第一篇：深化國(guó)企改革與建立經(jīng)營(yíng)者的激勵(lì)和約束機(jī)制問(wèn)題

深化國(guó)企改革與建立經(jīng)營(yíng)者的激勵(lì)和約束機(jī)制問(wèn)題

為什么國(guó)有企業(yè)的改革，幾十年達(dá)不到預(yù)期的效果？除了由于種種原因，長(zhǎng)期積累下來(lái)的一大堆歷史包袱太重，如富裕人員太多，負(fù)債率太高，企業(yè)辦社會(huì)的負(fù)擔(dān)太重和退休職工的比例太大等等，一時(shí)很難解開、輕裝上陣以外，其關(guān)鍵原因，經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期反復(fù)實(shí)踐，現(xiàn)在已經(jīng)看得越來(lái)越清楚，最主要的還是在主觀方面受傳統(tǒng)觀念的影響太深，很難轉(zhuǎn)變。

由于長(zhǎng)期以來(lái)，我們把國(guó)有企業(yè)不僅看成是社會(huì)主義的公有制企業(yè)，而且一直認(rèn)為，它是公有制企業(yè)中最好和最高級(jí)的形式，在經(jīng)營(yíng)范圍上只能擴(kuò)大，不能縮小；在行政管理上只能加強(qiáng)，不能削弱。因此，至今在全國(guó)各經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域中，國(guó)有企業(yè)幾乎仍然無(wú)所不在；政府對(duì)經(jīng)營(yíng)者幾乎仍然實(shí)行著一種直接任免，奉命上崗，既無(wú)激勵(lì)，又無(wú)約束的制度。其結(jié)果必然是，國(guó)有企業(yè)因?yàn)橐环N上下級(jí)的行政隸屬關(guān)系，上級(jí)政府和主管部門就可以隨意干預(yù)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，經(jīng)營(yíng)者對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)好壞往往就既無(wú)動(dòng)力，也無(wú)應(yīng)有的壓力，企業(yè)勢(shì)必就可以用各種理由吃國(guó)家的“大鍋飯”，效益效率肯定不高。改革要扭轉(zhuǎn)這種局面，除了應(yīng)當(dāng)適當(dāng)縮小國(guó)有企業(yè)的范圍，將一些既不是必須由國(guó)家舉辦和控制，且效益又不好的企業(yè)，逐步轉(zhuǎn)為非國(guó)家所有外，最有效的辦法，是搞好兩個(gè)方面的重要制度創(chuàng)新：一是國(guó)有企業(yè)的產(chǎn)權(quán)制度創(chuàng)新，包括產(chǎn)權(quán)所有制的創(chuàng)新和產(chǎn)權(quán)組織制度的創(chuàng)新，建立起一種產(chǎn)權(quán)清晰、權(quán)責(zé)明確的制度，以解決國(guó)有企業(yè)就是全民企業(yè)，名義上人人都是所有者，實(shí)際上人人又都可以不負(fù)責(zé)任的問(wèn)題；二是國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者制度的創(chuàng)新，包括對(duì)經(jīng)營(yíng)者的市場(chǎng)選聘制度和合理的激勵(lì)與約束機(jī)制，以解決國(guó)有企業(yè)由真正優(yōu)秀的經(jīng)營(yíng)者來(lái)負(fù)責(zé)經(jīng)營(yíng)和國(guó)有資產(chǎn)的盡可能保值增值問(wèn)題。而且，這兩個(gè)方面的制度創(chuàng)新是緊密聯(lián)系起來(lái)的，缺一不可。沒(méi)有企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度的創(chuàng)新，就談不上經(jīng)營(yíng)制度的創(chuàng)新；只有產(chǎn)權(quán)制度的創(chuàng)新，沒(méi)有經(jīng)營(yíng)者制度的創(chuàng)新，國(guó)有企業(yè)肯定還是搞不好的。但由于傳統(tǒng)觀念的障礙，長(zhǎng)期以來(lái)我們就不可能用這兩種制度創(chuàng)新的辦法來(lái)推進(jìn)國(guó)有企業(yè)的改革，而只能一次又一次地采用種種政治風(fēng)險(xiǎn)不大、比較容易推進(jìn)的辦法。其效果當(dāng)然只能是事倍功半，甚至勞而無(wú)功。如：

——調(diào)整國(guó)有企業(yè)的隸屬關(guān)系。1957年和1970年我們?cè)?jīng)兩度用這種辦法進(jìn)行改革，即把原來(lái)由中央各部管理的企業(yè)，絕大部分下放地方管理。結(jié)果不但沒(méi)有解決問(wèn)題，反而導(dǎo)致了經(jīng)濟(jì)混亂。為了扭轉(zhuǎn)經(jīng)濟(jì)的混亂局面，不久就只好又收回中央各部管理。也就是說(shuō)，經(jīng)過(guò)兩次“團(tuán)團(tuán)轉(zhuǎn)”的循環(huán)，即“一管就死，一死就叫，一叫就放，一放就亂，一亂就又管”，從那里開始，轉(zhuǎn)了一圈，還是又回到了那里，沒(méi)有取得任何成效。

——調(diào)整國(guó)有企業(yè)的利益分配關(guān)系。即從原來(lái)的國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)統(tǒng)收統(tǒng)支，利潤(rùn)全部上交，改為多種形式的企業(yè)利潤(rùn)提留，包括利潤(rùn)分成、利改稅和利潤(rùn)上交承包等。從1979年到1991年，搞了十幾年，國(guó)有企業(yè)的盈虧狀況不但沒(méi)有改善，虧損企業(yè)的比例反而從不到20%上升到“三三制”，即三分之一虧損、三分之一虛盈實(shí)虧，真正盈利的只剩三分之一。效果也很差。

——調(diào)整擴(kuò)大國(guó)有企業(yè)的自主權(quán)力。從1992年下半年到1997年，搞了差不多五年，名為轉(zhuǎn)換企業(yè)經(jīng)營(yíng)機(jī)制，實(shí)為擴(kuò)大十四個(gè)方面的自主權(quán)。但因?yàn)橛^念沒(méi)有轉(zhuǎn)變，政府同企業(yè)之間的行政隸屬關(guān)系照樣存在，絕大多數(shù)企業(yè)的自主權(quán)并沒(méi)有真正放下去。極少數(shù)企業(yè)放下去了，但往往又放過(guò)了頭，把所有的制約監(jiān)督權(quán)力也下放了，變成了內(nèi)部人控制，導(dǎo)致類似于志安外逃、褚時(shí)建被判刑等種種嚴(yán)重的后果。在此期間，1993年中共中央在制定十四屆三中全會(huì)“關(guān)于建立社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制若干問(wèn)題的決定”中，鑒于以上改革辦法都沒(méi)有取得應(yīng)有的成效，曾明確提出：“深化國(guó)有企業(yè)改革，必須解決深層次問(wèn)題，著力進(jìn)行制度創(chuàng)新，建立現(xiàn)代企業(yè)制度”的正確目標(biāo)。但因?yàn)橛^念沒(méi)有轉(zhuǎn)變，認(rèn)識(shí)沒(méi)統(tǒng)一，在客觀上又出現(xiàn)了長(zhǎng)達(dá)幾年的產(chǎn)權(quán)改革究竟是姓“公”姓“私”，現(xiàn)代企業(yè)制度究竟姓“社”姓“資”的爭(zhēng)論。導(dǎo)致國(guó)有企業(yè)的制度創(chuàng)新，不僅在面上不可能深入進(jìn)行，即使在百戶企業(yè)中的試點(diǎn)，也沒(méi)有真正推開。

有鑒于此，江澤民同志在黨的十五大報(bào)告中，進(jìn)一步明確指出：建立現(xiàn)代企業(yè)制度是國(guó)有企業(yè)改革的方向；并且重申，其基本標(biāo)志是：產(chǎn)權(quán)清晰、權(quán)責(zé)明確、政企分開、管理科學(xué)。推進(jìn)的重要方法：一是要采用多種形式，調(diào)整完善所有制結(jié)構(gòu)；一是對(duì)國(guó)有大中型企業(yè)，要進(jìn)行規(guī)范的公司制改組。這些論述，不但奠定了我國(guó)國(guó)有企業(yè)改革的重要理論基礎(chǔ)，而且對(duì)國(guó)企改革不能涉及產(chǎn)權(quán)改革的傳統(tǒng)觀念，也是一個(gè)很大的思想突破。前不久通過(guò)的十五屆四中全會(huì)決定，不僅繼續(xù)堅(jiān)持了十五大有關(guān)國(guó)企改革的方向和目標(biāo)，而且對(duì)如何推進(jìn)改革的方法有了許多新的發(fā)展。如明確提出了，要從戰(zhàn)略上調(diào)整國(guó)有經(jīng)濟(jì)的布局，通過(guò)有進(jìn)有退、有所為有所不為的原則，來(lái)解決國(guó)有經(jīng)濟(jì)分布過(guò)寬，整體素質(zhì)不高，資源配置不合理的問(wèn)題。不僅進(jìn)一步重申了對(duì)國(guó)有大中型企業(yè)必須進(jìn)行規(guī)范的公司制改組，而且對(duì)如何進(jìn)行規(guī)范的公司制改組，也規(guī)定了一系列有效的辦法。從而為國(guó)有企業(yè)的深化改革，指明了正確的方向。為此，在這里我們完全可以預(yù)期，有關(guān)上述國(guó)有企業(yè)深化改革需要做到的第一種制度創(chuàng)新即企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度創(chuàng)新，在不太長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)，將有可能根據(jù)十五屆四中全會(huì)的要求和對(duì)國(guó)有企業(yè)職能的定位，基本按照以下四種不同分類，逐步得到落實(shí)與推進(jìn)。即：

1、屬于國(guó)家需要繼續(xù)獨(dú)資的企業(yè)。基本包括決定中所講的：涉及國(guó)家安全的行業(yè)、自然壟斷的行業(yè)、提供重要公共產(chǎn)品和服務(wù)的行業(yè)等三種企業(yè)基本上仍由國(guó)家獨(dú)資經(jīng)營(yíng)。因?yàn)檫@類企業(yè)，同我國(guó)的國(guó)防、金融和財(cái)政安全密切相關(guān)，對(duì)保證人民生活與社會(huì)穩(wěn)定有至關(guān)重要的作用。繼續(xù)由國(guó)家獨(dú)資經(jīng)營(yíng)，盡管由于其體制機(jī)制不太活，收費(fèi)不能太高，效益效率不一定很好，但這是國(guó)家應(yīng)有責(zé)任，可以更多地重視其社會(huì)效益，從全局上看，繼續(xù)由國(guó)家獨(dú)資經(jīng)營(yíng)對(duì)國(guó)家、對(duì)社會(huì)、對(duì)人民還是利大于弊的。

