第一篇：財富管理朝陽行業 第三方理財機構前景光明

個人財富管理需求旺盛 第三方理財機構做好準備了嗎？ 2014-07-21 07:09:00 來源：金融時報作者：杜冰 劉楠

隨著中國富人家庭數量和家庭資產總額的迅猛增加，高凈值人士的資產保值增值欲望不斷增強，理財市場的需求也在迅速擴容。波士頓咨詢公司2014年全球財富報告顯示，目前中國私人財富規模大幅增長49.2%，達22萬億美元，僅次于美國，預計2018年中國的私人財富規模將增長到40萬億美元，增幅超過80%。

面對我國日益龐大的財富管理需求，如今對這一大蛋糕虎視眈眈的，不僅僅有銀行、信托公司等大型金融機構，也有正處于起步階段的一支新生力量——第三方財富管理機構。記者在近日采訪中了解到，目前，在我國理財市場向大資產管理轉型的背景下，第三方財富管理機構迎來了前所未有的機遇，但值得關注的是，在其當前發展的道路上仍然需要直面種種挑戰。

實現真正的財富管理是唯一出路

北京中天嘉華財富管理咨詢有限公司董事長劉英魁如此定義第三方財富管理機構：“基于公司和理財師個人的水平，結合客戶需求制定財富管理方案，通過金融產品的組合在風險控制范圍內實現財富管理的目標。”

定位高端客戶獲得手續費收入，是典型的第三方理財機構的運作模式。創立于2006年的中天嘉華，就將目標客戶定位于1000萬元凈資產（600萬元可投資資產）以上的高凈值人群，為其提供獨立、專業、專屬的綜合財富管理咨詢服務。

在互聯網風起云涌的今天，將自身發展更多依托于互聯網技術，也成為不少第三方理財的快速發展模式。最為典型的是以余額寶為代表的第三方理財產品，其突破了以往高端財富管理的模式，依托互聯網，滿足客戶快捷便利和管理小額資產的要求。此外，互聯網技術的發展使得部分第三方理財機構得以搭建免費的客戶平臺，代銷理財產品，通過理財增值服務獲得廣告收入。

而無論是何種運作模式，第三方理財機構的初衷是要實現真正的財富管理，這也是其在日趨激烈的競爭環境下的唯一出路。

“真正的財富管理應該體現在三個方面：一是專業性，引導客戶理性需求；二是準確把握客戶需求，根據客戶屬性配置合適的理財產品并提供持續的產品跟蹤，最大限度地實現客戶對財富保值和增值的需求；三是獨立性，第三方理財要做到的是“只賣規劃而不賣產品”。”在劉英魁看來，銀行、保險、券商、信托等金融機構的理財產品一般比較保守和單一，通常是以銷售自己的產品為主。而作為獨立機構的第三方理財，其差異化的競爭優勢就在于發揮自身的特色，提供更具有針對性的服務。

監管和人才問題亟須解決

由于我國的理財市場起步較晚，且銀行、保險公司、基金公司等傳統金融機構又一直處于壟斷地位，第三方理財機構的發展相對緩慢。直到2007年左右，第三方理財機構才快速涌現。在當前發展的初級階段，第三方理財整個行業魚龍混雜，質量參差不齊，諸多風險問題也在不斷暴露。

對此，業內專家認為，從長遠來看，要實現第三方理財市場健康發展，首要的是填補監管方面的空白。專家表示，監管的初衷是為行業的健康發展保駕護航并維護投資者的利益，真正有實效的監管是讓違法成本的代價大于違法所得的利益，令行業從業者具備很強的自律精神。

“有效監管將使得第三方理財機構成立的門檻提高，促使專業化水平提升；同時，一些鉆監管空子的第三方理財機構將受到不小的沖擊，行業產生洗牌在所難免。”劉英魁告訴記者。

另外，加快培養財富管理專業人才將成為第三方理財機構當前的重要任務。目前，人才匱乏已成為制約第三方理財行業發展的最大問題，培養一個財富管理人才也并不簡單。據業內人士透露，一個人從認知到熟悉財富管理行業至少需要三到四年時間，培養的成本至少10萬元。

“隨著金融產品的不斷變化，行業從業人員應該實行持證上崗，但并不僅僅是簡單的從業持證，更重要的是具有足夠的專業知識，能有效與客戶溝通，為客戶量身定制理財計劃。”劉英魁說。

