第一篇：關(guān)于在開展證券營(yíng)銷活動(dòng)中嚴(yán)禁商業(yè)賄賂和不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)行為的通知

關(guān)于在開展證券營(yíng)銷活動(dòng)中嚴(yán)禁商業(yè)賄賂和不正當(dāng)

競(jìng)爭(zhēng)行為的通知

青證監(jiān)發(fā)[2010]189號(hào)

各證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)：

為貫徹落實(shí)《證券法》的相關(guān)規(guī)定，維護(hù)轄區(qū)證券市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)秩序，根據(jù)國(guó)家有關(guān)財(cái)經(jīng)法規(guī)及中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于規(guī)范證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)有關(guān)規(guī)定，現(xiàn)對(duì)轄區(qū)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)（以下簡(jiǎn)稱各機(jī)構(gòu)）規(guī)范開展證券營(yíng)銷活動(dòng)、嚴(yán)禁商業(yè)賄賂和不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)行為有關(guān)事項(xiàng)通知如下：

一、各機(jī)構(gòu)應(yīng)遵紀(jì)守法、嚴(yán)格自律、誠信經(jīng)營(yíng)

各機(jī)構(gòu)要認(rèn)真學(xué)習(xí)、嚴(yán)格執(zhí)行國(guó)家有關(guān)反商業(yè)賄賂和反不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)有關(guān)法律規(guī)定，自覺抵制商業(yè)賄賂及不正當(dāng)交易行為。《反不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)法》和《關(guān)于禁止商業(yè)賄賂行為的暫行規(guī)定》中規(guī)定：“經(jīng)營(yíng)者不得采用財(cái)物或者其他手段進(jìn)行賄賂以銷售或者購買商品。在帳外暗中給予對(duì)方單位或者個(gè)人回扣的，以行賄論處；對(duì)方單位或者個(gè)人在帳外暗中收受回扣的，以受賄論處”、“經(jīng)營(yíng)者銷售或者購買商品給對(duì)方折扣、給中間人傭金的，必須如實(shí)入帳。接受折扣、傭金的經(jīng)營(yíng)者必須如實(shí)入帳”、“經(jīng)營(yíng)者在商品交易中不得向?qū)Ψ絾挝换蛘咂鋫€(gè)人附贈(zèng)現(xiàn)金或者物品。但按照商業(yè)慣例贈(zèng)送小額廣告禮品的除外。違反前款規(guī)定的，視為商業(yè)賄賂行為”。各機(jī)構(gòu)要按照以上規(guī)定認(rèn)真開展自查自糾，嚴(yán)格規(guī)范開展證券營(yíng)銷活動(dòng)，杜絕不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)和商業(yè)賄賂行為。

二、各機(jī)構(gòu)開展證券營(yíng)銷活動(dòng)中嚴(yán)禁以下行為

（一）以低于營(yíng)運(yùn)成本的傭金價(jià)格搶拉客戶。

（二）各機(jī)構(gòu)新設(shè)開業(yè)或遷址開業(yè)時(shí)，以大規(guī)模贈(zèng)送高價(jià)值實(shí)物（電腦、手機(jī)、家電等）、現(xiàn)金消費(fèi)卡（包括購物卡、消費(fèi)券、美容卡、健身卡）等變相返還傭金的手段招攬客戶，擾亂轄區(qū)證券市場(chǎng)秩序。

（三）各機(jī)構(gòu)以贈(zèng)送高價(jià)值實(shí)物（電腦、手機(jī)、家電等）、現(xiàn)金消費(fèi)卡（包括購物卡、消費(fèi)券、美容卡、健身卡）等變相返還傭金的方式吸引客戶轉(zhuǎn)戶到本機(jī)構(gòu)從事證券交易。

（四）以報(bào)銷費(fèi)用發(fā)票、通過員工及經(jīng)紀(jì)人賬戶等賬外隱性手段進(jìn)行返還傭金的行為。

三、各機(jī)構(gòu)在開展證券營(yíng)銷活動(dòng)中應(yīng)符合以下要求

（一）各機(jī)構(gòu)擬在轄區(qū)開展大規(guī)模營(yíng)銷宣傳活動(dòng)的，應(yīng)將活動(dòng)方案報(bào)公司合規(guī)部門進(jìn)行是否符合反商業(yè)賄賂、反不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)的合規(guī)審核。各機(jī)構(gòu)應(yīng)將上述活動(dòng)方案及公司合規(guī)部門的書面合規(guī)報(bào)告報(bào)我局備案。我局在5個(gè)工作日內(nèi)未提出異議的，證券機(jī)構(gòu)方可開展上述營(yíng)銷宣傳活動(dòng)。

（二）各機(jī)構(gòu)贈(zèng)送新客戶（包括新入市及轉(zhuǎn)戶的客戶）的開戶禮品價(jià)值不得高于人民幣100元。為非現(xiàn)場(chǎng)客戶提供行情接收器等交易必備的電子設(shè)備的不受此限。