2、屬于國(guó)家必須堅(jiān)持控制的企業(yè)。基本上包括決定中所講的支柱產(chǎn)業(yè)和高技術(shù)產(chǎn)業(yè)中的重要骨干企業(yè)要繼續(xù)由國(guó)家控制。因?yàn)檫@類企業(yè)一般都是經(jīng)濟(jì)中的基礎(chǔ)設(shè)施、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和先導(dǎo)性的企業(yè)，其供應(yīng)和價(jià)格是否穩(wěn)定，對(duì)整個(gè)經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展有重要的支撐和導(dǎo)向作用。因此，國(guó)家一定要能夠控制，但一般不一定要繼續(xù)由國(guó)家獨(dú)資，可以改為國(guó)家控股，包括絕對(duì)控股或相對(duì)控股，以既利于企業(yè)的獨(dú)立經(jīng)營(yíng)，自負(fù)盈虧，減少補(bǔ)貼，提高效益，又大大降低過(guò)去用獨(dú)資辦法來(lái)控制這些企業(yè)給國(guó)家?guī)?lái)的高昂成本開支與經(jīng)濟(jì)損失。

3、屬于國(guó)家可以參股的企業(yè)。主要指不包括在上述兩大類以外的其他行業(yè)中尚有較大發(fā)展前景和國(guó)家還不愿意很快退出的企業(yè)，但也不必繼續(xù)由國(guó)家獨(dú)資或者控股，而可以改為國(guó)家參股。至于對(duì)什么樣的企業(yè)參股或不參股，是多參股還是少參股，應(yīng)該根據(jù)兩個(gè)條件來(lái)決定：一是國(guó)家財(cái)政有沒(méi)有資金；二是能不能賺錢。財(cái)政有資金、能賺錢就參或者多參。反之就少參或不參，以既更好地促進(jìn)企業(yè)和整個(gè)經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展，又有效維護(hù)國(guó)家應(yīng)該而又可能得到的利益。

4、屬于國(guó)家應(yīng)該退出來(lái)的企業(yè)。主要指上述三大類以外的其他大量企業(yè)，即既不需要國(guó)家獨(dú)資，也不必由國(guó)家控制，而且又不值得國(guó)家參股的企業(yè)，國(guó)家就應(yīng)該逐步退出來(lái)。退出的方法可以有多種，或者破產(chǎn)、倒閉、兼并；或者采用各種方式，有償轉(zhuǎn)讓為非國(guó)有企業(yè)，包括集體、外資、私人和個(gè)體。退出的時(shí)間，宜早不宜晚。因?yàn)椋@類企業(yè)，一般都經(jīng)營(yíng)不好，效益不高甚至長(zhǎng)期是虧損，凈資產(chǎn)不多甚至已經(jīng)資不抵債了。退出越晚，損失浪費(fèi)越多，積累的包袱越重，最終需要國(guó)家兜底償還的開支越大，肯定是得不償失的。當(dāng)然，在退出時(shí)，有三個(gè)問(wèn)題必須妥善處理好：一是不能造成國(guó)有資產(chǎn)的損失或流失；二是不能造成職工的生活無(wú)保障；三是不能造成對(duì)銀行的債務(wù)懸置甚至賴帳，從而導(dǎo)致大量的后遺癥，增大金融風(fēng)險(xiǎn)，影響社會(huì)穩(wěn)定。當(dāng)前，在實(shí)踐中可能出現(xiàn)的主要矛盾是，國(guó)有企業(yè)改革的產(chǎn)權(quán)制度創(chuàng)新在相當(dāng)程度上推進(jìn)了，如絕大多數(shù)企業(yè)都逐步進(jìn)行了公司制改組，但企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的制度卻仍然是老的一套，創(chuàng)新明顯滯后，從而勢(shì)必導(dǎo)致按照上述分類改革以后，仍然繼續(xù)保持國(guó)有或國(guó)有控股的企業(yè)，由于經(jīng)營(yíng)者的選人不當(dāng)，或者其本身素質(zhì)不高，或者缺少必要的激勵(lì)和制約，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理與經(jīng)濟(jì)效益仍然不好，從而直接影響國(guó)

有企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度創(chuàng)新的效果。因?yàn)椋瑖?guó)內(nèi)外許多企業(yè)的實(shí)踐已經(jīng)充分證明，一個(gè)企業(yè)要搞好，至少需要三個(gè)基本條件：一是企業(yè)的體制與制度比較合理；二是有一種或者幾種在市場(chǎng)上有較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)品；三是有一個(gè)優(yōu)秀的經(jīng)營(yíng)者或經(jīng)營(yíng)者集體。而且，在這三條當(dāng)中，優(yōu)秀的經(jīng)營(yíng)者和經(jīng)營(yíng)者集體往往又是起著決定性作用的，這在國(guó)有企業(yè)也不例外。因此，要真正搞好國(guó)有企業(yè)的改革，除了要認(rèn)真搞好國(guó)企產(chǎn)權(quán)制度的創(chuàng)新以外，必須同時(shí)搞好企業(yè)經(jīng)營(yíng)者制度的創(chuàng)新及其相應(yīng)的激勵(lì)和約束問(wèn)題。

在一些市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家特別是發(fā)達(dá)國(guó)家中，對(duì)于企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的選擇和管理，一般已經(jīng)有一套行之有效的制度或比較成功的辦法，如通過(guò)市場(chǎng)物色對(duì)象、雙向選擇、競(jìng)爭(zhēng)應(yīng)聘上崗；對(duì)搞得好的采用優(yōu)厚的年薪制、獎(jiǎng)勵(lì)制和期股制等予以激勵(lì)；對(duì)搞得不好的通過(guò)減薪、降級(jí)、停職、解聘，予以嚴(yán)格的制約等。這些辦法，我們都可以參考借鑒，但也不可能完全照抄、照搬，因?yàn)槲覀兊膰?guó)情不一樣。從我國(guó)當(dāng)前現(xiàn)實(shí)出發(fā)，要真正搞好國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者制度的創(chuàng)新，較快建立起一套對(duì)經(jīng)營(yíng)者既有激勵(lì)、又有約束的機(jī)制，我初步考慮急需做好的工作主要有：

5、要盡快建立形成一個(gè)比較完善的經(jīng)營(yíng)者市場(chǎng)。經(jīng)營(yíng)者特別是優(yōu)秀的經(jīng)營(yíng)者，即一般所說(shuō)的企業(yè)家，在我國(guó)是一種很稀缺的資源。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，資源配置包括經(jīng)營(yíng)者資源的配置，都有必須堅(jiān)持以市場(chǎng)為基礎(chǔ)。因此，要搞好國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者制度的創(chuàng)新，首先必須培育和建立起一個(gè)有利于經(jīng)營(yíng)者優(yōu)化配置的市場(chǎng)。否則，不僅沒(méi)有一個(gè)職業(yè)企業(yè)家隊(duì)伍成長(zhǎng)和企業(yè)所有者采取開放式辦法選擇經(jīng)營(yíng)者的環(huán)境，而且對(duì)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)與約束機(jī)制的建立也缺乏一種有效的衡量標(biāo)準(zhǔn)。綜觀一些發(fā)達(dá)國(guó)家和經(jīng)濟(jì)發(fā)展比較好的發(fā)展中國(guó)家，他們對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的激勵(lì)標(biāo)準(zhǔn)，無(wú)論是年薪也好、獎(jiǎng)勵(lì)也好，還是期股、期權(quán)等，一般都有不是在上崗以后才定的，而是在市場(chǎng)選聘時(shí)通過(guò)談判確定的。對(duì)經(jīng)營(yíng)者的約束最主要的也不是在上崗或者經(jīng)營(yíng)不好以后的事后約束，而是在選聘過(guò)程中的市場(chǎng)約束。因?yàn)椋粋€(gè)經(jīng)營(yíng)者只要過(guò)去的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)好，其市場(chǎng)信譽(yù)就高，在市場(chǎng)上就有人或單位愿意以更好的職位和更優(yōu)厚的待遇去聘請(qǐng)他，反之就可能做個(gè)一般成員也沒(méi)有人要。這正如國(guó)外包括我們?cè)谙愀鄣膰?guó)企中一些非內(nèi)地調(diào)去的優(yōu)秀經(jīng)營(yíng)者所說(shuō)的：我為什么要兢兢業(yè)業(yè)、一絲不茍地力爭(zhēng)把工作做得更好，既不是為了政治抱負(fù)，也不是為了忘我奉獻(xiàn)，而是一種經(jīng)營(yíng)者的自我價(jià)值觀，也就是在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中如何得到更高的報(bào)酬在迫使我這樣干。這就足以說(shuō)明，盡快培育建立一個(gè)經(jīng)營(yíng)者市場(chǎng)，是必不可少的基礎(chǔ)和前提。沒(méi)有這個(gè)基礎(chǔ)和前提，要實(shí)現(xiàn)國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的制度創(chuàng)新和建立起一套對(duì)經(jīng)營(yíng)者的有效激勵(lì)與約束機(jī)制，是很困難的。

6、要正確解決國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者聘任制與黨管干部原則的關(guān)系。要實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)者的制度創(chuàng)新，國(guó)有企業(yè)勢(shì)必將從長(zhǎng)期以來(lái)所實(shí)行的行政任免制，改為通過(guò)經(jīng)營(yíng)者市場(chǎng)公開聘任制。這同黨管干部的原則明顯是有矛盾的。怎樣做到既符合黨管干部原則，又能堅(jiān)持實(shí)行聘任制，必須認(rèn)真研究探索找出一種切實(shí)可行的辦法，否則，兩者是很難協(xié)調(diào)的。對(duì)此，我個(gè)人考慮，可以把動(dòng)作過(guò)程分為兩段來(lái)處理：第一段是任何一個(gè)經(jīng)營(yíng)者，能不能在經(jīng)營(yíng)者市場(chǎng)中應(yīng)聘，必須有一種自愿申請(qǐng)和資格認(rèn)定的程序。這可以同黨管干部原則結(jié)合起來(lái)，由黨委組織部門對(duì)每一個(gè)申請(qǐng)人進(jìn)行全面嚴(yán)格的審查，包括學(xué)歷、資歷、思想品質(zhì)、業(yè)務(wù)水平、過(guò)去業(yè)績(jī)、身體條件和有無(wú)前科等。對(duì)合格者由組織部門發(fā)給證書，準(zhǔn)予持證進(jìn)入市場(chǎng)應(yīng)聘，無(wú)證者一律不準(zhǔn)入市應(yīng)聘。第二段是，當(dāng)持證經(jīng)營(yíng)者進(jìn)入市場(chǎng)以后，就可以由企業(yè)董事會(huì)或上一級(jí)主管單位，代表所有者通過(guò)雙向選擇、條件協(xié)商后直接簽訂合同聘任，黨委組織部門就不再干預(yù)。為了更加慎重，也可規(guī)定少數(shù)關(guān)鍵企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者，在簽訂聘任合同前應(yīng)先報(bào)組織部門認(rèn)可，組織部門可以提出意見甚至否定，要求另選，但也不直接指定與任免。對(duì)于上崗以后經(jīng)實(shí)踐證明明顯不合格或表現(xiàn)惡劣的，組織部門有權(quán)收回其應(yīng)聘證，迫使其只能另謀職業(yè)。從而真正做到國(guó)有企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者同政府部門的干部和公務(wù)員制度徹底脫勾，從能上不能下的“鐵交椅”變成一個(gè)既有可能獲得很高或較高經(jīng)濟(jì)收入、又有可能承擔(dān)下崗失業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的真正企業(yè)經(jīng)營(yíng)者。