未來前景廣闊且方向漸明

盡管今天面臨著重重挑戰，但在業內人士眼中，我國第三方財富管理市場有著很大的發展潛力。

“到目前為止，財富管理市場中符合真正的財富管理定義的專業服務輸出還存在很大的缺失，而缺失的存在正是這個市場前景巨大的原因。”劉英魁說。

同時，從國外的經驗來看，我國第三方理財市場的活躍度還遠遠不夠。據相關統計，目前我國第三方理財占據高端私人客戶理財市場的份額達10%，而以美國數據來看，其獨立第三方理財機構總數超過萬家，近60%的金融產品是由第三方理財機構銷售。

“第三方財富管理在中國屬于剛剛興起的新生事物，能肯定的是，其發展的大方向非常好。但第三方理財市場能否做好做大，關鍵還在于是否能夠保持“客觀、公正、獨立、專業”的初衷，能否始終秉承為客戶服務的理念。”劉英魁說。

至于未來的市場發展趨勢，業內專家表示，第三方理財機構的發展將會逐漸形成兩個大方向，其一為專業化，其二為互聯網化。

“專業化并不是標榜“高大上”，而是代表著通過業務能力的學習、客戶的積累，為客戶提供更加本土化的服務。”劉英魁進一步解釋：“更具體地說應是業務的專業化發展。在這

個大資產管理的時代，要想立于不敗之地，必須強化業務的專業化學習，真正做到根據客戶的需求對金融機構的產品進行整合，為客戶提供公正、客觀的理財方案。”

另外，互聯網與金融的融合發展對財富管理機構的服務模式提出了更高的要求，系統的全網絡化對于促進第三方財富管理機構業務的提升將至關重要。

第二篇：第三方理財公司在中國財富管理行業的地位和優勢

第三方理財公司在中國財富管理行業的地位和優勢

隨著中國國力的迅速崛起及富裕人群的迅速增加，投資者對于財富管理的需求日益加劇，第三方理財行業從無到有，迅速崛起，相比銀行、基金、保險、證券、信托等金融機構，第三方理財公司到底在財富管理中扮演何種角色，有什么獨特優勢呢？

第三方理財是指那些獨立的中介理財機構，它們不代表銀行、保險等金融機構，卻能夠獨立地分析客戶的財務狀況和理財需求，判斷所需投資工具，提供綜合性的理財規劃服務。第三方理財機構起源于美國、加拿大等西方國家，在中國香港90年代起步，中國大陸2005左右起步，現在處于快速發展期。在歐美等發達國家，第三方理財公司占據財富管理市場份額的60%以上，在臺灣、香港等地也占30%左右，而在大陸，這個數據還不到5%。

一、第三方理財公司存在的基礎和優勢

1.公正和獨立

不代表金融機構利益，是客戶利益的發言人。而是財務大多數的金融機構，其實是一種推銷產品式的服務，不代表基金公司、銀行、保險公司和信托的立場，而是站在非常公正的立場上嚴格地按照客戶的實際情況來幫客戶分析自身財務狀況和理財的需求，通過科學的方式在個人理財方案里配備各種金融工具。因此，公正和獨立是第三方理財公司存在的基礎。

2.安全可靠

不接觸客戶的金錢，客戶的錢受到嚴格監管。第三方公司一般不會接觸客戶的金錢，而是為客戶提供理財規劃及資產配置服務，客戶的錢直接在金融體系中流動，受到監管機構的嚴格監管，因此客戶完全不用擔心資金的安全性問題。

3.全面服務

不是推銷產品，而是理財規劃和資產配置服務。第三方獨立理財機構會先對客戶的基本情況進行了解，包括的資產狀況，投資偏好和財富目標，然后，根據具體情況為客戶定制財富管理策略，提供理財產品，實現客戶的財富目標。

4.財富管家

不是信息超市，而是精選信息。隨著信息的爆發，第三方理財公司會幫助客戶從海量的信息中選擇適合客戶的產品和信息，讓客戶做到身心、安心和放心。

5.嚴格風控

不是產品超市，而是精選產品。第三方理財公司，會從市場眾多復雜的產品中精選優質

產品，并一般會設立風控委員會，層層篩選，保證產品的合規、合法和安全性，為客戶的財富增值保值。

二、第三方理財公司的獨特優勢

1.為什么選擇第三方，而不是選擇金融機構

1)產品的中立性：金融機構目前來看，多是以自行開發產品為主，因此自然是以銷售自己產品為導向；即使代銷產品，也是以公司整體利益為重，而非客戶利益為導向； 2)產品的精品化：金融機構服務的是大眾客戶，因此產品具有大眾性，不能做到個性化；第三方機構服務中高端客戶為主，因此產品更具特色和個性化；3)服務的個性化：金融機構資產龐大，客戶眾多，很難提供一對一的服務，第三方機構基本上是一對一的專業服務。

