司、主辦券商、律師事務所及其他證券服務機構有需要補充披露或說明的情形，可以要求其提供補充材料或進行補充披露。

（六）出具股份登記函

全國股份轉讓系統公司對文件審查后出具股份登記函，送達公司并送交中國證券登記結算有限責任公司（以下簡稱“中國結算”）和主辦券商。

（七）披露相關公告并辦理股份登記

公司按照中國結算發布的《全國中小企業股份轉讓系統股份登記結算業務指南》的要求向中國結算申請辦理股份登記。

公司辦理股份登記前，應與中國結算協商確定股票發行情況報告書和本次登記股份的掛牌轉讓公告的披露日；豁免申請核準的掛牌公司還應當同時披露股票發行法律意見書和主辦券商關于股票發行合法合規性意見。掛牌轉讓公告應當明確本次登記股份的轉讓日，并符合中國結算的有關規定。

掛牌轉讓公告披露后，中國結算進行股份登記并出具股份登記證明文件。

（八）公開轉讓

完成股份登記后，本次股票發行中無限售條件和無鎖定承諾的股份按照掛牌轉讓公告中安排的時間在全國股份轉讓系統公開轉讓。?以非現金資產認購股份的特別規定

（一）以非現金資產認購股票，董事會應當在發行方案中對資產定價合理性進行討論與分析。

（二）以股權資產認購的，股權資產應當經過具有證券、期貨等相關業務資格的會計師事務所審計；以非股權資產認購的，非股權資產應當經過具有證券、期貨等相關業務資格的資產評估機構評估。

（三）以資產評估結果作為定價依據的，應當由具有證券、期貨等相關業務資格的資產評估機構出具評估報告。

（四）以非現金資產認購股票涉及資產審計、評估或者盈利預測的，資產審計結果、評估結果和經具有證券、期貨相關業務資格的會計師事務所審核的盈利預測報告應當最晚和召開股東大會的通知同時公告。

第二篇：股權激勵

股權激勵：

按照股權激勵大師薛中行的話，股權激勵就是關于“股散人聚，股聚人散”的藝術與學問，薛中行認為，股權激勵的核心就是讓核心員工真正成為公司的主人，獲得股權的員工不再是雇傭勞動者，而是公司的股東，企業事業的主人，但是股權激勵不是員工福利，而是專門針對公司事業打拼的奮斗者；薛中行認為，股權激勵是給一個公司奮斗型員工的稀缺品，工資和獎金給普通員工，公司最寶貴的奮斗型人才應該獲得是股權。

第三篇：股權激勵

股權激勵協議

甲方：________________________

住所：________________________

法定代表人：__________________

乙方：________________________

身份證號：____________________

地址：________________________

聯系電話：____________________

為了實現對公司員工的激勵與約束，充分調動其積極性和創造性，甲乙雙方本著自愿、公平、平等互利、誠實信用的原則，根據法律規定及《公司章程》，雙方同意甲方以虛擬股權的方式對乙方的工作進行獎勵和激勵。為明確雙方的權利義務，特訂立以下協議：

一、定義

除非本協議條款或上下文另有所指，下列用語含義如下：

1．股權：指有限公司在工商部門登記的注冊資本金，總額為人民幣萬元，一定比例的股權對應相應金額的注冊資本金。

2．虛擬股權：指有限公司對內名義上的股權，虛擬股權擁有者不是指甲方在工商注冊登記的實際股東，虛擬股權的擁有者僅享有參與公司年終凈利潤的分配權，而無所有權、股東權及其他權利，擁有者不具有股東資格。原則上此虛擬股權對內、對外均不得轉讓、贈與，不得繼承。