7、要合理確定經(jīng)營(yíng)者享受較高激勵(lì)待遇的人員范圍和報(bào)酬水平。這既是我國(guó)國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者制度創(chuàng)新和建立起有效激勵(lì)與約束機(jī)制的具體體現(xiàn)，也是一個(gè)在實(shí)踐中非常難以處理好的問(wèn)題。這主要是因?yàn)椋谄渌?/p>

國(guó)家，一個(gè)企業(yè)中主要經(jīng)營(yíng)者的范圍是很小的，一般只包括董事會(huì)或總裁、執(zhí)行總裁等極個(gè)別人，盡管報(bào)酬很高，對(duì)企業(yè)總體成本或利潤(rùn)分配影響不是很大。而在我國(guó)的國(guó)有企業(yè)，主要經(jīng)營(yíng)者往往是一批人，包括董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、“三總師”、黨委書記、工會(huì)主席及其多位副職等，一般至少有十幾人甚至更多，如果都要享受高的年薪、獎(jiǎng)勵(lì)和期股待遇，企業(yè)根本承受不了。還有，這種高的待遇標(biāo)準(zhǔn)及其與職工收入的差距，到底訂到什么樣的水平為好，也是一個(gè)很復(fù)雜而敏感的問(wèn)題。訂低了，扭轉(zhuǎn)不了傳統(tǒng)的平均主義分配趨勢(shì)，起不到有效調(diào)動(dòng)和發(fā)揮優(yōu)秀經(jīng)營(yíng)者的作用；訂高了，在國(guó)有企業(yè)中職工思想上肯定又難以接受。因?yàn)閲?guó)有企業(yè)職工一般勢(shì)必都會(huì)認(rèn)為，國(guó)有企業(yè)的資本都是國(guó)家的，而且我們還是企業(yè)的主人，為什么經(jīng)營(yíng)者拿那么多，主人反而拿這么少，甚至因此挫傷了廣大職工的應(yīng)有積極性，國(guó)有企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)還是很難搞好。

8、要建立起科學(xué)的公司法人治理結(jié)構(gòu)，從制度上強(qiáng)化所有者對(duì)經(jīng)營(yíng)者的有效約束問(wèn)題。這不僅是公司制企業(yè)能否正常運(yùn)轉(zhuǎn)的核心，也是企業(yè)經(jīng)營(yíng)者制度創(chuàng)新能否取得應(yīng)有成效的關(guān)鍵所在。因?yàn)椋粋€(gè)真正的現(xiàn)代企業(yè)，其所有者、決策者、經(jīng)營(yíng)者、監(jiān)督者四方都必須到位，并形成一種既能互相協(xié)作前進(jìn)，又能互相制衡監(jiān)督的機(jī)制。即股東會(huì)是企業(yè)的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，代表所有者對(duì)企業(yè)重大問(wèn)題作出決策；由股東會(huì)選出董事會(huì)，在股東會(huì)閉會(huì)期間負(fù)責(zé)重大問(wèn)題的決策；由董事會(huì)選聘優(yōu)秀的經(jīng)營(yíng)者為總經(jīng)理，全權(quán)負(fù)責(zé)企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)。并且，由股東會(huì)選出監(jiān)事會(huì)，專門負(fù)責(zé)監(jiān)督董事會(huì)和經(jīng)理層的活動(dòng)，只要發(fā)現(xiàn)企業(yè)有可能虧損或者有某種違規(guī)和違法行為，就隨時(shí)提出警告，甚至可以向股東會(huì)提出改組董事會(huì)，或向董事會(huì)提出改聘總經(jīng)理等建議。也就是說(shuō)，不僅必須采用制度性的辦法來(lái)解決所有者對(duì)經(jīng)營(yíng)者必不可少的監(jiān)督問(wèn)題，而且要把過(guò)去的外部監(jiān)督、事后監(jiān)督、間斷監(jiān)督方法，改為在企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督、事前監(jiān)督和經(jīng)常監(jiān)督的方法。盡可能減少甚至基本上避免因人為經(jīng)營(yíng)不善和失誤，而反復(fù)不斷導(dǎo)致的國(guó)有資源、資金和信用等等的巨大損失。總起來(lái)說(shuō)，有關(guān)國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者制度的創(chuàng)新和建立比較有效的激勵(lì)與約束機(jī)制問(wèn)題，在我國(guó)還是一項(xiàng)新的工作，沒(méi)有成熟的經(jīng)驗(yàn)可循。在改革中既必須積極加以推進(jìn)，又應(yīng)該慎重從事，最好能先通過(guò)小范圍的試點(diǎn)，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)后再在較大范圍內(nèi)逐步推開.

第二篇：我國(guó)的經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)與約束機(jī)制

我國(guó)的經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)與約束機(jī)制

在所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)分離的現(xiàn)代公司中，作為委托人的股東擁有公司的最終控制權(quán)，作為代理人的經(jīng)營(yíng)者擁有公司的經(jīng)營(yíng)管理權(quán)，因而產(chǎn)生代理問(wèn)題。由于委托人與代理人之間的利益目標(biāo)不一致；信息不對(duì)稱；責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)不對(duì)等等原因，使得經(jīng)營(yíng)者對(duì)于企業(yè)的發(fā)展和各項(xiàng)決策缺乏足夠的責(zé)任心和使命感。為了更好的解決這些問(wèn)題，讓企業(yè)能夠更好的發(fā)展，所以我們要對(duì)經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行激勵(lì)和約束。

在我國(guó)目前情況下，一些企業(yè)對(duì)經(jīng)營(yíng)者的激勵(lì)不足，約束不夠。激勵(lì)不足主要表現(xiàn)為：

一、物質(zhì)激勵(lì)不充分，收入偏低。

二、收入結(jié)構(gòu)不合理。

三、職位消費(fèi)過(guò)度，隨意性強(qiáng)。

四、精神激勵(lì)失去應(yīng)有作用。而約束不夠主要表現(xiàn)為：

一、內(nèi)部約束機(jī)制失效。

二、外部約束不健全。

針對(duì)目前我國(guó)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)不足和約束不夠的情況，可以有效推行的激勵(lì)與約束方式主要有：年薪制，期股、期權(quán)制，精神激勵(lì)機(jī)制，法人治理結(jié)構(gòu)約束機(jī)制，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)約束機(jī)制，法律約束機(jī)制，風(fēng)險(xiǎn)抵押制，股票期權(quán)制，股份合作制，職工持股制等。對(duì)激勵(lì)形式的選擇，要根據(jù)企業(yè)類型、規(guī)模大小、經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)等因地制宜地采用不同的激勵(lì)與約束機(jī)制。第一，優(yōu)化企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)。實(shí)踐證明，股權(quán)構(gòu)成過(guò)于單一，致使企業(yè)人事管理制度難以按現(xiàn)代企業(yè)制度要求落實(shí)，不利于權(quán)利與責(zé)任制衡機(jī)制的形成。而股權(quán)多元化，不僅有利于企業(yè)多渠道籌措資金，還有利于公司內(nèi)部制衡監(jiān)督機(jī)制及激勵(lì)制約機(jī)制的形成。第二，加強(qiáng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者行為的內(nèi)部控制。出資人對(duì)代理人的控制是由保證股東所有權(quán)的公司治理機(jī)構(gòu)和競(jìng)爭(zhēng)性資本市場(chǎng)完成的。為使公司治理機(jī)構(gòu)發(fā)揮作用，在制度安排上應(yīng)有一些較具體的規(guī)定，如提高監(jiān)事會(huì)的作用，賦予監(jiān)事更多的權(quán)限，使監(jiān)事具有隨時(shí)監(jiān)督權(quán)、股東大會(huì)召集權(quán)、代表法人的起訴代表權(quán)等等；為保證董事在利益上與委托人保持一致，要求董事?lián)碛幸欢〝?shù)量的股份，使董事、監(jiān)事的獎(jiǎng)勵(lì)在分紅中提取等等；落實(shí)股東權(quán)力，尤其是小股東的權(quán)力。第三，加強(qiáng)民主管理的作用。在我國(guó)現(xiàn)行的條件下，黨的領(lǐng)導(dǎo)和職工在企業(yè)中的特殊地位，決定民主管理是企業(yè)管理中的一個(gè)重要內(nèi)容。第四，加強(qiáng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者行為的外部控制。外部控制是指企業(yè)外部形成的激勵(lì)監(jiān)督約束機(jī)制。主要由市場(chǎng)機(jī)制、法律制度、政府部門、中介機(jī)構(gòu)、新聞媒體、公眾輿論、社會(huì)道德等構(gòu)成。市場(chǎng)機(jī)制是存在于企業(yè)外部最主要的激勵(lì)監(jiān)督約束機(jī)制，能夠?qū)Υ砣税l(fā)揮激勵(lì)監(jiān)督作用的市場(chǎng)，包括股票市場(chǎng)、產(chǎn)品市場(chǎng)、經(jīng)理市場(chǎng)、產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)。但是這些市場(chǎng)必須是成熟的、運(yùn)行規(guī)范的、競(jìng)爭(zhēng)充分的市場(chǎng)。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是完備的法制經(jīng)濟(jì)，需要完備的法律制度來(lái)規(guī)范。經(jīng)營(yíng)者的行為同樣受到法律的約束，不能為所欲為，任意損害所有者和消費(fèi)者的利益。

為此,必須加快法制建設(shè),把規(guī)范代理行為,規(guī)范企業(yè)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理,規(guī)范股票、產(chǎn)權(quán)、人才市場(chǎng)交易行為等一系列法律的制定放在重要位置。此外，相關(guān)政府部門，會(huì)計(jì)、審計(jì)、認(rèn)證、評(píng)估等中介組織，報(bào)刊、電視、廣播等新聞媒體都對(duì)代理人具有一定的激勵(lì)監(jiān)督約束作用。

