第一篇：準備金基礎知識

存款準備金(deposit reserve)存款準備金概述

存款準備金是指金融機構為保證客戶提取存款和資金清算需要而準備的在中央銀行的款，中央銀行要求的存款準備金占其存款總額的比例就是存款準備金率。即：商業銀行將其吸收的存款的一部分存在中央銀行里，用于銀行間的資金清算和保證客戶取款的需要。這部分存款就叫做存款準備金。最簡單的說，就是各家銀行需要交給人民銀行保管的一部分押金，用以保證將來居民的提款，而如果押金交的比以前多了，那么銀行可以用于自己往外貸款的資金就減少了。打比方說，如果存款準備金率為7%，就意味著金融機構每吸收100萬元存款，要向央行繳存7萬元的存款準備金，用于發放貸款的資金為93萬元。倘若將存款準備金率提高到7.5%，那么金融機構的可貸資金將減少到92.5萬元。

中央銀行通過調整存款準備金率，可以影響金融機構的信貸擴張能力，從而間接調控貨幣供應量。

存款準備金的種類

存款準備金的種類分為法定存款準備金和超額存款準備金兩種。

法定存款準備金率是指一國中央銀行規定的商業銀行和存款金融機構必須繳存中央銀行的法定準備金占其存款總額的比率。

超過法定準備金的準備金叫做超額準備金(國內習慣于稱其為備付金)，是指商業銀行及存款性金融機構在中央銀行存款帳戶上的實際準備金超過法定準備金的部分。商業銀行在其經營活動中，須對其吸收的存款持有若干準備金,其數量首先受法定準備率的限制。其次,商業銀行等金融機構在追求利潤的同時，還必須考慮其資產流動性、風險性等，因而所持有的實際準備一般會與法定準備存在一定差額，由此產生超額準備。當實際準備大于法定準備時，則超額準備為正數；反之，則超額準備為負數。負數的超額準備通常必須在下一計算期內補足。超額準備金與存款總額的比例是超額準備率(國內常稱之為備付率)。超額準備金的大小和超額準備率的高低由商業銀行根據具體情況自行掌握。

我國從1987年起商業銀行向中央銀行繳納法定存款準備金和超額存款準備金。存款準備金利率

存款準備金利率是中央銀行向商業銀行的存款準備金支付利息的利率。因為準備金對于商業銀行是資產，對于中央銀行是負債。負債付息，資產收息。所以，商業銀行向中央銀行交準備金，中央銀行是要向商業銀行付利息的。

一般情況下，中央銀行向商業銀行支付的存款準備金利率，要高于商業銀行向存款人支付的存款利率。也就是說，商業銀行的存款不發放貸款，全部以存款準備金方式交給中央銀行，商業銀行一樣有利息收入。貸款準備金

什么是貸款損失準備金（貨款減值準備金）

商業銀行提取的貸款損失準備金一般有三種：一般準備金、專項準備金和特別準備金。

一般準備金是商業銀行按照貸款余額的一定比例提取的貸款損失準備金。我國商業銀行現行的按照貸款余額1%計提的貸款呆賬準備金就相當于一般準備金。

專項準備金應該針對每筆貸款根據借款人的還款能力、貸款本息的償還情況、抵押品的市價、擔保人的支持度等因素，分析風險程度和回收的可能性合理計提。我國現行的《貸款損失準備金計提指引》規定，專項準備金要根據貸款風險分類的結果，對不同類別的貸款按照建議的計提比例進行計提。

特別準備金是針對貸款組合中的特定風險，按照一定比例提取的貸款損失準備金。特別準備金與普通和專項準備金不同，不是商業銀行經常提取的準備金。只有遇到特殊情況才計提特別準備金。

貸款損失準備金的計提方法

貸款損失準備金的計提方法：

在很多西方發達國家，貸款損失準備金如何計提、計提比例是多少，都是由商業銀行按照審慎原則自主決定的，計提標準主要是根據貸款分類的結果和對貸款損失概率的歷史統計。

根據我國《銀行貸款損失準備計提指引》規定，銀行應按季計提一般準備，一般準備年末余額不得低于年末貸款余額的1%；銀行可以參照以下比例按季計提專項準備：對于關注類貸款，計提比例為2%；對于次級類貸款，計提比例為25%；對于可疑類貸款，計提比例為50%；對于損失類貸款，計提比例為100%。其中，次級和可疑類貸款的損失準備，計提比例可以上下浮動20%。特種準備由銀行根據不同類別（如國別、行業）貸款的特種風險情況、風險損失概率及歷史經驗，自行確定按季計提比例。

不良貸款率（Bad Loan Ratio）什么是不良貸款率

不良貸款率指金融機構不良貸款占總貸款余額的比重。不良貸款是指出現違約的貸款。一般而言，借款人若拖延還本付息達三個月之久，貸款即會被視為不良貸款。銀行在確定不良貸款已無法收回時，應從利潤中予以注銷。預期貸款無法收回但尚未確定時，則應在帳面上提列壞帳損失準備。把貸款按風險基礎分為正常、關注、次級、可疑和損失五類：

正常類貸款定義為借款人能夠履行合同，沒有足夠理由懷疑貸款本息不能按時足額償還。

關注類貸款定義為盡管借款人目前有能力償還貸款本息，但存在一些可能對償還產生不利影響的因素。次級類貸款定義為借款人的還款能力出現明顯問題，完全依靠其正常營業收入無法足額償還貸款本息，即使執行擔保，也可能會造成一定損失。

次級類貸款是指一些貸款機構向信用程度較差和收入不高的借款人提供的貸款。

可疑類貸款的定義為借款人無法足額償還貸款本息，即使執行擔保，也肯定要造成較大損失。

損失類貸款定義為在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后，本息仍然無法收回，或只能收回極少部分。對各項貸款進行分類后，其后三類貸款合計為不良貸款。

金融機構不良貸款率是評價金融機構信貸資產安全狀況的重要指標之一。不良貸款率高，說明金融機構收回貸款的風險大；不良貸款率低，說明金融機構收回貸款的風險小。不良貸款 = 次級類貸款＋可疑類貸款＋損失類貸款

不良貸款率＝（次級類貸款＋可疑類貸款＋損失類貸款）／各項貸款×100% 成本收入比

作為服務性行業，一家銀行的經營成本，主要是雇員薪酬及租金，將成本與總收入作比較，便可得出銀行的經營效率。

成本與收入比=業務及管理費用／營業收入。

存貸比

存貸比即銀行貸款總額/存款總額，從銀行盈利的角度講，存貸比越高越好，因為存款是要付息的，即所謂的資金成本，如果一家銀行的存款很多，貸款很少，就意味著它成本高，而收入少，銀行的、盈利能力就較差。因商業銀行是以盈利為目的的，它就會想法提高存貸比例。從銀行抵抗風險的角度講，存貸比例不宜過高，因為銀行還要應付廣大客戶日常現金支取和日常結算，在就需要銀行留有一定的庫存現金存款準備金（就是銀行在央行或商業銀行的存款），如存貸比過高，這部分資金就會不足，會導致銀行的支付危機，如支付危機擴散，有可能導致金融危機，對地區或國家經濟的危害極大。目前規定商業銀行最高的存貸比例為75%。