（三）各機(jī)構(gòu)對(duì)老客戶進(jìn)行物質(zhì)獎(jiǎng)勵(lì)或以其他形式回饋老客戶的，應(yīng)將具體方案報(bào)我局備案后實(shí)施。獎(jiǎng)勵(lì)措施和方式應(yīng)符合反商業(yè)賄賂、反不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)的有關(guān)規(guī)定。

（四）各機(jī)構(gòu)應(yīng)將此項(xiàng)工作列為合規(guī)檢查內(nèi)容，并將此要求報(bào)告公司總部。

自本通知下發(fā)之日起，各機(jī)構(gòu)應(yīng)立即結(jié)合上述工作要求對(duì)本機(jī)構(gòu)開展證券營(yíng)銷活動(dòng)情況進(jìn)行內(nèi)部合規(guī)自查，發(fā)現(xiàn)問題及時(shí)整改，于2010年10月31日前完成合規(guī)自查并向我局提交合規(guī)自查及整改的書面報(bào)告。對(duì)自查整改工作不到位、繼續(xù)違反上述要求的機(jī)構(gòu)，我局將進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查，并根據(jù)有關(guān)規(guī)定采取相應(yīng)監(jiān)管措施。

特此通知。

青島證監(jiān)局

二○一○年十月十一日

第二篇：無商業(yè)賄賂和不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)行為承諾書

無商業(yè)賄賂和不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)行為承諾書

我公司承諾：

一、我公司自成立以來從無商業(yè)賄賂行為和不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)行為記錄。

二、公平競(jìng)爭(zhēng)參加本次采購活動(dòng)。

三、杜絕任何形式的商業(yè)賄賂行為。不向國(guó)家工作人員、政府采購代理機(jī)構(gòu)工作人員、評(píng)審專家及其親屬提供禮品禮金、有價(jià)證券、購物券、回扣、傭金、咨詢費(fèi)、勞務(wù)費(fèi)、贊助費(fèi)、宣傳費(fèi)、宴請(qǐng)；不為其報(bào)銷各種消費(fèi)憑證，不支付其旅游、娛樂等費(fèi)用。

四、堅(jiān)持投標(biāo)獨(dú)立性，保證不以任何手段了解或意圖了解其他投標(biāo)參與人情況及其報(bào)價(jià)信息。除公開渠道獲取相關(guān)信息外，保證不以其它方式刺探或意圖刺探貴司評(píng)標(biāo)、議標(biāo)信息及其進(jìn)展。

五、若出現(xiàn)上述行為，與投標(biāo)的工作人員愿意接受按照國(guó)家法律法規(guī)等有關(guān)規(guī)定給予的處罰。

供應(yīng)商：設(shè)計(jì)院有限公司（蓋單位章）

法定代表人或其委托代理人：（簽字或蓋章）

2018年00月00日

第三篇：證券行業(yè)不正當(dāng)交易行為和商業(yè)賄賂調(diào)研報(bào)告

一、不正當(dāng)交易行為調(diào)研：

１、傭金收入方面存在的問題：

在傭金制度改革后，證券業(yè)內(nèi)依舊存在著無視經(jīng)營(yíng)成本、降低交易傭金吸引客戶的現(xiàn)象，返傭由于采取的是灰色、不公開的手段，是被現(xiàn)行的法律所禁止的行為，但在個(gè)別證券公司經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)依舊存在，從而增加了證券公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。有關(guān)傭金管理方面的問題是證券行業(yè)現(xiàn)階段的不正當(dāng)交易行為的主

要構(gòu)成問題。經(jīng)過對(duì)營(yíng)業(yè)部的實(shí)地調(diào)查研究，發(fā)現(xiàn)營(yíng)業(yè)部在傭金方面的不正當(dāng)交易行為有以下幾個(gè)方面問題：

(１)在營(yíng)業(yè)部現(xiàn)場(chǎng)交易中體現(xiàn)出來的問題：

少數(shù)證券到現(xiàn)在為止還在很多地方打價(jià)格戰(zhàn)，停留在低層次競(jìng)爭(zhēng)上，脫離公司實(shí)際運(yùn)營(yíng)成本，打傭金價(jià)格戰(zhàn)，采用現(xiàn)金返傭、贈(zèng)送實(shí)物或禮券、提供非證券業(yè)務(wù)性質(zhì)的服務(wù)等不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)方式吸引投資者進(jìn)行證券交易，對(duì)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的正常經(jīng)營(yíng)造成嚴(yán)重影響，不利于整個(gè)行業(yè)發(fā)展。

某些證券公司當(dāng)業(yè)務(wù)達(dá)到一定規(guī)模時(shí)，通常會(huì)以不正當(dāng)手段漲價(jià)，提高客戶傭金。比如說；當(dāng)某一證券公司營(yíng)業(yè)部客戶數(shù)達(dá)到5萬個(gè)客戶時(shí)，有些證券公司要逐步提高傭金，每次提高一點(diǎn)，讓客戶無意之中承擔(dān)提高的費(fèi)用。提高后大約有10左右的客戶會(huì)發(fā)現(xiàn)，找到證券公司，而證券公司對(duì)鬧得較兇的客戶，通常會(huì)恢復(fù)原有的傭金，但是，有90的客戶在無意間被證券公司提高了傭金。對(duì)客戶利益造成了損失。

