第一篇：浙江省民營中小企業發展中的政府角色定位研究

浙江省民營中小企業發展中的政府角色定位研究

引言

改革開放以來，特別是進入90年代以來，民營企業以超常規速度發展，在全國率先基本建立了非國有、非公有制民營經濟這一產權明晰的制度基礎和相關的市場運行體系，相對許多省市來說體制上有優勢。但由于舊體制還存在和市場機制的低水平發育與成長，政府行為仍然深深地打著舊體制和舊秩序的烙印，政府角色錯位的現象依然較普遍。主要表現在政府行為企業化、政府行為短期化和政府行為區域化。這些因素還深深制約著我省民營中小企業的發展。本文通過對浙江省的民營中小企業以及政府在管理民營中小企業過程中所出現的、不利于企業的舉措等情況的分析，找出個別政府部門制約民營中小企業發展的因素，使我們的政府轉變職能，正確定位，提出可行的解決辦法，調整政策與法規。

一、概念界定

（一）民營企業及民營中小企業的概念

民營企業: 對于什么是“民營企業”這一概念問題，目前理論界仍在廣泛爭論。我認為，從廣義角度看，民營企業應該是，“非國有國營”的企業的集合。即除國有國營的企業外，一般都屬于民營企業的范疇，包括國有民營企業在內。從狹義角度看，民營企業一般是指非公有制企業。個體經濟屬于非公有制經濟成份，但個體戶稱不上是企業，因此狹義的民營企業往往就是指私營企業。民營企業包括：國有企業經過改制、改組、改造后實行股份制（國家不控股的）、股份合作制、租賃制、委托經營等形式的企業（國家對這些民營化了的企業不再直接經營管理，只是憑所以者身份享有所有者權益）；全部集體企業；混合所有制集團公司；私營企業、個體企業、民間中外合資企業；外商民間獨資企業。總之，除國有國營之外的所有的 所有制企業都屬于民營企業之列。

中小企業：全年銷售收入和資金總額在5000萬元以下的企業為小型企業；全年銷售收入和資金總額在5000萬到5億之間的企業為中型企業。③

（二）政府角色定位觀點

政府在這種市場中出現角色錯位現象，是指在計劃經濟體制向市場經濟體制轉軌中出現的與市場經濟體制不相適應的政府角色偏離自身職責任務、活動范圍、運行軌道的現象。政府角色錯位，一是職責內角色與職責外角色錯位，在市場經濟條件下，政府與企業、市場、社會對經濟發展承擔不同的分工，發揮不同的作用，它們的角色各不相同，不可代替。而現實中，政府往往以“全能者”的身份出現，涉足企業、市場、社會的職責范圍，管了許多不該管、管不了、也管不好的事情。④

二、浙江民營中小企業發展現狀分析

（一）浙江民營中小企業發展簡要回顧

浙江是在低起點上起飛的。在國家第一個五年計劃中，浙江由于處于“三線”前沿而沒有任何重大項目的投入。浙江人均只有半畝地，自然資源貧乏。從1952年至1978年的26年里，國家在浙江的投資人均只有410元，只及全國平均水平的一半。但恰恰就在這種縫隙里，浙江為中國市場經濟培育了最早的主體——中小民營企業——同時為中國市場體制的演變與發展做出了最大的貢獻。現在的浙江經濟總量由全國第12位升至第4位，從一個資源小省一躍成為經

濟大省。據統計，到目前，浙江已經是全國私營中小企業最發達的省份，擁有各類私營中小企業60多萬家，約占全省企業總數的99％，堪稱“中小企業王國”。

（二）民營中小企業存在的問題

我們的民營中小企業雖然發展速度較快，但是還是存在著很多問題，有其自身的原因，也有外部因素。就自身原因來說，其一，民營經濟公司治理薄弱。大部分私企都是家族制，這種家族治理也與市場環境不健全有關，在信任程度較差的情況下，它能較好地自我保護，但是這也限制了企業的發展，業主不愿意放棄對企業的控制，但是又沒有足夠的能力處理好與高級管理者的關系。其二，民營中小企業缺乏財務公開和公司信用。不合理的稅務規定鼓勵企業作假賬，以挽回多繳稅的損失。由于財務不透明，私企很難吸引外來資金，也不容易得到大的合同。市場上的假冒偽劣產品很多，大部分是民營企業所為。

三、政府在民營中小企業發展中應有的作用

我們的政府為了經濟出現各種現象，就如汕頭市市長馬春洪的名片上就印有這么一段字“只求所在，不求所有；你投資，我服務；你賺錢，我收稅；你發財，我發展”。而市場經濟條件下，政府施政必須首先弄清自己充當什么角色，發揮什么作用，行使什么職能。唯有如此，才能保證政府行為沿著正確的軌道運行。一，就總的目標而言，市場經濟條件下的政府，應該是一個廉價、有限、有效、能干的政府。二，就基本任務而言，政府所扮演的角色主要是：處理社會公共事務；促進經濟健康發展，維護市場秩序；為生產力發展和人民生活提供良好的社會環境條件,當前在轉軌時期，政府還必須強化對新體制創立的推動職能和對市場主體運行的服務職能，做好下崗職工的分流和就業的工作.三,就運行職責而言，政府還必須擔當好四種角色。一是決策者的角色。決策在政府施政中居于核心的地位，因此要特別重視決策問題，盡可能按客觀規律的要求進行決策，確保其科學、有效。二是管理者的角色。主要包括兩個方面：（１）管市場管不了、無法管的事情，克服市場缺陷；（２）直接管理基礎性、公益性產業。三是協調者的角色。通過協調，最大限度地釋放企業、市場、社會的內在潛能，有效地利用好人財物力等各種資源。四是監督者的角色。

就像是球場上的裁判一樣，時刻關注社會經濟生活中是否有違規行為，對違規者給予應有的處置，以保持良好的競爭、運行秩序。

而我們的政府也逐漸地認識到我們政府應該扮演什么樣的角色，不該扮演什么樣的角色。正在努力適應市場經濟體制下的要求。

四、政府角色錯位,制約浙江民營中小企業發展

我們的政府角色定位還是遠遠落后于我們民營中小企業的發展。

先前告破的深圳市艾比艾實業有限公司等3家相關公司涉嫌狂騙浙江企業案件，由于案發于我國加入世貿組織的前夜，引起社會各界的廣泛關注，并因此在浙江引發了“應對wto，政府應該如何抉擇？”的大討論。3家騙術并不高明的騙子公司在3年內，竟輕松卷走國內4000余家企業9000多萬元巨額資金。其中，浙江企業大約占到15％～20％，被騙金額超過1000萬元。被騙的六、七百家浙江企業中，幾乎清一色的都是民營中小企業，遍及全省各個市縣，企業的種類五花八門：化工、機械、紡織、鞋革、電器??。因為深圳艾比艾公司許諾：只要每年交納

1.8萬元“作業費”，國際市場的大門就可以向他們打開。苦于出國無門的浙江民營中小企業面對從天而降的“機會”，急忙抓住，不料卻掉進陷阱。

如此眾多的浙江民營中小企業為什么舍“正門”而入“偏門”？騙術不高的騙子公司為什么如此大有市場？答案令人憂心：許多民營中小企業尚且無法以他們幾乎是與生俱來的活力，通過正常渠道參與國際市場進行公平競爭，因為它們仍有不少自身難以逾越的限制，仍然遭遇不公待遇。我國加入世貿組織之際，這批急切撲向國際市場卻鎩羽而歸的民營中小企業，在反思如

何提高自身素質的同時，再次向政府發出呼吁：原先“錯位”的政府角色要對照世貿組織新規則首當其沖進行調整，在帶有強烈計劃經濟痕跡的領域中進一步“缺位”，為民營中小企業的快速發展放活一片天；在建立健全市場經濟秩序上進一步“復位”，為企業健康發展創造良好的外部環境。

上面的這個案例就顯示出了我們的政府還有許多不足之處。又如“民營企業九大盼望”是：一盼立法保護私有財產，二盼立法維護民營其權益，三盼立法維護公平競爭的市場秩序，四盼倡導社會優秀民營企業家，五盼同國有企業享有同等的政治權力，六盼同國有企業享有同等的經濟權力，七盼允許民營企業優惠收購國有企業，八盼鼓勵民營企業優惠引進高級人才，九盼培育杰出的民營企業家。在這九盼里面，有六到七條是跟政府有關的。我們的民企對政府有這么多的盼望，也說明了我們政府的不足。下面就試著來談談政府方面存在的問題。我想主要表現在以下六點：

（一）市場秩序不佳，競爭條件不平等

對于民營中小企業，市場準入不公平，同一地域不同類型的企業稅賦不同，同類型企業由于政策不盡相同，影響了企業之間的公平競爭。由于缺乏一個公平競爭的環境，對我省民營中小企業的發展產生不利影響。但是民營企業仍然不允許成為國民經濟中的主要成分，得不到公平競爭的保障。

（二）宏觀管理交叉

在計劃經濟體制時期，企業是按所有制關系劃分類型，歸口管理，對民營中小企業實施管理的部門有鄉鎮企業局，工商局、工商聯、經貿委、勞動部門等。這種宏觀交叉管理體制，必然導致政出多門，互相扯皮，無法形成集中統一和系統有效的管理，制約了民營中小企業的發展。

在這里,我想可以分為四點(1)舊的思想觀念的制約。（2）體制制約。在一段時間內，與國有經濟、外資經濟相比，民營經濟發展所受到的行政制約和政策制約可能依然嚴重，一些民營企業可能因政策的所有制歧視而陷入經營困境。（3）法治制約。第一，各項法律法規不協調。第二，各項法律賦予政府部門的行政權力過多。第三，執法中的行政制約。

扶持了沒有效率的國有企業，打倒了有效率的民營企業，后果是兩敗俱傷。

在市場準入方面，受計劃經濟及政策因數的制約，諸如石化、電信、航空、電力、煙草等產業部門，基本由國有經濟壟斷，民營企業進入這些產業部門困難重重。還有，前置審查審批繁雜，許可證過濫。據浙江省工商局的初步調查，現行的法律、法規和規章制度中明確規定個體私營企業開業登記前，需前置審查、審批或實行許可證制度的有20多部法律、60多部法規和規章；需要前置審查、審批或核發許可證的有14個行業，149個經營項目，涉及公安、衛生、文化、旅游、勞動等38個政府行政管理部門，令民營中小企業望而生畏。個體私營企業征用土地、技改立項、申報貸款、產品鑒定、出國考察等，也都要經所謂的主管部門簽注意見，才予受理。特別是在我國加入wto以后，出現了一些允許外商進入的行業和領域而國內個體私營經濟卻難以涉足的不正常現象。

在稅賦方面，個體工商戶沒有一般納稅人資格，不能領取增值稅發票，增值稅無法抵扣；即使賬冊憑證健全、建立財務會計制度的大量民營中小企業，達不到生產性企業100萬元產值、流通性企業180萬元銷售額的規定，也不能取得一般納稅人資格。

（三）政府對企業發展的扶持力度不夠，社會化服務體系尚未形成民營中小企業因其規模小，自身力量薄弱，在取得貸款、獲取信息、研究開發新產品等方面均存在較大難度，因而在激烈的競爭中往往處于不利地位，是競爭中的弱者。作為競爭弱者的民營中小企業，在投資方向、發展戰略、融資、新產品開發、經營管理、技術進步、進出口

貿易、人才等方面需要政府和社會的支持和幫助。但受傳統計劃經濟體制的影響，各級政府的經濟政策經常自覺或不自覺地偏好于大企業，而一直未形成系統的民營中小企業扶持政策，即使政府出臺了一些民營中小企業的優惠政策，也比較零散。調查顯示，市場競爭條件下中小企業缺少政府必要的保護。54.2％的民營中小企業對政策環境的評價是“一般”，還有8.9％的企業認為政策環境“差”。

社會化服務體系建設相對落后，也制約了民營中小企業的發展。現有的人事管理體制、人才分配制度、政策信息傳遞方式等，均使民營中小企業處于不利地位。在我國，一方面社會中介機構發展較晚，還不夠發達；另一方面已有的中介機構往往設在政府部門，較少對企業直接開放，即使對企業開放，也是為大企業服務，民營中小企業很難得到服務。一些商業性較強的服務機構，由于服務收費高昂，中小企業難以承受。從政府部門為民營中小企業提供服務情況看，缺乏具有針對性的民營中小企業發展的產業指導、發展規劃及相應的信息服務機構。