撥備覆蓋率

不良貸款撥備覆蓋率是衡量商業銀行貸款損失準備金計提是否充足的一個重要指標。撥備覆蓋率是貸款損失準備對不良貸款的比率，該比率最佳狀態為100％。這實際上是從另一個角度來評價貸款損失準備是否充分，以至于判斷誰的業績水分最大。不良貸款撥備覆蓋率=貸款損失準備金計提余額/不良貸款余額。

例如，08年中期，招行和民生的情況如下：

民生：貸款損失準備為84.39億，不良貸款為73.9億，不良貸款撥備覆蓋率為84.39/73.9*100%=114.2%，不良貸款率為1.21%。

招行：貸款損失準備為200.76億，不良貸款為92.9億，不良貸款撥備覆蓋率為200.76/92.9*100%=216.1%，不良貸款率為1.25%。

從中明顯的看出，招行的撥備要遠遠好于民生，利潤釋放的空間更大。

利息回收率

利息回收率表示銀行一個年度內的利息收回情況。

利息回收率=[(本期利息收入-本期表內應收利息增加額)/（本期利息收入+本期表內應收利息增加額）]*100%

關鍵詞：資本充足性、流動性風險、利率風險、金融租賃公司

資本充足性（Capital adequacy）

所謂銀行的資本充足性是指銀行資本數量必須超過金融管理當局所規定的能夠保障正常營業并足以維持充分信譽的最低限額；同時，銀行現有資本或新增資本的構成，應該符合銀行總體經營目標或所需資本的具體目的。1987年12月西方十二國通過了“資本充足性協議”。一是確定了資本的構成，即商業銀行的資本分為核心資本和附屬資本兩大類；二是根據資產的風險大小，粗線條地確定資產風險權重；三是通過設定一些轉換系數，將表外授信業務也納入資本監管；四是規定商業銀行的資本與風險資產之比不得低于8％，其中核心資本對風險資產之比不得低于4％。

資本充足率=（資本-扣除項）/（風險加權資產+12.5倍的市場風險資本）

核心資本充足率=（核心資本-核心資本扣除項）/（風險加權資產+12.5倍的市場風險資本）

規定商業銀行的資本與風險資產之比不得低于8％，其中核心資本對風險資產之比不得低于4％。

流動性風險(liquidity risk)

流動性風險是商業銀行所面臨的重要風險之一，我們說一個銀行具有流動性，一般是指該銀行可以在任何時候以合理的價格得到足夠的資金來滿足其客戶隨時提取資金的要求。銀行的流動性包括兩方面的含義：一是資產的流動性，二是負債的流動性。資產的流動性是指銀行資產在不發生損失的情況下迅速變現的能力；負債的流動性是指銀行以較低的成本適時獲得所需資金的能力。當銀行的流動性面臨不確定性時，便產生了流動性風險。

商業銀行流動性風險來源于兩個方面：負債方和資產方。由負債方引起的流動性風險主要源于商業銀行很難在不受損失的情況下變現資產或者被迫以較高成本融入資金來滿足負債持有人即時提取現金的需求；資產方引起的流動性風險是指表外業務的貸款承諾。商業銀行的負債業務即資金的主要來源有存款、同業拆借、央行存款、從國際貨幣市場借款和發行金融債券等，其中具有短期性質的存款占了絕大部分比重；而商業銀行的資金主要運用于貸款、貼現、證券投資、中間業務、表外業務等，其中貸款業務在商業銀行資產構成中占了絕對比重，而這些貸款以盈利性較高的中長期貸款為主。在這種資產負債結構下，當市場發生突然變動，客戶大量提取額度的情況下，如果其它要素不變，銀行便很難在不受損失的情況下將其資產變現而滿足其流動性需求，從而產生流動性風險，因為銀行流動性保持是一個在時間上連續的過程，現期的資產來源和運用會影響未來的流動性需求和供給，靠短期拆借來維持流動性只能產生惡性循環。

利率風險

利率風險是指市場利率變動的不確定性給商業銀行造成損失的可能性。巴塞爾委員會在1997年發布的《利率風險管理原則》中將利率風險定義為：利率變化使商業銀行的實際收益與預期收益或實際成本與預期成本發生背離，使其實際收益低于預期收益，或實際成本高于預期成本，從而使商業銀行遭受損失的可能性。指原本投資于固定利率的金融工具，當市場利率上升時，可能導致其價格下跌的風險。

規避利率風險的金融工具有：浮動利率存單、期貨、利率選擇權、利率交換、利率上限。

利率風險是銀行的主要金融風險之一，由于影響利率變動的因素很多，利率變動更加難以預測，銀行日常管理的重點之一就是怎樣控制利率風險。利率風險的管理在很大程度上依賴于銀行對自身的存款結構進行管理，以及運用一些新的金融工具來規避風險或設法從風險種受益。

利率風險及其分類

巴塞爾銀行監管委員會將利率風險分為重新定價風險、基差風險、收益率曲線風險和選擇權風險四類。

1、重新定價風險

重新定價風險是最主要的利率風險，它產生于銀行資產、負債和表外項目頭寸重新定價時間(對浮動利率而言)和到期日(對固定利率而言)的不匹配。通常把某一時間段內對利率敏感的資產和對利率敏感的負債之間的差額稱為“重新定價缺口”。只要該缺口不為零，則利率變動時，會使銀行面臨利率風險。

2、基差風險

當一般利率水平的變化引起不同種類的金融工具的利率發生程度不等的變動時，銀行就會面臨基差風險。即使銀行資產和負債的重新定價時間相同，但是只要存款利率與貸款利率的調整幅度不完全一致，銀行就會面臨風險。我國商業銀行目前貸款所依據的基準利率一般都是中央銀行所公布的利率，因此，基差風險比較小，但隨著利率市場化的推進，特別是與國際接軌后，我國商業銀行因業務需要，可能會以LIBOR為參考，到時產生的基差風險也將相應增加。