第三篇：國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)與約束機(jī)制研究

國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)與約束機(jī)制研

究

http://edu.hdol.cn/ 2009-5-

21摘要：本文分析了國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)的現(xiàn)狀，指出現(xiàn)有的年薪制和高層持股制無(wú)法滿足對(duì)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)的要求，提出股票期權(quán)制是一種最有效的經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)制度，并對(duì)實(shí)行股票期權(quán)制過(guò)程中可能存在的障

礙進(jìn)行了探討。

1現(xiàn)代企業(yè)中的代理問(wèn)題

現(xiàn)代企業(yè)產(chǎn)權(quán)關(guān)系的主要特征就是所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離，隨著兩權(quán)的分離，企業(yè)內(nèi)部就產(chǎn)生股東和經(jīng)營(yíng)者之間的委托——代理關(guān)系。在這種關(guān)系中，由于委托人和代理人都是“有限理性”的“經(jīng)濟(jì)人”，雙方無(wú)可避免地存在著由于目標(biāo)不一致而產(chǎn)生的利益沖突。沖突產(chǎn)生時(shí)，代理人為追求自身的利益而損害委托人利益，便產(chǎn)生了代理問(wèn)題。代理問(wèn)題產(chǎn)生的原因是多方面的。主要有：

一、信息的不對(duì)稱性是形成代理問(wèn)題的主要原因。經(jīng)營(yíng)者和股東的關(guān)系是一種典型的風(fēng)險(xiǎn)式委托代理關(guān)系，由于主客觀原因，股東和經(jīng)營(yíng)者相比，在信息獲取的易得性和真實(shí)性方面處于不利位置。

二、契約的不完全性，是代理問(wèn)題的另一大原因。股東在與經(jīng)營(yíng)者簽約時(shí)，很難將所有可能發(fā)生的情況都考慮進(jìn)去，因而無(wú)法訂立完善的合同來(lái)限制經(jīng)營(yíng)者的越軌行為。

三、代理問(wèn)題的根本原因，也就是委托人和代理人目標(biāo)利益的不

一致性。假如經(jīng)營(yíng)者和股東的目標(biāo)利益是相同的，那么他犧牲公司利

益，也導(dǎo)致其本人利益的損失。

企業(yè)經(jīng)營(yíng)者對(duì)企業(yè)的興衰存亡起著決定性的影響。但經(jīng)營(yíng)者的決策只有部分可以在短期內(nèi)見效，而更多的決策是長(zhǎng)期性的，需要三五年、十年甚至更長(zhǎng)的時(shí)間才能見效。當(dāng)公司對(duì)經(jīng)營(yíng)者的評(píng)價(jià)傾向于短期目標(biāo)時(shí)，經(jīng)營(yíng)者為了快速突出自己的工作成績(jī)，可能會(huì)傾向于那些短期內(nèi)會(huì)帶來(lái)好處，但不利于公司長(zhǎng)期發(fā)展的計(jì)劃。另外，由于缺乏一個(gè)健全的激勵(lì)和約束機(jī)制，便不可避免地出現(xiàn)日本學(xué)者青木昌彥所稱的“內(nèi)部人控制”。在內(nèi)部人控制的情況下，企業(yè)經(jīng)營(yíng)者往往將大量的資源進(jìn)行非生產(chǎn)性配置，從而擴(kuò)大自己的控制權(quán)收益。企業(yè)激勵(lì)和約束機(jī)制越不健全，代理人行為偏離委托人（股東）的目標(biāo)也就越嚴(yán)重。

2國(guó)有企業(yè)中的高層激勵(lì)現(xiàn)狀

2．1國(guó)有企業(yè)代理問(wèn)題

代理問(wèn)題在我國(guó)國(guó)有企業(yè)中同樣存在，而且情況更加明顯，由于產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)置不合理和激勵(lì)約束機(jī)制的不健全導(dǎo)致的代理問(wèn)題越來(lái)越

嚴(yán)重。

國(guó)有企業(yè)從產(chǎn)權(quán)上講，本質(zhì)上屬全體人民所有，具有高度社會(huì)性，因而客觀上決定國(guó)有企業(yè)的所有權(quán)只能由國(guó)家政府代表全體人民行使。但國(guó)家并非一個(gè)人格化代表，國(guó)家必須委托特定自然人來(lái)經(jīng)營(yíng)國(guó)有企業(yè)，這樣就不可避免產(chǎn)生國(guó)有企業(yè)所有權(quán)的虛置情況。從而造成經(jīng)營(yíng)權(quán)的強(qiáng)化和所有權(quán)的弱化。企業(yè)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)機(jī)制雖逐步建立，如年薪制和經(jīng)營(yíng)者持股制，并在一定程度上發(fā)揮了作用，但有效的約束

機(jī)制卻未能同時(shí)形成，從而造成了目前國(guó)有企業(yè)中權(quán)利和責(zé)任嚴(yán)重不對(duì)稱的局面。另外，隨著近些年來(lái)國(guó)企改革的不斷展開，收益權(quán)和控制權(quán)逐漸分化。法律上不把握控制權(quán)的具有很大收益權(quán)，而把握控制權(quán)的卻只有有限的收益權(quán)。這就是我國(guó)國(guó)有企業(yè)中代理問(wèn)題的現(xiàn)狀。

2．2國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)約束機(jī)制的現(xiàn)狀

改革開放以來(lái)，國(guó)企改革的基

本思路在實(shí)質(zhì)上一直是在如何建立有效的激勵(lì)機(jī)制上作文章，無(wú)論是以政企分開為導(dǎo)向的承包制，還是以高層激勵(lì)為主的年薪制和經(jīng)營(yíng)者持股制，都是這一思路的體現(xiàn)。但迄今為止，我國(guó)國(guó)企中，尚未建立良性運(yùn)轉(zhuǎn)的有效的激勵(lì)約束制度，導(dǎo)致國(guó)有企業(yè)委托代理關(guān)系內(nèi)在動(dòng)力機(jī)制的失靈。在這種情況下，委托代理關(guān)系是否有效，取決于代理人本身的道德覺(jué)悟的高低。而事實(shí)上，代理人首先是有限理性的經(jīng)濟(jì)人，很難做到“義在利先”，因而國(guó)有企業(yè)大量存在著“保持中游現(xiàn)象”、“

58、59現(xiàn)象”、“窮廟富方丈”等不正常現(xiàn)象。另外，激勵(lì)和約束機(jī)制的失靈，也導(dǎo)致了“在職消費(fèi)”、“隱性收入”等畸形激勵(lì)的發(fā)展。近幾年來(lái)，一部分國(guó)有企業(yè)進(jìn)行股份制改革，并建立了一套自己的經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)制度，如年薪制、經(jīng)營(yíng)者持股制等，但沒(méi)有收到應(yīng)有的效果。為什么呢？首先，我們來(lái)看一下年薪制。年薪制是以為計(jì)算單位決定經(jīng)營(yíng)者工資薪金的制度，包括基本薪金收入和風(fēng)險(xiǎn)收入兩部分：①基本收入部分，主要是根據(jù)當(dāng)?shù)仄骄钏酱_定的，用于保障企業(yè)經(jīng)營(yíng)者基本生活需要的報(bào)酬。②風(fēng)險(xiǎn)收入，是根據(jù)一定的企業(yè)效益指標(biāo)，對(duì)經(jīng)營(yíng)者的經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行評(píng)價(jià)后，確定的經(jīng)營(yíng)者報(bào)酬。

年薪制在一定程度上把經(jīng)營(yíng)者的收入與企業(yè)績(jī)效緊密聯(lián)系在一起，從而提高了經(jīng)營(yíng)者的工作積極性。但該制度本身存在著不足之處：第一、在實(shí)際執(zhí)行當(dāng)中，往往基本薪金比例較大，而風(fēng)險(xiǎn)收入比例較小，達(dá)不到對(duì)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)的效果。第二、風(fēng)險(xiǎn)收入是以為單位的，造成經(jīng)營(yíng)者為追求短期利益，而犧牲企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展。

再來(lái)看一下經(jīng)營(yíng)者持股制，理論上講，它可以在對(duì)經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行有效激勵(lì)的同時(shí)，也使經(jīng)營(yíng)者受到相應(yīng)的約束。但它在我國(guó)當(dāng)前的實(shí)施情況卻不如人意。我們來(lái)看一看目前國(guó)內(nèi)國(guó)有上市企業(yè)的情況。第一，高級(jí)治理人員持股比例偏低，不能產(chǎn)生有效的激勵(lì)作用。我國(guó)上市公司高級(jí)治理人員平均持股19620股，占公司總股本比例為0．014％。這同《財(cái)富》雜志1980年公布的371家大公司董事會(huì)成員平均10.6%的持股比例相比，實(shí)在是太低了。這樣的低持股比例，根本無(wú)法把高

級(jí)治理人員的利益與股東的利益緊密地結(jié)合在一起。

第二，高級(jí)治理人員持股制度，實(shí)際變成了一種福利制度。由于我國(guó)股票一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)存在巨大差價(jià)，高級(jí)治理人員持有公司的股份，幾乎不用付出努力就可以獲得利益，這對(duì)于年薪報(bào)酬較低的高級(jí)治理人員來(lái)說(shuō)，是相當(dāng)豐厚的。因而持股制度變成一種福利，從而

導(dǎo)致股票剩余索取權(quán)產(chǎn)生的激勵(lì)效應(yīng)蕩然無(wú)存。

第三，我國(guó)上市公司經(jīng)營(yíng)者持股制度是作為內(nèi)部職工持股的一個(gè)組成部分，并不是一項(xiàng)單獨(dú)的激勵(lì)制安排的，沒(méi)有獨(dú)立的目的和運(yùn)行機(jī)制。這種持股僅是一種獎(jiǎng)勵(lì)，是一種憑著職位就可以得到的，而不是憑借表現(xiàn)的一種獎(jiǎng)勵(lì)；另外，它僅是一種針對(duì)過(guò)去的獎(jiǎng)勵(lì)，一次性的，將來(lái)的表現(xiàn)再好也不可能再有。這樣的激勵(lì)機(jī)制是無(wú)法產(chǎn)生令人滿足的激勵(lì)效果。

第四，國(guó)家法規(guī)規(guī)定，上市公司高級(jí)治理人員在任職期間不能通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)買賣本公司股票。這樣公司治理人員持有公司股份除了通過(guò)公司初次發(fā)行，增發(fā)新股或配股時(shí)劃定保留股票外，沒(méi)有其他渠道可增加持股量。這實(shí)際是束縛了持股制度，使其處于僵化狀態(tài)。

