第一篇：自考財務報表分析

1、一些財務信息可以在表內披露，也可以在表外披露。表內披露比較固定和格式化，可用性不大；表外信息具有披露靈活的特性，便于吸取新信息，對會計報表起到了很好的補充和解釋說明的作用；

2、財務信息需求主體包括：股東及潛在投資者、債權人、企業(yè)內部管理者、政府、企業(yè)供應商；（有可能以簡答題的題型出現(xiàn)）

3、財務信息的內容可以依據(jù)不同標準分類。第一，按照是否由企業(yè)會計系統(tǒng)提供，可以分為會計信息和非會計信息；第二，按照信息的來源，可以分為外部信息和內部信息；

4、會計信息的質量特征中的可靠性保證會計信息真實可靠、內容完整，相關性與決策需要有關，可比性是指縱向可比和橫向可比，實質重于形式是指企業(yè)應當按照交易或者事項的經(jīng)濟實質進行會計確認、計量和報告，不應僅以交易或者事項的法律形式為依據(jù)；

5、財務分析最常用的基本方法包括：比較分析法、比率分析法、因素分析法和趨勢分析法；

6、比較分析法按照比較基準的不同可以分為：與目標基準比較、與歷史基準比較、與行業(yè)基準比較；

7、企業(yè)保持一定的貨幣資金的動機主要有：交易動機、預防動機和投資動機；

8、企業(yè)貨幣資金持有量由以下因素決定：企業(yè)規(guī)模、所在行業(yè)特性、企業(yè)融資能力、企業(yè)負債結構；（有可能以簡答題的題型出現(xiàn)）

9、應收賬款質量的判斷應從以下幾方面著手：應收賬款的賬齡、應收賬款的債務人分布、壞賬準備的計提；

10、在符合下列條件下，或有負債應當被確認為預計負債：第一，該義務是企業(yè)承擔的現(xiàn)時義務；第二，履行該義務很可能導致經(jīng)濟利益流出企業(yè)；第三，該義務的金額能夠可靠地計量； 11．最佳估計數(shù)應當分別下列情況處理：第一，或有事項涉及單個項目的，按照最可能發(fā)生金額確定；第二，或有事項涉及多個項目的，按照各種可能結果及相關概率計算確定。

12．企業(yè)涉及預計負債的主要事項包括：未決訴訟、產(chǎn)品質量擔保債務、虧損合同、重組義務；

13．企業(yè)長期負債的主要項目有長期借款、應付債券、長期應付款和遞延所得稅債務；

14．資產(chǎn)負債表結構分析包括兩個方面：第一是觀察各個項目相對于總體的比例或比重；第二是觀察各個項目之間的比例和結構；15．資產(chǎn)負債表結構包括多種，如資產(chǎn)結構、資本結構、所有者權益結構、負債結構等，其中最重要的事企業(yè)的資產(chǎn)結構和資本結構；

16．企業(yè)資產(chǎn)結構影響因素：企業(yè)內部管理水平、企業(yè)規(guī)模、企業(yè)的資本結構、行業(yè)因素、經(jīng)濟周期；

17．企業(yè)資本結構的影響因素：企業(yè)面臨的籌資環(huán)境、企業(yè)成本與融資風險、行業(yè)因素、企業(yè)生命周期、獲利能力和投資機會；

18．企業(yè)利潤的來源包括主營業(yè)務、其他業(yè)務、投資收益、營業(yè)外收支和資產(chǎn)價值變動損益等；

19．分析營業(yè)收入時，需要注意以下幾個問題：（1）、企業(yè)營業(yè)收入確認的具體標準（2）企業(yè)營業(yè)收入的品種構成（3）、企業(yè)營業(yè)收入的區(qū)域構成（4）、企業(yè)營業(yè)收入中來自于關聯(lián)方的比重（5）、行政手段造成的收入占企業(yè)收入的比重；

20．現(xiàn)金流量表將企業(yè)一定期間產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分為三類：經(jīng)營活動現(xiàn)金流量、投資活動現(xiàn)金流量、籌資活動現(xiàn)金流量；

21．經(jīng)營活動現(xiàn)金流量整體質量分析：經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量大于零、經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量等于零、經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量小于零；

22．對于一個健康的、正在成長的公司來說，經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量一般應大于零，投資活動的現(xiàn)金凈流量應小于零，籌資活動的現(xiàn)金凈流量應正負相間；

23．一般而言，對于一個正常發(fā)展的企業(yè)，經(jīng)營活動現(xiàn)金流入和流出的比率應大于1，投資活動現(xiàn)金流入和流出的比率應小于1，籌資活動現(xiàn)金例如和流出之間的比例隨著企業(yè)資金余缺的程度圍繞1上下波動；（也可以以判斷題的題型出現(xiàn)）

24．企業(yè)長期償債能力靜態(tài)分析指標主要有資產(chǎn)負債率、產(chǎn)權比率、權益乘數(shù)等；

25.企業(yè)長期償債能力的動態(tài)分析指標主要有利息保障倍數(shù)、現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)與債務保障比率等；

三、簡答題

1、財務分析的內容：①會計報表解讀②盈利能力分析③償債能力分析④營運能力分析⑤發(fā)展能力分析⑥財務綜合分析

2、財務需求主體包括：股東及潛在投資者、債權人、企業(yè)內部管理者、政府、企業(yè)供應商

3、因素分析法的步棸：①確定分析對象，運用比較分析法，將分析對象的指標與選擇的基準進行比較，求出差異數(shù)②確定分析對象的影響因素③確定分析對象指標與其影響因素之間的數(shù)量關系，建立函數(shù)關系式④按照一定順序一次替換各個因素變量，計算各個因素對分析對象指標的影響程度

4、存貨質量分析注意要點：①存貨的可變現(xiàn)凈值與賬面金額之間的差異②存貨的周轉狀況③存貨的構成④存貨的技術構成5、持有至到期投資質量分析注意要點：①對債權相關條款的履約行為進行分析②分析債權人的償債能力③持有期內投資收益的確認

6、固定資產(chǎn)質量分析注意要點：①應當關注固定資產(chǎn)規(guī)模的合理性②固定資產(chǎn)的結構③固定資產(chǎn)的折舊政策

7、企業(yè)涉及預計負債的主要事項包括：未決訴訟、產(chǎn)品質量擔保債務、虧損合同、重組義務

8、資產(chǎn)負債表的基本結構內容：資產(chǎn)負債表結構就是指資產(chǎn)負債表中各內容要素金額之間的相互關系。資產(chǎn)負債表結構包括資產(chǎn)結構、資本結構、所有者權益結構、負債結構

9、如何分析企業(yè)現(xiàn)金流量的質量分析：①對三類現(xiàn)金流量各自的整體質量分析②對各個現(xiàn)金流量項目的質量分析

10、現(xiàn)金流量表結構分析：①現(xiàn)金流入結構分析②現(xiàn)金流出結構分析③現(xiàn)金流入流出結構分析

11、償債能力分析的意義和作用：①企業(yè)償債能力分析有利于投資者進行正確的投資決策②企業(yè)償債能力分析有利于企業(yè)經(jīng)營者進行正確的經(jīng)營決策③企業(yè)償債能力分析有利于債權人進行正確的借貸決策④企業(yè)償債能力分析有利于正確評價企業(yè)的財務狀況

12、影響企業(yè)長期償債能力的因素：①企業(yè)的盈利能力②資本結構③長期資產(chǎn)的保值程度

13、企業(yè)貨幣資金持有量的決定因素：企業(yè)規(guī)模、所在行業(yè)特性、企業(yè)融資能力、企業(yè)負債結構

二、判斷題 1.新成立的企業(yè)不能用經(jīng)驗基準；壟斷企業(yè)不能用行業(yè)基準；內部分析用于目標基準；

2.強制性披露比自愿性披露規(guī)范，自愿性披露對企業(yè)有利；

3．企業(yè)貨幣資金持有量中的企業(yè)規(guī)模越大，業(yè)務量就越多，所需的貨幣資金數(shù)額越大；

4．商品零售業(yè)的經(jīng)營周期明顯要短于制造業(yè)，說明零售業(yè)的營運能力比制造業(yè)好。這句話是錯誤的，不能跨行業(yè)比較；5．對應收賬款周轉情況來說，應收賬款周轉率越高，應收賬款周轉天數(shù)越短，說明應收賬款收回得越快，應收賬款的流動性越強，同時應收賬款發(fā)生壞賬的可能性也就越小。但是，如果一個企業(yè)的應收賬款周轉率過高，則可能是由于企業(yè)的信用政策過于苛刻所致。總之，周轉率越大越好，周轉期越小越好；