（四）融資渠道狹窄，資金籌措難度大

近幾年來，盡管民營中小企業在國家政策的扶持下，金融環境得到了一定程度的改善，但情況還是不容樂觀。我省情況稍微好億點，但目前企業所處的金融環境并不寬松，資金來源相當狹窄，在資金融通方面還處于相當艱難的境地。民營中小企業的投融資仍受很大限制。浙江個體私營企業從銀行獲得的貸款額度一般僅占全社會貸款總額的10－20％，與其雄踞全省經濟半壁江山的地位極不相稱。同時貸款手續繁，貸款額度低，歸還期限短，加上中介擔保體系不健全，急需扶持的中小企業往往求貸無門。另外，國家對私營企業上市發行股票、通過銀行發行企業債券等直接融資有諸多限制，增加了企業資金的使用成本。中國上市公司中只有百分之一二是私企，所以私企幾乎不可能從股票市場上得到融資。四大商業銀行主要為國企服務，而不是為最能有效運用資金的企業服務的。近來國家銀行因為國企虧損而造成的巨額壞賬，變得謹慎起來，特別對于私企的貸款更不容易通過；對私營企業進行社會融資控制嚴格，造成私營企業發展和民間資金利用兩不利的局面。缺少資金這一“血液”的補充，民營中小企業做大做強的難度進一步加大。

（五）民營中小企業社會負擔較重

對中小企業的亂收費、亂罰款、亂攤派現象屢禁不止，一些政府部門常把民營中小企業作為攤派各種費用的對象，靠增設名目繁多的費用作為解決財政困難的重要渠道，阻礙了我省民營中小企業的發展。據對336家民營中小企業的調查顯示，有140家企業反映近年企業社會負擔增加，占調查企業的41.7％；有143家認為企業社會負擔沒有改善，占調查企業的42.6%。企業的主要負擔項目：有174家負擔過亂收費，占調查企業的51.8％；有113家企業負擔過亂攤派，占33.6%；有56家企業負擔過亂集資，占16.7％；有63家企業負擔過亂罰款，占18.8％。⑥

（六）土地等因素的制約

目前我們的土地使用指標緊缺，征地費用高，平均每畝可以到9-20萬元，最高可以達到每畝50萬元。⑦

五、制約政府角色轉換的原因分析

雖然要求政府職能轉變，正確定位政府的角色這一號召已經提出十幾年了，但為什么到現在我們政府角色定位錯誤的現象還很普遍呢？我想原因有三。

（一）體制上的束縛

這是客觀背景，是最深刻的原因。當前，我們正處在轉軌時期，新體制沒有完全形成，舊體制仍在繼續運行。國有企業產權界定不明，政資不分，政府與企業之間存在制度上的聯系，政府直接干預企業的行為就成為必然；統一的大市場沒有形成，市場機制的作用受到限制，政府依靠行政力量介入資源配置就有客觀存在的條件；中介組織發育滯后，政府在社會事務中的作用還不會很快消失。因此，當前的體制狀況決定了政府難以從根本上擺脫舊的格局與行為方式的影響。

（二）認識上的偏差

這是產生錯位現象的內在的主觀的原因。政府四面出擊、包攬一切的理論依據，是把自己看成是萬能的、永遠正確的。其實，隨著社會分工越來越細，這種定位既不準確，也不現實。政府與市場一樣都存在一定的缺陷，其作用都是有限的，不可能包打天下。政府領導對市場經濟的一些模糊甚至錯誤的認識，也是發生錯位現象的重要原因。比如，認為培育市場體系就是要建市場；加強宏觀調控就是用行政力量干預；搞企業改制就是讓職工集資入股等等

（三）利益上的驅動

這是直接誘因。一些地方政府片面追求政績，一旦達不到目標，便置市場經濟規律于不顧，濫用行政手段進行干預，結果事與愿違，事倍功半。一些地方政府或部門則熱衷于追逐局部利益，熱衷于大權在握，因而出現地區封鎖、地方保護、濫收費等現象也就不足為怪了。

六、實行政府角色轉換的對策建議

既然政府的角色轉換，正確的定位對我們民營中小企業的發展有很重要的作用，而現在的政府又遠遠不能適應民營中小企業如此快的發展。所以我們要加快政府角色轉變的步伐。

（一）實行政企分開

按照政資分離的要求，遵循國家權力機構下屬的國有資產管理委員會——國有資產投資公司——國有企業董事會的目標模式，逐步把國有資產管理職能獨立于政府之外，建立對國家權力機構負責的、獨立的國有資產管理體系。

（二）推進政府機構改革

政府機構是實現政府角色的載體。前幾次機構改革的關鍵問題，在于機構設置與體制要求的脫節。

（三）轉變政府管理方式

總的目標是，要實現政府管理由直接向間接、由微觀向宏觀、由行政手段向經濟、法律手段的三大轉變。第四，提高政府人員素質。在新的體制下，政府人員必須熟悉市場經濟規律、現代管理理論以及科學決策方法，明確政府角色的定位和實現手段。

參考文獻：

①《浙江民營企業家研究》課題組：《浙江民營企業家問題研究》，《嘉興學院學報》，2002-4-16

②孔祥有、單東：《民營經濟論》，《浙江非國有經濟年鑒》2000年版，中華書局，第332頁

③冉木哥：《對促進中小企業發展的思考》，《經濟工作導刊》，2003年5月刊，第17頁

④尹文濤：《政府角色錯位現象淺析》，《理論學刊》，2000年第一期

⑤浙江省委宣傳部課題組：《市場主體、政府與制度創新—中國特色社會主義在浙江的實踐》，《經濟社會體制比較》，2003年2月刊，第3頁

⑥《中小企業發展速度加快存在問題不容忽視 ——關于我省中小企業發展問題的調查報告》

⑦陳昕 《浙江發展民營經濟的實踐》，《經貿實踐》，2002年8月，第54頁

第二篇：民營中小企業融資問題研究

民營中小企業融資問題研究

摘要：文章介紹了我國民營中小企業融資問題的現狀，分析了融資過程中所遇困難的原因，對我國民營中小企業今后的融資決策的制定與選擇及所需避開的誤區做了詳細論述，對民營中小企業解決目前融資難的問題具有一定的指導作用。

關鍵詞：民營中小企業；融資問題；研究

隨著我國經濟的騰飛，民營中小企業在國民經濟中的地位也日益突出，主要表現在為推動國民經濟發展、增加就業、推動科技進步等，這一切決定了我們必須對民營中小企業的發展給予足夠的重視。近幾年來，國家為改善民營中小企業發展環境先后采取了許多措施，但從實踐上看，仍然存在某些問題沒有得到有效解決，其中融資難問題成為制約民營中小企業發展的“瓶頸”。只有切實解決民營中小企業融資問題，才能把民營中小企業發展的潛在能量發揮出來，使其在經濟發展和社會穩定中發揮更大的作用。

一、我國民營中小企業的融資狀況

改革開放以來，我國民營企業從無到有，逐漸發展壯大。在一些經濟發達地區，民營企業產值在經濟總量中的占有率已達到一半以上，甚至更高，成為當地經濟發展的排頭兵和財政收入的頂梁柱。據不完全統計，在廣東省，私營企業已有十四五萬戶，占全國私營企業總數的1/10還多。綜觀全國，凡是經濟發展快的地方，民營經濟尤其是個體私營經濟發展的也比較快；凡是民營經濟發展比較緩慢的地方，經濟發展也較遲緩。目前，眾多學者普遍認為，從改革開放后民營企業的發展軌跡看，大致可以分為兩個階段：

第一階段是1978年至1991年，主要是以勞動密集型民營企業為特點。由于我國早期改革政策對非國有經濟的產業進入設置諸多限制，特別是這時是民營企業從消亡走向復興的初期，極度缺乏其自身發展所必須的資金，所以勞動密集型方式作為進入產業的選擇，是其唯一的可能。

第二階段是1992年至今，民營企業進入空前的高速發展時期。由于我國經濟從粗放型增長向集約型增長方式的轉變逐步開始，此時期以溫州企業為代表提出民營企業要在數量發展的同時進行“二次創業”的觀念，這在全國民營企業界迅速得到響應。與早期傳統的民營企業不同，20世紀90年代后，民營企業的發展表現出兩個特點：一是由家族式管理向制度化、科學化管理的轉變，注重建立有效的治理結構，即“二次創業”概念；二是民營科技企業與巨資的結合。

然而，同民營企業發展不協調的是，它只占用了我國金融資源的極小部分。據有關資料 引用的數據表明：我國民營企業的資金來源中自我積累約占56%，向親友籌資約占13%，有近80%的經營者幾乎無法獲得穩定的追加資金；金融機構對民營企業的貸款比例雖有逐年遞增的趨勢，但與國有企業的貸款份額相比仍然較低，和民營企業對我國國民經濟發展的貢獻極不相稱。

二、我國民營中小企業融資難的原因分析

（一）沒有建立起現代企業制度，各方面管理不規范

民營企業大多是以個體經營、合伙經營等方式發展起來的。許多民營中小企業沒有建立起現代企業制度，產權單一，規模較小，科技含量低，缺乏創新機制再加上負債多、積蓄少，市場競爭力嚴重不足，從而導致抗擊市場競爭風險能力很低，極易被市場所淘汰；此外，多數民營中小企業在財務等許多管理方面不夠規范。據調查，多數中小企業會計報表不真實，有的甚至就沒有會計報表。

（二）信息不對稱，銀行惜貸現象嚴重

銀行惜貸說到底是為了逃避風險，而風險的根源就是信息不對稱。由于信息的不完全和不確定性，借款人擁有信息優勢，貸款人很難收集到有關借款人的全部信息。而且，中小企業大多處于初創期，不僅數量多、規模小，而且單個企業需要資金量少、財務管理透明度差，這就造成中小企業信用水平極低。此外，中小企業與大企業在抵押條件上的差別，以及銀行追求規模效應等原因，大型金融機構通常更愿意為大型企業提供融資服務，而不愿冒險為資金需求規模小的中小企業提供融資服務。

（三）政府的扶持力度對民營企業融資難也有一定影響

我國作為發展中國家，改革開放30年來民營企業發展極快。但是由于存在為趕超發達國家而重點發展資本密集型工業部門的現象，導致我國大型企業尤其是國有大型企業壟斷現象較為嚴重。我國金融機構也以大銀行為主，四大國有商業銀行仍然占有70%以上的市場份額。銀行業的高度壟斷與產業中的高度壟斷相一致，大銀行與大企業之間的互生關系非常明顯，導致大銀行不愿為民營企業提供更多的貸款，這就必然造成民營企業貸款難的現象。

三、制定正確決策，打破融資僵局

（一）加強中小企業的公司自身建設

我國很多的中小企業具有明顯的家族特色，任人唯親，家族成員占據重要管理崗位，決策上獨斷專行。這種管理模式不利于中小企業引進優秀的管理人才，不利于提高中小企業經營決策的科學性，加大了中小企業的經營風險，降低了中小企業的信用水平，導致銀行和投 資者不愿向其貸款和投資。鑒于此，中小企業應走產權主體多元化的道路，按照現代企業制度的要求實行公司制改造，解除家族制對其發展的束縛，進行所有權結構調整，引入優秀的管理人才，提高經營效率，降低經營風險。這樣才能提高信用水平，增強融資能力。

（二）選擇最佳融資機會

把握好商機是企業取得成功的關鍵所在。同樣，企業融資過程中選擇最佳的融資機會至關重要。中小企業的最佳融資機會就是由有利于企業融資的一系列因素所構成的有利的融資環境和時機。企業選擇融資機會的過程，就是企業尋求與企業內部條件相適應的外部環境的過程。因此，中小企業要想把握住最佳融資機會，首先要對影響融資的所有因素做具體分析。雖然企業本身會對融資活動產生影響，但與最佳融資機會這種企業外部客觀環境相比較，企業本身對整個融資環境的影響是微乎其微的，因此，既然不能改變環境那么企業只有主動地去適應外部融資環境，對于商家來說，誰占有主動權，誰就是贏家。這就要求中小企業要及時掌握銀行利率、匯率等金融市場的信息，了解國內外經濟形勢、國家貨幣及財政政策等各種外部因素，合理分析和預測能夠影響企業融資的各種有利和不利條件，以尋求最佳融資時機。

（三）發展地方中小型金融機構，解決大銀行對民營企業的惜貸問題

發展我國中小金融機構是從根本上解決民營企業向大銀行貸款難的問題。中小銀行和民營企業極具親和力，是很好的合作伙伴。地方中小型金融機構可為民營企業的融資提供擔保機制，成為市場化的擔保機構。目前，為民營企業貸款提供擔保的機構主要是在地方財政支持下，組成的擔保中心。其擔保基金可由地方政府，受益的民營企業，社會中介組織自愿者等多家出資。擔保基金可存入商業性金融機構，由商業金融機構協助管理。