部分券商的營(yíng)業(yè)部招聘的業(yè)務(wù)人員素質(zhì)低下，為了得到證券交易傭金返還，在發(fā)展業(yè)務(wù)時(shí)不擇一切手段，將客戶騙進(jìn)證券公司，過后從此不管客戶，還要通過客戶的交易提取獎(jiǎng)金，不利于客戶資產(chǎn)維護(hù)。急需規(guī)范整頓。

（２）在非現(xiàn)場(chǎng)交易中的體現(xiàn)出來的問題：相對(duì)于傳統(tǒng)的交易方式而言，網(wǎng)上交易的成本得到了大大降低，在支持同等客戶的條件下，網(wǎng)上交易的投資是傳統(tǒng)營(yíng)業(yè)部的1/2-1/3左右，日常營(yíng)運(yùn)費(fèi)用為傳統(tǒng)營(yíng)業(yè)部的1/4-1/5左右。正是由于投入不大，不少券商為了達(dá)到“圈地”效果，采用不正當(dāng)手段大幅降低傭金或采取年費(fèi)制傭金，擾亂當(dāng)?shù)刈C券市場(chǎng)。“銀證通”業(yè)務(wù)在設(shè)計(jì)證券公司與銀行在該業(yè)務(wù)流程設(shè)計(jì)時(shí)，就將“銀證通”業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)托管、撤銷指定、銷戶設(shè)定了很多阻礙，客戶要辦成這件事要跑多次銀行與證券公司。不利于客戶自主選擇交易場(chǎng)所，客戶權(quán)益無法得到有效保護(hù)。

２、客戶開發(fā)方面存在的問題：

目前證券營(yíng)業(yè)部是非法人的經(jīng)濟(jì)組織，按照現(xiàn)行法律法規(guī)，其只能在公司總部或客戶的授權(quán)范圍內(nèi)開展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。由于，其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中有大量的可流動(dòng)的證券資產(chǎn)和資金資產(chǎn)，如經(jīng)營(yíng)活動(dòng)造成損失，則要由證券公司承擔(dān)。因此，營(yíng)業(yè)部經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)刻存在。

實(shí)施浮動(dòng)傭金制后,營(yíng)業(yè)部有一點(diǎn)變化很明顯,大家都認(rèn)識(shí)到了爭(zhēng)奪和占有客戶資源最重要。爭(zhēng)奪的目標(biāo)不再是中小散戶,而是大客戶特別是機(jī)構(gòu)客戶。有的營(yíng)業(yè)部適應(yīng)不了這種變革,不但增量客戶來不了,存量客戶也被挖走。

期間某些營(yíng)業(yè)部員工（特別是營(yíng)銷人員）為了拉攏客戶資金、賺取傭金提成或出于其他考慮私自接受客戶全權(quán)委托，為熟悉的客戶代理進(jìn)行證券委托買賣，引致客戶對(duì)交易結(jié)果不認(rèn)同帶來違規(guī)操作的風(fēng)險(xiǎn)，屬于不正當(dāng)交易行為。

還有些營(yíng)業(yè)部營(yíng)銷人員在拉攏其他營(yíng)業(yè)部客戶資源時(shí)，對(duì)客戶的資產(chǎn)利用多個(gè)資金帳戶之間的股東帳戶卡及利用轉(zhuǎn)托管和（撤銷）指定交易業(yè)務(wù)進(jìn)行資金、股票的違規(guī)違法資產(chǎn)轉(zhuǎn)移，有被不法分子利用進(jìn)行犯罪行為的可能。屬于不正當(dāng)交易行為。

某些營(yíng)業(yè)部為了提高咨詢能力服務(wù)營(yíng)業(yè)部股民或拉攏其他營(yíng)業(yè)部股民而和某些咨詢機(jī)構(gòu)簽訂協(xié)議，由咨詢機(jī)構(gòu)來代替營(yíng)業(yè)部為客戶進(jìn)行咨詢服務(wù)，不少不合規(guī)的小咨詢機(jī)構(gòu)借機(jī)利用股民對(duì)營(yíng)業(yè)部的信任，隨意推薦個(gè)股，促進(jìn)股民擴(kuò)大交易量，由此來收取營(yíng)業(yè)部的返傭，對(duì)客戶資產(chǎn)造成很大損失，屬于不正當(dāng)交易行為。