2．3經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)和約束機(jī)制失靈的原因

激勵(lì)和約束機(jī)制失靈是由以下原因造成的。第一，在觀念上，國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)治理人員被看成是國(guó)家干部而不是具有獨(dú)立利益的經(jīng)營(yíng)者，特點(diǎn)是在企業(yè)內(nèi)部，許多人不接受經(jīng)營(yíng)者與績(jī)效掛鉤的薪酬制度。甚至，在有些國(guó)有企業(yè)中，治理人員出于多種考慮，不敢拿國(guó)企效益增加而獎(jiǎng)勵(lì)給他的獎(jiǎng)金。第二，從經(jīng)營(yíng)者產(chǎn)生氣制來(lái)看，企業(yè)經(jīng)理市場(chǎng)只在小范圍內(nèi)存在，還未正式形成統(tǒng)一、開放的經(jīng)理市場(chǎng)。因而大部分國(guó)有大中型企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者基本上由政府主管部門任命，導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)者從經(jīng)營(yíng)企業(yè)變成“經(jīng)營(yíng)領(lǐng)導(dǎo)”，目標(biāo)和行為嚴(yán)重錯(cuò)位。第三，從內(nèi)部約束機(jī)制看，國(guó)有企業(yè)內(nèi)部未能建立有效的經(jīng)營(yíng)者約束機(jī)制。這表現(xiàn)在由于信息不對(duì)稱而導(dǎo)致的所有者對(duì)經(jīng)營(yíng)者約束不力，甚至根本無(wú)法約束。另外，在實(shí)行股份制的許多國(guó)有企業(yè)中，股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)等機(jī)構(gòu)尚未能真正發(fā)揮作用，內(nèi)部人控制的現(xiàn)象依然嚴(yán)重。第四，企業(yè)的外部約束機(jī)制尚未完善，證券市場(chǎng)、經(jīng)營(yíng)者市場(chǎng)、企業(yè)兼并機(jī)制等外部約束機(jī)制雖在逐步建立，但力量仍然微弱，約束力度不足。

3國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)的新對(duì)策——股票期權(quán)

長(zhǎng)期以來(lái)，針對(duì)我國(guó)國(guó)有企業(yè)的代理問(wèn)題，人們?cè)岢瞿晷街啤⒔?jīng)營(yíng)者持股制等制度，但實(shí)施效果都不是很理想。隨著我國(guó)國(guó)有經(jīng)濟(jì)的戰(zhàn)略改組，一種全新的企業(yè)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)方式逐漸鋪開，這就是股票期

權(quán)制。

第四篇：簡(jiǎn)論國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)與約束機(jī)制（推薦）

簡(jiǎn)論國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)與約束機(jī)制論文關(guān)鍵詞：國(guó)有企業(yè)；經(jīng)營(yíng)者；激勵(lì)與約束機(jī)制

論文摘要：構(gòu)建高效的國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)與約束機(jī)制，對(duì)于推進(jìn)國(guó)有企業(yè)改革具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。目前國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)與約束機(jī)制存在激勵(lì)方式不當(dāng)、對(duì)經(jīng)營(yíng)者約束弱化等問(wèn)題。應(yīng)當(dāng)建立合理的企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)，促進(jìn)資產(chǎn)所有者對(duì)經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行有效約束；切實(shí)規(guī)范股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)理層的職權(quán)，使其相互制衡；建立健全長(zhǎng)期有效的與現(xiàn)代企業(yè)制度相適應(yīng)的激勵(lì)與約束機(jī)制；規(guī)范和加強(qiáng)企業(yè)黨組織對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的監(jiān)督與約束。

我國(guó)改革的實(shí)踐和國(guó)外經(jīng)驗(yàn)證明:國(guó)有企業(yè)要在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中生存發(fā)展，遏制國(guó)有企業(yè)中的消極腐敗現(xiàn)象，必須建立現(xiàn)代企業(yè)制度，必須建立高素質(zhì)的經(jīng)營(yíng)管理者隊(duì)伍，建立健全國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)與約束機(jī)制。

一、當(dāng)前我國(guó)國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)與約束機(jī)制的主要形式

1.報(bào)酬激勵(lì)機(jī)制

一般而言，國(guó)企經(jīng)營(yíng)者的報(bào)酬包括固定工資、獎(jiǎng)金、股票和股票期權(quán)等。其中工資是穩(wěn)定可靠的收人，沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)，起到基本的保障作用，但激勵(lì)作用不大;獎(jiǎng)金與經(jīng)營(yíng)者的業(yè)績(jī)緊密相關(guān)，有一定的風(fēng)險(xiǎn)，也有較強(qiáng)的激勵(lì)作用，但易引起短期行為;股票和股票期權(quán)使經(jīng)營(yíng)者享有一定的剩余索取權(quán)，激勵(lì)作用大，風(fēng)險(xiǎn)也大。

但若分析經(jīng)營(yíng)者的實(shí)際所得，可能既有工資(或年薪)和獎(jiǎng)金、津貼等顯性收人;又有“在職消費(fèi)”或干部待遇等隱性收人;還有由于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)化程度不高、法制不健全、監(jiān)督約束機(jī)制不完善等原因可能出現(xiàn)的“灰色收人”。

2.控制權(quán)激勵(lì)機(jī)制

國(guó)企經(jīng)營(yíng)者具有經(jīng)營(yíng)控制權(quán)。經(jīng)營(yíng)控制權(quán)不僅可以給經(jīng)營(yíng)者帶來(lái)地位方面的心理滿足，而且可以使經(jīng)營(yíng)者具有職位特權(quán)，享受職位消費(fèi)。因此，依據(jù)企業(yè)的業(yè)績(jī)決定控制權(quán)的授予與否、何時(shí)授予、授予多少也就形成了一種激勵(lì)機(jī)制。

3.精神激勵(lì)機(jī)制

人的需求是多層次的，不僅有物質(zhì)利益方面的需要，還有精神方面的需要。對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者而言，職位聲譽(yù)、社會(huì)榮譽(yù)及地位也是激勵(lì)他們努力工作的重要因素。精神激勵(lì)包括目標(biāo)激勵(lì)、職位激勵(lì)、政治激勵(lì)和榮譽(yù)激勵(lì)等。

4.企業(yè)內(nèi)部的監(jiān)督與約束機(jī)制

企業(yè)通過(guò)規(guī)范治理達(dá)到權(quán)力制衡，但我國(guó)目前由于治理不規(guī)范，公司內(nèi)部監(jiān)督弱化，而且由于職務(wù)交叉，易于“合謀”形成“內(nèi)部人控制”。通過(guò)《公司法》、《會(huì)計(jì)法》等法律約束，建立規(guī)范的公司章程、內(nèi)部管理制度、財(cái)務(wù)制度及相應(yīng)的人事、投資審批制度也可以控制經(jīng)營(yíng)者的權(quán)力。此外，整個(gè)社會(huì)對(duì)真善美的宣揚(yáng)，對(duì)假惡丑的鞭撻，也有利于強(qiáng)化經(jīng)營(yíng)者的內(nèi)在道德約束。

5.企業(yè)外部的監(jiān)督與約束機(jī)制

對(duì)國(guó)企經(jīng)營(yíng)者的外部約束主要來(lái)自于市場(chǎng)、法律、審計(jì)部門的約束以及社會(huì)輿論的約束。

二、國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)與約束機(jī)制的扭曲

由于我國(guó)國(guó)有企業(yè)長(zhǎng)期受計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制束縛，近十幾年來(lái)，才逐漸轉(zhuǎn)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制，企業(yè)經(jīng)營(yíng)者在市場(chǎng)意識(shí)、創(chuàng)新精神、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)等方面與西方企業(yè)家相比差距較大，而且我國(guó)目前缺乏一個(gè)科學(xué)、完善的激勵(lì)與約束機(jī)制、現(xiàn)有的激勵(lì)與約束機(jī)制存在以下問(wèn)題:

1.激勵(lì)方式不當(dāng)

在激勵(lì)機(jī)制方面，現(xiàn)實(shí)的報(bào)酬制度嚴(yán)重地存在著經(jīng)營(yíng)者的貢獻(xiàn)與報(bào)酬不對(duì)等、收人與企業(yè)業(yè)績(jī)及發(fā)展?fàn)顩r不掛鉤的問(wèn)題，不能形成經(jīng)營(yíng)者在追求個(gè)人效用最大化的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)效益最大化，實(shí)現(xiàn)個(gè)人行為的自律化。主要表現(xiàn)為:第一，貨幣報(bào)酬不高。我國(guó)目前國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者貨幣報(bào)酬普遍偏低，未能對(duì)經(jīng)營(yíng)者產(chǎn)生持久充分的激勵(lì)作用。1998年亞洲一些主要城市的高級(jí)經(jīng)理年薪為:香港146304美元;臺(tái)北101406美元;新加坡101577美元;東京134484美元;漢城59908美元。而我國(guó)國(guó)企經(jīng)營(yíng)者的年薪平均只有300(〕美元左右。第二，職位報(bào)酬超常。經(jīng)營(yíng)者的貨幣收人與一般職工差別不大，而職位報(bào)酬相對(duì)于一般職工而言則是高標(biāo)準(zhǔn)的，如高級(jí)住房、轎車、公費(fèi)旅游、公費(fèi)娛樂(lè)等，經(jīng)營(yíng)者的貨幣收人加上公費(fèi)旅游、公款吃喝以及尋租行為獲得的收人之后，竟高于一般職工實(shí)際收人幾十倍。第三，對(duì)精神和聲譽(yù)方式運(yùn)用不當(dāng)，甚至出現(xiàn)濫用現(xiàn)象。干得好的經(jīng)營(yíng)者可以晉升，干得不好的經(jīng)營(yíng)者也可以繼續(xù)被聘任或轉(zhuǎn)聘，缺乏有效的淘汰機(jī)制。而且經(jīng)營(yíng)者的收人與貢獻(xiàn)沒(méi)有真正掛鉤，必然導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)企業(yè)的權(quán)責(zé)失衡，干好干壞一個(gè)樣，不利于企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