盡快搭建民間金融機構平臺，例如允許開辦私人銀行或民營股份商業銀行等。最大程度為民營資本的流通與擴張提供舞臺，讓民營企業可以平等地討論貸款問題，不再看國有大銀行的臉色。但與此同時應當建立起相應的資本流通管理方面的法律法規以及仲裁監督監管機構，以規范民間借貸行為。當然，這需要政府的大力支持，才能為民營中小企業營造出風險投資發展的良好環境。

（四）中小企業融資擔保體系需進一步健全

1、借鑒國外成功經驗，制定中國特色的中小企業信貸擔保制度。目前，我國中小企業由于市場競爭風險大，缺乏有效的資產抵押和信用擔保，商業銀行對中小企業的信貸投放力度受到嚴重制約。我們應大膽借鑒國外的成功經驗，研究制定中國特色的中小企業信貸擔保 制度，組織成立全國性的中小企業信用擔保基金和中小企業信用擔保協會，統一承擔對中小企業的融資擔保。

2、讓中小企業信貸擔保法律化。國家應制定和出臺有關中小企業信貸擔保的法律法規，并制定支持中小企業發展的有關實施細則，使中小企業融資擔保體系在有關法律制度的保障下得以完善，充分發揮其對中小企業發展的支持作用。

3、建立健全中小企業融資擔保基金。（1）該項基金應具備以下特點：它是一筆政府主導性的基金。只能作為中小企業向銀行借款擔保之用。它是一筆公平性的基金；加入基金的各利益主體均享有相應的權利與義務；沒有加入基金，但符合條件的中小企業也可以申請基金擔保。它是一筆非贏利性的資金，但可存入銀行獲得利息收入以及不超出規定的擔保費收入。（2）我國的中小企業融資擔保基金可根據具體情況采取如下運作模式：單個中小企業向擔保基金提出貸款擔保申請，由擔保基金對該企業進行評估。只有通過擔保基金評估的中小企業才可獲得擔保貸款，而且貸款機構提供的每一筆擔保貸款都需要經過擔保基金的同意，其自身沒有權力單方面擴展中小企業的擔保貸款額。

四、避開融資誤區，保證融資安全

不少民營企業在發展過程中把企業融資當作一個短期行為來看待，希望搞突擊拿到銀行貸款或股權融資，而實際上成功的機會很少。民營企業要想改變融資難的局面，必須走出以下融資誤區。

（一）不注重企業包裝或過于重視企業外表

有些民營企業認為只要自己經營效益好，融資就會很簡單，因而不愿意去包裝企業，認為這是一種浪費，但卻不知道企業短期的利潤并不能吸引資金方的目光，企業的長期發展前景及企業面臨的風險才是資金方更為重視的方面。但也有些民營企業為了融資，不惜一切代價去作宣傳搞美化工程，使本來效益就不好的企業雪上加霜。

（二）目光短淺，臨陣作難

多數民營企業都是在企業面臨資金困難時才想到去融資，不了解資本的本性。資本的本性是逐利，不是救急。企業在正常經營時期就應該考慮融資策略，和資金方建立廣泛聯系。要學會放長線，釣大魚。不能鼠目寸光，臨時抱佛腳。

（三）把融資簡單化，缺乏專業的融資顧問

目前，我國民營企業中真正理解融資的人很少，不能把融資簡單化。專業的融資顧問是目前民營企業所嚴重缺乏的。企業融資是非常專業的，融資顧問有豐富的融資經驗，廣泛的 融資渠道，對資本市場和投資人有充分的認識和了解，有很強的專業策劃能力，能夠考慮企業融資過程中遇到的各種問題及解決問題的方法。因此，聘請專業的融資顧問對于企業的融資大有幫助。

（四）忽視企業內部整理，不注重通過讓企業走向規范化提升融資能力

民營企業融資時只想到要錢，一些基本的工作也沒有及時去做。民營企業融資前，應該先將企業梳理一遍，理清企業的產權關系、資產權屬關系、關聯企業間的關系，把企業及公司業務清晰地展示在投資者面前，讓投資者放心。企業融資是企業成長的過程，也是企業走向規范化的過程。民營企業在融資過程中，應不斷促進企業走向規范化，通過企業規范化來提升企業融資能力。

（五）不注重塑造企業文化和建立合理的公司治理結構

民營企業在融資過程中，只顧企業擴張，忽視了塑造企業文化，最終導致企業規模做大了，但企業卻失去了原有的凝聚力，企業集團內部或各部門之間缺乏共同的價值觀，沒有協同能力。很多民營企業通過融資不斷擴張，但企業管理卻越來越粗放、松散。隨著企業擴張，企業應不斷完善公司治理結構，使公司決策走上規范、科學的道路，通過規范化的決策和管理來規避企業擴張過程種的經營風險。

發展民營中小企業，對于我國十一五時期的經濟發展和實現十七大所確定的實現全面建設小康社會的宏偉目標有著重要意義。而解決好目前民營中小企業融資難的問題是發展民營中小企業的關鍵所在。希望本文的論述能對民營中小企業的發展壯大起到一定的指導作用。

參考文獻：

1、羅國勛。二十一世紀：中國中小企業的發展[M].社會科學文獻出版社，1999.2、張厚義，明立志。中國私營企業發展報告[M].社會科學文獻出版社，2000.3、謝朝斌。中小企業融資問題研究[J].經濟管理，2001（3）。

第三篇：浙江省民營經濟核算方法研究

浙江省民營經濟核算方法研究

隨著改革開放的深入，我國的經濟體制發生了重大變革，由“單一所有制經濟向多種所有制經濟共同發展”轉變過程中，一種新型的經濟形態嶄露頭角，這就是越來越受到社會各界關注的民營經濟。民營經濟在市場經濟的土壤中迅速成長、壯大，已成為我國經濟中的增長亮點，包括民營經濟在內的國內非公有制經濟發展正進入一個大好時期。黨的十六大明確提出“必須毫不動搖地鼓勵、支持和引導非公有制經濟發展”，并對影響非公經濟發展各類政策、體制問題做出了回答。以公有制為主體，多種所有制經濟共同發展的基本經濟制度為正迅速成長的民營企業的發展提供了制度基礎；從戰略上調整國有經濟布局，國有經濟有進有退的調整，為民間投資和民營企業的發展讓出了一條大路。黨和國家對非公經濟政策的重大調整是解放生產力、發展生產力的重大戰略，得到了全社會的廣泛認同。初步實踐的經驗已經證明，這一政策為中國經濟的持續穩定增長注入了強勁動力。

但是，目前社會各界對民營經濟的理解眾說紛紜，沒有明確清晰的定義，現行的統計調查制度中也缺乏系統的統計方法。因此，給出“民營經濟”賦予確切的定義內涵，對于研究探索核算民營經濟發展規模和變化趨勢是一個重要前提。

一、統計上劃分經濟成分的定義及標準

民營經濟的定義首先要從所有制經濟成分的劃分開始。我省所有制經濟成分的劃分，主要參照1998年國家統計局制定的《關于統計上劃分經濟成分的規定》。以此為標準，所有制經濟成分首先可以分為公有經濟和非公有經濟兩部分，其次根據我國當前的投資主體狀況，按所有權將公有經濟具體分為國有經濟和集體經濟；將非公有經濟分為私有經濟（包括私營經濟和個體經濟）、港澳臺經濟和外商經濟。此經濟成分劃分與經濟類型劃分有所不同，它不是以整個企業為劃分對象，而是根據企業實收資本中的國家資本、集體資本、個人資本、港澳臺資本和外商資本的份額比例來確定經濟成分，并按這5種實收資本的比例綜合加工和計算各種經濟總量的經濟成分及其份額。經濟成分劃分與企業登記注冊類型區別主要在于：第一，從反映的內容上看，前者是從微觀上分析反映企業組織形式，后者從宏觀上分析反映所有制經濟結構。經濟成分在企業的分布是交叉的，一個企業可以有多種所有制資產組成，而企業登記注冊則是一一對應的。企業登記注冊類型包括內資企業、港澳臺投資企業和外商投資企業。其中內資企業主要反映國有企業、集體企業、股份合作企業、聯營企業、有限責任公司、股份有限公司、私營企業和其他企業的分布及構成情況；港澳臺商投資企業主要反映大陸與港、澳、臺商合資經營企業、合作經營企業，港、澳、臺商在大陸獨資經營企業和港、澳、臺商投資股份有限公司的分布及構成情況；外商投資企業主要反映中外合資經營企業、中外合作經營企業，在大陸的外資企業和外商投資股份有限公司的分布及構成情況。雖然確認企業登記注冊類型仍以企業資產的所有情況為依據，但由于混合所有制經濟的比重逐年增大，企業登記注冊類型已不能反映所有制結構情況。

第二，從適用的范圍上看，前者適用于企業，后者適用于整個經濟。根據1998年8月國家統計局和國家工商行政管理局制定發布的《關于劃分企業登記注冊類型的規定》，企業登記注冊類型的劃分對象是在工商行政管理機關登記注冊的各類企業。不屬于企業范疇的其他經濟組織和個體經營戶在登記注冊時不劃分登記注冊類型，但根據統計需要可以參照該規定劃分相應的類型。

將所有制分類與企業組織形式相區別，以單獨的經濟成分分類來反映所有制結構，不再單純以企業為單位劃分其經濟成分，結束了長期以來將所有制結構和企業組織形式相混淆的局面，使得所有制的概念更加單一化，同時區別了所有制占有及所有制的實現形式。

二、民營經濟的界定及核算原則

（一）民營經濟的界定

界定民營經濟，應以民間持有資本為主體的原則，從所有權、控制權或經營權三個不同層面分析是否民營。

1.所有權的判斷，即按照生產資料所有權的歸屬和企業投資主體進行判斷。一般產權清晰、資產所有者與經營者為同一主體的，則可直接確定相應的經濟屬性。例民間出資興辦的單位，可以直接確定為民營，如集體、私營和個體經濟等。

2.控制權的判斷，即根據掌握資本控制權的主體進行判斷。

3.經營權的判斷，即按照出資者所選擇的掌握經營管理權的主體性質進行判斷。根據上述判斷原則可以確定，由各級政府或政府所屬的法人投資而形成的經濟活動自然不屬于民營經濟的范疇，如國有經濟。集體經濟屬于民營經濟的范圍。民營經濟一般特指某一國家內的民營經濟，在此“民”字隱含有“本國國民”的意思，外商投資經濟自然不屬于民營經濟的范疇。但是，在我國港澳臺商投資大陸的經濟應列入民營經濟的范圍，因為港澳臺商屬于中國國民，但考慮目前港澳臺統計制度方法與國內不一致，因此，沒有將港澳臺經濟列入民營經濟的范圍。本文把民營經濟的統計口徑確定為：私營企業、集體企業、個體經營戶以及混合型經濟實體中的私有經濟和集體經濟部分。

（二）民營經濟核算原則

我們以所有制成分的測算為主要依據，對所有制經濟成分的劃分不再以企業為單位，而是以企業的實收資本為對象，按其實收資本的來源構成，對經濟總量指標劃分其經濟成分。具體來講就是將企業實收資本中的國家資本作為國有經濟成分、集體資本作為集體經濟成分、個人資本作為私有經濟成分、港澳臺資本作為港澳臺經濟成分、外商資本作為外商經濟成分。本課題將民營經濟定義為集體經濟與私有經濟的總和，同時結合我省的具體實際，依據現有統計資料，力求規范、統一，數出有據。

核算的一般原則是：

第一，對于執行企業會計制度的法人單位經濟成分，是以企業資本金的構成資料為依據，以各投資主體投入的資本所占的比例來確認各種經濟成分所占的份額，并以此推算有關經濟指標的經濟成分構成。

第二，對于機關、事業單位和社團的經濟成份，主要依據其經費來源和管理方式進行劃分。

第三，對農業生產單位主要根據農業生產單位在生產經營過程中所使用的主要生產資料的性質，來確定其經濟成分。

在具體測算過程中，由于資料的局限，部分行業還要做一些技術處理和調整。

三、核算方法

（一）第一產業

第一產業包括農業、林業、牧業、漁業和農林牧漁服務業。

1.農業中的國有農場計入國有經濟；其余家庭聯產承包責任制的種植業，其主要生產資料是集體所有的土地，因此歸為集體經濟。

2.林業中人造林木生長和林產品作為公有經濟中的集體經濟；竹木采運和采集野生植物列入非公有經濟中的私有經濟。

3.牧業中除國有和集體牲畜場分別計入國有或集體經濟外，其余主要是家禽的飼養等，歸入私有經濟。國有和集體牲畜場增加值按農業部門統計資料及經濟普查時單位清查所得到的國有、集體牲畜場有關資料推算。