3．分紅：指有限公司按照《公司法》及公司章程的規定可分配的稅后凈利潤總額，各股東按所持股權比例進行分配所得的紅利。

4.凈利潤：指公司實收營業收入扣除相應的生產經營成本支出、管理費用、財務費用以及相關稅費后的余額。

二、協議標的根據乙方的工作表現，甲方經過全體股東一致同意，決定授予乙方%的虛擬股權。

1、乙方取得的%的虛擬股權不變更甲方公司章程，不記載在甲方公司的股東名冊，不做工商變更登記。乙方不得以此虛擬股權對外作為擁有甲方資產的依據。

2、每會計結算終結后，甲方按照公司法和公司章程的規定計算出上一公司可分配的稅后凈利潤總額。

3、乙方可得分紅為乙方的虛擬股比例乘以可分配的凈利潤總額（含稅）。

三、協議的履行

1、甲方應在每年的三月份進行上一會計結算，得出上一稅后凈利潤總額，并將此結果及時通知乙方。

2、乙方在每的四月份享受分紅。甲方應在確定乙方可得分紅后的個工作日內，將可得分紅以人民幣形式支付給乙方。

3、協議生效后即可享受當年的分紅。

4、乙方所得紅利所產生的所有稅費由乙方承擔，甲方在實際發放時直接扣除。

四、雙方的權利義務

1、甲方應當如實計算稅后凈利潤，乙方對此享有知情權。

2、甲方應當及時、足額支付乙方可得分紅。

3、乙方應做好本職工作，制定工作計劃和工作進度，維護和管理好客戶或工作人員。

4、乙方對甲方負有忠實義務和勤勉義務，不得有任何損害公司利益和形象的行為。

5、乙方對本協議的內容承擔保密義務，不得向第三人泄露本協議的內容。

6、若乙方離開甲方公司的，或者依據第五條變更、解除本協議的，乙方仍應遵守本條第4、5項的約定。

五、協議的變更、解除和終止

1、甲乙雙方經協商一致同意的，可以書面形式解除本協議。

2、乙方違反本協議義務，給甲方造成損害的，甲方有權書面通知乙方解除本協議。

3、乙方有權隨時通知甲方解除本協議。

4、甲方公司解散、注銷的，本協議自行終止。

5、當以下情況發生時，本協議自行終止。

（1）因辭職、辭退、解雇、退休、離職等原因與公司解除勞動合同關系的；

（2）喪失勞動能力或民事行為能力或者死亡的；

（3）被追究刑事責任的；

8、協議解除、協議終止當年，乙方不享受本協議約定的分紅權權益，已經分配的不予追回。

六、違約責任

如乙方違反本協議約定，甲方有權不予支付乙方可得分紅，并有權解除本協議。

七、爭議的解決

因履行本協議發生爭議的，雙方首先應當爭取友好協商。如協商不成，則將該爭議提交甲方所在地人民法院裁決。

八、協議的生效

本協議一式兩份，雙方各持一份，自雙方簽字或蓋章之日起生效。

甲方:乙 方：

年月日年月日

第四篇：股權激勵

股權激勵協議書

甲方：身份證號：地址：聯系電話：乙方：身份證號：地址：聯系電話：為引進優

秀人才，實現公司快速發展的目標，經甲乙方雙方友好協商達成一致意見：甲方以股權轉讓的方式給予乙方股權激勵，協議內容如下：

一、股權轉讓的基本內容目前甲方及其家人

為公司（以下簡稱：公司）的完全擁有人。出于對公司快速發展的需要，為激勵人才，甲方授予乙方在符合本協議約定的條件下以約定的價格認購甲方持有公司的10%的股權。

二、乙方獲得股權的價格及條件

1、乙方自與公司的勞動合同生效之日起連

續在公司專職工作至2011年底的全部獎金作為獲得5%股權的轉讓價格，但不包括正常應該

所得的工資（稅后月薪不低于人民幣壹萬元）和福利。

2、剩余5%公司股權自乙方與公司的勞動合同生效之日起連續在公司專職工作至2012年底時生效，且乙方以2012年公司實

際支付的全年獎金為對價受讓甲方轉讓給乙方的剩余5%公司股權，但不包括正常應該所得的工資（稅后月薪不低于人民幣壹萬元）和福利。

三、甲乙雙方的權利義務

1、上述第二

條第一款項下1%公司股權應不遲于年月日前由甲方辦理相關股權轉讓和工商登

記手續，乙方受讓該股權后享有相應的股東權益。

2、剩余1%公司股權應不遲于年

月日前由甲方辦理相關股權轉讓和工商登記手續，乙方受讓該股權后享有相應的股東權

益。

四、違約條款若甲方違約需支付乙方人民幣不低于四十萬元。