2.如何保證第三方的公信力

1)第三方是服務方，非資金使用方。第三方只是提供客戶的財務規劃和資產配置服務，客戶的錢都是在金融體系內循環；2)第三方是產品的篩選方，而非設計方。第三方只是在海量產品中選擇適合客戶的產品，并嚴控風險，而非設計方，保證了獨立客觀性；3)專業的提供者，而非利益導向者。第三方存在的核心價值是專業服務，而不會向很多機構以“任務、業績”為導向。

3.第三方公司對客戶的核心價值是什么

1)首先是專業財富保證客戶的資產增值保值；2)其次是信息和產品的篩選，特別是產品的風控，第三方為客戶選擇一些非大眾化、獨特而又安全產品；3)再次是便捷和快速，第三方基本上是一對一的客戶服務，提供客戶財務咨詢，資產配置，產品服務及交易等一籃子一站式服務，安全便捷。4)最后是持續跟蹤服務。客戶購買產品只是第一步，第三方公司會持續跟蹤并實時為客戶服務，是一站式的顧問式理財。

第三篇：第三方理財機構研究報告提綱

一、外部環境分析：

1，三方理財在發達國家發展的歷史和現狀

2，目前國內三方理財機構發展的歷史和現狀

3，國內知名的三方理財機構發展路徑和特點分析

Eg：諾亞理財，恒天財富等的發展路徑，管理特點和客戶開發等等

二、分公司建三方理財機構的SWOT分析：針對各個分公司的特點分析

三、管理模式和組織構架：北京公司作為各三方理財機構的總部

1，分公司管理部與各三方理財中心的關系。建議分公司經理作為地區市場總監，全面負責本分公司區域內的產品銷售工作，向分公司管理部負責。分公司經理如果特別繁忙的，指定一人為地區銷售總監，向分公司管理部負責。2，銷售產品。前期代銷集團內部的信托產品；1年后開始拓展其他展品

3，隊伍建設。每個分公司至少需要三人組合的團隊。前期：現有融資、投資隊伍的利用，沒有隊伍的上半年完成隊伍建設。一年以后逐步建專業的銷售隊伍。4，績效考核。針對前期的兼職狀態和一年后的專職狀態進行有力度和行之有效的績效考核。

5，培訓。專業知識的培訓+銷售能力培訓。

6，總部建設。總部給各分公司提供強有力的技術、產品支持和全面保障，需要建一個強有力的中樞大腦。總部的建設可以大體分為兩個階段，前期提升自身專業和銷售能力為核心建設，1年后隨著業務的發展需要健全的組織機構。

第四篇：中國式第三方財富管理

中國特色的第三方財富管理盈利模式

60%，50%，30%，這分別是美國、澳洲和香港第三方理財機構所占有的市場份額，即金融理財產品的銷售額中有相當大的比重是通過第三方理財機構下單的。而國內第三方的占比僅僅1%，與海外相距甚遠。

收費的理財咨詢

收費的理財咨詢是海外第三方成熟的標志。在海外成熟市場，第三方理財機構的收入來源通常有四種：一是專業理財規劃及咨詢的收費；二是會員制服務的收費；三是推薦產品實現利潤的分成；四是從供應商獲得的銷售傭金。理財規劃服務費指的是為客戶制定合理的個人理財規劃而收取的服務費，但這僅占海外第三方利潤的10%左右。而另外90%則來自于代客理財業務中產生的客戶資產管理費。而那10%正是90%的基礎。

中國特色的盈利模式

而在內地第三方的盈利模式則不同。中國特色的第三方財富管理，銷售傭金成為第三方理財機構最主要的利潤來源。證券投資類產品銷售傭金一般在1%~1.5%之間，固定收益類產品的銷售傭金一般低于1%；而現在中國的第三方財富管理公司把目光瞄向了產品的上游。一方面進入上游可以獲得更高的收益，另一方面有了穩定的項目來源，才能不受制于信托公司。

有足夠多的理財產品可供選擇是第三方財富管理公司生存下去的基本要素。而如今信托公司大力開發自己的營銷渠道使得有一些好的信托產品第三方很難得到。面臨著失去生存要素的威脅，第三方財富管理公司也尋求突破。

