第一篇：財富管理朝陽行業(yè) 第三方理財機構(gòu)前景光明

個人財富管理需求旺盛 第三方理財機構(gòu)做好準備了嗎？ 2014-07-21 07:09:00 來源：金融時報作者：杜冰 劉楠

隨著中國富人家庭數(shù)量和家庭資產(chǎn)總額的迅猛增加，高凈值人士的資產(chǎn)保值增值欲望不斷增強，理財市場的需求也在迅速擴容。波士頓咨詢公司2014年全球財富報告顯示，目前中國私人財富規(guī)模大幅增長49.2%，達22萬億美元，僅次于美國，預計2018年中國的私人財富規(guī)模將增長到40萬億美元，增幅超過80%。

面對我國日益龐大的財富管理需求，如今對這一大蛋糕虎視眈眈的，不僅僅有銀行、信托公司等大型金融機構(gòu)，也有正處于起步階段的一支新生力量——第三方財富管理機構(gòu)。記者在近日采訪中了解到，目前，在我國理財市場向大資產(chǎn)管理轉(zhuǎn)型的背景下，第三方財富管理機構(gòu)迎來了前所未有的機遇，但值得關注的是，在其當前發(fā)展的道路上仍然需要直面種種挑戰(zhàn)。

實現(xiàn)真正的財富管理是唯一出路

北京中天嘉華財富管理咨詢有限公司董事長劉英魁如此定義第三方財富管理機構(gòu)：“基于公司和理財師個人的水平，結(jié)合客戶需求制定財富管理方案，通過金融產(chǎn)品的組合在風險控制范圍內(nèi)實現(xiàn)財富管理的目標?！?/p>

定位高端客戶獲得手續(xù)費收入，是典型的第三方理財機構(gòu)的運作模式。創(chuàng)立于2006年的中天嘉華，就將目標客戶定位于1000萬元凈資產(chǎn)（600萬元可投資資產(chǎn)）以上的高凈值人群，為其提供獨立、專業(yè)、專屬的綜合財富管理咨詢服務。

在互聯(lián)網(wǎng)風起云涌的今天，將自身發(fā)展更多依托于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，也成為不少第三方理財?shù)目焖侔l(fā)展模式。最為典型的是以余額寶為代表的第三方理財產(chǎn)品，其突破了以往高端財富管理的模式，依托互聯(lián)網(wǎng)，滿足客戶快捷便利和管理小額資產(chǎn)的要求。此外，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展使得部分第三方理財機構(gòu)得以搭建免費的客戶平臺，代銷理財產(chǎn)品，通過理財增值服務獲得廣告收入。

而無論是何種運作模式，第三方理財機構(gòu)的初衷是要實現(xiàn)真正的財富管理，這也是其在日趨激烈的競爭環(huán)境下的唯一出路。

“真正的財富管理應該體現(xiàn)在三個方面：一是專業(yè)性，引導客戶理性需求；二是準確把握客戶需求，根據(jù)客戶屬性配置合適的理財產(chǎn)品并提供持續(xù)的產(chǎn)品跟蹤，最大限度地實現(xiàn)客戶對財富保值和增值的需求；三是獨立性，第三方理財要做到的是“只賣規(guī)劃而不賣產(chǎn)品”?！痹趧⒂⒖磥?，銀行、保險、券商、信托等金融機構(gòu)的理財產(chǎn)品一般比較保守和單一，通常是以銷售自己的產(chǎn)品為主。而作為獨立機構(gòu)的第三方理財，其差異化的競爭優(yōu)勢就在于發(fā)揮自身的特色，提供更具有針對性的服務。

監(jiān)管和人才問題亟須解決

由于我國的理財市場起步較晚，且銀行、保險公司、基金公司等傳統(tǒng)金融機構(gòu)又一直處于壟斷地位，第三方理財機構(gòu)的發(fā)展相對緩慢。直到2007年左右，第三方理財機構(gòu)才快速涌現(xiàn)。在當前發(fā)展的初級階段，第三方理財整個行業(yè)魚龍混雜，質(zhì)量參差不齊，諸多風險問題也在不斷暴露。

對此，業(yè)內(nèi)專家認為，從長遠來看，要實現(xiàn)第三方理財市場健康發(fā)展，首要的是填補監(jiān)管方面的空白。專家表示，監(jiān)管的初衷是為行業(yè)的健康發(fā)展保駕護航并維護投資者的利益，真正有實效的監(jiān)管是讓違法成本的代價大于違法所得的利益，令行業(yè)從業(yè)者具備很強的自律精神。