6.長期償債能力和短期償債能力的的區(qū)別和聯(lián)系，以及長期償債能力的動態(tài)和靜態(tài)的區(qū)別聯(lián)系的判斷。一． 短期償債能力分析

①營運資本=流動資產(chǎn)―流動負債②流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債=1+營運資金/流動負債

③速動比率=速動資產(chǎn)/流動負債

④速動資產(chǎn)=貨幣資金+短期投資+應收票據(jù)+應收賬款+其他應收款 ⑤現(xiàn)金比率=（現(xiàn)金+短期有價證券）/ 流動負債 二．長期償債能力分析

①資產(chǎn)負債率=負債總額/資產(chǎn)總額*100% ②股權比率=所有者權益總額/資產(chǎn)總額*100%

資產(chǎn)負債率+股權比率=100% ③產(chǎn)權比率=負債總額/所有者權益總額*100%=資產(chǎn)負債率/股權比率=1/股權比率―1 ④權益乘數(shù)=資產(chǎn)總額/所有者權益總額=1+產(chǎn)權比率=1/股權比率

⑤有形資產(chǎn)債務比率=負債總額/有形資產(chǎn)總額*100%=負債總額/（資產(chǎn)總額―無形資產(chǎn)）*100% ⑥有形凈值債務比率=負債總額/有形凈值總額*100%=負債總額/（所有者權益總額―無形資產(chǎn)）*100% 三． 流動資產(chǎn)周轉情況分析

①應收賬款周轉率=賒銷收入凈額/應收賬款平均余額

賒銷收入凈額（或主營業(yè)務收入）=賒銷收入―賒銷退回―賒銷折讓―賒銷折扣

應收賬款周轉天數(shù)=360天/應收賬款周轉率=（應收賬款平均余額*360天）/主營業(yè)務收入

②存貨周轉率=主營業(yè)務成本/存貨平均余額

存貨周轉天數(shù)=360/存貨周轉率=（存貨平均余額*360）/主營業(yè)務成本 ③營業(yè)周期=存貨周轉天數(shù)+應收賬款周轉天數(shù) ④營運資本周轉率=銷售凈額/平均營運資本

⑤流動資產(chǎn)周轉率=主營業(yè)務收入/流動資產(chǎn)平均余額

流動資產(chǎn)平均余額=（流動資產(chǎn)期初余額+流動資產(chǎn)期末余額）/2

流動資產(chǎn)周轉天數(shù)=360/流動資產(chǎn)周轉率=（流動資產(chǎn)平均余額*360）/主營業(yè)務收入

⑥總資產(chǎn)周轉率=主營業(yè)務收入/平均資產(chǎn)總額

=流動資產(chǎn)周轉率*流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)平均比重=固定資產(chǎn)周轉率*固定資產(chǎn)占總資產(chǎn)平均比重平均資產(chǎn)總額=（期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額）/2

總資產(chǎn)周轉期=360/總資產(chǎn)周轉率=(總資產(chǎn)平均余額*360)/主營業(yè)務收入

四、盈利能力指標分析

①銷售毛利率=(銷售收入凈額―銷售成本)/銷售收入凈額*100% ②銷售凈利率=凈利潤/銷售收入*100%

③每股收益=凈利潤/發(fā)行在外普通股的加權平均數(shù)

發(fā)行在外普通股的加權平均數(shù)=期初發(fā)行在外普通股股數(shù)+（當期新發(fā)行普通股股數(shù)*已發(fā)行時間÷報告期時間）―(當期回購普通股股數(shù)*已回購時間÷報告期時間)

④每股現(xiàn)金流量=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/發(fā)行在外的普通股平均股數(shù) ⑤每股股利=現(xiàn)金股利總額/發(fā)行在外的普通股股數(shù) ⑥市盈率=每股市價/每股收益

⑦股利支付率=每股股利/每股收益*100%=市盈率*股利收益率 ⑧股利收益率=每股股利/股價*100%

五、其他流動資產(chǎn)周轉情況分析

①現(xiàn)金周期=營業(yè)周期―應付賬款周轉天數(shù)=應收賬款周轉天數(shù)+存貨周轉天數(shù)―應付賬款周轉天數(shù)

②應付賬款周轉率=賒購凈額/應付賬款平均余額

應付賬款周轉天數(shù)=360/應付賬款周轉率=（應付賬款平均余額*360天）/賒購凈額

賒購凈額=本期存貨增加凈額=銷貨成本+期末存貨―期初存貨

六、固定資產(chǎn)周轉情況分析

①固定資產(chǎn)周轉率=主營業(yè)務收入/固定資產(chǎn)平均余額

固定資產(chǎn)平均余額=（固定資產(chǎn)期初余額+固定資產(chǎn)期末余額）/2

固定資產(chǎn)周轉天數(shù)=360/固定資產(chǎn)周轉率=（固定資產(chǎn)平均余額*360）/主營業(yè)務收入

七、與投資有關的盈利能力分析

①總資產(chǎn)收益率=凈利潤/總資產(chǎn)平均額*100%=銷售凈利率*總資產(chǎn)周轉率 總資產(chǎn)平均額=（期初總資產(chǎn)+期末總資產(chǎn)）/2

②總資產(chǎn)收益率=（凈利潤+所得稅）/總資產(chǎn)平均額*100% 總資產(chǎn)收益率=（凈利潤+利息）/總資產(chǎn)平均額*100%

總資產(chǎn)收益率=（凈利潤+利息+所得稅）/總資產(chǎn)平均額*100% ③全面攤薄凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/期末凈資產(chǎn)*100% 加權平均凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/凈資產(chǎn)平均額*100% 凈資產(chǎn)平均額=（期初凈資產(chǎn)+期末凈資產(chǎn)）/2

凈資產(chǎn)收益率=總資產(chǎn)收益率*權益乘數(shù)（杜邦等式）④長期資金收益率=息稅前利潤/平均長期資金*100%平均長期資金=【（期初長期負債+期初股東權益）+（期末長期負債+期末股東權益）】/2

息稅前利潤=利潤總額+財務費用

⑤流動資產(chǎn)收益率=凈利潤/流動資產(chǎn)平均額 ⑥固定資產(chǎn)收益率=凈利潤/固定資產(chǎn)平均額

⑦資本保值增值率=扣除客觀因素后的期末所有者權益/期初所有者權益*100%

⑧資產(chǎn)現(xiàn)金流量收益率=經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量/資產(chǎn)平均總額*100% ⑨利息保障倍數(shù)=（凈利潤+所得稅+利息費用）/利息費用 ⑩現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)=（經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量+現(xiàn)金所得稅支出+現(xiàn)金利息支出）/現(xiàn)金利息支出

第二篇：自考財務報表分析

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財務報表分析

（一）多選、簡答題考點

1.簡述財務分析的目的。

答案：（教材第2頁）財務分析的目的就是通過對財務報告以及其他企業(yè)相關信息進行綜合分析，得出簡潔明了的分析結論，從而幫助企業(yè)相關利益人進行決策和評價。具體可以分為：為投資決策、信貸決策、銷售決策和宏觀經(jīng)濟等提供依據(jù)；為企業(yè)內部經(jīng)營管理業(yè)績評價、監(jiān)督和選擇經(jīng)營管理者提供依據(jù)。