4.漁業分為淡水漁業和海洋漁業。根據現有統計資料，把漁業中的養殖這一塊作為私有經濟成份。其依據是，養殖業的主要生產資料并不是水面而是養殖戶所投入的資本和勞動，因而它的產出經濟成分也根據養殖戶的經濟成分而定。漁業中的其他經濟活動（主要是捕撈），由于海域管轄權是國家，海水捕撈也往往是集體作業，核算時均作為集體或國有經濟。

5.農林牧漁服務業主要是指對農、林、牧、漁業生產活動進行的各種支持性服務活動。這塊數據根據資料來源進行所有制劃分。即執行行政事業會計制度的農林牧漁服務業增加值一般作為國有或集體經濟，其余的增加值作為私有經濟。

將以上五個行業小類中的集體經濟與私有經濟相加即為第一產業民營經濟增加值。

（二）第二產業

第二產業包括工業和建筑業。

1.工業：按現有資料分為企業和個體經營戶兩部分測算。工業企業根據名錄庫的資本金及各類資本金構成為依據，將企業實收資本中的國家資本作為國有經濟成分，集體資本作為集體經濟成分，個人資本作為私有經濟成分，港澳臺資本作為港澳臺經濟成分，外商資本作為外商經濟成分。按以上經濟成分的資本金總量為總控制數，計算出各經濟成分的資本金構成比例，并按此比例推算出工業的所有制經濟成分構成。考慮到法人資本金的出資主體是各法人單位，因此，在按資本金構成比例測算所有制經濟成分時，不考慮法人資本金。個體工業根據抽樣調查資料測算個體工業增加值，并歸為“私有經濟”。工業企業中的集體經濟和私有經濟合計再加上個體工業增加值即為民營工業增加值。

2.建筑業：目前建筑業增加值數據由國家統計局核定。建筑業增加值的所有制經濟成分的劃分也分兩部分計算，即建筑施工企業和個體戶。建筑施工企業的所有制經濟成分按資質以上建筑企業的資本金及構成測算。個體建筑業增加值根據經濟普查資料推算，作為私有經濟。建筑業企業中的集體經濟加私有經濟再加上建筑業個體戶增加值即得到民營建筑業增加值。

（三）第三產業

第三產業中有資本金統計資料的企業所有制經濟成分總體上按資本金構成比例測算。其他部分，由于現行統計基礎比較薄弱，我省主要是根據經濟普查資料、統計單位登記名錄庫資料、部門資料及部分行業的非全面調查資料推算。

1.交通運輸、倉儲和郵政業（除鐵路），信息傳輸、軟件和信息技術服務業，租賃和商務服務業，科學研究和技術服務業，水利、環境和公共設施管理業，居民服務、修理和其他服務業，教育，衛生和社會工作，文化、體育和娛樂業。以上這些行業的所有制經濟成分劃分一般分為行政事業單位增加值、企業單位增加值和個體增加值三部分來核算。行政事業單位增加值根據經濟普查資料、名錄庫資料以及浙江省地方統計調查局調查資料推算并全部作為國有經濟；個體增加值根據經濟普查資料和工商局個體經濟資料以及浙江省地方統計調查局抽樣調查資料推算并全部作為私有經濟；企業單位增加值根據統計單位名錄庫中的實收資本構成比例把企業單位增加值分為國有經濟、集體經濟、私有經濟、港澳臺經濟和外商經濟，同時還需參考經濟普查資料和服務業調查資料加以驗證。最后按所有制經濟成分匯總這些行業的民營經濟增加值。

2.鐵路。根據國家有關規定，鐵路系統的鐵路局一級單位為企業法人單位，其下屬的站段、鐵路辦事處（包括原鐵路分局）一級單位為產業活動單位。我省并未設置鐵路局，其資本金的資料不具代表性，在核算過程中，只能參考普查國家比重進行測算。

3.批發和零售業、住宿和餐飲業。根據現有統計資料，可以分為企業與個體戶兩部分。企業采用與工業企業所有制經濟成分測算方法相同，按實收資本構成比例進行所有制的測算。個體戶增加值計入私有經濟。

4.金融業。金融業的省級各單位雖然在增加值核算過程中視同法人，但其資本金的資料不具代表性，若以名錄庫資料推算所有制結構，會造成比例失真。全省在核算過程中，應參考國家金融業相關比重進行測算。

5.房地產業。房地產業分為房地產開發經營、物業管理、房地產中介服務、其他房地產和自有房地產經營活動。房地產開發經營、物業管理、中介服務和其他房地產業單位增加值根據統計單位名錄庫中的資本金及各類資本金構成比例把房地產單位增加值分為國有經濟、集體經濟、私有經濟、港澳臺經濟和外商經濟，同時參考經濟普查資料和房地產開發經營企業財務資料。自有房地產經營活動計入私有經濟。

6.公共管理與社會組織。公共管理與社會組織在劃分所有制經濟成分時一般分為兩部分，即一是社團及其他單位，二是不包括社團及其他單位的公共管理與社會組織。社團及其他單位主要包括社團、民辦非企業、社區自治組織和村民自治組織等單位（在經濟普查中填

報社團財務指標表），我們把它們作為集體經濟處理。不包括社團及其他單位的公共管理與社會組織一般執行行政事業會計制度，我們均作為國有經濟處理。

（四）核算評估

對測算資料的評估不可缺少。由于資料的局限性，目前的地區生產總值核算本身就具有較大的推算成分，實收資本的劃分也有很多估算因素。所以對測算結果也要像GDP核算數據一樣進行評估。一是所有制經濟成分劃分與年報工作同步進行，在年報工作過程中就開展所有制經濟成分的劃分，這樣便于發現問題，解決問題，同時也促進年報工作質量的提高。二是組織對不同行業所有制經濟成分測算結果的評估。通過分行業的分析評估，可能會發現基礎資料存在的問題，并進行技術處理。如將名錄庫的資本金構成與專業統計的資本金構成進行比較分析；工商登記中的個體工商戶資料與抽樣調查資料的比較分析等。

四、測算結果

經測算，2011年浙江省民營經濟增加值為20381.05億元，占全省GDP的比重為63.1%，其中個體私營經濟為18516.05億元，占GDP的57.3%。改革開放以來，也就是1979-2011年，按現價計算的浙江民營經濟增加值年均增長18.5%，其中個體私營經濟年均增長27%，高于GDP的年均增長速度8.7個百分點。個私經濟的快速增長，是我省民營經濟發展的主要動力，也是推動全省經濟持續發展的重要引擎。截至2011年底，浙江省個體工商戶達230萬戶，私營企業總量達到72萬戶。在2011年中國民營企業500強中，浙江占144席，連續13年居全國之首；全省百強民營企業中，年銷售額超100億元的企業有42家，超500億元的企業也有4家。近年來，我省民營企業積極推進企業制度改革，加快企業股份制改革和上市步伐，截至2011年底，浙江省上市的民營企業達232家，占到全省上市公司的82%，民營經濟發展活力不斷增強。

我省民營經濟產業結構呈現“二、三、一”格局，第二產業仍是其中份額最大的產業領域，但隨著經濟社會的發展進步，第三產業的市場空間不斷擴大，個體工商戶和私營企業數量規模迅速擴大，民營經濟的發展逐漸向第三產業傾斜，比重呈上升態勢。2011年，民營經濟第一、二、三產業分別實現增加值1583.04億元、11334.99億元和7463.02億元，占全部民營經濟的比重為7.8%、55.6%和36.6%。

分構成看，民營工業特別是制造業仍是民營經濟生力軍，民營工業在民營經濟的比重要高于全省工業占GDP比重1.5個百分點。2011年民營工業實現增加值9559.38億元。在全省規模以上制造業中，浙江省13個支柱產業（總產值合計占規模以上制造業總產值的比重為75%），其中有8個行業私營企業的總產值占該行業比重超過了50%。私營企業的發展在一定程度上也影響著全省的經濟走勢。

第三產業中，民營經濟的發展仍主要集中在居民服務和其他服務業、批發和零售業、住宿和餐飲業、房地產業及交通運輸倉儲和郵政業等傳統行業中。2011年，這些行業民營經濟增加值占其本行業的比重均在50%以上，特別是居民服務和其他服務業、批發和零售業的比重都超過85%。隨著經濟的發展，產業結構的調整，我省民營經濟正逐步從傳統領域向新興領域拓展，2011年租賃和商務服務業、信息傳輸計算機服務和軟件業民營經濟增長較快，比重明顯上升。

當前雖然民營企業遭遇了生產成本增加、融資困難、企業經濟管理程度較低等問題，但同時也正處于政府加速培育與轉型升級并重的戰略機遇期。政府有關部門要在政策制定和經濟管理上充分認識到民營企業在轉方式、保民生方面的重要性，繼續在政策上對民營企業給予大力傾斜和扶持。以轉變發展方式為導向，加快民營企業走技術創新、管理創新的科學發展道路。

第四篇：江西中小企業發展中的瓶頸及對策研究

江西中小企業發展中的瓶頸及對策研究

發布時間：2011-7-19

信息來源：中國論文下載中心 作者：周葉 郭慶鳳

[摘 要] 改革開放以來,中小企業風起云涌般發展起來,成為社會主義市場經濟中的重要組成部分,對社會生產力起到了積極的促進作用?但是,一些中小企業在存在2-3年之后,就沉沒在市場經濟的煙波浪濤之中?通過研究江西中小企業我們可以發現:融資貸款難?技術創新難?人才引進難?信息獲取難及管理實施難等諸多難題,成為制約江西中小企業發展的主要瓶頸?本文旨在對這些瓶頸進行詳細分析,并提出一些建設性意見?

[關鍵詞] 融資;信用擔保;技術創新;信息化;現代企業制度

中華人民共和國《中小企業促進法》對中小企業做了如下定義:中小企業是“依法設立的有利于滿足社會需要,增加就業,符合國家產業政策,生產經營規模屬于中小型的各種所有制和各種形式的企業”?按照此標準,2006年在江西規模以上工業中:大型企業35家,而中小企業共有5298家,所占比重達到99.3%;中小企業工業增加值為914.8億萬元,占全部工業增加值的71%;此外,中小企業中勞動密集型企業比較多,對員工的學歷?年齡和技術等要求不高?由此我們可以看出,中小企業推動江西經濟增長方面發揮了重要作用,成為吸納勞動力就業和增加居民收入的主要渠道?

但是,《中國科學院院報》的資料顯示:中國大企業的平均壽命是7-8歲,中小民營企業平均壽命是2.9歲[1]?為什么中小企業的壽命如此短暫?制約中小企業發展的瓶頸有哪些?本文以江西為例,對這些問題進行探討?

一?江西省中小企業發展中的瓶頸分析

1.融資貸款困難?資金來源不足是江西中小企業發展的最大障礙?目前,中小企業獲得資金的主要途徑包括:自有資金?親朋好友借貸?企業利潤積累?銀行貸款?上市融資?政府扶持資金和民間借貸等幾種形式?據統計,江西省民營企業獲得資金的各渠道所占比重為:自籌資本率達91%,銀行等金融機構借貸融資率僅4.0%,非金融機構融資率為2.1%,其他渠道融資率為2.9%[2]?可見,江西省中小企業自籌資金比重很大,銀行貸款和發行股票等形式的外源融資方式很困難?造成融資貸款難的原因主要包括:

首先,我國的銀行信貸環境較為嚴格,并且由于中小企業規模小?抗風險能力弱?財務制度混亂?信息透明度差?信用意識薄弱及缺乏財產擔保等原因,以盈利為目的的銀行機構往往有很高的風險防范意識,他們設置一系列的貸款障礙?據《信息日報》報道,有些銀行有一條不成文的行規:中小企業的信用至少要達到A級才可獲得貸款,而江西省銀行監管機構的有關數據顯示,在南昌參加信用評級的近5000戶企業中,只有不到18%的企業是A級以上?因此,即使有比較完善的中小企業擔保體系,許多中小企業辦理了擔保,也未必能獲得貸款?可見,銀行的信用評級還帶有一定的片面性?

其次,江西的融資結構單一,債券融資及股權融資等形式發展緩慢?例如,對于世界上應用1/3的金融租賃投資機構江西僅有一家——江西省設備租賃公司,而在浙江紹興市,鄉鎮企業技術改造中的70-80%是通過金融租賃的方式實現的?[3]又如在股權融資方面,很多證券市場設置的門檻很高,為中小企業服務的中小企業板也設立了嚴格的上市標準,加之企業自身傳統觀念的影響,江西省的中小企業很難通過上市和發行債券拓寬融資渠道?