3、收益率曲線風險

收益曲線是將各種期限債券的收益率連接起來而得到的一條曲線，當銀行的存貸款利率都以國庫券收益率為基準來制定時，由于收益曲線的意外位移或斜率的突然變化而對銀行凈利差收入和資產內在價值造成的不利影響就是收益曲線風險。收益曲線的斜率會隨著經濟周期的不同階段而發生變化，使收益曲線呈現出不同的形狀。正收益曲線一般表示長期債券的收益率高于短期債券的收益率，這時沒有收益率曲線風險；而負收益率曲線則表示長期債券的收益率低于短期債券的收益率，這時有收益率曲線風險。根據中國國債信息網公布的有關資料顯示,我國商業銀行2004年底持有的國債面值已經超過3萬億元。如此大的國債余額在負收益率曲線情況下, 收益率曲線風險非常大。

4、選擇權風險

選擇權風險是指利率變化時，銀行客戶行使隱含在銀行資產負債表內業務中的期權給銀行造成損失的可能性。即在客戶提前歸還貸款本息和提前支取存款的潛在選擇中產生的利率風險。

影響市場利率變動的幾點因素

1.宏觀經濟環境。

當經濟發展處于增長階段時，投資的機會增多，對可貸資金的需求增大，利率上升；反之，當經濟發展低靡，社會處于蕭條時期時，投資意愿減少，自然對于可貸資金的需求量減小，市場利率一般較低。

2.央行的政策。

一般來說，當央行擴大貨幣供給量時，可貸資金供給總量將增加，供大于求，自然利率會隨之下降；反之，央行實行緊縮式的貨幣政策，減少貨幣供給，可貸資金供不應求，利率會隨之上升。

3.價格水平。

市場利率為實際利率與通貨膨脹率之和。當價格水平上升時，市場利率也相應提高，否則實際利率可能為負值。同時，由于價格上升，公眾的存款意愿將下降而工商企業的貸款需求上升，貸款需求大于貸款供給所導致的存貸不平衡必然導致利率上升。

4.股票和債券市場。

如果證券市場處于上升時期，市場利率將上升；反之利率相對而言也降低。

5.國際經濟形勢。

一國經濟參數的變動，特別是匯率、利率的變動也會影響到其它國家利率的波動。自然，國際證券市場的漲跌也會對國際銀行業務所面對的利率產生風險。

資金缺口是一個與時間長短相關的概念。缺口數值的大小與正負都依賴于計劃期的長短，這是因為資產或負債的利率調整期限決定了利率調整是否與計劃期內利率相關。

除了上面談到的資金缺口指標外，還可以用利率敏感比率（Interest Rate Sensitive Ratio）來衡量銀行的利率風險。近年來，銀行經營管理人員逐漸采用動態的利率敏感資產和利率敏感負債的缺口方法，方法之一便是“持續期缺口分析”。兩種利率風險度量模型概述

1、敏感性缺口

銀行把在某一時期內到期或需要重新確定利率的資產和負債稱為利率敏感性資產或負債。二者之差即為重新定價缺口（Repricing GAP）或資金缺口（Funding GAP）。正的重新定價缺口使銀行面臨利率下降的風險，負的重新定價缺口使銀行面臨利率上升的風險，當缺口為零時，利率變動不會影響銀行的凈利差收入。它對于貨幣市場和資本市場上利率變動的層次具有針對性，并依據銀行資產負債在央行基準利率變動時所遭受的利率沖擊的程度不同建立了不同的計量方法。

2、存續期缺口模型

存續期模型反映了在市場利率變動時，銀行資產與負債凈值的變動。它是以現金流量的相對現值為相權數，計量出的資產（或負債）中每次現金流量距離到期的加權平均期限，反映了現金流的時間價值。在存續期缺口模型中,有上點需要引起重視,就是債券的價格-收益率曲線的凸線性(Convexity)。由于凸效應的存在，當利率下降幅度較大時,該模型低估債券價格的上漲幅度；而當利率上升幅度較大時,又高估證券價格的下跌幅度。這使得銀行的資產負債管理人員能夠利用資產與負債組合的凸效應來規避利率風險。理想的資產負債組合應該是資產的組合的凸性大于負債組合的凸性。

第二篇：銀行準備金

作用

準備金本來是為了保證支付的，但它卻帶來了一個意想不到的“副產品”，就是賦予了商業銀行創造貨幣的職能，并最終成為中央銀行貨幣政策的重要工具。金融制度演進到今天，原來的“副產品”已經成為“拳頭產品”，上升到了主要地位。準備金保支付的作用倒不那么顯山露水了，因為隨著金融市場的發展，商業銀行融通資金的渠道越來越寬，應付客戶提款，已經不像早期那樣過分依賴準備金了。

最簡單的說，就是各家銀行需要交給人民銀行保管的一部分押金，用以保證將來居民的提款，而如果押金交的比以前多了，那么銀行可以用于自己往外貸款的資金就減少了。

影響

1、銀行：由于資金減少，貸款利潤會減少，這對于目前仍然以存貸利差為主要利潤來源的銀行的業績有一定影響;另一方面，會催促銀行更快向其他利潤來源跟進，比如零售業務、國際業務、中間業務等，這樣也會進一步加強銀行的穩定性和盈利性。

2、企業：資金緊張，銀行會更加慎重選擇貸款對象，傾向于規模大、盈利能力強、風險小的大企業，這會給一部分非常依賴于銀行貸款的大企業和很多中小企業的融資能力造成一定影響。強者更強。

3、股市：影響非常有限，幅度比預期低，而且就目前大部分銀行的資金來說，都還比較充裕，這個比例對其貸款業務能力相當有限;另一方面，市場很早就已經預期到人民銀行的緊縮性政策，所以股市在前期已經有所消化，只是在消息出臺時的瞬間反映一下而已

存款準備金，就是中央銀行（中國人民銀行）根據法律的規定，要求各商業銀行按一定的比例將吸收的存款存入在人民銀行開設的準備金賬戶，對商業銀行利用存款發放貸款的行為進行控制。商業銀行繳存準備金的比例，就是準備金率。準備金，又分法定存款準備金和超額準備金。前者是按照法定存款準備金率來提取的準備金。后者是超過法定準備以外提取的準備金。

中央銀行可以通過公開市場操作、調整再貼現率和存款準備金比率來控制自身的資產規模，從而直接決定基礎貨幣的多少，進而影響貨幣供給。中央銀行通過調整法定存款準備金率以增加或減少商業一的超額準備，來擴張或收縮信用，實現貨幣政策所要達到的目的。

主要作用： 1：保證商業銀行等存款貨幣機構資金的流動性。當部分銀行出現流動性危機時，中央銀行就有能力對這些銀行加以救助，以提供短期信貸的方式幫助其恢復流動性。

2：集中使用一部分信貸資金。這是中央銀行作為銀行的銀行，這一“最終貸款人”責任，也可以向金融機構提供再貼現。

3：調節貨幣供給總量。

舉個例子，銀行吸收了1000元存款，存款準備金率是10%，那么銀行同期可用于投資等的最高額度是900元，100塊準備金必須存在央行指定的賬戶上；存款準備金的作用之一是防范擠兌風險，現在被政府好好利用了一把，成了抑制投資的工具之一。