另外還有某些證券投資咨詢機(jī)構(gòu)同營(yíng)業(yè)部合作，利用營(yíng)業(yè)部急于維持存量客戶、擴(kuò)大客戶資源的機(jī)會(huì),看準(zhǔn)普通投資者對(duì)證券公司營(yíng)業(yè)部的信任和對(duì)股票信息的依賴,大肆向投資者進(jìn)行推介、招攬會(huì)員收取高額會(huì)員費(fèi),并且有目的地進(jìn)行完全脫離基本面分析的薦股和股評(píng)、咨詢,變相從事委托理財(cái)、坐莊和炒作股票。對(duì)證券公司營(yíng)業(yè)部的形象造成很壞的影響，同時(shí)由此而派生出許多其他問題，例如營(yíng)業(yè)部管理人員和咨詢機(jī)構(gòu)私下合作，接收賄賂等問題，同樣屬于不正當(dāng)交易行為。

二、商業(yè)賄賂調(diào)研：

在我國(guó)的許多行業(yè)，商業(yè)賄賂已成“行規(guī)”和企業(yè)運(yùn)行的潛規(guī)則，從業(yè)者已陷入惡性競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境，損害到了正常的市場(chǎng)秩序。中央及國(guó)務(wù)院決定把商業(yè)賄賂作為今年反腐工作重點(diǎn)，在全國(guó)開展打擊活動(dòng)。商業(yè)賄賂有三種形式：回扣、折扣、傭金。近5年內(nèi)中國(guó)查處各類商業(yè)賄賂案件案值達(dá)52.8億。今年中央作出了治理商業(yè)賄賂的重要決策，證券期貨行業(yè)治理商業(yè)賄賂專項(xiàng)工作也已全面展開。

證券行業(yè)在相當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí)間里，商業(yè)賄賂行為以各種各樣的“折扣讓利”、“營(yíng)銷方式”出現(xiàn)，以致于人們認(rèn)為“法不責(zé)眾”，自然而然地形成了商業(yè)習(xí)慣。

其后果卻危害了證券市場(chǎng)的健康發(fā)展，破壞了公平競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境，使得《證券法》所規(guī)定的“三公”原則大打折扣商業(yè)賄賂行為嚴(yán)重影響了證券行業(yè)的健康發(fā)展，此次治理整頓工作有利于行業(yè)的穩(wěn)定、有序、健康發(fā)展。

經(jīng)過實(shí)地調(diào)查研究發(fā)現(xiàn)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)方面的商業(yè)賄賂有以下幾個(gè)方面問題：

券商在拉攏機(jī)構(gòu)客戶時(shí)采用的大額度傭金返還手段，有商業(yè)賄賂的嫌疑，容易造成漏稅和滋生各種腐敗現(xiàn)象。機(jī)構(gòu)投資者由自然人代其開戶、交易,將返還的傭金占有已有,以公謀私的現(xiàn)象非常普遍。個(gè)人所得又不會(huì)主動(dòng)報(bào)稅,而代扣又沒有依據(jù),由此給國(guó)家造成不應(yīng)有的經(jīng)濟(jì)損失。由于返傭問題的非合法化,使實(shí)行返傭的雙方都存在以權(quán)謀私、假公濟(jì)私等問題。

某些證券經(jīng)紀(jì)公司在受托客戶資產(chǎn)管理中，利用法人和自然人傭金率不一致，向客戶提供賬外好處費(fèi)，或者將合同收益率放低，高出部分提供給法人單位的負(fù)責(zé)人(多半以其親友名義另立賬戶收取商業(yè)賄賂)。

返傭加大了證券公司的管理難度和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。返傭不合法、不合規(guī)、與其相關(guān)的業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)和稽查等具體處理方法也不可能明確,由此造成財(cái)務(wù)管理的混亂,由于現(xiàn)金返還屬于違規(guī)行為,會(huì)計(jì)處理根本沒有依據(jù),只能進(jìn)行技術(shù)處理,這樣的帳目不能真實(shí)反映證券公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。如果以物品返還,在物品的采購上還會(huì)出現(xiàn)二次漏洞。

為了激發(fā)基金代銷人員銷售基金的積極性,一些基金公司對(duì)代銷人員進(jìn)行單獨(dú)獎(jiǎng)勵(lì),而這些獎(jiǎng)勵(lì)往往以現(xiàn)金的形式直接返還給代銷人，涉嫌商業(yè)賄賂。

某些券商通過在營(yíng)業(yè)部下設(shè)立工作室，讓某些所謂的證券咨詢專家招攬客戶，不從委托人獲益角度考慮而一味為了擴(kuò)大交易量與傭金，由此向這些“咨詢專家”提供返傭，涉嫌不正當(dāng)交易及商業(yè)賄賂；

在包括上市公司在內(nèi)的法人委托理財(cái)過程中，某些公司高管人員與少數(shù)證券經(jīng)紀(jì)公司有關(guān)人員互相串通，私下授受、獲取賬外利益，涉嫌商業(yè)賄賂。

2006年5月25日

第四篇：證券行業(yè)不正當(dāng)交易行為和商業(yè)賄賂調(diào)研報(bào)告

證券行業(yè)不正當(dāng)交易行為和商業(yè)賄

賂調(diào)研報(bào)告

證券行業(yè)不正當(dāng)交易行為和商業(yè)賄賂調(diào)研報(bào)告2007-02-10 16:46:

54一、不正當(dāng)交易行為調(diào)研：

１、傭金收入方面存在的問題：

在傭金制度改革后，證券業(yè)內(nèi)依舊存在著無視經(jīng)營(yíng)成本、降低交易傭金吸引客戶的現(xiàn)象，返傭由于采取的是灰色、不公開的手段，是被現(xiàn)行的法律所禁止的行為，但在個(gè)別證券公司經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)依舊存在，從而增加了證券公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。有關(guān)傭金管理方面的問題是證券行業(yè)現(xiàn)階段的不正當(dāng)交易行為的主要構(gòu)成問題。

經(jīng)過對(duì)營(yíng)業(yè)部的實(shí)地調(diào)查研究，發(fā)現(xiàn)營(yíng)業(yè)部在傭金方面的不正當(dāng)交易行為

有以下幾個(gè)方面問題：

(１)在營(yíng)業(yè)部現(xiàn)場(chǎng)交易中體現(xiàn)出來的問題：

少數(shù)證券到現(xiàn)在為止還在很多地方打價(jià)格戰(zhàn)，停留在低層次競(jìng)爭(zhēng)上，脫離公司實(shí)際運(yùn)營(yíng)成本，打傭金價(jià)格戰(zhàn)，采用現(xiàn)金返傭、贈(zèng)送實(shí)物或禮券、提供非證券業(yè)務(wù)性質(zhì)的服務(wù)等不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)方式吸引投資者進(jìn)行證券交易，對(duì)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的正常經(jīng)營(yíng)造成嚴(yán)重影響，不利于整個(gè)行業(yè)發(fā)展。

某些證券公司當(dāng)業(yè)務(wù)達(dá)到一定規(guī)模時(shí)，通常會(huì)以不正當(dāng)手段漲價(jià)，提高客戶傭金。比如說；當(dāng)某一證券公司營(yíng)業(yè)部客戶數(shù)達(dá)到5萬個(gè)客戶時(shí)，有些證券公司要逐步提高傭金，每次提高一點(diǎn)，讓客戶無意之中承擔(dān)提高的費(fèi)用。提高后大約有10%左右的客戶會(huì)發(fā)現(xiàn)，找到證券公司，而證券公司對(duì)鬧得較兇的客戶，通常會(huì)恢復(fù)原有的傭金，但是，有90%的客戶在無意間被證券公司提高了傭金。對(duì)客戶利益造成了損失。

部分券商的營(yíng)業(yè)部招聘的業(yè)務(wù)人員素質(zhì)低下，為了得到證券交易傭金返還，在發(fā)展業(yè)務(wù)時(shí)不擇一切手段，將客戶騙進(jìn)證券公司，過后從此不管客戶，還要通過客戶的交易提取獎(jiǎng)金，不利于客戶資產(chǎn)維護(hù)。急需規(guī)范整頓。

（２）在非現(xiàn)場(chǎng)交易中的體現(xiàn)出來的問題： 相對(duì)于傳統(tǒng)的交易方式而言，網(wǎng)上交易的成本得到了大大降低，在支持同等客戶的條件下，網(wǎng)上交易的投資是傳統(tǒng)營(yíng)業(yè)部的1/2-1/3左右，日常營(yíng)運(yùn)費(fèi)用為傳統(tǒng)營(yíng)業(yè)部的1/4-1/5左右。正是由于投入不大，不少券商為了達(dá)到”圈地”效果，采用不正當(dāng)手段大幅降低傭金或采取年費(fèi)制傭金，擾亂當(dāng)?shù)刈C券市場(chǎng)。“銀證通”業(yè)務(wù)在設(shè)計(jì)證券公司與銀行在該業(yè)務(wù)流程設(shè)計(jì)時(shí)，就將”銀證通”業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)托管、撤銷指定、銷戶設(shè)定了很多阻礙，客戶要辦成這件事要跑多次銀行與證券公司。不利于客戶自主選擇交易場(chǎng)所，客戶權(quán)益無法得到有效保護(hù)。

２、客戶開發(fā)方面存在的問題：

目前證券營(yíng)業(yè)部是非法人的經(jīng)濟(jì)組織，按照現(xiàn)行法律法規(guī)，其只能在公司總部或客戶的授權(quán)范圍內(nèi)開展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。由于，其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中有大量的可流動(dòng)的證券資產(chǎn)和資金資產(chǎn)，如經(jīng)營(yíng)活動(dòng)造成損失，則要由證券公司承擔(dān)。因此，營(yíng)業(yè)部經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)刻存在。

實(shí)施浮動(dòng)傭金制后,營(yíng)業(yè)部有一點(diǎn)變化很明顯,大家都認(rèn)識(shí)到了爭(zhēng)奪和占有客戶資源最重要。爭(zhēng)奪的目標(biāo)不再是中小散戶,而是大客戶特別是機(jī)構(gòu)客戶。有的營(yíng)業(yè)部適應(yīng)不了這種變革,不但增量客戶來不了,存量客戶也被挖走。