此外,江西的金融中介組織不完善,信用擔保機構很少,且擔保資金多來源于政府,社會融資不多?

2.技術創新匱乏?技術創新有利于中小企業的生存及促進新興產業的發展?但是目前,江西省中小企業技術創新意識不強?技術創新環境不完善,并且技術創新人才缺乏,導致產品技術含量低?產品同質現象嚴重?下圖顯示,江西省政府投入的研究與發展活動經費遠遠低于我國其他臨近省份的這項經費,而且這些經費所占全省生產總值的比例,浙江為1.52%,江蘇為1.7%,湖北為1.2%,而江西僅為0.86%,這也說明了江西中小企業獲得的科研經費很少?而中小企業本身就面臨著資金難的困境,一旦創新失敗,對企業而言可能造成巨大的損失?因此,中小企業的創新風險大,風險承擔能力差,很多中小企業不愿冒風險將資金用于技術創新?

3.人力資源不足?人才是企業的根本,企業要經營產品,首先要經營人才?目前,人才成為中小企業發展的一大難關,很多中小企業創業初期自己培養人才,在人力資源方面付出了許多人力?財力和物力,但好不容易培養出來的一批優秀人才,又因為待遇和條件等問題無法將他們長久地留下來,最后成了別人的人才庫和培養基地?因此,很多企業家不愿花錢培養人才;還有些企業管理者故步自封,認為小企業養不起人才?

4.信息化程度低?信息在當今信息社會里是企業的一種重要資源?信息獲取渠道的暢通與否是決定企業發展與否的關鍵性因素之一?就江西省目前情況來看,由于信息獲取的成本高昂及信息人才缺乏等原因,很多小企業都沒有自己的網站,又不愿花錢找咨詢公司幫忙收集信息,因而不能及時了解產品和市場需求信息,造成生產成本高及產品大量積壓?在網站建設及應用?辦公自動化?供應鏈管理?客戶關系管理?企業財務和產供銷管理軟件的應用及電子商務等方面,中小企業也存在明顯的盲目性,比如:為充分利用資源,很多企業都組建了企業內部的共享平臺——數據庫?局域網等,但是,在合理利用共享資源方面,很多企業都還比較混亂[4]?

隨著互聯網的普遍應用,中小企業又面臨著信息真假難辨問題?另外,信息的安全保障體系及信息流失問題,也越來越成為中小企業在信息化過程中的障礙?

5.管理方式落后?江西省多數中小企業還是家庭小作坊式管理模式?很多民營企業還處于創業初期,他們的底子薄?起點低,家族制管理模式在短時間內仍然具有很強的生命力?由于中國職業經理人的缺乏?法律法規的不完善及社會信用體系的不健全等原因,企業主怕失去控制權,企業的管理層都是家族成員,他們不敢相信外人,即使沒有很高的能力,也要牢牢握住決策權?很多企業主更是目光短淺,缺乏長遠規劃,只想盈利不愿把規模擴大,不愿改變家族式管理模式?

隨著市場經濟的發展,家族制管理在人力資源管理及財務管理等方面的弊端越來越明顯?據美國一家學院研究顯示,只有3%的家族企業能在第四代接班后還在經營?可見,要想在激烈的市場競爭中做強做大,中小企業必須轉變觀念,建立健全科學管理體制?

二?克服江西中小企業發展瓶頸的對策分析

(一)政府扶持?拓寬融資渠道

1.完善信用擔保體系

(1)健全多種形式的中小企業信用擔保體系

中小企業貸款難的一個主要原因是獲得擔保難?因此,除了政府參與信用擔保外,江西省還應發展商業機構信用擔保以及企業之間的互助信用擔保?各種商業性信用擔保機構的建立,如南昌市西湖區的個私民營企業擔保公司和九江煥利投資擔保有限公司等,使得民營與政府政策性擔保機構并存,互相補充,從而能夠更好地滿足企業融資擔保的需求?當前,政府應鼓勵各地盡快建立起各種形式的信用擔保體系,以擴大基金規模,發揮擔保機構信用放大的功能?

(2)營造良好環境,健全和完善信用擔保風險補償機制

政府應統籌規劃,引導中小企業強化誠信意識?目前,江西省各地財政對擔保機構的資金支持多為一次性投入,后續資金和風險補償資金的投入機制尚未建立,擔保業務的風險很大?[5]因此,各地政府要給予信用擔保機構一定的稅收優惠政策,或者借鑒國外經驗建立協作金融機構代償機制,由協作金融機構承擔30%左右的風險代償責任?

2.鼓勵企業上市,發展風險投資

企業要成為資本市場的主體,必須加快產權制度改革,實行股份制及投資主體的多元化?對有條件上市的企業,政府應引導其充分利用證券主板市場和二板市場上市,并多組織一些國際證券融資洽談會,為企業在香港?新加坡等境外資本市場上市創造機會,或者鼓勵企業通過并購及資產重組等方式上市;對沒有條件上市的高新技術型企業,政府應該大力培育風險投資基金,借鑒美國等發達國家的經驗,培育多元化的風險投資主體,建立一批高水準的風險投資公司,在加大政府投資力度的同時,鼓勵銀行?大企業和上市公司參與風險投資,并且完善風險投資的退出機制,培育高素質的風險投資家,從而拓寬企業的融資渠道?

3.整合?發展中小金融機構

江西應簡化貸款手續,積極發展金融保險業,加快組建地方性金融資產管理公司,正確貫徹江西省人民政府關于深化全省經濟體制改革意見中的內容:在各地區設立銀行分支機構;積極引進境內外金融保險機構進駐江西;促進產業資本和金融資本相互融合;著力打造南昌區域金融中心,加快現有金融企業集聚度較高街區的培育和改造完善;豐富金融產品,促進有條件的金融機構開展綜合性?多元化經營,促進傳統金融業向現代金融業轉換?

(二)大力促進企業技術創新

要促進中小企業的技術創新,首先,政府必須要讓企業主認識到技術創新對提高企業競爭力所起的作用,讓他們愿意把人力?財力和物力致力于開發有市場前景的新技術和新產品;其次,政府要解決技術創新所需的大量資金,加大政府投入的研究與發展活動經費,對技術含量高的創新項目,應給予一定的資助?扶持一些中小企業與大企業?學校或者其他外部科研機構聯合,利用他們在人才等方面的優勢,或者通過技術轉移或技術引進的方式,實現中小企業的技術創新;另外,繼續完善中小企業輔導基地,為企業提供前沿技術信息和市場方面的咨詢?人才培訓及其他方面的輔導,使其真正成為哺育中小企業成長的孵化器?

(三)制定中小企業的人才培養和儲備戰略

針對中小企業管理人才和技術人才的缺乏,政府和企業應建立相應的人才培養機制,制定人才培養戰略,以幫助企業吸引并留住人才?其中包括:1.鼓勵和支持中小企業人才的培養?充分發揮科研院所?大專院校的作用,培養中小企業管理者和中小企業指導員,為中小企業提供投資方向?商情預測?產品開發與銷售及經營管理等方面的咨詢服務[6],或者對企業的人才培訓給予一定的資金支持;2.建立人才評價機構?政府成立專門機構對企業的管理人員進行能力和素質方面的評價工作,使企業能夠科學地選聘高素質的企業管理人才,以形成人才選聘?培養和儲備的科學機制?3.企業建立與人力資本相稱的薪酬制度,以留住人才?

(四)完善中小企業的信息化服務

中小企業信息化的主要目的是獲取市場信息?增強銷售能力和加強內部管理,因此,其信息化的重點是發現更多的客戶,提高產品的質量,降低生產成本,或者便于管理?所以,企業應該根據所處的階段及自身的規模,購買合適的管理軟件,并且建立自己的網站,在網上開展電子商務活動,以推銷產品及與固定合作伙伴建立網絡聯系?

針對信息真假難辨的問題,政府應該完善中小企業信息網,整合我國中小企業信息網及各地方信息網的資源,為企業提供產品供求信息?技術信息及投融資項目信息等,并聘請專家為企業提供在線咨詢,或者通過在線課堂和網上圖書館的形式,提供網上培訓服務?此外,企業不能忽略網絡安全問題?來自信息系統內外部的非法入侵更加隱蔽,如果商業機密被盜取,信息系統被破壞,大批數據丟失,都將對中小企業的生存帶來嚴峻的考驗[7]?因此,企業必須配備專業的?可信賴的技術人員,以加強網絡安全?

(五)建立現代企業制度

中小企業必須淡化家族制管理,建立現代企業制度?要建立現代企業制度,首先,要轉化企業主的價值觀,使他們認識到家族制管理的劣勢及建立現代企業制度的必然性;其次,要改革產權結構,實行公司治理結構,保證企業所有權與經營權的分離,從而維護利益相關者的權利,實現公司財務狀況及經營狀況等的透明度;第三,要大力引進人才?相信人才和培養人才,給他們一定的決策權,以徹底改變原有家族成員包攬管理要職的局面?

參考文獻:

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第五篇：我國民營民營中小企業融資難現狀及對策研究

我國民營民營中小企業融資難現狀及對策研究

【摘 要】民營中小企業作為我國國民經濟的組成部分，對我國經濟的持續、穩定、協調發展起來的重要作用。我國民營中小企業融資難有自身的原因也有外部原因，自身原因主要有企業經營狀況不佳，資金補充能力差，企業管理不規范，缺乏抵押資產等等，外部原因主要有政府和銀行方面的原因。本文最后提出了對策，主要包括民營中小企業服務機構、信用擔保體系、鼓勵金融創新等等。關鍵詞：民營中小企業;融資;措施

【ABSTRACT】SMEs as an integral part of our national economy, on China's economy sustained, steady and coordinated development they play an important role.SME financing difficulties in our country has its own reasons.For internal reasons, due mainly to have their own business situation, the bad ability to add funds, non-standard enterprise management, and lack of collateral assets and so on, the external main reasons for the Government and the Bank has reasons.This article concludes with countermeasures, including small and medium-sized service providers, credit guarantee system, and encourage financial innovation and so on.Keywords: SMEs;financing;measures

引 言

當前，無論在發達國家還是在發展中國家，民營中小企業的數量占企業總數的絕大部分，在產值、銷售額、就業人數等方面也都占有很高比重。2008年在規模以上工業實現利潤及其增長速度中，我國集體企業、私營企業當年實現利潤分別為561億元和2948億元，同比分別增長29.5%和43.6%;在規模以上工業增加值及其增長速度中，我國集體企業、私營企業當年工業增加值為2558和15547，同比分別增長11.6%矛E1 24.4%。流通領域里民營中小企業占全國零售網點90%以上;工業企業中從業人數占80%：工業總產值達60%以上;外貿出El為68.53%：幾乎囊括了全部輕工、紡織、玩具、五金等方面的出口創匯。在民營經濟比較發達的溫州地區，民營中小企業幾乎是100%，國民收入的90%以上靠民營民營中小企業。總之，民營中小企業在經濟生活中的作用正變得日益重要，它是適應社會生產力的發展不可替代的產業組織形式，原因是多方面的。首先，民營中小企業較之大企業的許多競爭優勢，使其更能適應現代經濟多元化、多樣化、多變化、個性化的特點，更能承受經濟周期的沖擊，對國民經濟起到了“穩定器’’和“調節器’’的作用。20世紀80年代初法國民營中小企業在經濟衰退中較大企業更具活力的現實和意大利通過民營中小企業的迅速發展而創造出的“意大利經濟奇跡”就是一個有力的證明。其次，民營中小企業提供了廣泛的就業崗位和經濟增長的動力，實踐證明，只有民營中小企業的廣泛發展，社會的充分就業才有可能，也只有民營中小企業的廣泛發展，國民經濟才能更快速地發展。此外，民營中小企業是激活市場競爭、增進市場效率、促進社會化專業分工、促進社會技術進步的重要力量。然而，總體來說，民營中小企業在社會經濟群體中仍然處于弱勢地位，與大企業相比，它們面臨著更多的困難。根據亞太經合組織(簡稱APEC)的歸納，全世界的民營中小企業一般存在著五大困難：市場準入、資金融通、人才引進、信息共存以及科技應用。另外根據國家社科基金資助項目(01BJY052)《我國民營中小企業轉型升級問題研究》，對2000多家民營中小企業問卷調查，發現53.8%的企業選擇資金不足為企業發展最不利的問題。融資困難，已經成為制約我國民營中小企業發展的瓶頸，而且是一個普遍性的世界難題。在西方經濟發達國家，民營中小企業融資難常表現為一種單純的經濟運行現象。因為，首先，民營中小企業普遍存在自身不足，如競爭乏力、管理混亂、創新能力不足等，因此經營變數多、風險大、信用低;其次，作為一種稀缺性的資源，資金的持有者在融出資金時通常十分謹慎，而且民營中小企業相對于大企業，對資金需求規模小，故資金零售比批發成本高，這些都決定了民營中小企業融資困境。