2.對(duì)經(jīng)營(yíng)者約束的弱化

我國(guó)國(guó)企改革存在“內(nèi)部人控制”這一現(xiàn)象，未能構(gòu)建相應(yīng)的一些制度來(lái)約束經(jīng)營(yíng)者的行為。其一，國(guó)家股東繼續(xù)承擔(dān)無(wú)限責(zé)任。在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下，企業(yè)是政府機(jī)關(guān)的下屬機(jī)構(gòu)，國(guó)家要為企業(yè)承擔(dān)無(wú)限責(zé)任。改革后，政企分離，但國(guó)家不能讓國(guó)有企業(yè)大批破產(chǎn)，常常給予企業(yè)財(cái)政支持，繼續(xù)承擔(dān)著無(wú)限責(zé)任。一些企業(yè)經(jīng)營(yíng)者因此缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，在企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，不考慮風(fēng)險(xiǎn)因素和長(zhǎng)期效益。其二，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)作用未能有效發(fā)揮。由于我國(guó)目前缺乏破產(chǎn)機(jī)制，企業(yè)經(jīng)營(yíng)者無(wú)須承擔(dān)競(jìng)爭(zhēng)失敗的責(zé)任，企業(yè)經(jīng)營(yíng)者可以置出資者于不顧，只追求自身利益的最大化，造成現(xiàn)階段對(duì)國(guó)企經(jīng)營(yíng)者監(jiān)督的弱化。

三、構(gòu)建有效的國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)與約束機(jī)制

第一，建立合理的企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)，促進(jìn)資產(chǎn)所有者對(duì)經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行有效約束。股權(quán)結(jié)構(gòu)是資本所有者對(duì)經(jīng)營(yíng)者約束的基礎(chǔ)，因此我國(guó)國(guó)有企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)做到大體合理，便可以規(guī)范經(jīng)營(yíng)者行為。實(shí)踐證明，股權(quán)過(guò)于分散，必然導(dǎo)致資源配置的低效率，這不僅因?yàn)楣颈姸喙蓶|與股東之間達(dá)成協(xié)議的成本較高，還由于股東認(rèn)為對(duì)自己公司經(jīng)營(yíng)的關(guān)心與最終給自己帶來(lái)的收益不對(duì)稱，而將注意力集中在股票價(jià)格的漲落上，結(jié)果容易導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)者行為的短期化。而且由于股權(quán)過(guò)于分散，使股東一般不可能聯(lián)合起來(lái)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)者施加影響，導(dǎo)致股東對(duì)公司經(jīng)營(yíng)者約束的弱化。法人相互持股的股權(quán)結(jié)構(gòu)，會(huì)產(chǎn)生經(jīng)營(yíng)者相互勾結(jié)，降低效率，而且不利于保護(hù)小股東的權(quán)益。我國(guó)比較理想的股權(quán)結(jié)構(gòu)，既不能由于股權(quán)過(guò)于分散，過(guò)分保護(hù)個(gè)人股東的利益而使經(jīng)營(yíng)者行為短期化，也不能由于股權(quán)過(guò)于集中而忽視小股東的利益。因此，我國(guó)國(guó)有企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)應(yīng)該是國(guó)家持股、法人持股和個(gè)人持股比重適當(dāng)?shù)墓蓹?quán)結(jié)構(gòu)。

第二，切實(shí)規(guī)范股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)理層的職權(quán)，使經(jīng)營(yíng)決策權(quán)、經(jīng)營(yíng)管理權(quán)、經(jīng)營(yíng)監(jiān)督權(quán)相互分離，形成制衡。根據(jù)我國(guó)目前的情況，主要包括三個(gè)方面:一股東大會(huì)是公司的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，重大經(jīng)營(yíng)決策必須由股東大會(huì)決定，并建立股東大會(huì)對(duì)董事會(huì)的質(zhì)詢、調(diào)查和罷免制度;二董事會(huì)與經(jīng)理層是決策與執(zhí)行、監(jiān)督與被監(jiān)督的關(guān)系，董事長(zhǎng)不應(yīng)兼任總經(jīng)理;三應(yīng)強(qiáng)化監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督力度，監(jiān)事會(huì)的成員應(yīng)具有專業(yè)技術(shù)知識(shí)，外部成員不應(yīng)少于半數(shù)，并由出資方直接委派。

第三，建立健全長(zhǎng)期有效的與現(xiàn)代企業(yè)制度相適應(yīng)的激勵(lì)與約束機(jī)制。首先，要轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的思維定勢(shì)，把監(jiān)督約束思維轉(zhuǎn)變?yōu)榧?lì)約束思維，把短期的激勵(lì)約束思維轉(zhuǎn)變?yōu)殚L(zhǎng)期的激勵(lì)約束思維。其次，把按勞分配與按資分配、按貢獻(xiàn)分配結(jié)合起來(lái)，建立風(fēng)險(xiǎn)性和長(zhǎng)效性的報(bào)酬機(jī)制。在建立報(bào)酬激勵(lì)機(jī)制的同時(shí)，必須規(guī)范經(jīng)營(yíng)者在職消費(fèi)，把一些具有合理性的在職消費(fèi)轉(zhuǎn)變?yōu)楹戏ㄐ缘氖杖耄鐐€(gè)人接待費(fèi)用、業(yè)務(wù)用車費(fèi)用、通訊費(fèi)用等。再次，實(shí)行經(jīng)營(yíng)管理者的收人與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)掛鉤。增加經(jīng)營(yíng)管理者收入的透明度，對(duì)于確有突出貢獻(xiàn)的管理者應(yīng)給予必要的物質(zhì)獎(jiǎng)勵(lì)，一些企業(yè)可以繼續(xù)試行經(jīng)理(廠長(zhǎng))年薪制、持有股權(quán)等分配方式。

此外，重視對(duì)經(jīng)營(yíng)管理者的精神激勵(lì)。通常認(rèn)為只有高報(bào)酬才能實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的有效激勵(lì)，但經(jīng)營(yíng)者還有對(duì)社會(huì)地位和聲望這種無(wú)形收益的追求。我國(guó)應(yīng)從中國(guó)國(guó)情出發(fā)，大力宣傳提倡經(jīng)營(yíng)者為社會(huì)作出貢獻(xiàn)，逐步在整個(gè)社會(huì)培養(yǎng)起尊重企業(yè)家的良好風(fēng)尚。建立一支龐大的高素質(zhì)的企業(yè)經(jīng)營(yíng)者隊(duì)伍，依靠經(jīng)理市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)作用，也是我國(guó)實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的激勵(lì)由物質(zhì)激勵(lì)為主轉(zhuǎn)向精神激勵(lì)為主的必要條件。第四，加強(qiáng)監(jiān)督管理制度的建設(shè)，建立健全黨、政、法相結(jié)合的監(jiān)督約束機(jī)制。規(guī)范和加強(qiáng)企業(yè)黨組織對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的監(jiān)督和約束，是符合我國(guó)現(xiàn)實(shí)情況的一項(xiàng)重要措施。有研究表明，在我國(guó)國(guó)有企業(yè)相當(dāng)一部分控制權(quán)已掌握在經(jīng)理人員手中的情況下，國(guó)有資產(chǎn)之所以沒(méi)有像東歐、俄羅斯那樣快速流失，一個(gè)重要的原因就是黨組織集中控制著對(duì)國(guó)有企業(yè)經(jīng)理人員的任免和激勵(lì)。當(dāng)然，作為公司制企業(yè)中的黨組織，不能像傳統(tǒng)企業(yè)制度中的黨委那樣對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理起主導(dǎo)作用，而應(yīng)按照《公司法》和相關(guān)規(guī)定，對(duì)企業(yè)黨組織進(jìn)行正確的定位，規(guī)范和加強(qiáng)其對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理人員的監(jiān)督和約束。

總之，建立我國(guó)國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)與約束機(jī)制應(yīng)當(dāng)借鑒和吸收發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)，努力反映現(xiàn)代企業(yè)制度的一般特征，并結(jié)合我國(guó)的具體實(shí)踐，建立適合我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)要求的、高效合理的企業(yè)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)與約束機(jī)制。

第五篇：試論國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)與約束機(jī)制

試論國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)與約束機(jī)制

摘要：構(gòu)建高效的國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)與約束機(jī)制，對(duì)于推進(jìn)國(guó)有企業(yè)改革具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。目前國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)與約束機(jī)制存在激勵(lì)方式不當(dāng)、對(duì)經(jīng)營(yíng)者約束弱化等問(wèn)題。應(yīng)當(dāng)建立合理的企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)，促進(jìn)資產(chǎn)所有者對(duì)經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行有效約束；切實(shí)規(guī)范股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)理層的職權(quán)，使其相互制衡；建立健全長(zhǎng)期有效的與現(xiàn)代企業(yè)制度相適應(yīng)的激勵(lì)與約束機(jī)制；規(guī)范和加強(qiáng)企業(yè)黨組織對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的監(jiān)督與約束。關(guān)鍵詞：國(guó)有企業(yè)；經(jīng)營(yíng)者；激勵(lì)與約束機(jī)制

我國(guó)改革的實(shí)踐和國(guó)外經(jīng)驗(yàn)證明：國(guó)有企業(yè)要在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中生存發(fā)展，遏制國(guó)有企業(yè)中的消極腐敗現(xiàn)象，必須建立現(xiàn)代企業(yè)制度，必須建立高素質(zhì)的經(jīng)營(yíng)管理者隊(duì)伍，建立健全國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)與約束機(jī)制。

本思路在實(shí)質(zhì)上一直是在如何建立有效的激勵(lì)機(jī)制上作文章，無(wú)論是以政企分開為導(dǎo)向的承包制，還是以高層激勵(lì)為主的年薪制和經(jīng)營(yíng)者持股制，都是這一思路的體現(xiàn)。但迄今為止，我國(guó)國(guó)企中，尚未建立良性運(yùn)轉(zhuǎn)的有效的激勵(lì)約束制度，導(dǎo)致國(guó)有企業(yè)委托代理關(guān)系內(nèi)在動(dòng)力機(jī)制的失靈。在這種情況下，委托代理關(guān)系是否有效，取決于代理人本身的道德覺(jué)悟的高低。而事實(shí)上，代理人首先是有限理性的經(jīng)濟(jì)人，很難做到“義在利先”，因而國(guó)有企業(yè)大量存在著“保持中游現(xiàn)象”、“

58、59現(xiàn)象”、“窮廟富方丈”等不正常現(xiàn)象。另外，激勵(lì)和約束機(jī)制的失靈，也導(dǎo)致了“在職消費(fèi)”、“隱性收入”等畸形激勵(lì)的發(fā)展。