“有效監(jiān)管將使得第三方理財機構(gòu)成立的門檻提高，促使專業(yè)化水平提升；同時，一些鉆監(jiān)管空子的第三方理財機構(gòu)將受到不小的沖擊，行業(yè)產(chǎn)生洗牌在所難免。”劉英魁告訴記者。

另外，加快培養(yǎng)財富管理專業(yè)人才將成為第三方理財機構(gòu)當前的重要任務。目前，人才匱乏已成為制約第三方理財行業(yè)發(fā)展的最大問題，培養(yǎng)一個財富管理人才也并不簡單。據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，一個人從認知到熟悉財富管理行業(yè)至少需要三到四年時間，培養(yǎng)的成本至少10萬元。

“隨著金融產(chǎn)品的不斷變化，行業(yè)從業(yè)人員應該實行持證上崗，但并不僅僅是簡單的從業(yè)持證，更重要的是具有足夠的專業(yè)知識，能有效與客戶溝通，為客戶量身定制理財計劃?！眲⒂⒖f。

未來前景廣闊且方向漸明

盡管今天面臨著重重挑戰(zhàn)，但在業(yè)內(nèi)人士眼中，我國第三方財富管理市場有著很大的發(fā)展?jié)摿Α?/p>

“到目前為止，財富管理市場中符合真正的財富管理定義的專業(yè)服務輸出還存在很大的缺失，而缺失的存在正是這個市場前景巨大的原因?！眲⒂⒖f。

同時，從國外的經(jīng)驗來看，我國第三方理財市場的活躍度還遠遠不夠。據(jù)相關統(tǒng)計，目前我國第三方理財占據(jù)高端私人客戶理財市場的份額達10%，而以美國數(shù)據(jù)來看，其獨立第三方理財機構(gòu)總數(shù)超過萬家，近60%的金融產(chǎn)品是由第三方理財機構(gòu)銷售。

“第三方財富管理在中國屬于剛剛興起的新生事物，能肯定的是，其發(fā)展的大方向非常好。但第三方理財市場能否做好做大，關鍵還在于是否能夠保持“客觀、公正、獨立、專業(yè)”的初衷，能否始終秉承為客戶服務的理念。”劉英魁說。

至于未來的市場發(fā)展趨勢，業(yè)內(nèi)專家表示，第三方理財機構(gòu)的發(fā)展將會逐漸形成兩個大方向，其一為專業(yè)化，其二為互聯(lián)網(wǎng)化。

“專業(yè)化并不是標榜“高大上”，而是代表著通過業(yè)務能力的學習、客戶的積累，為客戶提供更加本土化的服務。”劉英魁進一步解釋：“更具體地說應是業(yè)務的專業(yè)化發(fā)展。在這

個大資產(chǎn)管理的時代，要想立于不敗之地，必須強化業(yè)務的專業(yè)化學習，真正做到根據(jù)客戶的需求對金融機構(gòu)的產(chǎn)品進行整合，為客戶提供公正、客觀的理財方案。”

另外，互聯(lián)網(wǎng)與金融的融合發(fā)展對財富管理機構(gòu)的服務模式提出了更高的要求，系統(tǒng)的全網(wǎng)絡化對于促進第三方財富管理機構(gòu)業(yè)務的提升將至關重要。

第二篇：第三方理財公司在中國財富管理行業(yè)的地位和優(yōu)勢

第三方理財公司在中國財富管理行業(yè)的地位和優(yōu)勢

隨著中國國力的迅速崛起及富裕人群的迅速增加，投資者對于財富管理的需求日益加劇，第三方理財行業(yè)從無到有，迅速崛起，相比銀行、基金、保險、證券、信托等金融機構(gòu)，第三方理財公司到底在財富管理中扮演何種角色，有什么獨特優(yōu)勢呢？

第三方理財是指那些獨立的中介理財機構(gòu)，它們不代表銀行、保險等金融機構(gòu)，卻能夠獨立地分析客戶的財務狀況和理財需求，判斷所需投資工具，提供綜合性的理財規(guī)劃服務。第三方理財機構(gòu)起源于美國、加拿大等西方國家，在中國香港90年代起步，中國大陸2005左右起步，現(xiàn)在處于快速發(fā)展期。在歐美等發(fā)達國家，第三方理財公司占據(jù)財富管理市場份額的60%以上，在臺灣、香港等地也占30%左右，而在大陸，這個數(shù)據(jù)還不到5%。