五、關于聘用關系的聲明甲乙雙方簽署本協議不構成甲方或者公司對乙方聘用期限和聘用關系的任何承諾，公司對乙方的聘用關系仍按勞動協議的有關約定執行。

六、乙方轉讓股權的限制乙方受

讓甲方股權成為公司股東后，其股權轉讓應當遵守以下約定：

1、乙方轉讓其股權時，甲方具有同等條件下的優先購買權，轉讓價格雙方協商或者經具有資質的第三方評估機構評

估確定。

2、甲方放棄優先購買權的，公司其他股東有權按前述價格購買，其他股東亦

不愿意購買的，乙方有權向股東以外的第三人轉讓，轉讓價格由乙方與受讓人自行協商，甲

方及公司均不得干涉。

3、甲方及其他股東接到乙方的股權轉讓事項書面通知之日起滿

十日未書面答復的，視為放棄優先購買權。

七、免責條款屬于下列情形之一的，甲、乙雙方均不承擔違約責任：

1、甲、乙雙方簽訂本股權激勵協議是依照協議簽訂時的國

家現行政策、法律法規制定的。如果本協議履行過程中遇法律、政策等的變化致使甲方無法

履行本協議的，甲方不負任何法律責任；

2、本協議約定的認購期到來之前或者乙方尚

未行使股權認購權，公司因吊銷營業執照等原因喪失民事主體資格的，本協議可不再履行；

八、爭議的解決因履行本協議發生爭議的，雙方首先應當爭取友好協商解決；如協商不成，則將該爭議提交乙方所在地人民法院裁決。

九、協議的生效

1、本協議自雙方簽字之日起

生效。

2、未盡事宜雙方由雙方另行簽訂補充協議，補充協議與本協議具有同等法律效力，本協議一式兩份，雙方各持一份，均具有同等法律效力。甲 方（簽名）:乙 方（簽名）：年月日年月日

第五篇：股權激勵案例

股權激勵案例

“人力資源”與“人力資本”的本質差異是看它是否持有公司股權。有股權就是資本。那么，不同類型、不同階段的企業又如何設計自己的股權激勵方案呢？案例一：股票期權——高科技公司

某公司是一家在境外注冊的從事網絡通信產品研究、設計、生產、銷售及服務的高科技企業，在注冊時就預留了一定數量的股票計劃用于股票期權激勵。公司預計2006年在境外上市。目前公司處于發展時期，但面臨著現金比較緊張的問題，公司能拿出的現金獎勵很少，連續幾個月沒有發放獎金，公司面臨人才流失的危機。在這樣的背景下，設計了一套面向公司所有員工實施的股票期權計劃。

主要內容：

1）授予對象：這次股票期權計劃首次授權的對象為2003年6月30日前入職滿一年的員工。

2）授予價格：首次授予期權的行權價格為$0.01，被激勵員工在行權時只是象征性出資。以后每年授予的價格根據參照每股資產凈值確定。

3）授予數量： 擬定股票期權發行最大限額為1460500股，首次發行730250股。期權的授予數額根據公司相關分配方案進行，每年可授予一次。首次授予數額不高于最大限額的50%；第二年授予數額不高于最大限額的30%；第三年授予數額不高于最大限額的20%。

4）行權條件：員工獲授期權滿一年進入行權期，每年的行權許可比例是：第一年可行權授予總額的25%，以后每年最多可行權授予總額的25%。公司在上市前，暫不能變現出售股票，但員工可在公司股票擬上市而未上市期間內保留或積累期權的行權額度，待公司股票上市之后，即可以變現出售。如果公司3年之后不上市，則要求變現的股票由公司按照行權時的出資額加上以銀行貸款利率計算的利息回購。案例分析：

1）激勵模式：這是一家典型的高科技企業，公司的成長性較好。最適合高科技企業的股權激勵模式就是股票期權。因此選擇采用股票期權計劃是很合適的。

2）激勵對象：對高科技企業而言，人才是根本，在其它條件相似的情況下，企業如果缺乏有效的激勵和約束機制，就無法吸引和穩定高素質的人才，也就無法取得競爭優勢，實現長期發展的目的。該公司員工90%以上具有大學本科以上學歷，其中30%具有碩士以上學位。因此該方案以全體員工為激勵對象是一個明智之舉，它將公司的長遠利益和員工的長遠利益有機地結合在一起，有助于公司凝聚和吸引優秀的人才，建立公司長期發展的核心動力。

3）激勵作用：該方案的激勵作用來自于公司境外上市后的股價升值和行權后在不兌現的情況下持有公司股票享有的所有權利，激勵力度比較大，但由于周期較長，對于更需要現金收入的員工來說這種方式就較難起到激勵效果。