我國的民營中小企業不但面臨上述問題，而且還遇到體制和制度問題的困擾，這主要是 2 由于我國民營中小企業不僅會遇到由經濟運行本身所帶來問題，而且還會遇到經濟體制改革滯后所帶來的制約因素和一些缺乏基本金融原則的融資規定所帶來的不利影響。加入WTO后，我國民營中小企業在獲得發展契機同時，也面臨更多的挑戰。

近年來我國民營中小企業融資難問題已引起社會各界的廣泛關注，在政策層面上政府先后出臺了種種扶持政策和措施;在資本市場層面上，2004年6月深交所推出了“民營中小企業板“，為民營中小企業直接融資打開了通道，但是我國民營中小企業的融資難問題仍然沒有得到根本解決。基于上述原因，筆者認為對我國民營中小企業融資進行研究是十分必要的，并且有實際意義，具體表現在：

第一，一個健康的民營中小企業融資體系有利于高效率的配置資金，有利于我國金融體系的改革和金融市場的完善與發展。第二，建立一個完善、有效運行的民營中小企業融資體系，最重要目的是促進實體經濟——民營中小企業發展，將對我國經濟建設和擴大就業起到戰略性的推動作用。第三，大部分高科技企業屬于民營中小企業，解決好民營中小企業融資問題會促進我國的科技進步和競爭力的提升。

一、我國民營中小企業融資現狀及特點分析

(一)我國民營中小企業融資現狀

1.融資渠道與方式

選擇適合的融資渠道和融資方式是企業融資的前提。企業融資渠道和融資方式的選擇受制于經濟體制和資金管理政策，并與企業的產權形式和組織形式密切相關。從現實來看，我國民營中小企業的資金來源主要有以下幾個。

1)企業自有資金。企業創辦人的自有資金、家族成員和親屬的資金，不僅是企業初創時期的主要資金來源，而且是企業實現發展的主要資金支撐。

2)金融機構資金。它指各種銀行和非銀行金融機構向企業提供的資金，它包括銀行信貸資金和其他金融機構資金。非銀行金融機構是指各級政府和其他組織主辦的，如科技投資公司、租賃公司、保險公司等，雖其資金實力不及商業銀行，融資額有限，但其資金供給方式靈活方便，可作為企業補充資本的來源渠道。

3)資本市場融資。目前民營中小企業還無法直接進入資本市場融資，但是還有多種間接的方式可以選擇。首先，可以采取成為大企業的子公司或者控股公司的形式，利用大企業的力量進入資本市場獲取資金，但這種方式有一定的局限性;第二，設立由政府財政牽頭，聯合大企業、銀行或者其他金融機構共同出資，設立創業

投資基金或者風險投資基金;第三，設立科技開發公司或者組織行業控股公司，通過它們進入資本市場。

4)商業信用融資。商業信用是隨商品交易而產生的信用，除了商業擔保以外，大部分商業信用都同具體的商品交易有直接的聯系。但是，商業信用以直接的商品交易為基礎，是企業獲得短期流動資金的一個重要來源，它只能解決企業的貨幣需求，而不可能解決民營中小企業創業資本來源，也不能解決服務業的融資為題。

5.民間資金。民間融資是民營中小企業融資最原始的方式，特點是缺乏最基本的法律保障，只能在關系密切互相了解和信用關系良好的個人之間進行。民間融資一直是個人投資創辦企業的主要融資方式，也是民營中小企業最基本的原始資本和創業資本來源，在大力發展民營經濟的條件下尤其是這樣。

(二)我國民營中小企業融資特點

1.我國民營中小企業國內融資特點

我國民營中小企業融資主要依靠內源融資，融資渠道狹窄，內源融資比重過高，外源融資比重過低，尤其是經營規模小、經營產品單一的小企業更是依靠自身積累來發展。我國民營中小企業內源融資的比例很高，但內部資金不能滿足企業的發展需要，即內源融資匱乏，自有資金不足，使得大量民營中小企業創立不久即消失。

2.我國民營中小企業的對外融資特點

1)民營中小企業間接融資規模偏低

目前我國民營中小企業的間接融資條件不利于其間接融資規模的提高，間接融資困難。目前我國民營中小企業的主要融資機構是城市商業銀行、城鄉信用社和民營銀

行，除了這三種金融機構外，近兩年各大中城市現已建立了地方民營中小企業擔保公司，擔保公司還沒有發揮主要作用。民營中小企業獲得信貸支持少。國有商業銀行對民營中小企業貸款在金融機構貸款中所占比重偏低。盡管近年來國有商業銀行強化了對民營中小企業的融資服務，但由于民營中小企業大多缺少貸款所必需的資產抵押或擔

保，因而民營中小企業很難得到正規金融體系的信貸支持。

2)擔保貸款和抵押貸款成為民營中小企業貸款的主要方式

為減少銀行的不良資產，防范金融風險，1998年以來各商業銀行(含各類中小金融機構)普遍推行了抵押、擔保制度，純粹的信用貸款已經很少。近幾年來，我國的大部分地區，抵押、擔保貸款的方式己經全面推開，其中抵押貸款的比重還會進一步上升。

3)企業法人貸款比重相對降低，自然人貸款成為民營中小企業貸款的新方式

由于企業法人的進入門檻過低，缺乏一定的社會信用和社會經濟基礎，一些銀行在為資 金尋找出路時開始調整貸款方向，決定進一步減少對企業法人尤其是對民營中小企業的貸款，而增加對基礎設施和自然人貸款。自然人貸款使用個人財產作抵押，其中多以城鎮居民住房為抵押，而個體、私營企業主的生產資金和生活資金是混用的，因此這部分貸款相當程度上可視為民營中小企業貸款。

4)民營中小企業直接融資渠道不暢通

我國資本市場發展較晚，現行的證券管理原則和標準對企業已有規模和投資回報的要求把民營中小企業排除在資本市場之外。統計表明，截至2008年4月底，我國滬深上市公司共有1171家，民營中小企業大約占9%;債券市場也基本上沒有向民營中小企業開放，債券發行辦法規定，發行企業債券的股份有限公司的凈資產額不低于人民幣3000萬元，有限責任公司的凈資產額不低于人民幣6000萬元，且要有實力雄厚信譽良好的單位擔保，這些硬性規定使得民營中小企業直接融資困難。

5)直接融資范圍有限，金融機構仍是民營中小企業融資的主渠道

由于我國資本市場不成熟及容量有限，對進入資本市場的企業有嚴格的限制條件。債券的發行受到嚴格限制，需要較多信用評級、資產評估，有時還要抵押或擔保，民營中小企業發行債券可望而不可及。上市融資也比較困難，大多數民營中小企業由于規模小、資本金有限，難以達到主板上市的條件，方便中小型高科技企業上市的二板市場尚為建立，大量的民營中小企業被拒于證券市場之外。因此以債券和股票融資為主的直接融資十分有限。另～方面，民營中小企業資金的主要來源仍是金融機構信貸，但各地之間也存在差別。東部地區由于當地多為民營企業，民間資金較為充裕，因此企業自有資金比重較高，來自民間的資金也較多，對銀行信貸的依賴程度相對較小。近幾年中西部地區民營中小企業雖然改制面有所擴大，但由于企業基礎比較薄弱，自有資金的比重仍然較低，加上城鄉居民收入水平不高，社會閑散資金也比較少，因此對銀行的依賴程度較大。

二、我國民營中小企業融資存在的問題

(一)內部融資比例過高，拓展空間有限

1994年以來中小型國有企業、城市集體企業、鄉鎮集體企業正處于大規模的產權制度改革過程中，這是因為業主購買股權和企業職工集資的普遍化才造成民營中小企業內部融資比例的快速上升和居高不下，同樣，民營民營中小企業由于受傳統觀念、自身實力等多方面的影響，其內容融資比例相當的高;但是隨著市場的發展，內部融資越來越受到了多方面的沖擊：1.企業主的個人投入很大程度上是由企業的贏利狀況決定的，大多數民營中小企業屬于勞動密集型企業，利潤水平不會很高，因此僅僅依靠利潤留成來擴大企業的資金來源是遠 遠無法滿足企業發展需要的;2.由于改制過程漸趨結束，同時由于缺乏區域性股權交易市場和柜臺交易市場，職工目前所擁有的企業股權難以流通變現，未來希望更多地從職工手中募集資金也會越來越困難。

(二)直接融資的渠道單一，進入障礙較大

首先是由于民營中小企業信用等級不高，無法通過大量發行公司債券融資：其次

表現在股權融資渠道不暢。1994年以后中央政府明令禁止了企業的社會集資活動，關閉了各個地方的股權交易系統，取消了各類柜臺交易。目前合法的股權融資渠道只有深圳和上海的兩家股票市場，而這兩個交易市場有著嚴格的上市要求和極其嚴格的審批程序，只有具備相當規模的企業才能獲得上市資格，而且周期長、成本高，因此民營中小企業在這一級市場上融資的比例較小。另外，國內的創業板市場尚未建立，海外資本市場也只有極個別民營中小企業才有實力參與，這些都限制了我國民營中小企業融資能力的進一步提高。

(三)融資成本高，融資結構不合理

企業的融資成本包括利息支出和與特定借款方式有關的費用。與大企業相比，民營中小企業不僅籌資渠道狹窄，而且借款成本也往往較高，表現在利率上，存在所有制歧視。政府和央行對國有大型企業給予較多的利率優惠，而對民營中小企業則不實行。在實行浮動利率時，對民營中小企業的浮動幅度也比大企業高，少數金融機構還采取一些不合理的方式，扭曲或變相提高對民營中小企業的貸款利率。在貸款方式上，銀行對民營中小企業的貸款多采取抵押或擔保方式，不僅手續繁雜，而且為尋求擔保或抵押，民營中小企業還要付出諸如擔保費、抵押資產評估等相關費用。正規融資渠道的狹窄和阻塞使許多民營中小企業為求發展不得不從民間借高利貸。所有這些，都加大了民營中小企業的經營負擔，使民營中小企業特別是中小民營企業在市場競爭中處于不利地位。

在外源性融資中，由于民營中小企業不能像國有大中型企業那樣，通過招股或發行債券的形式融資，一般只能向銀行申請貸款，外源性融資主要表現為銀行借款。在以銀行借款為主渠道的融資方面，借款的形式又是以抵押或擔保貸款為主，信

用貸款對于絕大多數民營中小企業一直是一件可望不可及的事情。在借款期限上，中

小企業一般只能借到短期貸款，若以固定資產投資或進行科技開發為目的申請中

長期貸款，則常常會被銀行拒之門外。

(四)信用難題

民營中小企業在發展中離不開其他經濟實體的幫助及合作，融資行為當然也不例外，而信用是促成合作的一個極其重要的因素。民營中小企業一般置身于兩類信用體系中：一是與 銀行的縱向信用體系。以國家信譽為基礎的銀行一般在貸款給民營中小企業時要進行嚴格的資質審查，并且這審查一般都是以民營中小企業的信用等級為標準，按等級的高低來配給貸款額度。雖然現在存在著一定范圍內的“關系借貸”，其實它依然是以民營中小企業的信用為基礎的，只不過這種信用是在長期交易關系中形成而已。二是企業之間的橫向信用關系，這包括民營中小企業之間的信用關系和民營中小企業與大企業之間的信用關系。例如支撐外源融資機制的民間借貸就是橫向信用關系，其主要依賴社會成員的自律和相互約束。因而，橫向信用關系實際上都寄生于企業的交易活動中。雖然民營中小企業和大企業之間的專業化生產是縱向合作的關系，但是它們之間是為完成經濟交易，提高專業化水平才合作，沒有行政命令的色彩，所以我也把其歸入橫向信用體系之列。此外，民營中小企業銀行和信用機構還不是很發達，大銀行對民營中小企業又有所有制和規模方面的歧視，故縱向信用體系也不是很發達。這就使民營中小企業不可避免地陷入了一種信用困境。

三、我國民營中小企業融資難的原因分析

目前，銀行貸款作為民營中小企業融資的主渠道和來源，許多民營中小企業翹首以待。相反過去，國有商業銀行出于生存和發展的需要，進一步規范了貸款程序，提高了貸款條件。而且只要國有商業銀行的性質不變，就不會單純為了滿足民營中小企業的貸款需求而降低貸款條件。實際上民營中小企業能否獲得銀行貸款，起決定性作用的不是銀行，而是在與企業自身。