再復雜點說就是我們向銀行存款都是存入現金，想銀行貸款卻一般不會立即提取現金，而是轉到我們的活期存款帳戶，所以銀行就可以用轉帳的方式創造派生存款，只保留一小部分現金作付現準備。存款準備率的高低直接影響銀行創造存款貨幣的能力。存款準備率越高，銀行吸收的存款中可用于放款的資金越少，創造存款貨幣的數量越少。存款準備金率越低，創造存款貨幣的數額越大。存款準備金率就和信貸規模的變化有密切的關系，所以一個國家的最低存款準備金率一般都是以法律形式規定的，中央銀行就把調高或者降低法定存款準備率作為緊縮或者擴張信用的手段。

提高存款準備金率作用如何?為何不調利率？

中國人民銀行決定，從2010年5月10日起，上調存款類金融機構人民幣存款準備金率0.5個百分點，調整后大型金融機構存款準備金率為17%，距離2008年6月7日的歷史最高水平(17.5%)僅有一步之遙。這是央行年內第三次調整存款準備金率。據筆者的統計，2007年以來，央行調整了利率11次，但調整存款準備金率卻達到22次之多，頻率是前者的兩倍。相較于調整利率，央行似乎更偏愛調整準備金率。

不知道大家有沒有注意到，我們很少聽到歐美央行調整法定存款準備金率的報道。為什么?因為目前主要發達國家的存款準備金水平已基本降為0%，大部分國家放棄使用法定存款準備金率作為貨幣政策工具，例如英國、加拿大、澳大利亞、丹麥、瑞典等國家就已經完全取消存款準備金要求。保留多少的存款準備金完全是銀行私人的事情，而且隨著金融創新的進行，商業銀行調度資金變得越來越容易，很多創新型金融工具可避開存款準備金政策的影響，中央銀行調整法定準備金比率對貨幣供給的作用將越來越小。這是目前發達國家相繼放棄這一政策工具的主要原因。

但是對于新興市場國家來說，由于金融市場的不發達，調整存款準備金率是一個較為有效的控制貨幣供給總量的工具。上調存款準備金率，可以有效地減少銀行的可貸款資金量，從而減少貨幣的總供給。據說此次上調準備金0.5個百分點，可以回收流動性2500億。

在發達國家的法定存款準備金率不斷下調至接近零的大趨勢下，中國銀行法定存款準備金率水平總體上卻是不斷攀升的。從上世紀末的6%升至目前的17%，準備金率增長了近乎200%。提高存款準備金率有控制貨幣供給的作用，然而，伴隨準備金一路提高的是中國貨幣供給總量也在飛快增長。近十年我們貨幣供給年均增長速度高達19%，遙遙領先世界主要發達經濟體。出現這種看似矛盾的局面說明央行印刷鈔票的速度要大大超過通過提高存款準備金率回收貨幣的速度。或者說，過量印刷鈔票迫使央行不得不做出不斷提高準備金率這種逆潮流而動的舉動。如果不實行過高的法定存款準備金率，中國的貨幣供給增長速度估計會漲上天。可以說，存款準備金率工具為收拾過量發行貨幣殘局準備的。

那么，新興經濟體為什么抑制不住過量發行貨幣的沖動呢?原因有多方面的，其中一個重要的原因是新興經濟體是經濟欠發達地區，都希望盡快把經濟搞上去，政府往往奉行趕超戰略，追求高經濟增長率。高的經濟增長率往往意味著高的投資增長率，這需要壓縮消費，增加儲蓄。但是，一個人安排多少收入用于消費、多少用于儲蓄，完全受個人意愿支配。怎么辦?政府為了達到多儲蓄的目的，通過過量發行鈔票的方式，制造通貨膨脹，實行強制儲蓄。

對于中國來說，我們的貨幣發行增長過快還有一個特殊原因，那就是為達到低估人民幣的目的，央行被迫收購大量的外匯，大量的人民幣因此被投放出去。截至到2010年3月，中國政府手中持有的外匯儲備余額高達24470.84億美元，如果按照6.8的比率收購，那么166401億新增人民幣就被投入到經濟體了。2010年3月，國內貨幣M1的供應量是22.94萬億人民幣，政府因收購外匯而新印刷出的貨幣占到M1的72%。這是一個驚人的數字。

所以，與其通過提高準備金率來回收過量的外匯占款，還不如讓人民幣回歸其市場價值，從源頭清理流動性過剩問題。但是政府不讓人民幣升值的表態，意味著準備金率有繼續提高的空間，只要人民幣維持低估現狀，準備金率超越17.5%的歷史最高水平指日可待。

作為典型的數量型工具，提高存款準備金率可以起到收緊流動性，縮減信貸規模的作用，但不能有效影響金融市場資金價格并引導資金流向。簡單來說，由于利率沒有改變，銀行可貸的資金雖然少了，但是這并不意味著低效的投資不會上馬。在中國的國有銀行制度下，銀行往往遵照政府的指示，資金會優先投放給國有企業及政府扶持的項目。因此銀行可貸資金減少，受影響最大的是中小企業、民營企業。市場經濟條件下，資源最有效率的分配方式是按照價格來分配。利率是資金的價格，通過提高利率也可以起到緊縮信貸的作用，但是這種緊縮不妨礙價格規律發揮作用，相反是通過價格規律來發揮緊縮的效果。提高利率，資金的使用成本提高，經濟上缺乏效率或者盈利水平低下的投資會被淘汰，資金會優先用于最有效率的投資，經濟整體上會在緊縮中走向健康。但是，提高存款準備金式的緊縮，是難以引導經濟走向健康的，甚至會走向反面：這種緊縮反而會影響到有效率的投資。

為什么與經濟發達國家相反，我們的政府喜歡在準備金上調來調去，而不愿意多用利率工具?很大程度上就是出于保護國有企業及政府投資項目的需要。如果提高利率，那些因經濟刺激計劃上馬的項目的低效率將會在資金使用成本上升時顯現出來，這些不是以贏利為考量的政策項目需要廉價資金的支持。提高利率會要了他們的老命，短期是萬萬使不得的。提高準備金率而非利率，顯示了政府在實施退出政策上的投鼠忌器。這種首鼠兩端的行為，并不會帶來好的結果。

第三篇：研發準備金制度

企業研發準備金制度

第一章 總 則

第一條

公司為了貫徹實施國家法律法規，符合新會計準則的要求，以及加強企業研發費用管理，促進企業自主創新，完善公司關于研發投入核算財務管理制度，并結合公司的實際情況制定本制度。