期間某些營(yíng)業(yè)部員工（特別是營(yíng)銷人員）為了拉攏客戶資金、賺取傭金提成或出于其他考慮私自接受客戶全權(quán)委托，為熟悉的客戶代理進(jìn)行證券委托買賣，引致客戶對(duì)交易結(jié)果不認(rèn)同帶來違規(guī)操作的風(fēng)險(xiǎn)，屬于不正當(dāng)交易行為。

還有些營(yíng)業(yè)部營(yíng)銷人員在拉攏其他營(yíng)業(yè)部客戶資源時(shí)，對(duì)客戶的資產(chǎn)利用多個(gè)資金帳戶之間的股東帳戶卡及利

用轉(zhuǎn)托管和（撤銷）指定交易業(yè)務(wù)進(jìn)行資金、股票的違規(guī)違法資產(chǎn)轉(zhuǎn)移，有被不法分子利用進(jìn)行犯罪行為的可能。屬于不正當(dāng)交易行為。

某些營(yíng)業(yè)部為了提高咨詢能力服務(wù)營(yíng)業(yè)部股民或拉攏其他營(yíng)業(yè)部股民而和某些咨詢機(jī)構(gòu)簽訂協(xié)議，由咨詢機(jī)構(gòu)來代替營(yíng)業(yè)部為客戶進(jìn)行咨詢服務(wù)，不少不合規(guī)的小咨詢機(jī)構(gòu)借機(jī)利用股民對(duì)營(yíng)業(yè)部的信任，隨意推薦個(gè)股，促進(jìn)股民擴(kuò)大交易量，由此來收取營(yíng)業(yè)部的返傭，對(duì)客戶資產(chǎn)造成很大損失，屬于不正當(dāng)交易行為。

另外還有某些證券投資咨詢機(jī)構(gòu)同營(yíng)業(yè)部合作，利用營(yíng)業(yè)部急于維持存量客戶、擴(kuò)大客戶資源的機(jī)會(huì),看準(zhǔn)普通投資者對(duì)證券公司營(yíng)業(yè)部的信任和對(duì)股票信息的依賴,大肆向投資者進(jìn)行推介、招攬會(huì)員收取高額會(huì)員費(fèi),并且有目的地進(jìn)行完全脫離基本面分析的薦股和股評(píng)、咨詢,變相從事委托理財(cái)、坐莊和炒作股票。對(duì)證券公司營(yíng)業(yè)部的形象造成

很壞的影響，同時(shí)由此而派生出許多其他問題，例如營(yíng)業(yè)部管理人員和咨詢機(jī)構(gòu)私下合作，接收賄賂等問題，同樣屬于不正當(dāng)交易行為。

二、商業(yè)賄賂調(diào)研：

在我國(guó)的許多行業(yè)，商業(yè)賄賂已成”行規(guī)”和企業(yè)運(yùn)行的潛規(guī)則，從業(yè)者已陷入惡性競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境，損害到了正常的市場(chǎng)秩序。中央及國(guó)務(wù)院決定把商業(yè)賄賂作為今年反腐工作重點(diǎn)，在全國(guó)開展打擊活動(dòng)。商業(yè)賄賂有三種形式：回扣、折扣、傭金。近5年內(nèi)中國(guó)查處各類商業(yè)賄賂案件案值達(dá)億。今年中央作出了治理商業(yè)賄賂的重要決策，證券期貨行業(yè)治理商業(yè)賄賂專項(xiàng)工作也已全面展開。

證券行業(yè)在相當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí)間里，商業(yè)賄賂行為以各種各樣的”折扣讓利”、”營(yíng)銷方式”出現(xiàn)，以致于人們認(rèn)為”法不責(zé)眾”，自然而然地形成了商業(yè)習(xí)慣。其后果卻危害了證券市場(chǎng)的健康發(fā)展，破壞了公平競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境，使得《證

券法》所規(guī)定的”三公”原則大打折扣商業(yè)賄賂行為嚴(yán)重影響了證券行業(yè)的健康發(fā)展，此次治理整頓工作有利于行業(yè)的穩(wěn)定、有序、健康發(fā)展。

經(jīng)過實(shí)地調(diào)查研究發(fā)現(xiàn)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)方面的商業(yè)賄賂有以下幾個(gè)方面問題：

券商在拉攏機(jī)構(gòu)客戶時(shí)采用的大額度傭金返還手段，有商業(yè)賄賂的嫌疑，容易造成漏稅和滋生各種腐敗現(xiàn)象。機(jī)構(gòu)投資者由自然人代其開戶、交易,將返還的傭金占有已有,以公謀私的現(xiàn)象非常普遍。個(gè)人所得又不會(huì)主動(dòng)報(bào)稅,而代扣又沒有依據(jù),由此給國(guó)家造成不應(yīng)有的經(jīng)濟(jì)損失。由于返傭問題的非合法化,使實(shí)行返傭的雙方都存在以權(quán)謀私、假公濟(jì)私等問題。