3.簡述財務分析的內容。

答案：（教材第2頁）財務分析的內容主要包括：㈠會計報表解讀（一般包括三個部分，即：會計報表質量分析，會計報表趨勢分析，會計報表結構分析）；㈡盈利能力分析；㈢償債能力分析；㈣營運能力分析；㈤發(fā)展能力分析；㈥財務綜合分析（其具體方法有杜邦分析法、沃爾評分法）。

4.簡述財務分析的評價基準的種類及其含義。

答案：（教材第5頁）財務分析評價基準的種類有：㈠經(jīng)驗基準，是指依據(jù)大量的長期的日常觀察和實踐形成的基準，該基準的形成一般沒有理論支撐，只是簡單地根據(jù)事實現(xiàn)象歸納的結果；㈡行業(yè)基準，是行業(yè)內所有企業(yè)某個相同財務指標的平均水平，或者是較優(yōu)水平；㈢歷史基準，是指本企業(yè)在過去某段時間內的實際值，根據(jù)需要，可以選擇歷史平均值，也可以選擇最佳值作為基準；㈣目標基準，是財務分析人員綜合企業(yè)歷史財務數(shù)據(jù)和現(xiàn)實經(jīng)濟狀況提出的理想標準（在財務實踐中，一般使用財務預算作為目標基準，一般為企業(yè)內部分析人員所用）。

7.簡述會計信息的質量特征。

答案：（教材第13頁）會計信息的質量特征包括八個方面：㈠可靠性（強調實際發(fā)生）；㈡相關性（強調與財務會計報告使用者的經(jīng)濟決策需要相關）；㈢可理解性（強調清晰明了）；㈣可比性（強調橫向、縱向可比一致）；㈤實質重于形式（強調經(jīng)濟實質，而不是法律形式）；㈥重要性；㈦謹慎性（強調不高估資產(chǎn)收益、低估負債費用）；㈧及時性。

8.簡述趨勢分析法。

答案：（教材第27頁）趨勢分析法是根據(jù)企業(yè)連續(xù)數(shù)期的財務報告，以第一年或另外選擇某一年份為基期，計算每一期各項目對基期同一項目的趨勢百分比，或計算趨勢比率及指數(shù)，形成一系列具有可比性的百分數(shù)或指數(shù)，從而揭示當期財務狀況和經(jīng)營成果的增減變化及其發(fā)展趨勢。依據(jù)所采用的基期不同，所計算的動態(tài)指標比率可以分為定比動態(tài)比率和環(huán)比動態(tài)比率。

9.簡述存貨可變現(xiàn)凈值的確定方法。

答案：（教材第32頁）對于不同的存貨，可變現(xiàn)凈值的確定方法不同：㈠產(chǎn)成品、商品和用于出售的材料等可直接出售的商品存貨，在正常生產(chǎn)經(jīng)營過程中，應當以該存貨的估計售價減去估計的銷售費用和相關稅費后的金額確定可變現(xiàn)凈值；㈡用于生產(chǎn)的材料、在產(chǎn)品或自制半成品等需要經(jīng)過加工的材料存貨，在正常生產(chǎn)經(jīng)營過程中，應當以所生產(chǎn)的產(chǎn)成品的估計售價減去至完工時估計將要發(fā)生的成本、估計的銷售費用以及相關稅費后的金額確定其可變現(xiàn)凈值；㈢為執(zhí)行銷售合同或勞務合同而持有的存貨，通常應當以合同價格作為其可變現(xiàn)凈值的計量基礎，以合同售價減去估計的銷售費用和相關稅費，或減去至完工時估計將要發(fā)生的成本、估計的銷售費用后的金額確定其可變現(xiàn)凈值。

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10.簡述在固定資產(chǎn)質量分析時，應當注意的問題。㈠㈡㈢

答案：（教材第38頁）在固定資產(chǎn)質量分析時，應當注意以下方面：㈠應當關注固定資產(chǎn)規(guī)模的合理性；㈡固定資產(chǎn)的結構；㈢固定資產(chǎn)的折舊政策。貨幣資金持有量的決定因素：（教材第30頁）企業(yè)規(guī)模；所在行業(yè)特性；企業(yè)融資能力；企業(yè)負債結構。

對應收賬款質量的判斷應從以下幾方面著手：（教材第31頁）應收賬款的賬齡；應收賬款的債務人分布；壞賬準備的計提。

存貨質量分析，應關注以下幾點（教材第32頁）：存貨的可變現(xiàn)凈值與賬面金額之間的差異；存貨的周轉狀況；存貨的構成；存貨的技術構成。

持有至到期投資質量分析應注意以下幾點（教材第36頁）：對債權相關條款的履約行為進行分析；分析債務人的償債能力；持有期內投資收益的確認。

11.簡述無形資產(chǎn)的質量分析。

答案：（教材第40頁）無形資產(chǎn)的賬面價值可能高估也可能低估實際價值，在進行質量分析時：若無形資產(chǎn)賬面價值大于實際價值，要關注企業(yè)是否嚴格遵循了資本化規(guī)定，有無擴大資本化的傾向，其次，應檢查企業(yè)無形資產(chǎn)的攤銷政策是否正確；當無形資產(chǎn)賬面價值小于實際價值時，要關注因資本化條件限制形成的賬外無形資產(chǎn)。

商譽是指企業(yè)在購買另一個企業(yè)時，購買成本大于被購買企業(yè)可辨認凈資產(chǎn)公允價值的差額。商譽出現(xiàn)在企業(yè)合并中，對于非同一控制下的吸收合并，企業(yè)合并成本大于合并中取得的被購買方可辨認凈資產(chǎn)公允價值的差額，應確認為商譽，在合并方的資產(chǎn)負債表上列示；對于非同一控制下的控股合并，企業(yè)合并成本大于合并中取得的被購買方可辨認凈資產(chǎn)公允價值的差額，在合并方的個別資產(chǎn)負債表上不確認為商譽，而在合并資產(chǎn)負債表中列示為商譽。企業(yè)報表上列示的商譽不攤銷，只是每個會計期間進行減值測試。

13.簡述比較資產(chǎn)負債表趨勢分析的定義及比較的方式。

答案：（教材第54頁）資產(chǎn)負債表的趨勢分析就是采用比較的方法，分析的對象是企業(yè)連續(xù)若干年的財務狀況信息，并觀察其變動趨勢。方法有：對比較資產(chǎn)負債表的分析、相對數(shù)的比較、財務比率的比較；可以做定比分析，也可以做環(huán)比分析。

企業(yè)的資產(chǎn)結構與資本結構：（教材第67-71頁）

影響企業(yè)資產(chǎn)結構的因素有：企業(yè)內部管理水平、企業(yè)規(guī)模、企業(yè)的資本結構、行業(yè)因素、經(jīng)濟周期。資產(chǎn)結構的內容分類。按資產(chǎn)流動性，分為流動資產(chǎn)和長期資產(chǎn)；按資產(chǎn)的使用形態(tài)，分為有形資產(chǎn)和無形資產(chǎn)。

狹義的資本結構公指企業(yè)債務與所有者權益之間的比值。

影響企業(yè)資本結構的因素有：企業(yè)面臨的籌資環(huán)境、資本成本與融資風險、行業(yè)因素、企業(yè)生命周期、獲利能力和投資機會。

14.簡述在企業(yè)的成長期和成熟期，企業(yè)的資本結構發(fā)生的變化。

答案：（教材第71頁）在企業(yè)生命周期的四個階段，企業(yè)的資本結構會發(fā)生對應的變化。在企業(yè)成長期，企業(yè)的迅速擴張需要大量的外部資金，企業(yè)會更多的依賴于銀行等金融中介，因而債務融資比率較高，隨著公司財富的不斷積累，必然用成本較低的內部資金來代替外部資金，從而降低債務融資比率。另一方面，成熟企業(yè)一般更偏好于風險較低的投資項目，這使企業(yè)的經(jīng)營風險降低，使債權人的資產(chǎn)更有保障，降低了債務融資的代理成本，因而處于成熟期的企業(yè)會有較低的債務融資比率。