近幾年來(lái)，一部分國(guó)有企業(yè)進(jìn)行股份制改革，并建立了一套自己的經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)制度，如年薪制、經(jīng)營(yíng)者持股制等，但沒(méi)有收到應(yīng)有的效果。為什么呢？首先，我們來(lái)看一下年薪制。年薪制是以為計(jì)算單位決定經(jīng)營(yíng)者工資薪金的制度，包括基本薪金收入和風(fēng)險(xiǎn)收入兩部分：①基本收入部分，主要是根據(jù)當(dāng)?shù)仄骄钏酱_定的，用于保障企業(yè)經(jīng)營(yíng)者基本生活需要的報(bào)酬。②風(fēng)險(xiǎn)收入，是根據(jù)一定的企業(yè)效益指標(biāo)，對(duì)經(jīng)營(yíng)者的經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行評(píng)價(jià)后，確定的經(jīng)營(yíng)者報(bào)酬。年薪制在一定程度上把經(jīng)營(yíng)者的收入與企業(yè)績(jī)效緊密聯(lián)系在一起，從而提高了經(jīng)營(yíng)者的工作積極性。但該制度本身存在著不足之處：第一、在實(shí)際執(zhí)行當(dāng)中，往往基本薪金比例較大，而風(fēng)險(xiǎn)收入比例較小，達(dá)不到對(duì)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)的效果。第二、風(fēng)險(xiǎn)收入是以為單位的，造成經(jīng)營(yíng)者為追求短期利益，而犧牲企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展。再來(lái)看一下經(jīng)營(yíng)者持股制，理論上講，它可以在對(duì)經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行有效激勵(lì)的同時(shí)，也使經(jīng)營(yíng)者受到相應(yīng)的約束。但它在我國(guó)當(dāng)前的實(shí)施情況卻不如人意。我們來(lái)看一看目前國(guó)內(nèi)國(guó)有上市企業(yè)的情況。第一，高級(jí)治理人員持股比例偏低，不能產(chǎn)生有效的激勵(lì)作用。我國(guó)上市公司高級(jí)治理人員平均持股19620股，占公司總股本比例為0．014％。這同《財(cái)富》雜志1980年公布的371家大公司董事會(huì)成員平均10.6%的持股比例相比，實(shí)在是太低了。這樣的低持股比例，根本無(wú)法把高級(jí)治理人員的利益與股東的利益緊密地結(jié)合在一起。第二，高級(jí)治理人員持股制度，實(shí)際變成了一種福利制度。由于我國(guó)股票一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)存在巨大差價(jià)，高級(jí)治理人員持有公司的股份，幾乎不用付出努力就可以獲得利益，這對(duì)于年薪報(bào)酬較低的高級(jí)治理人員來(lái)說(shuō)，是相當(dāng)豐厚的。因而持股制度變成一種福利，從而導(dǎo)致股票剩余索取權(quán)產(chǎn)生的激勵(lì)效應(yīng)蕩然無(wú)存。第三，我國(guó)上市公司經(jīng)營(yíng)者持股制度是作為內(nèi)部職工持股的一個(gè)組成部分，并不是一項(xiàng)單獨(dú)的激勵(lì)制安排的，沒(méi)有獨(dú)立的目的和運(yùn)行機(jī)制。這種持股僅是一種獎(jiǎng)勵(lì)，是一種憑著職位就可以得到的，而不是憑借表現(xiàn)的一種獎(jiǎng)勵(lì)；另外，它僅是一種針對(duì)過(guò)去的獎(jiǎng)勵(lì)，一次性的，將來(lái)的表現(xiàn)再好也不可能再有。這樣的激勵(lì)機(jī)制是無(wú)法產(chǎn)生令人滿足的激勵(lì)效果。第四，國(guó)家法規(guī)規(guī)定，上市公司高級(jí)治理人員在任職期間不能通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)買賣本公司股票。這樣公司治理人員持有公司股份除了通過(guò)公司初次發(fā)行，增發(fā)新股或配股時(shí)劃定保留股票外，沒(méi)有其他渠道可增加持股量。這實(shí)際是束縛了持股制度，使其處于僵化狀態(tài)。

一、當(dāng)前我國(guó)國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)與約束機(jī)制的主要形式

（一）報(bào)酬激勵(lì)機(jī)制

一般而言，國(guó)企經(jīng)營(yíng)者的報(bào)酬包括固定工資、獎(jiǎng)金、股票和股票期權(quán)等。其中工資是穩(wěn)定可靠的收人，沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)，起到基本的保障作用，但激勵(lì)作用不 大;獎(jiǎng)金與經(jīng)營(yíng)者的業(yè)績(jī)緊密相關(guān)，有一定的風(fēng)險(xiǎn)，也有較強(qiáng)的激勵(lì)作用，但易 引起短期行為;股票和股票期權(quán)使經(jīng)營(yíng)者享有一定的剩余索取權(quán)，激勵(lì)作用大，風(fēng)險(xiǎn)也大。

但若分析經(jīng)營(yíng)者的實(shí)際所得，可能既有工資(或年薪)和獎(jiǎng)金、津貼等顯性 收人;又有“在職消費(fèi)”或干部待遇等隱性收人;還有由于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)化程度不高、法制不健全、監(jiān)督約束機(jī)制不完善等原因可能出現(xiàn)的“灰色收人”。

（二）控制權(quán)激勵(lì)機(jī)制

國(guó)企經(jīng)營(yíng)者具有經(jīng)營(yíng)控制權(quán)。經(jīng)營(yíng)控制權(quán)不僅可以給經(jīng)營(yíng)者帶來(lái)地位方面 的心理滿足，而且可以使經(jīng)營(yíng)者具有職位特權(quán)，享受職位消費(fèi)。因此，依據(jù)企 業(yè)的業(yè)績(jī)決定控制權(quán)的授予與否、何時(shí)授予、授予多少也就形成了一種激勵(lì)機(jī) 制。

（三）精神激勵(lì)機(jī)制

人的需求是多層次的，不僅有物質(zhì)利益方面的需要，還有精神方面的需要。對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者而言，職位聲譽(yù)、社會(huì)榮譽(yù)及地位也是激勵(lì)他們努力工作的重要 因素。精神激勵(lì)包括目標(biāo)激勵(lì)、職位激勵(lì)、政治激勵(lì)和榮譽(yù)激勵(lì)等。

（四）企業(yè)內(nèi)部的監(jiān)督與約束機(jī)制

企業(yè)通過(guò)規(guī)范治理達(dá)到權(quán)力制衡，但我國(guó)目前由于治理不規(guī)范，公司內(nèi)部 監(jiān)督弱化，而且由于職務(wù)交叉，易于“合謀”形成“內(nèi)部人控制”。通過(guò)《公司法》、《會(huì)計(jì)法》等法律約束，建立規(guī)范的公司章程、內(nèi)部管理制度、財(cái)務(wù)制度及相應(yīng)的人事、投資審批制度也可以控制經(jīng)營(yíng)者的權(quán)力。此外，整個(gè)社會(huì)對(duì)真善美的宣揚(yáng)，對(duì)假惡丑的鞭撻，也有利于強(qiáng)化經(jīng)營(yíng)者的內(nèi)在道德約束。

（五）企業(yè)外部的監(jiān)督與約束機(jī)制

對(duì)國(guó)企經(jīng)營(yíng)者的外部約束主要來(lái)自于市場(chǎng)、法律、審計(jì)部門的約束以及社 會(huì)輿論的約束。

二、國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)與約束機(jī)制的扭曲

國(guó)有企業(yè)從產(chǎn)權(quán)上講，本質(zhì)上屬全體人民所有，具有高度社會(huì)性，因而客觀上決定國(guó)有企業(yè)的所有權(quán)只能由國(guó)家政府代表全體人民行使。但國(guó)家并非一個(gè)人格化代表，國(guó)家必須委托特定自然人來(lái)經(jīng)營(yíng)國(guó)有企業(yè)，這樣就不可避免產(chǎn)生國(guó)有企業(yè)所有權(quán)的虛置情況。從而造成經(jīng)營(yíng)權(quán)的強(qiáng)化和所有權(quán)的弱化。企業(yè)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)機(jī)制雖逐步建立，如年薪制和經(jīng)營(yíng)者持股制，并在一定程度上發(fā)揮了作用，但有效的約束機(jī)制卻未能同時(shí)形成，從而造成了目前國(guó)有企業(yè)中權(quán)利和責(zé)任嚴(yán)重不對(duì)稱的局面。另外，隨著近些年來(lái)國(guó)企改革的不斷展開，收益權(quán)和控制權(quán)逐漸分化。法律上不把握控制權(quán)的具有很大收益權(quán)，而把握控制權(quán)的卻只有有限的收益權(quán)。這就是我國(guó)國(guó)有企業(yè)中代理問(wèn)題的現(xiàn)狀。由于我國(guó)國(guó)有企業(yè)長(zhǎng)期受計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制束縛，近十幾年來(lái)，才逐漸轉(zhuǎn)向市 場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制，企業(yè)經(jīng)營(yíng)者在市場(chǎng)意識(shí)、創(chuàng)新精神、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)等方面與西方企業(yè) 家相比差距較大，而且我國(guó)目前缺乏一個(gè)科學(xué)、完善的激勵(lì)與約束機(jī)制、現(xiàn)有 的激勵(lì)與約束機(jī)制存在以下問(wèn)題：

在激勵(lì)機(jī)制方面，現(xiàn)實(shí)的報(bào)酬制度嚴(yán)重地存在著經(jīng)營(yíng)者的貢獻(xiàn)與報(bào)酬不對(duì) 等、收人與企業(yè)業(yè)績(jī)及發(fā)展?fàn)顩r不掛鉤的問(wèn)題，不能形成經(jīng)營(yíng)者在追求個(gè)人效 用最大化的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)效益最大化，實(shí)現(xiàn)個(gè)人行為的自律化。主要表現(xiàn)為： 第一，貨幣報(bào)酬不高。我國(guó)目前國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者貨幣報(bào)酬普遍偏低，未能對(duì)經(jīng) 營(yíng)者產(chǎn)生持久充分的激勵(lì)作用。1998年亞洲一些主要城市的髙級(jí)經(jīng)理年薪為： 香港146304美元;臺(tái)北101406美元;新加坡101577美元;東京134484美元;漢 城59908美元。而我國(guó)國(guó)企經(jīng)營(yíng)者的年薪平均只有300(〕美元左右。第二，職 位報(bào)酬超常。經(jīng)營(yíng)者的貨幣收人與一般職工差別不大，而職位報(bào)酬相對(duì)于一般 職工而言則是高標(biāo)準(zhǔn)的，如高級(jí)住房、轎車、公費(fèi)旅游、公費(fèi)娛樂(lè)等，經(jīng)營(yíng)者 的貨幣收人加上公費(fèi)旅游、公款吃喝以及尋租行為獲得的收人之后，竟高于一 般職工實(shí)際收人幾十倍。第三，對(duì)精神和聲譽(yù)方式運(yùn)用不當(dāng)，甚至出現(xiàn)濫用現(xiàn) 象。干得好的經(jīng)營(yíng)者可以晉升，干得不好的經(jīng)營(yíng)者也可以繼續(xù)被聘任或轉(zhuǎn)聘，缺乏有效的淘汰機(jī)制。而且經(jīng)營(yíng)者的收人與貢獻(xiàn)沒(méi)有真正掛鉤，必然導(dǎo)致經(jīng)營(yíng) 企業(yè)的權(quán)責(zé)失衡，干好干壞一個(gè)樣，不利于企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