第二條 研究開發經費是用于進行科學技術研究、開發、新技術推廣應用的專項費用支出。

第三條

研究開發經費必須按計劃統籌安排，節約使用，講求經濟效益。

第四條

相關政策依據： 1、2005年12月31日，《國家中長期科學技術發展規劃綱要（2006-2020）》（國發［2005］44號）規定：

八、若干重要政策和措施

1、實施激勵企業技術創新的財稅政策：“結合企業所得稅和企業財務制度改革，鼓勵企業建立技術研究開發專項資金制度”。2、2006年12月4日，《企業財務通則》（財政部令［2007］第41號）：第38條：“企業技術研發和科技成果轉化項目所需經費，可以通過建立研發準備金籌措，據實列入相關資產成本或當期費用。3、2007年9月4日，《財政部關于企業加強研發費用財務管理的若干意見》（財企［2007］194號）規定：“

四、企業可以建立研發準備金制度，根據研發計劃及資金需求，提前安排資金，確保研發資金的需要，研發費用按實際發生額列入成本（費用）”。

第二章 研究開發經費的來源

第四條

國家、上級部門對重點研究開發項目的專項撥款； 第五條

企業自有資金，主要是通過生產經營活動產生的資金結余；

第六條

其它方面籌措的用于研究開發項目的費用。

第三章 研究開發費用的范圍

第七條 根據《企業會計準則第6號—無形資產》的規定，本公司將內部研究開發項目的支出區分研究階段支出與開發階段支出。研究是指為獲得并理解新的科學或技術知識而進行的獨創性的有計劃調查。開發是指在進行商業性生產或使用前，將研究成果或其他知識用于某項計劃或設計，以生產出新的或具有實質性改進的材料、裝置、產品等。

第八條 對于企業內部的研究開發項目（包括企業取得的已作為無形資產確認的正在進行中的研究開發項目），研究階段的支出，于發生當期歸集后計入損益（管理費用）；開發階段的支出在符合特定條件時確認為無形資產，即資本化。

第九條 企業研發費用（也稱“技術開發費”），是指企業在產品、技術、材料、工藝、標準的研究、開發過程中發生的各項費用，包括：

1、研發活動直接消耗的材料、燃料和動力費用。

2、企業在職研發人員的工資、獎金、津貼、補貼、社會保險費、住房公積金等人工費用以及外聘研發人員的勞務費用。

3、用于研發活動的儀器、設備、房屋等固定資產的折舊費或租賃費以及相關固定資產的運行維護、維修等費用。

4、用于研發活動的軟件、專利權、非專利技術等無形資產的攤銷費用。

5、用于中間試驗和產品試制的模具、工藝裝備開發及制造費，設備調整及檢驗費，樣品、樣機及一般測試手段購置費，試制產品的檢驗費等。

6、研發成果的論證、評審、驗收、評估以及知識產權的申請費、注冊費、代理費等費用。

7、通過外包、合作研發等方式，委托其他單位、個人或者與之合作進行研發而支付的費用。

8、與研發活動直接相關的其他費用，包括技術圖書資料費、資料翻譯費、會議費、差旅費、辦公費、外事費、研發人員培訓費、培養費、專家咨詢費、高新科技研發保險費用等。

第四章 研發經費的管理

第十條 公司研發費用的開支范圍和標準。研發費用的開支范圍為第三章中包含的相關費，費用開支標準按申報項目預算限額一定范圍內開支，并按照研發項目，設立臺賬歸集核算研發費用。

第十一條 嚴格審批程序，費用發生時由相關人員按項目名稱填寫費用報銷單據或款項審批單，由項目負責人審核、分管技術工作的領導、研發部門負責人審核，并在報銷單或款項審批單上簽字后方可送達財務部。

第十二條 財務部門經財務經理復核相關手續、單據的完備性、數據的準確性無誤后送交公司總經理和財務總監審批，出納依由總經理和財務總監審批后的憑證支付費用。

第十三條 公司研發人員，指從事研究開發活動的在職和外聘的專業技術人員以及為本公司提供直接服務的管理人員。

第十四條 研究開發費用按研究開發項目計劃下達到具體項目。第十五條 研究開發有關的內容需要與外單位（公司以外單位）合作或委托他人進行的，必須簽訂科研項目委外技術合作研究合同，該合同須由公司研發部審查后，經公司總經理批準后才能生效。

第十六條 研究開發經費在使用中，分管技術工作的領導必須由研發部門負責人按內部控制制度授權范圍內的規定執行，并按照不同的項目進行核銷。

第十七條 對由項目委托外單位協作完成的有關研究開發所取得的研究成果，在委外技術研究合同中必須明確，公司為成果第一享用人；形成固定資產的，產權歸公司所有；形成知識產權的納入公司知識產權管理辦法進行管理。

第十八條 各項目研究開發需要購置2000元以上的設備、儀器等列入公司固定資產，并按固定資產相關內控管理。

第十九條 對于發現研究開發費用使用不當的，要追究項目負責人的責任，并視具體情況，收回項目計劃安排的投資款項，如發現違法亂紀行為，追究當事人的法律責任，情況特別嚴重的，送交公安機關處理。

第五章 研究開發費用的會計處理

第二十條 公司單獨設立研發部門，并對所有符合第三章中的研發費用支出在“研發支出”科目中核算。并在“研發支出”下設“資本化支出”、和“費用化支出”。

第二十一條 研究階段支出的會計處理

研究階段具有計劃性和探索性，是為進一步的開發活動進行資料及相關方面的準備，由于已進行的研究活動將來是否會轉入開發、開發后是否會形成無形資產等均具有較大的不確定性，因此該階段的支出，計入當期損益。

對可以計入研究階段的活動，包括：意在獲取知識而進行的活動，研究成果或其他知識的應用研究、評價和最終選擇，材料、設備、產品、工序、系統或服務替代品的研究，新的或經改進的材料、設備、產品、工序、系統或服務的可能替代品的配制、設計、評價和最終選擇等研究活動。

由于按照新準則的規定，對于同一項無形資產在開發過程中達到資本化條件之前已經計入損益的支出不能進行調整。因此在對屬于這一階段的支出進行判斷時，一定要非常確定之后再進行會計處理，這一階段的相關賬務處理為：

A、費用發生時記

借：研發支出—費用化支出

貸：原材料、應付職工薪酬等相關科目 B、會計期末記

借：管理費用

貸：研發支出—費用化支出

第二十二條 開發階段支出的會計處理

開發階段相對于研究階段而言，應當是已完成研究階段的工作，在很大程度上具備了形成一項新產品或新技術的基本條件。比如，生產前或使用前的原型和模型的設計、建造和測試，不具有商業性生產經濟規模的試生產設施的設計、建造和運營等，均屬于開發活動。