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15.簡述企業(yè)利潤質量分析的內容。

答案：（教材第75頁）企業(yè)利潤的質量可以從兩個方面進行分析：第一，從利潤結果來看，因為權責發(fā)生制的關系，所以企業(yè)利潤與現(xiàn)金流量并不同步，而沒有現(xiàn)金支撐的利潤質量較差；第二，從利潤形成的過程來看，企業(yè)利潤的來源有多種，包括主營業(yè)務、其他業(yè)務、投資收益、營業(yè)外收支和資產(chǎn)價值變動損益等，不同來源的利潤在未來的可持續(xù)性不同，只有企業(yè)利潤主要來自于那些未來持續(xù)性較強的經(jīng)濟業(yè)務時，利潤的質量才比較高。

17.簡述銷售費用質量分析的內容。

答案：（教材第79頁）對銷售費用的質量分析，應當注意其支出數(shù)額與本期收入之間是否匹配，如果不匹配，應關注其相關原因。從銷售費用的作用上看，一味地降低企業(yè)銷售費用，減少相關開支，從長遠的觀點并不一定有利，所以對銷售費用的分析上，不應簡單看其數(shù)額的增減。

18.簡述財務費用質量分析的內容。

答案：（教材第80頁）對財務費用進行質量分析應當細分內部結構，觀察企業(yè)財務費用的主要來源。首先應將財務費用的分析與企業(yè)資本結構的分析相結合，觀察財務費用的變動是源于短期借款還是長期借款，對于借款費用中應予資本化的部分是否已經(jīng)資本化；其次，應關注購銷業(yè)務中發(fā)生的現(xiàn)金折扣情況，關注企業(yè)應當取得的購貨現(xiàn)金折扣是否都已取得，若存在大量沒有取得的現(xiàn)金折扣，應懷疑企業(yè)現(xiàn)金流是否緊張；再有，如果企業(yè)存在外幣業(yè)務，應關注匯率對企業(yè)業(yè)務的影響，觀察企業(yè)對外幣資產(chǎn)和債務的管理能力。

19.簡述用資產(chǎn)負債表債務法核算遞延所得稅的具體程序。

答案：（教材第83頁）第一，按照相關會計準則規(guī)定確定資產(chǎn)負債表中除遞延所得稅負債以外的其他資產(chǎn)和負債項目的賬面價值；第二，按照準則中對于資產(chǎn)和負債計稅基礎的確定方法，以適用的稅收法規(guī)為基礎，確定資產(chǎn)負債表中有關資產(chǎn)、負債項目的計稅基礎；第三，比較資產(chǎn)、負債的賬面價值與計稅基礎，對于兩者間存在差異的，確定為應納稅暫性差異和可抵扣暫性差異，據(jù)此計算本期的遞延所得稅負債和遞延所得稅資產(chǎn)；第四，按照稅法規(guī)定確定本期的應交所得稅；第五，確定本期利潤表中的所得稅費用。

20.簡述每股收益的內容。

答案：（教材第84頁）每股收益是指普通股股東每持有一股所能享有的企業(yè)利潤或需要承擔的企業(yè)風險。包括基本每股收益和稀釋每股收益。基本每股收益只考慮當期實際發(fā)行在外的普通股股份，按照歸屬于普通股股東的當期凈利潤除以當期實際發(fā)行在外普通股的加權平均數(shù)計算確定。稀釋每股收益是以基本每股收益為基礎，假設企業(yè)所有發(fā)行在外的稀釋性潛在普通股（可轉換債券、認股權證）均已轉換為普通股，從而分別調整歸屬于普通股股東的當期凈利潤以及發(fā)行在外普通股的加權平均數(shù)計算而得的每股收益。

21.簡述在進行利潤表趨勢分析時，應注意的問題。

答案：（教材第89頁）第一，如果可以取得詳細的資料，應進一步分析企業(yè)營業(yè)收入的變化原因，是因為產(chǎn)品售價的變動還是銷售數(shù)量的變化；第二，應注意企業(yè)主營業(yè)務成本的變化原因，是因為原材料的價格變動還是其他原因；第三，定比報表趨勢分析應與比較報表分析相結合。

通過現(xiàn)金流量表，會計信息使用者可以評估企業(yè)以下幾方面的能力：第一，企業(yè)在未來會計期間產(chǎn)生凈現(xiàn)金流量的能力；第二，企業(yè)償還債務及支付企業(yè)所有者的投資報酬的能力；第三，企業(yè)的利潤與經(jīng)營活動所產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量發(fā)生差異

專業(yè)知識分享

WORD格式可編輯 的原因；第四，會計內影響或不影響現(xiàn)金的投資活動和籌資活動。

22.簡述編制現(xiàn)金流量表時，列報經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的方法及其各自優(yōu)點。

答案：（教材第94頁）直接法和間接法。直接法是按現(xiàn)金收入和現(xiàn)金支出的主要類別直接反映企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，一般是以流量表中的營業(yè)收入為起點，調節(jié)與經(jīng)營活動有關的項目的增減變動，然后計算出經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。間接法，是指以凈利潤為起點，調整不涉及現(xiàn)金的收入、費用、營業(yè)外收支等項目，剔除投資活動、籌資活動對現(xiàn)金流量的影響，據(jù)此計算出經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。采用直接法編制的現(xiàn)金流量表，便于分析企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的來源和用途，預測企業(yè)現(xiàn)金流量的未來前景；采用間接法編制現(xiàn)金流量表，便于將凈利潤與經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額進行比較，了解凈利潤與經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量差異的原因，從現(xiàn)金流量的角度分析凈利潤的質量。

26.簡述短期償債能力與長期償債能力的關系。

短期償債能力是指企業(yè)償還流動負債的能力；長期償債能力是指企業(yè)償還長期負債的能力，它們通稱為企業(yè)的償債能力，共同構成企業(yè)對各種債務的償還能力。兩種償債能力既相互統(tǒng)一，又有顯著的區(qū)別；既有共同性，又各具特殊性。區(qū)別：

1、償債時間不同；

2、償債穩(wěn)定性不同，短期償債能力有較大的波動性，而長期償債能力會呈現(xiàn)相對穩(wěn)定的特點；

3、用于償債的資金來源不同，短期償債能力關注流動資產(chǎn)對流動負債的保障程度；而長期償債能力所涉及的債務償付保證一般為未來所產(chǎn)生的現(xiàn)金流入，因此企業(yè)資產(chǎn)和負債結構以及盈利能力是長期償債能力的決定因素。聯(lián)系：都是保障企業(yè)債務及時償付的反映；長期負債在一定期限內將逐步轉化為短期負債，因此長期負債得以償還的前提是企業(yè)具有較強的短期償債能力，短期償債能力是長期償債能力的基礎。

28.簡述短期償債能力分析的意義

答案：（教材第123頁）短期償債能力對于企業(yè)各利益關系主體的利益都有著非常重要的影響：對企業(yè)的短期債權人而言，企業(yè)短期償債能力，直接威脅到其利息與本金的安全性；對企業(yè)的長期債權人而言，企業(yè)的長期負債總會轉變?yōu)槎唐谪搨虼耍L期負債人也會關注企業(yè)的短期償債能力；對企業(yè)的股東而言，企業(yè)缺乏短期償債能力不僅有可能導致企業(yè)信譽降低，增加后續(xù)融資成本，也會導致盈利能力的降低；對供應商而言，企業(yè)缺乏短期償債能力，將直接影響到他們的資金周轉甚至是貨款安全；對員工而言，企業(yè)缺乏短期償債能力，有可能會影響他們的勞動所得；對企業(yè)的管理者而方，企業(yè)的短期償債能力直接影響企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動、籌資活動和投資活動能否正常進行。

29.簡述短期償債能力的影響因素。

答案：（教材第124頁）流動資產(chǎn)的規(guī)模和質量；流動負債的規(guī)模與質量；企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)金流量。另外企業(yè)的財務管理水平、母企業(yè)與子企業(yè)之間的資金調撥以及外部因素也影響償債能力。