一、第三方理財公司存在的基礎和優(yōu)勢

1.公正和獨立

不代表金融機構(gòu)利益，是客戶利益的發(fā)言人。而是財務大多數(shù)的金融機構(gòu)，其實是一種推銷產(chǎn)品式的服務，不代表基金公司、銀行、保險公司和信托的立場，而是站在非常公正的立場上嚴格地按照客戶的實際情況來幫客戶分析自身財務狀況和理財?shù)男枨?，通過科學的方式在個人理財方案里配備各種金融工具。因此，公正和獨立是第三方理財公司存在的基礎。

2.安全可靠

不接觸客戶的金錢，客戶的錢受到嚴格監(jiān)管。第三方公司一般不會接觸客戶的金錢，而是為客戶提供理財規(guī)劃及資產(chǎn)配置服務，客戶的錢直接在金融體系中流動，受到監(jiān)管機構(gòu)的嚴格監(jiān)管，因此客戶完全不用擔心資金的安全性問題。

3.全面服務

不是推銷產(chǎn)品，而是理財規(guī)劃和資產(chǎn)配置服務。第三方獨立理財機構(gòu)會先對客戶的基本情況進行了解，包括的資產(chǎn)狀況，投資偏好和財富目標，然后，根據(jù)具體情況為客戶定制財富管理策略，提供理財產(chǎn)品，實現(xiàn)客戶的財富目標。

4.財富管家

不是信息超市，而是精選信息。隨著信息的爆發(fā)，第三方理財公司會幫助客戶從海量的信息中選擇適合客戶的產(chǎn)品和信息，讓客戶做到身心、安心和放心。

5.嚴格風控

不是產(chǎn)品超市，而是精選產(chǎn)品。第三方理財公司，會從市場眾多復雜的產(chǎn)品中精選優(yōu)質(zhì)

產(chǎn)品，并一般會設立風控委員會，層層篩選，保證產(chǎn)品的合規(guī)、合法和安全性，為客戶的財富增值保值。

二、第三方理財公司的獨特優(yōu)勢

1.為什么選擇第三方，而不是選擇金融機構(gòu)

1)產(chǎn)品的中立性：金融機構(gòu)目前來看，多是以自行開發(fā)產(chǎn)品為主，因此自然是以銷售自己產(chǎn)品為導向；即使代銷產(chǎn)品，也是以公司整體利益為重，而非客戶利益為導向； 2)產(chǎn)品的精品化：金融機構(gòu)服務的是大眾客戶，因此產(chǎn)品具有大眾性，不能做到個性化；第三方機構(gòu)服務中高端客戶為主，因此產(chǎn)品更具特色和個性化；3)服務的個性化：金融機構(gòu)資產(chǎn)龐大，客戶眾多，很難提供一對一的服務，第三方機構(gòu)基本上是一對一的專業(yè)服務。

2.如何保證第三方的公信力

1)第三方是服務方，非資金使用方。第三方只是提供客戶的財務規(guī)劃和資產(chǎn)配置服務，客戶的錢都是在金融體系內(nèi)循環(huán)；2)第三方是產(chǎn)品的篩選方，而非設計方。第三方只是在海量產(chǎn)品中選擇適合客戶的產(chǎn)品，并嚴控風險，而非設計方，保證了獨立客觀性；3)專業(yè)的提供者，而非利益導向者。第三方存在的核心價值是專業(yè)服務，而不會向很多機構(gòu)以“任務、業(yè)績”為導向。

3.第三方公司對客戶的核心價值是什么

1)首先是專業(yè)財富保證客戶的資產(chǎn)增值保值；2)其次是信息和產(chǎn)品的篩選，特別是產(chǎn)品的風控，第三方為客戶選擇一些非大眾化、獨特而又安全產(chǎn)品；3)再次是便捷和快速，第三方基本上是一對一的客戶服務，提供客戶財務咨詢，資產(chǎn)配置，產(chǎn)品服務及交易等一籃子一站式服務，安全便捷。4)最后是持續(xù)跟蹤服務?？蛻糍徺I產(chǎn)品只是第一步，第三方公司會持續(xù)跟蹤并實時為客戶服務，是一站式的顧問式理財。