企業內部研究開發項目開發階段的支出，同時滿足下列條件的，才能予以資本化：

1、完成該無形資產以使其能夠使用或出售在技術上具有可行性。判斷無形資產的開發在技術上是否具有可行性，應當以目前階段的成果為基礎，并能夠提供相關證據和材料，證明企業進行開發所需的技術條件等已經具備，不存在技術上的障礙或其他不確定性。比如，企業已經完成了全部計劃、設計和測試活動，這些活動是使資產能夠達到設計規劃書中的功能、特征和技術所必需的活動，或經過專家鑒定等。

2、具有完成該無形資產并使用或出售的意圖。企業應該能夠說明其開發無形資產的目的。

3、無形資產產生經濟利益的方式，包括能夠證明運用該無形資產生產的產品存在市場或無形資產自身存在市場；無形資產將在內部使用的，應當證明其有用性。無形資產是否能夠為企業帶來經濟利益，應當對運用該無形資產生產產品的市場情況進行可靠預計，以證明所

生產的產品存在市場并能夠帶來經濟利益，或能夠證明市場上存在對該無形資產的需求。

4、有足夠的技術、財務資源和其他資源支持，以完成該無形資產的開發，并有能力使用或出售該無形資產。企業應能夠證明可以取得無形資產開發所需的技術、財務和其他資源，以及獲得這些資源的相關計劃。企業自有資金不足以提供支持的，應能夠證明存在外部其他方面的資金支持，如銀行等金融機構聲明愿意為該無形資產的開發提供所需資金等。

5、歸屬于該無形資產開發階段的支出能夠可靠地計量。企業對研究開發的支出應當單獨核算，比如，直接發生的研發人員工資、材料費，以及相關設備折舊費等。同時從事多項研究開發活動的，所發生的支出應當按照合理的標準在各項研究開發活動之間進行分配；無法合理分配的，則需計入當期損益。

這一階段的會計處理為：

A、支出發生時記

借：研發支出—資本化支出 貸：原材料、銀行存款等相關科目

B、研究開發項目達到預定用途形成無形資產后記 借：無形資產—XX 貸：研發支出—資本化支出

第六章 其它事項

對依法取得知識產權后，在境內外發生的知識產權維護費、訴訟

費、代理費及其他相關費用支出，從管理費用據實列支，不納入研發費用。

企業研發部門發生的各項開支納入研發費用管理，但同時承擔生產任務的，合理劃分研發與生產費用。

在財務會計報告中，按規定披露研發費用相關財務信息。總經理對企業研發費用的使用和管理情況負主要責任。

第七章 附 則

第二十三條 本制度由公司研發部及財務部負責解釋； 第二十四條 本制度自公布之日起執行。

第四篇：存款準備金考核新政淺析

存款準備金考核新政淺析

為進一步完善平均法考核制度，增強金融機構流動性管理的靈活性，平滑貨幣市場的波動，2016年6月3日央行宣布，自7月15日起，人民幣存款準備金的考核基數由考核期末一般存款時點數調整為考核期內一般存款日終余額的算術平均值。同時，按季繳納存款準備金的境外人民幣業務參加行存放境內代理行人民幣存款，其繳存基數也調整為上個季度境外參加銀行人民幣存放日終余額的算術平均值。

進一步完善存準考核制度

2015年9月央行發布公告，將存款準備金考核制度由時點法改為平均法考核：在維持期內，金融機構按法人存入的存款準備金日終余額算術平均值與準備金考核基數之比，不得低于法定存款準備金率。同時，為促進金融機構穩健經營，存款準備金考核設每日下限，即維持期內每日營業終了時，金融機構按法人存入的存款準備金日終余額與準備金考核基數之比，可以低于法定存款準備金率，但幅度應在1個（含）百分點以內。此次改革是對上次改革思路的進一步貫徹，將上次的分子按日均、分母按時點的模式改為分子、分母全部按照日均考核。

存款準備金考核制度的演變路徑如下：

2015年9月11日之前：時點法。維持期（繳準日之后到下一個繳準日之間的一段時期）內，每日營業終了時，金融機構按法人存入的存款準備金余額與準備金考核基數之比（考核基數是考核期末一般存款時點數）不得低于法定存款準備金率。考核基數為考核期末一般存款時點數。存款準備金率=日終存款準備金余額/準備金考核基數（每旬調整一次存款準備金，準備金考核基數就是每旬末時點的余額）。

2015年9月11日～2016年7月15日：分子平均法+分母時點法。維持期內，金融機構按法人存入的存款準備金日終余額算術平均值與準備金考核基準之比，不得低于法定存款準備金率。考核基準為考核期末（旬末）一般存款時點數。存款準備金率=旬內日終存款準備金余額算數平均值/準備金考核基數（變化：分子由時點概念變為日均概念）。

2016年7月15日之后：平均法。維持期內，金融機構按法人存入的存款準備金日終余額算數平均值與準備金考核基數之比，不得低于法定存款準備金率。考核金準為考核期內（兩旬間）一般存款日終余額的算術平均值。存款準備金率=旬內日均存款準備金/每旬內日終存款余額算數平均值（變化：分子、分母均為日均概念）。

現行的存款準備率計算公式中，僅分子部分，即金融機構存入存款準備金按法人存入的存款準備金日終余額算術平均值，分母存款考核基數仍按時點法計算。此次調整之后，對存款準備金考核的分子、分母全部變為平均值。

進一步優化境外

人民幣存準考核

為避免監管套利，央行于今年1月25日起對存放于境內的離岸人民幣存款執行正常準備金要求，境外人民幣業務參加銀行存放境內代理行人民幣存款按季交納存款準備金。

今年第一季度末，是確定境外人民幣季末繳納準備金存款基數的時點，為了減少需要繳納的存款準備金，離岸銀行一度爭相拋售人民幣資金，人民幣一時間成了“燙手的山芋”，導致離岸人民幣隔夜拆借利率首次出現負值（-3.73%）。因此，可以看出，此次調整存準率考核機制的另一個原因即是為了避免離岸人民幣利率水平的再次大幅波動。

凸顯重日均、熨平波動的監管思路

存款準備金制度發源于18世紀的英國，最早是政府向商業銀行變相征稅的一種途徑。后來該制度在保障銀行支付清算功能和控制貨幣總量方面發揮了重要作用，20世紀30年代起在全球范圍內普遍實施。1984年我國建立存款準備金制度，經歷了從最初的“一刀切”管理模式到后來根據不同存款類型的差異化考核。而此次考核方式從時點到日均的轉變，反映出了監管機構重視日均、熨平波動的監管思路。