流動比率的缺點：是靜態(tài)分析指標；沒有考慮流動資產(chǎn)的結構；沒有考慮流動負債的結構；易受人為控制。

30.簡述在速動比率分析中應注意的問題

答案：（教材第135頁）速動比率考慮了流動資產(chǎn)的結構，因而彌補了流動比率的某些不足，但在分析中還應注意以下問題：

1、盡管速動比率較之流動比率更能反映出流動負債償還安全性和穩(wěn)定性，但并不能認為速動比率較低企業(yè)的流動負債到期絕對不能償還；

2、速動資產(chǎn)中也存在某些難以短期變現(xiàn)的因素，如應收賬款，因此在分析速動比率時，還應考慮到速動資產(chǎn)的結構及周轉情況；

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速動比率與流動比率一樣易被粉飾。

31.簡述影響短期償債能力的特別項目。

答案：（教材第140頁）

1、增加變現(xiàn)能力的因素：可動用的銀行貸款指標；準備很快變現(xiàn)的長期資產(chǎn)；償債能力的聲譽；

2、減少變現(xiàn)能力的因素：未作記錄的或有負債；擔保責任引起的負債。

影響企業(yè)長期償債能力的因素主要有；企業(yè)盈利能力、資本結構和企業(yè)長期資產(chǎn)的保值程度。

32.簡述影響長期償債能力的特別項目。

答案：（教材第159頁）長期資產(chǎn)與長期債務；融資租賃與經(jīng)營租賃；或有事項；資產(chǎn)負債表日后事項；稅收因素對償債能力的影響。

影響企業(yè)營運能力的因素有內部因素和外部因素。內部因素主要是企業(yè)的資產(chǎn)管理政策與方法；外部因素主要是企業(yè)的行業(yè)特性與經(jīng)營背景。

1.簡述營運能力、償債能力和盈利能力的關系。

答案；（教材第166頁）密切的聯(lián)系：

1、資產(chǎn)周轉的快慢直接影響著企業(yè)的流動性；周轉得越快的資產(chǎn)，流動性越強。

2、資產(chǎn)只有在周轉運用中才能帶來收益。資產(chǎn)周轉的快慢直接影響著企業(yè)收益的多少。資產(chǎn)周轉得越快，在同樣的時間內就能為企業(yè)帶來更多的收益。

2.簡述營運能力分析的目的答案：（教材第168頁）

1、企業(yè)管理當局的分析目的表現(xiàn)為兩方面：一是通過對資產(chǎn)結構的分析發(fā)現(xiàn)企業(yè)結構問題，尋找優(yōu)化資產(chǎn)結構的途徑與方法，制定優(yōu)化資產(chǎn)結構的決策，進而達到優(yōu)化資產(chǎn)結構的目的；二是發(fā)現(xiàn)企業(yè)資產(chǎn)周轉過程中的問題，尋找加速資金周轉的途徑與方法，制定加速資金周轉的決策，進而達到優(yōu)化資源配置、加速資金周轉的目的。

2、企業(yè)所有者的分析目的：一是通過資產(chǎn)結構的分析判斷投入資本的保值情況；二是企業(yè)的資產(chǎn)經(jīng)過周轉才能實現(xiàn)增值，周轉越快，能給企業(yè)帶來更多的收入，從而為所有者創(chuàng)造更多的價值。

3、企業(yè)債權人的分析目的：營運能力本身反映企業(yè)的流動性，周轉越快，流動性越強；其次，營業(yè)能力對盈利能力的影響也會間接影響到企業(yè)的長期償債能力。

流動資產(chǎn)周轉情況的指標有：應收賬款周轉率、存貨周轉率、營業(yè)周期、營運資本周轉率、流動資產(chǎn)周轉率。

3.簡述營運資本周轉率的分析意義。

答案：（教材第183頁）所謂營業(yè)資本周轉率是指企業(yè)一定時期產(chǎn)品或商品的銷售凈額與平均營運資本之間的比率。表明企業(yè)營運資本的運用效率。同時，營運資本周轉率還是判斷企業(yè)短期償債能力的輔助指標。一般情況下，企業(yè)營運資本周轉率越高，所需的營運資本水平也就越低，此時會觀測到企業(yè)的速動比率或流動比率可能處于較低的水平，但由于營運資本周轉速度快，企業(yè)的短期償債能力仍然能夠保持較高水平。

4.簡述總資產(chǎn)周轉情況的分析意義

答案：（教材第193頁）一般來說，總資產(chǎn)周轉率越高，周轉天數(shù)越短，說明企業(yè)所有資產(chǎn)周轉得越快，同樣的資產(chǎn)取得的收入越多，因而資產(chǎn)的管理水平越高。對總資產(chǎn)周轉率和總資產(chǎn)周轉天數(shù)進行分析時，可以進行橫向和縱向的比較，發(fā)現(xiàn)企業(yè)總資產(chǎn)周轉速度在整個待業(yè)中的水平，與競爭對手相比是快還是慢，看出企業(yè)總資產(chǎn)周轉速度的變動態(tài)勢，并進一步分析原因，及時找到保持或改善的對策。

6.簡述凈資產(chǎn)收益率的缺陷。

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答案：（教材第206頁）

1、凈資產(chǎn)收益率不便于進行橫向比較。由于企業(yè)負債率的差別，如某些企業(yè)負債率很高，導致某些微利企業(yè)凈資產(chǎn)收益率卻偏高，而有些企業(yè)盡管效益不錯，但由于財務結構合理，負債較低，凈資產(chǎn)收益率卻較低。

2、1、凈資產(chǎn)收益率不便于進行縱向比較。企業(yè)可通過諸如以負債回購股權的方式來提高每股收益和凈資產(chǎn)收益率，而實際上，該企業(yè)經(jīng)濟效益和資金利用效果并未提高。

10.簡述企業(yè)發(fā)展能力分析的內容

答案：（教材第230頁）三個方面：企業(yè)競爭能力分析、企業(yè)周期分析、企業(yè)發(fā)展能力財務比率分析。企業(yè)競爭能力集中表現(xiàn)為企業(yè)產(chǎn)品的市場占有情況和產(chǎn)品的競爭能力，同時在分析企業(yè)競爭能力時還應對企業(yè)所采取的競爭策略進行分析。企業(yè)發(fā)展能力財務比率分為企業(yè)營業(yè)發(fā)展能力和企業(yè)財務發(fā)展能力兩個方面。企業(yè)營業(yè)發(fā)展能力分析包括對銷售增長的分析和對資產(chǎn)規(guī)模增長的分析。企業(yè)財務發(fā)展能力分析包括對凈資產(chǎn)規(guī)模增長的分析、對利潤增長的分析、對股利增長的分析。

15.簡述固定資產(chǎn)成新率的含義及運用時應注意的問題。

答案：（教材第248頁）固定資產(chǎn)成新率是當期平均固定資產(chǎn)凈值同平均固定資產(chǎn)原值的比率。該指標反映了企業(yè)所有的固定資產(chǎn)的新舊程度，體現(xiàn)了企業(yè)固定資產(chǎn)的更新快慢和持續(xù)發(fā)展的能力。

該指標的運用要注意以下問題：①在進行企業(yè)間的比較時，要注意不同折舊方法對固定資產(chǎn)成新率指標的影響②固定資產(chǎn)成新率受周期影響較大，發(fā)展期與衰退期企業(yè)的固定資產(chǎn)成新率明顯不同，要考慮企業(yè)所處周期這一因素。

19.簡述資產(chǎn)負責表日后事項的處理原則。

答案：（教材第263頁）對資產(chǎn)負債表日后發(fā)生的調整事項，應視同資產(chǎn)負債表所屬期間發(fā)生的事項一樣，做出相關賬務處理，并對資產(chǎn)負債表已編制的會計報告作出相應的調整：①涉及損益的事項，通過“以前損益調整”科目核算，調整完后，將“以前損益調整”科目的借方或貸方余額，轉入“利潤分配—未分配利潤”科目；②涉及利潤調整的事項，直接在“利潤分配—未分配利潤”科目核算；③不涉及損益及利潤分配的事項，調整相關科目；④ 通過上述賬務處理后，還應同時調整財務報表相關項目的數(shù)字。

