第一篇：證券承銷協議的概念[最終版]

證券承銷協議是證券承銷制度的核心，是證券發行人與證券公司之間簽署旨在規范和調整證券承銷關系以及承銷行為的合同文件。具體來說，它是證券公司等證券經營機構擔任主承銷商或聯合主承銷商承銷證券時，與發行人簽訂的包銷或者代銷協議。

主承銷協議的條款分為必備性條款和任意性條款。根據我國《證券法》的規定,主承銷協議的必備條款包括：

1、當事人的名稱、住所及法定代表人的姓名。

2、包銷,代銷證券的種類、數量、金額及發行價格。其中的股票發行價格采用溢價發行的，其發行價格由發行人與承銷的證券公司協商確定，報中國證監會核準。

3、包銷、代銷的期限及起止日期；其中的承銷期不得超過90日。

4、包銷、代銷的付款方式及日期。

5、包銷、代銷的費用和結算辦法。

6、違約責任。

7、中國證監會規定的其他事項。

責任編輯：歐陽倩

第二篇：證券發行承銷知識：證券承銷協議

的證券公司承銷證券，應當同發行人簽訂代銷或者包銷協議。這一規定實際上要求證券公司同發行人訂立書面合同。根據《證券法》第二十三條的規定，簽訂代銷或者包銷協議應載明下列事項：

1、當事人的名稱、住所及法定代表人姓名。

2、代銷、包銷證券的種類、數量、金額及發行價格。

3、代銷、包銷的期限及起止日期。根據《證券法》規定，證券的代銷、包銷期限最長不得超過九十日。

4、代銷、包銷的付款方式及日期。

5、代銷、包銷的費用和結算辦法。

6、違約責任。

7、國務院證券監督管理機構規定的其他事項。

第三篇：證券承銷協議的特點

1、簽署證券承銷協議的證券公司必須具有證券監管機構特別許可和授予的承銷業務資格

我國證券公司分為經紀類證券公司和綜合類證券公司，經紀類證券公司只能從事證券經紀業務，不得從事自營、承銷等業務。綜合類證券公司經證券監管機構的特許授權，可以依法從事證券承銷業務。所以，有些綜合類證券公司獲得了承銷業務資格，可以從事證券承銷業務；有些綜合類證券公司未獲得證券承銷資格，不得從事證券承銷業務。取得承銷商資格的證券公司可能取得不同證券的承銷資格，如有的證券公司僅取得a股股票承銷資格，有些則可同時取得b股承銷資格。有的證券公司只取得證券分承銷商資格，有些取得主承銷商資格。證券公司必須在證券監管機構核準或許可的范圍內，從事證券業務。

2、證券承銷協議是書面要式合同

首先，證券承銷協議必須采取書面形式簽署，不得采取口頭或其他形式達成協議。其次，證券承銷協議應當記載法律、法規要求記載的事項，證券監管機構要求記載的事項，也須記載于承銷協議。最后，證券承銷協議經雙方當事人簽署后，須提交證券監管機構批準和備案。證券發行人與承銷商對證券承銷協議的任何補充、修改和變更，也必須提交證券監管機構批準和備案。這可以防止證券發行人和承銷商借補充、修改和變更之名，規避證券監管機構的監管。

3、證券承銷協議是證券發行送審文件的組成部分

《股票條例》第20條規定，公開發行的股票，應當由證券經營機構承銷。根據我國信息披露制度，證券承銷協議是證券發行的法定送審文件。在實踐中，證券公司在介入證券發行準備工作時，就處于與證券發行人協商承銷協議的狀態。證券發行人在向證券監管機構報送送審文件時，必須提供與承銷機構草簽的承銷協議和證券承銷方案。證券監管機構可對承銷協議內容提出反饋意見，承銷協議雙方根據該反饋意見作出補充修改后，并在接近招股說明書公布時，最終正式簽署承銷協議。