事實上，從近年來的一些監管新規可以看出，監管機構正在沿著重視日均、熨平波動。2011年6月，為防止資金無序流動，監管機構設定了月日均存貸比指標（簡稱日均存貸比），定義為：月日均存貸比=月日均貸款/月日均存款。2014年9月，銀監會、財政部、人民銀行共同發文《關于加強商業銀行存款偏離度管理有關事項的通知》，設立存款偏離度指標，要求商業銀行應加強存款穩定性管理，月末存款偏離度不得超過3%，約束月末、季末存款“沖時點”行為，平抑貨幣市場利率大幅波動，降低商業銀行流動性管理成本。2015年8月，全國人大常委會表決通過了關于修改商業銀行法的決定，刪去商業銀行貸款余額與存款余額的比例不得超過75%的規定，并將存貸比由法定監管指標調整為流動性風險監測指標，進一步抑制銀行沖時點的沖動，熨平市場波動。而今年6月3日央行宣布的對存款準備金率基準的調整，對于離岸人民幣市場而言，避免出現考核時點前夕的流動性過剩，有效平抑了市場價格在季末的大幅波動，美國、日本等經濟體都采用了這樣的考核辦法。

此外，存款準備金率考核方法經歷了從時點法到分子日均法、再到全面日均法，從境內監管拓展到境內外統一監管的變化，這一步步變革，也體現出了監管政策的過渡性和漸進性。

對商業銀行的主要影響及對策

有助于平滑市場波動。2014年9月開始實施的存款偏離度考核，及2015年存貸比考核的取消，使得過去月末、季末銀行沖存款的沖動明顯平抑。去年9月存準率計算的分子改為日均法，今年7月起分母也將改為日均法，屆時存款的時點余額將不會影響銀行應繳的法定準備金，這在一定程度上會減小銀行的存款準備金繳存壓力，準備金作為流動性沖擊的一個來源將會有所減弱，有助于進一步熨平市場波動，穩定市場價格。

對離岸市場影響大于在岸市場。今年1月，央行要求境外人民幣業務參加銀行存放境內代理行人民幣存款執行正常存款準備金率，其目的是收緊境外人民幣流動性，提高離岸人民幣利率，增加做空人民幣成本。由于按季考核，季末出現人民幣拋售現象，導致離岸人民幣隔夜拆借利率出現負值。改為平均法考核之后，繳準前大量拋售人民幣的做法將有所平抑，因規避繳準而出現負利率的情況也得以遏制，有助于穩定離岸人民幣資金價格及匯率。而對于在岸銀行來說，由于存準率是按旬考核，加之國內銀行對存款的渴望、存款偏離度考核等因素使得其不可能在繳準前大幅拋售存款，因此對在岸市場的影響較離岸市場小一些。

對商業銀行影響有限。此次調整并沒有改變存款準備金的繳存機制，只是調整了定存基準的確定標準，是對上次調整的一次微調，一定程度上降低了商業銀行流動性管理難度，整體對商業影響有限。2015年末，16家上市銀行存款余額為81.6萬億元，日均余額78.4萬億元，偏離度為3.9%。理論上來說，新政實施后，若商業銀行今年依然采取以往存款配置策略，保持與去年相當的存款偏離度，那么將少繳3.9%的存款準備金。以工行為例，2015年末工行存放央行的法定存款準備金25396.6億元，按以上方法推算，在存款偏離度不變的情況下，工行法定繳準可下降約990.5億元，即得以釋放990.5億元的流動性。

商業銀行應調整存款配置策略和相關考核機制。新規出臺后，商業銀行應根據新規，調整以往在不同時點的存款配置策略（如在月末沖高存款、旬末做低存款等）和考核規則，選擇對自己有利的存款配置策略，釋放出更多的流動性。此外，商業銀行還應關注監管日益明顯的“重日均、平波動”的思路演變趨勢，過去考核前“臨時抱佛腳”的情況可能會越來越少。銀行經營和績效考核應從“應試教育”向“素質教育”逐漸轉變，更加注重平日的積累和日常經營的穩健與合規，加強對存款等業務的動態管理能力。（作者單位：中國工商銀行城市金融研究所同業競爭與問題研究處）□

第五篇：企業研發準備金制度（范文模版）

企業研發準備金制度

第一章 總則

1、為進一步規范和加強對研發經費的管理，提高資金使用效益，根據國家有關政策規定并結合本企業的實際情況，特制定本制度。

2、研發準備金是指為公司內部研究開發項目的資金需求，根據相關法律法規和企業內部權力機構的決議，在研發項目實際展開前和研究開發過程中提前安排的專門用于內部研發項目支出的資金。

3、研發準備金單獨核算，專款專用。項目組和相關部門應嚴格按照本制定的規定，制定內部管理辦法，加強對研發準備金的監督和管理。

4、公司在產品、技術、材料、工藝、標準的研究開發過程中發生的各項費用的管理按照本制度執行。

備注：相關政策依據：

1.2005年12月31日，《國家中長期科學技術發展規劃綱要（2006-2020）》（國發［2005］44號）規定：

八、若干重要政策和措施

1、實施激勵企業技術創新的財稅政策：“結合企業所得稅和企業財務制度改革，鼓勵企業建立技術研究開發專項資金制度”。

2.2006年12月4日，《企業財務通則》（財政部令［2007］第41號）：第38條：“企業技術研發和科技成果轉化項目所需經費，可以通過建立研發準備金籌措，據實列入相關資產成本或當期費用。

3.2007年9月4日，《財政部關于企業加強研發費用財務管理的若干意見》（財企［2007］194號）規定：“

四、企業可以建立研發準備金制度，根據研發計劃及資金需求，提前安排資金，確保研發資金的需要，研發費用按實際發生額列入成本（費用）”。

第二章 提取和分配

研發階段分為研究階段和開發階段，基于謹慎性原則，現實中開發階段會形成無形資產以及現行的會記準則規定，公司僅計提研究階段的準備金。（下文所指的研發準備金無特別說明僅指研究階段的準備金）

期初計提研發準備金是一種事前確認，以后會計期間所發生的研發費用可用研發準備金沖抵，具體辦法有：

1、銷售額基準法。該法是以上銷售額（或當年很可能實現的預期銷售額）為基礎來確定研發準備金。計算方式為：預提的研發準備金=上銷售額（或當年很可能實現的預期銷售額）*研發準備金提取比例，提取比例暫時按10%。實際工作中主要可參照高新技術企業認定標準中關于研發費用占銷售額的比例調整。

2、企業管理當局根據以往的經驗和研究開發項目未來的總體資金需求核定一個數額。

3、利潤基準法。利潤基準法是以上稅后利潤為基礎，按照一定比例提取的研發準備金的一種方法。這種方法降低了企業由于研發支出過多而造成的財務風險，但不適用企業在初創期或者虧損有明顯轉機的時候。