我國(guó)國(guó)企改革存在“內(nèi)部人控制”這一現(xiàn)象，未能構(gòu)建相應(yīng)的一些制度來(lái) 約束經(jīng)營(yíng)者的行為。其一，國(guó)家股東繼續(xù)承擔(dān)無(wú)限責(zé)任。在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下，企此是政府機(jī)關(guān)的下屬機(jī)構(gòu)，國(guó)家要為企亞承擔(dān)無(wú)限責(zé)任。改革后，政企分離，但國(guó)家不能讓國(guó)有企業(yè)大批破產(chǎn)，常常給予企業(yè)財(cái)政支持，繼續(xù)承擔(dān)著無(wú)限責(zé) 任。一些企業(yè)經(jīng)營(yíng)者因此缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，在企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，不考慮風(fēng)險(xiǎn)因素 和長(zhǎng)期效益。其二，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)作用未能有效發(fā)揮。由于我國(guó)目前缺乏破產(chǎn)機(jī)制，企業(yè)經(jīng)營(yíng)者無(wú)須承擔(dān)競(jìng)爭(zhēng)失敗的責(zé)任，企業(yè)經(jīng)營(yíng)者可以置出資者于不顧，只追 求自身利益的最大化，造成現(xiàn)階段對(duì)國(guó)企經(jīng)營(yíng)者監(jiān)督的弱化。

激勵(lì)和約束機(jī)制失靈是由以下原因造成的。第一，在觀念上，國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)治理人員被看成是國(guó)家干部而不是具有獨(dú)立利益的經(jīng)營(yíng)者，特點(diǎn)是在企業(yè)內(nèi)部，許多人不接受經(jīng)營(yíng)者與績(jī)效掛鉤的薪酬制度。甚至，在有些國(guó)有企業(yè)中，治理人員出于多種考慮，不敢拿國(guó)企效益增加而獎(jiǎng)勵(lì)給他的獎(jiǎng)金。第二，從經(jīng)營(yíng)者產(chǎn)生氣制來(lái)看，企業(yè)經(jīng)理市場(chǎng)只在小范圍內(nèi)存在，還未正式形成統(tǒng)一、開放的經(jīng)理市場(chǎng)。因而大部分國(guó)有大中型企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者基本上由政府主管部門任命，導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)者從經(jīng)營(yíng)企業(yè)變成“經(jīng)營(yíng)領(lǐng)導(dǎo)”，目標(biāo)和行為嚴(yán)重錯(cuò)位。第三，從內(nèi)部約束機(jī)制看，國(guó)有企業(yè)內(nèi)部未能建立有效的經(jīng)營(yíng)者約束機(jī)制。這表現(xiàn)在由于信息不對(duì)稱而導(dǎo)致的所有者對(duì)經(jīng)營(yíng)者約束不力，甚至根本無(wú)法約束。另外，在實(shí)行股份制的許多國(guó)有企業(yè)中，股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)等機(jī)構(gòu)尚未能真正發(fā)揮作用，內(nèi)部人控制的現(xiàn)象依然嚴(yán)重。第四，企業(yè)的外部約束機(jī)制尚未完善，證券市場(chǎng)、經(jīng)營(yíng)者市場(chǎng)、企業(yè)兼并機(jī)制等外部約束機(jī)制雖在逐步建立，但力量仍然微弱，約束力度不足。

三、構(gòu)建有效的國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)與約束機(jī)制

第一，建立合理的企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)，促進(jìn)資產(chǎn)所有者對(duì)經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行有效約束。股權(quán)結(jié)構(gòu)是資本所有者對(duì)經(jīng)營(yíng)者約束的基礎(chǔ)，因此我國(guó)國(guó)有企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)做到 大體合理，便可以規(guī)范經(jīng)營(yíng)者行為。實(shí)踐證明，股權(quán)過(guò)于分散，必然導(dǎo)致資源 配置的低效率，這不僅因?yàn)楣颈姸喙蓶|與股東之間達(dá)成協(xié)議的成本較高，還 由于股東認(rèn)為對(duì)自己公司經(jīng)營(yíng)的關(guān)心與最終給自己帶來(lái)的收益不對(duì)稱，而將注 意力集中在股票價(jià)格的漲落上，結(jié)果容易導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)者行為的短期化。而且 由于股權(quán)過(guò)于分散，使股東一般不可能聯(lián)合起來(lái)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)者施加影響，導(dǎo)致 股東對(duì)公司經(jīng)營(yíng)者約束的弱化。法人相互持股的股權(quán)結(jié)構(gòu)，會(huì)產(chǎn)生經(jīng)營(yíng)者相互 勾結(jié)，降低效率，而且不利于保護(hù)小股東的權(quán)益。我國(guó)比較理想的股權(quán)結(jié)構(gòu)，既不能由于股權(quán)過(guò)于分散，過(guò)分保護(hù)個(gè)人股東的利益而使經(jīng)營(yíng)者行為短期化，也不能由于股權(quán)過(guò)于集中而忽視小股東的利益。因此，我國(guó)國(guó)有企業(yè)的股權(quán)結(jié) 構(gòu)應(yīng)該是國(guó)家持股、法人持股和個(gè)人持股比重適當(dāng)?shù)墓蓹?quán)結(jié)構(gòu)。

第二，切實(shí)規(guī)范股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)理層的職權(quán)，使經(jīng)營(yíng)決策 權(quán)、經(jīng)營(yíng)管理權(quán)、經(jīng)營(yíng)監(jiān)督權(quán)相互分離，形成制衡。根據(jù)我國(guó)目前的情況，主 要包括三個(gè)方面:一股東大會(huì)是公司的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，重大經(jīng)營(yíng)決策必須由股東 大會(huì)決定，并建立股東大會(huì)對(duì)董事會(huì)的質(zhì)詢、調(diào)查和罷免制度;二董事會(huì)與經(jīng)理 層是決策與執(zhí)行、監(jiān)督與被監(jiān)督的關(guān)系，董事長(zhǎng)不應(yīng)兼任總經(jīng)理;三應(yīng)強(qiáng)化監(jiān)事 會(huì)的監(jiān)督力度，監(jiān)事會(huì)的成員應(yīng)具有專業(yè)技術(shù)知識(shí)，外部成員不應(yīng)少于半數(shù)，并由出資方直接委派。

第三，建立健全長(zhǎng)期有效的與現(xiàn)代企業(yè)制度相適應(yīng)的激勵(lì)與約束機(jī)制。首 先，要轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的思維定勢(shì)，把監(jiān)督約束思維轉(zhuǎn)變?yōu)榧?lì)約束思維，把短期的 激勵(lì)約束思維轉(zhuǎn)變?yōu)殚L(zhǎng)期的激勵(lì)約束思維。其次，把按勞分配與按資分配、按 貢獻(xiàn)分配結(jié)合起來(lái)，建立風(fēng)險(xiǎn)性和長(zhǎng)效性的報(bào)酬機(jī)制。在建立報(bào)酬激勵(lì)機(jī)制的 同時(shí)，必須規(guī)范經(jīng)營(yíng)者在職消費(fèi)，把一些具有合理性的在職消費(fèi)轉(zhuǎn)變?yōu)楹戏ㄐ?的收入，如個(gè)人接待費(fèi)用、業(yè)務(wù)用車費(fèi)用、通訊費(fèi)用等。再次，實(shí)行經(jīng)營(yíng)管理 者的收人與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)掛鉤。增加經(jīng)營(yíng)管理者收入的透明度，對(duì)于確有突 出貢獻(xiàn)的管理者應(yīng)給予必要的物質(zhì)獎(jiǎng)勵(lì)，一些企業(yè)可以繼續(xù)試行經(jīng)理(廠長(zhǎng))年 薪制、持有股權(quán)等分配方式。

此外，重視對(duì)經(jīng)營(yíng)管理者的精神激勵(lì)。通常認(rèn)為只有高報(bào)酬才能實(shí)現(xiàn)對(duì)企 業(yè)經(jīng)營(yíng)者的有效激勵(lì)，但經(jīng)營(yíng)者還有對(duì)社會(huì)地位和聲望這種無(wú)形收益的追求。我國(guó)應(yīng)從中國(guó)國(guó)情出發(fā)，大力宣傳提倡經(jīng)營(yíng)者為社會(huì)作出貢獻(xiàn)，逐步在整個(gè)社 會(huì)培養(yǎng)起尊重企業(yè)家的良好風(fēng)尚。建立一支龐大的髙素質(zhì)的企業(yè)經(jīng)營(yíng)者隊(duì)伍，依靠經(jīng)理市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)作用，也是我國(guó)實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的激勵(lì)由物質(zhì)激勵(lì)為主 轉(zhuǎn)向精神激勵(lì)為主的必要條件。

第四，加強(qiáng)監(jiān)督管理制度的建設(shè)，建立健全黨、政、法相結(jié)合的監(jiān)督約束 機(jī)制。規(guī)范和加強(qiáng)企業(yè)黨組織對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的監(jiān)督和約束，是符合我國(guó)現(xiàn)實(shí)情 況的一項(xiàng)重要措施。有研究表明，在我國(guó)國(guó)有企業(yè)相當(dāng)一部分控制權(quán)已掌握在 經(jīng)理人員手中的情況下，國(guó)有資產(chǎn)之所以沒(méi)有像東歐、俄羅斯那樣快速流失，一個(gè)重要的原因就是黨組織集中控制著對(duì)國(guó)有企業(yè)經(jīng)理人員的任免和激勵(lì)。當(dāng) 然，作為公司制企業(yè)中的黨組織，不能像傳統(tǒng)企業(yè)制度中的黨委那樣對(duì)企業(yè)的 生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理起主導(dǎo)作用，而應(yīng)按照《公司法》和相關(guān)規(guī)定，對(duì)企業(yè)黨組織進(jìn) 行正確的定位，規(guī)范和加強(qiáng)其對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理人員的監(jiān)督和約束。

四、結(jié)論

總之，建立我國(guó)國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)與約束機(jī)制應(yīng)當(dāng)借鑒和吸收發(fā)達(dá)國(guó)家 的經(jīng)驗(yàn)，努力反映現(xiàn)代企業(yè)制度的一般特征，并結(jié)合我國(guó)的具體實(shí)踐，建立適 合我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)要求的、高效合理的企業(yè)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)與約束機(jī)制。

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