(一)企業經營狀況不佳，資金補充能力差

按照國家財政部流動資金管理規定，原有工業企業在發展生產的同時應從留利中拿出10%-30%補充流動資金。但近年來受各種因素制約，地方民營中小企業特別是國有民營中小企業經營普遍不景氣，在支付了各種成本后，利潤很少甚至根本沒有，不具有自我補充流動資金的能力。折舊率過低，無法滿足民營中小企業固定資產更新改造的需要。長期以來，我國一直實行低折舊制度，并且在折舊率的計算上只考慮設備使用中的有形損耗，而沒有考慮科技進步、生產力提高所帶來的無形損耗，相當一部分民營中小企業的重置投資能力因此大大降低，維持簡單再生產都十分困難，更談不上積累足夠的資金進行設備的更新改造了。

(二)企業管理不規范，自我積累意識差

相當部分民營中小企業尚未建立規范的現代企業制度，“內部人控制”現象嚴重，自我積累意識較差。至于個體和私營性質的民營中小企業，由于管理人員普遍水平不高，經營管理上經驗化、粗放型傾向比較突出，往往缺乏長遠打算和長期積累規劃。稅收過重，加大了民營中小企業的負擔。地方國有企業經營普遍不景氣，非國有企業自然成為基層的征稅重點，因而大多數民營中小企業的實際稅賦往往重于一般納稅人，這在一定程度上削弱了民營中小企業的內源融資能力。

(三)缺少足夠的抵押資產

1998年以來各商業銀行和中小金融機構普遍推行了抵押擔保制度。在抵押貸款的實際操作中，金融機構對抵押物的選擇一般僅限于土地、機器、設備、房地產的所有權或使用權。而民營中小企業普遍固定資產少，土地、房產等抵押物不足，抵押貸款的難度較大。此外，民營中小企業向銀行爭取貸款的實際成效，往往還因資產評估等相關的金融中介服務機構發展不足，導致抵押資產評估作價難，資產處理損失大，“以資抵貸”資產變現難、管理費用增長快，“以資抵貸’’過程交易費用高等現實問題而受到制約。

民營中小企業一般缺少足夠的抵押資產，資產少、負債務能力低，尋求擔保非常困難，大多不符合銀行貸款條件。一般的高新技術企業，尤其軟件企業其凈資產大都偏低，人力資源又都偏高，在貸款時，往往少有抵押資產;創新中的民營中小企業，雖有較高的失敗率，但成功的創業將帶來高額的創業收益，如果發展中的小企業以銀行融資為主，銀行承擔了融資風險，銀行信貸融資只能獲得固定的利息

收益，而不能分享企業成功帶來的高收益，導致銀行風險與收益的不對稱，降低銀行對民營中小企業進行貸款的動力，使得對民營中小企業的貸款抵押困難較大。

(四)治理結構不規范

由于我國正在經歷由計劃到市場經濟的轉變，許多中小企

業在設立就存在先天的缺陷，近年來雖然都已經歷了企業改制，但大量企業的改

制流于形式，其結果自然是產權不清和國有股一股獨大。這樣的企業在進行股權

資本融資時，經常是陷入內部人為紛爭，使得外部的股權資本不敢進入或無法引

入，粗放式經營加劇融資矛盾。

(五)信用等級偏低

我國的民營中小企業信用包括個人信用等級普遍偏低，這是我國金融體系健全的瓶頸之一。我國的市場環境建設正處在一個破舊立新，百廢待興的狀態下，社會信用體系建立并完善就顯得尤為重要。僅信用等級這一條件，許多民營中小企業就不能列入銀行信貸支持的范圍之內。還有其他諸如借改組轉制之機逃債、廢債現象嚴重;部分企業多頭開戶，多頭貸款，以套取銀行信貸資金，逃避銀行的監督檢查;相當一部分企業間的交易經常采用現金形式，多數沒有交易合同，造成銀行審查資金用途和回籠資金困難等等，更加影響了銀行支持民營中小企業的積極性。由于民營中小企業經營規模相對較小、組織結構變動快、內部財務制度 和財務管理不夠規范和穩定，使民營中小企業的資信等級普遍不高。

(六)存在過高經營風險

一些銀行管理人員估計，我國有近30%的私營民營中小企業在2年內破產或者消失，近60%在4-5年內破產消失。民營中小企業的高倒閉狀況，使向其放款的銀行面臨著比較大的風險。此外，貸款償還的高違約率也是銀行不愿向民營中小企業提供貸款的一個重要原因。在對我國部分城市商業銀行的調查中發現，民營中小企業的違約率要遠遠高于大企業的違約率。雖然銀行的不良貸款中由大企業的所占的存量比較高，但向民營中小企業貸款的不良貸款比率也同大企業的不良貸款比率相差不多。

(七)政府融資服務方面的原因

1.相關法律法規體系不完善。我國雖然頒布了《民營中小企業促進法》，但尚存在 很多不夠完善的地方。首先是約束民營中小企業內部管理和市場行為的專項法律法規

不完善。少數民營中小企業通過不正當手段損害消費者和其他企業利益，市場經濟秩

序有待進一步整頓;其次是金融法制不完善，貸款出現市場性風險或信用風險時，對債務人的懲罰沒有，而對債權人特別是貸款簽批人的責任追究卻十分嚴厲;再次是法律執行環境差。“法律白條”大量存在，對銀行債權的保護能力比較低，民營中小企業逃廢銀行債務現象難以完全杜絕，這樣就加劇金融機構對民營中小企業的“恐貸心理”。

2.專門為民營中小企業提供融資服務的機構不健全。民營中小企業融資難與有關配套措施不完備、服務體系不健全等有很大關系。一是缺乏統一的民營中小企業服務管理機構。目前工商、稅務、財政等部門都負有對民營中小企業的管理職責：二是專門扶持民營中小企業的政策性金融機構尚未真正建立起來;三是高水平、權威性強的社會中介機構發展緩慢，社會征信系統沒有建立，個人信用評估體系和企業資信評估體系不健全;四是擔保機構發展較為緩慢。基層性民營中小企業擔保機構不健全，目前包括一些省會等大城市尚無專門為民營中小企業提供信用擔保服務的中介機構。另外，全國或區域性再擔保機構尚未建立，擔保機構的經營風險難以有效分散和化解，制約了信用擔保業務的進一步發展。

3.缺乏完整的扶持民營中小企業發展的政策體系。從金融政策上來看，還未形成完

整的扶持民營中小企業發展的政策體系，大多數社會資源都通過政府的“有形之手”

流向了大企業，銀行的大部份貸款也是貸給大企業。這幾年來，針對民營中小企業貸

款難、擔保難的問題，國家雖然頒布了一些政策，諸如要求各國有獨資商業銀行

總行成立了民營中小企業信貸部，央行頒布了向民營中小企業傾斜的信貸政策等，但是還

未形成完整的支持民營中小企業發展的金融政策體系，致使民營中小企業的融資和貸款仍

然受到了束縛和影響。

(八)銀行等金融機構的原因

1.國有商業銀行的經營機制客觀上制約了對民營中小企業的信貸投入。從商業銀行

經營管理情況來看，其穩健原則與民營中小企業的高風險特點存在矛盾。首先是相當

一部份民營中小企業尚在處在初創階段，企業的經營風險往往大于收益，尤其是高新

技術企業。其次是銀行對民營中小企業貸款的成本比大企業高，民營中小企業貸款數額不

高，但發放程序、經營環節缺一不可，據測算，對民營中小企業貸款的管理成本，平

均高于大企業的5倍左右，在追求利潤最大化的前提下，銀行當然樂意做大企業

的“批發”業務。三是銀行放貸的壞賬損失與信貸員個人責任掛鉤，使信貸員感

到壓力沉重，不敢輕易貸款。四是政策導向使銀行面臨微利經營局面，銀行更缺

乏積極性。此外，銀行的風險準備金預提只有1%，與國際慣例3%差距很大，在 補償機制不完善的情況下，銀行出于自身利益，不得不放棄一些資信較差的信貸

業務，以致弱化了金融對民營中小企業扶持的力度。

2.所有制歧視。由于民營中小企業在市場競爭中的淘汰率比大企業要高，銀行貸款

給民營中小企業要承擔較大的風險，加之受傳統觀念以及歷史遺留的影響，民營中小企業

向銀行貸款還受到“所有制歧視”。一般國有商業銀行的政策，首先是優先保證大中型企業的需要，如有剩余，才會適當照顧國有民營中小企業，然后才是集體企業，至于私營民營中小企業就屈居末位。

3.信貸審批權制約了商業銀行的支持力度。近年來，商業銀行為了防范信貸風

險，提高信貸質量，加強了內控機制建設，普遍實行集權式的信貸管理模式，強

化了總行一級的法人地位，大部分縣、市基層行的貸款權、承兌權等被上收或部

分上收。基層行沒有真正的貸款審批權，每發放一筆新貸款需通過二級分行或省

分行批準。這種信貸授權制度對于減少貸款失誤、防范信貸風險有一定的積極作

用，但卻加大了分布于農村的鄉鎮企業獲得貸款的難度。

4.中小金融機構發展落后。我國目前中小金融機構在市場上的競爭力不足，相

當部分的機構面臨著虧損和支付風險的壓力。表現在：第一，多數農村信用社經

營狀況不佳，不僅缺乏良性資金循環的融資條件，而且也無力解決農村民營中小企業

融資問題：第二，多數城市商業銀行沒有從建立現代金融企業制度的角度來改革

股權結構、失去了部分信貸約束，加之結算、清算問題沒有得到解決，形成功能

不全、直接影響經營效率等原因，導致多數城市商業銀行多元化經營不力、主營

業務萎縮;第三，中小金融機構由于沒有強大的國家信用和政策支持，進一步加

劇了原本潛在的金融風險向現實風險的轉化，降低了資產的流動性和盈利性，妨

礙了資金資源的有效配置。

5.缺乏專門為民營中小企業服務的中小商業銀行。從金融機構的設置來看，缺乏專

門為民營中小企業服務的中小商業銀行。現行的金融體系建立于改革開放初期，基本

上是與以大企業為主的國有經濟相匹配。我國雖然有股份制商業銀行、地方性商

業銀行，但資金實力根本不能與國有獨資商業銀行相匹比，隨著改革的深入與經

濟結構的調整，迫切需要有與民營中小企業相匹配套的地方性中小金融中介機構。

(九)資本市場的不完善方面

1.正式資本市場上難以獲得上市資格

在正式的資本市場上發行股票，通常都有一個最低發行量的資本規模要求，該規模一般都高于民營中小企業的資本需求，甚至超過這些民營中小企業的資產總規模，而且發行費用對于民營中小企業來講也是比較高的。由于國內資本市場準入的門檻高，加上管理日趨規范，民營中小企業已經很難像資本市場建立初期那樣靠虛虛實實的“捆綁上市”獲得上市資格，無法到資本市場直接融資。

2.缺乏一個活躍的私人資本市場

民營中小企業尤其是民營民營中小企業借貸無門，不得不從非正式的金融市場上尋求融資渠道，如進行民間私募資本等。近年來，在有些地方，也出現了一些股權交易的柜臺市場和所謂“第三市場”。與正規的資本市場相比，這些市場在上市規模、利潤、費用等方面的要求均大大降低，從而有效減弱了民營中小企業尋找資金的難度，特別有利于民營中小企業融資渠道的多元化。但是，由于政府過于擔心這些市場的風

險問題，以及所謂的“國有資產流失問題”，所有的這類市場在制度上都居于非法地位，這使得主要為民營中小企業提供資本融資服務的渠道出現了堵塞現象。國家在整頓“亂集資”以后很多有能力集資的人不敢去做，從而導致資本有效供給和資本需求脫節的情況越來越嚴重。

(十)缺乏必不可少的擔保機構

從社會中介的擔保功能發揮情況來看，存在著較大的局限性。近幾年來為了解決民營中小企業貸款擔保難問題，國家經貿委于1999年制定印發了關于建立民營中小企業信用擔保體系試點的指導意見，目前在全國31個省、市中，已有100多個城市建立了民營中小企業信用擔保機構。但是從實際看，擔保機構的作用發揮并不好。首先是擔保機構本身的運作機制存在的一些問題，既制約了資金的擴充，使民間社會資本無法進入，又使這一市場化的產物在行政管理的方式下運行不暢。其次是缺乏應對擔保風險和損失的措施，政府財政資金一次下撥而沒有定期的損失補償機制和來源，基金風險只得采取簡單的分擔攤派而不是有效的風險分散。再次是由于財政、經貿委、銀行三方面的協調配合還不夠密切，使一些具體操作性問題無法及時、有效解決，影響了擔保功能的正常發揮。