對非調整事項，應在會計報表附注中披露每項重要的資產(chǎn)負債表日后非調整事項的性質、內容，以及其財務狀況和經(jīng)營成果的影響，無法作出估計的，應當說明原因。

21.簡述關聯(lián)方交易披露的原則和內容。

答案：（教材第268頁）①企業(yè)無論是否發(fā)生關聯(lián)方交易，均應當在附注中披露與該企業(yè)之間存在直接控制關系的母公司和子公司有關的信息；②企業(yè)與關聯(lián)方發(fā)生關聯(lián)方交易的，應當在附注中披露該關聯(lián)方關系的性質、交易類型及交易要素③對外提供合并財務報表的，對于已經(jīng)包括在合并范圍內各企業(yè)之間的交易不予披露。

22.簡述對關聯(lián)方商品、勞務及其他資產(chǎn)的交易比例及定價策略的分析

答案：（教材第270頁）首先應關注該關聯(lián)方交易金額占該類商品或勞務交易總額的比重。如果不超過10%（即非重大交易）一般不會影響企業(yè)的財務狀況和經(jīng)營成果，則不必對其利潤進行調整；對于重大的關聯(lián)交易（達到該類交易的10%以上），應特別關注其交易的定價策略，看其與公允價格相比是否具備公允性，是否包括沒有金額或只有象征性金額的交易。若有類似交易，則應運用對關聯(lián)方

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交易價格的確定方法（可控不可比價格法、轉售價格法、成本加利潤價格法）對交易進行適當?shù)恼{整，以消除由于交易中價格的非公允性所造成的會計信息失真。

對關聯(lián)方之間的借款、擔保和抵押進行財務分析時，著重分析被擔保企業(yè)的償債能力、資產(chǎn)負債比率、流動比率和速動比率，以考慮對這一借款的擔保和抵押給公司帶來的或有負債的影響程度。

31.簡述杜邦分析法的分析步驟。

答案：（教材第296頁）①凈資產(chǎn)收益率②總資產(chǎn)收益率③銷售凈利率④總資產(chǎn)周轉率⑤權益乘數(shù)⑥企業(yè)收入與費用⑦企業(yè)資產(chǎn)、負債與股東權益。

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第三篇：自考財務報表分析公式總結

財務報表分析公式總結： 金利息支出

1、固定資產(chǎn)周轉率（次數(shù)）＝主營業(yè)務收入÷固定資產(chǎn)平均凈值 其中：固定資產(chǎn)平均凈值＝（期初固定資產(chǎn)凈值+期末固定資產(chǎn)凈值）÷2注意：固定資產(chǎn)余額指的是固定資產(chǎn)凈值，即固定資產(chǎn)原價扣減累計折舊后的金額

2、固定資產(chǎn)周轉天數(shù)＝360÷固定資產(chǎn)周轉率（次數(shù)）=固定資產(chǎn)平均余額×360÷主營業(yè)務收入

三、總資產(chǎn)營運能力分析（P191）

1總資產(chǎn)周轉率（次數(shù)）＝主營業(yè)務收入÷平均資產(chǎn)總額 其中：平均資產(chǎn)總額＝（期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額）÷2

總資產(chǎn)收益率的分解公式：

總資產(chǎn)收益率=銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉率

2、凈資產(chǎn)收益率：

（1）全面攤薄凈資產(chǎn)收益率＝凈利潤/期末凈資產(chǎn)×100% 加權平均凈資產(chǎn)收益率=凈利潤÷凈資產(chǎn)平均額 其中：凈資產(chǎn)平均額=(期初凈資產(chǎn)+期末凈資產(chǎn))÷2 凈資產(chǎn)收益率可分解為：

凈資產(chǎn)收益率＝總資產(chǎn)收益率×平均總資產(chǎn)/平均凈資產(chǎn)

＝總資產(chǎn)收益率×權益乘數(shù)

＝銷售利潤率×總資產(chǎn)周轉率×權益乘數(shù)

總資產(chǎn)周轉率==流動資產(chǎn)周轉率×流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)平均比重

3、長期資金收益率＝息稅前利潤/平均長期資金×100% 其中：平均長期資金＝[（期初長期負債＋期初股東權益）＋（期總資產(chǎn)周轉率==固定資產(chǎn)周轉率×固定資產(chǎn)占總資產(chǎn)平均比重

2、總資產(chǎn)周轉天數(shù)＝360÷總資產(chǎn)周轉率（次數(shù)）=總資產(chǎn)平均余額×360÷主營業(yè)務收入

如果不考慮其他的資產(chǎn) 總資產(chǎn)周轉天數(shù)

末長期負債＋期末股東權益）]/2息稅前利潤＝利潤總額＋財務費用

4、其他比率：

（1）資本保值增值率=扣除客觀因素后的期末所有者權益÷期初所有者權益

（2）資產(chǎn)現(xiàn)金流量收益率=經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量÷資產(chǎn)平均總額

（3）流動資產(chǎn)收益率=凈利潤÷流動資產(chǎn)平均額=銷售凈利率×流動資產(chǎn)周轉率

（4）固定資產(chǎn)收益率=凈利潤÷固定資產(chǎn)平均額=銷售凈利率×固定資產(chǎn)周轉率

=流動資產(chǎn)周轉天數(shù)+固定資產(chǎn)周轉天數(shù) 股股數(shù)×已回購時間÷報告期時間

2、稀釋每股收益

（二）每股現(xiàn)金流量（P223）

每股現(xiàn)金流量=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量÷發(fā)行在外的普通股平均股數(shù)

（三）每股股利=現(xiàn)金股利總額÷發(fā)行在外的普通股股數(shù)

（四）市盈率=每股市價÷每股收益

（五）股利支付率=每股股利÷每股收益

（六）股利收益率=每股股利÷每股股價 股利發(fā)放率=市盈率×股利收益率

第四篇：自考財務報表分析公式總結

財務報表分析公式總結： 第五章 償債能力分析

2、應收賬款周轉天數(shù)（又稱應收賬款平均收現(xiàn)期）

產(chǎn)平均額×100%

（3）總資產(chǎn)收益率=（凈利潤+利息+所得稅）

一、短期償債能力指標的計算公式

1、營運資本=流動資產(chǎn)-流動負債

2、流動比率＝流動資產(chǎn)÷流動負債=1+營運資金÷流動負債

3、速動比率＝速動資產(chǎn)÷流動負債

其中：速動資產(chǎn)=貨幣資金+短期投資+應收票據(jù)+應收賬款+其他應收款

4、現(xiàn)金比率＝（貨幣資金+短期有價證券）÷流動負債×100％

★其中：有價證券一般為短期投資和短期應收票據(jù)。

二、長期償債能力指標的計算公式

（一）長期償債能力靜態(tài)指標

1、資產(chǎn)負債率（又稱負債比率）＝負債總額÷資產(chǎn)總額×100％

2、股權比率＝所有者權益總額÷全部資產(chǎn)總額×100％

資產(chǎn)負債率+股權比率=1

3、產(chǎn)權比率=負債總額÷所有者權益總額

注意變形公式：產(chǎn)權比率=資產(chǎn)負債率÷股權比率=1÷股權比率-1

4、權益乘數(shù)=資產(chǎn)總額÷所有者權益總額

注意變形公式：權益乘數(shù)＝1÷股權比率=1+產(chǎn)權比率

5、有形資產(chǎn)債務比率＝負債總額÷（資產(chǎn)總額－無形資產(chǎn)）×100％

有形凈值債務比率＝負債總額÷（所有者權益總額－無形資產(chǎn)）×100％

（二）長期償債能力動態(tài)指標

1、利息保障倍數(shù)＝息稅前利潤÷利息費用×100％

＝（稅前利潤+利息費用）÷利息費用 ＝（凈利潤+所得稅+利息費用）÷利息費用

2、現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)= 息稅前經(jīng)營活動現(xiàn)金流量÷現(xiàn)金利息支出 =（經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量+現(xiàn)金所得稅支出+現(xiàn)金利息支出）÷現(xiàn)金利息支出 第六章 企業(yè)營運能力分析