某些證券經(jīng)紀(jì)公司在受托客戶資產(chǎn)管理中，利用法人和自然人傭金率不一致，向客戶提供賬外好處費(fèi)，或者將合同收益率放低，高出部分提供給法人單位的負(fù)責(zé)人(多半以其親友名義另立賬戶收取商業(yè)賄賂)。

返傭加大了證券公司的管理難度和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。返傭不合法、不合規(guī)、與其相關(guān)的業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)和稽查等具體處理方法也不可能明確,由此造成財(cái)務(wù)管理的混亂,由于現(xiàn)金返還屬于違規(guī)行為,會(huì)計(jì)處理根本沒有依據(jù),只能進(jìn)行技術(shù)處理,這樣的帳目不能真實(shí)反映證券公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。如果以物品返還,在物品的采購上還會(huì)出現(xiàn)二次漏洞。

為了激發(fā)基金代銷人員銷售基金的積極性,一些基金公司對(duì)代銷人員進(jìn)行單獨(dú)獎(jiǎng)勵(lì),而這些獎(jiǎng)勵(lì)往往以現(xiàn)金的形式直接返還給代銷人，涉嫌商業(yè)賄賂。

某些券商通過在營(yíng)業(yè)部下設(shè)立工作室，讓某些所謂的證券咨詢專家招攬客戶，不從委托人獲益角度考慮而一味為了擴(kuò)大交易量與傭金，由此向這些”咨詢專家”提供返傭，涉嫌不正當(dāng)交易及商業(yè)賄賂；

在包括上市公司在內(nèi)的法人委托理財(cái)過程中，某些公司高管人員與少數(shù)證券經(jīng)紀(jì)公司有關(guān)人員互相串通，私下

授受、獲取賬外利益，涉嫌商業(yè)賄賂。

2006年5月25日

第五篇：證券行業(yè)不正當(dāng)交易行為和商業(yè)賄賂調(diào)研報(bào)告

一、不正當(dāng)交易行為調(diào)研：

１、傭金收入方面存在的問題： [xiexiebang.com文章-http://www.tmdps.cn xiexiebang.com 幫您找文章]

在傭金制度改革后，證券業(yè)內(nèi)依舊存在著無視經(jīng)營(yíng)成本、降低交易傭金吸引客戶的現(xiàn)象，返傭由于采取的是灰色、不公開的手段，是被現(xiàn)行的法律所禁止的行為，但在個(gè)別證券公司經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)依舊存在，從而增加了證券公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。有關(guān)傭金管理方面的問題是證券行業(yè)現(xiàn)階段的不正當(dāng)交易行為的主要構(gòu)成問題。

經(jīng)過對(duì)營(yíng)業(yè)部的實(shí)地調(diào)查研究，發(fā)現(xiàn)營(yíng)業(yè)部在傭金方面的不正當(dāng)交易行為有以下幾個(gè)方面問題：

(１)在營(yíng)業(yè)部現(xiàn)場(chǎng)交易中體現(xiàn)出來的問題：

少數(shù)證券到現(xiàn)在為止還在很多地方打價(jià)格戰(zhàn)，停留在低層次競(jìng)爭(zhēng)上，脫離公司實(shí)際運(yùn)營(yíng)成本，打傭金價(jià)格戰(zhàn)，采用現(xiàn)金返傭、贈(zèng)送實(shí)物或禮券、提供非證券業(yè)務(wù)性質(zhì)的服務(wù)等不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)方式吸引投資者進(jìn)行證券交易，對(duì)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的正常經(jīng)營(yíng)造成嚴(yán)重影響，不利于整個(gè)行業(yè)發(fā)展。

某些證券公司當(dāng)業(yè)務(wù)達(dá)到一定規(guī)模時(shí)，通常會(huì)以不正當(dāng)手段漲價(jià)，提高客戶傭金。比如說；當(dāng)某一證券公司營(yíng)業(yè)部客戶數(shù)達(dá)到5萬個(gè)客戶時(shí)，有些證券公司要逐步提高傭金，每次提高一點(diǎn)，讓客戶無意之中承擔(dān)提高的費(fèi)用。提高后大約有10%左右的客戶會(huì)發(fā)現(xiàn)，找到證券公司，而證券公司對(duì)鬧得較兇的客戶，通常會(huì)恢復(fù)原有的傭金，但是，有90%的客戶在無意間被證券公司提高了傭金。對(duì)客戶利益造成了損失。

部分券商的營(yíng)業(yè)部招聘的業(yè)務(wù)人員素質(zhì)低下，為了得到證券交易傭金返還，在發(fā)展業(yè)務(wù)時(shí)不擇一切手段，將客戶騙進(jìn)證券公司，過后從此不管客戶，還要通過客戶的交易提取獎(jiǎng)金，不利于客戶資產(chǎn)維護(hù)。急需規(guī)范整頓。