(十一)缺乏必要的融資工具

缺少融資工具和融資品種的創新，是我國金融機構的普遍現象，相對美國民營中小企業管理局就有20幾個貸款種類，商業銀行貸款種類也相當多。民營中小企業的情

況復雜，不是一刀切就能解決的，需要不同針對性的手段，有針對現金流的貸款，有針對自然人的貸款，需要有一些新的工具來滿足，而我國商業銀行的貸款種類太少，很難滿足百花齊放的民營中小企業實際情況。

四、完善我國民營中小企業融資難的舉措

(一)建立和完善民營中小企業信用評價體系

信用觀念的加強需要一個長期的過程，面對當前社會信用環境，搞好制度設計是現實的選擇。國家應盡快專門設置標準的、符合國際慣例的民營中小企業信用級別評價機構，該機構通過設立一系列評價指標，對民營中小企業的真實信用級別做出真實而公正的評價。信用評價機構建立民營中小企業信用評價系統，定期發布民營中小企業信用評價信息;建立民營中小企業信用激勵和懲罰機制系統，定期發布民營中小企業信用等級指數;逐步采取市場準入制度，凡不能提供可信信用信息的企業應在年審年檢過程有所淘汰。對信用等級較高的民營中小企業發放信用貸款和中長期流動資金貸款，辦理承兌匯票、信用證等信貸業務。

(二)發展為民營中小企業服務的中介體系

目前我國民營中小企業從業人員的普遍素質較低，無論在生產經營還是在財務管理上都需要指導。所以，政府應出臺相應的優惠政策，使各種金融服務公司、企業診斷公司、企業顧問公司、會計師事務所、律師事務所等等愿意為民營中小企業服務。同時，應加大現有部門對民營中小企業的服務深度和廣度。

(三)完善我國民營中小企業信用擔保體系

1.充分發揮政府在民營中小企業信用擔保體系中的作用

由于擔保項目的金額各異、期限各異、反擔保措施的落實程度難以確定，造成擔保項目的離散性很大，無法精確計算出擔保費率。目前我國對民營中小企業信用擔保仍是一種帶有政策性的業務，風險和收益是不相匹配。要保證這項業務的順利開展需要政府的大力支持，但應避免成為政府的“出納”，最后的責任全部由政府來承擔;應當采用“政策性基金，市場化運作，法人化管理”，政府對擔保機構和擔保業務進行宏觀指導并加強管理，盡量避免和防止過多行政干預。

2.建立完善的民營中小企業資信評級制度

建立民營中小企業貸款信用評級制度、企業法人代表資信評級制度和企業總體資信評級制度，強化企業信用觀念，以信用等級確定是否貸款和擔保。對于信用等級高的企業，實施優惠貸款條件，甚至可以給予無抵押和擔保的信用貸款，對于信用差的企業，不予貸款或提高貸款條件，或必須有反擔保措施。

3.完善我國民營中小企業信用擔保體系的建議

首先，盡快出臺信用擔保行業的法律法規，填補信用擔保機構的市場準入、監督管理、風險處置、市場退出等方面法律規范的空白。其次，盡快建立再擔保制度。民營中小企業信用擔保機構應該依靠再擔保體系來分散和規避企業風險，降低擔保損失的實際代償率，提高擔保倍率。適時組建作為“最后擔保人“的全國性再擔保機構，使我國民營中小企業置身于結構合理、層次分明、功能完善的信用安全保障網中。再次，加強擔保業務規范，提升業務運營能力。要實現擔保業的持續、健康發展，歸根結底還是取決于擔保業自身的素質和能力，關鍵是要擁有一套完善的識別、防范和控制風險的評價體系和管理制度。第四，建立擔保基金和再擔保基金制度。民營中小企業發展自身風險很大，如果僅依賴擔保機構自身的風險補償基金是難以為繼的，應當由政府支持，或者政府、銀行和企業的聯合支持，建立風險擔保基金和再擔保基金。最后，建立擔保機構風險補償機制。擔保機構應建立風險準備金制度，根據業務的進展，按比例逐步提取準備，用于沖抵代償支出和彌補呆帳、壞賬損失。擔保行業是高風險行業，只靠收取少量擔保費無力維持擔保機構的生存和發展。對于政策性擔保機構財政應給予一定的資金補償。財政為擔保機構出資補償導致機構的部分損失，看起來增加了財政支出，實際上通過擔保機構商業化運營，支持民營中小企業的發展，會增加更多的財政收入。

(四)增強民營中小企業的信用觀念

民營中小企業要在激烈的市場競爭中發展壯大，擁有一個暢通的融資渠道是必不可少 的，企業最重要的一點就是講求信用。樹立民營中小企業的信用意識，加強企業信用管理，增強企業講求信用的能力，對提高民營中小企業整體素質和綜合競爭力，抵御信用風險，改善民營中小企業融資條件，促進民營中小企業健康發展具有重要的戰略意義。在會計資料處理方面，要嚴格按照會計準則和具體規則辦事，保證會計資料的真實完整，準確無誤。會計報表的編制要實事求是，嚴禁弄虛作假、違背計原則的違法犯罪事件發生。資金占用上，既保持資產有一定流動性又保持資產有一定盈利性，兼顧兩者之間的關系。嚴格按合同辦事，對于銀行等金融機構的各項貸款要按期還本付息，即使在資金緊張的情況下也要盡一切努力確保還款。在與其他企業或者單位的經濟往來中形成的應付賬款也同樣講求信用。

(五)降低企業融資成本的思路

1.正視集體土地產權的問題

我國90%以上的民營中小企業都建在縣域內或鄉鎮，廠房用地多是集體用地、宅基地。房地產抵押是當前銀行發放貸款通用的一種擔保方式，也是擔保公司防范

貸款風險的一個重要途徑。集體土地所有權的主體虛位和錯位，使實際工作中集

體土地所有權主體很難確定，經常以行政權代替土地資產經營權，帶來集體土地

流轉過程中各主體的土地產權“邊界糾紛”，后果就是集體建設用地使用權難抵押問題。《擔保法》規定：“抵押人所有的房屋和其他地上定著物可以抵押”，“鄉鎮、村企業的土地使用權不得單獨抵押。以鄉鎮、村企業的廠房等建筑物抵押的，其占用范圍內的土地使用權同時抵押“。“耕地、宅基地、自留地、自留山等集體所有的土地使用權不得抵押”。房屋所有權與宅基地使用權在抵押上的錯位，已成為當前民營中小企業難融資、金融機構難變現、擔保機構難擔保的死結。因此，要解決這個問題，就應明確集體土地所有權的性質，嚴格區分集體土地的所有權主體、經營管理主體和監督主體，強化集體土地所有權與使用權的權能。

2.倡導新的融資方式

第一，拓寬民營中小企業直接融資渠道，推進多層次資本市場建設。中小資本市場體系應主要包括二板市場和區域性小額資本市場。前者解決處于創業中后期階段的民營中小企業融資問題。后者則為達不到進入二板市場資格標準的民營中小企業提供融資服務，在一定意義上，我國更需要后一層面的資本市場。因為二板市場仍位

于證券交易所的框架之內，很難擺脫證交所內存在的各種問題和限制，同時由于容量有限，上市成本相當高昂，眾多民營中小企業將難以進入該市場進行融資。要發展多層次市場就要發展多市場主辦主體的場外交易市場，如類似于NASDAQ的場外交易市場和有中國特色的代辦股份轉讓市場，也就是三板市場。

第二，設立與發展多層次的專業性民營中小企業投資公司，是解決民營中小企業直接融資的主要來源。一是建立政策性的民營中小企業投資公司，重點支持科技創新型民營中小企業。政策性投資機構應以財政出資為主，也可由現在成立的省地兩級國有資產管理機構通過出售其擁有的國有資產而出資。二是建立民間合伙制的投資公司。

在我國，與大銀行對民營中小企業“惜貸”現象正好相反，民間的民營中小企業貸款活動卻異常活躍。特別是在私營經濟發達的東部地區，由于民間融資與加上各種手續費后的銀行融資的費用差別不大，而民間融資又具有靈活方便、效率快捷等許多優勢。從國外民營中小企業發展歷程看，在政策和制度上都留有非正式金融制度發展的一定空間。鑒于此，我國可通過加快利率市場化的步伐，使資金在同等條件下在正規金融與民間金融之間合理分布。

第三，鼓勵針對民營中小企業的金融創新。一是放寬融資租賃公司的準入條件，支持開辦融資租賃業務。融資租賃是一種集信貸、貿易、租賃于一體，以租賃物件的所有權與使用權相分離為特征的新型融資方式，在經濟發達國家已經成為設備投資中僅次于銀行信貸的第二大融資方式。通過融資租賃，企業可用少量資金取得所需的先進技術設備，可以邊生產、邊還租金，對于資金缺乏的企業來說，融資租賃不失為加速投資、擴大生產的好辦法;就某些產品積壓的企業來說，金融租賃不失為促進銷售、拓展市場的好手段。二是進一步推廣綜合授信、買方貸款、異地聯合協作貸款、出口創匯貸款、無形資產擔保貸款等新型融資方式，為

民營中小企業融資開拓更多的融資渠道。三是加大風險投資，風險投資作為一個系統性的經濟行為，需要政府及相關部門從規范的角度出發，認真借鑒國際通行做法，對現行的一些法律、規章和制度進行必要的修改和完善。

(六)降低銀行貸款單位成本的思路

1.銀行組織結構的改善

目前國有商業銀行組織結構是按行政區域布局的，這種層級結構的組織形式，在相對穩定的市場環境中是效率較高的，但在市場環境快速變化的今天卻很容易導致大型商業銀行結構臃腫、效率低下，與民營中小企業資金需求的靈活性與短期性產生嚴重沖突。而且一旦總行因為關注貸款風險而上收了基層銀行貸款權或大量裁撤分支機構，又會造成縣域經濟真空并激化民營中小企業的融資矛盾。

與傳統的層級制組織相比，基于BPR的扁平化組織的典型特征是：圍繞業務流程而不是部門職能來建立組織結構，具有充分自主權的以任務為導向的流程小組成為基本的構成單位，縱向管理層次簡化，企業資源和權力側重于基層，受顧

客需求驅動。扁平化管理有利于拉近管理層和市場的距離，提供更準確及時的信

息，幫助快速決策，有利于嚴密監控分支機構，控制經營風險，降低經營成本。

2.銀行的信貸激勵機制有待進一步完善

由于民營中小企業存在信息不透明的特點，對民營中小企業融資的有效性，很大程度上取決于基層信貸經理的努力。通過其努力，獲得關于所在社區民營中小企業的各種“軟信息“，較之標準的企業硬信息，對做出正確的民營中小企業融資決策作用更大。而目前大銀行普遍存在“惜貸”、“慎貸“現象，基層信貸經理對民營中小企業貸款積極性不高，與銀行的信貸激勵機制密切相關。為強化資產風險管理，降低不良貸款率，各商業銀行紛紛上收信貸管理權限，了解民營中小企業“軟信息”的基層信貸員沒有貸款權力，只有推薦權，卻要承擔完全的收貸收息責任，一旦出現問題，收入待遇受到嚴重影響。信息、標準與責任的嚴重不對稱，使基層信貸員對民營中小企業“恐貸”，一些前景好的民營中小企業被擋在貸款門檻之外。因此若要提高信貸人員對民營中小企業的放貸主動性與積極性，應進一步完善銀行的信貸激勵機制。

3.參照“格萊珉銀行模式”成立中國特色的“窮人銀行”

2006諾貝爾和平獎授予了66歲的孟加拉國銀行家穆罕默德.尤努斯及其創建的格萊珉銀行(也稱孟加拉鄉村銀行)，以表彰他們“自下層為建立經濟和社

會發展所做的努力”。格萊珉銀行是一個非政府組織，其最為世人矚目的貢獻是創造了一種小額信貸的模式，有人稱之為“格萊珉銀行模式”，或“GB模式”。該模式旨在滿足在傳統金融機構中難以獲得貸款的最赤貧者的信貸需求，窮人貸款不需要抵押、法律文件、團體擔保或者連帶責任。所有的貸款者都必須屬于一個5人小組，目的是關注每個人的行為，并且確保不會有任何人發生償還貸款的問題。格萊珉銀行在商業上也是成功的。貸款者的貸款償還數額超過40億美元，還款率為98.89%，這是一個傳統商業銀行無論如何難以想象的數字。至今，格萊珉銀行的小額信貸模式己經被世界五大洲的100多個國家效仿。我國可以根據實際情況建立起一個靈活的小額信貸部門，成立中國特色的“窮人銀行”，緩解民營中小企業融資難，加強小額貸款機構的影響以及對產業的支持。

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