一、流動資產(chǎn)周轉情況分析指標

（一）應收賬款周轉情況分析

資產(chǎn)周轉率=計算期的資產(chǎn)周轉額/計算期資產(chǎn)平均占用額

1、應收賬款周轉率（次數(shù)）＝賒銷收入凈額÷應收賬款平均余額

賒銷收入凈額＝銷售收入－現(xiàn)銷收入－銷售退回－銷售折讓－銷售折扣

注意：通常用“主營業(yè)務收入凈額”代替“賒銷收入凈額”

應收賬款平均余額＝（期初應收賬款+期末應收賬款）÷2

＝360÷應收賬款周轉率（次數(shù)）

＝（應收賬平均余額×360）÷賒銷收入凈額

或=（應收賬平均余額×360）÷主營業(yè)務收入凈額

（二）存貨周轉情況分析

1、存貨周轉率（次數(shù)）＝主營業(yè)務成本÷存貨平均余額

其中：存貨平均余額＝（期初存貨+期末存貨）÷2

2、存貨周轉天數(shù)＝360÷存貨周轉率（次數(shù)）

＝（存貨平均余額×360）÷主營業(yè)務成本

（三）流動資產(chǎn)周轉情況綜合分析

1、營業(yè)周期=存貨周轉天數(shù)+應收賬款周轉天數(shù)

2、現(xiàn)金周期=營業(yè)周期-應收賬款周轉天數(shù) =應收賬款周轉天數(shù)+存貨周轉天數(shù)-應付賬款周轉天數(shù)。其中：應付賬款周轉率=賒購凈額÷應付賬款平均余額

應付賬款周轉天數(shù)=360÷應付賬款周轉率=應付賬款平均余額×360÷賒購凈額

3、營運資本周轉率=銷售凈額÷平均營運資本

4、流動資產(chǎn)周轉率=主營業(yè)務收入÷流動資產(chǎn)平均余額

流動資產(chǎn)周轉天數(shù)=流動資產(chǎn)平均余額×360÷主營業(yè)務收入

二、固定資產(chǎn)周轉情況分析

1、固定資產(chǎn)周轉率（次數(shù)）＝主營業(yè)務收入÷固定資產(chǎn)平均凈值

其中：固定資產(chǎn)平均凈值＝（期初固定資產(chǎn)凈值+期末固定資產(chǎn)凈值）÷2

2、固定資產(chǎn)周轉天數(shù)＝360÷固定資產(chǎn)周轉率（次數(shù)）=固定資產(chǎn)平均余額×360÷主營業(yè)務收入

三、總資產(chǎn)營運能力分析

1、總資產(chǎn)周轉率（次數(shù)）＝主營業(yè)務收入÷平均資產(chǎn)總額。其中：平均資產(chǎn)總額＝（期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額）÷2

2、總資產(chǎn)周轉天數(shù)＝360÷總資產(chǎn)周轉率（次數(shù)）=總資產(chǎn)平均余額×360÷主營業(yè)務收入 第七章 盈利能力分析

一、與投資有關的盈利能力分析

1、總資產(chǎn)收益率=凈利潤÷總資產(chǎn)平均額×100%。其中：總資產(chǎn)平均額=（期初總資產(chǎn)+期末總資產(chǎn)）÷2

總資產(chǎn)收益率的其他表現(xiàn)形式：

（1）總資產(chǎn)收益率=（凈利潤+所得稅）÷總資產(chǎn)平均額×100%

（2）總資產(chǎn)收益率=（凈利潤+利息）÷總資

÷總資產(chǎn)平均額×100% 總資產(chǎn)收益率的分解公式：

總資產(chǎn)收益率=銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉率

2、凈資產(chǎn)收益率：

全面攤銷凈資產(chǎn)收益率=凈利潤÷期末凈資產(chǎn)

加權平均凈資產(chǎn)收益率=凈利潤÷凈資產(chǎn)平均額

其中：凈資產(chǎn)平均額=(期初凈資產(chǎn)+期末凈資產(chǎn))÷2

凈資產(chǎn)收益率可分解為：

凈資產(chǎn)收益率=總資產(chǎn)收益率×權益乘數(shù)

3、長期資金收益率=息稅前利潤÷平均長期資金

4、其他比率：

（1）資本保值增值率=扣除客觀因素后的期末所有者權益÷期初所有者權益

（2）資產(chǎn)現(xiàn)金流量收益率=經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量÷資產(chǎn)平均總額

（3）流動資產(chǎn)收益率=凈利潤÷流動資產(chǎn)平均額

（4）固定資產(chǎn)收益率=凈利潤÷固定資產(chǎn)平均額

二、與銷售有關的盈利能力分析

1、銷售毛利率=（銷售收入凈額-銷售成本）÷銷售收入凈額

2、銷售凈利率=凈利潤÷銷售收入

三、與股本有關的盈利能力分析(一)每股收益

1、基本每股收益

每股收益=凈利潤÷發(fā)行在外普通股的加權平均數(shù)其中：發(fā)行在外普通股的加權平均數(shù)=期初發(fā)行在外普通股股數(shù)+當期新發(fā)行普通股股數(shù)×已發(fā)行時間÷報告期時間-當期回購普通股股數(shù)×已回購時間÷報告期時間

（二）每股現(xiàn)金流量

每股現(xiàn)金流量=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量÷發(fā)行在外的普通股平均股數(shù)

（三）每股股利=現(xiàn)金股利總額÷發(fā)行在外的普通股股數(shù)

（四）市盈率=每股市價÷每股收益

（五）股利支付率=每股股利÷每股收益

（六）股利收益率=每股股利÷股價

股利發(fā)放率=市盈率×股利收益率 第八章 企業(yè)發(fā)展能力分析 企業(yè)發(fā)展能力財務比率分析

（一）營業(yè)發(fā)展能力分析

1、銷售增長指標

（1）銷售增長率=本年銷售（營業(yè)）增長額÷上年銷售（營業(yè)）額（2）三年銷售（營業(yè)）平均增長率（sqrt(年末銷售收入總額/三年前年末銷售收入)-1）*100%

2、資產(chǎn)增長指標（1）資產(chǎn)規(guī)模增長指標

總資產(chǎn)增長率=本年總資產(chǎn)增長額÷年初資產(chǎn)總額

流動資產(chǎn)增長率=本年流動資產(chǎn)增長額÷年初流動資產(chǎn)額

固定資產(chǎn)增長率=本年固定資產(chǎn)增長額÷年初固定資產(chǎn)額

無形資產(chǎn)增長率=本年無形資產(chǎn)增長額÷年初無形資產(chǎn)額（2）資產(chǎn)成新率

固定資產(chǎn)成新率=平均固定資產(chǎn)凈值÷平均固定資產(chǎn)原值

（二）企業(yè)財務發(fā)展能力分析

1、資本擴張指標

（1）資本積累率=本年所有者權益增長額÷年初所有者權益

2、股利增長率

股票價值=下一年的預期股利÷（投資者要求的股權資本收益率-股利增長率）

股利增長率=本年每股股利增長額÷上年每股股利

第十章 財務綜合分析與評價

一、沃爾評分法

二、杜邦分析法

杜邦財務分析的核心指標是權益收益率，也就是凈資產(chǎn)收益率。

權益凈利率=凈利潤÷所有者權益

=（凈利潤÷資產(chǎn)總額）×（資產(chǎn)總額÷所有者權益）=資產(chǎn)凈利率×權益乘數(shù) 其中：資產(chǎn)凈利率=凈利潤÷資產(chǎn)總額 =（凈利潤÷銷售收入）×（銷售收入÷資產(chǎn)總額）=銷售凈利潤×資產(chǎn)周轉率