案例二：員工持股——院所下屬企業

某科研院所下屬企業于 2000年由研究所出資成立，是一個以冶金及重型機械行業非標設備設計成套及技術貿易為主業的科技型企業，目前在編人員80%以上為具有中高級職稱的工程技術人員。公司成立以來，國家沒有實質性投入，只是投入品牌和少量資金；通過管理層與員工的不懈努力，公司資產飛速增值。為了解決公司員工的創業貢獻與公司目前股權結構不相符合的問題，該公司決定進行股份制改造。該公司先請某機構設計了一份股份制改造方案。該方案依據資本存量改造的思路設計。由于該方案未能解決無形資產估價問題，被該公司的上級主管部門否決。為力求多贏，該

公司重新設計股份制改造方案。依據存量不動，增量改制的思路重新設計股份制改造方案。在新方案中，該公司的注冊資本擬由原來50萬元增加至人民幣500萬元；在增資擴股中引入員工持股計劃，即其中40%的股份將通過實施員工持股計劃由高管層和員工持有，另60%的股份仍由研究所持有。該方案已獲上級主管部門批準，目前激勵效果初步顯現。

主要內容：

1）授予對象：包括公司董事在內的所有在職員工。

2）持股形式：員工持股計劃擬在3年內完成，由公司擔保從銀行貸款給員工持股會，員工持股會用于購買本公司40%的股份后再分配給員工，其中的10%由員工直接出資購買，另外30%由日后每年公司分紅歸還本息。

3）授予數量：員工持股會的股份分配在全員范圍內分3層次進行：第一層次為核心層（董事、總經理），占員工持股會持股總數的50%，其中最高20.44萬，最低13.26萬；第二層次為技術骨干層，占員工持股會持股總數30%，主要為工齡較長的且具有高級職稱者，包括重要部門的部門經理，其中最高9.75萬，最低7.42萬；第三層次為員工層，占員工持股會持股總數的20%，包括工齡較短或具有中級職稱的部門經理、各部門業務員，其中最高4.48萬，最低0.63萬。

案例分析：

1）激勵模式：公司原先規模較小，且屬國有研究所下屬的科技型全資子公司，職工人數只有30人左右，且多數為中高級職稱的技術人員，因此在增資擴股中引入員工持股計劃比較適合。一方面可以解決增資擴股的部分資金來源，另一方面可以讓員工分享公司的成長價值，以未來公司的利潤轉化為員工的股份，有利于形成長期激勵機制。

2）激勵作用：公司在職員工通過擁有公司股權參與企業利潤的分享，有助于增強企業對員工的凝聚力，利于形成一種以”利益共享”為基礎的企業文化，還有一定的福利作用，體現了國有資產控股公司的特征。

案例三：干股＋實股＋期權——民營科技企業

這是一家由三個自然人出資成立的網絡信息技術公司，是華東地區著名的Internet應用平臺提供商和基礎網絡應用服務商。公司發展迅速，年銷售額增長率達到500%，公司在幾年高速發展過程中，引進了大量的管理、技術優秀人才，也建立了一套工資、獎金收入分配體系。為了適應公司的戰略規劃和發展，構建和鞏固企業的核心團隊，需要重新界定和確認企業的產權關系，本企業實施股權激勵的目的不是單純為分配企業目前的財富，而是為了使公司創業者和核心骨干人員共享公司的成長收益，增強公司股權結構的包容性，使企業的核心團隊更好地為企業發展出力，更具凝集力和效率。因此，為其設計了一套干股＋實股＋股份期權的多層次長期激勵計劃。

主要內容：

1）授予對象：高管層和管理、技術骨干共20位。

2）持股形式：

第一部分，持股計劃：在增資擴股中由高管層和管理、技術骨干自愿現金出資持股。

第二部分，崗位干股計劃：

A、崗位干股設置目的 崗位干股的設置著重考慮被激勵對象的歷史貢獻和現實業績表現，只要在本計劃所規定的崗位就有資格獲得崗位干股。

B、崗位干股落實辦法 崗位干股的分配依據所激勵崗位的重要性和本人的業績表現，崗位干股于每年年底公司業績評定之后都進行重新調整和授予，作為名義上的股份記在各經理人員名上，目的是為了獲得其分紅收益。崗位干股的授予總額為當期資產凈值的10%。