第三篇：第三方理財機構(gòu)研究報告提綱

一、外部環(huán)境分析：

1，三方理財在發(fā)達國家發(fā)展的歷史和現(xiàn)狀

2，目前國內(nèi)三方理財機構(gòu)發(fā)展的歷史和現(xiàn)狀

3，國內(nèi)知名的三方理財機構(gòu)發(fā)展路徑和特點分析

Eg：諾亞理財，恒天財富等的發(fā)展路徑，管理特點和客戶開發(fā)等等

二、分公司建三方理財機構(gòu)的SWOT分析：針對各個分公司的特點分析

三、管理模式和組織構(gòu)架：北京公司作為各三方理財機構(gòu)的總部

1，分公司管理部與各三方理財中心的關系。建議分公司經(jīng)理作為地區(qū)市場總監(jiān)，全面負責本分公司區(qū)域內(nèi)的產(chǎn)品銷售工作，向分公司管理部負責。分公司經(jīng)理如果特別繁忙的，指定一人為地區(qū)銷售總監(jiān)，向分公司管理部負責。2，銷售產(chǎn)品。前期代銷集團內(nèi)部的信托產(chǎn)品；1年后開始拓展其他展品

3，隊伍建設。每個分公司至少需要三人組合的團隊。前期：現(xiàn)有融資、投資隊伍的利用，沒有隊伍的上半年完成隊伍建設。一年以后逐步建專業(yè)的銷售隊伍。4，績效考核。針對前期的兼職狀態(tài)和一年后的專職狀態(tài)進行有力度和行之有效的績效考核。

5，培訓。專業(yè)知識的培訓+銷售能力培訓。

6，總部建設?？偛拷o各分公司提供強有力的技術(shù)、產(chǎn)品支持和全面保障，需要建一個強有力的中樞大腦。總部的建設可以大體分為兩個階段，前期提升自身專業(yè)和銷售能力為核心建設，1年后隨著業(yè)務的發(fā)展需要健全的組織機構(gòu)。

第四篇：中國式第三方財富管理

中國特色的第三方財富管理盈利模式

60%，50%，30%，這分別是美國、澳洲和香港第三方理財機構(gòu)所占有的市場份額，即金融理財產(chǎn)品的銷售額中有相當大的比重是通過第三方理財機構(gòu)下單的。而國內(nèi)第三方的占比僅僅1%，與海外相距甚遠。

收費的理財咨詢

收費的理財咨詢是海外第三方成熟的標志。在海外成熟市場，第三方理財機構(gòu)的收入來源通常有四種：一是專業(yè)理財規(guī)劃及咨詢的收費；二是會員制服務的收費；三是推薦產(chǎn)品實現(xiàn)利潤的分成；四是從供應商獲得的銷售傭金。理財規(guī)劃服務費指的是為客戶制定合理的個人理財規(guī)劃而收取的服務費，但這僅占海外第三方利潤的10%左右。而另外90%則來自于代客理財業(yè)務中產(chǎn)生的客戶資產(chǎn)管理費。而那10%正是90%的基礎。

中國特色的盈利模式

而在內(nèi)地第三方的盈利模式則不同。中國特色的第三方財富管理，銷售傭金成為第三方理財機構(gòu)最主要的利潤來源。證券投資類產(chǎn)品銷售傭金一般在1%~1.5%之間，固定收益類產(chǎn)品的銷售傭金一般低于1%；而現(xiàn)在中國的第三方財富管理公司把目光瞄向了產(chǎn)品的上游。一方面進入上游可以獲得更高的收益，另一方面有了穩(wěn)定的項目來源，才能不受制于信托公司。

有足夠多的理財產(chǎn)品可供選擇是第三方財富管理公司生存下去的基本要素。而如今信托公司大力開發(fā)自己的營銷渠道使得有一些好的信托產(chǎn)品第三方很難得到。面臨著失去生存要素的威脅，第三方財富管理公司也尋求突破。

越來越多的第三方有了自己的負責項目的團隊。將自己的公司定位為項目中的合伙人，而其豐富的客戶資源則保證了項目資金的充裕。但是伴隨而來的風險也成倍放大，由于第三方財富管理公司絕大多數(shù)是民營企業(yè)，資本金極少，不具備風險兜底能力。一旦出現(xiàn)銷售誤導，項目出現(xiàn)問題后將會出現(xiàn)很嚴重的后果。

這種中國特色盈利模式的轉(zhuǎn)變也夠“驚險”的。

第五篇：第三方評估監(jiān)理機構(gòu)行業(yè)介紹

第三方評估機構(gòu)行業(yè)介紹

2010年7月8日，北京市住房和城鄉(xiāng)建設委員會在其官方網(wǎng)站發(fā)布消息，正式出臺《物業(yè)服務第三方評估監(jiān)理管理辦法》，強調(diào)以此規(guī)范物業(yè)服務活動，建立和完善質(zhì)價相符的物業(yè)服務市場機制，并于同年10月1日起付諸實施。