越來越多的第三方有了自己的負責項目的團隊。將自己的公司定位為項目中的合伙人，而其豐富的客戶資源則保證了項目資金的充裕。但是伴隨而來的風險也成倍放大，由于第三方財富管理公司絕大多數是民營企業，資本金極少，不具備風險兜底能力。一旦出現銷售誤導，項目出現問題后將會出現很嚴重的后果。

這種中國特色盈利模式的轉變也夠“驚險”的。

第五篇：第三方評估監理機構行業介紹

第三方評估機構行業介紹

2010年7月8日，北京市住房和城鄉建設委員會在其官方網站發布消息，正式出臺《物業服務第三方評估監理管理辦法》，強調以此規范物業服務活動，建立和完善質價相符的物業服務市場機制，并于同年10月1日起付諸實施。

通過前期調研，可以了解到不少業主都有這樣的經歷：購買新房后，物業費交多交少，全由開發商或物業公司說了算，合同上說交多少就是多少，沒有絲毫商量的余地；房屋出現質量問題，公共設施被擠占，停車混亂，環境秩序差，物業保安打人，地下室出租擾民等等問題，常常是各執一詞。每當矛盾升級時，最常見的辦法就是找到政府主管部門或法院來“裁判”，但這個“裁判”并不專業，往往會出現“公說公有理、婆說理也強”的怪象。怎樣避免這類事件發生呢？

北京作為首都，率先引進了第三方評估機構，這意味著，北京市物業價格形成機制發生了徹底變革，困擾小區業主和物業公司的合理收費問題開始有了較好的解決機制，小區的物業費由開發商確定后就基本“一成不變”的狀況將得到改變，而是由第三方評估機構進行詳細測算得出。業主、物業公司任何一方希望調整物業費，或者雙方發生爭議時，可以請第三方評估機構來“公斷”。第三方評估機構會用強烈的責任感、獨立、客觀、公正的態度以及為民服務的精神來證明，物業管理行業引進第三方評估機構是值得市場期盼的。

那么，誰來當第三方？具備什么條件才能成為第三方評估機構？北京市明確規定：物業服務評估監理機構須具有獨立法人資格、專業從事物業服務評估監理業務；注冊資本100萬元以上；有固定的辦公場所和開展業務所需設施、設備；初、中級職稱專職管理和技術人員不少于5人。并在北京市住房和城鄉建設委員會取得備案證書方可執業，目前已有十七家公司完成備案。開發商應在售房前確定物業服務事項和標準，再從房屋行政主管部門公布的第三方評估機構名錄中，隨機抽取第三方評估機構對服務費用進行測算，測算結果在銷售場所公示，并寫入房屋買賣合同和前期物業服務合同。

北京市住房和城鄉建設委員會出臺的新規中，將物業管理中極易發生摩擦的問題交由第三方評估機構來評估，具有強烈的標本意義。此舉不僅僅是開了全國同行業的先河，也是物業行業走向成熟市場經濟的不二選擇。按照《物業管理條例》、《北京市物業管理辦法》、《北京市物業服務第三方評估監理管理辦法》、《北京市物業服務費用評估規范》等相關法規的規定，設計的路徑落到實處，由物業衍生的矛盾必將得到一定程度的緩和，未來的日子里，法院審理這類案件時，也會更加倚重第三方評估機構。

為保證第三方評估機構的公正性，秉承以依據國家有關的法律、法規及行業規范化要求，強調評估程序的可操作性、評估標準的權威性、物業服務費用測算的客觀性，為有關各方從事物業管理的經濟行為提供真實可靠的法律依據。同時，北京市房屋行政主管部門還將建立物業服務評估監理專家庫并定期公布專家名單，物業服務評估監理機構開展業務，均應從專家庫中選擇專家，不得出具虛假內容、誤導性陳述和重大遺漏的評估報告。違規收受利害關系人財物或其他好處的將給予警告。情節嚴重的，一律取消物管行業專家資格，終身不得重新申報物管行業專家。

請各界朋友期待北京引進第三方評估機構的物管創新之舉日臻完善，讓這個新興行業逐步成長，然后向全國推而廣之，讓那些符合規定的第三方評估機構在公正、公平、公開的環境下開展評估服務，高效、優質服務社會，更加充分保障業主的權利，在和諧互動中實現“雙贏”。