4、證券承銷協議不得違反國家強行法的規定

現行法律對證券承銷協議的個別特殊條款作有限制性規定，證券發行人與承銷商簽署承銷協議時，必須遵守此類規定。如根據《證券法》第26條第1款規定，證券的代銷、包銷期最長不得超過90日。《證券法》第28條規定，股票發行采取溢價發行的，其發行價格由發行人與證券公司協商確定，報請證券監管機構核準。

責任編輯：歐陽倩

第四篇：證券合同-股票承銷協議

股票承銷協議

甲方：股份有限公司（下簡稱甲方）

乙方：證券經營機構（下簡稱乙方）

甲、乙雙方就由乙方負責承銷甲方股票一事，通過平等協商，達成如下條款：

一、承銷方式：

二、承銷股票的種類、數量、金額及發行價格；

三、承銷期及起止日期；

四、承銷付款的日期及方式；

五、承銷費用的計算、支付方式和日期；

六、違約責任；

七、其他。

股份有限公司

證券經營機構

（章）

（章）

法定代表人：（簽章）法定代表人：（簽章）

住所：住所：

銀行帳號：銀行帳號：

年月日

第五篇：香港證券承銷制度

香港證券承銷制度

第一節 前言

香港最早期的證券交易記錄可追溯到1866年。直至“香港股票經濟會”在1891年成立后，香港才開始有正式的股票市場，該協會于1914年易名為“香港證券交易所”。到了1972年，香港共有四家股票交易所共同運作。1974年香港政府頒布【證券條例】（securities ordinance）及【保障投資者條例】，同時成立證券業監察專員和證券業監察委員會（securities commission）。1986年4月四家證交所合并為香港證券聯合交易所（stock exchange of Hong Kong Limited）。1989年成立證券及期貨交易事務監察委員會（securities and futures commission），有關發行市場管理架構與發行市場概況如下：

第一項 發行市場管理構架

香港證券市場受證監會管轄。證監會的主席由行政長官委任。證監會負責監察各市場自律機構，包括聯交所及交易會員以外的金融中介團體。證監會系根據【證券及期貨事務監察委員會條例】（securities and futures commission ordinance）是一個不隸屬于政府架構范圍、享有獨立自主權的法定組織。【證監會條例】連同【政權條例】和【證券交易所合并條例】（Stock exchanges unification ordinance），為證券交易的運作和監管提供一個基本構架。另證券市場的運作亦受證監會制定的規例、行政程序和指引，以及聯交所制定和執行的規則及規例所監管。相關發行市場管理單位之職能如下：

一、證監會

按【證監會條例】第四條規定，證監會具有以下主要職能：

（一）就有關證券、期貨合約及財產投資安排的事宜，向財政司提供意見。

（二）確保與證券、期貨合約及財產投資有關的法律被確實遵守。

（三）如證監會合理地相信或懷疑任何證券交易屬于“內幕交易”（insider trading），應向財政司報告。

（四）負責監管和監察聯交所、期交所和結算公司的業務活動。

二、聯交所

按【證券交易所合并條例】第二十七條規定，聯交所是唯一法律認可設立、運作和維持香港股票市場的交易所。聯交所系一自律組織，有權監察委員會的操守、監察市場的運作、批準股票上市以及監管上市公司的業務。聯交所的主要資金來源于交易征費（transaction levy）、上市服務的收入和會員費。其主要職能如下：

1． 提供和維持股票交易的設施和服務

2． 提供和維持一個買賣股票、認股權證、債券、單位元信托基金的交易市場

3． 制定和修訂證券上市規則（securities listing rules）

4． 建立交易所交易的公平原則

5． 保障投資者的權益

第二項 發行市場概況

聯交所上市的證券包括股票、認股權證、債券、單位信托及互惠基金。首次衍生認股權證于1988年2月獲準，而首家在中國注冊的企業于1993年7月在港上市。截至1997年年底，上司公司共有658家，市價總值為32026.30億港元，上市證券共1533種，股票期權共15個類別，而聯交所的會員數達494名。

第二節 證券承銷時機

香港證券承銷時機分為新上市公司證券上市和現行上市公司證券發行之承銷。