（２）在非現(xiàn)場(chǎng)交易中的體現(xiàn)出來的問題： 相對(duì)于傳統(tǒng)的交易方式而言，網(wǎng)上交易的成本得到了大大降低，在支持同等客戶的條件下，網(wǎng)上交易的投資是傳統(tǒng)營(yíng)業(yè)部的1/2-1/3左右，日常營(yíng)運(yùn)費(fèi)用為傳統(tǒng)營(yíng)業(yè)部的1/4-1/5左右。正是由于投入不大，不少券商為了達(dá)到“圈地”效果，采用不正當(dāng)手段大幅降低傭金或采取年費(fèi)制傭金，擾亂當(dāng)?shù)刈C券市場(chǎng)。“銀證通”業(yè)務(wù)在設(shè)計(jì)證券公司與銀行在該業(yè)務(wù)流程設(shè)計(jì)時(shí)，就將“銀證通”業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)托管、撤銷指定、銷戶設(shè)定了很多阻礙，客戶要辦成這件事要跑多次銀行與證券公司。不利于客戶自主選擇交易場(chǎng)所，客戶權(quán)益無法得到有效保護(hù)。

２、客戶開發(fā)方面存在的問題：

目前證券營(yíng)業(yè)部是非法人的經(jīng)濟(jì)組織，按照現(xiàn)行法律法規(guī)，其只能在公司總部或客戶的授權(quán)范圍內(nèi)開展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。由于，其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中有大量的可流動(dòng)的證券資產(chǎn)和資金資產(chǎn)，如經(jīng)營(yíng)活動(dòng)造成損失，則要由證券公司承擔(dān)。因此，營(yíng)業(yè)部經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)刻存在。

實(shí)施浮動(dòng)傭金制后,營(yíng)業(yè)部有一點(diǎn)變化很明顯,大家都認(rèn)識(shí)到了爭(zhēng)奪和占有客戶資源最重要。爭(zhēng)奪的目標(biāo)不再是中小散戶,而是大客戶特別是機(jī)構(gòu)客戶。有的營(yíng)業(yè)部適應(yīng)不了這種變革,不但增量客戶來不了,存量客戶也被挖走。

期間某些營(yíng)業(yè)部員工（特別是營(yíng)銷人員）為了拉攏客戶資金、賺取傭金提成或出于其他考慮私自接受客戶全權(quán)委托，為熟悉的客戶代理進(jìn)行證券委托買賣，引致客戶對(duì)交易結(jié)果不認(rèn)同帶來違規(guī)操作的風(fēng)險(xiǎn)，屬于不正當(dāng)交易行為。

還有些營(yíng)業(yè)部營(yíng)銷人員在拉攏其他營(yíng)業(yè)部客戶資源時(shí)，對(duì)客戶的資產(chǎn)利用多個(gè)資金帳戶之間的股東帳戶卡及利用轉(zhuǎn)托管和（撤銷）指定交易業(yè)務(wù)進(jìn)行資金、股票的違規(guī)違法資產(chǎn)轉(zhuǎn)移，有被不法分子利用進(jìn)行犯罪行為的可能。屬于不正當(dāng)交易行為。

某些營(yíng)業(yè)部為了提高咨詢能力服務(wù)營(yíng)業(yè)部股民或拉攏其他營(yíng)業(yè)部股民而和某些咨詢機(jī)構(gòu)簽訂協(xié)議，由咨詢機(jī)構(gòu)來代替營(yíng)業(yè)部為客戶進(jìn)行咨詢服務(wù)，不少不合規(guī)的小咨詢機(jī)構(gòu)借機(jī)利用股民對(duì)營(yíng)業(yè)部的信任，隨意推薦個(gè)股，促進(jìn)股民擴(kuò)大交易量，由此來收取營(yíng)業(yè)部的返傭，對(duì)客戶資產(chǎn)造成很大損失，屬于不正當(dāng)交易行為。

另外還有某些證券投資咨詢機(jī)構(gòu)同營(yíng)業(yè)部合作，利用營(yíng)業(yè)部急于維持存量客戶、擴(kuò)大客戶資源的機(jī)會(huì),看準(zhǔn)普通投資者對(duì)證券公司營(yíng)業(yè)部的信任和對(duì)股票信息的依賴,大肆向投資者進(jìn)行推介、招攬會(huì)員收取高額會(huì)員費(fèi),并且有目的地進(jìn)行完全脫離基本面分析的薦股和股評(píng)、咨詢,變相從事委托理財(cái)、坐莊和炒作股票。對(duì)證券公司營(yíng)業(yè)部的形象造成很壞的影響，同時(shí)由此而派生出許多其他問題，例如營(yíng)業(yè)部管理人員和咨詢機(jī)構(gòu)私下合作，接收賄賂等問題，同樣屬于不正當(dāng)交易行為。

二、商業(yè)賄賂調(diào)研