公司將根據不同的發展階段選擇不同的方法結合公司的實際情況計提研發準備金。公司財務在一季度結束之前根據董事會（執行董事或者總經理）批準生效的“研發準備金預算”準備研發經費并計提好研發準備金，確保按研發計劃提供資金保障。

研發準備金公司將根據研發進度、各項目的研發預算在不同的研發項目之間進行分配。

第三章 使用范圍

研發準備金的開支范圍主要包括以下幾個方面：

1、人員人工費用：從事研究開發活動人員（也稱研發人員）工資薪金、津貼、補貼、獎金、基本養老保險費、基本醫療保險費、失業保險費、工傷保險費、生育保險費和住房公積金，以及外聘研發人員的勞務費用。

2、直接投入費用：直接投入費用是指企業為實施研究開發活動而實際發生的相關支出。包括：

（1）研發活動直接消耗的材料、燃料和動力費用。

（2）用于中間試驗和產品試制的模具、工藝裝備開發及制造費，不構成固定資產的樣品、樣機及一般測試手段購置費，試制產品的檢驗費。

（3）用于研發活動的儀器、設備的運行維護、調整、檢驗、維修等費用，以及通過經營租賃方式租入的用于研發活動的儀器、設備租賃費。

3、折舊費用：包括為執行研究開發活動而購置的儀器和設備以及研究開發項目在用建筑物的折舊費用。

4、長期攤銷費用：包括研發設施改建、改裝、裝修和修理過程中發生的長期待攤費用攤銷。

5、設計費用：為新產品和新工藝的構思、開發和制造，進行工序、技術規范、規程制定、操作特性方面的設計等發生的費用。包括為獲得創新性、創意性、突破性產品進行的創意設計活動發生的相關費用。

6、設備調試費用：主要包括工裝準備中研究開發活動所發生的費用，如研制生產機器、模具和工具，改變生產和質量控制程序，或制定新方法及標準等。為大規模批量化和商業化生產所進行的常規性工裝準備和工業工程發生的費用不能計入歸集范圍。

7、無形資產攤銷費用：是指用于研究開發活動的軟件、知識產權、非專利技術（包括許可證、專有技術、設計和計算方法等）所發生的攤銷費用。

8、委托外部研究開發費用：是指企業委托境內外其他機構或個人進行研究開發活動所發生的費用（研究開發活動成果為企業擁有，且與企業的主要經營業務緊密相關）。委托外部研究開發費用的發生金額應按照獨立交易原則確定，按照實際發生額的80%計入企業研發費用總額。

9、其他費用：是指除上述費用之外的與研發活動直接相關的其他費用，如技術圖書資料費、資料翻譯費、專家咨詢費、高新科技研發保險費、研發成果的檢索、分析、評議、論證、鑒定、評審、評估、驗收費用，知識產權的申請費、注冊費、代理費、差旅費、會議費、通訊費等。此項費用一般不得超過研究開發總費用的20%。另有規定的除外。

備注：研發經費：即研發投入，指投入到研發項目的資金總額，或研發項目投資總額，包括購置研發設備、技術引進費等資本性支出，以及研發用材料、研發人員薪酬等收益性支出。因此，研發經費的開支范圍也即為研發準備金的開支范圍。

第四章 管理

1、研發項目的立項與審批

研發部會同公司的技術部、市場部等部門根據公司的發展規劃共同商討公司未來的研發方向并確定新的研發項目，研發項目經董事長或總經理同意后進行研發立項。

研發部就已審批的研發項目任命項目負責人，董事長或總經理同意后，項目負責人開始編制研發計劃，包括研發經費的概算及研發項目計劃表。

研發計劃經過評審委員會（必要時研發計劃需取得專家意見）的最終審批通過后，研發開始進入準備階段。

2、研發準備金的預算編制

研發費用資金預算由每個研發項目分別編制，對于研發過程中所需的新材料不明價格的，在列預算時可以根據市場同類產品的價格進行預估，允許15%的預算誤差率。同一研發人員參與不同項目的研發時，應將人工費合理分配，無法分配的需注明研發人員的研發工時費（估計）。

3、研發準備金的支出管理

（1）研發材料、設備、儀器、模具費用等支出，外包與外單位合作研發的費用支出必須先進行申請，申請或者使用時需注明所屬項目，財務部接到付款申請后首先應該審核該項支出是否在預算范圍內，所申請的支出財務部應先行在對應的預算中進行扣除，費用實際發生時再予沖抵。如超出預算的財務部不予通過，并提醒研發部需要走追加預算的流程。

（2）研發人員的職工薪酬、研發設備的折舊、場地租賃等固定費用由財務部按結算周期直接從預算中扣除。

（3）其他類別的研發費用發生之后，研發部參照公司“財務報銷制度”申請報銷，財務部據“研發費用資金預算”進行審核，支出在預算之內的，由部門主管審核，財務部審核及總經理簽字后可以報銷，預算之外的費用必須經過公司總經理簽字審核后才能報銷，并應進行“追加預算”。

第五章 核算、報告與披露（或財稅處理）

1、研發準備金的核算

公司按照研發預算，提取當年預算使用的研發準備金作為研發項目的專項資金。計提研發準備金時，全部計入當期研發費用，預提不足的末年補計提。當年多計提的研發準備金不得轉回；當前發生研究支出時，當期直接沖減研發準備金，本年年底未用完的研發準備金所得稅匯算清繳時納稅調增，次年用完后再納稅調減。

根據《財務部 國家稅務總局科技部關于完善研究開發費用稅前加計扣除政策的通知》（財稅 [2015]119號文件的規定），研發支出需設置項目輔助賬核算，具體核算時，根據研發項目名稱登記編號，專屬費用采用直接對應和算法，公用費用采用總量計量再分攤的辦法，對不同的費用采用不同的分攤依據，開發階段的支出，在支付時直接計入研發支出，達到資本化條件時研發支出轉為無形資產。

2、研發準備金的披露

在與研發準備金配套的會計準則尚未出臺前，年末未使用完的研發準備金，我公司在會計報表的開發支出中列示。研發準備金在附注中將披露計提的依據（方法）、本年計提金額及本年實際支出金額、準備金結余等項目。

第六章 附則

1、本制度未盡事宜，按有關法律、行政法規和規范性文件的規定執行。本制度如與國家日后頒布的法律、行政法規和規范性文件等相沖突，按國家有關法律、行政法規和規范性文件及公司章程的規定執行，并及時修訂本制度報董事會審議通過。

2、本制度由公司董事會負責解釋和修訂。

3、本制度自2016年9月1日起執行。

***有限公司

二〇一六年八月二十日