第三部分，股份期權計劃：

A、股份期權設置目的 股份期權設置著重于公司的未來戰略發展，實現關鍵人員的人力資本價值最大化。

B、股份期權的授予 從原股東目前資產凈值中分出10%轉讓給被激勵對象。依據每位經理人員的人力資本量化比例確定獲受的股份期權數。如本計劃開始實施時一次性授予，可假定為2004年1月1日。以一元一股將公司當期資產凈值劃分為若干股份，授予價格即為每股一元。行權時經理人員以每股一元的價格購買當時已增值的公司股份。

案例分析：

1）激勵模式：這是一個處于高速成長期的民營企業，構建一個穩定的核心團隊和留住員工最關鍵。通過多層次的股權激勵方案設計，一方面通過自愿原則實現員工主動參與企業經營管理，分享公司的成長價值；另一方面通過崗位干股設置體現員工對公司的現實貢獻；再通過股份期權設計反映公司的戰略規劃，構建長期穩定的核心團隊，獲受股份期權的人數最少，只是少數有發展潛力的公司核心人員。這種模式是一種開放的、動態的、既民主又體現公司意愿的設計。

2）激勵作用：這個方案既通過干股設置實現了短期激勵，又通過現金購股和股份期權實現了長期激勵，體現了公司原股東的股權包容性和一種利益共享的企業文化，有較好的激勵效果。

案例四：業績股票——上市公司

這是一家綜合類的上市公司，其業績較為平穩，現金流量也較為充裕。正值公司對內部管理機制和行業及產品業務結構進行大刀闊斧的改革和重組創新，企業結構發生了較大的調整。為了保持業績穩定和公司在核心人力資源方面的優勢。考慮對公司高級管理人員和核心骨干員工實行業績股票計劃，既是對管理層為公司的貢獻做出補償，同時也有利于公司吸引和留住業務骨干，有利于公司管理制度的整體設計及與其它管理制度之間的協調和融合，降低制度安排和運行的成本。

計劃內容：

1）授予對象：公司高級管理人員和核心骨干員工。

2）授予條件：根據業績考核結果實施獎罰。考核合格，公司將提取凈利潤的2%作為對公司高管的激勵基金，購買本公司的流通股票并鎖定；達不到考核標準的要給予相應的處罰，并要求受罰人員以現金在6個月之內清償處罰資金。

案例分析：

1）激勵模式：這是一家綜合類的上市公司，其業績較為平穩，現金流量也較為充裕，因此比較適合實行業績股票計劃。

2）激勵對象：該方案的激勵對象包括公司高級管理人員和核心骨干員工，既是對管理層歷史貢獻的補償，又能激勵管理層為公司的長期發展及股東利益最大化而努力，有利于公司吸引和留住業務骨干，保持公司在核心人力資源方面的優勢。另外，這樣的激勵范圍因為涉及人數不多，使公司的激勵成本能得到有效控制。因此激勵范圍比較合適。

3）激勵作用：該公司激勵方案確定的激勵力度為不大于當年凈利潤的2%，雖然公司的凈利潤基數較大，但分攤到每一個被激勵對象后與實施業績股票激勵制度的上市公司總體比較是偏低的。如：公司某的凈利潤為1.334億元，按規定可提取26

6.8萬元的激勵基金，激勵對象如果按15人計算，平均每人所獲長期激勵僅為17.8萬元。在該公司的主營業務以傳統產品為主的時候，由于傳統行業的企業對人才的競爭不像高科技企業那么激烈，因此，激勵力度偏小對股權激勵效果的影響不會太明顯。但近年來，該公司已逐步向基礎設施公用事業轉移，并在原有產業中重點投資發展一些技術含量高、附加值高、市場潛力較大的高科技產品，實現產品的結構調整和高科技創新，而高科技企業對人才的爭奪將會比傳統企業激烈得多，此時的激勵力度應隨之調整。

另外，在該方案中，所有的激勵基金都被要求轉化為流通股，這可以強化長期激勵效果，但同時短期激勵就無法強化了。因此可以考慮將激勵基金部分轉化為股票，而部分作為現金獎勵留給個人，這樣就可以比較方便地調節短期激勵和長期激勵的力度，使綜合的激勵力度最大化。