通過前期調(diào)研，可以了解到不少業(yè)主都有這樣的經(jīng)歷：購買新房后，物業(yè)費交多交少，全由開發(fā)商或物業(yè)公司說了算，合同上說交多少就是多少，沒有絲毫商量的余地；房屋出現(xiàn)質(zhì)量問題，公共設施被擠占，停車混亂，環(huán)境秩序差，物業(yè)保安打人，地下室出租擾民等等問題，常常是各執(zhí)一詞。每當矛盾升級時，最常見的辦法就是找到政府主管部門或法院來“裁判”，但這個“裁判”并不專業(yè)，往往會出現(xiàn)“公說公有理、婆說理也強”的怪象。怎樣避免這類事件發(fā)生呢？

北京作為首都，率先引進了第三方評估機構(gòu)，這意味著，北京市物業(yè)價格形成機制發(fā)生了徹底變革，困擾小區(qū)業(yè)主和物業(yè)公司的合理收費問題開始有了較好的解決機制，小區(qū)的物業(yè)費由開發(fā)商確定后就基本“一成不變”的狀況將得到改變，而是由第三方評估機構(gòu)進行詳細測算得出。業(yè)主、物業(yè)公司任何一方希望調(diào)整物業(yè)費，或者雙方發(fā)生爭議時，可以請第三方評估機構(gòu)來“公斷”。第三方評估機構(gòu)會用強烈的責任感、獨立、客觀、公正的態(tài)度以及為民服務的精神來證明，物業(yè)管理行業(yè)引進第三方評估機構(gòu)是值得市場期盼的。

那么，誰來當?shù)谌剑烤邆涫裁礂l件才能成為第三方評估機構(gòu)？北京市明確規(guī)定：物業(yè)服務評估監(jiān)理機構(gòu)須具有獨立法人資格、專業(yè)從事物業(yè)服務評估監(jiān)理業(yè)務；注冊資本100萬元以上；有固定的辦公場所和開展業(yè)務所需設施、設備；初、中級職稱專職管理和技術(shù)人員不少于5人。并在北京市住房和城鄉(xiāng)建設委員會取得備案證書方可執(zhí)業(yè)，目前已有十七家公司完成備案。開發(fā)商應在售房前確定物業(yè)服務事項和標準，再從房屋行政主管部門公布的第三方評估機構(gòu)名錄中，隨機抽取第三方評估機構(gòu)對服務費用進行測算，測算結(jié)果在銷售場所公示，并寫入房屋買賣合同和前期物業(yè)服務合同。

北京市住房和城鄉(xiāng)建設委員會出臺的新規(guī)中，將物業(yè)管理中極易發(fā)生摩擦的問題交由第三方評估機構(gòu)來評估，具有強烈的標本意義。此舉不僅僅是開了全國同行業(yè)的先河，也是物業(yè)行業(yè)走向成熟市場經(jīng)濟的不二選擇。按照《物業(yè)管理條例》、《北京市物業(yè)管理辦法》、《北京市物業(yè)服務第三方評估監(jiān)理管理辦法》、《北京市物業(yè)服務費用評估規(guī)范》等相關法規(guī)的規(guī)定，設計的路徑落到實處，由物業(yè)衍生的矛盾必將得到一定程度的緩和，未來的日子里，法院審理這類案件時，也會更加倚重第三方評估機構(gòu)。

為保證第三方評估機構(gòu)的公正性，秉承以依據(jù)國家有關的法律、法規(guī)及行業(yè)規(guī)范化要求，強調(diào)評估程序的可操作性、評估標準的權(quán)威性、物業(yè)服務費用測算的客觀性，為有關各方從事物業(yè)管理的經(jīng)濟行為提供真實可靠的法律依據(jù)。同時，北京市房屋行政主管部門還將建立物業(yè)服務評估監(jiān)理專家?guī)觳⒍ㄆ诠紝＜颐麊?，物業(yè)服務評估監(jiān)理機構(gòu)開展業(yè)務，均應從專家?guī)熘羞x擇專家，不得出具虛假內(nèi)容、誤導性陳述和重大遺漏的評估報告。違規(guī)收受利害關系人財物或其他好處的將給予警告。情節(jié)嚴重的，一律取消物管行業(yè)專家資格，終身不得重新申報物管行業(yè)專家。

請各界朋友期待北京引進第三方評估機構(gòu)的物管創(chuàng)新之舉日臻完善，讓這個新興行業(yè)逐步成長，然后向全國推而廣之，讓那些符合規(guī)定的第三方評估機構(gòu)在公正、公平、公開的環(huán)境下開展評估服務，高效、優(yōu)質(zhì)服務社會，更加充分保障業(yè)主的權(quán)利，在和諧互動中實現(xiàn)“雙贏”。