所以，權益凈利率=銷售凈利潤×資產(chǎn)周轉率×權益乘數(shù)

第五篇：自考財務報表分析公式總結.1

財務報表分析公式總結

第五章 償債能力分析

一、短期償債能力指標的計算公式

1、流動資產(chǎn)-流動負債

2、=1+營運資金÷流動負債

3、其中：速動資產(chǎn)=貨幣資金+短期投資+應

收票據(jù)+應收賬款+其他應收款

4、＝（貨幣資金+短期有價證券）÷流動負債×100％

其中：有價證券一般為短期投資和短期應

收票據(jù)。

二、長期償債能力指標的計算公式

（一）長期償債能力靜態(tài)指標

1、資產(chǎn)負債率（又稱負債比率）＝負債總額

÷資產(chǎn)總額×100％2＝所有者權益總額÷全部資產(chǎn)總額×100％

資產(chǎn)負債率+股權比率=13、產(chǎn)權比率=負債總額÷所有者權益總額注意變形公式：產(chǎn)權比率=資產(chǎn)負債率÷股權比率=1÷股權比率-14、=資產(chǎn)總額÷所有者權益總額注意變形公式：權益乘數(shù)＝1÷股權比率=1+產(chǎn)權比率

5（資產(chǎn)總額－無形資產(chǎn)）×100％

有形凈值債務比率＝負債總額÷（所有者權益總額－無形資產(chǎn)）×100％

（二）長期償債能力動態(tài)指標

1100％ ＝（稅前利潤+利息費用）÷利息費用×100％ ＝（凈利潤+所得稅+利息費用）÷利息費用×100％

2、現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)=息稅前經(jīng)營活動

現(xiàn)金流量÷現(xiàn)金利息支出 =（經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量+現(xiàn)金所得稅支出+現(xiàn)金利息支出）÷現(xiàn)金利息支出

第六章 企業(yè)營運能力分析

一、流動資產(chǎn)周轉情況分析指標

（一）應收賬款周轉情況分析

1、應收賬款周轉率（次數(shù)）＝賒銷收入凈額÷應收賬款平均余額

其中：賒銷收入凈額＝銷售收入－現(xiàn)銷收

入－銷售退回－銷售折讓－銷售折扣

注意：通常用“主營業(yè)務收入凈額”代替

“賒銷收入凈額”

（二）存貨周轉情況分析

1＝主營業(yè)務成本÷存貨平均余額

（三）流動資產(chǎn)周轉情況綜合分析

1=存貨周轉天數(shù)+應收賬款周轉天數(shù)

2營業(yè)周期-應收賬款周轉天數(shù) =

應收賬款周轉天數(shù)+存貨周轉天數(shù)-應付賬款周轉天數(shù)

其中：應付賬款周轉率=賒購凈額÷應付賬款平均余額 應付賬款周轉天數(shù)=360÷應付賬款周轉率=應付賬款平均余額×360÷賒購凈額

3、=銷售凈額÷平均營運資本

4、=主營業(yè)務收入÷流動資產(chǎn)平均余額 流動資產(chǎn)周轉天數(shù)=流動資產(chǎn)平均余額×360÷主營業(yè)務收入

二、固定資產(chǎn)周轉情況分析（P188）

1÷固定資產(chǎn)平均凈值

（期初固定資產(chǎn)凈值+期末固定資產(chǎn)凈值）÷2

三、總資產(chǎn)營運能力分析（P191）

1）＝主營業(yè)務收入÷平均資產(chǎn)總額

第七章 盈利能力分析

一、與投資有關的盈利能力分析

1、凈利潤÷總資產(chǎn)平均額×100%

總資產(chǎn)收益率的其他表現(xiàn)形式：

（1）（凈利潤+所得稅）÷總資產(chǎn)平均額×100%

（2）總資產(chǎn)收益率=（凈利潤+利息）÷總資產(chǎn)平均額×100%

（3）總資產(chǎn)收益率=（凈利潤+利息+所得稅）÷總資產(chǎn)平均額×100%

總資產(chǎn)收益率的分解公式： 總資產(chǎn)收益

率=銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉率

2、凈資產(chǎn)收益率： 全面攤銷凈資產(chǎn)收益率=凈利潤÷期末凈資產(chǎn)

加權平均凈資產(chǎn)收益率=凈利潤÷凈資產(chǎn)

平均額

凈資產(chǎn)收益率可分解為： 凈資產(chǎn)收益率=

總資產(chǎn)收益率×權益乘數(shù)

3、=息稅前利潤÷平均長期資金

4、其他比率：（1）資本保值增值率=扣除客

觀因素后的期末所有者權益÷期初所有者權益（2）資產(chǎn)現(xiàn)金流量收益率=經(jīng)

營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量÷資產(chǎn)平均總額

（3）流動資產(chǎn)收益率=凈利潤

÷流動資產(chǎn)平均額（4）固定資產(chǎn)收益率=凈利潤

÷固定資產(chǎn)平均額

二、與銷售有關的盈利能力分析

1、銷售毛利率=（銷售收入凈額-銷售成本）÷銷售收入凈額

2、=凈利潤÷銷售收入

三、與股本有關的盈利能力分析(一)每股收益

1、基本每股收益

每股收益=凈利潤÷發(fā)行在外普通股的加

權平均數(shù)

其中： 發(fā)行在外普通股的加權平均數(shù)=

期初發(fā)行在外普通股股數(shù)+當期新發(fā)行普通股股數(shù)×已發(fā)行時間÷報告期時間-當期回購普通股股數(shù)×已回購時間÷報告期時間

2、稀釋每股收益

（二）每股現(xiàn)金流量

每股現(xiàn)金流量=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量÷發(fā)行在外的普通股平均股數(shù)

（三）每股股利=現(xiàn)金股利總額÷發(fā)行在外的普通股股數(shù)

（四）市盈率=每股市價÷每股收益

（五）股利支付率=每股股利÷每股收益

（六）股利收益率=每股股利÷股價股利發(fā)放率=市盈率×股利收益率第八章 企業(yè)發(fā)展能力分析

（一）營業(yè)發(fā)展能力分析

1、銷售增長指標

（1）銷售增長率=本年銷售（營業(yè)）增長額÷上年銷售（營業(yè)）額

（2）三年銷售（營業(yè)）平均增長率

2、資產(chǎn)增長指標

（1）資產(chǎn)規(guī)模增長指標

總資產(chǎn)增長率=本年總資產(chǎn)增長額÷年初資產(chǎn)總額

流動資產(chǎn)增長率=本年流動資產(chǎn)增長額÷年初流動資產(chǎn)額

固定資產(chǎn)增長率=本年固定資產(chǎn)增長額÷年初固定資產(chǎn)額

無形資產(chǎn)增長率=本年無形資產(chǎn)增長額÷年初無形資產(chǎn)額

（2）資產(chǎn)成新率

固定資產(chǎn)成新率=平均固定資產(chǎn)凈值÷平均固定資產(chǎn)原值

（二）企業(yè)財務發(fā)展能力分析

1、資本擴張指標

（1）資本積累率=本年所有者權益增長額÷年初所有者權益

（2）三年資本平均增長率

2、股利增長率

股票價值=下一年的預期股利÷（投資者要求的股權資本收益率-股利增長率）

股利增長率=本年每股股利增長額÷上年每股股利 三年股利增長率

第十章 財務綜合分析與評價

一、沃爾評分法

二、杜邦分析法

杜邦財務分析的核心指標是權益收益率，也就是凈資產(chǎn)收益率。

權益凈利率=凈利潤÷所有者權益 =（凈利潤÷資產(chǎn)總額）×（資產(chǎn)總額÷所有者權益）=資產(chǎn)凈利率×權益乘數(shù)凈利潤÷資產(chǎn)總額 =（凈利潤÷銷售收入）×（銷售收入÷資產(chǎn)總額）=銷售凈利潤×資產(chǎn)周轉率所以，權益凈利率=銷售凈利潤×資產(chǎn)周轉率×權益乘數(shù)